证券代码： 605069 证券简称：正和生态 公告编号：2023-022
北京正和恒基滨水生态环境治理股份有限公司
关于公司 2022 年年度报告信息披露
监管工作函回复的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
北京正和恒基滨水生态环境治理股份有限公司（以下简称“公司”）于 2023 年 6
月 5 日收到上海证券交易所上市公司管理一部发送的《关于北京正和恒基滨水生态环境
治理股份有限公司 2022 年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函〔2023〕0656
号）（以下简称“《工作函》”）。公司收到《工作函》后，积极组织公司相关部门、中
介机构对涉及问题仔细核查，现将相关问题回复如下：
1 .关于 资产减 值。年报 及审 计报告 显示 ，公 司财 报被年 审会 计 师 出 具 保留
意见、内部控制被出具带强调事项段的无保留意见，主要 系无法对应收账款、
合 同 资 产 等 资 产 相 关 的 坏 账 准 备 、减 值 准 备 以 及 信 用 减 值 损 失 和 资 产 减 值 损 失
获 取 充 分 、适 当 的 审 计 证 据 ，公 司 信 用 风 险 管 理 和 应 收 款 项 催 收 管 理 存 在 控 制
缺 陷 。报 告 期 末 公 司 应收账款账面价值为15.09亿元，是本期营业收入的4.3倍，按
组合计提坏账准备4.84亿元，未按单项计提坏账准备；合同资产账面余额为6.10亿元
，同比增长78.36%，计提减值准备0.36亿元，同比增加482.76%。
请 公司 ： (1) 补 充披露 前十 名应收 账款 对象 的名 称、主 营业 务、 主要 财务
数 据、 交易背 景、 对应 项目 、交易 金额 、历 史回 款情况 、应 收账 款金 额及账 龄
分 布， 并结合 公司 经营 策略 、信用 风险 管理 措施 、应收 账款 催收 措施 等说明 应
收 账款 远高于 收入 的原 因及 合理性 ，是 否与 同行 业存在 差异 ；(2)结合欠 款方资
信 状况 、逾期 情况 等， 说明 本期计 提应 收款 项 坏 账准备 的依 据及 合理 性，坏 账
准 备计 提是否 充分 ，是 否存 在已出 现减 值迹 象但 未计提 的情 形； (3)补 充披露
合 同资 产对应 的主 要项 目情 况，包 括但 不限 于前 十名客 户名 称、 项目 内容及 金
1
额 、项 目开工 时间 、工 期及 完工进 度、 结算 进展 等，说 明公 司已 完工 未结算 项
目 金额 增长较 大的 原因 ，是否存 在结 算风险 ，资产减 值损 失计提 是否 充分 。(4)
请 年审 会计师 说明 就相 关减 值损失 已获 取的 审计 证据、 尚需 获取 的审 计证据 及
未 能获 取的具 体原 因。
回复：
1-1 补充披露前十名应收账款对象的名称、主营业务、主要财务数据、交易背景
、对应项目、交易金额、历史回款情况、应收账款金额及账龄分布，并结合公司经营
策略、信用风险管理措施、应收账款催收措施等说明应收账款远高于收入的原因及合
理性，是否与同行业存在差异；
公司报告期末应收账款余额19.93亿元，应收账款账面价值为15.09亿元，公
司前十名应收账款对象的名称、主营业务、主要财务数据、交易背景、对应项目
、交易金额、历史回款情况、应收账款金额及账龄分布，列示如下：
单位：人民币，万元
2
按项目拆分 交易金额 历史回款情况
报告期内
序号 名称 项目类型 截止报告期末
项目实施 确认收入 报告期内回 报告期后 项目累计
对应项目 确认收入金额 期初累计回款
状态 金额（含税 款 回款 回款
（含税）
）
河北省第五
唐山市花
届园林博览
儿海文化 未验收未 20,289.9
1 生态修复 会建设项目 50,465.82 1,508.00 13,250.00 2,739.92 4,300.00
旅游开发 结算 2
工程总承包
有限公司
（EPC）
湖北省第二
届园林博览
会暨荆州市
第一届园林 已验收未 30,563.7
53,062.92 - 30,563.78 - -
博览会建设 结算 8
项目工程总
荆楚文化 承包（EPC）-
产业投资 生态景观建 工程
集团有限 设 湖北省第二
公司 届园林博览
会暨荆州市
第一届园林 已验收已 10,819.5
11,582.71 - 7,899.67 2,919.90 -
博览会外围 结算 7
配套工程建
设项目EPC工
2 程
3
湖北省第二
届园博会（荆
州）大师园友
城园荆州园 已验收未
4,067.48 - 1,348.51 957.53 454.68 2,760.73
等9个展园建 结算
设项目工程
总承包（EPC
）-工程
太原市晋阳
湖周边环境
已验收未 16,638.7
综合治理工 34,504.40 - 16,638.75 - -
太原市公 结算 5
程绿化施工
园服务中 三标段
心（承接
3 生态修复
原太原市 太原市晋阳
晋阳湖管 湖周边环境
已验收未
理处） 综合治理工 15,536.74 - 8,885.35 - - 8,885.35
结算
程（南岸）施
工（一标段）
中铁某 河北省某流
4 工程有 水环境治理 域综合治理 在建 34,576.21 8,780.55 0.00 2,582.36 3,207.92 5,790.28
限公司 项目
上海绿地
太原植物园
建设（集 生态景观建 已验收未
5 （景观三区） 19,405.37 - 7,537.15 0.00 0.00 7,537.15
团）有限 设 结算
工程
公司
4
唐山市东湖
中铁十局
片区生态修
集团第八 已验收未
6 生态修复 复基础设施 20,700.00 - 8,350.00 300.00 0.00 8,650.00
工程有限 结算
建设项目-工
公司
程
雄安郊野公
园雄安园建
设工程及配 已验收未 16,385.6
27,285.61 - 12,534.68 2,514.80 1,336.17
套设施项目 结算 5
中国雄安
二标段施工
集团生态
7 生态保护 总承包
建设投资
雄安新区9号
有限公司
地块一区造
已验收未
林项目EPC总 3,414.36 - 3,035.97 0.00 344.96 3,380.93
结算
承包项目第
二标段-工程
莆田市蓝色
海湾整治行
福建大爱
动项目（湄洲
之旅旅游 未验收未
8 水环境治理 湾北岸段）设 16,420.67 - 7,013.15 956.16 0.00 7,969.31
开发有限 结算
计施工总承
公司
包（EPC）工
程
金华市多
湖中央商 金华赤山公
已验收未 20,587.3
9 务区建设 生态修复 园项目I标工 32,397.75 - 16,978.26 2,083.47 1,525.63
结算 7
投资有限 程
公司
5
长春市伊通
河流域水环
境综合治理
工程-伊通河
流域中段项 已验收未
12,459.65 - 6,014.05 1,000.00 0.00 7,014.05
目工程总承 结算
包-水体生态
净化工程-永
宁路人工湿
地系统工程
中建三局 长春市伊通
10 集团有限 水环境治理 河流域水环
公司 境综合治理
工程-伊通河
流域中段项
目工程总承
已验收未
包-伊通河中 680.98 - - - - -
结算
段水生态治
理工程—卫
星桥及回忆
岛进出水口
系统专业分
包工程
续表1
6
序号 名称 主营业务 主要财务数据 交易背景
为唐山市开平区财政局下
2020年9月10日，中建八局第二建设有限公司、正和生态、中铁一局集团有限公
唐山市花 属子公司唐山市东湖发展 公司注册资金3亿元，未
司、中铁十局集团有限公司、唐山市规划建筑设计研究院与唐山市花儿海文化旅
儿海文化 建设有限公司全资子公司 获得该公司的财务数据
1 游开发有限公司签订《建设项目工程总承包合同》，承担位于唐山市开平区龙华
旅游开发 ，主要承接河北省园博会 ；其资金来源主要为财
道北、开越路西的河北省第五届园林博览会建设项目，设计30天，施工工期为210
有限公司 周边环境改造提升项目等 政局拨款；
天，工程竣工日期为2021年5月3日，合同暂定价格为12.47亿元。
城市基础配套工程。
2018年2月2日，正和生态、中建三局与荆楚文化产业投资集团有限公司签订《湖
北省第二届园林博览会暨荆州市第一届园林博览会建设项目EPC工程总承包合同
》，正和生态承担位于园博园红线范围内建设的所有工程内容及西侧红线外至铁
主要参与土地开发经营，
路之间的“湖北省第二届园林博览会暨荆州市第一届园林博览会建设项目工程总
房地产开发，受政府委托
承包（EPC）”的建设、设计，负责包含但不限于湖北省第二届园林博览会暨荆
的公共资源的特许经营，
州市第一届园林博览会的场地工程、景观工程、建筑工程和配套工程等，工程总
城市、农村基础设施、公
承包（EPC）全部费用为8.47亿元，计划开工日期为2018年2月6日，竣工日期为
荆楚文化 用事业、基础产业、停车 2022年公司营业收入
2019年6月30日。
产业投资 场的建设、营运，文化旅 12.56亿元，净利润2.45
2
集团有限 游产业投资开发，国有资 亿元，总资产255.52亿 2018年9月20日，正和生态与荆楚文化产业投资集团有限公司签订《湖北省第二
公司 产的授权经营管理，荆州 元，净资产98.89亿元。 届园林博览会暨荆州市第一届园林博览会外围配套工程建设项目EPC工程总承包
纪南生态文化旅游区范围 合同》，正和生态承担位于湖北省荆州市纪南生态文化旅游区的“湖北省第二届
内企（事）业、产业及项 园林博览会暨荆州市第一届园林博览会外围配套工程建设项目EPC工程”的勘察
目的参股、投资、咨询服 、设计、施工，负责在园博园北部新建道路工程、停车场工程、水系工程、绿化
务 工程和管理用房工程：在雨台大道北侧新建绿化工程，并配套相关公共基础设施
。合同价款为2.78亿元，计划开工日期为2018年9月20日，竣工日期为2019年6月
30日。
7
2019年6月，正和生态与荆楚文化产业投资集团有限公司签订《建设项目工程总
承包合同—湖北省第二届园博会（荆州）大师园、友城园、荆州园等9个展园建
设项目工程总承包（EPC）俞孔坚大师园》，正和生态承担位于湖北省荆州市纪
南生态文化旅游区的“湖北省第二届园博会（荆州）大师园、友城园、荆州园等
9个展园建设项目工程总承包（EPC）俞孔坚大师园”的设计、施工及设备采购等
全过程管理和组织实施，合同价款为2,764万元，设计开工日期为2019年6月13日
，施工开工日期为2019年6月15日，工程竣工日期为2019年8月15日。
2015年8月18日，正和生态与太原市晋阳湖管理处签订《太原市园林绿化工程施
工合同》。正和生态承担 “太原市晋阳湖周边环境综合治理工程绿化施工（三
标段）”的建设工程施工，开工日期为2015年7月6日，竣工日期为2018年7月4日
，工期为1,095日历天，合同价款为1.22亿元。
太原市公 因太原市规划调整，2018年8月13日，正和生态与太原市晋阳湖管理处签订《太
园服务中 原市晋阳湖周边环境综合治理工程三标段补充协议》，因三标段施工面积增加、
心（承接 施工内容变更，合同价款增加2.26亿元，最终合同价款以政府指定的审核部门依
3 政府相关部门或事业单位 不适用
原太原市 据清单重新组价后的审定值为准。
晋阳湖管
理处）
2018年10月8日，正和生态与太原市晋阳湖管理处签订《太原市园林绿化工程施
工合同》。正和生态承担“太原市晋阳湖周边环境综合治理工程（南岸）施工（
一标段）”的建设工程施工，承包方式为包工包料，开工日期为2018年10月10日
，竣工日期为2019年1月7日，工期为90日历天，合同价款为1.07亿元。
公司2022年营业收入
中铁某 公司是中国铁建控股的子
968亿元，总资产680亿
4 工程有 公司，是综合性的大型投 2021年8月签订合同，建设内容包括水系和景观等工程。
元，净资产161亿元，净
限公司 资建设集团公司。
利润16.4亿元。
8
未单独披露其数据，其
上海绿地
公司是绿地控股所属的一 控股股东绿地控股2022 2019年1月30日，正和生态与上海绿地建设（集团）有限公司签订《太原植物园
建设（集
5 家大型综合性施工公司、 年营业收入4,355亿元， 园区绿化三区专业分包合同》，合同价款暂定为550.00万元。双方于2019年6月
团）有限
参与建设房地产企业。 利润总额88亿元，归母 29日签订了《补充协议》，合同合计暂估金额为16,017.04万元。
公司
净利润10.1亿元。
未 取 得 其 近 3年 的 财务
数据。其母公司中铁十
中铁十局 系中铁十局下属全资子公 2019年1月4日，中铁十局集团第八工程有限公司与正和生态签订《唐山东湖片区
局 2022 年 营 业 收 入
集团第八 司，主要从事公路、铁路 建设工程施工专业分包合同》。根据该合同约定，由正和生态承担唐山市东湖片
6 615.26 亿 元 ， 净 利 润
工程有限 、市政、房建、桥梁、隧 区建设项目工程施工，开工日期为2019年1月5日，竣工日期为2019年9月30日，
10.0 亿 元 ， 总 资 产
公司 道等工程施工。 合同总价款暂定为2.25亿元。
410.38 亿 元 ， 净 资 产
82.30亿元。
2020年7月5日，中铁一局集团有限公司、正和生态与中国雄安集团生态建设投资
有限公司签订《河北雄安绿博园雄安园建设工程及配套设施项目二标段施工总承
中国雄安集团有限公司全
包合同》。由中铁一局集团有限公司、正和生态承担位于河北雄安新区容城县的
资子公司，主要负责雄安 公司注册资金50亿元，
“河北雄安绿博园雄安园建设工程及配套设施项目二标段”（项目更名为雄安新
中国雄安 新区的生态环境建设项目 无 法 获 取 其近 3 年 财务
区北部郊野公园雄安园建设工程及其配套设施项目）的工程施工，开工日期为
集团生态 。中国雄安集团有限公司 数据。雄安集团2022年
7 2020年6月30日，竣工日期为2021年5月30日，工期总日历天数为335天，合同总
建设投资 系经国务院同意，由河北 三 季 度 营 业 收 入 430 亿
价为5.47亿元。
有限公司 省政府出资设立的国有独 元，总资产1229.98亿元
资企业，为省属重点骨干 ，净资产295.01亿元。 2017年11月中标，公司与中国雄安建设投资集团有限公司签署《雄安新区9号地
企业。
块一区造林项目EPC总承包项目第二标段》合同，项目施工内容包括造林工程及
配套工程，项目合同金额4089万元，项目实施的养护期36个月。
9
注册资本5,000万元，未
为莆田市国资委下设的莆 获得其财务数据。其股 2020年4月23日，中国水利水电第十六工程局有限公司、正和生态、福建省水利
田兴发集团有限公司的全 东为莆田市湄洲湾北岸 水电勘测设计研究院与福建大爱之旅旅游开发有限公司签订《设计施工总承包合
福建大爱 资子公司—莆田市湄洲湾 经济开发区城市建设投 同》。根据该合同约定，由中国水利水电第十六工程局有限公司、正和生态、福
之旅旅游 北岸经济开发区城市建设 资集团有限公司，其
8 建省水利水电勘测设计研究院共同承担莆田市蓝色海湾整治行动项目（湄洲湾北
开发有限 投资集团有限公司全资子 2022 年 数 据 未 公 开 ， 岸段）设计施工总承包（EPC）工程项目，实际开始工作时间按照监理人开始工
公司 公司。主要参与旅游资源
2021年收入3.2亿元，总 作通知中载明的开始工作时间为准，工期为450日历天，项目总投资约为5.2亿元
开发、建设、投资，旅游
资产117亿元，净资产71 。
景区及配套设施建设等
亿元。
为金华市国有资本运营有
限公司的全资子公司金华
金华市多
市城市建设投资集团有限 2022 年 营 业 收 入 27.55 2020年3月7日，正和生态与金华市多湖中央商务区建设投资有限公司签订《建设
湖中央商
公司的全资子公司，主要 亿元，净利润6.38亿元 工程施工合同》。根据该合同约定，由正和生态负责位于多湖中央商务区西南部
9 务区建设
业务为市政基础设施建设 ，总资产146.31亿元， ，环城南路与东市南街交叉口的东北角的“金华赤山公园项目Ⅰ标”工程施工，
投资有限
投资；政府指定范围内的 净资产60.39亿元。 开工日期为2020年3月2日，竣工日期为2021年9月30日，合同价款为3.02亿元。
公司
土地收储和土地开发经营
等
2017年5月18日，正和生态与中建三局集团有限公司签订《专业分包合同》。根
