浙商证券股份有限公司
关于北京市博汇科技股份有限公司
2022 年度报告的信息披露监管问询函回复的核查意见
上海证券交易所科创板公司管理部：
贵部于 2023 年 5 月 17 日下发的《关于对北京市博汇科技股份有限公司 2022 年度报
告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2023】149 号，以下简称《问询函》）的要求，
浙商证券股份有限公司（以下简称“持续督导机构”或“浙商证券”）作为北京市博汇科
技股份有限公司（以下简称“公司”、“博汇科技”）的持续督导机构，会同上市公司及相
关中介机构，对问询函所列问题进行了逐项核查、落实，现将问询函所涉及问题回复如下。
本核查意见中部分合计数与各项目直接相加之和可能存在尾数差异，这些差异是由
四舍五入造成的。
1
问题 1：
关于业务结构变化及整体业绩情况。年报显示，公司对业务分类口径进行了梳理优化，将视听业
务运维平台和媒体内容安全整合为传媒安全，将信息化视听数据管理细分为智慧教育和智能显控。报
告期内，公司实现营业收入 16,401.51 万元，较上年同期下降 42.88%。其中，传媒安全业务占公司营
业收入七成以上，2022 年度收入同比下滑 35.27%。请公司：
（1）列示按照 2022 年度报告业务分类口径划分下公司近三年各业务的营业收入、成本结构、毛
利率以及变动情况。
（2）结合公司视听业务运维平台和媒体内容安全子业务的具体开展情况，包括但不限于主要客
户及相关项目内容、合同金额、招标时点、履约进度、收入确认方式及金额、成本构成、毛利率等，
说明报告期内公司传媒安全业务营业收入和毛利率下滑的原因。
一、公司回复
（一）列示按照 2022 年度报告业务分类口径划分下公司近三年各业务的营业收入、成本结构、
毛利率以及变动情况。
1、各业务分类近三年整体情况如下表所示
单位：万元
2022 年度 2021 年度 2020 年度
业务分类
收入 成本 毛利率 收入 成本 毛利率 收入 成本 毛利率
传媒安全 12,184.82 5,519.78 54.70% 18,825.29 7,055.93 62.52% 20,583.53 8,647.66 57.99%
智慧教育 2,598.79 1,478.94 43.09% 6,046.66 4,077.50 32.57% 1,074.20 621.97 42.10%
智能显控 1,598.74 859.96 46.21% 3,756.25 1,650.30 56.07% 7,124.03 4,853.64 31.87%
合计 16,382.35 7,858.68 52.03% 28,628.19 12,783.73 55.35% 28,781.77 14,123.28 50.93%
由于公司的业务主要集中在广电及新媒体、教育、人防等行业，客户群体主要为政府、事业单位
和大型国有企业，因此受国家政策、宏观经济形势、客户财务预算等因素影响较大，2020 年-2022 年
公司整体经营业绩呈下降趋势。
公司 2020 年-2022 年主营业务的毛利率分别为 50.93%、55.35%和 52.03%，相对稳定，变动较小。
公司的产品具有模块化、标准化特征，通过模块化、标准化的产品为下游客户提供定制化的视听信息
技术解决方案。公司提供定制化的视听信息技术解决方案时，以自主产品为核心，同时为辅助项目部
分功能的实现而采购第三方产品，受项目需求、所实现的功能不同，因此，在项目实施过程中，受配
套第三方产品采购量、施工难易程度、以及是否需要采购劳务服务等因素的影响，其毛利率存在较大
波动。
一般情况下，公司承接的项目规模越大、合同金额越高，公司所需要采购配套的第三方产品金额
也越高，受施工条件的影响，也需承担一定的劳务成本，因此，其毛利率也相对较低。
2
2、各业务分类近三年具体情况
（1）传媒安全业务近三年业务情况
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2022 年变动比率 2021 年变动比率 2020 年变动比率
收入 12,184.82 18,825.29 20,583.53 -35.27% -8.54% -2.60%
成本 5,519.78 7,055.93 8,647.66 -21.77% -18.41% 1.20%
毛利率 54.70% 62.52% 57.99% 减少 7.82 个百分点 增加 4.53 个百分点 减少 1.58 个百分点
传媒安全业务在公司整体营业收入中占比最高，近三年收入呈现下降趋势，其中 2021 年变动幅度
相对较小，同比下降 8.54%，2022 年变动幅较大，同比下降 35.27%；主要变化原因为：2021 年各地财
政预算受宏观环境影响，当年媒体内容安全子业务的市场整体释放的订单量有所下降，该部分收入有
所下降，同时视听业务运维平台子方向产品市场需求平稳，公司积极克服大环境对业务开展带来的负
面影响，推行销售及技术服务人员驻地化办公及售后维护服务就地外包等举措，确保各地项目如期交
付，2021 年内视听业务运维平台子方向产品销售收入同比略有上升，二者综合影响下 2021 年度传媒
安全业务略有下降；进入 2022 年度，伴随外部经济环境影响市场需求放缓，客户预算减少等原因，传
媒安全行业景气度不理想，项目招投标进度亦有所滞后，使得当年收入降幅较大。
传媒安全业务近三年成本构成：
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2022 年成本占比 2021 年成本占比 2020 年成本占比
直接材料 4,747.62 5,926.25 7,268.93 86.01% 83.99% 84.05%
劳务外包 560.20 837.73 1,184.80 10.15% 11.87% 13.70%
人工成本 160.64 252.35 147.55 2.91% 3.58% 1.71%
折旧摊销 4.38 27.86 34.68 0.08% 0.39% 0.40%
其他 46.94 11.74 11.71 0.85% 0.17% 0.14%
合计 5,519.78 7,055.93 8,647.67 100.00% 100.00% 100.00%
传媒安全业务成本构成近三年整体平稳，直接材料及劳务外包成本构成占比最高，近三年平均为
84.69%及 11.91%，为成本主要构成部分。因项目受客户需求、产品构成、所在区域交通状况、项目施
工难易程度等因素的影响，直接材料、劳务外包、人工成本等占主营业务成本的比例同比略有变化，
符合公司实际情况。
（2）智慧教育业务近三年业务情况
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2022 年变动比率 2021 年变动比率 2020 年变动比率
收入 2,598.79 6,046.66 1,074.20 -57.02% 462.90% -36.77%
成本 1,478.94 4,077.50 621.97 -63.73% 555.57% -28.88%
3
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2022 年变动比率 2021 年变动比率 2020 年变动比率
毛利率 43.09% 32.57% 42.10% 增加 10.52 个百分点 减少 9.53 个百分点 减少 6.42 个百分点
智慧教育业务近三年收入波动较大，其中 2021 年收入为 6,046.66 万元，同比增加 462.90%，主要
原因系公司近年来逐步加大了视听技术在教育行业的投入，积极促成研发成果转化，智慧教育相关的
产品竞争力有了显著提高，同时公司积极拓展营销网络建设，客户资源进一步丰富，加之一批跨期项
目当期交付，2021 年该业务实现爆发式增长。2022 年营业收入下降，主要原因系 2022 年因大环境影
响出行和业务拓展受限，公司智慧教育主要客户群体为各地高校，人口集中度较高，影响尤为明显。
报告期内日常商务交流、项目招投标、现场施工等业务受影响严重，相应营业收入同比减少。
智慧教育近三年成本构成：
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2022 年成本占比 2021 年成本占比 2020 年成本占比
直接材料 1,128.90 3,287.97 512.38 76.33% 80.63% 82.37%
劳务外包 299.71 689.71 95.65 20.27% 16.92% 15.38%
人工成本 36.57 76.93 10.61 2.47% 1.89% 1.71%
折旧摊销 1.17 16.10 2.49 0.08% 0.39% 0.40%
其他 12.58 6.78 0.84 0.85% 0.17% 0.14%
合计 1,478.94 4,077.50 621.97 100.00% 100.00% 100.00%
智慧教育业务成本构成近三年整体平稳，直接材料及劳务外包成本构成占比最高，近三年平均为
79.78%及 17.52%，为成本主要构成部分。因项目受客户需求、产品构成、所在区域交通状况、项目施
工难易程度等因素的影响，直接材料、劳务外包、人工成本等占主营业务成本的比例同比略有变化，
符合公司实际情况。
（3）智能显控业务近三年业务情况
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2022 年变动比率 2021 年变动比率 2020 年变动比率
收入 1,598.74 3,756.25 7,124.03 -57.44% -47.27% 55.62%
成本 859.96 1,650.30 4,853.64 -47.89% -66.00% 95.36%
毛利率 46.21% 56.07% 31.87% 减少 9.86 个百分点 增加 24.20 个百分点 减少 13.86 个百分点
智能显控业务涉及领域较广，其主要面向指挥调度、会商研判、协同办公等应用场景，整合运用
超高清、人工智能、信息安全技术，为军队、政企等行业用户打造沉浸式视听空间，支撑智能化视听
应用。
智能显控业务近三年营业收入呈下降趋势，其中 2021 年较上年同期下降幅度为 47.27%，2022 年
较上年同期下降幅度为 57.44%。
4
上述变动主要原因系该业务方向底层技术与公司智慧教育业务有较大相通性，均为公司“信息化
视听研发中心”统一支撑业务，因此呈现出原“信息化视听数据管理”业务于 2020 年（营业收入合计为
8,198.24 万元）及 2021 年（营业收入合计为 9,802.91 万元）两年间营业收入总量平稳，但其中“智能
显控”与“智慧教育”分项业务存在此消彼涨的情况。近几年随着公司战略方向进一步明晰，侧重在“智
