亚联机械：首次公开发行股票并在主板上市初步询价及推介公告2025-01-08
亚联机械股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市
初步询价及推介公告
保荐人（主承销商）：平安证券股份有限公司
特别提示
亚联机械股份有限公司（以下简称“亚联机械”、“发行人”或“公司”）根据中
国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）颁布的《证券发行与承销管理
办法》（证监会令〔第 208 号〕）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发
行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕），深圳证券交易所（以下简称
“深交所”）发布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》
（深证上〔2023〕100 号，以下简称“《业务实施细则》”）、《深圳市场首次公
开发行股票网上发行实施细则》（深证上〔2018〕279 号）（以下简称“《网上
发行实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023 年
修订）》（深证上〔2023〕110 号）（以下简称“《网下发行实施细则》”）、和
中国证券业协会发布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕
18 号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发[2024]237 号）
（以下简称“《网下投资者管理规则》”）、《首次公开发行证券网下投资者分
类评价和管理指引》（中证协发[2024]277 号）等相关规定，组织实施首次公开
发行股票并在主板上市。
本次发行的保荐人（主承销商）为平安证券股份有限公司（以下简称“平安
证券”、“保荐人（主承销商）”或“主承销商”）。
本次发行的初步询价和网下发行均通过深交所网下发行电子平台（以下简称
“网下发行电子平台”）及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称
“中国结算深圳分公司”）登记结算平台进行，请投资者认真阅读本公告。关于初
步询价和网下发行的详细内容，请查阅深交所网站（www.szse.cn）公布的《网
下发行实施细则》等相关规定。
敬请投资者重点关注本次发行方式、发行流程、回拨机制、网上网下申购
1
及缴款、弃购股份处理等方面，具体内容如下：
1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、
网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市
场非限售A股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称
“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员和核心员工参与本次战略配
售设立的专项资产管理计划组成。
本次发行的战略配售、初步询价及网上网下发行由保荐人（主承销商）负责
组织实施。初步询价及网下发行通过深交所的网下发行电子平台
（http://eipo.szse.cn）及中国结算深圳分公司登记结算平台实施；网上发行通过
深交所交易系统实施，请网上投资者认真阅读本公告及深交所公布的《网上发行
实施细则》。
2、发行人和保荐人（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，
网下不再进行累计投标询价。
3、网下发行对象：经中国证券业协会网下投资者注册管理的证券公司、基
金管理公司、期货公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外投资者及符
合一定条件的私募基金管理人等专业机构投资者；符合一定条件在中国境内依法
设立的其他法人和组织（以下简称“一般机构投资者”）以及个人投资者。
4、初步询价：本次发行初步询价时间为2025年1月10日（T-4日）9:30-15:00。
在上述时间内，符合条件的网下投资者可通过深交所网下发行电子平台填写、提
交申购价格和拟申购数量。
网下询价开始前一工作日（2025年1月9日，T-5日）上午8:30至初步询价日
（2025年1月10日，T-4日）当日上午9:30前，网下投资者应当通过深交所网下发
行电子平台（https://eipo.szse.cn）提交定价依据，并填写建议价格或价格区间，
否则不得参与本次询价。网下投资者提交定价依据前，应当履行内部审批流程。
网下投资者为个人的，应在深交所网下发行电子平台提交经本人签字确认
的定价依据。
参与网下询价的投资者可以为其管理的多个配售对象账户分别填报不同的
报价，每个网下投资者最多填报3个报价，且最高报价不得高于最低报价的120%。
2
网下投资者及其管理的配售对象报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购
股数，同一配售对象只能有一个报价。
相关申报一经提交，不得全部撤销。因特殊原因需要调整报价的，应重新
履行报价决策程序，在深交所网下发行电子平台填写说明改价理由、改价幅度
的逻辑计算依据、之前报价是否存在定价依据不充分及（或）报价决策程序不
完备等情况，并将改价依据及（或）重新履行定价决策程序等资料存档备查。
网下投资者和配售对象申报价格的最小变动单位为0.01元，初步询价阶段网
下配售对象最低拟申购数量设定为100.00万股，拟申购数量最小变动单位设定为
10.00万股，即网下投资者指定的配售对象的拟申购数量超过100.00万股的部分必
须是10.00万股的整数倍，每个配售对象的拟申购数量不得超过500.00万股。
本次网下发行每个配售对象的申购股数上限为500.00万股，约占网下初始发
行数量的42.45%。网下投资者及其管理的配售对象应严格遵守行业监管要求，
加强风险控制和合规管理，审慎合理确定申购价格和申购数量。网下投资者应
严格遵守行业监管要求，合理确定申购规模，申购金额不得超过相应的资产规
模或资金规模。保荐人（主承销商）发现投资者不遵守行业监管要求、超过相
应资产规模或资金规模申购的，该配售对象的申购无效。
参与初步询价时，请特别留意申报价格和申购数量对应的申购金额是否超
过其提供给保荐人（主承销商）及在深交所网下发行电子平台填报的《亚联机
械股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股意向书》（以下简称“《招
股意向书》”）刊登日上一月最后一个自然日（即2024年12月31日）的总资产
与询价前总资产的孰低值，配售对象成立时间不满一个月的，原则上以询价首
日前第五个交易日，即2025年1月3日（T-9日）的产品总资产计算孰低值。
网下一般机构投资者和个人投资者所管理的配售对象在证券公司开立的资
金账户中最近一月末（招股意向书刊登日的上一月最后一个自然日，2024年12
月31日）的资金余额还应不得低于其证券账户和资金账户最近一个月末总资产
的1‰，询价前资金余额不得低于其证券账户和资金账户总资产的1‰。如申购
规模超过总资产的孰低值，保荐人（主承销商）有权拒绝或剔除相关配售对象
报价，并报送中国证券业协会。
参与本次网下询价的投资者应在2025年1月9日（T-5日）12:00前将核查材料
3
和 资产证 明材 料 通 过平安 证券 股 份 有 限 公 司 发 行 管理 平 台
（https://stock.pingan.com/888/#/user/login）提交给保荐人（主承销商）。如投资
者拒绝配合核查、未能完整提交相关材料或者提交的材料不足以排除其存在法律、
法规、规范性文件禁止参与网下发行情形的，保荐人（主承销商）将拒绝其参与
本次网下发行、将其报价作为无效报价处理或不予配售，并在《亚联机械股份有
限公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）
中予以披露。网下投资者违反规定参与本次新股网下发行的，应自行承担由此产
生的全部责任。
特别提示一：为促进网下投资者审慎报价，深交所在网下发行电子平台上
新增了定价依据核查功能。要求网下投资者按以下要求操作：在网下询价开始前
一工作日（2025 年 1 月 9 日，T-5 日）上午 8:30 至询价日（2025 年 1 月 10 日，
T-4 日）当日上午 9:30 前，网下投资 者应当通过深交所网下发行电子平台
（https://eipo.szse.cn）提交定价依据，并填写建议价格或者价格区间。未在询价
开始前提交定价依据和建议价格或价格区间的网下投资者，不得参与询价。
网下投资者提交定价依据前，应当履行内部审批流程。网下投资者为个人的，
应在深交所网下发行电子平台提交经本人签字确认的定价依据。
网下投资者应按照定价依据给出的建议价格或价格区间进行报价，原则上不
得修改建议价格或者超出建议价格区间进行报价。
特别提示二：网下投资者及其管理的配售对象应严格遵守行业监管要求，
如实向保荐人（主承销商）提交配售对象资产规模报告及相关证明文件，包括
括《网下配售对象资产规模报告》Excel 汇总表电子版和配售对象资产规模证明
文件。网下投资者及其管理的配售对象应当确保其填写的《网下配售对象资产
规模报告》Excel 汇总表电子版与其提供的上述证明材料中相应的资产规模金额
保持一致，且配售对象申购金额不得超过上述证明材料及《网下配售对象资产
规模报告》Excel 汇总表中填写的招股意向书刊登日上一月最后一个自然日（即
2024 年 12 月 31 日）的总资产金额与询价前总资产的孰低值；配售对象成立时
间不满一个月的，拟申购金额原则上不得超过询价首日前第五个交易日（即 2025
年 1 月 3 日，T-9 日）的产品资产规模报告中的总资产金额与询价前总资产的孰
低值。
4
网下投资者一旦报价即视为承诺其在平安证券股份有限公司发行管理平台
上传的《网下配售对象资产规模报告》（或资产规模和资金余额信息）及相关
证明文件中对应的总资产金额与其在深交所网下发行电子平台提交的数据一致；
若不一致，所造成的后果由网下投资者自行承担。
特别提示三：为促进网下投资者审慎报价，便于核查深交所主板网下投资
者资产规模，深交所要求网下投资者按以下要求操作：
初步询价期间，网下投资者为配售对象填报的拟申购金额原则上不得超过该
配售对象最近一个月末即2024年12月31日总资产与询价前总资产的孰低值，配售
对象成立时间不满一个月的，原则上以询价首日前第五个交易日即2025年1月3
日（T-9日）的产品总资产计算孰低值。网下一般机构投资者和个人投资者所管
理的配售对象在证券公司开立的资金账户中最近一月末即2024年12月31日的资
金余额还应不得低于其证券账户和资金账户最近一个月末总资产的1‰，询价前
资金余额不得低于其证券账户和资金账户总资产的1‰。
投资者需严格遵守行业监管要求，合理确定申购规模，申购金额不得超过
其向保荐人（主承销商）及交易所提交的总资产以及询价前总资产的孰低值。
如申购规模超过总资产的孰低值，保荐人（主承销商）有权拒绝或剔除相关配
售对象报价，并报送中国证券业协会。
5、网下剔除比例规定：初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根
据剔除不符合投资者条件报价的初步询价结果，对所有符合条件的网下投资者所
