国泰君安证券股份有限公司
关于无锡市德科立光电子技术股份有限公司
2023 年半年度持续督导跟踪报告
国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”或“保荐人”）作为无
锡市德科立光电子技术股份有限公司（以下简称“德科立”或“公司”）首次公
开发行股票并在科创板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指
引第 11 号——持续督导》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号
——规范运作》等相关法律法规的规定，负责德科立上市后的持续督导工作，并
出具本 2023 年半年度持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
保荐人已建立健全并有效执行了
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对
1 持续督导工作制度，并制定了相
具体的持续督导工作制定相应的工作计划。
应的工作计划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 保荐人已与德科立签订《持续督
前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协 导协议》，该协议明确了双方在
2
议，明确双方在持续督导期间的权利义务，并报 持续督导期间的权利和义务，并
上海证券交易所备案。 报上海证券交易所备案。
2023 年半年度，德科立在持续督
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违
导期间未发生按有关规定须保荐
3 规事项公开发表声明的，应当向上海证券交易所
人公开发表声明的违法违规情
报告并经上海证券交易所审核后予以披露。
况。
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法
违规、违背承诺等事项的，应当自发现或应当发
2023 年半年度，德科立在持续督
现之日起 5 个交易日内向上海证券交易所报告，
4 导期间未发生违法违规或违背承
报告内容包括上市公司或相关当事人出现违法
诺等事项。
违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐人采取
的督导措施等。
保荐人通过日常沟通、定期或不
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查 定期回访等方式，了解德科立经
5
等方式开展持续督导工作。 营情况，对德科立开展了持续督
导工作。
1
保荐人督导德科立及其董事、监
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵 事、高级管理人员遵守法律、法
守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布 规、部门规章和上海证券交易所
6
的业务规则及其他规范性文件，并切实履行其所 发布的业务规则及其他规范性文
作出的各项承诺。 件，切实履行其所做出的各项承
诺。
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制
保荐人督促德科立依照相关规定
度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会议
7 健全完善公司治理制度，并严格
事规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规
执行公司治理制度。
范等。
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包 保荐人对德科立的内控制度的设
括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部 计、实施和有效性进行了核查，
8 审计制度，以及募集资金使用、关联交易、对外 德科立的内控制度符合相关法规
担保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制 要求并得到了有效执行，能够保
等重大经营决策的程序与规则等。 证公司的规范运行。
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制
保荐人督促德科立严格执行信息
度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充
9 披露制度，审阅信息披露文件及
分理由确信上市公司向上海证券交易所提交的
其他相关文件。
文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上
海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对
存在问题的信息披露文件应当及时督促上市公
司予以更正或补充，上市公司不予更正或补充