慧教育”方向研发及销售力量投入，因此对业务进行重新分类。
2021 年及 2022 年受大环境持续性影响，叠加部分政企用户机构改革等多重因素影响，使得该部
分收入进一步下降。
智能显控业务近三年成本构成：
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2022 年成本占比 2021 年成本占比 2020 年成本占比
直接材料 752.87 1,599.50 3,993.04 87.55% 96.91% 82.26%
劳务外包 19.64 10.39 751.76 2.28% 0.63% 15.49%
人工成本 79.46 31.14 82.81 9.24% 1.89% 1.71%
折旧摊销 0.68 6.52 19.46 0.08% 0.40% 0.40%
其他 7.31 2.75 6.57 0.85% 0.17% 0.14%
合计 859.96 1,650.30 4,853.64 100.00% 100.00% 100.00%
智能显控业务成本中直接材料及劳务外包成本构成占比最高，近三年平均为 88.91%及 6.13%，为
成本主要构成部分，因项目受客户需求、产品构成、所在区域交通状况、项目施工难易程度等因素的
影响，直接材料、劳务外包、人工成本等占主营业务成本的比例同比略有变化，符合公司实际情况。
该业务毛利率波动相对较大，其中 2020 年毛利率相对较低，主要是部分应急项目当年完成交付验
收，由于该类项目产品构成中自产品占比较小，毛利率相对较低，且该类收入金额相对较高，进而拉
低该业务年度毛利；2021 年当年交付的项目产品构成中自产品占比上升，相应综合毛利率上升；2022
年受客户预算整体缩减影响，当年毛利率有所下降。
（二）结合公司视听业务运维平台和媒体内容安全子业务的具体开展情况，包括但不限于主要客
户及相关项目内容、合同金额、招标时点、履约进度、收入确认方式及金额、成本构成、毛利率等，
说明报告期内公司传媒安全业务营业收入和毛利率下滑的原因。
单位：万元
2022 年 2021 年 2020 年
业务分类
收入 成本 毛利率 收入 成本 毛利率 收入 成本 毛利率
传媒安全 12,184.82 5,519.78 54.70% 18,825.29 7,055.93 62.52% 20,583.53 8,647.66 57.99%
其中：媒体
6,947.94 3,646.40 47.52% 8,921.92 4,023.93 54.90% 10,830.80 5,308.02 50.99%
内容安全
其中：视听
业务运维平 5,236.87 1,873.37 64.23% 9,903.36 3,032.00 69.38% 9,752.73 3,339.64 65.76%
台
5
传媒安全业务聚焦智能运维和智慧监管，服务于广播电视、新媒体等行业用户。2020 至 2022 年
近三年，传媒安全业务收入占公司营业收入比重分别 71.50%、65.56%、74.29%，营业收入变动比例分
别为-2.60%、-8.54%和-35.27%，传媒安全营业收入近三年呈逐年下降趋势。
1、报告期各期视听业务运维平台业务情况如下
（1）报告期各期视听业务运维平台业务前五大项目情况
单位：万元
6
招标时点/ 收入 收入 成本构成
时 排 客户名 合同金 收入确认 成本
项目名称 合同签署日 确认 确认 直接 劳务 人工 毛利率 备注
间 名 称 额 方式 金额 折旧摊销 其他
期 时间 金额 材料 外包 成本
XX 总控传送电
1 客户 A 力系统设备采购 499.13 202112 202203 验收报告 441.71 377.76 359.70 5.21 9.34 0.30 3.21 14.48% -
项目
XX 智能监测和
2 客户 B 远程控制系统项 182.90 202207 202212 验收报告 161.86 101.09 96.62 1.03 2.50 0.08 0.86 37.54% -
目
原有系
XXIPTV 安全监 统升级
3 客户 C 测系统升级改造 160.96 202212 202212 验收报告 142.44 13.06 12.62 - 0.32 0.01 0.11 90.83% 扩容，
2022
工程 实施周
年
期较短
XX 监测平台扩
4 客户 D 134.02 202208 202210 验收报告 118.60 82.58 56.94 22.83 2.04 0.07 0.70 30.37% -
容
XX 超高清视频
能力平台四期总
控运营管理平台
5 客户 E 123.81 202209 202212 验收报告 116.80 24.00 5.91 - 17.87 0.02 0.20 79.45% -
单项工程技审软
件系统开发采购
合同
XX 编码复用平
1 客户 F 681.79 202106 202111 验收报告 603.35 397.84 388.10 - 7.51 1.57 0.66 34.06% -
台改造货物项目
嵌入式多画面监 主要为
2 客户 G 测系统升级改造 650.00 202106 202106 验收报告 575.22 94.19 91.88 - 1.78 0.37 0.16 83.63% 服务器
2021 项目 交付
年 自有软
件为
分布式运维系统
3 客户 H 379.60 202111 202112 验收报告 335.93 25.58 24.55 0.40 0.48 0.10 0.04 92.39% 主，硬
设备采购
件占比
较低
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招标时点/ 收入 收入 成本构成
时 排 客户名 合同金 收入确认 成本
项目名称 合同签署日 确认 确认 直接 劳务 人工 毛利率 备注
间 名 称 额 方式 金额 折旧摊销 其他
期 时间 金额 材料 外包 成本
XX4K 超高清视
频能力平台二期
工程小型体育演
4 客户 E 播室和直播监控 363.05 202012 202106 验收报告 321.28 104.51 100.96 0.99 1.97 0.41 0.17 67.47% -
中心单项工程多
屏幕显示及投屏
系统项目
XX 总前端监测
5 客户 I 349.65 202101 202106 验收报告 309.42 160.59 131.86 24.80 3.03 0.63 0.27 48.10% -
系统
XX 运行调度管
1 客户 J 1,058.00 201912 202009 验收报告 936.28 747.03 703.05 27.24 12.75 3.00 1.01 20.21% -
理系统
XX 无线数字覆
盖工程集中监控
2 客户 K 501.00 202008 202012 验收报告 443.36 90.47 85.03 3.41 1.54 0.36 0.12 79.60% -
系统升级改造采
购项目
XX 中心迁址项
2020 目-广播电视信
年 号处理设备和自
3 客户 L 458.88 201909 202006 验收报告 406.09 278.66 262.14 10.27 4.75 1.12 0.38 31.38% -
动化前端系统设
备、技防监测系
统设备采购项目
XX 有线数字电
4 客户 M 435.00 201910 202006 验收报告 385.32 21.98 21.49 - 0.38 0.09 0.03 94.30% -
视监测系统项目
XX 管控平台扩
5 客户 N 305.10 201906 202012 验收报告 270.00 75.87 73.50 0.66 1.29 0.30 0.10 71.90% -
容项目
注：公开招标的填列招标日期，未经过公开招标的填列合同签署日期。
（2）报告期各期视听业务运维平台收入成本情况如下：
单位：万元
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500 万以上 100 万-500 万 100 万以下
年份
合同数量 收入金额 成本金额 毛利率 合同数量 收入金额 成本金额 毛利率 合同数量 收入金额 成本金额 毛利率
2022 - - - - 9 1,418.75 701.60 50.55% 313 3,818.12 1,171.77 69.31%
2021 2 1,178.57 492.03 58.25% 16 3,372.59 969.23 71.26% 378 5,352.19 1,570.74 70.65%
2020 1 936.28 747.03 20.21% 14 3,316.41 928.42 72.01% 384 5,500.04 1,664.18 69.74%
视听业务运维平台主要是辅助播出机构将节目内容完整、清晰地传输到终端用户，保证观众看到高质量的视听节目。视听节目从开始制作到最终呈现在
观众面前，要经过节目生产、压缩编码、卫星转发、集成播控、干线传输等多个环节，将公司的软硬件产品部署在这些播出环节，可实现对视听数据智能化、
自动化、可视化的监测和分析，以保证传播机构的节目高质量播出。
视听业务运维平台主要是面向各级运营商（如各省市广播电视运营商等）和各级广电监管机构，采用视听大数据采集、存储、分析等技术，实现对视听
数据智能化、自动化、可视化的监测和分析，以满足各视听节目传播机构的运维需求。
2、报告期各期媒体内容安全业务情况如下
（1）报告期各期媒体内容安全业务前五大项目情况
单位：万元
招标时点/ 成本构成
时 排 合同金 收入确 收入确认 收入确 成本金
客户名称 项目名称 合同签署 直接 劳务 人工 折旧摊 毛利率 备注
间 名 额 认时间 方式 认金额 额 其他
日期 材料 外包 成本 销
XX 智慧监测
1 客户 O 及运维管理系 1,178.96 201909 202212 验收报告 1,044.32 653.30 606.30 24.78 16.16 0.52 5.56 37.44% -
统
2022 XX 监测系统
年 迁建项目一期
2 客户 P 广播电视指挥 1,208.00 202205 202209 验收报告 965.50 616.06 441.44 153.66 15.24 0.49 5.24 36.19% -
调度监测平台
项目
9
招标时点/ 成本构成
时 排 合同金 收入确 收入确认 收入确 成本金
客户名称 项目名称 合同签署 直接 劳务 人工 折旧摊 毛利率 备注
间 名 额 认时间 方式 认金额 额 其他
日期 材料 外包 成本 销
XX 广播电视
综合监管智慧
3 客户 Q 738.60 202110 202203 验收报告 594.08 566.74 494.92 47.39 19.16 0.45 4.82 4.60% -
服务能力提升