属配售对象的报价按照申购价格由高到低、同一申购价格上按配售对象的拟申购
数量由小到大、同一申购价格同一拟申购数量的按申报时间（申报时间以深交所
网下发行电子平台记录为准）由晚到早、同一拟申购价格同一拟申购数量同一申
购时间上按深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前的顺序
排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的拟申购量为符合条件的网下投
资者拟申购总量的1%。当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发
行价格相同时，对该价格上的申购可不再剔除。剔除部分的配售对象不得参与网
下申购。
在剔除最高部分报价后，发行人和保荐人（主承销商）考虑有效认购倍数、
综合评估发行人合理投资价值、所属行业二级市场估值水平、发行人基本面、
5
所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等
因素，审慎合理确定发行价格、最终发行数量、有效报价投资者数量及有效拟
申购数量。发行人和保荐人（主承销商）按照上述原则确定的有效报价网下投
资者家数不少于10家。
发行价格如超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以
及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基
金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以
下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、
符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和
合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，或本次发行定价对应市盈
率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率（中证指数有限公司发布的同行业最
近一个月静态平均市盈率），发行人和保荐人（主承销商）将在网上申购前发布
《亚联机械股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市投资风险特别公告》
（以下简称“《投资风险特别公告》”），详细说明定价合理性，提示投资者注意
投资风险。
有效报价是指网下投资者申报的不低于发行人和保荐人（主承销商）确定的
发行价格，且未作为最高报价部分被剔除，同时符合保荐人（主承销商）事先确
定且公告的其他条件的报价。在初步询价期间提交有效报价的网下投资者方可且
必须参与网下申购。保荐人（主承销商）已聘请广东华商律师事务所对本次发行
和承销全程进行即时见证，并将对网下投资者资质、询价、定价、配售、资金划
拨、信息披露等有关情况的合规有效性发表明确意见。
6、限售期安排：本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期
安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的
10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。
即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所
上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为6个月，限售期自本次发行股票
在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写
6
限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。
战略配售股份限售期安排详见“二、战略配售”。
7、市值要求：
网下投资者：以本次发行初步询价开始日前两个交易日（2025年1月8日，
T-6日）为基准日，参与本次发行初步询价的科创和创业等主题封闭运作基金与
封闭运作战略配售基金在该基准日前20个交易日（含基准日）所持有深圳市场非
限售A股和非限售存托凭证日均市值应不少于1,000万元（含）。其他参与本次发
行的初步询价网下投资者及其管理的配售对象在该基准日前20个交易日（含基准
日）所持有深圳市场非限售A股和非限售存托凭证日均市值应为6,000万元（含）
以上。配售对象证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持
有市值。具体市值计算规则按照《网下发行实施细则》执行，网下投资者管理的
市值应当以其管理的各个配售对象为单位单独计算。
网上投资者：投资者（国家法律、法规禁止者除外）持有1万元以上（含1
万元）深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的，可在2025年1月16日
（T日）参与本次发行的网上申购。每5,000元市值可申购500股，不足5,000元的
部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整
数倍，但申购上限不得超过本次网上初始发行股数的千分之一，具体网上发行
数量将在《发行公告》中披露。投资者持有的市值按其2025年1月14日（T-2日）
前20个交易日（含T-2日）的日均持有市值计算，可同时用于2025年1月16日（T
日）申购多只新股。投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交
易日计算日均持有市值。投资者持有的市值应符合《网上发行实施细则》的相关
规定。
8、网上网下申购：本次网下发行申购日与网上申购日同为2025年1月16日
（T日），其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30，
13:00-15:00。
投资者在2025年1月16日（T日）进行网上和网下申购时无需缴付申购资金。
9、自主表达申购意愿：网上投资者应当自主表达申购意向，不得概括委托
证券公司代其进行新股申购。
10、本次发行回拨机制：发行人和保荐人（主承销商）在本次发行网上网下
7
申购结束后，将根据网上申购情况于2025年1月16日（T日）决定是否启动回拨
机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的具体安排请参见本公告中
的“六、回拨机制”。
11、获配投资者缴款与弃购股份处理：网下获配投资者应根据《亚联机械股
份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网下发行初步配售结果公告》（以下
简称“《网下发行初步配售结果公告》”），按最终确定的发行价格与初步配售数
量，于2025年1月20日（T+2日）16:00前及时足额缴纳新股认购资金。
网下投资者划出认购资金的银行账户应与配售对象在协会登记备案的银行
账户一致。认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足
额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。网下投资者如同日获配多只
新股，请务必按每只新股分别缴款，并按照规范填写备注。如配售对象单只新
股资金不足，将导致该配售对象当日全部获配新股无效，由此产生的后果由投
资者自行承担。
网上投资者申购新股中签后，应根据《亚联机械股份有限公司首次公开发行
股票并在主板上市网上摇号中签结果公告》（以下简称“《网上摇号中签结果公
告》”）履行资金交收义务，确保其资金账户在2025年1月20日（T+2日）日终有
足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任
由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）包销。
12、中止发行情况：当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足
扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，发行人和保荐人（主承销
商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。具体
中止条款请见本公告“十、中止发行情况”。
13、违约责任：提供有效报价的网下投资者未参与申购或未足额申购或者获
得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购资金的，将被视为违约并应承担违
约责任，保荐人（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网下投资者或
其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目的违规次数合并计算。配售
对象被列入限制名单期间，该配售对象不得参与证券交易所各市场板块相关项目
的网下询价和配售业务。网下投资者被列入限制名单期间，其所管理的配售对象
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均不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。
网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算
参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）
内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃
认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换
公司债券的次数合并计算。
14、投资者应充分了解主板市场的投资风险及本公司《招股意向书》中披
露的风险因素，审慎作出投资决定。投资者需充分了解有关主板新股发行的相关
法律法规，认真阅读本公告的各项内容，知悉本次发行的定价原则和配售原则，
在提交报价前应确保不属于禁止参与网下询价的情形，并确保其申购数量和未来
持股情况符合相关法律法规及主管部门的规定。投资者一旦提交报价，保荐人（主
承销商）视为该投资者承诺：投资者参与本次报价符合法律法规和本公告的规
定，由此产生的一切违法违规行为及相应后果由投资者自行承担。
15、发行人和保荐人（主承销商）承诺，截至本公告发布日，不存在影响
本次发行的重大事项。
有关本询价公告和本次发行的相关问题由保荐人（主承销商）保留最终解释
权。
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估值及投资风险提示
新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资的风险，仔细
研读招股意向书中披露的风险，并充分考虑如下风险因素，审慎参与本次新股发
行的估值、报价和投资：
1、根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分