据该合同约定，由正和生态承担长春市伊通河流域水环境综合治理工程—伊通河
为中国建筑重要子公司，
流域中段项目工程总承包—水体生态净化工程—永宁路人工湿地系统工程的施
是具有多功能、集团化经
截止2022年末，公司总 工，计划开工日期为2017年5月21日，全部工程竣工日期为2018年6月1日（水质
中建三局 营的国有大型建筑安装骨
资产2785.16亿元，净资 达标竣工日期为2017年10月15日），工期为376日历天（水质达标工期为147日历
10 集团有限 干企业。主营业务包括建
产696.59亿元，净利润 天），合同价款为1.24亿元。
公司 筑安装、基础设施、房地
114.15亿元。
产与城市综合开发、钢结
2018年8月，正和生态与中建三局集团有限公司签订《专业分包合同》。根据该
构、海外业务等。
合同约定，由正和生态承担项目的施工，计划开工日期为2018年9月5日，工期为
85天，合同价款为450万元。
续表2
10
一年以内 1-3年 3-4年 4-5年
前十大应收账款对象名 报告期末应 期末坏账 已计提坏账
序号 对应项目 （计提比例 （计提比例 （计提比例 （计提比例：
称 收账款余额 准备 比例
：5%） ：10%） 30%） 50%）
河北省第五届园
唐山市花儿海文化旅游 林博览会建设项
1 30,518.51 - 30,518.51 - - 3,051.85 10%
开发有限公司 目工程总承包（
EPC）
湖北省第二届园
林博览会暨荆州
市第一届园林博
览会建设项目工
程总承包（EPC
）-工程
湖北省第二届园
林博览会暨荆州
荆楚文化产业投资集团 市第一届园林博
2 23,523.97 - 704.98 22,818.99 - 6,916.20 29%
有限公司 览会外围配套工
程建设项目EPC
工程
湖北省第二届园
博会（荆州）大
师园友城园荆州
园等9个展园建
设项目工程总承
包（EPC）-工程
太原市晋阳湖周
太原市公园服务中心（ 边环境综合治理
3 22,275.99 - - 5,137.51 17,138.47 10,110.49 45%
太原市晋阳湖管理处） 工程绿化施工三
标段
11
太原市晋阳湖周
边环境综合治理
工程（南岸）施
工（一标段）
河北省某流域
4 中铁某工程有限公司 20,026.83 - 20,026.83 - - 2,002.68 10%
综合治理项目
上海绿地建设（集团） 太原植物园（景
5 12,413.67 - 6,428.22 5,985.45 - 2,438.46 20%
有限公司 观三区）工程
唐山市东湖片
中铁十局集团第八工程 区生态修复基
6 10,506.42 - 6,139.97 4,366.45 - 1,923.93 18%
有限公司 础设施建设项
目-工程
雄安郊野公园
雄安园建设工
程及配套设施
项目二标段施
中国雄安集团生态建设
7 工总承包 9,029.18 - 9,029.18 - - 902.92 10%
投资有限公司
雄安新区9号地
块一区造林项目
EPC总承包项目
第二标段-工程
莆田市蓝色海
湾整治行动项
福建大爱之旅旅游开发 目（湄洲湾北
8 7,571.16 1,030.23 6,540.94 - - 705.61 9%
有限公司 岸段）设计施
工总承包（EPC
）工程
12
金华市多湖中央商务区 金华赤山公园
9 7,333.30 - 7,333.30 - - 733.33 10%
建设投资有限公司 项目I标工程
长春市伊通河
流域水环境综
合治理工程-
伊通河流域中
段项目工程总
承包-水体生
态净化工程-
永宁路人工湿
地系统工程
长春市伊通河
10 中建三局集团有限公司 6,092.54 - - 266.69 5,825.84 2,992.93 49%
流域水环境综
合治理工程-
伊通河流域中
段项目工程总
承包-伊通河
中段水生态治
理工程—卫星
桥及回忆岛进
出水口系统专
业分包工程
合计 / 149,291.57 1,030.23 86,721.93 38,575.09 22,964.31 31,778.40 21%
占比 / 74.9% / / / / / /
13
公司所处行业为生态保护与环境治理业，公司业务按销售模式分为工程施工
和设计服务，公司的项目主要通过招投标方式获得，该类项目的收款方式直接由
甲方确定，公司通常从项目的影响力、利润空间及业主方的资金实力等方面对项
目进行综合评估，决定是否参与投标。
报告期内，公司主营业务和销售模式未发生明显变化，从经营策略上，公 司
严格把控项目筛选标准，谨慎参与资金没有保障的市场订单，对于市场上比较多
的“F+EPC、EOD”业务比较保守，传统的EPC项目由于客户的资金压力而明显减少
、市场竞争激烈，因此导致公司近2年来，新承接订单数量有所减少。同时，公司
考虑到华北区域的客户履约能力不足、回款较差，公司主动压低华北市场份额，
严格控制公司在华北区域承接的项目规模，将市场重心逐步由华北区域逐步向华
南区域、华东区域进行转移。报告期内，尽管公司积极拓展华东、华南区域市场
，然而，受国内外部宏观环境等综合因素影响，市场营销活动受阻，客户支付能
力变化导致其项目的实施需求也发生快速变化，公司的市场布局未达到预期效果
。因此，报告期内，公司新承接订单出现一定程度下滑，新开工项目减少，公司
的营业收入出现较大比例下降。
公司客户大多为信誉良好、实力雄厚的政府相关部门、政府授权的投资主体
或国有性质企事业单位、取得项目总承包资格的国有企业、央企，从历史数据看
，应收账款的回收风险较小。随着2021年下半年以来国内宏观经济持续波动，房
地产调控及投资下行，地方政府财政收入持续下滑，支付能力明显下降，以及城
投公司的融资能力变弱，直接导致公司客户的还款能力不足。再加上，2022年国
内经济持续波动叠加外部环境影响，各级地方政府财政收入明显减少，而其在环
境安全、教育、医疗、养老、公共事业等方面的刚性支出并没有减少，地方政府
的阶段性财政压力导致其对项目加快结算的意愿不足，应收账款回款周期延长，
回款难度明显增加，公司的逾期应收账款加大。
尽管公司报告期内采取了一系列应收账款催收和预警机制，包括不限于催款
函、律师函、诉讼等措施来持续推动应收账款的催收，引起了公司客户的重视，
部分项目陆续回款，但是由于公司大额诉讼开庭周期较长，回款仍然需要时间，
从而导致应收账款的余额变动不大，同时，受制于新项目获取不足以及在手订单
无法开工影响所导致的营业收入大幅下降，从而使得公司报告期末的应收账款余
额占当年营业收入的比重较上一年度出现大比例增加。
14
公司对标上市公司近2年的财务数据
单位：人民币，亿元
2022年 2021年
2022年应
公司名称 2022年末 2021年末 2021年应收
2022年营 收账款/营 2021年营
应收账款 应收账款 账款/营业收
业收入 业收入（倍 业收入
余额 余额 入（倍）
）
正和生态 3.50 15.09 4.31 11.34 17.90 1.58
东方园林 33.73 77.75 2.30 104.84 69.87 0.67
节能铁汉 27.90 26.85 0.96 26.63 25.93 0.97
绿茵生态 5.87 10.46 1.78 5.85 6.56 1.12
美尚生态 1.33 6.03 4.53 2.14 9.83 4.60
蒙草生态 22.22 38.83 1.74 29.11 32.25 1.11
根据上表所见，对比行业对标的上市公司，除节能铁汉外，东方园林、绿茵
生态、蒙草生态、美尚生态等公司的应收账款余额均高于其当年的营业收入 ，反
映了工程项目回款周期的情况，符合行业公司的典型特点。公司2022年应收账款/
营业收入为4.31倍，与行业对标公司美尚生态基本一致，高于其他对标公司，主
要是由于公司2022年末的应收账款余额变动幅度较小，而公司报告期内收入出现
较大比例下降所致；公司2021年应收账款/营业收入的比例则与行业的主要对标公
司相似，不存在较大差异。
为了有效缓解应收账款减值及坏账的风险，持续降低企业经营风险，加速企
业应收账款回收，公司2022年已开始逐步加强应收账款管理，具体实施了以下举
措：1、组织保障：专门成立应收款项专项催收小组，全面统筹公司的回款工作，
加大对现有应收款项的催收力度，按季、按月、按人，制定具体回款目标和回款
举措；2、内控管理方面：加强项目管理，提升合同履约保障能力；对项目履行过
程中的产值确认、变更签证确认、对账管理、资料管理、结算管理、信用管理等
进行内控优化，通过严格实施项目全周期计划、项目经理责任制、项目联查等措
施，加强内控过程管理及事后监督评价，确保内控设计与执行的有效性；3、对于
在建项目：通过全周期节点管理和法务风险管理进行严格把控，过程中保证项目
施工资料、进度计量及时确认，严格按合同约定，推进产值交付和 工程款回收；4
15
、对于完工项目：1）由项目管理中心负责已完工项目的验收和移交工作，经营管
理中心加大完工项目的结算工作，打通回款的前置条件。2）结合项目具体情况和
项目所在区域特点，公司采取多措并举、多元化等组合拳方式，加强催收力度，
如谈判确定、协助融资、法院诉讼，以及资产置换、资产证券化等多种方式回收
及盘活应收账款；5、对于逾期应收账款，加强风险预警及风险应对；对完工后三
个月内业主未及时组织验收、完工后六个月内业主未开展结算的项目，公司法务
通过发律师函催办等多种法律手段进行维权以规避逾期应收账款的回收风险；6、
对于长期应收款：加快项目建设进度，推动竣工验收及进入运营期等政府手续的
完成，落实可行性缺口补助的回款；7、调整战略市场布局及业务转型：在项目市
场选择上，加大华东、华南的市场开拓力度，选取有财政资金保障的项目，尤其
是国家专项资金支持项目，确保进度款必须达到一定比例，保证项目质量，减少
未来潜在的回款风险。
受到2022年宏观经济持续波动和外部环境综合因素的影响，上述措施未收到
即时效果，但随着2023年不利影响因素的逐步消除，外部经营环境的不断改善，
公司所推进的结算以及诉讼等措施的推进以及落实，预计将有助于公司大 额应收
账款的有效回收；同时，经济的不断复苏，以及公司市场布局的逐渐深化，也将
进一步帮助公司恢复订单及营业收入水平，从而使得公司的应收账款余额与营业
收入的比重恢复到合理水平，并进一步降低公司经营风险。
1-2 结合欠款方资信状况、逾期情况等，说明本期计提应收款项坏账准备的依
据及合理性，坏账准备计提是否充分，是否存在已出现减值迹象但未计提的情形；
截止报告期末，公司主要客户的应收账款逾期以及坏账计提情况列示如下：
16
单位：人民币，万元
报告期末 逾期 逾期账龄及逾期金额
客户名 对应项 项目实 客户资信 期后回 期末坏账
应收账款 形成
称 目 施状态 状况 款金额 准备
余额 原因 逾期金额 一年以内 1-3年 3-4年 4-5年
EPC项
唐山市经济 目未财
实力雄厚， 政评审
GDP 排 名 连 ，清单
续多年位居 出具不
唐山市 河北省第
河北省首位 及时，
花儿海 五届园林
；公司深耕 验收滞
文化旅 博览会建 未验收未
唐山市场10 30,518.51 后。财 4,300.00 3,051.85 23,828.44 8,490.10 15,338.34 - -
游开发 设项目工 结算
多年，未发 政预算
有限公 程总承包
生过坏账情 受到外
司 （EPC）
况。客户履 部环境
约能力较强 因素影
，资信情况 响拨付
较好。 准备不
足。
湖北省第 项目甲方为
二届园林 政府投资平
结算流
博览会暨 台，信用评
荆楚文 程长，
荆州市第 级AA，2022
化产业 结算办
一届园林 已验收 成功对外发
投资集 23,523.97 理中， 454.68 6,916.20 1,212.83 - 1,212.83 - -
博览会建 未结算 债融资，资
团有限 预计
设项目工 产负债率较
公司 2023年
程总承包 低，资信状
完成结
（EPC）- 况和履约能
算
工程 力较好
17
湖北省第
二届园林
博览会暨
已完工
荆州市第
结算,
一届园林 已验收已
逾期金
博览会外 结算
额已回
围配套工
收
程建设项
目EPC工
程
湖北省第
二届园博
结算流
会（荆州
程长，
）大师园
结算办
、友城园 已验收未
理中，
、荆州园 结算
预计
等9个展
2023年
园建设项
完成结
目工程总
算
承包（EPC
）-工程
资金来源为 受政府
太原市
太原市晋 太原市级财 领导更
公园服
阳湖周边 政资金，尽 换频繁
务中心
环境综合 已验收未 管2022年受 所致，
（太原 22,275.99 - 10,110.49 15,105.97 - 12,907.82 2,198.15 -
治理工程 结算 到宏观经济 结算推
市晋阳
绿化施工 波动的影响 进意愿
湖管理
三标段 ，太原市凭 不强，
处）
借能源价格 结算进
18
上扬和新兴 度受阻
产业的增长 ，财政
太原市晋 ，财政收入 无法拨
阳湖周边 相较于去年 付资金
环境综合 同期出现增 。
已验收未
治理工程 长2%，履约
结算
（南岸） 能力进一步
施工（一 增强。
标段）
因第三
方未完
成施工
该项目为流
图预算
域 治 理 PPP
审核，
示范项目，
中铁某 河北省某 专项资
专项资金已
工程有 流域综合 在建 20,026.83 金到位 - 2,002.68 15,048.34 15,048.34 - - -
陆续到位。
限公司 治理项目 进度不
项目应收账
及预期
款回收或坏
，2023
账风险低。
年已加
快资金
到位。
甲方与
业主方
上海绿 就运营
太原植物 该 工 程 为
地建设 回购存
园（景观 已验收已 PPP项目，为
（集团 12,413.67 在争议 - 2,438.46 4,653.34 2,640.50 2,012.85 - -
三区）工 结算 政府专项资
）有限 ，甲方
程 金拨付。
公司 出于谨
慎性考
虑，延
19
缓对公
司的结
算和支
付
EPC项
目未财
政评审
，清单
客户为央企
出具不
唐山市东 中国中铁旗
中铁十 及时，
湖片区生 下工程公司
局集团 验收滞
态修复基 已验收 ，资金实力
第八工 10,506.42 后。财 - 1,923.93 6,675.14 1,915.64 4,297.98 461.51 -
础设施建 未结算 强，项目应
程有限 政预算
设项目- 收账款回收
公司 受到宏
工程 或坏账风险
观经济
低。
波动的
影响拨
付准备
不足。
甲方采
取分部
分项验
雄安郊野 客户为雄安
中国雄 收结算
公园雄安 新区国企，
安集团 的方式
园建设工 资金实力强
生态建 已验收未 ，导致
程及配套 ，项目应收 9,029.18 1,336.17 902.92 1,717.10 - 1,717.10 - -
设投资 结算 结算时
设施项目 账款回收或
有限公 间拉长
二标段施 坏账风险低
司 。2023
工总承包 。
年已加
快结算
进度。
20
莆田市蓝
色海湾整
福建大 治行动项 项目为专项
爱之旅 目（湄洲 资金，进度 不存在
未验收未
旅游开 湾北岸段 回款良好， 7,571.16 重大逾 - 705.61 4.28 - 4.28 - -
结算
发有限 ）设计施 应收账款回 期情况
公司 工总承包 收风险小。
（EPC）工
程
客户为本地
国有企业，
完工项
金华市 项目为亚运
目的洽
多湖中 会配套，项
金华赤山 商变更
央商务 已验收 目过程付款
公园项目 7,333.30 部分计 1,525.63 733.33 293.46 - 293.46 - -
区建设 未结算 及时，项目
I标工程 量并入
投资有 资金状况良
竣工结
限公司 好，应收账
算。
款回收风险
小。
长春市伊 客户为央企 受制于
通河流域 中国建筑股 甲方与
水环境综 份有限公司 业主方
合治理工 下属工程公 长春城
程-伊通 司，项目资 投项目
中建三 金来源为业
河流域中 整体验
局集团 已验收 主方自筹。
段项目工 6,092.54 收和结 - 2,992.93 870.33 - - 180.44 689.89
有限公 未结算 业主方为长
程总承包 算进度
司 春市政府投
-水体生 缓慢，
态净化工 资平台，信 ，甲方
程-永宁 用评级AA+ 以此为
路人工湿 ，2022成功 由延迟
地系统工 对外发债融 支付工
21
程 资，资产负 程款。
债率较低， 目前已
资信状况和 在加快
履约能力较 结算，
好项目应收 预计
账款回收或 2023年
坏账风险低 底前完
。我司已采 成结算
取诉讼手段 。
，目前结算
进度进展顺
利。
长春市伊
通河流域
水环境综