项目
XX 广播电视
监测中心 XX
4 客户 R 广播电视监测 616.66 202205 202209 验收报告 511.27 360.40 294.41 53.73 8.91 0.29 3.07 29.51% -
监管平台系统
升级改造项目
原有系
地面数字电视
统扩容
5 客户 S 信号监测系统 445.36 202208 202209 验收报告 394.12 181.08 141.43 33.49 4.48 0.14 1.54 54.05%
改造升
采购项目
级
XX 监测中心
监测系统改造
1 客户 T 1,825.52 202106 202109 验收报告 1,615.56 790.71 732.24 39.12 14.92 3.12 1.32 51.06% -
升级项目（第
三次）
XX 编码复用
2 客户 F 平台改造货物 1,106.16 202106 202111 验收报告 978.90 934.83 898.74 13.21 17.64 3.69 1.56 4.50% -
项目
XX 投资标的
价值及风险智
3 客户 U 709.24 202107 202112 验收报告 709.24 119.24 - - 99.25 4.15 15.84 83.19% -
2021 能研判分析系
年 统开发
原有系
XX 无线数字
统扩容
化覆盖工程单
改造升
4 客户 J 频网运行调度 636.12 202104 202106 验收报告 562.94 365.42 299.48 56.99 6.89 1.44 0.61 35.09%
级，实
管理系统二期
施周期
项目
较短
平台类
广播电视信号
5 客户 V 614.00 202108 202109 验收报告 543.36 0.30 0.30 - 0.01 0.00 0.00 99.94% 软件销
监测系统软件
售
10
招标时点/ 成本构成
时 排 合同金 收入确 收入确认 收入确 成本金
客户名称 项目名称 合同签署 直接 劳务 人工 折旧摊 毛利率 备注
间 名 额 认时间 方式 认金额 额 其他
日期 材料 外包 成本 销
XX 有线数字
1 客户 M 电视监测系统 1,991.08 201910 202006 验收报告 1,763.69 1,152.71 906.71 220.16 19.67 4.62 1.56 34.64% -
项目
XX 多媒体多
业务综合监管
平台之三信号
2 客户 W 1,470.50 201910 202009 验收报告 1,301.33 740.77 588.19 135.97 12.64 2.97 1.00 43.08% -
传输智能监管
及监控室装修
设备采购项目
XX 广播电视
综合监管智慧
2020 3 客户 X 842.00 201911 202006 验收报告 669.09 314.54 260.57 46.92 5.37 1.26 0.43 52.99% -
服务大数据平
年
台项目
XX 监管中心
采购 XX 交互
式网络电视
4 客户 Y 738.88 202007 202012 验收报告 653.88 335.78 280.87 47.38 5.73 1.35 0.45 48.65% -
(IPTV)监管系
统(一期 2.0)项
目
XX 广播电视
监管中心全媒
5 客户 Z 728.88 202009 202012 验收报告 645.49 217.94 153.65 59.41 3.72 0.87 0.30 66.24% -
体智慧监管平
台项目
注：公开招标的填列招标日期，未经过公开招标的填列合同签署日期。
（2）报告期各期媒体内容安全业务收入成本情况如下：
单位：万元
500 万以上 100 万-500 万 100 万以下
年份 合同数量 合同数量 合同数量
收入金额 成本金额 毛利率 收入金额 成本金额 毛利率 收入金额 成本金额 毛利率
（个） （个） （个）
2022 4 3,115.17 2,196.51 29.49% 12 2,136.89 952.00 55.45% 198 1,695.89 497.90 70.64%
11
500 万以上 100 万-500 万 100 万以下
年份 合同数量 合同数量 合同数量
收入金额 成本金额 毛利率 收入金额 成本金额 毛利率 收入金额 成本金额 毛利率
（个） （个） （个）
2021 6 4,931.14 2,681.96 45.61% 13 2,308.16 768.59 66.70% 170 1,682.62 573.38 65.92%
2020 6 5,615.60 3,047.54 45.73% 16 3,707.55 1,775.94 52.10% 112 1,507.66 484.54 67.86%
媒体内容安全业务主要是通过对各类媒体内容进行采集、分析，及时发现并处置其中不合规行为，树立良好的社会舆论导向，净化网络空间，实现传播
内容可管、可控、可溯源，满足政府对媒体内容“智慧监管”、“数据安全”的要求。客户主要是各级广电局监测中心。
12
3、传媒安全业务可比公司的情况
单位：万元
当虹科技 数码视讯
项目
2022 年 2021 年 变动幅度 2022 年 2021 年 变动幅度
传媒业务收入 30,077.94 29,481.55 2.02% 32,800.45 41,660.91 -21.27%
毛利率 27.40% 45.93% -18.53% 70.32% 70.56% -0.24%
注：以上数据分别取自当虹科技 2022 年度报告中传媒文化产品及解决方案收入数据，数码视讯 2022
年度报告中传媒科技行业收入数据。
当虹科技该类业务收入 2022 年较上年变动较小，根据公开资料，上述变动主要系当虹科技在 2022
年完成了合同总金额为 1,793.17 万美元的海外“阿拉伯电视台视频处理技术系统采购项目”的交付。
当虹科技该类业务收入 2022 年毛利率下降 18.53%，根据公开资料，上述变动主要系部分业务硬件采
购成本增加及海外业务交付成本增加所致。
数码视讯该类业务收入 2022 年较上年下降 21.27%，与公司降幅呈相同趋势。
由于公司各年度客户采购金额受国家政策、客户财务预算等因素影响较大，每年销售额有所波动。
具体来说，一方面，报告期内受国内宏观环境影响，各地财政预算大幅缩减，客户招投标进度延缓，
市场整体释放的订单数量及金额均有所下降；另一方面，受项目复杂程度、客户实施计划及需求的调
整、项目现场实施环境、验收进度等因素影响，部分合同履行周期相对较长。报告期内，因不可抗力
原因，各地人员流动受到一定限制，项目实施进度受阻，实施周期被动延长，导致报告期内传媒安全
营业收入有所下降。
传媒安全业务近三年毛利率分别为 57.99%、62.52%和 54.70%，近三年毛利率波动幅度较小。一
方面，由于公司产品具有模块化、标准化特征，公司通过模块化、标准化的产品为下游客户提供定制
化的视听信息技术解决方案。公司在提供定制化的视听信息技术解决方案时，以自主产品为核心，同
时为辅助项目部分功能的实现而采购第三方产品，受项目需求、所实现的功能不同，各期交付验收项
目成本构成中配套第三方产品（该部分通常毛利率较低）成本占比以及外购劳务服务（受项目需求量
及施工难度影响）成本占比各不相同，导致各年综合毛利率存在波动；另一方面，由于该类业务下游
客户群体为电视台、广电运营商、电信运营商等各类播出机构，主要采取招投标的模式，议价空间相
对有限，客户的预算投入情况也会从一定程度上影响公司的毛利率水平。报告期内受大环境影响，客
户预算整体缩减，加之大型集成商入局参与竞争，公司积极调整竞标价格，2022 年综合毛利率略有下
降。
13
二、持续督导机构意见
（一）持续督导机构履行的主要核查程序
1、结合行业趋势，按收入类别分析毛利率变化趋势并与同行业公司对比，分析并核实公司毛利率
变化与行业差异原因；
2、抽查重要的销售合同，识别与商品控制权转移相关的合同条款与条件，识别合同中所包含的各
单项履约义务，评价收入确认是否符合企业会计准则的要求；
3、访谈公司相关部门，了解公司本年度经营总体情况、行业上下游变化情况、公司新产品研发和
市场开拓情况，了解宏观环境对公司造成不利影响的具体表现，了解公司为提升经营业绩采取的具体
措施；
4、复核公司近三年各业务的营业收入、成本结构、毛利率以及变动情况数据，了解分析报告期内
公司各业务营业收入和毛利率下滑的原因及合理性。
（二）持续督导机构核查意见
经核查，持续督导机构认为：
由于公司的业务主要集中在广电及新媒体、教育、人防等行业，客户群体主要为政府、事业单位
和大型国有企业，因此受国家政策、宏观经济形势、客户财务预算等因素影响较大，公司近三年各业
务的营业收入和毛利率整体呈下降趋势。
传媒安全业务近三年毛利率分别为 57.99%、62.52%和 54.70%，报告期内受大环境影响，客户预
算整体缩减，加之大型集成商入局参与竞争，公司积极调整竞标价格，2022 年传媒安全业务毛利率略
有下降。
报告期内公司各业务营业收入和毛利率下滑的原因符合实际情况，具有合理性；公司关于报告期
内公司传媒安全业务营业收入和毛利率下滑的原因分析符合实际情况，具有合理性。
问题 2：
关于智慧教育业务。年报显示，公司智慧教育业务 2022 年度营业收入大幅下滑 57.02%，毛利率
却增加 10.52 个百分点。请公司：
（1）结合业务模式、在手订单、销售区域、相关营销费用、可比公司经营情况等说明报告期内公
司智慧教育业务营业收入大幅下滑的原因及合理性。
（2）补充披露公司智慧教育业务近三年主要订单的签署时点、结算及收入确认方式等，说明相关
收入确认是否符合《企业会计准则》的相关规定、是否存在跨期确认收入的情形。
（3）补充披露公司近三年智慧教育业务前十大项目的客户名称、交付产品内容及自研产品占比、
合同金额、招标时间、验收时间、收入确认金额、成本构成及毛利率情况等，说明近三年公司智慧教
育业务毛利率波动是否具有合理性。
14
一、公司回复
（一）结合业务模式、在手订单、销售区域、相关营销费用、可比公司经营情况等说明报告期内
公司智慧教育业务营业收入大幅下滑的原因及合理性。
1、智慧教育按业务模式统计各期营业收入
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2022 年变动比率 2021 年变动比率 2020 年变动比率
终端客户 2,016.21 4,870.73 806.13 -58.61% 504.21% -45.36%
集成商客户 582.58 1,175.93 268.07 -50.46% 338.66% 19.90%
2、各期在手订单情况
单位：万元
项目 2022 年 2021 年 2020 年
期初在手订单数量（个） 5 11 7
期初在手订单金额 43.53 1,778.09 270.52