保荐人对德科立的信息披露文件
的，应当及时向上海证券交易所报告；对上市公
进行了审阅，不存在应及时而未
10 司的信息披露文件未进行事前审阅的，应当在上
及时向上海证券交易所报告的情
市公司履行信息披露义务后 5 个交易日内，完成
况。
对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露
文件应当及时督促上市公司更正或补充，上市公
司不予更正或补充的，应当及时向上海证券交易
所报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、 2023 年半年度，德科立及其实际
11 上海证券交易所监管措施或者纪律处分的情况， 控制人、董事、监事、高级管理
并督促其完善内部控制制度，采取措施予以纠 人员未发生该等事项。
正。
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履
2023 年半年度，德科立及其实际
行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制
12 控制人不存在未履行承诺的情
人等未履行承诺事项的，保荐人应当及时向上海
况。
证券交易所报告。
关注社交媒体关于上市公司的报道和传闻，及时
针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司
2023 年半年度，德科立未出现该
13 存在应当披露未披露的重大事项或与披露的信
等事项。
息与事实不符的，保荐人应当及时督促上市公司
如实披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清
2
的，应当及时向上海证券交易所报告。
持续督导期间发现以下情形之一的，督促上市公
司做出说明并限期改正，同时向上海证券交易所
报告：（一）上市公司涉嫌违反《股票上市规则》
等上海证券交易所业务规则；（二）中介机构及
其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、 2023 年半年度，德科立未发生前
14
误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他 述情况。
不当情形；（三）上市公司出现《保荐办法》第
七十一条、第七十二条规定的情形；（四）上市
公司不配合保荐人持续督导工作；（五）上海证
券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形。
保荐人已制定了现场检查的相关
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场
15 工作计划，并明确了现场检查工
检查工作要求，确保现场检查工作质量。
作要求。
持续督导期内，保荐人及其保荐代表人应当重点
关注上市公司是否存在如下事项：（一）存在重
大财务造假嫌疑；（二）控股股东、实际控制人
及其关联人涉嫌资金占用；（三）可能存在重大
违规担保；（四）控股股东、实际控制人及其关
联人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上
市公司利益；（五）资金往来或者现金流存在重 2023 年半年度，德科立不存在需
16
大异常；（六）上海证券交易所或者保荐人认为 要专项现场检查的情形。
应当进行现场核查的其他事项。
出现上述情形的，保荐人及其保荐代表人应当督
促公司核实并披露，同时应当自知道或者应当知
道之日起 15 日内按规定进行专项现场核查。公
司未及时披露的，保荐人应当及时向上海证券交
易所报告。
二、保荐人和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
公司目前面临的主要风险因素如下：
（一）行业及市场风险
1、行业政策变化风险
光通信行业是国家重点扶持的战略性产业，国家和地方政府近年来出台了一
系列鼓励光通信产业发展的政策，从税收减免、财政补贴、企业融资、技术研发、
3
进出口、人才引进、知识产权等多个方面扶持行业内企业发展，为光通信产品带
来了广阔的市场空间。公司近年来充分受益于相关产业政策所带来的良好市场环
境，若国家有关行业政策发生重大不利变化，将可能对公司战略发展和经营业绩
产生不利影响。
2、下游行业需求变化导致业绩波动的风险
受到下游 5G 市场以及终端消费市场需求变动影响，公司所处的光电子器件
行业呈现一定程度的周期波动。近年来，全球 5G 市场需求持续增长，中国 5G
产业更是呈现出高速增长的态势。根据 ICC 预测，我国 4G 网络建设周期约 6 至
7 年，在每年投资强度保持不变的情况下，完成 5G 网络总投资进程大约需要 8
至 10 年。如果未来下游 5G 市场的终端需求大幅减弱，或是技术应用不及预期
导致行业景气度下降，将可能对公司生产经营及盈利能力造成不利影响。
3、市场竞争加剧的风险
与光迅科技、中际旭创和新易盛等行业头部企业均横跨电信和数通两大领域
不同，公司产品主要聚焦于电信领域，因此光迅科技、中际旭创和新易盛等公司
业务规模显著高于公司。目前，上述行业内头部企业均有计划继续扩充产能，若