合治理工
程-伊通
河流域中
段项目工
程总承包
已验收
-伊通河
未结算
中段水生
态治理工
程—卫星
桥及回忆
岛进出水
口系统专
业分包工
程
合计 149,291.57 7,616.48 31,778.40 69,409.23 28,094.58 37,784.66 2,840.10 689.89
22
公司本期对应收款项计提坏账准备的依据分别是：
1）应收账款坏账准备：公司依据信用风险特征划分应收款项组合，在组合基础上计算预期信用损失。公司将划分为风险组合的
应收账款按类似信用风险特征进行组合，客户的性质、参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测计算预期信
用损失。具体风险组合及预期信用损失率如下：
账龄 预期信用损失率(%)
1年以内（含，下同） 5.00
1-2年 10.00
2-3年 10.00
3-4年 30.00
4-5年 50.00
5年以上 100.00
2）其他应收款坏账准备：对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的其他应收款单独确定其信用损失。当在单项工具
层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据
信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定的组合如下：
组合名称 确定组合的依据
组合1 账龄组合，即除组合2的其他应收款
组合2 合并范围内的关联方
具体风险组合及预期信用损失率如下：
23
组合名称 预期信用损失率（%）
账龄 组合1 组合2
1年以内 5.00 0.00
1－2年 10.00 0.00
2－3年 10.00 0.00
3－4年 30.00 0.00
4－5年 50.00 0.00
5年以上 100.00 0.00
3）长期应收款坏账准备：公司按照下列情形计量长期应收款损失准备：①信用风险自初始确认后未显著增加的金融资产，本公
司按照未来 12 个月的预期信用损失的金额计量损失准备；②信用风险自初始确认后已显著增加的金融资产，本公司按照相当于该金
融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；③初始确认后发生信用减值的金融资产，本公司按照相当于该金融工具整个
存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的长期应收款单独确定其信用损失。
本期公司按照长期应收款的 0.5%计提减值准备。
公司上述应收款项坏账准备的计提依据采取一贯性原则，未发生实质变化，同时，公司也与同行业上市公司的坏账准备政策进行
了对比，未发现重大差异。因此，本期计提应收款项坏账准备的依据充分，不存在不合理的情况。
同行业上市公司的应收款项坏账准备政策如下：
应收账款计提坏账政策
24
公司名称 坏账政策 计提方法 账龄分析法计提比例%
除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，
将其划分为不同组合
1.账龄分析法
东方园林 1.账龄组合 按与往来单位关系，划分为非合并范围内关联方 5；10；10；30；50；100
2.不计提坏账准备
2.无风险组合 按与往来单位关系，划分为合并范围内关联方应
收账款、家电拆解政府补贴款项
当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，
本公司依据信用风险特征对应收票据和应收账款划分组合，在
节能铁汉 组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下： 其他客户预期信用损失 /
1.合并范围内关联方
2.其他客户
本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充
分证据的应收账款单独确定其信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证
据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未
来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干
绿茵生态 组合二账龄分析法 5；10；20；30；50；100
组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下
：组合一 合并范围内关联方之间的应收款项
组合二 除组合1及已单独计提减值准备的应收账款外，根据以
前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风
险特征的应收款项
本公司对单项金额重大且在初始确认后已经发生信用减值的应
收账款单独确定其信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证 本公司根据以往的历史经验对应
据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未 收款项计提比例作出最佳 估计，
美尚生态 来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干 参考应收款项的账龄进行信用风 5；10；20；50；80；100
组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下 险组合分类。按账龄与整个存续
：账龄组合 本公司根据以往的历史经验对应收款项计提比例作 期预期信用损失率对照表计提
出最佳估计，参考应收款项的账龄进行信用风险组合分类，按
账龄与整个存续期预期信用损失率对照表计提
25
公司将单笔金额超过 1000 万元以上的应收账款，确定为单项
金额重大的应收账款。期末对应收账项单独进行减值测试，确
认减值损失，计提坏账准备。单独测试未发生减值的应收账款
政府类客户：5；10；15；30；50
，将其归入信用风险特征组合计提坏账准备。
；100
蒙草生态 公司将划分为风险组合的应收账款按类似信用风险特征进行组 组合2：账龄分析法
非政府类客户：6；12；18；36；
合，客户的性质、参考历史信用损失经验，结合当前状况以及
60；100
对未来经济状况的预测计算预期信用损失。具体风险组合及预
期信用损失率如下： 组合 1：蒙草生态集团范围内关联方往来
组合 2：除组合 1 外的应收款项
其他应收款计提坏账政策
公司名称 坏账政策 计提方法 账龄分析法计提比例%
除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险
特征，将其划分为不同组合
1：账龄分析法
东方园林 1.账龄组合 本组合以账龄为基础确定 5；10；10；30；50；100
2：不计提坏账准备
2.无风险组合 本组合主要核算东方园林合并范围内关联
方往来、应收增值税即征即退款款项、产业发展资金等
本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，
在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
其他应收款组合 1：合并范围内关联方
节能铁汉 其他应收款组合 2：应收押金、保证金 预期信用损失 /
其他应收款组合 3：应收备用金
其他应收款组合 4：应收往来款
其他应收其他款 5：其他款项
26
本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损
失的充分证据的其他应收款单独确定其信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的
充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状
况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将其他
绿茵生态 应收款和长期应收款划分为若干组合，在组合基础上计算 组合二账龄分析法 5；10；20；30；50；100
预期信用损失。确定组合的依据如下：
组合一 合并范围内关联方之间的其他应收款
组合二 除组合 1 及已单独计提减值准备的其他应收款
外的，根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分
的具有类似信用风险特征的其他应收款
本公司对单项金额重大且在初始确认后已经发生信用减
值的的其他应收款单独确定其信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的 本公司根据以往的历史经验
充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状 对应收款项计提比例作出最
况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收 佳 估计，参考应收款项的账
美尚生态 5；10；20；50；80；100
账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。 龄进行信用风险组合分类。
确定组合的依据如下：账龄组合 本公司根据以往的历史 按账龄与整个存续期预期信
经验对应收款项计提比例作出最佳估计，参考应收款项的 用损失率对照表计提
账龄进行信用风险组合分类，按账龄与整个存续期预期信
用 损失率对照表计提
本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损
失的其他应收款单独确定其信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的
充分证据时，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况
以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将其他应
蒙草生态 组合1：账龄分析法 5；10；15；30；50；100
收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。
确定的组合如下：
组合1账龄组合，即除组合2和组合3外的其他应收款
组合2合并范围内的关联方
组合3项目备用金、投标保证金、履约保证金
27
长期应收款坏账准备计提政策
公司名称 坏账政策 计提方法 账龄分析法计提比例%
东方园林 / / /
本公司依据信用风险特征将应收融资租赁款、应收质保金、
应收工程款、应收分期收款销售商品款、应收分期收款提供
劳务款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，
节能铁汉 预期信用损失 /
确定组合的依据如下：
其他长期应收款组合 1：应收关联方长期应收款
其他长期应收款组合 2：其他长期应收款
本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失
的充分证据的长期应收款单独确定其信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充
分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以
及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将其他应收款
绿茵生态 预期信用损失 /
和长期应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用
损失。确定组合的依据如下：
组合一 销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的长期应
收款；
组合二 其他长期应收款项。
美尚生态 / / /
蒙草生态 未计提 / /
对标同行业上市公司应收款项的坏账政策，公司与行业基本保持一致，不存在重大差异。
同时，公司根据每个客户的性质、历史回款及信用损失情况，充分分析所能获取的客户财务当前状况，并结合对于客户未来经济
状况的预测，并未发现存在减值迹象的情况，因此不存在已出现减值迹象但未计提的情形。
28
1-3补充披露合 同 资产 对 应 的 主 要 项 目 情 况 ， 包 括 但 不 限 于 前 十 名 客 户 名 称 、 项 目 内 容 及 金 额 、 项 目 开 工 时 间 、 工 期 及
完 工 进 度 、结 算 进 展 等 ，说 明 公司已完工未结算项目金额增长较大的原因，是否存在结算风险，资 产 减值 损失 计提是 否充 分
。
公司报告期末合同资产余额6.57亿元（含计入其他非流动资产的合同资产余额0.5亿元），计提减值0.35亿元，合同资产
主要项目情况列示如下：
单位：人民币，万元
项目名称 客户名称 合同金额 合同资产余额 计提减值 开工时间 工期 完工进度 结算进度 备注
河北省某流域综
中铁 某工程有限公 司 44,500.00 12,537.83 0 2021.8 874天 77% 在建
合治理项目
沧州百狮园及生
中铁二十局集团某工
态修复展示区提 12,442.99 4,806.72 0 2022.1 365天 97% 在建
程有限公司
升项目 后附 1）
南四湖流域丰沛
运河生态修复提 沛县兴田建设投资发
12,730.25 4,388.36 0 2022.5 244日 35% 在建
升项目（清段落 展集团有限公司
）EPC工程
南四湖流域丰沛
运河生态修复提 沛县兴田建设投资发 已验收
15,119.57 7,428.47 0 2021.7 200天 100%
升项目（沁段落 展集团有限公司 未结算
）EPC工程
金华赤山公园项 金华市多湖中央商务 已验收
30,231.06 6,002.72 0 2020.3 578天 100% 后附 2）
目I标工程 区建设投资有限公司 未结算
河北省第五届园
林博览会建设项 唐山市花儿海文化旅 未验收
37,908.00 3,957.39 320.34 2020.7 272天 100%
目工程总承包（ 游开发有限公司 未结算
EPC）
29
雄安郊野公园雄
安园建设工程及 中国雄安集团生态建 已验收
27,392.34 3,873.91 0 2020.6 364天 100%
配套设施项目二 设投资有限公司 未结算
标段施工总承包
唐山市东湖片区
生态修复基础设 中铁十局集团第八工 已移交
22,500.04 1,543.58 154.36 2019.1 272天 100%
施建设项目-工 程有限公司 未结算
程
太原市晋阳湖周
太原市公园服务中心
边环境综合治理 已移交
（太原市晋阳湖管理 34,949.15 1,504.38 330.5 2015.7 1399天 100%
工程绿化施工三 未结算
处）
标段
小计 46,043.36 805.2
占比 70% 23%
30
如上表所示，公司合同资产主要来自两种项目，即完工未结算项目和在建项目：
1）在建项目的合同资产主要来自河北省某流域综合治理项目、沧州百狮园及生
态修复展示区提升项目和南四湖流域丰沛运河生态修复提升项目（清段落）EPC
工程，其中沧州百狮园及生态修复展示区提升项目主要由于施工过程是应甲方要
求集中完成，甲方受外部环境因素影响未及时计量所致，期后新增计量2,631万
元；南四湖流域丰沛运河生态修复提升项目（清段落）EPC工程项目的合同资产
则是由于合同约定付款以合同额为基础支付，业主表示过程无须确认结算所致，该项
目期后回款1,320万元，即相当于新增计量1320万；河北省某流域综合治理项目因第
三方未完成施工图预算审核，总承包未给甲方确认过程结算，进而甲方延长对我公司
工程进度的计量所致；
2）已经完工尚未结算的项目的合同资产，除南四湖流域丰沛运河生态修复提升项目（
沁段落）EPC工程外，其余项目，包括金华赤山公园项目 I标工程、河北省第五届园林
博览会建设项目工程总承包（EPC）、雄安郊野公园雄安园建设工程及配套设施项目二
标段施工总承包、 莆田市蓝色海湾整治行动项目（湄洲湾北岸段）设计施工总承包（
EPC）工程、唐山市东湖片区生态修复基础设施建设项目-工程、太原市晋阳湖周边环
