证券代码：688500 证券简称：*ST 慧辰 公告编号：2023-048
北京慧辰资道资讯股份有限公司
关于上海证券交易所《关于对北京慧辰资道资讯股份有限公
司 2022 年度报告的信息披露监管问询函》的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
北京慧辰资道资讯股份有限公司(以下简称 “公司”)于 2023 年 5 月 5 日收
到上海证券交易所下发的《关于对北京慧辰资道资讯股份有限公司 2022 年年度
报告的信息披露监管问询函》(上证科创公函【2023】0106 号，以下简称“问询
函”)。公司现就问询函所涉及的问题回复公告如下：
年报显示，公司报告期财务报告被年审会计师事务所出具无法表示意见，
内部控制被出具否定意见。形成无法表示意见的基础包括公司被证监会立案调
查、年审会计师无法评估子公司北京信唐普华科技有限公司（以下简称“信唐
普华”）的相关应收账款及收入的真实性、准确性，以及年审会计师对公司收
购武汉慧辰资道数据科技有限公司（以下简称 “武汉慧辰”）少数股东权益的
业绩补偿相关会计处理无法获取充分适当的审计证据。内控否定意见涉及的事
项包括应收账款管理、合同审批及签订存在和企业层面与反舞弊相关的内部控
制缺陷。
问题 1、关于信唐普华应收账款及收入真实性问题
审计意见显示，信唐普华 2022 年 12 月 31 日应收账款原值合计约 7,886 万
元，普遍存在未按合同约定还款且逾期等情况，累计计提约 6,648 万元信用减
值损失。由于年审会计师发现公司个别项目（客户 a）存在针对同一项目前后两
笔交易的合同、《服务确认单》中客户印章不一致的情况，认为相关业务安排
及收入真实性存疑，对其他存在长期逾期异常情况的应收账款及对应收入的真
实性亦无法确定。请公司：（1）说明信唐普华分别在 2020 年和 2022 年和客户
a 就同一项目签署合同的原因，2022 年相关合同义务是否已履行，并说明在前
笔款项逾期 2 年的情况下再次签署合同是否审慎、合理；（2）补充披露信唐普
华应收账款前十大欠款方的形成背景、收入确认时点、收入确认金额、对应合
同的结算方式、应收款项逾期情况、截至本问询函发出日的回款情况；（3）逐
项说明上述存在逾期情况的应收账款相关合同能否继续履行，应收账款核算是
否存在高估的风险，收入确认是否符合《企业会计准则》的相关规定，请年审
会计师发表明确意见；（4）补充披露公司聘请第三方独立机构对子公司应收账
款和收入真实性进行核查采取的过程、方法和结论；（5）补充说明 2022 年度
将信唐普华商誉的账面价值减计至 0 的合理性；（6）2022 年度应向业绩承诺方
收取的业绩补偿款约为 8,734 万元，而公司仅确认公允价值约为 1,258 万元的
与业绩补偿相关的或有对价，请说明原因及合理性，并说明交易对手方是否存
在无法履约的风险，如是，请作充分风险提示。
1.1 公司回复
（一）说明信唐普华分别在 2020 年和 2022 年和客户 a 就同一项目签署合
同的原因，2022 年相关合同义务是否已履行，并说明在前笔款项逾期 2 年的情
况下再次签署合同是否审慎、合理
该项目由当地某公司和客户 a 于 2020 年 6 月中标成为社会资本方，信唐普
华在客户 a 中标前已开始进行方案和技术支持，2020 年信唐普华在客户 a 中标
后，承接了其中部分内容，并进行了开发与交付，2022 年 11 月，基于当地政府
调整需求，在 2020 年项目的基础上，增加了部分功能并调整了与客户 a 的合同
内容与金额，客户 a 与信唐普华于 2022 年 12 月重新签署了的合同。
2022 年相关合同义务仍在履行过程中，该合同包含 2020 年已经执行并交付
的工作内容，需根据当地政府的调整需求进一步修改完善，部分新增内容目前仍
在开发中。
由于该客户 a 为信誉较好的大型企业，公司根据业务团队反馈，了解到合同
的变更是由于最终用户方的需求增加，项目工作仍在持续推进，故重新进行了合
同签署，重新签署的原因具有商业合理性。
（二）补充披露信唐普华应收账款前十大欠款方的形成背景、收入确认时
点、收入确认金额、对应合同的结算方式、应收款项逾期情况、截至本问询函
发出日的回款情况
1、信唐普华应收账款前十大欠款方的形成背景、收入确认时点、收入确认
金额、对应合同的结算方式、应收款项逾期情况、截至本问询函发出日的回款情
况
序 2022 年 12 月 31
收入确认时点/ 合同的结 应收账款逾
号 客户名称 应收款项形成背景 日应收账款余额 回款情况
金额（不含税） 算方式 期情况
（万元）
2019 年 10 月央联易信委托第三方招标代理公司在中国政府采购网上进行公开招标。公
司与参股公司信唐普华以联合投标体的方式，通过公开竞标赢取供应链大数据一期项目
订单，供应链运营大数据服务平台软件产品项目系后续二、三期项目，为一期项目的延
续，一期已于 2019 年 12 月执行完毕并全额回款。
供应链运营大数据服务平台软件产品项目二期（1450 万元）、三期（680 万元）分别于
2020 年 12 月、2021 年 12 月执行完毕并获得客户验收，截止 2022 年末已回款 720.9 万 累计回款 801
央联易信(北 元，截止 2022 年末尚未完全回款，主要原因为供应链运营大数据服务平台软件产品项 2020 年确认收入 逾期 1 年以内 万元，其中
京)科技有限 目建设内容本身是服务于农批市场的电商、供应链运营，2022 年因市场需求影响，部 2,158.20 万元， 612 万元；逾 2020 年回款
1 2,130.00 见下说明 1
公司（“央联 分平台和相应业务未正式启动运营，央联易信严格控制资金周转安排，暂未向信唐普华 2021 年确认收入 期 1-2 年 145 万元，2022
易信”） 付款。 641.51 万元 1,518 万元。 年回款 656 万
平度市农业产业数字化服务平台项目是央联易信受平度当地运营服务商委托建设的项 元
目。信唐普华负责其中软件系统的开发工作，项目金额 801 万元，项目于 2020 年 12 月
执行完毕并获得客户验收，截至 2022 年末已回款 80.1 万元，央联易信严格控制资金周
转安排，未向信唐普华付款。
存在部分项目款逾期，主要由于央联易信自身的付款安排，并未对该债权权利产生负面
影响。央联易信与信唐普华仍保持密切沟通与合作，2022 年也支付了部分款项。
敖汉旗项目是 2019 年内蒙古赤峰市辖区电子商务进农村综合示范县的试点。2021 年 4
月由敖汉旗工信和科技局以政府采购的形式组织了敖汉旗电子商务进农村综合示范项
敖汉旗农耕小 目建设，主要做的是电商公共服务体系的平台建设，涵盖了电商及物流的部分内容。后
米产业发展 因需求变化，政府发布了敖政办发【2021】51 号文件《敖汉旗电子商务进农村综合示
2021 年确认 逾期 1 年以内
2 (集团)有限公 范“升级版”工作实施方案》，对项目建设内容进行了调整。信唐普华于 2021 年 10 月 890.1 见下说明 2 未回款
799.98 万元 890.10 万元
司（“敖汉旗 承接该项目，负责按照敖汉旗集团实际需求以及试点要求，搭建农业产业互联网平台，
农耕小米”） 及未来三年的运营，目总金额 2,967 万元，截至 2022 年末已完成交付并验收 890.10 万
元。2022 年因外部环境影响，信唐普华未能如期履行现场运营、运维及相关技术支持，
故无确认新收入，甲方根据自身资金安排尚未支付前期款项。
序 2022 年 12 月 31
收入确认时点/ 合同的结 应收账款逾
号 客户名称 应收款项形成背景 日应收账款余额 回款情况
金额（不含税） 算方式 期情况
（万元）
山西永济全域旅游大数据平台项目及运城市工业云服务平台项目，联通山西负责项目总
集，信唐普华属于分包服务商，具体情况为：
永济市全域旅游大数据平台项目。永济市是国务院正式批复的《晋陕豫黄河金三角区域
合作规划》中明确提出的晋陕豫黄河金三角建设重点，目标成为中西部地区新的经济增
长极、欠发达地区一体化发展和跨越式发展的示范区。全域旅游示范区的建设将为永济
联通(山西)产 市产业转型升级、公共服务完善、惠民便民共享、城乡一体共荣等提供重要机遇。信唐
业互联网有限 普华主要负责该项目中全域旅游公众服务系统、全域旅游综合管控系统和全域旅游大数 2020 年确认收入 逾期 1-2 年
3 700 见下说明 3 未回款
公司（“联通 据系统建设。项目金额 400 万元，于 2020 年 12 月已经完成交付验收，但因 2022 年旅 660.38 万元 700 万元
山西”） 游行业低迷，联通山西根据自身资金安排，未向信唐普华支付。
运城市工业云服务平台项目是运城市政府为响应国家及山西省号召、运城市战略部署，
实施《运城市实施两化深度融合和智能制造三年提升行动方案》的支撑平台，其整体建
设内容可概括为“一个平台，两个支撑中心，三套服务体系”，信唐普华负责一个平台
及三套服体系的建设。项目金额 300 万元，于 2020 年 12 月已经完成交付验收，联通山
西根据自身的资金安排，未向信唐普华支付。
河北美临多维
河北美临拟为客户搭建粮油供应链平台，该平台建设也申请了当地政府给与的财政补贴
粮油贸易有限 2020 年确认收入 逾期 1-2 年
4 款项来完成，该项目为先建后补项目。项目金额 656.50 万元，于 2020 年 12 月已经完 656.5 见下说明 4 未回款
公司（“河北 619.34 万元 656.50 万元
成交付验收，因相关资金目前仍未履行到位，故信唐普华尚未收到相关项目款项。
美临”）
序 2022 年 12 月 31
收入确认时点/ 合同的结 应收账款逾
号 客户名称 应收款项形成背景 日应收账款余额 回款情况
金额（不含税） 算方式 期情况
（万元）
中科同创是长城软件、太极计算机等大型国央企的入围供应商。信唐普华 2020 年开始
与中科同创合作，为其项目提供分包服务，主要涉及应收账款的项目包括 FAST 望远镜 累计已回款
窥镜即‘天眼’项目（项目金额 50 万元，于 2020 年 12 月已经完成交付验收）、重庆 308.70 万元，
市南岸智慧新城管项目（项目金额 114 万元，于 2021 年 12 月已经完成交付验收）以及 2019 年确认收入 逾期 1 年以内 2019 年回款
中科同创(天
龙府酒店数字孪生项目（项目金额 175 万元，于 2021 年 12 月已经完成交付验收）、中 363.21 万元， 333.30 万元， 12.5 万，2020
津)计算机系
国科学院国家天文台 FAST 工程反射面激光靶标维护机器人整体控制软件开发项目（项 2020 年确认收入 逾期 1-2 年 年回款 52 万，
5 统服务有限公 505.3 见下说明 5
目金额 15 万元，于 2021 年 12 月已经完成交付验收）、 FAST 馈源支撑多源测量数据 47.17 万元，2021 50.00 万元， 2021 年回款
司（“中科同
融合系统（项目金额 35 万元，于 2021 年 9 月已经完成交付验收），山东省胶东调水自 年确认收入 逾期 2-3 年 172 万元，2022
创”）
动化调度系统平台建设项目（项目金额 260 万元，于 2019 年 6 月已经完成交付验收）、 319.81 万元 122.00 万元 年回款 32.2 万
中铁年度工作汇报综合管控平台开发项目（项目金额 125 万元，于 2019 年 12 月已经完 元，2023 年回
成交付验收）。截止 2022 年 12 月 31 日已回款 268.70 万元，目前相关项目形成应收的 款 40 万
主要原因在于款项支付受甲方自总包方收款进度安排影响，并未完全回款。
太极计算机股
太极于 2020 年中标该项目，信唐普华获得其中部分建设内容，于 2020 年完成了项目内
份有限公司 2020 年确认 逾期 1-2 年 2023 年回款
6 容及交付，2021 年整体项目建设内容调整，进展延迟，2022 年地方发改委对项目进行 505 见下说明 6
（“太极公 476.42 万元 505 万元 121 万
了重新批复，项目重新推进建设和运营，2023 年 2 月支付 121 万元项目款。
司”）
该项目由中移系统集成公司（中国移动下属子公司）中标总包，信唐普华作为二级分包
北京怀宏科技
配合怀宏公司完成相关 IT 平台建设中部分内容，项目总金额 715 万元，于 2021 年完成 2021 年确认收入 逾期 1 年以内 2021 年回款
7 有限公司（“怀 335 见下说明 7
交付验收并已回款 380 万元。2022 年，款项支付受甲方自总包方收款进度安排影响， 674.53 万元 335 万元 380 万
宏公司”）
并未完全回款。
山东壹家信息 该项目为山东省淄博市桓台县政府项目，资金来源为财政资金，由山东壹家信息科技有
科技有限公司 限公司总集，信唐普华承接的项目金额 248 万元，并于 2019 年底完成实施及验收。信 2019 年确认收入 逾期 2-3 年
8 248 见下说明 8 未回款
（“山东壹 唐普华于 2022 年 5 月已向壹家信息公司发送了律师函，催要项目款项，截止目前壹家 233.96 万元 248.00 万元
家”） 信息尚未付款。
序 2022 年 12 月 31
收入确认时点/ 合同的结 应收账款逾
号 客户名称 应收款项形成背景 日应收账款余额 回款情况
金额（不含税） 算方式 期情况
（万元）
通辽市科尔沁区政府、慧辰与信唐普华签属了战略合作协议，三方拟在数字农业、数字
乡村等方面展开深入合作，以内蒙古自治区通辽市科尔沁区作为试点，利用互联网、云 累计已回款
源上源(内蒙 计算、大数据和物联网为等技术手段，构建服务于农民的种、养、商、劳、补结合的“农 580.50 万元，
古)农业科技 业产业数字化服务平台”（以下简称数字化服务平台）。根据客户落地需求，先期选择 2020 年确认收入 逾期 2-3 年 其中 2021 年回
9 239.5 见下说明 9
有限公司（“源 以生猪作为主要领域，通过打通生猪养殖与中粮肉食的猪肉销售链条，以生猪养殖为产 779.73 万元 239.50 万元 款 390.50 万
上源公司”） 业核心，为其搭建县域数字服务平台。项目金额 820 万元，于 2020 年 6 月已经完成交 元，2022 年回
付验收，截至 2022 年末已经回款 580.50 万元，剩余尾款因源上源停止经营，导致目前 款 190 万元
尚未无法按期付款。
累计已回款
该项目为原海南省消防总队灭火救援指挥系统建设项目，通过政府公开招标由中科软公 642.64 万元，
中科软科技股
司中标，由信唐普华负责分包并实施，项目金额 879.55 万元，于 2016 年已经完成交付 确认收入 802.53 见下说明 其中 2019 年回
10 份有限公司 236.91 逾期 3 年以上
验收。截止 2022 年底已回款 642.64 万元，剩余款项支付受甲方自最终客户方收款进度 万元 10 款 610.17 万
(“中科软”)
安排影响，并未完全回款。 元，2020 年回
款 32.47 万元
从前述应收账款形成背景可以看出，信唐普华承接业务主要通过第三方转
承接的方式，第三方通常在收到其客户款项后才会支付给信唐普华，大部分均
在合同中有所体现（如央联易信的平度项目、联通山西的 2 个项目、中科同创
的 6 个项目、太极公司项目、怀宏公司项目、中科软项目），协议中约定了第
三方收到客户款后支付乙方；也有承接的政府专项资金项目（如河北美临项目），
约定了甲方收到专项资金后支付。各项目合同约定结算方式详细列示如下：
说明 1：央联易信应收账款由三个项目形成
项目 1 平度市农业产业数字化服务平台项目合同约定结算方式:
(1)合同签订完后,完成项目需求分析报告和详细设计报告且在甲方收到业
主方款项后的 15 个工作日内，甲方向乙方支付进度款计人民币 801,000 元； 2）
项目通过竣工验收且在甲方收到业主方款项后的 15 个工作日，甲方向乙方支付
合同款计人民币 6,408,000 元；（3）项目自竣工验收之日起，项目进入 1 年质
保期，质保期内无任何质量问题，在甲方收到业主方款项后的 15 个工作日内，
甲方向乙方支付剩余全部合同款计人民币 801,000 元。
项目 2 供应链运营大数据服务平台软件产品二期项目合同约定结算方式： 1）
合同签订后，完成项目需求分析报告和详细设计报告并经甲方确认后的 15 个工
作日内，甲方向乙方支付进度款计人民币 1,145,000 元；（2）项目通过竣工验
收且平台正式投入运行 3 个月后 15 个工作日内，甲方向乙方支付合同款计人民
币 11,600,000 元；（3）项目自竣工验收之日起 1 年后 15 个工作日内，甲方向
乙方支付剩余合同款计人民币 1,450,000 元。
项目 3 供应链运营大数据服务平台软件产品三期项目合同约定结算方式： 1）
合同签订后，完成项目需求分析报告和详细设计报告并经甲方确认后的 10 个工
作日内，甲方向乙方支付进度款计人民币 680,000 元；（2）项目通过竣工验收
且平台正式投入运行 6 个月后 10 个工作日内，甲方向乙方支付合同款计人民币
5,440,000 元；（3）项目自竣工验收之日起 1 年后 10 个工作日内，甲方向乙方
支付剩余全部合同款计人民币 680,000 元；
说明 2：与敖汉旗农耕小米合同约定结算方式如下：
8
（1）项目通过验收后 15 个工作日内，甲方向乙方支付占合同总额 30%的进
度款，合计人民币 8,901,000 元；（2）项目质保期间，自竣工验收之日起满 12
个月，10 个工作日内，甲方向乙方支付占合同总额 30%的进度款，合计人民币
8,901,000 元；（3）项目质保期间，自竣工验收之日起满 24 个月，10 个工作日
内，甲方向乙方支付占合同总额 30%的进度款，合计人民币 8,901,000 元；（4）
项目质保期间，自竣工验收之日起满 36 个月，10 个工作日内，甲方向乙方支付
占合同总额 10%的进度款，合同人民币 2,967,000 元。
说明 3：联通山西应收账款由 2 个项目形成，合同约定结算方式分别列示如
下
项目 1 运城市工业云服务平台项目：系统经过甲方验收小组终验合格且在甲
方收到业主单位款项之后，在收到乙方提供下述单据后，不超过一个月，向乙方
支付合同总价 90%的终验付款金额 2,700,000 元；(1)乙方发出的付款通知书原
件一份；（2）双方签署的《验收合格证明》原件一份；（3）乙方按照合同金额
向甲方开具的中国税务机关监制/认可的增值税专用发票。
质保金付款：双方签署《终验合格证明》之日起，项目正式进入为期 12 个
月的项目质保期，如项目在质保期内无任何质量问题，经甲方验收且在甲方收到
业主单位款项后，则在质保期满后 15 个工作日内乙方向甲方申请签订《项目质
量认可确认书》。《项目质量认可确认书》签订后，不超过一个月，甲方在收到
乙方提供的下述材料后 ，向乙方支付合同总价 10%的质保金付款金额（质保金
付款），即人民币 300,000 万元。至此，项目款已经全部支付完毕。（1）乙方
发出的付款通知书原件一份；（2）《项目质量认可确认书》原件一份；（3）乙
方按照合同金额向甲方开具的中国税务机关监制、认可的增值税专用发票。
项目 2 全域旅游大数据平台项目：系统经甲方验收小组终验合格且在甲方收
到业主单位款项之后，在收到乙方提供下述单据后，不超过一个月，向乙方支付
合同总价 90%的终验付款金额 3,600,000 元；(1)乙方发出的付款通知书原件一
份；（2）双方签署的《终验合格证明》原件一份；（3）乙方按照合同金额向甲
方开具的中国税务机关监制/认可的增值税专用发票。
质保金付款：双方签署《终验合格证明》之日起，项目正式进入为期 12 个
9
月的项目质保期，如项目在质保期内无任何质量问题，经甲方验收且在甲方收到
业主单位款项后，则在质保期满后 15 个工作日内乙方向甲方申请签订《项目质
量认可确认书》。《项目质量认可确认书》签订后，不超过一个月，甲方在收到
乙方提供的下述材料后 ，向乙方支付合同总价 10%的质保金付款金额（质保金
付款），即人民币 300,000 万元。至此，项目款已经全部支付完毕。（1）乙方
发出的付款通知书原件一份；（2）《项目质量认可确认书》原件一份；（3）乙
方按照合同金额向甲方开具的中国税务机关监制、认可的增值税专用发票。
说明 4：与河北美临合同约定结算方式如下：
（1）软件全部部署完成后，进行验收，验收合格且县级财政补助资金到账
后 15 个工作日内支付合同总额的 90%，计人民币 5,908,500 元；（2）自验收合
格之日起 1 年后 15 个工作日内支付合同总额 10%的货款，计人民币：656,500
元；（3）甲方每笔付款前，乙方应提供等额法定一般纳税人增值税专用发票，
否则甲方有权拒付到期款项目不承担任何责任。
说明 5：中科同创应收账款由 7 个项目形成，合同约定结算方式列示如下
项目 1 山东省胶东调水自动化调度系统平台建设项目：甲方应按以下方式支
付研究开发经费和报酬:1、研究开发经费和报酬总额为人民币 2，600,000.00
元。2、研究开发经费由甲方分期支付乙方。具体支付方式和时间如下:
(1)第一笔款:合同执行阶段，本合同签订 7 个月后，且当乙方完成所有设计
工作，业主方审核完成并验收合格后，甲方收到业主方相应合同款、乙方开具的
相应金额的合同增值税专用发票(税率 6%)后，向乙方支付合同金额的 20%款项，
为人民币伍 520,000.00 元。(2)第二笔款:合同签订 8 个月后，且项目交付运行
并电业主方审核完成并验收合格，甲方收到业主方相应合同款、乙方开具的相应
金额的合同增值税专用发票(税率 6%)后，向乙方支付合同金额的 60%款项，为人
民币 1,560,000.00 元;(3)第三笔款:合同签订 10 个月后，且项目验收合格后并
交付项目所有资料，待本系统相关资料整理完成、完成审计结算后，甲方收到业
主方全部合同款、业主方出具的有效的验收合格报告原件、有效的培训合格证明
原件及乙方开具的相应金额的合格的增值税专用发票(税率 6%)后，向乙方支付
合同金额的 20%款项为人民币 520,000.00 元。
10
项目 2 中铁年度工作汇报综合管控平台开发项目:甲方应按以下方式支付研
究开发经费和报酬:
1、研究开发经费和报酬总额为人民币壹佰贰拾伍万元整。(￥1，250,000.00
元)；2、研究开发经费由甲方分期(一次、分期或提成)支付乙方。具体支付方式
和时间如下:
(1)第一笔款:合同签订后，甲方收到业主方相应合同款、乙方开具的相应金
额的合同增值税专用发票(税率 6%)后，向乙方支付合同金额的 10%款项，为人民
币壹拾贰万伍仟元整(125，000.00 元整)。(2)第二笔款:合同执行阶段乙方完
成所有设计工作，业主方审核完成并验收合格后，甲方收到业主方相应合同款、
7 方开具的相应金额的合同增值税专用发票(税率 6%)后，向乙方支付合同金额的
20%款项，为人民币贰拾伍万元整(250，000.00 元整)。设计工作包括并不限于
需求分析、概要设计、详细设计、原型设计等);(3)第三笔款:项目交付运行后，
由业主方审核完成并验收合格，甲方收到业主方相应合同款、乙方开具的相应金
额的合同增值税专用发票(税率 6%)后，向乙方支付合同金额的 60%款项，为人民
币柒拾伍万元整(750,000.00 元整);(4)第四笔款:项目收合格后并交付项目所
有资料，待本系统相关资料整理完成、完成审计结算后，甲方收到业主方全部合