相关公司顺利实施产能建设并达产，其产能和收入规模将继续提升，在光电子器
件领域的规模成本优势将进一步扩大，行业竞争将会更加激烈。随着行业龙头不
断提升产能并拓展市场，公司将会面临更加严峻的市场竞争，公司向数通领域拓
展的难度加大。若公司不能持续有效地制定并实施业务发展规划，则可能在市场
竞争环境中处于不利地位，市场空间将受到挤压，进而影响公司的盈利能力和长
期发展潜力。
（二）技术风险
1、核心技术泄密风险
光电子器件行业属于技术密集型行业，公司产品涉及的通信传输、接入和数
据通信领域具有较高的技术壁垒，公司核心技术是公司的核心竞争力，也是企业
发展的原动力。公司产品的核心技术依赖于持续的研发投入和研发创新，如果出
现核心技术保护不利或核心技术人员外流导致关键技术外泄、被盗用或被竞争对
4
手模仿的情形，则可能对公司的技术创新、业务发展乃至经营业绩产生不利影响。
（三）经营风险
1、部分核心原材料依赖境外采购的风险
公司产品生产所需的泵浦激光器、通用芯片等主要向境外供应商进行采购，
海外厂商在相关领域占据着主导地位。由于国际政治局势、全球贸易摩擦及其他
不可抗力因素的影响，公司核心原材料境外采购可能会出现延迟交货、限制供应
或提高价格的情况。如果公司未来不能及时获取足够的原材料供应，公司的正常
生产经营可能会受到不利影响。
2、国际贸易摩擦风险
近年来，全球贸易摩擦进一步加剧，相关国家采取增加关税或扩大加税清单
等限制进出口的国际贸易政策，公司境外客户可能会减少订单、要求公司产品降
价或者承担相应关税等措施，境外供应商可能会被限制或被禁止向公司供货，从
而对公司原材料进口和产品出口等正常生产经营造成不利影响。
（四）财务风险
1、应收账款及应收票据无法收回的风险
公司根据客户的历史交易记录和销售规模，给予客户一定的货款结算周期。
2023 年 6 月末，公司应收账款账面价值为 28,394.57 万元，应收票据账面价值为
13,176.22 万元，应收账款和应收票据合计占流动资产的比例为 21.78%。公司的
应收账款、应收票据占公司流动资产的比例较大。未来随着公司经营规模的扩大，
应收账款和应收票据的余额将随之增长。如果主要客户的财务状况突然出现恶化，
将会给公司带来应收账款、应收票据无法及时收回的风险。
2、存货规模较大的风险
2023 年 6 月末，公司存货账面价值为 30,711.47 万元，占流动资产的比例为
16.09%，公司的存货账面价值占流动资产的比例维持在较高水平。公司保持一定
的存货规模能够保障生产经营的稳定性，但如果原材料、库存商品的价格出现大
幅下滑或者产品销售不畅，而公司未能及时有效应对并做出相应调整，公司将面
5
临存货跌价的风险。
四、重大违规事项
2023 年半年度，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标变动原因及合理性
本报告期比上年同期
主要会计数据 2023 年 1-6 月 上年同期
增减（%）
营业收入（元） 359,188,553.56 432,684,587.55 -16.99
归属于上市公司股东的净利
47,792,052.48 70,377,812.07 -32.09
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
28,025,738.30 68,955,229.13 -59.36
非经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净
-3,992,439.48 67,178,253.89 -105.94
额（元）
本报告期末比上年度
主要会计数据 2023 年 6 月末 上年度末
末增减（%）
归属于上市公司股东的净资
1,920,858,460.16 1,889,295,585.93 1.67
产（元）
总资产（元） 2,132,693,270.26 2,136,270,721.72 -0.17
本报告期比上年同期
主要财务指标 2023 年 1-6 月 上年同期
增减（%）
基本每股收益（元/股） 0.49 0.96 -48.96
稀释每股收益（元/股） 0.49 0.96 -48.96
扣除非经常性损益后的基本
0.29 0.95 -69.47
每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（%） 2.49 9.97 减少 7.48 个百分点
扣除非经常性损益后的加权
1.46 9.77 减少 8.31 个百分点
平均净资产收益率（%）
研发投入占营业收入的比例
9.97 6.58 增加 3.39 个百分点
（%）
上述主要会计数据和财务指标的变动原因如下：
1、受电信通信传输行业阶段性波动，上半年需求有所放缓，公司为获取稳
定订单，主动下调部分成熟产品销售价格，营业收入同比下降 16.99%，同时，
上半年公司新品逐步上量，对本期利润的贡献较小，二者影响导致净利润同比下
降 32.09%。
6
2、研发投入占营业收入的比例达 9.97%，同比增加 3.39 个百分点。公司高
度重视产品研发，为拓展 O Band 密波传输、骨干网传输、DCI 等领域，持续加
大相关领域的研发投入。