当年新增订单数量（个） 45 62 34
当年新增订单金额 5,268.64 4,713.57 2,714.51
当年交付订单数量（个） 38 68 30
当年交付订单金额 3,327.48 6,448.12 1,206.94
期末在手订单数量（个） 12 5 11
期末在手订单金额 1,984.69 43.53 1,778.09
由上表可知，受国内大环境影响，市场整体释放订单量较上期有所下降，报告期内新增订单获取
数量及交付数量均较上期明显下降。终端客户收入及集成商客户收入均较上期呈下降趋势。
3、按销售区域统计各期营业收入
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2022 年变动比率 2021 年变动比率 2020 年变动比率
华北 1,435.90 1,915.50 590.02 -25.04% 224.65% 780.66%
华中 - 124.32 12.83 -100.00% 868.84% -6.45%
华南 - 20.80 0.03 -100.00% 7,2821.42% -99.92%
华东 531.90 2,260.40 254.82 -76.47% 787.06% 44.12%
东北 566.33 582.20 171.67 -2.73% 239.14% -58.32%
西北 7.23 994.81 - -99.27% - -100.00%
西南 57.42 148.64 44.83 -61.37% 231.54% -
智慧教育目前下游主要客户为各大高等院校及职业教育院校，不同区域的营业收入占比同比变动
情况主要受各区域当年度客户需求变化、公司对区域市场的开发投入力度及项目验收进度等因素影响，
因此各年度存在一定差异性。
15
4、相关营销费用
单位：万元
费用项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2022 年变动比率 2021 年变动比率 2020 年变动比率
差旅费 25.54 57.43 29.14 -55.52% 97.04% -46.51%
业务招待费 51.01 63.64 31.52 -19.84% 101.90% -16.92%
中标服务费 12.15 21.63 - -43.83% - -100.00%
合计 88.70 142.70 60.66 -37.84% 135.25% -34.42%
报告期内，受国内宏观大环境影响，各地区人员流动受到限制，对公司业务拓展活动产生不利影
响，2022 年公司相关营销费用均出现不同程度的下降，具备合理性。
5、可比公司经营情况
单位：万元
营业收入 2022 年变动 2021 年变动 2020 年变动
可比公司 业务方向
2022 年 2021 年 2020 年 比率 比率 比率
ST 三盛 智能教育装备 15,790.59 23,508.01 24,067.84 -32.83% -2.33% -20.34%
教育信息化项
全通教育 12,802.56 16,845.45 19,798.88 -24.00% -14.92% 11.99%
目建设及运营
睿智教育 智慧云教室 3,963.16 5,056.60 4,049.26 -21.62% 24.88% 84.69%
鸿合科技 教育 377,382.12 511,618.23 344,773.02 -26.24% 48.39% -12.31%
本公司 智慧教育 2,598.79 6,046.66 1,074.20 -57.02% 462.90% -36.77%
报告期内，可比公司智慧教育相关业务 2022 年收入均呈下降趋势，本公司智慧教育收入下降具有
合理性。
（二）补充披露公司智慧教育业务近三年主要订单的签署时点、结算及收入确认方式等，说明相
关收入确认是否符合《企业会计准则》的相关规定、是否存在跨期确认收入的情形
16
1、智慧教育业务近三年前五大项目订单的签署时点、结算及收入确认方式
单位：万元
收入
合同签署日 收入确认
时间 排名 客户名称 项目名称 付款条件 确认 收入金额 结算方式 备注
期 时间
方式
合同签订后预付款不超过 60%，货到清点无误，
改善办学保障条件—XX 智慧教学应用系 验收
1 客户 AA 202210 付到 80%，验收合格后支付到 100%,同时乙方支 202212 524.16 银行转账 -
统建设项目（新竣工楼配套） 报告
付 5%质保金，质保期后无息返还
合同生效 40%，验收后支付 30%，在货物验收并 验收
2 客户 AB XX 中控室信息化教学环境升级改造项目 202207 202209 358.67 银行转账 -
稳定运行 3 个月后支付 30% 报告
客户推进项
2022 项目验收通过并由采购方出具验收报告后，供货 验收
3 客户 AC XX 智慧教室建设 202208 202209 352.64 银行转账 目暑期实施
年 方向采购方提供正式完税发票，采购方付款 报告
交付
根据银校合作协议，验收合格后支付至合同总金 验收
4 客户 AD 深度教学及管控中心平台 202207 202211 196.12 银行转账 -
额的 70%，余款在 2023 年支付 报告
合同正式生效支付 30%设备全部到货并验收合格 验收
5 客户 AE XX 教学楼智慧教室改造招标采购项目 202207 202212 164.87 银行转账 -
付 20%，设备全部安装调试完成付 50% 报告
客户推进项
XX 科教融合教育提升智慧教室建设项目 验收
1 客户 AF 202108 合同生效，支付 30%预付款，验收合格支付尾款 202109 683.47 银行转账 目暑期实施
（4643） 报告
交付
校方推动项
目交付，5
验货合格后支付 50%，项目验收合格后支付 验收
2 客户 AG XX 多媒体教学设备采购项目 202106 202106 513.10 银行转账 月中标后即
50%。 报告
开始投入建
设
2021
改善办学保障条件—XX 智慧教学应用系
年 验收
3 客户 AA 统建设项目（新竣工楼配套）-可视化主 202106 安装完毕，验收合格付全款 202109 486.45 银行转账 -
报告
控中心及常态化录播系统分包
货到现场并清点验收，货物安装调试资料提交， 验收
4 客户 AH 联网教学环境建设项目 202012 202103 475.37 银行转账 -
验收合格后支付 100% 报告
合同生效之日起 30 个工作日内甲方以银行转账 签收 主要为硬件
5 客户 AQ XX 会议室、教室音视频系统建设项目 202112 202112 339.48 银行转账
形式向乙方支付全部货款 单 交付项目
17
收入
合同签署日 收入确认
时间 排名 客户名称 项目名称 付款条件 确认 收入金额 结算方式 备注
期 时间
方式
验收合格后 7 个工作日内中标供应商携带采购合 验收
1 客户 AI 心理健康中心设备 202010 202012 189.47 银行转账 -
同、验收单、供货发票支付全款。 报告
验收
2 客户 AJ XX 教育智慧教室、普通智慧教室 202009 验收合格后支付 100% 202012 176.45 银行转账 -
报告
2020
年 验收
3 客户 AK 微格教室建设项目 202009 验收合格后支付全部货款 202012 143.58 银行转账 -
报告
XX 支持网络分控音响系统的教学环境升 合同签订后支付 40%，验货后支付 30%，无故障 验收
4 客户 AB 202008 202011 101.77 银行转账 -
级改造项目 运行三个月后支付 30% 报告
预付款 40%，验货合格后付 30%，产品安装验收 验收
5 客户 AB XX 多媒体教学环境建设采购项目 201910 202012 84.85 银行转账 -
合格后付 30%。 报告
18
2、收入确认的具体标准
（1）销售商品
公司主营业务为向目标客户提供视听信息技术整体解决方案。对于直接销售模式下的销售业务，
公司根据合同约定，产品已发出并经终端客户签收或验收后确认收入；对于非直接销售模式下的销售
业务，产品已发出并经集成商客户签收或验收后确认收入。
不同销售模式下，合同约定与收入确认原则及依据对应情况一般如下：
销售模式 合同约定 收取确认原则 具体情形 收入确认依据
需要安装调试、满足合同中约定
有验收条款 产品已发出且经客户验收 验收报告
直接销售 的系统测试验收要求
无验收条款 产品已发出且经客户验收 合同约定无需现场安装调试 签收单
需要安装调试、满足合同中约定
有验收条款 产品已发出且经客户验收 验收报告
非直接销售 的系统测试验收要求
无验收条款 产品已发出且经客户验收 合同约定无需现场安装调试 签收单
（2）提供劳务
服务类收入主要为项目实施完成后，为客户提供的平台运维保障服务，根据合同约定的服务期间，
分期确认维保收入。
公司向客户提供视听信息技术整体解决方案的合同，该类合同主要内容为交付满足客户在项目合
同中具体需求的产品，产品发出且经客户验收或签收时公司就该商品享有收款权利，公司将该产品的
法定所有权及产品实物转移给客户，产品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，客户已接受了该产
品。此类业务属于在某一时点履行的履约义务，在客户取得产品控制权时点确认收入。
公司向客户提供的平台运维保障等服务，每月向客户提供了所需的服务内容，客户能够控制、使
用公司的履约服务以满足任务需求，同时客户消耗了公司履约带来的经济利益，因此满足新收入准则
第十一条规定的条件，属于在某一时段内履行履约义务，公司采用“产出法”确定其履约进度，每月按
已转移给客户的服务对于客户的价值确定履约进度的确认收入。
公司收入确认严格按照会计政策执行，不存在跨期确认收入的情形，相关收入确认符合《企业会
计准则》的规定。
（三）补充披露公司近三年智慧教育业务前十大项目的客户名称、交付产品内容及自研产品占比、
合同金额、招标时间、验收时间、收入确认金额、成本构成及毛利率情况等，说明近三年公司智慧教
育业务毛利率波动是否具有合理性。
19
1、近三年智慧教育业务前十大项目情况
单位：万元
招标时 备注
成本构成
时 排 客户名 合同 间/合同 验收时 收入确认 自研产
项目名称 交付产品内容 成本金额 毛利率
间 名 称 金额 签署日 间 金额 直接材 劳务外 人工 折旧 品占比
其他
期 料 包 成本 摊销
改善办学保障条件
录播一体机、
—XX 智慧教学应
1 客户 AA 高清双目摄像 592.30 202209 202212 524.16 222.23 198.63 16.04 5.50 0.18 1.89 57.60% 52.21% -
用系统建设项目
机等软硬件
（新竣工楼配套）
中控主机、领
XX 中控室信息化
夹话筒、高清
