本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有
创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业
绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业
板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
上海毓恬冠佳科技股份有限公司
SHANGHAI MOBITECH TECHNOLOGY CO.,LTD.
（上海青浦工业园区崧煌路 580 号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股意向书
保荐人（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对最
新注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明
其对最近的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》规定，股票依法发行后，经营与收益的变化，由发行人自
行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股
票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
1-1-1
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
致投资者的声明
一、发行人上市的目的
公司是以汽车天窗为主要产品的汽车运动部件制造商，拥有汽车天窗设计、
研发、生产一体能力，主要服务于在中国设立的国内外知名汽车厂商以及部分
海外整车制造商，提供专业的、系统的各类汽车天窗以及其他汽车运动部件成
套解决方案，是一家优秀的汽车零部件一级供应商。公司目前主要客户包括长
安汽车、一汽集团、吉利汽车、广汽集团、上汽大众、长城汽车、奇瑞汽车等
国内知名整车厂。
随着公司所处的行业及其下游行业的快速发展，公司业务呈现良好发展态
势。目前，公司存在资产负债率较高、融资渠道与资金实力有限、生产能力趋
于饱和等问题。
因此，公司上市的目的主要是通过资本市场拓宽融资渠道，促进企业做优
做强，与投资者共享发展成果。
二、发行人现代企业制度的建立健全情况
公司已建立健全现代企业制度，主要包括完善的公司治理结构、有效的内
部控制机制和规范的信息披露制度，具体如下：
公司已经根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》，制定了《公
司章程》、三会议事规则、各专门委员会的工作细则、《独立董事工作制度》
《董事会秘书工作细则》，设立了多层次的公司治理机构，且上述公司治理机
构运行情况、履职情况良好。因此，公司已建立健全完善的公司治理结构。
公司主要经营活动存在必要的控制政策和程序。公司管理层对预算、利润、
其他财务和经营指标拥有清晰的目标。为合理保证各项目标的实现，公司建立
了相关的控制程序。公司定期对各项内部控制进行评价，一方面建立各种机制
以保障相关人员在履行正常岗位职责时能获得内部控制有效运行的证据；另一
方面通过外部沟通证实内部信息的正确性或者指出存在的问题。公司管理层高
度重视内部控制的各职能部门和监管机构的报告及建议，并采取各种措施及时
纠正控制运行中产生的偏差。因此，公司已建立有效的内部控制机制。
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
公司已制定《董事会秘书工作细则》《信息披露管理制度》，明确董事长
是公司信息披露的第一责任人。公司董事会秘书负责组织和协调公司信息披露
事务。公司董事、监事、高级管理人员及公司有关人员应当支持、配合董事会
秘书在信息披露方面的工作。除此以外，上述公司制度界定了信息披露的定义
和内容，并规定了信息披露的程序。因此，公司已建立健全规范的信息披露制
度。
综上所述，公司已建立健全现代企业制度。
三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划
目前，公司主要产品汽车天窗的产能利用率均较高，亟待新增产能。受限
于公司产能，公司目前只能优先满足核心客户的需求，在开拓新渠道、新客户
时受到一定的制约。随着公司在销售渠道、客户、目标市场等各方面逐步进行
开拓，公司存在进一步扩张业务的现实需求，届时公司产能不足的情况将更为
明显，公司现有的生产能力已成为制约公司未来发展的重要瓶颈之一。因此，
公司本次融资主要是为了满足公司迫切的扩产能需求，具有必要性。
公司本次募集资金主要投向“毓恬冠佳新厂房”、“汽车车顶系统及运动
部件新技术研发项目”、“汽车电子研发建设项目”和“补充流动资金项目”，
上述项目建设完成后，将提高公司产品生产能力，丰富公司产品类型，提升公
司研发创新能力，优化公司资产负债结构，全方位促进公司未来可持续发展。
四、发行人持续经营能力及未来发展规划
报告期内，公司营业收入逐年增长，净利润维持在相对较高水平。公司下
游行业市场空间较大，公司主要客户保持稳定，预计未来下游整体需求不会发
生重大不利变化，公司未来业务规模及盈利能力仍具有可持续性，公司具有较
强的盈利能力。公司资产质量良好，占资产比例较大的主要为流动资产，其中，
公司应收账款账龄基本在 1 年以内。因此，公司盈利能力持续增强，财务状况
健康，公司能够积极应对和防范各种不利风险因素，具备持续经营能力。
公司将在现有的基础上，巩固核心技术的深入研发，提升核心产品的智能
制造水平，夯实核心竞争力，稳步提升市场占有率，致力于成为全球领先的汽
车运动部件制造商。针对上述未来发展规划，公司已经采取持续加强研发投入、
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
不断积累优质客户、保障高效生产经营等三项措施。同时，公司亦制订了产能
扩充、技术研发、管理提升、人才建设、投融资等五大计划，逐步落实未来发
展规划。
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
（本页无正文，为《毓恬冠佳科技股份有限公司致投资者的声明》之签章页）
公司实际控制人：
_____________ _____________ _____________
吴军 吴宏洋 吴雨洋
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次公开发行 2,195.8700 万股，占本次公开发行后公司总股本
发行股数
的 25%。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 【】元
预计发行日期 2025 年 2 月 20 日
拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 8,783.4772 万股
保荐人（主承销商） 国泰君安证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2025 年 2 月 12 日
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合
条件的网下投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A 股
发行方式
股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合
的方式进行
符合资格的参与战略配售的投资者、符合资格的询价对象和在
发行对象 深圳证券交易所开立 A 股股票账户的符合条件的境内自然人和
法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
承销方式 余额包销
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
目录
声明 ............................................................................................................................... 1
致投资者的声明 ........................................................................................................... 2
一、发行人上市的目的........................................................................................ 2
二、发行人现代企业制度的建立健全情况........................................................ 2
三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划........................................ 3
四、发行人持续经营能力及未来发展规划........................................................ 3
本次发行概况 ............................................................................................................... 6
目录 ............................................................................................................................... 7
第一节 释义 ............................................................................................................... 11
一、基本术语...................................................................................................... 11
二、专业术语...................................................................................................... 13
第二节 概览 ............................................................................................................... 16
一、重大事项提示.............................................................................................. 16
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.................................................. 18
三、本次发行概况.............................................................................................. 19
四、主营业务经营情况...................................................................................... 25
五、发行人板块定位情况.................................................................................. 30
六、发行人符合创业板行业领域和相关指标要求.......................................... 30
七、发行人报告期主要财务数据和财务指标.................................................. 31
八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.................................. 32
九、发行人选择的具体上市标准...................................................................... 35
十、募集资金用途与未来发展规划.................................................................. 35
十一、其他对发行人有重大影响的事项.......................................................... 37
第三节 风险因素 ....................................................................................................... 38
一、与发行人相关的风险.................................................................................. 38
二、与行业相关的风险...................................................................................... 42
三、其他风险...................................................................................................... 44
第四节 发行人基本情况 ........................................................................................... 46
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
一、发行人概况.................................................................................................. 46
二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况.......................................... 46
三、发行人报告期内重大资产重组的情况...................................................... 59
四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况.............................................. 59
五、发行人的股权结构...................................................................................... 59
六、发行人子公司、参股公司、分公司情况.................................................. 60
七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况
.............................................................................................................................. 63
八、发行人的股本情况...................................................................................... 67
九、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员.......................................... 75
十、发行人的员工及其社会保障情况.............................................................. 96
第五节 业务和技术 ................................................................................................. 100
一、公司主营业务、主要产品或服务的情况................................................ 100
二、发行人所处行业的基本情况.................................................................... 108
三、发行人销售情况和主要客户.................................................................... 131
四、发行人采购情况和主要供应商情况........................................................ 133
五、与业务相关的主要资产情况.................................................................... 135
六、发行人技术和研发情况............................................................................ 143
七、公司生产经营涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处置能力情况
............................................................................................................................ 153
八、发行人境外生产经营情况........................................................................ 155
九、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创
新和新旧产业融合情况.................................................................................... 155
十、发行人符合创业板行业领域和相关指标要求........................................ 163
十一、发行人在天窗领域的成长性................................................................ 164
十二、发行人选择的具体上市标准................................................................ 171
第六节 财务会计信息与管理层分析 ...................................................................... 173
一、财务报表及注册会计师的审计意见........................................................ 173
二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况........................ 181
三、分部信息.................................................................................................... 182
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
四、重要会计政策及会计估计........................................................................ 182
五、注册会计师鉴证的非经常性损益情况.................................................... 200
六、税项............................................................................................................ 201
七、报告期内的主要财务指标........................................................................ 203
八、经营成果分析............................................................................................ 205
九、资产质量分析............................................................................................ 226
十、偿债能力、流动性与持续经营能力分析................................................ 243
十一、重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项 255
十二、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉
讼等事项及进展情况........................................................................................ 255
十三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况............................ 256
十四、盈利预测披露情况................................................................................ 259
第七节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 263
一、本次募集资金运用方案............................................................................ 263
二、募集资金投资项目基本情况.................................................................... 266
三、未来发展与规划........................................................................................ 274
第八节 公司治理与独立性 ...................................................................................... 280
一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况................................ 280
二、报告期内发行人违法违规情况................................................................ 280
三、报告期资金占用和对外担保情况............................................................ 281
四、公司内部控制制度情况............................................................................ 281
五、面向市场独立持续经营的能力情况........................................................ 282
六、同业竞争.................................................................................................... 284
七、关联方与关联交易情况............................................................................ 286
第九节 投资者保护 ................................................................................................. 295
一、发行前滚存利润的分配安排.................................................................... 295
二、本次发行前后股利分配政策差异情况.................................................... 295
三、本次发行后的股利分配政策、决策程序及监督机制............................ 295
四、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划安排理
由........................................................................................................................ 298
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
五、上市后三年内的股东分红回报规划........................................................ 299
六、长期回报规划............................................................................................ 300
七、发行人不存在特别表决权股份或类似安排的情况................................ 301
八、发行人不存在协议控制架构的情况........................................................ 301
第十节 其他重要事项 ............................................................................................. 302
一、信息披露部门、人员安排........................................................................ 302
二、重大合同事项............................................................................................ 303
三、对外担保情况............................................................................................ 309
四、诉讼及仲裁事项........................................................................................ 309
五、其他事项说明............................................................................................ 314
第十一节 声明 .......................................................................................................... 315
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明........................................ 315
二、发行人控股股东声明................................................................................ 319
三、发行人实际控制人声明............................................................................ 320
四、保荐人（主承销商）声明........................................................................ 321
五、保荐人（主承销商）董事长、总经理声明............................................ 322
六、发行人律师声明........................................................................................ 323
七、审计机构声明............................................................................................ 324
八、资产评估机构声明.................................................................................... 325
九、验资机构声明............................................................................................ 327
第十二节 附件 ......................................................................................................... 328
备查文件............................................................................................................ 328
1-1-10
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
第一节 释义
本招股意向书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：
一、基本术语
发行人／公司
指 上海毓恬冠佳科技股份有限公司
／毓恬冠佳
毓恬冠佳有限 指 上海毓恬冠佳汽车零部件有限公司，发行人前身
成都毓恬冠佳 指 成都毓恬冠佳汽车零部件有限公司，发行人全资子公司
湘潭毓恬冠佳 指 湘潭毓恬冠佳汽车零部件有限公司，发行人全资子公司
湖州毓恬冠佳 指 湖州毓恬冠佳汽车零部件有限公司，发行人全资子公司
毓恬冠佳汽车
指 上海毓恬冠佳汽车科技有限公司，发行人全资子公司
科技
天津毓恬冠佳 指 天津毓恬冠佳汽车零部件有限公司，发行人全资子公司
吉林毓恬冠佳 指 吉林毓恬冠佳汽车零部件有限公司，发行人全资子公司
天域智控 指 天域智控（上海）科技有限公司，发行人控股子公司
嘉兴毓恬冠佳 指 嘉兴毓恬冠佳汽车零部件有限公司，曾为发行人全资子公司
毓恬冠佳信息
指 上海毓恬冠佳信息技术有限公司，曾为发行人全资子公司
技术
长春毓恬冠佳 指 长春毓恬冠佳汽车零部件有限公司，曾为发行人全资子公司
毓恬冠佳广州
指 上海毓恬冠佳科技股份有限公司广州分公司，发行人分公司
分公司
毓恬冠佳重庆
指 上海毓恬冠佳科技股份有限公司重庆分公司，发行人分公司
分公司
芜湖毓恬冠佳 指 芜湖毓恬冠佳汽车零部件有限公司，发行人全资子公司
上海玉素 指 上海玉素实业有限责任公司，发行人控股股东
上海崧毓煌企业管理咨询合伙企业（有限合伙），发行人的员工
崧毓煌 指
持股平台
上海崧恬煌企业管理咨询合伙企业（有限合伙），发行人的员工
崧恬煌 指
持股平台
上海毓崧翔企业管理咨询合伙企业（有限合伙），发行人的员工
毓崧翔 指
持股平台
上海毓崧祺企业管理咨询合伙企业（有限合伙），发行人的员工
毓崧祺 指
持股平台
京津冀基金 指 京津冀产业协同发展投资基金（有限合伙），发行人股东
嘉兴隽通 指 嘉兴隽通股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
嘉兴虹佳 指 嘉兴虹佳股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
鞍山毓恬 指 鞍山市毓恬房屋开发有限公司，曾为发行人股东
整车厂 指 汽车整车制造企业
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
长安汽车 指 重庆长安汽车股份有限公司及其子公司
一汽集团 指 中国第一汽车集团有限公司及其子公司
吉利汽车 指 吉利汽车集团有限公司及其子公司
广汽集团 指 广州汽车集团股份有限公司及其子公司
上汽大众 指 上汽大众汽车有限公司及其子公司
上汽集团 指 上海汽车集团股份有限公司及其子公司
北汽集团 指 北京汽车集团有限公司及其子公司
长城汽车 指 长城汽车股份有限公司及其子公司
奇瑞汽车 指 奇瑞汽车股份有限公司及其子公司
包括昆山莲雄汽车零部件有限公司、昆山广雄五金科技有限公
莲雄零部件 指 司、江西莲雄实业有限公司、成都联雄汽车零部件制造有限公司
以及昆山广链汽车零部件有限公司的合并集团
尼得科电机 指 尼得科电机（大连）有限公司
龙口兴民 指 龙口市兴民安全玻璃有限公司
浙江精通 指 浙江精通自动控制技术有限公司
苏州盛贸 指 苏州盛贸汽车部件有限公司
黎明化工 指 黎明化工研究设计院有限责任公司
佳睦拉索 指 佳睦拉索（上海）有限公司
宁波世辰 指 宁波世辰汽车部件有限公司
上海众联成 指 上海众联成企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
爱信 指 日本爱信精机株式会社（Aisin）
乘联会 指 乘用车市场信息联席会
保荐人／国泰
指 国泰君安证券股份有限公司
君安
审计机构／上
指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）
会会计师
评估机构/财瑞
指 上海财瑞资产评估有限公司
评估
锦天城 指 上海市锦天城律师事务所
《招股意向 《上海毓恬冠佳科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板
指
书》 上市招股意向书》
《公司章程》 指 《上海毓恬冠佳科技股份有限公司章程》
《公司章程
指 《上海毓恬冠佳科技股份有限公司章程（草案）》
（草案）》
《激励计划》 指 《上海毓恬冠佳科技股份有限公司员工股权激励计划》
《授予协议》 指 《限制性股份授予协议》
《授予协议之
指 《限制性股份授予协议之补充协议》
补充协议》
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
上海毓恬冠佳科技股份有限公司申请首次公开发行人民币普通股
本次发行上市 指
（A 股）股票并在深圳证券交易所创业板上市
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
中基协 指 中国证券投资基金业协会
《管理办法》 指 《首次公开发行股票并上市管理办法》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》
报告期 指 2021 年、2022 年、2023 年度及 2024 年 1-6 月
元、万元、亿
指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
元
二、专业术语
Electronic Control Unit，电子控制单元，用于电动助力转向系统的电
ECU 指 子控制装置，控制天窗玻璃各种状态，如玻璃起翘、玻璃打开，遮
阳帘打开等。
聚氨基甲酸酯（Polyurethane，简称 PU）是一种高分子材料，广泛
PU 指
应用于汽车、建筑、电子、国防、航天、航空等国民经济众多领域
生产件批准程序（Production part approval process），规定了包括生
PPAP 指
产材料和散装材料在内的生产件批准的一般要求
低挥发性有机物含量的涂料，其中 VOC（Volatile Organic
低 VOC 涂料 指
Compounds）指挥发性有机物。
由迅速发展起来的以有限元法为主的计算力学，以解代数方程组为
主的计算数学及相关工程科学（材料力学、声学、热学、流体力
仿真分析 指 学、空气动力学、优化技术等）为基础的针对复杂的工程或产品进
行数学建模、计算分析、行为模拟与优化设计的计算机信息处理技
术。
聚合物分散液晶（Polymer Dispersed Liquid Crystal），是液晶以微
米量级的小微滴分散在有机固态聚合物基体内，由于由液晶分子构
成的小微滴的光轴处于自由取向，其折射率与基体的折射率不匹
PDLC 指 配，当光通过基体时被微滴强烈散射而呈不透明的乳白状态或半透
明状态。施加电场可调节液晶微滴的光轴取向，当两者折射率相匹
配时，呈现透明态。除去电场，液晶微滴又恢复最初的散光状态，
从而进行显示。
特制 UV 紫外线灯：利用特制的高能高臭氧 UV 紫外线光束照射废
UV 光氧 指 气，裂解工业废气的分子链结构，使有机或无机高分子恶臭化合物
分子链，在高能紫外线光束照射下，降解转变成低分子化合物。
金属或塑料材料制成的一种连接固定件，可搭载电机、ECU、线束
等零件，可用于连接固定两侧导轨的一种装置。该装置布置有运行
前后梁总成 指
槽，用于引导软轴在运行槽内运行，从而实现打开和关闭汽车天窗
玻璃或遮阳帘。
将油脂桶里面的油脂泵送至喷油位置，进行减压、稳压使油脂输出
油脂雾化系统 指 流量均匀，再用高压气体将油脂喷射雾化，使油脂均匀喷射在物体
表面。物体表面油脂均匀且超薄，可根据不同的物体表面设计不同
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
喷射角度。
Over The Air 的缩写，是指空中下载，通过移动通信的空中接口实
OTA 指
现对 ECU 进行软件及参数进行更新。
无刷直流电机（Brushless Direct Current），属于永磁式同步电机的
一种，采用了方波自控式永磁同步电机，用霍尔传感器取代了碳刷
BLDC 指 换向器，因此而具有结构简单，换向时不产生火花，运行可靠性高
和维护成本低的优点，所以性能上较传统有刷直流电机有很大优
势。
局部互联协议 LIN 和控制器局域网 CAN，LIN（Local Interconnect
Network）是面向汽车地段分布式应用的低成本的串行通讯网络，用
LIN/CAN 总线 指 于实现汽车中的分布式电子系统控制。CAN 总线（CAN Bus）是一
种串行通讯协议总线，用于实时应用的 ECU 之间的通讯，使用双绞
线来传输信号。
安装在汽车顶部用于自然采光、抽吸排气、通风的汽车零部件，一
小天窗 指
般安置在车顶中间或前方。
安装在汽车顶部用于自然采光、抽吸排气、通风的汽车零部件，相
全景天窗 指
对于小天窗而言，玻璃面积较大，甚至覆盖整个车顶的玻璃天窗。
金属或其它材料制成的槽或脊，可承受、固定、引导移动装置或设
导轨 指 备并减少其摩擦的一种装置。导轨表面上的纵向槽或脊，用于引导
机械组在槽内运行，从而实现打开和关闭汽车天窗等。
在天窗系统中作为驱动天窗玻璃或遮阳帘部件的动力源，是依据电
电机 指 磁感应定律实现电能转换为机械能的一种电磁装置，主要作用是产
生驱动转矩。
由单一材料或复合材料组成的帘布，用于遮挡由天窗玻璃透入车内
遮阳帘 指
光线的组件。
天窗玻璃总成的一部分，在天窗玻璃、玻璃托板与顶盖之间起密封
密封条 指
作用的胶条。
机械组 指 在电机的带动下按 ECU 指令完成天窗有关规定动作的机构总成。
采用特殊材料辅以光催化材料，能够在较小的外力或者温度的变化
下，在材料相对的片层表面产生正负相反的电荷，形成电势差，当
空气靠近负极时，气体分子中某些原子的外层电子会离开轨道，成
为自由电子，呈负电极性；游离的自由电子又会与其它中性的分子
结合，使得到多余电子的气体分子呈负电极性。组成空气的各种气
负氧离子帘布 指
体分子中，氧气和二氧化碳分子“捕获”自由电子的能力较强，而
氧气在空气中所占的比例较大，因此空气电离产生的自由电子大部
被氧分子“捕获”，从而形成负氧离子。负氧离子，可以有效的分
解甲醛、甲苯、其负电荷也可吸附 PM2.5 等小颗粒粉尘的汽车帘
布。
一种通过位置控制器接受车速信号，自动驱动尾翼举升到需求的角
电动尾翼 指 度和高度，实现减小风阻系数同时增加尾部下压力，以确保车辆高
速状态下的行驶稳定性，同时减少车辆能源消耗的汽车部件。
一种将传统意义车门系统中众多车门功能附件与部分车门钣金或内
门模块 指 饰组件结构集成为一体，形成的一个相对独立完整的功能模块组
件，是完整车门系统重要组成部分。
Design Validation 设计验证，对某项规定的活动所进行的检查，以确
定该项活动达到了规定要求的试验，这些规定要求主要是指产品规
DV 验证 指
范。设计验证可以包括以下的活动：设计评审、产品试验、在发放
之前对设计阶段文件进行评审等。
PV 验证 指 Production Validation 产品验证，目的是验证产品使用批量生产工艺
1-1-14
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
和工装进行生产的产品是否符合要求。PV 测试是批量生产零部件的
实物测试。
Off Tooling Samples，全工装状态下非节拍生产条件下制造出来的样
OTS 样件制作 指 件，用于验证产品的设计能力。工程样件得到认可后形成的报告叫
OTS 认可报告，也叫工程认可报告。
是一种常用于技术手册中的物体拆解示意图，可在一张图中显示各
爆炸图 指
部分的装配关系与顺序。
本招股意向书中部分合计数与各分项数直接相加之和在尾数上存在差异，该等差异是
由于四舍五入造成的。
1-1-15
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
第二节 概览
本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真
阅读招股意向书全文。
一、重大事项提示
发行人提醒投资者特别关注下述重大事项提示。此外，在做出投资决策之
前，发行人请投资者认真阅读本招股意向书“第三节 风险因素”一节全部内容。
（一）本次发行的相关重要承诺
本公司提示投资者阅读本公司、控股股东、实际控制人、其他股东、董事、
监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行证券服务机构等作出的重要
承诺、履行情况及未能履行承诺的约束措施等事项。相关具体承诺事项请参见
本招股意向书附件之“备查文件（七）与投资者保护相关的承诺”。
（二）本次发行后的利润分配政策及本次发行前滚存利润的分配政策
本次发行后的利润分配政策及本次发行前滚存利润的分配政策具体内容参
见本招股意向书“第九节 投资者保护”。
（三）本公司特别提醒投资者注意“第三节 风险因素”章节中的下列风险
1、宏观经济及汽车行业周期性波动的风险
当宏观经济处于景气阶段时，汽车生产和消费活跃，汽车产业发展迅速，
汽车天窗的需求增加；反之，当宏观经济进入下行阶段时，汽车消费低迷，汽
车产业发展放缓，进而汽车天窗的需求减少。2021 年至 2023 年，我国狭义乘
用车零售销量分别为 2,015.67 万辆、2,054.93 万辆和 2,170.36 万辆，2022 年和
2023 年分别较上年增长 1.95%和 5.62%。2021 年以来，我国狭义乘用车市场产
销量均实现连续正增长。公司目前主要客户包括长安汽车、一汽集团、吉利汽
车、广汽集团、上汽大众、长城汽车以及奇瑞汽车等国内知名整车厂。如果受
宏观经济及汽车工业周期性波动的影响，未来无法延续近年来汽车销量持续增
长的趋势，客户可能减少对公司的产品需求量，进而对公司经营业绩产生不利
影响。
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2、市场竞争风险
汽车零部件行业是汽车工业的重要组成部分，汽车零部件行业的发展与汽
车工业的发展息息相关。随着经济全球化和产业分工的细化，汽车零部件行业
在汽车工业中的地位越来越重要。近年来，随着我国逐渐成为全球第一大汽车
消费国及汽车生产国，国内汽车零部件行业发展迅猛，行业内优秀企业规模不
断扩张，实力不断增强，导致行业竞争有所加剧，下游整车厂及消费者的需求
和偏好也在快速变化和不断提升当中。2023 年度毓恬冠佳已成为中国汽车天窗
市场第二大供应商，市场占有率为 16%，也是截至 2022 年中国天窗市场前五名
供应商中唯一诞生于中国本土的汽车天窗企业。2022 年仅次于全球天窗巨头伟
巴斯特，英纳法、西艾科德以及爱信分列第三位到第五位，而公司与伟巴斯特
的销量差距也正在逐年缩小。但公司 2023 年市场占有率仅为 16%，面临竞争对
手为以伟巴斯特为首的优秀企业，若公司不能在竞争中持续保持核心技术领先、
产品更新迭代、服务质量优化，从而进一步加强核心竞争能力，提升市场份额，
则可能对公司经营业绩形成不利影响。
3、控股股东、实际控制人控制不当的风险
本次发行前，实际控制人为吴军、吴宏洋、吴雨洋，三人通过直接及间接
方式合计控制发行人 82.70%的股份，本次发行后，公司实际控制人吴军、吴宏
洋、吴雨洋仍处于控股地位。虽然公司已按照现代企业制度建立了较为完善的
法人治理结构，依据《公司法》《证券法》等法律法规和规范性文件的要求规范
运作，认真执行“三会”议事规则，切实采取相关措施保障公司及公司其他中
小股东的利益，但若实际控制人利用其控制地位，通过行使投票权或其他方式
对公司的发展战略、经营决策、财务管理、人事任免等进行不当控制，可能会
损害公司和中小股东的利益。
4、公司规模扩张带来的控制风险
公司本次公开发行募集资金总额为 57,500.00 万元，是在现有业务基础上进
行的产能扩张、技术改进、自动化升级及研发中心建设，募集资金投资项目包
括毓恬冠佳新厂房、汽车车顶系统及运动部件新技术研发项目、汽车电子研发
建设项目以及补充流动资金项目，总投资金额分别为 32,887.41 万元、8,901.62
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万元、8,822.47 万元及 7,500.00 万元。随着募集资金投资项目的实施和汽车运
动部件等业务的布局和拓展，公司的产能将进一步扩大，未来业务规模、资产
规模及人员数量等将不断扩张，公司将在包括销售流程、采购流程、生产流程、
人力资源、财务管理等在内的各重要循环的内部控制方面面临新的挑战。如果
公司管理水平不能适应规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度不能相应做
出及时有效的调整和完善，公司将面临内控制度失效的风险。
5、应收账款发生坏账的风险
各报告期末，公司应收账款余额相对较高，应收账款账面价值分别为
39,491.86 万元、55,504.83 万元、66,475.67 万元和 47,443.42 万元，占各期流动
资产总额的比例分别为 25.59%、30.71%、30.39%和 31.87%，占当期营业收入
的比重分别为 23.32%、27.46%、26.69%和 43.94%（未年化），应收账款余额不
断增长。各报告期末，毓恬冠佳应收账款账面余额分别为 50,928.20 万元、
70,611.53 万元、59,075.77 万元以及 42,905.15 万元，坏账准备分别为 3,484.78
万元、4,135.86 万元、3,570.94 万元以及 3,413.30 万元。公司应收账款的账龄主
要在一年期以内。公司已按照会计准则的要求制定了稳健的坏账准备计提政策。
若未来主要客户生产经营发生不利变化，则应收账款存在发生坏账的风险，并
将对公司经营成果产生不利影响。
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况
（一）发行人基本情况
上海毓恬冠佳科技股份有限
发行人名称 成立日期 2004 年 12 月 3 日
公司
注册资本 6,587.6072 万元 法定代表人 吴军
上海青浦工业园区崧煌路 上海青浦工业园区
注册地址 主要生产经营地址
580 号 崧煌路 580 号
吴军、吴宏洋、吴
控股股东 上海玉素实业有限公司 实际控制人
雨洋
在其他交易场所（申
行业分类 汽车制造业（C36） 不适用
请）挂牌或上市的情况
（二）本次发行的有关中介机构
国泰君安证券股份
保荐人： 国泰君安证券股份有限公司 主承销商：
有限公司
发行人律
上海市锦天城律师事务所 其他承销机构： 无
师：
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（一）发行人基本情况
上会会计师事务所（特殊普 上海财瑞资产评估
审计机构： 评估机构：
通合伙） 有限公司
发行人与本次发行有关的保荐人、承销机 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机
构、证券服务机构及其负责人、高级管理人 构、证券服务机构及其负责人、高级管理人
员、经办人员之间存在的直接或间接的股权 员、经办人员之间不存在直接或间接的股权
关系或其他利益关系 关系或其他利益关系
（三）本次发行其他有关机构
中国证券登记结算有限责 中国建设银行上
股票登记机构 收款银行
任公司深圳分公司 海市分行营业部
保荐人（主承销商）律师：国浩律师（上
海）事务所
其他与本次发行有关的机构
验资机构：上会会计师事务所（特殊普通合
伙）
三、本次发行概况
（一）本次发行的基本情况
（一）本次发行的基本情况
股票种类： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 1.00 元
占发行后总股
发行股数： 2,195.8700 万股 25%
本比例：
占发行后总股
其中：发行新股数量： 2,195.8700 万股 25%
本比例：
股东公开发售股份数量： 无
发行后总股本： 8,783.4772 万股
每股发行价格： 【】元/股
【】倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总
发行市盈率：
股本全面摊薄计算）
人民币 2.35 元/股
人民币 10.98 元/股
（按照公司 2023 年
（按照公司 2024 年 6
度经审计的扣除非经
月 30 日经审计的归属 发行前每股收
发行前每股净资产： 常性损益前后孰低的
于母公司股东的净资 益
归属于母公司股东净
产除以本次发行前总
利润除以本次发行前
股本计算）
总股本计算）
【】元（按 2024 年 6
【】元（按 2023 年
月 30 日经审计的归属
度经审计的扣除非经
于母公司股东的净资
发行后每股收 常性损益前后孰低的
发行后每股净资产： 产加上本次发行募集
益 归属于母公司股东的
资金净额之和除以本
净利润除以本次发行
次发行后总股本计
后总股本计算）
算）
发行市净率： 【】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
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本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合
条件的网下投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A 股
发行方式：
股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合
的方式进行
符合资格的参与战略配售的投资者、符合资格的询价对象和在
发行对象： 深圳证券交易所开立 A 股股票账户的符合条件的境内自然人和
法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
承销方式： 余额包销
募集资金总额： 【】
募集资金净额： 【】
毓恬冠佳新厂房
汽车车顶系统及运动部件新技术研发项目
募集资金投资项目：
汽车电子研发建设项目
补充流动资金项目
本次预计发行费用总额（不含增值税）明细为：
1、保荐及承销费用：
（1）保荐费用：100.00 万元；
（2）承销费用：募集资金总额*7.00%，最低不低于 3,050.00
万元；
2、审计及验资费用：1,242.00 万元；
3、律师费用：613.21 万元；
发行费用概算：
4、用于本次发行的信息披露费用：528.30 万元；
5、发行手续费及其他费用：5.15 万元。
注：以上发行费用均不含增值税，各项费用根据发行结果可能
会有调整；合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异，为四
舍五入造成；发行手续费中暂未包含本次发行的印花税，税基
为扣除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025%，将结合最终
发行情况计算并纳入发行手续费。
发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专
项资产管理计划为国泰君安君享创业板毓恬冠佳 1 号战略配售
集合资产管理计划（以下简称“君享 1 号资管计划”），预计
发行人高管、员工拟参与
认购数量不超过本次发行数量的 10.00%，即 219.5870 万股，
战略配售情况：
且认购金额不超过 2,500 万元。君享 1 号资管计划承诺获得本
次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起
12 个月
如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数
和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证
券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以
下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老
保荐人相关子公司拟参与 金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基
战略配售情况 金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以
下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数和加权
平均数孰低值，保荐人相关子公司国泰君安证裕投资有限公司
（以下简称“证裕投资”）将按照相关规定参与本次发行的战略
配售
其他参与战略配售的投资 与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企
者拟参与战略配售情况 业或其下属企业将作为其他参与战略配售的投资者参与本次战
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略配售，详见本招股意向书之“第二节 概览”之“三、本次发行
概况”之“（二）战略配售的相关安排”，具体参照深交所相关规
定执行
拟公开发售股份股东名
称、持股数量及拟公开发
不适用
售份数量、发行费用的分
摊原则
（二）本次发行上市的重要日期
刊登询价公告日期： 2025 年 2 月 12 日
初步询价日期： 2025 年 2 月 17 日
刊登发行公告日期： 2025 年 2 月 19 日
申购日期： 2025 年 2 月 20 日
缴款日期： 2025 年 2 月 24 日
股票上市日期： 发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市
（二）战略配售的相关安排
1、本次战略配售的总体安排
（1）本次发行的战略配售由保荐人相关子公司跟投（如有）、发行人的高
级管理人员和核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划，以及其他
参与战略配售的投资者组成。如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者
报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、
年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，
保荐人相关子公司证裕投资将按照相关规定参与本次发行的战略配售。
（2）本次发行初始战略配售发行数量为 439.1740 万股，占本次发行数量
的 20.00%。其中，保荐人相关子公司初始跟投数量为本次发行数量的 5.00%，
即 109.7935 万股（如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位
数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、
保险资金和合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值，保荐人相关
子公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售）；发行人的高级管理人员与
核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划预计认购数量不超过本次
发行数量的 10.00%，即 219.5870 万股，且认购金额不超过 2,500 万元；其他参
与战略配售的投资者合计认购金额不超过 9,400 万元。最终战略配售比例和金
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额将在确定发行价格后确定。最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将
根据回拨机制规定的原则回拨至网下发行。
2、保荐人相关子公司跟投（如有）
（1）跟投主体
如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均
数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和
合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，本次发行的保荐人相关
子公司将按照《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》
等相关规定参与本次发行的战略配售，保荐人相关子公司跟投机构为证裕投资。
（2）跟投数量
如发生上述情形，本次保荐人相关子公司证裕投资将按照相关规定参与本
次发行的战略配售，将按照本次发行确定的发行价格认购发行人本次发行数量
2%-5%的股票。具体比例和金额将在发行价格后，根据发行人首次公开发行股
票的规模分档确定：：
1）发行规模不足 10 亿元的，跟投比例为 5%，但不超过人民币 4,000 万元；
2）发行规模 10 亿元以上、不足 20 亿元的，跟投比例为 4%，但不超过人
民币 6,000 万元；
3）发行规模 20 亿元以上、不足 50 亿元的，跟投比例为 3%，但不超过人
民币 1 亿元；
4）发行规模 50 亿元以上的，跟投比例为 2%，但不超过人民币 10 亿元。
如发生上述跟投情况，证裕投资将与发行人签署战略配售协议，不参与本
次公开发行股票网上发行与网下发行，并承诺按照发行人和保荐人（主承销商）
确定的发行价格认购其承诺认购的股票数量。
3、发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产
管理计划
（1）投资主体
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发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理
计划为君享 1 号资管计划。
（2）参与规模和具体情况
发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理
计划预计认购数量不超过本次发行数量的 10.00%，即 219.5870 万股，且认购金
额不超过 2,500 万元（君享 1 号资管计划募集资金的 100%用于参与本次战略配
售，即用于支付本次战略配售的价款）。具体情况如下：
具体名称：国泰君安君享创业板毓恬冠佳 1 号战略配售集合资产管理计划
设立时间：2024 年 12 月 17 日
备案日期：2024 年 12 月 23 日
产品编码：SASE54
募集资金规模：2,500 万元
认购资金规模：2,500 万元
管理人：上海国泰君安证券资产管理有限公司
集合计划托管人：招商银行股份有限公司上海分行
实际支配主体：实际支配主体为上海国泰君安证券资产管理有限公司，发
行人的高级管理人员及核心员工非君享 1 号资管计划的支配主体。
实际参与人姓名、职务、拟认购金额及比例：
实缴金额 资管计划份 用工合同
序号 姓名 职务 员工类别
（万元） 额持有比例 所属单位
董事、人力资源
1 吴宏洋 900.00 36.00% 核心员工 发行人
总监
董事、证券事务
2 吴雨洋 900.00 36.00% 核心员工 发行人
代表
3 吴朝晖 董事、总经理 500.00 20.00% 高级管理人员 发行人
4 朴成弘 董事、副总经理 200.00 8.00% 高级管理人员 发行人
合计 2,500.00 100.00% - -
注 1：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成。
注 2：最终获配金额和获配股数待 T-2 日确定发行价格后确认。
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注 3：毓恬冠佳员工战配资管计划所募集资金的 100%用于参与本次战略配售，即用于
支付本次战略配售的价款。
注 4：毓恬冠佳员工战配资管计划的参与人均与公司签署了劳动合同，劳动关系合法
存续。
4、其他参与战略配售的投资者
本次发行中，其他参与战略配售的投资者的选择系在考虑投资者资质以及
市场情况后综合确定，发行人拟引入“与发行人经营业务具有战略合作关系或者
长期合作愿景的大型企业或者其下属企业”，即广东广祺柒号股权投资合伙企业
（有限合伙）及南方工业资产管理有限责任公司，基本情况如下：
（1）广东广祺柒号股权投资合伙企业（有限合伙）
广东广祺柒号股权投资合伙 统一社会代
企业名称 91440605MA57419H3E
企业（有限合伙） 码/注册号
执行事务合 广州盈蓬私募基金管理有
类型 有限合伙企业
伙人 限公司
注册资本 116,000.00 万元人民币 成立日期 2021 年 09 月 07 日
佛山市南海区桂城街道桂澜北路 6 号千灯湖创投小镇核心区三座 404-405
住所
（住所申报，集群登记）
营业期限 2021 年 09 月 07 日至 2031 年 09 月 06 日
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在
经营范围 中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）。（除依法
须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
（2）南方工业资产管理有限责任公司
南方工业资产管理有限责任 统一社会代
企业名称 911100007109287788
公司 码/注册号
执行事务合
类型 有限责任公司（法人独资） 肖勇
伙人
注册资本 330,000.00 万人民币 成立日期 2001 年 8 月 28 日
住所 北京市海淀区车道沟 10 号院 3 号科研办公楼 6 层
营业期限 2001 年 08 月 28 日至长期
实业投资；信息咨询。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；
经营范围 依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不
得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
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其他参与战略配售的投资者已与发行人签署战略配售协议，不参与本次公
开发行股票网上发行与网下发行，并承诺按照发行人和保荐人（主承销商）确
定的发行价格认购其承诺认购的股票数量。
四、主营业务经营情况
（一）主要业务、主要产品或服务及其用途
公司是以汽车天窗为主要产品的汽车运动部件制造商，拥有汽车天窗设计、
研发、生产一体能力，主要服务于在中国设立的国内外知名汽车厂商以及部分
海外整车制造商，提供专业的、系统的各类汽车天窗以及其他汽车运动部件成
套解决方案，是一家优秀的汽车零部件一级供应商。公司目前主要客户包括长
安汽车、一汽集团、吉利汽车、广汽集团、上汽大众、长城汽车以及奇瑞汽车
等国内知名整车厂。
从 1932 年伟巴斯特发明第一个折叠车顶，国内外汽车天窗市场就一直被国
外天窗巨头所垄断。公司自成立以来始终深耕汽车天窗领域，用近 20 年的不懈
努力，根据国家相关产业政策指导，充分发挥公司的研发、客户、工艺、质量、
服务以及人才等优势，以市场为导向，以效益为中心，依靠技术进步，不断壮
大，逐步打破由外资垄断的国内天窗市场。2023 年度毓恬冠佳汽车天窗销量为
231.10 万台，根据头豹研究院出具的《全球及中国汽车天窗行业独立市场研究》
报告显示，2023 年度毓恬冠佳已成为中国汽车天窗市场第二大供应商，市场占
有率为 16%，也是截至 2022 年中国天窗市场前五名供应商中唯一诞生于中国本
土的汽车天窗企业。正是毓恬冠佳二十年如一日对于汽车天窗行业的深耕，才
逐渐打破了国外企业在汽车天窗行业的垄断地位，让中国企业在汽车天窗市场
竞争中有了一席之地。
未来毓恬冠佳将不断加大研发投入、加强技术创新、完善管理制度及运行
机制，立足中国市场，继续努力提升公司在中国市场的市场份额，并不断加强
海外市场的开拓，努力成为世界知名汽车天窗供应商。
公司的主要产品包括全景天窗和小天窗。其中，全景天窗分为顶装全景天
窗和底装全景天窗。顶装全景天窗是从车辆外部上方向车辆顶部进行天窗装配
的产品，而底装全景天窗是从车辆室内部向车辆顶部进行天窗装配的产品。
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公司主要产品情况如下：
产品大类 产品类型 产品展示
顶装全景天窗
全景天窗
底装全景天窗
小天窗 内藏式小天窗
（二）所需主要原材料及重要供应商
1、主要原材料供应情况
公司在生产时所需的主要原材料为导轨、电机、玻璃和 ECU 等。公司采购
部门按照市场价格和生产需求制定采购计划。
报告期内，公司主要原材料采购金额及其占采购总额的比例如下：