境综合治理工程绿化施工三标段，该部分资产报告期内未发生较大的变化，主要是由
于这些完工项目根据合同约定或甲方要求， 完工项目不做最后一期工程量计量，并入
竣工结算中一并计量确认。由于报告期内，上述项目尚未完成竣工结算，因此仍计入
合同资产。而南四湖流域丰沛运河生态修复提升项目（沁段落）EPC工程则由于业务根
据合同约定付款以合同额为基础支付，过程无须确认结算，项目完工上报结算，结算
金额以财政评审结果为准，该项目2022年12月份完成验收，尚未进行结算，因此计入
合同资产。
综合上述项目分析，由于甲方阶段性计量不及时所导致的在建项目合同资产以及
由于竣工结算未完成所导致的完工项目的合同资产，虽然存在计量的延迟，将随着公
司2023年结算工作的推进进一步减少。同时结合公司的业务和客户的特点等具体情况
，合同资产的减值风险较小。公司基于谨慎性原则，对移交项目按照预期信用损失率
31
计提跌价准备，如上表所示，其中河北省第五届园林博览会建设项目工程总承包（EPC
）已开园，视同移交。
根据项目的支付能力，分析结算风险和期后结算的具体情况：
单位：人民币，万元
客户资信情况、履
合同资产 期后结算 期后结算安
项目名称 客户名称 合同金额 约能力是否存在
余额 金额 排
结算或坏账风险
该项目为流域治 协助甲方结
河北省某流 理 PPP示范项目， 算确认，预
中铁某工程 12,537.8
域综合治理 44,500.00 资金已陆续到位。 - 计2023年完
有限公司 3
项目 项目应收账款回 成该进度计
收或坏账风险低。 量。
客户为央企中国
沧州百狮园
中铁二十局 中 铁旗下工程公
及生态修复 期后完成进
集团某工程 12,442.99 4,806.72 司，项目应收账款 2,631.98
展示区提升 度计量。
有限公司 回收或坏账风险
项目
低。
项目完工上
南四湖流域 客户为本地国有 报 结算，项
沛县兴田建
丰沛运河生 投资平台，项目为 目以合同额
设投资发展
态修复提升 12,730.25 4,388.36 专项资金和自筹 1,320.00 支付进度款
集团有限公
项目（清段 资金，应收账款回 ，无进度计
司
落）EPC工程 收风险小。 量，期后回
款1,320万。
项目完工上
南四湖流域 客户为本地国有 报 结算，结
沛县兴田建
丰沛运河生 投资平台，项目为 算金额以财
设投资发展
态修复提升 15,119.57 7,428.47 专项资金和自筹 - 政评审结果
集团有限公
项目（沁段 资金，应收账款回 为准，预计
司
落）EPC工程 收风险小。 2023年审计
结算。
剩余产值待
客户为本地国有 结算审计后
金华市多湖
金华赤山公 企业，项目为亚运 予以确认，
中央商务区
园项目I标 30,231.06 6,002.72 会配套，工程资金 - 已上报结算
建设投资有
工程 状况好，应收账款 ，目前竣工
限公司
回收风险小。 结算审计中
。
河北省第五 剩余产值待
唐山市花儿 唐山经济排名靠
届园林博览 结算审计后
海文化旅游 前，发展潜力大；
会建设项目 37,908.00 3,957.39 - 予以确认，
开发有限公 历史数据证明没
工程总承包 目前项目验
司 有发生坏账情况。
（EPC） 收中。
雄安郊野公 剩余产值待
中国雄安集 客户为雄安新区
园雄安园建 按甲方要求
团生态建设 国企，资金实力强
设工程及配 27,392.34 3,873.91 - 分部分项结
投资有限公 ，项目应收账款回
套设施项目 算审计后予
司 收或坏账风险低。
二标段施工 以确认，预
32
总承包 计2024年完
成审计
剩余产值待
唐山市东湖 客户为央企中国
结算审计后
片区生态修 中铁十局集 中铁旗下工程公
予以确认，
复基础设施 团第八工程 22,500.04 1,543.58 司，资金实力强， -
目前项目竣
建设项目- 有限公司 项目应收账款回
工结算审计
工程 收或坏账风险低。
中。
已上报结算
，公司通过
太原市晋阳
太原市公园 法律手段推
湖周边环境
服务中心（ 资金来源为太原 进加快结算
综合治理工 34,949.15 1,504.38 -
太原市晋阳 市级财政资金。 ，项目的结
程绿化施工
湖管理处） 算回款风险
三标段
进一步降低
。
1-4 请年审会计师说明就相关减值损失已获取的审计证据、尚需获取的审计
证据及未能获取的具体原因。
【会计师回复】
（一）已实施的审计程序
1、了解公司与应收款项坏账准备/减值准备相关的关键内部控制，评价这些
控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
2、抽样访谈相关政府部门以及发包方，了解其回款资金来源及回款计划安
排等；
3、检查应收账款的期后回款是否存在异常收款或者回冲的情形；
4、检查合同资产的期后结算是否存在异常调整的情形；
5、执行分析性复核程序，对应收款项发生额、账龄情况以及与应收款项相
关财务指标进行分析；
6、针对涉诉应收款项，访谈公司法务负责人以及查询相关公开庭审信息，
了解诉讼最新进展；向公司诉讼代理律师进行函证，获取并查阅相关诉讼材料，
并结合对公司管理层的询问，了解相关工程项目的诉讼背景、涉诉金额、案件后
续可能的结果以及被诉方的还款愿意或计划情况等；
7、选取样本对发包方、监理方进行询证；
8、与同行业上市公司的坏账准备计提比例进行对比；
33
9、对于按照信用风险特征组合计算预期信用损失的应收账款，复核管理层
对划分的组合以及基于历史信用损失经验并结合当前状况及对未来经济状况的
预测等对不同组合估计的预期信用损失率的合理性，包括对迁徙率、历史损失率
的重新计算，参考历史审计经验及前瞻性信息，对预期损失率的合理性进行评估
，并选取样本测试应收账款的组合分类和账龄划分的准确性，重新计算预期信用
损失计提金额的准确性；
10、评价管理层计提应收账款坏账准备的合理性。
（二）已获取的主要审计证据
1、公司与应收款项坏账准备/减值准备相关的内部控制制度；
2、重要客户的现场走访、观察记录资料；
3、期后回款明细以及对应银行流水、回单等；
4、期后公司上报结算的相关资料；
5、各类应收款项明细表、账龄分析表、坏账准备计提表；
6、重要应收款项形成的佐证资料，如可研批复文件、中标通知书、施工合
同、发票、产值确认单、工程进度确认单、回款银行回单、承兑汇票等；
7、重要应收款项催收的资料，如催款函、律师函和诉讼材料等；
8、重要应收款项回函。
（三）未能获取的审计证据及未能获取的具体原因
由于公司管理层未能就相关应收款项的可收回性提供充分的支持性资料，我
们无法对与相关资产的坏账准备、减值准备以及信用减值损失和资产减值损失获
取充分、适当的审计证据，无法确定是否有必要对这些金额作出调整。
2.关于经营情况。年报显示，公司主营业务为水环境治理、
生 态修复以及生态景观建设，报告期内实现营业收入3.50亿元，同比
下降69.19%，实现净利润-3.39亿元， 由盈转亏，整体销售毛利率为
28.13%，较上年下降11.77 个百分点。其中，生态修复业务实现营业
收入1.54 亿元，同比下降 65.7%，毛利率为24.85%，较上年减少20.73
个百分点；水环境治理营业收入 1.45亿元， 同比下滑65.69%。公
34
司业务开展以工程施工项目为主，一般按照合同履约进 度确认收
入。
请公司：(1)列示在手项目情况，包括但不限于项目名称、交易 对
方、中标时间、开工时间、预计投入总额、期初及期末完工进度
、 报告期内投入金额以及收入确认情况，结合上述情况说明公司
收 入 大幅下降的原因，是否存在收入核减的情况，如是，补充披
露合同金额、收入确认金额、核减金额、核减原因及合理性；(2)列
示 本 期按照履约进度确认收入的项目，进一步披露报告期新增投
入及 累 计投入资金、各项成本归集、项目竣工结算情况，说明对
完工进 度 的估计是否合理，收入确认的依据是否充分、审慎，是
否存在不 当 会计调节的情形；(3)分业务披露成本构成、变动情况及
原因，量 化 分析报告期 内公司毛利率大幅下滑原因，并与同行业
公司进行比较说明合理性。请年审会计师发表意见。
回复：
2-1 列示在手项目情况，包括但不限于项目名称、交易对方、中标时间、开
工时间、预计投入总额、期初及期末完工进度、报告期内投入金额以及收入确认
情况，结合上述情况说明公司收入大幅下降的原因，是否存在收入核减的情况，
如是，补充披露合同金额、收入确认金额、核减金额、核减原因及合理性；
报告期内，公司实现营业收入3.49亿元，其中工程施工业务占比为94.6%，公司以
下工程施工项目确认收入金额约占工程施工项目营业收入的95%，占公司报告期营业收
入的90%，具体情况列示如下：
35
单位：人民币，万元
报告期收
2021 年 度 收 报告期收入 报告期收 期末 期初
交易对 中标时 开工时 预计投入 入计入合 报告期投
项目名称 合同金额 入确认金额 确认金额（含 入计入应 完工 完工
方 间 间 总金额 同资产金 入金额
（含税） 税） 收金额 进度 进度
额
沧州百狮 中铁二
园及生态 十局集
修复展示 团某工 2022.1 2022.1 12,442.99 8,205.83 - 14,617.67 9,810.96 4,806.72 7,930.49 97% -
区提升项 程有限
目 公司
河北省某 中铁某
流域综合 工程有 2021.8 2021.8 44,500.00 25,574.55 25,795.65 8,780.55 - 8,780.55 4,965.57 77% 57%
治理项目 限公司
南四湖流
沛县兴
域丰沛运
田建设
河生态修
投资发
复提升项 2022.5 2022.5 12,730.25 7,848.16 - 4,388.36 - 4,388.36 2,777.81 35% -
展集团
目（清段
有限公
落）EPC工
司
程
南四湖流
沛县兴
域丰沛运
田建设
河生态修
投资发
复提升项 2021.7 2021.7 15,119.57 8,331.78 11,736.43 2,071.13 - 2,071.13 1,230.21 100% 85%
展集团
目（沁段
有限公
落）EPC工
司
程
河北省第 唐山市
五届园林 花儿海
博览会建 文化旅 2020.9 2020.7 37,908.00 25,001.33 25,218.87 1,508.00 - 1,508.00 257.71 100% 100%
设项目工 游开发
程总承包 有限公
36
（EPC） 司
天凝镇
2022年度
“碧水绕
嘉善县
村”“碧
凝溪农
水绕镇”
业发展 2022.9 2022.9 2,992.39 2,152.24 - 1,142.35 1,118.52 23.83 969.84 45% -
水生态综
有限公
合治理项
司
目工程总
承包及运
维(EPCO)
龙固镇采
煤塌陷地
龙湖湿地 沛县锦
生态环境 龙建设
2021.12 2021.12 2,017.00 1,248.14 890.71 964.93 - 964.93 646.34 100% 48%
修复工程 发展有
（生态安 限公司
全缓冲区
）
贵州省六
盘水市六
枝特区郎
六盘水
岱山地旅
市正和
游扶贫度
投资建 / 2019.9 19,997.30 12,790.65 11,227.70 687.91 - 687.91 1,838.87 97% 93%
假区第一
设有限
期工程建
公司
设项目—
房屋建筑
工程
小计 / / 74,869.35 34,160.92 10,929.48 23,231.44 20,616.86 / /
37
占比 / / / / / / / / /
备注：
1）河北省第五届园林博览会建设项目工程总承包（EPC）已于2021年完工，2022年由于政府增项工程增加收入1,508万元。
2）沧州百狮园及生态修复展示区提升项目2022年报告期收入确认金额（含税）14,617.67万元，确认应收账款9,810.96万元，为公
司依据2022年8月取得的中铁二十局集团某工程有限公司沧州市中心城区大运河文化战略生态修复与通航项目部出具的沧州市中心城区
大运河文化战略生态修复与通航项目验工计价表将合同资产转入应收账款。
3）天凝镇2022年度“碧水绕村”“碧水绕镇”水生态综合治理项目工程总承包及运维(EPCO)2022年报告期收入确认金额（含税）1,142.35
万元，确认应收账款1,118.52 万元，为公司依据2022年11月取得的工程价款支付款证书将合同资产转入应收账款。
38
截至报告期末，公司的在手项目但尚未执行完毕的合同余额列示如下：
单位：人民币，万元
项目 2022年12月31日 情况说明
2022年四季度，公司陆续中标雷州市红
树林营造修复工程建设项目EPC总承包、
在手订单总金额（未执行完毕的合同金
91,966.13 东方市墩头湾珊瑚礁生态保护修复项目
额）
，无法在四季度开工导致未产生收入和
利润。
公司主要在手未执行完毕的合同情况，如下表所示：
未执行合同金
项目名称 客户名称 开工时间 工程合同金额
额
河北省某流域综合治理项 中铁某工程有限公
2021.8 44,500.00 9,923.80
目 司
太湖流域丹阳市上练湖湿
地及周边生态修复项目设 丹阳练湖度假区投
2016.4 32,364.00 30,541.06
计、施工总承包（EPC）- 资发展有限公司
工程
贵州省六枝特区示范小城
六枝特区住房和城
镇生态环境扶贫 PPP 项目 2019.5 21,959.55 18,723.98
乡建设局
存量项目运营维护合同
贵州省六盘水市六枝特区
郎岱山地旅游扶贫度假区 六枝特区住房和城
2019.9 19,997.30 670.25
第一期工程建设项目—房 乡建设局
屋建筑工程
南四湖流域丰沛运河生态
沛县兴田建设投资
修复提升项目（清段落） 2022.5 12,423.96 8,035.60
发展集团有限公司
EPC 工程
东方市墩头湾珊瑚礁生态 东方市自然资源和
2022.12 7,899.56 7,899.56
保护修复项目 规划局
雷州市红树林营造修复工
程建设项目勘察设计施工 雷州市自然资源局 2022.12 4,054.70 4,054.70
(EPC)总承包
合计 79,848.94
占比 87%
备注：1）2016年，公司中标《太湖流域丹阳市上练湖湿地及周边生态修复项目设计、施
工总承包（EPC）》合同，合同金额3.2亿元，累计确认含税收入1,822.94万元，确认应收账
款1,152.72万元，已计提减值320.92万元，项目由于政府规划和方案调整原因停工，目前项
目正在协商复工，预计将于2023年四季度正式启动。
2）2019年，公司签订《贵州省六枝特区示范小城镇生态环境扶贫PPP项目存量项目运营
维护合同》合同，合同期17年，为贵州PPP项目的运营维护合同（主要为运营期间的管理养护
39
等内容），合同金额2.2亿元，累计确认含税收入3,235.57万元，确认应收账款3,235.57万元
，已计提减值297.67万元。
报告期内，公司实现营业收入3.49亿元，同比减少69.19%，主要原因是：1）公司
原计划重点推进的在手项目受到复工复产综合因素的影响，导致项目的施工进度有所
推迟、部分项目未能按时开工；2）在传统市场方面，公司根据自身项目回款情况适时
调整经营策略，放缓了华北区域的订单节奏，在获取新订单时，重点聚焦有资金保障
的华东和华南区域的一线城市和优质城市群项目，对于投资类型的项目比较保守，导
致新取得的订单时间较为滞后且下降，新项目无法在2022年释放产值，从而导致营业
收入较去年同期有较大幅度下降。
报告期内，公司存在两个收入核减的项目，具体列示如下：
单位：人民币，万元
合同预计总收入 报告期末回
项目名称 期后回款
合同额 最终结算金额 差异率 款
白银市白银区金沟河
（郊野段）生态综合治
1,700.00 1,277.95 -25% 577.3 200.00
理工程EPC总承包(试
验段)项目-工程
高阳县津石高速高阳
西-宏润大街及津石高
速高阳北-砖厂路沿线 3,972.47 3,085.31 -22% 2,101.62 782.40
景观提升项目工程总
承包（EPC）-工程
1）白银市白银区金沟河（郊野段）生态综合治理工程EPC总承包(试验段)项目：
为公司2018年6月中标的工程项目，原合同金额为2.03亿元，主要施工内容为河道治理
、生态修复和乡村振兴等。公司进场施工过程中发现该项目存在资金不足的情况，于
2018年7月主动与甲方协商减少项目的施工范围和内容，仅在完成已经实施的部分的情
