益诺思：上海磐明律师事务所关于上海益诺思生物技术股份有限公司首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市之参与战略配售的投资者专项核查的法律意见书2024-08-22
上海磐明律师事务所
关于
上海益诺思生物技术股份有限公司
首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市
之
参与战略配售的投资者专项核查的
法律意见书
二〇二四年八月
上海磐明律师事务所 Brightstone Lawyers
中国上海市浦东新区世纪大道100号 Suite T61, 15/F, Shanghai World Financial Center
上海环球金融中心15楼T61 No.100 Century Avenue, Pudong New District
邮政编码: 200120 Shanghai 200120, China
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上海磐明律师事务所
关于上海益诺思生物技术股份有限公司
首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市
之参与战略配售的投资者专项核查的
法律意见书
SHE2023094-2 号
致：海通证券股份有限公司
上海益诺思生物技术股份有限公司（以下简称“益诺思”或“发行人”或“公司”）申请
首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在上海证券交易所科创板上市（以下简称
“本次发行”），本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“本次战略
配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向符合条件的社会公众投资者定价
发行相结合的方式进行。海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“保荐人（主
承销商）”）担任本次发行的保荐人（主承销商）。
上海磐明律师事务所（以下简称“本所”）受主承销商的委托，就参与本次战略配
售的投资者的选取标准、配售资格等相关事项进行核查，并根据《中华人民共和国证
券法》《中华人民共和国公司法》《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 208
号〕）（以下简称“《管理办法》”）《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销
业务实施细则》（上证发〔2023〕33 号）（以下简称“《实施细则》”）《首次公开发
行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18 号）（以下简称“《承销业务规则》”）
等法律法规与其他文件的相关规定，参考《上海证券交易所股票公开发行自律委员会
支持全面实行股票发行注册制下企业平稳发行行业倡导建议》（以下简称“《倡导建
议》”）就参与本次战略配售的投资者相关事项出具法律意见书（以下简称“本法律意
见书”）。
为出具本法律意见书，特声明如下：
1
1. 本法律意见书的出具依赖于出具日以前已经发生或存在的事实和中国现行有效
的法律法规、规范性文件及上海证券交易所的规定。本所在认定某些事项是否
合法有效是以该等事项发生之时所应适用的法律法规、规范性文件及相关规定
为依据。
2. 本所律师按照有关法律法规、规范性文件及律师行业公认的业务标准、道德规
范和勤勉尽责精神，进行了必要的核查验证，并保证本法律意见书不存在虚假
记载、误导性陈述及重大遗漏。
3. 本次战略配售的投资者已按照本所要求而提供的必要资料及文件，并已确保资
料和文件是真实、准确和完整的，不存在任何隐瞒、遗漏、虚假或者误导之处。
4. 对于出具本法律意见书至关重要，而又无法取得独立证据支持的事实，本所依
赖于监管机构、发行人、主承销商、参与本次战略配售的投资者或者其他有关
机构出具的证明文件以及相关信息公示平台公示的信息出具相应的意见，并已
经审慎注意。
5. 本法律意见书仅就与本次发行有关的中国境内法律问题发表法律意见书，在本
法律意见书中涉及的会计、审计等非法律专业的事项均非本所核查并发表法律
意见书的事项，均为本所律师在履行一般注意义务后引述有关中介机构出具的
审计报告、评估报告、验资报告、鉴证报告或发行人提供的文件。
6. 本法律意见书仅供发行人及其主承销商为本次发行之目的使用。除此之外，未
经书面许可，本法律意见书不得由任何其他人使用，或用作任何其他目的。
基于以上所述，本所出具法律意见书如下：
2
正文
一. 本次发行及战略配售的批准与授权
经本所律师核查，发行人首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在上海证
券交易所科创板上市申请已于 2023 年 9 月 13 日经上海证券交易所上市审核委
员会审议通过，于 2024 年 5 月 11 日经中国证券监督管理委员会证监许可
[2024]762 号文予以注册同意。
综上所述，本所律师认为，本次发行及战略配售已依法取得了必要的批准与授
权，符合《证券法》《首次公开发行股票注册管理办法》等有关法律、法规及
规范性文件的规定。
二. 本次发行及战略配售基本情况
2.1 本次发行基本情况与战略配售方案
根据主承销商提供的《上海益诺思生物技术股份有限公司首次公开发行股票并
在科创板上市战略配售方案》（以下简称“《战略配售方案》”），本次拟公开
发行股票 3,524.4904 万股，占发行人发行后总股本的 25.00%，全部为公开发行
新股，发行人股东不进行公开发售其所持有的股份。本次发行中，初始战略配
售发行数量为 704.8980 万股，占本次发行数量的 20.00%，本次保荐人相关子
公司跟投的股份数量不超过本次公开发行股份的 5.00%，即 176.2245 万股。最
终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分首先回拨至网下发行，符合
《管理办法》、《实施细则》中对本次发行参与战略配售的投资者数量应不超
过 10 名、战略配售证券数量占本次公开发行证券数量的比例应当不超过 20%