单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
原材料名称 采购金额 占采购总额 采购金额 占采购总 采购金额 占采购总额 采购金额 占采购总额
（不含税） 比例 （不含税） 额比例 （不含税） 比例 （不含税） 比例
导轨总成 11,173.68 15.12% 26,390.43 14.44% 18,997.87 12.85% 16,747.50 12.69%
电机本体 8,499.59 11.50% 19,361.79 10.60% 14,939.12 10.10% 12,513.79 9.48%
玻璃 7,377.70 9.99% 17,363.27 9.50% 12,794.66 8.65% 13,165.15 9.98%
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2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
原材料名称 采购金额 占采购总额 采购金额 占采购总 采购金额 占采购总额 采购金额 占采购总额
（不含税） 比例 （不含税） 额比例 （不含税） 比例 （不含税） 比例
ECU 5,062.42 6.85% 15,156.55 8.30% 11,629.98 7.87% 10,609.58 8.04%
玻璃骨架 4,521.41 6.12% 11,563.49 6.33% 9,220.34 6.24% 8,949.80 6.78%
前后梁总成 3,597.60 4.87% 9,690.23 5.30% 6,877.03 4.65% 6,305.94 4.78%
遮阳帘 2,151.66 2.91% 6,857.84 3.75% 6,420.90 4.34% 4,796.22 3.64%
密封条 3,569.81 4.83% 8,527.33 4.67% 6,036.07 4.08% 6,005.35 4.55%
机械组 4,233.14 5.73% 9,743.08 5.33% 5,817.88 3.93% 5,543.61 4.20%
机械组零件 843.91 1.14% 3,462.19 1.90% 5,045.87 3.41% 3,218.17 2.44%
注 1：导轨总成采购含委外氧化后制成的导轨总成；
注 2：电机本体采购不含电机总成。
报告期内，公司前五大供应商情况如下：
单位：万元
年度 供应商名称 采购金额（不含税） 占采购总额比例
龙口兴民 5,776.29 7.82%
尼得科电机 4,772.42 6.46%
2024 年 1-6 月 苏州盛贸 4,242.77 5.74%
宁波世辰 4,197.47 5.68%
莲雄零部件 4,056.36 5.49%
小计 23,045.32 31.19%
莲雄零部件 16,242.28 8.89%
龙口兴民 12,552.25 6.87%
2023 年度 尼得科电机 12,125.01 6.64%
宁波世辰 8,844.05 4.84%
苏州盛贸 8,550.83 4.68%
小计 58,314.42 31.92%
莲雄零部件 15,707.95 10.62%
尼得科电机 10,429.87 7.05%
2022 年度 龙口兴民 8,625.82 5.83%
浙江精通 5,073.90 3.43%
苏州盛贸 4,616.38 3.12%
小计 44,453.92 30.06%
莲雄零部件 13,985.51 10.60%
2021 年度
尼得科电机 9,720.45 7.37%
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年度 供应商名称 采购金额（不含税） 占采购总额比例
龙口兴民 8,368.08 6.34%
浙江精通 4,642.47 3.52%
黎明化工 4,030.98 3.06%
小计 40,747.49 30.88%
（三）主要生产模式
公司以客户采购需求为基础，用“以销定产”的模式，安排内部生产计划，
并通过合理的库存管理策略保证安全库存。具体来说，公司会根据客户签订框
架合同和价格协议的情况，综合考量制定年度产量规划，供应链管理部及生产
制造中心根据公司制定的年度产量规划，来制定年度生产计划。对于市场预期
销售较好的车型配套产品，公司会结合产品的日产能、客户的临时需求、运输
风险等因素提前生产备货，以保证安全库存。
公司具备一套完善的生产过程控制方法，旨在有效控制产品生产过程，确
保产品质量和数量达到工艺要求和标准。新产品的生产过程如下：研发部门负
责试制并检测新产品，记录下生产过程的各项参数，包括各原材料零部件质量、
设备稳定运行能力以及生产环境状态等，并编制作业指导书。生产人员依据作
业指导书中的工作指令，执行生产操作。
（四）销售方式和渠道及重要客户
公司作为一级汽车零部件供应商，通过参与各类汽车行业活动、主动接洽
潜在客户以及下游整车厂基于对公司行业地位的认可主动与公司接洽等方式获
得商业契机，直接参与下游客户新产品前期技术方案的设计探讨，并参与相关
项目招投标。公司中标获得定点函后，与客户陆续协商签订相应零部件供货协
议、模具开发等合同，确定产品的具体技术参数和工艺、产品价格等信息。
报告期内，公司前五大客户情况如下：
单位：万元
占当期主营业务收
年度 客户名称 收入金额
入比例
长安汽车 23,210.98 21.69%
2024 年 1-
一汽集团 21,929.94 20.50%
6月
广汽集团 19,605.75 18.32%
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
占当期主营业务收
年度 客户名称 收入金额
入比例
长城汽车 9,616.78 8.99%
奇瑞汽车 8,957.34 8.37%
小计 83,320.80 77.87%
长安汽车 58,999.02 23.92%
一汽集团 47,900.91 19.42%
广汽集团 38,979.99 15.80%
2023 年度
吉利汽车 21,037.77 8.53%
长城汽车 14,111.53 5.72%
小计 181,029.23 73.38%
长安汽车 49,804.22 24.91%
一汽集团 45,552.97 22.79%
广汽集团 21,282.70 10.65%
2022 年度
吉利汽车 19,748.14 9.88%
上汽大众 11,964.26 5.99%
小计 148,352.29 74.21%
一汽集团 47,336.31 28.14%
长安汽车 42,049.63 25.00%
广汽集团 19,380.23 11.52%
2021 年度
吉利汽车 17,661.41 10.50%
上汽大众 7,630.12 4.54%
小计 134,057.70 79.69%
（五）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位
对于汽车天窗行业，从 1932 年伟巴斯特发明第一个折叠车顶，国内外汽车
天窗市场就一直被国外天窗巨头所垄断。根据头豹研究院出具的《全球及中国
汽车天窗行业独立市场研究》报告显示，2021 年度毓恬冠佳以 10%的市场份额
在汽车天窗供应商中排名第三，2022 年度毓恬冠佳市场份额及排名进一步提升，
一跃成为中国汽车天窗市场第二大供应商，市场占有率为 14%。2023 年毓恬冠
佳市场份额进一步提升至 16%。截至 2022 年中国天窗市场前五名供应商中唯一
诞生于中国本土的汽车天窗企业。中国汽车天窗市场供应商历年排名情况如下：
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
2023 年 2022 年 2021 年
序号
名称 占比 名称 占比 名称 占比
1 伟巴斯特 32% 伟巴斯特 35% 伟巴斯特 38%
2 毓恬冠佳 16% 毓恬冠佳 14% 西艾科德 11%
3 英纳法 10% 英纳法 10% 毓恬冠佳 10%
4 弗迪科技 9% 西艾科德 9% 英纳法 10%
5 西艾科德 8% 爱信 7% 爱信 7%
自毓恬冠佳成立以来，经过其二十年如一日对于汽车天窗行业的深耕，逐
渐打破了国外企业在汽车天窗行业的垄断地位，让中国企业在汽车天窗市场竞
争中有了一席之地。
五、发行人板块定位情况
公司多年来坚持以科技创新驱动企业发展，以应对新时代汽车制造商对于
轻量化、超薄化、模块化、健康化及智能化于一体的汽车天窗产品的需求。
公司建立了完整自主知识产权的开发流程，并且实现了虚拟开发仿真，通
过数据中心将所有技术信息对采购物流和制造实时共享，实现智能化开发关联。
公司针对不同客户需求，建立了适应性的数据交换系统，以保证开发过程保密
高效的要求，聚焦天窗新概念创新，给客户提供一流天窗技术方案。
发行人符合三创四新的创业板板块定位，具体情况详见本招股意向书“第
五节 业务和技术”之“九、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、
模式创新、业态创新和新旧产业融合情况”。
六、发行人符合创业板行业领域和相关指标要求
公司是以天窗为主要产品的汽车运动部件制造商，是拥有汽车天窗设计、
研发、生产一体能力的高新技术企业。从产品用途看，公司产品主要应用于汽
车生产和制造。根据国家统计局的《国民经济行业分类》，公司汽车天窗产品属
于（C3670）汽车零部件及配件制造。根据中国上市公司协会发布的《中国上
市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023 年），公司所处行业属于“制造
业（C）”之“汽车制造业（CG36）”中的“汽车零部件及配件制造（CG367）。公
司不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2024 年
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
修订）》中的上市推荐行业负面清单，亦不属于产能过剩行业、《产业结构调整
指导目录》中的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训、类金融业务的
企业。行业属性符合创业板定位。
公司最近三年研发投入分别为 6,692.56 万元、6,225.07 万元以及 6,845.58 万
元，复合增长率为 1.14%，低于 15%，累计金额为 19,763.22 万元，不低于
5,000 万元。且最近一年营业收入金额为 24.91 亿元，超过 3 亿元。符合《深圳
证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2024 年修订）》第四条
的规定。发行人报告期内对研发人员认定、研发投入认定以及对研发活动的内
控管理符合《监管规则适用指引-发行类第 9 号：研发人员及研发投入》中的有
关规定。
七、发行人报告期主要财务数据和财务指标
发行人最近三年一期的财务报表已经申报会计师审计，以下数据均取自经
审计的财务报告或根据财务报告计算而得。
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 2022 年 12 月 31 2021 年 12 月 31
项目
/2024 年 1-6 月 日/2023 年度 日/2022 年度 日/2021 年度
资产总额（万元） 210,242.22 277,871.13 231,361.98 203,213.92
归属于母公司的所有者权益
72,348.96 64,075.32 47,596.16 28,184.99
（万元）
资产负债率（母公司）
75.97 83.77 80.52 85.23
（%）
资产负债率（合并）（%） 65.67 77.00 79.47 86.13
营业收入（万元） 107,976.61 249,077.30 202,094.37 169,365.96
净利润（万元） 7,947.01 15,875.17 7,042.09 4,283.30
归属于母公司所有者的净利
7,964.52 15,965.39 7,137.26 4,283.30
润（万元）
扣除非经常性损益后归属于
母公司所有者的净利润（万 7,352.09 15,487.09 6,612.12 4,090.55
元）
基本每股收益（元） 1.21 2.42 1.18 0.76
稀释每股收益（元） 1.21 2.42 1.18 0.76
加权平均净资产收益率
11.68 28.59 22.38 17.98
（%）
经营活动产生的现金流量净
9,627.26 28,173.75 14,033.59 15,418.15
额（万元）
现金分红（万元） - - - 5,000.00
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2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 2022 年 12 月 31 2021 年 12 月 31
项目
/2024 年 1-6 月 日/2023 年度 日/2022 年度 日/2021 年度
研发投入占营业收入的比例
3.13 2.75 3.08 3.95
（%）
八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
（一）审计截止日后的主要经营状况
发行人财务报告的审计基准日为 2024 年 6 月 30 日，自财务报告审计基准
日至本招股意向书签署日，公司整体经营情况正常。公司经营模式、主要原材
料及其采购价格、主要产品及其销售价格、主要客户和供应商构成、税收政策
以及其他可能影响投资者判断的重大事项等均未发生重大不利变化。
（二）2024 年度经审阅主要财务信息
上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2024 年 12 月 31 日合并及母公
司资产负债表，2024 年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及
财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》，审阅意见如下：“根据我
们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准
则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映贵公司 2024 年 12 月 31 日的合并
及公司财务状况以及 2024 年度的合并及公司经营成果和现金流量。”
经审阅，公司 2024 年 12 月 31 日和 2024 年度主要财务数据如下：
1、合并资产负债表主要财务数据
单位：万元
项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 变动比例
资产合计 227,281.71 277,871.13 -18.21%
负债合计 145,704.37 213,952.20 -31.90%
所有者权益合计 81,577.34 63,918.93 27.63%
归属于母公司所有者权益
81,692.67 64,075.32 27.49%
合计
根据上表，公司 2024 年末资产总额和负债总额较上年有所减少主要系新一
代票据系统全面上线后，公司充分利用可分包票据的功能根据实际业务金额灵
活拆分票据，应收应付票据下降所致；受当期实现净利润增加的影响，所有者
权益总额较上年末有所增加。
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2、合并利润表主要财务数据
单位：万元
项目 2024 年度 2023 年度 变动率
营业收入 240,640.97 249,077.30 -3.39%
营业利润 22,043.64 20,806.38 5.95%
利润总额 21,932.98 20,572.70 6.61%
净利润 17,079.70 15,875.17 7.59%
归属于母公司所有者的净
17,038.64 15,965.39 6.72%
利润
扣除非经常性损益后归属
15,975.00 15,487.09 3.15%
于母公司所有者的净利润
经上会会计师事务所（特殊普通合伙）审阅，公司 2024 年度营业收入为
240,640.97 万元，同比下降 3.39%；公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有
者的净利润为 15,975.00 万元，同比增长 3.15%。公司经营情况受到下游整车竞
争格局的影响，收入有所下滑，但公司天窗产品结构进一步优化，全景天窗占
比提升，带来了综合毛利率的提高，同时，公司多维度提升生产经营效率，进
一步推进各项降本增效措施，以应对下游整车厂激烈竞争下的价格影响，2024
年度经审阅的综合毛利率 18.16%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有
者的净利润同比上升 3.15%，经营情况良好。
3、合并现金流量表主要财务数据
单位：万元
项目 2024 年度 2023 年度 变动率
经营活动产生的现金流量净额 7,398.98 28,173.75 -73.74%
投资活动产生的现金流量净额 -20,601.87 -14,595.14 -41.16%
筹资活动产生的现金流量净额 5,615.77 -18,943.75 129.64%
现金及现金等价物净增加额 -7,587.12 -5,365.14 -41.42%
2024 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 7,398.98 万元，下降较多。
其中发行人销售商品、提供劳务收到的现金同比下降 30.89%，但购买商品、接
受劳务支付的现金仅同比下降 17.99%，主要系：1）2024 年下半年公司采购生
产活动正常推进，2024 年下半年因整车厂终端竞争激烈导致的收入波动影响对
销售商品、提供劳务收到的现金流入更加直接，对采购生产活动影响具备一定
滞后性，造成购买商品、接受劳务支付的现金流出当期大于销售商品、提供劳
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
务收到的现金流入，进而造成 2024 年下半年经营活动产生的现金流量净额同比
下降；2）发行人 2024 年逐步衔接使用新票据系统，部分老票据系统下通过质
押应收票据开具的应付票据在 2024 年下半年集中到期兑付所致。
2024 年度，公司投资活动产生的现金净流出金额较大，原因系为提高公司
资金的使用效率和收益，公司本期购买理财产品金额增加，从而导致投资支付
的现金增加。
2024 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额较上期提升 129.64%，主要
系本期偿还银行借款金额下降较多。
根据上会会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 2024 年《审阅报告》更新
的财务数据情况，本次更新不存在影响发行上市的重大事项。
（三）2025 年 1-3 月预计业绩情况
公司以经审计的 2023 年度、2024 年 1-6 月业务经营业绩及经审阅的 2024
年度的业务经营业绩为基础，并在充分考虑公司现时的经营能力、市场需求等
因素及各项基本假设的前提下，结合预测期间的经营计划、投资计划及财务预
算等，进行了 2025 年 1-3 月的业绩预计，具体情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年 1-3 月 变动率
营业收入 53,500.59 51,831.36 3.22%
归属于母公司股东的净利润 5,119.13 5,105.82 0.26%
扣除非经常性损益后的归属
4,870.35 4,732.45 2.91%
于母公司股东的净利润
2025 年 1-3 月，公司营业收入预计为 53,500.59 万元，较上年同期增长
3.22%；公司归属于母公司股东的净利润预计为 5,119.13 万元，较上年同期增长
0.26%；公司扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润预计为 4,870.35
万元，较上年同期增长 2.91%。整体来看，公司经营情况稳定，主要业绩数据
同比基本保持稳定。
上述 2025 年 1-3 月预计业绩情况系公司财务部门初步测算，未经注册会计
师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
公司持续经营能力未发生重大不利变化，具体情况详见本招股意向书“第六
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
节 财务会计信息与管理层分析”之“十三、财务报告审计截止日后主要财务信息
及经营状况”。
（四）2024 年度盈利预测情况
公司以经审计的 2023 年度、2024 年 1-6 月业务经营业绩及经审阅的 2024
年 1-9 月的业务经营业绩为基础，并在充分考虑公司现时的经营能力、市场需
求等因素及下列各项基本假设的前提下，结合预测期间的经营计划、投资计划
及财务预算等，编制了 2024 年度盈利预测报告，并经上会会计师事务所（特殊
普通合伙）审核，出具了《盈利预测审核报告》，公司 2024 年度的盈利预测具
体情况如下：
单位：万元
2024 年数
2023 年已 全年变
项目 1-6 月已审 7-9 月已实 10-12 月 2024 年度
审实际数 动率
实际数 现审阅数 预测数 预测合计
营业收入 249,077.30 107,976.61 50,040.76 77,308.53 235,325.90 -5.52%
归属于母公
司所有者的 15,965.39 7,964.52 3,575.55 5,471.05 17,011.12 6.55%
净利润
公司 2024 上半年营业收入同比增长 11.54%，2024 年 1-9 月营业收入同比
下降 4.56%。公司预测 2024 年度实现营业收入 235,325.90 万元，较 2023 年度
同比下滑 5.52%。公司预测 2024 年度实现归属于母公司股东的净利润 17,011.12
万元，较 2023 年度同比上升 6.55%。
公司持续经营能力未发生重大不利变化，具体情况详见本招股意向书“第六
节 财务会计信息与管理层分析”之“十四、盈利预测披露情况”。
九、发行人选择的具体上市标准
公司结合自身情况，选择的具体上市标准为《深圳证券交易所创业板股票
上市规则（2024 年修订）》2.1.2 条之“（一）最近两年净利润均为正，累计净利
润不低于 1 亿元，且最近一年净利润不低于 6000 万元”。
十、募集资金用途与未来发展规划
（一）募集资金用途
本次发行募集资金投资项目已经过公司第一届董事会第九次会议和 2023 年
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第一次临时股东大会审议通过，拟公开发行 2,195.8700 万股人民币普通股（A
股），占发行后总股本的 25%，实际募集资金金额将由最终确定的发行价格和发
行数量决定。募集资金扣除发行费用后，将按照项目的轻重缓急投资于以下项
目：
单位：万元
项目名称 项目总投资 募集资金投资 募集资金比例 实施主体
上海毓恬冠佳汽
毓恬冠佳新厂房 32,887.41 32,500.00 98.82%
车科技有限公司
汽车车顶系统及运动部 上海毓恬冠佳科
8,901.62 8,700.00 97.74%
件新技术研发项目 技股份有限公司
天域智控（上
汽车电子研发建设项目 8,822.47 8,800.00 99.75% 海）科技有限公
司
上海毓恬冠佳科
补充流动资金项目 7,500.00 7,500.00 100.00%
技股份有限公司
合计 58,111.50 57,500.00 98.95%
注：毓恬冠佳新厂房具体指汽车天窗智能工厂建设项目。
募集资金到位前，公司将根据募投项目建设实际需要以自筹资金先行投入，
待募集资金到位后予以部分或全部置换。若实际募集资金数额（扣除发行费用
后）不足以满足以上全部项目的投资需要，不足部分公司将通过自筹方式解决。
如所筹资金超过预计募集资金数额的，公司将根据中国证监会、深交所等主管
部门的相关规定，召开董事会、股东大会审议相关资金在运用和管理上的安排。
股东大会授权董事会根据计划投资项目的实际进度及实际募集资金额对计
划投入项目的金额进行适当调整。
（二）未来发展规划
公司将根据国家相关产业政策指导，充分发挥公司的工艺、质量、客户等
优势，秉承“解放思想，积极拥抱技术变化”及专业化、标准化和诚信的经营
理念，以市场为导向，以效益为中心，依靠技术进步，丰富产品结构，壮大主
业，确保公司持续、快速、健康发展。公司将不断改善治理结构，通过各项经
营战略的实施，在研发能力、产品质量与客户群体等方面构建独特的核心竞争
力，力争成为具有自主创新能力、在国内保持领先地位的汽车零部件制造业企
业。未来两到三年内，公司将不断加大研发投入、加强技术创新、完善管理制
度及运行机制，同时不断加强与国内外科研机构的合作，将更多高技术含量、
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
高附加值、适应市场需求的产品推向市场。同时，公司将不断增强国内外市场
开拓能力和市场快速响应能力，进一步优化公司现有产品结构、提升公司品牌
影响力及主营产品的市场占有率。最终使毓恬冠佳成为令客户满意的汽车天窗
供应商，成为国内技术领先、管理高效的优质企业。
关于本次募集资金项目与公司未来发展规划具体情况详见本招股意向书
“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。
十一、其他对发行人有重大影响的事项
截至本招股意向书签署之日，公司不存在对公司财务状况、经营成果、声
誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项；
具体情况请参见本招股意向书“第十节 其他重要事项”之“四、诉讼及仲
裁事项”。
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第三节 风险因素
投资者在评价本公司本次发行的股票时，除本招股意向书提供的其他资料
外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可
能影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不表示各风险会依次发生。
一、与发行人相关的风险
（一）经营风险
1、主要客户集中的风险
公司主要客户包括长安汽车、一汽集团、吉利汽车、广汽集团、上汽大众、
长城汽车以及奇瑞汽车等。报告期内，公司主营业务收入中前五大客户的占比
较高，客户集中度较高。若未来主要客户因自身经营业务变化或者与公司合作
关系发生重大不利变化，对公司产品的采购量大幅下降，将对公司的经营业绩
产生较大不利影响。
2、产品销售价格下降的风险
汽车零部件行业的客户普遍存在年降的惯例，即客户通常要求新产品批量
供货后产品价格每年有一定的降幅。如果未来公司产品价格持续下降且成本控
制水平未能同步提高，则公司的销售收入、毛利水平将受到产品价格下降带来
的不利影响。
3、产品质量控制风险
公司天窗产品主要应用于乘用车，产品质量对乘用车使用体验有着重要影
响。如因公司产品质量问题导致汽车召回事件，将导致公司承担相关质保索赔
费用、计提相关存货减值准备，会给公司生产经营造成不利影响。
4、业务成长性及业绩下滑风险
发行人报告期内主营业务构成了营业收入的主要来源，2021 年度至 2024
年 1-6 月主营业务收入分别为 168,230.11 万元、199,899.42 万元、246,698.65 万
元和 106,999.36 万元，公司销售规模持续增长。发行人报告期内净利润分别为
4,283.30 万元、7,042.09 万元、15,875.17 万元和 7,947.01 万元，存在一定波动。
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影响公司业绩的核心因素包括市场需求、市场竞争、原材料成本等，如公司在
未来无法有效地更新和升级其产品以满足市场的需求，或下游市场的需求持续
减少，再或面临市场竞争加剧、产品价格年降压力、原材料成本大幅增加且无
法将这些成本转嫁给下游客户，公司可能会遭遇业务发展停滞和业绩下降的风
险。
同时，随着新能源汽车的发展，汽车天幕的出现占据了一部分天窗原有的
市场份额，发行人现阶段尚无汽车天幕量产项目，未来如汽车天幕的市场占有
率迅速增长，发行人如无法占据汽车天幕足够的市场份额，将对公司的业绩成
长性造成一定影响，并存在业绩下滑风险。
发行人在整车及汽车零部件行业整体向好的背景下，实现了显著的利润增
长，但整车及汽车零部件行业的持续增长未来仍存在不确定性，发行人所处的
行业及细分市场环境可能出现不利变化，包括但不限于下游整车市场需求下滑、
行业政策的调整、市场竞争的加剧、消费者产品倾向改变、行业技术革新等。
这些因素都可能对发行人的配套车型终端销量产生不利影响，进而使得发行人
业绩同比大幅下滑。
（二）技术风险
1、研发失败的风险
报告期内，公司研发费用分别为 6,692.56 万元、6,225.07 万元、6,845.58 万
元和 3,384.67 万元。为保证公司持续创新能力和汽车运动部件综合开发能力，
公司未来的研发投入预计较高。如果研发项目失败，或者相关技术未能实现产
业化落地，将对公司的经营业绩和竞争能力产生不利影响。
2、技术外泄的风险
公司核心技术系公司业务稳定、持续发展的关键因素之一。若公司在经营
过程中因核心技术信息保管不善、竞争对手不当竞争等导致公司核心技术外泄，
则将影响公司技术竞争力，公司面临核心技术外泄风险。
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3、研发人员流失风险
公司要保持持久的竞争力，必须不断加大人才培养和引进力度。目前，与
广阔的市场空间相比。公司的研发主要依托以核心技术人员为骨干的研发团队。
公司的研发需要多学科的知识积累和多年的技术沉淀。如果同行业竞争对手通
过更优厚的待遇吸引公司技术人才，或其他因素导致公司研发技术人员大量流
失，将对公司经营造成重大不利影响。
（三）内控风险
1、控股股东、实际控制人控制不当的风险
本次发行前，实际控制人为吴军、吴宏洋、吴雨洋，三人通过直接及间接
方式合计控制发行人 82.70%的股份，本次发行后，公司实际控制人吴军、吴宏
洋、吴雨洋仍处于控股地位。虽然公司已按照现代企业制度建立了较为完善的
法人治理结构，依据《公司法》《证券法》等法律法规和规范性文件的要求规范
运作，认真执行“三会”议事规则，切实采取相关措施保障公司及公司其他中
小股东的利益，但若实际控制人利用其控制地位，通过行使投票权或其他方式
对公司的发展战略、经营决策、财务管理、人事任免等进行不当控制，可能会
损害公司和中小股东的利益。
2、公司规模扩张带来的控制风险
公司本次公开发行募集资金总额为 57,500.00 万元，是在现有业务基础上进
行的产能扩张、技术改进、自动化升级及研发中心建设，募集资金投资项目包
括毓恬冠佳新厂房、汽车车顶系统及运动部件新技术研发项目、汽车电子研发
建设项目以及补充流动资金项目，总投资金额分别为 32,887.41 万元、8,901.62
万元、8,822.47 万元及 7,500.00 万元。随着募集资金投资项目的实施和汽车运
动部件等业务的布局和拓展，公司的产能将进一步扩大，未来业务规模、资产
规模及人员数量等将不断扩张，公司将在包括销售流程、采购流程、生产流程、
人力资源、财务管理等在内的各重要循环的内部控制方面面临新的挑战。如果
公司管理水平不能适应规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度不能相应做
出及时有效的调整和完善，公司将面临内控制度失效的风险。
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3、子公司管理的风险
截至 2024 年 10 月 21 日，公司拥有 7 家全资子公司、1 家控股子公司。由
于各子公司地理位置、监管要求等方面存在一定差异，且随着业务的发展和扩
张，子公司数量将可能继续增加，使得公司在采购销售、运营管理、人力资源、
财务会计等方面的管理难度增大，对公司内部管理、统筹规划、生产组织、技
术保障、项目研发和市场销售等方面提出较高要求，如果公司管理层不能持续
保持满足前述要求的管理水平，保证公司的运作机制有效运行，将可能因管理
和控制不到位而产生管理风险。
（四）财务风险
1、毛利率波动的风险
报告期内，发行人的主营业务毛利率分别为 14.49%、14.94%、16.84%和
17.80%，存在小幅波动。发行人产品受到宏观经济周期性及下游市场波动影响
较大，随着未来新能源汽车市场日益成熟，未来市场竞争和市场需求存在不确
定性，若公司未来与主要客户合作关系发生重大不利变化、新产品开发受阻或
新客户拓展不力、配套车型市场销量及年降谈判出现超预期的不利变化或降本
措施滞后，可能会导致公司收入减少和产品毛利下降，进而主营业务毛利率面
临不利波动风险。
2、应收账款发生坏账的风险
各报告期末，公司应收账款余额相对较高，应收账款账面价值分别为
39,491.86 万元、55,504.83 万元、66,475.67 万元和 47,443.42 万元，占各期流动
资产总额的比例分别为 25.59%、30.71%、30.39%和 31.87%，占当期营业收入
的比重分别为 23.32%、27.46%、26.69%和 43.94%（未年化），应收账款余额不
断增长。各报告期末，毓恬冠佳应收账款账面余额分别为 50,928.20 万元、
70,611.53 万元、59,075.77 万元以及 42,905.15 万元，坏账准备分别为 3,484.78
万元、4,135.86 万元、3,570.94 万元以及 3,413.30 万元。公司应收账款的账龄主
要在一年期以内。公司已按照会计准则的要求制定了稳健的坏账准备计提政策。
若未来主要客户生产经营发生不利变化，则应收账款存在发生坏账的风险，并
将对公司经营成果产生不利影响。
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3、存货跌价的风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 37,907.36 万元、34,348.12 万元、
39,923.31 万元和 36,733.16 万元，占流动资产的比例分别为 24.56%、19.00%、
18.25%和 24.67%。公司存货规模处于正常生产经营所需的合理水平。公司采用
以客户采购需求为基础，用“以销定产”的模式，安排内部生产计划，并通过合
理的库存管理策略保证安全库存的生产模式，且公司客户多为合作多年且信誉
良好的客户，但未来随着公司经营规模的进一步扩大，存货规模可能继续增加，
若未来行业发生重大不利变化、重要客户违约、客户车型销量出现大幅下滑甚
至停产等情形，公司存货将存在跌价的可能性，并将对公司盈利能力产生不利
影响。
（五）其他风险
1、知识产权风险
公司自成立以来始终坚持自主研发和创新，拥有多项专利、商标等一系列
知识产权，公司在研发工作中也充分尊重他人的知识产权，避免侵害他人的知
识产权，但仍存在知识产权遭侵权或诉讼的风险。此外还存在竞争对手或其他
利益相关方采取恶意诉讼的策略、阻碍公司正常业务发展的风险，进而对公司
经营业绩产生不利影响。
二、与行业相关的风险
（一）宏观经济及汽车行业周期性波动的风险
当宏观经济处于景气阶段时，汽车生产和消费活跃，汽车产业发展迅速，
汽车天窗的需求增加；反之，当宏观经济进入下行阶段时，汽车消费低迷，汽
车产业发展放缓，进而汽车天窗的需求减少。2021 年至 2023 年，我国狭义乘
用车零售销量分别为 2,015.67 万辆、2,054.93 万辆和 2,170.36 万辆，2022 年和
2023 年分别较上年增长 1.95%和 5.62%。2021 年以来，我国狭义乘用车市场产
销量均实现连续正增长。公司目前主要客户包括长安汽车、一汽集团、吉利汽
车、广汽集团、上汽大众、长城汽车以及奇瑞汽车等国内知名整车厂。如果受
宏观经济及汽车工业周期性波动的影响，未来无法延续近年来汽车销量持续增
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长的趋势，客户可能减少对公司的产品需求量，进而对公司经营业绩产生不利
影响。
（二）市场竞争风险
汽车零部件行业是汽车工业的重要组成部分，汽车零部件行业的发展与汽
车工业的发展息息相关。随着经济全球化和产业分工的细化，汽车零部件行业
在汽车工业中的地位越来越重要。近年来，随着我国逐渐成为全球第一大汽车
消费国及汽车生产国，国内汽车零部件行业发展迅猛，行业内优秀企业规模不
断扩张，实力不断增强，导致行业竞争有所加剧，下游整车厂及消费者的需求
和偏好也在快速变化和不断提升当中。2023 年度毓恬冠佳已成为中国汽车天窗
市场第二大供应商，市场占有率为 16%，也是截至 2022 年中国天窗市场前五名
供应商中唯一诞生于中国本土的汽车天窗企业。2022 年仅次于全球天窗巨头伟
巴斯特，英纳法、西艾科德以及爱信分列第三位到第五位，而公司与伟巴斯特
的销量差距也正在逐年缩小。但公司 2023 年市场占有率仅为 16%，面临竞争对
手为以伟巴斯特为首的优秀企业，若公司不能在竞争中持续保持核心技术领先、
产品更新迭代、服务质量优化，从而进一步加强核心竞争能力，提升市场份额，
则可能对公司经营业绩形成不利影响。
（三）2023 年汽车降价潮风险
2023 年一季度出现汽车行业降价潮以来，发行人二季度新签署的价格协议
价格下降比例的算术平均值为 0.59%，加权平均值为 0.61%。如 2023 年执行新
签署的价格协议后，产品销量保持不变，则收入下降幅度为 0.61%。若发行人
不能通过采取如开拓新客户新市场，升级研发保持核心技术领先等措施来抵御
降价潮带来的风险，则可能对公司业绩产生不利影响。
（四）汽车天幕市场占有率快速大幅提高的风险
汽车天幕本身就是全景天窗的一种细分品类，是一种固定式不可开启的全
景天窗。天幕主要是由特斯拉等新兴国内外造车势力最初大规模应用于其新能
源车型，主要出于提升驾驶人顶部空间的目的而进行配置。汽车天幕凭借其头
部空间足、美观程度好以及视觉体验好等特点，在近年来的新能源汽车配置中
逐渐获得了一定市场关注，但与天窗相比，天幕在通风与隔热性、维护和修理
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成本以及安全性维度仍存在一定劣势。
根据头豹研究院出具的《全球及中国汽车天窗行业独立市场研究》报告显
示，2021-2023 年天窗整体渗透率稳定在 60%以上，天窗在中国汽车车顶配置
中仍占据市场主流地位。但天幕的渗透率从 2021 年的 5.6%，提升至 2023 年的
14.5%，增长较为快速。从配置车型细分上看，天幕存在新能源汽车领域车型和
30 万以上高端车型配置率快速提升的特征。
针对天幕产品市场，公司目前已经具有集成式天幕的技术储备，已取得岚
图 H77 集成式天幕的项目定点。尽管公司已具备相关技术储备，但在市场开拓
方面仍面临一定挑战，当前，公司集成式天幕产品领域的客户数量较少，尚未
形成有效的市场规模和行业竞争力，行业格局、政策变化和市场需求不确定性
等因素都可能影响公司集成式天幕未来的市场表现。如果公司未能快速适应这
些外部变化，将面临市场拓展受阻的风险，进而影响集成式天幕产品的业绩贡
献。
综上所述，如若汽车天幕的市场占有率未来出现快速大幅提高，使得天窗
的市场规模大幅下滑，且发行人天窗业务无法在市场变化中维持稳定业务规模，
在天幕领域的产品及技术不足以维持较好的市场竞争力以应对外部市场环境的
变化，将对发行人业务造成不利影响，进而存在业绩下滑的风险。
三、其他风险
（一）发行失败的风险
发行人本次拟申请在深交所创业板公开发行股票，根据《首次公开发行股
票注册管理办法》《深圳证券交易所股票发行上市审核规则》《深圳证券交易所
创业板股票上市规则（2024 年修订）》等有关规定，发行人须满足相应的上市
条件，本次发行上市相关文件须经过深交所审核，并报送中国证监会履行注册
程序。本次发行能否取得中国证监会同意注册决定及最终取得同意注册决定的
时间存在一定不确定性。此外，在取得中国证监会同意注册决定后，本次发行
的发行结果也将受到证券市场整体情况、投资者对本次发行方案的认可程度等
多种内、外部因素的共同影响，可能存在因认购不足等导致发行中止甚至发行
失败的风险。
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（二）股市波动风险
公司发行上市后，股票价格的变化除与发行人经营状况有直接联系外，还
会受到宏观经济环境、经济和产业政策、股票市场供求状况及突发事件等诸多
因素的影响。因此，即使在公司经营状况稳定的情况下，公司股票价格仍可能
出现较大幅度的波动，如果投资者投资策略实施不当，可能给投资者造成损失，
存在一定的投资风险。
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第四节 发行人基本情况
一、发行人概况
发行人 上海毓恬冠佳科技股份有限公司
英文名称 SHANGHAI MOBITECH TECHNOLOGY CO.,LTD.
注册资本 6,587.6072 万元
法定代表人 吴军
有限公司成立日期 2004 年 12 月 3 日
股份公司成立日期 2021 年 10 月 21 日
注册地和主要生产经营地 上海青浦工业园区崧煌路 580 号
电话号码 021-59868966
传真号码 -
邮政编码 201703
电子邮箱 mobitech@mobitech.com.cn
互联网地址 http://www.mobitech.com.cn
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技
术转让、技术推广；智能车载设备制造；智能车载设备销
售；汽车零部件及配件制造；电机制造；电机及其控制系统
研发；科技中介服务；其他通用仪器制造；工程和技术研究
经营范围 和试验发展；电子元器件制造。（除依法须经批准的项目
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：检验检
测服务；货物进出口；技术进出口。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以
相关部门批准文件或许可证件为准）
负责信息披露和投资者关 负责信息披露和投资者关系的部门：董事会办公室
系的部门、负责人和电话 负责人：韩奋吉
号码 联系电话：021-59868966
二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况
（一）有限公司设立情况
2004 年 11 月 9 日，毓恬冠佳有限取得上海市工商行政管理局核发的《企业
名称预先核准通知书》（沪工商注名预核字第 02200411080015 号），核准公司名
称为“上海毓恬冠佳汽车零部件有限公司”。
2004 年 11 月 12 日，鞍山毓恬与华侨赵冶茜签署合同约定：投资总额为
2,000 万美元，注册资本为 800 万美元；其中鞍山毓恬出资 360 万美元，以人民
币现金折合美元投入，占注册资本的 45%，赵冶茜出资 440 万美元，以美元现
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汇投入，占注册资本的 55%。
2004 年 11 月 25 日，上海市青浦区人民政府下发《关于设立中外合资经营
上海毓恬冠佳汽车零部件有限公司的批复》（青府贸[2004]474 号），同意设立毓
恬冠佳有限。
2004 年 11 月 29 日，上海市人民政府核发《中华人民共和国外商投资企业
批准证书》（商外资沪青合资字[2004]3735 号）。
2004 年 12 月 3 日，上海市工商行政管局向毓恬冠佳有限颁发《企业法人营
业执照》（企合沪总字第 037315 号（青浦））。
毓恬冠佳有限设立时的股权结构如下：
序号 股东名称/姓名 出资金额（万美元） 出资比例（%）
1 鞍山毓恬 360.00 45.00
2 赵冶茜 440.00 55.00
合计 800.00 100.00
（二）股份公司设立情况
2021 年 8 月 4 日，上海玉素、吴军、吴朋共 3 名发起人签署《发起人协议》，
约定作为发起人共同设立股份有限公司，并就股本与股份比例、各发起人的权
利义务以及筹建发行人的相关事宜进行了约定。根据该协议书：
1、各发起人一致同意，按照国家相关法律法规，将毓恬冠佳有限整体变更
为股份有限公司。
2、各发起人确认根据上会会计师出具的《审计报告》（上会师报字（2021）
第 8609 号），以 2021 年 4 月 30 日为基准日，毓恬冠佳有限经审计的净资产为
人民币 199,800,908.98 元。各发起人同意，将前述净资产按照 1:0.2778 的比例
折合股份总额 5,550 万股，余额计入股份公司资本公积。股份总额等于注册资
本总额，全部由发起人予以认购。股份公司注册资本为人民币 5,550 万元，股
份总数为 5,550 万股，每股面值人民币 1 元，均为普通股。各发起人以其所认
购的股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。
3、各发起人按其持有有限公司的出资比例认购股份公司的股份，各发起人
认购的股份数额及所占公司注册资本比例如下：
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序号 股东姓名/名称 认购股份（万股） 所占比例（%）
1 上海玉素 3,885.0000 70.00
2 吴军 1,412.7248 25.45
3 吴朋 252.2752 4.55
合计 5,550.0000 100.00
（三）报告期内的股本和股东变化情况
1、报告期期初股本情况
报告期期初，发行人的股权结构如下：
序号 股东名称/姓名 出资金额（万元） 出资比例 出资方式
1 上海玉素 3,850.00 70.00% 货币
2 吴军 1,400.00 25.455% 货币
3 吴朋 250.00 4.545% 货币
合计 5,500.00 100.00% -
2、报告期内股本变化情况
（1）2021 年 10 月 21 日，股份公司设立
股份公司设立情况参见本节之“二、发行人设立及报告期内股本和股东变
化情况”之“（二）股份公司设立情况”。
（2）2021 年 12 月，第一次增资
2021 年 12 月 23 日，发行人股东大会做出决议，同意公司注册资本从人民
币 5,550 万元增加至人民币 5,855.25 万元，股份总数从 5,550 万股增加至
5,855.25 万股。
2021 年 12 月 23 日，崧毓煌、崧恬煌、毓崧翔、毓崧祺与发行人、上海玉
素、吴军、吴朋签署《增资协议》，崧毓煌出资人民币 920 万元认购发行人
127.65 万股新增股份，崧恬煌出资人民币 716 万元认购发行人 99.345 万股新增
股份，毓崧翔出资人民币 292 万元认购发行人 40.515 万股新增股份，毓崧祺出
资人民币 272 万元认购发行人 37.74 万股新增股份。
2021 年 12 月 27 日，上海市市场监督管理局核准上述工商变更登记，发行
人取得了更新后的《营业执照》。
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本次增资后，公司股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 上海玉素实业有限责任公司 3,885.00 66.35
2 吴军 1,412.72 24.13
3 吴朋 252.28 4.31
上海崧毓煌企业管理咨询合伙企业
4 127.65 2.18
（有限合伙）
上海崧恬煌企业管理咨询合伙企业
5 99.35 1.70
（有限合伙）
上海毓崧翔企业管理咨询合伙企业
6 40.52 0.69
（有限合伙）
上海毓崧祺企业管理咨询合伙企业
7 37.74 0.64
（有限合伙）
合计 5,855.25 100.00
（3）2022 年 1 月，第二次增资
2021 年 12 月 25 日，发行人股东大会做出决议，同意公司注册资本从人民
币 5,855.25 万元增加至人民币 6,030.9075 万元，股份总数从 5,855.25 万股增加
至 6,030.9075 万股。
2021 年 12 月 25 日，钟家鸣、张健分别与发行人、上海玉素、吴军、吴朋、
崧毓煌、崧恬煌、毓崧翔、毓崧祺签署《增资扩股协议》，钟家鸣以人民币
1,904 万元认购发行人新增股份 163.9470 万股，张健以人民币 136 万元认购发行
人新增股份 11.7105 万股。
2022 年 1 月 26 日，上海市市场监督管理局核准上述工商变更登记，发行人
取得了更新后的《营业执照》。
本次增资后，公司股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 上海玉素实业有限责任公司 3,885.0000 64.42
2 吴军 1,412.7248 23.42
3 吴朋 252.2752 4.18
4 钟家鸣 163.9470 2.72
上海崧毓煌企业管理咨询合伙企业
5 127.6500 2.12
（有限合伙）
上海崧恬煌企业管理咨询合伙企业
6 99.3450 1.65
（有限合伙）
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序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
上海毓崧翔企业管理咨询合伙企业
7 40.5150 0.67
（有限合伙）
上海毓崧祺企业管理咨询合伙企业
8 37.7400 0.63
（有限合伙）
9 张健 11.7105 0.19
合计 6,030.9075 100.00
（4）2022 年 10 月，第一次股份转让
2022 年 10 月 31 日，嘉兴隽通与上海玉素、吴军、吴朋、吴宏洋、钟家鸣、
张健、崧毓煌、崧恬煌、毓崧翔、毓崧祺、发行人签订《关于上海毓恬冠佳科
技股份有限公司之股东协议》，约定嘉兴隽通以人民币 3,000.00 万元的价格受让
吴军持有的发行人 154.6387 万股股份，本次股权转让款已于 2022 年 11 月 28 日
支付完毕。
本次转让后，公司股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 上海玉素实业有限责任公司 3,885.0000 64.42
2 吴军 1,258.0861 20.86
3 吴朋 252.2752 4.18
4 钟家鸣 163.9470 2.72
嘉兴隽通股权投资合伙企业（有限
5 154.6387 2.56
合伙）
上海崧毓煌企业管理咨询合伙企业
6 127.6500 2.12
（有限合伙）
上海崧恬煌企业管理咨询合伙企业
7 99.3450 1.65
（有限合伙）
上海毓崧翔企业管理咨询合伙企业
8 40.5150 0.67
（有限合伙）
上海毓崧祺企业管理咨询合伙企业
9 37.7400 0.63
（有限合伙）
10 张健 11.7105 0.19
合计 6,030.9075 100.00
（5）2022 年 12 月，第三次增资
2022 年 11 月 25 日，发行人股东大会做出决议，同意公司注册资本从人民
币 6,030.9075 万元增加至人民币 6,448.4324 万元，股份总数从 6,030.9075 万股
增加至 6,448.4324 万股。
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2022 年 11 月 28 日，嘉兴隽通、京津冀基金与上海玉素、吴军、吴朋、吴
宏洋、钟家鸣、张健、崧毓煌、崧恬煌、毓崧翔、毓崧祺、发行人签订《关于
上海毓恬冠佳科技股份有限公司之股东协议》及《关于上海毓恬冠佳科技股份
有限公司之投资协议》，其中，京津冀基金以人民币 5,000.00 万元认购发行人新
增股份 231.9583 万股，嘉兴隽通以人民币 4,000.00 万元认购发行人新增股份
185.5666 万股。
2022 年 12 月 12 日，上海市市场监督管理局核准上述工商变更登记，发行
人取得了更新后的《营业执照》。
本次增资后，公司股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 上海玉素实业有限责任公司 3,885.0000 60.25
2 吴军 1,258.0861 19.51
嘉兴隽通股权投资合伙企业（有限
3 340.2053 5.28
合伙）
4 吴朋 252.2752 3.91
京津冀产业协同发展投资基金（有
5 231.9583 3.60
限合伙）
6 钟家鸣 163.9470 2.54
上海崧毓煌企业管理咨询合伙企业
7 127.6500 1.98
（有限合伙）
上海崧恬煌企业管理咨询合伙企业
8 99.3450 1.54
（有限合伙）
上海毓崧翔企业管理咨询合伙企业
9 40.5150 0.63
（有限合伙）
上海毓崧祺企业管理咨询合伙企业
10 37.7400 0.59
（有限合伙）
11 张健 11.7105 0.18
合计 6,448.4324 100.00
（6）2022 年 12 月，第四次增资
2022 年 12 月 16 日，发行人股东大会做出决议，同意公司注册资本从人民
币 6,448.4324 万元增加至人民币 6,587.6072 万元，股份总数从 6,448.4324 万股
增加至 6,587.6072 万股。
2022 年 12 月 28 日，嘉兴虹佳与嘉兴隽通、京津冀基金、上海玉素、吴军、
吴朋、吴宏洋、钟家鸣、张健、崧毓煌、崧恬煌、毓崧翔、毓崧祺、发行人签
1-1-51
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
订《关于上海毓恬冠佳科技股份有限公司之股东协议》，2022 年 12 月 28 日，嘉
兴虹佳与上海玉素、吴军、吴朋、吴宏洋、钟家鸣、张健、崧毓煌、崧恬煌、
毓崧翔、毓崧祺、发行人签订《关于上海毓恬冠佳科技股份有限公司之投资协
议》，嘉兴虹佳以人民币 3,000.00 万元认购发行人新增股份 139.1748 万股。
2022 年 12 月 28 日，上海市市场监督管理局核准上述工商变更登记，发行
人取得了更新后的《营业执照》。
本次增资后，公司股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 上海玉素实业有限责任公司 3,885.0000 58.97
2 吴军 1,258.0861 19.10
嘉兴隽通股权投资合伙企业（有限
3 340.2053 5.16
合伙）
4 吴朋 252.2752 3.83
京津冀产业协同发展投资基金（有
5 231.9583 3.52
限合伙）
6 钟家鸣 163.9470 2.49
嘉兴虹佳股权投资合伙企业（有限
7 139.1748 2.11
合伙）
上海崧毓煌企业管理咨询合伙企业
8 127.6500 1.94
（有限合伙）
上海崧恬煌企业管理咨询合伙企业
9 99.3450 1.51
（有限合伙）
上海毓崧翔企业管理咨询合伙企业
10 40.5150 0.62
（有限合伙）
上海毓崧祺企业管理咨询合伙企业
11 37.7400 0.57
（有限合伙）
12 张健 11.7105 0.18
合计 6,587.6072 100.00
（7）2023 年 5 月，第二次股权转让
2023 年 5 月 31 日，吴军与崧毓煌签订《关于上海毓恬冠佳科技股份有限公
司之股权转让协议》，约定崧毓煌以人民币 460 万元的价格受让吴军持有的发行
人 63.825 万股股份，本次股权转让款已于 2023 年 6 月 6 日支付完毕。
本次转让后，公司股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 上海玉素实业有限责任公司 3,885.0000 58.97
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
2 吴军 1,194.2611 18.13
嘉兴隽通股权投资合伙企业（有限
3 340.2053 5.16
合伙）
4 吴朋 252.2752 3.83
京津冀产业协同发展投资基金（有
5 231.9583 3.52
限合伙）
上海崧毓煌企业管理咨询合伙企业
6 191.4750 2.91
（有限合伙）
7 钟家鸣 163.9470 2.49
嘉兴虹佳股权投资合伙企业（有限
8 139.1748 2.11
合伙）
上海崧恬煌企业管理咨询合伙企业
9 99.3450 1.51
（有限合伙）
上海毓崧翔企业管理咨询合伙企业
10 40.5150 0.62
（有限合伙）
上海毓崧祺企业管理咨询合伙企业
11 37.7400 0.57
（有限合伙）
12 张健 11.7105 0.18
合计 6,587.6072 100.00
3、发行人历次股权变动的原因及合理性、价格及定价依据
转让/新增
成立/转让协议 注册资本 受让/新增注册资 股权/股份转让
序 转让 受让方/增 入股的背
签订/增资工商 （人民币万 本或股份价格及定 款/增资款资金
号 方 资方 景及原因
登记时间 元）/股份 价依据 来源及支付方式
（万股）
鞍山毓恬 360 万美元 赵冶茜出资资金 设立毓恬
为自有资金；鞍 冠佳有
2004.12.03 1 美元/1 美元注册
山毓恬出资资金 限，赵冶
1 （毓恬冠佳有 - 资本；毓恬冠佳有
赵冶茜 440 万美元 为自有资金，通 茜系为鞍
限成立） 限设立
过银行转账方式 山毓恬
支付 代持
2006.07.18（第 赵冶 代持还原，无需
2 鞍山毓恬 200 万美元 0 元；协商定价 代持还原
一次股转） 茜 支付股权转让款
上海玉素 3,850 吴军家族
2018.05.21（第 1 元/1 元注册资 自有资金，银行
3 - 内部持股
一次增资） 吴军 1,150 本；协商定价 转账方式支付
调整
吴军 250 吴军家族
2018.06.12（第 鞍山 1 元/1 元注册资 自有资金，银行
4 内部持股
二次股转） 毓恬 吴朋 250 本；协商定价 转账方式支付
调整
上海玉素 35
2021.10.21 以净资产按 留存收益转增资
5 （股改，第二 - 吴军 12.7248 1:0.2778 的比例折 本，现有股东同 -
次增资） 合股本 比例增资
吴朋 2.2752
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
转让/新增
成立/转让协议 注册资本 受让/新增注册资 股权/股份转让
序 转让 受让方/增 入股的背
签订/增资工商 （人民币万 本或股份价格及定 款/增资款资金
号 方 资方 景及原因
登记时间 元）/股份 价依据 来源及支付方式
（万股）
崧毓煌 127.65
2021.12.27（第 崧恬煌 99.345 7.21 元/股；协商 自有资金，银行 员工持股
6 -
三次增资） 毓崧翔 40.515 定价 转账方式支付 激励
毓崧祺 37.74
钟家鸣 163.9470 11.6135 元/股；经 增资方看
各方基于公司净资 好发行人
2022.01.26（第 产、利润情况、后 自有资金，银行 未来发
7 -
四次增资） 张健 11.7105 续发展情况及最近 转账方式支付 展，发行
员工持股激励价格 人发展需
协商定价 要资金
吴军有资
19.40 元/股；经各
金需求转
方基于公司净资
让股份，
2022.10.31（第 产、利润情况、后 自有资金，银行
8 吴军 嘉兴隽通 154.6387 受让方看
三次股转） 续发展情况并参考 转账方式支付
好发行人
公司最近对外融资
未来发展
价格协商定价
受让股份
京津冀 21.56 元/股；经各 增资方看
231.9583
基金 方基于公司净资 好发行人
2022.12.12（第 产、利润情况、后 自有资金，银行 未来发
9 -
五次增资） 续发展情况并参考 转账方式支付 展，发行
嘉兴隽通 185.5666
公司最近股权转让 人发展需
价格协商定价 要资金
21.56 元/股；经各
增资方看
方基于公司净资
好发行人
产、利润情况、后
2022.12.28（第 自有资金，银行 未来发
10 - 嘉兴虹佳 139.1748 续发展情况并参考
六次增资） 转账方式支付 展，发行
公司最近股权转让
人发展需
及对外融资价格协
要资金
商定价
2023.05.31（第 7.21 元/股；协商 自有资金，银行 员工持股
11 吴军 崧毓煌 63.825
四次股转） 定价 转账方式支付 激励
（四）成立以来重要事件
1、2006 年 8 月，第一次股权转让
2006 年 7 月 18 日，赵冶茜与鞍山毓恬签署了《股权转让协议》，约定赵冶
茜将其所持毓恬冠佳有限 25%的股权（出资权）以 200.00 万美元对价转让给鞍
山毓恬（实际为零对价转让认缴出资）。鞍山毓恬于 2007 年 12 月 3 日前将该等
200.00 万美元出资款以人民币现金折合美元的方式汇至毓恬冠佳有限资本金账
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
户。
同日，毓恬冠佳有限董事会作出决议，同意上述股权转让事宜。
2006 年 7 月 24 日，上海市青浦区人民政府出具《关于同意上海毓恬冠佳汽
车零部件有限公司投资者股权转让的批复》（青府贸[2006]365 号），同意上述股
权转让。
2006 年 7 月 29 日，上海市人民政府向毓恬冠佳有限核发了新《中华人民共
和国外商投资企业批准证书》。
2006 年 8 月 16 日，上海市工商行政管理局核准上述工商变更登记，毓恬冠
佳有限取得了更新后的《企业法人营业执照》。
本次股权转让完成后，毓恬冠佳有限的股权结构如下：
序号 股东名称/姓名 出资金额（万美元） 出资比例（%）
1 鞍山毓恬 560.00 70.00
2 赵冶茜 240.00 30.00
合计 800.00 100.00
2、2009 年 12 月，第一次减资
2009 年 4 月 20 日，毓恬冠佳有限董事会作出决议，同意公司投资总额从
2,000.00 万 美 元 减 少 至 1,600.00 万 美 元 ， 注 册 资 本 由 800.00 万 美 元 减 至
641.1681 万美元，减资后，鞍山毓恬出资 509.8181 万美元，占注册资本的
79.51%，赵冶茜出资 131.35 万美元，占注册资本的 20.49%。
2009 年 6 月 4 日，上海市青浦区人民政府出具《青浦区外商投资企业变更
事项核准表》（青外资审字[2009]033 号），同意上述减资事宜。
2009 年 6 月 10 日，毓恬冠佳有限在《解放日报》上刊登了减资公告。
2009 年 7 月 20 日，毓恬冠佳有限出具《有关债务清偿及担保情况说明》，
根据公司编制的资产负债表及财产清单，公司应偿付的债务 40,041,267.00 元人
民币，至 2009 年 7 月 20 日，公司已向要求清偿债务的债权人清偿了全部债务。
未清偿债务的，由公司继续负责清偿，并由股东提供相应的担保。
2009 年 10 月 11 日，上海市人民政府向毓恬冠佳有限核发了新的《中华人
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
民共和国外商投资企业批准证书》。
2009 年 10 月 12 日，上海市青浦区人民政府出具了《上海市青浦区人民政
府关于同意上海毓恬冠佳汽车零部件有限公司减资的批复》（青府贸[2009]275
号），同意毓恬冠佳有限投资总额从原 2,000.00 万美元减至 1,600.00 万美元、注
册资本从原 800.00 万美元减至 641.1681 万美元。
2009 年 11 月 25 日，上海永诚会计师事务所有限公司出具《验资报告》（永
诚会验[2009]宏字第 156 号），经审验，截至 2009 年 7 月 25 日，毓恬冠佳有限
已足额收到全体股东缴纳的注册资本合计 6,411,681.17 美元，出资方式为货币。
2009 年 12 月 1 日，上海市工商行政管理局核准上述工商变更登记手续，毓
恬冠佳有限取得了更新后的《企业法人营业执照》。
本次减资后，毓恬冠佳有限股权结构如下：
序号 股东名称/姓名 出资金额（万美元） 出资比例（%）
1 鞍山毓恬 509.8181 79.50
2 赵冶茜 131.35 20.50
合计 641.1681 100.00
3、2018 年 1 月，第二次减资
2017 年 11 月 10 日，毓恬冠佳有限董事会作出决议，同意公司注册资本由
641.1681 万美元减至 60.7387 万美元，其中赵冶茜减资 131.35 万美元，鞍山毓
恬减资 449.0794 万美元；减资后公司类型变更为一人有限责任公司（自然人投
资或控股的法人独资），注册资本根据股东出资时的汇率折算为人民币 500.00
万元。
2017 年 11 月 14 日，毓恬冠佳有限在《新闻晨报》上刊登了减资公告。
2017 年 11 月 30 日，上海市青浦区经济委员会出具《外商投资企业变更备
案回执》（编号：沪青外资备 201700598），对公司通过减资变更为内资企业的
相关事宜予以备案。
2017 年 12 月 30 日，毓恬冠佳有限出具《有关债务清偿及担保情况说明》，
根据公司编制的资产负债表及财产清单，公司对外债务为 8,000.00 元人民币，
至 2017 年 12 月 30 日，公司已向要求清偿债务的债权人清偿了全部债务或提供
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
了相应担保。未清偿债务的，由公司继续负责清偿，并由股东提供相应的担保。
2017 年 12 月 30 日，毓恬冠佳有限股东作出决定，同意公司注册资本由
641.1681 万美元减至 60.7387 万美元，其中赵冶茜减资 131.35 万美元，鞍山毓
恬减资 449.0794 万美元；减资后公司类型变更为一人有限责任公司（自然人投
资或控股的法人独资），注册资本根据股东出资时的汇率折算为人民币 500.00
万元。
2018 年 1 月 12 日，上海市青浦区市场监督管理局核准上述工商变更登记，
毓恬冠佳有限取得了更新后的《营业执照》。
本次减资后，毓恬冠佳有限股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 出资比例（%）
1 鞍山毓恬 500.00 100.00
合计 500.00 100.00
本次减资完成后，2018 年 7 月 24 日，赵冶茜向上海市青浦区人民法院提交
《民事起诉状》，请求确认毓恬冠佳有限于 2017 年 11 月 10 日形成的该次减资
的董事会决议无效，并请求毓恬冠佳有限向上海市青浦区市场监督管理局申请
撤销其于 2018 年 1 月 12 日所作的工商变更登记，恢复至原先的登记状态（股
权变更、注册资本金变更、企业类型变更）。2018 年 9 月 4 日，上海市青浦区人
民法院经审理后作出《民事调解书》（（2018）沪 0118 民初 12509 号），该等
《民事调解书》主要内容为：当事人自愿达成协议，确认赵冶茜持有的毓恬冠
佳有限股权系代鞍山毓恬持有，实际持有人为鞍山毓恬；确认毓恬冠佳有限于
2017 年 11 月 10 日形成的减资的董事会决议有效；双方当事人对本案无其他争
议。
股权代持主体赵冶茜于 2018 年 10 月 9 日出具了确认函，鞍山毓恬于 2023
年 4 月 17 日出具了确认函，确认上述股权代持关系和代持解除的真实性，并确
认上述代持事项无纠纷或潜在纠纷。
就该等股权代持及其解除事宜，截至本招股意向书签署日，除（（2018）沪
0118 民初 12509 号）文书外，未再有其他涉诉及执行信息。
代持期间，因赵冶茜华侨身份，毓恬冠佳属于外商投资企业，自 2008 年起
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
开始享受外商投资企业“两免三减半”税收优惠，因毓恬冠佳 2008 年处于亏损
状态，2009 年弥补以前年度亏损后，无应纳税所得额，实际上未享受税收优惠，
2010 年和 2011 年享受了减半征收的税收优惠，2012 年按照实际税率纳税，未
享受“两免三减半”的税收优惠。2009 年 12 月，毓恬冠佳第一次减资后，外
资持股比例低于 25.00%，不再享受外商投资企业税收待遇。2014 年，公司对纳
税情况进行了自查，青浦区税务局对公司自查情况进行了确认，确认公司应补
缴 2010 年和 2011 年的优惠税额，补缴金额合计 849,158.08 元，公司已完成相
关税款的补缴。
（五）发行人历史沿革中存在的股份代持情形
发行人历史沿革中存在的股份代持的形成原因、演变情况、解除过程、是
否存在纠纷或潜在纠纷参见本节之“二、发行人设立及报告期内股本和股东变
化情况”之“（四）成立以来重要事件”。
（六）历史上存在的出资瑕疵
毓恬冠佳有限存在出资延迟情况，具体如下：