同款、业主方出具的有效的验收合格报告原件、有效的培训合格证明原件及乙方
开具的相应金额的合格的增值税专用发票(税率 6%)后，向乙方支付合同金额的
10%款项为人民币壹拾贰万伍仟元整(125,000.00 元整)。
项目 3：FAST 望远镜窥镜管控系统技术服务项目：合同价款:本合同为固定
价格合同，合同价款为:人民币伍拾陆万元整(500000.00 元)，在合同执行期间，
价格不做调整。
支付方式:合同签订后 10 个工作日内，甲方收到业主方相应合同款、乙方开
具的相应金额的合同增值税专用发票(税率 6%)后，向乙方支付合同金额的 10%
款项，为人民币伍万元整(￥50000.00 元)。在提交功能优化设计方案并通过由
甲方组织的评审后，甲方收到业主方相应合同款、乙方开具的相应金额的合同增
值税专用发票(税率 6%)后，向乙方支付合同金额的 20%款项，为人民币壹拾万元
整(￥100000.00 元)。项目交付运行后，由业主方审核完成并试运行，甲方收到
11
业主方相应合同款、乙方开具的相应金额的合同增值税专用发票(税率 6%)后，
向乙方支付合同金额的 50%款项，为人民币贰拾伍万元整(￥250000.00)。项目
验收合格后并交付项目所有资料，待本系统相关资料整理完成，甲方收到业主方
合同款及乙方开具的相应金额的合格的增值税专用发票(税率 6%)后，向乙方支
付合同金额的 20%款项为人民币壹拾万元整(￥100000.00 元)。甲方的每次付款
以收到用户支付的同期付款为先决条件。乙方承诺:在用户支付相应款项前，不
得以任何理由和任何方式向甲方主张付款权利。
项目 4：FAST 馈源支撑多源测量数据融合系统：支付方式:合同签订后 10
个工作日内，甲方收到业主方相应合同款、乙方开具的相应金额的合同增值税专
用发票(税率 6%)后，向乙方支付合同金额的 10%款项，为人民币叁万伍仟元整
(￥35000.00 元)。在提交功能优化设计方案并通过由甲方组织的评审后，甲方
收到业主方相应合同款、乙方开具的相应金额的合同增值税专用发票(税率 6%)
后，向乙方支付合同金额的 10%款项，为人民币叁万伍仟万元整(￥35000.00 元)。
项目交付运行后,由业主方审核完成并试运行，甲方收到业主方相应合同款、乙
方开具的相应金额的合同增值税专用发票(税率 6%)后，向乙方支付合同金额的
50%款项，为人民币壹拾柒万伍仟元整(￥175000.00)。项目验收合格后并交付项
目所有资料，待本系统相关资料整理完成，甲方收到业主方合同款及乙方开具的
相应金额的合格的增值税专用发票(税率 6%)后，向乙方支付合同金额的 30%款项
为人民币壹拾万零伍仟元整(￥105000.00 元)。甲方的每次付款以收到用户支付
的同期付款为先决条件。乙方承诺:在用户支付相应款项前，不得以任何理由和
任何方式向甲方主张付款权利。
项目 5 中国科学院国家天文台 FAST 工程反射面激光靶标维护机器人整体控
制软件开发项目： 支付方式:合同答订后 10 个工作日内。甲方收到业主方相应
合同款、乙方开具的相应金额的合同增值税专用发票(税率 6%)后，向乙方支付
合同金额的 10%款项，为人民币壹万伍仟元整(￥15000.00 元)。在提交功能优化
设计方案并通过由甲方组织的评审后，甲方收到业主方相应合同款、乙方开具的
相应金额的合同增值税专用发票(税率 6%)后，向乙方支付合同金额的 10%款项，
为人民币壹万伍仟元整(￥15000.00 元)。项目交付运行后，由业主方审核完成
并试运行，甲方收到业主方相应合同款、乙方开具的相应金额的合同增值税专用
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发票(税率 6%)后，向乙方支付合同金额的 50%款项，为人民币柒万伍仟元整
(￥75000.00)。项目验收合格后并交付项目所有咨料，待本系统相关资料整理完
成，甲方收到业主方合同款及乙方开具的相应金额的合格的增值税专用发票(税
率 6%)后，向乙方支付合同金额的 30%款项为人民币肆万伍仟元整(￥45000.00
元)。甲方的每次付款以收到用户支付的同期付款为先决条件。乙方承诺:在用户
支付相应款项前，不得以任何理由和任何方式向甲方主张付款权利。
项目 6：重庆市南岸智慧新城管项目： 项目付款方式:1、合同/订单生效后，
乙方完成相应人员进场工作，且甲方收到甲方客户支付的回款后，甲方收到乙方
开具的正确服务费金额的增值税专用发票之日起 30 个工作日内，甲方向乙方支
付相应服务费用的 5%;即人民币伍万柒仟元整(￥57000.00)。2、合同执行阶段，
乙方完成所有设计工作包括并不限于概要设计、详细设计、原型设计且甲方收到
甲方客户回款后，甲方收到乙方开具的正确服务费金额的增值税专用发票之日起
30 个工作日内，甲方向乙方支付相应服务费用的 10%;即人民币壹拾壹万肆仟元
整(￥114000.00)。3、乙方完成【所有项目建设并进行上线试运行】服务工作，
且方收到甲方客户支付的回款后，甲方收到乙方开具的正确服务费金额的增值税
专用发票之日起 30 个工作日内，甲方向乙方支付相应服务费用的 30%;即人民币
叁拾肆万贰仟元整(￥342000.00)。4、乙方完成【所有项目正式运行并安排进行
竣工验收】服务工作并通过甲方、甲方客户验收并取得验收报告后，甲方收到甲
方客户支付的回款后且收到乙方开具正确服务费金额的增值税专用发票之日起
30 个工作日内，甲方向乙方支付相应服务费用的 30%;即人民币叁拾肆万贰仟元
整(￥342000.00)。5、乙方完成项自结算审计所对应服务工作后，甲方收到甲方
客户支付的回款，甲方收到乙方开具的正确服务费金额的增值税专用发票之日起
30 个工作日内，甲方向乙方支付相应服务费用的 15%，即人民币壹拾柒万壹仟
元整(￥171000.00)。6 软件免费质保期满一年无质量遗留问题，甲方收到甲方
客户支付的回款，甲方收到乙方开具的正确服务费金额的增值税专用发票之日起
30 个工作日内，甲方向乙方支付相应服务费用的 10%，即人民币壹拾壹万肆仟元
整(￥114000.00)。
项目 7：龙府酒店数字孪生项目：
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本项目费用以分次方式付款。1、合同签订后，3 个工作日内，甲方向乙方
支付合同金额的 15%，金额为￥262500.00 元(大写人民币贰拾陆万贰仟伍佰元
整);需求调研、留置系统开发工作需在 12 月 12 日内完成，完成上述工作后 3
个工作日内，甲方向乙方支付合同金额的 25%，金额为￥437,500.00 元(大写人
民币肆拾叁万柒仟伍佰元整);系统上线完成软件测试后 3 个工作日内，甲方向乙
方支付合同金额的 30%，金额为￥525,000.00 元(大写人民币伍拾贰万伍仟元整);
项目终验后 3 个工作日内，甲方向乙方支付合同金额的 30%金额为￥525,000.00
元(大写人民币伍拾贰万伍仟元整)。2、乙方须向甲方出具等额的中华人民共和
国法定增值税专用发票，乙方出示的发票应包含甲方应向乙方支付的各项款项所
有金额，使甲方能够确定金额的准确性，甲方根据乙方提供的合格发票支付相应
款项，如乙方未提交发票或提交的发票不正确，甲方可延迟付款。
说明 6：与太极公司合同约定结算方式如下：
付款方式：预付款：合同订单生效，收到乙方开具专用发票 15 个工作日内，
甲方向乙方支付合同金额的 20%；项目到货后，收到乙方开具专用发票 15 个工
作日内，甲方向乙方支付合同金额的 5%；项目上线后，收到乙方开具的专用发
票 15 个工作日内，甲方向乙方支付合同金额的 5%；项目初验经甲方验收合格，
收到乙方开具专用发票 15 个工作日内，甲方向乙方支付合同金额的 5%；项目终
验后，在收到乙方开具的专用发票及终验报告的 15 个工作日内，甲方向乙方支
付合同金额的 35%。项目验收进入运维期满后 1 年后，在收到乙方开具专用发票
15 日内，甲方向乙方支付合同金额的 30%。
甲方的每次付款以收到用户支付的同期付款为先决条件。乙方承诺：在用户
支付相应合同款前，不得以任何理由和任何方式向甲方主张付款权利。
说明 7：怀宏公司应收账款由 2 个项目形成，合同约定结算方式列示如下
项目 1 合同约定结算方式：第一笔付款:合同总价的 30%，含税总金额
为:1,500,000 元，收到最终用户方同比例款项后，由甲方在收到乙方开具的以
下单据后 90 日内，根据实际情况选择电汇、汇票等付款方式向乙方支付:第二笔
付款:合同总价的 60%，含税总金额为 3,000,000，收到最终用户方同比例款项后，
由甲方在收到乙方开具的以下单据后 90 日内，根据实际情况选择电汇、汇票等
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付款方式向乙方支付:第三笔付款:合同总价的 7%，含税总金额为:350,000 元，
收到最终用户方同比例款项后，由甲方在收到乙方开具的以下单据后 90 日内，
根据实际情况选择电汇、汇票等付款方式向乙方支付:第四笔付款:合同总价的
3%，含税总金额为:150,000，在项目质保期结束后，收到最终用户方同比例款项
后，由甲方在收到乙方开具的以下单据后 90 日内，根据实际情况选择电汇、汇
票等付款方式向乙方支付。
项目 2 合同约定结算方式：技术服务费方分期支付方。支付方式如下：第一
笔付款:合同总价的 30%，含税总金额为:645,000，收到最终用户方同比例款项
后，由甲方在收到乙方开具的以下单据后 90 日内，根据实际情况选择电汇、汇
票 等 付 款 方 式 向 乙 方 支 付 : 第 二 笔 付 款 : 合 同 总 价 的 60% ， 含 税 总 金 额
为:1,290,000 元(，收到最终用户方同比例款项后，由甲方在收到乙方开具的以
下单据后 90 日内，根据实际情况选择电汇、汇票等付款方式向乙方支付:第三笔
付款:合同总价的 7%，含税总金额为:150,500 元，收到最终用户方同比例款项后，
由甲方在收到乙方开具的以下单据后 90 日内，根据实际情况选择电汇、汇票等
付款方式向乙方支付:第四笔付款:合同总价的 3%，含税总金额为:64,500 元，在
项目质保期结束后，收到最终用户方同比例款项后，由甲方在收到乙方开具的以
下单据后 90 日内，根据实际情况选择电汇、汇票等付款方式向乙方支付。
说明 8：与山东壹家合同约定结算方式如下：
（1）合同签订后，乙方完成需求调研及系统设计，甲方审核完成并验收合
格后，甲方向乙方支付人民币 730,000 元；（2）系统上线并通过初步验收后七
个工作日内，甲方向乙方支付人民币 1,520,000 元；（3）系统终验后七个工作
日内，甲方向乙方支付人民币 230,000 元整；（4）乙方应根据甲方需求，在合
同款支付节点前开具增值税专用发票，甲方在乙方开具增值税发票 5 个工作日内
支付乙方相关费用。
说明 9：与源上源合同约定结算方式如下：
(1)项目验收合格后，甲方向乙方支付工程款人民币叁佰伍拾万伍仟元整
(￥3,585,000.00 元 )。(2)项目自验收合格之日起试运行 3 个月后，甲方向乙
方支付工程款人民币叁佰肆拾贰万元整(￥3,420,000.00 元)。(3)项目质量保证
15
期为验收合格之日起 1 年，甲方于质保期后向乙方支付工程款人民币壹佰壹拾玖
万伍元整(1,950,000.00 元)。
说明 10：中科软应收账款由 2 个项目形成，具体合同约定结算方式如下：
项目 1：本合同签订之日起，甲方凭乙方开具的正式有效发票在 10 个工作
日内向乙方支付合同金额的 30%的预付款(即￥9203.00 元)；待所有货物(包括软
件)安装调试完成部署上线 7 日后，甲方收到最终用户签署的货物初验合格单后
10 个工作日内，甲方凭乙方开具的正式有效发票向乙方支付合同金额的 30%的初
验款(即 921,030.00 元)；乙方完成所有项目内容建设，项目通过最终用户验收
合格后，目甲方收到最终用户相应款项后及最终用户签署的项目验收合格报告后
凭 7 方开具的正式有效发票在 10 个工作日内向乙方支付合同金额的 40%的终验
款(即 1,228,040.00 元)；双方约定，甲方取得发票不代表甲方价款已付清，价
款已付清是以甲方货款全部到乙方开户行账户为标准。
项目 2：费用的支付：1、项目执行保证金:甲方收到最终用户支付的本项目
首款后预留人民币大写叁拾壹万肆仟零肆拾元整(314,040.00 元)作为项目执行
保证金，若乙方未按本合同的约定完成本项目或甲方因乙方原因遭受包括最终用
户在内的第三方索赔时，甲方可从项目执行保证金中获得赔偿，不足部分甲方仍
有权要求乙方予以赔偿。若乙方如约完成项目且未遭到第三方索赔，则甲方在合
同执行完毕并收到最终用户出具的项目终验合格报告及最终用户足额支付的本
项目相应款项后，将该单保证金转为合同款无息支付给乙方。2、本合同签订之
日起 10 个工作日内，甲方凭乙方按照甲方要求开具的法定等额的增值税专用发
票后 10 个工作日内向乙方支付壹佰陆拾柒万伍仟叁佰陆拾元整的预付款(即
1,675,360.00 元);3、待所有软件调试完成部署上线后，甲方收到最终用户出具
的现场检验合格单后，在 10 个工作日内，甲方凭及乙方按照甲方要求开具的法
定等额的增值税专用发票后 10 个工作日内向乙方支付壹佰柒拾零伍仟贰佰元整
的初验款(即 1,705,200.00 元);4、乙方完成所有项目内容建设，甲方收到最终
用户支付的终验款项及最终用户出具的最终验收合格单后及乙方按照甲方要求
开具的法定等额的增值税专用发票后 10 个工作日内向乙方支付壹佰陆拾柒万伍
仟叁佰陆拾元整的终验款(即 1,675,360.00 元);5、剩余叁拾壹万肆仟零肆拾元
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整为质保金(即314,040.00 元)，项目终验通过后且质量保证期届满后，经甲方
及最终用户确认无质量问题及售后问题，甲方在收到最终用户支付的终验款项及
最终用户出具的最终验收合格单后及乙方按照甲方要求开具的法定等额的增值
税专用发票后 1 个月内向乙方支付质保金。
（三）逐项说明上述存在逾期情况的应收账款相关合同能否继续履行，应
收账款核算是否存在高估的风险，收入确认是否符合《企业会计准则》的相关
规定
1、上述存在逾期情况的应收账款相关合同继续履行的情况
公司已向上述十名客户邮件发出《履约确认函》，截至本日，已经收到 6
名客户可以继续履行相关合同的反馈，其余 4 名客户尚未反馈。具体情况如下：
序
客户名称 项目名称 继续履行情况
号
央联易信(北京)科技 供应链运营大数据服务平台
客户确认可继续
1 有限公司（“央联易 软件产品项目/平度市农业产
信”） 业数字化服务平台项目 履行。
敖汉旗农耕小米产业 客户确认可继续
发展(集团)有限公司 敖汉小米农业产业互联网平
2 履行。
（“敖汉旗集团农耕 台
小米”）
联通(山西)产业互联 尚未收到客户
运城市工业云服务平台项目/
3 网有限公司（“山西 反馈。
全域旅游大数据平台项目
联通”）
河北美临多维粮油贸 客户确认可继续
4 易有限公司（“河北 河北美临粮油供应链平台
履行。
美临”）
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中国科学院国家天文台 FAST
中科同创(天津)计算 望远镜控制系统运行维护及 客户确认可继续
5 机系统服务有限公司 调试服务/龙府酒店数字孪生
履行。
（“中科同创”） 项目/重庆南岸智慧新城管项
目等
太极计算机股份有限 福建省泉州市惠安县智慧城 尚未收到客户反
6
公司（“太极公司”） 市项目-智慧旅游板块 馈。
北京怀宏科技有限公 兴城市新型智慧城市建设项 尚未收到客户反
7
司（“怀宏公司”） 目（一期） 馈。
山东壹家信息科技有
桓台县社会治理大数据云平 尚未收到客户反
8 限公司（“壹家信
台项目 馈。
息”）
客户正在资产清
源上源(内蒙古)农业
通辽市县域经济数字服务平 算，客户确认清算
9 科技有限公司（“源
台软件产品项目 结束后与公司商
上源公司”）
议回款事宜。
客户确认可继续
中科软科技股份有限
10 全省灭火救援指挥系统建设 履行。
公司(“中科软”)
2、下述应收账款核算是否存在高估的风险
信唐前十大应收账款客户截止 2022 年 12 月 31 日应收账款原值及已计提的
信用损失准备金额列示如下：
2022 年 12 月 31 2022 年 12 月 31 日
序 坏账准备计
客户名称 日应收账款余 信用损失准备（万
号 提比例
额（万元） 元）
央联易信(北京)科技有限公
1 2,130 1,570.92 73.75%
司（“央联易信”）
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敖汉旗农耕小米产业发展
2 (集团)有限公司（“敖汉旗 890.1 590.30 66.32%
农耕小米”）
联通(山西)产业互联网有限
3 700 559.26 79.89%
公司（“联通山西”）
河北美临多维粮油贸易有限
4 656.5 656.50 100.00%
公司（“河北美临”）
中科同创(天津)计算机系统
5 服务有限公司（“中科同 505.3 467.02 92.42%
创”）
太极计算机股份有限公司
6 505 403.47 79.90%
（“太极公司”）
北京怀宏科技有限公司
7 335 294.05 87.78%
（“怀宏公司”）
山东壹家信息科技有限公司
8 248 248.00 100.00%
（“山东壹家”）
源上源(内蒙古)农业科技有
9 239.5 239.50 100.00%
限公司（“源上源公司”）
1 中科软科技股份有限公司
236.91 236.91 100.00%
0 (“中科软”)
合计 6,446.31 5,265.93 81.69%
截止 2022 年 12 月 31 日，前十大欠款方应收账款原值 6,446.31 万元，
项目交付完成且验收后确认收入，详见问题 1（三）中收入确认符合会计准则
中回复，根据信用减值损失模型对应收账款进行减值测试，累计已计提坏账准
备 5,265.93 万元,，前十大欠款方应收账款累计坏账准备计提比例 81.69%，
应收账款高估的风险较低。
3、收入确认是否符合《企业会计准则》的相关规定
信唐普华在客户取得相关服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额确
认收入。信唐普华主要提供定制化行业分析应用解决方案服务。客户可以从这
些服务或产品中获益，且向客户提供服务的承诺与合同中其他承诺可单独区分，
信唐普华将其识别为单独的履约义务。收入以合同中明确规定且本集团有权获
取的交易对价来计量，每项履约义务的收入于本公司将承诺的服务或产品交付
给客户并完成验收时确认。
客户 1 央联易信
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央联易信成立于 2017 年，位于北京市，是一家以从事科技推广和应用服
务业为主的企业。2019 年为客户搭建供应链大数据运营平台，截至 2021 年已
经做到了第三期。项目一期已于 2019 年交付验收且 2020 年已回全款。
2020 年与央联易信签署了供应链运营大数据服务平台软件产品项目二期
开发合同， 2020 年完成交付后取得了客户的验收。公司依据合同约定条款在
完成平台开发并交付客户后，获取了客户央联易信的验收单，财务人员在确认
收入时，复核了业务人员提交给客户的交付文件（实施方案，需求分析报告、
设计报告、安装部署后的系统截图等）,按照合同金额在 2020 年 12 月确认收
入，即以合同中明确规定且公司有权获取的交易对价来计量，公司将承诺的服
务或产品交付给客户并完成验收时确认，符合会计准则的相关规定。
2020 年与央联易信签署了平度市农业产业数字化服务平台项目的技术开
发合同，2020 年完成交付后取得了客户的验收，公司依据合同约定条款在完
成平台开发并交付客户后、获取了客户央联易信的验收单、财务人员在确认收
入时复核了业务人员提交给客户的交付文件（实施方案，需求分析报告、设计
报告、安装部署后的系统截图等），按照合同金额在 2020 年 12 月确认收入，
即以合同中明确规定且公司有权获取的交易对价来计量，公司将承诺的服务或
产品交付给客户并完成验收时确认，符合会计准则的相关规定。
2021 年与央联易信签署供应链运营大数据服务平台软件产品项目三期开
发合同，2021 年完成交付后取得了客户的验收。公司依据合同约定条款在完
成平台开发并交付客户后，获取了客户央联易信的验收单，财务人员在确认收
入时复核了业务人员提交给客户的交付文件（实施方案，安装部署后的系统截
图等），按照合同金额在 2021 年 12 月确认收入，即以合同中明确规定且公司
有权获取的交易对价来计量，公司将承诺的服务或产品交付给客户并完成验收
时确认，符合会计准则的相关规定。
客户 2 敖汉旗农耕小米
敖汉旗农耕小米产业发展（集团）有限公司成立 2021 年 9 月，注册资本
10000 万元，是为了发展敖汉小米产业运营而特意成立的项目型公司。国有控
股公司。
20
2021 年与敖汉旗农耕小米签署合同，负责按照敖汉旗小米集团实际需求
以及试点要求，搭建农业产业互联网平台及未来三年的运营。公司依据合同约
定条款在完成平台开发并交付客户及已提供的运维服务后、获取了客户敖汉旗
农耕小米的验收单，财务人员在确认收入时，复核了业务人员提交给客户的交
付文件（需求分析报告、设计报告、安装部署后的系统截图、运维方案等），
2020 年 12 月按照合同约定的平台建设 680 万及安装调试提供的技术服务
210.10 万元确认收入，即以合同中明确规定且公司有权获取的交易对价来计
量，公司将承诺的服务或产品交付给客户并完成验收时确认，符合会计准则的
相关规定。
客户 3 联通山西
联通（山西）产业互联网有限公司，是大型央企中国联通的下属企业，主
营业务为互联网技术开发；软件开发；科技信息技术咨询服务；信息系统集成
服务等。2020 年信唐普华为联通服务的两个项目全域旅游大数据平台项目及
运城市工业云服务平台项目为联通中标项目，信唐普华提供项目的软件平台开
发。
项目 1：2020 年签署了关于运城市工业云服务平台项目的合同，公司依据
合同约定条款在完成平台开发并交付客户后、获取了客户联通山西及最终客户
运城市工业和信息化局的验收单，财务人员在确认收入时，复核了业务人员提
交给客户的交付文件（实施方案，需求分析报告、设计报告、安装部署后的系
统截图等），2020 年 12 月按照合同约定金额确认收入，即以合同中明确规定
且公司有权获取的交易对价来计量，公司将承诺的服务或产品交付给客户并完
成验收时确认，符合会计准则的相关规定。
项目 2：2020 年签署了永济市全域旅游大数据平台项目的合同，公司依据
合同约定条款在完成平台开发并交付客户后，获取了客户联通山西及最终客户
永济市文化和旅游局的验收单，财务人员在确认收入时，复核了业务人员提交
给客户的交付文件（实施方案，需求说明书、安装部署后的系统截图等）， 2020
年 12 月按照合同约定金额确认收入，即以合同中明确规定且公司有权获取的
交易对价来计量，公司将承诺的服务或产品交付给客户并完成验收时确认，符
21
合会计准则的相关规定。
客户 4 河北美临
河北美临多维粮油贸易有限公司是一家粮油生产加工企业,成立于 2004
年，主营业务为冷榨系列食用油和东北优质大米及有机杂粮，注册资本 300 万