况下结束现场施工。经公司多次督促甲方进行验收结算未果的情况下，公司于2022年1
月向甘肃省白银市白银区人民法院提起诉讼，并在法院调解下推进项目的验收结算。
由于公司完工撤场后，时间间隔较长，甲方未妥善维护，甚至部分施工内容已经不复
存在，从而导致结算过程中对于部分成本的核实认定、部分施工内容的结算等级认定
40
以及养护收入的结算都存在较大的差异。综合考虑上述问题以及甲方的财政情况后，
公司同意在法院调解下，接受结算定案金额，并达成调解协议，从而导致结算存在一
定的差异。截至本函日，对方严格按照调解协议按期履行回款。因此，该项目结算审
减的主要原因是公司以回款为前提部分放弃存在争议的成本所致。
2）高阳县津石高速高阳西-宏润大街及津石高速高阳北-砖厂路沿线景观提升项目
工程总承包（EPC）项目：为公司2021年6月中标的项目，该项目为高阳县为配套保定
市第四届旅发大会所进行的景观提升项目，主要是施工内容为：项目对高阳县津石高
速北口进行绿化提升，面积约81959㎡；对高阳县津石高速西口进行绿化提升，面积约
52003㎡；对高阳县高保路段（西至津石高速高阳西口，东至宏润大街）进行景观绿化
提升，长约4km；对高阳县高安路段（砖厂路与高安路交口至津石高速北口）进行景观
绿化提升，长0.6km；对高阳县砖厂路段进行景观绿化提升，长约2.5km。公司于2021
年9月完成项目的施工。考虑到甲方的财政状况，为最快完成结算，回收资金，公司在
结算过程中对于由于甲方调整提升工程效果所指定的材料的结算价格，部分进行了让
步，从而导致结算定案收入存在一定的下浮。截至本函日，公司已经收回该项目应收
款项97%，结算审减的主要原因系公司为加速回款部分放弃结算争议所致。
2-2 列示本期按照履约进度确认收入的项目，进一步披露报告期新增投入及
累计投入资金、各项成本归集、项目竣工结算情况，说明对完工进度的估计是否
合理，收入确认的依据是否充分、审慎，是否存在不当会计调节的情形；
报告期内，按照工程施工项目的履约进度，公司确认营业收入金额为3.13亿元，
主要项目列示如下：
单位：人民币，万元
项目状 报告期投 累计投入
项目名称 材料费 人工费 机械费 分包费 其他
态 入金额 金额
沧州百狮园
及生态修复
在建 7,930.49 3,848.30 1,961.96 229.77 1,761.29 129.17 7,930.49
展示区提升
项目
河北省某流
域综合治理 在建 4,965.57 2,682.48 1,246.13 -39.32 979.81 96.48 19,652.51
项目
南四湖流域
丰沛运河生
在建 2,777.81 1,233.47 1,087.23 12.99 359.51 84.62 2,777.81
态修复提升
项目（清段落
41
）EPC工程
南四湖流域
丰沛运河生
已完工
态修复提升 1,230.21 379.71 207.74 -30.19 501.35 171.61 8,331.78
已验收
项目（沁段落
）EPC工程
天凝镇2022
年度“碧水绕
村”“碧水绕镇
已完工
”水生态综合 969.84 5.90 39.83 - 909.19 14.92 969.84
已验收
治理项目工
程总承包及
运维(EPCO)
龙固镇采煤
塌陷地龙湖
湿地生态环 已完工
646.34 168.98 59.66 21.59 171.89 224.23 1,248.14
境修复工程 已验收
（生态安全
缓冲区）
贵州省六盘
水市六枝特
区郎岱山地
旅游扶贫度
在建 1,838.87 44.44 84.58 229.06 1,474.98 5.81 12,366.21
假区第一期
工程建设项
目—房屋建
筑工程
小计 20,359.15 8,363.28 4,687.12 423.90 6,158.02 726.83 53,285.66
占比 87% / / / / / /
续表，以上项目在2021年度的成本结构列示如下：
截至2021
项目状 2021年度
项目名称 材料费 人工费 机械费 分包费 其他 年末累计
态 投入金额
投入金额
河北省某流
域综合治理 在建 14,686.94 3,871.03 2,692.08 3,040.24 4,565.82 517.77 14,686.94
项目
南四湖流域
丰沛运河生
已完工
态修复提升 7,101.57 1,642.16 1,730.58 70.02 3,502.98 155.82 7,101.57
已验收
项目（沁段落
）EPC工程
龙固镇采煤
塌陷地龙湖 已完工
601.80 341.25 29.30 19.57 211.58 0.09 601.80
湿地生态环 已验收
境修复工程
42
（生态安全
缓冲区）
贵州省六盘
水市六枝特
区郎岱山地
旅游扶贫度
在建 6,339.19 2,027.18 72.06 4.17 4,183.65 52.13 10,527.34
假区第一期
工程建设项
目—房屋建
筑工程
12,464.0
小计 28,729.50 7,881.62 4,524.03 3,134.00 725.81 32,917.65
4
备注：河北省某流域综合治理项目、南四湖流域丰沛运河生态修复提升项目（沁
段落）EPC工程中机械费用为负数，主要原因为报告期内，公司对机械费用的供应商进
行了项目结算导致了当期成本的审减。
公司工程施工项目按照履约进度确认收入，由于客户能够控制公司履约过程中在
建商品，或者公司履约过程中所提供产出的服务或商品具有不可替代用途，且公司在
整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项，公司将其作为在某一时
段内履行的履约义务，在该时段内按照履约进度确认收入，按照如下过程确认收入：
1）确认合同预计总收入和预计总成本
2）确认合同履约进度：累计实际发生的合同成本÷合同预计总成本×100%
3）确认当期合同收入：当期确认的合同收入=合同预计总收入×履约进度-以前会
计期间累计已确认的收入
4）确认当期费用：合同预计总成本×完工进度-以前会计期间累计已确认费用
5）当期确认的合同毛利=当期确认的合同收入-当期确认的合同费用
其中履约进度按照实际发生的合同成本和合同预计总成本确定：
1）对于预计总成本，公司根据现场勘察及项目交底内容包括不限于投标文件、设
计方案、初步设计、施工图、成本信息价（成本部市场询价审核结果）、公司出具的
内部定额、国家定额等编制项目预计总成本。在施工过程中，由于多种因素，导致预
43
计总成本发生变更，公司预算部门结合变更情况及合同约定的情况，如变化成本金额
占预计总成本的比例如超过5%，则在当季调整预计总成本；
2）对于实际发生的合同成本，主要包括材料费，机械费、人工费、专业分包、其
他直接费用，每月结账前，经营部经营经理和财务人员依据各项目部所提交的月度材
料成本单、劳务/机械/专业分包成本单进行双重审核；项目管理中心通常按季度组织
相关部门对公司项目进行盘点，并对部分重点项目进行不定期抽盘，从而确保入账成
本发生的真实性；
另外，公司按照履约进度确认收入，通常取得的外部证据如下：①基于合同约定
的周期（工程施工过程中，通常是月度或者季度），沟通取得甲方、监理认可的工程
量确认单；②甲方或监理方的回函，对公司工程项目的形象进度进行了确认。
公司依据合同履行了履约义务，且不属于无条件（即仅取决于时间流逝）向客户
收款的权利，在资产负债表中列示为合同资产。
公司按照履约进度确认收入的同时，确认应收账款或者合同资产。已办理结算价
款的金额确认为应收账款；履约进度确认的金额超过已办理结算价款的金额确认为合
同资产，待办理结算后转为应收账款。
综上，公司对完工进度的估计是合理的、谨慎的，收入确认的依据充分，不存在
会计调节的情形。
2-3 分业务披露成本构成、变动情况及原因，量化分析报告期内公司毛利率
大幅下滑原因，并与同行业公司进行比较说明合理性。
报告期内，公司主要从事规划设计和工程施工两类业务，其中工程施工业务具体
包括：生态保护、生态修复、水环境治理和生态景观建设四类产品。
报告期内，公司按业务分类，其成本构成及变动情况，如下表所示：
单位：人民币，万元
44
2022年营业收入及成本 2021年营业收入及成本 营业 营业 毛利
综合 收入 成本 率比
分 综合
毛利 比上 比上 上年
业 毛利
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 率 年增 年增 增减
务 率（
（% 减 减 （%
%） （%） （%） ）
）
工 减少
程 11.63
33,077.93 23,343.84 29.43 107,796.68 63,532.09 41.06 -69.31 -63.26
施 个百
工 分点
规 减少
划 12.95
1,835.04 1,749.64 4.65 5,604.24 4,617.97 17.60 -67.26 -62.11
设 个百
计 分点
续表
单位：人民币，万元
2022年营业收入及成本构成 2021年营业成本及成本构成 成
本
构
分
占比 成 成本构成
业 营业成 占比 营业成
成本构成 成本构成 （% 变 变化原因
务 本 （%） 本
） 化
情
况
公司采购的
材料包括苗
木、苗木、
石材、土石
方、混凝土
等内容，报
告期内，由
减 于外部环境
少 原因导致交
工
2.2 通受阻、物
程 23,343. 材 6,649. 63,532. 19,556.
26.5 材料 28.7 个 流不便，原
施 84 料 99 09 87
百 材料价格有
工
分 所提高，公
点 司为了保障
项目实施进
度，确保项
目减少了项
目自施的比
例，增加了
专业分包的
比重所致。
45
报告期内，
由于外部环
增
境等因素的
加
影响，导致
2.1
人 4,783. 11,524. 16.9 人工成本和
19.06 人工 5个
工 67 94 1 管理成本增
百
加，导致成
分
本构成中人
点
工成本比重
有所增加。
报告期内，
由于外部环
境原因导致
交通受阻、
物流不便，
机械进场施
工受到部分
减
限制，公司
少
加大了专业
4.0
机 4,574.8 分包的比重
657.96 2.62 机械 6.71 9个
械 4 ，自施的内
百
容有所减少
分
，同时，对
点
上年的项目
机械租赁业
务进行了成
本减少，导
致成本构成
比例有所降
低。
报告期内，
受外部环境
的影响，公
增
司减少了项
加
目自施的比
2.1
分 10,309 26,672. 39.1 例，同时，
41.26 分包 2个
包 .57 36 4 为了确保项
百
目如期保质
分
保量的交付
点
，公司加大
了专业分包
的比重。
其他费用增
增 加主要是项
加 目施工过程
1.4 中根据政府
其 1,203.0
543.69 3.21 其他 1.77 4个 要求增加了
他 7
百 环保、卫生
分 、安全等保
点 障，导致了
成本比例有
46
所增加。
报告期内，
由于部分项
目延期招标
和取消招标
，公司承接
增
的工程订单
外 加
规 和设计订单
协 外协 0.5
划 1,749.6 1,749. 4,617.9 4,617.9 明显减少，
费 7.34 费用 6.78 6个
设 4 64 7 7 设计收入明
用 等 百
计 显减少，在
等 分
施的设计项
点
目由于外部
环境因素导
致差旅、人
工成本有所
增加。
报告期内，公司项目施工对应的成本主要包括：材料、人工、机械、分包、
其他等内容，各项成本占比与上一年度基本一致，未出现较大比例的波动，其中
：分包费用比例有所增加，机械和材料采购费用比例有所减少，主要是：1）公
司承接的工程施工业务属于非标准的综合类项目，涉及水利、市政（桥梁、管网
和污水厂）等施工内容，毛利率比景观和水环境工程业务较低，公司对上述内容
进行了分包；2）报告期内，公司持续落实项目经理责任制，要求每个项目独立
考核、实现盈利的目标，由于地方政府常态化环境管理等原因，出现材料和人工
、机械无法进场，物流受阻、施工进度慢的情况，为保证项目实施进展和质量，
公司加大了项目分包的比例，选取了本地的分包商进行项目施工，项目中自施的
内容有所减少，并且由于特殊时期的人工成本、间接成本有所增加，导致了2022
年毛利率出现下滑。
2021年度和2022年度，公司前五大分包商及主要业务情况，见下表：
单位：人民币，万元
2022年前五大分包商主要实施项目及内容
是否存
交易金
项目名称 供应商名称 在关联 业务内容
额
关系
贵州省六盘水市六 EFGD 区新建酒店内装饰
北京丽贝亚建筑装 1,154.2
枝特区郎岱山地旅 否 及一般水电安装工程（强
饰工程有限公司 5
游扶贫度假区第一 电、弱电预埋、给水、排
47
期工程建设项目 水、电气）
贵州省六盘水市六 酒店核心区水系硬质池
枝特区郎岱山地旅 中基天瑞（北京）建 底,新建酒店钢结构部分 1,024.1
否
游扶贫度假区第一 设工程有限公司 施工,后山大地绿毯结构 3
期工程建设项目 施工
南四湖流域丰沛运
河生态修复提升项 上海建溧建设集团
否 北岸钢结构驿站专业分包 733.42
目（沁段落）EPC 工 有限公司
程
沧州百狮园及生态
河北和承建筑工程 展示区土建、水电专业分
修复展示区提升项 否 621.77
有限公司 包
目
河北省某流域综合 河北恒得建筑物拆 水系、景观土方工程及零
否 602.15
治理项目 除工程有限公司 机
2021年前五大分包商主要实施项目及内容
是否存
交易金
项目名称 供应商名称 在关联 业务内容
额
关系
南四湖流域丰沛运
河生态修复提升项 双信建设集团有限
否 北岸一级园路、土方分包 2,174.4
目（沁段落）EPC 工 公司
6
程
河北省某流域综合 江苏昊文园林工程 土方回填、土工格室及石
否 2,060.7
治理项目 有限公司 笼袋装
8
河北省某流域综合 泰安三友园林有限
否 钢筋混凝土专业分包 1,494.0
治理项目 公司
6
贵州省六盘水市六
枝特区郎岱山地旅 福建省禹澄建设工 新建酒店基础及主体结构
否 1,474.1
游扶贫度假区第一 程有限公司 施工
2
期工程建设项目
贵州省六盘水市六
枝特区郎岱山地旅 河北东方石油建设 新建酒店基础及主体结构
否 1,427.2
游扶贫度假区第一 工程有限公司 施工
6
期工程建设项目
从具体产品来看，工程施工分为生态保护、生态修复、水环境治理和生态景
观建设四类产品，具体如下：
48
单位：人民币，万元
2022年营业收入及成本 2021年营业收入及成本 营业 营业
毛利
收入 成本
毛利 率比
分业 毛利 比上 比上
率 上年
务 营业收入 营业成本 率（ 营业收入 营业成本 年增 年增
（% 增减
%） 减 减
） 情况
（%） （%）
减少
水环
3.17
境治 14,508.55 9,897.11 31.78 42,283.45 27,505.02 34.95 -65.69 -64.53
个百
理
分点
减少
生态 20.73
15,361.80 11,543.81 24.85 44,788.02 24,372.19 45.58 -65.7 -53.24
修复 个百
分点
减少
生态 29.88
3,207.58 2,071.61 35.42 10,782.23 3,741.28 65.3 -70.25 -44.63
景观 个百
分点
生态 不适 不适 不适 不适
0 -168.70 9,942.98 7,913.59 20.41
保护 用 用 用 用
报告期内，按产品分类，公司毛利率出现较大变化的原因为：1）由于公司
目前规模较小，每年承接的项目数量有限，单个项目的类别变化对当期收入和成
本影响较大，因此表现出来是公司的生态保护、生态景观、生态修复、水环境治
理类项目的成本变化较大，如果将上述业务均按照行业进行分类，生态保护、生
态景观、生态修复、水环境治理均属于生态系统构建业务的工程施工类，成本和
收入的结构均未发生较大变化。2）公司主营业务为生态保护与环境治理业务，
属于工程施工业务，且均不属于标准化的产品，由于项目的综合性，因此会体现
产品的综合毛利率通常在一个合适的区间，项目实施过程中，也会存在施工内容
发生变化导致毛利率存在波动的情形，符合行业的典型特点。
1）水环境治理：主要包括河湖流域综合治理、近岸海域治理等业务，河湖
湿地综合治理业务等。报告期内，公司承接的水环境治理项目，主要为南四湖流
域丰沛运河生态修复提升项目（沁段落）EPC工程、南四湖流域丰沛运河生态修
复提升项目（清段落）EPC工程、河北省某流域综合治理项目等项目。
