雷赛智能：广东华商律师事务所关于深圳市雷赛智能控制股份有限公司调整2022年股票期权激励计划业绩考核指标的法律意见书2024-07-11
广东华商律师事务所
关于
深圳市雷赛智能控制股份有限公司
调整 2022 年股票期权激励计划业绩考核指标
的
法律意见书
二〇二四年七月
深圳市福田区深南大道 4011 号香港中旅大厦 21-26 层
21-26/F, HKCTS Tower, 4011 Shennan Road, Futian District, Shenzhen, PRC
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法律意见书
广东华商律师事务所
关于深圳市雷赛智能控制股份有限公司
调整 2022 年股票期权激励计划业绩考核指标的
法律意见书
致：深圳市雷赛智能控制股份有限公司
广东华商律师事务所（以下简称“本所”）接受深圳市雷赛智能控制股份有
限公司（以下简称“公司”或“雷赛智能”）的委托，作为公司实施 2022 年股
票期权激励计划（以下简称“本期激励计划”）的特聘专项法律顾问。现根据《中
华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》
（以下简称“《证券法》”）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称“《管
理办法》”）、《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）
《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》（以下简称“《自
律监管指南》”）等法律、法规、规章及规范性文件的相关规定，并结合《深圳
市雷赛智能控制股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）、《深圳市
雷赛智能控制股份有限公司 2022 年股票期权激励计划（草案）》（以下简称“《激
励计划》”或“《2022 年股票期权激励计划》”），就公司调整本期激励计划
业绩考核指标（以下简称“本次调整”）所涉及的相关事项出具本法律意见书。
为出具本法律意见书，本所律师特作如下声明：
1、本所及经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办
法》《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意见书出具
日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实
信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、
完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并承担相应法律责任。对于出具本法律意见书至关重要而无法得到独立证
据支持的事实，本所律师依赖于有关政府部门、公司、单位或个人出具的证明文
件或口头及书面陈述。
2、本所依据本法律意见书出具日以前已经发生或存在的事实和中国现行法
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律、行政法规、部门规章和其他规范性文件和《公司章程》的有关规定发表法律
意见。
3、本所及经办律师声明，截至本法律意见书出具之日，本所及经办律师均
未持有雷赛智能的股份，与雷赛智能之间亦不存在可能影响本所律师公正履行职
责的其他关系。
4、在为雷赛智能出具本法律意见书而进行的调查过程中，公司向本所承诺：
其已向本所律师提供了出具本法律意见书所必需的全部有关事实和文件资料，且
一切足以影响本法律意见书的事实和文件资料均已向本所披露，并就相关事宜作
出了口头或书面陈述；其文件资料及口头或书面陈述真实、准确、完整、有效，
不存在任何隐瞒、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；其提供的副本材料或复
印件均与其正本材料或原件是一致和相符的；其提供的文件材料上的签字和印章
是真实的，并已履行了签署该等文件资料所必需的法定程序，获得了合法授权。
5、本所仅就与股票期权激励计划有关的法律问题发表意见，而不对股票期
权激励计划所涉及的股票价值以及会计、财务等非法律专业事项发表意见。
6、本法律意见书仅供公司为本次调整之目的使用，未经本所律师书面同意，
公司不得用作任何其他目的。
7、本所律师同意将本法律意见书作为公司实施本次调整所必备的法律文件，
随其他材料一起进行公告，并依法对本法律意见书承担相应的法律责任。
基于上述声明，本所律师根据法律、法规、规章及规范性文件的要求，按照
