证券代码：838171           证券简称：邦德股份       公告编号：2023-039


                     威海邦德散热系统股份有限公司

                   关于接待机构投资者调研情况的公告


    本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带法律责任。


    威海邦德散热系统股份有限公司（以下简称“公司”）于 2023 年 5 月 10
日接待了 3 家机构的调研，现将主要情况公告如下：
一、    调研情况
    调研时间：2023 年 5 月 10 日
    调研地点：公司会议室
    调研形式：现场调研
    调研机构：安信证券、万和证券、民生证券
    上市公司接待人员：董事长吴国良、董事会秘书兼财务负责人盛红春
二、    调研的主要问题及公司回答概要
 问题 1：公司核心竞争力及维持利润率的影响因素？
 回答：公司自创立以来一直专注于从事热交换器的研发、生产及销售，公司凭
 借产品质量稳定、供货速度快、型号品种齐全的竞争优势，在售后市场国内外
 众多热交换器供应商中脱颖而出。
       公司不断进行现有产品改进和新产品开发，持续对生产线工序进行技术改
 良。为能够更好地配合客户的选型需求，把控产品成本、生产周期和品质的稳
 定性，公司依托其健全的信息化管理体系打通了从模具制造、零部件加工、装
 配、钎焊、气密、涂装、封氮等生产流程的各个环节，拥有从原材料采购、零
 部件加工到产成品总成的完整产业链，实现了较高完整度的产品零部件全工序
 自制。公司产业链条完整度较高，在保证产品质量的同时，控制了产品成本。
       公司准时给供应商结算货款，信誉度较高，与主要供应商通过长期合作，
 建立稳定的合作关系，以增强议价能力；客户回款相对及时，公司对现有境外
赊销客户已实现在中国出口信用保险公司 100%投保，应收账款坏账风险较低。


问题 2：公司募投项目进展如何？
回答：公司热交换器数字化生产项目（一期）已部分投产，公司正在积极推进
项目建设工作，预计 2023 年 9 月项目将全部达到可使用状态。


问题 3：公司的产品合格率都大概是多少？
回答：公司产品一次合格率达到 96%以上，产品二次合格率可达到 99.6%。公司
具有冷凝器的完整产业链优势，在保证产品质量的同时，控制了产品成本，产
品性价比高。


问题 4：公司产品型号较多，请问不同的车型是否需要匹配不同型号的冷凝器？

回答：汽车冷凝器属于通用型较低的汽车零部件，不同车型的冷凝器一般单独
开发，甚至同一车型在不同年份下结构优化，也会影响冷凝器的结构设计、安
装尺寸等，进而导致冷凝器型号的迭代。

    目前，公司已开发的产品型号多达两千余种，能够覆盖市场主要畅销的汽
车品牌和车型，能够满足下游大型零部件分销商的“一站式”采购需求，为公
司客户渠道的建立和维护提供有力保障。



问题 5：公司的销售费用率较低，请问公司开拓市场的模式？
回答：公司境内、境外客户获取方式及管理方式基本一致，主要通过存量客户
维护、网络、客户推荐、展会推广等方式来维护与拓展业务，由于公司在业内
品牌影响力较大、声誉较好，很多新客户主动联系公司签订订单，所以公司的
销售费用率相比同业较低。


问题 6：请问公司是如何应对汇率波动带来的经营风险？

回答：公司主要从以下几个方面应对汇率波动给公司带来的经营风险：

① 根据实时汇率情况选择相对有利的结汇时间点进行结汇；
② 同时对客户订单报价中预估汇率留出一定余量，从而降低外汇波动对公司盈
利能力带来的风险；

③ 公司通过信息化系统跟踪、客户跟踪服务和筛选的方式持续加强应收账款管
理，减少期末外汇应收款项的余额。

④ 公司严格按照外汇管理相关规定和业务流程进行日常业务的操作，不断增强
公司财务人员外汇知识储备，培养财务人员外汇管理能力；

⑤ 确定销售价格时，要求客户尽量以人民币结算，减少外汇应收账款和外币流
动资产。



问题 7：公司关于 OEM、ODM、OBM 三种模式的战略规划？
回答：公司根据下游客户的需求特征，采用以 ODM 为主、OBM 和 OEM 为辅的多
层次客户合作模式。
    在经营模式上，汽车前装市场生产企业主要采用 OEM 模式，汽车后装市场
的生产商主要采用 ODM 模式。公司因产能受限，OEM 模式基本不做。公司收入
主要来源于汽车后装市场，而汽车后装市场的毛利率一般高于竞争激烈的汽车
前装市场。
    具体而言，在 OEM 模式下，汽车前装市场生产企业往往需要根据整车厂商
的销售合同和订单的要求以及产品设计图纸，安排和组织生产，通常在一定时
间内针对某一型号或几种型号的零部件进行生产，具有生产品种相对单一、批
量大的特点；在 ODM 模式下，汽车后装市场生产企业的直接客户主要为分销商，
分销商的采购诉求是品种齐全、具备良好性能、性价比高，不对产品进行标准
化要求，并且根据其库存情况进行即时采购，这就需要 ODM 企业具备小批量、
多品种的柔性管理模式。




问题 8：汽车后市场的客户是否会每年提出产品价格调整？
回答：公司每年会制订节约成本计划，主要体现在工艺革新和技术改造方面。
公司会根据节约成本情况为客户主动降价，每年的 9-12 月与客户进行议价调
价，当原材料价格、汇率波动较大时，双方均有权提出重新调价。公司会通过
自身的技术改善、让利于客户，提高公司产品的市场竞争力，从而达到双赢。


问题 9：请从产品角度分析拓展新产线，工艺和销售渠道的可行性？
回答：公司现有产品与新产品的工艺通用性在 70%左右，公司可根据客户及市
场需求，持续进行新产品开发，销售渠道方面拥有先发优势，为产品销售渠道
的持续拓展奠定坚实的基础。


问题 10：请问公司未来的战略布局是什么?
回答：公司未来的战略布局如下：
1. 技术创新：未来将在热管理产品设计、结构、材料上做创新，推动技术向高
效、环保、智能化、数字化方向发展，提升产品的附加值和竞争力。
2. 人才战略：制定明确的高层次人才引进计划，加强宣传推广，与高校合作、
创造优良的工作环境，提供良好的薪酬福利等措施，不断增强吸引和保留高层
次人才的竞争力。
3. 资源整合和合作伙伴关系建立：积极开拓国内和国外市场，建立长期的战略
伙伴关系，通过与相关行业和企业建立长期良好的合作伙伴关系，整合外部资
源，提高公司的资源利用效率和市场占有率，提升企业整体实力和市场竞争力。
4. 市场拓展和品牌营销：通过市场调查和分析，了解消费者需求和竞争对手的
优势和不足，制定差异化的产品设计和营销策略，满足消费者的多样化需求。
提高品牌知名度和可信度，建立良好的企业形象和品牌形象，提升企业知名度
和美誉度，打造行业领先品牌。
5. 创新商业模式和数字化转型：随着信息技术的发展，公司加速推进智能化生
产，通过数字化、网络化等方式提高生产效率、管理效率和创新能力。
综上所述，未来公司的战略布局需要坚持技术创新、产品结构优化、产品多样
化、提高运营效率等方面，以适应市场发展趋势和未来的竞争环境。
                                         威海邦德散热系统股份有限公司
                                                                 董事会
                                                     2023 年 5 月 12 日