2 客户 AB 教学环境升级改造 405.30 202206 202209 358.67 243.87 218.66 16.91 6.03 0.19 2.07 32.01% 7.60% -
矩阵、音频处
项目
理器等
智慧黑板、互 客户推
动教学软件、 进项目
3 客户 AC XX 智慧教室建设 402.72 202208 202209 352.64 244.01 150.13 85.58 6.03 0.19 2.08 30.80% 18.80%
智能平板及装 暑期实
修等 施交付
大数据转换与
清洗预处理平
深度教学及管控中
4 客户 AD 台、乐课资源 221.62 202206 202211 196.12 73.16 46.53 24.14 1.81 0.06 0.62 62.70% 50.80% -
心平台
云平台、拼接
屏等软硬件
202
液晶拼接屏、
2年
XX 教学楼智慧教 超高清输入输
5 客户 AE 室改造招标采购项 出节点机、IP 186.30 202206 202212 164.87 44.94 39.72 3.69 1.11 0.04 0.38 72.74% 76.92% -
目 视频分发系统
等软硬件
实验实训开发 主要为
管理平台、计 软硬件
算服务器、云 交付，
6 客户 AL XX 设备建设项目 164.69 202211 202212 146.23 85.20 82.30 - 2.11 0.07 0.72 41.74% 9.01%
桌面管理机及 项目实
学生机等软硬 施周期
件 较短
分组研讨学生
XX 智慧教学应用 机、云课堂互
100.00
7 客户 AM 系统建设项目-智 动教学主机、 160.96 202207 202209 142.44 54.26 52.42 - 1.34 0.04 0.46 61.90% -
%
慧互动教学分包 超高清输入输
出节点机等
XX 专业机房建设 电脑桌椅及防
8 客户 AN 113.59 202207 202211 102.80 92.24 0.00 92.24 0.00 - - 10.27% 0.00% -
及搬迁项目 静电地板等
20
招标时 备注
成本构成
时 排 客户名 合同 间/合同 验收时 收入确认 自研产
项目名称 交付产品内容 成本金额 毛利率
间 名 称 金额 签署日 间 金额 直接材 劳务外 人工 折旧 品占比
其他
期 料 包 成本 摊销
投影机、网络
信息化教学改造项 中控、无线教
9 客户 AO 92.80 202111 202203 82.12 64.14 61.13 0.83 1.59 0.05 0.55 21.90% 0.00% -
目 学扩声系统、
音箱
主要为
智慧课堂教师 软硬件
XX 智慧教学应用 节点机、超高 100.00 交付，
10 客户 AM 90.70 202211 202211 80.27 35.06 33.87 - 0.87 0.03 0.30 56.32%
系统建设项目 清输入输出节 % 项目实
点机等软硬件 施周期
较短
教师一体机、
客户推
XX 科教融合教育 双屏教学一体
进项目
1 客户 AF 提升智慧教室建设 机、精品录播 772.33 202107 202109 683.47 481.93 462.41 7.72 9.09 1.90 0.80 29.49% 42.99%
暑期实
项目（4643） 一体机等软硬
施交付
件
校方推
乐课资源云平 动项目
台、智能运维 交付，
XX 多媒体教学设
2 客户 AG 管理系统、主 579.80 202104 202106 513.10 375.63 290.70 75.73 7.09 1.48 0.62 26.79% 42.23% 5 月中
备采购项目
控终端系统等 标后即
软硬件 开始投
入建设
改善办学保障条件
—XX 智慧教学应 录播一体机、
202 用系统建设项目 教师学生摄像
1年 3 客户 AA （新竣工楼配套） 机、存储系统、 549.30 202105 202109 486.45 242.89 208.35 28.59 4.58 0.96 0.40 50.07% 65.27% -
-可视化主控中心 吊顶麦克风等
及常态化录播系统 软硬件
分包
网络中控主
机、乐课资源
联网教学环境建设 云平台、互动
4 客户 AH 535.60 202011 202103 475.37 294.87 243.75 43.90 5.56 1.16 0.49 37.97% 54.97% -
项目 教学系统、液
晶拼接屏等软
硬件
主显示 LED 屏
XX 会议室、教室 幕、高清投影 主要为
5 客户 AQ 音视频系统建设项 机、录播主机、 381.30 202112 202112 339.48 274.12 267.41 - 5.17 1.08 0.46 19.25% 6.00% 硬件交
目 电子只会讲台 付项目
等软硬件
21
招标时 备注
成本构成
时 排 客户名 合同 间/合同 验收时 收入确认 自研产
项目名称 交付产品内容 成本金额 毛利率
间 名 称 金额 签署日 间 金额 直接材 劳务外 人工 折旧 品占比
其他
期 料 包 成本 摊销
录播一体机、
触控一体机、
智慧教学应用与管
6 客户 AC 广播级摄像 379.85 202107 202112 338.67 259.15 193.30 59.51 4.89 1.02 0.43 23.48% 32.76% -
理系统建设
机、学生桌椅
等
教师、小组一
体机、互动教
校银合作智慧教室 学系统、录播
7 客户 AF 298.83 202101 202112 266.04 106.60 70.40 33.60 2.01 0.42 0.18 59.93% 40.06% -
采购 一体机、空间
装修、可移动
桌椅等
视频处理器、
XX 设备购置其他
网络录播机、
8 客户 AR 计算机设备及软件 263.07 202011 202104 232.86 199.82 125.01 69.91 3.77 0.79 0.33 14.19% 11.97% -
短焦节能聚光
采购项目
灯等软硬件
画面云主控终
端系统、输入
教学支撑技术环境
9 客户 AB 输出节点机、 239.30 202010 202103 211.77 109.11 79.94 26.50 2.06 0.43 0.18 48.48% 55.45% -
平台
触控一体机等
软硬件
资源云平台、
课件制作系
XX 多媒体教学设
10 客户 AS 统、录播一体 227.60 202104 202106 201.41 170.89 137.87 28.84 3.22 0.67 0.28 15.15% 16.17% -
备更新
机、摄像采集
系统等软硬件
LED 显示屏、
输入输出节点
机、配置管理
1 客户 AI 心理健康中心设备 214.10 202009 202012 189.47 128.10 110.14 15.08 2.19 0.51 0.17 32.39% 15.83% -
系统、IP 视频
分发系统等软
硬件
智慧教学显示
202
设备、智慧教
0年
学主机、互动
XX 教育智慧教
2 客户 AJ 教学系统、采 198.60 202009 202012 176.45 141.47 89.69 48.60 2.41 0.57 0.19 19.82% 44.05% -
室、普通智慧教室
访话筒、显示
器及支架等软
硬件
教学触控一体
3 客户 AK 微格教室建设项目 161.03 202008 202012 143.58 99.30 76.18 20.89 1.69 0.40 0.13 30.84% 35.78% -
机、录播一体
22
招标时 备注
成本构成
时 排 客户名 合同 间/合同 验收时 收入确认 自研产
项目名称 交付产品内容 成本金额 毛利率
间 名 称 金额 签署日 间 金额 直接材 劳务外 人工 折旧 品占比
其他
期 料 包 成本 摊销
机、多媒体讲
台等软硬件
XX 支持网络分控 录播一体机系
4 客户 AB 音响系统的教学环 统、一键对讲 114.79 202006 202011 101.77 52.68 45.44 6.05 0.90 0.21 0.07 48.24% 59.00% -
境升级改造项目 等软硬件
液晶拼接屏、
XX 多媒体教学环
5 客户 AB 输出节点机等 95.88 201909 202012 84.85 57.78 55.69 0.80 0.99 0.23 0.08 31.90% 33.79% -
境建设采购项目
软硬件
画面云主控终
端系统、资源
XX 智慧教室建设
6 客户 AT 管理平台、输 55.02 201912 202003 48.69 14.14 13.82 - 0.24 0.06 0.02 70.97% 93.73% -
项目
出节点机等软
硬件
云课堂互动教
XX 教学服务平台 学系统、音频 100.00
7 客户 AU 100.00 201912 202008 39.82 - 0.00 - 0.00 - - 100.00% -
项目 处理器、鼠标 %
等软硬件
乐课资源云平
XX 教师发展中心 台、静音服务
8 客户 AV 35.00 202007 202009 30.97 19.23 18.80 - 0.33 0.08 0.03 37.90% 27.14% -
平台部署 器、网络存储
设备
输入输出节点
主要为
机、画面云主
XX 教学楼组团教 100.00 软硬件
9 客户 AW 控终端系统、 31.90 202012 202012 28.23 5.94 5.81 - 0.10 0.02 0.01 78.95%
室建设工程 % 产品交
IP 视频分发系
付
统
讲台处设备、 主要为
XX 教室录播升级 扩声系统、录 软硬件
10 客户 AY 28.87 202010 202012 25.73 15.91 13.13 2.42 0.27 0.06 0.02 38.18% 22.58%
改造项目 播系统等软硬 产品交
件 付
注：公开招标的填列招标日期，未经过公开招标的填列合同签署日期。
23
公司业务具有定制化的特点，受公司定制化特征影响，每个项目所要求的技术参数、性
能、所实现的功能以及硬件配置等具有一定的差异性，公司需要根据项目情况进行方案设计、
实施，将软件的标准化模块进行组合形成定制化的产品，因而每个项目的毛利率均会存在一
定的差异。公司在提供解决方案时，通常以自主产品为核心，根据客户需求和合同约定进行
不同模块化产品的组合，这部分公司拥有自主知识产权的核心自产品为公司知识成果的体
现，拥有独特性及技术先进性，通常该部分毛利率较高。同时为辅助项目部分功能的实现而
采购的第三方产品，如机箱、服务器、IT 设备、显示等，一般情况下，若项目中需要配套的
第三方产品占比越高，项目的综合毛利率越低；项目中使用公司核心产品占比越高，项目的