类指引》（2023年），公司所属行业为“C35专用设备制造业”。中证指数有限
公司已经发布了行业平均市盈率，请投资者决策时参考。如果本次发行市盈率高
于行业平均市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率水平回归、股价
下跌给新股投资者带来损失的风险。
2、投资者需充分了解有关主板新股发行的相关法律法规，认真阅读本公告
的各项内容，知悉本次发行的定价原则和配售原则，在提交报价前应确保不属于
禁止参与网下询价的情形，并确保其申购数量和未来持股情况符合相关法律法规
及主管部门的规定。投资者一旦提交报价，保荐人（主承销商）视为该投资者承
诺：投资者参与本次报价符合法律法规和本公告的规定，由此产生的一切违法违
规行为及相应后果由投资者自行承担。
重要提示
1、亚联机械首次公开发行人民币普通股（A 股）并在主板上市（以下简称“本
次发行”）的申请已经深交所上市审核委员会审议通过，并已经中国证监会同意
注册（证监许可〔2024〕1582 号）。本次发行的保荐人（主承销商）为平安证
券。发行人股票简称为“亚联机械”，股票代码为“001395”，该代码同时用于本次
发行的初步询价、网上申购及网下申购。
根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指
引》（2023 年），公司所属行业为“C35 专用设备制造业”。
2、本次拟公开发行股票 2,181.00 万股，占本次发行后总股本的比例为 25.00%。
本次发行全部为新股发行，不涉及原股东公开发售股份，本次公开发行后公司总
股本为 8,724.00 万股。
本次发行初始战略配售发行数量为 218.10 万股，占本次发行数量的 10.00%，
由发行人的高级管理人员和核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计
划组成。
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回拨机制启动前，本次网下初始发行数量为 1,177.75 万股，占扣除初始战略
配售数量后发行数量的 60.00%；网上初始发行数量为 785.15 万股，占扣除初始
战略配售数量后发行数量的 40.00%。最终网下网上发行合计数量为本次发行总
数量扣除最终战略配售数量，网下及网上最终发行数量将根据回拨情况确定。
3、本次发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式进行。发行
人和保荐人（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，不再进行累计
投标。本次发行初步询价和网下发行由保荐人（主承销商）通过深交所网下发行
电子平台及中国结算深圳分公司登记结算平台进行；网上发行通过深交所交易系
统进行。
4、本次发行初步询价时间为 2025 年 1 月 10 日（T-4 日）的 9:30-15:00。在
上述时间内，投资者须按照规定通过深交所网下发行电子平台填写、提交申购价
格和拟申购数量。
深交所网下发行电子平台网址为：https://eipo.szse.cn，请符合资格的网下投
资者通过上述网址参与本次发行的初步询价和网下申购，通过深交所网下发行电
子平台报价、查询的时间为初步询价和网下申购期间每个交易日 9:30-15:00。
网下投资者应当于初步询价开始日前一个交易日（即 2025 年 1 月 9 日，T-5
日）的中午 12:00 前在中国证券业协会完成配售对象的注册工作。
5、保荐人（主承销商）已根据《管理办法》《业务实施细则》《网下发行
实施细则》及《网下投资者管理规则》等相关制度的要求，制定了网下投资者的
标准。具体标准及安排请见本公告“三、网下投资者的资格标准与核查之（一）
参与网下询价的投资者标准”。
只有符合发行人和保荐人（主承销商）确定的网下投资者标准要求的投资
者方能参与本次发行的初步询价。不符合相关标准而参与本次初步询价的，须自
行承担一切由该行为引发的后果。保荐人（主承销商）将在深交所网下发行电子
平台中将其报价设定为无效，并在《发行公告》中披露相关情况。
提请投资者注意，保荐人（主承销商）将在初步询价及配售前对投资者是
否存在禁止性情形进行核查，投资者应按保荐人（主承销商）的要求进行相应
的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、
如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝
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配合核查或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，或经核查不符合配
售资格的，保荐人（主承销商）将有权拒绝接受其初步询价或向其进行配售。
6、本次发行不进行网下路演推介。发行人及保荐人（主承销商）将于 2025
年 1 月 15 日（T-1 日）进行网上路演推介，关于网上路演的具体信息请参阅 2025
年 1 月 14 日（T-2 日）刊登的《亚联机械股份有限公司首次公开发行股票并在
主板上市网上路演公告》（以下简称“《网上路演公告》”）。
7、每个配售对象最低拟申购数量设定为 100.00 万股，拟申购数量最小变动
单位设定为 10.00 万股，即网下投资者管理的每个配售对象的拟申购数量超过
100.00 万股的部分必须是 10.00 万股的整数倍，且不超过 500.00 万股。
8、发行人和保荐人（主承销商）将在 2025 年 1 月 15 日（T-1 日）刊登的
《发行公告》中披露网下投资者的报价情况、发行价格、最终发行数量、关联方
核查结果以及有效报价投资者的名单等信息。
9、发行人和保荐人（主承销商）在网上网下申购结束后，将根据网上申购
情况于 2025 年 1 月 16 日（T 日）决定是否启用回拨机制，对网上、网下发行的
规模进行调节。回拨机制的具体安排请参见本公告中的“六、回拨机制”。
10、每一配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。
凡参与初步询价的，无论是否为有效报价，均不得参与网上申购。参与本次战略
配售的投资者不得参与本次网上发行与网下发行，但证券投资基金管理人管理的
未参与战略配售的公募基金、社保基金、养老金、年金基金除外。
11、本次发行的配售原则请见本公告“七、网下配售原则”。2025 年 1 月 20
日（T+2 日）当日 16:00 前，网下投资者应根据《网下发行初步配售结果公告》，
为其获配的配售对象全额缴纳新股认购资金。
12、发行人和保荐人（主承销商）综合考虑本次发行情况、市场沟通情况等，
本次发行将不采用超额配售选择权。
13、本公告仅对本次发行中有关发行安排和初步询价事宜进行说明。投资者
欲了解本次发行的详细情况，请仔细阅读2025年1月8日（T-6日）登载于深交所
网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《招股意向书》。
一、本次发行的基本情况
（一）发行方式
12
1、亚联机械首次公开发行人民币普通股（A 股）并在主板上市（以下简称
“本次发行”）的申请已经深交所上市审核委员会审议通过，并已经中国证监会
同意注册（证监许可〔2024〕1582 号）。本次发行的保荐人（主承销商）为平
安证券。发行人股票简称为“亚联机械”，股票代码为“001395”，该代码同时
用于本次发行的初步询价、网上申购及网下申购。
2、本次发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式进行。发行
人和保荐人（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，不再进行累计
投标。本次发行初步询价和网下发行由保荐人（主承销商）通过深交所网下发行
电子平台及中国结算深圳分公司登记结算平台进行；网上发行通过深交所交易系
统进行。
（二）公开发行新股数量和老股转让安排
本次发行向社会公众公开发行新股 2,181.00 万股。全部为公开发行新股，本
次发行不安排老股转让。
（三）网下、网上发行数量及战略配售
1、本次拟公开发行股票 2,181.00 万股，占本次发行后总股本的比例为 25.00%。
本次发行全部为新股发行，不涉及原股东公开发售股份，本次公开发行后公司总
股本为 8,724.00 万股。
2、本次发行初始战略配售发行数量为 218.10 万股，占本次发行数量的
10.00%，由发行人的高级管理人员和核心员工参与本次战略配售设立的专项资产
管理计划组成。最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将根据“六、回拨
机制”的原则进行回拨。
3、回拨机制启动前，本次发行网下初始发行数量为 1,177.75 万股，占扣除
初始战略配售数量后发行数量的 60.00%；网上初始发行数量为 785.15 万股，占
扣除初始战略配售数量后发行数量的 40.00%。最终网下网上发行合计数量为本
次发行总数量扣除最终战略配售数量，网下及网上最终发行数量将根据回拨情况
确定，并将在 2025 年 1 月 20 日（T+2）刊登的《网下发行初步配售结果公告》
中予以明确。
（四）定价方式
发行人和主承销商将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累
13
计投标询价。
（五）限售期安排
本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开
发行的股票在深交所上市之日起即可流通。
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的
10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。
即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交
所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行
股票在深交所上市交易之日起开始计算。网下投资者参与初步询价报价及网下
申购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排，一旦报价即视为接受本公
告所披露的网下限售期安排。
战略配售股份限售期安排详见“二、战略配售”。
（六）本次发行的重要日期安排
1、发行时间安排
日期 发行安排
刊登《招股意向书》、《初步询价及推介公告》、《上市提示
T-6 日
公告》等相关公告与文件
2025 年 1 月 8 日（周三）
网下投资者提交核查材料
网下投资者提交核查材料截止日（当日 12:00 前）
T-5 日
网下投资者在中国证券业协会完成注册截止日（当日 12:00 前）
2025 年 1 月 9 日（周四）
主承销商对网下投资者提交材料进行核查
初步询价日（通过网下发行电子平台，报价时间为 9:30-15:00，
T-4 日 截止时间为当日 15:00）
2025 年 1 月 10 日（周五） 主承销商开展网下投者核查
参与战略配售的投资者缴纳认购资金截止日
T-3 日
主承销商开展网下投资者核查
2025 年 1 月 13 日（周一）
刊登《网上路演公告》
T-2 日
确定发行价格、确定有效报价投资者及其可申购股数