元。
2020 年信唐普华与河北美临签署了粮油供应链服务平台开发服务协议，
公司依据合同约定条款在完成平台开发并交付客户后，获取了客户河北美临的
验收单，财务人员在确认收入时，复核了业务人员提交给客户的交付文件（需
求调研方案，设计说明书、实施计划、安装部署后的系统截图等），2020 年
12 月按照合同约定金额确认收入，即以合同中明确规定且公司有权获取的交
易对价来计量，公司将承诺的服务或产品交付给客户并完成验收时确认，符合
会计准则的相关规定。
客户 5 中科同创
中科同创(天津)计算机系统服务有限公司，主营业务为计算机软件技术开
发、技术转让、技术咨询、技术服务；网络技术开发与应用；计算机系统集成
等。是长城软件、太极公司等大型国央企的入围供应商。信唐普华与中科同创
合作，为其项目提供分包服务，主要涉及应收账款的项目包括 FAST 望远镜窥
镜即‘天眼’项目、重庆市南岸智慧新城管项目以及龙府酒店数字孪生项目中
部分开发服务。
2021 年与中科同创签署 4 个合同，项目 1 重庆南岸智慧新城管项目项目 2
龙府酒店数字孪生项目项目 3 中国科学院国家天文台 FAST 工程反射面激光靶
标维护机器人整体控制软件开发项目，项目 4 FAST 馈源支撑多源测量数据融
合系统项目。公司依据合同约定条款在完成平台开发并交付客户后，获取了客
户中科同创的验收单，财务人员在确认收入时，复核了业务人员提交给客户的
交付文件（需求说明书，设计说明书、项目测试报告等），2021 年分别按照
合同约定金额确认收入，即以合同中明确规定且公司有权获取的交易对价来计
量，公司将承诺的服务或产品交付给客户并完成验收时确认，符合会计准则的
22
相关规定。
2020 年与中科同创签署一个合同，FAST 望远镜窥镜即‘天眼’项目。公
司依据合同约定条款在完成平台开发并交付客户后，获取了客户中科同创的验
收单、财务人员在确认收入时，复核了业务人员提交给客户的交付文件（设计
方案、项目测试报告等），2020 年分别按照合同约定金额确认收入，即以合
同中明确规定且公司有权获取的交易对价来计量，公司将承诺的服务或产品交
付给客户并完成验收时确认，符合会计准则的相关规定。
2019 年与中科同创签署 2 个合同，项目 1 山东省胶东调水自动化调度系
统平台建设项目；项目 2 中铁年度工作汇报综合管控平台开发项目。公司依据
合同约定条款在完成平台开发并交付客户后，获取了客户中科同创的验收单、
财务人员在确认收入时，复核了业务人员提交给客户的交付文件（设计方案、
项目测试报告等），2019 年分别按照合同约定金额确认收入，即以合同中明
确规定且公司有权获取的交易对价来计量，公司将承诺的服务或产品交付给客
户并完成验收时确认，符合会计准则的相关规定。
客户 6 太极公司
太极计算机股份有限公司作为国内 IT 大型综合性信息系统产品、解决方
案与服务提供商，以客户需求为导向，向客户提供重点行业信息系统解决方案、
智能楼宇工程、信息产品生产销售和 IT 咨询服务。国企、上市公司。
信唐普华 2020 年与太极公司签署了“福建省泉州市惠安县智慧城市项目”
委托开发服务合同，公司依据合同约定条款在完成平台开发并交付客户后，获
取了客户太极公司的验收单、惠安县文化体育和旅游局的用户使用报告及专家
评审报告，财务确认收入时，复核了业务人员提交给客户的交付文件（需求说
明书，设计说明书等），2020 年 12 月按照合同约定金额确认收入，即以合同
中明确规定且公司有权获取的交易对价来计量，公司将承诺的服务或产品交付
给客户并完成验收时确认，符合会计准则的相关规定。
客户 7 怀宏公司
北京怀宏科技有限公司成立于 2019 年 8 月。其经营范围包括：计算机网
23
络科技专业领域内的技术开发、技术咨询等，注册资本 800 万。
2020 年信唐普华与怀宏公司签署了“兴城市新型智慧城市建设项目”不
同模块需求的 2 个开发合同，项目 1 包含市域治理、文明创城、全域旅游、智
慧应急 4 个部分的开发；项目 2 提供“城市运行一张图”可视化决策分析和专
题大屏展示系统的开发服务，该项目由中移系统集成公司（中国移动下属子公
司）中标总包，信唐普华作为二级分包配合怀宏公司完成相关 IT 平台建设中
部分内容。公司依据合同约定条款在完成平台开发并交付客户后、获取了客户
怀宏公司的验收单，财务人员在确认收入时，复核了业务人员提交给客户的交
付文件（需求说明书，设计说明书、项目测试报告、安装部署后的系统截图等），
2020 年 12 月按照合同约定金额确认收入，即以合同中明确规定且公司有权获
取的交易对价来计量，公司将承诺的服务或产品交付给客户并完成验收时确认，
符合会计准则的相关规定。
客户 8 山东壹家
山东壹家信息科技有限公司，成立于 2016 年，位于山东省淄博市，是一家
以从事软件和信息技术服务业为主的企业。企业注册资本 1000 万。
信唐普华 2019 年与山东壹家签署了“桓台县社会治理大数据云平台项目”
开发合同，为山东省淄博市桓台县政府项目，资金来源为财政资金，由山东壹家
信息科技有限公司总集，公司依据合同约定条款在完成平台开发并交付客户后、
获取了客户山东壹家的验收单、财务人员在确认收入时，复核了业务人员提交给
客户的交付文件（需求说明书、原型图、安装部署后的系统截图等），2019 年
按照合同约定金额确认收入，即以合同中明确规定且公司有权获取的交易对价来
计量，公司将承诺的服务或产品交付给客户并完成验收时确认，符合会计准则的
相关规定。
客户 9 源上源公司
源上源（内蒙古）农业科技有限公司，成立于 2020 年，位于内蒙古自治
区通辽市，是一家以从事科技推广和应用服务业为主的企业。企业注册资本
3000 万。成立之初为国有参股公司。
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2020 年信唐普华、公司与源上源公司签约了“通辽市县域经济数字服务
平台”委托开发的三方合同，公司依据合同约定条款在完成平台开发并交付客
户后，获取了客户源上源公司的验收单，财务人员在确认收入时，复核了业务
人员提交给客户的交付文件（设计说明书、测试报告、安装部署后的系统截图
等），2020 年按照合同约定金额确认收入，即以合同中明确规定且公司有权
获取的交易对价来计量，公司将承诺的服务或产品交付给客户并完成验收时确
认，符合会计准则的相关规定。
客户 10 中科软
2014 年信唐普华与中科软签约了“全省灭火救援指挥系统建设”硬件采
购合同及技术开发服务合同， 2016 年确认收入（确认收入时公司尚未参股信
唐普华），按照 2016 年适用的会计准则确认收入，与按照新收入准则确认收
入无差异。
（四）补充披露公司聘请第三方独立机构对子公司应收账款和收入真实性
进行核查采取的过程、方法和结论
1、公司聘请第三方独立机构对子公司应收账款和收入真实性进行核查采取的过
程、方法和结论
根据第三方独立机构与公司于 2023 年 4 月 15 日签订的业务约定书，第三方
独立机构就年审会计师事务所在年报审计阶段关注到的信唐普华的历史收入合
同、服务确认单以及与该销售合同对应的审计询证函对应客户印章不一致的事项
（“特殊事项”）执行独立调查。
（1）第三方机构的独立调查主要围绕特殊事项展开，具体关注以下三个方面：
对特殊事项进行事件还原；
根据对特殊事项的理解，对该特殊事项所涉及的子公司、业务负责人以及同
种类型/性质的交易执行抽样审阅；
该特殊事项所涉及的相关内部控制是否存在缺陷。
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（2）第三方机构的审阅期间为该特殊事项所涉及合同的签署日之前 6 个月起至
2022 年 12 月 31 日止（“审阅期间”）。第三方机构核查采取的过程和方法汇
总如下：
①与年报审计师进行沟通，尽可能全面了解特殊事项的相关细节；
②与关键相关人员进行访谈，关键相关人员包括但不限于该特殊事项的业务负责
人、审批人、所涉及的公司内部其他相关人员等；与公司的管理层进行访谈，了
解公司就该特殊事项的解释及已采取的行动；与该特殊事项所涉及的外部第三方
进行访谈；
③获取并审阅与特殊事项相关的各环节所涉及的文件资料；
④基于对特殊事项的理解，对信唐普华的财务账套、银行流水、合同清单等进行
分析，对其他销售合同进行抽样测试，审阅支持性文件；
⑤开展计算机取证及电子文件审阅，对与特殊事项直接相关的两名信唐普华员工
执行电子数据取证及审阅工作；
⑥对本次调查工作范围内的第三方业务伙伴执行背景调查程序，主要在于将员工
信息与业务合作伙伴的工商注册信息进行匹配，以识别潜在利益冲突；
⑦对特殊事项所涉及的第三方业务合作伙伴以及项目实体进行实地走访。
（3）基于第三方提供的报告初稿，第三方提供的服务/报告仅基于事实进行陈述，
未对事项发表结论性意见。
（五）补充说明 2022 年度将信唐普华商誉的账面价值减计至 0 的合理性
公司 2020 年定价 5,676 万元公司收购信唐普华 22%股权，收购完成股权达
到 70%实现控制，并表时形成 15,051.91 万元商誉。收购协议中约定了信唐普华
应从 2021 年度到 2023 年度实现的业绩承诺要求如下：2021 年度的考核税后净
利润将不低于 3000 万元人民币，2022 年度的考核税后净利润将不低于 3150 万
元人民币，2023 年度的考核税后净利润将不低于 3300 万元人民币(以上三年考
核净利润以甲方聘请的会计师事务所审计的扣除非经常性损益后的净利润为准)。
26
收购完成后，信唐普华原主要客户群为政府和国企类客户，2021 年度受市
场环境影响，在洽谈的政府和国企类项目受预算原因纷纷推迟。信唐普华新拓展
了一些非政府和国企类客户，但受签约和交付原因影响，部分在提供的服务按照
合同约定在 2021 年度不满足收入条件，导致 2021 年收入减少；另因客户付款延
期，应收账款逾期金额加大，导致应收账款计提信用减值损失金额增加，2021
年净利润未达预期。
2021 年，公司聘请专业的评估机构对信唐普华商誉进行减值测试，依据 2022
年 4 月份在手订单情况，预测 2022 年收入预计可达 7,500 万，2023 年-2026 年
预测收入增长率 5%，经测算，截止 2021 年 12 月 31 日，商誉计提 5,188.80 万
元减值准备。
2022 年因市场坏境及经济环境影响，信唐普华经营情况进一步恶化，未达
预期，主要是因为：
1、2021 年原预计可在 2022 年确认收入的项目，因外部环境的影响及客户
需求变化部分内容取消或无法完成最后验收，致 2022 年收入降低。
2、因为市场环境和客户需求均出现了于收购标的股权时无法预期的显著变
化，信唐普华尝试对业务方向和业务模式进行调整，向智慧农业、智慧文旅等方
向进行拓展，及新拓展的农业产业化联网业务也因市场环境影响均未达预期。
3、2022 年 5 月，由于信唐普华的业务负责人职位调整，及部分业务人员离
职等变动，对存续业务的执行产生了一定的负面影响，从而导致了应收账款回款
更加缓慢，应收账款逾期金额加大、逾期账龄增长，导致应收账款信用减值损失
计提金额进一步增加，净利润减少。
2022 年公司聘请专业机构对信唐的商誉进行减值测试，因信唐普华经营情
况发生重大变化，依据现有在手订单及市场情况，按收入增长率为 5%预测 2023
年-2027 年收入，据此计算，商誉资产组预计未来现金流量现值为负数，商誉减
值至零是财务谨慎反应经营风险的结果体现，具有合理性。
27
（六）2022 年度应向业绩承诺方收取的业绩补偿款约为 8,734 万元，而公
司仅确认公允价值约为 1,258 万元的与业绩补偿相关的或有对价，请说明原因
及合理性，并说明交易对手方是否存在无法履约的风险，如是，请作充分风险
提示
1、2022 年度应向业绩承诺方收取的业绩补偿款约为 8,734 万元，而公司仅
确认公允价值约为 1,258 万元的与业绩补偿相关的或有对价，请说明原因及合理
性
2020 年 11 月 25 日，公司与上海慧罄企业管理合伙企业（有限合伙）（以
下简称“上海慧罄”）、上海秉樊企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“上
海秉樊”）、信唐普华、何侃臣签署了《关于北京信唐普华科技有限公司之股权
购买协议》（以下简称“《股权购买协议》”），公司以 5,676 万元现金收购了
信唐普华 22%的股权，根据《股权购买协议》第 7.1 条、第 7.2 条的约定，信唐
普华未达成约定的业绩考核指标，上海慧罄、上海秉樊、何侃臣应当单独且连带
地对公司进行现金补偿。
信唐普华 2021 年、2022 年业绩均未达标，与承诺业绩差距较大。根据山东
正源和信资产评估有限公司出具的以 2022 年 12 月 31 日为基准日的《资产评估
报告》（鲁正信评报字（2023）第 Z059 号）（以下简称“评估报告”），公司
收购信唐普华股权的购买协议涉及的金融工具--或有对价在评估基准日的评估
值为 8,734.43 万元人民币。
2022 年 12 月 23 日，公司拟将信唐普华 22%的股权转让给宁波乾昆企业管理
合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波乾昆”），公司与宁波乾坤、信唐普华、
上海慧罄、何侃臣签署了《股权转让协议》，宁波乾昆向公司支付了 296 万股权
转让款；2023 年 1 月 16 日，公司与上海慧罄、信唐普华、上海秉樊、何侃臣重
新签署了《关于北京信唐普华科技有限公司业绩未达标之补偿协议》（以下简称
“《补偿协议》”）以及《关于出售北京信唐普华科技有限公司部分股权之相关
付款保障协议》（以下简称“《付款保障协议》”），何侃臣委托宁波乾昆向公
司支付了 704 万业绩补偿金。上述三份协议尚未正式生效。
在确定 2022 年末业绩补偿相关的或有对价的公允价值时，根据企业会计准
则、证监会及上海证券交易所发布的相关规定，对于并购交易中业绩补偿条款的
会计处理，公司需在根据协议测算的业绩补偿金额的基础上，考虑支付方信用风
28
险及偿付能力的情况，综合确认或有对价的金额。根据前述《股权转让协议》、
《补偿协议》、《付款保障协议》以及《关于北京信唐普华科技有限公司还款协
议》，公司根据可能取得的业绩补偿方提供的保障措施进行了测算，有偿付保障
的金额约为 2,300 万元。在此基础上，扣除信唐普华应向公司归还的借款 746
万元以及转让信唐普华 22%股权的交易价格 296 万元后的余额为 1,258 万元，即
业绩补偿方应向公司支付的业绩补偿款有偿付保障的金额约为 1,258 万元。上述
测算谨慎评估了业绩补偿方的信用风险及偿付能力，将 2022 年末与标的公司业
绩补偿相关的或有对价公允价值确认为 1,258 万元具有合理性。
2、交易对手方存在无法履约的风险
根据业绩承诺方上海慧罄、上海秉樊、何侃臣的承诺，经测算并评估其信用
风险及偿付能力，上海慧罄、上海秉樊、何侃臣的付款保障能力并不能完全覆盖
业绩补偿款，存在无法履约的风险，资金敞口约为 7,476 万元。
3、风险提示
公司就业绩承诺方关于业绩补偿履约事项作如下风险提示：
业绩承诺方上海慧罄、上海秉樊、何侃臣的资信情况、偿付能力不足以覆盖
应付的业绩补偿金额，未来信唐普华存在业绩持续恶化的风险，如业绩补偿方的
偿付能力没有改善，则后续可能存在无法履约的风险。公司将持续关注信唐普华、
何侃臣及其关联方的经营情况以及偿债能力，积极跟进款项兑付安排，督促相关
方按照协议履行承诺。
1.2 年审会计师回复
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就北京慧辰资道资讯股份有限公司(以下简称“慧辰股份”或“公司”) 截
止本回复函签署之日向普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)（以下简称
“普华永道”）提供的关于上述问题 “1.关于信唐普华应收账款及收入真实性
问题”的第(3)小问“逐项说明上述存在逾期情况的应收账款相关合同能否继续
履行，应收账款核算是否存在高估的风险，收入确认是否符合《企业会计准则》
的相关规定”的公司回复内容，普华永道作出如下回复说明：
普华永道对公司 2022 年度财务报表于 2023 年 4 月 28 日出具了无法表示意
见的审计报告(普华永道中天审字(2023)第 10125 号，以下简称“审计报告”)。
如审计报告所述，截至审计报告日，普华永道未能取得充分、适当的审计证据或
执行其他替代性程序以评估信唐普华相关应收账款及其对应的收入的真实性和
准确性。因此，普华永道无法对第(3)小问的公司回复内容发表意见。
问题 2 关于武汉慧辰业绩补偿相关问题
公司在 2022 年 6 月以交易对价 5,349 万元现金一次性收购武汉慧辰少数股
东权益，由于武汉慧辰 2022 年度业绩考核未达标，公司预计应收取的业绩补偿
款约为 1,955 万元，但考虑到交易对手方信用风险仅能确认 300 万元或有对价。
请公司：（1）结合武汉慧辰提供的主要产品类型、政府及烟草行业市场需求变
化情况等说明业绩考核未达标的原因；（2）结合交易对手方资产负债情况、支
付能力等，说明交易对手方在 2022 年 6 月收到现金对价后 6 个月内信用风险发
生重大变化的原因，相关业绩补偿是否具有可实现性；（3）请公司董事会说明
是否就业绩补偿款的追偿履行了勤勉尽责的义务以保障业绩补偿及时、足额履
行。
请持续督导机构对以上问题进行核查并发表明确意见。
2.1 公司回复
（一）结合武汉慧辰提供的主要产品类型、政府及烟草行业市场需求变化
情况等说明业绩考核未达标的原因
1、武汉慧辰提供的主要产品类型
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武汉慧辰主营业务聚焦于为烟草和政府两大领域客户提供数据分析与解决
方案服务。通过甲方询比价、方案比选、招标等方式赢取订单，通过取得数据、
数据分析、软件开发、营销服务等方式实施，通过数据分析报告、定制软件系统、
标准化智能软硬件产品等方式交付。
2、政府及烟草行业市场需求变化情况
2022 年下半年，由于经济环境不佳，政府及烟草行业市场需求出现较大的
阶段性变化与波动，主要表现在：一是预算变化，各行各业在特殊时期提倡过紧
日子，缩减开支，非刚需性项目减少，烟草行业数据服务相关的需求预算缩减；
政府财政预算投入信息化和数据产品服务方面的需求相应减少，一些预期中的项
目被取消或者延迟，行业景气度下降；二是流程变化，政府和国央企大量工作人
员投入临时性工作，正常的业务流程难以开展，传导到整个项目链条过程，包括
立项、招标、对接、交付、验收、付款等各个环节出现连锁反应。招投标流程不
能如期启动或者被临时中断，导致项目正常节奏被打乱，订单获取流程变慢、延
期及滞后，引起交付延迟，不能如期完整验收闭环及确认收入。三是竞争变化，
市场环境普遍困难，跨行业发展成为常态，众多公司涌入烟草行业寻求发展机会，
导致行业竞争加剧，价格竞争变多，影响阶段性毛利率。
3、业绩考核未达标的原因
业绩未达标原因主要受宏观因素影响，具体而言：
（1）宏观不利因素使得一些预计完成的项目被延迟、交付中断导致订单预
算不能执行完毕；
（2）政府和国央企大量工作人员投入临时性工作，正常的业务流程因缺乏
必要人员而阶段性的停滞，使得项目正常执行过程中的程序如立项、招标、对接、
交付、验收、付款等各环节不同程度停滞。最后引起交付延迟，不能如期完整验
收闭环及确认收入。
（3）2022 年宏观经济情况下，回款不及预期带来坏账准备增加。年底是回
款高峰期，客户及员工居家办公导致发票不能及时开出等情况，进而导致应收款
项未能及时回款，带来较高的坏账准备，减少了 2022 年的当年营业利润。
31
（二）结合交易对手方资产负债情况、支付能力等，说明交易对手方在 2022
年 6 月收到现金对价后 6 个月内信用风险发生重大变化的原因，相关业绩补偿
是否具有可实现性
1、交易对手方资产负债情况、支付能力
交易对手方为永新县卓越伙伴科技发展中心（有限合伙）（于 2022 年 9 月
2 日更名为东台兴道科技发展中心（有限合伙），以下简称“东台兴道”，其穿
透到自然人的股权结构为：普通合伙人张殿柱，出资比例 85%，有限合伙人程卓，
出资比例 15%）。东台兴道在未提前告知公司的情况下，自行于 2023 年 4 月 17
日注销，注销原因系：由于张殿柱错误理解为对赌责任由其本人履行，未考虑到
东台兴道作为交易对手方的责任和必要性，在纳税完成之后，为了减少复杂度而
注销。公司在知晓东台兴道注销后，第一时间与张殿柱、程卓进行了沟通，经协
商，签署了《关于武汉慧辰资道数据科技有限公司之股权收购协议的补充协议》，
明确原由东台兴道承担的全部合同义务，均由张殿柱、程卓共同承继履行。张殿
柱及程卓资产负债情况良好，无不良信用记录，无违法违规行为，具有支付能力。
2、交易对手方在 2022 年 6 月收到现金对价后 6 个月内信用风险发生重大变
化的原因
2022 年 9 月，东台兴道经合伙人决议决定将取得的价款在扣除各项费用支
出（股权转让涉及的税金等）后的余额按照各合伙人所持合伙份额比例支付给各
合伙人，并解散注销；东台兴道自成立至注销期间，无经营风险，信用风险良好，
于 2023 年 4 月完成注销流程。张殿柱及程卓作为承继的业绩补偿方，调配了其
资产类别和资产配置，包括房产、汽车、有价证券、项目投资等。因此，业绩补
偿方仍具备一定的支付能力，不存在信用风险发生重大变化的情况。
3、业绩补偿是否具有可实现性
根据 2022 年 6 月的交易后续安排，业务考核期为 2022、2023 年两年，两年
应当合并计算。考虑到武汉慧辰当前业务局面良好，截至本回复报告出具日，已
经确定的在手订单 6,265 万元（含税），其中 4,308 万元（含税）预计于 2023
年确认收入。另有 1,800 万元商机确定性较高，2023 年业绩完成预期较好，触
32
发较大补偿金额的风险较小。同时，公司与张殿柱多次沟通，积极推动张殿柱届
时履行相关承诺，如张殿柱不能履行承诺，公司将通过合法途径/手段敦促其履
行，坚决维护公司及中小股东利益。
（三）请公司董事会说明是否就业绩补偿款的追偿履行了勤勉尽责的义务
以保障业绩补偿及时、足额履行
1、公司董事会就业绩补偿款的追偿履行了勤勉尽责的义务以保障业绩补偿
及时、足额履行
公司董事会就业绩补偿款的追偿履行了勤勉尽责的义务，董事会要求管理层
对武汉慧辰的业绩承诺的完成进行了持续的监督，2022 年第三季度至第四季度，
管理层持续跟踪了武汉慧辰的经营情况，每季度开展业务评估会对武汉慧辰业务
进行了业务跟进；2022 年第四季度至 2023 年第一季度，根据董事会的进一步要
求，管理层多次线上与线下对经营团队的业务开展、业绩承诺的履约进行了督促，
2023 年 2 月公司管理年会期间，召开了专项会议对武汉慧辰的业务承诺完成情
况及后续可能产生的业绩承诺补偿事项进行了讨论，公司财务总监受董事会委派，
于 2023 年 3 月专程去武汉慧辰进行现场办公，对业绩承诺完成情况、业务进展、
业绩承诺补偿等事项进行沟通。在确认 2022 年业绩承诺无法完成后，要求业绩
承诺方多次至公司总部述职，向董事会代表进行汇报，敦促其实现业绩目标及履
行相关承诺。
2.2 持续督导机构回复
持续督导机构执行了以下核查程序：
1、对武汉慧辰的总经理张殿柱进行访谈，了解武汉慧辰主营业务、主要产
品等基本情况，以及 2022 年 6 月后业绩不及预期的具体原因，查阅相关行业研