我国律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对公司实施股票期权
激励计划的有关事实进行了法律核查和验证，出具本法律意见书如下：
一、本次调整的批准与授权
1、2022 年 8 月 25 日，公司第四届董事会第十七次会议审议通过了《关于
公司<2022 年股票期权激励计划（草案）>及摘要的议案》《关于公司<2022 年
股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会
办理公司 2022 年股票期权激励计划有关事宜的议案》。同日，公司第四届监事
会第十四次会议审议上述议案并对本期激励计划的激励对象名单进行核实，公司
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独立董事就本期激励计划发表了独立意见。
2、2022 年 8 月 26 日，公司在内部办公 OA 系统对激励对象的姓名及职务
进行了公示，公示时间为自 2022 年 8 月 26 日起至 2022 年 9 月 4 日止，在公示
期间，公司监事会及相关部门未收到对本次拟激励对象提出的任何异议。监事会
对激励计划授予激励对象名单进行了核查。详见公司于 2022 年 9 月 7 日在巨潮
资讯网(http://www.cninfo.com.cn)披露的《监事会关于 2022 年股票期权激励计划
首次授予激励对象名单的核查意见及公示情况说明》。
3、2022 年 9 月 13 日，公司 2022 年第三次临时股东大会审议并通过了《关
于公司<2022 年股票期权激励计划（草案）>及摘要的议案》《关于公司<2022
年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事
会办理公司 2022 年股票期权激励计划有关事宜的议案》。详见公司于 2022 年 9
月 14 日在巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)披露的相关公告。
4、2022 年 11 月 3 日，公司第四届董事会第二十次会议和第四届监事会第
十七次会议审议通过了《关于调整 2022 年股票期权激励计划首次授予激励对象
名单和授予数量的议案》《关于向 2022 年股票期权激励计划首次授予激励对象
授予股票期权的议案》，公司独立董事对此发表了同意的独立意见。
5、2023 年 6 月 2 日，公司第五届董事会第二次会议和第五届监事会第二次
会议审议通过了《关于调整 2022 年限制性股票激励计划回购价格及预留授予价
格、2022 年股票期权激励计划行权价格的公告》，公司独立董事对此发表了同
意的独立意见。
6、2023 年 8 月 31 日，公司第五届董事会第五次会议和第五届监事会第五
次会议审议通过了《关于向 2022 年股票期权激励计划激励对象授予预留股票期
权的议案》，公司独立董事对此发表了同意的独立意见。
7、2024 年 3 月 19 日，公司第五届董事会第八次会议和第五届监事会第七
次会议审议通过了《关于 2022 年股票期权激励计划首次授予第一个行权期行权
条件达成的议案》《关于注销 2022 年股票期权激励计划部分已不符合行权条件
的激励对象已获授但尚未行权的股票期权的议案》，公司董事会薪酬与考核委员
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会审议通过上述议案。
8、2024 年 4 月 25 日，公司第五届董事会第九次会议和第五届监事会第八
次会议审议通过了《关于 2022 年股票期权激励计划首次授予第二个行权期、预
留授予第一个行权期行权条件未成就暨注销部分股票期权的议案》、《关于调整
2022 年股票期权激励计划业绩考核指标的议案》。同意注销共计 1,616,750 份股
票期权。
9、2024 年 7 月 10 日，公司召开第五届董事会第十次会议与第五届监事会
第九次会议，审议通过了《关于调整 2022 年股票期权激励计划业绩考核指标的
议案》，同意调整 2022 年限制性股票激励计划部分业绩考核指标，并修订《2022
年股票期权激励计划（草案）》及摘要、《2022 年股票期权激励计划实施考核
管理办法》相应条款，公司董事会薪酬与考核委员会审议通过上述议案。
经核查，本所律师认为，截至本法律意见书出具之日，公司就本次调整的相
关事项已经获得了必要的批准和授权，符合《管理办法》等法律、法规、规范性
文件和《激励计划》的相关规定。
二、本次调整的具体情况
（一）本次调整的具体内容
1、公司层面业绩考核要求
本次调整的内容涉及《2022 年股票期权激励计划》中“第八章 股票期权的
授予与行权条件”之“二、股票期权的行权条件”之“（三）公司层面业绩考核
要求”，调整内容前后对比如下：
调整前：
本计划授予的股票期权，在行权期的 3 个会计年度中，分年度进行业绩考核