2004 年 11 月 12 日，鞍山毓恬与华侨赵冶茜签署《上海毓恬冠佳汽车零配
件有限公司合同》，约定在上海市青浦工业园区共同建办合资公司上海毓恬冠佳
汽车零配件有限公司；注册资本为 800 万美元，其中鞍山毓恬出资 360 万美元，
以人民币现金折合美元投入，赵冶茜出资 440 万美元，以美元现汇投入；双方
在合资公司营业执照签发之日起三个月内各到位 15%，其余在三十六个月内全
部到位。2004 年 12 月 3 日，上海市工商行政管局向毓恬冠佳有限颁发《企业法
人营业执照》「企合沪总字第 037315 号（青浦）」。
根据上述情况：
（1）2005 年 3 月 2 日前，鞍山毓恬应向毓恬冠佳有限实缴出资 54 万美元，
赵冶茜应向毓恬冠佳有限实缴出资 66 万美元。根据上海达隆会计师事务所出具
的《验资报告》，截至 2005 年 3 月 2 日，鞍山毓恬未实缴，赵冶茜仅实缴 20 万
美元，双方均存在出资延迟的情况，该部分出资于 2005 年 5 月完成实缴。
（2）2007 年 12 月 2 日前，鞍山毓恬、赵冶茜应向毓恬冠佳有限实缴全部
出资。根据上海达隆会计师事务所出具的《验资报告》，截至 2007 年 12 月 2 日，
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
鞍山毓恬和赵冶茜总共向毓恬冠佳有限实缴注册资本 641.168117 万美元，其中
鞍山毓恬实缴出资 509.818117 万美元，赵冶茜实缴出资 131.3500 万美元；未实
缴出资 158.8319 万美元；双方均存在出资延迟的情况。就该等出资延迟，毓恬
冠佳有限董事会于 2008 年 3 月、2008 年 10 月通过决议延期，并取得了上海市
青浦区人民政府出具的同意延期的批复，最终出资期限延长至 2009 年 10 月 30
日，并办理了相应的工商变更登记手续。2009 年 4 月 20 日，毓恬冠佳有限董事
会作出决议，同意公司注册资本由 800 万美元减至 641.1681 万美元，减资后，
鞍山毓恬出资 509.8181 万美元，占注册资本的 79.5%，赵冶茜出资 131.35 万美
元，占注册资本的 20.5%，并依法履行了相关减资程序。
综上，毓恬冠佳有限存在出资延迟情况，但是鞍山毓恬、赵冶茜在短时间
内补缴了出资，纠正了出资瑕疵，未对毓恬冠佳有限造成任何实质性影响，并
办理了工商登记手续，相关审批机关未撤销公司的《中华人民共和国外商投资
企业批准证书》及营业执照；且毓恬冠佳有限在作为外商投资企业存续期间，
后续又向商务部门、工商部门进行了多次变更登记，主管部门未撤销公司的
《中华人民共和国外商投资企业批准证书》、营业执照或要求公司解散，法人资
格一直依法存续。鞍山毓恬、赵冶茜在持有毓恬冠佳有限股权期间，未曾就出
资延迟事宜产生争议或纠纷，也未曾追究过对方违约责任；毓恬冠佳有限、鞍
山毓恬、赵冶茜未曾因延迟出资受到任何行政处罚。根据《中华人民共和国行
政处罚法》，违法行为在两年内未被发现的，不再给予行政处罚，延迟出资距今
已十多年，超出了行政处罚的时限。
三、发行人报告期内重大资产重组的情况
报告期内，发行人不存在重大资产重组情况。
四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况
截至本招股意向书签署日，发行人未在其他证券市场上市/挂牌。
五、发行人的股权结构
截至 2024 年 10 月 21 日，发行人的股权结构如下：
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
六、发行人子公司、参股公司、分公司情况
截至 2024 年 10 月 21 日，发行人拥有成都毓恬冠佳、湘潭毓恬冠佳、湖州
毓恬冠佳、毓恬冠佳汽车科技、天津毓恬冠佳、吉林毓恬冠佳、芜湖毓恬冠佳
7 家全资子公司，天域智控 1 家控股子公司，毓恬冠佳广州分公司、毓恬冠佳
重庆分公司 2 家分公司，发行人无参股子公司。
（一）重要子公司的简要情况
公司根据子公司最近一年营业收入、净利润、总资产或净资产任一单个指
标占公司同期合并财务报表相应指标比重超过 10%作为重要性依据认定。依据
上述标准，公司重要子公司为成都毓恬冠佳、湘潭毓恬冠佳、吉林毓恬冠佳。
发行人重要子公司简要情况如下：
1、成都毓恬冠佳
名称 成都毓恬冠佳汽车零部件有限公司
注册地和主要生产经营地 四川省成都经济技术开发区（龙泉驿区）合志西路 99 号
注册资本 1,000 万元人民币
实收资本 1,000 万元人民币
成立日期 2013-07-03
研究服务、开发、制造、加工、销售：汽车零部件及配件，
经营范围 并提供产品检测、技术咨询和售后服务（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动；未取得相关行政
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
许可（审批），不得开展经营活动）。
股东构成及控制情况 发行人全资子公司
主营业务情况 汽车天窗总成生产
在发行人业务板块中定位 汽车天窗的生产和销售
成都毓恬冠佳最近一年一期经发行人申报会计师审计的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2024-06-30/2024 年 1-6 月 2023-12-31/2023 年度
总资产 46,439.68 74,077.89
净资产 16,880.53 15,349.82
营业收入 32,836.98 76,631.66
净利润 1,518.56 5,222.57
2、湘潭毓恬冠佳
名称 湘潭毓恬冠佳汽车零部件有限公司
湘潭经开区和平街道白石西路 9 号高端汽车零部件配套产业
注册地和主要生产经营地
园 2#厂房
注册资本 1,000 万元人民币
实收资本 1,000 万元人民币
成立日期 2017-08-18
汽车天窗等零部件及配件的制造、加工、销售；并提供产品
经营范围 技术咨询和售后服务。（依法须经批准的项目,经相关部门批
准后方可开展经营活动）
股东构成及控制情况 发行人全资子公司
主营业务情况 汽车天窗总成生产
在发行人业务板块中定位 汽车天窗的生产和销售
湘潭毓恬冠佳最近一年一期经发行人申报会计师审计的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2024-06-30/2024 年 1-6 月 2023-12-31/2023 年度
总资产 31,665.02 49,087.42
净资产 14,242.85 11,888.80
营业收入 15,416.66 49,628.56
净利润 2,355.25 6,563.94
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
3、吉林毓恬冠佳
名称 吉林毓恬冠佳汽车零部件有限公司
长春市汽车经济技术开发区内,东至乙三街,西至空地,南至空
注册地和主要生产经营地
地,北至腾飞大路（长春大东汽车管件有限公司左侧）
注册资本 50 万元人民币
实收资本 50 万元人民币
成立日期 2017-10-27
汽车零部件及配件制造；销售公司自产产品并提供产品技术
经营范围 咨询、检验、检测及售后服务（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
股东构成及控制情况 发行人全资子公司
主营业务情况 汽车天窗总成生产
在发行人业务板块中定位 汽车天窗的生产和销售
吉林毓恬冠佳最近一年一期经发行人申报会计师审计的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2024-06-30/2024 年 1-6 月 2023-12-31/2023 年度
总资产 33,118.11 42,284.14
净资产 13,114.51 10,153.52
营业收入 20,017.24 44,192.25
净利润 2,952.54 5,091.29
（二）其他子公司、分公司概况
发行人其他子公司、分公司概况如下：
股权结构及
序号 公司名称 注册资本 入股时间 存续状态 主营业务
控制方
湖州毓恬 汽车天窗部
1 全资子公司 1,000 万元 2021-07-05 注销
冠佳 件生产
天津毓恬 汽车天窗总
2 全资子公司 1,000 万元 2022-03-07 存续
冠佳 成生产
毓恬冠佳
3 全资子公司 6,000 万元 2020-08-21 存续 暂无经营
汽车科技
电机、电控
4 天域智控 控股子公司 100 万元 2022-03-02 存续
研发及生产
毓恬冠佳
5 全资子公司 1,000 万元 2017-08-01 注销 无经营
信息技术
嘉兴毓恬
6 全资子公司 1,000 万元 2021-03-03 注销 无经营
冠佳
7 长春毓恬 全资子公司 50 万元 2018-05-03 注销 无经营
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
股权结构及
序号 公司名称 注册资本 入股时间 存续状态 主营业务
控制方
冠佳
芜湖毓恬 汽车天窗总
8 全资子公司 1,000 万元 2023-12-20 存续
冠佳 成生产
毓恬冠佳
汽车天窗总
9 广州分公 分公司 - 2023-06-05 存续
成生产
司
毓恬冠佳
汽车天窗总
10 重庆分公 分公司 - 2023-12-11 存续
成生产
司
发行人其他子公司简要情况参见本招股意向书“备查文件（十四） 子公司、
参股公司简要情况（包括成立时间、注册资本、实收资本、注册地和主要生产
经营地、主营业务情况、在发行人业务板块中定位、股东构成及控制情况、最
近一年及一期末的总资产和净资产、最近一年及一期的营业收入和净利润，并
标明财务数据是否经过审计及审计机构名称）”。
（三）发行人与关联方的共同投资情况
截至本招股意向书签署日，发行人不存在与关联方的共同投资的情形。
七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的
基本情况
截至本招股意向书签署日，持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及
股权结构如下：
序号 股东名称/姓名 持股数（股） 持股比例
1 上海玉素实业有限责任公司 38,850,000 58.97%
2 吴军 11,942,611 18.13%
3 嘉兴隽通 3,402,053 5.16%
合计 54,194,664 82.27%
发行人控股股东为上海玉素，实际控制人为吴军、吴宏洋和吴雨洋，直接
或间接持有发行人 5%以上股份的其他股东为嘉兴隽通。
（一）发行人控股股东
截至本招股意向书签署日，上海玉素为发行人控股股东。
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
1、基本情况
名称 上海玉素实业有限责任公司
成立日期 2018 年 1 月 29 日
注册资本 100 万元人民币
实收资本 100 万元人民币
上海市青浦区北青公路 8228 号三区 8 号 3 幢 1 层 F 区 130
注册地和主要生产经营地
室
经营范围为：销售建筑装潢材料，企业管理咨询，广告设
主营业务及其与发行人主营业
计、制作、代理、发布，园林绿化工程，保洁服务。暂无
务的关系
经营，与发行人主营业务不同
2、股权结构
截至本招股意向书签署日，上海玉素的股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 认缴资本（万元） 实缴资本（万元） 出资比例（%）
1 吴军 85.00 85.00 85.00
2 李筱茗 5.00 5.00 5.00
3 吴宏洋 5.00 5.00 5.00
4 吴雨洋 5.00 5.00 5.00
合计 100.00 100.00 100.00
3、财务数据
上海玉素最近一年一期的主要财务数据如下表所示：
单位：万元
项目 2024-06-30/2024 年 1-6 月 2023-12-31/2023 年度
总资产 3,937.94 3,942.35
净资产 3,937.30 3,941.89
营业收入 - -
净利润 -4.60 -9.83
注：上海玉素财务数据经上会会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
（二）实际控制人
根据发行人现有的股份结构，吴军现直接持有发行人 1,194.2611 万股股份，
占发行人总股份的 18.13%；上海玉素现持有发行人 3,885.0000 万股股份，占发
行人总股份的 58.97%，吴军持有上海玉素 85.00%股权，为上海玉素的控股股
东，通过上海玉素间接控制发行人 58.97%股份对应的表决权，吴军直接和间接
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
控制发行人 77.10%股份对应的表决权，为发行人的实际控制人。
吴宏洋、吴雨洋系吴军的女儿，其中，吴宏洋持有上海玉素 5.00%股权，
通过上海玉素间接持有发行人 2.95%股份，同时吴宏洋为发行人员工持股平台
崧毓煌、崧恬煌、毓崧翔、毓崧祺的执行事务合伙人，持有崧毓煌 0.65%合伙
份额、持有崧恬煌 21.23%合伙份额、持有毓崧翔 30.14%合伙份额、持有毓崧
祺 14.34%合伙份额，通过上海玉素、崧毓煌、崧恬煌、毓崧翔、毓崧祺间接持
有发行人 3.56%股份，通过崧毓煌、崧恬煌、毓崧翔、毓崧祺控制发行人 5.60%
股份对应的表决权，且吴宏洋自 2021 年 8 月 20 日起开始担任公司董事，自
2021 年 8 月 20 日至 2023 年 3 月 18 日期间担任公司董事会秘书。吴雨洋持有上
海玉素 5%股权，通过上海玉素间接持有发行人 2.95%股份，且自 2022 年 11 月
25 日起开始担任公司董事。根据《证券期货法律适用意见第 17 号》，吴宏洋、
吴雨洋为公司的共同实际控制人。
综上所述，发行人实际控制人为吴军、吴宏洋、吴雨洋，三人通过直接及
间接方式合计控制发行人 82.70%的股份。
1、基本信息
姓名 国籍 是否拥有永久境外居留权 身份证号码
吴军 中国 否 210302196711******
吴宏洋 中国 否 210302199108******
吴雨洋 中国 否 210302199305******
2、简历情况
吴军、吴宏洋、吴雨洋的简历情况参见本节之“九、董事、监事、高级管
理人员与其他核心人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
的简要情况”之“1、董事会成员简介”的相关内容。
3、一致行动人情况
李筱茗系吴军配偶，持有控股股东上海玉素 5%股权；吴朋系吴军胞弟，持
有发行人 252.28 万股股份，占发行人总股份的 3.83%。李筱茗与吴朋均未参与
公司经营决策，在公司经营决策中未发挥重要作用，为公司实控人的一致行动
人。
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
4、发行人控股股东、实际控制人控制的企业的情况
发行人控股股东、实际控制人控制的企业的情况详见“第八节 公司治理与
独立性”之“六、同业竞争”之“（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制
的其他企业不存在同业竞争情况”。
5、控股股东、实际控制人持有发行人股份的质押、冻结或发生诉讼纠纷
情况
截至本招股意向书签署日，发行人控股股东、实际控制人直接或间接持有
的公司股份均不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷的情形。
6、控股股东、实际控制人报告期内的违法犯罪情况
最近三年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占
财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、
重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、
公众健康安全等领域的重大违法行为。
（三）持有发行人 5%以上股份的其他股东
截至本招股意向书签署日，除上海玉素、吴军外，嘉兴隽通直接持有发行
人 5.16%的股份，具体情况如下：
1、嘉兴隽通
截至 2024 年 10 月 21 日，嘉兴隽通的基本情况如下：
企业名称 嘉兴隽通股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330402MABX8U1RX2
浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路 1856 号基金小镇 1 号楼 189 室-
主要经营场所
38（自主申报）
执行事务合伙人 上海上汽恒旭投资管理有限公司
注册资金 7,300 万元
一般项目：股权投资；实业投资；投资咨询 。（除依法须经批准的
经营范围
项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
成立日期 2022-09-13
合伙期限 2022-09-13 至无固定期限
根据嘉兴隽通的合伙协议及填写的调查表、“国家企业信用信息公示系统”
查询，截至 2024 年 10 月 21 日，嘉兴隽通的出资结构如下：
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认缴出资额 认缴比例
序号 合伙人名称 合伙人类别
（万元） （%）
上海上汽恒旭投资管理有限
1 100.00 1.37 普通合伙人
公司
宁德东侨产业升级股权投资
2 4,100.00 56.16 有限合伙人
合伙企业（有限合伙）
上海长三角产业升级股权投
3 2,000.00 27.40 有限合伙人
资合伙企业（有限合伙）
4 上海子璟商务信息管理中心 1,000.00 13.70 有限合伙人
上海恒屹皓管理咨询合伙企
5 100.00 1.37 有限合伙人
业（有限合伙）
合计 7,300.00 100.00 -
根据嘉兴隽通填写的调查表、“中基协信息公示网站”查询，嘉兴隽通为
私募基金，已在中基协备案，基金编号为 SXP408；基金管理人为上海上汽恒旭
投资管理有限公司，已在中基协登记，登记编号为 P1070270。
八、发行人的股本情况
（一）本次发行前后公司股本情况
本 次 发 行 前 公 司 总 股 份 为 65,876,072 股 ， 本 次 拟 公 开 发 行 的 股 份 为
21,958,700 股，本次发行完成后公司总股份为 87,834,772 股，本次发行的股份
占发行后公司总股份的比例为 25.00%。
本次发行前后公司股份结构如下：
股东名称/ 发行前 发行后
序号 持股数量 持股数量
姓名 持股比例 持股比例
（股） （股）
上海玉素实业有限责任公
1 38,850,000 58.97% 38,850,000 44.23%
司
2 吴军 11,942,611 18.13% 11,942,611 13.60%
嘉兴隽通股权投资合伙企
3 3,402,053 5.16% 3,402,053 3.87%
业（有限合伙）
4 吴朋 2,522,752 3.83% 2,522,752 2.87%
京津冀产业协同发展投资
5 2,319,583 3.52% 2,319,583 2.64%
基金（有限合伙）
上海崧毓煌企业管理咨询
6 1,914,750 2.91% 1,914,750 2.18%
合伙企业（有限合伙）
7 钟家鸣 1,639,470 2.49% 1,639,470 1.87%
嘉兴虹佳股权投资合伙企
8 1,391,748 2.11% 1,391,748 1.58%
业（有限合伙）
9 上海崧恬煌企业管理咨询 993,450 1.51% 993,450 1.13%
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股东名称/ 发行前 发行后
序号 持股数量 持股数量
姓名 持股比例 持股比例
（股） （股）
合伙企业（有限合伙）
上海毓崧翔企业管理咨询
10 405,150 0.62% 405,150 0.46%
合伙企业（有限合伙）
上海毓崧祺企业管理咨询
11 377,400 0.57% 377,400 0.43%
合伙企业（有限合伙）
12 张健 117,105 0.18% 117,105 0.13%
本次发行新增股份 - - 21,958,700 25.00%
合计 65,876,072 100.00% 87,834,772 100.00%
（二）本次发行前发行人前十名股东持股情况
本次发行前，公司前十名股东持股情况如下：
持股数量 持股比例
序号 股东姓名/名称
（万股） （%）
1 上海玉素实业有限责任公司 3,885.0000 58.97
2 吴军 1,194.2611 18.13
3 嘉兴隽通股权投资合伙企业（有限合伙） 340.2053 5.16
4 吴朋 252.2752 3.83
5 京津冀产业协同发展投资基金（有限合伙） 231.9583 3.52
6 上海崧毓煌企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 191.4750 2.91
7 钟家鸣 163.9470 2.49
8 嘉兴虹佳股权投资合伙企业（有限合伙） 139.1748 2.11
9 上海崧恬煌企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 99.3450 1.51
10 上海毓崧翔企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 40.5150 0.62
合计 6,538.1567 99.25
注：根据上海市第二中级人民法院于 2023 年 12 月 21 日出具的《民事裁定书》「（2023）
沪 02 财保 26 号」，于 2024 年 1 月 4 日出具的《协助执行通知书》「（2023）沪 02 财保
26 号」，钟家鸣持有的发行人 2.49%股份和其他企业股权以及其他被申请人持有的其他企
业股权被冻结。截至本招股意向书签署日，钟家鸣等相关方已与两位仲裁申请人达成和解，
仲裁程序已终止，根据上海市第二中级人民法院出具的《告知书》「（2023）沪 02 财保
26 号之一」，钟家鸣所持发行人股份已解除冻结。
（三）本次发行前发行人前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
本次发行前，前十名自然人股东及其在发行人担任的职务情况如下：
序号 股东姓名 持股数（万股） 持股比例 在公司任职情况
1 吴军 1,194.2611 18.13% 董事长
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
序号 股东姓名 持股数（万股） 持股比例 在公司任职情况
2 吴朋 252.2752 3.83% 总裁办经理
3 钟家鸣 163.9470 2.49% 未在公司任职
4 张健 11.7105 0.18% 未在公司任职
合计 1,622.1938 24.62% -
（四）国有股份、外资股份情况
本次发行前，发行人股东中无国有股东和外资股东。
（五）申报前十二个月新增股东情况
1、新增股东的基本情况
发行人申报前十二个月新增股东为嘉兴隽通、京津冀基金、嘉兴虹佳。
（1）嘉兴隽通
嘉兴隽通基本情况请参见本节“七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主
要股东及实际控制人的基本情况”之“（三）持有发行人 5%以上股份的其他股
东”。
（2）京津冀基金
企业名称 京津冀产业协同发展投资基金（有限合伙）
统一社会信用代码 91130600MA0939HK85
中国（河北）自由贸易试验区雄安片区容城县雄安市民服务中心企业
主要经营场所
办公区 C 栋 106 室-00051
执行事务合伙人 国投招商投资管理有限公司
注册资金 671,790 万元
从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资以及相
经营范围 关咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
成立日期 2017-09-20
合伙期限 2017-09-20 至 2027-09-20
根据京津冀基金的合伙协议及填写的调查表、“国家企业信用信息公示系统”
查询，截至 2024 年 10 月 21 日，京津冀基金的出资结构如下：
序 认缴出资额（万 认缴比例 合伙人
合伙人名称
号 元） （%） 类别
普通合
1 国投招商投资管理有限公司 850.00 0.13
伙人
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序 认缴出资额（万 认缴比例 合伙人
合伙人名称
号 元） （%） 类别
有限合
2 国家开发投资集团有限公司 170,000.00 25.31
伙人
有限合
3 先进制造产业投资基金（有限合伙） 170,000.00 25.31
伙人
天津市海河产业基金合伙企业（有限 有限合
4 70,000.00 10.42
合伙） 伙人
有限合
5 北京首钢基金有限公司 60,000.00 8.93
伙人
深圳市招商招银股权投资基金合伙企 有限合
6 58,500.00 8.71
业（有限合伙） 伙人
河北省冀财产业引导股权投资基金有 有限合
7 42,500.00 6.33
限公司 伙人
有限合
8 招商局资本控股有限责任公司 42,500.00 6.33
伙人
有限合
9 比亚迪汽车工业有限公司 8,500.00 1.27
伙人
有限合
10 北京诺禾致源科技股份有限公司 8,500.00 1.27
伙人
有限合
11 青岛海尔科技投资有限公司 8,500.00 1.27
伙人
有限合
12 西藏商汤创业投资管理有限责任公司 8,500.00 1.27
伙人
有限合
13 北京东升博展投资管理有限公司 8,500.00 1.27
伙人
有限合
14 石家庄高新区科发投资有限公司 7,990.00 1.19
伙人
有限合
15 唐山海港港隆投资有限公司 3,900.00 0.58
伙人
有限合
16 广东鸿发投资集团有限公司 1,600.00 0.24
伙人
南京坤道骐骥企业管理中心（有限合 有限合
17 850.00 0.13
伙） 伙人
中丽（天津）产城融合发展基金合伙 有限合
18 600.00 0.09
企业（有限合伙） 伙人
合计 671,790.00 100.00 -
根据京津冀基金填写的调查表、“中基协信息公示网站”查询，京津冀基
金为私募基金，已在中基协备案，基金编号为 SED204；基金管理人为国投招
商投资管理有限公司，已在中基协登记，登记编号为 P1068478。
（3）嘉兴虹佳
企业名称 嘉兴虹佳股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330402MAC3CWXP9A
主要经营场所 浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路 1856 号基金小镇 1 号楼 189 室-
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86（自主申报）
执行事务合伙人 上海南虹桥投资管理有限公司
注册资金 3,179.94 万元
一般项目：股权投资；投资咨询 。（除依法须经批准的项目外，凭营
经营范围
业执照依法自主开展经营活动）。
成立日期 2022-12-01
合伙期限 2022-12-01 至 2032-11-30
根据嘉兴虹佳的合伙协议及填写的调查表、“国家企业信用信息公示系统”
查询，截至 2024 年 10 月 21 日，嘉兴虹佳的出资结构如下：
认缴出资额 认缴比例
序号 合伙人姓名/名称 合伙人类别
（万元） （%）
1 上海南虹桥投资管理有限公司 1.00 0.03 普通合伙人
湖州惠锐企业管理合伙企业
2 1,588.94 49.97 有限合伙人
（有限合伙）
3 吴小芳 530.00 16.67 有限合伙人
4 李臻 424.00 13.33 有限合伙人
5 祝金伲 424.00 13.33 有限合伙人
6 马骁 212.00 6.67 有限合伙人
合计 3,179.94 100.00 -
根据嘉兴虹佳填写的调查表、“中基协信息公示网站”查询，嘉兴虹佳为私
募基金，已在中基协备案，基金编号为 SZA172；基金管理人为上海南虹桥投
资管理有限公司，已在中基协登记，登记编号为 P1069800。
2、新增股东的持股情况、入股原因、入股价格和定价依据
入股时点
取得股份 转让协议签订/增 入股价格 入股后持 定价
序号 名称 持股数
方式 资工商登记时间 （元/股） 股比例 依据
（万股）
嘉兴 股权转让 2022 年 10 月 31 日 0 19.40 2.5641% 协商
1
隽通 货币增资 2022 年 12 月 12 日 154.6387 21.56 5.2758% 确定
京津冀 协商
2 货币增资 2022 年 12 月 12 日 0 21.56 3.5971%
基金 确定
嘉兴 协商
3 货币增资 2022 年 12 月 28 日 0 21.56 2.1127%
虹佳 确定
基于对发行人未来发展前景的看好，上述申报前十二个月的新增股东对发
行人进行投资入股，增资价格根据发行人盈利能力及对未来发展的判断，经协
商后定价，价格公允。
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3、新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关
联关系
2022 年 12 月，发行人引入外部投资人京津冀基金，京津冀基金要求委派
其执行事务合伙人国投招商投资管理有限公司董事总经理尉丽峰先生为发行人
董事。截至本招股意向书签署日，除上述情况外，新增股东与发行人其他股东、
董事、监事、高级管理人员不存在关联关系。
4、新增股东与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人
员是否存在关联关系
截至本招股意向书签署日，上述新增股东与本次发行的中介机构及其负责
人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系。
5、新增股东是否存在股份代持情况
上述新增股东入股发行人的原因主要系看好发行人未来发展，其所持有的
发行人股份不存在股份代持的情形。
6、新增股东是否属于战略投资者
截至本招股意向书签署日，发行人不存在属于战略投资者的新增股东。
（六）本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系及关联股东的各自持股
比例
发行前合计 股东之间的关联关系、一致行动
序号 股东名称 持股方式
持股比例 关系
1 吴军 直接及间接持股 68.26%
2 吴宏洋 间接持股 3.56% 吴军与李筱茗为夫妻关系。吴军与
3 吴雨洋 间接持股 2.95% 吴宏洋、吴雨洋为父女关系。吴
军、吴宏洋、吴雨洋、李筱茗分别
4 吴朋 直接持股 3.83% 持有上海玉素 85%、5%、5%、5%
5 李筱茗 间接持股 2.95% 出资额。吴军与吴朋为兄弟关系。
6 上海玉素 直接持股 58.97%
7 崧毓煌 直接持股 2.91%
8 崧恬煌 直接持股 1.51% 实际控制人吴宏洋担执行事务
9 毓崧翔 直接持股 0.62% 合伙人
10 毓崧祺 直接持股 0.57%
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
注 1：上述合计持股比例按穿透份额累计计算；
注 2：因员工离职持股平台份额变动，导致吴宏洋间接持股比例发生变动。
除上表所列示的发行人股东间关联关系外，发行人各股东之间不存在其他
关联关系。
（七）发行人股东公开发售股份情况
本次发行不涉及发行人股东公开发售股份。
（八）对赌协议情况
1、特殊权利条款
2021 年 12 月 25 日，张健、钟家鸣分别与上海玉素、吴军、吴朋、崧毓煌、
崧恬煌、毓崧翔、毓崧祺、发行人签订《增资扩股协议》，张健、钟家鸣对发行
人增资，同时约定了回购条款。2022 年 10 月 20 日，张健、钟家鸣分别与上海
玉素、吴军、吴朋、崧毓煌、崧恬煌、毓崧翔、毓崧祺、发行人签订《增资扩
股协议之补充协议》，对回购条款进行了修订。
2022 年 10 月 31 日，嘉兴隽通与上海玉素、吴军、吴朋、吴宏洋、钟家鸣、
张健、崧毓煌、崧恬煌、毓崧翔、毓崧祺、发行人签订《关于上海毓恬冠佳科
技股份有限公司之股东协议》（以下简称“《股东协议（一）》”），约定嘉兴隽
通以人民币 3,000 万元的价格受让吴军持有的发行人 154.6387 万股股份。《股东
协议（一）》约定了价值保证及反稀释权利、回购权、知情权及检查权等条款。
2022 年 11 月 28 日，嘉兴隽通、京津冀基金与上海玉素、吴军、吴朋、吴
宏洋、钟家鸣、张健、崧毓煌、崧恬煌、毓崧翔、毓崧祺、发行人签订《关于
上 海 毓 恬 冠 佳 科 技 股 份 有 限 公 司 之 股 东 协 议 》（ 以 下 简 称 “ 《 股 东 协 议
（二）》”）及《关于上海毓恬冠佳科技股份有限公司之投资协议》（以下简称
“《投资协议（一）》”），嘉兴隽通、京津冀基金认购发行人新增股份，《股东
协议（二）》约定了优先购买权、共同出售权、优先认购权、价值保证及反稀释
权利、回购权、优先清算权、股权转让限制、知情权及检查权、最惠条款等条
款，且京津冀基金有权委派 1 名董事，并在股东大会中享有保护性权利；同时
约定张健、钟家鸣签署的《增资扩股协议》《增资扩股协议之补充协议》中的回
购权条款及嘉兴隽通签署的《股东协议（一）》中的回购权条款被本协议中的回
购权条款取代，均自本协议签署之日终止。
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
2022 年 12 月 28 日，嘉兴虹佳与嘉兴隽通、京津冀基金、上海玉素、吴军、
吴朋、吴宏洋、钟家鸣、张健、崧毓煌、崧恬煌、毓崧翔、毓崧祺、发行人签
订 《 关 于 上 海 毓 恬 冠 佳 科 技 股 份 有 限 公 司 之 股 东 协 议 》（ “ 《 股 东 协 议
（三）》”），2022 年 12 月 28 日，嘉兴虹佳与上海玉素、吴军、吴朋、吴宏洋、
钟家鸣、张健、崧毓煌、崧恬煌、毓崧翔、毓崧祺、发行人签订《关于上海毓
恬冠佳科技股份有限公司之投资协议》（“《投资协议（二）》”），嘉兴虹佳认
购发行人新增股份，《股东协议（三）》约定了优先购买权、共同出售权、优先
认购权、价值保证及反稀释权利、回购权、优先清算权、股权转让限制、知情
权及检查权、最惠条款等条款；同时约定张健、钟家鸣、嘉兴隽通、京津冀基
金在《股东协议（二）》中的回购权条款被本协议中的回购权条款取代，均自本
协议签署之日终止。同时，《股权协议（三）》约定：“各方同意并确认，本协议
第六条中关于公司回购的约定在公司 IPO 申报基准日之前一日不可撤销地自动
终止，且对相关各方自始不发生法律约束力”，因此公司承担的回购责任于
2022 年 12 月 30 日已全部不可撤销的终止，并自始对各方不发生法律约束力。
2、特殊权利条款的解除
2023 年 5 月 23 日，京津冀基金、嘉兴隽通、嘉兴虹佳、发行人、吴军、吴
朋、吴宏洋、吴雨洋、钟家鸣、张健、上海玉素、崧毓煌、崧恬煌、毓崧翔、
毓崧祺签订《关于上海毓恬冠佳科技股份有限公司股东协议及投资协议之补充
协议》（《股东协议（一）》《股东协议（二）》及《股东协议（三）》合称为
“《股东协议》”；《投资协议（一）》《投资协议（二）》合称为《投资协议》），
主要约定：
“（1）各方同意并确认，《股东协议》项下回购权条款自 2022 年 12 月 30
日起已不可撤销地终止且自始无效。
（2）各方同意并确认，《股东协议（二）》项下约定的第二条公司治理的条
款内容自本协议签署之日起不可撤销地终止且自始无效，此后公司治理以相关
法律法规规定或目标公司章程约定为准。
（3）各方同意并确认，《股东协议》项下约定的优先购买权、共同出售权、
优先认购权、价值保证及反稀释权利、优先清算权、股权转让限制、最惠条款
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等条款自本协议签署之日起不可撤销地终止且自始无效。
（4）各方同意并确认，《股东协议》约定的知情与检查权自本协议签署之
日起不可撤销地终止且自始无效，甲方作为股东的知情与检查权以相关法律法
规规定或目标公司章程约定为准。
（5）各方同意并确认，《股东协议》中关于各轮次投资交易文件约定内容
优先于丙方公司章程的约定自本协议签署之日起不可撤销地终止且自始无效。
（6）各方同意并确认，除上述约定外，《股东协议》及《投资协议》中约
定的其他不符合“同股同权”规则、《中华人民共和国公司法》以及中国证监会
及目标公司拟发行股票并上市的证券交易所有关上市公司监管相关规则的股东
特殊权利条款（如有）自本协议签署之日起不可撤销地终止且自始无效。
（7）各方确认，《股东协议》及《投资协议》中约定的各项股东特殊权利
条款自生效之日起至本协议签署日，目标公司各股东从未实际主张或行使过，
各方就《股东协议》及《投资协议》均无任何现时及潜在的争议或纠纷。
（8）各方声明，除《股东协议》及《投资协议》外，各方之间不存在其他
任何关于公司治理、优先购买权、共同出售权、优先认购权、回购权、价格保
证及反稀释权利、优先清算权、股权转让限制、最惠条款等可能导致公司控制
权发生变动、影响公司持续经营的相关约定、承诺及保证，亦不存在其他任何
有悖于《公司法》及丙方上市后实施的公司章程及相关制度的约定、承诺或保
证，或上述约定、承诺及保证于本协议签署之日已终止且自始无效。”
九、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员
（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况
1、董事会成员简介
公司共有九名董事，其中三名为独立董事。公司董事由董事会提名并由股
东大会选举产生，任期三年，任期届满可连选连任；独立董事与公司董事会其
他董事任职期相同，任期届满，可连选连任，但连任时间不得超过六年。公司
现任董事会成员及任职时间如下：
序号 姓名 职务 任职起止日期
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序号 姓名 职务 任职起止日期
1 吴军 董事长 2024 年 8 月 20 日至 2027 年 8 月 20 日
2 吴朝晖 董事、总经理 2024 年 8 月 20 日至 2027 年 8 月 20 日
3 朴成弘 董事、副总经理 2024 年 8 月 20 日至 2027 年 8 月 20 日
4 吴宏洋 董事 2024 年 8 月 20 日至 2027 年 8 月 20 日
5 尉丽峰 董事 2024 年 8 月 20 日至 2027 年 8 月 20 日
6 吴雨洋 董事 2024 年 8 月 20 日至 2027 年 8 月 20 日
7 刘风景 独立董事 2024 年 8 月 20 日至 2027 年 8 月 20 日
8 刘启明 独立董事 2024 年 8 月 20 日至 2027 年 8 月 20 日
9 董慧 独立董事 2024 年 8 月 20 日至 2027 年 8 月 20 日
公司董事的简历如下：
（1）吴军先生，1967 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
工作经历：1986 年 6 月至 2000 年 7 月任梅花房屋开发有限公司总经理，2000
年 8 月至 2002 年 12 月，任鞍山市毓恬房屋开发有限公司总经理；2004 年 12 月
至 2019 年 4 月，任上海毓恬冠佳汽车零部件有限公司董事长；2021 年 8 月至今，
任上海毓恬冠佳科技股份有限公司董事长。
（2）吴朝晖先生，1977 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
生学历，工程师。工作经历：2003 年 7 月至 2020 年 7 月，曾任泛亚汽车技术中
心有限公司经理、高级经理、总监等职；2020 年 7 月至 2021 年 8 月，历任上海
毓恬冠佳汽车零部件有限公司技术中心副总经理、总经理；2021 年 10 月至
2022 年 7 月任上海毓恬冠佳科技股份有限公司财务负责人。2021 年 8 月至今，
任上海毓恬冠佳科技股份有限公司董事、总经理。
（3）朴成弘先生，1971 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
工作经历：1997 年 1 月至 2001 年 12 月，为公主岭市委政法委科员；2001 年 12
月至 2004 年 5 月，任韩国东洸技研上海办事处首席代表；2004 年 5 月至 2005
年 8 月，任江南模塑科技股份有限公司商务经理；2005 年 8 月至 2006 年 10 月，
任江苏常熟汽饰集团股份有限公司客户经理；2006 年 10 月至 2020 年 12 月，历
任爱卓智能科技（上海）有限公司副总经理、总经理；2021 年 1 月至 2021 年 8
月，任上海毓恬冠佳汽车零部件有限公司副总经理；2021 年 8 月至今，任上海
毓恬冠佳科技股份有限公司董事、副总经理。
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（4）吴宏洋女士，1991 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
生学历。工作经历：2021 年 3 月至 2021 年 8 月，任上海毓恬冠佳汽车零部件有
限公司证券事务代表；2021 年 8 月至 2023 年 3 月，任上海毓恬冠佳科技股份有
限公司董事、董事会秘书。2023 年 3 月至今，任上海毓恬冠佳科技股份有限公
司董事。
（5）尉丽峰先生，1972 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
生学历。工作经历：1992 年 8 月至 1999 年 9 月，为赵县经贸局职工；1999 年
10 月至 2001 年 6 月，任河北赵州化工集团公司副总经理；2001 年 6 月至 2001
年 12 月，任河北省技投进出口有限公司副总经理；2001 年 12 月至 2004 年 10
月，任河北省经济贸易投资有限公司财务部经理、总经理助理；2004 年 10 月
至 2016 年 7 月，历任河北省信息产业投资集团有限公司总经理助理、副总经理、
总经理（党委副书记、副董事长）；2016 年 7 月至 2018 年 6 月，任中节能环保
投资集团高康资本投资管理有限公司总裁；2018 年 7 月至今，任国投招商投资
管理有限公司董事总经理。2022 年 11 月至今，任上海毓恬冠佳科技股份有限
公司董事。
（6）吴雨洋女士，1993 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
生学历。工作经历：2021 年 8 月至今，任上海毓恬冠佳科技股份有限公司证券
事务代表；2022 年 11 月至今，任上海毓恬冠佳科技股份有限公司董事。
（7）刘风景先生，1965 年生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究
生学历，教授。工作经历：1988 年 8 月至 1992 年 3 月，为辽宁省政府法制办公
室科员；1992 年 3 月至 1997 年 8 月，任辽宁社会科学院法学所助理研究员；
1997 年 9 月到 2000 年 6 月，中国人民大学法学院博士研究生；2000 年 7 月至
2003 年 7 月，任辽宁省高级人民法院研究室副处长；2003 年 7 月至 2013 年 12
月，历任南开大学讲师、副教授、教授；2014 年 1 月至今，任华东政法大学科
学研究院、政治学与公共管理学院教授；2021 年 5 月至 2022 年 12 月 17 日，任
佳通轮胎股份有限公司独立董事；2021 年 8 月至今，任上海毓恬冠佳科技股份
有限公司独立董事。
（8）刘启明先生，1961 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，
教授级高级工程师。工作经历：1986 年 7 月至 1997 年 6 月，任上海汽车技术中
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心职员、部门负责人；1997 年 7 月至 2003 年 6 月，任上汽通用汽车有限公司职
员、部门负责人；2003 年 6 月至 2021 年 3 月，任泛亚汽车技术中心有限公司部
门负责人、副总经理、执行副总经理、董事；于 2021 年 4 月退休；2021 年 5 月
至今，任上海维科精密模塑股份有限公司独立董事；2022 年 1 月至今，任赛卓
电子科技（上海）股份有限公司独立董事；2021 年 8 月至今，任上海毓恬冠佳
科技股份有限公司独立董事，2022 年 12 月至今，任上海保隆汽车科技股份有
限公司独立董事。
（9）董慧女士，1984 年生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生
学历，副教授。工作经历：2010 年 9 月至 2011 年 6 月，任北京师范大学-香港
浸会大学联合国际学院助理教授；2011 年 7 月至 2019 年 6 月，任上海财经大学
会计学院助理教授；2019 年 7 月至今，任上海财经大学会计学院副教授；2020
年 9 月至今任九三食品有限公司独立董事；2021 年 8 月至今，任上海毓恬冠佳
科技股份有限公司独立董事。2022 年 1 月至今，任上海鸿晔电子科技股份有限
公司独立董事。2022 年 2 月至今，任上海康鹏科技股份有限公司独立董事。
2022 年 8 月至今，任苏州贝茵科技股份有限公司独立董事。2023 年 11 月至今，
任无锡商业大厦大东方股份有限公司独立董事。
2、监事会成员简介
公司共有三名监事，其中一名为职工代表监事。公司职工代表监事由公司
职工代表民主选举产生，其余监事由公司股东或监事会提名并经创立大会、股
东大会选举产生。公司监事任期三年，任期届满可连选连任。公司现任监事会
成员及任职时间如下：
序号 姓名 职务 任职起止日期
1 杨守彬 监事会主席 2024 年 8 月 20 日至 2027 年 8 月 20 日
2 李超 监事 2024 年 8 月 20 日至 2027 年 8 月 20 日
3 朱海锋 职工代表监事 2024 年 8 月 20 日至 2027 年 8 月 20 日
公司监事的简历如下：
（1）杨守彬先生，1987 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，
工程师。工作经历：2011 年 7 月至 2013 年 7 月，任湖北航宇嘉泰飞机设备有限
公司设计员；2013 年 7 月至 2021 年 8 月，历任上海毓恬冠佳汽车零部件有限公
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
司产品开发工程师、产品开发主管；2021 年 8 月至今，任上海毓恬冠佳科技股
份有限公司监事会主席、产品开发经理。
（2）李超女士，1983 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
工作经历：2004 年 3 月至 2012 年 10 月，任上海博格环保科技有限公司业务助
理；2012 年 10 月至 2018 年 8 月，任宁波敏达机电有限公司上海办事处高级供
应计划专员；2018 年 9 月至 2018 年 9 月，任上海克比模塑科技有限公司业务助
理；2018 年 10 月至 2021 年 8 月，任上海毓恬冠佳汽车零部件有限公司技术中
心业务助理；2021 年 8 月至今，任上海毓恬冠佳科技股份有限公司监事、行政
主管。
（3）朱海锋先生，1980 年生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。
工作经历：2005 年 5 月至 2006 年 6 月，任浙江省台州生物农化厂班组长、生产
主管；2006 年 7 月至 2012 年 5 月，任浙江瑞丽生物科技有限公司班组长、生产
主管；2012 年 5 月至 2021 年 8 月，任上海毓恬冠佳汽车零部件有限公司生产科
操作工、生产值班长、工艺工程师；2021 年 8 月至 2024 年 1 月 1 日，任上海毓
恬冠佳科技股份有限公司监事、生产科工艺工程师。2024 年 1 月 1 日至今，任
上海毓恬冠佳科技股份有限公司监事、芜湖毓恬冠佳生产科工艺工程师。
3、高级管理人员简介
公司高级管理人员包括总经理、副总经理、财务负责人以及董事会秘书。
公司现有高级管理人员 4 名，基本情况如下：
序号 姓名 职务 任职起止日期
1 吴朝晖 总经理 2024 年 8 月 20 日至 2027 年 8 月 20 日
2 朴成弘 副总经理 2024 年 8 月 20 日至 2027 年 8 月 20 日
3 朱德引 财务负责人 2024 年 8 月 20 日至 2027 年 8 月 20 日
4 韩奋吉 董事会秘书 2024 年 8 月 20 日至 2027 年 8 月 20 日
公司高级管理人员的简历如下：
（1）吴朝晖先生，参见本节之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心
技术人员的简要情况”之“1、董事会成员简介”的相关内容。
（2）朴成弘先生，参见本节之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
技术人员的简要情况”之“1、董事会成员简介”的相关内容。
（3）朱德引先生，1983 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，
中国注册会计师（CPA）。工作经历：2007 年 7 月至 2009 年 7 月，任南京东华
汽车内饰系统有限公司成本会计；2009 年 7 月至 2012 年 4 月，任瑞安市李尔汽
车面料有限公司上海分公司财务主管；2012 年 5 月至 2012 年 7 月，任芜湖李尔
汽车系统有限公司财务经理；2012 年 7 月至 2015 年 1 月，任江森自控国际蓄电
池有限公司财务经理；2015 年 1 月至 2016 年 9 月，任威图电子机械技术(上海)
有限公司财务经理；2016 年 10 月至 2021 年 11 月，任麦格纳汽车技术（上海）
有限公司财务总监；2021 年 11 月至 2022 年 7 月，任上海毓恬冠佳科技股份有
限公司财务总监；2022 年 7 月至今，任上海毓恬冠佳科技股份有限公司财务负
责人。
（4）韩奋吉先生，1993 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
生学历，英国特许注册会计师（ACCA）。工作经历：2018 年 6 月至 2022 年 6
月，任广发证券股份有限公司投资银行部副总裁；2022 年 7 月 2023 年 3 月，任
上海毓恬冠佳科技股份有限公司证券事务部经理；2023 年 3 月至今，任上海毓
恬冠佳科技股份有限公司董事会秘书、证券事务负责人。
4、核心技术人员简介
发行人核心技术人员为吴朝晖、邱新胜及祁宙，具体情况如下：
序号 姓名 职务
1 吴朝晖 总经理
2 邱新胜 研发总监
3 祁宙 技术总监
（1）吴朝晖先生，参见本节之“（一）董事、监事、高级管理人员与核心
技术人员简要情况”之“1、董事会成员简介”的相关内容。
（2）邱新胜先生，1977 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。
工作经历：1999 年 7 月至 2003 年 3 月，任扬州亚星奔驰有限公司装配工艺主管；
2003 年 3 月至 2020 年 10 月，任上海科德汽车部件有限公司研发总监；2020 年
11 月至 2021 年 5 月，任舍弗勒贸易（上海）有限公司项目管理平台总监；2021
年 5 月至今，任上海毓恬冠佳科技股份有限公司研发总监。
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（3）祁宙先生，1983 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，
中级职称。工作经历：2008 年 6 月至 2011 年 9 月，任三一重工股份有限公司设
计工程师；2011 年 9 月至 2014 年 2 月，任北汽福田汽车股份有限公司北京福田
雷萨泵送机械分公司结构主管；2014 年 2 月至 2016 年 9 月，任上海普利特复合
材料有限公司技术经理；2016 年 9 月至今，任上海毓恬冠佳科技股份有限公司
技术总监。
5、董事、监事的提名和选聘情况
姓名 任职情况 选举/聘任程序
创立大会暨 2021 年第一次临时股东大会选举产生，第
一届董事会第一次会议选举为董事长，2024 年第二次
吴军 董事长
临时股东大会选举产生，第二届董事会第一次会议选举
为董事长
创立大会暨 2021 年第一次临时股东大会选举产生，第
一届董事会第一次会议聘任为总经理，2024 年第二次
吴朝晖 董事、总经理
临时股东大会选举产生，第二届董事会第一次会议聘任
为总经理
创立大会暨 2021 年第一次临时股东大会选举产生，第
一届董事会第一次会议聘任为副总经理，2024 年第二
朴成弘 董事、副总经理
次临时股东大会选举产生，第二届董事会第一次会议聘
任为副总经理
创立大会暨 2021 年第一次临时股东大会选举产生，创
吴宏洋 董事 立大会暨 2021 年第一次临时股东大会选举产生，2024
年第二次临时股东大会选举产生
2022 年第一次临时股东大会选举产生，2024 年第二次
尉丽峰 董事
临时股东大会选举产生
2022 年第一次临时股东大会选举产生，2024 年第二次
吴雨洋 董事
临时股东大会选举产生
创立大会暨 2021 年第一次临时股东大会选举产生，
刘风景 独立董事
2024 年第二次临时股东大会选举产生
创立大会暨 2021 年第一次临时股东大会选举产生，
刘启明 独立董事
2024 年第二次临时股东大会选举产生
创立大会暨 2021 年第一次临时股东大会选举产生，
董慧 独立董事
2024 年第二次临时股东大会选举产生
创立大会暨 2021 年第一次临时股东大会选举产生，第
一届监事会第一次会议选举为监事会主席，2024 年第
杨守彬 监事会主席
二次临时股东大会选举产生，第二届监事会第一次会议
聘任为监事会主席
创立大会暨 2021 年第一次临时股东大会选举产生，
李超 监事
2024 年第二次临时股东大会选举产生
2021 年 8 月 11 日毓恬冠佳有限职工代表大会选举产
朱海锋 职工代表监事 生，2024 年 8 月 5 日毓恬冠佳有限职工代表大会选举产
生
第一届董事会第六次会议聘任产生，第二届董事会第一
朱德引 财务负责人
次会议聘任为财务负责人
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姓名 任职情况 选举/聘任程序
第一届董事会第九次会议聘任为董事会秘书，第一届董
董事会秘书、证
韩奋吉 事会第十次会议聘任为证券事务负责人，第二届董事会
券事务负责人
第一次会议聘任为董事会秘书、证券事务负责人
（二）董事、监事高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况
1、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属持有股份的情
况
（1）直接持股情况
截至本招股意向书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员、核心技
术人员及其近亲属直接持有公司股份情况如下：
姓名 职务/亲属关系 持股数（万股） 股权比例
吴军 董事长 1,194.2611 18.13%
吴朋 吴军胞弟 252.2752 3.83%
（2）间接持股情况
截至 2024 年 10 月 21 日，公司现任董事、监事、高级管理人员、核心技术
人员及其近亲属间接持有公司股份情况如下：
职务/亲 在间接持股主体 间接持有公司股
姓名 间接持股主体
属关系 所占的比例 份比例
吴军 董事长 上海玉素实业有限责任公司 85.00% 50.13%
董事、总 上海崧毓煌企业管理咨询合
吴朝晖 57.97% 1.68%
经理 伙企业（有限合伙）
上海崧毓煌企业管理咨询合
0.65% 0.02%
伙企业（有限合伙）
上海崧恬煌企业管理咨询合
21.23% 0.32%
伙企业（有限合伙）
吴宏洋 董事 上海毓崧翔企业管理咨询合
30.14% 0.19%
伙企业（有限合伙）
上海毓崧祺企业管理咨询合
14.34% 0.08%
伙企业（有限合伙）
上海玉素实业有限责任公司 5.00% 2.95%
吴雨洋 董事 上海玉素实业有限责任公司 5.00% 2.95%
李筱茗 吴军配偶 上海玉素实业有限责任公司 5.00% 2.95%
上海崧毓煌企业管理咨询合
31.81% 0.92%
伙企业（有限合伙）
朴成弘 副总经理
上海崧恬煌企业管理咨询合
2.23% 0.03%
伙企业（有限合伙）
1-1-82
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
职务/亲 在间接持股主体 间接持有公司股
姓名 间接持股主体
属关系 所占的比例 份比例
上海毓崧祺企业管理咨询合
16.54% 0.09%
伙企业（有限合伙）
上海崧恬煌企业管理咨询合
2.79% 0.04%
财务 伙企业（有限合伙）
朱德引
负责人 上海毓崧翔企业管理咨询合
20.55% 0.13%
伙企业（有限合伙）
上海崧恬煌企业管理咨询合
杨守彬 监事 1.12% 0.02%
伙企业（有限合伙）
上海毓崧翔企业管理咨询合
朱海锋 监事 1.37% 0.01%
伙企业（有限合伙）
上海毓崧祺企业管理咨询合
李超 监事 2.94% 0.02%
伙企业（有限合伙）
董事会 上海崧恬煌企业管理咨询合
韩奋吉 13.97% 0.21%
秘书 伙企业（有限合伙）
上海崧恬煌企业管理咨询合
邱新胜 研发总监 11.17% 0.17%
伙企业（有限合伙）
上海崧恬煌企业管理咨询合
祁宙 技术总监 8.38% 0.13%
伙企业（有限合伙）
注 1：吴宏洋、吴雨洋系吴军之女；
注 2：因员工离职持股平台份额变动，导致吴宏洋间接持股比例发生变动
除上述情况外，董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属没
有以任何直接或间接方式持有公司的股份。
2、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属所持股份的质
押或冻结情况
截至本招股意向书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术
人员及其近亲属直接或间接持有的本公司股份不存在质押或冻结情况。
（三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况
截至 2024 年 10 月 21 日，除上述已披露以直接或间接方式持有发行人股份
的情况外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情
况如下：
姓名 本公司职位 对外投资的企业名称 出资比例 主要经营范围
鞍山市毓恬房屋开发
50% 房地产开发经营
有限公司
吴军 董事长 锅炉供暖；管道工程、土木工
鞍山市弘宇供暖有限
10.19% 程建筑；管道和设备安装；煤
公司
炭销售；劳动力外包
上海游熵翊文化科技 文化艺术交流策划咨询；健身
吴宏洋 董事 15%
发展有限公司 休闲活动；影视美术道具置景
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
姓名 本公司职位 对外投资的企业名称 出资比例 主要经营范围
服务；会议及展览服务
组织文化艺术交流活动；语言
上海七杲八杲文化传
30% 能力培训；非学历文化知识辅
媒有限公司
导；文化艺术辅导
技术服务、技术开发、技术咨
询、技术交流、技术转让、技
上海铭壹科技有限公 术推广；软件开发；信息系统
吴雨洋 董事 100%
司 集成服务；会议及展览服务；
电子产品销售；计算机软硬件
及辅助设备批发
新材料科技领域内的技术服
董事、总经 上海璞奔新材料科技
吴朝晖 20% 务、技术开发、技术咨询、技
理 有限公司
术交流、技术转让、技术推广
上海兴百昌企业管理
董事、副总
朴成弘 咨询合伙企业（有限 23.33% 企业管理咨询，商务信息咨询
经理
合伙）
上海努辰金属制品有
刘启明 独立董事 10% 货物进出口；技术进出口
限公司
注 1：吴朝晖持有的上海众联成的股份已于 2023 年 8 月 22 日全部转让给上海众联成合伙
人熊雪峰，截至目前，吴朝晖已不持有上海众联成的股份；
注 2：吴军投资的上海裳端服装有限公司已于 2022 年 9 月 1 日注销。
除上述情形外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在其
他对外投资的情况。公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的上述对
外投资与本公司不存在利益冲突。
（四）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在公司领取的薪酬情况如
下：
单位：万元
姓名 职务 2024 年 1-6 月 2023 年度
吴军 董事长 186.76 151.88
吴朝晖 董事、总经理 105.65 162.19
朴成弘 董事、副总经理 58.82 107.99
吴宏洋 董事 37.41 64.49
吴雨洋 董事 23.10 60.52
尉丽峰 董事 - -
韩奋吉 董事会秘书 22.07 71.78
刘启明 独立董事 5.00 10.00
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
姓名 职务 2024 年 1-6 月 2023 年度
刘风景 独立董事 5.00 10.00
董慧 独立董事 5.00 10.00
杨守彬 监事 26.38 38.36
李超 监事 16.42 26.14
朱海锋 监事 7.56 15.81
杨燕 副总经理 - 17.92
朱德引 财务负责人 37.83 88.81
邱新胜 核心技术人员 35.05 95.49
祁宙 核心技术人员 26.85 60.19
注：（1）上述薪酬数值为税前金额；（2）上表中人员为公司目前董事、监事、高级管理人
员及核心技术人员；（3）上述薪酬为相关人员担任公司董事、监事、高级管理人员及核心
技术人员期间领取的薪酬；（4）韩奋吉先生自 2023 年 3 月开始担任发行人董事会秘书，此
前发行人董事会秘书由吴宏洋女士担任。（5）截止本招股意向书签署日，杨燕女士已离职。
报告期内，除独立董事和股东委派董事尉丽峰在其任职的其他单位领薪外，
公司董事、监事和高级管理人员及其他核心人员未在关联企业领取薪酬，亦无
其他未披露待遇及退休金计划。
除董事尉丽峰外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均在公
司领取薪酬，具体薪酬由公司按照所在地及所处行业薪酬水平结合具体考核指
标决定，薪酬主要由基本工资与奖金组成。
报告期内，董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬总额占发行
人各期利润总额的比例如下：
项目名称 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
薪酬总额（万元） 598.90 991.56 814.56 393.8
利润总额（万元） 9,907.26 20,572.70 10,146.17 5,102.75
占比 6.05% 4.82% 8.03% 7.72%
注：为满足上市公司三会治理要求及后续公司经营发展需要，公司报告期内新聘任董事、
新选举监事、新增设高管职位，导致公司报告期内关键管理人员薪酬有所上升。
（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况
截至 2024 年 10 月 21 日，除在发行人处任职以外，公司董事、监事、高级
管理人员及核心技术人员的兼职情况如下：
兼职单位与公
序号 姓名 公司任职 兼职单位 兼职职务
司关系
1-1-85
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
兼职单位与公
序号 姓名 公司任职 兼职单位 兼职职务
司关系
上海玉素实业有限责任公 执行董事兼总
1 吴军 董事长 公司直接股东
司 经理
上海财经大学会计学院 无 副教授
九三食品有限公司 无 独立董事
苏州贝茵科技股份有限公
无 独立董事
司
2 董慧 独立董事 上海康鹏科技股份有限公
无 独立董事
司
上海鸿晔电子科技股份有
无 独立董事
限公司
无锡商业大厦大东方股份
无 独立董事
有限公司
上海维科精密模塑股份有
无 独立董事
限公司
赛卓电子科技（上海）股
3 刘启明 独立董事 无 独立董事
份有限公司
上海保隆汽车科技股份有
无 独立董事
限公司
国投招商投资管理有限公
无 董事总经理
司
中航上大高温合金材料股
公司关联方 董事
份有限公司
首钢智新迁安电磁材料有
公司关联方 董事
限公司
轩竹生物科技股份有限公
4 尉丽峰 董事 公司关联方 董事
司
河北恒工精密装备股份有
公司关联方 董事
限公司
邢台纳科诺尔精轧科技股
公司关联方 董事
份有限公司
北京捷杰西科技股份有限
公司关联方 董事
公司
上海七杲八杲文化传媒有
公司关联方 监事
限公司
5 吴宏洋 董事
上海玉素实业有限责任公
公司直接股东 监事
司
6 刘风景 独立董事 佳通轮胎股份有限公司 无 独立董事
7 吴雨洋 董事 上海铭壹科技有限公司 公司关联方 执行董事
8 朱海锋 监事 雨花台区芬昕通服装店 无 经营者
（六）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系
公司董事长吴军与公司董事吴宏洋、吴雨洋为父女关系。除此之外，董事、
监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在亲属关系。
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
（七）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签定的协议、作出的重要
承诺及其履行情况
1、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议及履行情况
截至本招股意向书签署日，公司与在公司任职且领薪的董事、监事、高级
管理人员及核心技术人员分别签订了《劳动合同》、《竞业禁止协议》，公司与独
立董事签订了《独立董事聘任协议》，除此以外，公司的董事、监事、高级管理
人员及核心技术人员与公司未签订其他合同或协议。
2、董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员做出的重要承诺参见本招
股意向书附件之“备查文件（七）与投资者保护相关的承诺”。
截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员作出的承诺均正常履行，不存在与所承诺事项不符的情况。
（八）董事、监事、高级管理人员的任职资格
公司的董事、监事、高级管理人员符合《公司法》及国家相关法律法规的
规定的任职资格，不存在禁止担任董事、监事、高级管理人员的情形。
公司的董事、监事、高级管理人员最近三年不涉及行政处罚、监督管理措
施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查
情况。
（九）董事、监事、高级管理人员的变动情况
最近两年，发行人董事、监事、高级管理人员的任职及变动情况如下：
1、董事的变化
发行人的董事会成员变动情况如下：
时间 董事 变动原因
吴军、吴朝
晖、朴成弘、
2022.01.01-
吴宏洋、刘风 -
2022.11.25
景、刘启明、
董慧
1-1-87
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
时间 董事 变动原因
吴军、吴朝
晖、朴成弘、 发行人引入外部投资人京津冀基金，京津冀基金要求委派
2022.11.25 吴宏洋、尉丽 一名董事，根据《公司法》规定及奇数安排，发行人增设
至今 峰、吴雨洋、 2 名董事会席位，其中尉丽峰为京津冀基金委派董事，吴
刘风景、刘启 雨洋为吴军小女儿、公司共同实际控制人
明、董慧
2、监事的变化
发行人的监事会成员变动情况如下：
时间 监事 变动原因
2022.01.01 至今 杨守彬、李超、朱海锋 -
3、高级管理人员的变化
发行人的高级管理人员变动情况如下：