3、基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益分
别为 0.49 元、0.49 元、0.29 元，较上年同期分别下降 48.96%、48.96%、69.47%，
加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为
2.49%、1.46%，同比分别减少 7.48 个百分点和 8.31 个百分点，以上指标的变动
主要是公司 2022 年 8 月 9 日首次公开发行上市后股本、净资产增加以及本期净
利润下降所致。
六、核心竞争力变化情况
（一）技术创新与研发优势
1、丰富的技术储备
公司是光通信领域的高新技术企业，自成立以来，始终坚持自主创新，持续
加大研发投入及研发体系建设。凭借长期的技术积累，公司陆续承担了国家级火
炬计划项目、国家高技术产业化示范工程、863 项目、省级重大科技成果转化等
项目 10 余项，“WDM 超长距离光传输设备项目”荣获国家科学技术进步二等奖，
“超长跨距光传输系统五阶非线性和四阶色散智能补偿技术及其应用”荣获江苏
信息通信行业科学技术一等奖，参与起草的《40Gbit/s/100Gbit/s 强度调制可插拔
光收发合一模块》等 8 项行业标准获得中国通信标准化协会颁布的科学技术一等
奖。研发团队中，李现勤博士主持起草了《YD/T 3025-2016 小型化掺铒光纤放
大器》国家通信行业标准。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司已取得知识产权 202 项，其中专利 145 项（包
括发明专利 26 项、实用新型专利 114 项、外观设计专利 5 项），软件著作权 39
项、商标 18 项，主持和参与制定行业技术标准 33 项。
2、可持续的自主研发能力
公司通过二十余年的行业经验积累，对行业发展具有深刻的认识，熟悉行业
发展周期，对行业动态和市场走向具有敏锐的洞察力。在此基础上，公司建立了
7
光收发模块、光放大器、光传输子系统三大技术平台，形成以高速率、长距离、
模块化为主要特点的核心技术，拥有江苏省省级工程技术研究中心、江苏省省级
企业技术中心、无锡国家高新技术产业开发区博士后科研工作站企业分站，并与
江苏省产业技术研究院共同建设了联合创新中心，完善的研发架构为公司研发活
动提供了良好平台。同时，公司拥有一支人员素质高、稳定性强的研发人才队伍，
形成了包含市场调研、需求分析、技术研究、产品开发、生产制造、产品测试、
系统集成等各个环节的研发体系。
（二）产品结构优势
下游客户对光电子器件产品在性能指标、应用领域和实施场景等方面有诸多
差异化需求，多元化的产品体系可以在提高客户满意度的同时发掘更多市场需求。
公司经过持续的研究开发、技术积累和产品创新，形成了涵盖通信传输、接入和
数据类产品在内的多元化产品体系，各类产品技术之间深度融合、相互促进，产
生了较强的协同效应。
公司产品广泛应用于光通信骨干网、承载网、接入网、5G 前传、5G 中回传、
数据链路采集、数据中心互联、特高压通信保护等重要领域，多元化的产品结构
有助于公司全方位满足市场差异化需求，有利于公司深耕现有客户资源，拓宽新
产品销售渠道，能够有效增强公司市场竞争力和抗风险能力。
（三）制造工艺优势
自成立以来，公司一直专注于光电子器件的研发和生产制造，经过长年的生
产实践，逐步完善各项生产工艺，具备从芯片封测、器件封装、模块制造到光传
输子系统设计制造等垂直制造能力，公司通过自研自制部分专有测试设备，搭建
自动化测试平台，有效提升了生产设备利用率，形成了具有自主创新的制造工艺
优势，具体主要体现在：
序
技术名称 先进性
号
该封装技术用于高速激光模组和高速接收器模组的封装，在光学
上采用了多种透镜组合，对激光器的模斑进行变换，使其与光纤
高速光学器件封装
1 模斑匹配，从而达到最佳的耦合性能，有效地提升了传输速率，
技术
目前已可满足 100G、200G、400G 和 800G 产品的应用要求，具
备向 800G 及更高速率迭代的潜力。
8
序
技术名称 先进性
号
该技术为公司自有知识产权的先进制造技术，用于实现高速激光
高速激光发射模组
发射模组和激光接收模组的平台化、简单化、可控化的生产制造。
2 和激光接收模组生
整个先进制造技术包含 CWDM 耦合软件系统、基于 MWDM 的
产制造平台技术
OAM 测试系统、多功能 OSA 控制系统软件等。
该技术用于实现高速光收发模块的平台化、简单化、可控化的生
产制造。整个制造技术包含自动测试装置统一部署软件技术、生
产数据平台管理技术、制造流程管理与执行系统、生产指标设计
高速光收发模块生
3 系统、研发辅助调测平台技术、老化监控系统和 ERP 辅助系统
产制造平台技术
等。该技术显著提高了模组的复用性，缩短了软件开发周期，加
快了产品导入进度，整个自动化软件系统具有高复用性、低耦合
性、高鲁棒性等特点。
该技术秉承平台化、模块化理念，为光放大器产品生产，设计通
光放大器生产制造
4 用的工装夹具、自动测试系统以及生产信息管理系统，大大提高
平台技术
了生产效率和产品质量。
（四）客户资源优势
公司成立二十余年来，产品和研发始终坚持以市场和客户需求为导向，重视
并积极参与国内外客户的技术研发和新产品开发，坚持贴近客户、服务客户、紧