综合毛利率也就越高。因此项目毛利率存在一定波动，具备合理性。
二、持续督导机构意见
（一）持续督导机构履行的主要核查程序
1、获取智慧教育业务收入明细分类表、在手订单情况，访谈公司相关部门，了解业务
变化趋势，下滑原因，分析变动趋势与行业整体和可比公司是否一致；
2、查看重要的销售合同、中标通知书、验收报告（签收单）等支持性文件，评价收入
确认是否符合企业会计准则的要求；
3、符合智慧教育业务报告期的营业收入、成本结构、毛利率以及变动情况数据，了解
分析报告期内公司各业务营业收入和毛利率波动的原因及合理性。
（二）持续督导机构核查意见
经核查，持续督导机构认为：
公司关于报告期内公司智慧教育业务营业收入大幅下滑，主要原因是受客户缩减预算影
响，客户订单量下降，符合实际情况，具有合理性；公司相关收入确认符合《企业会计准则》
的相关规定、不存在跨期确认收入的情形，与公司实际经营情况相符；公司三年智慧教育业
务毛利率受定制化因素影响存在一定波动，符合实际情况，具有合理性。
问题 3：
关于应收账款。年报显示，公司 2022 年末应收账款账面余额为 13,433.50 万元，累计计
24
提坏账 1,687.63 万元。此外，公司账龄在 1 年以上的应收账款占比显著上升，应收账款周
转率由 2.22 下降至 1.27。请公司：
（1）结合公司报告期内销售模式、主要客户信用政策的变化情况等因素，并对比同行
业可比公司，分析说明公司应收账款周转率大幅下降的原因及合理性。
（2）补充披露 1 年以上应收账款余额前十名欠款方的名称、金额、账龄、是否为公司
关联方、长期未能回款的原因及期后回款情况，说明公司应收账款账龄结构发生较大变化的
原因，并评估回款风险和坏账计提的充分性。
一、公司回复
（一）结合公司报告期内销售模式、主要客户信用政策的变化情况等因素，并对比同行
业可比公司，分析说明公司应收账款周转率大幅下降的原因及合理性。
25
1、2022 年前五大收入金额客户及应收账款客户主要账期信用政策
单位：万元
截至 2023
序 客户类 2022 年度收入金额
客户 应收账款期末余额 主要合同的信用政策 账期政策是否发生变化 年 5 月 25
号 型 （含税）
日期后回款
通常签订后 10 个工作日内预付 50%，到货/验收支
否。受大环境影响客户资
付 50%；项目集成类到货测试合格后 2 个月内甲方
集成商 金周转影响实际回款。本
1 客户 G - 646.24 支付全部货款的 20％，测试合格 6 个月内支付全部 92.50
客户 年度无新增合同，已结算
货款的 60%，测试合格后 24 个月内支付剩余 20%尾
收回部分应收账款。
款。
解决方案项目，合同签订后乙方需支付合同总价 5%
的履约保证金；货物经甲方验收合格支付 20%的合 否。受大环境影响客户后
终端客 同款；经初步验收合格后支付 40%的合同款；经终 期实际回款速度。本年度
2 客户 T - 568.43 -
户 验合格后支付 30%的合同款并退还合同总价 5%的履 无新增重要合同，已结算
约保证金；验收后三年支付合同总价 5%的质保金， 收回部分应收账款。
验收后五年支付合同总价 5%的质保金。
视不同分公司：合同签订，首付 15%预付款，初验 否。受大环境影响客户后
终端客 付款：65%；终验付款：20%；到货签收后支付 期实际回款速度。本年度
3 客户 BL 187.84 502.70 222.31
户 70%，设备初验通过支付 20%，设备终验通过支付 无新增重要合同，已结算
10%。 收回部分应收账款。
否。受大环境影响客户资
集成商 本年主要为零星采购合同：合同签订支付 50％，到
4 客户 V 319.68 486.62 金周转影响实际回款。已 128.90
客户 货 10 个工作日支付剩余 50%。
结算收回部分应收账款。
终端客 解决方案项目，签订合同后 30 个工作日内支付
5 客户 O 1,178.96 473.20 否。客户正常结算回款。 -
户 60%，项目验收合格后 30 个工作日内支付 40%。
26
截至 2023
序 客户类 2022 年度收入金额
客户 应收账款期末余额 主要合同的信用政策 账期政策是否发生变化 年 5 月 25
号 型 （含税）
日期后回款
合同生效后 5 个工作日内，甲方向乙方支付合同总
终端客 价款 30%的首付款；初验后甲方向乙方支付合同总
6 客户 P 1,267.80 446.05 否。客户正常结算回款。 84.69
户 价款 20%；终验收合格后甲方向乙方支付合同价款
45%；质保期满后支付 5%末期合同款。
签订合同前，乙方向甲方支付合同总价款 5%的履约
终端客 保证金；合同签订后甲方向乙方支付合同总价款的
7 客户 Q 813.67 - 否。客户正常结算回款。 -
户 30%作为到货款，待项目验收合格后由甲方向乙方
支付合同总价款的 70%为验收款。
合同签订 15 日预付 30%，到货验收合格 15 日支付 否。受大环境影响客户后
终端客 20%，第三方验收合格 15 日支付 20%，竣工验收后 期实际回款速度。本年度
8 客户 R 633.40 275.27 -
户 乙方向甲方开具合同额 10%、期限为 2 年的银行质 无新增重要合同，已结算
保函后甲方 15 日内支付剩余 30%货款。 收回部分应收账款。
1）合同签订后支付预付款，预付款不超过合同总价
的 60%，根据甲方实际情况支付。2）货到清点无误
终端客
9 客户 AA 592.30 103.26 后，付到合同总价的 80%。3）项目执行完，验收完 否。客户正常结算回款。 -
户
成后十个工作日内支付到合同总价的 100%，同时乙
方支付 5%履约保证金，一年后无息返还。
2、2021 年前五大收入金额客户及应收账款客户主要账期信用政策
单位：万元
27
客
2021 年度收 应收账 截至 2023
序 户
客户 入金额（含 款期末 主要合同的信用政策 账期政策是否发生变化 年 5 月 25
号 类
税） 余额 日期后回款
型
否。受大环境影响客户
终 解决方案项目，合同签订后乙方需支付合同总价 5%的履约保证金；货物经甲方验收
后期实际回款速度。本
客户 端 合格支付 20%的合同款；经初步验收合格后支付 40%的合同款；经终验合格后支付
1 1,825.52 989.16 年度无新增重要合同， 420.73
T 客 30%的合同款并退还合同总价 5%的履约保证金；验收后三年支付合同总价 5%的质保
已结算收回部分应收账
户 金，验收后五年支付合同总价 5%的质保金。
款。
集
否。受大环境影响客户
成 通常签订后 10 个工作日内预付 50%，到货/验收支付 50%；项目集成类到货测试合格
客户 资金周转影响实际回
2 商 1,039.20 877.93 后 2 个月内甲方支付全部货款的 20％，测试合格 3 个月内支付全部货款的 50%，剩 839.88
V 款。已结算收回部分应
客 余 20%尾款测试合格后 24 个月内支付。
收账款。
户
集
否。受大环境影响客户
成 通常签订后 10 个工作日内预付 50%，到货/验收支付 50%；项目集成类到货测试合格
客户 资金周转影响实际回
3 商 874.00 680.39 后 2 个月内甲方支付全部货款的 20％，测试合格 6 个月内支付全部货款的 60%，测 126.65
G 款。已结算收回部分应
客 试合格后 24 个月内支付剩余 20%尾款。
收账款。
户
集
否。受大环境影响客户
成
客户 资金周转影响实际回
4 商 155.00 433.60 合同生效付 30%，验收合格付 70%。 130.79
BM 款。已结算收回部分应
客
收账款。
户
28
客
2021 年度收 应收账 截至 2023
序 户
客户 入金额（含 款期末 主要合同的信用政策 账期政策是否发生变化 年 5 月 25
号 类
税） 余额 日期后回款
型
集
成
客户 否。客户正常结算回
5 商 381.30 381.30 自本合同生效之日起 30 个工作日内甲方以电汇形式向乙方支付全部货款。 381.30
AQ 款。
客
户
终
客户 端 全部货物经验收合格（含安装调试的，需终验合格）且甲方接到乙方全额增值税专用 否。客户正常结算回
6 1,787.95 - -
F 客 发票后 10 个工作日内以支票或电汇方式全额付款。 款。
户
中标后合同签订前乙方向甲方指定账户缴纳合同金额 5%的履约保证金。在合同签订
终
生效且具备实施条件后，乙方向甲方项目负责人或指定人申请合同金额 30%的预付
客户 端 否。客户正常结算回
7 1,071.15 298.83 款，甲方确定后 7 个工作日内支付。货物验收合格、审计定案（若需要）后 7 个工作 268.90
AF 客 款。
日内，支付剩余合同货款/本项目安装调试、验收后，稳定运行 6 个月甲方以电汇形
户
式向乙方支付全部货款。
3、2020 年前五大收入金额客户及应收账款客户主要账期信用政策
单位：万元
29
截至 2023 年
2020 年度收入金 应收账款期 账期政策是否发生
序号 客户 客户类型 主要合同的信用政策 5 月 25 日期
额（含税） 末余额 变化
后回款
所有货物全部到经甲方确认付合同的 50%；安装调试完
成通过验收付到合同的 80%，结算审计完成支付到合同 否。客户正常结算
1 客户 AZ 终端客户 718.52 659.78 659.78
的 90%，剩余 10%为质保金且分三年付清（质保一年付 回款。
4%，质保满二年付 3%，质保满三年付清尾款）
否。客户正常结算
2 客户 BA 集成商客户 644.60 639.00 收到最终用户相应的款项后十五个工作内付清。 639.00
回款。
签订合同支付 30%，设备到货支付 40%验收合格将货款
否。客户正常结算
3 客户 BB 终端客户 - 593.43 5 作为质保金支付到指定账户后支付全款（甲方只负责监 593.43
回款。
督与协调，实际付款为旗下的 8 个县级各支付 8/1 的货款
否。受大环境影响
客户资金周转影响
货到支付 30%，设备安装调试验收合格支付 30%，运行
4 客户 BM 集成商客户 540.21 498.60 实际回款。已结算 350.79
6 个月手支付 40%
收回部分应收账
款。
否。受大环境影响
客户资金周转影响
货到支付 30%，设备安装调试验收合格支付 30%，运行
5 客户 V 集成商客户 570.81 381.70 实际回款。已结算 381.70
6 个月手支付 40%
收回部分应收账
款。
合同签订后，乙方支付 5%质量保证金（质保期满还），
乙方支付 1000 万元预付款保函（硬件产品验收合格后退 否。客户正常结算
6 客户 M 终端客户 4,588.88 97.17 97.17
还），甲方支付 34160800 预付款，验收合格后支付 回款。
11728000.