并行权，以达到业绩考核目标作为激励对象的行权条件。
根据当前不确定的现状及对未来行业、经济形势的判断，首次授予股票期权
的考核年度为 2022 年-2024 年 3 个会计年度，各年度公司层面业绩考核目标分
别如下：
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行权期 业绩考核目标
公司需达成以下两个条件之一，方可行权：
首次授予第一个行权期 1、以 2021 年净利润为基数，2022 年净利润增长率不低于 10%；
2、以 2021 年营业收入为基数，2022 年营业收入增长率不低于 10%；
公司需达成以下两个条件之一，方可行权：
首次授予第二个行权期 1、以 2021 年净利润为基数，2023 年净利润增长率不低于 30%；
2、以 2021 年营业收入为基数，2023 年营业收入增长率不低于 30%；
公司需达成以下两个条件之一，方可行权：
首次授予第三个行权期 1、以 2021 年净利润为基数，2024 年净利润增长率不低于 60%；
2、以 2021 年营业收入为基数，2024 年营业收入增长率不低于 60%。
预留授予的股票期权各年度业绩考核目标如下表所示：
（1）若预留部分股票期权于 2022 年三季报披露之前授出，则各年度业绩考
核目标如下表所示：
行权期 业绩考核目标
公司需达成以下两个条件之一，方可行权：
预留授予第一个行权期 1、以 2021 年净利润为基数，2022 年净利润增长率不低于 10%；
2、以 2021 年营业收入为基数，2022 年营业收入增长率不低于 10%；
公司需达成以下两个条件之一，方可行权：
预留授予第二个行权期 1、以 2021 年净利润为基数，2023 年净利润增长率不低于 30%；
2、以 2021 年营业收入为基数，2023 年营业收入增长率不低于 30%；
4、公司需达成以下两个条件之一，方可行权：
3、预留授予第三个行
5、以 2021 年净利润为基数，2024 年净利润增长率不低于 60%；
权期
6、以 2021 年营业收入为基数，2024 年营业收入增长率不低于 60%。
（2）若预留部分股票期权于 2022 年三季报披露之后授出，则各年度业绩考
核目标如下表所示：
行权期 业绩考核目标
公司需达成以下两个条件之一，方可解除限售：
预留授予第一个行权期 1、以 2021 年净利润为基数，2023 年净利润增长率不低于 30%；
2、以 2021 年营业收入为基数，2023 年营业收入增长率不低于 30%；
公司需达成以下两个条件之一，方可解除限售：
预留授予第二个行权期 1、以 2021 年净利润为基数，2024 年净利润增长率不低于 60%；
2、以 2021 年营业收入为基数，2024 年营业收入增长率不低于 60%。
注：上述考核年净利润指标是指经审计的合并报表归属于上市公司股东的净利润且剔除
本次及其他股权激励计划的股份支付费用和大额资产（包括但不限于股权、固定资产）处置
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损益，对合并利润表存在影响的数值作为计算依据。
股票期权的行权条件达成，则激励对象按照本期激励计划规定的比例行权。
如公司未达到上述业绩考核目标时，所有激励对象对应考核当年可行权的股票期
权不得行权，由公司注销。
调整后：
本期激励计划的行权期考核年度为 2022-2024 年三个会计年度，每个会计年
度考核一次，公司需达成以下两个条件之一，方可行权且公司层面解除限售比例
X 取 X1 和 X2 的孰高值。
首次授予的股票期权各年度业绩考核目标如下表所示：
各考核年度净利润增长率（A） 各考核年度营业收入增长率（B）
考核年
行权期 以 2021 年 净 利 润 （ 2.18 公司层面解除 以 2021 年 营 业 收 入 公 司 层 面 解 除
度
亿元）为基数 限售比例（X1）（12.03 亿元）为基数 限售比例（X2）
第一个 净利润增长率不低于 10%， 营业收入不低于 13.23
2022 年 100% 100%
行权期 即不低于 2.4 亿元 亿元
第二个 净利润增长率不低于 30%， 营业收入不低于 15.64
2023 年 100% 100%
行权期 即不低于 2.83 亿元 亿元
营业收入增长率高于
净利润增长率高于 60%，
100% 60%，即：高于 19.25 亿 100%
即：高于 3.49 亿元
元
营业收入完成原目标的
净利润完成原目标的
90%( 含 )-100% ， 即 ：
第三个 90%(含)-100%，即：3.49 90% 90%
2024 年 19.25 亿 元 ≥ 营 业 收
行权期 亿元≥净利润> 3.14 亿元
入>17.32 亿元
营业收入完成原目标的
净利润完成原目标的
80%( 含 )-90% ， 即 ：