报告期，该项产品的成本构成明细如下表：
单位：人民币，万元
49
2022年度成本构成 2021年度成本构成
成本构成 金额 占比（%） 金额 占比（%）
材料费 3,800.20 38.4 7,349.15 26.72
人工费 2,402.06 24.27 6,089.12 22.14
机械费 -28.14 -0.28 3,664.04 13.32
专业分包 3,291.08 33.25 9,581.47 34.84
其他直接费用 431.91 4.36 821.24 2.99
小计 9,897.11 100 27,505.02 100
水环境治理项目属于公司有一定优势的业务，该部分项目施工以企业自施为
主。报告期内，材料费占比有所增加，主要受南四湖流域丰沛运河生态修复提升
项目（清段落）EPC工程项目，在报告期内施工阶段的施工内容以及2022年受
到外部环境综合因素的影响，导致项目的采购成本有所增加、人工成本比例增加
，而机械费占比为负数，主要是公司部分项目在结算和审计过程中存在少量成本
变化，同时在建项目执行扩大劳务分包制度，减少机械租赁，增加劳务费用所致
。
2）生态修复：产品主要包括采煤沉陷区综合治理（棕地治理）、水土流失
综合治理、农村土地综合整治（生态环境治理）。报告期内，公司承接的生态修
复项目，主要为金华赤山公园项目I标工程、沧州百狮园及生态修复展示区提升
项目、河北省第五届园林博览会建设项目工程总承包（EPC）项目、贵州省六盘
水市六枝特区郎岱山地旅游扶贫度假区第一期工程建设项目等项目。
报告期，该项产品的成本构成明细如下表：
单位：人民币，万元
2022年度成本构成 2021年度成本构成
项目 占比（%
金额 金额 占比（%）
）
材料费 3,139.48 27.20 7,998.41 32.82
人工费 2,240.18 19.41 2,624.75 10.77
机械费 671.68 5.82 656.16 2.69
50
专业分包 5,316.62 46.06 12,885.96 52.87
其他直接费用 175.85 1.52 206.92 0.85
小计 11,543.81 100 24,372.20 100
生态修复项目的成本结构发生变化，主要系报告期内，公司项目主要位于
河北省区域，由于地方政府对安全管控的要求较高，出现限制人员流通（北京
区域的往返）和物流的情况，公司劳务用工及管理人员的成本有所增加。
3）生态景观建设：主要包括城市公园、公园绿地和绿化建设等内容。报告
期内，公司承接的生态景观项目，主要为沧县捷地减河文化生态提升改造项目及
部分完工项目的养护成本（如：晋阳湖公园养护项目、唐山花海片区管养项目）
等。
报告期，该项产品的成本构成明细如下表：
单位：人民币，万元
2022年度成本构成 2021年度成本构成
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
材料费 271.49 13.11 1,421.68 38.00
人工费 537.72 25.96 259.17 6.93
机械费 9.06 0.44 -58.85 -1.57
专业分包 961.86 46.43 2,067.85 55.27
其他直接费用 291.48 14.07 51.43 1.37
小计 2,071.61 100 3,741.28 100
生态景观类项目的成本结构发生变化，主要系：报告期内，公司实施的新开
工的生态景观项目数量少，相比较去年同期的金额较小，报告期内，公司新承接
唐山花海片区的管养项目是已经建成的城市公园，项目所采购的材料需求较少，
而项目的人工和运维费用较高。
4）生态保护：主要包括生态森林、自然保护区建设。报告期内，不涉及新
开工的生态保护项目，主要为部分前期已经完工项目的养护（如：雄安郊野公园
雄安园建设工程及配套设施项目二标段施工总承包）。
报告期，该项产品的成本构成明细如下表：
51
单位：人民币，万元
2022年度成本构成 2021年度成本构成
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
材料费 -561.18 / 2,787.64 35.23
人工费 -396.3 / 2,551.90 32.25
机械费 5.36 / 313.49 3.96
专业分包 783.42 / 2,137.08 27.01
其他直接费用 0 / 123.48 1.56
小计 -168.7 / 7,913.59 100
公司报告期内没有在建生态保护项目，发生的成本为项目完工后移交前的养
护成本，同时，部分项目在结算过程中存在少量成本变化的情况。
公司毛利率变化与同行业对标公司对比情况，见下表所示：
综合毛利变化 按业务分类，毛利率变化情况
变
化
2022年 2021年 2020年
公司名称 情 变化情
综合毛 综合毛 综合毛 业务 2022年毛 2021年 2020年
况 况及趋
利率 利率 利率 名称 利率 毛利率 毛利率
及 势
（%） （%） （%）
趋
势
2021年
出 高于
现 工程 2020
正和生态 28.13% 39.90% 32.77% 29.43% 41.06% 33.42%
波 施工 年，
动 2022年
下降
下
降 工程 下降明
东方园林 -25.97% 9.31% 17.72% -177.72% 26.67% 32.90%
明 建设 显
显
2021年
逐 高于
年 生态 2020
节能铁汉 7.04% 18.70% 23.30% 7.65% 30.06% 24.27%
下 环保 年，
降 2022年
下降
52
2021年
基 高于
本 工程 2020
蒙草生态 36.78% 39.32% 35.15% 36.30% 39.27% 34.66%
平 施工 年，
稳 2022年
下降
2020年
基 高于
生态
本 2021
绿茵生态 42.34% 38.73% 39.37% 修复 44.40% 39.14% 41.40%
平 年，
项目
稳 2022年
上升
下
降 生态 下降明
美尚生态 1.69% -6.50% 30.59% 0.65% 5.04% 33.41%
明 修复 显
显
参照公司对比上市公司近3年的毛利率变化情况，公司的毛利率呈现2021年
比2020年有所增加，2022年比2021年出现下滑的情形，上述情况与对标公司节能
铁汉、东方园林相似，公司毛利率下滑的程度与节能铁汉比较相似。同行业公司
中，绿茵生态、蒙草生态毛利率比较平稳，主要系因为蒙草生态的业务主要集中
在内蒙区域，绿茵生态的业务主要集中在天津及东北区域，均属于区域型公司，
2022年受整体宏观经济形势和区域流动性管控的影响较小。
公司对比了同行业上市公司中，与公司业务相似的公司的毛利率水平：
股票代码 同行业上市公司 2022年毛利率（%） 2021年毛利率（%）
605081.SH 太和水 44.8 62.26
605303.SH 园林股份 17.94 23.12
603359.SH 东珠生态 22.97 29.69
002717.SZ 岭南股份 -14.38 18.02
002431.SZ 棕榈股份 6.77 10.69
000010.SZ 美丽生态 11.47 17.86
603778.SH 乾景园林 8.49 10.63
603955.SH 大千生态 22.33 21.91
605069.SH 正和生态 28.13 39.90
如上表所述，行业内上市公司的毛利率在8.49%-44.8%之间，近2年来，多数
公司的毛利率出现了下滑，少量公司的毛利率处于稳定状态，正和生态的毛利率
53
在上述对标企业的范围以内，与同行业多数公司的趋势保持一致，不存在明显的
差异的情形，毛利率下滑主要受2022年宏观经济形势和外部环境综合因素影响，
阶段性施工成本增加所致，具备一定的合理性。
2-4 请年审会计师发表意见。
【会计师回复】
针对上述事项，年审会计师实施的审计程序包括但不限于：
（1）了解并测试公司与销售、采购、成本相关的内部控制；
（2）了解公司收入确认会计政策，本年度是否发生变化，评价是否符合企
业会计准则的相关规定。
（3）检查 2022 年度主要项目的中标通知书、工程合同、开工通知单等项目
资料；
（4）检查项目预算总成本，重新测算完工进度；
（5）查验经客户或监理单位确认的进度单，与账面进度进行核对；
（6）对主要项目进行现场查看，评估项目进度，并抽取部分项目访谈客户
或监理方，确认项目信息；
（7）检查 2022 年度主要项目分包合同、期末结算单据；对主要供应商进行
函证；
（8）比较已完工项目的实际成本与预算成本，评估预算偏差率；
（9）对 2022 年度主要项目的合同金额、项目进度、回款情况等实施函证；
（10）检查本期已结算项目，确认企业会计处理是否正确。
基于实施的程序，年审会计师认为：公司回复中所述情况与我们在执行 2022
年度财务报表审计中了解的情况在所有重大方面是一致的，2022 年度收入确认
在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定。
3.关于流动性风险。年报显示，报告期末公司资产负债率
为61.69%，货币资金余额为1.80亿元，同比下降20.67%，短期借
款余额为2.82亿元，长期借款余额9.31亿元，同比增长18.92%；一
年内到期的非流动负债0.69亿元。同时，公司受限资产期末合计为
20.67亿元，主要为长期应收款、应收账款等资产用于借款质押，
54
同时有0.21亿元货币资金因诉讼被司法冻结。此外，公司应付账款
金额较大，期末余额为9.32亿元。
请公司：(1)补充披露因诉讼被司法冻结款项涉及交易背景、
交易对象、涉诉原因、涉诉金额以及进展情况；(2)补充披露用于
借 款 质押的受限资产形成原因、质押时间、金额以及用途、质
权人名称，是否存在为关联方融资提供质押或抵押资产的情形；(3)
结合 公 司长短期借款到期、应付账款约定付款时间、公司经营
状况及现 金 回流情况，说明未来支付相关应付款项的计划，并
充分提示可能面临的流动性风险。
回复：
3-1 补充披露因诉讼被司法冻结款项涉及交易背景、 交易对象、涉诉
原因、涉诉金额以及进展情况；
截至报告期末，公司因诉讼被司法冻结款项金额2,068.16万元，涉及的情况
以及案件进展列示如下：
原告/申请人 涉诉主体 交易产生的背景 涉诉原因 涉诉金额 案件进展
2021年4月，公司
与原告签订材料
采购合同 ，为河
530,944.71 调解结案，目
北雄安绿博园雄
合同纠纷 元及逾期付 前已解除司法
安园建设工程及
款损失 冻结
配套设施项目二
标段工程提供材
料；
沧州精确建
2018年8月-2019
筑装饰工程 正和生态
年8月，公司与吉
有限公司
林省君廷建筑工
程有限公司签订
9,876,029.84
专业分包合同，为 调解结案，目
合同纠纷 元及逾期付
荆州市第一届园 前已解除冻结
款损失
林博览会提供项
目建设，2021年10
月，债权转让给原
告；
55
2022年5月公司与
原告签订材料采
4,803,764.81
购合同，为沧州百 调解结案，目
合同纠纷 元及逾期付
狮园及生态修复 前已解除冻结
款损失
展示区提升工程
提供材料。
2018年11月，公司
与原告签订机械 尚未开庭，通
820,072.50
山西涵西琳 作业合同，为太原 过提供资产做
元及资金占
商贸有限公 正和生态 市晋阳湖圆边环 合同纠纷 担保，冻结资
用期间的利
司 境综合治理工程 金已协商解除
息
绿化施工三标段 冻结
提供机械作业。
2019年6月-7月，
公司与原告签订
材料采购合同和 尚未开庭，通
1,028,994.70
山西凯莱瑞 机械作业合同，为 过提供资产做
元及资金占
贸易有限公 正和生态 太原市晋阳湖周 合同纠纷 担保，冻结资
用期间的利
司 边环境综合治理 金已协商解除
息
工程绿化施工南 冻结
岸一标段提供材
料和机械作业
2018年9月-2019
年3月，公司，公
司与原告签订材
尚未开庭，通
料采购合同和机 1,899,951.60
山西育渝顺 过提供资产做
械作业合同，为太 元及资金占
商贸有限公 正和生态 合同纠纷 担保，冻结资
原市晋阳湖周边 用期间的利
司 金已协商解除
环境综合治理工 息
冻结
程绿化施工南岸
一标段提供材料
和机械作业
2018年11月，公司
与原告签订材料 尚未开庭，通
657,466.75
山西鑫硕永 采购合同，为太原 过提供资产做
元及资金占
商贸有限公 正和生态 市晋阳湖周边环 合同纠纷 担保，冻结资
用期间的利
司 境综合治理工程 金已协商解除
息
绿化施工三标段 冻结
提供材料。
截至本回复出具日，公司涉及上述供应商诉讼导致的资金冻结情况已经全部
解除。截至本回复出具日，经公司自查，不存在《上海证券交易所股票上市规则
》第八节 其他风险警示 “第9.8.1条 第（5）款 主要银行账户被冻结的”情形
，也不触发其他可能导致公司存在其他风险警示的情形。
3-2 补充披露用于借款质押的受限资产形成原因、质押时间、金额以及
用途、质权人名称，是否存在为关联方融资提供质押或抵押资产的情形；
56
报告期末，公司用于借款质押的受限资产主要为应收账款净额2.79亿元，一
年内到期的非流动资产0.71亿元，长期应收款16.87亿元，受限资产形成原因、
质押时间、金额以及用途、质权人名称列示如下：
应收账款对应的 质押金额 受限资产形成
质押时间 质权人名称 报表项目 用途
项目名称 （万元） 的原因
北京中关村科 淄博市孝妇河黄 公司客户尚未 融资借款
2022.10-
技融资担保有 应收账款 土崖段综合整治 562.37 支付的项目工 反担保质
2023.10
限公司 项目 程款 押
雄安新区9号地
北京中关村科 公司客户尚未 融资借款
2022.10- 块一区造林项目
技融资担保有 应收账款 340.54 支付的项目工 反担保质
2023.10 EPC总承包项目
限公司 程款 押
第二标段-工程
莆田市蓝色海湾
北京中关村科 整治行动项目（ 公司客户尚未 融资借款
2022.10-
技融资担保有 应收账款 湄洲湾北岸段） 6,865.56 支付的项目工 反担保质
2023.10
限公司 设计施工总承包 程款 押
（EPC）工程
长春市伊通河流
域水环境综合治
理工程-伊通河
北京中关村科 公司客户尚未 融资借款
2022.10- 流域中段项目工
技融资担保有 应收账款 2,722.80 支付的项目工 反担保质
2023.10 程总承包-水体
限公司 程款 押
生态净化工程-
永宁路人工湿地
系统工程
雄安郊野公园雄
北京中关村科 公司客户尚未 融资借款
2022.10- 安园建设工程及
技融资担保有 应收账款 7,785.71 支付的项目工 反担保质
2023.10 配套设施项目二
限公司 程款 押
标段施工总承包
温州生态园三垟
北京中关村科 公司客户尚未 融资借款
2022.10- 湿地南仙堤、榕
技融资担保有 应收账款 1,144.05 支付的项目工 反担保质
2023.10 树园景观建设工
限公司 程款 押
程
高阳县津石高速
高阳西-宏润大
北京中关村科 街及津石高速高 公司客户尚未 融资借款
2022.10-
技融资担保有 应收账款 阳北-砖厂路沿 896.38 支付的项目工 反担保质
2023.10
限公司 线景观提升项目 程款 押
工程总承包（EPC
）-工程
湖北省第二届园
林博览会暨荆州
公司客户尚未
2022.11- 市第一届园林博 金融机构
湖北荆州银行 应收账款 5,950.00 支付的项目工
2023.11 览会建设项目工 借款质押
程款
程总承包（EPC
）-工程
57
湖北省第二届园
林博览会暨荆州
公司客户尚未
市第一届园林博
湖北荆州银行 应收账款 支付的项目工
览会外围配套工
程款
程建设项目EPC
工程
湖北省第二届园
博会（荆州）大
师园、友城园、 公司客户尚未
湖北荆州银行 应收账款 荆州园等9个展 支付的项目工
园建设项目工程 程款
总承包（EPC）-
工程
南四湖流域丰沛
北京国资融资 公司客户尚未
2022.12- 运河生态修复提 租赁融资
租赁股份有限 应收账款 1,691.19 支付的项目工
2024.12 升项目（沁段落 质押
公司 程款
）EPC工程
贵州省六枝特区
一年内到
示范小城镇生态
贵州银行 期的非流 7,062.59
环境扶贫PPP项
动资产 SPV公司
2019.2-2 目 PPP项目可行
PPP项目贷
037.9 贵州省六枝特区 性缺口补助
款质押
贵州银行/工 长期应收 示范小城镇生态 168,744.