密合作，致力于为客户提供有价值的服务。
公司以客户需求为导向的经营策略，得到了客户的广泛认可，实现了公司与
众多客户的互利合作、共同成长。目前，公司客户分布全球二十多个国家和地区，
覆盖电信设备制造商、数据通信设备制造商、电信运营商、数据运营商和专网等
多个领域。公司产品长期服务于包含中兴通讯、中国移动、中国电信、Infinera、
Ciena、国家电网、烽火通信、中国联通、诺基亚及 ECI 等优质客户。公司优质
的客户资源以及与客户间稳定的合作关系已成为公司较为突出的竞争优势。
上述公司的核心竞争力在 2023 年上半年度未发生不利变化。
七、研发投入变化及研发进展
经过行业内多年的积累，公司形成了较为强大的自主创新能力，在光收发模
块、光放大器、光传输子系统研发方面优势明显，在光通信领域具有多项自主研
发的核心技术成果，并已申请相关专利。公司主要产品的核心技术如下：
（一）核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
9
序 技术
核心技术名称 技术先进性
号 来源
该封装技术用于高速激光模组和高速接收器模组的
封装，在光学上采用了多种透镜组合，对激光器的模
高速光学器件封装技 自主 斑进行变换，使其与光纤模斑匹配，从而达到最佳的
1
术 研发 耦合性能，有效地提升了传输速率，目前已可满足
100G、200G 及 400G 产品的应用要求，未来具备向
800G 及更高速率迭代的潜力。
该技术为公司的高速光收发模组研发带来了强劲的
自主 支撑，依照该电路板设计技术，即可实现高频信号的
2 高频电路板设计技术
研发 高频阻抗配合，实现良好的信号完整性，从而成功实
现高速光收发模块性能。
该技术依托于自主研发的半导体光放大器自动控制
技术和软件自动补偿算法，在满足符合技术标准的高
高速光收发模块长距 自主 精度光功率监控的前提下，成功突破了 100Gbps 光信
3
离传输技术 研发 号在中距 40 公里和长距 80 公里的稳定传输，达到了
国家“十四五规划”中重点列出的 5G 新基建所需的长
距离传输需求。
该技术是结合光收发模块射频开发实践而形成的自
有的先进高频仿真技术。该技术的核心包括仿真建模
自主 规范、模型等效简化方法、射频传输线优化方法以及
4 高频仿真技术
研发 基于脚本的参数自动优化算法等，可实现设计前期射
频传输线的简单、快速、准确的建模，缩短射频仿真
周期，加快产品开发进度。
该技术主要用于 100G、200G、400G 等光收发模块，
用于满足高频电磁干扰要求、电磁辐射要求、高速光
收发模组散热的结构设计要求。该技术采用多层防护
自主
5 高频结构设计技术 的模式，使用军品级导电胶水，在恒温恒湿的万级净
研发
化环境中通过精密点胶机严格控制胶量、固化时间，
达到理想的截面形状和压缩率，从而达到可靠的导电
连续性，最终实现有效的电磁屏蔽和衰减。
该技术用于实现高速光收发模块的平台化、简单化、
可控化的生产制造。整个制造技术包含自动测试装置
统一部署软件技术、生产数据平台管理技术、制造流
高速光收发模块生产 自主 程管理与执行系统、生产指标设计系统、研发辅助调
6
工艺平台技术 研发 测平台技术、老化监控系统和 ERP 辅助系统等。该技
术显著提高了模组的复用性，缩短了软件开发周期，
加快了产品导入进度，整个自动化软件系统具有高复
用性、低耦合性、高鲁棒性等特点。
该技术为公司自有知识产权的先进制造技术，用于实
高速激光发射模组和 现高速激光发射模组和激光接收模组的平台化、简单
自主
7 激光接收模组生产工 化、可控化的生产制造。整个先进制造技术包含
研发
艺平台技术 CWDM 耦合软件系统、基于 MWDM 的 OAM 测试系
统、多功能 OSA 控制系统软件等。
10
序 技术
核心技术名称 技术先进性
号 来源
该技术利用光源调节技术，在光放大器的中间级调整
光源光谱，使光放大器总体增益平坦。通过总体增益
增益平坦滤波器设计 自主 谱的反馈控制，实现插损和谱线的精确调节，从而精
8
技术 研发 确设计 GFF 谱线，实现大带宽内的 1dB 以内的平坦
度要求。此方法相较于传统技术在输出端设计 GFF 更
加准确，不涉及二次补偿光谱烧孔效应，技术领先。
该技术利用小器件、定制化的合成器件，小弯曲半径
光纤，可靠的盘纤工艺，以及紧凑型的电路设计，实
自主
9 小型化光放大器技术 现单波或窄带 10dBm 左右功率输出，增益 10~20dB。
研发
带电模块尺寸小于 45*15.5*9mm，纯光模块小于
35*15*5.5mm。
该技术在电路上利用多种自动控制手段，实现带 ASE
补偿的自动增益控制、自动功率控制、自动电流控制、
自主 自动温度控制等，控制精度+/-0.2dB；多种控制模式
10 光放大器控制技术
研发 可以切换，实现上下电、上下波的瞬态控制等。本技
术与其他复杂的控制技术相比，性价比较高，是经过
批量产品验证的可靠技术。
该技术通过系统实验，调整半导体光放大器输入输出
功率以及增益特性，使 SOA 工作在线性区，系统可
以无误码传输。经过优化的半导体光放大系统，在不
自主 同控制模式下，实现 OBand 多波线性放大，主要应用
11 半导体光放大器技术
研发 于 100G 及以上长距离传输，弥补了 OBand 高速率、