2025 年 1 月 14 日（周二）
确定参与战略配售的投资者最终获配数量和比例
T-1 日 刊登《发行公告》及《投资风险特别公告》
2025 年 1 月 15 日（周三） 网上路演
网下发行申购日（9:30-15:00，当日 15:00 截止）
T日 网上发行申购日（9:15-11:30、13:00-15:00）
2025 年 1 月 16 日（周四） 确定是否启动回拨机制及网上网下最终发行数量
网上申购配号
刊登《网上申购情况及中签率公告》
T+1 日
网上发行摇号抽签
14
2025 年 1 月 17 日（周五） 确定网下发行初步配售结果
刊登《网上摇号中签结果公告》及《网下发行初步配售结果公
T+2 日 告》
2025 年 1 月 20 日（周一） 网下发行获配投资者缴款（认购资金到账截止 16:00）
网上中签投资者缴纳认购资金
T+3 日 主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包
2025 年 1 月 21 日（周二） 销金额
T+4 日 刊登《发行结果公告》《招股说明书》等相关文件
2025 年 1 月 22 日（周三） 募集资金划至发行人账户
注：1、T日为网上、网下发行申购日；
2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐人（主承销商）将及时
公告，修改本次发行日程；
3、若本次发行价格超出《发行公告》中披露的网下投资者剔除最高报价部分后剩余报
价的中位数和加权平均数，以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、
保险资金和合格境外投资者的报价中位数和加权平均数的孰低值，发行人和保荐人（主承
销商）将在网上申购前发布《投资风险特别公告》，详细说明定价合理性，提示投资者注
意投资风险；
4、若本次发行定价对应市盈率高于同行业可比上市公司二级市场平均市盈率（中证指
数有限公司发布的同行业最近一个月静态平均市盈率），保荐人（主承销商）将在网上申
购前发布《投资风险特别公告》，详细说明定价合理性，提示投资者注意投资风险；
5、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用
其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与保荐人（主承销商）
联系。
2、本次发行路演推介安排
本次发行不进行网下路演推介。发行人和主承销商将在 2025 年 1 月 15 日
（T-1 日）进行网上路演回答投资者的问题，回答内容严格界定在《招股意向书》
及其他公开资料范围内，具体信息参阅 2025 年 1 月 14 日（T-2 日）刊登的《网
上路演公告》。
二、战略配售
（一）本次战略配售的总体安排
1、本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员和核心员工参与本次战略
配售设立的专项资产管理计划组成。
2、本次发行初始战略配售发行数量为 218.10 万股，占初始发行数量的
10.00%，为发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产
管理计划。最终战略配售比例和金额将在 2025 年 1 月 14 日（T-2 日）确定发行
价格后确定。参与战略配售的投资者最终配售数量与初始配售数量的差额将根据
回拨机制规定的原则进行回拨。
15
（二）发行人高管核心员工专项资产管理计划
1、投资主体
发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理
计划为平安证券亚联机械员工参与战略配售集合资产管理计划（以下简称“亚联
机械战略配售资管计划”）。
2、参与规模和具体情况
发行人高级管理人员与核心员工资产管理计划参与战略配售拟认购本次公
开发行规模的比例为 10.00%，即 218.10 万股，总投资规模不超过 4,050.00 万元
（亚联机械战略配售资管计划募集资金的 100%用于参与本次战略配售，即用于
支付本次战略配售的价款）。具体情况如下：
名称：平安证券亚联机械员工参与战略配售集合资产管理计划
备案时间：2024 年 12 月 12 日
产品编码：SARY60
募集资金规模：4,050.00 万元
管理人：平安证券股份有限公司
集合计划托管人：华泰证券股份有限公司
实际支配主体：实际支配主体为平安证券，发行人的高级管理人员及核心员
工非亚联机械战略配售资管计划的支配主体。
实际参与人姓名、职务、拟认购金额及比例：
实缴金额 资管计划份额 是否为董监
序号 姓名 职务 员工类别
（万元） 持有比例（%） 高
1 郭西强 董事长 880.00 21.73 核心员工 是
公司监事会主席、总工
2 南明寿 200.00 4.94 核心员工 是
程师
3 孙景伟 公司董事、副总经理 220.00 5.43 高级管理人员 是
4 王 勇 公司董事、总经理 620.00 15.31 高级管理人员 是
公司董事、董事会秘
5 孙学志 260.00 6.42 高级管理人员 是
书、财务负责人
6 杨英臣 公司董事、机械部经理 190.00 4.69 核心员工 是
公司董事、总经理助
7 郭燕峤 120.00 2.96 核心员工 是
理、业务中心经理
8 韩建伟 公司副总工程师 230.00 5.68 核心员工 否
9 郭衍鑫 唐山亚联总经理 240.00 5.93 核心员工 否
10 管玉昌 拜特科技总经理 160.00 3.95 核心员工 否
16
实缴金额 资管计划份额 是否为董监
序号 姓名 职务 员工类别
（万元） 持有比例（%） 高
11 尹作文 公司电气部经理 220.00 5.43 核心员工 否
公司业务中心项目工
12 王宝平 160.00 3.95 核心员工 否
艺部经理
13 郑佳超 公司机械部副总经理 120.00 2.96 核心员工 否
14 高 旭 拜特科技副总经理 150.00 3.70 核心员工 否
15 刘向飞 拜特科技销售部经理 110.00 2.72 核心员工 否
16 刘经伟 唐山亚联副总经理 170.00 4.20 核心员工 否
合计 4,050.00 100.00 - -
注 1：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成。
2：最终获配金额和获配股数待 T-2 日确定发行价格后确认。
3、配售条件
亚联机械战略配售资管计划已与发行人签署战略配售协议，不参加本次发行
初步询价，并承诺按照发行人和保荐人（主承销商）确定的发行价格认购其承诺
认购的股票数量。
4、限售期限
亚联机械战略配售资管计划承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人
首次公开发行并上市之日起12个月。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获
配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。
5、核查情况
保荐人（主承销商）和聘请的广东华商律师事务所已对亚联机械战略配售资
管计划是否符合参与战略配售的投资者的选取标准、配售资格及是否存在《业务
实施细则》第三十九条规定的禁止性情形进行核查，并要求发行人、参与战略配
售的投资者就核查事项出具承诺函。相关核查文件及法律意见书将于2025年1月
15日（T-1日）进行披露。
三、网下投资者的资格标准与核查
（一）参与网下询价的投资者标准
参与本次网下询价的网下投资者需具备的资格条件：
1、符合《管理办法》《网下发行实施细则》《网下投资者管理规则》等相
关规定中确定的条件及要求的经中国证券业协会网下投资者注册管理的证券公
司、基金管理公司、期货公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外投资
者及符合一定条件的私募基金管理人等专业机构投资者以及其他法人和组织、个
17
人投资者。
2、本次发行初步询价通过深交所网下发行电子平台进行，网下投资者应当
于网下初步询价开始日的前一交易日（2025年1月9日（T-5日））中午12:00前在
中国证券业协会完成注册且已开通深交所网下发行电子平台CA证书，并通过中
国结算深圳分公司完成配售对象的证券账户、银行账户配号工作。同时，网下投
资者应确保在证券业协会注册的信息真实、准确、完整，在网下询价和配售过程
中相关配售对象处于注册有效期、缴款渠道畅通，且深交所网下发行电子平台
CA证书、注册的银行账户等申购和缴款必备工具可正常使用，方可参与本次发
行。
3、以初步询价日前两个交易日（2025年1月8日，T-6日）为基准日，参与本
次发行初步询价的科创和创业等主题封闭运作基金与封闭运作战略配售基金在
该基准日前20个交易日（含基准日）所持有深圳市场非限售A股股份和非限售存
托凭证日均市值应为1,000万元（含）以上。其他参与本次发行网下询价的投资
者及其管理的配售对象在该基准日前20个交易日（含基准日）所持有深圳市场
非限售A股股份和非限售存托凭证日均市值应为6,000万元（含）以上。
参与本次发行初步询价的网下投资者及其管理的配售对象证券账户开户时
间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值。具体市值计算规则按
照《网下发行实施细则》执行。
4、若配售对象属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监
督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》规范的私募投资基金的，应
符合以下条件：
（1）应当满足《网下投资者管理规则》第五条规定的基本条件；
（2）在中国证券投资基金业协会完成登记，且持续符合中国证券投资基金
业协会登记条件；
（3）具备一定的资产管理实力，其管理的在基金业协会备案的产品总规模
最近两个季度应均为10亿元（含）以上，且近三年管理的产品中至少有一只存续
期两年（含）以上的产品；
（4）监管部门和协会要求的其他条件；
（5）投资者还应当于2025年1月9日（T-5日）12:00前提交在监管机构完成
18
私募基金管理人登记以及私募投资基金产品成立的备案程序等相关核查材料。
期货资产管理子公司参照私募基金管理人进行管理。
同时，网下投资者所属的自营投资账户或其直接管理的证券投资产品注册成
为配售对象的，应满足《网下投资者管理规则》的相关规定。
5、个人投资者注册网下投资者，应满足以下基本条件：
（1）应为中国公民或者具有中国永久居留资格的外国人；
（2）具备丰富的上海市场和深圳市场证券投资交易经验，包括但不限于投
资者从事证券交易时间达到五年（含）以上，且具有上海市场和深圳市场证券交
易记录，最近三年持有的从证券二级市场买入的非限售股票和非限售存托凭证中，
至少有一只持有时间连续达到180天（含）以上；
（3）具有良好的信用记录，最近十二个月未受到刑事处罚、未因重大违法
违规行为被相关监管部门采取行政处罚、行政监管措施或者被相关自律组织采取
纪律处分措施，最近三十六个月内被相关自律组织采取书面自律管理措施不满三
次；
（4）具备专业证券研究定价能力，应具有科学合理的估值定价方法，能够
自主作出投资决策；
（5）具备较强的风险承受能力，能够独立承担投资风险，其风险承受能力
等级应为C4级（含）以上；
（6）具有开展首发证券网下询价和配售业务独立性，能够独立开展首发证
券研究定价、网下询价和申购业务；