的要求。
2.2 参与本次战略配售的投资者的选取标准及配售资格
根据《实施细则》第四十条的规定，可以参与发行人战略配售的投资者主要包
3
括：（一）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或
其下属企业；（二）具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级
大型投资基金或其下属企业；（三）以公开募集方式设立，主要投资策略包括
投资战略配售证券，且以封闭方式运作的证券投资基金；（四）参与科创板跟
投的保荐人相关子公司；（五）发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战
略配售设立的专项资产管理计划；（六）符合法律法规、业务规则规定的其他
投资者。
根据主承销商提供的《战略配售方案》等相关资料，并经本所律师核查，共有
4 家投资者参与本次战略配售，该等投资者的名单和类型如下表所示：
获配股票限
序号 名称 机构类型
售期限
具有长期投资意愿的国家级大型投资
1 中国保险投资基金（有限合伙） 12 个月
基金
2 中国医药投资有限公司 与发行人经营业务具有战略合作关系 36 个月
或长期合作愿景的大型企业或其下属
3 浙江富浙战配股权投资合伙企业（有限合伙） 12 个月
企业
4 海通创新证券投资有限公司 参与跟投的保荐人相关子公司 24 个月
根据《管理办法》第二十一条第二款的规定，参与战略配售的投资者应当按照
最终确定的发行价格认购其承诺认购数量的证券，并承诺获得本次配售的证券
持有期限不少于十二个月，持有期限自本次公开发行的证券上市之日起计算。
根据《实施细则》第五十一条第一款的规定，参与配售的保荐人相关子公司应
当承诺获得本次配售的证券持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 24
个月。
根据《实施细则》第三十七条关于首次公开发行股票数量不足 1 亿股（份）的，
参与战略配售的投资者应当不超过 10 名的规定，本次发行向 4 名参与战略配售
的投资者进行配售符合《实施细则》第三十七条的规定。
发行人、主承销商已与中国保险投资基金（有限合伙）、中国医药投资有限公
4
司、浙江富浙战配股权投资合伙企业（有限合伙）签署了《上海益诺思生物技
术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市附有生效条件的参与战略配
售的投资者认股协议》，发行人与海通创新证券投资有限公司签署了《上海益
诺思生物技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市参与战略配售的
投资者认股协议》（与《上海益诺思生物技术股份有限公司首次公开发行股票
并在科创板上市附有生效条件的参与战略配售的投资者认股协议》合称为
“《战略配售协议》”）。
2.2.1 中国保险投资基金（有限合伙）
(1) 基本情况
根据中国保险投资基金（有限合伙）（以下简称“中保投基金”）提供的
《营业执照》、《合伙协议》、《合伙人名录》等资料，并经本所律师查询
国家企业信用信息公示系统（www.gsxt.gov.cn），中保投基金的基本信息
如下：
企业名称 中国保险投资基金（有限合伙）
类型 有限合伙企业
统一社会信用代码 91310000MA1FL1NL88
执行事务合伙人 中保投资有限责任公司
注
认缴出资总额 1,079.94 亿元人民币
主要经营场所 中国（上海）自由贸易试验区东园路 18 号 20 层
合伙期限 2016-02-06 至无固定期限
经营范围 股权投资管理。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动
注：经中保投基金确认，出资额变更尚未进行工商变更登记
经本所律师核查，中保投基金系依法成立的有限合伙企业，不存在营业
期限届满、合伙人决定解散、因违反法律法规或其他规范性文件被依法
吊销营业执照、被责令关闭或者被撤销、因不能清偿到期债务被宣告破
产等根据国家法律、行政法规、规范性文件以及合伙协议规定应当终止
的情形。
5
根据中保投基金提供的《私募投资基金备案证明》等资料，并经本所律
师查询中国证券投资基金协会网站（https://www.amac.org.cn/），中保投基
金已按照《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律
法规的要求办理了私募投资基金备案手续，具体信息如下：
基金名称 中国保险投资基金（有限合伙）
基金类型 股权投资基金
基金编号 SN9076
管理人名称 中保投资有限责任公司
托管人名称 中国农业银行股份有限公司
备案时间 2017 年 5 月 18 日
(2) 合伙人结构和实际控制人
根据中保投基金提供的《合伙人名录》等资料及确认，截至 2024 年 5 月
31 日，中保投基金的合伙人出资结构如下：
认缴出资额
序号 合伙人信息 出资比例 性质
（亿元）
1 中保投资有限责任公司 34.32 3.18% 普通合伙人
2 安诚财产保险股份有限公司 20.05 1.86% 有限合伙人
3 工银安盛人寿保险有限公司 26.00 2.41% 有限合伙人
4 光大永明人寿保险有限公司 17.00 1.57% 有限合伙人
5 国华人寿保险股份有限公司 1.70 0.16% 有限合伙人
6 国元农业保险股份有限公司 3.00 0.28% 有限合伙人
7 华泰保险集团股份有限公司 1.60 0.15% 有限合伙人
8 华泰财产保险有限公司 2.40 0.22% 有限合伙人
9 华泰人寿保险股份有限公司 3.00 0.28% 有限合伙人
10 建信人寿保险股份有限公司 22.40 2.07% 有限合伙人
11 交银康联人寿保险有限公司 1.00 0.09% 有限合伙人
12 利安人寿保险股份有限公司 18.00 1.67% 有限合伙人
13 陆家嘴国泰人寿保险有限责任公司 3.10 0.29% 有限合伙人
14 民生通惠资产管理有限公司 6.80 0.63% 有限合伙人
15 农银人寿保险股份有限公司 21.00 1.94% 有限合伙人
6
16 平安资产管理有限责任公司 6.90 0.64% 有限合伙人
厦门市城市建设投资基金合伙企业（有 40.00 3.70% 有限合伙人
17
限合伙）
上海国企改革发展股权投资基金合伙企 5.91 0.55% 有限合伙人
