中证鹏元资信评估股份有限公司
                                            中证鹏元公告【2024】414 号



       中证鹏元关于关注蒙娜丽莎集团股份有限公司
                 变更募集资金用途事项的公告


    中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）对蒙
娜丽莎集团股份有限公司（以下简称“蒙娜丽莎”或“公司”，股票
代码：002918.SZ）及其发行的下述债券开展评级。除评级委托关系
外，中证鹏元及评级从业人员与公司不存在任何足以影响评级行为独
立、客观、公正的关联关系。
                                           上一次评级结果
债券简称   上一次评级时间
                                主体等级     债项等级       评级展望
蒙娜转债   2024 年 7 月 22 日     AA-            AA-          稳定

    “蒙娜转债”募投项目之一为“数字化管理系统及智能仓库建设
项目”，该项目计划总投资 29,793.00 万元，原计划使用募集资金
29,793.00 万元。根据公司公告，截至 2024 年 7 月 31 日，该项目累
计使用募集资金 4,598.21 万元,投资进度为 15.43%，主要用于数字
化管理系统软件及硬件设备等支出，剩余募集资金 26,519.53 万元
（含募集资金利息收入及理财收益扣除银行手续费等的净额），均存
放于募集资金专户。基于行业外部环境变化及公司实际经营情况，公
司决定变更上述项目用途，并将上述剩余募集资金永久补充流动资
金。未来公司将根据市场环境变化适时以自有资金投资建设数字化管
理系统。2024 年 9 月 10 日，上述事项经股东大会审议通过。
    本次募集资金用途变更触发“蒙娜转债”回售条款，“蒙娜转债”
持有人可选择回售部分或全部未转股的“蒙娜转债”，回售申报期为
2024 年 9 月 18 日至 2024 年 9 月 24 日，回售价格为 100.136 元/张
（含息、税），回售期结束后，公司将按照回售价格买回要求回售的
“蒙娜转债”，回售款划拨日为 2024 年 9 月 30 日，本次回售不具有
强制性。截至 2024 年 6 月 28 日，尚未转股的“蒙娜转债”金额为
116,886.25 万元,占可转债发行总量的 99.9882%。截至 2024 年 8 月
30 日，“蒙娜转债”收盘价格为 98.859 元。
    中证鹏元关注到，2024 年以来，房地产市场低迷，建筑陶瓷有
效需求整体偏弱，价格战进入白热化，市场竞争进一步加剧。受建筑
陶瓷行业市场影响，公司 2024 年上半年实现营业收入 23.35 亿元，
同比下降 19.78%，实现归属于上市公司股东的净利润 0.83 亿元，同
比下降 49.77%，经营业绩持续承压。此外，截至 2024 年 6 月末，公
司货币资金中未使用受限余额为 19.33 亿元，若“蒙娜转债”部分或
全额回售，或对公司短期资金流动性造成一定影响，营运资金或有所
承压。
    中证鹏元认为，本次变更募集资金用途事项暂未对公司经营造成
重大不利影响，综合考虑公司现状，中证鹏元决定维持公司主体信用
等级为 AA-，评级展望维持为稳定，“蒙娜转债”信用等级维持为 AA-，
评级结果有效期为 2024 年 9 月 18 日至“蒙娜转债”存续期。同时中
证鹏元将密切关注“蒙娜转债”回售情况，并持续跟踪以上事项对公
司主体信用等级、评级展望以及“蒙娜转债”信用等级可能产生的影
响。
    特此公告。
                                 中证鹏元资信评估股份有限公司
                                          二〇二四年九月十八日
附表 本次评级模型打分表及结果
评分要素    评分指标               指标评分      评分要素    评分指标                 指标评分
            宏观环境                       4/5               初步财务状况                     7/9
            行业&运营风险状况              5/7                  杠杆状况                      7/9
 业务状况                                         财务状况
               行业风险状况                4/5                  盈利状况                      中
               经营状况                    5/7               流动性状况                       4/7
业务状况评估结果                           5/7   财务状况评估结果                             7/9
            ESG 因素                                                                            0
调整因素    重大特殊事项                                                                        0
            补充调整                                                                           -1
个体信用状况                                                                                 aa-
外部特殊支持                                                                                    0
主体信用等级                                                                                 AA-
注：（1）本次评级采用评级方法模型为:工商企业通用信用评级方法和模型（版本号：cspy_ffmx_2023V1.0）、
外部特殊支持评价方法和模型（版本号：cspy_ffmx_2022V1.0）；（2）各指标得分越高，表示表现越好。