究报告等公开资料；
2、获取武汉慧辰 2022 年的财务报表、主要销售合同和采购合同，查阅武汉
慧辰在手订单以及历史订单完成情况；
3、核查交易对手方程卓及张殿柱个人的银行流水、获得东台兴道收购款的
去向、个人征信报告、资产负债情况及无违法违规证明等信息，获取东台兴道的
33
合伙人决议、解散时资金分配凭证、注销资料。查阅发行人与交易对手方于 2022
年 6 月 14 日签署的《股权收购协议》以及 2023 年 5 月 17 日签署的《股权收购
协议的补充协议》；
4、查阅张殿柱出具的承诺文件及资产证明文件；
5、访谈发行人董事会秘书，了解 2022 年 6 月至今，发行人董事会就业绩补
偿款的追偿所履行的具体义务情况并获取相关证据资料。
2.3 核查意见
经核查，持续督导机构认为：
1、根据公司的说明和对武汉慧辰总经理的访谈，武汉慧辰主要为烟草和政
府两大领域客户提供数据分析与解决方案服务。2022 年下半年受经济环境和市
场需求影响，客户的预算产生变化、政府国企采购流程发生变化、行业竞争加剧，
从而毛利率出现下滑；同时受前述影响，武汉慧辰的在手订单执行变少、部分项
目没有如期完成验收、客户回款变慢以及武汉慧辰在 2022 年主动采取的延缓政
务类项目签单节奏和交付节奏，以上因素综合作用使得武汉慧辰 2022 年的业绩
未达标；
2、在张殿柱注销东台兴道后，张殿柱和程卓承担了东台兴道有关的业绩承
诺和全部义务。根据张殿柱及程卓提供的资料，两人目前资产负债情况良好，无
不良信用记录，无违法违规行为，其银行流水显示其具有一定的支付能力，根据
2022 年度审计报告，进一步考虑到交易对手方的信用风险，对业绩补偿确认 300
万元或有对价。根据 2022 年 6 月的交易后续安排，业务考核期为 2022、2023
年合并计算。武汉慧辰目前在手订单金额为 6,265 万元（含税），如在手订单可
按预期实现收入，预计触发业绩回补并导致较大回补金额的风险较小；
3、根据对公司董事会秘书的访谈及公司提供的相关资料，公司董事会于
2022 年第三季度至 2023 年第一季度期间，通过定期会议、专项会议、督促管理
层日常沟通及委派管理层现场办公等方式，对武汉慧辰的业绩承诺的完成进行持
续监督。
34
问题 3：关于内部控制否定意见
请公司：（1）核实是否建立有效的内部控制制度对子公司账面长期逾期应
收帐款进行管理、对子公司合同签订进行审批，并结合实际执行情况评估有关
制度是否健全完备；（2）说明公司是否存在内控重大缺陷。如是，请补充更正
内部控制自我评价报告；（3）结合否定意见所涉事项，说明上述内部控制缺陷
涉及的主要业务环节、相关责任主体的认定和追责安排；（4）说明公司审计委
员会在督促公司建立健全反舞弊机制、完善内部控制缺陷等方面是否履行了相
应职责，并说明公司截至问询函复函日的相关问题整改情况。
请持续督导机构对以上问题进行核查并发表明确意见。
3.1 公司回复
（一）核实是否建立有效的内部控制制度对子公司账面长期逾期应收账款
进行管理、对子公司合同签订进行审批，并结合实际执行情况评估有关制度是
否健全完备
1、公司已建立有效的内部控制制度对子公司账面长期逾期应收账款进行管
理
公司制定了应收账款的管理规则，对应收账款的催收、对账、账务处理等方
面进行了规范。
（1）公司规定，每季度，由财务部收入会计根据部门已确认收入但仍未回
款半年以上的应收账款清单，发送邮件给部门负责人及助理，由部门负责人负责
催收；
（2）公司要求定期召开经营管理会，对各部门/子公司的经营情况进行汇报
和分析；
（3）公司要求定期与客户进行对账，对账信息包括开票金额、未开票金额、
已收款金额；
（4）公司要求每季度结束后，由财务部收入会计编制应收账款逾期账龄分
析表，结合逾期账龄划分政策，根据会计政策要求计算坏账准备。
35
2、公司已建立有效的内部控制制度对子公司合同签订进行管理
公司制定了合同管理规则，对合同签订、合同变更以及合同档案管理等方面
进行了规范。
（1）项目确认合作后，公司要求业务人员将销售合同文档/确认合作的依据
上传至系统，方可启动合同审批；经过法务、财务等各环节的审批后，业务人员
可以打印合同至印章保管人处盖章或申请电子印章；销售合同变更时，业务人员
需要上传变更相关依据启动变更流程，审批流与销售合同申请的审批流程相同。
（2）合同审批完成后方可盖章，可以选择盖实体章或电子章，实体章由印
章保管员管理，业务人员携带审批通过的合同，至印章保管员处审核后盖章；电
子印章需要业务人员在系统中申请，由印章保管员负责加盖。
（3）合同归档时，由业务人员将双方签字盖章的合同交至合同管理员处，
由合同管理员在系统中查看并核对相关信息，核对无误后，进行归档操作。
3、结合实际执行情况，公司对子公司应收账款管理的有关制度已健全完备
报告期内，公司对子公司应收账款管理按规定执行。
（1）报告期内，根据公司的应收账款管理的相关规则要求，每季度结束后，
财务部收入会计根据部门已确认收入但仍未回款的应收账款清单，同时，单独列
示逾期半年以上的应收账款明细，发送邮件给部门负责人及助理，要求部门负责
人负责催收。
（2）报告期内，公司组织召开了每季度的经营管理会（1-3 季度为季度结
束后一个月内，第四季度召开时间为年度管理会时间），会上各部门/子公司除
对经营管理情况汇报外，同时对应收账款管理情况进行汇报和分析。每次会议管
理层均对逾期半年以上的应收账款要求加强催收。
（3）报告期内，公司不定期组织业务会议，由各部门/子公司汇报业务情况，
包括应收账款的回款、催收情况，及时了解和跟进业务开展状况。
（4）报告期内，针对当年末有余额及发生额的客户，公司通过统一的应收
账款对账邮箱向客户发送对账信息，包括开票金额、未开票金额、已收款金额。
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（5）报告期内，每季度结束后，财务部收入会计编制了应收账款逾期账龄
分析表，结合逾期账龄划分政策（验收条款相关的划分规则、付款条款相关的划
分规则），根据客户信用情况计算逾期信用损失。
结合上述实际执行情况，公司对子公司应收账款管理的有关制度已健全完备。
对子公司应收账款管理相关环节的风险管理可控，控制有效执行。同时，在子公
司应收账款的管理模式、催收方式等方面，仍在进一步完善优化。
4、结合实际执行情况，公司对子公司合同签订管理的有关制度已健全完备
报告期内，公司对子公司合同签订管理按制度要求和系统控制执行。
（1）报告期内，公司所有项目合同，均上传至系统审批。项目确认后，由
业务人员发起合同审批流程，由业务部门、财务部门、法务部门等进行审核。相
关人员在审核过程中重点关注客户委托项目的真实性以及把控合同条款的风险，
审核内容包括但不限于：客户的明确委托意向、主体资格（客户性质、是否中间
客户等）、项目内容、价款、付款周期、付款方式、权利义务、验收条款、违约
条款、管辖权条款、数据合规条款等。合同变更时，需重新在系统里执行合同审
批流程。
（2）报告期内，实物章（合同专用章）由法务部门印章管理员统一保管，
业务人员如选择盖实物章，则携带打印后的合同至印章管理员处，印章管理员核
对合同审批是否通过、纸质合同与系统中的审批通过的电子版合同一致后盖章；
如选择盖电子章，合同审批通过后，业务人员在系统中选择电子印章、客户联系
信息并提交，由印章管理员负责加盖电子章。
（3）报告期内，由业务人员将双方签字盖章的销售合同交合同管理员处，
合同管理员在系统中查看并核对合同信息，审核销售合同纸质版原件双方是否已
经签字、盖章，扫描件是否上传系统，上传的扫描件是否与原件一致，是否有条
款不一致、残缺、缺页的情况、客户的印章形式等，核对无误后进行归档操作。
37
结合上述实际执行情况，公司对子公司合同签订管理的有关制度已健全完备，
对子公司合同管理相关环节的风险管理可控，控制有效执行。同时，在文件归档
审核方面，仍在完善优化，以进一步提升合同管理风险控制水平。
（二）说明公司是否存在内控重大缺陷。如是，请补充更正内部控制自我评价
报告
1、内部控制重大缺陷相关定义及公司标准
根据《企业内部控制基本规范》第三条，内部控制，是由企业董事会、监事
会、经理层和全体员工实施的、旨在实现控制目标的过程。内控控制的目标是合
理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整、提高
经营效率和效果，促进企业实现发展战略。根据《企业内部控制评价指引》第四
章——内部控制缺陷的认定的相关规范，企业内部控制缺陷按其影响程度分为重
大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。重大缺陷，是指一个或多个控制缺陷的组合，可
能导致企业严重偏离控制目标。重要缺陷，是指一个或多个控制缺陷的组合，其
严重程度和经济后果低于重大缺陷，但仍有可能导致企业偏离控制目标。一般缺
陷，是指除重大缺陷、重要缺陷之外的其他缺陷。重大缺陷、重要缺陷和一般缺
陷的具体认定标准，由企业根据上述要求自行确定。
公司内部控制重大缺陷标准为：
类型 指标名称 重大缺陷标准
财务报告内部控制 利润总额 错报金额≥利润总额的 5%
缺陷评价的定量标
准
财务报告内部控制 资产总额 错报金额≥资产总额的 2%
缺陷评价的定量标
准
财务报告内部控制 不适用 1、公司内部控制环境无效；
缺陷评价的定性标
2、公司董事、监事和高级管理人员舞弊并给企业造
准
成重大损失和不利影响；
3、注册会计师发现当期财务报告存在重大错报，而
38
内部控制在运行过程中未能发现该错报；
4、已经发现并报告给管理层的重大缺陷在合理的时
间内未加以改正；
5、公司审计委员会和公司内部审计部门对内部控制
的监督无效。
非财务报告内部控 资产总额损失 直接损失金额﹥资产总额的 2%
制缺陷评价的定量 金额
标准
非财务报告内部控 不适用 1、严重违反国家法律法规并受到重大处罚；
制缺陷评价的定性
2、违反决策程序，严重偏离企业战略或经营目标，
标准
对战略或经营目标的实现产生严重负面影响；
3、重大业务违反决策程序导致重大失误；
4、内部控制评价的重大缺陷未在合理期间内得到整
改。
2、会计师事务所出具的对财务报告内部控制审计报告中，列示的公司在报
告期内产生的重大缺陷
（1）应收账款管理存在重大设计及执行内部控制缺陷
截止 2022 年 12 月 31 日，北京信唐应收账款余额 7,886 万元，该等应收账
款存在未按合同约定收款且逾期等情况，我们发现北京信唐负责人并未按照上述
要求在收到催收清单后，有效地及时跟进并监督应收账款的回款，未就长账龄的
应收账款的逾期回款情况查明原因并落实责任。对逾期应收账款催收的内部控制
的执行存在重大缺陷。
慧辰股份的财务部门每年末与客户进行应收账款对账，业务部门根据自己的
业务特点定期与客户进行对账（如季度），我们发现慧辰股份未按照客户类别、
客户的信用风险设置合理的对账频率，未有效执行对应收账款对账结果的分析和
跟进，该等对账的控制亦未包括在统一制定的《销售管理制度》中。应收账款对
账的内部控制的设计和执行均存在重大缺陷。
（2）合同审批及签订存在内部控制执行重大缺陷
2022 年 12 月，北京信唐与 A 客户就提供软件系统建设的技术服务项目签署
39
金额为人民币 605 万元（含税）的合同该合同已经过慧辰股份 CEO 的审批。我们
发现，该合同中的 A 客户印章与以前年度相关合同的印章不一致以及其他的异常
情况。然而，慧辰股份在执行合同审批的内部控制时并未发现上述情况，相关的
内部控制执行存在重大缺陷。
（3）企业层面控制存在重大执行缺陷
慧辰股份《内部控制管理制度》规定母公司及下属公司应当结合自身业务，
定期开展风险评估，对公司的外部及内部风险进行识别及分析，并制定恰当的应
对措施。我们发现，慧辰股份未按照规定进行风险评估，未充分识别公司外部及
内部风险。导致慧辰股份未能根据下属子公司的财务状况、经营成果、现金流量
的情况有效识别子公司的经营及财务的潜在风险并及时采取管理措施。同时，慧
辰股份《对外投资管理制度》中规定对外投资前应当关注投资并购风险，并在投
资后持续监督和管理被投资方的经营状况。我们发现，慧辰股份未能在投资后有
效地监督落实投前方案中的风险应对措施。慧辰股份的上述企业层面控制的执行
存在重大缺陷。
公司并未按照规定有效进行舞弊线索的收集并开展相关调查，导致慧辰股份
未能及时识别前述（二）中的异常情况并采取应对措施。慧辰股份的与反舞弊相
关的内部控制的执行存在重大缺陷。
3、公司不存在内控重大缺陷
（1）应收账款管理不存在重大设计及执行内部控制缺陷
报告期内，子公司信唐负责人及业务相关人员与客户沟通进行了催收和跟进。
催收工作以总经理负责、项目经理牵头、信唐方案中心与交付中心等业务部门共
同参与，采取电话/微信沟通、现场催收等各种方式相结合，对接客户联系人，
持续跟进催促客户支付项目款项。对于前十大应收客户的催收工作如下表列示：
客户名称 催收人员 催收方式 催收结果
中科同创(天津)计算 段忻忻、马超等 电话 、现场 2023年4月回
机系统服务有限公司 款50万
40
北京怀宏科技有限公 许世龙 电话 、现场 暂未回款
司
央联易信(北京)科技 何侃臣 电话、 现场 暂未回款
有限公司
敖汉旗农耕小米产业 何侃臣、许世龙等 电话 、现场 暂未回款
发展(集团)有限公司
源上源(内蒙古)农业 许世龙 电话 暂未回款
科技有限公司
太极计算机股份有限 许世龙 电话、现场 2023年2月回
公司 款121万
山东壹家信息科技有 段忻忻、张玉新等 电话、 现场 暂未回款
限公司
河北美临多维粮油贸 段忻忻、张玉新等 电话、 现场 暂未回款
易有限公司
联通(山西)产业互联 何侃臣 电话 暂未回款
网有限公司
中科软科技股份有限 何侃臣 电话、 现场 暂未回款
公司
在目前情况下，子公司负责人以及相关业务人员持续跟进应收账款催收工作，
但催收手段与实际催收结果之间并不是一个简单的因果关系，且债务人的经营状
况、还款能力、最终甲方付款安排，以及外部经济环境等其他因素，同样会对实
际催收产生影响。
公司已经明确提出对账的规则和要求，建立了常规性的客户对账流程与规则，
定期进行对账工作。在不影响报表准确性的情况下，系统考虑对账工作的实操性
因素等情况，并不一定需要差异化设置对账频率，应综合应收账款管理的多种手
段共同发挥控制作用。报告期内，业务部门按要求执行，针对当年末有余额及发
生额的客户，公司与客户进行了对账，对账信息包括开票金额、未开票金额、已
收款金额，符合内部控制目标的相关要求。
41
综上，再结合公司内控重大缺陷标准，逐一分析，公司应收账款管理不存在
重大设计及执行内部控制缺陷。
（2）合同审批及签订不存在内部控制执行重大缺陷
报告期内，公司销售合同审批完成后，由业务人员将双方签字盖章的合同交
合同管理员处，合同管理员在系统中查看并核对合同信息，主要审核销售合同纸
质版原件双方是否已经签字、盖章，扫描件是否上传系统，上传的扫描件是否与
原件一致，是否有条款不一致、残缺、缺页的情况、客户的印章形式等，核对无
误后进行归档操作。
公司在归档时的印章审核方面确实存在瑕疵，合同管理员未能审查出个别已
盖章合同的印章真实有效性。合同归档管理属于合同管理的一部分，但因公司在
合同审核时同时要求取得客户确认等往来沟通记录，因此合同归档审核存在的不
足，带来的风险程度和其影响程度并不至于构成内控的重大缺陷。结合公司内控
重大缺陷标准，逐一分析，公司合同管理内部控制执行不存在重大缺陷。
（3）企业层面控制不存在重大执行缺陷
子公司风险识别及评估/子公司投后管理方面，公司对子公司的管理采取集
团层面统一管理的模式，财务、内控、法务等关键管理领域由集团层面对应部门
制定统一管理规范和要求，子公司负责执行。这种管理模式可以合理控制子公司
的风险。
公司通过经营管理会等渠道定期跟进子公司的经营情况，要求子公司汇报业
绩、问题、后续计划等，实际上已经在对子公司进行风险管理和评估，只是形式
上没有定期编制风险评估报告，这并不等同于公司未有效执行子公司的风险管理。
报告期内，公司组织召开四次季度经营管理会，会议有公司管理层、各部门/子
公司负责人、财务部门等相关人员参加，总结讨论该季度的经营情况，包括但不
限于对收入、利润等数据进行回顾及评估，每季度的经营管理会结束后会生成会
议纪要，记录子公司的经营状况，以及后续跟进事项，这也为公司后续对子公司
的管理和风险应对管控提供了依据，公司一直持续关注子公司可能会发生的风险，
敦促子公司跟进解决相关事项。
42
综上，尽管公司没有形式上的定期形成子公司风险评估报告,但通过一系列
如统一管理模式、定期经营管理会、日常沟通等措施，已经涵盖了风险管理和持
续跟进。再结合公司内控重大缺陷标准，逐一分析，子公司风险识别及评估/子
公司投后管理不存在重大执行缺陷。
反舞弊管理方面，公司已建立反舞弊机制，设立了投诉举报邮箱和电话，公
布于公司官网，由专人负责管理。投诉举报人可以通过公司公示的投诉举报途径
反映违规问题。公司根据投诉举报涉及的内容，安排相关部门开展调查工作。
同时公司已经建立内部控制检查等主动发现舞弊线索的机制、季度/半年度
抽样进行内控检查、每年末对一定金额（22 年为 20 万元）以上项目进行全面检
查，该安排也是发现舞弊等违规行为的重要手段之一。但由于 A 客户项目是 2020
年项目，不在 2022 年度检查范围内，也不应影响对 2022 年度内部控制有效性的
判断。
公司无法控制舞弊行为本身的发生，但可以通过前述机制最大限度预防和监
测舞弊，并在发生后采取措施进行调查处置。公司目前的舞弊调查工作以内部调
查为主，也在专业机构的建议下借助第三方的专业手段进行调查。
综上，公司现有的反舞弊机制执行合理、有效，再结合公司内控重大缺陷标
准，逐一对照，反舞弊管理不存在重大执行缺陷。
（三）结合否定意见所涉事项，说明上述内部控制缺陷涉及的主要业务环节、
相关责任主体的认定和追责安排
根据“问题 3：关于内部控制否定意见”中第（二）问“说明公司是否存在
内控重大缺陷。如是，请补充更正内部控制自我评价报告”的论述，公司不存在
内控重大缺陷。不涉及内控重大缺陷的问题，更多的是需要从改进、优化和完善
的角度去解决，但相关部门仍需负一定责任，如接受定期监督和检查等。管理层
也会积极履行监督责任，以确保各项整改工作的有效实施，达成控制目的。涉及
到的主要业务环节为应收账款管理、合同管理、子公司风险识别及评估/子公司
投后管理、反舞弊管理。相关责任主体的认定和追责安排如下：
1、应收账款管理
43
公司对信唐实现控制后，在实际运营过程中也陆续发现了信唐的一些问题，
例如子公司信唐的应收账款经催收后仍然产生较大的金额，因此公司加强了对信
唐的管理。负直接领导责任的子公司总经理何侃臣因管理不善，已经于 2022 年
5 月辞任公司副总经理职位，这既是对其的一定处罚和问责，也希望其专注于信
唐业务；同时，2021 年年报结束后，公司要求将信唐子公司所有财务人员并入
集团财务统一管理，并对相关人员做了相应调整。
2、合同管理
公司已对合同归档环节相关人员进行培训/要求，要求严格遵守合同归档管
理要求，做好合同归档管理工作；同时，公司将通过日常监督检查、内部审计等
方式，采取抽样检查等方法持续监督合同归档管理情况。
3、子公司风险识别及评估/子公司投后管理
公司已对投资管理部门相关人员进行要求，要求严格遵守投资管理制度要求，
梳理优化子公司投后管理控制、强化执行力、加深常规监管、重视风险预警，进
一步强化落实各项管理措施，最大限度地发挥企业整体运营效能，确保投资效益
的实现。
4、反舞弊管理
公司对员工进行反舞弊宣贯，增强员工对舞弊行为的认知，对举报渠道的了
解，有利于及时发现和预防舞弊风险；同时，公司要求内部审计人员增强识别舞
弊信息的敏锐度、定期/不定期总结工作经验、优化工作方法，最大限度地防范
和化解舞弊风险。
（四）说明公司审计委员会在督促公司建立健全反舞弊机制、完善内部控制缺
陷等方面是否履行了相应职责，并说明公司截至问询函复函日的相关问题整改
情况
1、公司审计委员会在督促公司建立健全反舞弊机制、完善内部控制缺陷等
方面履行了相应职责
（1）审计委员会督促公司完善反舞弊机制，公司设立了投诉举报邮箱和电
44
话，由专人负责管理。投诉举报人如发现公司员工存在严重违反公司相关规定、
职业操守或存在违反国家法律、法规等行为或线索的情况，可以通过公司公示的
投诉举报途径反映违规问题。公司根据投诉举报涉及的内容，安排相关部门开展
调查工作。
（2）舞弊事项发生后，审计委员会聘请第三方独立机构对子公司应收账款
和收入真实性进行了专项核查，并听取了第三方独立机构的调查汇报（包括核查
采取的过程、方法和结论等），对调查中的发现提出了相关问题、进一步推进的
方向；
（3）审计委员会召开了多次年审会计师事务所与审计委员会的定期沟通会
议，听取了外部审计师的定期汇报，如：
①2022 年度审计工作计划及审计相关事项涉及的事项，包含公司内部控制
管理情况，存在商誉减值情况的控股子公司的经营及财务状况等；
②2022 年度审计工作概述、本年度财务报表概要、会计审计相关事项以及
其他需要沟通的重大事项等；
审计委员会就外部审计师的汇报内容提出应重点关注的问题与建议，督促其
勤勉尽责，指导其做好相关工作。
（4）公司董事会审计委员会根据《公司法》、《证券法》及公司内部控制
管理制度等要求，结合公司实际情况，从专业的角度监督和指导公司内部审计工
作，同时督促公司内部审计严格按照审计工作计划执行，积极推进公司内控规范
体系优化工作。审计委员会建议公司高度重视内部审计工作，建立健全内控制度
及内审机制、优化流程，助力公司持续提升内部管理。
（5）审计委员会对公司 2022 年度财务报告业绩快报信息披露的准确性、按时披露业
绩预告事项进行监督。
45
（6）审计委员会牵头，成立了公司内部控制缺陷整改优化小组，负责督促并
监督公司内部控制缺陷整改。审计委员会成员任小组组长，确保整改优化工作得
到高度重视。整改优化小组制定了整改优化计划与原则、工作机制等规则，确保
整改优化工作顺利开展。整改优化工作推进期间，不定期/定期跟进各项整改优
化事项的进度及过程中遇到的问题，提供必要帮助与资源，积极推进整改优化的
进度。
2、说明公司截至问询函复函日的相关问题整改情况
根据“问题 3：关于内部控制否定意见”中第（二）问“说明公司是否存在
内控重大缺陷。如是，请补充更正内部控制自我评价报告”的论述，公司不存在
内控重大缺陷，不涉及内控重大缺陷的问题，更多的是需要从改进、优化和完善
的角度去解决，目前公司相关部门已经在认真分析问题，讨论系统性改进方案，
并在公司管理层监督下积极推进落实，具体为：
（1） 应收账款管理
公司优化催收跟进方式，对于逾期一年以上的应收进行专项分析，讨论后续
催收方案，增加利用如信函、短信等方式进行书面催收保留催收证据，避免仅靠
电话与面谈，必要时引入合适的法律服务供应商进行辅助催收。
应收账款对账方面，公司已按照内部控制规范的要求，建立了常规性的客户
对账流程与规则，定期进行对账工作。公司在设计内控流程时，是以有效催收为
前提，在不影响报表准确性的情况下，系统考虑对账工作的实操性等情况，并不
一定需要差异化设置对账频率，应综合应收账款管理的多种手段共同发挥控制作
用。增加客户对账频率，反而更大可能会降低对账程序的有效性，对应收账款的
催收起到负面作用。
上述应收账款优化措施公司仍在进一步的优化和细化中，相关部门也在积极
推进。
（2） 合同管理
公司进一步优化合同归档审核，审核客户的印章的形式，从形式上判断是否
清晰、非第一次合作的客户与历史合同进行比对是否印章的样貌有明显不同、印
46
章与合同的签约主体是否一致（是否是业务章、部门章）、印章与合同签约主体