（7）监管部门和中国证券业协会要求的其他条件。
6、若配售对象类型为基金公司或其资产管理子公司一对一专户理财产品、
基金公司或其资产管理子公司一对多专户理财产品、证券公司定向资产管理计划、
证券公司集合资产管理计划，须在2025年1月9日（T-5日）12:00前完成备案。
7、下列机构或人员将不得参与本次网下发行：
（1）发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员
工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接
实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司
和控股股东控制的其他子公司；
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（2）主承销商及其持股比例5%以上的股东，主承销商的董事、监事、高级
管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例5%以上的股东、董事、监事、高
级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该
公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司；
（3）主承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工；
（4）上述第（1）、（2）、（3）项所述人士的关系密切的家庭成员，包括
配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、
子女配偶的父母；
（5）过去6个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股5%
以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保
荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员；
（6）通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织；
（7）被列入中国证券业协会公布的限制名单及异常名单的网下投资者或配
售对象；
（8）信托资产管理产品，或配售对象以博取证券一、二级市场价差为主要
投资目的参与首发证券网下询价和配售业务；
（9）本次发行的参与战略配售的投资者。
上述第（2）、（3）项规定的禁止配售对象管理的公募基金、社保基金、养
老金、年金基金除外，但应当符合中国证监会和国务院其他主管部门的有关规定。
上述第（9）项中的证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的公募基金、社
保基金、养老金、年金基金除外。
8、初步询价日前一个交易日2025年1月9日（T-5日）12:00前在线签署《首
次公开发行股票网下投资者承诺函》，并提交相关核查材料，并经过保荐人（主
承销商）核查认证。
符合以上条件且在2025年1月9日（T-5日）12:00时前在中国证券业协会完成
注册且已开通深交所网下申购电子平台数字证书的网下投资者和股票配售对象
方能参与本次发行的初步询价。
主承销商将在初步询价确定发行价格前对投资者是否存在上述禁止性情形
20
进行核查，投资者应按主承销商的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公
司章程等工商登记资料、投资者资产规模证明材料、安排实际控制人访谈、如
实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配
合核查或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，或经核查不符合
配售资格的，主承销商将拒绝接受其初步询价或者向其进行配售。
投资者若参与询价，即视为其向发行人及主承销商承诺其不存在法律法规
禁止参与网下询价及配售的情形。如因投资者的原因，导致参与询价或发生关
联方配售等情况，投资者应承担由此所产生的全部责任。
9、网下投资者需向主承销商如实提供配售对象最近一月末资产规模报告及
相关证明文件（资产规模报告应加盖公章，或者由托管机构出具资产规模报告并
加盖估值或托管业务专用章）。保荐人（主承销商）发现配售对象不遵守行业监
管要求，超过相应资产规模的，则该配售对象的申购无效。网下投资者应当严格
遵守行业监管要求、资产规模等合理确定申购金额，不得超资产规模申购。网下
投资者为配售对象填报的拟申购金额原则上不得超过该配售对象最近一个月末
即2024年12月31日总资产与询价前总资产的孰低值，配售对象成立时间不满一个
月的，原则上以询价首日前第五个交易日即2025年1月3日（T-9日）的产品总资
产计算孰低值。网下一般机构投资者和个人投资者所管理的配售对象在证券公司
开立的资金账户中最近一月末即2024年12月31日的资金余额还应不得低于其证
券账户和资金账户最近一个月末总资产的1‰，询价前资金余额不得低于其证券
账户和资金账户总资产的1‰。
（二）承诺函及资质证明文件的提交方式
网下投资者及其管理的配售对象应于2025年1月9日（T-5日）12:00前通过平
安证券发行管理平台完成注册、承诺函签署、配售对象选择及相关核查材料上传。
1、需提交的核查材料
（1）所有拟参与本次发行的网下投资者均应在线签署《首次公开发行股票
网下投资者承诺函》，并提交《网下投资者关联关系核查表》以及《网下配售对
象资产规模报告》。
（2）除公募产品、养老金、社保基金、年金基金、保险资金、合格境外投
资者投资账户、机构自营投资账户和个人投资者外的其他配售对象还需提供《配
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售对象出资方基本信息表》。
（3）配售对象如属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金
监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》规范的私募投资基金，还
应上传私募基金管理人登记以及私募投资基金产品成立的备案证明文件扫描件。
（4）配售对象如属于基金公司或其资产管理子公司一对一专户理财产品、
基金公司或其资产管理子公司一对多专户理财产品、证券公司定向资产管理计划、
证券公司集合资产管理计划，应上传产品备案证明文件的扫描件（包括但不限于
备案函、备案系统截屏等）。
（5）网下投资者须如实向主承销商提供配售对象最近一个月末（招股意向
书刊登日上一个月的最后一个自然日，2024年12月31日）《网下配售对象资产规
模报告》及相关证明文件。配售对象成立时间不满一个月的，原则上以询价首日
前第五个交易日（2025年1月3日，T-9日）的产品总资产为准。
《网下配售对象资产规模报告》的填报标准为：
①公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金、合格境外投资者资
金等配售对象应填写最近一个月末（招股意向书刊登日上一个月的最后一个自然
日，2024年12月31日）账户资产估值表中总资产金额，由网下投资者自行出具资
产规模报告并加盖公章，或者由托管机构出具资产规模报告并加盖估值或托管业
务专用章；
②专业机构投资者自营投资账户类配售对象应填写最近一个月末（招股意向
书刊登日上一个月的最后一个自然日，2024年12月31日）证券账户和资金账户中
的总资产金额，由网下投资者自行出具资产规模报告并加盖公章；
③证券期货经营机构私募资产管理计划、保险资管产品、私募证券投资基金
等配售对象应填写最近一个月末（招股意向书刊登日上一个月的最后一个自然日，
2024年12月31日）账户的资产估值表中总资产金额，由托管机构出具资产规模报
告并加盖估值或者托管业务专用章，如银行等托管机构无法出具资产规模报告，
应由托管机构出具基金估值表并加盖估值或者托管业务专用章，以及网下投资者
自行出具资产规模报告并加盖公章，基金估值表和资产规模报告数据应保持一致；
④一般机构投资者和个人投资者管理的配售对象，应提供证券公司出具的招
股意向书刊登日上一月最后一个自然日（即2024年12月31日）的资产规模报告并
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加盖证券公司分支机构业务专用章（包括但不限于柜台业务专用章）。上传资产
规模证明报告（附签章）PDF电子版文件后还需在线填报资产规模和资金余额相
关数据。
2、核查材料提交方式
发行管理平台登录网址：https://stock.pingan.com/888/#/user/login
提交投资者报备材料过程中如有无法解决的问题，请及时拨打：
0755-88677733、0755-22626653、0755-33547155、0755-88674787。
具体步骤：
第一步：登录发行管理平台（新用户请注册后登录），点击“IPO”。
第二步：选择“亚联机械”项目，点击“申购”，按照页面说明填写“投资者基
本信息”、“证券账户信息”等，点击“下一步”。
第三步：点击“模板”下载对应材料，按照“模板”要求填写内容，完成填写后
打印并签章，按照页面要求上传对应材料。
第四步：按照页面要求于相应配售对象下上传补充材料，完成配售对象添加。
只有在发行管理平台上成功添加的配售对象方可参与询价，主承销商有权对
没有在发行管理平台上成功添加的配售对象报价作无效处理。
第五步：完成全部材料上传后，点击“提交”，确认提交后，弹出“提交成功”
对话框后，材料递交工作完成。
3、注意事项
（1）上述材料模板的格式和样式不得随意更改，否则将导致材料不能成功
上传；如材料上传不齐备，将无法点击“提交”。
（2）如若发行管理平台出现故障，无法正常运行时，投资者可在2025年1
月9日（T-5日）12:00前使用应急通道提交材料，具体提交方式为：登录平安证
券官网（http://stock.pingan.com—公司公告栏）下载IPO网下投资者询价材料模板，
根据所属类型准备全套核查资料，涵盖全套已签署扫描件及EXCEL版文件的电
子档，并发送至平安证券指定邮箱PAZQzbscb@pingan.com.cn，邮件标题格式为：
“网下投资者全称+亚联机械IPO网下询价”。
上述应急通道仅在系统故障时开启，若系统正常运行，投资者只需通过系
统提交材料即可，主承销商将以系统提交资料为准。
23
（3）所有投资者及配售对象应在2025年1月9日（T-5日）12:00前在平安证
券发行管理平台按要求提交核查材料。纸质版原件无需邮寄。
（4）投资者须对其填写信息的准确真实性、提交资料的准确完整性负责。
投资者未按要求在规定时间内提供以上核查材料的，相关投资者提交的报价将被
确定为无效报价。
（5）网下投资者一旦报价即视为承诺其在平安证券发行管理平台上传的资
产规模证明材料与在深交所网下发行电子平台提交的数据一致；若不一致，所造
成的后果由网下投资者自行承担。
（6）《首次公开发行股票网下投资者承诺函》要求，网下投资者一旦报价
即视为接受本次发行的网下限售期安排。
（三）网下投资者资格核查
发行人和主承销商将会同见证律师对投资者资质进行核查并有可能要求其
进一步提供相关证明材料，投资者应当予以积极配合。如投资者不符合条件、投
资者或其管理的私募投资基金产品的出资方属于《管理办法》第二十六条所界定
的关联方、投资者拒绝配合核查、未能完整提交相关材料或者提交的材料不足以