80%( 含 )-90% ， 即 ： 3.14 80% 80%
17.32 亿元≥营业收入>
亿元≥净利润> 2.79 亿元
15.40 亿元
若预留部分股票期权于 2022 年三季报披露之前授出，则各年度业绩考核目
标与首次授予一致；若预留部分股票期权于 2022 年三季报披露之后授出，则各
年度业绩考核目标如下表所示：
考核 各考核年度净利润增长率（A） 各考核年度营业收入增长率（B）
行权期
年度 以 2021 年净利润（2.18 公 司 层 面 解 除 以 2021 年 营 业 收 入 公 司 层 面 解 除
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亿元）为基数 限售比例（X1）（12.03 亿元）为基数 限售比例（X2）
第一个 2023 净利润不低于 2.83 亿 营业收入不低于 15.64
100% 100%
行权期 年 元 亿元
净利润增长率高于 营业收入增长率高于
60%，即：高于 3.49 亿 100% 60%， 即 ： 高 于 19.25 100%
元 亿元
净利润完成原目标的 营业收入完成原目标
90%( 含 )-100% ， 即 ： 的 90%(含)-100%，即：
第二个 2024 90% 90%
3.49 亿 元 ≥ 净 利 润 > 19.25 亿 元 ≥ 营 业 收
行权期 年
3.14 亿元 入>17.32 亿元
净利润完成原目标的 营业收入完成原目标
80%(含)-90%，即：3.14 的 80%(含)-90%，即：
80% 80%
亿元≥净利润> 2.79 亿 17.32 亿 元 ≥ 营 业 收
元 入> 15.40 亿元
注：上述考核年净利润指标是指经审计的合并报表归属于上市公司股东的净利润且剔除
本次及其他股权激励计划的股份支付费用和大额资产（包括但不限于股权、固定资产）处置
损益，对合并利润表存在影响的数值作为计算依据。
股票期权的行权条件达成，则激励对象按照本期激励计划规定的比例行权。
如公司未达到上述业绩考核目标时，所有激励对象对应考核当年可行权的股票期
权不得行权，由公司注销。
2、考核指标的科学性和合理性说明
同时，对公司《2022 年股票期权激励计划》中“第八章 股票期权的授予与
行权条件”之“三、考核指标的科学性和合理性说明”中部分内容进行调整，具
体如下:
调整前：
公司股票期权业绩考核指标分为两个层次，分别为公司层面业绩考核和个人
层面绩效考核。
公司层面业绩指标为净利润或营业收入，这两个指标是反映公司经营状况、
盈利情况及企业成长的最终体现。净利润增长率是衡量企业盈利能力的成长性指
标，是衡量企业资产运营与经营效益的重要指标，反映了企业实现价值最大化的
扩张速度。营业收入增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力，行业地位及预
测企业经营业务拓展趋势的重要标志，也是反映企业成长性的有效指标，不断增
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法律意见书
加的营业收入，是企业生存的基础和发展的条件。经过合理预测并兼顾本期激励
计划的激励作用，公司满足以下两个条件之一，方可行权：（1）以 2021 年净利
润为基数，2022 年至 2024 年净利润增长率分别不低于 10%、30%、60%；（2）以
2021 年营业收入为基数，2022-2024 年营业收入增长率分别不低于 10%、30%、
60%。公司为本期激励计划设定了具有一定科学合理性的考核指标，有利于激发
和调动激励对象的工作热情和积极性，促使公司战略目标的实现。
除公司层面的业绩考核，公司对个人还设置了较为严格的绩效考核指标，能
够对激励对象的工作绩效作出较为准确、全面的综合评价。公司将根据激励对象
前一年度绩效考评结果，确定激励对象个人是否达到行权的条件。
综上，公司本次激励计划的考核体系具有全面性、综合性及可操作性，考核
指标设定具有良好的科学性和合理性，同时对激励对象具有约束效果，能够达到
本次激励计划的考核目的。
调整后：
公司股票期权业绩考核指标分为两个层次，分别为公司层面业绩考核和个人
层面绩效考核。
公司层面业绩指标为净利润或营业收入，这两个指标是反映公司经营状况、
盈利情况及企业成长的最终体现。净利润增长率是衡量企业盈利能力的成长性指
标，是衡量企业资产运营与经营效益的重要指标，反映了企业实现价值最大化的
扩张速度。营业收入增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力，行业地位及预
测企业经营业务拓展趋势的重要标志，也是反映企业成长性的有效指标，不断增
加的营业收入，是企业生存的基础和发展的条件。在综合考虑当前宏观经济环境、
公司历史业绩、行业发展状况以及公司未来发展规划等因素，经过合理预测并兼