的名称是否一致等内容。
公司已组织对相关岗位人员进行培训，讲解合同归档审核要求，确保有效实
操。
上述措施公司已经完成优化和细化，相关部门正在积极推进执行。
（3） 子公司风险识别及评估/子公司投后管理
公司已建立子公司风险识别及评估/子公司投后管理相关机制，后续优化中，
公司将从梳理优化控制措施、强化执行力、加深常规监管、高度重视风险预警等
方面，进一步强化落实各项管理措施。深入分析子公司运营情况与风险，并根据
情况灵活做出相应调整，尽可能最大限度地发挥风险管控能力，确保投资效益的
实现。
公司深化每季度的经营管理会，单独对需要重点跟进的子公司召开会议，跟
进关键的经营事项，如重大项目进展、现金流情况、收入变化、应收账款情况等。
通过深入分析各项业务数据和指标，及时发现存在的问题，并要求子公司管理层
采取有效措施进行整改与完善。
公司关注风险预警信号并加大应对力度。公司管理部门设置风险事件标准和
条件以及汇报机制，一旦触发产生风险预警信号，公司管理部第一时间启动专项
会议，对风险事件进行分析与评估，要求子公司全面梳理原因并提出整改方案。
上述措施公司仍在进一步的优化和细化中，相关部门也在积极推进。
（4） 反舞弊管理
公司已建立反舞弊机制，后续优化中，将加大力度进行反舞弊宣传，增加宣
传频率，增设宣传渠道，通过多种渠道向员工宣贯舞弊投诉举报的必要性，进一
步增加线索收集渠道，尽早发现舞弊线索。此外，公司将加大对内部审计人员的
培训，增强内部审计的风险辨识能力，及早发现舞弊线索，并采取相应措施进行
调查处理。上述措施公司仍在进一步的优化和细化中，相关部门也在积极推进。
3.2 持续督导机构回复
47
持续督导机构执行了以下核查程序：
1、查阅发行人《内部控制管理制度》《应收账款管理规则》《合同管理规
则》《销售管理制度》《对外投资管理制度》等相关的管理制度，查阅合同审批
流程相关文件、查阅财务部门制作的应收账款清单、应收账款逾期账龄分析表以
及邮件留痕，查阅董事会定期会议的会议纪要、催收记录，发行人对外发送的对
账邮件等；
2、查阅《企业内部控制基本规范》《企业内部控制评价指引》以及发行人
披露的《2022 年度内部控制评价报告》，了解企业内部控制重大缺陷、重要缺
陷和一般缺陷的定义和划分标准，以及发行人内部对上述概念的确认标准。了解
子公司负责人对应收账款的催收和跟进措施。查阅公司经营管理会会议纪要等相
关会议文件，了解经营管理会对子公司经营情况的跟进情况；
3、对发行人内控部门负责人进行访谈，了解造成此次内部控制否定意见的
相关责任主体的认定过程和追责安排，以及公司内部控制管理的改善安排；
4、了解公司的反舞弊机制，了解审计委员会聘请第三方独立机构对子公司
应收账款和收入真实性进行专项核查的进展和结果。对发行人审计委员会负责人
进行访谈，了解发行人针对应收账款管理、合同管理、子公司风险识别及评估/
子公司投后管理、反舞弊管理等方面进行的改进方案。
3.3 核查意见
经核查，持续督导机构认为：
1、公司《内部控制管理制度》等相关制度的内容显示，公司已建立的内部
控制制度涵盖了子公司应收账款管理、子公司合同签订管理等内容，根据公司提
供执行相关文件资料，公司按该等制度内容实际执行；同时，在子公司合同归档
的审核方面，仍需进一步完善优化，以进一步提升合同管理风险控制水平；
2、经查阅会计师出具的否定意见的《2022 年度内部控制审计报告》，会计
师事务所在出具的财务报告内部控制审计报告中，列示了公司在报告期内存在应
收账款管理重大设计及执行内部控制缺陷、合同审批及签订内部控制执行重大缺
陷和企业层面控制重大执行缺陷；
48
3、根据公司的说明和提供的相关资料以及对内控负责人的访谈，针对会计
师事务所出具的财务报告、内部控制审计报告中所列示的导致否定意见的事项，
对于信唐普华应收账款管理事宜，负直接领导责任的子公司总经理何侃臣因管理
不善，已于 2022 年 5 月辞任公司副总经理职位，2021 年年报披露后，公司将所
有信唐普华子公司财务人员并入集团财务统一管理，并对相关人员进行了调整；
公司已对合同归档环节相关人员进行培训/要求；公司已对投资管理部门相关人
员进行要求严格遵守投资管理制度要求；公司对员工进行反舞弊宣贯，增强员工
对务必行为的认知、对举报渠道的了解；
4、根据对审计委员会负责人的访谈及公司提供的相关资料，公司审计委员
会通过会议沟通、聘请第三方独立机构、审阅文件、日常沟通督促、实际参与工
作等多种方式履行职责。截至本核查意见出具日，公司认真分析问题、讨论系统
性改进方案，在应收账款管理、合同管理、子公司风险识别/投后管理和反舞弊
管理方面推进整改。
49
二、经营情况
问题 4：关于业务结构与毛利率变化
年报显示，2022 年度公司 TMT 行业产品收入 15,881.20 万元，同比下滑
10.87%，毛利率减少 13.02 个百分点；耐用消费品行业产品收入 12,663.08 万
元，同比增长 54.03%；政府及公共服务行业产品收入 1388.31 万元，同比下滑
41.23%，毛利率显著减少 55.55 个百分点，其中数据采购成本大幅增长。请公
司：（1）结合主要客户、以往年度业务开展情况以及可比公司类似业务毛利率
情况等，说明公司 TMT 行业收入下滑、毛利率较低的原因，是否具有合理性；
（2）结合下游市场需求、产品市场竞争力、收入确认条件以及成本构成及同行
业情况，说明耐用消费品行业收入及毛利率增长的原因；（3）补充披露政府及
公共服务行业实际采购内容、主要供应商及销售金额，分析毛利率水平大幅下
滑的合理性。
请持续督导机构对以上问题进行核查并发表明确意见。
4.1 公司回复
（一）结合主要客户、以往年度业务开展情况以及可比公司类似业务毛利
率情况等，说明公司 TMT 行业收入下滑、毛利率较低的原因，是否具有合理性
2022 年度，TMT 行业收入 15,881.20 万元，同比下滑 10.87%，主要是由于
以下原因：
1、2022 年上半年，由于市场环境因素，部分项目执行延期，导致 2022 年
整体收入呈现下滑趋势。其中大客户中国移动 2022 年收入比 2021 年下降 14.08%，
对 TMT 行业收入影响约-5.25%。
2、2022 年，受特殊市场环境的影响，部分项目由于线下执行难度加大，客
户转而选择线上进行实施，客户议价能力增加，导致项目金额有所减少。其中华
为 2022 年收入比 2021 年下降 19.96%，对 TMT 行业收入影响约-1.5%。
3、由于 2021 年承接的部分金额较大且非延续性项目的影响，导致 2022 年
收入减少，其中上海点微对 TMT 行业总收入影响约为-3.96%。
50
由于公司所处行业各公司均有不同的定位和资源，经营思路和发展路线亦不
尽相同，与公司业务相近的同行业公司如下表所列。同时由于与同行业公司行业
分类不一致，按客户细分行业毛利率无法直接比较，故将公司综合毛利率与同行
业公司进行对比如下：
毛利率 2022 年（%） 2021 年 （%）
300229.SZ 拓尔思 63.71 62.13
300609.SZ 汇纳科技 44.42 46.89
831546.NQ 美林数据 40.37 43.38
301169.SZ 零点有数 33.35 40.31
839340.NQ 信索咨询 22.18 26.29
平均 40.81 43.80
688500.SH 慧辰股份 27.89 34.88
51
从前述可比公司两年毛利情况可以看出，除拓尔思以外，其他公司 2022 年
相比 2021 年毛利均有所下滑；与公司业务最相近的零点有数，2022 年毛利率下
滑 6.96%，公司 2022 年毛利下滑 6.99%，下滑幅度基本一致。
公司 2022 年度，TMT 行业毛利率减少 13.02 个百分点，主要是由于以下原
因：
1、在特定的市场环境下，在前述的主要大客户中国移动的项目中，由于供
应商不能持续执行项目（包含实地数据采集和电话数据采集），导致供应商项目
执行效率出现下滑现象。供应商将成本增加的部分转移至我方，从而导致公司采
购成本上升，进而使项目直接成本增长。此一现象对 TMT 行业的毛利率产生负影
响约-3.1%。
2、多源数据全流程自动化分析产品业务，为开拓市场，利用价格优势获取
新客户，同时 2022 年数据采购成本整体上调，此业务对 TMT 行业的毛利率产生
负影响约-2.5%。
3、在 2022 年，受特殊市场环境的影响，项目执行连续性较差且周期延长。
尽管如此，公司仍需在项目中持续投入人力资源，以应对客户不时的需求变化。
人员成本上升对整体毛利的影响约-2.04%。
此外，还存在一些金额相对较小的项目，其综合成本率较高，这些项目累计
起来对整体 TMT 行业的毛利也产生了一定影响。
（二）结合下游市场需求、产品市场竞争力、收入确认条件以及成本构成
及同行业情况，说明耐用消费品行业收入及毛利率增长的原因
52
在耐用消费品领域，我司的主要客户群体为汽车行业头部企业。2022 年，
汽车行业竞争激烈，各大车企纷纷推出新款车型，争夺市场份额。为此，这些企
业在新车型的研发阶段投入加大，对新车上市前评估的需求持续高涨。另一方面，
在 2022 年上半年特殊的市场环境中，许多从事汽车新车上市评估的同行业者项
目暂时搁置、暂停执行，无法满足客户的项目需求、不再承接项目。然而，在这
样的情况下，我司汽车行业项目团队积极应对各种挑战，竭尽所能确保项目顺利
进行，从而为我司赢得了更多的项目机会我们始终为客户提供优质服务，确保所
承接的项目如期交付并顺利通过验收，进而确认收入。长安汽车、北京汽车等汽
车行业客户 2022 年收入比 2021 年增长 33.45%。
项目开始前公司与客户签定合同，一项履约义务执行完成交付客户后并取得
客户确认单时确认收入。2022 年度耐用消费品行业收入对应的成本构成列示如
下：
成本构成 2022 年 占比 2021 年 占比
数据采集 407.10 4.22% 410.68 6.46%
数据采购 8,217.78 85.16% 5,132.81 80.68%
数据分析 1,024.75 10.62% 818.30 12.86%
合计 9,649.63 100.00% 6,361.79 100.00%
53
备注：数据采集成本是指公司在执行项目过程中自行采集数据所发生的相关
成本，主要包括人工成本、外包劳务费及其他。数据采购成本是指公司在执行项
目过程中委托供应商进行数据采集所发生的相关成本，主要包括信息费成本。数
据分析成本是指在执行项目过程中发生的研究分析等相关成本，主要包括人工成
本和差旅费等。
由于公司所处行业各公司均有不同的定位和资源，经营思路和发展路线亦不
尽相同，与公司业务相近的同行业公司如下表所列。同时由于与同行业公司行业
分类不一致，按客户细分行业毛利率无法直接比较，故将公司综合毛利率与同行
业公司进行对比,可比公司详细分析见问题 4（1）回复.
公司耐用消费品行业的毛利为 23.80%，相较于 2021 年的 22.62%，增长了
1.18%，呈现出略微提升的趋势。针对去年毛利的下滑（2021 年的毛利较 2020
年减少了 11.21%），公司对相关人力资源进行整合，尤其是重新梳理了人力资
源结构，以提高人员效能。因此，在今年项目数量增加的情况下，成本变动幅度
与收入变动幅度基本一致，使得毛利水平与去年基本持平。
（三）补充披露政府及公共服务行业实际采购内容、主要供应商及销售金
额，分析毛利率水平大幅下滑的合理性
政府及公共服务行业前五大项目收入 942.17 万元,占政府及公共服务行业
收入的 67.86%，采购内容、主要供应商如下：
销售金额
项目 采购内容 主要供应商
（万元）
阿里云计算有限公司
北京创事通技术服务有限公司
杭州青衍企业管理咨询有限公司
惠州市美鑫源网络科技有限公司
深圳市环境卫生管理处
项目 1 517.36 深圳市奥测世纪企业管理咨询有限
环境卫生指数测评项目
公司
深圳市坤宇人力资源服务有限公司
深圳市陆陆通传媒有限公司
天津行安科技有限公司
54
保定市竞秀区鸿运职业培训学校
北京慧农优选农业发展有限公司
北京主语信科数字科技有限公司
河北冀云盛世商务咨询有限公司
阿巴嘎旗 2020 年电子商 南京优比格信息技术有限公司
项目 2 务进农村综合示范县项 198.11 武汉万里阳光整合广告有限公司
目 北京百谷仓云供应链管理有限公司
北京炎黄鸿泰科技有限公司
天津阿土柏科技有限公司
武汉火之燕文化传播有限公司
锡林郭勒盟鼎泰电子商务有限公司
重庆大学煤岩真实破裂
项目 3 分析与灾害监测预警平 93.77 三希（武汉）数字科技有限公司
台
邯郸市 2021 年度现代农
项目 4 业园区建设奖补资金项 77.27 河北绿谷信息科技有限公司
目
环境卫生第三方考核服 苏州金大陆网络信息安全技术服务
项目 5 55.66
务项目 有限公司
合计
942.17
2022 年及 2021 年毛利与成本变动分析
项目 2022 年（万元） 2021 年（万元） 变动幅度
收入 1,388.31 2,362.34 -41.23%
成本 1,339.55 967.13 38.51%
其中：数据采集 19.82 79.76 -75.15%
数据采购 1,196.08 610.67 95.86%
数据分析 123.65 276.70 -55.31%
毛利率 3.51% 59.06% -55.55%
政府及公共服务行毛利率大幅下降主要是因为:
1、子公司信唐普华主要服务政府及公共服务客户、为客户提供软件开发及
技术服务，主要成本为人员成本，数据采购成本较少，由于信唐普华 2022 年业
绩大幅下滑，规模效应减弱导致 2022 年毛利下降，2021 年剔除信唐普华影响后
综合毛利率为 30.40%。
2、上述列示的项目 2 阿巴嘎旗 2020 年电子商务进农村综合示范县项目，
是基于国家商务部《2021 年电子商务示范县建设申报通知》等文件建设并运
营的项目，国家划拨专项资金用于该县的电子商务体系建设和运营，打通农
55
产品上行和工业品下行流通渠道。是公司在数据分析及处理在农业销售流通
的尝试，同时也是公司拓展政务大数据场景应用重要案例，打通县域农业数
据场景应用的重要入口，属于公司战略项目，毛利率为 0，此项目也导致毛
利率下降。2022 年剔除阿巴嘎旗电子商务项目后综合毛利率为 21.68%。
除前述两方面影响外，上述项目 1 涉及多个地点数据采集工作，且客户对不
同级别采集人员的学历、经验等要求不同，导致供应商采集成本较高，此项对政
府及公共服务行业毛利率影响为-2.69%。此外还有一些金额相对较小的项目，实
际执行过程因部分时间段各地突发因素影响项目时间安排，导致执行成本增加，
此项对毛利也产生了一定影响。
4.2 持续督导机构回复
持续督导机构执行了以下核查程序：
1、查阅相关行业研究报告和同行业可比公司拓尔思、汇纳科技、美林数据
和零点有数的公开信息，了解上述公司的主营业务、2022 年毛利率较 2021 年变
化情况；
2、访谈公司销售负责人、技术负责人、财务总监，了解发行人 TMT 行业、
政府及公共服务行业产品收入降低、毛利率减少的原因，以及耐用消费品行业收
入及毛利率增长的原因；
3、获取了公司 2022 年主要销售合同、采购合同、收入成本明细表。
4.3 核查意见
经核查，持续督导机构认为：
1、根据公司的说明及对公司相关负责人的访谈，TMT 行业收入同比下滑的
原因主要系：2022 年上半年，由于市场环境因素，部分项目执行延期；受市场
环境的影响，部分项目线下执行难度加大，客户选择线上进行实施，客户议价能
力增加，导致项目金额有所减少；由于 2021 年承接的部分金额较大且非延续性
项目的影响，导致 2022 年收入减少。发行人 TMT 行业毛利率同比下降的原因
主要系：在主要大客户中国移动的项目中，由于供应商不能持续执行项目，导致
供应商项目执行效率出现下滑现象；为开拓多源数据全流程自动化分析产品市场，
56
利用价格优势获取新客户，同时 2022 年数据采购成本整体上调；项目执行连续
性较差且周期延长；经比对行业研究报告信息及可比公司相关信息，不存在显著
差异；
2、根据公司的说明及对公司相关负责人的访谈，耐用消费品行业收入增长
的原因主要系：2022 年，汽车行业各大车企纷纷推出新款车型，在新车型的研
发阶段投入加大；另一方面，在 2022 年上半年，许多从事汽车新车上市评估的
同行业者项目暂停执行，或不再承接项目，使得公司耐用消费品行业收入快速增
长；耐用消费品行业毛利率增长的原因主要系： 2022 年公司采取了一系列措施，
对相关资源进行了整合，重新梳理了人力资源结构，以提高人员效能。2022 年
公司耐用消费品行业的毛利为 23.80%，相较于 2021 年的 22.62%，增长了 1.18
个百分点，使得毛利水平与去年基本持平；经比对行业研究报告信息及可比公司
相关信息，及公司主要销售、采购合同及收入成本明细表，不存在显著差异；
3、根据公司的说明及对公司相关负责人的访谈，政府及公共服务行业毛利
率大幅下滑的原因主要系：子公司信唐普华主要服务政府及公共服务客户，其
2022 年业绩大幅下滑，导致 2022 年毛利下降；阿巴嘎旗 2020 年电子商务进农
村综合示范县项目是公司在数据分析及处理在农业销售流通的尝试，是公司战略
项目，项目整体毛利率为 0。上述两个原因导致公司 2022 年政府及公共服务行
业毛利率下降，经比对公司相关销售、采购合同及收入成本明细表，不存在显著
差异。
5、关于收入确认与存货
年报显示，公司数据产品占收入八成以上，其余为解决方案，毛利率自上
市以来均呈逐年下降趋势。公司存货均为合同履约成本，2022 年末账面余额
3,230.89 万元，本年度首次计提合同履约成本减值准备 228.34 万元。请公司：
（1）分别披露数据产品和解决方案的收入确认政策及依据；（2）分别列示报
告期内数据产品及解决方案前五大项目的客户名称、合同金额、合同约定阶段
性验收节点、公司履约进度、已确认的收入成本、项目毛利率、数据采集方式
等，说明相关收入确认是否真实、准确，是否符合会计准则的相关规定；（3）
在整体业务毛利率下滑的背景下，结合合同履约成本减值准备计提政策、相关
57
业务开展情况、同行业情况等说明减值计提比例的合理性、充分性。
请年审会计师对以上问题发表明确意见。
5.1 公司回复
（一）分别披露数据产品和解决方案的收入确认政策及依据
公司主要为行业头部企业和国内政府机构提供基于企业内外部数据、消费者
态度与行为数据和行业数据的业务经营分析与应用、定制化行业分析应用解决方
案等服务。
公司数据产品服务全流程包括数据获取、数据融合、数据分析与数据应用四
个环节。公司聚焦于面向典型业务场景的深入分析与应用，通过获取客户提供的
数据、向供应商采购或自行采集数据，使用自身专有数据模型对融合后的数据进
行分析并生成技术分析结果，并可以根据分析结果发现的问题，针对客户特定需
求，由公司内部行业专家对技术分析结果进行进一步解读并提供策略建议。
解决方案业务是公司针对客户不同业务场景下的具体需求，在数据分析结果
的基础上，为客户提供进一步的应用策略、软硬件部署、业务实施与运营等服务
组合。
财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 14 号——收入》（以下
简称“新收入准则”），公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则。
公司数据产品和解决方案的收入确认政策及依据一致。在将每项履约义务承
诺的数据产品或解决方案服务交付给客户并完成验收时，即在客户取得相关数据
产品或解决方案服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额确认收入。
公司主要提供数据产品及定制化行业分析应用解决方案服务。客户可以从这
些服务或产品中获益，且向客户提供服务的承诺与合同中其他承诺可单独区分，
本集团将其识别为单独的履约义务。收入以合同中明确规定且本集团有权获取的
交易对价来计量，每项履约义务的收入于本集团将承诺的服务或产品交付给客户
并完成验收时确认。
58
（二）分别列示报告期内数据产品及解决方案前五大项目的客户名称、合
同金额、合同约定阶段性验收节点、公司履约进度、已确认的收入成本、项目
毛利率、数据采集方式等，说明相关收入确认是否真实、准确，是否符合会计
准则的相关规定
59
1、报告期内数据产品收入金额前五大项目的客户名称、合同金额、合同约定阶段性验收节点、公司履约进度、已确认的收入成
本、项目毛利率、数据采集方式列示如下：
单位：万元
项目
截止 2022 年 12 2022 年确认
合同金额 2022 年确认的 2022 数据采集方
客户名称 合同约定阶段性验收节点 月 31 日公司履约 的收入（不含
（含税） 成本 年毛 式
进度 税）
利率
公司向供应
中国移动通信集团江苏有 甲方每季度对乙方的服务进 21.79
741.97 已全部执行完成 611.40 478.19 商采集的数
限公司 行考核。 %
据
公司向供应
深圳市城市管理和综合执 以月度为单位对本项目合同 14.47
548.40 已全部执行完成 517.36 442.49 商采集的数
法局 工作开展进行项目验收 %
据
公司向供应
北京可爱玩网络科技有限 服务期 15 个月， 20.93
框架合同 按月结算 451.87 357.28 商采集的数
公司 已执行 12 个月 %
据
公司向供应
服务期 24 个月， 18.52
深圳云码通科技有限公司 框架合同 按月验收 443.59 361.42 商采集的数
已执行 12 个月 %
据
按照技术协议要求及单次项
目要求，提交相关报告及资 公司向供应
重庆长安新能源汽车科技 已全部执行完 24.94
框架合同 料，完成汇报后，基于合同单 434.59 326.20 商采集的数
有限公司 成 %
位诚信度、时间进度要求，技 据
术要求、交付物质量出具合同
60
验收考评表。
合计 2,458.81 1,965.58
数据产品前五大项目客户收入金额 2,458.81 万元，占公司总收入的 4.93%。
2、报告期内解决方案收入金额前五大项目的客户名称、合同金额、合同约定阶段性验收节点、公司履约进度、已确认的收入成
本、项目毛利率、数据采集方式列示如下：
单位：万元
2022 年确 项目
截止 2022 年 12 2022 年
合同金额 认的收 2022 数据采集方
客户名称 合同约定阶段性验收节点 月 31 日公司履约 确认的
（含税） 入（不含 年毛 式
进度 成本
税） 利率
44.54 客户提供的
乐高玩具(上海)有限公司 581.94 按月付款 已全部执行完成
549.00 304.47 % 数据
根据 po 需求提供 不涉及数据
海恩斯莫里斯(上海)企业 实际按不同需求每次提供服务时提交 49.53
框架合同 服务，确认收入 采集（自行开
服务有限公司 PO 单，按 PO 单完成情况确认 299.61 151.22 %
po 已执行完成 发）
不涉及数据
思创数码科技股份有限公 74.61
302 按验收确认 已全部执行完成 （部分软件
司 284.91 72.35 %
开发外包）
服务成果交付节点：第一阶段：
协议约定四个阶 公司向供应
李宁(中国)体育用品有限 2022.6.30；第二阶段：2022.9.30；第 32.54
框架合同 段，已经完成三 商采集的数
公司 三阶段：2022.12.31；第四阶段： 230.86 155.75 %
个阶段 据
2023.2.28 日
61
51.08 客户提供的
威富服饰(中国)有限公司 框架合同 按月结算 已全部执行完成