排除其存在法律、法规、规范性文件和本公告规定的禁止参与网下发行情形的，
发行人和主承销商将拒绝其参与本次网下发行、将其报价作为无效报价处理或不
予配售，并在《发行公告》中予以披露。网下投资者违反规定参与本次新股网下
发行的，应自行承担由此产生的全部责任。
网下投资者需自行审核比对关联方，确保不参加与主承销商和发行人存在
任何直接或间接关联关系的新股网下询价。投资者参与询价即视为与主承销商
和发行人不存在任何直接或间接关联关系。如因投资者的原因，导致关联方参
与询价或发生关联方配售等情况，投资者应承担由此所产生的全部责任。
（四）网下投资者的负面行为
网下投资者参与本次发行应当接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证
券业协会的自律规则。网下投资者或其管理的配售对象存在下列情形的，主承销
商将及时向中国证券业协会报告：
1、报送信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的；
2、使用他人账户、多个账户报价的；
24
3、委托他人开展首发证券网下询价和申购业务，经行政许可的除外；
4、在询价结束前泄露本机构或本人报价，打听、收集、传播其他网下投资
者报价，或者网下投资者之间协商报价的；
5、发行人或承销商串通报价的；
6、利用内幕信息、未公开信息报价的；
7、故意压低、抬高或者未审慎报价的；
8、通过嵌套投资等方式虚增资产规模获取不正当利益的；
9、接受发行人、承销商以及其他利益相关方提供的财务资助、补偿、回扣
等；
10、未合理确定拟申购数量，其拟申购数量及（或）获配后持股数量不符合
相关法律法规或监管规定要求的；
11、未合理确定拟申购数量，其拟申购金额超过配售对象总资产的；
12、未履行报价评估和决策程序，及（或）无定价依据的；
13、网上网下同时申购的；
14、获配后未恪守限售期等相关承诺的；
15、未严格履行报价评估和决策程序，及（或）定价依据不充分的；
16、提供有效报价但未参与申购或未足额申购的；
17、未按时足额缴付认购资金的；
18、未及时进行展期导致申购或者缴款失败的；
19、向主承销商提交的资产规模报告等数据文件存在不准确、不完整或者不
一致等情形的；
20、向协会提交的数据信息存在不准确、不完整或者不一致等情形的；
21、其他以任何形式谋取或输送不正当利益或者不独立、不客观、不诚信、
不廉洁等影响网下发行秩序的情形。
中国证券业协会将按照有关规定将存在上述情况的投资者管理的配售对象
列入限制名单。网下投资者或其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关
项目的违规次数合并计算。配售对象被列入限制名单期间，该配售对象不得参 与
证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。网下投资者被列入 限
制名单期间，其所管理的配售对象均不得参与证券交易所各市场板块相关项 目
25
的网下询价和配售业务。
四、初步询价及确定发行价格
（一）初步询价
1、主承销商和发行人将在《招股意向书》刊登后的当日把投资价值研究报
告置于深交所网下发行电子平台中，供网下投资者和配售对象参考。
2、网下投资者应对本次发行初步询价报价的定价依据、定价决策过程相关
材料存档备查。定价依据应当至少包括网下投资者独立撰写的研究报告，研究报
告应包含相关参数设置的详细说明、严谨完整的逻辑推导过程以及具体报价建议。
报价建议为价格区间的，最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的 20%。
网下投资者存档备查的定价依据、定价决策过程相关材料的系统留痕时间、
保存时间或最后修改时间应为询价结束前，否则视为无定价依据或无定价决策过
程相关材料。
3、本次初步询价通过深交所网下发行电子平台进行。符合相关法规及本公
告要求的投资者应于 2025 年 1 月 9 日（T-5 日）中午 12:00 前在中国证券业协会
完成网下投资者注册，且已开通深交所网下发行电子平台数字证书，成为网下发
行电子平台的用户，并通过中国结算深圳分公司完成配售对象的证券账户、银行
账户配号工作后方可参与初步询价。网下发行电子平台网址为：
https://eipo.szse.cn，符合条件的网下投资者可以通过上述网址参与本次发行的初
步询价和网下申购。
4、本次初步询价期间为 2025 年 1 月 10 日（T-4 日）9:30-15:00。在上述时
间内，投资者可通过深交所网下发行电子平台为其管理的配售对象填写、提交申
购价格和拟申购数量等信息。
网下投资者在本次初步询价开始前一工作日上午 8:30 至询价日当日上午
9:30 前应通过深交所网下发行电子平台提交定价依据和内部研究报告给出的建
议价格或价格区间。未在询价开始前提交定价依据和建议价格或价格区间的网下
投资者，不得参与本次询价。网下投资者提交定价依据前，应当履行内部审批流
程。网下投资者为个人投资者的，应通过深交所网下发行电子平台提交经本人签
字确认的定价依据。
5、网下发行初步询价期间，网下投资者在网下发行电子平台为其管理的配
26
售对象进行价格申报并填写相应的拟申购数量等信息。每个网下投资者最多填报
3 个报价，且最高报价不得高于最低报价的 120%。网下投资者及其管理的配售
对象报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购数量，同一配售对象只能有一
个报价。相关申报一经提交，不得全部撤销。因特殊原因需要调整报价的，应重
新履行报价决策程序，在深交所网下发行电子平台填写说明改价理由、改价幅度
的逻辑计算依据以及之前报价是否存在定价依据不充分、报价决策程序不完备等
情况，并将有关材料存档备查。
综合考虑本次初步询价阶段网下初始发行数量及主承销商对发行人的估值
情况，主承销商将网下投资者指定的配售对象最低拟申购数量设定为 100.00 万
股，拟申购数量最小变动单位设定为 10.00 万股，即网下投资者指定的配售对象
的拟申购数量超过 100.00 万股的部分必须是 10.00 万股的整数倍，每个配售对象
的拟申购数量不得超过 500.00 万股。配售对象报价的最小单位为 0.01 元。
特别提示一：为促进网下投资者审慎报价，深交所在网下发行电子平台上
新增了定价依据核查功能。要求网下投资者按以下要求操作：
在网下询价开始前一工作日（2025 年 1 月 9 日，T-5 日）上午 8:30 至初步
询价日（2025 年 1 月 10 日，T-4 日）当日上午 9:30 前，网下投资者应当通过深
交所网下发行电子平台（https://eipo.szse.cn）提交定价依据，并填写建议价格或
价格区间，未在询价开始前提交定价依据和建议价格或价格区间的网下投资者，
不得参与询价。网下投资者提交定价依据前，应当履行内部审批流程。网下投
资者为个人的，应在深交所网下发行电子平台提交经本人签字确认的定价依据。
网下投资者应按照定价依据给出的建议价格或价格区间进行报价，原则上
不得修改建议价格或者超出建议价格区间进行报价。
特别提示二：网下投资者须向保荐人（主承销商）如实提交配售对象最近
一个月末（招股意向书刊登日的上一月最后一个自然日）2024 年 12 月 31 日的
资产规模报告及相关证明文件，并符合保荐人（主承销商）的相关要求。
网下投资者为配售对象填报的拟申购金额不得超过其向保荐人（主承销商）
提交的《网下配售对象资产规模报告》及其他相关证明文件中的产品总资产金
额。《网下配售对象资产规模报告》的总资产金额应以配售对象最近一个月末
（招股意向书刊登日的上一月最后一个自然日）即 2024 年 12 月 31 日产品总资
27
产金额为准。配售对象成立时间不满一个月的，《网下配售对象资产规模报告》
的产品总资产金额原则上以询价首日前第五个交易日即 2025 年 1 月 3 日（T-9
日）的产品总资产金额为准。
网下投资者一旦报价即视为承诺其在平安证券发行管理平台提交的《网下
配售对象资产规模报告》及相关证明文件中对应的总资产金额与其在深交所网
下发行电子平台提交的数据一致；若不一致，所造成的后果由网下投资者自行
承担。
特别提示三：为促进网下投资者审慎报价，便于核查网下投资者资产规模，
深交所要求网下投资者按以下要求操作：
初步询价期间，网下投资者报价前须在网下发行电子平台内如实填写该配
售对象最近一个月末（招股意向书刊登日的上一月最后一个自然日，2024 年 12
月 31 日）的总资产金额。配售对象成立时间不满一个月的，原则上以询价首日
前第五个交易日（2025 年 1 月 3 日，T-9 日）的产品总资产金额为准。投资者填
写的总资产金额应当与其向保荐人（主承销商）提交的《网下配售对象资产规
模报告》及其他相关证明文件中的总资产金额保持一致。
投资者应当严格遵守行业监管要求，合理确定申购规模，申购金额不得超
过其向保荐人（主承销商）及交易所提交的总资产以及询价前总资产的孰低值。
网下一般机构投资者和个人投资者所管理的配售对象在证券公司开立的资金账
户中最近一月末（2024 年 12 月 31 日）的资金余额还应不得低于其证券账户和
资金账户最近一个月末（2024 年 12 月 31 日）总资产的 1‰，询价前资金余额不
得低于其证券账户和资金账户总资产的 1‰。如申购规模超过总资产的孰低值，
保荐人（主承销商）有权拒绝或剔除相关配售对象报价，并报送中国证券业协
会。
投资者在深交所网下发行电子平台填写资产规模或资金规模的具体流程是：
（1）投资者在提交初询报价前，应当承诺资产规模情况，否则无法进入初
询录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者及其管理的配售对象
已充分知悉，将对初询公告要求的基准日对应的资产规模是否超过本次发行可申
购上限（拟申购价格×初询公告中的网下申购数量上限）进行确认，该确认与事
实相符。上述配售对象拟申购金额（拟申购价格×拟申购数量）不超过其资产规
28
模，且已根据主承销商要求提交资产规模数据，该数据真实、准确、有效。上述
网下投资者及配售对象自行承担因违反前述承诺所引起的全部后果”。
（2）投资者应在初询报价表格中填写“资产规模是否超过本次发行可申购
金额上限”和“资产规模（万元）”。
对于资产规模超过本次发行可申购金额上限（本次发行可申购金额上限=配
售对象拟申购价格×500.00 万股，下同）的配售对象，应在“资产规模是否超过本
次发行可申购金额上限”栏目中选择“是”，并选择在“资产规模（万元）”栏目填
写具体资产规模或资金规模金额；对于资产规模未超过本次发行可申购金额上限
的配售对象，应在“资产规模是否超过本次发行可申购金额上限”中选择“否”，并
必须在“资产规模（万元）”栏目填写具体资产规模或资金规模金额。
投资者应对每个配售对象填写具体内容的真实性和准确性承担责任，确保
不存在超资产规模申购的情形。
6、网下投资者申报的以下情形之一的，将被视为无效：
（1）网下投资者未在 2025 年 1 月 9 日（T-5 日）中午 12:00 前在中国证券
业协会完成网下投资者配售对象的注册工作的，或未通过中国结算深圳分公司完
成配售对象的证券账户、银行账户配号工作的；
（2）配售对象名称、证券账户、银行收付款账户/账号等申报信息与注册信
息不一致的；该信息不一致的配售对象的报价部分为无效报价；
（3）单个配售对象的拟申购数量超过 500.00 万股以上的部分为无效申报；
（4）单个配售对象拟申购数量不符合 100.00 万股的最低数量要求，或者拟