顾本计划的激励作用，公司为本次股票期权激励计划设定了考核梯度比例：（1）
以 2021 年营业收入为基准，公司 2022 年公司营业收入不低于 13.23 亿元的业绩
考核目标；以 2021 年营业收入为基准，公司 2023 年公司营业收入不低于 15.64
亿元的业绩考核目标；以 2021 年营业收入为基准，公司 2024 年公司营业收入高
于 19.25 亿元、17.32 亿元、15.40 亿元的业绩考核目标，对应可分别行权第三
个行权期 100%、90%、80%限售股份；（2）以 2021 年净利润为基准，公司 2022
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年公司净利润不低于 2.40 亿元的业绩考核目标；以 2021 年净利润为基准，公司
2023 年公司净利润不低于 2.83 亿元的业绩考核目标；以 2021 年净利润为基准，
公司 2024 年公司净利润高于 3.49 亿元、3.14 亿元、2.79 亿元的业绩考核目标，
对应可分别行权第三个行权期 100%、90%、80%限售股份。公司需达成以上两个
条件之一，方可解除限售且公司层面解除限售比例 X 取 X1 和 X2 的孰高值。
除公司层面的业绩考核，公司对个人还设置了较为严格的绩效考核指标，能
够对激励对象的工作绩效作出较为准确、全面的综合评价。公司将根据激励对象
前一年度绩效考评结果，确定激励对象个人是否达到解除限售的条件。
综上，公司本次股权激励计划的考核体系具有全面性、综合性及可操作性，
考核指标设定具有良好的科学性和合理性，同时对激励对象具有约束效果，能够
达到本次股权激励计划的考核目的。
（二）本次调整的原因
公司在制定 2022 年股票期权激励计划时，综合考虑当时的宏观经济环境、
行业发展态势、公司未来发展规划及激励效果等因素，并以公司在未来一定时期
处于正常经营环境为前提，结合行业地位、业务规模、盈利能力和未来发展战略
等情况以及合理预期，公司基于“智能制造”产业趋势下运动控制业务、同时保
持稳定运营的业务布局，结合行业趋势、业务规模、盈利能力和未来发展战略等
情况以及合理预期，设定了相对严格的公司业绩考核条件，即首次授予股票期权
行权条件：以 2021 年净利润或销售收入为基数，公司 2022 年、2023 年和 2024
年净利润或销售收入增长率分别不低于 10%、30%和 60%；预留授予股票期权行权
条件：以 2021 年净利润或销售收入为基数，公司 2023 年和 2024 年净利润或销
售收入增长率分别不低于 30%和 60%。
上述股权激励计划实施后，面对宏观经济形势、行业环境、需求放缓等客观
因素的超预期影响，公司积极克服困难，实现了经营业绩的稳定增长，虽然完成
了 2022 年度目标，但 2023 年度业绩完成情况较目标仍有一定差距，当期设定的
业绩考核目标未达成，按照《考核管理办法》等相关规定，公司将对所有激励对
象当期不满足行权条件暨注销部分股票期权。若公司仍按照原业绩考核指标进行
考核，将削弱激励计划的激励性，背离股票期权激励计划的初衷，不利于提高核
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法律意见书
心员工的积极性和凝聚力，不利于公司可持续的健康发展，进而可能损害公司股
东利益。
综合考虑上述因素，公司拟调整上述股票期权激励计划中公司层面的业绩考
核目标，兼顾战略目标达成和业绩可实现性，同时充分调动员工的积极性，更加
有效地发挥股权激励效果。
（三）本次调整对公司的影响
公司本次对 2022 年股票期权激励计划、2022 年股票期权激励计划中公司层
面业绩考核目标的调整，综合考虑了宏观经济环境、公司历史业绩、行业发展状
况、市场竞争情况以及公司未来发展规划等相关因素。调整后的公司层面业绩考
核指标仍然具有挑战性，同时兼具了成长性与可达成性,有利于充分调动激励对
象的积极性和创造性，持续发挥激励计划的激励作用，不会对公司的财务状况和
经营成果产生实质性影响。本次调整不存在提前解除限售的情形，也不存在降低
授予价格的情形，有利于公司的持续良性发展，不存在损害公司及全体股东利益
的情形。
综上，本所律师认为，公司本次调整的相关事项符合《管理办法》等法律、
法规、规范性文件以及《激励计划》的相关规定，本次调整尚需提交股东大会审
议通过。
三、结论意见
综上，本所律师认为，截至本法律意见书出具之日，公司本次调整已取得必
要的批准和授权，符合《管理办法》等法律、法规、规范性文件和《激励计划》
的相关规定；本次调整的相关事项符合《管理办法》等法律、法规、规范性文件
以及《激励计划》的相关规定；本次调整尚需提交股东大会审议通过。
本法律意见书正本一式叁份，经本所盖章及签字律师签字后生效。
（以下无正文）
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