18
业（有限合伙）
上海军民融合产业股权投资基金合伙企 11.85 1.10% 有限合伙人
19
业（有限合伙）
上海联升承源二期私募基金合伙企业 1.60 0.15% 有限合伙人
20
（有限合伙）
21 上海浦东发展（集团）有限公司 60.00 5.56% 有限合伙人
22 太平财产保险有限公司 3.70 0.34% 有限合伙人
23 太平人寿保险有限公司 28.00 2.59% 有限合伙人
24 太平资产管理有限公司 32.85 3.04% 有限合伙人
25 泰康人寿保险有限责任公司 11.60 1.07% 有限合伙人
26 泰康养老保险股份有限公司 4.20 0.39% 有限合伙人
27 泰康资产管理有限责任公司 150.65 13.95% 有限合伙人
28 新华人寿保险股份有限公司 5.05 0.47% 有限合伙人
29 阳光保险集团股份有限公司 18.00 1.67% 有限合伙人
30 阳光财产保险股份有限公司 8.00 0.74% 有限合伙人
31 阳光人寿保险股份有限公司 0.80 0.07% 有限合伙人
32 英大泰和人寿保险股份有限公司 8.97 0.83% 有限合伙人
33 永安财产保险股份有限公司 19.15 1.77% 有限合伙人
34 招商局仁和人寿保险股份有限公司 2.50 0.23% 有限合伙人
35 招商信诺人寿保险有限公司 12.00 1.11% 有限合伙人
36 招商证券资产管理有限公司 91.94 8.51% 有限合伙人
37 中保投资（北京）有限责任公司 0.95 0.09% 有限合伙人
38 中国平安人寿保险股份有限公司 130.30 12.07% 有限合伙人
39 中国人民财产保险股份有限公司 24.20 2.24% 有限合伙人
40 中国人民健康保险股份有限公司 8.90 0.82% 有限合伙人
41 中国人民人寿保险股份有限公司 9.90 0.92% 有限合伙人
42 中国人寿保险股份有限公司 79.06 7.32% 有限合伙人
43 中国太平洋财产保险股份有限公司 2.00 0.19% 有限合伙人
44 中国太平洋人寿保险股份有限公司 26.60 2.46% 有限合伙人
45 中信保诚人寿保险有限公司 43.74 4.05% 有限合伙人
7
46 中英人寿保险有限公司 6.67 0.62% 有限合伙人
47 中邮人寿保险股份有限公司 20.00 1.85% 有限合伙人
48 紫金财产保险股份有限公司 2.58 0.24% 有限合伙人
49 中信证券资产管理有限公司 20.00 1.85% 有限合伙人
合计 1,079.94 100.00% -
注：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成。
根据中保投基金提供的《营业执照》、《合伙协议》等资料与确认，并经
本所律师查询国家企业信用信息公示系统（www.gsxt.gov.cn），截至本法
律意见书出具日，中保投基金的执行事务合伙人为中保投资有限责任公
司（以下简称“中保投资”），系由中国人民保险集团股份有限公司、中国
人寿资产管理有限公司、平安资产管理有限责任公司、中再资产管理股
份有限公司等 46 家机构出资设立，中国人民保险集团股份有限公司、中
国人寿资产管理有限公司以及平安资产管理有限公司均持有中保投资 4%
的股权，并列第一大股东；其余 43 家机构持有中保投资 88%的股权。中
保投资的股权结构如下所示：
8
9
根据中保投资出具的说明及中保投基金的确认，并经本所律师核查，中
保投资系根据《国务院关于中国保险投资基金设立方案的批复》（国函
[2015]104 号）设立，中保投资以社会资本为主，股权分散，单一股东最
高持股比例仅为 4.00%，任意单一股东无法对中保投资股东会、董事会形
成控制，且各股东之间不存在一致行动关系，因此，中保投资无控股股
东、实际控制人。中保投资为中保投基金的普通合伙人及执行事务合伙
人，因此，中保投基金亦无实际控制人。
(3) 战略配售资格
根据中保投基金的确认，中保投基金是根据《国务院关于中国保险投资
基金设立方案的批复》（国函[2015]104 号），主要由保险机构依法设立，
发挥保险行业长期资金优势的战略性、主动性、综合性投资平台。中保
投基金紧密围绕国家产业政策和发展战略开展投资，主要投向“一带一
路”、京津冀协同发展、长江经济带等战略项目，在此基础上，基金可投
资于战略性新兴产业、信息科技、绿色环保等领域。中保投基金总规模
预计为 3,000 亿元，属于国家级大型投资基金。
此外，中 保投基金 近 年作为参 与战略配 售 的投资者 认购了龙 旗 科技
（603341.SH）、华勤技术（603296.SH）、晶合集成（688249.SH）、湖南
裕能（301358.SZ）、巨一科技（688162.SH）、格科微（688728.SH）、大
全能源（688303.SH）、百济神州（688235.SH）、晶科能源（688223.SH）、
中 复 神 鹰 （688295.SH）、 铁 建 重 工 （688425.SH）、 和 辉 光 电
（688538.SH）、电气风电（688660.SH）、奇安信（688561.SH）、中芯国
际（688981.SH）等上市公司的首次公开发行股票。
根据中保投基金出具的承诺函：
(a) 中保投基金具有相应合法的证券投资主体资格，参与本次战略配售
已经依法履行内外部批准程序，参与本次战略配售符合其投资范围
和投资领域，不存在任何法律、行政法规、中国证券监督管理委员
10
会、上海证券交易所及中国证券业协会发布的规范性文件禁止或限
制参与本次战略配售的情形；
(b) 中保投基金作为具有长期投资意愿的国家级大型投资基金，具备良
好的市场声誉和影响力，具有较强资金实力，认可发行人长期投资
价值，并将按照最终确定的发行价格认购承诺认购数量的发行人股
票；
(c) 中保投基金参与战略配售资金来源为自有资金（以公开募集方式设
立，主要投资策略包括投资战略配售证券，且以封闭方式运作的证
券投资基金除外），且符合该资金的投资方向，不存在受其他投资者
委托或委托其他投资者参与本次战略配售的情形。
本所律师认为，根据《实施细则》第三章的规定，中保投基金作为具有
长期投资意愿的国家级大型投资基金，具备参与发行人本次发行战略配
售的资格，不存在违反《管理办法》、《实施细则》、《承销业务规则》、
《倡导建议》等有关法律法规和规范性文件规定的情形，符合《实施细