长距离传输的技术短板。通过载流子寿命优化设计，
实现高功率宽谱 SOA，主要应用于 C++Band、
L++Band、C+LBand 多波放大。
该技术基于 XFP、QSFP、CFP2、OSFP 等封装形式，
参考光收发模块控制协议，实现了光放大器的热插拔
功能。该技术可以实现单波、多波甚至 VGA 光放大，
自主
12 热插拔光放大器技术 单波功率较低，一般在 10dBm 左右；多波 VGA 增益
研发
可调 10dB，功率可达 20dBm 以上。该技术有效推动
了光放大器产品的标准化、模块化进程，节省了用户
的系统开发成本，利于现场维护，深受市场欢迎。
该技术在一个光放大模块内，通过共享泵浦或者独立
自主 泵浦方式，实现了 8、16 及更多路数的独立光放大。
13 阵列光放大器技术
研发 该技术能够实现 10~25dB 增益，输出 20dBm 以上，
主要应用于全光网、ROADM 系统中。
该技术利用光纤的受激拉曼散射原理，实现光信号的
前置或后置拉曼放大。后置拉曼可实现 10~30dB 左右
自主
14 拉曼光放大器技术 增益多波放大，增益平坦<=1.5dB，噪声<=0dB。拉曼
研发
光放大器包括 1 阶、2 阶、高阶以及混合拉曼等类型，
主要应用于超长距光传输系统，处于业内领先水平。
11
序 技术
核心技术名称 技术先进性
号 来源
该技术利用内部光开关，把大增益范围进行分段，分
段后的小增益范围通过光开关切换，可以降低小增益
时内部 VOA 的插损，有效降低小增益时的噪声。另
自主
15 低噪声光放大器技术 外，也可以通过控制中间接入损耗和波长的关系，减
研发
少 WDL 效应，有效减小低增益时的噪声。上述设计
可以降低噪声 0.5~2dB 以上，提高了系统性能，处于
业内领先水平。
该技术优化了光放大器光路设计，采用可调衰减器补
偿全程增益，结合增益平坦技术，可以实现增益调节
增益可调光放大器技 自主
16 范围 10~20dB 左右，增益平坦度小于 1dB，功率输出
术 研发
大于 20dBm。基于本技术的光放大器产品兼容多种固
定增益产品，适用场景广泛，性价比高。
该技术利用多模泵浦、铒镱共掺技术实现高功率光放
自主 大，具备泵浦冗余、多光口输出、自动功率控制等功
17 高功率光放大器技术
研发 能，总体输出功率可以达到 30~37dBm，适用于有线
电视光网络，技术处于业内一流水平。
该技术基于掺铒光纤不同的光路结构，开发出 Cband、
自主 C+LBand 宽带 ASE 光源产品，该类型产品功率谱稳
18 ASE 光源技术
研发 定性可达到常温下+/-0.02dB/8h，广泛应用于系统或器
件测试。
该技术利用数字控制方式，通过高速采样及自动反馈
控制，优化控制算法，实现光放大器的数字式控制、
数字控制光放大器技 自主
19 多种工作模式、瞬态控制等功能。该技术输出功率
术 研发
20dBm 以上，典型情况下瞬态小于+/-1dB，主要应用
于单波、多波光放大器产品。
该技术基于光放大器的光路和控制技术，集成了分光
自主
20 无源模块控制技术 器、WDM、光开关、VOA、Mux/Demux 等，开发出
研发
特定功能的无源模块，在光通信系统中应用广泛。
该技术通过掺杂光纤、拉曼、半导体技术，实现 L++
扩展波段 EDFA，L++扩展波段 SOA 放大器。L++EDFA
扩展波段光放大器技 自主
21 输出功率高达 27dBm，L++SOA 应用于单波及多波放
术 研发
大。L++扩展波段放大器，主要应用于 400Gbps 长距
离干线网。
该技术应用于 1U、2U、3U、5U、10U 等 19/21 英寸
机框式光传输子系统设备平台，设计布局合理，符合
光传输子系统框架设 自主 绿色节能设计原则，业务单板速率兼容 10G-400G，
22
计技术 研发 能够实现完整的光传输系统功能。产品主要应用于数
据链路采集子系统、5G 前传子系统、DCI 传输系统、
接入型 OTN、超长距传输子系统等场景。
12
序 技术
核心技术名称 技术先进性
号 来源
该技术针对超长距离的特殊性及系统指标的必要性，
自主 采用带外 EFEC 编码纠错，提升系统 OSNR 容限 10dB
23 超强编码纠错技术
研发 左右，延长无中继传输距离达 40km 以上，是超长距
光传输子系统的核心技术之一。
该技术通过对发送端光信号加载特定调制信号的方
法，提高非线性阈值，抑制 SBS 效应，可显著提高系
受激布里渊散射抑制 自主
24 统发送端光功率，单波发送光功率最高达到 22dBm 以
技术 研发
上，延长无中继传输距离 25km 以上，是超长距光传
输子系统的核心技术之一。
该技术通过对光模块发端光谱优化处理、对系统进行
非对称色散及非对称合解波优化设计等，使得系统性
长距离 5G 前传传输技 自主 能和各波长传纤损耗、色散代价自动配对优化，提高
25
术 研发 了系统的色散容限、光功率容限和非线性容限。该技
术可大大增加 BBU 站点的覆盖范围，降低 5G 建设成
本，是长距离 5G 前传子系统的核心技术之一。
该技术基于光电混合集成、高阶算法、阵列放大等核
自主 心技术，创新开发出低成本、高速率、大容量波分传
26 高速率波分传输技术
研发 输系统，覆盖 CBand 和 OBand 波段，可实现对相干
传输技术的部分兼容和替代。