时间 高级管理人员 职务 变动原因
吴朝晖 总经理、财务负责人
2022.01.01- 朴成弘 副总经理
-
2022.07.08 杨燕 副总经理
吴宏洋 董事会秘书
吴朝晖 总经理 吴朝晖同时担任总经理和财务
负责人，精力有限，为完善公
朴成弘 副总经理
司治理结构和内控制度、提高
2022.07.08-
杨燕 副总经理 高管人员的工作效率和效果、
2023.03.18
确保高管人员的勤勉尽责，将
吴宏洋 董事会秘书
总经理和财务负责人职务分
朱德引 财务负责人 离，聘任朱德引为财务负责人
吴朝晖 总经理 吴宏洋担任公司董事、持股平
台执行事务合伙人，并同时负
朴成弘 副总经理 责公司人力资源等管理工作，
杨燕 副总经理 基于其精力有限，为完善公司
2023.03.18-
内部治理、提高工作效率和效
2023.03.31 韩奋吉 董事会秘书 果、确保高管人员的勤勉尽
责，特聘任韩奋吉为董事会秘
朱德引 财务负责人 书，韩奋吉为公司员工，系发
行人内部培养产生
吴朝晖 总经理
朴成弘 副总经理 杨燕因个人身体原因自发行人
2023.03.31-
离职，离职后不再担任发行人
2023.04.24 韩奋吉 董事会秘书 任何职务
朱德引 财务负责人
2023.04.24 至 吴朝晖 总经理 为了规范公司治理，满足上市
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
时间 高级管理人员 职务 变动原因
今 朴成弘 副总经理 后的监管要求，公司增设证券
事务负责人职位并确定为公司
董事会秘书、证券事务
韩奋吉 高级管理人员，聘任韩奋吉为
负责人
证券事务负责人。韩奋吉为公
朱德引 财务负责人 司员工，系发行人内部培养产
生
4、核心技术人员的变化
发行人核心技术人员吴朝晖、邱新胜及祁宙自加入公司以来，始终保持稳
定。
发行人董事、高级管理人员变化系因满足股份公司规范治理要求选举或聘
任，或因发行人管理层离职、调任等原因进行补选，均系正常调整，除董事尉
丽峰及独立董事外，其余董事、高级管理人员均为发行人员工，其中财务负责
人朱德引系外部聘用，剩余人员为内部培养产生。
前述董事、高级管理人员发生变化后，发行人的生产经营活动能够持续有
效开展，未给发行人的规范治理和生产经营带来重大不利影响，前述董事、高
级管理人员的变化不构成重大不利变化。
（十）员工持股计划的人员构成、人员离职后的股份处理、股份锁定期
1、员工持股平台的基本情况及其具体人员构成
发行人共设立了 4 家员工持股平台，分别是崧毓煌、崧恬煌、毓崧祺、毓
崧翔，持股平台基本情况及具体人员构成情况如下：
（1）崧毓煌，持有发行人 191.4750 万股，持股比例为 2.9066%，截至本招
股意向书签署日，崧毓煌的基本情况如下：
企业名称 上海崧毓煌企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91310118MA7DX5Y28X
主要经营场所 上海市青浦区清河湾路 1200 号 10 楼
执行事务合伙人 吴宏洋
出资额 1,380 万元
一般项目：企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服
经营范围 务）；社会经济咨询服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
依法自主开展经营活动）
成立日期 2021-12-23
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
合伙期限 2021-12-23 至无固定期限
崧毓煌的合伙人均为发行人的员工。
（2）崧恬煌，持有发行人 99.3450 万股，持股比例为 1.5081%，截至本招
股意向书签署日，崧恬煌的基本情况如下：
企业名称 上海崧恬煌企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91310118MA7FK93579
主要经营场所 上海市青浦区清河湾路 1200 号 10 楼
执行事务合伙人 吴宏洋
出资额 716 万元
一般项目：企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服
经营范围 务）；社会经济咨询服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
依法自主开展经营活动）
成立日期 2021-12-22
合伙期限 2021-12-22 至无固定期限
崧恬煌的合伙人均为发行人的员工。
（3）毓崧翔，持有发行人 40.5150 万股，持股比例为 0.615%，截至本招股
意向书签署日，毓崧翔的基本情况如下：
企业名称 上海毓崧翔企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91310118MA7FWRUJ8B
主要经营场所 上海市青浦区清河湾路 1200 号 10 楼
执行事务合伙人 吴宏洋
出资额 292 万元
一般项目：企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服
经营范围 务）；社会经济咨询服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
依法自主开展经营活动）
成立日期 2021-12-28
合伙期限 2021-12-28 至无固定期限
毓崧翔的合伙人均为发行人的员工。
（4）毓崧祺，持有发行人 37.7400 万股，持股比例为 0.5729%，截至本招
股意向书签署日，毓崧祺的基本情况如下：
企业名称 上海毓崧祺企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91310118MA7E2HHF01
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主要经营场所 上海市青浦区清河湾路 1200 号 10 楼
执行事务合伙人 吴宏洋
出资额 272 万元
一般项目：企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服
经营范围 务）；社会经济咨询服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
依法自主开展经营活动）
成立日期 2021-12-27
合伙期限 2021-12-27 至无固定期限
毓崧祺的合伙人均为发行人的员工。
综上所述，发行人 4 家员工持股平台均为发行人或其控股子公司的员工，
该等有限合伙企业均系依法以合伙制企业为平台实施的员工持股计划，在计算
公司股东人数时，应直接各自按 1 名股东计算，合计为 4 名股东。
2、员工的服务期与限售期限
持股员工在发行人或其子公司的服务期为 60 个月。自签订《授予协议》或
补充协议之日起至服务期届满日或毓恬冠佳在境内证券交易所（上海证券交易
所、深圳证券交易所和北京证券交易所）A 股上市应遵守的法定禁售期届满日
（以二者孰晚为准）为限售期。
限售期内，除《激励计划》、持股平台合伙协议、《授予协议》及其他股权
激励相关文件另有约定外，合伙人持有的限制性股份（包括合伙企业的财产份
额和间接持有的毓恬冠佳股份）应予限售，合伙人不得转让、交换、记账、赠
与、担保、委托给第三方管理、偿还债务、设置任何他项权利或以其他任何方
式进行处置，亦不得指示合伙企业执行事务合伙人出售其通过合伙企业持有的
毓恬冠佳股票。
限售期届满后，除法律、法规、部门规章、相关规范性文件另有约定外，
各合伙人有权实现财产份额的收益，具体实现方式以合伙协议约定为准。
3、员工持股平台的管理机制及流转、退出机制
员工持股平台的管理机制及流转、退出机制具体情况如下：
（1）管理机制
1）执行事务合伙人
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
除必须由合伙人大会表决通过的事项外，执行事务合伙人对其他事项均拥
有独占及排他的权力，而无需经过其他合伙人另行同意，包括但不限于：
A、回购、合伙人的收益实现条款及《授予协议》《授予协议之补充协议》
的相关约定，处分、执行、实现合伙人的财产份额及/或办理合伙人的退伙。未
经执行事务合伙人的事先书面同意，有限合伙人持有的财产份额不得直接间接
出售、交换、记账、质押、担保、委托给第三方管理、偿还债务或以任何其他
方式进行处置；
B、代表合伙企业取得、拥有、管理、维持和处分合伙企业的财产；
C、决定新的有限合伙人入伙；
D、采取为维持合伙企业合法存续、以有限合伙企业身份开展经营活动所
必需的一切行动；
E、开立、维持和撤销合伙企业的银行账户和证券账户，开具支票和其他
付款凭证；
F、选聘合伙企业财务报表的审计机构；
G、订立与合伙企业日常运营和管理有关的协议；
H、处分合伙企业因正常经营业务而持有的不动产、知识产权及其他财产
权利；
I、采取为实现合伙目的、维护或争取合伙企业合法权益所必需的其他行动；
J、代表合伙企业对外签署、交付和执行文件。
2）合伙人会议
合伙企业的以下事项应当经合伙人大会表决：
A、合伙协议的修订；
B、增加或减少合伙企业财产份额（因合伙协议约定的合伙份额收益实现
而导致合伙企业财产份额减少的除外）；
C、合伙企业类型变更；
D、合伙企业处分持有的毓恬冠佳的股权/股份（因合伙协议约定的合伙份
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额收益实现而产生的该种情形除外）；
E、合伙企业终止或解散；
F、委任、解除、变更执行事务合伙人；
G、相关法律、法规和本协议明确约定需要由合伙人大会同意的其他事项。
（2）流转、退出机制
1）合伙人发生以下情形之一的，合伙企业执行事务合伙人或其指定的任何
第三方有权回购合伙人已经取得的部分或全部财产份额：
A、合伙人在服务期内与毓恬冠佳及其子公司协商一致解除或终止聘用关
系（包括但不限于劳动关系、劳务关系或其他聘用关系）的（但达到退休年龄
办理退休手续的除外）；
B、合伙人因离婚、司法执行等情形而需处置其所持财产份额的（发生该
等情形时，合伙人应优先确保由其本人持有财产份额，如确认无法由本人持有
全部激励股权而需处置其所持激励股权的，按照本条项下实缴出资金额回购其
持有的全部股权）；
C、合伙人因不能胜任工作岗位、考核不合格、未充分履行岗位职责、严
重违反毓恬冠佳管理制度或违反毓恬冠佳其他劳动纪律而被毓恬冠佳解聘、开
除，或与毓恬冠佳解除劳动合同的；
D、合伙人违反公司法及其相关行政法规、规章、规范性文件及司法解释
和/或其他法律法规以及毓恬冠佳章程、规章制度、劳动纪律中有关员工（包括
董事、监事及高级管理人员）任职或义务的规定或上市审核部门/证券交易机构
的审核监管要求，从而给毓恬冠佳利益、名誉造成损害的或影响企业上市进程
的，包括但不限于在职期间或离职后 2 年内违反竞业禁止义务、保密义务和/或
从事、经营、入股与毓恬冠佳业务相竞争、相似或存在上下游关系之业务，或
者在上述与毓恬冠佳业务相竞争、相似或存在上下游关系的实体担任任何职务
与毓恬冠佳的客户或供应商有任何资金和/或业务往来和/或为其提供任何服务。
E、合伙人因其所有权性质或资金性质等自身原因导致毓恬冠佳产生行政
审批、许可障碍或股票上市审核障碍的；
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F、合伙人有触犯法律、违反职业道德、泄露毓恬冠佳秘密、严重失职或渎
职等损害毓恬冠佳利益或声誉的行为；
G、合伙人在任职期间，存在受贿、索贿、贪污、盗窃、违反竞业限制义
务等损害毓恬冠佳利益、声誉等的违法违纪行为，直接或间接损害毓恬冠佳利
益；
H、合伙人最近三年内被中国证监会、证券交易所公开谴责或宣布为不适
当人选；
I、合伙人最近三年内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构予以
行政处罚或采取市场禁入措施的；
J、合伙人具有《公司法》规定的不得担任毓恬冠佳董事、监事及高级管理
人员情形的；
K、合伙人因犯罪行为被依法追究刑事责任；
L、合伙人违反本协议任何约定的；
M、毓恬冠佳董事会认为其他严重损害毓恬冠佳利益并应当收回合伙人所
持财产份额的情形。
2）合伙人发生以下情形之一的，合伙企业执行事务合伙人或其指定的任何
第三方有权回购合伙人（或其指定/法定继承人）已经取得的部分或全部财产份
额：
A、合伙人因工死亡或依法被宣告死亡的；
B、合伙人因工伤丧失劳动能力而离职的。
3）合伙人发生以下情形之一的，合伙企业执行事务合伙人或其指定的任何
第三方有权回购合伙人（或其定/法定继承人）已经取得的部分或全部财产份额：
A、合伙人非因工死亡或依法被宣告死亡的；
B、合伙人非因工伤丧失劳动能力而离职的；
C、合伙人失踪或依法被宣告失踪的。
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4、员工减持承诺情况
“1. 如果在锁定期满后拟减持股票的，承诺人将认真遵守法律、法规、规
章和规范性文件关于股东减持的相关规定，结合公司稳定股价、开展经营、资
本运作的需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后逐步减持，且不违
反在公司首次公开发行时所作出的公开承诺。
2. 承诺人所持公司股份在锁定期满后两年内减持的，减持数量每年不超过
承诺人持有公司股票数量的 25%。承诺人减持所持公司股份的，在任意连续九
十个自然日内，通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数不超过公司股份
总数的 1%；通过大宗交易方式减持的，在任意连续九十个自然日内，减持股份
的总数不超过公司股份总数的 2%。
3. 承诺人减持所持有的公司股份的方式应符合届时适用的相关法律、法规、
规章和规范性文件的规定，包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交易、
协议转让等。
4. 承诺人所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于公司首次
公开发行股票时的发行价，若公司自股票上市至承诺人减持前有派息、送股、
资本公积金转增股本、增发、配股等除权、除息事项，减持价格下限和股份数
将相应进行调整。若承诺人所持股票在锁定期满后两年内减持价格低于发行价
的，则减持价格与发行价之间的差额由公司在现金分红时从承诺人应获得分配
的当年及以后年度的现金分红中予以先行扣除，且扣除的现金分红归公司所有。
5. 承诺人通过集中竞价交易方式减持的，应在首次卖出股份的 15 个交易日
前向证券交易所报告备案减持计划，并予以公告。但届时承诺人持有公司股份
比例低于 5%时除外。承诺人通过其他方式减持公司股票，将提前 3 个交易日，
并按照证券监管机构、证券交易所届时适用的规则及时、准确地履行信息披露
义务。
6. 除上述限制外，本次发行上市后承诺人所持有公司股份的持股变动及申
报工作将严格遵守《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市
规则》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实
施细则》及其他法律、法规、规章和规范性文件的相关规定。
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7. 承诺人如未履行上述承诺事项，将在发行人的股东大会及中国证券监督
管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东
和社会公众投资者道歉。如承诺人违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人
股份的，承诺人承诺违规减持发行人股票所得归发行人所有。”
5、备案情况
发行人 4 家员工持股平台均不存在以非公开方式向合格投资者募集资金的
情形，且除持有发行人股份外，未投资于除发行人以外的任何其他企业，不涉
及由私募投资基金管理人管理并进行有关投资活动，或者受托管理任何私募投
资基金的情形，故该 4 家有限合伙企业均不属于《证券投资基金法》《私募基金
管理办法》和《私募基金备案办法》规定的私募投资基金或私募基金管理人，
不需要按照《私募基金管理办法》和《私募基金备案办法》等相关法律法规履
行登记或备案程序。
十、发行人的员工及其社会保障情况
（一）员工人数及员工结构
1、员工人数与变化情况
2024 年 6 月 30 2023 年 12 月 2022 年 12 月 2021 年 12 月
项目
日 31 日 31 日 31 日
员工人数（人） 1,362 1,457 1,553 1,371
2、员工结构分布
项目 结构 人数（人） 占比
管理人员 173 12.70%
生产人员 970 71.22%
按专业结构划分 研发人员 157 11.53%
销售人员 62 4.55%
合计 1,362 100.00%
本科及以上学历 294 21.59%
大专学历 279 20.48%
按文化程度划分
高中/中专/中技 399 29.30%
初中及以下学历 390 28.63%
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项目 结构 人数（人） 占比
合计 1,362 100.00%
51 岁及以上 5 0.37%
41-50 岁 303 22.25%
按年龄结构划分 31-40 岁 688 50.51%
30 岁以下 366 26.87%
合计 1,362 100.00%
（二）发行人劳务派遣情况
报告期内，发行人劳务派遣员工数量未超过其用工总量的 10%，且主要在
临时性、辅助性或者替代性的岗位使用劳务派遣员工，发行人按同工同酬的原
则确定劳动报酬，发行人劳务派遣方式的用工制度符合国家有关规定。
（三）发行人执行社会保障制度情况
发行人与在职员工签订劳动合同，并根据国家及地方政府的有关规定，为
员工办理了社会保险和住房公积金。
1、社会保险和住房公积金缴纳基本情况
报告期内，发行人及其他子公司办理社会保险和住房公积金的基本情况如
下：
（1）社会保险缴纳人数
单位：人
2024 年 6 月 30 2023 年 12 月 31 2022 年 12 月 31 2021 年 12 月 31
时间
日 日 日 日
员工总数 1,362 1,457 1,553 1,371
缴纳人数 1,294 1,415 1,501 1,104
缴纳比例 95.01% 97.12% 96.65% 80.53%
未缴人数 68 42 52 267
报告期各期末，公司社会保险缴纳人数与在册员工总人数存在部分差异，
主要原因为：1）个别新入职员工社会保险缴纳手续尚在办理中；2）个别新入
职员工原单位未及时停缴；3）个别员工为退休返聘员工等。
（2）住房公积金缴纳人数
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单位：人
2024 年 6 月 30 2023 年 12 月 31 2022 年 12 月 31 2021 年 12 月 31
时间
日 日 日 日
员工总数 1,362 1,457 1,553 1,371
缴纳人数 1,317 1,422 1,512 1,003
缴纳比例 96.70% 97.60% 97.36% 73.16%
未缴人数 45 35 41 368
报告期各期末，公司住房公积金缴纳人数与在册员工总人数存在部分差异，
主要原因为：1）个别新入职员工住房公积金缴纳手续尚在办理中；2）个别新
入职员工原单位未及时停缴；3）个别员工为退休返聘员工等。
（3）是否存在需要补缴的情况
报告期内，公司存在住房公积金覆盖比例较低的情况，主要系公司生产基
地在上海市青浦区，员工大多为生产一线员工，且以农村户籍人员居多，该部
分员工具有流动性强、对当期实到收入重视度高、所在家庭拥有宅基地住房、
考虑异地提取或使用住房公积金存在限制和不便、对住房公积金政策的认识相
对不足等特点，因此缴纳住房公积金的意愿不强。同时，根据《关于住房公积
金管理若干具体问题的指导意见》（建金管[2005]5 号）的有关规定，“有条件的
地方，城镇单位聘用进城务工人员，单位和职工可缴存住房公积金”，亦未强制
要求进城务工人员缴纳住房公积金。
报告期内，公司积极向员工宣传国家关于社会保险和住房公积金的法律法
规及政策，鼓励员工参保，逐步完善实施社会保险和住房公积金相关制度，为
符合条件的员工缴纳社会保险和住房公积金，住房公积金缴纳人数在报告期内
大幅提升。
除此以外，公司报告期内存在的未缴纳社会保险和住房公积金的情形系退
休返聘员工无需缴纳、部分员工新入职暂未缴纳、员工自行异地缴纳等原因所
致，发行人不存在故意损害员工利益的情形。
2、社会保险及住房公积金合规情况
（1）发行人已采取积极措施规范社会保险和住房公积金缴纳事宜，保障职
工权益
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公司积极向员工宣传国家关于社会保险和住房公积金的法律法规及政策，
鼓励员工参保，逐步完善实施社会保险和住房公积金相关制度，为符合条件的
员工缴纳社会保险和住房公积金。报告期内，发行人社会保险和住房公积金缴
纳比例不断提高。截至本招股意向书签署日，除客观无需缴纳的原因或者个别
员工个人自行缴纳的情况外，发行人已为全部员工缴纳社会保险和公积金。
报告期内，发行人与员工之间不存在因未缴纳社会保险和住房公积金而引
发的纠纷或潜在纠纷。
（2）相关监管部门出具的合规证明
发行人及其子公司的社会保险、住房公积金主管部门已开具相关证明文件，
认定报告期内毓恬冠佳及其子公司未因违反国家、地方有关劳动保障法律、法
规而受到行政处罚的情形。
（3）控股股东、实际控制人出具承诺
发行人控股股东上海玉素、实际控制人吴军、吴宏洋和吴雨洋承诺：如发
行人及其子公司本次发行前未按规定为其全体员工缴纳（缴存）各项社会保险
及住房公积金，而被有关部门要求或决定补缴职工社会保险和住房公积金，或
因此受到任何罚款或损失，本企业/本人承诺将全额承担补缴款项、罚款或损失
支出，确保发行人不因此受到任何损失。
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第五节 业务和技术
一、公司主营业务、主要产品或服务的情况
（一）主营业务及主要产品
1、公司主营业务情况
公司是以汽车天窗为主要产品的汽车运动部件制造商，拥有汽车天窗设计、
研发、生产一体能力，主要服务于在中国设立的国内外知名汽车厂商以及部分
海外整车制造商，提供专业的、系统的各类汽车天窗以及其他汽车运动部件成
套解决方案，是一家优秀的汽车零部件一级供应商。公司目前主要客户包括长
安汽车、一汽集团、吉利汽车、广汽集团、上汽大众、长城汽车、奇瑞汽车等
国内知名整车厂。
从 1932 年伟巴斯特发明第一个折叠车顶，国内外汽车天窗市场就一直被国
外天窗巨头所垄断。公司自成立以来始终深耕汽车天窗领域，用近 20 年的不懈
努力，根据国家相关产业政策指导，充分发挥公司的研发、客户、工艺、质量、
服务以及人才等优势，以市场为导向，以效益为中心，依靠技术进步，不断壮
大，逐步打破由外资垄断的国内天窗市场。2023 年度毓恬冠佳汽车天窗销量为
231.10 万台，根据头豹研究院出具的《全球及中国汽车天窗行业独立市场研究》
报告显示，2023 年度毓恬冠佳已成为中国汽车天窗市场第二大供应商，市场占
有率为 16%，也是截至 2022 年中国天窗市场前五名供应商中唯一诞生于中国本
土的汽车天窗企业。正是毓恬冠佳二十年如一日对于汽车天窗行业的深耕，才
逐渐打破了国外企业在汽车天窗行业的垄断地位，让中国企业在汽车天窗市场
竞争中有了一席之地。
未来毓恬冠佳将不断加大研发投入、加强技术创新、完善管理制度及运行
机制，立足中国市场，继续努力提升公司在中国市场的市场份额，并不断加强
海外市场的开拓，努力成为世界知名汽车天窗供应商。
2、公司主要产品情况
公司的主要产品包括全景天窗和小天窗。其中，全景天窗分为顶装全景天
窗和底装全景天窗。顶装全景天窗是从车辆外部上方向车辆顶部进行天窗装配
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的产品，而底装全景天窗是从车辆室内部向车辆顶部进行天窗装配的产品。
公司主要产品情况如下：
产品大类 产品类型 产品展示
顶装全景天窗
全景天窗
底装全景天窗
小天窗 内藏式小天窗
发行人全景天窗爆炸图如下：
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图 5-1 全景天窗爆炸图
汽车天窗是车身系统中较大和较复杂的配套分总成之一，是集光、机、电
一体的高度集成化车身智能产品，其结构较复杂，它既是内外饰件，同时又承
担安全件和功能件的职责，对汽车天窗整体设计及零部件质量及功能的要求极
为苛刻。天窗设计开发涉及材料学（金属及塑料等）、机械学、力学、仿真学、
自动化控制等多学科、多领域理论知识的综合运用，需要在车顶的有限空间内
集成上百个零部件，包括电机、控制器、导轨、密封条、玻璃面板等，这些零
部件需要精密且有效地协同工作，从而保证天窗的开启、关闭、抬升、降低等
功能动作实现。因此，汽车天窗的设计开发及装配工艺是一项技术密集且高度
复杂的系统工程。
汽车天窗在研发设计及生产装配过程中，对天窗专业设计开发能力、运动
分析模拟、系统集成能力和汽车专业的横向知识集成运用都有着较高的要求。
按照天窗总成的系统功能性进行划分，可分为玻璃系统分总成，运动及驱
动系统分总成、遮阳及卷帘系统分总成和基础框架系统分总成等四大系统分总
成，具体情况如下：
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图 5-2 汽车天窗按照系统的功能性划分图
基于汽车天窗的四大系统分总成公司多年来不断研究和积累形成了一套完
整的装配工艺流程。在装配工艺方面全景天窗相比于小天窗具有更多的装配环
节、更复杂的装配工艺以及更先进的机器设备。因此在装配工艺方面，全景天
窗装配工艺可以涵盖小天窗装配工艺。发行人全景天窗的装配工艺流程按照四
大系统分总成的功能可以划分如下：
图示 系统分总成 装配流程
天窗框架内密封条装配
前玻璃总成装配
玻璃系统 后玻璃总成装配
分总成 玻璃运行检测
面差调整
玻璃静音检测
电机安装
线束装配
运动及驱动系
统分总成
初始化
卷帘安装
遮阳及卷帘系
统分总成 卷帘静音检测
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图示 系统分总成 装配流程
卷帘运行检测
框架装配
导轨涂油
基础框架系统
分总成
安装挡风网
公司产品设计开发能力是公司产品竞争力、客户满意度的核心，而优良、
高效的装配工艺流程是产品研发设计得以落地量产的有力保证，是产品质量稳
定性、功能有效性的基石。
3、发行人主营业务收入的构成及特征
报告期内，公司主营业务收入按产品类型构成情况如下：
单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
全景天窗 81,933.07 76.57% 177,364.92 71.90% 135,813.29 67.94% 110,089.89 65.44%
小天窗 18,419.62 17.21% 54,847.67 22.23% 55,095.90 27.56% 52,784.49 31.38%
其他 6,646.67 6.21% 14,486.06 5.87% 8,990.23 4.50% 5,355.73 3.18%
合计 106,999.36 100.00% 246,698.65 100.00% 199,899.42 100.00% 168,230.11 100.00%
报告期内公司主营业务突出，汽车天窗业务占主营业务收入比例在 93.00%
以上，是公司的主营业务。
（二）主要经营模式
1、采购模式
公司汽车天窗产品的主要原材料为导轨、电机、玻璃和 ECU 等。公司采用
多元化的供应商采购模式，确保供应商体系的安全运行。同时，与核心供应商
建立长期、稳定的合作关系，以保证供应可靠性和产品质量稳定。公司通过与
供应商共同开展研发和创新活动，以提升产品附加值和竞争力。公司与整车厂
紧密沟通及合作，及时了解需求和市场变化，调整采购计划，确保供应连续性、
稳定性及经济性。
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公司对于其供应商的选择，采用公平、公正的原则，由供应商报价，最终
由公司采购委员会集体决策决定。部分客户指定供应商时，根据其限定范围筛
选合格供应商。对于客户未指定供应商的，在公司合格供应商名录中进行选择。
公司合格供应商名录根据对应项目技术打分、过往的质量表现以及报价情况定
期进行更新。
2、生产模式
公司以客户采购需求为基础，用“以销定产”的模式，安排内部生产计划，
并通过合理的库存管理策略保证安全库存。具体来说，公司会根据客户签订框
架合同和价格协议的情况，综合考量制定年度产量规划，供应链管理部及生产
制造中心根据公司制定的年度产量规划，来制定年度生产计划。对于市场预期
销售较好的车型配套产品，公司会结合产品的日产能、客户的临时需求、运输
风险等因素提前生产备货，以保证安全库存。
公司具备一套完善的生产过程控制方法，旨在有效控制产品生产过程，确
保产品质量和数量达到工艺要求和标准。新产品的生产过程如下：研发部门负
责试制并检测新产品，记录下生产过程的各项参数，包括各原材料零部件质量、
设备稳定运行能力以及生产环境状态等，并编制作业指导书。生产人员依据作
业指导书中的工作指令，执行生产操作。
3、营销模式
公司作为一级汽车零部件供应商，通过参与各类汽车行业活动、主动接洽
潜在客户以及下游整车厂基于对公司行业地位的认可主动与公司接洽等方式获
得商业契机，直接参与下游客户新产品前期技术方案的设计探讨，并参与相关
项目招投标。公司中标获得定点函后，与客户陆续协商签订相应零部件供货协
议、模具开发等合同，确定产品的具体技术参数和工艺、产品价格等信息。
4、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素
公司根据行业的特点及发展趋势，依靠自身的技术积累、生产管理经验、
资金实力、营销体系建设形成目前的采购模式、生产模式和营销模式。影响公
司经营模式的关键因素包括上游原材料市场的价格走势、与下游整车厂的供求
关系、行业技术的更新迭代、产品研发周期与技术储备等。报告期内，影响发
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行人经营模式的关键因素未发生重大变化，预计未来公司的经营模式不会发生
重大变化。
（三）公司设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况
公司自成立以来便专注于以天窗为主的汽车运动部件的研发、生产、销售，
主营业务、主要产品、主要经营模式一直围绕下游客户需求及行业发展进行不
断深化，未发生重大变化。
（四）结合主要经营和财务数据，分析发行人主要业务经营情况
公司业务经营情况的分析内容参见本招股意向书“第五节 业务和技术”之
“一、公司主营业务、主要产品或服务的情况”之“（一）主营业务及主要产品”
之“3、发行人主营业务收入的构成及特征”及“第六节 财务会计信息与管理
层分析”之“八、经营成果分析”。
（五）主要产品工艺流程
1、全景天窗总成装配流程图
图 5-3 全景天窗总成装配流程图
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2、小天窗总成装配流程图
图 5-4 小天窗总成装配流程图
3、结合流程图关键节点说明核心技术的具体使用情况和效果
公司核心技术主要体现在汽车天窗产品整体设计方案中，包括运动机械组
总成，遮阳帘总成，天窗智能控制等功能模块设计。通过核心技术应用，公司
天窗设计能力、制造工艺以及质量稳定性在天窗领域处于行业较高水平，生产
工艺流程主要体现在依托前期的设计方案进行框架总成、导轨总成、遮阳帘总
成、电机总成、内密封条、前/后玻璃总成、线束总成、挡风网电机总成等结构
件组装及功能测试，使得产品达到预期的性能与效果。
（六）报告期各期具有代表性的业务指标
报告期内，公司具有代表性的业务指标具体情况如下：
项目 2024 年 1-6 月 2023 年 2022 年 2021 年
营业收入（万元） 107,976.61 249,077.30 202,094.37 169,365.96
天窗销量（万台） 101.28 231.10 186.77 165.51
报告期内，公司进一步开拓了大量优质客户，公司经营规模逐步扩大，销
量稳步上升。2021 年-2023 年，公司分别实现营业收入 169,365.96 万元、
202,094.37 万元和 249,077.30 万元，营业收入保持快速增长。
（七）发行人符合产业政策和国家经济发展战略的情况
近年来我国颁布了多项鼓励、扶持汽车零部件产业的重要政策性文件及法
律法规，对行业发展提供了有力的政策支持。“新能源汽车零部件配件制造”属
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于《战略性新兴产业分类（2018）》，是国家大力发展的产业。国家颁布的《中
华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》
也提出了要进一步推动新能源汽车产业向好发展。在政策和市场等多重因素的
影响下，我国汽车零部件行业将持续稳定发展，不断提高智能制造水平，提升
生产效率。新能源汽车行业崛起为新老整车品牌带来新的市场机会，为汽车零
部件行业提供良好的产能消化空间。
公司是以汽车天窗为主要产品的汽车运动部件制造商，拥有汽车天窗设计、
研发、生产一体能力，主要服务于在中国设立的国内外知名汽车厂商以及部分
海外整车制造商，提供专业的、系统的各类汽车天窗以及其他汽车运动部件成
套解决方案，是一家优秀的汽车零部件一级供应商。符合产业政策和国家经济
发展战略。
二、发行人所处行业的基本情况
（一）所属行业及确定所属行业的依据
公司是以天窗为主要产品的汽车运动部件制造商，是拥有汽车天窗设计、
研发、生产一体能力的高新技术企业。从产品用途看，公司产品主要应用于汽
车生产和制造。根据国家统计局的《国民经济行业分类》，公司汽车天窗产品属
于（C3670）汽车零部件及配件制造。根据中国上市公司协会发布的《中国上
市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023 年），公司所处行业属于“制造
业（C）”之“汽车制造业（CG36）”中的“汽车零部件及配件制造（CG367）。公
司不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2024 年
修订）》中的上市推荐行业负面清单，亦不属于产能过剩行业、《产业结构调整
指导目录》中的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训、类金融业务的
企业。
（二）行业监管体制、行业主要法律法规政策及对经营发展的影响
1、行业主管部门及监管体制
汽车天窗行业的行业主管部门及其职能情况如下：
行业主管部门 主要职能
国家发展和改革 主要负责制定产业政策，指导行业技术法规和行业标准的拟订，指导
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行业主管部门 主要职能
委员会 技术改造，提出中长期产业发展规划和指导性意见等，履行宏观调控
职责。
主要负责拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工
国家工业和信息
作，组织协调相关重大示范工程和新产品、新技术、新设备、新材料
化部
的推广应用，为行业的健康可持续发展制定相关准入标准等。
主要负责拟订科技发展规划和方针、政策、法规等，统筹协调共性技
科技部 术研究，会同有关部门组织科技重大专项实施中的方案论证、综合平
衡、评估验收等。
发行人所处行业的自律性组织主要是中国汽车工业协会。中国汽车工业协
会的主要职责是代表和维护中国汽车工业的权益，提供市场信息和数据分析，
组织展览和技术交流，参与制定汽车行业政策和标准，开展技术研究和推广应
用，维护行业形象和推动可持续发展。
2、行业的主要法律、法规及政策
序
法规、部门规章 颁布时间 颁布部门 相关内容
号
汽车消费体量大、潜力足、产业带动作
国家发改 用强，促进汽车消费对稳定我国消费大
《关于促进汽车
委、工信 盘、促进产业链高质量发展具有积极作
1 消费的若干措 2023 年 7 月
部、公安 部 用。为进一步稳和扩大汽车消费，优化
施》
等 13 部 门 汽车购买使用管理制度和市场环境，更
大力度促进新能源汽车持续健康发展。
国家发改 运用新闻媒体、微博微信、广播电视、
《五部门关于开
委、工信 新媒体短视频等渠道，开展活动全过程
展 2023 年新能
2 2023 年 6 月 部、农业农 全覆盖宣传引导，加大新能源汽车科普
源汽车下乡活动
村部等 5 部 宣传力度，加强活动前预热宣传，为新
的通知》
委 能源汽车推广应用营造良好舆论环境。
破除限制消费障碍壁垒，稳定增加汽车
等大宗消费，各地区不得新增汽车限购
措施，已实施限购的地区逐步增加汽车
《国务院办公厅 增量指标数量，放宽购车人员资格限
关于进一步释放 制，鼓励除个别超大城市以外的限购地
国务院
3 消费潜力促进消 2022 年 4 月 区实施城区、郊区指标差异化政策，更
办公厅
费持续恢复的意 多通过法律、经济和科技手段调节汽车
见》 使用，因地制宜逐步取消汽车限购，推
动汽车等消费品由购买管理向使用管理
转变，建立健全汽车改装行业管理机
制，加快发展汽车后市场。
《关于加强产融 工信部、人 加快发展战略性新兴产业，提升新能源
合作推动工业绿 民银行、银 汽车和智能网联汽车关键零部件、汽车
4 2021 年 9 月
色发展的指导意 保监会、证 芯片、基础材料、软件系统等产业链水
见》 监会 平，推动提高产业集中度。
《关于进一步做 促进新车消费。加快推动汽车由购买管
5 好当前商务领域 2021 年 9 月 商务部 理向使用管理转变，破除制约汽车购买
促消费重点工作 使用障碍，释放汽车消费潜力。支持新
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序
法规、部门规章 颁布时间 颁布部门 相关内容
号
的通知》 能源汽车加快发展，会同相关部门深入
开展新能源汽车下乡活动。
充分发挥汽车大国市场的引领作用，开
《“十四五”汽 拓汽车产业全球化新局面，力争通过
6 车产业发展建 2021 年 7 月 中汽协 “十四五”期间的努力，实现汽车市场
议》 平稳增长和汽车行业转型升级向高质量
发展，为建设汽车强国夯实基础。
再制造企业应当从具备资质的报废机动
车回收拆解企业（以下简称回收拆解企
《汽车零部件再 发改委、工
业）以及其他合法合规的渠道回收旧汽
7 制造规范管理暂 2021 年 4 月 信部、商务
车零部件（以下简称旧件）用于再制
行办法》 部等 8 部委
造。鼓励汽车整车生产企业通过售后服
务体系回收旧件用于再制造。
《中华人民共和
聚焦新能源汽车等战略新兴产业，加快
国国民经济和社
关键核心技术创新应用，增强要素保障
会发展第十四个
8 2021 年 3 月 国务院 能力，培育壮大产业发展新动能；加快
五年规划和 2035
推动汽车等消费品由购买管理向使用管
年远景目标纲
理转变。
要》
加强汽车投资项目和生产准入管理，严
控增量、优化存量，严格执行新建企业
《关于进一步完
财政部、工 和扩大产能项目等规范要求。推动产业
善新能源汽车推 2020 年
9 信部、科技 向产能利用充分、产业基础扎实、配套
广应用财政补贴 12 月
部、发改委 体系完善、竞争优势明显的地区和企业
政策的通知》
聚集，不断提高产能利用率和产业
集中度。
《新能源汽车产 规划提出到 2025 年，新能源汽车销售市
业发展规划 2020 年 国务院 场规模占到 20%左右，到 2035 年，使我
10
（2021—2035 11 月 办公厅 国新能源汽车核心技术达到国际先进水
年）》 平，质量品牌具备较强国际竞争力。
为稳定和扩大汽车消费，须完善新能源
汽车购置相关财税支持政策、将新能源
《关于稳定和扩 发改委、科
汽车购置补贴政策延续至 2022 年底与平
11 大汽车消费若干 2020 年 4 月 技部等
缓 2020-2022 年补贴退坡力度、加快淘
措施的通知》 11 部门
汰报废老旧柴油货车、畅通二手车流通
交易、用好汽车消费金融等。
建立开源开放、资源共享合作机制，构
发改委、工 建智能汽车自主技术体系。鼓励整车企
《智能汽车创新
12 2020 年 2 月 信部、科技 业逐步成为智能汽车产品提供商，鼓励
发展战略》
部等 零部件企业逐步成为智能汽车关键系统
集成供应商。
《产业结构调整 将部分汽车关键零部件和轻量化材料应
2019 年
13 指导目录（2019 发改委 用、先进成形技术应用和环保材料应用
10 月
年本）》 作为国家鼓励类产业。
释放汽车消费潜力。实施汽车限购的地
《关于加快发展
国务院 区要结合实际情况，探索推行逐步放宽
14 流通促进商业消 2019 年 8 月
办公厅 或取消限购的具体措施。有条件的地方
费的意见》
对购置新能源车辆给予支持。促进二手
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序
法规、部门规章 颁布时间 颁布部门 相关内容
号
车流通，进一步落实全面取消二手车限
迁政策，大气污染防止重点区域应允许
符合在用车排放标准的二手车在本省
（市）内交易流通。
《推动重点消费 着力破除限制汽车消费的市场壁垒，严
国家发改
品更新升级畅通 禁各地出台新的汽车限购规定。大力推
委、生态环
15 资源循环利用实 2019 年 6 月 动新能源汽车消费应用，加快老旧汽车
境部、
施方案（2019- 淘汰和城市公共领域用车更新，积极推
商务部
2020 年）》 动农村车辆消费升级。
《进一步优化供 多措并举促进汽车消费。有序推进老旧
给推动消费平稳 汽车报废更新；持续优化新能源汽车补
国家发改
增长促进形成强 贴结构；促进农村汽车更新换代；稳步
16 2019 年 1 月 委、工信部
大国内市场的实 推进放宽皮卡车进城限制范围；加快繁
等 10 部门
施方案（2019 荣二手车市场；进一步优化地方政府机
年）》 动车管理措施。
3、报告期初以来新制定或修订、预期近期出台的与发行人生产经营密切
相关、对目前或未来有重大影响的法律法规、行业政策及其对发行人经营资质、
准入门槛、运营模式、行业竞争格局等方面的主要影响
近年来，国家针对汽车产业出台了一系列政策和法规，对汽车零部件企业
产生了深远的影响。具体情况如下：
（1）支持新能源汽车发展：国家政策对新能源汽车的发展给予大力支持，
包括购置补贴、税收优惠等，这对生产新能源汽车零部件的企业提供了更多的
市场机会和空间。
（2）鼓励汽车产业结构升级：国家政策对汽车产业结构转型和升级提出了
明确要求，鼓励汽车零部件企业加强自主创新，推动汽车产业高质量发展。
（3）提高行业准入门槛：国家政策对汽车零部件企业提出了更高的要求，
要求企业必须具备一定的技术实力和规模，这提高了行业准入门槛，有利于优
胜劣汰和整个行业的健康发展。
（4）环保政策要求：国家对环保要求不断提高，对于零部件企业来说，必
须优化生产工艺，降低能耗和污染物排放，以满足环保政策的要求。
总之，国家出台的政策和法规对汽车零部件企业有着深远的影响，既带来
了机遇，也带来了挑战。企业要及时调整经营策略，加强技术创新和管理提升，
以适应市场和政策的变化。
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（三）行业发展情况及未来发展趋势
1、所属细分行业技术水平及特点
（1）汽车零部件行业
汽车零部件行业是一个技术含量较高的行业，需要行业内企业以先进的生
产技术和强大的研发能力来应对市场竞争和技术变革的挑战。同时，汽车零部
件行业对产品质量要求极为严苛，产品须符合行业内各项标准和认证要求。此
外，汽车零部件行业还需要大量的资金支持，以建立先进的生产设备、研发实
验室和质量控制体系。综合来说，汽车零部件行业的技术水平和特点体现在高
度集成化、先进的生产技术、强调研发创新、严苛的质量标准和较高的资金壁
垒等方面。
（2）汽车天窗行业
作为汽车零部件行业的细分行业之一，汽车天窗行业除具备汽车零部件行
业通用的技术水平及特点外，还对产品的试验性能、尺寸精度、健康化等方面
有着更高的要求。汽车天窗是车身系统中较大和较复杂的配套分总成之一，是
集光、机、电一体化的高技术含量产品，其结构较复杂，它既是内外饰件，同
时又承担安全件和功能件的职责，对汽车天窗整体设计及原材料部件质量及功
能的要求极为苛刻。
1）试验性能要求
汽车天窗产品需要满足严苛的试验性能要求，需要在极端环境，如高温、
低温以及湿度变化等条件下均能保持良好的工作性能，同时能够抵御来自多种
角度的冲击和压力，确保其在各类实用场景中为车辆提供足够的安全性和稳定
性。
2）尺寸精度要求
汽车天窗产品需要满足严格的尺寸精度要求。每一件天窗产品的尺寸精度
为毫米级及以下，以确保汽车天窗产品能完美地适应车辆的体积和形状。尺寸
精度要求需要产品在设计、制造和质量控制过程中始终保持高精准度，以确保
其安装时的无缝对接和长期使用的耐久性。
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3）健康化要求
汽车天窗产品需满足终端使用者日益关注的健康化要求。因此，产品在设
计和生产过程中，应充分考虑对环境的影响，包括产品设计环节对环保材料的
应用，生产过程污染物的处置及对周边环境的影响。同时，产品在使用过程中，
也应全面考虑终端用户的健康化需求。如使用防紫外线的材料来减少终端用户
的辐射影响；如优化噪音降低设计，减少行车过程中的噪音干扰。
综上所述，高品质的天窗产品需要在严苛的试验性能、严格的尺寸精度和
健康化的要求上做到完美的平衡，方能满足整车厂不断提升的对汽车天窗产品
的高标准要求。
2、进入本行业主要壁垒
（1）技术壁垒
汽车天窗行业企业需要具备先进的设计能力和制造技术，如计算机辅助设
计、制造以及自动化加工设备等。这些技术的应用需要大量的投资、专业的技
术人才和长期的技术积累，形成了汽车天窗行业的技术壁垒。汽车天窗企业通
过先进的设计能力能够满足市场需求并保持竞争优势，而制造技术的应用则提
高了生产效率和产品的品质。同时，大量的投资和专业人才的支持为企业带来
了持续创新和发展的能力，而长期的技术积累则形成了对新进入者的竞争壁垒。
（2）客户资源壁垒
汽车天窗直接影响汽车的安全性、美观性、成本及整车性能，汽车制造商
对汽车天窗质量和稳定性要求十分严苛，在选择供应商过程中通常会建立一套
严格的供应商评审标准。汽车天窗产品竞争者需通过下游客户的合格供应商评
审，方能进入整车厂供应商体系。通常评审内容主要涵盖供应商的研发能力、
质量控制能力、生产组织能力、企业管理能力、市场应变能力及信息技术能力
等，整体审核程序较为复杂，汽车天窗企业一般需要较长时间的经验积累才能
与整车制造商建立合作关系。鉴于此，汽车制造商倾向于保持现有的供应商数
量和供应链体系的稳定，通常会与被纳入合格供应商目录的天窗制造企业形成
较为稳固的长期合作关系。因此，对于拟进入汽车天窗行业的企业而言，在缺
乏客户积累的情况下，严格、复杂的供应商审核程序将构成其进入壁垒。
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（3）资金壁垒
汽车天窗行业属于资金密集型行业，需要大量的资金以支持产品的研发投
入、先进的生产设备投入，以及建立完善的生产和质量管理体系。同时，企业
需要一定资金实力才能支撑下游整车厂订单所需的备货，以保证供货的稳定性、
安全性和及时性，形成了行业的资金壁垒。
3、行业发展态势
（1）汽车天窗行业发展历程
国内汽车天窗生产厂家起步较晚，多在 20 世纪 90 年代左右起步，尚处于
自主研发的成长阶段，但随着十几年对核心技术的研究和对工艺技术的钻研，
已经能够独立设计并制造天窗。新时代的汽车制造商对于汽车天窗制造企业提
出了集轻量化、超薄化、模块化、健康化及智能化于一体的汽车天窗产品的需
求。随着竞争加剧，汽车天窗的供应商不断提高产品质量、扩大产能和引入智
能化技术，以满足消费者需求并提升市场竞争力。总体而言，中国汽车市场的
快速发展带动了中国汽车天窗行业的发展。
（2）汽车天窗出货量逐年提升
中国汽车销量的稳步上行以及新能源汽车赛道的高景气发展，汽车天窗的
出货量近年来持续上升，2023 年汽车天窗的出货量高达 1,581 万套。截至 2023
年汽车天窗在整车的渗透率已达 61.00%。
天窗出货量（万台）
1,600 1,581
1,550
1,500 1,478
1,443
1,450
1,398
1,400
1,350
1,300
2020年 2021年 2022年 2023年
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图 5-5 中国汽车天窗出货量
数据来源：头豹研究院
根据 Future Market Insights 数据，2021 年全球汽车天窗市场规模约为 61 亿
美元，预计 2032 年能够达到 190 亿美元，期间年复合增长率为 11%。
200 190
180
160
140
120
100
80
61
60
40
20
0
2021 2032E
市场规模（单位：亿美元）
图 5-6 全球汽车天窗市场规模及预测
数据来源：Future Market Insights
（3）汽车天窗行业发展趋势
1）轻量化
随着时代的发展，汽车天窗行业企业利用创新的设计理念，以减少冗余的
结构和材料，进一步实现天窗的轻量化。汽车天窗行业的轻量化发展不仅可以
减轻汽车的整体重量，提高燃油经济性和驾驶性能，也提升了车内空间的利用
率和舒适度，同时对于电动汽车来说，轻量化更能提高电池的续航能力。
2）超薄化
随着新能源汽车产品逐步迭代与发展，现有新能源汽车结构中，由于电池
排布位置的原因，导致车内头部空间越来越狭窄，在此背景情况下，提升后排
和侧边的头部空间显得愈发重要。汽车天窗供应商采用先进的材料和制造工艺，
如薄型玻璃、弯曲技术和复合材料，可以实现天窗的超薄化，超薄化的天窗可
以提供更大的车内空间和更流畅的外观设计，将为驾乘者带来更好的视野和光
线透过感，同时与车辆的整体造型更加协调，展现出现代化和时尚感。
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3）模块化
模块化是一种设计原则或方法，用于将系统或产品分解为独立的模块或组
件，以便更容易理解、开发、测试和维护。汽车天窗供应商模块化的发展趋势
意味着汽车行业中的天窗系统逐渐被划分为独立的模块，由专门的供应商负责
设计、制造和供应。这种模块化的方法提供了更高的生产效率、更灵活的生产
工艺和更低的成本。模块化使得天窗供应商能够专注于特定的功能或部件，提
供定制化的解决方案，满足不同汽车制造商的需求。同时，模块化还有助于简
化供应链管理和提升汽车天窗供应商整体的竞争力。通过这种发展趋势，汽车
天窗供应商能够更好地应对市场需求的变化，并加快新产品的开发和落地速度，
推动汽车天窗技术的创新和进步。
4）健康化
随着人们生活质量水平的不断提升，对整车产品及相关汽车零部件的健康
化需求也逐渐增强。负氧离子材料等环保材料的应用正在积极推动汽车天窗行
业向健康化方向发展。负氧离子材料有助于改善车内空气质量，营造健康舒适
的驾驶环境。其他环保材料，如再生材料和低 VOC 涂料材料的使用则减少了车
内的环境负担，使汽车天窗行业能够满足消费者对环保、健康、绿色、可持续
生活方式的追求。
5）智能化
随着新能源汽车行业的逐步发展，终端需求带来的技术升级推动了汽车行
业向智能化和自动化的方向迭代，智能化已成汽车产业的发展潮流和趋势。智
能开关和控制系统可以使驾驶员能够更便捷地操作天窗。自动化操作、光线传
感器和雨量传感器等技术可以实现自动调节天窗的开合程度，以应对不同应用
场景，从而获得更舒适的使用体验。
（4）汽车行业的整体发展带动汽车天窗行业的发展
中国汽车行业市场是全球最大的汽车市场之一，市场规模庞大且消费需求
旺盛。中国同时也是全球最大的电动汽车市场之一，政府通过购车补贴、免费
牌照和充电基础设施建设等政策推动了电动汽车的快速发展。国际汽车制造商
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也将中国视为重要的战略市场，在竞争激烈的市场中，国内自主品牌与国际合
资品牌以其各自优点充分参与竞争。
从下游市场分析，我国乘用车市场规模相对稳定，根据乘联会的统计，
2021 年中国狭义乘用车零售销量为 2,015.67 万台，2022 年为 2,054.93 万台，
2023 年为 2,170.36 万台。我国新能源乘用车的零售销量则增速明显，从 2018 年
的 94.53 万台，增长至 2023 年的 774.97 万台，五年复合增长率为 56.44%。
2,500.00 2,327.662,373.83 25.00%
2,237.44
2,170.36
2,069.23 2,015.672,054.93 20.00%
1,963.31 1,929.21
2,000.00
1,776.42
15.00%
1,562.20
1,500.00
10.00%
5.00%
1,000.00
0.00%
500.00
-5.00%
- -10.00%
2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年
销量 同比增长
图 5-7 中国狭义乘用车零售销量（单位：万台）
数据来源：乘联会
900.00 180.00%
774.97
800.00 160.00%
700.00 140.00%
600.00 566.24 120.00%
500.00 100.00%
400.00 80.00%
299.19
300.00 60.00%
200.00 40.00%
94.53 102.23 111.29
100.00 53.82 20.00%
0.00 0.00%
2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年
销量 同比增长
图 5-8 中国新能源汽车销量（单位：万台）
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数据来源：乘联会
（5）汽车天窗整车渗透率变化情况
根据头豹研究院出具的《全球及中国汽车天窗行业独立市场研究》报告显
示，2020 年-2023 年汽车天窗的总销量分别为 1,398 万台、1,443 万台、1,478 万
台以及 1,581 万台（上述数据不包含汽车天幕），呈逐年上升趋势。汽车天窗
整车渗透率分别为 69%、67%、63%和 61%。
最近几年，汽车天窗整车渗透率小幅下降主要系 2020 年-2023 年间中国乘
用车市场结构有所变化，新能源乘用车占比快速上升，而部分新能源车出于整
车空间等因素考量会选择配置天幕而非天窗，导致汽车天窗渗透率有所下降，
但仍处于较高水平。然而汽车天幕相较天窗产品，存在隔热与通风能力差，安
全性能低的劣势。现阶段天幕在新能源汽车中得到较为广泛的应用主要系天幕
可以有更好的头部空间，然而随着新能源汽车电池技术的发展，电池能量密度
的提升可以缩小电池占据的车底空间，进而释放车内空间，天幕的优势也将被
弱化，但天幕的劣势依然存在。
因此，随着我国汽车市场的不断扩大和新能源汽车相关技术的不断发展，
汽车天幕的劣势也将逐步显现，2020 年至 2023 年汽车天窗整车渗透率下降并
非持续态势。
（6）高端/低端车型装配率及销量结构
根据销售价格梯度，将乘用车分为 8 万元以下、8 万元至 30 万元和 30 万元
以上三种档次，分别代表低端车型、中端车型和高端车型。
我国高中低端车型销量结构及全景天窗和小天窗装配情况如下表所示：
单位：万辆、万台
2023 年度
项目 乘用车 乘用车销 全景天窗 全景天窗 小天窗出 小天窗装
销量 量占比 出货量 装配率 货量 配率
8 万元以下 318.80 12.23% 48.90 15.34% 137.30 43.07%
8 万元至 30 万元 1,771.20 67.96% 655.10 36.99% 390.20 22.03%
30 万元以上 516.30 19.81% 325.20 62.99% 24.30 4.71%
合计 2,606.30 100.00% 1,029.20 39.49% 551.80 21.17%
项目 2022 年度
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乘用车 乘用车销 全景天窗 全景天窗 小天窗出 小天窗装
销量 量占比 出货量 装配率 货量 配率
8 万元以下 388.80 16.50% 47.10 12.11% 136.60 35.13%
8 万元至 30 万元 1,519.80 64.50% 545.90 35.92% 405.80 26.70%
30 万元以上 447.70 19.00% 316.30 70.65% 26.40 5.90%
合计 2,356.30 100.00% 909.30 38.59% 568.80 24.14%
2021 年度
项目 乘用车 乘用车销 全景天窗 全景天窗 小天窗出 小天窗装
销量 量占比 出货量 装配率 货量 配率
8 万元以下 433.90 20.20% 44.70 10.30% 135.60 31.25%
8 万元至 30 万元 1,325.40 61.70% 464.70 35.06% 436.90 32.96%
30 万元以上 388.80 18.10% 329.30 84.70% 31.20 8.02%
合计 2,148.10 100.00% 838.70 39.04% 603.70 28.10%
数据来源：头豹研究院
从销量结构来看，目前，我国乘用车市场以 8 万元至 30 万元的中端车型为
主，且中高端车型销售占比逐年提高。2021 年至 2023 年，中端车型销量占乘
用车销量的比例分别为 61.70%、64.50%和 67.96%，高端车型销量占乘用车销
量的比例分别为 18.10%、19.00%和 19.81%。经济水平的不断发展、人均可支
配收入的持续增长正推动我国乘用车市场逐渐由中低端向中高端发展，消费者
在乘用车上的选择正逐渐由追求性价比转为追求性能和舒适性，利好汽车天窗
市场销售。
从天窗装配情况来看，2021 年-2023 年，8 万元以下的低端车型全景天窗装
配率分别为 10.30%、12.11%和 15.34%，小天窗装配率分别为 31.25%、35.13%
和 43.07%，均呈上升趋势。这一方面是近年来低端乘用车市场竞争加剧，主机
厂主动提升配置以增加产品竞争力；另一方面得益于本土天窗供应商的高性价
比，使得 8 万以下的中低端车型也可以配备天窗。
2021 年-2023 年，8 万元至 30 万元的中端车型全景天窗装配率分别为
35.06%、35.92%和 36.99%，小天窗装配率分别为 32.96%、26.70%和 22.03%，
全景天窗装配率不断上升，小天窗装配率下降，说明中端车型越发倾向于配置
尺寸更大、视野更好、换气效果更佳、单价也更高的全景天窗。消费者对汽车
性能和舒适性要求的不断提升正推动整车制造商不断提升汽车内饰的整体配置，
也推动了汽车天窗行业产品结构的变化，使得单价更高的全景天窗市场占有率
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不断提高。
2021 年-2023 年，30 万元以上的高端车型全景天窗装配率分别为 84.70%、
70.65%和 62.99%，小天窗装配率分别为 8.02%、5.90%和 4.71%。2021 年至
2023 年，30 万元以上的高端车型天窗装配率略有下降。
综上，我国乘用车市场正逐渐由中低端向中高端发展，目前仍以中端车型
为主。其中，低端车型天窗装配率不断上升，中端车型全景天窗装配率不断上
升，高端车型天窗装配率略有下降。高端/低端车型的装配率系中国汽车天窗行
业销售结构性变化，并未对中国汽车天窗的产销量产生明显的趋势性影响。
（7）天窗市场销量结构变化
2020 年-2023 年汽车天窗的总销量分别为 1,398 万台、1,443 万台、1,478 万
台以及 1,581 万台（上述数据不包含汽车天幕），汽车天窗产品总出货量逐年上
升。其中全景天窗的出货量分别为 748.7 万台、838.7 万台、909.3 万台和
1,029.20 万台，呈逐步上升趋势；小天窗的出货量分别为 649.3 万台、603.7 万
台、568.8 万台和 551.80 万台，逐年下降。在市场总出货量稳步上升的情况下，
天窗市场销售结构也在不断优化，因全景天窗相较小天窗具有更高的技术含量，
其销售价格与毛利率也均高于小天窗。因此随着未来全景天窗在市场中占比进
一步升高，从销售额角度看，汽车天窗市场总容量也会随着全景天窗占比的逐
步提升相应扩大。
（8）我国汽车天窗行业未来还具备一定的上升空间。
1）下游汽车市场增量仍利好天窗行业
2021 年至 2023 年，我国狭义乘用车零售销量分别为 2,015.67 万辆、
2,054.93 万辆和 2,170.36 万辆，2022 年和 2023 年分别较上年增长 1.95%和
5.62%。而随着中国汽车销量的增长，2021 年-2023 年汽车天窗的总销量分别为
1,443 万台、1,478 万台以及 1,581 万台（上述数据不包含汽车天幕），2021 年至
2023 年，中国汽车天窗总销量复合增长率为 4.67%，呈逐年上升趋势。而下游
汽车市场增量，仍将带动中国汽车天窗整体市场的增长。
2）消费者对汽车天窗的需求上行
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伟巴斯特发布的《2021 年中国市场汽车天窗消费趋势调研报告》数据显示，
受访用户表示在购车考量的车辆配置中，天窗为重要的考量选项，占比高达
70%，仅次于倒车影像，居第二位。在受访的消费者中，95.30%会考虑有配置
天窗的车型，整体天窗配置意愿较高。
伟巴斯特官网显示，汽车天幕的产品类别为“全景天窗——固定式全景玻
璃”，伟巴斯特在产品定义中认为，汽车天幕本身就是全景天窗的一种细分品类，
是一种固定式不可开启的全景天窗。2021 年-2023 年，我国汽车市场天窗及天
幕总渗透率分别为 72.72%、73.79%和 75.14%，呈逐年上升趋势，这也反映出
消费者对汽车天窗类产品的需求上行。现阶段天幕在新能源汽车中得到较为广
泛的应用主要系天幕可以有更好的头部空间，是一种现阶段适应新能源汽车市
场快速增长的临时解决方案。然而随着新能源汽车电池技术的发展，电池能量
密度的提升可以缩小电池占据的车底空间，进而释放车内空间，天幕的优势也
将被弱化，但天幕的劣势依然存在，天幕产品也存在逐渐被天窗产品替代的可
能。
随着我国汽车产销量的不断提高，配合消费者较高的配置意愿，我国汽车
天窗整体市场容量还有一定的上升空间。头豹研究院预计，2024 年-2027 年我
国汽车天窗市场规模将分别达到 1,506.60 万个、1,579.40 万个、1,646.60 万个和
1,729.80 万个，复合增长率达到 4.71%。
3）相关政策驱动汽车天窗行业发展
近年来我国颁布了多项鼓励、扶持汽车零部件产业的重要政策性文件及法
律法规，对行业发展提供了有力的政策支持，“新能源汽车零部件配件制造”属
于《战略性新兴产业分类（2018）》，是国家列明要大力发展的产业，国家颁布
的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标
纲要》等文件也进一步提出要推动新能源汽车产业向好发展。
此外，我国政府格外重视汽车智能化的发展，先后出台多项政策分别从提
升产业链竞争力、加强智能网联车技术研发、设定智能网联车发展目标等方面
促进汽车智能化提升，而汽车玻璃如天窗等作为提升汽车智能化程度的重要部
件之一，近年来也受到了各地政府的关注，如发改委发布《西部地区鼓励类产
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业目录（2020 年本）》，鼓励西部地区汽车玻璃生产和加工技术的改进。同时，
政策鼓励汽车玻璃向绿色节能的方向发展，如山西省与福建省推进汽车玻璃节
能技术改造，同时加大对多功能玻璃的研究，提高产品附加值，汽车天窗行业
也将因此受益。
在政策的驱动下，我国汽车零部件行业持续稳定发展，不断提高制造水平
和生产效率。汽车天窗作为汽车零部件产业中的重要组成部分，将在国家产业
政策的长期支持下，迎来新的业绩增长点。
综上所述，我国汽车天窗行业在车企端、用户端和政策端多个维度具有发
展机遇，我国汽车天窗整体市场容量还未趋于平稳，未来还具备一定的上升空
间。
4、面临机遇与风险
（1）汽车天窗行业面临的机遇
1）国家产业政策的长期支持
近年来我国颁布了多项鼓励、扶持汽车零部件产业的重要政策性文件及法
律法规，对行业发展提供了有力的政策支持，“新能源汽车零部件配件制造”属
于《战略性新兴产业分类（2018）》，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十
四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》等文件进一步推动新能源汽车产业向好
发展。在政策和市场等多重因素的影响下，我国汽车零部件行业持续稳定发展，
在制造方面不断提高智能制造水平，提升生产效率。新能源汽车领域的崛起为
新老整车厂品牌带来新的市场机会，汽车天窗作为汽车零部件产业中重要组成
之一，将在国家产业政策的长期支持下，迎来新的业绩增长点。
2）全球化采购和零部件国产化逐步提高
在全球产业链一体化的大背景下，世界各大汽车公司采用零部件全球采购
策略，逐渐降低了汽车零部件的自制率。在此过程中，我国汽车零部件行业凭
借低成本优势，成功接纳了产业转移，开始融入全球采购体系。近年来，国内
整车厂为减少海外供应稳定性的风险，更多车企逐步将国内本土优质供应商纳
入配套体系，国产零部件进口替代进程进一步加速，零部件出口结构亦将从中
低技术含量部件向中高端部件及电动化智能化部件转变。在汽车天窗零部件细
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分领域，逐步涌现出几家具备丰富技术储备、稳定产品质量、优异市场口碑的
天窗供应商打入国内整车厂的供应体系，占据了稳固的市场份额，并逐步扩大
其竞争优势。
此外，在国家建设汽车零部件配套体系的战略引导下，国家引导鼓励国内
整车厂商使用国产关键零部件，推动汽车零部件厂商与整车厂商建立一体化的
配套体系。汽车天窗作为车身系统中较大和较复杂的配套分总成之一，未来我
国自主品牌汽车在国内外市场竞争力的逐渐增强，汽车零部件国产化率将不断
提高，也将为汽车天窗行业发展带来新增长动力。
3）新能源汽车带来新的市场机遇
新能源汽车行业是一个巨大的增量市场，其发展将逐步打破原有整车销售
市场结构，汽车天窗供应商可以借此机会打破由国外汽车厂商打造的传统汽车
产业零部件供应链体系，进入整车配套体系并实现进口替代。
（2）汽车天窗行业面临的风险
1）市场风险
随着整车销售市场的波动，汽车天窗企业的订单量和经营业绩也会产生较
大波动。经济衰退、消费者购车意愿下降等因素都可能导致市场需求的减少。
2）技术风险
汽车天窗企业需要不断进行技术研发和创新，以满足新时代汽车制造商对
于轻量化、超薄化、模块化、健康化和智能化于一体的汽车天窗产品的需求。
如果汽车天窗企业不能跟上技术变革的步伐，将会失去市场竞争力。
3）政策风险
汽车作为大件消费品，单件价值高，其生产和销售受宏观经济影响较大，
与宏观经济波动有较为明显的关联性，相关政策在贸易政策、税收政策、消费
政策等宏观层面影响会对汽车天窗企业的经营情况带来一定影响。
5、行业周期性特征
汽车天窗是汽车的重要组成部件之一，汽车天窗行业的下游客户为汽车整
车制造商，其周期性与下游汽车产业的发展状况、发展趋势密切相关。汽车生
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产和销售受宏观经济影响较大，与宏观经济波动有较为明显的关联性。因此宏
观经济和汽车行业的周期性导致汽车天窗行业具有一定的周期性。
6、上述情况在报告期内的变化和未来可预见的变化趋势
报告期内，公司上述情况未发生重大不利变化。未来随着公司市场的持续
拓展、客户资源的不断开发，预计公司将进入更多汽车制造商的供应商体系，
并获得更大范围的市场认可，从而进一步提升公司竞争能力和市场份额。
7、发行人所属行业在产业链中的地位和作用
汽车零部件制造业的上下游产业主要是指其相关的供应和需求产业。汽车
零部件制造业产业链上游主要是提供原材料及部件的行业，如钢铁、有色金属、
塑料、木材、油漆、橡胶、纺织、电子、机械等，上游对汽车零部件行业的影
响主要体现在成本方面，原材料及部件价格的变动直接关系到汽车零部件产品
的制造成本。汽车零部件制造产业链下游包括汽车整车制造厂商、汽车 4S 店、
汽车修理厂、汽车零部件配件商和汽车改装厂等，下游对汽车零部件的影响主
要在市场需求、市场竞争、产品价格等方面。
图 5-9 汽车零部件产业链
汽车天窗行业在整个汽车产业链中扮演了关键角色。首先，汽车天窗是现
代汽车的一个重要部件，它不仅丰富了车辆的内饰风格，提高了乘坐的舒适度，