则》第四十条第（二）款的规定。
(4) 关联关系
根据中保投基金的确认，并经本所律师核查，本次发行前中保投基金与
发行人、保荐人（主承销商）之间不存在关联关系。
(5) 参与战略配售的认购资金来源
根据中保投基金出具的承诺函，其以自有资金参与认购本次战略配售。
经本所律师核查中保投基金最近一个会计年度审计报告及最近一期财务
报表，中保投基金的流动资金足以覆盖其就参与本次战略配售而签署的
《战略配售协议》中约定的认购资金。
2.2.2 中国医药投资有限公司
(1) 基本情况
11
统一社会代码/
企业名称 中国医药投资有限公司 911100001000054823
注册号
类型 有限责任公司（法人独资） 法定代表人 梁红军
注册资本 295,561 万元人民币 成立日期 1986 年 12 月 18 日
注册地址 北京市海淀区知春路 20 号五、六层
营业期限自 1986 年 12 月 18 日 营业期限至 2026 年 12 月 17 日
医药行业的投资及资产管理；第一类医疗器械销售；药品包装材料的组织生产和销售；
医药工业生产所需仪器、设备的销售；进出口业务；房屋租赁；销售医疗用品；销售化
经营范围 工产品。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；销售化工产品以及依法须
经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产
业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
经本所律师核查，中国医药投资有限公司（以下简称“国药投资”）系在
中国境内依法设立、有效存续的有限责任公司，不存在营业期限届满、
决定解散、因违反法律法规或其他规范性文件被依法吊销营业执照、被
责令关闭或者被撤销、因不能清偿到期债务被宣告破产等根据国家法律、
行政法规、规范性文件以及公司章程规定应当终止的情形，国药投资的
主体资格合法、有效。
(2) 控股股东和实际控制人
根据国药投资提供的《营业执照》、《公司章程》等资料，截至本法律意
见书出具日，国药投资的股权结构如下：
12
经本所律师核查，国药投资为中国医药集团有限公司（以下简称“国药集
团”）全资子公司，国药集团直接持有国药投资 100%的股份，国药集团
为国药投资的控股股东、实际控制人。
(3) 战略配售资格
国药集团是由国务院国资委直接管理的以生命健康为主业的中央企业。
集团规模、效益和综合实力居于全球同行业领先地位，拥有科技研发、
工业制造、物流分销、零售连锁、医疗健康、工程技术、专业会展、国
际经营、金融投资等大健康全产业链。
国药集团拥有 1,600 余家成员企业，国药控股（01099.HK）、国药股份
（600511.SH）、国药一致（000028.SZ）、天坛生物（600161.SH）、中
国中药（00570.HK）、国药现代（600420.SH）、太极集团（600129.SH）
7 家上市公司。截至 2023 年 12 月 31 日，国药集团总资产约 419 亿元，净
资产约 383 亿元；2023 年度实现净利润约 22 亿元。
13
国药投资是国药集团的全资子公司，前身为成立于 1964 年的中国医药工
业公司，曾是国家批准试办的 12 个全国性专业公司（托拉斯）之一，代
表国家对全国医药工业进行统一管理，2016 年末根据国药集团整体战略
部署，国药投资主业由工业实体经营转型为投融资服务。
国药投资坚持“立足行业、服务集团、面向世界”基本定位，以打造成为
国药集团的产业投资平台、资产管理平台、基金管理平台为己任，紧紧
围绕医药大健康产业相关领域开展股权投资和资金服务，逐步形成战略
投资、产业孵化和财务投资“三位一体”的投资策略，并建立以混合所有
制为基础、具有国药特色的产业投资发展模式。
国药投资专业从事投资和资产管理业务，已投资恒瑞医药（600276.SH）、
西 安 杨 森 制 药 有 限 公 司 、 海 尔 生 物 （ 688139.SH ） 、 国 药 现 代
（ 600420.SH ） 、 九 强 生 物 （ 300406.SZ ） 等 ， 并 参 与 了 力 诺 特 玻
（301188.SZ）首次公开发行股票并在创业板上市的战略配售。
截至 2023 年末，国药投资注册资本 30 亿元人民币，持有资产市值 272 亿
元，拥有参股企业 21 家，其中上市公司 5 家，参与认缴基金 5 支。截至
2023 年末，国药投资总资产约 164 亿元，净资产约 153 亿元；2023 年度
实现营收约 0.71 亿元，净利润约 16.17 亿元。
因此，国药投资属于大型企业的下属企业。
经本所律师核查，发行人与国药投资签署了《战略合作协议》，各方拟
在如下领域开展战略合作：
(a) 国药集团是一家以生命健康为主业的中央企业，是综合性医药健康
产业集团，业务涵盖医药科技研发领域、医药工业制造领域、医药
商贸流通领域、医药卫生健康领域、综合专业支撑领域、国际合作
发展领域、生命健康保障领域和金融投资融资领域。发行人是一家
专业的提供生物医药非临床研究服务为主的综合研发服务（CRO）
企业，在市场上拥有较高的市场地位和技术口碑。根据《上海益诺
14
思生物技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说
明书（注册稿）》（以下简称“《招股说明书》”），发行人与国药
集团相关企业在安全性评价、药代动力学研究、临床检测及转化研
究等领域已开展合作。
未来国药投资将与国药集团、发行人进一步加强集团内联动，在法
律法规及内部规章制度允许的范围内，加深上述业务领域范围内合
作，助力发行人快速发展。发行人也将积极发挥科技创新服务机构
的创新服务能力，服务集团内相关企业，策应国药集团实施国家医
药创新驱动和科技强国战略，支持创新生态，激活新质生产力。
(b) 国药投资将积极协调所参控股医药制造领域相关企业与发行人就创
新药研发服务进行合作交流探讨。国药投资参股企业费森尤斯卡比
华瑞制药有限公司、中美上海施贵宝制药有限公司、国药瑞福莱药
业有限公司等均为医药制造行业的头部企业，主要产品覆盖抗肿瘤
药物、麻醉用药、肠内营养、儿童抽动症、围术期治疗药物等众多
适应症领域，与发行人在创新药研发、临床服务等方面具有广阔的
合作空间。未来国药投资可以协助发行人协调参股企业与发行人开
展合作探讨，促进产业协同效应。
(c) 国药投资将积极协调所参股医药服务领域相关企业与发行人就高端