申购数量不符合 10.00 万股的整数倍，则该配售对象的申报无效；
（5）未按本公告要求提交投资者资格核查文件的；
（6）经审查不符合本公告网下投资者条件的；
（7）主承销商发现投资者不遵守中国证券业协会行业监管要求、超过相应
资产规模或资金规模申购的，则该配售对象的申购无效；
（8）被列入中国证券业协会公布的首次公开发行股票网下投资者异常名单
和限制名单中的投资者或配售对象；
（9）按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂
行办法》《私募投资基金登记备案办法》的规定，未能在中国基金业协会完成管
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理人登记和基金备案的私募基金；
7、投资者或其管理的配售对象的托管席位号系办理股份登记的重要信息，
托管席位号错误将导致无法办理股份登记或股份登记有误，请参与初步询价的网
下投资者正确填写托管席位号，如发现填报有误请及时与保荐人（主承销商）联
系；
8、广东华商律师事务所将对本次发行的发行与承销过程进行见证，并出具
专项法律意见书。
（二）发行价格及有效报价的确定
1、发行价格的确定
在询价结束后，发行人和主承销商将对网下投资者的报价资格进行核查，剔
除不符合“三（一）参与网下询价的投资者标准”要求的投资者报价。
发行人和主承销商根据剔除不符合投资者条件报价的初步询价结果，对所有
符合条件的网下投资者所属配售对象的报价按照申购价格由高到低、同一申购价
格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申购价格同一拟申购数量的按申报
时间（申报时间以深交所网下发行电子平台记录为准）由晚到早、同一拟申购价
格同一拟申购数量同一申购时间上按深交所网下发行电子平台自动生成的配售
对象顺序从后到前的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的拟申
购量为符合条件的网下投资者拟申购总量的 1%。当拟剔除的最高申报价格部分
中的最低价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申购可不再剔除。剔除部
分的配售对象不得参与网下申购。
在剔除最高部分报价后，发行人和保荐人（主承销商）考虑有效认购倍数、
综合评估发行人合理投资价值、所属行业二级市场估值水平、发行人基本面、所
处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，
协商确定发行价格、有效报价投资者数量及有效拟申购数量。发行人和保荐人（主
承销商）按照上述原则确定的有效报价网下投资者家数不少于 10 家。
在初步询价期间提交有效报价的网下投资者方可且必须参与网下申购。发行
价格及其确定过程，以及可参与网下申购的配售对象及其有效拟申购数量信息将
在 2025 年 1 月 15 日（T-1 日）公告的《发行公告》中披露。
同时，发行人和主承销商将确定本次发行数量、募集资金金额，并在《发行
30
公告》中披露如下信息：
（1）同行业可比上市公司二级市场平均市盈率；
（2）剔除最高报价部分后所有网下投资者及各类网下投资者剩余报价的中
位数和加权平均数；
（3）剔除最高报价部分后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险
资金和合格境外投资者剩余报价的中位数和加权平均数；
（4）网下投资者详细报价情况，具体包括投资者名称、配售对象信息、申
购价格及对应的拟申购数量、发行价格确定的主要依据，以及发行价格所对应的
网下投资者超额认购倍数。
若发行人和主承销商确定的发行价格超出剔除最高报价部分后网下投资者
剩余报价的中位数和加权平均数，以及剔除最高报价部分后公募基金、社保基金、
养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者的报价中位数和加权平均数的孰
低值。发行人和主承销商将在网上申购前发布《投资风险特别公告》，详细说明
定价合理性，提示投资者注意投资风险。
若本次发行定价对应市盈率高于同行业可比上市公司二级市场平均市盈率
（中证指数有限公司发布的同行业最近一个月静态平均市盈率），发行人和主承
销商将在网上申购前发布《投资风险特别公告》，详细说明定价合理性，提示投
资者注意投资风险。
2、有效报价投资者的确定
在确定发行价格后，提供有效报价的配售对象方可且必须作为有效报价投资
者参与申购。有效报价投资者按照以下方式确定：
申报价格不低于发行价格且未被剔除或未被认定为无效的报价为有效报价，
有效报价对应的申报数量为有效申报数量。有效报价的投资者数量不得少于 10
家；少于 10 家的，发行人和主承销商将中止发行并予以公告，中止发行后，在
中国证监会同意注册的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，经向深交
所备案后，发行人和主承销商将择机重启发行。
在确定发行价格后，若网下投资者管理的任意配售对象在初步询价阶段申购
价格不低于发行价格，且未作为最高报价部分被剔除，则该网下投资者被视为有
效报价投资者，方有资格且有义务作为有效报价投资者参与申购。
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五、网下网上申购
（一）网下申购
本次网下申购的时间为 2025 年 1 月 16 日（T 日）的 9:30-15:00。《发行公
告》中公布的全部有效报价配售对象必须参与网下申购。在参与网下申购时，网
下投资者必须在深交所网下发行电子平台为其管理的有效报价配售对象录入申
购单，其中申购价格为本次发行确定的发行价格，申购数量须为其初步询价中的
有效拟申购数量，且不超过网下申购数量上限。
网下投资者应当自主表达申购意向，不得概括委托证券公司代其进行新股
申购。网下投资者在 2025 年 1 月 16 日（T 日）参与网下申购时，无需为其管理
的配售对象缴付申购资金，获配后在 2025 年 1 月 20 日（T+2 日）足额缴纳认购
款。
（二）网上申购
本次网上申购的时间为 2025 年 1 月 16 日（T 日）的 9:15-11:30、13:00-15:00，
本次网上发行通过深交所交易系统进行。网上发行对象为持有深圳市场股票账户
卡的境内自然人、法人及其它机构（法律、法规禁止购买者除外）。根据投资者
持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值 10,000 元以上（含 10,000 元）深
圳市场非限售 A 股股份及非限售存托凭证市值的投资者才能参与新股申购，每
5,000 元市值可申购一个申购单位，不足 5,000 元的部分不计入申购额度。每一
个申购单位为 500 股，申购数量应当为 500 股或其整数倍，但最高不得超过本次
网上初始发行股数的千分之一。具体网上发行数量将在《发行公告》中披露。
投资者持有的市值按其 2025 年 1 月 14 日（T-2 日，含当日）前 20 个交易日
的日均持有市值计算，可同时用于 2025 年 1 月 16 日（T 日）申购多只新股。投
资者相关证券账户开户时间不足 20 个交易日的，按 20 个交易日计算日均持有市
值。投资者持有的市值应符合《网上发行实施细则》的相关规定。
网上投资者应当自主表达申购意向，不得概括委托证券公司进行新股申购。
网上投资者申购日（2025 年 1 月 16 日，T 日）申购无需缴纳申购款，2025
年 1 月 20 日（T+2 日）根据中签结果缴纳认购款。
参与本次发行初步询价的配售对象，无论是否为有效报价，均不得再参与网
上申购，若配售对象同时参与网下询价和网上申购的，网上申购部分为无效申购。
32
六、回拨机制
本次发行网上网下申购于 2025 年 1 月 16 日（T 日）15:00 同时截止。申购
结束后，发行人和主承销商将根据网上网下总体申购情况于 2025 年 1 月 16 日（T
日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启
动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定：
网上投资者初步有效申购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。
有关回拨机制的具体安排如下：
1、最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分将于 2025 年 1 月 14
日（T-2 日）首先回拨至网下发行，战略配售回拨情况将于 2025 年 1 月 15 日（T-1
日）在《发行公告》中披露；
2、2025 年 1 月 16 日（T 日）网上、网下均获得足额认购的情况下，若网
上投资者初步有效申购倍数未超过 50 倍的，将不启动回拨机制；若网上投资者
有效申购倍数超过 50 倍且不超过 100 倍（含）的，应从网下向网上回拨，回拨
比例为本次公开发行股票数量的 20%；网上投资者初步有效申购倍数超过 100
倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的 40%,。前述公开发行证券数量按照
扣除战略配售数量计算；
3、若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，有效报价投
资者仍未能足额申购的情况下，则中止发行；
4、在网下发行未获得足额申购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发
行。
在发生回拨的情形下，发行人和主承销商将及时启动回拨机制，并于 2025
年 1 月 17 日（T+1 日）在《亚联机械股份有限公司首次公开发行股票并在主板
上市网上申购情况及中签率公告》中披露。
七、网下配售原则
本次发行采用比例配售的方式进行网下配售，发行人和主承销商在完成回拨
后，将根据以下原则对网下投资者进行配售：
1、主承销商及发行人将对提供有效报价的网下投资者是否符合主承销商及
发行人确定的网下投资者标准进行核查，不符合配售投资者条件的，将被剔除，
不能参与网下配售。
33
2、主承销商将提供有效报价并参加网下申购的符合配售投资者条件的网下
投资者分为以下两类，并对同类别网下投资者采取比例配售方式进行配售：
（1）公募产品、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资
者为 A 类投资者，其配售比例为 RA；
（2）所有不属于 A 类的其他符合条件的网下投资者为 B 类投资者，B 类投
资者的配售比例为 RB。
3、配售规则和配售比例的确定
保荐人（主承销商）将根据网下有效申购情况，按照各类配售对象的配售比
例关系 RA≥RB 进行配售。调整原则：
保荐人（主承销商）将优先安排不低于回拨后网下发行股票数量的 70%向
A 类投资者进行配售。如果 A 类投资者的有效申购量不足安排数量的，则其有
效申购将获得全额配售，剩余部分可向其他符合条件的网下投资者进行配售。在
向 A 类和 B 类投资者配售时，保荐人（主承销商）确保向 A 类投资者的配售比
例不低于 B 类投资者，即 RA≥RB。如初步配售后已满足以上要求，则不做调整。
4、配售数量的计算
某一配售对象的获配股数=该配售对象的有效申购数量×该类配售比例
主承销商将根据以上标准得出两类投资者的配售比例和获配股数。在实施配
售过程中，每个配售对象的获配数量向下取整后精确到 1 股，产生的零股分配给