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也提升了汽车的豪华程度，符合了现代消费者对于汽车品质和感受的需求。其
次，汽车天窗行业的发展与创新也带动了汽车产业链的技术升级和改革。而汽
车天窗的制造和销售也对相关行业如玻璃制造、电子元件、零部件装配等产生
了拉动效应，有力地推动了汽车产业链的健康发展。因此，汽车天窗行业在汽
车产业链中具有重要的地位和作用。
8、与上、下游行业之间的关联性
（1）行业产业链
公司属于汽车及其零部件制造业，主要产品为汽车天窗，为一级汽车零部
件供应商，通过采购导轨、电机、玻璃、ECU 等原材料及部件依据公司产品设
计情况生产加工成汽车天窗后销售给整车厂。其上游产业包括导轨、电机、玻
璃和 ECU 厂商等企业，下游则为整车厂。
（2）行业上游对本行业的影响
公司从上游行业采购的主要原材料包括导轨、电机、玻璃和 ECU 等。公司
采购的主要原材料市场供应相对充足，采购价格主要受市场需求波动、大宗原
材料价格波动等因素影响。优质的原材料部件在汽车天窗行业中扮演着关键角
色，更好的材料供应可以保证天窗的安全性和稳定性，满足消费者对舒适、可
靠和高性能天窗的需求，推动了汽车天窗行业的发展和创新。
（3）行业下游对本行业的影响
公司的下游为整车厂，主要包括传统内资整车厂、合资整车厂等。整车厂
对汽车天窗行业有着重要的影响，包括市场需求和趋势的决定、技术创新和设
计要求的驱动、采购和合作关系的建立以及安全和法规标准的要求。与整车厂
建立紧密合作关系，满足其需求并符合安全标准，是天窗制造企业实现稳定发
展的关键。
（四）发行人所处行业竞争情况分析
1、所属细分行业竞争格局
汽车天窗行业是汽车零部件制造业中的一个细分领域，其竞争格局主要体
现在以下几个方面：
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（1）品牌竞争：国内外知名的汽车天窗品牌通过产品研发、品质控制、服
务响应速度等方面的加强，不断提升品牌知名度、市场认可度和市场份额。
（2）技术竞争：汽车天窗行业在轻量化、超薄化、模块化、健康化和智能
化等方面都需要不断进行技术创新。一些具有技术优势的天窗企业，通过不断
在前沿技术储备、新产品开发、产品附加值增加、产品质量和性能提高等技术
方面加强，获得了更多的市场竞争优势。
（3）成本竞争：在激烈的市场竞争中，企业通过降低成本进而拥有更具备
竞争力的销售价格也是获取市场份额的重要商业策略之一。一些天窗企业通过
提高生产效率、优化产品结构等方式，达到降本增效目的，从而实现产品价格
的竞争优势。
汽车天窗行业的竞争呈现出多元化和复杂化的格局。企业需要注重技术创
新、提高产品品质、优化成本管理、拓展市场份额等方面，才能在激烈的市场
竞争中获得成功。
2、行业内主要企业
（1）伟巴斯特（Webasto）
伟巴斯特集团成立于 1901 年，总部位于德国慕尼黑，是全球百强汽车零部
件供应商。伟巴斯特三大核心业务领域分别为汽车天窗系统、敞篷车折叠车顶
系统、驻车加热器，现有产品解决方案包括：全景天窗、传统汽车天窗、敞篷
车折叠车顶系统、高压电加热器、传统加热器、动力电池系统和充电解决方案。
此外，伟巴斯特还为汽车后市场提供针对热管理系统和电动化出行的定制化后
加装解决方案和服务。
（2）英纳法集团（Inalfa Roof Systems Group B.V.）
英纳法最初于 1946 年成立于荷兰，最初为一家金属加工公司。通过不断创
新，顺应市场潮流，英纳法慢慢转向汽车行业，目前业务集中在汽车天窗领域，
在荷兰、美国、斯洛伐克、中国烟台等全球 8 个国家和地区建有生产基地及研
发中心，客户包括宝马、戴姆勒、大众、通用、福特、雪铁龙等跨国公司以及
一汽大众等国内汽车企业。2011 年，北汽集团子公司北京海纳川汽车部件股份
公司宣布收购英纳法集团 100％股份。
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（3）日本爱信精机株式会社（Aisin）
日本爱信精机株式会社，又称日本爱信精机公司，成立于 1965 年，是一家
总部位于日本爱知县安城市的跨国企业，为世界 500 强企业，目前隶属于丰田
集团旗下，是全球最大的汽车部件制造商之一。公司主要生产汽车部件、工业
机械、生活设备和能源设备等产品，其业务遍及全球各地。日本爱信精机株式
会社的主要产品包括传动系统、刹车系统、发动机部件、悬挂系统、车身部件、
电子设备、工业机械、生活设备和能源设备。这些产品被广泛用于汽车、轻型
卡车、重型卡车、公共交通工具、建筑机械、工业机械、家用电器、燃气设备、
太阳能设备等领域。
（4）西艾科德（CIE Golde）
CIE Automotive 于 2019 年 5 月收购了恩坦华汽车天窗事业部，并将其命名
为西艾科德（CIE Golde）。这次并购极大增强了 CIE Automotive 在汽车天窗系
统领域的全球销售网路与研发能力。 目前，西艾科德（CIE Golde）在中国上海
拥有 1 个研发总部，在上海、长春、天津、烟台、武汉等地拥有 5 家独资子公
司和 1 家合资子公司。
CIE 于 2004 年 6 月与华域汽车系统股份有限公司共同投资成立了上海科德
汽车部件有限公司（前身为上海阿文美驰汽车部件有限公司），从事汽车天窗业
务。
3、发行人产品或服务的市场地位
对于汽车天窗行业，从 1932 年伟巴斯特发明第一个折叠车顶，国内外汽车
天窗市场就一直被国外天窗巨头所垄断。根据头豹研究院出具的《全球及中国
汽车天窗行业独立市场研究》报告显示，2021 年度毓恬冠佳以 10%的市场份额
在汽车天窗供应商中排名第三，2022 年度毓恬冠佳市场份额及排名进一步提升，
一跃成为中国汽车天窗市场第二大供应商，市场占有率为 14%。2023 年毓恬冠
佳市场份额进一步提升至 16%。截至 2022 年中国天窗市场前五名供应商中唯一
诞生于中国本土的汽车天窗企业。中国汽车天窗市场供应商历年排名情况如下：
2023 年 2022 年 2021 年
序号
名称 占比 名称 占比 名称 占比
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1 伟巴斯特 32% 伟巴斯特 35% 伟巴斯特 38%
2 毓恬冠佳 16% 毓恬冠佳 14% 西艾科德 11%
3 英纳法 10% 英纳法 10% 毓恬冠佳 10%
4 弗迪科技 9% 西艾科德 9% 英纳法 10%
5 西艾科德 8% 爱信 7% 爱信 7%
自毓恬冠佳成立以来，经过其二十年如一日对于汽车天窗行业的深耕，逐
渐打破了国外企业在汽车天窗行业的垄断地位，让中国企业在汽车天窗市场竞
争中有了一席之地。
4、发行人竞争优势与劣势
（1）发行人的竞争优势
1）创新研发优势
公司秉持“科技驱动发展”的理念，以专业专注的精神，高效务实的作风
坚持自主研发，公司拥有约 160 名研发人员。
公司建立了完整自主知识产权的开发流程，并且实现了虚拟开发仿真，通
过数据中心将所有技术信息对采购物流和制造实时共享，实现智能化开发关联。
公司针对不同客户需求，建立了适应性的数据交换系统，以保证开发过程保密
高效的要求，聚焦天窗新概念创新，给客户提供一流天窗技术方案。
产品创新研发方面，公司基于现有汽车天窗产品，在此基础上叠加技术附
加值，以解决终端用户需求下的一些行业技术痛点，包括负氧离子帘布、超薄
遮阳帘、起翘全景天幕等；同时，基于公司丰富的汽车运动部件相关技术储备，
确定了电动尾翼、门模块等新产品研发路线，其中电动尾翼产品已量产，公司
的尾翼产品以其独特的展开方式、前卫的造型以及良好的品控，获得了优异的
行业口碑。
2）实验室荣誉资质优势
实验中心占地 2,700 平方米，有 70 余台（套）实验设备，主要从事汽车天
窗、电动尾翼、门模块及充电口盖等产品的测试，包括尺寸测量、力学试验、
水密封试验、环境试验、振动试验、功能耐久试验及材料试验等模块。公司拥
有 CNAS（中国合格评定国家认可委员会）的认可证书，德国大众台架、上汽
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大众材料、上汽通用 GP10、上汽集团乘用车、广汽乘用车、一汽红旗、长安汽
车、吉利汽车、通用五菱、集度汽车、北京汽车、北汽新能源、福田汽车等 16
家主机厂资质认证。
3）客户优势
稳定的客户需求是公司能够长久发展的基础之一。公司目前客户群体可分
为合资整车厂、自主品牌整车厂以及其他潜在客户。目前已合作的国内自主品
牌整车厂包括一汽集团、长安汽车、吉利汽车、长城汽车、上汽集团、广汽集
团、北汽集团等。已合作的合资整车厂包括一汽大众、上汽大众、一汽丰田、
广汽丰田、上汽通用汽车等；此外，公司还积极接洽新能源品牌，以进一步拓
宽公司的销售渠道和客户资源，为后续公司在新能源领域的发力奠定基础，其
中包括：广汽埃安、合众汽车、零跑汽车、集度汽车、北汽新能源、岚图汽车、
合创汽车等。优质的客户资源为公司的长久发展提供了坚实的基础。
4）规模优势
2023 年度毓恬冠佳汽车天窗销量为 231.10 万台，为中国汽车天窗市场第二
大供应商，市场占有率为 16%，也是截至 2022 年中国天窗市场前五名供应商中
唯一诞生于中国本土的汽车天窗企业。高产量可以分摊固定成本从而形成单件
成本优势，毓恬冠佳目前具有一定的市场份额，其他市场份额较小的企业可能
会因为高单件成本缺少足够的资金扩大生产和市场规模，缺乏竞争力，甚至逐
步退出市场竞争。
（2）发行人的竞争劣势
1）资本实力相对不足
随着公司生产、销售规模的不断扩大，公司对流动资金需求增大；随着产
品技术水平的提升，公司对先进生产设备的投资规模也逐步增加，公司仅依靠
银行借款，难以获得发展所需的足够资金支持，对公司进一步壮大实力造成了
一定阻碍。
2）产能储备不足
公司在原有客户业务量不断增长的情况下，持续对新客户进行开发，公司
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产品的需求量不断攀升。公司的生产模式需要为每个客户的每个车型匹配定制
化的生产流程。与持续增长的市场需求相比，公司未来的产能储备不足，难以
应对持续扩大的市场需求。
5、同行业可比公司情况
（1）同行业可比公司的选取
公司目前的主要产品是汽车天窗，目前国内不存在完全可比的上市公司。
汽车天窗属于汽车零部件内外饰件的功能分类，基于上述功能分类情况，结合
供应商层次、下游客户结构、细分赛道行业地位等维度，公司主要同行业可比
公 司 选 定 为 星 宇 股 份 （ 601799.SH ）、 新 泉 股 份 （ 603179.SH ）、 继 峰 股 份
（603997.SH）、天成自控（603085.SH）和金钟股份（301133.SZ）。
（2）与同行业可比公司经营情况的比较
公司与同行业可比公司最近一年末（2023 年 12 月 31 日）的总资产、净资
产，最近一年（2023 年度）的营业收入、净利润等主要经营数据的比较如下：
单位：万元
公司简称 年度/期末 总资产 净资产 营业收入 净利润
2024 年 1-6 月
1,398,463.66 519,717.29 616,408.64 40,833.07
新泉股份 /2024.6.30
（603179.SH） 2023 年度
1,344,716.51 500,560.32 1,057,188.36 80,505.47
/2023.12.31
2024 年 1-6 月
1,509,391.90 939,124.72 571,662.17 59,424.40
星宇股份 /2024.6.30
（601799.SH） 2023 年度
1,477,441.63 913,620.20 1,024,844.58 110,212.97
/2023.12.31
2024 年 1-6 月
1,968,220.97 565,465.90 1,100,643.30 4,416.66
继峰股份 /2024.6.30
（603997.SH） 2023 年度
1,795,211.06 445,576.44 2,157,149.37 20,777.89
/2023.12.31
2024 年 1-6 月
291,404.26 89,780.14 87,956.49 1,577.14
天成自控 /2024.6.30
（603085.SH） 2023 年度
260,591.51 88,209.27 142,683.81 1,417.15
/2023.12.31
2024 年 1-6 月
176,794.37 108,214.69 52,705.34 4,903.80
金钟股份 /2024.6.30
（301133.SZ） 2023 年度
161,723.67 103,831.01 92,608.92 9,054.43
/2023.12.31
2024 年 1-6 月
1,068,855.03 444,460.55 485,875.19 22,231.01
/2024.6.30
平均值
2023 年度
1,007,936.88 410,359.45 894,895.01 44,393.58
/2023.12.31
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公司简称 年度/期末 总资产 净资产 营业收入 净利润
2024 年 1-6 月
210,242.22 72,175.06 107,976.61 7,947.01
/2024.6.30
毓恬冠佳
2023 年度
277,871.13 63,918.93 249,077.30 15,875.17
/2023.12.31
注：可比公司数据来源于其公开披露的 2023 年年度报告
公司与同行业可比公司虽同为汽车零部件及配件制造行业，但仅发行人为
天窗制造企业，使得公司的经营情况与同行业可比公司存在差异。
三、发行人销售情况和主要客户
（一）主要产品的产销情况
公司天窗产品主要销售给下游整车厂，用于整车生产制造。其产能利用情
况及产销情况具体如下：
单位：万台
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
产能 116.47 230.20 214.68 196.01
产量 97.81 235.30 178.26 172.34
销量 101.28 231.10 186.77 165.51
产能利用率 83.97% 102.22% 83.04% 87.93%
产销率 103.55% 98.21% 104.77% 96.04%
（二）主要产品销售收入及销售价格变动情况
公司主要产品的价格变动情况参见本招股意向书“第六节 财务会计信息与
管理层分析”之“八、经营成果分析”之“（二）营业收入及其变化分析”之
“2、主营业务收入按产品类别分析”。
（三）公司前五名客户销售情况
报告期内，公司前五大客户情况如下：
单位：万元
占当期主营业务收
年度 客户名称 收入金额
入比例
长安汽车 23,210.98 21.69%
2024 年 1- 一汽集团 21,929.94 20.50%
6月 广汽集团 19,605.75 18.32%
长城汽车 9,616.78 8.99%
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占当期主营业务收
年度 客户名称 收入金额
入比例
奇瑞汽车 8,957.34 8.37%
小计 83,320.80 77.87%
长安汽车 58,999.02 23.92%
一汽集团 47,900.91 19.42%
广汽集团 38,979.99 15.80%
2023 年度
吉利汽车 21,037.77 8.53%
长城汽车 14,111.53 5.72%
小计 181,029.23 73.38%
长安汽车 49,804.22 24.91%
一汽集团 45,552.97 22.79%
广汽集团 21,282.70 10.65%
2022 年度
吉利汽车 19,748.14 9.88%
上汽大众 11,964.26 5.99%
小计 148,352.29 74.21%
一汽集团 47,336.31 28.14%
长安汽车 42,049.63 25.00%
广汽集团 19,380.23 11.52%
2021 年度
吉利汽车 17,661.41 10.50%
上汽大众 7,630.12 4.54%
小计 134,057.70 79.69%
报告期内，公司前五大客户相对稳定，2021-2022 年公司第五大客户为上汽
大众。凭借公司与长城汽车多年来保持良好的合作关系与行业声誉，公司与长
城汽车的合作也更加紧密，随着长城汽车配套公司天窗的车型销售逐步提升，
2023 年长城汽车成为公司第五大客户。
公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员、持股 5%以上股东及其关系
密切的家庭成员与上述客户不存在关联关系。
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四、发行人采购情况和主要供应商情况
（一）报告期内采购情况
1、主要原材料供应情况
公司在生产时所需的主要原材料为导轨、电机、玻璃和 ECU 等。公司采购
部门按照市场价格和生产需求制定采购计划。
报告期内，公司主要原材料采购金额及其占采购总额的比例如下：
单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
原材料名称 采购金额 占采购总额 采购金额 占采购总 采购金额 占采购总额 采购金额 占采购总额
（不含税） 比例 （不含税） 额比例 （不含税） 比例 （不含税） 比例
导轨总成 11,173.68 15.12% 26,390.43 14.44% 18,997.87 12.85% 16,747.50 12.69%
电机本体 8,499.59 11.50% 19,361.79 10.60% 14,939.12 10.10% 12,513.79 9.48%
玻璃 7,377.70 9.99% 17,363.27 9.50% 12,794.66 8.65% 13,165.15 9.98%
ECU 5,062.42 6.85% 15,156.55 8.30% 11,629.98 7.87% 10,609.58 8.04%
玻璃骨架 4,521.41 6.12% 11,563.49 6.33% 9,220.34 6.24% 8,949.80 6.78%
前后梁总成 3,597.60 4.87% 9,690.23 5.30% 6,877.03 4.65% 6,305.94 4.78%
遮阳帘 2,151.66 2.91% 6,857.84 3.75% 6,420.90 4.34% 4,796.22 3.64%
密封条 3,569.81 4.83% 8,527.33 4.67% 6,036.07 4.08% 6,005.35 4.55%
机械组 4,233.14 5.73% 9,743.08 5.33% 5,817.88 3.93% 5,543.61 4.20%
机械组零件 843.91 1.14% 3,462.19 1.90% 5,045.87 3.41% 3,218.17 2.44%
注 1：导轨总成采购含委外氧化后制成的导轨总成；
注 2：电机本体采购不含电机总成。
报告期内，公司主要原材料采购数量及采购单价情况如下：
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
原材料名称 采购数量 采购单价 采购数量 采购单价 采购数量 采购单价 采购数量 采购单价
（万件） （元/件） （万件） （元/件） （万件） （元/件） （万件） （元/件）
导轨总成 213.96 52.22 522.49 50.51 384.09 49.46 358.60 46.70
电机本体 173.56 48.97 382.45 50.63 279.68 53.41 233.16 53.67
玻璃 169.28 43.58 391.37 44.37 274.69 46.58 258.68 50.89
ECU 126.63 39.98 346.70 43.72 260.41 44.66 235.34 45.08
玻璃骨架 609.94 7.41 1,274.28 9.07 830.12 11.11 720.17 12.43
前后梁总成 150.66 23.88 377.14 25.69 238.29 28.86 209.99 30.03
遮阳帘 26.05 82.59 82.96 82.66 66.66 96.32 43.72 109.70
1-1-133
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
原材料名称 采购数量 采购单价 采购数量 采购单价 采购数量 采购单价 采购数量 采购单价
（万件） （元/件） （万件） （元/件） （万件） （元/件） （万件） （元/件）
密封条 244.98 14.57 589.58 14.46 464.59 12.99 427.78 14.04
机械组 202.01 20.96 471.61 20.66 298.70 19.48 282.14 19.65
机械组零件 612.94 1.38 2,261.08 1.53 1,810.57 2.79 1,760.35 1.83
注 1：导轨总成采购含委外氧化后制成的导轨总成；
注 2：电机本体采购不含电机总成。
2、主要能源供应情况
报告期内，发行人生产耗用的能源主要为电力。公司生产相关的主要能源
采购金额、采购数量、采购单价情况如下：
单位：万元，万度，元/度
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
能源
名称 平均 平均 平均 平均
金额 数量 金额 数量 金额 数量 金额 数量
单价 单价 单价 单价
电 564.14 743.46 0.76 1,246.70 1,599.66 0.78 1,088.19 1,393.59 0.78 814.38 1,049.22 0.78
（二）报告期内前五名供应商采购情况
报告期内，公司前五大供应商情况如下：
单位：万元
年度 供应商名称 采购金额（不含税） 占采购总额比例
龙口兴民 5,776.29 7.82%
尼得科电机 4,772.42 6.46%
2024 年 1-6 月 苏州盛贸 4,242.77 5.74%
宁波世辰 4,197.47 5.68%
莲雄零部件 4,056.36 5.49%
小计 23,045.32 31.19%
莲雄零部件 16,242.28 8.89%
龙口兴民 12,552.25 6.87%
2023 年度 尼得科电机 12,125.01 6.64%
宁波世辰 8,844.05 4.84%
苏州盛贸 8,550.83 4.68%
小计 58,314.42 31.92%
莲雄零部件 15,707.95 10.62%
2022 年度
尼得科电机 10,429.87 7.05%
1-1-134
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年度 供应商名称 采购金额（不含税） 占采购总额比例
龙口兴民 8,625.82 5.83%
浙江精通 5,073.90 3.43%
苏州盛贸 4,616.38 3.12%
小计 44,453.92 30.06%
莲雄零部件 13,985.51 10.60%
尼得科电机 9,720.45 7.37%
2021 年度 龙口兴民 8,368.08 6.34%
浙江精通 4,642.47 3.52%
黎明化工 4,030.98 3.06%
小计 40,747.49 30.88%
报告期内，公司不存在对单一供应商的重大依赖。
公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员、持股 5%以上股东及其关系
密切的家庭成员与上述供应商不存在关联关系。
五、与业务相关的主要资产情况
（一）主要固定资产
1、固定资产基本情况
截至 2024 年 6 月 30 日，发行人固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设
备、运输设备和办公设备。具体情况如下：
单位：万元
项目 原值 累计折旧 净值 成新率
房屋建筑物 8,513.57 5,158.34 3,355.23 39.41%
机器设备 37,925.06 18,547.71 19,377.35 51.10%
运输设备 1,353.14 1,084.11 269.04 19.88%
办公设备 1,405.86 1,144.38 261.47 18.55%
合计 49,197.63 25,934.53 23,263.09 47.28%
2、房屋建筑物
截至 2024 年 10 月 21 日，发行人拥有房屋建筑物情况如下：
权利 不动产权证 他项
序号 座落 面积（㎡） 用途 使用期限 权利类型
人 编号 权利
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权利 不动产权证 他项
序号 座落 面积（㎡） 用途 使用期限 权利类型
人 编号 权利
沪（2022） 宗地面积：
上海市青浦 国有建设用
毓恬 青字不动产 30,352.65 已抵
1 区赵巷镇崧 工业 2055.10.09 地使用权/房
冠佳 权第 000071 建筑面积： 押
煌路 580 号 屋所有权
号 35,688.36
川（2018） 宗地面积： 国有建设用
成都 龙泉驿区柏
龙泉驿区不 33,333.33 地使用权/房
2 毓恬 合镇合志西 工业 2065.12.06 无
动产权第 建筑面积： 屋（建筑
冠佳 路 99 号
0006141 号 23,428.24 物）所有权
3、主要生产设备
截至 2024 年 6 月 30 日，发行人拥有的净值 500 万元以上的主要生产设备
情况如下：
单位：万元
序号 固定资产 数量 原值 净值 成新率
成都基地-C301/N60/N61 全
1 1 2,229.12 933.14 41.86%
景天窗生产线
上海基地-顶装全景天窗通用
2 1 1,282.05 713.30 55.64%
1线
吉林基地-HS5Y/C100 全景天
3 1 812.90 614.00 75.53%
窗自动化产线
4 天津基地-全景天窗通用 1 线 1 690.00 591.68 85.75%
吉林基地-全景天窗通用产线
5 1 625.41 566.00 90.50%
5 号线
6 芜湖基地-全景天窗 B03 线 1 800.00 548.04 68.51%
（二）房屋租赁情况
1、租赁的房产
截至 2024 年 10 月 21 日，发行人及其控股子公司承租的房产共有 11 处，
具体情况如下：
序 面积
出租方 承租方 地址 租赁期间 用途
号 （m2）
汽车大道以南首善大
街以西（长春源奇汽 2021-05-15
长春源奇汽车 吉林毓
1 车装备有限公司厂 至 2030-05- 15,102.86 厂房
装备有限公司 恬冠佳
房、办公楼厂区 14
整体）
湘潭市经开区白石西
湘潭中建汽配 2023-10-01
湘潭毓 路 9 号高端汽车零部
2 产业园投资有 至 2026-09- 7,511.54 厂房
恬冠佳 件产业园 2#
限公司 30
工业厂房
3 天津泰达科技 天津毓 天津市经济技术开发 2022-03-01 6,642.08 厂房
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序 面积
出租方 承租方 地址 租赁期间 用途
号 （m2）
工业园有限 恬冠佳 区西区新业三街街道 至 2027-02-
公司 18 号的 11 号厂房 28
上海市闵行区七莘路
2024-03-14
上海海盎文化 天域智 652 号兴城商务广场
4 至 2026-03- 506.10 办公
创意有限公司 控 A 座 6 楼 602、603
31
室
广州市番禺区永善村 2023-05-18
厂房、
5 南路 102 号 6 号楼 至 2035-04- 3,189
广州市乔恩物 仓储
广州分 101 室 30
业管理有限
公司 2023-05-18
公司 广州市番禺区永善村 宿舍、
6 至 2035-04- 960
南路 2 号 5 层、6 层 办公
30
广州市乔恩物 2024-02-01
广州分 番禺区永善村南路
7 业管理有限 至 2027-01- 1030 仓储
公司 102 号 3 栋 102 室
公司 30
2023-11-01
重庆贝沃福实 重庆市渝北区龙兴镇
8 发行人 至 2033-10- 12,708.37 工业
业有限公司 天康路 3 号 1、2 幢
31
2023-08-06
上海裕威实业 上海市青浦区崧达路 车辆停
9 发行人 至 2024-08- 2,333.33
有限公司 395 号 放
05
安徽省芜湖市鸠江区
2024-01-16
丰欧（实业） 安徽芜湖鸠江经济开
芜湖毓
10 至 2029-05- 20,519.97 厂房
芜湖有限公司 发区官陡门路与欧阳
恬冠佳
15
湖路交叉口厂房 4 号
注 1：上述序号 5 租赁房屋中，有 400 ㎡租赁房屋为在空地上搭建的简易厂房，该等
简易厂房位于出租方广州市乔恩物业管理有限公司拥有的土地使用权范围内，但是未办理
规划许可证等建设证照，建成后无法办理相关产权证书，亦无法办理房屋租赁备案。上述
情形不会对发行人本次发行上市构成实质性法律障碍。
注 2：上述序号 10 房屋租赁合同登记备案手续正在办理中，截至 2024 年 10 月 21 日，
尚未办理完成。
（三）主要无形资产
1、土地使用权
截至 2024 年 10 月 21 日，发行人拥有的土地使用权情况如下：
序 权利 不动产权证 他项
座落 面积（㎡） 用途 使用期限 权利类型
号 人 编号 权利
沪（2022）
上海市青浦 国有建设用
毓恬 青字不动产 宗地面积： 已抵
1 区赵巷镇崧 工业 2055.10.09 地使用权/房
冠佳 权第 30,352.65 押
煌路 580 号 屋所有权
000071 号
川（2018） 国有建设用
成都 龙泉驿区柏
龙泉驿区不 宗地面积： 地使用权/房
2 毓恬 合镇合志西 工业 2065.12.06 无
动产权第 33,333.33 屋（建筑
冠佳 路 99 号
0006141 号 物）所有权
3 毓恬 沪（2022） 青浦区赵巷 宗地面积： 工业 2040.08.18 国有建设用 已抵
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序 权利 不动产权证 他项
座落 面积（㎡） 用途 使用期限 权利类型
号 人 编号 权利
冠佳 青字不动产 镇居委会 28,358.00 地使用权 押
汽车 权第 （15/28
科技 011381 号 丘）
2、商标
（1）境内注册商标
截至 2024 年 10 月 11 日，发行人拥有的境内注册商标如下：
取得
序号 注册人 注册号 商标样式 使用期限
方式
2020 年 11 月 14 日至 原始
1 发行人 34642830
2030 年 11 月 13 日 取得
2017 年 05 月 28 日至 原始
2 发行人 19603427
2027 年 05 月 27 日 取得
2017 年 05 月 28 日至 原始
3 发行人 19603676
2027 年 05 月 27 日 取得
2014 年 08 月 07 日至
2024 年 08 月 06 日；2024 原始
4 发行人 12181214
年 08 月 07 日至 2034 年 取得
08 月 06 日
2013 年 03 月 07 日至 原始
5 发行人 10310937
2033 年 03 月 06 日 取得
2013 年 06 月 07 日至 原始
6 发行人 10310983
2033 年 06 月 06 日 取得
2022 年 01 月 07 日至 原始
7 发行人 8983577
2032 年 01 月 06 日 取得
2019 年 12 月 28 日至 原始
8 发行人 6145311
2029 年 12 月 27 日 取得
2022 年 12 月 07 日至 原始
9 发行人 65214067
2032 年 12 月 06 日 取得
2023 年 04 月 07 日至 原始
10 发行人 67731263
2033 年 04 月 06 日 取得
2023 年 04 月 07 日至 原始
11 发行人 67731029
2033 年 04 月 06 日 取得
2023 年 04 月 07 日至 原始
12 发行人 67744843
2033 年 04 月 06 日 取得
2023 年 04 月 07 日至 原始
13 发行人 67730983
2033 年 04 月 06 日 取得
2023 年 04 月 07 日至 原始
14 发行人 67725211
2033.年 04 月 06 日 取得
2023 年 04 月 07 日至 原始
15 发行人 67739747
2033 年 04 月 06 日 取得
2023 年 04 月 07 日至 原始
16 发行人 67744341
2033 年 04 月 06 日 取得
2023 年 04 月 07 日至 原始
17 发行人 67729210
2033 年 04 月 06 日 取得
1-1-138
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取得
序号 注册人 注册号 商标样式 使用期限
方式
2023 年 04 月 07 日至 原始
18 发行人 67738168
2033 年 04 月 06 日 取得
2023 年 04 月 07 日至 原始
19 发行人 67737894
2033 年 04 月 06 日 取得
2023 年 04 月 07 日至 原始
20 发行人 67744932
2033 年 04 月 06 日 取得
2023 年 04 月 07 日至 原始
21 发行人 67741998
2033 年 04 月 06 日 取得
2023 年 04 月 14 日至 原始
22 发行人 67734266
2033 年 04 月 13 取得
2023 年 04 月 14 日至 原始
23 发行人 67729216
2033 年 04 月 13 日 取得
2023 年 04 月 21 日至 原始
24 发行人 67726462
2033 年 04 月 20 日 取得
2023 年 04 月 21 日至 原始
25 发行人 67726465
2033 年 04 月 20 日 取得
2023 年 04 月 21 日至 原始
26 发行人 67751335
2033 年 04 月 20 日 取得
2023 年 04 月 21 日至 原始
27 发行人 67733919
2033 年 04 月 20 日 取得
2023 年 05 月 07 日至 原始
28 发行人 67732361
2033 年 05 月 06 日 取得
2023 年 05 月 07 日至 原始
29 发行人 67722293
2033 年 05 月 06 日 取得
2023 年 06 月 21 日至 原始
30 发行人 67743719
2033 年 06 月 20 日 取得
2023 年 06 月 28 日至 原始
31 发行人 67741316
2033 年 06 月 27 日 取得
2023 年 06 月 28 日至 原始
32 发行人 67740868
2033 年 06 月 27 日 取得
2023 年 06 月 28 日至 原始
33 发行人 67745196
2033 年 06 月 27 日 取得
2023 年 08 月 21 日至 原始
34 发行人 65223430
2033 年 08 月 20 日 取得
2023 年 09 月 07 日至 原始
35 发行人 67737874
2033 年 09 月 06 日 取得
2023 年 09 月 07 日至 原始
36 发行人 67735540
2033 年 09 月 06 日 取得
2023 年 09 月 28 日至 原始
37 发行人 67739313
2033 年 09 月 27 日 取得
（2）境外注册商标
截至 2024 年 8 月 31 日，发行人及其子公司拥有的境外注册商标如下：
取得 国家/
序号 注册人 注册号 注册日 商标样式
方式 地区
1 发行人 5875830 2019 年 10 月 1 日 原始取得 美国
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取得 国家/
序号 注册人 注册号 注册日 商标样式
方式 地区
2 发行人 5869909 2019 年 9 月 24 日 原始取得 美国
3 发行人 6180745 2019 年 9 月 13 日 原始取得 日本
4 发行人 40-1519631 2019 年 9 月 9 日 原始取得 韩国
5 发行人 40-1519630 2019 年 9 月 9 日 原始取得 韩国
6 发行人 018001227 2019 年 4 月 24 日 原始取得 欧盟
7 发行人 018001221 2019 年 4 月 24 日 原始取得 欧盟
3、专利
截至 2024 年 10 月 9 日，公司共拥有 323 项专利，其中 30 项发明专利，
272 项实用新型专利，21 项外观专利。公司的发明专利具体情况如下：
专利 专利 法律 取得 他项
序号 专利号 专利名称 申请日
权人 类别 状态 方式 权利
一种可自由悬
20211164 发行 专利权 原始
1 停的三段式汽 发明 2021/12/30 无
61436 人 维持 取得
车尾翼
20201087 一种基于天窗 发行 专利权 原始
2 发明 2020/8/27 无
79438 的导风装置 人 维持 取得
外开天窗玻璃
20101053 发行 专利权 原始
3 总成粘接专用 发明 2010/11/11 无
99791 人 维持 取得
装置
成都
20121038 一种天窗运动 专利权 继受
4 毓恬 发明 2012/10/10 无
16667 连接机构 维持 取得
冠佳
吉林
20151065 汽车天窗导向 专利权 继受
5 毓恬 发明 2015/10/10 无
45726 联动装置 维持 取得
冠佳
20171013 一种汽车天窗 发行 等年费 原始
6 发明 2017/3/9 无
79343 玻璃 人 滞纳金 取得
一种汽车天窗
20171013 发行 等年费 原始
7 PC 玻璃卡接 发明 2017/3/9 无
83194 人 滞纳金 取得
结构
一种汽车天窗
20171064 发行 专利权 原始
8 挡风网定向折 发明 2017/8/1 无
81738 人 维持 取得
叠结构
一种防止软轴
20181116 发行 专利权 原始
9 进水的保护装 发明 2018/9/30 无
04145 人 维持 取得
置
一种电动踏步
20191014 装配自动定位 发行 专利权 原始
10 发明 2019/2/26 无
33898 压入装置及其 人 维持 取得
使用方法
20201027 一种天窗防水 发行 专利权 原始
11 发明 2020/4/8 无
11060 装置及其汽车 人 维持 取得
1-1-140
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专利 专利 法律 取得 他项
序号 专利号 专利名称 申请日
权人 类别 状态 方式 权利
天窗
一种压紧装置 成都
20171093 专利权 原始
12 以及压紧工装 毓恬 发明 2017/10/9 无
13306 维持 取得
模具组 冠佳
成都
20171096 软轴推送装置 专利权 原始
13 毓恬 发明 2017/10/17 无
49302 及其系统 维持 取得
冠佳
成都
20181136 导风结构和汽 专利权 原始
14 毓恬 发明 2018/11/15 无
15074.00 车天窗 维持 取得
冠佳
成都
20181135 汽车天窗和汽 专利权 原始
15 毓恬 发明 2018/11/15 无
78200.00 车 维持 取得
冠佳
天窗前梁螺母 成都
20181093 专利权 原始
16 安装系统及其 毓恬 发明 2018/8/15 无
10919.00 维持 取得
控制方法 冠佳
推装执行组件 成都
20171096 专利权 原始
17 和软轴推送装 毓恬 发明 2017/10/17 无
68375.00 维持 取得
置 冠佳
20191114 一种车辆车顶 发行 专利权 原始
18 发明 2019/11/20 无
43595 的盖的组件 人 维持 取得
一种锁止装置
20191115 及使用其的车 发行 专利权 原始
19 发明 2019/11/20 无
45457 辆的敞开车顶 人 维持 取得
组件
20191112 一种天窗性能 发行 专利权 原始
20 发明 2019/11/15 无
23044 检测柔性设备 人 维持 取得
一种天窗安装
20191041 发行 专利权 原始
21 玻璃万能柔性 发明 2019/5/17 无
35034 人 维持 取得
工装
一种收集天窗
20191041 发行 专利权 原始
22 排水口泥沙粒 发明 2019/5/17 无
35072 人 维持 取得
的排水结构
20191014 一种汽车天窗 发行 专利权 原始
23 发明 2019/2/26 无
58293 的运动机构 人 维持 取得
一种天窗遮阳
20181110 板操作力验证 发行 专利权 原始
24 发明 2018/9/21 无
94301 万能检测台及 人 维持 取得
检测方法
一种天窗玻璃
20181019 发行 专利权 原始
25 和车顶面差调 发明 2018/3/9 无
64407 人 维持 取得
节工装
20171134 一种电动踏板 发行 专利权 原始
26 发明 2024/7/23 无
21515 限位结构 人 维持 取得
成都
20181161 天窗运行机构 专利权 原始
27 毓恬 发明 2018/12/27 无
61124 和汽车天窗 维持 取得
冠佳
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
专利 专利 法律 取得 他项
序号 专利号 专利名称 申请日
权人 类别 状态 方式 权利
一种电机安装 成都
20181136 专利权 原始
28 装置以及便捷 毓恬 发明 2018/11/15 无
0693X 维持 取得
型安装设备 冠佳
成都
20181093 支撑板包胶系 专利权 原始
29 毓恬 发明 2018/8/15 无
10853 统 维持 取得
冠佳
一种太阳能天 芜湖
20181145 专利权 继受
30 窗玻璃的连接 毓恬 发明 2018/11/30 无
91433 维持 取得
装置 冠佳
注：成都毓恬冠佳、吉林毓恬冠佳、芜湖毓恬冠佳继受取得的发明专利来自于发行人，
由发行人自主研发申请取得。
上述无形资产不存在抵押、质押或优先权等权利瑕疵或限制，不存在权属
纠纷和法律风险。
上述资产均为发行人的重要资产，公司已取得与生产经营相关的不动产权、
专利和商标等相关权属证书，确保了公司生产经营的有序、正常进行，亦为未
来稳定发展奠定了坚实的基础。
4、域名
截至 2024 年 10 月 21 日，发行人及其控股子公司已注册的域名为 2 项，具
体情况如下：
注册人 网站域名 网站备案/许可证号 审核日期
发行人 mobitech.com.cn 沪 ICP 备 16027985 号-1 2021-12-14
成都毓恬冠佳 mobitech-cd.com 蜀 ICP 备 2020031965 号-1 2020-11-04
5、软件著作权
截至 2024 年 8 月 9 日，发行人及其控股子公司拥有的计算机软件著作权共
10 项，具体情况如下：
序号 登记号 名称 登记日期 著作权人
领航员 2.0 机械组设计与优
1 2020SR1164672 2020 年 09 月 25 日 发行人
化软件 V1.0
先锋 3.0 起翘机构设计与优
2 2020SR1165880 2020 年 09 月 25 日 发行人
化程序 V1.0
毓恬冠佳汽车天窗控制软件
3 2012SR012863 2012 年 02 月 24 日 发行人
【简称：天窗控制】V1.1
毓恬冠佳全景天窗集成控制 成都毓恬
4 2021SR0571889 2021 年 04 月 21 日
程序 V1.0 冠佳
毓恬冠佳天窗运行控制系统
5 2020SR0516497 2020 年 05 月 27 日 成都毓恬
V1.0
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序号 登记号 名称 登记日期 著作权人
冠佳
吉林毓恬
6 2021SR2113290 天窗语音操作控制软件 V1.0 2021 年 12 月 23 日
冠佳
吉林毓恬
7 2021SR2113291 全景天窗车载控制软件 V1.0 2021 年 12 月 23 日
冠佳
汽车天窗运动机构优化设计 吉林毓恬
8 2021SR2113289 2021 年 12 月 23 日
软件 V1.0 冠佳
天域智控一拖二天窗控制器
9 2024SR0605331 软件【简称：一拖二天窗控 2024 年 5 月 7 日 天域智控
制器软件】1.0
天域智控一拖一天窗控制器
10 2024SR0574921 软件【简称：一拖一天窗控 2024 年 4 月 26 日 天域智控
制器软件】1.0
发行人及其控股子公司取得或拥有的知识产权合法有效。
（四）发行人拥有的业务经营许可与认证情况
截至 2024 年 10 月 21 日，发行人及其控股子公司持有生产经营相关的许可
及资质证书如下：
有效期限/
序号 持有人 证书名称 证书编号/备案号码 颁发单位
颁发时间
上海市科学技术委员
高新技术企业 2023.11.15- 会、上海市财政局、
1 发行人 GR2023310005391
证书 2026.11.14 国家税务总局上海市
税务局
海关注册编码：
海关进出口货
31209607JR 中华人民共和国上海
2 发行人 物收发货人备 2021.12.29
检验检疫备案号： 海关
案回执
3100658346
实验室认可 2023.03.28- 中国合格评定国家认
3 发行人 CNAS L9845
证书 2029.03.27 可委员会
安全生产标准
成都毓 川 2021.12.27-
4 化二级企业证 四川省应急管理厅
恬冠佳 AQBJXⅡ202100402 2024.12
书（机械）
（五）特许经营权情况
公司目前所经营业务不存在特许经营的情况。
六、发行人技术和研发情况
（一）发行人技术研发流程
公司根据 IATF16949 及 ISO9001 的要求，结合 VDA6.3 及 VDA6.5 等汽车
行业标准制定了产品设计开发流程，产品的设计与开发过程遵循此流程开展工
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作。市场营销部接到客户新项目询价要求或新技术新产品客户需求调研后，将
客户需求（SOR）传递给产品开发小组，产品开发小组会对客户需求进行详细
解读并提出产品的技术方案。项目定点后市场营销部会进行项目立项工作，成
立项目组进行项目的开发工作，产品开发小组根据项目的进度、交付、成本等
要求进行产品设计开发工作。
产品设计开发包括概念设计、详细设计、客户批准、样件制作、DV 验证、
硬模开发、PV 验证、客户工程认可等阶段，产品开发小组根据项目各阶段的要
求，完成相应的产品设计开发工作。在产品概念设计阶段，产品开发小组会对
客户需求作进一步的详细解读，进行产品开发任务分解，制定产品设计开发计
划，完成产品的概念设计及相应的设计文档，并进行设计评审。在产品详细设
计阶段，产品开发小组会使用多种设计工具进行设计工作的开展、分析与验证。
公司研发人员使用仿真软件建立运动及力学模型分析天窗的运动方式、结构设
计和力学特性，开展虚拟分析与仿真，包括包络检查匹配、静态加动态仿真和
疲劳分析等，全面评估如结构强度、运动平稳性和噪音振动等方面的天窗性能
表现。通过疲劳分析，研发人员能够评估天窗在长期使用过程中的耐久性和可
靠性。
产品详细设计完成后，会与客户进行评审，获得客户批准后进行样件制作
及 DV 测试，根据测试结果进行设计优化，经客户批准后进行设计冻结。后续
会进行硬模开发，OTS 样件制作，PV 验证，客户工程认可。在获得客户的工程
认可后，产品即可进入试生产及批量生产阶段。
（二）发行人的核心技术及其来源
1、主要核心技术情况
公司自成立以来高度重视自主创新，通过搭建完善的研发组织架构、不断
加大对研发人员及研发设备的投入等方式保障公司的技术实力和创新能力。经
过多年的发展与积累，公司建立了科学的研发制度体系，打造了涵盖设计、工
程、材料和制造等领域专业人才的研发团队。公司针对研发专门成立多个细分
开发单元。以天窗品种分类为例，公司成立了车顶系统部、电动尾翼部、门模
块部、项目管理部、验证认可部等研发科室。为了精细化深耕产品研发领域，
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根据产品功能细节成立了运动机械组、遮阳帘组等研发科室。此外，通过制定
全面的研发规划，公司准确把握市场需求和未来消费趋势，不断调整和明确未
来研发方向和目标，将公司技术能力与战略目标相匹配。
公司拥有的核心技术及产品均来源于长期的自主创新、持续的高研发投入
和多年的技术积累。针对公司的核心技术和产品，公司建立了较完善的知识产
权保护体系，对各项核心技术申请专利进行保护，并取得专利认证，指定专门
人员负责知识产权管理。同时，公司制定了《产品设计开发控制程序》等研发
管理制度，在增加技术人员积极性的同时明确了各岗位的相关责任。
截至本招股意向书签署日，发行人主要核心技术情况具体如下：
来源及取 所处 是否取
序号 技术名称 技术简介 技术先进性
得方式 阶段 得专利
这种顶部安装的三片式天
窗玻璃与遮阳帘，具有智
能联动、智能防夹、手动/
自动开关、遥控钥匙控
制、语音控制、下雨自动 此类三片式全景天窗，
关闭等功能。其主体采用 在国内所有可供量产的
大钣金框架，具有高强 天窗中，尺寸相对较
度、可替代车顶的特点， 大，其玻璃覆盖面积达
顶部安装三片 批量
1 同时，机械组采用高耐寒 到了 2.6 平方米。天窗与 自主研发 是
式全景天窗 生产
耐热材料制作，以保证其 车顶融为一体，视觉效
在不同路况和气候条件下 果好。大透光面积可为
的正常使用。一体式金属 车内提供良好的光线条
框架为车身提供了良好的 件。
刚强度和密封性。此天窗
可提供良好的外观视觉感
受，从而为乘客提供更佳
的乘车体验。
新型天窗通过单电机驱
此新型天窗通过结合运动 动遮阳帘系统带动玻璃
一体化新技术，在满足天 开闭，操作便捷，可优
窗透光、透气、遮阳等功 化乘客的体验感。新型
基础
2 新型天窗 能的同时，显著减少了天 天窗集成运动系统、框 自主研发 是
研究
窗的整体厚度，使得乘客 架系统和排水系统，减
获得更大的头部包络空 少了零件数量，可实现
间，提升了乘坐舒适性。 降低整体重量、优化天
窗性能的效果。
这种将全景天窗与太阳能
玻璃高度整合的技术方
全景天窗太阳 此为一种可为整车厂量
案，可利用光电转换驱动 批量
3 能+氛围灯 产供货的太阳能天窗+氛 自主研发 是
车内的鼓风机以交换车内 生产
技术 围灯集成技术。
空气。同时，在天窗两侧
装配氛围灯，夜晚行车
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来源及取 所处 是否取
序号 技术名称 技术简介 技术先进性
得方式 阶段 得专利
时，能够营造温馨的乘车
环境，为驾乘人员提供更
优质的舒适感和体验感。
汽车天窗的开闭依靠内部
机械组驱动玻璃实现。车 此机械组设计结构简
顶的较小空间要求机械组 单、紧凑、强度高，可
先锋全景机械 批量
4 零件须设计紧凑、结构简 以满足国内各整车厂的 自主研发 是
组技术 生产
单、强度高。此机械组设 技术标准，且应用广
计具有匹配性优势，给整 泛。
车车顶省出了空间。
此遮阳帘系统中，采用帘
相对于传统的拉线和边
布缝纫同步带，其中同步
条形式即停遮阳帘，本
带一端与遮阳帘卷轴相啮
技术方案可以有效解决
合，另一端连接 T 型绷紧
遮阳帘开闭推拉力不一 批量
5 遮阳帘系统 调节装置。这样设计的目 自主研发 是
致的问题。此外，卷轴 生产
的是实现手动遮阳帘的左
内部零部件较少，简化
右同步。拉板滑脚与导轨
结构设计，易于装配，
之间的摩擦力可以保证天
具有成本优势。
窗的即停。
该方案旨在解决现有汽
在新型遮阳帘结构中，导
车天窗遮阳帘导向装置
向装置的本体侧端面左上
所存在的一系列问题，
部设有连接凸起，方便与
例如使用寿命短、易脱
压板相连接。在其内壁下
轨以及噪音大等。通过
遮阳帘导向 端面上方，设计了边条导 批量
6 引入新的设计结构，本 自主研发 是
结构 向结构，该结构由直板和 生产
方案成功地提高了遮阳
横板组成弧形结构。边条
帘的使用寿命，并改善
导向结构位于压板连接凸
了使用体验。此外，方
起的右下方，并且其右侧
案简化结构设计，具有
还设有帘布导向口。
较高的实用性。
本排水系统中，排水槽体
的中部设有一凸缓冲条， 该方案进行了结构简
其两端均设置有若干导水 化，能够打散集中在排
批量
7 天窗排水系统 筋。其中，部分导水筋与 水槽两端的积水，避免 自主研发 是
生产
槽体长度方向平行设置， 积水在导轨一侧溢出，
其余导水筋一端呈弧形延 以免弄湿汽车内饰。
伸并与槽体侧壁连接。
导轨卡接结构包括横向导 新的结构通过对密封条
轨和密封条。其中，横向 截面及导轨结构进行优
导轨的上端设置有横向卡 化，在保证密封条功能
接部，末端设有卡钩。密 的前提下，成功降低了
封条包括卡接块，该卡接 密封条的高度，并改善
天窗密封条卡 批量
8 块套在横向卡接部上，卡 了其外观一致性。这一 自主研发 是
接结构 生产
接块与横向卡接部接触的 优化方案可以增加天窗
一侧的侧壁上设有卡槽， 的布置空间，为客户提
卡槽与所述卡钩配合。卡 供更好的密封条外观体
接块与横向卡接部接触的 验。同时，该方案还具
一侧的侧壁上还设有凸 有密封条卡接牢固、不
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来源及取 所处 是否取
序号 技术名称 技术简介 技术先进性
得方式 阶段 得专利
块。 易脱落的特点。
新密封条具有结构简
单、成本低廉等特点。
新式车辆天窗密封条，包
前玻璃关闭时，支撑部
括密封泡管、挡水板和滴
可为密封条拐角提供更
水板。其中，滴水板和挡
天窗密封条 好的支撑，有效减少前 批量
9 水板均设置在密封泡管的 自主研发 是
结构 玻璃下压对密封条拐角 生产
下侧边，将流入天窗的水
造成的压力，从而使密
流导入框架水区，以达到
封部分更好地变形，保
密封的目的。
证密封条与前玻璃 PU 更
加贴合。
本全景挡风系统中，采用
了上、下薄片结构。上薄
片设于网布的上侧，并与
上、下薄片结构可以在
之固定连接。挡风网本体
网布关闭时改变其收缩
上设有第一容置槽，网布
形态，有效解决了以往
的上侧和上薄片的上侧均 批量
10 全景挡风系统 网布易被夹在天窗与车 自主研发 是
安装在该容置槽内。下薄 生产
顶之间、外露、造成天
片设于网布的下侧，下薄
窗密封性不佳、外观不
片下侧的一侧与网布的下
美观等问题。
侧固定连接，下边条与下
薄片下侧的另一侧固定连
接。
小天窗导流系统中，弹片
的一端设有导流板，其下
方设有导轨，另一端穿过
导轨并与之固定连接。弹 该方案简化了原有的复
片包括第一弯钩、第一平 杂连接结构，降低了制
小天窗导流 直段、弧形主体段、第二 造工艺难度和生产成 批量
11 自主研发 是
系统 平直段、第一倾斜段、第 本。同时，采用注塑连 生产
二倾斜段和第二弯钩，这 接的方式将导流板与导
些部分依次连接。其中， 轨更加牢固地连接。
第一弯钩的方向与第一平
直段平行，第二弯钩的方
向与第二倾斜段垂直。
这种粘接辅助装置可迅
此技术旨在解决玻璃粘接 速完成玻璃与上框架之
外开天窗玻璃 专用装置定位不准确，产 间的准确定位，使产品 批量
12 自主研发 是
总成 品缝隙不均匀，操作不便 缝隙均匀，显著提升操 生产
的问题。 作效率，获得更好的外
观效果。
车顶天窗技术，在增加车
辆的美观性的同时，也在
新的卡接结构可实现密
一定程度上降低了车身的
轻量化天窗 封条牢固安装在 PC 玻璃 基础
13 整体强度。因此，天窗一 自主研发 是
玻璃 上，不易脱落，安装工 研究
般会优先选用防弹玻璃类
艺简单。
材料，以提高车辆的抗撞
击性能。随着材料学的发
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来源及取 所处 是否取
序号 技术名称 技术简介 技术先进性
得方式 阶段 得专利
展，PC 玻璃也开始被应用
于车顶天窗中。PC 玻璃与
传统玻璃的表面不同，因
此需要一种适用于 PC 玻璃
的车顶天窗卡接结构。
这种定位销定位方案结
天窗定位销其上部穿过天
构简单，易于实现，强
窗导轨的通孔，下部穿过 批量
14 天窗定位销 度可靠，能够有效起到 自主研发 是
车身安装支架的通孔，以 生产
精确定位和引导天窗安
达到稳定定位的目的。
装的效果。
装置中的涡轮蜗杆与驱
电动尾翼中的这种新式装
动连杆采用过盈连接，
置可显著降低上层机构的 Z
连接可靠、刚度好。零
向空间，同时，由于采用
件数量更少，可以实现 批量
15 电动尾翼 了涡轮蜗杆传动技术，可 自主研发 是
模块化组装，成本低。 生产
有效降低运行时的噪声，
零部件尺寸小，空间更
这种连接可靠、传动精度
紧凑，可使得产品更加
高。
适配车身。
2、核心技术保护措施
为保持公司核心竞争力，避免技术流失，公司始终把核心技术的保护作为
研发工作中不可缺少的重要环节，采取了严密的技术保护措施。公司与核心技
术人员签署了劳动合同、保密协议和竞业禁止协议，以对其任职期间和离职后
的保密、竞业和侵权事项进行严格约定。
（三）公司正在进行的主要研发项目
截至 2024 年 10 月 21 日，发行人正在从事的研发项目如下：
1、自主研发项目
序
项目名称 项目设计目标 应用领域 应用阶段
号
可起翘式天幕（MTS）、双起翘全景天窗，
可以实现天幕天窗的通风换气以及后排乘客 设计验证
1 起翘天幕 汽车天窗
的通风换气。天窗厚度由 46mm 降低至 阶段
35mm，空间提升 24%。
遮阳帘框架与玻璃做集成设计，最大限度减
少导轨至玻璃的厚度，提升乘客头部空间；
超薄遮阳 设计验证
2 与此同时会搭载超薄帘布和超薄边条的遮阳 汽车天窗
帘 阶段
帘提升后排乘客的头部空间，为新能源天幕
车型提供最优的遮阳帘产品
遮阳帘及天窗玻璃驱动集成化结构设计，共
冲锋全景 设计验证
3 同使用一个电机驱动。当遮阳帘打开过程 汽车天窗
机械组 阶段
中，联动车顶整块玻璃实现起翘。机械组零
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序
项目名称 项目设计目标 应用领域 应用阶段
号
件紧凑设计，利用玻璃加强骨架空间设计轨
迹槽，使天窗整体 Z 向高度压缩至≤35mm。
先锋 B3.0 试产已完
机械组零件规整，功能集成化设计，实现机
4 全景机械 汽车天窗 成，具备
械组构成的零件数量减少。结构简单。
组 量产条件
PDLC 及 LC 可调光玻璃，用户可根据自己的
可调光玻 产品/过程
5 喜好调节汽车天窗玻璃的透光率，减少车内 汽车天窗
璃 验证阶段
阳光的照射，降低车温度。
微型超级电容模组用做备用电源，用于车辆
意外落水、城市内涝、其他意外或紧急情况
一种微型 需要打开天窗使人员从车内脱离。控制模块 设计验证
6 汽车天窗
备用电源 会实时判断整车供电状况，可自动充放电， 阶段
确保备用电池电量的可靠性，输出功率满足
天窗紧急启动。
在帘布反面做负氧离子，不影响帘布性能。
通过遮阳帘布持续释放负氧离子净化车内空
气，满足市场环保健康要求。帘布安全、无
试产已完
负氧离子 毒、无味，不含有放射性物质的天然矿物质
7 汽车天窗 成，具备
帘布 材料。帘布采用特殊材料辅以光催化材料实
量产条件
现高效的负氧离子发生性能，能够在较小的
外力或者温度的变化下，产生压电和热点效
应而产生极化现象。
将传统车门系统中车门功能附件（玻璃升降
器、扶手支架、扬声器支撑、车门密封组
设计验证
8 门模块 件、电器模块、碰撞传感器、吸能保护结构 汽车门
阶段
等）与部分车门钣金或内饰组件集成化，形
成一个相对独立完整的功能模块组件。
市面产品较单一，仅有开闭和充电指示功
汽车 设计验证
9 充电口盖 能，增加更多的科技元素。在原有的基础上
充电口 阶段
增加自动识别，实现自动充电。
提供隐藏式雷达运动结构，适用于车顶/前机
汽车 设计验
10 隐藏雷达 盖/侧翼等安装位置。优化外观，结构稳定，
雷达 证阶段
保护雷达延长使用寿命。
提供车载音响升降结构，汽车多媒体开始播
放时，扬声器升起，升起过程中国伴随氛围
升降扬声 汽车 设计验
11 灯闪烁；多媒体退出时，扬声器下落，并有
器 扬声器 证阶段
防夹功能；升降扬声器，为车内提供了良好
的视觉体验和仪式感。
将传统的电视机和显示屏布置在汽车车顶，
RSD（后
方便后排乘客便捷观看及操作。由于车顶空 汽车 设计验
12 排显示
间有限，所布置的结构需要超薄化，且刚强 显示器 证阶段
器）
度高，满足其产品性能要求。
将 ECU 模块化、平台化以及标准化，可实现 设计验证
13 控制器 汽车天窗
单个 ECU 同时控制天窗玻璃和遮阳帘运行。 阶段
（四）研发投入情况
公司高度认识到研发投入的重要性，持续的研发是推动公司创新和持续发
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展的关键因素。因此公司大力加强了对研发部门的资金保障，确保其具有足够
的资金来进行新技术的探索和研究以及新产品的开发。只有持续不断的投入和
研究，才能为公司未来的发展打下坚实的基础。
报告期内，发行人的研发费用主要包括研发人员的职工薪酬、产品研发的
直接投入费用以及其他与研发活动相关的折旧摊销等，研发投入情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
研发费用 3,384.67 6,845.58 6,225.07 6,692.56
营业收入 107,976.61 249,077.30 202,094.37 169,365.96
研发费用占营业收入比例 3.13% 2.75% 3.08% 3.95%
公司最近三年研发投入分别为 6,692.56 万元、6,225.07 万元以及 6,845.58 万
元，累计金额为 19,763.22 万元。公司多年来始终保持对研发活动较为稳定和持
续的投入。
（五）研发人员情况
1、研发人员情况
公司的研发人员主要系直接从事研发和相关技术创新活动的人员，研发人
员认定标准清晰。报告期内，公司研发人员均为专职人员，不存在内部转岗与
兼职的情形。截至 2024 年 6 月 30 日，公司共有员工 1,347 人，研发人员 157 人，
占员工总数的比例为 11.53%，其中本科及以上学历 114 人，占研发人员人数的
比例为 72.61%。
2、核心技术人员情况
公司的核心技术人员的简历情况参见本招股意向书“第四节 发行人基本情
况”之“九、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员”之“（一）董事、监
事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况”。核心技术人员的学历背景构成，
取得的专业资质及重要科研成果和获得奖项情况，对公司研发的具体贡献如下：
研发人员 学历/ 获奖情况
重要研发成果 对公司研发的具体贡献
名单 学位 （如有）
主导和推动车载智能运动部件 2018 年 度 上 海 市 科 制定公司产品和技术发
核心技术能力搭建和技术升级 技进步奖二等奖； 展路线；
吴朝晖 硕士
工作，推动公司产品和技术发 2017 年 度 中 国 质 量 参与第三代全景天窗及
展路线的制定； 协会全国质量信得过 机械组研发；
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研发人员 学历/ 获奖情况
重要研发成果 对公司研发的具体贡献
名单 学位 （如有）
主导质量公关和质量 QC 小组 班组； 制定公司电子电控技术
建设，对企业质量提升、质量 上海市质量协会质量 发展路线；
公关、新技术推进等起到较大 技术奖 主导公司新产品及新技
的推动作用。 上海市企业管理现代 术开发与发展。
化创新成果奖
2006 年 至 2008 年 完 成 大 众
Polo&Passat 天窗国产化项目；
2007 年至 2009 年完成上海汽
2009 年 度 上 海 市 实
车荣威 350 天窗项目；
业交通电器有限公司
2009 年至 2011 年完成大众朗 2021~2022 年，主导修
“年度先进生产者”
逸天窗项目； 订的产品开发流程：
称 号 ； 2011 年 度 上
2009 年至 2012 年完成新帕萨 改善原有天窗开发中存
海市实业交通电器有
邱新胜 硕士 特天窗项目； 在的问题；
限公司“年度先进生
2010 年至 2013 年完成上海汽 为非天窗类新产品的开
产 者 ” 称 号 ； 2013
车 BP31 天窗开发； 发提供标准流程依据和
年度上海恩坦华汽车
2012 年至 2015 年完成上汽大 指导。
部件有限公司“优秀
众 MQB PASD 天窗项目；
员工”称号。
2015 年至 2018 年完成上汽大
众 MQB 新 一 代 全 景 天 窗 项
目。
拓展及开发全新产品：
三段式、单片式电动尾
主导电动尾翼专利技术开发。
翼开发、量产；
已申请专利：电动尾翼六连杆
祁宙 硕士 - 天窗平台机械组开发、
机械组设计优化方法（专利
量产；
号：2022106928418）
电动踏板产品开发、量
产。
3、核心技术人员的约束激励机制
公司与核心技术人员签署了《保密协议》及《竞业禁止协议》。
公司对核心技术人员提供具有市场竞争力的薪酬及福利，并对其进行股权
激励。
4、核心技术人员的主要变动情况及对发行人影响的说明
核心技术人员对发行人的技术发展和创新起到了重要作用。他们掌握着丰
富的专业知识和技能，能够解决复杂问题，并且带领团队向前发展，打破技术
瓶颈，从而在竞争激烈的市场中为发行人争取优势。
发行人核心技术人员吴朝晖、邱新胜及祁宙加入公司后，推动了公司的技
术创新和进步，带来了新的技术视角、新的解决方案。核心技术人员不仅带动
了公司技术层次提升，提高产品质量和生产效率，还推动了整个企业的文化向
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着更加注重研发和创新的方向转变。
发行人核心技术人员吴朝晖、邱新胜及祁宙自加入公司以来，始终保持稳
定，未对发行人产生不利影响。
（六）保持技术不断创新的机制、技术储备及技术创新的安排
公司作为汽车天窗制造企业，研发设计是公司业务开展的核心。为了保持
技术不断创新，增加技术储备，公司建立了科学的研发制度体系，注重人才培
养与激励，具体情况如下：
1、公司针对研发专门成立多个细分开发单元。按天窗产品品种分类，公司
成立了车顶系统部、电动尾翼部、门模块部、项目管理部、验证认可部等研发
科室。为了精细化深耕产品研发领域，根据产品功能细节成立了运动机械组、
遮阳帘组等研发科室。为了识别前期研发风险成立了研发分析组，为了拓展新
产品研发成立了电动尾翼事业部。
2、公司产品研发按科室划分，各科室负责对应相关的客户。针对各具体项
目会成立相应的项目组，如大众 VW491 天窗项目组，通用 358 天窗项目组等。
如具体项目存在重大问题需要技术攻坚，公司会专门成立相应的攻坚小组。
3、人才方面：
（1）对外公司选择引进适格性人才，选择专业性强，学习反应快，有一定
创新能力的人；
（2）对内协助员工完成职业规划，针对性的提供培训机会，建立完善的内
部人才培养提升机制，定期进行专业和非专业化的知识技能培训，完善人才梯
队的建设，促使员工与公司命运共联；
（3）人才激励方面，实施了留才奖金计划，每年滚动增设名额，激发员工
积极性；
（4）公司每年定期开展人才盘点，对于核心人才给予股权激励；
（5）公司开展内部培养金牌面试官工作，科学有效的精准招聘定位，结合
实际深入分析人员。建立岗位画像，建立各岗位招聘标准体系，建立人才评价
模型，实现高效结构化面试；
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（6）公司建立完善退休及退休返聘机制，如退休福利，若技术研发人员较
为优秀，可酌情考虑退休返聘；
未来公司会根据实际业务需求，完善公司人才机制，补足和完善各部门人
员需求，使公司运营更高效、顺畅。公司会每年开展校招计划作为人才储备培
养，完善公司人才梯队建设。
公司会根据项目增设项目奖金、股权激励等措施进行人才激励，使员工与
公司在长短期目标上相互统一。
4、公司已成功研发出超薄遮阳帘有效增加车内有效高度，提升车内空间。
公司持续加强对于负氧离子帘布、充电口盖以及门模块等新产品的研发力度，
随着新产品陆续完成研发。未来新产品逐步量产及实现销售，将为行业提供更
优化的产品解决方案。
5、为完善产品开发设计及交付，提升客户体验，公司未来将重点在以下方
面开展工作：
（1）策划建立关键零部件集团化标准管控；
（2）加强各子公司的质量体系运行的监控与指导；
（3）监控各子公司售后质量表现，协助快速服务响应以满足客户要求；
（4）建立质量培训体系，提升集团及各子公司的质量分析能力及产品质量
意识。
七、公司生产经营涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处置能
力情况
公司所处行业不属于高危险、重污染的行业。公司历来重视环境保护，严
格按国家标准实施安全及环境保护措施。