灵长类实验动物资源、疾病动物模型等方面进行合作交流。国药投
资参股企业北京中科灵瑞生物技术股份有限公司拥有国内唯一的毛
里求斯高品质食蟹猴资源，及灵长类实验动物疾病模型资源，长期
为中科院、高校、医院提供动物资源与基础服务，与发行人在药效
评价、动物资源等方面具有较好的合作空间。
(d) 国药投资将积极协调所参股体外诊断（IVD）及器械制造企业与发
行人就诊断试剂产品、医疗器械产品的研发服务开展合作探讨。国
药投资参股企业北京九强生物技术股份有限公司、福州迈新生物技
术开发有限公司、重庆西山科技股份有限公司是体外诊断、手术动
力系统的龙头企业，主要产品覆盖生化诊断、免疫诊断、手术动力
装置、内窥镜、能量手术设备等领域，与发行人在新产品研发、器
械安全性评价等方面具有广阔的合作空间。
15
国药集团已就国药投资与发行人战略合作事宜出具《中国医药集团
有限公司关于国药投资参与益诺思战略配售有关事项的说明》，将
对国药投资与发行人签署的《战略合作协议》中的合作内容给予支
持。
根据国药投资出具的承诺函：
(a) 国药投资具有相应合法的证券投资主体资格，参与本次战略配售已
经依法履行内外部批准程序，参与本次战略配售符合其投资范围和
投资领域，不存在任何法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、
上海证券交易所及中国证券业协会发布的规范性文件禁止或限制参
与本次战略配售的情形；
(b) 国药投资作为与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景
的大型企业的下属企业，具备良好的市场声誉和影响力，具有较强
资金实力，认可发行人长期投资价值，并将按照最终确定的发行价
格认购承诺认购数量的发行人股票；
(c) 国药投资参与战略配售资金来源为自有资金，且符合该资金的投资
方向，不存在受其他投资者委托或委托其他投资者参与本次战略配
售的情形。
根据《实施细则》第三章的规定，本所律师认为，国药投资作为与发行
人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业的下属企业，
具有参与发行人本次发行战略配售的资格，不存在违反《管理办法》、
《实施细则》、《承销业务规则》、《倡导建议》等有关法律法规和规范性
文件规定的情形，符合《实施细则》第四十条第（一）款的规定。
(4) 关联关系
(a) 关联关系
经国药投资确认，国药投资与发行人存在如下关联关系：国药投资
系国药集团的全资子公司，在本次发行前，国药集团直接持有发行
16
人 5.8858%的股份，国药投资直接持有发行人 10.8399%的股份，国
药集团的另一下属子公司中国医药工业研究总院有限公司（以下简
称“医工总院”）直接持有发行人 26.6748%的股份，医工总院为发行
人控股股东，国药集团为公司的实际控制人，国药集团、医工总院
及国药投资为一致行动人。国药投资已按照其公司章程和内部规章
制度的规定进行独立决策，不存在《实施细则》第四十一条规定的
禁止性情形。
此外，国药投资与保荐人（主承销商）之间不存在关联关系。
(b) 国药投资参与战略配售已履行完毕内部决策程序
i) 益诺思引入国药投资参与本次战略配售系公司独立决策
经本所律师核查并根据相关决议，发行人于 2024 年 6 月 7 日召
开的 2024 年第三届董事会第六次会议审议通过《上海益诺思
生物技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市战略
配售方案》。根据《上海益诺思生物技术股份有限公司章程》，
董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得
对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。出
席董事会的无关联董事人数不足总人数的半数时，应将该事项
提交股东大会审议。由于上述关联董事回避表决，致使无关联
董事人数不足总人数的半数，因此公司召开股东大会审议相关
事项。
同日，公司召开 2024 年第二次临时股东大会，全体无关联股
东表决通过《战略配售方案》，国药集团、国药投资、医工总
院回避表决。全体股东无反对意见。
益诺思引入国药投资参与本次战略配售已履行完毕发行人内部
决策程序，且系公司独立决策结果。截至本次发行前，除国药
投资财务总监王宁担任益诺思董事外（由国药投资于 2022 年 1
17
月提名任职），不存在国药投资提名与国药投资存在关联关系
的人员担任益诺思的董事、监事及高级管理人员的情形。根据
国药投资参与本次战略配售出具的承诺函，不存在发行人承诺
在国药投资获配证券的限售期内，委任与国药投资存在关联关
系的人员担任发行人的董事、监事及高级管理人员的情形。益
诺思引入国药投资参与本次战略配售属于股东权利合法行使，
不存在利益输送行为。
ii) 国药投资决策参与本次发行战略配售系国药投资独立决策
经本所律师核查并根据国药投资的董事会决议，国药投资就参
与本次发行战略配售已履行内部决策程序，上述关联人员未参
与表决。
国药投资参与本次发行战略配售系发行人根据本次发行股票数
量、股份限售安排以及实际需要，并根据其公司章程、内部规
章制度及相关法律法规的规定予以确定。国药投资与发行人在
经营决策时为完全独立的个体，国药投资参与本次发行战略配
售系其独立的决策结果，关联人员未参加相关决策，不存在发
行人委托国药投资参与本次战略配售的情形，不存在其他直接
或间接进行利益输送的行为。
经核查，国药投资参与本次发行战略配售符合国药集团及国药
投资内部关于股权投资的有关规定和相关审计要求。
(c) 发行人原股东对于国药投资参与战略配售及拟认购的金额无异议
2024 年 6 月 7 日，公司召开 2024 年第二次临时股东大会，审议《战
略配售方案》，方案中明确各参与战略配售投资者拟认购的金额，
全体股东已明确知悉国药投资参与本次战略配售的拟认购金额的相
关情况，并一致表决通过，对国药投资参与本次战略配售及拟认购
的金额无异议。国药集团、国药投资、医工总院回避表决。全体股
18
东对于国药投资参与战略配售及拟认购的金额无反对意见。
(d) 国药投资本次参与战略配售不谋求博取短期收益，不存在利益输送
根据国药投资出具的承诺函，国药投资参与本次发行的战略配售符
合国药集团及国药投资内部相关规章制度，其参与本次发行战略配