212.64 104.02 % 数据
合计
1,577.02 787.81
数据产品前五大项目客户收入金额 1,577.02 万元，占公司总收入的 3.17%。
上述客户为公司长期服务客户，主要为大型国企、事业单位及世界 500 强等知名企业，提供数据分析或定制化行业分析应用解决
方案服务，项目开始前公司与客户签定合同，依据合同约定条款完成服务并交付客户后，获取客户的确认单、业务提交给客户的交付
文件，按照所完成并经客户确认的服务金额确认收入，即客户可以从服务或产品中获益，且向客户提供服务的承诺与合同中其他承诺
可单独区分，公司将其识别为单独的履约义务，以合同中明确规定且本集团有权获取的交易对价来计量，服务或产品交付给客户并取
得客户验收确认时确认收入，相关收入确认真实、准确且符合会计准则的相关规则。
62
（三）在整体业务毛利率下滑的背景下，结合合同履约成本减值准备计提
政策、相关业务开展情况、同行业情况等说明减值计提比例的合理性、充分性
1、合同履约成本减值准备计提政策
根据财政部 2006 年发布的《企业会计准则第 1 号--存货》会计准则，每个
资产负债表日，应当确定存货的可变现净值，公司存货跌价准备按存货成本高于
其可变现净值的差额计提，记入当期损益。可变现净值按日常活动中，以项目未
来现金流减去至完工时估计将要发生的成本以及相关税费后的金额确定。
项目 减值金额（万元）
项目 1 61.11
项目 2 34.77
项目 3 32.16
项目 4 29.89
项目 5 18.00
合计 175.93
前五个项目存货减值金额 175.93 万元，占总金额的 77.04%，主要为项目发
生的执行成本，因客户需求变动，导致投入增加，存货预计可变现净值小于账面
价值。
同行业 2022 年 12 月 31 日存货减值准备计提情况列示如下：
单位：万元
项目 2022 年 12 月 31 日存货余额 减值准备 计提比例
300229.SZ 拓尔思 12,010.49 - 0.00%
300609.SZ 汇纳科技 5,464.61 66.65 1.22%
831546.NQ 美林数据 1,503.50 53.73 3.57%
301169.SZ 零点有数 7,398.80 179.00 2.42%
839340.NQ 信索咨询 2.49 - 0.00%
平均 5,275.98 59.88 1.13%
688500.SH 慧辰股份 3,230.89 228.34 7.07%
公司存货通常为已签约项目尚未达到收入确认时点时已发生的项目成本，资
产负债表日根据签约合同金额和项目已确认收入情况初步判断该项目预计未来
可确认的剩余合同收入金额（预计确认收入总金额-已确认收入金额），与项目
负责人沟通了解项目情况后确定预计未来可确认的剩余合同收入金额，根据项目
预计总成本减已实际发生的项目成本确定预计剩余成本；预计可变现净值=预计
未来可确认的剩余合同收入金额-预计剩余成本，预计可变现净值大于存货余额
63
的不减值，预计可变现净值小于存货余额的，按存货成本高于其可变现净值的差
额计提存货跌价准备。
截止 2022 年 12 月 31 日公司存货原值 3,230.89 万元, 低于可比公司均值
5,275.98 万元，按照准则要求对期末存货进行减值测试，计提存货跌价准备金
额 228.34 万元，计提比例高于同行业可比公司，公司存货计提减值准备是谨慎、
充分的。
5.2 年审会计师回复
就慧辰股份截止本回复函签署之日向普华永道提供的上述问题“5.关于收入
确认与存货：(1)分别披露数据产品和解决方案的收入确认政策及依据；（2）分
别列示报告期内数据产品及解决方案前五大项目的客户名称、合同金额、合同约
定阶段性验收节点、公司履约进度、已确认的收入成本、项目毛利率、数据采集
方式等，说明相关收入确认是否真实、准确，是否符合会计准则的相关规定；（3）
在整体业务毛利率下滑的背景下，结合合同履约成本减值准备计提政策、相关业
务开展情况、同行业情况等说明减值计提比例的合理性、充分性。”的公司回复
内容，普华永道作出如下回复说明：
根据普华永道执行的常规审计程序，普华永道将公司对上述问题的回复与截
止审计报告日普华永道在审计慧辰股份 2022 年度财务报表过程中取得的相关资
料及从管理层获得的解释进行了比较，普华永道没有发现在所有重大方面存在不
一致的情形。
64
三、主要资产情况
6.关于应收帐款
年报显示，公司 2022 年末应收账款账面余额为 35,282.64 万元，同比增
长 6.74%，其中一年以内应收账款占比 59.63%；本期计提应收账款相关信用减
值损失 7,367.16 万元，同比增长 85.23%。请公司：（1）结合主要客户信用风
险变化情况，说明公司应收账款余额持平的情况下，本期应收款项坏账提高计
提比例是否具有合理性；（2）说明单项计提坏账的应收账款的具体情况，包括
但不限于形成原因、账龄结构、逾期时长、交易对方，以及交易对方与公司、
控股股东、实际控制人、董监高是否存在关联关系或其他利益安排，相关收入
确认是否真实准确；（3）结合应收账款组合 1 的客户性质、前五大欠款方名称、
是否存在关联关系、销售产品及金额、销售时间及账龄、欠款方信用风险变化、
回款情况等信息，说明对应收账款组合 1 的坏账计提比例由 2021 年的 6%提高至
2022 年的 31.49%的合理性，分析是否存在前期坏账计提不充分的情况。
请持续督导机构、年审会计师对以上问题发表明确意见。
6.1 公司回复
（一）结合主要客户信用风险变化情况，说明公司应收账款余额持平的情
况下，本期应收款项坏账提高计提比例是否具有合理性
1、主要客户信用风险变化情况
将非信唐普华应收账款与信唐普华应收前十大客户信用风险分别从客户性
质、经营情况等分析
非信唐普华应收账款前十大客户应收账款金额合计 7,829.98 万元,占公司
应收账款总额的 22.19%，信用风险变化情况如下：
2022 年 12 月 31
序号 客户名称 日应收账款余额 信用风险变化情况
（万元）
重庆长安汽车 大型国企，正常经营，信用风险未发
1 股份有限公司 2,498.37 生变化
阿维塔科技 阿维塔科技(重庆)有限公司是一家
65
2 (重庆)有限公 962.17 以从事汽车制造业为主的企业。企业
司 注册资本 164,466.3756 万人民币，
民营企业，正常经营、信用风险未发
生变化
华为技术有限 世界 500 强公司，正常经营，信用风
3 公司 824.93 险未发生变化
东风标致雪铁
大型国企，正常经营，信用风险未发
龙汽车销售有
4 659.48 生变化
限责任公司
欧莱雅（中国） 世界 500 强公司，正常经营，信用风
5 有限公司 537.68 险未发生变化
重庆长安新能
大型国企，正常经营，信用风险未发
源汽车科技有
6 510.39 生变化
限公司
联合利华食品
世界 500 强公司，正常经营，信用风
（中国）有限
7 509.74 险未发生变化
公司
广东省广告集
大型国企，正常经营，信用风险未发
团股份有限公
8 503.36 生变化
司
上海立信长江投资管理有限公司，成
上海立信长江 立于 2005 年，位于上海市，是一家
投资管理有限 以从事商务服务业为主的企业。企业
9 423.66
公司 注册资本 100 万人民币,民营企业，
正常经营、信用风险未发生变化
中国移动通信
大型国企，正常经营，信用风险未发
集团青海有限
10 400.21 生变化
公司
合计
7,829.98
信唐普华应收账款前十大客户应收账款 6,446.31 万元，占公司应收账款的
总额的 18.27%，信用风险变化情况如下：
2022 年 12 月 31
序号 客户名称 日应收账款余额 信用风险是否发生变化
（万元）
前身为国有参股公司是一家以
从事科技推广和应用服务业为
央 联易信 (北 主的企业，注册资本 2000 万，
1 京 )科技有限 2,130.00 2021 年 11 月中粮信托控股退
公司 出，2022 年 7 月，国有企业海
禾央联（北京）科贸有限责任公
司退出，现为民营企业。现为民
66
营企业，正常经营，信用风险未
发生变化
敖汉旗农耕
小米产业发 国有控股公司，正常经营，信用风险
2 890.1
展(集团)有 未发生变化
限公司
联通(山西)
大型央企，世界 500 强企业下属公司，
3 产 业 互 联 网 700
正常经营，信用风险未发生变化
有限公司
河北美临是河北邯郸一家粮油生产加
河北美临多 工企业,成立于 2004 年，主营业务为
4 维 粮 油 贸 易 656.5 冷榨系列食用油和东北优质大米及有
有限公司 机杂粮注册资本 6000 万。民营企业，
正常经营，信用风险未发生变化
中科同创（天津）计算机系统服务有
中 科同创 (天
限公司，成立于 2016 年，是一家以从
津 )计算机系
5 505.3 事软件和信息 技术服 务业为主的企
统服务有限
业。企业注册资本 500 万元。民营企
公司
业，正常经营，信用风险未发生变化
太极计算机
国有控股公司，正常经营，信用风险
6 股 份 有 限 公 505
未发生变化
司
北京怀宏科技有限公司，成立于 2019
年，是一家以从事科技推广和应用服
北京怀宏科
7 335 务业为主的企业。企业注册资本 800
技有限公司
万元。民营企业，正常经营，信用风
险未发生变化
山东壹家信息科技有限公司，成立于
山东壹家信 2016 年，是一家以从事软件和信息技
8 息 科 技 有 限 248 术服务业为主的企业。企业注册资本
公司 1000 万元，民营企业，公司准备启动
法律诉讼程序，信用风险未发生变化
源 上源( 内蒙
9 古 )农业科技 239.5 该公司已停业清算，信用风险提升
有限公司
中科软科技
大型国企，正常经营，信用风险未发
10 股 份 有 限 公 236.91
生变化
司
合计 6,446.31
67
2022 年 12 月 31 日，上述列示非信唐普华客户应收账款前十大信用风险未
发生变化；信唐普华应收账款前十大客户中源上源因停业清算信用风险提升，其
他客户信用风险未发生变化，信唐普华逾期账龄延长主要受其承接业务主要通过
第三方转承接、结算方式通常为“背靠背”等因素影响。
公司 2022 年应收账款比 2021 年增加了 2,226.60 万元，其中 2,000 万因 12
月客观情况客户居家办公导致客户付款安排延后到 2023 年 1 月支付。子公司信
唐普华因客户 2022 年受经济坏境的影响，付款周期延长，导致应收账款逾期时
间延长，公司根据预期信用损失模型计算信用损失准备，因应收账款逾期账龄长，
导致历史违约损失率提高，进而导致应收账款各逾期账龄区间预期信用损失率提
高，所以应收款项坏账计提比例提高具有合理性。
（二）说明单项计提坏账的应收账款的具体情况，包括但不限于形成原因、
账龄结构、逾期时长、交易对方，以及交易对方与公司、控股股东、实际控制
人、董监高是否存在关联关系或其他利益安排，相关收入确认是否真实准确
公司无单项计提坏账项目，因财务人员工作疏忽导致年报中信息披露错误，
已发更正公告修改。
（三）结合应收账款组合 1 的客户性质、前五大欠款方名称、是否存在关
联关系、销售产品及金额、销售时间及账龄、欠款方信用风险变化、回款情况
等信息，说明对应收账款组合 1 的坏账计提比例由 2021 年的 6%提高至 2022 年
的 31.49%的合理性，分析是否存在前期坏账计提不充分的情况
1、应收账款组合 1 的客户性质、前五大欠款方名称、是否存在关联关系、
销售产品及金额、销售时间及账龄、欠款方信用风险变化、回款情况等信息
公司组合 1 客户为国企及世界 500 强等知名公司，组合 1 前五大应收账款列
示如下：
非信唐普华客户组合 1 前五大应收账款 5,030.85 万元，占公司应收账款总
额的 14.26%，公司与下表列示客户不存在关联关系。
截止 2022 欠款方
销售 销售时间及金
客户名称 年 12 月 自然账龄 信用风 回款情况
产品 额
31 日应收 险变化
68
账款余额
（万元）
2020 年确认收 1 年以内金额
大型国 累计已回
入 1029.03 万 为 1,719.34 万
企，信用 款 2672.17
重庆长安 元，2021 年确 元；1 至 2 年金
数据 良好，信 万元，其中
汽车股份 认收入 578.30 额为 490.56 万
2,498.37 产品 用风险 2023 年回
有限公司 万元，2022 年 元；2 至 3 年金
未发生 款 1758.46
确认收入 额为 288.46 万
变化 万元
1611.62 万元 元
2020 年确认收 世界 500
入 100.75 万 1 年以内金额 强公司，
元，2021 年确 为 427.52 万 信用良 累计已回
华为技术 数据
认收入 699.42 元，1 至 2 年金 好，信用 款 450.78
有限公司 824.93 产品
万元，2022 年 额为 397.41 万 风险未 万元
确认收入 元 发生变
403.32 万元 化
2020 年确认收
大型国
东风标致 入 167.92 万
1 年以内金额 企，信用
雪铁龙汽 元，2021 年确 累计已回
数据 为：455.48 万 良好，信
车销售有 认收入 351.71 款 344.4
659.48 产品 元，1 至 2 年金 用风险
限责任公 万元，2022 年 万元
额为 204 万元 未发生
司 确认收入
变化
427.41 万元
世界 500
累计已回
强公司，
2021 年确认收 1 年以内金额 款 497.07
欧莱雅 信用良
数据 入 1.8 万，2022 为：535.77 万 万元，其中
（中国） 好，信用
537.68 产品 年确认收入 元，1 至 2 年金 2023 年回
有限公司 风险未
537 万元 额为 1.91 万元 款 463.63
发生变
万元
化
大型国 累计已回
重庆长安 2021 年确认收 1 年以内金额 企，信用 款 333.10
新能源汽 数据 入 24.97 万元， 为 509.61 万 良好，信 万元，其中
车科技有 510.39 产品 2022 年确认收 元；1 至 2 年金 用风险 2023 年回
限公司 入 480.77 万元 额为 0.77 万元 未发生 款 307.40
变化 万元
应收账款
5,030.85
合计
信唐客户组合 1 前五大应收账款 4,464.50 万元，占公司应收账款总额的
12.65%，公司与下表列示客户不存在关联关系。
客户名称 截止 2022 销售产 销售时间及 自然账 欠款方信用 回款情况
69
年 12 月 31 品 金额 龄 风险变化
日应收账款
余额（万元）
1至2年
2020 年确认
金额为 前身为国有
收入
央联易信 612 万 参股公司，现 累计回款
解决方 1,793.16 万
(北京)科技 元，2 至 正常经营，信 388.5 万
2,130.00 案 元，2021 年
有限公司 3 年金额 用风险未发 元
确认收入
为 1，518 生变化
641.51 万元
万元
敖汉旗农耕 国有控股公
2021 年确认 1至2年
小米产业发 解决方 司，正常经
收入 799.98 金额为 未回款
展(集团)有 890.10 案 营，信用风险
万元 891 万元
限公司 未发生变化
大型央企，世
界 500 强企业
联通(山西) 2020 年确认 2至3年
解决方 下属公司，正
产业互联网 收入 660.38 金额为 未回款
700.00 案 常经营，信用
有限公司 万元 700 万元
风险未发生
变化
累计回款
国有控股公
太极计算机 2020 年确认 2至3年 121 万元，
解决方 司，正常经
股份有限公 收入 476.41 金额为 其中 2023
505.00 案 营，信用风险
司 万元 505 万元 年回款
未发生变化
121 万
源上源(内
2020 年确认 2至3年 公司已停业 累计回款
蒙古)农业 数据产
收入 779.73 金额为 清算，信用风 580.5 万
科技有限公 239.50 品
万元 239 万元 险较高 元
司
应收账款合
4,464.60
计
2、对应收账款组合 1 的坏账计提比例由 2021 年的 6%提高至 2022 年的 31.49%
具有合理性，不存在前期坏账计提不充分的情况
应收账款组合 1，2022 年比 2021 年信用损失准备增加了 5,679.07 万元，其
中信唐普华增加 2,859.31 万元。主要由于信唐普华客户 2022 年受经济坏境的影
响，付款周期延长，导致应收账款逾期时间延长；公司其他部分客户也存在类似
情况。2022 年逾期 1 年以上应收账款比 2021 年增加了 4,045.55 万元，其中信
唐普华增加了 2,676.25 万元。
公司根据预期信用损失模型计算信用损失准备，因应收账款逾期账龄长的应
70
收账款金额增加，导致历史违约损失率提高，进而导致 2022 年应收账款坏账计
提比例增加至 31.49%，不存在前期坏账计提不充分的情况。
6.2 持续督导机构回复
持续督导机构执行了以下核查程序：
1、访谈公司财务总监，了解公司及子公司信唐普华截至 2022 年末应收账款
前十大客户的信用风险变化情况，通过网络检索截至 2022 年末公司及信唐普华
应收账款前十大客户公开信息，检查了截至 2022 年末信唐普华应收账款前十大
客户相关合同、验收单、交付文件、沟通记录、项目最终甲方的中标文件（如有）、
回款凭证等文件，对信唐普华上述客户执行了走访及函证等核查程序，获取了
2020 年-2022 年度年审会计师对信唐普华收入及应收账款核查的相关资料；
2、获得公司及信唐普华 2021 年及 2022 年的应收账款信用损失准备表格及
预期信用损失率。
6.3 核查意见
经核查，持续督导机构认为：
1、根据公司提供的资料及对财务总监的访谈，公司 2022 年应收账款比 2021
年增加 2,226.63 万元，由于部分客户付款周期延长，导致应收逾期时间延长，2022
年逾期 1-2 年应收账款比 2021 年增加 2,958.71 万元，逾期 2 年以上应收账款增
加 2,236.84 万元。公司根据预期信用损失模型计算信用损失准备，因应收账款逾
期账龄长的应收账款金额增加，导致历史违约损失率提高，进而导致应收账款各
区间预期信用损失率提高，本期应收账款坏账计提比例提高系基于预期信用损失
模型计算结果得出；
2、根据公司提供的资料及对财务总监的访谈，公司无单项计提坏账项目，
因财务人员工作疏忽导致年报中信息披露错误，公司后续将进行更正披露；
3、根据公司提供的资料及对财务总监的访谈，公司组合 1（不含信唐普华）
的客户为国企及世界 500 强等知名公司，与公司不存在关联关系，销售的产品为
公司的数据产品，应收账款账龄主要在 1 年以内，经网络检索公开信息未显示该
71
等公司信用风险发生变化，且已有部分回款；信唐普华组合 1 的客户中源上源（内
蒙古）农业科技有限公司已停业清算，信用风险较高。公司应收账款组合 1 的坏
账计提比例提高主要是因为公司部分客户在 2022 年受经济影响，付款周期延长，
导致应收账款账龄增长、逾期金额增加；公司根据预期信用损失模型计算信用损
失准备，因应收账款逾期账龄长的应收账款金额增加，导致历史违约损失率提高，
进而导致 2022 年应收账款坏账计提比例增加至 31.49%，该等计提比例提高系基
于预期信用损失模型计算结果得出。
4、公司年审会计师对公司 2022 年度财务报表于 2023 年 4 月 28 日出具了无
法表示意见的审计报告，并表示无法对公司上述问题的回复发表意见。
72
6.3 年审会计师回复
就慧辰股份截止本回复函签署之日向普华永道提供的上述问题“6.关于应收
帐款”的公司回复内容，普华永道作出如下回复说明：
普华永道对公司 2022 年度财务报表于 2023 年 4 月 28 日出具了无法表示意
见的审计报告。就审计报告之“形成无法表示意见的基础”中第(一)点“中国证
监会立案调查”和第(二)点“北京信唐普华科技有限公司（“北京信唐”）的相
关交易”所述相关事项，普华永道无法评估其对公司的上述问题回复可能存在的
影响以及影响程度。因此，普华永道无法对公司上述问题的回复发表意见。
73
7、关于对外投资
年报显示，公司对上海慧和辰科技有限公司（以下简称“慧和辰”）计提
商誉减值准备 891.49 万元，占账面原值 57.70%，2021 年未计提相关商誉减值
准备。请公司：（1）结合慧和辰主营业务、历史及预计经营情况，说明商誉减
值测试中 2022 年预测期收入增长率的参数选取较 2021 年大幅下降的合理性；
（2）说明慧和辰实际经营业绩与以前年度盈利预测是否存在差异。如有，请说
明原因，并说明公司各年盈利预测数据是否准确、商誉减值准备计提是否充分。
请年审会计师对以上问题发表明确意见。
7.1 公司回复
（一）结合慧和辰主营业务、历史及预计经营情况，说明商誉减值测试中
2022 年预测期收入增长率的参数选取较 2021 年大幅下降的合理性
慧和辰围绕企业数字营销活动的前、中、后完整链路，为客户提供基于企业
内外部数据的分析和挖掘，并基于数据分析结果向客户提供由数据驱动的企业营
销咨询及数字营销运营服务，主要包括营销战略规划、内容创意、运营服务、客
户洞察以及系统开发及运营服务（CRM、SCRM、CDP、导购小程序、企微小程序等）。
2019 年-2021 年收入及净利润完成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
营业收入 2,976.47 2,454.74 2,670.49
净利润 -167.43 438.74 747.01
2021 年及 2022 年商誉减值测算中未来 5 年的收入预测数据列示如下，
单位：万元
年份 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年
2021 减值测试预
3,869.41 4,062.88 4,266.03 4,479.33 4,703.30 不适用
测值
收入增长率-2021 30% 5% 5% 5% 5% 不适用
2022 年实际确认
3,610.06 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
收入
2022 减值测试预
不适用 3,790.56 3,980.09 4,179.09 4,388.05 4,607.45
测值
74
收入增长率-2022 不适用 5% 5% 5% 5% 5%
2021 年减值测试过程中，预测 2022 年收入为 3,869.41 万元，增长率为 30%；
实际确认收入 3,610.06 万元，略低于预测收入。2022 年减值测试时，2022 年实
际完成 2021 年末商誉减值测试时预测收入的 93%，基于 2022 年实际完成情况及
行业发展情况，预测期收入增长率 5%具有一定合理性。
（二）说明慧和辰实际经营业绩与以前年度盈利预测是否存在差异。如有，
请说明原因，并说明公司各年盈利预测数据是否准确、商誉减值准备计提是否
充分
慧和辰 2020 年、2021 年实际经营业绩与对应年度盈利预测数据对比情况列
示如下：
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
年度
年 年 年 年 年 年 年 年
2020 年预测收 不适用 不适用 不适用 2,577. 2,706. 2,841. 2,983. 3,132.
入 47 35 66 75 93
收入增长率 不适用 不适用 不适用 5% 5% 5% 5% 5%
2,091.
2,976. 3,610.