根据上海市青浦区生态环境局、吉林省长春市生态环境局汽车经济开发区
分局、四川省成都市经开区生态环境局、四川省成都市龙泉驿区生态环境局、
湖南省湘潭市生态环境局经开分局、浙江省湖州市生态环境局长兴分局、上海
市嘉定区生态环境局、天津市经济技术开发区生态环境局出具的证明，发行人
及其子公司上海毓恬冠佳汽车科技有限公司、吉林毓恬冠佳汽车零部件有限公
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司、成都毓恬冠佳汽车零部件有限公司、湘潭毓恬冠佳汽车零部件有限公司、
湖州毓恬冠佳汽车零部件有限公司、天域智控上海（科技）有限公司、天津毓
恬冠佳汽车零部件有限公司在报告期内未违反环境保护方面的法律、法规。
（一）污染物及治理措施
公司在天窗生产过程中产生的污染物主要是废气、废水、固废和噪音，针
对不同的污染物分别采取了不同的治理方法，具体处理措施如下：
1、废气
天窗生产产生的废气主要为非甲烷总烃和颗粒物等。公司 PU 生产产生的
废气采用 UV 光氧以及二级活性炭吸附装置进行处理。公司非甲烷总烃排气筒
出口根据工艺不同配套设置“活性炭净化”、“水喷淋吸收技术”工艺的净化系
统进行处理。颗粒物采用“活性炭净化”进行处理。
2、废水
公司产生的废水主要为生活污水和食堂污水。食堂废水通过隔油池处理后，
与生活污水一并经格栅处理，废水纳入市政污水管网，排入污水处理厂集中处
理。
3、固废
固废污染物主要为生活垃圾、PU 边角料、废化学品包装、废机油、废金属
料、废纸箱以及废活性炭等。公司将生活垃圾委托给政府环卫部门处理，将废
纸箱、PU 边角料等直接销售给有资质的第三方综合利用。公司将 PU 原料桶、
废机油、废活性炭等等危险废物委托给具有危险废物处置资质的公司进行处理。
公司各类固废均能得到有效处理。
4、噪声
公司生产产生的噪声主要为冲切设备及各类辅助设备如泵、风机、空压机
等产生的动力机械噪声和各类管道介质的流动和排汽产生的噪声。公司主要采
用隔声、消声、减振、绿化等降噪措施，确保噪声达标排放。
（二）生产经营中涉及环境污染的具体环节、主要处理设施及处理能力
公司经营中涉及环境污染的具体环节、主要处理设施及处理能力、实际运
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行情况如下：
环保设施
污染物种类 具体环节 主要环保设施
运行状态
UV 光氧+二级活性炭
正常运行
吸附
PU 生产、注塑、底
废气 活性炭净化 正常运行
涂、激光切割
水喷淋吸收技术 正常运行
废水 生活污水、食堂污水 隔油池 正常运行
生活垃圾 办公室、宿舍 销售给第三方综合利用
废纸箱、PU 边角
PU 生产、包装、导 委托给具备资质的一般固废收集处置
料、废金属等一般
固废 轨生产、注塑等 单位进行处理
固废
废机油、废化学品
PU 生产、设备保 委托给具备资质的危险废物处理公司
包装、废活性炭等
养、废气处理等 进行处理
危险废物
公司上述污染物均通过相应措施得到妥善处置，环保设备运行正常，并能
满足公司污染物治理的需求。
八、发行人境外生产经营情况
截至本招股意向书签署日，发行人从未设置境外子公司，不存在其他拥有
境外资产的情况。
九、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、
业态创新和新旧产业融合情况
公司多年来坚持以科技创新驱动企业发展，以应对新时代汽车制造商对于
轻量化、超薄化、模块化、健康化及智能化于一体的汽车天窗产品的需求。
公司建立了完整自主知识产权的开发流程，并且实现了虚拟开发仿真，通
过数据中心将所有技术信息对采购物流和制造实时共享，实现智能化开发关联。
公司针对不同客户需求，建立了适应性的数据交换系统，以保证开发过程保密
高效的要求，聚焦天窗新概念创新，给客户提供一流天窗技术方案。
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（一）发行人的创新、创造、创意特征
1、通过科技创新以应对新时代的客户需求
新时代的汽车制造商对于汽车天窗制造企业提出了集轻量化、超薄化、模
块化、健康化及智能化于一体的汽车天窗产品的需求。随着竞争加剧，汽车天
窗的供应商不断提高产品质量、扩大产能和引入智能化技术，以满足消费者需
求并提升市场竞争力。
下游客户对于汽车天窗的需求变化以及发行人相对应的解决方案具体如下
表所示：
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是否能够
趋势 客户需求 客户需求变化情况 发行人解决方案 满足客户
需求
1、设计新结构满足现有主机厂要求；
新能源汽车底盘升高且整车高度压低，对空间和重量提出更高
在满足法规、功能、舒适性要求 2、选用轻量化材料以满足主机厂现有要
要求，新产品需要取消部分功能如玻璃运动结构等。根据公司
轻量化 的前提下、尽可能达到轻和薄的 求； 是
五个轻量化项目，轻量化前单天窗平均重量 24.3Kg，轻量化设
特点 3、采用拓扑优化设计思路，找到零部件的
计后单台平均降重 1.1Kg，降重幅度达 4.5%。
最优解，去除多余材料和结构
客户车身造型越来越时尚，车身强度等成为客户选择车顶系统
1、需要满足汽车天窗更美观舒适 类型的考虑因素。因此天窗本身厚度需要匹配日益变高的车身 1、超薄天窗：开发出冲锋系列机械组平
的要求，且能提供更丰富的车顶 造型要求。 台，可以实现天幕的起翘打开，导轨至顶盖
超薄化 系统产品； 公司产品后排空间可以提升 20%以上，遮阳帘天幕侧边导轨至 厚度控制在 35~40mm 之间； 是
2、天窗导轨至顶盖的厚度与遮阳 顶盖面厚度减小至 25mm 以内，天窗侧边厚度减小至 35mm 以 2、超薄遮阳帘系统：通过采用超薄帘布和
帘包络度需要尽可能小 内，如通用泛亚客户超薄遮阳帘项目要求侧边导轨至顶盖面厚 超薄边条降低了包络的大小，空间提升 24%
度为 22mm；长安客户要求起翘天幕侧边厚度为 35mm。
1、汽车市场竞争激烈，各主机厂通过质量提升，提高产品竞
争力；
1、产品兼容性高，适用性广； 2、为迎合不同消费群体需求，要求产品多样化，满足定制化
2、产品质量稳定好，成熟度高； 需求； 发行人提供模块化的平台，多种模块化产品
模块化 3、结构灵活度高，满足不同客户 3、产品开发周期变短，更新换代速度变快。 解决客户开发周期短、质量稳定性高、适用 是
定制化需求； 公司基于 MPV 市场化需求，定制打造 IM31 平台，该平台具有 性广、产品竞争力高等需求
4、产品模块化，开发投入少 质量稳定、兼容性强等优点，应用推广至上汽乘用车
IMXA8、岚图梦想家、长城高山、东风猛士等车型使用，节省
开发成本的投入，缩短开发周期至少 6 个月以上。
客户为了降低造车成本，会使用低成本塑料粒子材料，塑料粒
车顶系统健康化设计：使用低挥发性帘布及
子在高温下会散发出气味粒子以及甲醛，会对人身体产生影
汽车车顶系统安全健康，能够对 塑料材质，并且在帘布采用负氧离子印花技
健康化 响。 是
车内空气进行净化、除尘 术，利用负氧离子对悬浮颗粒物进行吸附降
公司的客户奇瑞要求车内负氧离子浓度 800 个/cm3 以上，能够
尘，随时为乘客提供健康的座舱环境
达到公园级别空气清新程度。
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是否能够
趋势 客户需求 客户需求变化情况 发行人解决方案 满足客户
需求
1、舒适性的智能化：研发可提供可调光玻
璃天窗、太阳能玻璃天窗、氛围灯带天窗、
1、舒适性功能：汽车天窗不仅要提供扩大视野、通风换气、
氛围玻璃天窗等产品，这些天窗均可实现不
除雾干燥等基本功能，还需提供其他的舒适性功能，如透光率
同应用场景下的智能控制，如远程控制、语
可调节、氛围玻璃车顶、氛围灯带、可变色玻璃、远程控制
音控制、手势控制、手机 APP 接入控制等；
等。
2、安全性的智能化：在天窗控制器中加入
2、安全性功能：汽车天窗除提供防夹功能外，还需提供更多
微型超级电容模组，其可用做备用电源，控
安全性方面的功能，如车辆落水时天窗自动打开等。
制模块会实时判断整车供电状况，可自动充
随着智能化的进步，对于汽车天 智能化是汽车未来的发展趋势之一。智能交互技术是未来汽车
放电，确保备用电池电量的可靠性，输出功
窗美观与舒适性、安全性和功能 智能化的核心技术，通过智能交互技术，驾驶者可以与汽车进
率满足天窗紧急启动，用于车辆意外落水、
智能化 性的要求提高，需要实现个性化 行智能化的交互，如语音控制、手势控制、面部识别等。未来 是
城市内涝或其他需要打开天窗的紧急情况，
的智能定制，提供更多的娱乐功 电动汽车的技术创新将是更为高效、安全、环保。
从而使人员从车内安全撤离；
能 电动汽车上无刷电机 BLDC 的使用也将越来越广泛，其拥有使
3、天窗控制的智能化：进行支持 OTA 的汽
用寿命长，通常是有刷电机的 10 倍以上甚至十几倍，噪音
车天窗控制器及 BLDC 无刷直流电机电子控
低，一般为普通电机噪音的 70%以下，控制精度高，可以达到
制器等相关产品技术研发，软件架构从软硬
0.01 毫米，效率高，综合节电率可达 20%~60%，干扰低，维
件高度耦合向分层解耦方向发展，通信架构
护成本低等优点。汽车天窗也将顺应智能化的需求，提高美观
由 LIN/CAN 总线向以太网方向发展，大带
舒适性与安全性，实现智能交互与个性化智能定制，同时使用
宽通信架构以适应车辆大量数据和低时延要
车联网技术、BLDC 电机等提升功能与舒适性。
求，使得天窗控制的应用可经 OTA 实现快
速迭代
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由上表可知，发行人通过自身研发创新，提供了合理的解决方案，满足了
下游客户对于汽车天窗在轻量化、超薄化、模块化、健康化以及智能化等方面
的需求。
2、公司全力推进产品技术方面的创新
发行人全力推进产品技术方面的创新，用以解决行业的技术痛点，主要产
品技术方面的创新情况如下：
发行人技术 原有技术痛点 发行人技术对行业技术痛点的解决
起翘天幕天窗在保留天幕外观的同时
搭载起翘天幕机械组结构，使侧边厚
天幕天窗玻璃不能打开通风
度由 46mm 降低至 35mm,空间提升
起翘全景天幕 换气，传统天窗厚度较大，
24%；玻璃可以完成起翘通风换气，
影响整车的空间布置。
该天窗同时具备了传统天窗的功能性
和天幕的外观。
采用三层复合面料或者复合胶膜工艺
帘布，采用超薄边条进行缝纫同时搭
载曲轴设计结构，减小包络并将顶棚
遮阳帘较大的包络影响乘客 做成卷轴随形结构，最大程度地提升
超薄遮阳帘
的头部空间。 中间乘客头部空间，后排遮阳帘整体
包络由 53mm 减少至 40mm，空间提
升 24.5%，且中间 Z 向拱高提升
18mm。
在同等空间的情况下，增加机械运动
车顶天幕结构不能起翘实现
冲锋全景机械组 结构，实现天幕起翘功能，从而透风
透风换气，乘客舒适度差。
换气。
机械组零件规整，功能集成化设计，
先锋 B3.0 全景机械 Z 向（头顶）占用空间大，
实现机械组结构零件数量减少，结构
组 构件多，机械结构复杂。
简单化，占用空间减少的设计目的。
改性 PDLC 玻璃采用新型 PDLC 膜同
PDLC 较高的雾度，断电时 时搭载灰波 PVE 胶层，改变了白色外
白色的外观影响整车颜色的 观，提升了质感，同时雾度开态由原
可调光玻璃
协调性，通电时玻璃外观类 来的 5%降低至 3%,关态由 94%提升
似毛玻璃，美观度较差。 96%，同时设计智能化座舱环境，可
进行分区透光控制。
车辆意外落水、城市内涝、 微型超级电容模组用做备用电源，控
其他意外或紧急情况，车辆 制模块会实时判断整车供电状况，可
一种微型备用电源
无法供电，导致天窗无法打 自动充放电，确保备用电池电量的可
开使人员从车内撤离。 靠性，输出功率满足天窗紧急启动。
采用印花/镀层工艺将矿物质材料保留
负氧离子的散发个数随着时
在负氧离子帘布上，在阳光照射下效
负氧离子帘布 间的推移衰减严重，需要更
果更明显，能持续散发负氧离子，且
换。
无明显衰减，不需要更换。
为减少风阻系数，减少油耗 通过技术攻关，在行业内首次通过建
电动尾翼 或电耗，电动尾翼需依据车 立运动机构数学力学模型，该设计优
速处于流场中最佳高度和角 化算法已经申请发明专利，将结构设
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发行人技术 原有技术痛点 发行人技术对行业技术痛点的解决
度，需要有多个档位， 因 计参数转化为设计变量，采用数学优
此尾翼的举升机构需要精确 化方法优化最佳机构尺寸，以满足多
设计风阻需求，之前在行业 档位下的精确位置需求，从而符合空
内无法实现尾翼机构精确定 气动力学需求，实现降低风阻和减少
义多档位位置以及和实现多 能源消耗的目的。
档位悬停功能。
3、公司在创新、创造、创意方面所获得的荣誉
作为高新技术企业，公司高度重视自主创新能力的提升。公司自主研发的
电动天窗、电动尾翼已实现批量生产，在新产品技术储备方面，负氧离子帘布、
充电口盖及门模块已有序进行优化设计和技术创新，并建立了产品结构模块化
平台。公司在技术荣誉方面获得了上海市专精特新企业、上海市青浦区科技小
巨人企业、上海市认定企业技术中心、成都市认定企业技术中心、青浦区企业
技术中心、青浦区创新示范企业、青浦区专利试点企业、中国一汽研发协作奖、
广汽新能源创新贡献奖等认定和奖项。
（二）发行人的科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况
1、完善的管理制度以及健全的产品设计开发流程实现高效研发，极大缩短
产品的开发周期以应对新时代新能源汽车产业对于整车快速迭代的需求
随着新能源汽车产业大规模产业化，我国汽车全面电动化时间表在提前，
进程在加速，市场竞争异常激烈。新能源汽车市场淘汰赛进一步升级，行业不
是“大鱼吃小鱼”，而是“快鱼吃慢鱼”。这就对零部件供应商的开发周期提
出了更苛刻的要求，天窗开发周期也急速缩短。
公司凭借近二十年的天窗开发经验，通过大量的前期仿真、并行、优化等
技术方法，仅用四个月就完成了传统开发流程下需十个月方可完成的电动遮阳
帘项目，这也进一步印证了公司成熟的产品开发体系及专业的技术优势。
公司通过对产品开发流程的不断更新迭代，使之更加完备、简洁、高效。
公司对设计的产品进行充分的前期策划和评审，通过多种专业软件对整个产品
的设计过程进行模拟仿真分析，设立不同的材料参数对产品模态、刚度、强度、
疲劳耐久进行建模分析，可以全方位、多维度持续优化产品设计方案，进而减
少后期产品变更的风险。公司通过缩短产品开发周期来保证市场对产品快速更
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新迭代的需求，使得公司产品在激烈竞争中具备更强竞争力。
公司秉承近二十年的工匠精神，从产品模型设计、仿真分析、样品制造、
产品实验验证、装配等全过程都实现了自主开发和验证，为客户提供了高品质
的产品和服务。
2、公司在生产流程及工艺上积极实现智能化、自动化、数字化的模式创新
在产品设计环节，公司采用行业先进的设计开发软件开展设计，深度参与
汽车制造商的同步开发过程。同时公司不断开展行业前沿技术调研，在新能源
汽车及智能汽车的行业发展趋势下积极研究新技术与新产品导入，推动产品契
合市场趋势实现升级。
在生产制造环节，公司响应国家 2025 年智能制造，促使公司向制造数字化
和智能化方向发展。公司配备了自动化生产制造设备包括机器人辅助装配设备、
全自动测试设备、全自动铆接设备等先进的高精密自动化设备。同时公司从物
料检验、物料入库出库、工单智能排产、过程生产监控、成品检验、自动报工
入库、后期追溯等生产过程入手，积极开发智能制造系统。以确保公司的产品
保质保量的送至客户。
公司生产工艺先进性情况如下：
原生产该产品采 发行人采用的
产品类型 较原工艺的创新点以及工艺的提升
用的工艺 工艺
1、采用高精度定位电缸，位移精度可达 0.1mm。
底装全景 人工手动机械组 设备自动机械 设备推零稳定性、一致性大幅度提升。
天窗 推零 组推零 2、在自动推零过程中，对机械组阻力进行监控，
确保公司机械组在导轨中运行的稳定性。
1、采用德国 Walther 油脂雾化系统，使油脂均匀
的喷射在导轨的异形表面，对导轨油脂分布与重
内藏式小 人工手动导轨 设备自动导轨
量的一致性、稳定性大幅度提升。
天窗 刷油 涂油
2、设备自动涂油可以对流量进行监控，有效减少
油脂的浪费。
1、采用日本 Keyence 实时位置测量系统，实时测
底装全景 检具进行面差
自动检测面差 量玻璃板面差，保证产品质量稳定性。
天窗 调整
2、设备可自动检测，对数据进行采集与存储
1、采用日本 Keyence 测量系统可实时测量玻璃板
底装全景 玻璃间隙使用塞 自动检测玻璃
的间隙，保证产品质量稳定性。
天窗 规测量 间隙
2、设备能自动检测，对数据进行采集与存储
1、螺钉连接存在径向晃动，导致尾翼位置偏差，
联轴器压铆 公司改为采用液压静态压铆技术，杜绝了径向晃
尾翼 联轴器螺钉连接
连接 动，保证产品质量；
2、压接过程采用压接力监控，提升可靠性；
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原生产该产品采 发行人采用的
产品类型 较原工艺的创新点以及工艺的提升
用的工艺 工艺
3、对压接进行计数控制，监控压接模具寿命，提
升了压接的稳定性。
关键工位实时测量监控外板尺寸，并可实时调
线下人工测量外 全工位监控外
尾翼 整，有效控制了外板尺寸精度，提升了生产
板尺寸 板尺寸
效率。
公司采用多家优秀设备制造厂商的先进设备，并结合自身产品需求进行定
制化创新，通过公司核心技术的运用形成生产工艺优势。报告期内，公司主要
生产设备的先进性及创新性如下：
用于生产
设备类别 主要固定资产 设备先进性及创新性概述
环节
公司采用了德国 SCA 涂胶系统（全球顶尖涂胶
流体控制集成商）、Atlas 双桶泵体系统，实现
胶桶在自动切换，确保胶体输出无气泡；公司采
双组份注胶系
用双伺服胶体流量闭环控制系统，确保了 A B 组
统，3D 激光
分胶体配比的精准度，并使胶体出口流出均匀稳
注胶设备 识别系统，机 框架注胶
定。配比精度可达 0.1%，流量精度可达
器人 7 轴联动
0.1ml/min。系统还采用机器人 7 轴联动系统，使
系统
胶体输出更加均匀连续。胶体出口采用德国
SICK 激光 3D 扫码识别装置，确保胶体输出的形
状实时监控，提升了产品质量。
公司自主开发了 5 个独立的恒温恒湿仓库，使用
先进的恒温恒湿管理设备系统，确保了每个独立
全自动恒温恒
仓库的温度及湿度，控制精度可达 0.01%。公司
湿仓库；机器
全自动物 采用智能存取系统，自动计算每件产品在具体仓
人 7 轴搬运系 胶体固化
料存取 库具体位置的存储时间，同时采用可根据特定参
统；智能存取
数全自动化的 7 轴联动机器人进行存取产品，确
软件系统
保了公司产品质量的稳定性，提升了公司的生产
效率。
公司采用日本 Keyence 的 CCD 自动识别系统，
CCD 自动识别 机器人自动抓取玻璃板，自动根据天窗产品型号
玻璃板 玻璃板
系统，机器人 自动识别对应的玻璃板型号，实现产品与零件的
装配 安装
自动抓取系统 无缝切换。杜绝产品与零件装错，并提升了公司
的生产效率。
公司采用了德国先进品牌 TOX 的无铆铆接连接
技术及机器人抓取技术，实现铆接过程全自动、
铆接机系统，
无铆钉的框架连接。每次铆接可自动监控对比铆
铆接设备 机器人自动抓 框架铆接
接过程的力曲线变化，有效地控制了铆接的强度
取系统
和质量。该技术还具有低耗能，无污染特点，并
大幅提升连接效率。
公司采用了来自瑞典的顶尖全自动电动扭矩扳
手，实现了尾翼装配多扭矩快速切换。电枪本体
全自动电动扭 带启动照明，能方便对准螺钉与螺孔。并能对每
螺钉装配 尾翼装配
矩扳手 次的拧紧过程进行记录，分析拧紧过程的扭矩和
角度变化曲线，有效地控制螺钉的拧紧质量，拧
紧精度可控制在 5%以内，保证了尾翼在高风载
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用于生产
设备类别 主要固定资产 设备先进性及创新性概述
环节
条件的链接强度。
PU 包边工艺所需的两种原料从料罐中分别通过
管路输出，通过计量泵和变频器进行输出流量和
发泡系统 发泡机 PU 包边
压力的控制后，精确地输送到混合头进行精密混
合后再流入模具内固化成型。
3、公司参与行业标准制定情况
公司参与了全国塑料标准化技术委员会聚氨酯塑料分技术委员会
（TC15/SC8）正在组织编制的行业标准《汽车天窗玻璃包边用芳香族聚氨酯组
合料》（计划编号：2022-1282T-HG）。
十、发行人符合创业板行业领域和相关指标要求
公司是以天窗为主要产品的汽车运动部件制造商，是拥有汽车天窗设计、
研发、生产一体能力的高新技术企业。从产品用途看，公司产品主要应用于汽
车生产和制造。根据国家统计局的《国民经济行业分类》，公司汽车天窗产品属
于（C3670）汽车零部件及配件制造。根据中国上市公司协会发布的《中国上
市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023 年），公司所处行业属于“制造
业（C）”之“汽车制造业（CG36）”中的“汽车零部件及配件制造（CG367）。公
司不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2024 年
修订）》中的上市推荐行业负面清单，亦不属于产能过剩行业、《产业结构调整
指导目录》中的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训、类金融业务的
企业。行业属性符合创业板定位。
公司最近三年研发投入分别为 6,692.56 万元、6,225.07 万元以及 6,845.58 万
元，复合增长率为 1.14%，低于 15%，累计金额为 19,763.22 万元，不低于
5,000 万元。且最近一年营业收入金额为 24.91 亿元，超过 3 亿元。符合《深圳
证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2024 年修订）》第四条
的规定。发行人报告期内对研发人员认定、研发投入认定以及对研发活动的内
控管理符合《监管规则适用指引-发行类第 9 号：研发人员及研发投入》中的有
关规定。
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十一、发行人在天窗领域的成长性
从行业角度看，我国汽车天窗整体市场容量还未趋于平稳，未来还具备一
定的上升空间。从企业角度看，首先，汽车天窗行业需要具备先进的设计能力
和制造技术，需要长期的技术积累，进而对新进入者形成较强的行业壁垒。其
次，在现有汽车天窗行业的竞争对手中，发行人具有较强的竞争优势。因此，
发行人汽车天窗领域具备成长性。发行人在汽车天窗领域成长性具体体现如下：
（一）公司优质的客户资源及量产项目是公司成长性的重要基础
1、公司与主要客户合作长期稳定
公司与主要客户合作情况如下：
客户集团 合作内容 开始合作的时间 合作年限
吉利汽车 全景天窗、小天窗、配件 2006 年 18 年
一汽集团 全景天窗、小天窗、配件 2006 年 18 年
长安汽车 全景天窗、小天窗、配件 2009 年 15 年
广汽集团 全景天窗、小天窗、配件 2015 年 9年
上汽大众 小天窗、配件 2016 年 8年
长城汽车 全景天窗、小天窗、配件 2018 年 6年
奇瑞汽车 全景天窗、配件 2020 年 4年
报告期内，公司主要客户相对稳定，2023 年公司前五大客户收入金额占当
期主营业务收入的比例为 73.38%，公司与主要客户保持着良好的长期合作关系，
合作稳定。
2、公司与主要客户的主要合作车型的生命周期结构优良，具备旺盛产品生
命力，能为公司业绩的持续稳定性提供良好基础
根据汽车行业惯例，一款车型的生命周期通常在 3-10 年左右。整车厂的一
款全新车型从设计到上市，通常需要耗费巨大的成本，为了保持单款车型更持
久的产品生命力，整车厂在车型上市后会对其进行持续研发，存在年度改款、
中期改款情形，一般中期改款的周期为 2-3 年。车型改款后，该款车型对应的
汽车天窗产品通常不会存在较大变动，故通常在一款车型的生命周期内发行人
与客户之间业务合作关系较为稳定。
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发行人天窗产品与主要客户的主要合作车型的生命周期统计情况如下表所
示：
2024 年 1-6 月收
2023 年收入占天 2022 年收入占天 2021 年收入占天
生命周期 入占天窗类产品
窗类产品比重 窗类产品比重 窗类产品比重
比重
量产初期 35.26% 30.34% 21.84% 21.65%
量产中期 32.93% 38.88% 40.58% 38.62%
量产后期 11.27% 8.94% 10.06% 12.80%
总计 79.47% 78.17% 72.49% 73.08%
上表中发行人主要客户的主要合作终端车型配套的汽车天窗产品 2023 年度
及 2024 年 1-6 月均以处于量产中期的项目为主，发行人与主要客户之间的合作
逐渐深化，业务发展可持续。
综上所述，报告期内，发行人主要客户的主要车型均保持旺盛的产品生命
力，具备客观市场容量，发行人与客户之间业务合作关系较为稳定且有逐渐深
化的趋势。
（二）发行人新能源汽车新增定点项目情况良好，为公司业绩增量提供了有力
保证
未来新能源汽车领域将是重要的增量市场，公司对于新能源汽车市场非常
重视，经过多年来的积极布局以及不断努力，截至 2023 年，公司在新能源汽车
领域共实现量产客户 22 家、车型 65 个；2021 年-2023 年新签署合同、定点、
新签署价格协议的新能源客户在 2023 年 12 月 31 日前未实现量产的共计 9 家、
涉及车型 13 个；2024 年 1 月 1 日至 2024 年 9 月 30 日，新签署合同、定点、新
签署价格协议新能源客户共计 8 家、涉及车型 11 个。
发行人已定点新能源汽车项目未来三年预计收入贡献情况如下：
单位：万元
项目 2024 年度 2025 年度 2026 年度 复合增长率
新能源车型收入预测 114,574.17 138,475.53 154,011.45 15.94%
注 1：预计收入系根据客户报价阶段提供的预测需求及单价计算，并非客户对公司的
实际采购承诺；
注 2：上述收入预计为结合发行人目前定点函单位价格以及客户对产品未来的需求和
公司目前产能及未来新增产能的情况作出的合理审慎的预测，不代表对未来收入实现的承
诺。
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从发行人已定点新能源车型收入预测情况看，预计将在未来三年为公司带
来可观的增量收入，新能源汽车业务的有效开发为公司业绩增量提供了有力保
证。
（三）发行人产品结构的变化带动公司的成长发展
2021-2023 年 ， 发 行人 全 景 天窗 收 入占 比分 别 为 65.44% 、 67.94% 以及
71.90%，小天窗收入占比分别为 31.38%、27.56%以及 22.23%，全景天窗的收
入占比逐年提升。2021-2023 年发行人全景天窗平均毛利率为 18.56%，小天窗
平均毛利率为 8.30%，全景天窗的毛利率显著高于小天窗。
近年来，全景天窗凭借其采光良好、视野开阔等优势，市场认可度不断提
高，市场占有率逐步提升。2021 年度-2023 年度，中国乘用车市场全景天窗出
货量占天窗出货量比例分别为 58.15%、61.52%和 65.10%，小天窗出货量占天
窗出货量比例分别为 41.85%、38.48%和 34.90%。随着下游整车行业的发展，
未来发行人产品结构将进一步优化，全景天窗销量和收入占比将逐步提升，发
行人产品结构的变化将对公司盈利能力带来正面影响。
（四）发行人的竞争优势可以让其更好地在新能源赛道发力
随着新能源汽车产业大规模产业化，我国汽车全面电动化时间表在提前，
进程在加速，市场竞争异常激烈。新能源汽车市场淘汰赛进一步升级，行业不
是“大鱼吃小鱼”，而是“快鱼吃慢鱼”。这就对零部件供应商的开发周期提出了
更苛刻的要求，天窗开发周期也急速缩短。
公司凭借近二十年的天窗开发经验，通过大量的前期仿真、并行、优化等
技术方法，仅用四个月就完成了传统开发流程下需十个月方可完成的电动遮阳
帘项目，这也进一步印证了公司成熟的产品开发体系及专业的技术优势。
公司通过对产品开发流程的不断更新迭代，使之更加完备、简洁、高效。
公司对设计的产品进行充分的前期策划和评审，通过多种专业软件对整个产品
的设计过程进行模拟仿真分析，设立不同的材料参数对产品模态、刚度、强度、
疲劳耐久进行建模分析，可以全方位、多维度持续优化产品设计方案，进而减
少后期产品变更的风险。公司通过缩短产品开发周期来保证市场对产品快速更
新迭代的需求，使得公司产品在激烈竞争中具备更强竞争力。
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新能源汽车市场竞争非常激烈，很多新能源汽车整车研发周期平均 2-3 年，
其中概念验证阶段，即确定新能源车型的基本设计方案，包括车身结构、动力
系统、电池组等等，时间一般为半年至一年左右。新能源汽车的工程开发阶段，
这一阶段是新能源车型研发的主要阶段，需要进行大量的设计、实验和测试工
作，包括零部件设计、整车集成、试制样车制作等等，时间一般为两年左右。
新能源汽车车企在激烈的市场竞争中为了抢占市场先机，研发周期甚至会
比平均周期更短。而很多传统的外资天窗企业仅天窗的研发周期就有 2-3 年，
外资企业较长的研发周期无法适应新能源时代车企的研发需求。
以 2024 年 1-6 月为例，2024 年 1-6 月销量排名前十的新能源汽车制造商情
况如下：
新能源车 新能源车
2024 年 1-6 月
型中天窗 型中天幕
排名 车企名称 新能源销量 是否为毓恬冠佳客户
占比 占比
（万辆）
（%） （%）
1 比亚迪汽车 138.8 是 57.17 5.73
2 吉利汽车 30.6 是 36.32 44.58
3 特斯拉中国 27.8 目前车型使用天幕 0.00 100.00
4 长安汽车 26.4 是 42.29 42.59
上汽通用五
5 21.2 是 0.00 0.75
菱
6 理想汽车 18.9 目前车型使用天幕 0.00 100.00
7 赛力斯汽车 18.1 是 64.30 35.70
8 广汽埃安 16.1 是 23.42 33.72
9 长城汽车 11.9 是 91.31 1.87
10 奇瑞汽车 11.9 是 35.73 17.80
合计 321.7 - 41.08 29.20
数据来源：乘联会、盖世汽车配置数据库
注 1：根据乘联会数据统计 2024 年 1-6 月销量排名前十的新能源汽车制造商销量占
2024 年上半年新能源汽车销量的 78.22%；
注 2：新能源汽车配置中存在既不是天窗又不是天幕的情形，为硬顶结构；
注 3：广汽 Aion 与吉利汽车集团部分车型存在可选天窗与天幕配置的情形，相关数据
结合盖世汽车配置数据库及对广汽 Aion 与吉利汽车集团的相关人员访谈综合得出。
2024 年 1-6 月销量排名前十的新能源汽车制造商中，除了特斯拉、理想目
前车型使用天幕且后续存在使用天窗或公司集成化天幕的业务机会外，剩余 8
家主机厂全部为发行人的客户，体现发行人具有一定客户资源优势。2024 年毓
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恬冠佳与比亚迪合作有突破性进展，正式中标成为比亚迪的天窗供应商。从
2024 年 1-6 月销量排名前十的新能源汽车制造商天窗及天幕分布来看，各家对
于天窗及天幕的偏好各不相同，比亚迪、赛力斯、长城汽车以及奇瑞汽车天窗
占比更高，吉利汽车、特斯拉以及长安汽车等天幕占比更高。但从总体来看汽
车天窗占比 41.08%高于汽车天幕的占比 29.20%。
上述 8 家发行人客户中，2024 年 7-8 月最新发布的新能源汽车新车型中，
天窗及天幕配置情况如下：
车企名称 新上市车型 上市时间 天窗/天幕配置情况
比亚迪汽车 海豹 07 2024 年 8 月上市 天窗/硬顶
吉利汽车 银河 E5 2024 年 8 月上市 天窗/硬顶
上汽通用五菱 星光 S 2024 年 8 月上市 天窗/硬顶
奇瑞汽车 捷途山海 L6 2024 年 8 月上市 天窗/硬顶
数据来源：懂车帝、上市公司年报
由上表可知，发行人上述新能源汽车客户在 2024 年发布的 4 款新能源车型
中，全部为天窗/硬顶配置。
此外，发行人现有主要客户，也正在积极布局并深耕新能源汽车领域，并
初步取得了一定成绩。发行人现有主要客户新能源汽车销量目标如下表所示：
序号 车企名称 新能源汽车销量目标
到 2025 年，力争实现集团销售 400 万辆，其中，长安品牌销售
300 万辆，新能源销售占比 35%，海外销售占比 15%；到 2030
1 长安汽车
年，力争实现集团销售 500 万辆，其中，长安品牌销售 400 万
辆，新能源销售占比 60%以上，海外销售占比 30%
2 一汽集团 2025 年目标销量 145 万辆，自主品牌占比超过 50%
2024 年，集团力争全年整车销量达到 545 万辆，其中，上汽通
3 上汽通用五菱 用五菱计划实现新能源汽车产销 70 万辆；到 2025 年，集团力
争全年实现销量目标约 845 万辆，其中新能源汽车 270 万辆
到 2025 年，力争实现集团汽车产销 350 万辆，其中自主品牌目
4 广汽集团 标 100 万辆，且新能源车占比达到 50%；到 2030 年，力争实现
产销超 475 万辆
2024 年，目标销量 190 万台,同比增长约 13%，其中新能源车型
5 吉利汽车 销量为 81 万台，同比增长 66%，新能源渗透率从 2023 年的
29%提升至 2024 年的 42.6%
6 长城汽车 2025 年目标销量 400 万辆，其中新能源汽车占比 80%
数据来源：公开资料整理
注：奇瑞汽车暂未在公开渠道公布公司未来新能源销量目标。
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综上，公司在产品开发方面具有较大优势，能够充分适应新能源汽车赛道
的激烈竞争并取得竞争优势，公司已与前 10 大新能源汽车制造商中的 8 家展开
汽车天窗合作，公司现有主要客户在新能源汽车销售领域势头良好。
（五）汽车零部件行业进口替代是大势所趋可以让公司获得更好的市场份额
汽车零部件行业是汽车产业链中非常重要的一环，涉及到车辆的各个方面，
随着国内汽车市场的不断发展和政策的支持，国产替代逐渐成为汽车零部件行
业的重要趋势。
中国汽车零部件企业在国产替代过程中具有以下优势：
1、本土化优势：中国企业在本土市场具有本土化的优势，对国内市场的需
求和特点更加熟悉，能够更好地满足国内市场的需求。
2、市场规模优势：中国市场规模庞大，需求量大，给予了本土企业更大的
机会，尤其是在国家政策的支持下，本土企业可以更好地满足国内市场的需求。
3、成本优势：中国企业在制造成本和人工成本方面具有一定的优势，尤其
是在生产规模越来越大的情况下，成本优势将逐渐显现。
4、技术攻关能力：随着国家政策和市场需求的支持，中国汽车零部件企业
加强技术攻关，提高技术水平的努力正在逐渐得到认可，一些关键技术已经有
了较大的突破。
5、制度优势：中国汽车零部件企业在国家政策的支持下，加强与国内大型
车企的合作，可以更好地掌握市场需求和技术发展方向。
综上所述，中国汽车零部件企业在国产替代的过程中，具有较大的优势和
机遇。然而，要实现国产替代，需要企业加强技术研发和创新，不断提高自身
的核心竞争力，同时还需要加强与汽车整车厂商的合作，以更好地适应市场需
求。
发行人具有较强的技术基础和研发创新能力，已在汽车天窗国产替代过程
中取得了不菲的成绩。根据头豹研究院出具的《全球及中国汽车天窗行业独立
市场研究》报告，中国汽车天窗市场供应商历年排名情况如下：
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2023 年 2022 年 2021 年
序号
名称 占比 名称 占比 名称 占比
1 伟巴斯特 32% 伟巴斯特 35% 伟巴斯特 38%
2 毓恬冠佳 16% 毓恬冠佳 14% 西艾科德 11%
3 英纳法 10% 英纳法 10% 毓恬冠佳 10%
4 弗迪科技 9% 西艾科德 9% 英纳法 10%
5 西艾科德 8% 爱信 7% 爱信 7%
2021 年至 2023 年，发行人年度市场占有率分别为 10%、14%和 16%，逐
年稳定提升；市占率在国内汽车天窗供应商中排名则从 2021 年的第三跃升至
2023 年的第二。最近三年发行人的市占率以及在行业内的销量排名上升明显，
进一步佐证了发行人具有较强的成长性。
截至 2022 年中国天窗行业前五的企业中，仅发行人一家诞生于中国本土的
汽车天窗企业。最近三年发行人的主要竞争对手伟巴斯特在国内的市场占有率
在不断下降，未来发行人还有较大的市场份额可以去竞争，发行人也正在不断
努力，挑战伟巴斯特在中国乃至国际上天窗行业的市场地位，在汽车零部件行
业进口替代的市场趋势下，发行人具备较大的成长空间。
发行人虽已在 2023 年中国汽车天窗市场供应商中排名第二，但市场占有率
仅为 16%。截至 2022 年仅前五名供应商中，四家诞生于国外的汽车天窗供应商
就占据了 61%的市场份额，随着发行人的不断发展和成长，以及国产替代的大
趋势，发行人仍有很大的成长空间。
（六）新产品的不断研发和创新可以成为新的业绩增长点
发行人全力推进产品技术方面的创新，用以解决行业的技术痛点，汽车天
窗领域发行人技术创新具体情况如下：
发行人技术 原有技术痛点 发行人技术对行业技术痛点的解决
由原来的化学材料改为采用矿物质
材料，同时采用印花\镀层工艺在
负氧离子散发衰减严重，导致
负氧离子帘布 保证健康的同时保证负氧离子帘布
车内负氧离子量浓度减少
持续无明显衰减的散发负氧离子，
提供给乘客清新健康的座舱环境
采用三层复合面料或者复合胶膜工
遮阳帘较大的包络影响乘客的 艺帘布，采用超薄边条进行缝纫同
超薄遮阳帘
头部空间 时搭载曲轴设计结构，减小包络的
同时可以将顶棚做成卷轴随形结
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发行人技术 原有技术痛点 发行人技术对行业技术痛点的解决
构，最大程度的提升中间乘客头部
空间，相对原来遮阳帘状态包络减
小 30%左右
起翘天幕天窗在保留天幕外观的同
时搭载起翘天幕机械组结构，使侧
天幕天窗玻璃不能打开通风换
边厚度由 46mm 降低至 35mm，空
起翘全景天幕 气，传统天窗厚度较大，影响
间提升 23.90%；玻璃可以完成起
整车的空间布置
翘通风换气，该天窗既兼顾了传统
天窗的功能性又兼顾了天幕的外观
在同等空间的情况下，增加机械运
车顶天幕结构不能起翘实现透
冲锋全景机械组 动结构，实现天幕起翘功能，从而
风换气，乘客舒适度差
透风换气
机械组零件规整，功能集成化设
先锋 B3.0 全景 Z 向（头顶）占用空间大，构
计，实现机械组构成的零件数量减
机械组 件多，机械结构复杂
少，结构简单，占用空间小
改性 PDLC 玻璃采用新型 PDLC 膜
PDLC 较高的雾度，断电时白色
同时搭载灰波 PVE 胶层，改变了
的外观影响整车的颜色的协调
可调光玻璃 白色外观，提升了质感，同时雾度
性，通电时玻璃接近毛玻璃，
降低至 3-5%，同时智能化座舱环
外观档次较低
境可以进行分区透光控制
随着公司技术研发的陆续完成，公司后续新产品的上市亦将持续开拓增量
市场空间，成为公司在汽车天窗领域新的业绩增长点。
（七）发行人报告期内业绩增长情况很好地佐证了公司的成长性
报告期内，公司主营业务收入主要为全景天窗和小天窗销售收入，全景天
窗和小天窗收入合计分别为 162,874.38 万元、190,909.19 万元、232,212.59 万元
以及 100,352.69 万元，占主营业务收入的 96.82%、95.50%、94.13%以及
93.78%。2021 年至 2023 年，公司主营业务收入复合增长率为 21.10%，其中全
景天窗销售收入复合增长率为 26.93%，小天窗销售收入复合增长率为 1.94%，
发行人经营业绩具有成长性。发行人报告期内业绩增长情况很好地佐证了公司
汽车天窗领域的成长性。
综上所述，公司天窗产品在新能源汽车赛道具备较大竞争优势，在天窗进
口替代大趋势下，发行人不断地产品研发和创新，配合产品结构的调整，将助
力其在汽车天窗领域的业绩增长，公司具备成长性。
十二、发行人选择的具体上市标准
公司结合自身情况，选择的具体上市标准为《深圳证券交易所创业板股票
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上市规则（2024 年修订）》2.1.2 条之“（一）最近两年净利润均为正，累计净利
润不低于 1 亿元，且最近一年净利润不低于 6000 万元；”。
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第六节 财务会计信息与管理层分析
本节披露或引用的财务会计信息，非经特别说明，均引自上会会计师事务
所（特殊普通合伙）审计的财务报告。除另有注明外，各种数据与指标均为合
并口径数据。本节的财务会计数据及有关的分析反映了公司报告期内经审计的
财务状况。管理层以公司报告期内各项业务开展的实际情况为基础，结合对发
行人所处行业、业务的理解，对报告期内的财务状况、经营成果及现金流量情
况进行了分析说明。管理层讨论分析部分采用了结合公司经营模式特点以及与
同行业公司对比分析的方法，以便投资者更深入理解公司的财务及非财务信息。
可比公司的相关信息均来自其公开披露资料。
公司提请投资者注意，投资者欲对公司的会计政策、财务状况、经营成果
和现金流量情况进行详细的了解，应当认真阅读经审计的财务报表及附注全文。
一、财务报表及注册会计师的审计意见
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
2024 年 2023 年 2022 年 2021 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 260,143,399.64 333,796,073.71 323,611,525.03 351,989,556.68
交易性金融资产 205,000,000.00 60,000,000.00 30,000,000.00 -
应收票据 34,263,027.22 94,076,268.02 85,940,567.91 41,403,103.83
应收账款 474,434,200.03 664,756,689.29 555,048,291.91 394,918,592.56
应收款项融资 100,565,077.51 597,572,336.03 448,033,841.08 349,272,575.91
预付款项 5,730,684.36 5,081,248.97 6,053,609.06 14,012,099.85
其他应收款 5,229,441.24 2,884,903.21 2,344,599.47 1,969,729.95
存货 367,331,601.05 399,233,086.79 343,481,199.95 379,073,613.38
一年内到期的非流动资
3,549,241.86 5,716,208.99 2,915,797.07 3,692,576.63
产
其他流动资产 32,629,372.24 24,020,924.94 10,074,078.58 6,915,789.44
流动资产合计 1,488,876,045.15 2,187,137,739.95 1,807,503,510.06 1,543,247,638.23
非流动资产：
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2024 年 2023 年 2022 年 2021 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
长期应收款 5,877,518.40 6,156,874.83 1,531,035.28 5,419,403.20
固定资产 232,630,917.76 247,128,237.83 278,251,718.39 270,148,781.50
在建工程 124,067,076.50 86,363,619.49 15,061,522.35 18,672,199.32
使用权资产 95,859,365.48 87,528,840.97 47,319,143.20 51,510,402.05
无形资产 59,447,356.25 54,369,629.94 56,106,687.02 52,068,631.66
长期待摊费用 54,127,573.77 59,209,391.87 82,090,548.61 62,582,793.85
递延所得税资产 36,033,291.43 36,419,147.15 24,624,490.38 24,498,380.17
其他非流动资产 5,503,051.23 14,397,843.11 1,131,099.00 3,990,949.70
非流动资产合计 613,546,150.82 591,573,585.19 506,116,244.23 488,891,541.45
资产总计 2,102,422,195.97 2,778,711,325.14 2,313,619,754.29 2,032,139,179.68
流动负债：
短期借款 65,049,930.56 41,040,000.01 245,302,582.59 304,482,220.80
应付票据 299,721,323.40 806,490,946.57 628,058,368.07 575,062,573.79
应付账款 690,744,202.12 1,019,966,425.05 783,934,514.61 687,932,742.74
合同负债 12,079,662.82 7,506,382.71 5,337,129.20 3,525,730.94
应付职工薪酬 34,997,115.76 42,682,524.76 25,855,192.31 23,040,763.86
应交税费 19,920,689.26 30,645,871.84 41,610,780.64 7,845,547.96
其他应付款 2,690,645.71 2,114,198.51 15,905,577.86 29,882,014.46
其中：应付股利 - - 1,271,036.20 1,628,209.70
一年内到期的非流动负
12,018,002.08 9,441,901.12 12,234,819.13 15,380,782.56
债
其他流动负债 33,086,174.10 1,490,601.58 3,143,222.77 10,495,283.82
流动负债合计 1,170,307,745.81 1,961,378,852.15 1,761,382,187.18 1,657,647,660.93
非流动负债：
长期借款 61,263,260.00 40,064,900.00 - -
租赁负债 87,774,025.71 79,476,040.94 37,166,243.72 41,076,775.08
预计负债 32,370,788.47 31,118,662.04 22,645,752.16 32,956,675.14
递延收益 13,540,328.47 11,706,699.92 9,076,430.89 8,514,755.29
递延所得税负债 15,415,414.29 15,776,869.44 8,339,196.09 10,093,367.26
非流动负债合计 210,363,816.94 178,143,172.34 77,227,622.86 92,641,572.77
负债合计 1,380,671,562.75 2,139,522,024.49 1,838,609,810.04 1,750,289,233.70
股东权益：
股本（或：实收资本） 65,876,072.00 65,876,072.00 65,876,072.00 60,309,075.00
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2024 年 2023 年 2022 年 2021 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
资本公积 307,490,072.39 304,398,813.47 299,261,191.29 182,089,064.82
盈余公积 - - - -
未分配利润 350,123,499.65 270,478,278.52 110,824,366.23 39,451,806.16
归属于母公司股东权益
723,489,644.04 640,753,163.99 475,961,629.52 281,849,945.98
合计
少数股东权益 -1,739,010.82 -1,563,863.34 -951,685.27 -
股东权益合计 721,750,633.22 639,189,300.65 475,009,944.25 281,849,945.98
负债和股东权益总计 2,102,422,195.97 2,778,711,325.14 2,313,619,754.29 2,032,139,179.68
2、合并利润表
单位：元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
一、营业总收入 1,079,766,107.25 2,490,773,037.40 2,020,943,733.71 1,693,659,646.52
其中：营业收入 1,079,766,107.25 2,490,773,037.40 2,020,943,733.71 1,693,659,646.52
二、营业总成本 987,683,669.73 2,278,981,006.11 1,907,915,237.93 1,640,435,570.03
其中：营业成本 887,806,206.91 2,064,699,289.86 1,708,634,272.55 1,444,497,207.47
税金及附加 4,875,307.08 13,534,029.41 10,157,457.41 7,422,162.44
销售费用 20,601,526.93 45,963,507.66 41,283,282.61 43,115,674.42
管理费用 38,660,571.29 80,121,028.86 74,596,312.64 65,569,070.59
研发费用 33,846,665.90 68,455,839.44 62,250,716.31 66,925,625.92
财务费用 1,893,391.62 6,207,310.88 10,993,196.41 12,905,829.19
其中：利息费用 728,712.87 5,491,906.60 12,372,367.51 11,452,312.76
利息收入 1,072,071.41 2,446,506.69 1,844,364.54 668,686.31
加：其他收益 14,172,257.24 19,087,521.60 8,071,796.92 14,271,447.17
投资收益（损失以“-”
2,172,922.81 216,233.94 260,606.72 -247,737.77
号填列）
公允价值变动收益（损
- - - -
失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以
5,074,941.12 -7,600,924.84 -8,346,116.51 -3,057,053.26
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
-14,153,997.63 -15,310,772.95 -12,377,427.17 -12,852,252.13
“-”号填列）
资产处置收益（损失以
71,990.19 -120,275.44 83,564.38 -21,864.15
“-”号填列）
三、营业利润（亏损以
99,420,551.25 208,063,813.60 100,720,920.12 51,316,616.35
“-”号填列）
加：营业外收入 0.33 291,991.36 1,093,327.54 260,368.88
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项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
减：营业外支出 347,921.48 2,628,814.98 352,510.84 549,468.48
四、利润总额（亏损总
99,072,630.10 205,726,989.98 101,461,736.82 51,027,516.75
额以“-”号填列）
减：所得税费用 19,602,556.45 46,975,255.76 31,040,862.02 8,194,524.03
五、净利润（净亏损以
79,470,073.65 158,751,734.22 70,420,874.80 42,832,992.72
“-”号填列）
（一）按经营持续性分
类：
1、持续经营净利润（净
79,470,073.65 158,751,734.22 70,420,874.80 42,832,992.72
亏损以“-”号填列）
2、终止经营净利润（净
- - - -
亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分
类：
1、归属于母公司所有者
的净利润（净亏损以“- 79,645,221.13 159,653,912.29 71,372,560.07 42,832,992.72
”号填列）
2、少数股东损益（净亏
-175,147.48 -902,178.07 -951,685.27 -
损以“-”号填列）
六、其他综合收益的税
后净额
（一）归属母公司股东
的其他综合收益的税后 - - - -
净额
1、不能重分类进损益的
- - - -
其他综合收益
2、将重分类进损益的其
- - - -
他综合收益
（二）归属于少数股东
的其他综合收益的税后 - - - -
净额
七、综合收益总额 79,470,073.65 158,751,734.22 70,420,874.80 42,832,992.72
（一）归属于母公司股
79,645,221.13 159,653,912.29 71,372,560.07 42,832,992.72
东的综合收益总额
（二）归属于少数股东
-175,147.48 -902,178.07 -951,685.27 -
的综合收益总额
八、每股收益
（一）基本每股收益
1.21 2.42 1.18 0.76
（元/股）
（二）稀释每股收益
1.21 2.42 1.18 0.76
（元/股）
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
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项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收
1,269,770,895.47 2,433,419,107.63 1,855,917,810.97 1,661,783,240.31
到的现金
收到的税费返还 1,525,199.87 6,395,288.02 8,229,678.71 12,265,674.80
收到其他与经营活动有
17,911,894.07 15,940,043.11 120,919,671.79 30,757,930.46
关的现金
经营活动现金流入小计 1,289,207,989.41 2,455,754,438.76 1,985,067,161.47 1,704,806,845.57
购买商品、接受劳务支
942,409,419.07 1,572,849,089.67 1,413,745,521.27 1,063,725,028.61
付的现金
支付给职工以及为职工
123,871,411.48 235,430,210.94 219,169,058.32 168,948,022.12
支付的现金
支付的各项税费 62,913,881.90 152,852,365.51 70,774,930.71 56,311,067.55
支付其他与经营活动有
63,740,681.68 212,885,321.54 141,041,775.82 261,641,247.83
关的现金
经营活动现金流出小计 1,192,935,394.13 2,174,016,987.66 1,844,731,286.12 1,550,625,366.11
经营活动产生的现金流
96,272,595.28 281,737,451.10 140,335,875.35 154,181,479.46
量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资收到的现金 - - 1,690,355.24 -
取得投资收益收到的现
- - - -
金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回 555,094.82 1,705,337.57 965,948.78 2,829,052.06
的现金净额
处置子公司及其他营业
- - - -
单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有
824,172,922.81 180,216,233.94 165,202,984.19 -
关的现金
投资活动现金流入小计 824,728,017.63 181,921,571.51 167,859,288.21 2,829,052.06
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付 63,497,173.20 117,872,961.29 45,610,351.18 60,557,235.62
的现金
投资支付的现金 - - - -
取得子公司及其他营业
- - - -
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
968,160,000.00 210,000,000.00 195,000,000.00 -
关的现金
投资活动现金流出小计 1,031,657,173.20 327,872,961.29 240,610,351.18 60,557,235.62
投资活动产生的现金流
-206,929,155.57 -145,951,389.78 -72,751,062.97 -57,728,183.56
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
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项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
吸收投资收到的现金 - 290,000.00 120,000,000.00 42,400,000.00
其中：子公司吸收少数
- 290,000.00 - -
股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 61,198,360.00 230,064,900.00 285,000,000.00 312,000,000.00
收到其他与筹资活动有
44,025,170.33 93,681,303.35 81,736,420.66 77,634,899.37
关的现金
筹资活动现金流入小计 105,223,530.33 324,036,203.35 486,736,420.66 432,034,899.37
偿还债务支付的现金 16,000,000.00 394,000,000.00 349,000,000.00 273,000,000.00
分配股利、利润或偿付
1,545,899.35 7,086,231.16 13,606,709.43 59,742,384.88
利息支付的现金
其中：子公司支付给少
- - - -
数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有
59,003,074.95 112,387,441.09 125,118,212.12 61,856,042.62
关的现金
筹资活动现金流出小计 76,548,974.30 513,473,672.25 487,724,921.55 394,598,427.50
筹资活动产生的现金流
28,674,556.03 -189,437,468.90 -988,500.89 37,436,471.87
量净额
四、汇率变动对现金及
- - - -
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
-81,982,004.26 -53,651,407.58 66,596,311.49 133,889,767.77
净增加额
加：期初现金及现金等
178,953,103.09 232,604,510.67 166,008,199.18 32,118,431.41
价物余额
六、期末现金及现金等
96,971,098.83 178,953,103.09 232,604,510.67 166,008,199.18
价物余额
（二）注册会计师的审计意见和关键审计事项
1、审计意见
上会会计师事务所（特殊普通合伙）接受了公司委托，审计了公司 2021 年
12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 6 月 30 日的合并
及母公司资产负债表，2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年 1-6 月的合并
及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，
以及相关财务报表附注。审计意见摘录如下：
“我们审计了上海毓恬冠佳科技股份有限公司(以下简称“毓恬冠佳”)财务报
表，包括 2024 年 6 月 30 日、2023 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日及 2021 年
12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2024 年 1 至 6 月、2023 年度、2022 年度
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
及 2021 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权
益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了毓恬冠佳 2024 年 6 月 30 日、2023 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31
日及 2021 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2024 年 1 至 6 月、2023 年
度、2022 年度及 2021 年度的合并及公司经营成果和现金流量。”
2、关键审计事项
关键审计事项是会计师根据职业判断，认为对 2021 年度、2022 年度、
2023 年度、2024 年 1-6 月财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对
财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，会计师不对这些事项单独发表
意见。
会计师在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：
关键审计事项 审计应对
会计师实施的审计程序如下：
（1）了解与收入确认相关的关键内部控制，
评价这些控制的设计，确定其是否得到执
行，并测试相关控制执行的有效性；
（2）对合同进行“五步法”分析，判断履约义
务的构成和控制权转移的时点，进而评估收
入的确认政策是否符合企业会计准则的要
求；
（3）选取样本检查销售合同或订单，识别与
（一）收入确认 商品所有权上的风险和报酬转移相关的合同
毓恬冠佳 2024 年 1 至 6 月、2023 年度、 条款与条件，评价收入确认时点是否符合企
2022 年度、2021 年度营业收入分别为 业会计准则的规定，并复核相关会计政策是
107,976.61 万元、249,077.30 万元、 否得到一贯执行；
202,094.37 万元、169,365.96 万元。 （4）执行分析性程序，结合产品类型，对收
营业收入是毓恬冠佳的关键业绩指标，且 入及毛利情况进行分析，检查毛利波动的合
营业收入存在重大错报的固有风险，因此 理性；
我们将收入确认确定为关键审计事项。 （5）对于内销收入，以抽样方式检查与收入
确认相关的支持性文件，包括销售合同（订
单）、销售发票、结算单，登录客户对零配
件供应商的管理系统（SRM 系统）直接获取
客户发布的结算信息等；对于出口收入，以
抽样方式检查销售合同（订单）、出口报关
单、货运提单、销售发票等支持性文件；
（6）对重要客户执行函证及替代测试程序；
（7）对资产负债表日前后确认的销售收入进
行截止性测试，关注是否存在重大跨期，并
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关键审计事项 审计应对
检查期后销售退回情况，以评估销售收入是
否在恰当的期间确认。
（二）应收账款的可回收性
（1）了解与应收账款减值相关的关键内部控
于 2024 年 6 月 30 日、2023 年 12 月 31
制，评价这些控制的设计，确定其是否得到
日、2022 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31
执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
日，毓恬冠佳应收账款账面余额分别为
（2）复核以前年度已计提坏账准备的应收账
50,928.20 万元，70,611.53 万元，59,075.77
款的后续实际核销或转回情况，评价管理层
万元，42,905.15 万元，坏账准备为
过往预测的准确性；
3,484.78 万元、4,135.86 万元、3,570.94 万
（3）复核管理层对应收账款进行信用风险评
元、3,413.30 万元。
估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否
管理层根据各项应收账款的信用风险特
恰当识别各项应收账款的信用风险特征；
征，以单项应收账款或应收账款组合为基
（4）对于以单项为基础计量预期信用损失的
础，按照相当于整个存续期内的预期信用
应收账款，获取并检查管理层对预期收取现
损失金额计量其损失准备。对于以单项为
金流量的预测,评价在预测中使用的关键假设
基础计量预期信用损失的应收账款，管理
的合理性和数据的准确性，并与获取的外部
层综合考虑有关过去事项、当前状况以及
证据进行核对；
未来经济状况预测的合理且有依据的信
（5）对于以组合为基础计量预期信用损失的
息，估计预期收取的现金流量，据此确定
应收账款，评价管理层按信用风险特征划分
应计提的坏账准备；对于以组合为基础计
组合的合理性；根据具有类似信用风险特征
量预期信用损失的应收账款，管理层根据
组合的历史信用损失经验、当前状况及前瞻
应收账款资产类型等依据划分组合、参照
性信息，评价管理层编制的应收账款预期信
历史信用损失经验，并结合当前状况和前
用损失率对照表的合理性，测试管理层使用
瞻性信息对历史数据进行调整，分组合编
数据(包括应收账款账龄、历史损失率、迁徙
制应收账款预期信用损失率对照表，据此
率等)的准确性和完整性以及对坏账准备的计
确定应计提的坏账准备。
算是否准确；
由于应收账款金额重大，且应收账款减值
（6）检查应收账款的期后回款情况，评价管
测试涉及重大管理层判断，我们将应收账
理层计提应收账款坏账准备的合理性。
款减值确定为关键审计事项。
（三）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准
本节披露的与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准如下：
经营成果方面主要分析影响利润总额 5%以上事项；资产质量方面主要分析占流
动资产或非流动资产比例 5%以上事项；偿债能力方面主要分析占负债总额 5%
以上事项；上述三个方面年度间财务数据变动，主要分析变动金额重大且变动
比例超过 30%的事项；现金流量表主要分析经营活动现金流量；其他方面分析
主要考虑会对公司未来经营成果、财务状况、现金流量、流动性及持续经营能