售系基于认可发行人长期投资价值；参与本次发行战略配售的具体
配售金额和比例由发行人及主承销商按照合法合规的方式确定；不
存在任何直接或间接的利益输送情形；不存在发行人承诺在国药投
资获配证券的限售期内，委任与国药投资存在关联关系的人员担任
发行人的董事、监事及高级管理人员的情形。
根据国药投资出具的承诺函及发行人的确认，发行人和主承销商未
向国药投资承诺上市后股价将上涨，或者股价如未上涨将由发行人
购回证券或者给予任何形式的经济补偿，主承销商不存在以承诺对
承销费用分成、介绍参与其他发行人战略配售等作为条件引入国药
投资的情形，发行人及主承销商不存在承诺发行人上市后认购国药
投资管理的证券投资基金的情形，不存在国药投资使用非自有资金
认购发行人证券，或者存在接受其他投资者委托或委托其他投资者
参与本次战略配售的情形，本次战略配售过程合法合规，不存在其
他直接或间接进行利益输送的情形。
根据国药投资出具的承诺函，国药投资参与本次战略配售不谋求短
期收益，且不存在利益输送。国药投资自愿承诺最终获配股票自本
次发行股票上市之日起锁定 36 个月，在限售期内不会通过任何形式
转让所持有本次战略配售的股票。
因此，国药投资参与本次战略配售不存在《实施细则》第四十一条
规定的禁止性情形。
(e) 国药投资参与本次战略配售不会导致发行人股权控制权状态发生变
化
19
根据《招股说明书》，国药集团直接持有发行人 622.3318 万股股份，
占发行人总股本的 5.8858%，同时国药集团通过其下属全资子公司
医工总院和国药投资间接持有发行人 4,053.7843 万股，占发行人总
股本的 38.3392%，合计持有公司 44.2250%的股份，实际支配的股份
表决权超过 30%，为公司实际控制人。
根据《招股说明书》，公司本次发行前总股本为 10,573.4711 万股，
本次公开发行股票数量为 3,524.4904 万股，全部为公司公开发行新
股。本次发行后总股本为 14,097.9615 万股。本次发行的股份占发行
后公司总股本的比例为 25.00%。
本次发行前后股本结构如下：
发行前 发行后
项 序
股东名称 股份性质 持股数 持股比例 持股数 持股比例
目 号
（万股） （%） （万股） （%）
1 医工总院 发行前股东 2,907.6360 27.4993 2,907.6360 20.6245
2 翱鹏合伙 发行前股东 1,741.2396 16.4680 1,741.2396 12.3510
3 张江生药基地 发行前股东 1,525.0141 14.4230 1,525.0141 10.8173
4 国药投资 发行前股东 1,146.1483 10.8399 1,146.1483 8.1299
有
5 先进制造 发行前股东 662.6277 6.2669 662.6277 4.7002
限
6 国药集团 发行前股东 622.3318 5.8858 622.3318 4.4143
售
7 公共技术 发行前股东 550.9212 5.2104 550.9212 3.9078
条
8 浦东新产投 发行前股东 484.0546 4.5780 484.0546 3.4335
件
9 上海科创投 发行前股东 466.7489 4.4143 466.7489 3.3108
的
10 华珍合伙 发行前股东 311.1659 2.9429 311.1659 2.2072
流
11 金港生物 发行前股东 93.3498 0.8829 93.3498 0.6622
通
12 黄山文旅基金 发行前股东 62.2332 0.5886 62.2332 0.4414
股
海通创新证券投
13 保荐人跟投 - - 176.2245 1.2500
资有限公司
其他参与战略配 参与战略配售的
14 - - 528.6735 3.7500
售的投资者 投资者
无限售条件的流通股（包括网下配售比例限售 10%的限售股票） 2,819.5924 20.0000
合计 10,573.4711 100.0000 14,097.9615 100.0000
20
注：由于需计入获配战略配售的部分，国药投资在发行后的最终持股数量和持续比例相对上表中的
1,146.1483 万股和 8.1299%仍会发生变化。
本次发行后，不考虑国药投资获配战略配售的部分，国药集团直接
或间接持有发行人股份比例为 33.1687%，实际支配的股份表决权仍
超过 30%，为公司实际控制人，不会导致公司控制权发生变化。
(f) 国药投资参与本次战略配售不会导致出现发行人不满足上市条件的
情形
根据保荐人（主承销商）核查测算，本次发行后，持有发行人 10%
以上股份的股东及其一致行动人将包括国药集团、国药投资、医工
总院、翱鹏合伙、张江生药基地，上述股东共计持有公司本次发行
后总股本 56.337%的股份。本次发行战略配售获配股份合计占发行
后总股本比例不超过 5%。在此前提下，发行人公众股持有的股份占
发行后总股本比例不低于 38.66%，不存在《上海证券交易所股票上
市规则》第 15.1 条第（十）项及《上海证券交易所科创板股票上市
规则》第 15.1 条第（十八）项：股权分布不具备上市条件的情形。
因此不存在国药投资参与战略配售后，发行人不满足上市条件的情
形。
(g) 国药投资参与本次战略配售不存在与审核阶段及后续上市阶段承诺
存在冲突的情形
根据本所律师核查，国药投资参与本次战略配售的承诺内容与益诺
思审核阶段国药投资、国药集团已签署的各项承诺均不存在冲突，
与后续上市阶段国药投资、国药集团拟签署的各项承诺亦不存在冲
突，符合《招股说明书》等公开文件的相关承诺。
综上所述，国药投资与发行人之间的关联关系不影响其作为参与战
略配售的投资者参与本次项目发行，与发行人不存在利益输送。国
药投资已按照其公司章程和内部规章制度的规定进行独立决策，不
21
存在《实施细则》第四十一条规定的禁止性情形。
经本所律师核查，并经国药投资确认，截至本法律意见书出具日，
除上述关系外，国药投资与发行人、保荐人（主承销商）之间不存
在其他关联关系。
(5) 参与战略配售的认购资金来源
根据国药投资出具的承诺函，国药投资参与战略配售的认购资金均为其
自有资金。根据国药投资提供的最近一个会计年度的审计报告，国药投
资流动资金足以覆盖其就参与本次战略配售而签署的《战略配售协议》
中约定的认购资金。
2.2.3 浙江富浙战配股权投资合伙企业（有限合伙）
(1) 基本情况