实际确认收入 18 2,670. 2,454. 不适用 不适用 不适用
47 06
49 74
实际/预测 不适用 不适用 不适用 1.15 1.33 不适用 不适用 不适用
2020 年预测毛 不适用 不适用 不适用
58.26% 58.26% 58.26% 58.26% 58.26%
利率
实际毛利率 72.17% 60.26% 56.25% 35.77% 30.70% 不适用 不适用 不适用
年度 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年
2021 年预测收入 3,869.41 4,062.88 4,266.03 4,479.33 4,703.30
收入增长率 30% 5% 5% 5% 5%
实际确认收入 3,610.06 不适用 不适用 不适用 不适用
实际/预测 93% 不适用 不适用 不适用 不适用
2021 年预测毛利率 50.76% 50.76% 50.76% 50.76% 50.76%
实际毛利率 30.70% 不适用 不适用 不适用 不适用
1、收入预测与实际情况
75
2020 年商誉减值测试时，按照收入增长率 5%预测 2021 年-2025 年收入，其
中预测 2021 年收入 2,577.47 万元，但 2021 年度慧和辰保持原有客户收入稳定
的基础上积极开拓新的客户，2021 年收入超预期实现 2,976.47 万元，相比 2020
年增长了 21.25%。
随着客户需求由原来的单一运营类数字化营销解决方案趋向于包含系统开
发、运营类服务等整体解决方案，慧和辰通过引入新的团队、借助公司研发团队
技术支持等方式整合其业务能力，以进一步扩大业务规模、满足客户需求。因此
基于 2021 年的收入完成情况、2022 年在手订单情况及当时行业发展及市场需求
预期 2022 年收入增长乐观，在 2021 年商誉减值测算时，第一年按照收入增长率
30%预测 2022 年收入，预测 2022 年收入 3,869.41 万元，2023 年-2026 年按照
5%收入增长率预测收入。由于 2022 上半年经济环境的影响部分项目客户项目延
迟或取消，2022 年收入实现 3,610.06 万元，实际完成预测的 93%。
2022 年商誉减值测试时，结合 2022 年实际完成情况，基于谨慎性原则，预
测 2023 年及之后预测期收入增长率为 5%。
2、毛利预测与实际情况
2020 年商誉减值测试时，依据 2019 年及 2020 年两年平均毛利率预测 2021
年-2025 年毛利率为 58.26%，与 2020 年毛利水平接近。由于 2021 年慧和辰为适
应市场需求、迅速扩大业务规模，21 年新增客户海恩斯（HM），初始系统开发
成本较高；另外部分客户在 21 年进行了迭代系统等安排，如艾高在 21 年迭代了
系统、增加了新的开发功能，也新增了开发成本，这些都导致 21 年开发成本较
高、毛利下降。
2021 年商誉减值测试时，预测 2022 年毛利时，考虑了剔除 2021 年个别项
目影响，依据 2019 年-2021 年三年平均毛利率预测 2022 年-2026 年毛利率为
50.76%。由于 2022 上半年经济环境的影响部分项目客户项目延迟或取消，延迟
过程中人员成本仍需发生，进而导致人工成本率提高，致使 2022 年实际毛利率
未达预期。
76
2022 年商誉减值测试时，综合考虑未来公司的发展策略，客户业务需求由
“单一”向整体解决方案转型，成本压力短期内可能无法消除，而收入受竞争影
响价格也承受较高压力，故而历史年度较高的毛利水平可能将无法保持，公司基
于历史 2020 年-2022 年三年平均毛利率，结合前述未来业务的变化情况，预测
了 2023 年-2026 年毛利率，相较以前年度的毛利率水平有一定程度的下降。
综上，2020 年及 2021 年预测数据与实际完成情况虽然存在偏差，主要是实
际情况与预期发生变化导致，2022 年预测时公司已经考虑了实际业务变化对未
来业务的影响以及未来的业务发展策略，因此商誉减值准备计提合理。
7.2 年审会计师回复
就慧辰股份截止本回复函签署之日向普华永道提供的慧辰股份就上述问题
“7.关于对外投资：（1）结合慧和辰主营业务、历史及预计经营情况，说明商
誉减值测试中 2022 年预测期收入增长率的参数选取较 2021 年大幅下降的合理性；
（2）说明慧和辰实际经营业绩与以前年度盈利预测是否存在差异。如有，请说
明原因，并说明公司各年盈利预测数据是否准确、商誉减值准备计提是否充分。”
的公司回复内容，普华永道作出如下回复说明：
根据普华永道执行的常规审计程序，普华永道将公司对上述慧和辰商誉减值
的问题的结论与截止审计报告日我们在审计慧辰股份 2022 年度财务报表时取得
的相关资料及从管理层获得的解释进行了比较，普华永道没有发现在所有重大方
面存在不一致的情形。
77
四、其他财务信息
8、关于研发投入
年报显示，公司 2022 年末共有研发人员 150 人，上年同期为 185 人，公司
研发人员减少，但职工薪酬较上期增长 5.26%。此外，本期公司部分研发支出结
转，增加无形资产 2,806.95 万元。请公司：（1）披露研发人员减少的原因，
结合减少的研发人员的学历结构、研发领域等说明对公司业务布局、核心竞争
力是否有影响，并说明研发人员减少而平均薪酬大幅提升的合理性；（2）补充
披露计入开发成本的三个项目的研究内容、进度、研发成果、预计完成时间、
预计经济利益产生方式及主要支出构成，说明三个项目的资本化时点、转入无
形资产核算是否合理，是否符合《企业会计准则》的相关规定。
请年审会计师对以上问题发表明确意见。
8.1 公司回复
（一）披露研发人员减少的原因，结合减少的研发人员的学历结构、研发
领域等说明对公司业务布局、核心竞争力是否有影响，并说明研发人员减少而
平均薪酬大幅提升的合理性
2022 年相比 2021 年，公司研发人员数量有所下降（2022 年末共有研发人员
150 人，2021 年同期 185 人，净减员为 35 人），主要原因是 2022 年期间，考虑
目标行业业务环境与客户需求形势不明朗的问题，相应对原有的研发规划投入进
行了收缩，导致相关研发人员投入进行了调整。2021 年第四季度时，公司预判
2022 年存在的外部市场环境以及若干行业应用的风险，对研发投入开始调整：
降低非重要性/非核心功能的后续研发支撑，相应调整了研发人员投入与结构。
2022 年开始，部分研发子项目（如农业数字化、生态环保二期等）核心软件类
功能已基本完成，后续期间以应用推广为主（物联网相关等非核心功能研发延后
到市场需求明确后再恢复开发），所以期间对技术人员中，大量非核心功能、中
低级研发人员进行了精简（主要采取不续签劳动合同和自然流失两种方式），而
对核心岗位/中高级技术人员的离职流失仍然保持补充。
78
离职减员的研发人员主要为初级/中级软件开发工程师（相关人员大专学历
13 人，本科学历 20 人，薪资水平相对较低），主要负责特定新行业（如农业、
环保）解决方案与产品功能开发的软件技术人员（代码开发与测试人员）。
这些人员的减少对公司业务布局与核心竞争力没有重大不利影响，原因是：
首先，相关业务领域是公司的新探索领域，对现有的业务竞争力没有直接影响。
其次，公司研发内容的核心竞争力是构建行业数字化相关的专业数据分析模型与
产品，影响相关能力的核心研发力量是公司的中高级技术人员（包括算法模型人
员/行业专家/产品经理/高级软件工程师为主），相关人员（北京模型研发部和
武汉研发中心等公司核心研发团队及技术骨干人员）数量与结构无明显变动，变
动离职的研发人员主要做外围非核心功能的辅助应用开发，相关功能重要性和必
要性比较低，当前减员可降低投入风险（等后续实际市场需求恢复时再根据用户
具体需求开发相关功能）。
2022 年离职减员的 35 个研发人员，相关人员大部分是初/中级工程师，薪酬
低于公司技术人员薪酬平均线，离职后导致公司技术平均薪酬平均线上浮。同时，
公司年中也对部分核心/有突出贡献的研发人员进行了提薪，进一步导致研发人
员平均薪酬出现了提升。总体相比 2021 年总薪酬增加，主要是 21 年有较多技术
人员新入职（武汉智数和礼芮行）是年中/下半年发生（薪酬只有部分但人数按
期末统计）
综上，2022 年公司研发人员与平均薪酬的变动，是根据市场环境与研发投
入策略的调整进行的针对性调整，精简非核心研发人才以控制成本风险，保留和
激励核心研发人才以维持竞争力。这不会对公司现有的业务布局和竞争优势产生
重大影响，只是出于审慎投入和提高效率目的进行的一定调整和优化。相关研发
投入与人员也会根据后续市场环境与需求情况进行动态调整。
（二）补充披露计入开发成本的三个项目的研究内容、进度、研发成果、
预计完成时间、预计经济利益产生方式及主要支出构成，说明三个项目的资本
化时点、转入无形资产核算是否合理，是否符合《企业会计准则》的相关规定
79
三个项目的研究内容、进度、研发成果、预计完成时间、预计经济利益产生方式及主要支出构成如下：
资本化时 进度/预计完成 预计经济利益产
序号 项目名称 研究内容 时间
研发成果 主要支出构成
间点 生方式
服务城市生态环保类 2021 年 1 既定研发规划 获得 6 项软件著 有两种方式： 1、人员薪酬（研
场 景 ( 如 污水 智 能 化 月 内容已完成， 作权，6 项软件产 （1）面向环保细 发与相关技术人
治理运营、生态污染 项目已于 2022 品证书 分服务领域的标 员）投入 274.40
监管执法等)的相关 年底结项 准化产品解决方 万 元 ， 占 比
大数据分析产品 案（以相关软件产 65.68%；
品为主，加环保硬 2、网络（物联网
件设备）的销售及 /测试用环保物
售后服务： 基于 联网与终端设
物联网的 标准软件产品的 备）及服务器（开
生态环保 销售服务（包括本 发测试环境）运
大数据分 地化软件部署/云 维等系统开发相
1
析核心技 端产品以及关联 关及摊销费用
术产品研 硬件系统）与日常 110.92 万元，占
发二期 安全维护服务等； 比 26.55%；
这个将是主要的 3、其余费用为研
经济利润的模式 发所需办公费、
（2）基于核心产 租赁及物业费等
品驱动的的运营 32.49 万元，占比
服务的服务收费。 7.77%。
客户在使用产品
与标准化方案基
础上，进一步需要
80
提供长期数据运
营服务，通过持续
的数据化分析与
运营降低业务成
本，我方按服务期
收取服务费。
研 发 面 向 农业 养 殖 / 2021 年 1 既定研发规划 获得 7 项软件著 有两种方式： 1、人员薪酬（研
种植标准化管理的数 月 内容已完成， 作权，6 项软件产 （1）标准化解决 发与相关技术人
字化软件产品。 项目已于 2022 品证书 方案/软件产品销 员）投入 490.32
年底结项 售及售后服务：基 万 元 ， 占 比
于标准软件产品 84.65%；
的销售服务，包括 2、网络（公有云
相关软件产品/云 /开发测试用的
端产品以及关联 农业物联网终端
硬件系统与日常 设备）及应用服
农业数字
安全维护服务等； 务器（开发测试
2 化智能技
这个将是主要的 环境）运维等系
术产品
收入模式； 统开发相关及摊
（2）基于标准化 销 18.98 万元，
解决方案上的扩 占比 3.28%；
展开发/运营服务 3、其余费用为研
功能。客户在标准 发所需办公费、
化方案采购的基 租赁及物业费等
础上，业务有额外 69.94 万元，占比
的需求（如功能和 12.07%。
运营服务），通过
81
更多的软件定制
开发/数据化运
营，实现更多的服
务收费。
研发建立面向商业多 2021 年 3 既定研发规划 获得 11 项软件著 有两种方式： 1、人员薪酬（研
维数据应用场景的智 月 内容已完成， 作权，1 项软件产 （1）软件/大数据 发与相关技术人
能化数据分析的体验 项目已于 2022 品证书 产品销售及售后 员 ） 投 入
管理产品与 SaaS 云产 年底结项 服务：基于标准软 1,258.38 万元，
品服务能力。 件产品的销售服 占比 69.53%；
务，包括相关软件 2、非核心功能的
产品/云端产品以 委托开发、固定
及用户协同办公 资产（办公电脑、
行业数据 与日常安全维护 云桌面）、网络
智能分析 服务等； 及应用服务器
产品研发 （2）基于标准化 （开发测试环
3
二期（子项 解决方案/软件产 境）运维等系统
目-X 平台 品上的定制扩展 开发相关及摊销
研发） 开发/运营服务功 297.81 万元，占
能。客户在标准化 比 16.45%；
方案采购基础上， 3、其余费用为研
有额外的需求（如 发所需办公费、
功能和运营服 租赁及物业费等
务），通过更多的 253.71 万元，占
软件定制开发/数 比 14.02%。
据化运营，实现更
多的服务收费。
82
公司结合《企业会计准则第 6 号-无形资产》的规定，对研发项目何时转入
无形资产，制定了严格的判断标准，同时满足下列条件，予以转入无形资产：
已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到
预定用途之日起转为无形资产，并按照前述无形资产的预计使用寿命进行摊销。
1、核心功能已完成，达到主要规划设计目标；
2、相关核心技术达到规划设计要求；
3、项目研发成果的交付物（包括但不限于算法理论、软件系统、硬件设备）
已定版。
以下是关于三个项目转无形资产合理性的分析介绍：
1、物联网的生态环保大数据分析核心技术产品研发二期研发项目
项目基本情况简介：本项目所属募投项目为 AIOT 行业应用解决方案云平台项目，
是所属募投项目在环保生态服务垂直行业的行业性细分研发项目。在生态环保一
期研发项目成果基础上，二期面向更深入环保治理场景(如水治理、环境执法领
域)，基于环保物联网、大数据与 AI 算法结合的生态环保大数据智能分析技术，
包括相关分析模型、SaaS 产品与服务平台。
在完成既定研发规划目标，达到预定用途后，根据企业会计准则及公司转无形资
产的相关规定，组织技术、财务等相关部门及项目负责人等进行内部评审通过后，
于 2022 年 10 月转入无形资产。
83
结
转无形资产判断标准 分析
论
本研发项目面向大气和水污染治理两大环保核心领域，研发基于环保物联网/大数
据与 AI 算法结合的生态环保大数据智能分析技术的服务平台，为环保管理、工业
园区与环保治理企业等提供更专业的分析与治理服务，具体研发产品包括：
1、在大气污染治理领域，面向小区域场景的分析与治理服务平台（园区环保数字
化管理云平台 V1.0）
①核心功能已完 2、在水污染治理领域，面向城市污水处理、电镀废水处理相关细分领域分析与治
满
已资本化的开发阶段 成，达到主要规划 理服务平台（智慧水务数字化运营管理平台 V2.0、智慧水务移动端 V1.0 和智慧水
足
的支出在资产负债表 设计目标； 务大数据分析 V1.0）
上列示为开发支出，
3、面向环保监管行业的涉及环保的生产过程监管与数字化的相关分析服务平台（环
自该项目达到预定用
境犯罪智能大数据预警分析侦查系统 V1.0）
途之日起转为无形资
产，并按照前述无形 4、服务以上业务场景的环保物联网设备的组网搭建和对接
资产的预计使用寿命
以上全部均已开发完成，并通过测试验收，研发项目的核心功能 完成情况与主要规划
进行摊销。
设计一致。
本研发项目涉及的 2 个核心技术：
②相关核心技术 1、基于 AI 智能算法的小区域污染物溯源分析与评估模型
满
达到规划设计要
2、基于大数据+业务知识多维预测结合的污染趋势预测模型 足
求；
均已研发完成，分别应用到园区环保数字化管理云平台，和环境犯罪智能大数据预
警分析侦查系统，可以通过产品功能进行展示和调用，通过测试验收，研发项目相
84
关核心技术完成情况达到规划设计要求。
③项目研发成果
本研发项目共申请软著 6 个、软件产品证书 5 个，相关软件产品成功开展了试用推
的交付物（包括但
广及商用，交付物确认已定版。 满
不限于算法理论、
足
软件系统、硬件设
备）已定版；
85
与该研发项目有关的经济利益很可能流入企业。首先，本研发项目相关产品
已与部分客户签订合作框架协议和项目合同，2022 年总签约金额为 221.78 万元。
其次，进入 2023 年后，随着行业生态环境逐步向好和市场需求恢复，公司已加
大市场推广力度，目前洽谈中的商机较多，主要为智慧园区和水务水利类客户，
已经获取的可靠商机总金额远高于 2022 年项目总签约金额。这表明研发项目成
果具有良好的市场潜力和应用前景，有望带来持续和稳定的经济利益。
2、农业数字化智能技术产品研发项目
项目基本情况简介：本项目所属募投项目为 AIOT 行业应用解决方案云平台
项目，是所属募投项目在农业数字化服务垂直行业的行业性细分研发项目。面向
农业服务，针对农业生产(产前、产中和产后阶段)生产要求，基于相关农业大数
据(农业资源、农业物联网、地理信息、农产品交易等)，探索基于数据的智能服
务与云产品服务，实现对产前资源、产中生产管理与产后农产品交易及多场景数
据化应用的服务，实现全流程的数字化与智能化支撑。
在完成既定研发规划目标，达到预定用途后，根据企业会计准则及公司转无
形资产的相关规定，组织技术、财务相关部门及项目负责人等进行内部评审通过
后，于 2022 年 10 月转入无形资产。
86
转无形资产判断标准 分析 结论
本研发项目面向农业服务，针对农业生产的产前、产中和产后阶段的，分别规
划实施的：
1、 产前的农业资源的数字化管理类产品（数字乡村一张图平台）
2、 产中的农业生产数字化管理类产品
生猪养殖场景：数字化养殖管理平台、易多养小程序
①核心功能已完
肉牛养殖场景：养畜宝
成，达到主要规划 满足
设计目标； 大田种植场景：种植管理系统（原型）
已资本化的开发阶段 3、 产后标准化农业交易平台（农业交易服务平台 2.0 版）
的支出在资产负债表 4、 面向地区农业总体经济发展的农业经济管理产品（县域畜牧产品数字化分
上列示为开发支出，
析平台）
自该项目达到预定用
途之日起转为无形资 以上全部均已开发完成，并通过测试验收，研发项目的核心功能完成情况与主
产，并按照前述无形 要规划设计一致。
资产的预计使用寿命 本研发项目涉及的 2 个核心技术：
进行摊销。 1、 农业相关应用场景数字化管理功能
②相关核心技术
2、 农业生产特定场景的智能数据分析模型
达到规划设计要 满足
求； 均已研发完成，并应用到数字化养殖管理平台和易多养平台，可以通过产品功
能进行展示和调用，通过测试验收，研发项目相关核心技术完成情况达到规划
设计要求。
③项目研发成果
本研发项目共申请软著 7 个、软件产品证书 6 个，相关软件产品成功开展了试
的交付物（包括但 满足
不限于算法理论、 用推广及商用，交付物确认已定版。
87
软件系统、硬件设
备）已定版；
88
与该研发项目有关的经济利益很可能流入企业。农业研发项目相关研发成果
以边产出边试用的方式，在 2020 年底已开始陆续向内蒙古、吉林和贵州等地的
客户进行推广试用，并取得了良好效果。截止 2022 年底相关签约项目合同总金
额 543.8 万元。进入 2023 年后，随着农业相关行业市场回暖和政策资金支持到
位，客户需求呈现增长趋势，洽谈中的潜在合作客户明显增加（一季度已达 11
家），已经获取的可靠的商机总金额远高于 2022 年项目总签约额，表明与该研
发项目成果未来获利能力潜力充足，有望带来持续和稳定的经济利益。
3、行业数据智能分析产品研发二期（子项目-X 平台研发）
项目基本情况简介：本项目所属募投项目为基于多维度数据的智能分析平台，
是所属募投项目在体验数据领域的细分性研发项目。在行业数据一期研发项目成
果基础上，二期把现有的消费市场体验管理分析相关的业务工作流程(从项目设
计、问卷编写、数据采集和分析，到最后的报告撰写)进行数字化，通过 SaaS
平台产品模式实现。以最大限度解放数据研究分析人员工作，将大部分工作内容
实现自动化，全面提升研究工作效率。相关产品实际包含问卷系统、分析系统、
报告系统、CXM 体验系统、在线座谈系统、在线社区系统等子模块。
在完成既定研发规划目标，达到预定用途后，根据企业会计准则及公司转无
形资产的相关规定，组织技术、财务相关部门及项目负责人等进行内部评审通过
后，于 2022 年 12 月转入无形资产。
结
转无形资产判断标准 分析
论
已资本化的 ①核心功 本研发项目设计的 4 大功能模块（X 问卷系统、
开发阶段的 能已完 X 定性系统在线座谈、X 定性系统在线社区、
支出在资产 成，达到 满
CXM/CEM 体验系统）均已开发完成，并通过的
负债表上列 主要规划 足
设计目 测试验收，研发项目的核心功能完成情况与主
示为开发支
标； 要规划设计一致。
出，自该项
目达到预定 ②相关核 本研发项目涉及的 2 个核心技术（可视化/客
用途之日起 心技术达 户端兼容、模型分析）已研发完成，可以通过 满
转为无形资 到规划设 产品功能进行调用和展示，通过测试验收，研 足
产，并按照 计要求； 发项目相关核心技术完成情况达到规划设计
89
前述无形资 要求。
产的预计使
用寿命进行
摊销。
③项目研
发成果的 本项目产品已开发迭代至 V3.3 版本，已申请
交付物 获得 1 项软件产品证书，11 项软件著作权证
（包括但 书，并成功开展了商用，交付物确认已定版。
不限于算 满
法理论、 足
软件系
统、硬件
设备）已
定版；
90
与该研发项目有关的经济利益很可能流入企业。首先，X 平台在转入无形资
产前，就已经实现对外销售（华为、建行和上海市统计局等客户）。截止 2022
年底累计已签约 9 家客户，其中建行、华为、京东和科环集团 4 家客户的合同总
金额 750 万（且预计后期将继续购买 X 产品）。其次，目前洽谈中的合作商机也
较多，包括中国移动、张家口商业银行、浦发银行、蒙牛、联合利华和奔驰等十
余个客户。同时，公司各 BU/分子公司在已经签约的项目（客户未直接采购 X 平
台）上积极应用 X 平台，提高项目运营效率的同时实现免费推广。截止 2022 年
底已累计有 235 个项目在执行过程中应用 X 平台的服务，随着销售与推广的不断
推进和提升，2023 年仅第一季度在内部支撑的项目就已达 31 个。以上情况显示
出 X 平台具有较强的市场前景和发展潜力，有望带来持续和稳定的经济利益。
8.2 年审会计师回复
就慧辰股份截止本回复函签署之日向普华永道提供的上述问题“8.关于研发
投入：（1）披露研发人员减少的原因，结合减少的研发人员的学历结构、研发
领域等说明对公司业务布局、核心竞争力是否有影响，并说明研发人员减少而平
均薪酬大幅提升的合理性；（2）补充披露计入开发成本的三个项目的研究内容、
进度、研发成果、预计完成时间、预计经济利益产生方式及主要支出构成，说明
三个项目的资本化时点、转入无形资产核算是否合理，是否符合《企业会计准则》
的相关规定。”的公司回复内容，普华永道作出如下回复说明：
根据普华永道执行的常规审计程序，普华永道将公司对上述问题的回复与截
止审计报告日普华永道在审计慧辰股份 2022 年度财务报表时取得的相关资料及
从管理层获得的解释进行了比较，普华永道没有发现在所有重大方面存在不一致
的情形。
五、募投项目
9、关于募投项目进展
91
年报显示，公司募投项目进展缓慢，截至 2022 年末“AIOT 行业应用解决
方案云平台项目”累计投入进度仅为 8.70%，预计 2023 年 12 月达到预定可使用
状态。请公司：（1）结合募投项目进展缓慢的原因、当前实施进度、各细项投
资金额说明募投项目可行性是否发生重大不利变化，补充披露后续实施计划；
（2）说明董事、监事、高级管理人员及保荐机构在项目立项、实施等事项中做
的相关工作、是否履行了勤勉尽责义务，并就募投项目进展缓慢进行充分风险
提示。
请持续督导机构对以上问题进行核查并发表明确意见。
9.1 公司回复
（一）结合募投项目进展缓慢的原因、当前实施进度、各细项投资金额说
明募投项目可行性是否发生重大不利变化，补充披露后续实施计划；
1、AIOT 募投项目进展缓慢的原因
主要为以下四点：
（1）外部宏观环境的变化。项目规划制定于 2019 年底，当时宏观经济环境
较为乐观，目标客户行业需求旺盛，对未来 AI 与物联网结合的行业数据应用场
景的趋势规划偏积极。但 2020 年下半年开始到 2022 年末，因为外部环境的影响，
部分重点行业的行业生态环境有所变化。
（2）重点目标行业客户业务/需求收缩或者延迟。因为外部环境变化与行业
生态的变化，部分重要行业客户（如生态环保、农业数字化养殖）因未来 2-3
年业务不确定性的担忧，从 2021 年开始中短期建设规划投入趋于保守，优先关
