东莞证券股份有限公司
                                        关于生益电子股份有限公司
                                  部分募集资金投资项目延期的核查意见
                     东莞证券股份有限公司（以下简称“东莞证券”或“保荐机构”）作为生益
               电子股份有限公司（以下简称“生益电子”或“公司”）首次公开发行股票并在
               科创板上市的保荐机构，根据《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指引第 2
               号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公
               司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对生益电子部分募集资金投
               资项目延期的事项进行了审慎核查，核查情况及意见如下：

               一、募集资金基本情况

                     经中国证券监督管理委员会《关于同意生益电子股份有限公司首次公开发行

               股票注册的批复》（证监许可〔2021〕7 号）同意，公司首次公开发行人民币普通

               股股票 16,636.40 万股，每股发行价格为人民币 12.42 元，募集资金总额为人民

               币 206,624.0880 万元，发行费用总额 9,130.1959 万元（不含税），扣除发行费用

               后实际募集资金净额为人民币 197,493.8921 万元。该募集资金已经华兴会计师事

               务所（特殊普通合伙）审验，并于 2021 年 2 月 19 日出具了《验资报告》（华兴验

               字【2021】21000250047 号）。

                     公司对募集资金进行专户管理，并与开户银行、保荐机构签署了《募集资金

               专户存储三方监管协议》。

               二、募集资金投资项目及资金使用情况

                      截至 2023 年 12 月 31 日，公司首次公开发行股票募投项目及资金使用情况如

               下：

                                                   拟投入        截至 2023 年 12 月 31 日   截至 2023 年 12 月 31 日
序                                项目投资总额
            项目名称                             募集资金金额    累计募集资金投入金额           实际已投入金额
号                                  （万元）
                                                   （万元）             （万元）                   （万元）
1    东 城 工 厂 （ 四 期 ） 5G     199,778.95      103,335.19                101,925.61                 126,926.28
                                                         1
    应用领域高速高密印
    制电路板扩建升级项
    目
    吉安工厂（二期）多
2   层印制电路板建设项          119,841.41      63,786.54                 12,531.25               12,568.45
    目
3   研发中心建设项目             33,960.35      10,423.29                 10,460.06               17,057.64
4   补充营运资金项目             40,000.00      19,948.88                 19,968.07               19,968.07
        合    计                393,580.71     197,493.89                144,884.98              176,520.44
             注：实际已投入金额包括了募集资金投入及自有资金投入。

             三、本次部分募集资金投资项目延期具体情况及原因

                   （一） 本次部分募集资金投资项目延期情况

                   公司结合市场形势、产能规模以及目前部分募投项目的实际进展情况，在项
             目实施主体、实施方式、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的前提下，拟
             对部分募投项目达到预定可使用状态的日期进行调整，具体情况如下：

                                                原计划                        延期后
                     项目名称
                                        达到预定可使用状态日期      项目达到预定可使用状态日期
              吉安工厂（二期）多层
                                             2024 年 6 月                  2025 年 12 月
              印制电路板建设项目
                   （二） 本次部分募集资金投资项目延期的原因

                   根据公司募集资金投资项目实际建设情况，结合在市场形势不确定的大环境

             影响下，印制电路板产业短期需求增速承压，根据 Prismark 数据，2023 年全球

             PCB 市场产值约 695.17 亿美元，同比 2022 年减少 15%，预计 2024 年产值约 729.71

             亿美元，距离 2022 年仍有一定差距。公司现有产能约 200 万平方米/年，东城工

             厂（四期）5G 应用领域高速高密印制电路板扩建升级项目在 2024 年、2025 年产

             能持续提升，短期内能够满足公司在通讯网络、服务器、汽车电子等应用领域的

             营销布局。吉安工厂（二期）多层印制电路板建设项目规划产能 100 万平方米/年，

             如吉安工厂（二期）多层印制电路板建设项目按计划进度实施扩大生产规模,有可

             能造成募投项目前阶段产能利用率不高，且后续产生的折旧费用、管理费用等会

             对公司的经营产生一定影响。为保证公司经营业绩的稳定性，降低募集资金的投

             资风险，提高募集资金使用效率,本着对投资者负责及谨慎投资的原则,放缓部分

                                                     2
募投项目的实施进度，决定将吉安工厂（二期）多层印制电路板建设项目达到预

定可使用状态日期调整为 2025 年 12 月。

    公司将根据发展战略，积极应对宏观经济上可能存在的不利因素，以市场开

拓和能力提升为关键目标，持续调整优化产品结构，积极完善产品业务区域布局，

以实现业务增长。

四、本次募投项目延期的影响

    本次部分募投项目延期是公司根据市场形势、产能规模、项目实施的实际情

况做出的审慎决定，仅涉及项目进度的适度延缓，未改变募投项目的投资内容、

投资总额、实施主体，不会对募投项目的实施造成实质性的影响。本次对部分募

投项目延期不会对公司的正常经营产生不利影响，符合公司发展规划，不存在变

相改变募集资金投向和损害股东利益的情形，符合中国证监会、上海证券交易所

关于上市公司募集资金管理的相关规定。

五、本次募投项目延期的审议程序及相关意见

    公司于 2024 年 3 月 26 日召开第三届董事会第八次会议、第三届监事会第五

次会议，会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》。该事项无需

提交股东大会审议。

    监事会认为：本次部分募投项目延期事项仅涉及项目进度的变化，未改变募

投项目的投资内容、实施主体和实施方式，不影响募投项目的实施，不存在变相

改变募集资金用途和损害股东利益的情形，符合中国证监会、上海证券交易所关

于上市公司募集资金管理的有关规定，符合公司及全体股东的利益，也有利于公

司的长远发展。因此，公司监事会同意本次部分募投项目延期事宜。


六、保荐机构核查意见

    经核查，保荐机构认为：




                                    3
    公司本次募集资金投资项目延期是公司根据市场形势、产能规模、项目实施

的实际情况做出的审慎决定，项目的延期未改变募集资金投资项目的投资总额、

实施主体、投资内容和募集资金的投资用途，不存在变相改变募集资金投向和其

他损害股东利益的情形。本次募投项目延期事项已经公司董事会、监事会审议通

过，履行了必要的审批程序。公司本次募投项目延期符合《上市公司监管指引第

2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市

公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律法规及公司《募集资金管理

制度》等相关规定。

   基于以上意见，保荐机构对公司部分募投项目延期的事项无异议。




                                  4
    (此页无正文，为《东莞证券股份有限公司关于生益电子股份有限公司部分
募集资金投资项目延期的核查意见》之签章页)




     保荐代表人：
                      王   辉                      姚根发




                                             东莞证券股份有限公司



                                                      年    月   日




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