根据浙江富浙战配股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“富浙战配
基金”）提供的《营业执照》、《合伙协议》等资料，并经本所律师查询国
家企业信用信息公示系统（www.gsxt.gov.cn），富浙战配基金的基本信息
如下：
浙江富浙战配股权投资合 统一社会代码/
企业名称 91330000MA7F7CBP98
伙企业（有限合伙） 注册号
类型 有限合伙企业 执行事务合伙人 浙江富浙资产股权投资有限公司
出资额 150,000 万元人民币
住所 浙江省杭州市上城区清波街道望江街道元帅庙后 88-1 号 557 室
营业期限 2021-12-31 至无固定期限
一般项目:股权投资（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活
经营范围
动）。
经本所律师核查，富浙战配基金系依法成立的有限合伙企业，不存在营
业期限届满、合伙人决定解散、因违反法律法规或其他规范性文件被依
22
法吊销营业执照、被责令关闭或者被撤销、因不能清偿到期债务被宣告
破产等根据国家法律、行政法规、规范性文件以及合伙协议规定应当终
止的情形。
根据富浙战配基金提供的资料，并经本所律师查询中国证券投资基金协
会网站（https://www.amac.org.cn/），其已按照《证券投资基金法》《私募
投资基金监督管理暂行办法》等法律法规的要求办理了私募投资基金备
案手续，具体信息如下：
基金名称 浙江富浙战配股权投资合伙企业（有限合伙）
基金类型 股权投资基金
基金编号 SVC939
管理人名称 浙江省创业投资集团有限公司
托管人名称 中信银行股份有限公司
备案日期 2022 年 2 月 22 日
(2) 合伙人结构和实际控制人
截至本法律意见书出具日，富浙战配基金的合伙人出资结构如下所示：
23
注 1：浙江广播电视集团、浙江日报报业集团均为事业单位，隶属于浙江省人民政府宣传部。
24
根据富浙战配基金提供的《合伙协议》并经本所律师核查，其普通合伙
人及执行事务合伙人为浙江富浙资产股权投资有限公司（以下简称“富浙
投资”），浙江省人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“浙江省
国资委”）穿透持有富浙投资 100%的股权，为富浙投资的实际控制人。
同时，浙江省国资委亦通过其全资子公司浙江省国有资本运营有限公司
（以下简称“浙资运营”）间接持有富浙战配基金 58.67%的出资额（通
过浙江省发展资产经营有限公司、浙江省产投集团有限公司、浙江富浙
资产管理有限公司、富浙投资以及其间接控股子公司浙江浙盐控股有限
公司而持有）。
综上，从富浙战配基金运营控制权及合伙人份额比例而言，浙江省国资
委为富浙战配基金的实际控制人。
经本所律师核查，富浙战配基金的非自然人股东穿透情况并经其确认，
本次战略配售不存在《实施细则》第四十一条第（六）款其他直接或间
接进行利益输送的行为，直接或间接出资富浙战配基金的自然人股东均
不存在不适合参与本次发行战略配售的相关情形。
(3) 战略配售资格
根据富浙战配基金的确认，浙资运营是全国较早推进“两类公司”试点的
23 家国资运营公司之一，注册资本为人民币 100 亿元，是浙江省唯一一
家省级国有资本运营公司。富浙战配基金是浙资运营联合浙江省内地市
县国有企业发起设立的专业化股权投资私募基金，是浙资运营的控股企
业。富浙战配基金战略性投资于优选行业范围内在 A 股进行战略配售的
上市标的，系浙资运营对外投资 A 股首发上市战略配售的核心平台，其
总规模 50 亿元，首期规模 15 亿元，其中浙资运营出资占比超过 51%且全
资持有其普通合伙人。
根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的大华审字
[2024]0011024151 号《审计报告》，浙资运营截至 2023 年 12 月 31 日的
25
资产总额为 3,258.38 亿元，2022 年度和 2023 年度分别实现营业总收入
6,786.77 亿元和 6,771.21 亿元，分别实现净利润 86.19 亿元和 75.44 亿元。
浙资运营是浙江省唯一一家省级国有资本运营公司，拥有 13 家控股子公
司，包括物产中大（600704.SH）、浙江建设（002761.SZ）、安邦护卫
（603373.SH）等，对应持股市值超过 150 亿元。浙资运营还参与了国新
国同（浙江）投资基金合伙企业（有限合伙）、浙江浙商产业投资基金
合伙企业（有限合伙）等 11 支基金的组建设立，总规模近 1,000 亿元。
综上所述，浙资运营系大型企业，富浙战配基金系大型企业的下属企业
截至本法律意见书出具日，富浙战配基金参与了萤石网络（股票代码：
688475）、甬矽电子（股票代码：688362）、诺诚健华（股票代码：
688428）等首次公开发行股票并在科创板上市的战略配售。
经本所律师核查，发行人与富浙战配基金、浙资运营签署了《战略合作
协议》，各方拟在如下领域开展战略合作：
(a) 浙资运营为浙江唯一省级国有资本投资运营平台，为物产中大集团
股份有限公司（以下简称“物产中大”）、浙江省建设投资集团股份
有限公司（以下简称“浙江建投”）、浙江省建筑科学设计研究院有
限公司（以下简称“建科院”）等省内重点企业的控股股东，浙资运
营及其全资子公司参与投资多家生物医疗和创新药企业，与西湖大
学等多家科研院所建立了紧密的合作关系，可利用自身资源和渠道
优势为发行人在市场开拓、品牌推广、原材料供应以及产能建设等
方面提供支持。①在业务合作方面，西湖制药（杭州）有限公司、
浙江和泽医药科技股份有限公司、杭州和正医药有限公司、天境生
物科技（杭州）有限公司、诺诚健华医药有限公司等多家浙资运营
及其子公司参投生物医药企业和发行人已拥有业务往来，浙资运营
可协同投资企业与发行人在非临床安全性评价、非临床药代动力学
研究等业务进一步加强合作，协助发行人进行市场拓展、品牌推广；
②在原材料供应方面，浙资运营可协同投资企业——杭州博日科技
股份有限公司（医疗检测设备企业）和重要持股企业浙江省医疗健
26
康集团有限公司（医疗综合服务商）等发行人上游企业协助发行人
拓展实验试剂、耗材和检测设备等原材料的采购渠道；③浙资运营
可协同控股企业浙江建投和建科院为发行人在产能建设等方面提供
服务。
(b) 浙资运营将充分利用自身浙江唯一省级国有资本运营平台功能地位，