力造成重大影响以及可能会影响投资者投资判断的事项。
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二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况
（一）财务报表的编制基础
1、编制基础
公司以持续经营为财务报表的编制基础，以权责发生制为记账基础。公司
一般采用历史成本对会计要素进行计量，在保证所确定的会计要素金额能够取
得并可靠计量的前提下采用重置成本、可变现净值、现值及公允价值进行计量。
2、持续经营能力
经公司评估，自财务报表期末起的 12 个月内，公司持续经营能力良好，不
存在导致对公司持续经营能力产生重大疑虑的因素。
（二）合并财务报表范围及变化情况
1、合并报表范围
报告期内，纳入公司合并范围的子公司如下：
是否纳入合并报表范围
子公司名称 2024 年 6 月 2023 年 12 月 2022 年 12 月 2021 年 12 月
30 日 31 日 31 日 31 日
成都毓恬冠佳汽车零部件有限公司 是 是 是 是
湘潭毓恬冠佳汽车零部件有限公司 是 是 是 是
吉林毓恬冠佳汽车零部件有限公司 是 是 是 是
长春毓恬冠佳汽车零部件有限公司 否 否 否 是
上海毓恬冠佳汽车科技有限公司 是 是 是 是
嘉兴毓恬冠佳汽车零部件有限公司 否 否 否 是
湖州毓恬冠佳汽车零部件有限公司 是 是 是 是
天域智控（上海）科技有限公司 是 是 是 否
天津毓恬冠佳汽车零部件有限公司 是 是 是 否
芜湖毓恬冠佳汽车零部件有限公司 是 是 否 否
2、合并报表范围变化情况
（1）报告期内，公司合并报表范围内新增 5 家子公司：
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新增公司名称 股权取得方式 股权取得时点
嘉兴毓恬冠佳汽车零部件有限公司 新设成立 2021 年 3 月
湖州毓恬冠佳汽车零部件有限公司 新设成立 2021 年 7 月
天域智控（上海）科技有限公司 新设成立 2022 年 3 月
天津毓恬冠佳汽车零部件有限公司 新设成立 2022 年 3 月
芜湖毓恬冠佳汽车零部件有限公司 新设成立 2023 年 12 月
（2）报告期内，公司合并报表范围内减少 2 家子公司：
减少公司名称 股权处置方式 股权处置时点
长春毓恬冠佳汽车零部件有限公司 注销 2021 年 4 月
嘉兴毓恬冠佳汽车零部件有限公司 注销 2021 年 7 月
三、分部信息
公司按产品、地区列示的主营业务收入情况，可参见本招股意向书“第六
节 财务会计信息与管理层分析”之“八、经营成果分析”之“（二）营业收入
及其变化分析”。
四、重要会计政策及会计估计
公司根据重要性原则，结合公司经营活动特点及关键审计事项等，列示对
公司财务状况和经营成果有重大影响的会计政策和会计估计，其他一般性会计
政策及会计估计请投资者阅读财务报告及审计报告（含附注）。
报告期内，公司采用的主要会计政策和会计估计如下：
（一）收入
1、收入确认原则
与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确
认收入：（1）合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；（2）合同明确
了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；（3）合同有明确的与
所转让商品相关的支付条款；（4）合同具有商业实质，即履行该合同将改变本
公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；（5）因向客户转让商品而有权取
得的对价很可能收回。
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在合同开始日对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并
将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单
项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、
非现金对价、应付客户对价等因素的影响。然后确定各单项履约义务是在某一
时段内履行，还是在某一时点履行，并且在履行了各单项履约义务时分别确认
收入。
满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某
一时点履行履约义务：（1）客户在企业履约的同时即取得并消耗企业履约所带
来的经济利益；（2）客户能够控制企业履约过程中在建的商品；（3）企业履
约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且该企业在整个合同期间有权就累
计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，在该时段内按照履约进度确认收入。
履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合
理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确
认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
如果不满足上述条件之一，则在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至
该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，
应考虑下列迹象：（1）企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有
现时付款义务；（2）企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有
该商品的法定所有权；（3）企业已将该商品实物转移到客户，即客户已实物占
有该商品；（4）企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客
户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；（5）客户已接受该商品；（6）其
他表明客户已取得商品控制权的迹象。
2、本公司收入确认的具体方法
（1）内销产品的销售收入确认
本公司内销产品以客户收到产品并签收或者以客户向本公司提供经双方确
认的领用结算单作为产品销售收入确认时点，确认收入。产品交付后，客户具
有自行使用产品的权利并承担该产品可能发生价格波动或毁损的风险。
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（2）外销产品的销售收入确认
本公司外销的产品按照订单条款规定，由本公司完成海关报关时确认收入。
客户具有自行使用产品的权利并承担该产品可能发生价格波动或毁损的风险。
3、同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
模具开发收入的确认方法：
（1）全部销售：本公司按照客户要求完成模具开发，公司将模具直接销售
给客户，客户拥有该生产模具的所有权，公司依照约定使用该模具生产产品销
售给客户，将来产品价格中不含模具费用。这种模式下，该类模具销售确认为
单项履约义务，当模具开发结束并进入 PPAP 阶段，即开发的模具验收合格，
公司此时确认模具开发收入。
（2）摊销确认：公司按照客户要求完成模具开发，客户按照双方约定的模
具价值的一定比例向公司付款，剩余价款在以后的产品价格中体现，模具开发
和产品销售的对价收回若被判断为相互依附，本公司将该类型模具销售认定为
非单项履约义务，在本公司已经收取了合同对价或已经取得了无条件收取合同
对价权利时确认为合同负债，并随着商品销售的同时确认收入。
本公司给予客户的信用期根据客户的信用风险特征确定，与行业惯例一致，
不存在重大融资成分。
（二）金融工具
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具
的合同。当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负
债。
1、金融资产
（1）分类和计量
本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将
金融资产划分为：
A. 以摊余成本计量的金融资产；B.以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产；C.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
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金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金
融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、
未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收
取的对价金额作为初始确认金额。
1）债务工具
本公司持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，
分别采用以下三种方式进行计量：
A.以摊余成本计量
本公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此
类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的
现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于
此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币资金、
应收票据、应收账款、其他应收款、债权投资和长期应收款等。本公司将自资
产负债表日起一年内（含一年）到期的债权投资和长期应收款，列示为一年内
到期的非流动资产；取得时期限在一年内（含一年）的债权投资列示为其他流
动资产。
B.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以
出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此
类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、
汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资产主要
包括应收款项融资、其他债权投资等。本公司将自资产负债表日起一年内（含
一年）到期的其他债权投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在
一年内（含一年）的其他债权投资列示为其他流动资产。
C.以公允价值计量且其变动计入当期损益
本公司将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交
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易性金融资产。在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分
金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资产负
债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产，
其余列示为交易性金融资产。
2）权益工具
本公司将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价
值计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预
期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。
此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。该类金融资产的
相关股利收入计入当期损益。
（2）减值
本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的债务工具投资、合同资产和财务担保合同等，以预期信用损失为
基础确认损失准备。本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况
的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现
金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信
用损失。
于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损
失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶
段，本公司按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始
确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按
照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已
经发生信用减值的，处于第三阶段，公司按照该工具整个存续期的预期信用损
失计量损失准备。
于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险
自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个
月内的预期信用损失计量损失准备。
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本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按
照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段
的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算
利息收入。
对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据、应收账款、
应收款项融资、其他应收款和长期应收款，无论是否存在重大融资成分，公司
均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据
信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上评估预期信用风险和
计算预期信用损失。确定组合的依据和计提方法如下：
项目 确定组合的依据
组合 1 应收票据组合 以承兑人、背书人、出票人以及其他债务人的信用风险划分组合
组合 2 应收账款组合 以合并范围外应收款项性质划分组合
组合 3 其他应收款组合 以合并范围外其他应收款的性质划分组合
组合 4 合并范围内关联
以合并范围内关联方款项的性质划分组合
方组合
按组合方式实施信用风险评估时，本公司根据金融资产组合结构及类似信
用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力），结合历史违约损失经验
及目前经济状况、考虑前瞻性信息，以预计存续期为基础计量其预期信用损失，
确认金融资产的损失准备。
不同组合计量损失准备的计提方法：
项目 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预
组合 1 应收票据组合 测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期
信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预
组合 2 应收账款账龄
测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计
组合
算预期信用损失
参考应收账款债权凭证之出票方的历史信用损失经验，结合当前
组合 3 应收账款债权 状况以及对未来经济状况的预测，以应收账款债权凭证之出票方
凭证组合 为基础编制应收账款债权凭证整个存续期预期信用损失率对照
表，计算预期信用损失
公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况
组合 4 其他应收款
的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信
组合
用损失率，计算预期信用损失
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项目 计量预期信用损失的方法
公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况
组合 5 合并范围内关
的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信
联方组合
用损失率，计算预期信用损失
信用风险特征组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表：
账龄 应收账款预期信用损失率 其他应收款预期信用损失率
1 年以内（含 1 年，下同） 5.00% 5.00%
1-2 年 10.00% 10.00%
2-3 年 30.00% 30.00%
3 年以上 100.00% 100.00%
注：合并范围内关联方组合的应收款项预期信用损失率为 5%
以应收账款债权凭证之出票方为信用风险特征组合分类的应收账款债权凭
证组合的整个存续期预期信用损失率对照表：
类别 应收账款预期信用损失率
比亚迪应收账款债权凭证 1.00%
对于单项风险特征明显的应收款项,单独进行减值测试,根据其未来现金流量
现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
本公司将计提或转回的损失准备计入当期损益。对于持有的以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的债务工具，本公司在将减值损失或利得计入当
期损益的同时调整其他综合收益。
（3）终止确认
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：1）收取该金融资产现金流
量的合同权利终止；2）该金融资产已转移，且公司将金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬转移给转入方；3）该金融资产已转移，虽然公司既没有转移也
没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产
控制。
其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资
产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允
价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
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（4）核销
如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则
直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这
种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流
量以偿还将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记的
金融资产仍可能受到执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损
益。
2、 金融负债
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
本公司的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付票据、应
付账款、其他应付款、及借款等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后
的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。期限在一年以下（含
一年）的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内（含
一年）到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，公司终止确认该金融负债
或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计
入当期损益。
3、金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在
活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用
在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与
市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入
值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取
得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
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（三）外币业务折算
1、外币交易在初始确认时，业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率
将外币金额折合成人民币记账。
2、于资产负债表日，按照下列方法对外币货币性项目和外币非货币性项目
进行处理：
（1）外币货币性项目，采用资产负债表日中国人民银行公布的人民币外汇
牌价中间价折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表
日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。
（2）以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率
折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用
公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金
额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，并根据非货币性项目的性
质计入当期损益或其他综合收益。
货币性项目，是指公司持有的货币资金和将以固定或可确定的金额收取的
资产或者偿付的负债。
非货币性项目，是指货币性项目以外的项目。
（四）存货
1、存货的分类
存货包括原材料、半成品、库存商品、发出商品、委托加工物资、在制模
具等。在制模具为尚未投入批量生产的模具。
2、发出存货的计价方法
公司各类存货取得时按实际成本计价，发出时采用加权平均法计价。
3、存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其
可变现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在
日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售
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费用以及相关税费后的金额。
各类存货可变现净值的确定依据如下：
（1）产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常
生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金
额，确定其可变现净值。
（2）需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成
品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费
后的金额，确定其可变现净值。
（3）资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存
在合同价格的，应当分别确定其可变现净值，并与其相对应的成本进行比较，
分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
存货跌价准备按单个存货项目（或存货类别）计提，与在同一地区生产和
销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分
开计量的存货，合并计提存货跌价准备。
4、存货的盘存制度
存货的盘存制度采用永续盘存制。
5、低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品和包装物采用一次转销法。
（五）固定资产
1、固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿
命超过一个会计年度的有形资产。固定资产同时满足下列条件的，才能予以确
认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
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2、各类固定资产折旧方法
各类固定资产采用直线法并按下列使用寿命、预计净残值率及折旧率计提
折旧：
类别 折旧方法 使用年限 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20 年 5.00% 4.75%
机器设备 年限平均法 10 年 5.00% 9.50%
运输工具 年限平均法 5年 5.00% 19.00%
办公设备 年限平均法 3年 5.00% 31.67%
每年年度终了，公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行
复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计
净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。
（六）在建工程
1、包括本公司基建、更新改造等发生的支出，该项支出包含工程物资；
2、在建工程达到预定可使用状态时转入固定资产。
（七）无形资产
1、无形资产，是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资
产。无形资产按照成本进行初始计量。于取得无形资产时分析判断其使用寿命。
2、本公司确定无形资产使用寿命通常考虑的因素：
（1）运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命
的信息；
（2）技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；
（3）以该资产生产的产品或提供服务的市场需求情况；
（4）现在或潜在的竞争者预期采取的行动；
（5）为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付
有关支出的能力；
（6）对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁
期等；
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（7）与企业持有其他资产使用寿命的关联性等。
无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无
形资产。
3、对于使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内以直线法摊销。公司于每
年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。无
形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计不同的，将改变摊销期限和摊销方法。
对于使用寿命有限的无形资产，在采用直线法计算摊销额时，各项无形资
产的使用寿命、预计净残值率如下：
名称 使用年限 摊销方法 预计净残值率
土地使用权 按证照约定的使用年限 直线法 0.00%
软件使用权 3年 直线法 0.00%
（八）长期待摊费用
长期待摊费用是公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1
年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊费用在受益期内系统合理摊销，如
果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益的，则将其尚未摊销的摊余价值
全部转入当期损益。
长期待摊费用摊销方法具体如下：
名称 摊销年限 摊销方法
装修费 3-5 年 直线法
设备改造费 3-5 年 直线法
可回收包装 3年 直线法
模具费 3-5 年 按照预计产量分摊
（九）预计负债
1、与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债：（1）该
义务是企业承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出企业；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
2、最佳估计数的确定方法：
预计负债应当按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。
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（1）支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的情
况下，最佳估计数按该范围的平均值确定；
（2）在其他情况下，最佳估计数按如下方法确定：
1）或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生金额确定；
2）或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及发生概率计
算确定；
3）公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，
则补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过
所确认预计负债的账面价值。
（十）股份支付
1、股份支付的种类
股份支付是为了获取职工而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定
的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
本公司所授予的股份支付均以权益结算。
2、实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
（1）授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予
日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权
益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数
量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计
入相关成本或费用和资本公积。
在资产负债表日，后续信息表明可行权权益工具的数量与以前估计不同的，
进行调整，并在可行权日调整至实际可行权的权益工具数量。
对于权益结算的股份支付，在可行权日之后不再对已确认的成本费用和所
有者权益总额进行调整。在行权日根据行权情况，确认股本和股本溢价，同时
结转等待期内确认的资本公积（其他资本公积）。
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（2）授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，应当在授予日以企业承
担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。
完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股
份支付，在等待期内的每个资产负债表日，对可行权情况的最佳估计为基础，
按照企业承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应
的负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重
新计量，其变动计入当期损益。
（十一）政府补助
政府补助，是公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与
资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
1、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长
期资产的政府补助。
与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益。与资产相关的政府补助确
认为递延收益的，应当在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入
损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应当将尚
未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
与公司日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益。
与公司日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。
2、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
企业对于综合性项目的政府补助，需要将其分解为与资产相关的部分和与
收益相关的部分，分别进行会计处理；难以区分的，应当整体归类为与收益相
关的政府补助。
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与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，取
得时确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；
用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
与公司日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益。
与公司日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。
3、政府补助的确认时点
政府补助为货币性资产的，应当按照收到的金额计量。政府补助为非货币
性资产的，应当按照取得非货币性资产所有权风险和报酬转移时确认政府补助
实现。其中非货币性资产按公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名
义金额计量。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延
收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当
期损益。
（十二）合同负债
合同负债反映已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。在向客户
转让商品之前，客户已经支付了合同对价或已经取得了无条件收取合同对价权
利的，在客户实际支付款项与到期应付款项孰早时点，按照已收或应收的金额
确认合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的
合同资产和合同负债不予抵销。
（十三）租赁
租赁是指公司让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用
的权利以换取或支付对价的合同。在一项合同开始日，公司评估合同是否为租
赁或包含租赁。
1、本公司作为承租人
在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租
赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价
值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租
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赁。
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线
法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，
公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。
（1）使用权资产
使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量
金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已
享受的租赁激励相关金额；3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及
移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态
预计将发生的成本。
公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得
租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定
租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用
寿命两者孰短的期间内计提折旧。
（2）租赁负债
在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。
计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率
的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为
未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认
利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发
生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额
发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选
择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的
租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如
使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额
计入当期损益。
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2、公司作为出租人
在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风
险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
（1）经营租赁
公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生
的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期
计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付
款额在实际发生时计入当期损益。
（2）融资租赁
在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚
未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，
并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算
并确认利息收入。
公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入
当期损益。
3、售后租回
（1）公司作为承租人
公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交
易中的资产转让是否属于销售。
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回
获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至
出租人的权利确认相关利得或损失。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同
时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第 22 号——金
融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。
（2）公司作为出租人
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公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交
易中的资产转让是否属于销售。
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准
则对资产购买进行会计处理，并根据《企业会计准则第 21 号——租赁》对资产
出租进行会计处理。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确
认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。
（十四）重要会计政策和会计估计的变更
1、重要会计政策变更
（1）财政部于 2018 年颁布了修订后的《企业会计准则第 21 号——租赁》
（以下简称“新租赁准则”），本公司自 2021 年 1 月 1 日起实施新租赁准则。
执行新租赁准则对财务报表的主要影响如下：
单位：元
合并资产负债表
项目 新租赁准则调整影
2020 年 12 月 31 日 2021 年 1 月 1 日
响
预付款项 2,228,315.21 -2,228,315.21 -
使用权资产 - 20,460,711.06 20,460,711.06
一年内到期的租赁负
- 3,888,343.49 3,888,343.49
债
租赁负债 - 14,344,052.36 14,344,052.36
该会计政策变更对合并净利润和所有者权益无影响。
（2）财政部于 2022 年 12 月 13 日发布了《企业会计准则解释第 16 号》
（财会（2022）31 号，以下简称“解释 16 号”），涉及：1）关于单项交易产生
的资产和负债相关的递延所得税初始确认豁免的会计处理；2）关于发行方分类
为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理；3）关于企业将以现
金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理。
“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的
会计处理”，对于在首次施行本解释的财务报表列报最早期间的期初至本解释施
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行日之间发生的上述交易，按照本解释的规定进行调整。对于在首次施行本解
释的财务报表列报最早期间的期初已存在且尚未完成的上述交易，按照本解释
和《企业会计准则第 18 号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列
报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。
1）公司 2023 年 1 月 1 日首次执行该解释调整财务报表列报最早期间的期
初财务报表相关项目情况：
单位：元
合并资产负债表
项目
2020 年 12 月 31 日 2021 年 1 月 1 日 调整数
递延所得税资产 12,144,543.00 15,548,200.07 3,403,657.07
递延所得税负债 - 3,403,657.07 3,403,657.07
2）调整比较期间财务报表相关项目情况：
单位：元
2021 年 12 月 31 日合并资产负债表
项目
调整前金额 调整后金额 调整数
递延所得税资产 14,405,012.91 24,498,380.17 10,093,367.26
递延所得税负债 - 10,093,367.26 10,093,367.26
2022 年 12 月 31 日合并资产负债表
项目
调整前金额 调整后金额 调整数
递延所得税资产 16,285,294.29 24,624,490.38 8,339,196.09
递延所得税负债 - 8,339,196.09 8,339,196.09
执行该规定未对本公司利润表无重大影响。
2、重要会计估计变更
本报告期内，本公司无重要会计估计变更。
五、注册会计师鉴证的非经常性损益情况
依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，公司报告期内非经常性损
益对当期经营成果的影响较小，具体内容、金额及扣除非经常性损益后的归属
于母公司股东的净利润如下表：
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单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值
-20.88 -97.17 3.36 -1.44
准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经
营业务密切相关、符合国家政策规定、按照
441.29 763.96 228.49 132.83
确定的标准享有、对公司损益产生持续影响
的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
业务外，非金融企业持有金融资产和金融负
217.29 21.62 44.28 -
债产生的公允价值变动损益以及处置金融资
产和金融负债产生的损益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减
- 31.32 250.78 123.21
值准备转回
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6.71 -148.54 79.38 -29.65
小计 630.99 571.19 606.29 224.95
减：非经常性损益的所得税影响数 15.23 92.39 81.05 32.20
减：归属于少数股东的非经常性损益净影响
3.33 0.51 0.10 -
数（税后）
合计 612.44 478.30 525.14 192.75
归属于母公司所有者的净利润 7,964.52 15,965.39 7,137.26 4,283.30
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的
7,352.09 15,487.09 6,612.12 4,090.55
净利润
根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益
（2023 年修订）》（证监会公告〔2023〕65 号）的相关规定，公司将 2021 年度、
2022 年度原计入非经常性损益的政府补助等事项进行重新认定。
六、税项
（一）主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 按销售货物或提供应税劳务的增值额 6%、9%、13%
城市维护建设税 应纳流转税额 5%、7%
教育费附加 应纳流转税额 3%、2%
企业所得税 应纳税所得额 15%、20%、25%
不同税率的纳税主体企业所得税税率说明：
纳税主体 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 15% 15% 15% 15%
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成都毓恬冠佳汽车零部件有限公司 15% 15% 15% 15%
上海毓恬冠佳汽车科技有限公司 25% 25% 20% 20%
湖州毓恬冠佳汽车零部件有限公司 25% 25% 25% 20%
天津毓恬冠佳汽车零部件有限公司 25% 25% 20% /
天域智控（上海）科技有限公司 20% 20% 20% /
除上述以外的其他纳税主体 25% 25% 25% 25%
（二）税收优惠
1、上海毓恬冠佳科技股份有限公司于 2020 年 11 月 12 日取得证书编号为
GR202031002526 的高新技术企业证书，有效期为 3 年，自 2020 年至 2022 年企
业所得税按 15%征收；于 2023 年 11 月 15 日取得证书编号为 GR202331000391
的高新技术企业证书，有效期为 3 年，自 2023 年至 2025 年企业所得税按 15%
征收。
2、根据《国家税务总局关于执行<西部地区鼓励类产业目录>有关企业所得
税问题的公告》2015 年第 14 号公告、《财政部 税务总局 国家发展改革委关于
延续西部大开发企业所得税政策的公告》2020 年第 23 号公告，成都毓恬冠佳
汽车零部件有限公司主营业务符合西部地区鼓励类产业，从 2020 年开始企业所
得税按 15%税率缴纳。
3、根据财政部、国家税务总局颁布的《关于软件产品增值税政策的通知》
（财税[2011]100 号），经主管税务机关审核批准，上海毓恬冠佳科技股份有限
公司、成都毓恬冠佳汽车零部件有限公司满足条件的嵌入式软件产品享受该通
知规定的增值税即征即退优惠政策。
4、根据《上海市加快经济恢复和重振行动方案的通知》沪府规〔2022〕5
号文第 9 条，上海毓恬冠佳科技股份有限公司符合减免 2022 年第二、三季度自
用房产、土地的房产税、城镇土地使用税的优惠政策。
5、根据按照《国家税务总局 财政部关于延续实施制造业中小微企业延缓
缴纳部分税费有关事项的公告》2022 年第 2 号文、《国家税务总局财务部关于
制造业中小微企业继续延缓缴纳部分税费有关事项的公告》2022 年第 17 号文，
吉林毓恬冠佳汽车零部件有限公司、湘潭毓恬冠佳汽车零部件有限公司符合制
造业中小微企业延缓缴纳部分税费的优惠政策。截至 2023 年 12 月 31 日，前述
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延缓缴纳部分税费的优惠政策均已到期，吉林毓恬冠佳汽车零部件有限公司、
湘潭毓恬冠佳汽车零部件有限公司均已缴清相关税费。
6、根据《财政部 税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公
告》（财政部 税务总局公告 2023 年第 43 号）规定并符合相关要求，上海毓恬
冠佳科技股份有限公司自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，按照当期可
抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。
报告期内公司税收政策不存在重大变化，税收优惠政策对公司经营成果不
存在重大影响。
七、报告期内的主要财务指标
（一）主要财务指标
2024 年 6 月 30 2023 年 12 月 31 2022 年 12 月 31 2021 年 12 月 31
项目
日 日 日 日
流动比率（倍） 1.27 1.12 1.03 0.93
速动比率（倍） 0.96 0.91 0.83 0.70
资产负债率（母公司）（%） 75.97 83.77 80.52 85.23
资产负债率（合并）（%） 65.67 77.00 79.47 86.13
归属于母公司股东的每股净资产
10.98 9.73 7.23 4.67
（元/股）
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
利息保障倍数（倍） 136.96 38.46 9.20 5.46
应收账款周转率（次） 1.90 4.08 4.25 4.32
存货周转率（次） 2.32 5.56 4.73 4.16
息税折旧摊销前利润（万元） 15,503.28 33,257.45 21,930.97 14,531.52
归属于发行人股东的净利润（万
7,964.52 15,965.39 7,137.26 4,283.30
元）
扣除非经常性损益后归属于发行人
7,352.09 15,487.09 6,612.12 4,090.55
股东的净利润（万元）
研发投入占营业收入的比例（%） 3.13 2.75 3.08 3.95
每股经营活动产生的现金流量（元/
1.46 4.28 2.13 2.56
股）
每股净现金流量（元/股） -1.24 -0.81 1.01 2.22
上述财务指标计算公式如下：
1、流动比率＝流动资产÷流动负债；
2、速动比率＝（流动资产-存货）÷流动负债；
3、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%；
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4、归属于公司母公司的每股净资产＝归属于母公司所有者权益÷期末普通股份总数（或期
末股本总数）；
5、应收账款周转率＝营业收入÷应收账款期初、期末账面价值平均值；
6、存货周转率＝营业成本÷存货期初、期末账面价值平均值；
7、息税折旧摊销前利润＝利润总额＋利息支出＋固定资产折旧＋使用权资产折旧+无形资
产摊销+长期待摊费用摊销；
8、利息保障倍数＝（利润总额+利息支出）÷利息支出；
9、归属于发行人股东的净利润＝净利润-少数股东损益；
10、扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润＝归属于发行人股东的净利润-归属于
发行人股东的非经常性损益净额；
11、研发投入占营业收入的比例=研发投入/营业收入；
12、每股经营活动产生的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额÷期末普通股份总数（或
期末股本总数）；
13、每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷期末普通股份总数（或期末股本总数）。
（二）净资产收益率与每股收益
按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产
收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订），公司 2021 年度、2022 年度、
2023 年度和 2024 年 1-6 月的净资产收益率及每股收益如下表所示：
每股收益（元/股）
加权平均净
年度 项目 基本每股 稀释每股
资产收益率
收益 收益
归属于公司普通股股东的净利润 11.68% 1.21 1.21
2024 年 1-6
月 扣除非经常性损益后归属于公司普
10.78% 1.12 1.12
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 28.59% 2.42 2.42
2023 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普
27.74% 2.35 2.35
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 22.38% 1.18 1.18
2022 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普
20.73% 1.10 1.10
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 17.98% 0.76 0.76
2021 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普
17.18% 0.73 0.73
通股股东的净利润
注：根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益率和每股
收益的计算及披露》（2010 年修订）要求，公司报告期的净资产收益率和每股收益指标计
算公式如下：
1、加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0± Ek×Mk÷M0）
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的
期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；
Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份
数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期
末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；
Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
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报告期发生同一控制下企业合并的，计算加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产从
报告期期初起进行加权；计算扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方
的净资产从合并日的次月起进行加权。计算比较期间的加权平均净资产收益率时，被合并
方的净利润、净资产均从比较期间期初起进行加权；计算比较期间扣除非经常性损益后的
加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产不予加权计算。
2、基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净
利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增
股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为
报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月
起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
3、稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转
换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。
公司在计算稀释每股收益时，考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利
润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其
稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
4、报告期内，本公司不存在稀释性潜在普通股，稀释每股收益与基本每股收益相同。
八、经营成果分析
（一）报告期内的经营成果概述
1、报告期内公司经营业绩情况
报告期内，公司总体经营情况如下表所示：
单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
项目
金额 金额 增长率 金额 增长率 金额
营业收入 107,976.61 249,077.30 23.25% 202,094.37 19.32% 169,365.96
营业成本 88,780.62 206,469.93 20.84% 170,863.43 18.29% 144,449.72
营业利润 9,942.06 20,806.38 106.57% 10,072.09 96.27% 5,131.66
利润总额 9,907.26 20,572.70 102.76% 10,146.17 98.84% 5,102.75
所得税费用 1,960.26 4,697.53 51.33% 3,104.09 278.80% 819.45
净利润 7,947.01 15,875.17 125.43% 7,042.09 64.41% 4,283.30
归属于母公
司所有者的 7,964.52 15,965.39 123.69% 7,137.26 66.63% 4,283.30
净利润
报告期内，公司实现营业收入分别为 169,365.96 万元、202,094.37 万元、
249,077.30 万元和 107,976.61 万元，实现净利润分别为 4,283.30 万元、7,042.09
万元、15,875.17 万元和 7,947.01 万元，公司销售规模持续增长，盈利情况良好，
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呈快速发展态势。
2、报告期内经营成果逻辑分析
报告期内，对公司经营成果影响较大的因素为收入、成本和期间费用。
收入对经营成果存在一定预示作用，公司主要从事以汽车天窗为主要产品
的汽车运动部件的设计开发、生产和销售，目前已和国内众多知名整车厂建立
了稳定的合作关系，报告期内公司收入规模持续增长，市场开拓能力不断增强。
成本和期间费用体现了公司内部管控能力，公司成本总额占营业收入的比
例逐年下降，体现了公司报告期内伴随着治理结构和治理团队的完善，整体内
部管控能力不断提升。
（二）营业收入及其变化分析
1、营业收入构成分析
公司报告期内营业收入构成如下：
单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务
106,999.36 99.09% 246,698.65 99.05% 199,899.42 98.91% 168,230.11 99.33%
收入
其他业务
977.26 0.91% 2,378.65 0.95% 2,194.95 1.09% 1,135.86 0.67%
收入
合计 107,976.61 100.00% 249,077.30 100.00% 202,094.37 100.00% 169,365.96 100.00%
报告期内，公司主营业务构成了营业收入的主要来源，报告期内公司主营
业 务 收 入 分 别 为 168,230.11 万 元 、 199,899.42 万 元 、 246,698.65 万 元 和
106,999.36 万元，占营业收入比重分别为 99.33%、98.91%、99.05%和 99.09%，
主营业务突出。报告期内公司其他业务收入金额较小，主要为模具开发收入和
废料收入。
2、主营业务收入按产品类别分析
报告期内，公司主营业务收入主要为全景天窗和小天窗销售收入，公司客
户主要为一汽集团、长安汽车、吉利汽车等国内知名整车厂。报告期内，公司
全景天窗和小天窗的收入分别为 162,874.38 万元、190,909.19 万元、232,212.59
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万元和 100,352.69 万元，占主营业务收入的比例分别为 96.82%、95.50%、94.13%
和 93.78%，主营业务收入按产品类别构成情况如下：
单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
全景天窗 81,933.07 76.57% 177,364.92 71.90% 135,813.29 67.94% 110,089.89 65.44%
小天窗 18,419.62 17.21% 54,847.67 22.23% 55,095.90 27.56% 52,784.49 31.38%
其他 6,646.67 6.21% 14,486.06 5.87% 8,990.23 4.50% 5,355.73 3.18%
合计 106,999.36 100.00% 246,698.65 100.00% 199,899.42 100.00% 168,230.11 100.00%
公司全景天窗和小天窗的销量及销售单价如下表所示：
单位：万台、元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
类别
销量 单价 销量 单价 销量 单价 销量 单价
全景天窗 68.88 1,189.56 139.70 1,269.64 96.51 1,407.27 74.39 1,479.97
小天窗 32.40 568.44 91.41 600.04 90.26 610.39 91.12 579.28
2021 年度至 2023 年度，公司主营业务收入复合增长率为 21.10%，其中全
景天窗销售收入复合增长率为 26.93%，小天窗销售收入复合增长率为 1.94%。
全景天窗收入增长的主要原因系：全景天窗凭借其采光良好、视野开阔等优势，
在各价格区间车型中的渗透率不断提升，市场认可度逐步提高，2021 年度至
2023 年度公司全景天窗的销量实现 37.04%的复合增长率，2024 年 1-6 月，公司
主营业务收入同比增长 11.54%。同时，受年降政策和产品结构变化的综合影响，
报告期内公司全景天窗平均销售单价略有下降；2023 年度公司全景天窗单价下
降较多，除正常年降政策外主要系欧尚、瑞虎等车型对应的单价较低的天窗产
品收入占比提升所致。小天窗整体销量保持稳定，不同项目小天窗销量结构的
差异导致报告期内公司小天窗的平均单价有所变化。
3、主营业务收入按区域分析
报告期内，公司主营业务收入按区域的构成情况如下表所示：
单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
地区
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