行银行 款 环境扶贫PPP项 95
目
报告期末，公司用于借款质押的受限资产如上表列示，公司资产抵押融资均
系公司及子公司为开展业务向金融机构申请融资所提供的担保措施，公司不存在
为关联方融资提供质押或抵押资产的情形。
3-3 结合公司长短期借款到期、应付账款约定付款时间、公司经营状况
及现金回流情况，说明未来支付相关应付款项的计划，并充分提示可能面临
的流动性风险。
1）报告期末，公司长、短期借款到期安排，具体列示如下：
单位：人民币，万元
一年内到期的非流动负
到期时间 短期借款 长期借款
债-长期借款
2023年第一季度 7,991.19 2,318.74 /
2023年第二季度 5,045.43 920.48 /
2023年第三季度 4,789.00 2,022.24 /
2023年第四季度 10,400.00 924.03 /
58
2024年-2028年 / / 35,114.52
2029年-2033年 / / 39,350.00
2034年-2037年 / / 18,650.00
合计 28,225.62 6,185.48 93,114.52
如上表所示，1）2022年12月31日，公司账面的短期借款为2.82亿元，至2023
年5月30日，公司已经偿还1.13亿元，剩余尚待偿还余额为1.69亿元，公司短期
借款尚待偿还的余额中主要为担保公司的带抵押资产的借款，预计将在到期还款
后申请银行续授信，保障公司资金流平稳安全。报告期末至今，公司新申请短期
融资金额为1.01亿元，目前公司仍有部分金融机构的授信额度未使用。为积极储
备充足资金，保障业务稳定发展，公司将在目前存量授信的基础上，拓展多元化
的授信业务，包括不限于融资租赁、供应链金融等，以确保公司的资金安全；2
）公司一年内到期的长期借款主要为公司本年度应偿还贵州PPP项目的银行本金
和利息，包括：工商银行0.41亿元、贵州银行0.16亿元。公司贵州PPP项目对应
的新建项目（子项目A），已经取得贵州省工商银行的总授信7.9亿元，截止目前
贵州省工商银行已累计放款6.8亿元，仍有一部分余额用于项目运营的流动资金
和支付前期的工程款，因此，部分款项预计将在2023年支付给公司作为工程款
，进而用来偿还本年到期的本金；贵州银行总授信3.9亿元，由贵州省担保公司
提供担保，目前已经全部放款，该部分融资对应的存量的PPP项目（子项目B）
已经进入运营期，每年将按照PPP合同约定，收到地方政府支付的可行性缺口补
助，将足额偿还到期借款本息；3）公司的长期借款主要工商银行和贵州银行对
六盘水正和的PPP固定资产项目的长期融资，借款期限分别为17年和13年，分
年偿还银行还款金额小于当年政府应当支付的可行性缺口补助金额，可行性缺口
补助金额足够偿还银行资金。
2）报告期末，公司应付款账款付款安排列示如下：
单位：人民币，万元
2022年12月31日 2023年
2023年1-5 2023年支 累计支
项目类型 6-12月预
余额 支付比例 月已付款 付小计 付比例
计支付
59
工程完工项目 62,546.07 77% 10,986.00 11,027.44 22,013.44 85%
工程在建项目 28,651.78 59% 4,824.76 7,175.24 12,000.00 76%
设计及其他小计 2,010.15 - 870.13 800.00 1,670.13 -
总计 93,208.00 73% 16,680.89 19,002.68 35,683.57 83%
工程的应付账款余额，为按照计量成本进行确认的应付欠款，其中包括尚未
到付款节点的欠款余额。结合公司对供应商的合同条款及付款政策，在建期付至
计量成本的40%-60%；完工后结合甲方的结算付款进度，根据结算成本对供应商
支付。按照今年的回款预算7亿元，预计付款至3.5亿元。
截至2023年4月30日，已经回款2.6亿元（含工商银行对贵州项目贷的放款，
作为项目专项回款），已支付供应商1.8亿元（主要是集中在春节付款高峰期）
。后续预计随着项目回款的加紧落实，按计划支付供应商款。
3）公司保障项目回款及资金周转的举措
回款保障方面，公司已经成立回款专项小组，落实了组织和人员分工，每个
重点项目均有专人、专项负责，公司专项组和公司总部全面统筹公司的回款工作
，将明显加大对现有应收款项的催收力度，按季、按月、按人落实责任到位，按
周沟通回款进度，制定具体回款目标和回款举措。
针对在建项目，通过全周期节点管理和法务风险管理进行严格把控，过程中
保证项目施工资料、进度计量及时确认，严格按合同约定，推进产值交付和工程
款回收。
针对完工项目，结合项目具体情况和项目所在区域特点，公司采取多措并举
、多元化等组合拳方式，加强催收力度，如谈判确定、协助融资、法院诉讼，以
及资产置换、资产证券化等多种方式回收及盘活应收账款。
针对逾期应收账款，加强风险预警及风险应对。对完工后三个月内业主未及
时组织验收、完工后六个月内业主未开展结算的项目，公司法务通过发律师函催
办等多种法律手段进行维权以规避逾期应收账款的回收风险。
针对新项目，调整战略市场布局及业务转型：在项目市场选择上，加大华东
、华南的市场开拓力度，选取有财政资金保障的项目，尤其是国家专项资金支持
项目，确保进度款必须达到一定比例，保证项目质量，减少未来潜在的回款风险
60
。同时，与地方政府平台公司成立合资公司，加快海洋生态修复业务布局；与央
企合作，拓展“生态修复+新能源”业务，以保证企业的可持续发展。
资金保障方面，公司大股东、实际控制人将基于公司发展的需要，为公司提
供适当的流动性支持，包括不限于提供低息或者无息的借款、为公司申请银行贷
款或者金融机构融资提供担保等信用支持，通过资产质押或者股票质押为公司提
供融资资质，或者通过参与公司定向发行股票或者其他可以实施的融资工具来帮
助公司化解短期资金风险。
4）公司对于流动性风险的补充提示
公司主营业务为生态保护与环境治理，主要收入来自于项目的工程施工收入
，该类业务具有资金密集型的特点，通常包括：支付投标保证金、履约保证金、
垫付的工程款、员工薪酬等经营活动，对企业营运资金有较高的要求。通常情况
下，公司以自有资金、银行融资、应收账款收回、项目进度款等资金来源，保障
企业的可持续经营。但是，由于工程结算往往具有一定的滞后性，公司项目进度
款、应收账款回收会受到地方政府财政预算、资金状况、地方政府债务水平、融
资进展等事件的影响，在回款时间和金额上，均存在一定的不确定性，因此会导
致企业在工程施工环节中占用了大量营运资金。
公司主要项目的投资方为地方政府，客户的信用等级较高，违约风险较小，
在项目实施过程中，尽管公司会定时与客户进行工程量确认，督促客户按照工程
量支付项目进度款，在项目完工后，督促客户加快项目结算支付工程尾款，但是
近二年来，由于公司所属行业持续政策调整，国内宏观经济持续波动，地方政府
财政收入有所下滑，公司客户的投融资能力下降，对应的支付能力持续下滑，公
司账面应收账款回收周期明显拉长，资产减值金额明显增加，同时也存在客户由
于支付能力下降，导致其进度款推迟支付、项目完工结算意愿不强的情形，进一
步影响了公司项目的款项收回。
对于在建或者新承接的项目，若公司无法按时收到项目进度款，将会进一步
增加公司的资金占用，从而可能带来一定资金压力。对于公司的短期应收账款和
长期应收账款，若无法按时回收，将导致公司账面坏账金额明显增加，对于公司
持续债务融资也将带来负面影响，若公司资金进一步紧张，将带来一定的流动性
风险。报告期内，公司被年度审计机构出具了保留意见的财务审计报告和带强调
61
事项段的内控审计报告，可能会影响到公司到期的银行贷款再次授信的情形，若
上述不利因素不能快速消除，也将进一步影响到公司的资金流及新业务的布局。
尽管公司当前采取了主动和政府沟通、加快催收应收账款、加强项目结算促
进回款、司法诉讼等一系列措施加快项目回款，但是当前形势下，公司客户的回
款金额及周期仍然具有不确定性。报告期内，尽管公司持续加强企业预算管理和
资金管理，公司存在短期银行贷款到期、供应商付款、员工薪酬、公司固定支出
等刚性资金需求，也可能导致公司流动性风险进一步加大。敬请投资者重点关注
上述风险提示，谨慎进行投资。
4.关于募投项目。年报及相关公告显示，公司2021年首发募集
资金净额5.29亿元，募投项目分别为公司战略及管理提升项目、生
态保护与环境治理研发能力提升项目、信息化建设项目、补充
工程 项目运营资金，承诺投资金额分别为0.11亿元、0.59亿元、
0.18亿元、4.41亿元，截至期末投入进度分别为100%、28.23%、22.93%
、95.76%。请公司补充披露：(1)各项目立项论证过程、开展主体
、实 施过程、变更情况、部分项目投入尚未完成的主要原因，以
及项 目实施情况是否与前期预计相符；(2) 各项目投资的会计处
理和列报 情况、是否符合会计准则的规定、对公司资产或净利
润的影响，如 形 成资产，进一步说明相关资产有无减值迹象。
请年审会计师和保荐机构发表意见。
回复：
4-1 各项目立项论证过程、开展主体、实施过程、变更情况、部分项目
投入尚未完成的主要原因，以及项目实施情况是否与前期预计相符；
公司2021年首次公开发行股票募集资金投资项目包括：公司战略及管理提升
项目、生态保护与环境治理研发能力提升项目、信息化建设项目、补充工程项目
运营资金四个项目。具体如下：
单位：人民币，万元
62
调整后募集资金投入金
序号 项目名称 拟投资金额
额
1 公司战略及管理提升项目 3,000.00 1,092.28
生态保护与环境治理研发能力提升项
2 16,179.38 5,890.79
目
3 信息化建设项目 5,062.10 1,843.07
4 补充工程项目运营资金 121,000.00 44,055.16
合计 145,241.48 52,881.30
1）立项论证过程
2019年5月，公司筹划首次公开发行股票并上市事宜，公司根据公司战略定
位、行业政策、市场机遇、公司可持续发展战略等因素，综合考虑了募集资金投
资项目的投资方向、项目建设的必要性和可行性，并编制了《公司战略及管理提
升项目可行性研究报告》、《生态保护与环境治理研发能力提升项目可行性研究
报告》、《信息化建设项目可行性研究报告》、《补充工程项目运营资金项目可
行性研究报告》。公司的募集资金投资项目及其可行性研究报告，经过公司第三
届董事会第十二次会议、第三届监事会第五次会议、2019年第三次临时股东大会
充分审议，公司董事会认为：本次发行股票募集资金投资项目有助于增强公司资
金实力，提升公司市场开拓能力；有助于提高公司竞争能力，保障公司业务可持
续发展；有利于整合研发资源，增强公司的自主创新能力；有利于改善财务结构
和降低财务风险。
2）募投项目开展主体
公司募集资金投资项目开展主体如下：
序号 项目名称 开展主体
1 公司战略及管理提升项目 正和生态
2 生态保护与环境治理研发能力提升项目 正和生态、正和数科
3 信息化建设项目 正和生态
4 补充工程项目运营资金 正和生态、正和数科
合计 -
说明：为满足募投项目的实际开展需要，保障募投项目的实施进度，同时进
一步符合公司战略发展的需要，公司于2021年11月30日召开第三届董事会第三十
63
七次会议审议通过《关于部分募投项目增加实施主体及募集资金专户的议案》，
增加全资子公司正和数科为“生态保护与环境治理研发能力提升项目”和“补充
工程项目运营资金”的实施主体。
3）募投项目实施过程
1、公司战略及管理提升项目
该项目主要为引进国内外知名的战略咨询机构，通过定制咨询服务的方式，
帮助公司持续进行战略升级、内控管理提升、新产品/新业务的战略规划。
2021 年初，公司开始实施，公司先后引进外部战略咨询机构美世咨询帮助
公司进行人才评估、薪酬和绩效方案改革，引入 IBM 公司以及专业的战略咨询
公司帮助公司进行全公司范围内的管理提升和战略升级，引入德勤公司为公司规
范内控管理提升以及海外业务布局提供解决方案，截止 2022 年底，上述工作的
阶段性目标已经全部完成，募集资金已经全部投入使用。
2、生态保护与环境治理研发能力提升项目
该项目主要为对“生态保护、生态修复、水污染治理”等多个专业方向的课
题进行持续性投入，对“智慧生态、绿色交通、可持续发展”等方向的产品进行
前瞻性技术研发，培养现有研发人员并引进国际专家合作，吸引行业国内外的优
秀研发人才及国际合作的方式，形成科技成果创新，使公司核心产品契合市场长
期需求，有效提升公司的研发能力和自主创新能力，从而保证公司在生态保护与
环境治理行业相关技术的先进性，进一步巩固并提升公司的行业地位，凸显公司
的品牌影响力。
公司围绕国家政策、市场需求、公司实施的项目需要，对研发课题以滚动方
式进行投入，2019 年，公司按照生态保护、生态修复、水污染治理、生态景观、
绿色交通、智慧科技、可持续发展等多个角度，确定了 20 项研发课题，并启动
了相关课题的投入，上述课题主要以公司自有资金进行投资，具体如下：
序号 业务分类 研发方向 课题名称
1 生态保护 生态森林 森林城市生态系统构建技术研究
2 生态修复 自然湿地生 生态湿地鸟类栖息地恢复与保护技术研究
64
态保护与修 生态保育型湿地生态系统的恢复与保护技术研
复 究
近岸海域治
海岸带植物群落及生境构建技术研究
理
湖滨缓冲带生态恢复与生境营建技术研究
河湖缓冲带
湖滨缓冲带基底生态修复与水体净化技术研究
棕地修复 采煤沉降区土壤修复与生态系统构建研究
人工湿地智能监测交互展示系统研究
人工湿地
水质净化型湿地生态系统构建与保护技术研究
3 水污染治理 城市中型湖泊水质有效保持与提升技术研究
河湖水环境
城市内河水环境治理技术研究
治理
水下森林水质净化群落构建技术研究
城市湿地公
城市湿地公园近自然植物群落营建技术研究
4 生态景观 园
园博会 后园博会的运营研究
慢行系统 绿色慢行系统的生态服务功能技术研究
5 绿色交通
碧道 碧道规划设计与营建技术体系
植物的固碳释氧作用智慧评估系统研发
6 智慧科技 智慧生态 植物的水源涵养作用智慧评估系统研发
水体对环境的增湿降温作用智慧评估系统研发
面向无废城市的与物质循环利用的城乡资源管
7 可持续发展 无废城市
理中心技术解决方案
2021 年 8 月，公司发行股票上市，募集资金开始陆续投入使用，截止 2022
年末，公司已完成招股说明书列示的主要研发课题的结题，该募投项目的募集资
金仍有较大金额的结余。2023 年 3 月，公司管理层考虑到公司自建实验室的场
地和人员技术水平的整体限制，当前阶段，公司的核心业务以“海洋生态修复、
生态管家、公园+”为主，公司本次新增研发课题能够有效匹配市场需求，提升
公司的产品竞争力，有助于企业进一步开拓市场。同时，公司将主要通过与国有
企业、科研院所开展实验室合作项目，联合共建实验室，以持续提升企业的影响
力和研发能力。公司结合当前募投项目的实施情况，为了持续适应市场需求，有
效提高募集资金的使用效率，使公司研发能力能够长期匹配战略发展方向，公司
董事会审议通过了调整募集资金投资项目的内部结构的议案，新增 11 项研发课
题作为研发能力提升的方向，进一步提升公司的市场竞争力。
65
3、信息化建设项目
由于公司逐步由区域性公司拓展为全国性业务，公司的经营模式涵盖市场管
理、资金管理、人员管理、项目管理、运营管理等多个环节，对企业的信息化系
统建设有着较高的要求。
该项目旨在提升企业管理和决策效率，协同区域子公司进行管理提升，目前，
公司信息化建设一期的主要项目，包括：OA 系统、公司网站、钉钉系统、CRM、
LTC 系统均已投入使用，二期项目正在筹划中，待一期项目正式验收后将陆续启
动。
4、补充工程项目运营资金
公司所处行业具有资金投入规模大、回收期较长的特点，随着公司不断发展
，在投标及工程施工过程中营运资金需求量不断加大。公司募集资金用于补充营
运资金，主要用于公司生态保护、生态修复、水环境治理、生态景观工程业务中
，涉及的投标保证金、履约保证金、工程周转金、工程质保金等。
具体实施过程中，公司根据签署的工程项目的实施进度，调解资金的安排，
用于项目资金的周转，募集资金全部用于投标保证金、履约保证金、工程周转金、
工程质保金等，具体使用按照公司资金管理制度，由公司项目实施部门提交资金
需求，资金部门审核后，报总经理审批实施。
4）募投项目变更情况
报告期内，公司不存在变更募集资金投资项目的情况，存在募集资金投入金
额调整及置换前期投入、增加全资子公司为募投项目实施主体、调整募投项目的
内部结构等情形，具体如下：
1、2021年8月，调整募集资金投入金额及置换先期投入
公司首次公开发行募集资金净额为52,881.30万元，于2021年8月到位，公司
于2021年8月24日召开第三届董事会第三十四次会议、第三届监事会第十一次会
议，审议通过了《关于调整IPO募投项目募集资金投入金额以及使用募集资金置
换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，由于公司实际募集
66
资金净额低于拟原计划募集资金投资项目的计划投资金额，公司实际情况将募集
资金投入金额按照初始分配额度同比例调减，具体情况如下表：
单位：人民币，万元
原拟使用募 调整后使用募 占募集资金 项目达到预
序号 项目名称 集资金投入 集资金投入金 投资额的比 定可使用状
金额 额 例 态期间
公司战略及管理
1 3,000.00 1,092.28 2.07% 2024年8月
提升项目
生态保护与环境
2 治理研发能力提 16,179.38 5,890.79 11.14% 2024年8月
升项目
3 信息化建设项目 5,062.10 1,843.07 3.49% 2024年8月
根据工程施
补充工程项目运
4 121,000.00 44,055.16 83.30% 工业务所需
营资金
使用
-
合计 145,241.48 52,881.30 100.00%
2、2021年11月，新增实施主体
2021年11月，公司于2021年11月30日召开第三届董事会第三十七次会议审议
通过《关于部分募投项目增加实施主体及募集资金专户的议案》，增加全资子公
司正和数科为“生态保护与环境治理研发能力提升项目”和“补充工程项目运营
资金”的实施主体，新增实施主体具体情况如下：
序号 募投项目名称 实施主体（调整前） 实施主体（调整后）
生态保护与环境治理研发能力提升
1 正和生态 正和生态、正和数科
项目
2 补充工程项目运营资金 正和生态 正和生态、正和数科
3、2023年3月，调整募集资金投资项目内部结构
2023年3月，公司召开了第四届董事会第八次会议、第四届监事会第八次会
议分别审议通过了《关于调整募集资金投资项目内部结构的议案》，计划在项目
总投资额度不变的情况下调整募投项目内部结构，具体调整如下：
单位：人民币，万元
募投项目具体内容 调整前使用募集资金 调整后使用募集资金
增减金额
序号 项目 金额 占比 金额 占比
一 建设投资 2,095.67 35.58% 147.60 2.51% -1,948.07
二 研发场地租金 518.29 8.80% 0 0 -518.29
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募投项目具体内容 调整前使用募集资金 调整后使用募集资金
增减金额
序号 项目 金额 占比 金额 占比
三 课题研发费用 3,276.83 55.63% 5,743.19 97.49% +2,466.36
总计 项目总投资 5,890.79 100.00% 5,890.79 100.00% 0.00
公司考虑优先以募集资金投入研发课题，新增研发课题如下：
项目类 具体实施主 费用总预
序号 项目名称
型 体 算
生态管 基于园林树种物候及相关生长规律的智慧
1 正和生态 350
家 养护技术研究
基于模块化工艺的海堤生态化改造技术研
2 正和生态 400
究
3 海洋生 正和生态 珊瑚礁修复技术在华南地区的应用与研究 420
4 态修复 正和生态 人工种植珊瑚后期管养技术及病虫害防治 420
环境胁迫下的退化红树林群落系统重建技
5 正和生态 420
术
城市公园场景下的轻自然营地开发营建技
6 正和生态 350
术研究
生态保护与修复战略下城市公园生态体验
7 公园+ 正和生态 400
场景嵌入技术研究
基于微度假和泛研学的公园+模式对生态
8 正和生态 350
本底保护的应用技术研究
防洪河道生态缓冲带生物多样性营建技术
9 正和生态 400
生物多 研究
样性 基于鸟类栖息地营建的郊野公园规划设计
10 正和生态 350
研究
河流湿 基于生态敏感性评价的河流型湿地生态修
11 正和生态 350
地修复 复技术研究
公司调整生态保护与环境治理研发能力提升项目内部结构，系公司管理层考
虑到公司自建实验室的场地和人员技术水平的整体限制，当前阶段，公司的核心
业务以“海洋生态修复、生态管家、公园+”为主，公司本次新增研发课题能够
有效匹配市场需求，提升公司的产品竞争力，有助于企业进一步开拓市场。同时
，公司将主要通过与国有企业、科研院所开展实验室合作项目，联合共建实验室
，以持续提升企业的影响力和研发能力。公司本次调整募投项目的内部结构，系
为了持续适应市场需求，有效提高募集资金的使用效率，使公司研发能力能够长
期匹配战略发展方向，本次调整募集资金投资项目内部结构，未改变募投项目实
施主体及投资总额。本事项已获得公司第四届董事会第八次会议、第四届监事
68
会第八次会议审议通过，独立意见对上述事项发表了独立意见，持续督导机构
对公司本次调整募集资金投资项目内部结构事项无异议。
5）部分项目投入尚未完成的主要原因，以及项目实施情况是否与前期预计
相符
公司募集资金投资项目使用计划如下：
单位：人民币，万元
截止
序 第二 实施 投入进
募投项目 投资额 第一年 第三年 2022年
号 年 周期 度
末投入
生态保护与环境
2,268. 1,833 1,789. 1,663.2
1 治理研发能力提 5,890.79 3年 28.23%
43 .02 33 6
升项目
938.1
2 信息化建设项目 1,843.07 904.88 - 3年 422.63 22.93%
9
公司战略及管理 364.0 1,092.2
3 1,092.28 436. 91 291.27 3年 100.00%
提升项目 9 8
补充工程项目运 44,055.1 根据工程施工业务所需使 不适 42,188.