该技术基于光纤传输可用光谱，包括 O、C、S、E、
C、L 波段，采用光电混合集成、全波段阵列式半导
自主 体放大、分组集成等核心技术，创造性提出全波段分
27 全波段分组集成技术
研发 组集成光传输系统，可实现 240 波，单波 25~200G 波
分，80~120km 距离，可广泛应用于城域网、DCI 系
统。
该技术在一个光放大模块内，通过共享泵浦方式，实
自主 现了 8、16 及更多路数的同时光放大。该技术能够实
28 分光放大器集成技术
研发 现 10~20dB 增益，主要应用于 CBand 的 40G、100G
光传输系统的分光放大。
该技术通过光放大器、分光器、智能控制器件配合设
计，对现网 OBand100G 光信号进行分光、放大、复
数据链路光放大器技 自主 制、关断，以便于后端设备进行分析处理及其安全保
29
术 研发 护，具备噪声指数低、增益平坦、饱和输出功率高等
技术特点。该技术主要应用于 OBand 的 40G、100G
数据链路采集子系统。
该技术采用超窄线宽脉冲光源作为探测光源，具有主
动波长温度调谐控制和频率可调制的特点，能够实现
自主 极窄线宽和高功率输出。采用该技术的光纤传感系
30 分布式光纤传感技术
研发 统，探测精度及准确度处于行业领先水平，主要用于
实现地埋光缆防外破监控、光缆路由标定、光缆识别
等功能。
13
序 技术
核心技术名称 技术先进性
号 来源
该技术从信号的幅值角度出发，基于直方图统计方
小信号分辨率特征提 自主 法，提取短时主冲击强度分辨特征，最终实现信号的
31
取技术 研发 精细化分析，能够提高信号识别准确率，减少误报率。
该技术主要应用于超长距光传输子系统。
该技术是公司基于产品特点，结合自身技术能力，针
对性自主开发的全套生产制造和测试平台。该技术包
含生产信息流管理、部分生产测试设备制造、主要设
自动化生产测试平台 自主
32 备共享、自动化硬件框架建设、自动化软件平台开发
的设计制造技术 研发
以及 OXC（光交叉连接）等特殊专用设备的开发，实
现了制造信息化、流程化、模块化、自动化，提升了
设备利用率，提高了生产效率，保证了产品质量。
（二）报告期内获得的研发成果
截至 2023 年 6 月 30 日，公司已取得知识产权 202 项，其中专利 145 项（包
括发明专利 26 项、实用新型专利 114 项、外观设计专利 5 项），软件著作权 39
项、商标 18 项。
报告期内获得的知识产权列表：
本期新增 累计数量
申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个）
发明专利 5 3 74 26
实用新型专利 2 3 119 114
外观设计专利 0 0 5 5
软件著作权 3 3 39 39
其他 0 0 37 18
合计 10 9 274 202
（三）研发投入
2023 年半年度，公司研发投入情况如下：
单位：元
项目 本期数 上年同期数 变化幅度（%）
费用化研发投入 35,810,018.67 28,475,837.85 25.76
资本化研发投入 - - -
研发投入合计 35,810,018.67 28,475,837.85 25.76
研发投入总额占营业收入比 9.97 6.58 增加 3.39 个百分点
14
例（%）
研发投入资本化的比重（%） - - -
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
（一）实际募集资金金额、资金到位情况
根据中国证券监督管理委员会 2022 年 6 月 13 日出具的《关于同意无锡市德
科立光电子技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》 证监许可〔2022〕
1231 号），公司首次向社会公开发行人民币普通股（A）股 24,320,000 股，每股
发行价格为 48.51 元，募集资金总额为 1,179,763,200.00 元，扣除总发行费用
85,409,219.18 元，实际募集资金净额为 1,094,353,980.82 元。上述募集资金到位
情况已经公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2022 年 8 月 4 日
出具了“苏公 W[2022]B086 号”《验资报告》。
（二）募集资金使用情况及结余情况
公司 2023 年半年度实际使用募集资金 148,458,300.17 元。截至 2023 年 6 月
30 日，募集资金余额为 956,605,300.10 元（包括累计收到的银行存款利息扣除银
行手续费等的净额）。截至 2023 年 6 月 30 日，公司募集资金在 2023 年半年度使
用金额情况为：
单位：人民币元
项目 金额
募集资金净额 1,094,353,980.82
加：未置换的自有资金支付的 IPO 发行费用 964,826.71
减：募投项目已累计使用募集资金 48,277,942.18
减：补充流动资金 119,000,000.00
加：累计利息收入 2,116,000.37
加：已收到的理财产品收益 26,448,969.28
减：手续费支出 534.90