注低投入、软件为核心的服务，对项目规划中涉及的大量物联网相关支撑建设（智
能化功能、运维服务、物联网硬件、云网络等）采购意愿大幅下降或者后延。
92
（3）公司采取审慎投资的策略。项目的建设策略是，前期主要完成各行业
相关数据分析模型与软件应用产品研发，后期进行产品的市场服务能力建设（大
部分投入就是与物联网相关的运维服务人员、物联网终端与云网络等）。在外部
环境及客户减少需求不明朗或者后延的情况下，公司采取审慎态度，将项目研发
重点优先聚焦核心竞争力-行业的数据分析模型与相关软件化应用能力（可大部
分利用公司现有研发力量，新增投入小），而物联网相关建设内容（物联网相关
的 AI 智能化与技术运维人员、物联网硬件与服务云网络）一方面属于扩展的服
务支撑体系（投入大，且完全需要新增投入），而客户在 2021-2022 周期对其服
务的采购意愿后延，为了募投资金的有效使用，期间极少投入（只用于基本的研
发测试需要）
综上，本项目进展速度放缓的原因在于 2021-2022 期间宏观外部环境变化及
目标客户业务需求调整后延导致公司据此采取的审慎投资与研发投入策略。推迟
了市场服务能力建设的物联网相关大量投入（相关研发人员和硬件/网络的资源
投入），实现了成本节约与风险控制。但也对项目的总体进度效果产生了一定影
响。针对截止 2022 年底进度延迟的实际情况，公司的规划如下：
（1）2023 年上半年，评估宏观环境与目标行业的实际恢复情况。2023 年开
始，预计通过 6-8 个月时间，将各研发成果与目标行业进行实际市场的推广与接
收反馈，在 2023.8 月左右，获得各目标行业的实际需求的有效态势信息
（2）2023 年 8 月下旬，根据 2023 年的前期市场摸底反馈结果，实际评估
对应行业的客户需求的恢复情况，以及未来的有效市场规模与前景，根据未来实
际规模，针对性对每个细分行业做出后续相关建设投入的最新规划。
（3）2023 年 9 月，针对确定的后续建设投入最新规划，考虑距离项目原规
划完成时间（2023 年 12 月）只有很短时间，预计后续执行必将超出原规划期。
在此情况下，将进行募投项目的延期申请，完成相关的决策与申报流程。在 2023
年第四季度实施新的投入规划时间表，在 2023 年项目原规划期结束后继续进行
该项目的实施，完成预期投入和建设规划。
2、AIOT 募投项目当前实施进度
93
截至 2022 年末，针对各行业场景数据分析的模型与软件产品的功能研发与
测试已完成了大部分核心功能，开发进度约完成 81.5%；对于后续的市场服务支
撑建设内容，包括市场服务能力相关的物联网软硬件（包含但不限于物联网终端
硬件与服务器，设备管理与数据管理系统软件，各终端产品功能对接的定制化软
件等）、公有云与网络的大量采购以及市场宣传投入等，投入进度约为 8.70%。
其中，软硬件与公有云/网络采购的少量投入主要用于前期产品研发测试（未投
入实际市场服务能力相关的大量物联网与网络建设）。技术研发人员，也只投入
数据分析模型与软件功能研发相关（原规划的与物联网相关大量 AI 与软硬件技
术开发/运维人员的投入也相应延后尚未投入）
3、AIOT 募投项目各细项投资金额：
序号 费用名称 计划投资金额（万元） 实际投资金额（万元） 使用进度
场地费用 2，067.20 0.00 0.00%
1 场地租赁费用 1，379.70 0.00 0.00%
场地装修费用 687.5 0.00 0.00%
软硬件购置费用 9，444.50 267.45 2.83%
2 硬件购置费 7，702.00 155.55 2.02%
软件购置费 1，742.50 111.90 6.42%
3 产品升级研发 19，396.10 2，933.39 15.12%
4 公有云环境租赁 1，850.00 44.83 2.42%
5 网络带宽费用 450 21.80 4.84%
6 市场推广费用 900 0.00 0.00%
7 基本预备费用 506.6 55.73 11.00%
8 铺底流动资金 3，564.17 0.00 0.00%
合计 38，178.57 3，323.20 8.70%
4、募投项目可行性未发生重大不利变化
基于当前业务评估，整体未发生重大不利变化。
首先，前期规划的目标行业的宏观市场环境虽然在前面建设期（2021-2022
年）发生与预期的差异，但物联网与 AI 应用场景的相关行业（如农业、旅游）
宏观趋势长期而言总体良好。同时，探索的新的应用场景行业（烟草数字化）也
开始获得相关的数字化智能需求
行业客户市场需求逐步恢复，只是业务场景和模式可能需要相应调整。如农
业、旅游等行业在 2023 年以来需求规模增长明显，而部分行业（如生态环保）
94
需求场景发生了变化（水治理从市政污水转向河道水利）。服务模式也可能多样
化（部分行业客户希望自主建设相关物联网/云资源能力，不再购买相关服务）。
各行业的有效可落地的需求情况，2023 年上半年期间，公司已经开始进行各行
业客户摸底，按计划在 2023 年 8 月前，可获得最准确的未来市场需求态势。
从募投项目技术实施方面，原规划核心研发内容（相关行业的数据分析模型
与分析产品等软件类功能），一方面已完成大部分功能开发和测试，不存在技术
瓶颈，同时技术人员虽然 22 年有收缩（主要是非核心的），核心技术人员（数
据科学/AI 算法/行业专家/高级软件人员等）并没有缩减。而原规划要投入的大
量物联网相关的支撑能力(包括技术人员、软硬件与网络资源)，一方面大都是标
准化产品（物联网 AI 相关应用功能近两年也有很多产品出现，不需自研），二
来物联网技术人员在市场上也有足够的人力资源，未来根据客户实际投入预期规
模可快速扩展和投入。
5、后续实施计划
当前该募投项目的建设状态是：大部分细分行业场景中，前期核心智能数据
分析与软件应用功能已大部分完成，而后期的市场化服务能力资源建设（物联网
模式下的大量软硬件终端、技术与运维人员等大量投入）因为前期市场需求不明
朗导致大量的后延。
进入 2023 年以来，公司根据宏观与市场行业的恢复情况，基于实际投入风
险可控的原则，对本募投项目资金的实施计划如下：
(1)已完成前期核心软件产品功能开发，但后期市场化服务能力建设相应
延迟（如生态环保二期、农业数字化等）。截止 2022 年底已经获得相
关合同额为 765 万。2023 年上半年公司恢复相关产品的市场推广探索，
截止 2023 年 4 月，生态环保（面向智慧园区、水利水务场景）与农业
数字化（养殖场景）已经获得较多商机，针对相关商机正进一步确定
重点客户实际落地的投入。后续待进一步评估目标行业总体的有效需
求恢复情况，确定大规模市场化服务能力的相关建设以及相应的募投
投入。
95
(2)正在进行的行业化应用场景的研发（如 2022 年开始的面向烟草行业的
烟问产品），在核心软件功能基本完成基础上，后续将按建设规划分
阶段进行实际市场服务能力（烟草智能服务终端、云网络服务部署等）
的相关投入。2023 年第二季度预计智能硬件终端设备超过 300 台（近
期已签约少量烟草行业客户试用），后续分批扩展，按市场情况进行
投入。
（3）恢复基于 AI 的行业智能化分析能力的募投研发投入。面向行业物
联网的 AI 相关能力研发是本募投项目的核心重点之一，前期因为市场导
致物联网相关建设缩减，相关 AI 支撑研发投入也大幅减少。从 2023 年第
一季起，随着公司对物联网相关场景市场化探索的恢复，也相应恢复和加
大 AI 相关技术研发投入。如基于 AI 算法解决行业场景新的智能化分析需
求（如农业病虫害识别）；同时结合最新 AI 基础模型、公司积累的行业
高质量数据与领域知识图谱能力，构建各细分领域的 AI 底层支撑能力（支
撑网络和算力投入）。相关投入将体系化提升各行业应用场景/分析产品
的智能化水平，提升公司业务效率和降低人员成本，未来进一步提高募投
项目相关产品的市场化竞争能力与服务水平。
综上，公司后续还将基于市场情况，以规范使用、合理投入、风险可控和可
持续发展的原则，完成募投资金的规划使用。针对市场的实际有效需求，保持现
有产品逐步推广与新应用场景/能力研发积极探索的结合，继续推进基于 AI、物
联网的行业数据分析智能化能力。通过有序使用募投资金，不断提高业务竞争力
和公司发展潜力,实现公司长远目标。
截至目前，募投项目可行性未发生重大变化。
（二）说明董事、监事、高级管理人员及保荐机构在项目立项、实施等事
项中做的相关工作、是否履行了勤勉尽责义务，并就募投项目进展缓慢进行充
分风险提示
1、董事、监事、高级管理人员在项目立项、实施等事项中做的相关工作、
履行了勤勉尽责义务
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（1）募投项目立项
随着新一代信息技术实现跨越式发展，正加速推进全球产业分工及经济结构
调整，推动了我国物联网、人工智能、大数据与各领域的有机融合。同此同时，
国家相关行业的扶持政策密集出台，外部政策环境良好。在此大背景下，公司董
事、监事、高级管理人员研究了物联网产业业发展的趋势及国家政策，确定了公
司未来的业务发展方向，结合公司的实际情况，与各中介机构共同论证分析了设
立募投项目的必要性，从行业现状、公司业务情况、技术特点等维度对募投项目
的可行性以及募投项目的具体实施内容进行了全面分析，形成了募投项目可行性
报告。
2019 年 4 月 2 日，公司召开第二届董事会第十二次会议，审议了《关于北
京慧辰资道资讯股份有限公司首次公开发行股票募集资金投资项目的议案》，全
体董事对募投项目的内容、可行性等方面做了充分讨论，全票通过了该议案，高
级管理人员列席了董事会；2019 年 4 月 18 日，公司召开 2019 年第二次临时股
东大会，审议通过了该议案，募投项目正式立项通过，公司董事、监事、高级管
理人员列席了股东大会。
（2）募投项目实施
公司自项目投入建设以来，严格按照法律法规、募投项目的可研报告以及公
司制度的相关规定开展募投项目的研发管理工作。募投项目的研发流程主要分为
五个阶段：
第一阶段：研发规划评估阶段。对项目提案进行评估，判断技术可行性、市
场前景和经济效益等，决定是否进入下一阶段。
第二阶段：预研立项阶段。进一步开展项目可行性研究，制定技术路线、项
目计划、风险评估和资金预算等，形成项目立项报告供评审。
第三阶段：立项评审阶段。由公司高管和外部专家组成的评审组，对项目立
项报告进行评估，判断项目可行性和预期效益，决定是否立项。
第四阶段：实施阶段。项目立项后进入实施，公司高管和项目经理定期跟踪
项目进展，评估项目计划执行和技术风险，并作出调整以确保按时达成目标。
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第五阶段：结项阶段。项目实施结束，对项目成果、预期效果实现情况等进
行评估，总结项目经验，决定后续推广方案。
在以上研发流程阶段中，部分董事和高级管理人员直接参与相关工作，主要
包括：
1）在立项评审阶段，作为评审组成员，与各部门参与项目立项评审，判断
项目实施可行性。
2）在实施阶段，定期听取研发主管的项目实施进展和资金使用情况汇报，
并提出建议；公司负责技术的董事会定期向负责技术战略的独董进行交流汇报。
3）在结项阶段，参与结项评估，判断研发成果和预期效果实现情况。
4）当涉及到确认是否达到资本化或转无形资产条件时，参与评审会议，判
断是否达到条件。
5）针对对各阶段文件（包括可行性研究报告、立项申请决议书、阶段性总
结报告、结项总结报告和结项申请决议书等）进行书面签字确认或在线审批。
募投项目实施的进展结果以及募集资金的存放与使用情况均定期在公司年
度报告、半年度报告、募集资金存放与使用情况的专项报告中予以体现，并被提
交至董事会、监事会进行审议，高管列席董事会。具体审议情况如下：
1）2020 年 8 月 28 日，公司分别召开第二届董事会第二十六次会议、第二
届监事会第十三次会议，审议通过了《关于公司<2020 年半年度报告>及摘要的
议案》；
2）2021 年 4 月 29 日，公司分别召开了第三届董事会第七次会议、第三届
监事会第六次会议，审议通过了《关于公司<2020 年年度报告>及摘要的议案》、
《关于公司<2020 年度募集资金存放与使用情况的专项报告>的议案》；
3）2021 年 8 月 26 日，公司分别召开了第三届董事会第十次会议、第三届
监事会第八次会议，审议通过了《关于公司<2020 年半年度报告>及摘要的议案》、
《关于公司<2021 半年度募集资金存放与使用情况的专项报告>的议案》；
4）2022 年 4 月 29 日，公司分别召开了第三届董事会第十三次会议、第三
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届监事会第十次会议，审议通过了《关于公司<2021 年年度报告>及摘要的议案》、
《关于公司<2021 年度募集资金存放与使用情况的专项报告>的议案》；
5）2022 年 8 月 16 日，公司分别召开了第三届董事会第十七次会议、第三
届监事会第十三次会议，审议通过了《关于公司<2022 年半年度报告>及摘要的
议案》、《关于公司<2022 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告>的议
案》；
6）2023 年 4 月 18 日，公司分别召开了第三届董事会第二十三次会议、第
三届监事会第十八次会议，审议通过了《关于公司<2022 年年度报告>及摘要的
议案》、《关于公司<2022 年度募集资金存放与使用情况的专项报告>的议案》。
综上所述，在募投项目立项和实施全过程中，公司董事、监事、高级管理人
员均在各自岗位上履行了勤勉尽责义务。
2、保荐机构在项目立项、实施等事项中做的相关工作、履行了勤勉尽责义
务
（1）保荐机构在项目立项过程中所做的相关工作
保荐机构在项目立项过程中所做的工作主要包括：协助发行人确定募投项目
研究方向，参与撰写募投项目可行性研究报告，监督前述募投项目经董事会和股
东大会审批通过。
① 协助发行人确定募投项目研究方向
在募投项目立项前期，保荐机构通过对发行人内部行业专家进行访谈、查阅
相关行业研究报告、查阅行业政策等方式，了解了发行人所处行业现状以及所处
行业的未来发展趋势，规划出了募投项目大致的研究方向。通过进一步对公司业
务技术部门负责人进行访谈，了解发行人技术水平、产品特点、核心技术人员专
业背景、研发团队构成、公司未来业务发展需要等信息。
通过上述对发行人所处行业现状、所处行业未来发展趋势以及发行人自身业
务技术特点的深入分析，保荐机构对募投项目的必要性和可行性进行了充分论证，
降低了因募投项目所处行业政策产生变化导致募投项目不能正常实施的风险，降
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低了因募投项目所处行业未来市场容量不足导致募投项目不能获得预期收益的
风险，规避了因发行人核心技术人员或研发团队不具备相关产品研发经验或技术
储备导致募投项目不能正常实施的风险。
② 参与撰写募投项目可行性研究报告
在募投项目可行性研究报告的撰写过程中，保荐机构深度参与了募投项目可
行性研究报告的讨论和修改过程，协助发行人和募投报告可行性研究机构对募投
项目具体实施内容进行规划、对行业市场竞争情况进行分析、对项目实施方案进
行论述、对募投项目资金的使用进行测算、对未来项目预期经济收益进行测算等。
保荐机构通过深入参与募投项目可行性研究报告的撰写工作，降低了募投项
目因具体实施过程规划不细致、考虑不周到导致的项目无法正常实施的风险。
③ 监督募投项目经董事会和股东大会审批通过
公司于 2019 年 3 月完成首次公开发行股票并上市募投项目的设计工作。2019
年 4 月 2 日，公司召开第二届董事会第十二次会议，审议了《关于北京慧辰资道
资讯股份有限公司首次公开发行股票募集资金投资项目的议案》，全体董事对募
投项目的可行性做了充分讨论，全票通过了该议案，高级管理人员列席了董事会，
该议案需提交公司股东大会审议;2019 年 4 月 18 日，公司召开 2019 年第二次临
时股东大会，审议通过了该议案，募投项目正式立项通过，公司董事、监事、高
级管理人员列席了股东大会。
（2）保荐机构在项目实施过程中所做的相关工作
在慧辰股份于 2020 年 7 月上市后，保荐机构依据《证券发行上市保荐业务
管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》《上
市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证
券交易所科创板股票上市规则》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等有
关法律法规和规范性文件的要求，以及证监会、上交所和北京证监会的相关规定，
对慧辰股份募集资金使用进行持续督导工作。
保荐机构在持续督导期间，每月均会对公司募集资金使用情况进行核查，查
阅并收集公司募集资金台账、募集资金银行账户对账单等资料；每个季度均会对
100
公司的经营情况进行分析，撰写季度分析报告，并向北京证监局报送季度持续督
导工作报告；每年两次对募投项目进行现场检查，现场核查项目实施进度，并对
公司技术负责人进行访谈；每年出具年度持续督导跟踪报告和年度持续督导工作
报告，并出具年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告。
持续督导期间，保荐机构的出具的核查意见、专项报告情况如下表所示：
序号 公告日期 文件名称
中信证券股份有限公司关于北京慧辰资道资讯股份有限公司使用闲
1 2020.7.30
置募集资金进行现金管理的核查意见
中信证券股份有限公司关于北京慧辰资道资讯股份有限公司使用超
2 2020.10.21
募资金收购北京信唐普华科技有限公司 22%股权的核查意见
中信证券股份有限公司 关于北京慧辰资道资讯股份有限公司 使用
3 2020.12.19
募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的核查意见
中信证券股份有限公司关于北京慧辰资道资讯股份有限公司 使用自
4 2020.12.19
筹资金支付募投项目款项后续以募集资金等额置换的 核查意见
中信证券股份有限公司关于北京慧辰资道资讯股份有限公司 2020 年
5 2020.12.23
持续督导工作现场检查报告
中信证券关于北京慧辰资道资讯股份有限公司增加募集资金投资项
6 2021.2.25
目实施主体的核查意见
中信证券关于慧辰资讯 2020 年度募集资金存放与使用情况的专项核
7 2021.4.30
查报告
中信证券关于北京慧辰资道资讯股份有限公司 2020 年度持续督导跟
8 2021.5.20
踪报告
中信证券股份有限公司关于北京慧辰资道资讯股份有限公司 2020 年
9 2021.5.20
度持续督导工作报告
中信证券股份有限公司关于北京慧辰资道资讯股份有限公司 2021 年
10 2021.5.25
第一季度持续督导工作报告
11 2021.7.30 中信证券关于慧辰股份使用闲置募集资金进行现金管理的核查意见
中信证券股份有限公司关于北京慧辰资道资讯股份有限公司 2021 年
12 2021.9.17
上半年度持续督导跟踪报告
中信证券股份有限公司关于北京慧辰资道资讯股份有限公司 2021 年
13 2021.9.17
上半年度持续督导工作报告
中信证券股份有限公司关于北京慧辰资道资讯股份有限公司 2021 年
14 2021.11.9
第三季度持续督导工作报告
中信证券关于北京慧辰资道资讯股份有限公司 2021 年持续督导现场
15 2021.12.21
工作检查报告
中信证券关于慧辰股份 2021 年度募集资金存放与使用情况的专项核
16 2022.4.30
查报告
17 2022.5.25 中信证券股份有限公司关于慧辰股份 2021 年度持续督导跟踪报告
中信证券股份有限公司关于北京慧辰资道资讯股份有限公司 2021 年
18 2022.5.25
度持续督导工作报告
中信证券股份有限公司关于北京慧辰资道资讯股份有限公司 2022 年
19 2022.5.25
第一季度持续督导工作报告
中信证券股份有限公司关于慧辰股份使用闲置募集资金进行现金管
20 2022.7.30
理的核查意见
101
中信证券股份有限公司关于北京慧辰资道资讯股份有限公司 2022 年
21 2022.9.8
上半年度持续督导跟踪报告
中信证券股份有限公司关于北京慧辰资道资讯股份有限公司 2021 年
22 2021.10.28
第三季度持续督导工作报告
中信证券关于慧辰股份 2022 年度募集资金存放与使用情况的专项核
23 2023.4.29
查报告
3、公司已经在招股书、2022 年年报中对募投项目的进展情况及可能存在的风
险进行了披露与提示
公司已在公告的招股说明书中对 IPO 募投项目存在的风险进行了风险提示
如下：“公司募集资金投资项目实施过程涉及设备采购、安装调试、技术研发与
产品开发等多个环节，项目管理工作量较大。若公司在项目组织、流程设计和人
员安排等方面措施不当，存在着募集资金投资项目实施不力、影响公司经营状况
的风险。同时，由于募集资金投资项目受国家产业发展政策以及市场状况等因素
的影响，可能导致项目的实现盈利时间、盈利水平与目前分析论证结果不完全一
致，因而公司存在募集资金投资项目回报率低于预期、影响盈利能力和成长性的
风险。”
公司已在 2022 年年报中披露“本募投项目为建设基于物联网、AI 算法与行
业大数据结合的智能分析应用云平台。该项目建设内容除核心的数据智能分析应
用能力外，涉及大量底层物联网智能化服务能力建设，包含与物联网相关的研发
人员和物联网支撑云环境（物联网软硬件、云与网络带宽等）等资源投入。自
2020 年以来，市场环境发生变化，相关行业客户业务发展呈保守态势，募投项
目中涉及的大量物联网相关投入（研发人员、物联网软硬件设备/云服务网络等）
投入相应大幅延后；另一方面，募投项目的研发中涉及的现场调研与测试等实施
工作受各地政策影响也相应延后，从而导致实际投入未达预期。”
综上，公司管理层、保荐机构对 IPO 募投项目可能面临的市场前景变化等
项目风险已进行了审慎评估，做到了勤勉尽责。
9.2 持续督导机构回复
持续督导机构执行了以下核查程序：
1、查阅公司募投可行性研究报告以及行业公开研究报告。对公司业务负责
102
人和技术负责人进行访谈，了解募投项目 AIOT 行业应用解决方案云平台项目实
施进展不及预期的原因；
2、核查公司募集资金使用情况，查阅并收集公司募集资金台账、募集资金
银行账户对账单等资料；
3、查阅募投项目相关业务已经签署的合同并了解进展情况；查阅募投项目
研发工作形成的知识产权证书；
4、查阅董事、监事、高级管理人员参与募投项目设计、决策、实施的会议
文件、邮件、其他工作记录等相关资料。
9.3 核查意见
经核查，持续督导机构认为：
（1）根据公司提供的资料及对相关负责人的访谈，募投项目进展速度放缓
的原因在于 2021-2022 期间宏观外部环境变化及目标客户业务需求调整后延，导
致公司据此采取了审慎投资与研发投入策略，推迟了市场服务能力建设的物联网
相关大量投入。AIOT 行业应用解决方案云平台项目完成的研发工作已取得了相
应知识产权证书，并签署了相关业务应用合同，正在推进执行。基于行业研究报
告和对公司相关负责人的访谈，宏观环境趋势向好、行业客户市场需求正在逐步
恢复，AIOT 行业应用解决方案云平台项目的可行性未发生重大不利变化，公司
已经同步披露后续实施计划；
（2）根据公司提供的资料及对相关负责人的访谈，公司董事、监事、高级
管理人员依据其职责分工，分别或全面参与了募投项目设计、立项、实施等事项，
参与方式包括会议讨论及决策、文件撰写及修改、实际执行项目的具体研发、管
理、执行工作等；保荐机构参与了募投项目的设计、可行性研究的讨论和文件修
改，督促企业依据公司相关制度和相关法律法规及规范性文件完成了募投项目的
立项、决策、备案等流程，并于募集资金到位后对公司募集资金存放与使用情况
进行长期跟踪、定期检查，对募投项目进展持续关注并与公司管理层积极沟通推
进，督促管理层按要求披露募集资金存放与使用情况、募投项目进展情况及相关
风险，并在持续督导期间出具了募集资金使用相关的专项核查意见；公司此前在
103
招股说明书、定期报告等文件中披露了募投项目相关风险，后续也将继续就募投
项目进展缓慢的风险进行充分的风险提示。
特此公告。
北京慧辰资道资讯股份有限公司董事会
2023 年 6 月 3 日
104