30
截至 2023 年
2020 年度收入金 应收账款期 账期政策是否发生
序号 客户 客户类型 主要合同的信用政策 5 月 25 日期
额（含税） 末余额 变化
后回款
合同签订后支付 20%（4403220 元），验收合格后支付 否。客户正常结算
7 客户 W 集成商客户 2,238.61 342.45 342.45
16123630 元，质保期结束后支付 1489250 元 回款。
合同签订后向采购方支付 10%作为履约保证金，于质保
否。客户正常结算
8 客户 BC 终端客户 1,667.00 224.43 期结束后退还。采购方收到履约保证金后支付 30%，到 224.43
回款。
货后支付 40%，验收合格后支付 30%。
到货验收合格后支付 50%，终验 15 日工作日后支付至 否。客户正常结算
9 客户 J 终端客户 1,174.50 - -
100%。 回款。
合同签订乙方需要以银行保函形式提供合同的 30%作为
否。客户正常结算
10 客户 BD 终端客户 1,171.81 - 履约保证金后甲方支付付 70%预付款，验收合格付 -
回款。
30%。
31
公司销售模式以面向终端客户的直接销售为主，终端客户数量及销售金额均在总体中占有较高比
例。同时，公司集成商客户数量和销售金额占总体的比例较稳定。集成商客户能够帮助公司迅速拓展
销售渠道，打入各下游领域市场，对公司直接向终端客户销售的模式起到了良好补充作用。
对于广电网络公司、广电局及下属机构、电视台等政府或事业单位类终端客户，项目形式一般是
以解决方案为主。除产品销售外，合同里通常有基建、装修、系统整体交付等履约义务，故项目实施
期和质保期相对较长。在考虑授信条件授予时，公司通常结合客户资信情况、预算情况、资金支出计
划、友商竞争情况综合平衡，若招投标文件或合同约定了明确的付款日期的，则按照合同约定日期执
行；若未约定具体日期的，一般给予 12 个月的信用期限。
对于集成商类客户，原则上给予不超过 3 个月的信用期。对于资信状况良好，合作时间较长的客
户，一般视单个项目金额大小，单体小额合同，通常采用收取预付款、到货签收/验收合格支付尾款的
形式，其信用期一般为 6-12 个月，部分单体金额较大项目视商务谈判情况可能适当延长账期。对于合
作次数较少的客户，通常谨慎授予信用期。报告期内相关信用条件授予政策与前期政策保持一致。
4、同行业可比公司应收账款周转率
应收账款周转率 淳中科技 魅视科技 当虹科技 普元信息 开普云 平均 博汇科技
2021 年 1.996 4.107 1.374 2.159 3.162 2.560 2.216
2022 年 1.574 2.838 1.075 2.273 1.711 1.894 1.269
增减变动 -0.422 -1.269 -0.299 0.114 -1.451 -0.666 -0.947
注：同行业可比公司应收账款周转率取自东方财富网各公司财务分析数据。
除普元信息外，同行业可比公司 2022 年应收账款周转率较 2021 年都出现不同程度的下降，本公
司应收账款周转率下降水平与可比公司同行业下降趋势基本保持一致。
（二）补充披露 1 年以上应收账款余额前十名欠款方的名称、金额、账龄、是否为公司关联方、
长期未能回款的原因及期后回款情况，说明公司应收账款账龄结构发生较大变化的原因，并评估回款
风险和坏账计提的充分性。
单位：万元
期后回款
应收账款 3-4 是否为关 （截至 2023 坏账计提
客户名称 1 年以内 1-2 年 2-3 年
余额 年 联方 年 5 月 25 金额
日）
客户 G 646.24 10.65 635.59 - - 否 92.50 64.09
客户 T 568.43 0.22 568.20 - - 否 - 56.83
客户 BM 438.60 14.90 155.00 268.70 - 否 120.89 69.99
客户 BE 368.00 - 368.00 - - 否 138.00 36.80
客户 BA 366.91 - 288.15 78.76 - 否 20.40 44.57
客户 BL 502.70 187.84 311.56 3.30 - 否 222.31 41.21
32
客户 BF 285.35 - 285.35 - - 否 15.00 28.54
客户 H 254.73 - 254.73 - - 否 - 25.47
客户 BG 242.53 - 242.53 - - 否 - 24.25
客户 BH 229.10 - 228.60 - 0.50 否 - 23.11
报告期内，受大环境影响，客户相对财政紧张，款项支付安排滞后，同时 2022 年因客观原因限制
出行、临时停工等情况频度增加，客户付款流程受到限制，尤其是 2022 年第四季度随着常态化管理，
公司主要业务地区人员及部分客户因不可抗力原因，无法正常工作，导致款项催收跟进工作受到较大
影响，导致部分原计划于 2022 年末统一支付的应收账款收回进度出现显著延迟。
报告期内，公司一直注重应收账款的管理和相关风险控制，严格按照公司的相关制度进行应收账
款的管理。公司每月定期组织相关部门召开专项会议分析欠款情况，及时催收降低坏账发生的风险。
针对长账龄应收款项，公司加强与客户沟通，密切关注相关客户经营情况及资信变化情况，加强催收
频度及力度，目前已取得较好成效，部分客户已于期后陆续回款。
报告期内，公司已按既有预期信用损失政策计提相应信用减值损失，坏账计提充分。总体上，公
司主要客户信用良好，与公司合作时间较长，款项无法收回的可能性较小。
二、持续督导机构意见
（一）持续督导机构履行的主要核查程序
1、获取公司应收账款前五名客户及收入前五名客户明细表，复核公司主要客户交易内容、信用政
策及变化情况、应收账款余额、账龄、期后回款情况；
2、通过网络查询主要客户公开信息，了解主要客户与公司是否存在关联关系以及信用状况恶化的
情况；
3、结合公司应收账款预期信用损失模型计提坏账准备的会计政策、客户信誉及期后回款情况等，
分析公司坏账准备计提是否存在与应收账款实际信用状况是否存在偏离，分析应收账款坏账准备计提
是否充分；
4、结合公司业务模式、信用政策以及同行业可比公司情况，分析公司应收账款周转率大幅下降的
原因及合理性；
5、查阅公司账龄 1 年以上的应收账款形成原因，查询主要相对方是否存在信用风险变化的公开信
息；查询公司 1 年以上应收账款期后回款情况；获取公司采取的催款措施的对应记录；
6、对公司财务负责人、管理层进行访谈，了解分析应收账款账龄结构发生较大变化的原因；复核
报告期坏账准备计提政策是否保持一致；复核 2022 年度会计师对应收账款欠款方的函证结果。
（二）持续督导机构核查意见
经核查，持续督导机构认为：
33
公司应收账款周转率下降水平与可比公司同行业下降趋势基本保持一致，符合实际情况，具有合
理性；公司关于应收账款账龄结构发生较大变化的主要原因系受客观因素影响，客户相对财政紧张，
款项支付安排滞后，符合实际情况，具有合理性；公司主要客户信用良好，与公司合作时间较长，款
项无法收回的可能性较小，符合实际情况；公司已按既有预期信用损失政策计提相应信用减值损失，
坏账计提充分。
问题 4：
关于其他应收款。年报显示，公司 2022 年末其他应收款账面余额为 3,269.59 万元，近八成为保
证金，累计计提坏账 1,074.49 万元，坏账计提比例高达 32.86%。请公司：
（1）补充说明保证金前五大欠款方对应的具体业务及合同约定的付款方式、对应销售合同、保证
金占合同金额的比例、账龄、逾期情况及坏账计提金额，并说明其他应收款的相关方是否涉及对公司
非经营性资金占用，与公司、公司实际控制人、主要股东、董监高等是否存在关联关系或其他利益安
排。
（2）对比可比公司其他应收款减值准备的计提比例，并结合公司历史收回或转回减值准备的情
况、主要欠款方的违约风险等，进一步说明公司其他应收款坏账计提比例较高的合理性。
一、公司回复
（一）补充说明保证金前五大欠款方对应的具体业务及合同约定的付款方式、对应销售合同、保
证金占合同金额的比例、账龄、逾期情况及坏账计提金额，并说明其他应收款的相关方是否涉及对公
司非经营性资金占用，与公司、公司实际控制人、主要股东、董监高等是否存在关联关系或其他利益
安排。
34
单位：万元
是否
与公司实际
涉及
履约保 控制人、主
对公
证金金 2022 年期 要股东、董
序 款项 客户 合同金 履约保证 质保期 到期日 逾期 司非
项目名称 合同约定付款方式 合计 额占合 账龄 末坏账准 监高等是否
号 内容 名称 额 金金额 起始 期 情况 经营
同金额 备余额 存在关联关
性资
比例 系或其他利
金占
益安排
用
合同签订后，乙方支
付 10%履约保证金
后，甲方支付
40%，乙方提交开工
报告且硬件设备到货
广播电视与 价值超过总硬
尚未进
保证 客户 视听新媒体 件设备价值的 50% 1 年以
1 2,566.88 256.69 256.69 10% 入质保 暂无 暂无 12.83 否 否
金 BI 监测监管平 后，甲方支付 内
期
台采购项目 45.27%，验收合格
后，甲方支付
14.73%。履约保证
金项目整体验收合格
后 30 个工作日内退
还。
合同签订后，乙方支
付 5%质量保证金
（质保期 3 年，质保
期满退还），乙方支
XX 有线数
保证 客户 付 1000 万元预付款 未到
2 字电视监测 4,588.88 229.44 229.44 5% 202011 202311 3-4 年 114.72 否 否
金 M 保函（硬件产品验收 期
系统项目
合格后退还），甲方
支付 34160800 预付
款，验收合格后支付
11728000.