发挥浙江省级战略性投资平台的作用，利用其省内资源赋能、协调
并推动发行人在浙江地区的进一步业务拓展。富浙战配基金的投资
人来自浙江省内各地市，可积极发挥其资金、技术、管理、人才等
方面的优势，为发行人今后在浙江省内的业务发展提供重要的资本
支持、资本运作与资源整合的机会。浙江奥翔药业股份有限公司、
浙江华海药业股份有限公司为浙江富浙战配基金 LP——台州金控资
产管理有限公司及其母公司台州市金融投资集团有限公司持股企业，
过往已和发行人达成业务合作，未来浙资运营将依托台州原料药产
业聚集的优势为发行人嫁接当地各地产业链相关资源，帮助发行人
扩大生产经营规模，推动浙江省生物医药行业持续高质量发展。
(c) 浙资运营未来也将依托其直接或间接参控股的各类金融服务平台如
“富浙租赁”、“浙江产权交易所”、“农发小贷”、“物产中大期货”
等与发行人展开合作，包括但不限于上市再融资业务、并购融资服
务、供应链融资服务、融资租赁业务等，助力发行人进一步发挥资
金优势，进一步做强做大发展。
根据富浙战配基金出具的承诺函：
(a) 富浙战配基金具有相应合法的证券投资主体资格，参与本次战略配
售已经依法履行内外部批准程序，参与本次战略配售符合其投资范
围和投资领域，不存在任何法律、行政法规、中国证券监督管理委
员会、上海证券交易所及中国证券业协会发布的规范性文件禁止或
限制参与本次战略配售的情形；
(b) 富浙战配基金作为与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作
27
愿景的大型企业的下属企业，具备良好的市场声誉和影响力，具有
较强资金实力，认可发行人长期投资价值，并将按照最终确定的发
行价格认购承诺认购数量的发行人股票；
(c) 富浙战配基金参与战略配售资金来源为自有资金，且符合该资金的
投资方向，不存在受其他投资者委托或委托其他投资者参与本次战
略配售的情形。
根据《实施细则》第三章的规定，本所律师认为，富浙战配基金作为与
发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业的下属企
业，具有参与发行人本次发行战略配售的资格，不存在违反《管理办
法》、《实施细则》、《承销业务规则》、《倡导建议》等有关法律法
规和规范性文件规定的情形，符合《实施细则》第四十条第（一）款的
规定。
(4) 关联关系
经本所律师核查，并经富浙战配基金确认，本次发行前富浙战配基金与
发行人、保荐人（主承销商）之间不存在关联关系。
(5) 参与战略配售的认购资金来源
根据富浙战配基金出具的承诺函，其以自有资金参与认购。经本所律师
核查富浙战配基金最近一个会计年度审计报告及最近一期财务报表，富
浙战配基金流动资金足以覆盖其与发行人签署的《战略配售协议》中约
定的认购资金。
2.2.4 海通创新证券投资有限公司（参与跟投的保荐人相关子公司）
(1) 基本情况
统一社会代码/
企业名称 海通创新证券投资有限公司 91310000594731424M
注册号
28
有限责任公司（非自然人投资或控股的法
类型 法定代表人 李保国
人独资）
注册资本 1,150,000.00 万元 成立日期 2012 年 4 月 24 日
住所 上海市静安区常德路 774 号 2 幢 107N 室
营业期限自 2012 年 4 月 24 日 营业期限至 不约定期限
证券投资，金融产品投资，股权投资。
经营范围
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
股东 海通证券股份有限公司
主要人员 李保国、陈志鹏、马晖、潘光韬、钱宇清、朱彦
(2) 控股股东和实际控制人
海通创新证券投资有限公司（以下简称“海通创投”）控股股东为海通
证券股份有限公司，海通证券无实际控制人，因此海通创投亦无实际控
制人。
(3) 战略配售资格
本所律师认为，海通创投作为保荐人（主承销商）海通证券的另类投资
子公司，为参与跟投的保荐人相关子公司，具有参与发行人首次公开发
行战略配售的资格，符合《实施细则》第四章关于“科创板保荐人相关子
公司跟投”的相关规定。
(4) 关联关系
经本所律师核查，海通创投系海通证券的另类投资子公司，海通证券及
海通创投与发行人不存在关联关系。
(5) 参与战略配售的认购资金来源
本所核查了海通创投提供的最近一个会计年度的审计报告及最近一期的
财务报告，海通创投的流动资金足以覆盖其签署的《战略配售协议》中
约定的认购资金；同时，海通创投出具承诺，海通创投用于缴纳本次战
29
略配售的资金为其自有资金。
三. 参与本次战略配售的投资者战略配售协议
经本所律师核查，发行人已与上述投资者签署《战略配售协议》，约定了申购
款项、缴款时间及退款安排、限售期限、保密义务、违约责任等内容。
发行人、主承销商与本次发行参与战略配售的投资者签署的《战略配售协议》
的内容不存在违反《中华人民共和国民法典》合同编等法律、法规和规范性文
件规定的情形，内容合法、有效。
四. 本次战略配售不存在《实施细则》第四十一条规定的禁止情形
根据发行人与参与本次战略配售的投资者出具的承诺函，主承销商的确认，并
经审阅发行人、主承销商与参与战略配售的投资者签署的《战略配售协议》，
本所律师认为，主承销商与发行人实施本次战略配售不存在《实施细则》第四
十一条规定的如下禁止情形：“（一）发行人和主承销商向参与战略配售的投
资者承诺上市后股价将上涨，或者股价如未上涨将由发行人购回证券或者给予
任何形式的经济补偿；（二）主承销商以承诺对承销费用分成、介绍参与其他
发行人战略配售等作为条件引入参与战略配售的投资者；（三）发行人上市后
认购参与战略配售的投资者管理的证券投资基金；（四）发行人承诺在参与战
略配售的投资者获配证券的限售期内，委任与该投资者存在关联关系的人员担
任发行人的董事、监事及高级管理人员，但发行人的高级管理人员与核心员工
设立专项资产管理计划参与战略配售的除外；（五）除以公开募集方式设立，
主要投资策略包括投资战略配售证券，且以封闭方式运作的证券投资基金外，
参与战略配售的投资者使用非自有资金认购发行人证券，或者存在接受其他投
资者委托或委托其他投资者参与本次战略配售的情形；（六）其他直接或间接
进行利益输送的行为。”
五. 结论意见
综上所述，本所律师认为，参与本次战略配售的投资者的选取标准和配售资格
30
符合《实施细则》、《管理办法》等相关法律法规的规定，且本次战略配售不
存在《实施细则》第四十一条规定的禁止性情形。
（以下无正文）
31
