证券代码：000898         证券简称：鞍钢股份          公告编号：2024-005



                        鞍钢股份有限公司
       关于2024年开展商品期货套期保值业务的公告

   本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。


    一、衍生品交易概述

    为规避现货市场价格波动风险，确保公司稳健发展，根据《深圳证券

交易所上市公司自律监管指引第7号——交易与关联交易》等相关规定，

结合公司业务发展的实际需要，2024年，公司继续开展商品期货套期保值

业务（以下简称套期保值业务）。
    2024年3月28日，公司第九届第二十七次董事会以8票同意，0票反对，

0票弃权的表决结果通过了《关于公司2024年度套期保值业务额度的议案》。

    该业务不属于关联交易事项。

    公司计划2024年度进行套期保值的最高保证金为人民币7亿元，占公

司最近一年经审计归属于上市公司股东的净资产的1.28%。根据《深圳证

券交易所股票上市规则》《香港联合交易所证券上市规则》《深圳证券交

易所上市公司自律监管指引第7号——交易与关联交易》及《公司章程》

的有关规定，该事项获公司董事会审议通过后，无需提交股东大会审议。

    二、衍生品交易标的的基本情况

    1. 交易目的

    公司商品类金融衍生品交易均为针对实际经营中的成本锁定、利润锁

定、价格发现或库存套保，规避相应原材料或产成品价格波动风险。

    公司生产所需的原材料：铁矿石、动力煤、焦煤、焦炭、有色、合金

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等以及产成品：热轧卷板、螺纹钢等，这些商品的价格走势与对应的期货

品种价格走势具有高度相关性。同时，上述商品价格波动显著，而商品价
格的大幅波动对公司的稳健经营带来了一定的压力。在公司资金可有效支

撑及谨慎控制规模的前提下，套期保值业务可以为公司提供低成本、高效

率的风险控制手段和贸易流转通道，提高企业管理水平，增强市场竞争力，

推动经营活动的稳步发展。

    2. 交易金额

    依据公司生产经营计划，在采购和销售指标的90%范围内，开展期货

业务。根据最高持仓量确定最高保证金，公司进行套期保值的年度最高保

证金为7亿元。考虑到期货市场杠杆率及金融风险，资金使用规模控制在

40%以内。任一时点的交易规模不超过董事会审议额度，并结合自身资金

状况，审慎开展套期保值业务，交易保证金、持有合约价值控制在合理范

围。

    3. 交易方式

    公司通过上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所等合法

交易所进行场内期货交易业务，无场外期货和衍生品交易业务。

    交易品种主要有铁矿石、动力煤、焦煤、焦炭、螺纹钢、热轧卷板、有

色、合金等产品。2024年度各品种的套期保值量为：钢材不超过100万吨，

铁矿石不超过500万吨，焦煤、焦炭和动力煤合计不超过460万吨，有色金

属不超过2.28万吨，铁合金不超过7.8万吨。

    4. 交易期限

    截至2024年12月31日止年度。

    5. 资金来源

    公司用于开展期货交易的资金为自有资金，不存在使用募集资金和银


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行信贷资金开展期货和衍生品交易的情况。

   三、内部控制与管理
   1. 管理制度与监督

   公司制订了《鞍钢股份有限公司套期保值业务管理办法》。

   公司设立了期货交易监督部门，对公司开展套期保值业务的必要性与

合规性进行审查监督，负责对《鞍钢股份有限公司套期保值业务管理办法》

的执行情况进行检查和监督。

   2. 风险分析及控制措施

   风险分析：因期货交易所交易制度设计完善、涉及的期货合约成交活

跃、保证金监管严密，所以公司面临的系统性风险、流动性风险及信用和

资金风险较小。鉴于期货的金融属性，交易合约价格走势可能存在阶段性

的与基本面的反向偏离，导致不利基差（期现价差）的发生而面临一定的

基差风险，但从一般规律来看，期货合约价格与现货价格变动趋势总体上

趋于一致，因此基差风险属可控范围。

   控制措施：

   （1）公司为规范套期保值的交易行为，加强对套期保值业务的监督管

理，在相关法律法规、政策的基础上，出台了《鞍钢股份有限公司套期保

值业务管理办法》，对公司套期保值业务的原则、条件、交易的实施，资

金管理、头寸管理等以及相应的审批流程和权限进行了详细规定；

   （2）公司成立期货领导小组与期货交易部，按《鞍钢股份有限公司套

期保值业务管理办法》规定程序对公司的套期保值策略、套期保值方案、

交易管理进行决策与交易；

   （3）具体操作上，交易指令严格审批，交易资金严密监管，指令下达

与交易下单分离，持仓情况透明化，动态风险预警报告等，均符合内控管


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理的要求。公司坚决禁止投机交易。

   3. 套期保值业务风险管理策略说明
   公司套期保值业务仅限于各业务单元自营现货保值、避险的运作，严

禁以投机为目的而进行的任何交易行为，套期保值头寸控制在现货库存合

理比例以内。针对现货库存适时在期货市场进行卖出或买入套保。在制定

套期保值计划同时制定资金调拨计划，防止由于资金问题造成持仓过大导

致保证金不足被强行平仓的风险。《鞍钢股份有限公司套期保值业务管理

办法》中规定，根据期现结合的亏损情况设定止损目标，将损失控制在一

定的范围内，防止由于市场出现系统性风险时造成严重损失。

   四、交易相关会计处理

    公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、

《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》、《企业会计准则第 39 号—

—公允价值计量》等相关规定及其指南，对拟开展的期货交易业务进行相

应的核算处理，在资产负债表及损益表相关项目中反映。公司不满足《企

业会计准则第 24 号——套期会计》适用条件，暂未适用套期会计核算。

   五、备查文件

    1. 经与会董事签字并加盖董事会印章的本次董事会决议及公告；

    2. 鞍钢股份有限公司套期保值业务管理办法；

    3. 深交所要求的其他文件。



                                                 鞍钢股份有限公司

                                                            董事会

                                                  2024 年 3 月 28 日




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