A 类投资者中申购数量最大的配售对象；若配售对象中没有 A 类投资者，则产
生的零股分配给 B 类投资者中申购数量最大的配售对象。当申购数量相同时，
产生的零股分配给申购时间（以深交所网下发行电子平台显示的申报时间及申报
编号为准）最早的配售对象。若由于获配零股导致超出该配售对象的有效申购数
量时，则超出部分顺序配售给下一配售对象，直至零股分配完毕。
如果网下有效申购总量等于本次网下最终发行数量，发行人和主承销商将按
照配售对象的实际申购数量直接进行配售。
如果网下有效申购总量小于本次网下发行数量，发行人和主承销商将中止发
行。
5、网下比例限售
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的
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10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。
即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所
上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票
在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写
限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。发行人与主
承销商将于 2025 年 1 月 22 日（T+4 日）刊登的《亚联机械股份有限公司首次公
开发行股票并在主板上市发行结果公告》（以下简称“《发行结果公告》”）中披
露本次网下配售限售结果。上述公告一经刊出，即视同已向网下配售对象送达相
应安排通知。
八、投资者缴款
（一）网下投资者缴款
2025年1月20日（T+2日）披露的《网下发行初步配售结果公告》将对提供
有效报价但未参与网下申购或者未足额申购的投资者列表公示。公告中披露的获
得初步配售的全部网下有效配售对象，需在2025年1月20日（T+2日）16:00前足
额缴纳认购资金，认购资金应于2025年1月20日（T+2日）16:00前到账。
网下投资者划出认购资金的银行账户应当与配售对象在中国证券业协会注
册登记的银行账户一致。
认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴
纳认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述
情形的，该配售对象获配股份全部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认
购资金不足，共用银行账户的配售对象获配新股全部无效。网下投资者如同日
获配多只新股，按每只新股分别缴款。
网下投资者在办理认购资金划付时，应当在付款凭证备注栏注明认购所对
应的新股代码，备注格式为：“B001999906WXFX001395”，未注明或者备注信
息错误将导致划付失败。
中国结算深圳分公司在取得中国结算结算银行资格的各家银行开立了网下
发行专户，配售对象注册登记银行账户属结算银行账户的，认购资金应当于同
一银行系统内划付，不得跨行划付；配售对象注册登记银行账户不属结算银行
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账户的，认购资金统一划付至工商银行网下发行专户。
主承销商将在 2025 年 1 月 22 日（T+4 日）刊登的《发行结果公告》中披露
网上、网下投资者获配未缴款金额以及平安证券的包销比例，列表公示并着重说
明获得初步配售但未足额缴款的网下投资者。
有效报价的网下投资者或其管理的配售对象未参与网下申购或者未足额申
购，以及获得初步配售的网下投资者或其管理的配售对象未按照最终确定的发行
价格与获配数量及时足额缴纳认购资金的，将被视为违约并应承担违约责任，保
荐人（主承销商）将违约情况以及存在《网下投资者管理规则》第四十一条中的
其他违约情形报中国证券业协会备案。网下投资者或其管理的配售对象在证券交
易所股票市场各板块相关项目的违规次数合并计算。配售对象被列入限制名单期
间，该配售对象不得参与证券交易所股票市场各板块相关项目的网下询价和配售
业务。网下投资者被列入限制名单期间，其所管理的配售对象均不得参与证券交
易所股票市场各板块相关项目的网下询价和配售业务。
（二）网上投资者缴款
2025 年 1 月 20 日（T+2 日），发行人和主承销商将在《网上摇号中签结果
公告》中公布网上中签结果，网上投资者应依据中签结果于 2025 年 1 月 20 日
（T+2 日）履行缴款义务，需确保证券资金账户在 2025 年 1 月 20 日（T+2 日）
日终有足额的新股认购资金。投资者认购资金不足的，不足部分视为放弃认购，
由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资
者所在证券公司的相关规定。
特别提醒，网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情
形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然
日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司
债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可
转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
（三）参与战略配售的投资者缴款
2025 年 1 月 10 日（T-4 日）前（含当日），参与战略配售的投资者将向保
荐人（主承销商）足额缴纳认购资金。
战略配售投资者认购不足的，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额
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部分将回拨至网下发行。
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）将于 2025 年 1 月 22 日（T+4 日）对
参与战略配售的投资者缴纳的认购资金的到账情况进行审验，并出具验资报告。
九、认购不足及弃购股份处理
当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售
数量后本次公开发行数量的 70%时，发行人和主承销商将中止本次新股发行，并
就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不低于扣除最终战略配
售数量后本次公开发行数量的 70%时，本次发行因网下、网上投资者未足额缴纳
申购款而放弃认购的股票由平安证券包销。平安证券可能承担的最大包销责任为
扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的 30%。
网下、网上投资者获配未缴款金额以及平安证券的包销比例等具体情况请见
2025 年 1 月 22 日（T+4 日）刊登的《发行结果公告》。
十、中止发行情况
当出现以下情况时，发行人及主承销商将采取中止发行的措施：
（1）初步询价结束后，报价的网下投资者数量不足 10 家的；
（2）初步询价结束后，剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足 10
家的；
（3）初步询价结束后，拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量的，
或剔除最高报价部分后剩余拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量的；
（4）发行价格未达发行人预期或发行人和主承销商就确定发行价格未能达
成一致意见；
（5）预计发行后总市值不满足发行人在招股说明书中明确选择的市值与财
务指标上市标准的；（预计发行后总市值是指初步询价结束后，按照确定的发行
价格乘以发行后总股本计算的总市值）
（6）网下申购总量小于网下初始发行数量的；
（7）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额
认购的；
（8）网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数
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量后本次公开发行数量的 70%；
（9）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
（10）根据《管理办法》第五十六条和《业务实施细则》第七十一条，中国
证监会及深交所如发现发行承销过程涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令
发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。
如发生以上情形，发行人和主承销商将及时公告中止发行原因、后续发行安
排等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、主承销商、深交所和中国结算深圳
分公司将尽快安排已经缴款投资者的退款事宜。中止发行后，在中国证监会予以
同意注册的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，经向深交所备案后，
发行人和主承销商将择机重启发行。
十一、超额配售选择权
发行人和主承销商综合考虑本次发行情况、市场沟通情况等，本次发行将不
采用超额配售选择权。
十二、发行人和保荐人（主承销商）联系方式
（一）发行人：亚联机械股份有限公司
法定代表人：郭西强
注册地址：吉林省延边朝鲜族自治州敦化经济开发区康平大街华瑞东路
联系人：证券部
联系电话：0433-6340999
传真：0433-6340999
（二）保荐人（主承销商）：平安证券股份有限公司
法定代表人：何之江
注册地址：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25
层
联系人：股权资本市场团队
联系电话：0755-88677733、0755-22626653
传真：0755-25325422、0755-82057019
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（此页无正文，为《亚联机械股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市初步
询价及推介公告》之盖章页）
发行人：亚联机械股份有限公司
年 月 日
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（此页无正文，为《亚联机械股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市初步
询价及推介公告》之盖章页）
保荐人（主承销商）：平安证券股份有限公司
年 月 日
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