4 95.76%
营资金 6 用该笔资金 用 74
公司募集资金投资项目均处于正常实施周期内，公司稳步推进，合理安排募
集资金投入进度。截止2022年末，“生态保护与环境治理研发能力提升项目”以
及“信息化建设项目”的募集资金投入比例分别为28.23%以及22.93%，募集资
金使用进度较低，投入进度较低的原因如下：
1、生态保护与环境治理研发能力提升项目
该项目计划总投资16,179.38万元，其中使用募集资金投入金额5,890.79万元
，项目计划实施周期3年，本次募集资金投资项目内部结构调整后，将主要围绕
公司新的产品方向和市场方向进行研发课题的投入，公司初步预计募集资金将于
2023年全部使用完毕，2024年8月以前完成全部新增课题结题。
截止2022年末，该项目累计使用募集资金投入1,663.26万元，项目募集资金
投入进度较低，主要原因系公司前期的研发课题投入主要以企业自有资金投入，
公司上市以后并未对前期投入的研发费用进行置换，前期立项的课题大多数处于
实施和结题阶段，新增课题尚未正式立项。公司管理层考虑到，由于办公场地限
制，实验室建设及人员要求受到较大制约，公司整体考虑到新业务的布局方向，
69
对募投项目内部结构进行调整，将募集资金主要用于新的课题、产品研究中，目
前各项研发课题正在稳步推动。
2、信息化建设项目
该项目计划总投资5,062.10万元，其中使用募集资金投入1,843.07万元，项目
实施周期3年，截止2022年末，该项目累计使用募集资金投入422.63万元，项目
募集资金投入进度较低，主要原因系公司上市之前并没有启动信息化建设的相关
内容，上市以后，募集资金到位以后才启动上述工作，公司对信息化建设与提升
进行了系统规划和梳理，通过采购第三方专业服务，分期启动信息化建设和运营
工作，当前已经完成了第一期的系统上线，后续涉及成本、财务管理、办公、人
力资源系统将陆续开展实施。
截至本回复出具之日，公司各项募投项目正常实施，与预计安排基本相符。
由于募投项目的建设周期较长，公司将结合所处行业及市场环境、公司实际经营
情况等因素，对建设期间内的具体投资进度进行合理安排及灵活调整，积极推进
项目实施。
如后续宏观经济、行业政策、市场环境等因素发生重大变化，或公司的发展
战略、经营情况发生重大变化，可能导致募投项目无法实现预定计划的，公司将
及时制定应对方案，并按照规定履行相应的审批及信息披露程序。
4-2 各项目投资的会计处理和列报情况、是否符合会计准则的规定、对
公司资产或净利润的影响，如形成资产，进一步说明相关资产有无减值迹象
。请年审会计师和保荐机构发表意见。
1、各项目投资的会计处理和列报情况、是否符合会计准则的规定、对公司
资产或净利润的影响
公司募投项目明细如下：
单位：人民币，万元
截至期末累计投入金
募集资金计划 截至期末累计投入金
项目名称 额与承诺投入金额的
投入金额 额
差额
70
公司战略及管理提升项
1,092.28 1,092.28
目
生态保护与环境治理研
5,890.79 1,663.26 -4,227.53
发能力提升项目
信息化建设项目 1,843.07 422.63 -1,420.44
补充工程项目运营资金 44,055.16 42,188.74 -1,866.42
合计 52,881.30 45,366.91 -7,514.39
1）各项目投资的会计处理和列报情况、对公司资产或净利润的影响
公司战略及管理提升项目
本项目主要支出为人力资源优化项目咨询费、投拓体系优化咨询费、战略辅
导项目咨询费。公司将该募投项目相关支出计入费用，整体影响公司利润
-1,092.28万元。
生态保护与环境治理研发能力提升项目
截至2022年12月31日已投入1,663.26万元，主要支出为研发人员工资、研发
项目相关支出以及购置相关软硬件设备。公司将研发人员工资、研发项目相关支
出计入研发费用，硬件购置计入固定资产，软件购置计入无形资产。整体影响公
司利润-1,544.64万元，资产118.31万元。
信息化建设项目
本项目主要是对公司的OA系统、CRM系统、LTC系统、视频会议系统、企
业外部门户网站等信息化系统进行建设。
截至2022年12月31日已投入422.63万元，主要支出为信息化建设和运营。
公司将新建系统且已达到预定可使用状态的资产转入固定资产及无形资产，将原
有系统的运维等支出计入管理费用。其中整体影响公司利润金额为-258.13万元
，影响资产金额为164.50万元。
补充工程项目运营资金
公司补充营运资金，主要用于公司生态保护、生态修复、水环境治理、生态
景观工程业务的投标保证金、履约保证金、工程周转金、工程质保金等。
71
截至2022年12月31日已投入42,188.74万元，公司将与工程项目相关的实际
发生的成本计入主营业务成本（42,125.29万元），将暂未到货或暂未提供服务
的已支付款项63.45万元计入预付账款。整体影响公司利润表-42,125.29万元。
2）是否符合会计准则的规定
根据《企业会计准则》第三十三条、第三十四条规定，费用是指企业在日常
活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益
的总流出。费用只有在经济利益很可能流出从而导致企业资产减少或者负债增加
、且经济利益的流出额能够可靠计量时才能予以确认。
根据《企业会计准则第4号——固定资产》第四条规定，固定资产同时满足
下列条件的，才能予以确认：（一）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企
业；（二）该固定资产的成本能够可靠地计量。
根据《企业会计准则第6号——无形资产》第四条规定，无形资产同时满足
下列条件的，才能予以确认：（一）与该无形资产有关的经济利益很可能流入企
业；（二）该无形资产的成本能够可靠地计量。
根据《企业会计准则》第三十五条规定，企业为生产产品、提供劳务等发生
的可归属于产品成本、劳务成本等的费用，应当在确认产品销售收入、劳务收入
等时，将已销售产品、已提供劳务的成本等计入当期损益。
公司有关募集资金投资项目的各类支出符合《企业会计准则》的定义。综上
所述，公司的会计处理以及列报情况，符合会计准则的规定。
2、如形成资产，进一步说明相关资产有无减值迹象
目前形成资产的为购置应用系统硬件及软件，涉及金额282.81万元，未有迹
象显示需要对其计提减值准备。
【会计师回复】
针对上述事项，年审会计师主要执行了下述核查程序：
1、阅读公司募集资金可行性研究报告，了解公司募集资金的使用计划方案
；
2、访谈公司管理层，了解公司募集资金的使用情况及与预期情况是否存在
72
重大差异；
3、获取公司募集资金账户 2022 年度明细，检查 2022 年度内募集资金使用
情况；
4、了解公司各募投项目投资的会计处理，评价是否符合相关会计准则的规
定；
5、了解并评价公司与识别资产减值迹象和测算可收回金额相关的内部控制
；
6、获取并查阅上年度募集资金年度存放与使用情况鉴证报告；
7、了解、评估管理层对资产减值迹象的判断及其依据。
基于实施的程序，年审会计师认为：公司对2022年度募投项目相关支出的会
计处理符合企业会计准则的相关规定。
【保荐机构核查程序及核查意见】
1、核查程序
针对上述事项，保荐机构执行了如下核查程序：
（一）查阅了正和生态募集资金可行性研究报告及相关董事会、股东大会文
件；
（二）查阅了正和生态有关募集资金运用的公告文件以及三会文件；
（三）检查报告期内公司募集资金账户明细、募集资金使用情况；
（四）检查相关会计处理是否符合会计准则；
（五）了解并评价公司与识别资产减值迹象和测算可收回金额相关的内部控
制；
（六）了解、评估管理层对资产减值迹象的判断及其依据；
2、核查结论
经核查，保荐机构认为：
（一）正和生态募投项目募投项目正常实施，与预计安排基本相符，生态保
护与环境治理研发能力提升项目投入进度较低主要系将募集资金主要运用于课
题以及对信息化建设与提升进行了系统规划和梳理所致。
（二）正和生态对募投项目相关支出的会计处理符合会计准则的规定；
73
（三）正和生态募投项目形成的资产尚未发现减值迹象。
5.关于应收票据。年报显示，报告期末公司应收商业承兑票
据余额为0.02亿元，同比下降97.35%，但期间因出票人未履约而
转应收账款的商业承兑票据金额为0.70亿元。请公司补充披露上
述未履约的商业承兑票据的交易背景、时间、交易对方及与公司
关联关系、票据承兑人以及到期日情况，结合欠款方财务状况说
明相关票据到期未能兑付的原因，以及是否存在回款风险，减值
准备计提是否充分。请年审会计师发表意见。
回复：
5-1 公司取得未履约的商业承兑票据的交易背景、时间、交易对方及与
公司关联关系、票据承兑人以及到期日情况
该票据的交易背景为唐山市花儿海文化旅游开发有限公司（以下简称“花儿
海公司”）支付公司河北省第五届园林博览会建设项目工程总承包（EPC）项目
工程款而开具的商业承兑汇票，总金额为9.000.00万元，具体情况如下：
单位：人民币，万元
出票日 到期日 承兑人 票据金额 逾期金额
2021/12/30 2022/6/30 花儿海公司 2,000.00
2021/12/30 2022/6/30 花儿海公司 1,000.00 1,000.00
2021/12/30 2022/9/30 花儿海公司 3,000.00 3,000.00
2021/12/30 2022/12/30 花儿海公司 3,000.00 3,000.00
合计 9,000.00 7,000.00
如上表示，花儿海公司开具的9,000.00万元商业承兑汇票中2,000.00万元已
于2022年兑付，剩余7,000.00万元票据逾期未兑付。花儿海公司为唐山市开平
区财政局下设唐山东湖发展有限公司的全资子公司，与公司无关联关系。
公司分别于2022年6月23日、2022年9月23日以及2022年12月23日提示对
方按期付款，于票据到期日，由于河北省管控政策相对严格，导致政府财政支出
大幅增加，叠加宏观经济波动等综合因素原因导致的甲方融资和经营不及预期，
74
从而无法及时在2022年进行兑付。甲方于2022年底将该笔逾期资金纳入2023年
资金预算安排，承诺2023年7月底前予以解决。
针对花儿海公司到期未履约的7,000.00万元，其于期后2023年3月31日及
2023年4月18日已重新拨付3,000.00万元（未经审计），剩余4,000.00万元公司
预计将于7月底前支付。
5-2结合欠款方财务状况说明相关票据到期未能兑付的原因，以及是否存
在回款风险，减值准备计提是否充分
花儿海公司系唐山市开平区财政局下设子公司——唐山东湖发展有限公司
的全资子公司，其成立于2020年05月13日，注册资金3亿元，公司未能取得花儿
海公司的经营数据。花儿海公司主要系为了实施河北省第五届园林博览会项目及
配套工程项目设立的平台公司，其资金来源主要依赖于地方政府财政收入，地方
政府由于综合因素影响导致财政拨款未及时到位，导致其存在阶段性流动资金紧
张的情形，其商业承兑汇票到期未能按时兑付。
公司综合评估其还款能力，认为该客户主要依赖唐山市开平区财政局进行资
金拨付，唐山市开平区财政局具备一定的财政能力，尽管未能保障票据按时支付
，但是其仍然具备较好的还款能力，公司结合历史上与唐山市多年业务合作的经
验，认为其出现坏账或者无法偿还债务的风险较小，因此将对该客户的应收账款
及合同资产仍然按照账龄计提坏账准备。
该交易对方期后回款情况如下：
单位：人民币，万元
项目 2022.12.31
应收账款余额 30,518.51
坏账准备 3,051.85
期后回款金额 4,300.00
期后回款占应收账款金额比例 14.09%
注：期后回款金额为期末的应收款项截止2023年4月30日的回款情况（未经
审计）。
75
如上表所示，花儿海公司应收账款期后回款金额比例为14.09%，公司正在推
动项目加快剩余款项的回款。逾期的票据2023年已经回款3000万，剩余4000万将
于2023年7月底前兑付。
综上所述，商业承兑票据到期未能兑付主要系其短期资金周转，流动资金不
足导致到期不能兑付，公司结合历史回款情况以及期后逾期票据的兑付情况，认
为该交易对象的回款风险可控，减值准备已计提充分。
5-3 请年审会计师发表意见。
【会计师回复】
针对上述事项，年审会计师实施了以下核查程序：
（1） 访谈公司财务负责人，了解未履约的商业承兑票据的交易背景以及未
能兑付的原因；
（2） 通过公开网络信息查询花儿海公司的诉讼信息及被执行信息；
（3） 通过公开网络信息查询花儿海公司的股东及实际控制人，了解与公司
是否存在关联关系；
（4） 登录公司银行系统查阅该票据的开票记录、提示付款及拒付记录等；
（5） 检查花儿海公司的期后回款情况。
经核查，年审会计师认为：公司回复中所述情况中除坏账准备计提充分的结
论以外其他与我们在执行2022年度财务报表审计中了解的重大方面是一致的。
参见年审会计师对问题1的回复，我们因逾期未收回应收款项的预计可回
收性对公司2022年度财务报表出具了保留意见的审计报告。
特此公告。
北京正和恒基滨水生态环境治理股份有限公司董事会
2023 年 07 月 05 日
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