XX 无线数 合同签订前，提交合
字化覆盖配 同额 10%的履约保
保证 客户 套设备采购 证金，合同签订完成 未到
3 537.02 53.70 227.21 10% 201807 202307 4-5 年 227.21 否 否
金 BJ 项目台内监 付款内部审批 15 个 期
测系统设备 工作日内支付
006 包 50%，设备到货安装
35
是否
与公司实际
涉及
履约保 控制人、主
对公
证金金 2022 年期 要股东、董
序 款项 客户 合同金 履约保证 质保期 到期日 逾期 司非
项目名称 合同约定付款方式 合计 额占合 账龄 末坏账准 监高等是否
号 内容 名称 额 金金额 起始 期 情况 经营
同金额 备余额 存在关联关
性资
比例 系或其他利
金占
益安排
用
调试，初验合格后
15 个工作日内支付
30%，终验合格后
15 个工作日内日支
付 20%。履约保证
金验收合格后转为质
保金，质保期为验收
合格后 60 个月，质
保期满后退回履约保
证金。
合同签订前，提交合
同额 10%的履约保
证金，合同签订完成
付款内部审批 15 个
工作日内支付
XX 无线数 50%，设备到货安装
字化覆盖配 调试，初验合格后
保证 套设备采购 15 个工作日内支付 未到
517.08 51.71 10% 201807 202307 否 否
金 项目台内监 30%，终验合格后 期
测系统设备 15 个工作日内日支
007 包 付 20%。履约保证
金验收合格后转为质
保金，质保期为验收
合格后 60 个月，质
保期满后退回履约保
证金。
合同签订前支付
XX 信息网
35%履约保证金，合 到期
保证 络视听节目
1,098.00 同签订后支付 85% 109.80 10% 201811 202111 应收 否 否
金 监管平台建
合同预付款，2017 回
设一期项目
年 8 月 25 日前机房
36
是否
与公司实际
涉及
履约保 控制人、主
对公
证金金 2022 年期 要股东、董
序 款项 客户 合同金 履约保证 质保期 到期日 逾期 司非
项目名称 合同约定付款方式 合计 额占合 账龄 末坏账准 监高等是否
号 内容 名称 额 金金额 起始 期 情况 经营
同金额 备余额 存在关联关
性资
比例 系或其他利
金占
益安排
用
（二次招 装修初验后支付
标） 5%，2017 年 9 月 25
日前主要设备到货后
支付 5%，2017 年
10 月 25 日前安装调
试初验合格后支付
5%。质保期 3 年，
初始履约保证金
35%，20%初验合格
后 10 个工作日退
还，10%终验合格后
退还，5%质保期满
退还。
合同签订前支付 5%
履约保证金，合同签
订后支付 50%预付
款，初验合格后支付
XX 无线数
保证 30%，终验合格后支 未到
字化覆盖工 240.00 12.00 5% 201906 202406 否 否
金 付 20%。质保期 5 期
程补点项目
年，验收合格后履约
保证金转为质量保证
金，质保期满后退
回。
合同签订 10 日内，
卖方向买方付 10%
履约保证金，买方收
XX 无线数 到期
保证 客户 到履约保证金后支付 5 年以
4 字化覆盖工 664.10 66.41 185.43 10% 201806 202106 应收 185.43 否 否
金 BK 预付款 10%，全部 上
程项目 回
货物交付完成 30 日
内支付合同额
20%，安装调试完
37
是否
与公司实际
涉及
履约保 控制人、主
对公
证金金 2022 年期 要股东、董
序 款项 客户 合同金 履约保证 质保期 到期日 逾期 司非
项目名称 合同约定付款方式 合计 额占合 账龄 末坏账准 监高等是否
号 内容 名称 额 金金额 起始 期 情况 经营
同金额 备余额 存在关联关
性资
比例 系或其他利
金占
益安排
用
30 日内付 50%，全
部货物验收完成运行
合格付 20%，质保
期 3 年，运行 3 年后
退还 10%履约及质
量保证金。
合同签订 3 日内，卖
方向买方支付 10%
履约保证金，买方支
XX 无线数 付预付款 10%，交
字化覆盖工 货后付 20%，调试
保证 未到
程二期设备 617.24 完成后付 50%，验 61.72 10% 201811 202311 否 否
金 期
政府采购项 收合格后付 20%。
目第十四包 设备正常运行 5 年
后，买方退还 10%
的履约及质量保证
金。
合同签订 3 日内，卖
方向买方支付 10%
履约保证金，买方支
XX 无线数 付预付款 10%，交
字化覆盖工 货后付 20%，调试
保证 未到
程二期设备 572.92 完成后付 50%，验 57.29 10% 201811 202311 否 否
金 期
政府采购项 收合格后付 20%。
目第十六包 设备正常运行 5 年
后，买方退还 10%
的履约及质量保证
金。
“XX 示范工 合同签订前 5 日内， 到期
保证 客户
5 程”广播器 106.18 乙方付 5%履约保证 5.31 162.65 5% 201908 202208 应收 4-5 年 97.86 否 否
金 Q
材配置项目 金，设备到货后甲方 回
38
是否
与公司实际
涉及
履约保 控制人、主
对公
证金金 2022 年期 要股东、董
序 款项 客户 合同金 履约保证 质保期 到期日 逾期 司非
项目名称 合同约定付款方式 合计 额占合 账龄 末坏账准 监高等是否
号 内容 名称 额 金金额 起始 期 情况 经营
同金额 备余额 存在关联关
性资
比例 系或其他利
金占
益安排
用
付 40%，验收合格
后付 60%。验收合
格后，履约保证金转
为质量保证金，质保
期 3 年，期满后退
回。
合同签订前 5 日内，
乙方付 5%履约保证
XX 综合文 金，设备到货后甲方
化服务中心 付 40%，验收合格 到期
保证
覆盖工程广 568.03 后付 60%。验收合 28.40 5% 201909 202209 应收 否 否
金
播器材配置 格后，履约保证金转 回
项目 为质量保证金，质保
期 3 年，期满后退
回。
合同签订前乙方付
5%履约保证金，合
XX 综合文
同签订后甲方付
化服务中心 到期
保证 40%，验收合格后付
覆盖工程广 426.00 21.30 5% 201909 202109 应收 否 否
金 60%。验收合格后，
播器材配置 回
履约保证金转为质量
项目
保证金，质保期 2
年，期满后退回。
合同签订前乙方付
5%履约保证金，合
同签订后甲方付
XX 音频广 到期
保证 40%，验收合格后付
播自动化监 342.80 17.14 5% 201906 202206 应收 否 否
金 60%。验收合格后，
测系统 回
履约保证金转为质量
保证金，质保期 3
年，期满后退回。
39
是否
与公司实际
涉及
履约保 控制人、主
对公
证金金 2022 年期 要股东、董
序 款项 客户 合同金 履约保证 质保期 到期日 逾期 司非
项目名称 合同约定付款方式 合计 额占合 账龄 末坏账准 监高等是否
号 内容 名称 额 金金额 起始 期 情况 经营
同金额 备余额 存在关联关
性资
比例 系或其他利
金占
益安排
用
合同签订前乙方付
5%履约保证金，项
XX 综合监
目验收付 100%。验
保证 管智慧服务 未到
842.00 收合格后，履约保证 42.10 5% 202011 202311 3-4 年 否 否
金 大数据平台 期
金转为质保金，质保
项目
期满三年后，返还
5%保证金。
合同签订后，付合同
总价款 10%的履约
保证金，同时乙方开
具总价款 100%的保
函，甲方收到履约保
XX 广播电
证金和保函后，向乙
保证 视安全播出 未到
78.00 方支付合同总价款的 7.80 10% 202207 202307 1-2 年 否 否
金 维护政府采 期
100%.项目验收后乙
购项目
方申请退回保函。验
收后，履约保证金转
为质保金，质保期 1
年，质保期满后退
回。
签订合同前，乙方支
付 5%的履约保证
金；合同生效甲方付
XX 综合监
30%到货款，验收合
保证 管智慧服务 未到
738.60 格付 70%。验收合 36.93 5% 202206 202506 1-2 年 否 否
金 能力提升项 期
格后，履约保证金转
目
为质量保证金，质保
期 3 年，期满无质量
问题退还。
保证 XX 综合监 签订合同前，付 5% 未到 1 年以
73.36 3.67 5% 202208 202508 否 否
金 管智慧服务 履约金，终验后支付 期 内
40
是否
与公司实际
涉及
履约保 控制人、主
对公
证金金 2022 年期 要股东、董
序 款项 客户 合同金 履约保证 质保期 到期日 逾期 司非
项目名称 合同约定付款方式 合计 额占合 账龄 末坏账准 监高等是否
号 内容 名称 额 金金额 起始 期 情况 经营
同金额 备余额 存在关联关
性资
比例 系或其他利
金占
益安排
用
能力提升项 100%货款。验收合
目追加 格后，履约保证金转
为质量保证金，质保
期 3 年，期满无质量
问题退还。
公司在招投标或履约过程中，需要按照招标文件或合同的约定交纳招标金额或合同金额的 5%-10%作为履约保证金。公司部分项目建设周期较长，且大
部分客户为政府单位、国有企业，根据合同约定，此款项于验收合格后通常会转为项目质量保证金，于项目验收后一定期限内才能收回，所以公司存在较大
金额的履约保证金，且其账龄相对较长。报告期末，前五名欠款方中大部分客户保证金尚未到期退回，部分保证金按合同约定应于报告期末前退回，因报告
期内整体大环境影响，客户年末资金预算紧张，履约保证金退回发起流程略有延迟。公司与前五名欠款客户长期合作，客户信用风险未发生重大不利变化，
违约风险较小。报告期末，其他应收款前五名欠款方与公司实际控制人、主要股东、董监高均不存在关联关系或其他利益安排，其他应收款均因正常经营活
动形成不涉及对公司的非经营性资金占用。
41
（二）对比可比公司其他应收款减值准备的计提比例，并结合公司历史收回或转回减值
准备的情况、主要欠款方的违约风险等，进一步说明公司其他应收款坏账计提比例较高的合
理性。
1、可比公司其他应收款预期信用损失率
淳中科技 当虹科技 普元信息 开普云 本公司
账龄 魅视科技
（%） （%） （%） （%） （%）
1 年以内 5 参考历史信用损失经 5 5 5 5
1—2 年 10 验，结合当前状况以及 10 10 10 10
对未来经济状况的预
2—3 年 30 20 30 30 20
测，通过违约风险敞口
3—4 年 50 40 50 50 50
和未来 12 个月内或整
4—5 年 70 个存续期预期信用损失 80 80 80 100
5 年以上 100 率，计算预期信用损失 100 100 100 100
注：淳中科技、普元信息、魅视科技、当虹科技、开普云坏账政策取自各自《首次公开发行
股票并在科创板上市招股说明书》。
如上图，本公司的坏账计提比例与淳中科技、普元信息、开普云相比，1 年以内、1-2 年、
3-4 年、5 年以上完全一致，差异主要在 2-3 年与 4-5 年。本公司 2-3 年坏账计提比例 20%，
和当虹科技一致，略低于淳中科技、开普云、普元信息的 30%；本公司 4-5 年坏账计提比例
100%，较同行业可比公司均要高。综上所述，与同行业可比公司相比，公司坏账计准备提
政策较为谨慎、合理。
2、公司其他应收款历史收回或转回减值准备的情况
单位：万元
本期变动金额
项目 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
2020 年 578.98 246.73 - 0.50 - 825.21
2021 年 825.21 -30.59 - - - 794.62
2022 年 794.62 279.89 0.01 - - 1,074.49
对于其他应收款的减值损失计量，本公司确认标准和计提方法采用预期信用损失的一般
模型进行处理。基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
账龄分析法组合 参照历史信用损失经验，结合当前状况以及未来经济状况的预
42
测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率计算预期信
用损失
职工借款组合 以债务人为本公司职工作为风险特征计算预期信用损失
报告期内，公司采用组合方法计提减值准备，期末整体测算其他应收款坏账准备余额，
与期初差异部分确认为当期减值损失。公司客户主要为政府、事业单位和大型国有企业，客
户资信状况良好，历史违约风险较低。公司根据一贯的会计政策审慎、合理的计提了减值准
备。
二、持续督导机构意见
（一）持续督导机构履行的主要核查程序
1、获取其他应收款中大额明细清单，复核对应项目内容及性质，核查对应销售合同及
保证金比例，复核其金额、账龄、逾期情况及坏账计提情况；
2、获取关联方清单，重点关注是否存在资金被关联方非经营性占用，是否存在其他应
收款长期挂账未及时清理的情况；
3、复核 2022 年度会计师函证结果；
4、获取其他应收款坏账准备计算表，结合同行业可比公司情况，复核公司坏账准备会
计政策的合理性及一致性，复核坏账准备计提是否正确；
5、通过网络查询其他应收款余额较大及超过信用期的债务人，评估其信用状况，分析
对应其他应收款的可收回性。
（二）持续督导机构核查意见
经核查，持续督导机构认为：
公司其他应收款的相关方不涉及对公司非经营性资金占用，与公司、公司实际控制人、
主要股东、董监高等不存在关联关系或其他利益安排；公司根据一贯的会计政策审慎、合理
的计提了减值准备，公司计提的减值准备是合理的。
43