尚未使用的募集资金余额 956,605,300.10
15
项目 金额
其中：尚未到期的理财产品 625,000,000.00
募集资金专用账户余额 331,605,300.10
（三）募集资金专户存放与管理情况
1、募集资金专户存储情况
截至 2023 年 6 月 30 日，公司募集资金存储情况如下：
单位：人民币元
2023 年 6 月 30 日
开户行 账号 账户类别
余额
江苏银行股份有限公司无
20710188000480824 募集资金专户 18,632,273.81
锡新区支行
兴业银行股份有限公司无
408450100100223958 募集资金专户 153,096,168.81
锡新吴支行
上海浦东发展银行无锡新
84050078801700000694 募集资金专户 154,214,014.38
区支行
宁波银行股份有限公司无
78010122001189731 募集资金专户 5,662,843.10
锡分行
合计 - - 331,605,300.10
2、募集资金管理情况
（1）募集资金管理制度
为规范公司募集资金的管理和使用，保护投资者的权益，根据《中华人民共
和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司
募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海
证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律法规、
规范性文件及《无锡市德科立光电子技术股份有限公司章程》的规定，公司制定
了《募集资金管理制度》，对募集资金实行专户存储管理。
（2）募集资金三方监管协议情况
为规范公司募集资金管理，保护中小投资者的权益，根据《上海证券交易所
上市公司募集资金管理办法》及有关法律法规，公司与保荐机构国泰君安证券股
份有限公司及募集资金监管银行分别签订了《募集资金专户存储三方监管协议》。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司严格按照上述协议的规定，存放和使用募集资金。
16
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、
冻结及减持情况
（一）控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股情况
截至 2023 年 6 月 30 日，泰可领科持有公司股份 24,741,405 股，占公司总股
本的 25.43%，为公司控股股东；桂桑、渠建平、张劭为公司实际控制人。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司董事、监事和高级管理人员持有公司股份情况
如下：
1、直接持股情况
截至 2023 年 6 月 30 日，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属直接持
有本公司股份的情况如下表所示：
单位：股
姓名 公司职务/亲属关系 直接持股数量 直接持股比例
桂桑 董事长 703,991 0.72%
渠建平 董事、总经理 530,000 0.54%
董事、副总经理、财务总监、
张劭 530,000 0.54%
董事会秘书
周建华 副总经理 599,161 0.62%
除上述情形外，其他董事、监事、高级管理人员及其近亲属不存在直接持有
公司股份的情形。
2、间接持股情况
截至 2023 年 6 月 30 日，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属间接持
有本公司股份的情况如下表所示：
单位：股
姓名 公司职务/亲属关系 间接持股数量 间接持股比例
桂桑 董事长 15,592,108 16.03%
渠建平 董事、总经理 5,776,079 5.94%
董事、副总经理、财务总监、董事会
张劭 3,373,218 3.47%
秘书
李现勤 副总经理 1,028,329 1.06%
17
姓名 公司职务/亲属关系 间接持股数量 间接持股比例
陈英 监事会主席 94,991 0.10%
王纹 监事 19,305 0.02%
注：间接持股数量=持有投资企业的股权比例*投资企业持有发行人的股权比例*公司股本总
额；间接持股比例=间接持股数量/公司股本总额。
（二）控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的质押、冻结
及减持情况
截至 2023 年 6 月 30 日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管
理人员持有的公司股份不存在质押、冻结及减持的情形。
十一、上海证券交易所或保荐人认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐人认为应当发表意见的其他
事项。
（以下无正文）
18
（本页无正文，为《国泰君安证券股份有限公司关于无锡市德科立光电子技术股
份有限公司 2023 年半年度持续督导跟踪报告》之签章页）
保荐代表人签字：
周延明 杨 帆
国泰君安证券股份有限公司
年 月 日
19