华东 23,626.00 22.08% 77,121.72 31.26% 73,387.78 36.71% 45,111.90 26.82%
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2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
地区
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
西南 19,660.56 18.37% 37,414.65 15.17% 36,863.58 18.44% 40,872.47 24.30%
华南 20,686.10 19.33% 41,246.87 16.72% 23,558.45 11.79% 25,420.38 15.11%
西北 216.18 0.20% 1,157.94 0.47% 87.91 0.04% - -
华北 8,797.52 8.22% 19,724.71 8.00% 5,207.28 2.60% 3,343.04 1.99%
东北 21,976.28 20.54% 48,441.71 19.64% 46,415.66 23.22% 47,336.61 28.14%
华中 10,150.06 9.49% 16,447.96 6.67% 10,805.15 5.41% 4,227.56 2.51%
内销
105,112.71 98.24% 241,555.56 97.92% 196,325.81 98.21% 166,311.95 98.86%
小计
印度 658.94 0.62% 1,281.34 0.52% 1,964.43 0.98% 349.21 0.21%
韩国 1,227.71 1.15% 3,861.75 1.57% 1,609.18 0.80% 1,568.95 0.93%
外销
1,886.65 1.76% 5,143.09 2.08% 3,573.61 1.79% 1,918.16 1.14%
小计
合计 106,999.36 100.00% 246,698.65 100.00% 199,899.42 100.00% 168,230.11 100.00%
报告期内，公司主营业务收入主要以内销为主，内销收入分别为
166,311.95 万元、196,325.81 万元、241,555.56 万元和 105,112.71 万元，占主营
业务收入的比例分别为 98.86%、98.21%、97.92%和 98.24%。分区域来看，报
告期内公司主营业务收入最大贡献来源于华东地区，报告期内公司华东地区营
业收入分别为 45,111.90 万元、73,387.78 万元和 77,121.72 万元和 23,626.00 万元，
占主营业务收入的比例分别为 26.82%、36.71%、31.26%和 22.08%。
4、主营业务收入季节性分析
报告期内，公司主营业务收入分季度的构成情况如下表所示：
单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
季度
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
第一季度 51,371.49 48.01% 40,331.05 16.35% 50,725.25 25.38% 41,699.88 24.79%
第二季度 55,627.87 51.99% 55,590.35 22.53% 33,378.14 16.70% 41,068.69 24.41%
第三季度 / / 67,722.08 27.45% 44,625.51 22.32% 38,440.70 22.85%
第四季度 / / 83,055.17 33.67% 71,170.52 35.60% 47,020.85 27.95%
合计 106,999.36 100.00% 246,698.65 100.00% 199,899.42 100.00% 168,230.11 100.00%
公司收入的实现以项目进入量产阶段为基础，各项目开发时间、量产时间
不存在明显的季节性特征。但乘用车行业存在“金九银十，买车过年”的消费
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规律，公司第四季度收入占比较高，同整车厂生产计划、订单情况一致，符合
行业规律。
5、产销量或合同订单完成量等业务数据与财务数据的一致性
报告期内公司天窗产品产能、产量和销量情况参见本招股意向书“第五节
业务和技术”之“三、发行人销售情况和主要客户”之“（一）主要产品的产销
情况”，公司产销量等业务数据与财务数据一致。
（三）营业成本及其变化分析
1、营业成本变化情况分析
公司报告期内的营业成本构成如下：
单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务成本 87,955.32 99.07% 205,144.34 99.36% 170,026.97 99.51% 143,852.47 99.59%
其他业务成本 825.30 0.93% 1,325.59 0.64% 836.46 0.49% 597.25 0.41%
合计 88,780.62 100.00% 206,469.93 100.00% 170,863.43 100.00% 144,449.72 100.00%
公司营业成本主要由主营业务成本组成，报告期内公司主营业务成本分别
为 143,852.47 万元、170,026.97 万元、205,144.34 万元和 87,955.32 万元，占同
期营业成本的比例分别为 99.59%、99.51%、99.36%和 99.07%，金额呈现增长
趋势，与营业收入构成相匹配。
2、主营业务成本按产品类别构成情况
报告期内，公司主营业务成本按产品类别构成情况如下：
单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
全景天窗 65,706.25 74.70% 142,315.18 69.37% 111,353.96 65.49% 90,380.05 62.83%
小天窗 16,294.96 18.53% 49,794.95 24.27% 50,578.93 29.75% 48,830.30 33.94%
其他 5,954.11 6.77% 13,034.20 6.35% 8,094.07 4.76% 4,642.12 3.23%
合计 87,955.32 100.00% 205,144.34 100.00% 170,026.97 100.00% 143,852.47 100.00%
报告期内，公司各产品的主营业务成本与主营业务收入的变化趋势一致。
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3、主营业务成本结构分析
报告期内，公司主营业务成本的构成情况如下：
单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
直接材料 72,004.20 81.86% 165,137.99 80.50% 134,115.93 78.88% 115,201.85 80.08%
直接人工 3,743.25 4.26% 8,220.83 4.01% 7,795.21 4.58% 5,423.89 3.77%
制造费用 9,102.43 10.35% 23,878.63 11.64% 21,415.73 12.60% 15,924.43 11.07%
履约成本 3,105.43 3.53% 7,906.88 3.85% 6,700.09 3.94% 7,302.30 5.08%
合计 87,955.32 100.00% 205,144.34 100.00% 170,026.97 100.00% 143,852.47 100.00%
报告期内，公司成本构成中主要为直接材料成本，金额分别为 115,201.85
万元、134,115.93 万元、165,137.99 万元和 72,004.20 万元，占主营业务成本的
比例分别为 80.08%、78.88%、80.50%和 81.86%，较为稳定。
4、主要原材料和能源的采购数量及采购价格
报告期内，公司主要原材料和能源情况详见本招股意向书“第五节 业务和
技术”之“四、发行人采购情况和主要供应商情况”之“（一）报告期内采购情
况”。
（四）毛利及毛利率分析
1、报告期毛利构成与变动情况
单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务
19,044.04 99.21% 41,554.32 97.53% 29,872.45 95.65% 24,377.64 97.84%
毛利
其他业务
151.95 0.79% 1,053.06 2.47% 1,358.49 4.35% 538.61 2.16%
毛利
合计 19,195.99 100.00% 42,607.37 100.00% 31,230.95 100.00% 24,916.24 100.00%
报告期内，公司毛利主要来源于主营业务。公司各主营产品的毛利结构如
下所示：
单位：万元
类别 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
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金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
全景天窗 16,226.82 85.21% 35,049.74 84.35% 24,459.33 81.88% 19,709.84 80.85%
小天窗 2,124.65 11.16% 5,052.72 12.16% 4,516.97 15.12% 3,954.19 16.22%
其他 692.56 3.64% 1,451.86 3.49% 896.15 3.00% 713.61 2.93%
合计 19,044.04 100.00% 41,554.32 100.00% 29,872.45 100.00% 24,377.64 100.00%
2021 年度-2023 年度，公司主营业务毛利金额分别为 24,377.64 万元、
29,872.45 万元和 41,554.32 万元，复合增长率为 30.56%，公司主营业务毛利伴
随着公司业务规模的扩张而稳定增长。2024 年 1-6 月公司主营业务毛利金额为
19,044.04 万元，同比增长 28.39%，经营情况良好。
公司毛利主要来源于全景天窗，报告期内，全景天窗毛利金额分别为
19,709.84 万元、24,459.33 万元、35,049.74 万元和 16,226.82 万元，占公司主营
业务毛利的比例分别为 80.85%、81.88%、84.35%和 85.21%，占比逐年上升，
主要系全景天窗凭借其采光良好、视野开阔等优势，在公司业务占比中逐渐提
升。公司小天窗毛利金额分别为 3,954.19 万元、4,516.97 万元、5,052.72 万元和
2,124.65 万元，占主营业务毛利的比例分别为 16.22%、15.12%、12.16%和
11.16%，占比逐渐降低。
2、主营业务毛利率总体分析
报告期内，公司主要产品的毛利率情况如下所示：
类别 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
全景天窗 19.80% 19.76% 18.01% 17.90%
小天窗 11.53% 9.21% 8.20% 7.49%
主营业务毛利率 17.80% 16.84% 14.94% 14.49%
报 告 期 内 ， 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 分 别 为 14.49% 、 14.94% 、 16.84% 和
17.80%，报告期内公司毛利率逐渐提升，一方面系公司有效推行降本增效措施
使得整体毛利率水平提升，另一方面系高毛利率的全景天窗产品收入占比逐年
提升使得不同年度主营业务毛利率存在结构性差异。
实际毛利率的差异可以分解为两个主要因素：（1）产品售价，基于历史合
作原因和竞争优劣势，公司面对不同整车厂各车型招投标商业环境存在差异，
公司的报价策略亦存在差异；（2）产品成本，产品平均成本的管控一方面倚赖
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于项目对应车型预计销量的实现，销量越高的项目工检模等单位固定成本占比
越低，产品平均成本越低；另一方面倚赖于公司供应链管理有效性、原材料价
格稳定性、产品生产质量稳定性等经营管理因素。
3、与同行业上市公司比较
报告期内公司与同行业可比公司的主营业务毛利率对比如下：
主营业务毛利率
公司简称
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
新泉股份 20.01% 20.55% 20.19% 22.21%
星宇股份 20.86% 21.78% 22.28% 22.84%
继峰股份 14.50% 14.76% 13.10% 14.10%
天成自控 16.13% 19.10% 13.24% 13.92%
金钟股份 24.73% 25.08% 19.02% 27.34%
平均值 19.25% 20.25% 17.57% 20.08%
发行人 17.80% 16.84% 14.94% 14.49%
数据来源：同行业上市公司年报或半年报。
汽车天窗生产制造商目前不存在同行业可比上市公司，从产品领域角度，
公司和同行业可比公司的具体产品、应用领域、零部件结构、市场供需情况均
存在差异。汽车天窗作为汽车零部件中的选配品，相比其他一级零部件供应商，
公司处于更加严峻的竞争环境。同时，汽车天窗既是内外饰件，又承担安全件
和功能件的职责，对原材料部件的精度要求更高，公司对外采购的部分重要原
材料降本空间有限，毛利率承压。综上所述，公司毛利率略低于同行业可比公
司具备一定的合理性。
从公司战略规划角度，公司目前正处于规模快速增长、努力实现汽车天窗
产品国产替代阶段。公司凭借稳定的产品质量、高效的响应能力同各大知名整
车厂建立起良好的合作关系，倚靠报告期内逐步建设增加的产能快速扩张业务
规模，并通过战略性产品低定价的方式进行新市场开拓。
（五）期间费用分析
公司期间费用由销售费用、管理费用、研发费用和财务费用组成。报告期
内，公司期间费用构成及占营业收入比例如下：
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单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
销售费用 2,060.15 21.69% 4,596.35 22.90% 4,128.33 21.83% 4,311.57 22.87%
管理费用 3,866.06 40.69% 8,012.10 39.91% 7,459.63 39.44% 6,556.91 34.78%
研发费用 3,384.67 35.63% 6,845.58 34.10% 6,225.07 32.92% 6,692.56 35.50%
财务费用 189.34 1.99% 620.73 3.09% 1,099.32 5.81% 1,290.58 6.85%
合计 9,500.22 100.00% 20,074.77 100.00% 18,912.35 100.00% 18,851.62 100.00%
销售费用占营业
1.91% 1.85% 2.04% 2.55%
收入比例
管理费用占营业
3.58% 3.22% 3.69% 3.87%
收入比例
研发费用占营业
3.13% 2.75% 3.08% 3.95%
收入比例
财务费用占营业
0.18% 0.25% 0.54% 0.76%
收入比例
期间费用合计占
8.80% 8.06% 9.36% 11.13%
营业收入比例
报告期内，公司期间费用总额分别为 18,851.62 万元、18,912.35 万元、
20,074.77 万元和 9,500.22 万元，期间费用占营业收入比例分别为 11.13%、
9.36%、8.06%和 8.80%。
1、销售费用
报告期内，公司销售费用具体构成情况如下：
单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
质量三包费 1,059.12 51.41% 2,433.82 52.95% 1,948.53 47.20% 2,334.67 54.15%
工资性费用 742.24 36.03% 1,570.05 34.16% 1,701.90 41.22% 1,191.26 27.63%
差旅及交通费 86.68 4.21% 195.84 4.26% 218.86 5.30% 150.88 3.50%
物料消耗及维
90.38 4.39% 181.25 3.94% 98.12 2.38% 64.58 1.50%
护费
业务招待费 53.15 2.58% 146.75 3.19% 99.49 2.41% 380.28 8.82%
办公费 14.88 0.72% 44.88 0.98% 39.82 0.96% 27.60 0.64%
折旧与摊销 4.06 0.20% 11.99 0.26% 11.82 0.29% 10.43 0.24%
租赁与物业 1.90 0.09% 6.32 0.14% 7.20 0.17% 7.33 0.17%
样品样件费 7.73 0.38% 5.08 0.11% 1.22 0.03% 19.24 0.45%
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2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
宣传费 - - 0.37 0.01% 1.37 0.03% 125.29 2.91%
合计 2,060.15 100.00% 4,596.35 100.00% 4,128.33 100.00% 4,311.57 100.00%
公司销售费用主要构成为质量三包费以及工资性费用等，报告期内，公司
销售费用分别为 4,311.57 万元、4,128.33 万元、4,596.35 万元和 2,060.15 万元，
占营业收入比例分别为 2.55%、2.04%、1.85%和 1.91%。
（1）销售费用变动情况
1）质量三包费
报告期内，公司质量三包费分别为 2,334.67 万元、1,948.53 万元、2,433.82
万元和 1,059.12 万元，主要为公司计提的质量保证金。公司基于历史经验数据，
按照当期实现的主营业务收入的 1.00%计提质量保证金。对于涉及单个项目的
或有事项，按最佳估计数作为可能发生的金额进行单项计提，2021 年度质量三
包费较高主要系对长安福特 CD539 项目单项计提的特殊产品质量保证金影响，
具体金额参见本节“十、偿债能力、流动性与持续经营能力分析”之“（三）非
流动负债构成及变化分析”之“1、预计负债”。
2）工资性费用
工资性费用主要包括销售人员的工资、奖金、社保公积金及福利费等，报
告期内，公司销售人员工资性费用分别为 1,191.26 万元、1,701.90 万元、
1,570.05 万元和 742.24 万元，2023 年度工资性费用有所下降，主要系公司采用
精简用人、有效激励的人力资源措施，进行了有效的人员优化，并发挥人员能
动性，不断提高生产运营效率所致。
（2）同行业上市公司的销售费用率对比分析
报告期内，公司销售费用率与同行业上市公司比较情况如下：
销售费用/营业收入
公司简称
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
新泉股份 1.67% 1.68% 1.91% 2.11%
星宇股份 1.44% 1.06% 1.44% 1.22%
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销售费用/营业收入
公司简称
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
继峰股份 1.31% 1.43% 1.46% 1.77%
天成自控 1.41% 2.51% 2.50% 2.31%
金钟股份 3.82% 4.62% 3.94% 8.92%
平均值 1.93% 2.26% 2.25% 3.27%
发行人 1.91% 1.85% 2.04% 2.55%
数据来源：同行业上市公司年报或半年报。
报告期内，剔除 2021 年度特殊产品质量保证金，公司销售费用率基本维持
在 2%左右，略低于同行业平均值，一方面公司本地化经营模式成熟，在主要客
户集中的区域设立子公司，客户维系成本较低；另一方面，公司作为一级供应
商，报告期内公司产品类别并不复杂，因此市场营销部结构较为扁平化，设置
较为精简。其中，质量三包费、工资性费用和差旅及交通费为发行人主要的销
售费用，上述三项费用对应的费用率均不存在显著低于同行业可比公司平均水
平的情形。
2、管理费用
报告期内，公司管理费用具体构成情况下：
单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
工资性费用 2,228.64 57.65% 4,786.22 59.74% 4,703.56 63.05% 3,763.15 57.39%
折旧与摊销 524.07 13.56% 912.72 11.39% 712.64 9.55% 447.19 6.82%
股份支付 309.13 8.00% 513.76 6.41% 273.91 3.67% 33.01 0.50%
咨询服务费 106.56 2.76% 423.05 5.28% 755.72 10.13% 615.83 9.39%
维护及修理费用 145.77 3.77% 370.26 4.62% 182.76 2.45% 622.92 9.50%
办公费 189.04 4.89% 323.99 4.04% 353.85 4.74% 367.47 5.60%
差旅及交通费 93.33 2.41% 231.13 2.88% 119.22 1.60% 210.10 3.20%
安全与环保费用 77.21 2.00% 217.24 2.71% 194.36 2.61% 137.93 2.10%
业务招待费 145.82 3.77% 183.69 2.29% 104.90 1.41% 316.66 4.83%
物业及租赁服务费 46.50 1.20% 50.04 0.62% 58.72 0.79% 42.63 0.65%
合计 3,866.06 100.00% 8,012.10 100.00% 7,459.63 100.00% 6,556.91 100.00%
公司管理费用主要构成为工资性费用、咨询服务费及折旧与摊销等，报告
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期内，公司管理费用分别为 6,556.91 万元、7,459.63 万元、8,012.10 万元和
3,866.06 万元，占营业收入比例分别为 3.87%、3.69%、3.22%和 3.58%。公司
2022 年度管理费用增长较快，主要系公司业务规模增长，公司新增管理人员并
上调部分骨干员工的薪酬水平，工资性费用增长较快；公司 2023 年度和 2024
年 1-6 月管理费用同比上升，主要系新设广州重庆分公司使得折旧与摊销增加
以及股份支付的影响。
报告期内，公司管理费用率与同行业上市公司比较情况如下：
管理费用/营业收入
公司简称
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
新泉股份 4.92% 4.28% 4.49% 4.65%
星宇股份 2.34% 2.65% 2.99% 2.76%
继峰股份 8.90% 7.94% 7.61% 8.04%
天成自控 10.26% 11.32% 10.35% 7.66%
金钟股份 3.90% 3.78% 3.68% 4.57%
平均值 6.06% 5.99% 5.82% 5.54%
发行人 3.58% 3.22% 3.69% 3.87%
数据来源：同行业上市公司年报或半年报。
报告期各期，公司与同行业可比公司管理费用结构基本一致，主要包括工
资性费用和折旧摊销。报告期内公司管理费用率较为稳定，整体低于同行业公
司平均值，主要原因系公司业务相对集中，管理结构较为扁平化。
3、研发费用
（1）研发费用明细
发行人研发投入的要素包括：工资性费用、试验模具费、设计试验费、直
接材料、折旧与摊销、委托开发费、办公及其他。发行人以研发项目为口径对
研发投入要素进行归集，归集依据以研发活动业务端为起点，逐级审批并确认，
归集信息以单证的形式进行传递。
最近三年，公司累计研发投入金额及占最近三年累计营业收入的比例为
3.18%，复合增长率为 1.14%。报告期内，公司研发费用具体构成情况下：
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单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
项目
金额 比例 金额 占比 金额 占比 金额 占比
直接人工 2,275.73 67.24% 4,255.28 62.16% 3,845.45 61.77% 3,729.01 55.72%
设计、试验
316.05 9.34% 730.45 10.67% 441.28 7.09% 502.25 7.50%
费
试验模具费 243.25 7.19% 481.75 7.04% 783.47 12.59% 823.04 12.30%
委托开发费 33.70 1.00% 459.70 6.72% 147.57 2.37% 134.64 2.01%
办公及其他 148.65 4.39% 344.80 5.04% 343.86 5.52% 306.88 4.59%
直接材料 160.32 4.74% 294.55 4.30% 465.55 7.48% 902.42 13.48%
折旧与摊销 206.98 6.12% 279.06 4.08% 197.89 3.18% 294.32 4.40%
合计 3,384.67 100.00% 6,845.58 100.00% 6,225.07 100.00% 6,692.56 100.00%
报告期内，公司研发费用分别为 6,692.56 万元、6,225.07 万元、6,845.58 万
元和 3,384.67 万元，占营业收入比例分别为 3.95%、3.08%、2.75%和 3.13%。
2023 年度公司研发投入金额较 2022 年上升 9.97%，但研发费用率较 2022 年有
所下降，主要原因为公司存量项目收入规模扩张较快，导致的相对比例下降。
2024 年 1-6 月研发费用同比增长，研发费用率较 2023 年度也有所提高。
（2）研发项目的投入情况
公司研发项目主要为产品开发类，是基于公司现有的技术工艺积累，围绕
客户具体的产品项目，根据客户的需求进行技术指标的设定、相关技术开发。
公司在此类项目开发的过程中，持续开发并改进公司现有的生产工艺，提升公
司产品在各项指标上的表现。报告期内，公司主要研发项目平台投入情况如下：
单位：万元
费用支出金额 报告期投入
序号 研发项目
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 合计
外滑全景天窗先锋
1 740.84 964.08 2,100.20 1,270.91 4,838.29
2.0B 机械组
外滑全景天窗先锋
2 556.79 1,901.92 933.62 1,261.91 4,891.98
2.0A 机械组
外滑小天窗
3 253.62 616.12 658.52 407.86 1,936.18
VENUSB 机械组
4 电动尾翼 400.04 1,021.11 369.57 70.93 1,861.65
内藏小天窗 TSS-1
5 - 424.47 609.53 244.98 1,278.98
机械组
6 电动遮阳帘 536.75 579.23 272.88 205.07 1,593.93
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费用支出金额 报告期投入
序号 研发项目
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 合计
内藏小天窗
7 - 1.64 232.02 654.96 888.56
VENUSA 机械组
外滑全景天窗
8 124.41 6.37 261.19 557.49 949.46
M12 机械组
外滑全景天窗 B15
9 - 78.55 93.65 578.98 751.18
机械组
内藏小天窗 A501
10 - 152.41 185.62 288.64 626.67
机械组
11 控制器 169.98 452.49 140.63 - 763.10
外滑全景天窗
12 - - 94.28 410.83 505.11
LC01 机械组
内藏小天窗 TSS-3
13 145.65 196.54 82.78 130.23 555.20
机械组
14 自制遮阳帘 - - 43.42 149.53 192.95
15 手动遮阳板 - - 11.48 181.32 192.80
外滑全景天窗
16 - - 12.05 142.73 154.78
C301 机械组
17 门模块 41.86 132.61 - - 174.47
18 门隔断 248.78 90.14 - - 338.92
内藏全景天窗
19 - - 26.74 55.19 81.93
GB5 机械组
20 其他项目 165.96 227.91 96.89 81.00 571.76
合计 3,384.67 6,845.58 6,225.07 6,692.56 /
（3）与可比公司之间的对比
报告期内，公司研发费用率与同行业上市公司比较情况如下：
研发费用/营业收入
公司简称
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
新泉股份 4.17% 4.32% 4.41% 4.87%
星宇股份 5.21% 5.95% 6.33% 4.90%
继峰股份 2.17% 1.96% 2.10% 1.91%
天成自控 5.76% 5.79% 6.65% 3.40%
金钟股份 5.32% 5.43% 5.36% 4.43%
平均值 4.53% 4.69% 4.97% 3.90%
发行人 3.13% 2.75% 3.08% 3.95%
数据来源：同行业上市公司年报或半年报。
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报告期内，公司研发费用率整体略低于同行业上市公司平均值，主要系发
行人主要研发平台相对成熟，对试验模具、材料、设备的需求逐渐降低，研发
投入产出比较高。公司积极配合整车厂的配套开发，亦重视新产品、新技术的
研发，报告期内研发费用率的变动主要系研发项目所处阶段不同。
4、财务费用
报告期内，公司财务费用具体构成情况下：
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
利息支出 72.87 549.19 1,237.24 1,145.23
减：利息收入 107.21 244.65 184.44 66.87
手续费 28.82 88.97 66.08 74.44
汇兑损益 -23.64 -20.29 -227.02 20.51
未确认融资费用 218.50 247.51 207.47 117.27
合计 189.34 620.73 1,099.32 1,290.58
报告期内，公司财务费用分别为 1,290.58 万元、1,099.32 万元、620.73 万元
和 189.34 万元，其中利息支出为主要构成部分。2022 年度财务费用有所下降，
主要系公司形成部分汇兑收益以及充分利用浮游资金降低公司资金成本所致。
2023 年度和 2024 年 1-6 月财务费用同比下降主要系公司因经营情况良好且股东
投资款有效充实了营运资金，公司进而减少了银行借款，使得利息支出下降较
多。
报告期内，公司财务费用率与同行业上市公司比较情况如下：
财务费用/营业收入
公司简称
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
新泉股份 1.12% -0.06% 0.00% 0.61%
星宇股份 0.10% -0.12% -0.15% 0.29%
继峰股份 1.31% 2.11% 1.11% 1.14%
天成自控 0.81% -1.06% 0.88% 1.79%
金钟股份 -0.29% -0.61% -2.58% 0.63%
平均值 0.61% 0.05% -0.15% 0.89%
发行人 0.18% 0.25% 0.54% 0.76%
数据来源：同行业上市公司年报或半年报。
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公司的财务费用率和同行业可比公司基本不存在差异，2022 年度金钟股份
对同行业平均值的影响较大，主要系外币汇兑损益增加所致。2023 年度继峰股
份财务费用率上升较多主要系利息支出增加及汇兑损失增加。
（六）其他利润表项目分析
1、税金及附加
报告期内，公司的税金及附加构成情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
城市维护建设税 182.72 574.09 426.10 234.17
教育费附加 134.05 411.93 304.36 182.86
印花税 101.66 224.53 175.21 169.80
房产税 41.93 86.71 60.14 100.91
土地使用税 10.46 27.90 25.47 37.12
其他 16.71 28.24 24.46 17.36
合计 487.53 1,353.40 1,015.75 742.22
报告期内，公司税金及附加金额分别为 742.22 万元、1,015.75 万元、
1,353.40 万元和 487.53 万元，公司税金及附加主要为城市维护建设税、教育费
附加和印花税。
2、信用减值损失
报告期内，公司信用减值损失（损失以“-”号填列）情况如下：
单位：万元
项目（损失以“-”号填列） 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
应收账款坏账损失 651.09 -564.92 -797.99 -304.79
其他应收款坏账损失 -12.34 -187.67 -41.33 -5.41
长期应收款坏账损失 -131.25 -7.50 4.71 4.49
合计 507.49 -760.09 -834.61 -305.71
报告期内，信用减值损失主要系公司根据新金融工具准则对应收款项、其
他应收款及长期应收款计提的预期信用损失，报告期各期，公司信用减值损失
分别为-305.71 万元、-834.61 万元、-760.09 万元和 507.49 万元。2024 年 1-6 月
1-1-220
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信用减值损失为正数，主要系应收账款余额下降，当期组合计提坏账准备计提
金额为负。
3、资产减值损失
报告期内，公司资产减值损失（损失以“-”号填列）为存货跌价损失及合同
履约成本减值损失。报告期内，公司资产减值损失情况如下：
单位：万元
项目
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
（损失以“-”号填列）
存货跌价损失及合同履约成本
-1,415.40 -1,494.28 -1,200.95 -1,285.23
减值损失
在建工程减值损失 - -36.80 -36.80 -
合计 -1,415.40 -1,531.08 -1,237.74 -1,285.23
4、投资收益
报告期内，公司投资收益情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
票据贴现利息 - - -18.22 -24.77
理财产品收益 217.29 21.62 20.30 -
处置持有的“众泰汽车”股票收益 - - 23.98 -
合计 217.29 21.62 26.06 -24.77
5、其他收益
报告期内，公司其他收益情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
增值税返还 88.77 463.62 413.51 1,155.89
高新技术企业增值税加计抵减 778.30 498.04 - -
代扣个人所得税手续费返还 10.10 8.60 12.22 3.95
政府补助 540.05 938.50 381.15 267.30
其他 - - 0.30 -
合计 1,417.23 1,908.75 807.18 1,427.14
公司报告期内的其他收益主要为增值税返还和政府补助，报告期内纳入其
他收益的政府补助具体情况如下：
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单位：万元
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项目 与资产/收益相关
号 1-6 月 年度 年度 年度
上海青浦工业园区企业管理服
1 309.98 157.25 - - 与收益相关
务有限公司财政奖励
汽车全景天窗研发和智能化生
2 43.73 87.47 87.47 87.47 与资产相关
产技术改造项目
基于 SAP 的汽车天窗精益制
3 29.52 14.60 0.95 - 与资产相关
造管控系统
4 培训补贴 19.62 131.04 36.36 14.29 与收益相关
单位吸纳被征地人员岗位及社
5 17.35 - - - 与收益相关
会保险费补贴
中小企业发展专项资金成长工
6 17.09 33.67 28.03 22.41 与资产相关
程项目
第 22 批市级技术中心建设项
7 15.12 30.24 21.29 4.72 与资产相关
目产业转型升级专项资金
2022 年青浦区技术改造（第
8 13.88 18.51 - - 与资产相关
二批）专项资金扶持
9 第一季度增量奖补专项资金 13.49 25.00 - - 与收益相关
年产 70 万套汽车天窗组件项
10 11.17 - - - 与资产相关
目
湘潭经济技术开发区财政局发
11 10.00 72.04 - - 与收益相关
放产业扶持资金
上海市青浦区经济委员会技术
12 中心扶持资金-技术中心认定 10.00 - - - 与收益相关
及通过评价企业扶持资金的
13 嘉定区财政扶持资金 8.70 1.30 - - 与收益相关
2023 年度上海青浦工业园区
14 5.00 - - - 与收益相关
表彰会奖金
成都市经济和信息化局成都市
15 4.34 8.10 - - 与收益相关
壮大贷贴息费
长兴县科技局第三批科技创新
16 3.89 7.78 3.89 - 与资产相关
政策资金费用
年产 40 万套 PU 包边玻璃生
17 2.73 5.45 5.45 0.91 与资产相关
产线智能改造项目
18 稳岗补贴 1.87 37.31 7.09 0.61 与收益相关
2023 年产业强市“千百十”工
19 1.25 - - - 与资产相关
程资金（智能车间）
20 湘潭市实缴税收达标奖励资金 1.00 185.00 - - 与收益相关
21 扩岗补贴 0.15 0.70 5.37 - 与收益相关
上海市残疾人就业服务中心补
22 0.10 - 1.23 - 与收益相关
助
湘潭经济技术开发区管理委员
23 0.06 - 0.08 0.04 与收益相关
会年度党员活动经费
成都市龙泉驿区人民政府--关
24 于 2023 年第一批龙泉驿区新 - 54.00 - - 与收益相关
型学徒制培训补贴
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项目 与资产/收益相关
号 1-6 月 年度 年度 年度
25 促进就业 - 20.13 - - 与收益相关
26 金融助企纾困贴息 - 12.45 - - 与收益相关
2020 年工业企业技改税收增
27 - 11.01 3.68 - 与收益相关
量奖补款
龙泉驿区经济和信息化局电费
28 - 6.16 - - 与收益相关
补贴
龙泉驿经济与信息化局发电机
29 - 5.32 - - 与收益相关
补贴
龙泉驿区人民政府经信局降低
30 - 5.00 - - 与收益相关
闭环成本补贴
长兴县 22 年规模以上政府奖
31 - 5.00 - - 与收益相关
金
22 年县级科技型中小微企业
32 - 3.25 - - 与收益相关
培育奖励
2023 年一体化示范区哈尔滨
33 - 0.50 - - 与收益相关
校招
34 一次性就业补贴 - 0.20 3.20 - 与收益相关
湘潭经开区财政库关于招商入
35 园引资三免两减半政策租金减 - - 51.30 25.26 与收益相关
免补贴
36 就业局稳岗补贴 - - 33.86 - 与收益相关
37 2022 年度民营总部认定扶持 - - 30.00 - 与收益相关
毓恬供应链和工业设计管理系
38 - - 18.75 18.75 与资产相关
统
2021 年度市级企业技术中心
39 - - 10.00 - 与收益相关
认定及通过评价企业奖励资金
2022 年度第二批改制上市扶
40 - - 10.00 - 与收益相关
持资金
41 工业规模扶持资金 - - 10.00 - 与收益相关
湘潭经济技术开发区区政府-
42 - - 10.00 - 与收益相关
技术改造补贴
43 第三季度增产扩规扶持资金 - - 2.40 - 与收益相关
44 大学生补助 - - 0.30 - 与收益相关
湘潭九华示范区管理委员会补
45 - - 0.30 - 与收益相关
助
46 房租水电补贴 - - 0.15 - 与收益相关
龙泉驿区经信局稳定增长奖励
47 - - - 52.00 与收益相关
项目
48 高新技术企业认定补贴 - - - 15.00 与收益相关
青浦财政局-开拓国内市场(展
49 - - - 8.31 与收益相关
会补贴)扶持资金
50 青浦区知识产权资助费 - - - 5.70 与收益相关
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项目 与资产/收益相关
号 1-6 月 年度 年度 年度
51 青浦财政局扶持资金 - - - 4.50 与收益相关
智慧工厂 MES 系统的建设和
52 - - - 4.17 与资产相关
应用
上海青浦工业园区发展（集
53 - - - 3.00 与收益相关
团）有限公司自主创新扶持费
上海市青浦区香花桥街道社区
54 党群服务中心 2020 两新党组 - - - 0.15 与收益相关
织考核奖
55 小微企业函证费 - - - 0.02 与收益相关
合计 540.05 938.50 381.15 267.30 /
6、资产处置收益
报告期内，公司资产处置收益为处置固定资产产生的收益，报告期内金额
较小，具体如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
固定资产处置收益 7.20 -12.03 8.36 -2.19
合计 7.20 -12.03 8.36 -2.19
7、营业外收入
报告期内，公司营业外收入主要是胜诉赔偿款，具体情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
赔偿金 - - 69.48 2.45
其他 0.00 29.20 39.85 23.59
合计 0.00 29.20 109.33 26.04
8、营业外支出
报告期内，公司营业外支出分别为 54.95 万元、35.25 万元、262.88 万元和
34.79 万元，主要为非流动资产报废损失、对外捐赠和滞纳金等，合计金额较小，
具体明细如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
非流动资产报废损失合计 28.06 85.14 5.00 22.84
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项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
其中：固定资产报废损失 28.06 85.14 5.00 22.84
对外捐赠 0.20 35.87 27.00 6.00
滞纳金及处罚 6.53 103.10 3.25 26.10
赔偿款项 - 38.77 - -
合计 34.79 262.88 35.25 54.95
9、所得税费用
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
当期所得税费用 1,957.82 5,133.22 3,292.11 1,045.50
递延所得税费用 2.44 -435.70 -188.03 -226.05
所得税费用合计 1,960.26 4,697.53 3,104.09 819.45
利润总额 9,907.26 20,572.70 10,146.17 5,102.75
所得税费用占利润总
19.79% 22.83% 30.59% 16.06%
额的比例
公司 2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月所得税费用较高主要原因为：
（1）吉林、湘潭子公司业务规模扩张，适用税率为 25%；（2）上海基地未确
认可抵扣亏损对所得税费用的影响，报告期内所得税费用与会计利润的关系如
下：
单位：万元
2024 年
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
1-6 月
利润总额 9,907.26 20,572.70 10,146.17 5,102.75
按适用税率（15%）计算的所得税费用 1,486.09 3,085.90 1,521.93 765.41
子公司适用不同税率的影响 690.67 1,608.06 922.19 55.39
非应税收入的影响 - - - -
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 62.82 148.09 29.56 119.99
研发费加计扣除影响 -541.88 -1,018.55 -966.83 -899.50
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏
-38.21 -115.52 - -0.50
损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性
300.76 1,002.84 1,597.24 778.13
差异或可抵扣亏损的影响
其他 - -13.31 - 0.53
所得税费用 1,960.26 4,697.53 3,104.09 819.45
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九、资产质量分析
（一）资产总体分析
报告期各期末，公司资产结构情况如下表：
单位：万元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资
148,887.60 70.82% 218,713.77 78.71% 180,750.35 78.12% 154,324.76 75.94%
产
非流动
61,354.62 29.18% 59,157.36 21.29% 50,611.62 21.88% 48,889.15 24.06%
资产
资产总
210,242.22 100.00% 277,871.13 100.00% 231,361.98 100.00% 203,213.92 100.00%
计
报告期各期末，公司资产总额分别为 203,213.92 万元、231,361.98 万元、
277,871.13 万元和 210,242.22 万元。2022 年末和 2023 年末，公司资产总额分别
较上年末增加 28,148.06 万元和 46,509.15 万元，增长幅度分别为 13.85%和
20.10%，2022 年末和 2023 年末均增长较快，主要系公司业务规模扩张所致。
2024 年 6 月 30 日公司资产总额有所下降，主要系新一代票据系统全面上线后，
公司充分利用可分包票据的功能根据实际业务金额灵活拆分票据，应收款项融
资和应收票据下降所致。
从资产结构来看，报告期各期末，公司流动资产占比较高，分别为 75.94%、
78.12%、78.71%和 70.82%，表明公司资产流动性良好，符合公司所处的行业特
点，资产结构与公司业务模式相匹配。
（二）流动资产构成及变化分析
报告期各期末，公司流动资产构成情况如下表：
单位：万元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 26,014.34 17.47% 33,379.61 15.26% 32,361.15 17.90% 35,198.96 22.81%
交易性金融资
20,500.00 13.77% 6,000.00 2.74% 3,000.00 1.66% - -
产
应收票据 3,426.30 2.30% 9,407.63 4.30% 8,594.06 4.75% 4,140.31 2.68%
应收账款 47,443.42 31.87% 66,475.67 30.39% 55,504.83 30.71% 39,491.86 25.59%
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2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
应收款项融资 10,056.51 6.75% 59,757.23 27.32% 44,803.38 24.79% 34,927.26 22.63%
预付款项 573.07 0.38% 508.12 0.23% 605.36 0.33% 1,401.21 0.91%
其他应收款 522.94 0.35% 288.49 0.13% 234.46 0.13% 196.97 0.13%
存货 36,733.16 24.67% 39,923.31 18.25% 34,348.12 19.00% 37,907.36 24.56%
一年内到期的
354.92 0.24% 571.62 0.26% 291.58 0.16% 369.26 0.24%
非流动资产
其他流动资产 3,262.94 2.19% 2,402.09 1.10% 1,007.41 0.56% 691.58 0.45%
流动资产合计 148,887.60 100.00% 218,713.77 100.00% 180,750.35 100.00% 154,324.76 100.00%
公司流动资产主要为与生产经营活动密切相关的货币资金、应收账款、应
收款项融资和存货。报告期各期末，上述四项资产合计占流动资产比重分别为
95.59%、92.40%、91.23%和 80.76%。
1、货币资金
报告期各期末，公司货币资金明细如下表：
单位：万元
2024 年 6 月 30 2023 年 12 月 31 2022 年 12 月 31 2021 年 12 月 31
项目
日 日 日 日
库存现金 0.11 2.03 2.95 4.29
银行存款 9,697.00 17,893.28 23,257.50 16,596.53
其他货币资金 16,317.23 15,484.30 9,100.70 18,598.14
合计 26,014.34 33,379.61 32,361.15 35,198.96
报告期各期末，公司货币资金余额分别为 35,198.96 万元、32,361.15 万元、
33,379.61 万元和 26,014.34 万元，占流动资产的比例分别为 22.81%、17.90%、
15.26%和 17.47%，公司货币资金主要为银行存款和其他货币资金。2022 年末，
公司银行存款较上年末上升较快主要系公司经营业绩增长及回款情况良好所致。
2023 年末及 2024 年 6 月 30 日银行存款有所减少，主要系闲置资金购买结构性
存款。
报告期内，公司其他货币资金主要为保证金和押金，具体明细如下表：
单位：万元
2024 年 6 月 30 2023 年 12 月 31 2022 年 12 月 31 2021 年 12 月 31
项目
日 日 日 日
1-1-227
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2024 年 6 月 30 2023 年 12 月 31 2022 年 12 月 31 2021 年 12 月 31
项目
日 日 日 日
银行承兑汇票
4,466.96 3,715.11 4,834.56 2,932.27
开立保证金
“票据池”业
10,752.11 10,977.27 3,414.81 14,582.52
务履约保证金
履约保函 456.32 340.32 850.80 850.80
ETC 押金 0.50 0.60 0.40 0.40
银行贷款保证
- - 0.14 0.14
金
诉讼保全款 641.34 451.00 - 232.00
合计 16,317.23 15,484.30 9,100.70 18,598.14
注：其他货币资金因使用受到限制，在编制现金流量表时不作为现金及现金等价物。
2、交易性金融资产
公司持有的交易性金融资产系公司考虑本金安全和资金收益，使用闲置资
金购买的结构性存款期末余额，期限较短。
3、应收票据及应收款项融资
（1）应收票据和应收款项融资规模及变动分析
报告期各期末，公司应收票据及应收款项融资明细如下表：
单位：万元
2024 年 6 月 30 2023 年 12 月 2022 年 12 月 2021 年 12 月
项目
日 31 日 31 日 31 日
应收票据账面余额 3,426.30 9,407.63 8,594.06 4,140.31
其中：银行承兑汇票 3,426.30 9,407.63 8,594.06 4,140.31
坏账准备 - - - -
应收票据账面价值 3,426.30 9,407.63 8,594.06 4,140.31
应收款项融资账面价
10,056.51 59,757.23 44,803.38 34,927.26
值
应收票据和应收款项
13,482.81 69,164.86 53,397.44 39,067.57
融资合计
报告期各期末，公司的应收票据及应收款项融资的金额分别为 39,067.57 万
元、53,397.44 万元、69,164.86 万元和 13,482.81 万元，占流动资产的比例分别
为 25.32%、29.54%、31.62%和 9.06%。公司应收票据和应收款项融资均为银行
承兑汇票，2021 年-2023 年末金额随营收规模扩张而同比增加。2024 年 6 月 30
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日新一代票据系统全面上线后，公司充分利用可分包票据的功能根据实际业务
金额灵活拆分票据，应收款项融资、应收票据和应付票据同步下降。
报告期内，公司不存在因出票人未履约而将其转为应收账款的票据；公司
的票据均为银行承兑汇票，不存在单项或按信用风险组合对应收票据计提坏账
的情形。
（2）已背书或贴现且未到期的应收票据及应收款项融资
报告期各期末，公司已背书或贴现且未到期的票据主要为较高信用等级的
银行承兑汇票，期后兑付情况良好，不存在无法兑付的情形，情况具体如下：
单位：万元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
项目 终止确认 未终止确 终止确认 未终止确 终止确认 未终止确 终止确认 未终止确
金额 认金额 金额 认金额 金额 认金额 金额 认金额
银行承兑
71,502.22 3,272.38 10,044.58 113.66 4,524.61 172.78 2,951.40 745.00
票据
商业承兑
- - - - - - - -
票据
合计 71,502.22 3,272.38 10,044.58 113.66 4,524.61 172.78 2,951.40 745.00
4、应收账款
（1）应收账款总体情况
报告期各期末，公司应收账款明细如下表：
单位：万元
2024 年 6 月 30 2023 年 12 月 2022 年 12 月 2021 年 12 月
项目
日 31 日 31 日 31 日
应收账款余额 50,928.20 70,611.53 59,075.77 42,905.15
坏账准备 3,484.78 4,135.86 3,570.94 3,413.30
应收账款账面价值 47,443.42 66,475.67 55,504.83 39,491.86
应收账款账面价值
占期末流动资产的 31.87% 30.39% 30.71% 25.59%
比例
应收账款账面价值
占当期营业收入的 43.94% 26.69% 27.46% 23.32%
比例
公司各报告期末，公司应收账款账面价值分别为 39,491.86 万元、55,504.83
万元、66,475.67 万元和 47,443.42 万元，占各期流动资产总额的比例分别为
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25.59%、30.71%、30.39%和 31.87%，占当期营业收入的比重分别为 23.32%、
27.46%、26.69%和 43.94%（未年化）。
报告期内公司应收账款不断增长，主要系公司报告期内营业规模快速增长。
2024 年 6 月 30 日的应收账款有所减少，主要系汽车行业上下半年收入结构影响。
应收账款账面价值占期末流动资产的比例和当期营业收入的比例整体稳定。
（2）应收账款账龄及坏账准备计提情况
1）不同类型的应收账款坏账计提情况如下：
单位：万元
2024 年 6 月 30 日
项目 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
单项计提坏账准备 1,384.41 2.72 998.86 72.15 385.56
按组合计提坏账准备 49,543.78 97.28 2,485.92 5.02 47,057.86
合计 50,928.20 100.00 3,484.78 6.84 47,443.42
2023 年 12 月 31 日
项目 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
单项计提坏账准备 649.04 0.92 631.17 97.25 17.87
按组合计提坏账准备 69,962.49 99.08 3,504.70 5.01 66,457.80
合计 70,611.53 100.00 4,135.86 5.86 66,475.67
2022 年 12 月 31 日
项目 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
单项计提坏账准备 643.55 1.09 643.55 100.00 -
按组合计提坏账准备 58,432.22 98.91 2,927.40 5.01 55,504.83
合计 59,075.77 100.00 3,570.94 6.04 55,504.83
2021 年 12 月 31 日
项目 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
单项计提坏账准备 1,326.91 3.09 1,326.91 100.00 -
按组合计提坏账准备 41,578.25 96.91 2,086.39 5.02 39,491.86
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合计 42,905.15 100.00 3,413.30 7.96 39,491.86
2）报告期内，公司按组合计提坏账准备的计提方法为账龄分析法，公司按
账龄分析法计提坏账的应收账款情况如下：
单位：万元
2024 年 6 月 30 日
账龄 计提比例
应收账款余额 比例（%） 坏账准备
（%）
1 年以内 49,449.37 99.94 2,472.47 5.00
1-2 年 - - - -
2-3 年 24.95 0.05 7.49 30.00
3 年以上 5.33 0.01 5.33 100.00
合计 49,479.65 100.00 2,485.28 5.02
2023 年 12 月 31 日
账龄 计提比例
应收账款余额 比例（%） 坏账准备
（%）
1 年以内 69,926.94 99.95 3,496.35 5.00
1-2 年 30.22 0.04 3.02 10.00
2-3 年 - - - 30.00
3 年以上 5.33 0.01 5.33 100.00
合计 69,962.49 100.00 3,504.70 5.01
2022 年 12 月 31 日
账龄 计提比例
应收账款余额 比例（%） 坏账准备
（%）
1 年以内 58,422.31 99.98 2,921.12 5.00
1-2 年 0.01 0.00 0.00 10.00
2-3 年 5.18 0.01 1.55 30.00
3 年以上 4.72 0.01 4.72 100.00
合计 58,432.22 100.00 2,927.40 5.01
2021 年 12 月 31 日
账龄 计提比例
应收账款余额 比例（%） 坏账准备
（%）
1 年以内 41,454.72 99.70 2,072.74 5.00
1-2 年 117.03 0.28 11.70 10.00
2-3 年 6.50 0.02 1.95 30.00
3 年以上 - - - 100.00
合计 41,578.25 100.00 2,086.39 5.02
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报告期各期末，公司账龄在 1 年以内的应收账款占应收账款账面余额比例
分别为 99.70%、99.98%、99.95%和 99.94%，整体账龄较短，资产质量较好，
发生大额坏账风险较低。报告期内，公司各期回款金额分别为 188,684.81 万元、
207,686.14 万元、259,949.32 万元和 140,405.99 万元，占当期营业收入的比例为
111.41%、102.77%、104.36%和 130.03%，应收账款回款情况良好。
（3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
报告期各期末，公司应收账款余额前五名客户（按欠款方归集）情况如下：
单位：万元
时间 单位名称 账面余额 账龄 占比
重庆长安汽车股份有限公司 9,410.63 1 年以内 18.48%
中国第一汽车股份有限公司 5,459.87 1 年以内 10.72%
合肥长安汽车有限公司 5,196.66 1 年以内 10.20%
2024 年 6 月 30 日
重庆铃耀汽车有限公司 4,967.86 1 年以内 9.75%
奇瑞汽车股份有限公司 4,726.28 1 年以内 9.28%
合计 29,761.31 / 58.44%
合肥长安汽车有限公司 10,973.48 1 年以内 15.54%
重庆长安汽车股份有限公司 9,663.82 1 年以内 13.69%
中国第一汽车股份有限公司 7,567.50 1 年以内 10.72%
2023 年 12 月 31 日
长城汽车股份有限公司 7,522.45 1 年以内 10.65%
奇瑞汽车股份有限公司 7,516.19 1 年以内 10.64%
合计 43,243.44 / 61.24%
合肥长安汽车有限公司 11,417.28 1 年以内 19.33%
中国第一汽车股份有限公司 7,727.67 1 年以内 13.08%
重庆长安汽车股份有限公司 5,784.99 1 年以内 9.79%
2022 年 12 月 31 日
重庆铃耀汽车有限公司 5,571.92 1 年以内 9.43%
湖南吉利汽车部件有限公司 3,178.75 1 年以内 5.38%
合计 33,680.62 / 57.01%
中国第一汽车股份有限公司 7,657.32 1 年以内 17.85%
浙江远景汽配有限公司 7,121.29 1 年以内 16.60%
2021 年 12 月 31 日 合肥长安汽车有限公司 4,766.65 1 年以内 11.11%
重庆长安汽车股份有限公司 3,967.38 1 年以内 9.25%
一汽奔腾轿车有限公司 3,255.20 1 年以内 7.59%
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时间 单位名称 账面余额 账龄 占比
合计 26,767.84 / 62.39%
（4）应收账款坏账准备计提比例与 A 股同行业上市公司对比分析
按组合坏账计提比例（%）
公司 1 年以内
1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
（含 1 年）
新泉股份 5.00 30.00 50.00 100.00 100.00 100.00
星宇股份 5.00 10.00 30.00 50.00 100.00 100.00
继峰股份 5.001 20.00 50.00 100.00 100.00 100.00
天成自控 5.00 10.00 30.00 50.00 80.00 100.00
金钟股份 3.31 28.83 100.00 100.00 100.00 100.00
平均值 4.66 19.77 52.00 80.00 96.00 100.00
发行人 5.00 10.00 30.00 100.00 100.00 100.00
注 1：继峰股份账龄为 3-12 月的计提比例为 5.00%，0-3 月的计提比例为 0.00%。
注 2：金钟股份采用以账龄特征为基础的预期信用损失模型，参考历史信用损失经验，结
合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率
对照表，计算预期信用损失。
发行人坏账准备计提的会计政策与国内同行业上市公司相似，报告期内公
司应收账款账龄主要为 1 年以内，坏账计提比例充分考虑了应收账款的坏账风
险，计提比例合理。
（5）第三方回款
报告期内，公司第三方回款情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
第三方回款金额 - - 111.78 330.00
其中：同一控制下关联公司回款 - - 111.78 260.00
其他 - - - 70.00
当期主营业务收入 106,999.36 246,698.65 199,899.42 168,230.11
第三方回款金额占当期主营业务收入比例 - - 0.06% 0.20%
公司报告期内第三方回款主要系同一控制下关联公司回款，主要为雷丁汽
车集团内统一财务安排由关联公司付款，报告期内涉及金额分别为 260.00 万元、
110.78 万元、0.00 万元和 0.00 万元，逐年下降的原因为公司对雷丁汽车的销售
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不断减少。其他第三方回款主要为第三方清偿债权，相关回款行为均具有真实
的业务背景。
5、预付款项
公司预付款项主要系公司日常经营所需的预付原材料、工程施工及其他商
品采购款。报告期各期末，公司预付款项账面价值分别为 1,401.21 万元、
605.36 万元、508.12 万元和 573.07 万元，占流动资产的比例分别为 0.91%、
0.33%、0.23%和 0.38%。
6、其他应收款
报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 196.97 万元、234.46 万元、
288.49 万元和 522.94 万元，主要为押金及保证金、暂付款和往来款项。公司其
他应收款按款项性质分类如下：
单位：万元
款项性质 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
押金及保证金 524.86 276.71 170.82 126.59
备用金 26.24 17.50 27.80 36.43
往来款项 225.30 236.40 90.29 47.06
账面余额合计 776.40 530.60 288.90 210.09
减：坏账准备 253.45 242.11 54.44 13.11
账面价值 522.94 288.49 234.46 196.97
7、存货
（1）存货构成情况
公司存货主要包括原材料、库存商品和发出商品等。报告期各期末公司存
货情况如下：
单位：万元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
原材料 7,697.33 19.46% 7,733.02 18.37% 8,599.77 23.91% 7,764.67 19.69%
半成品 2,832.43 7.16% 2,537.22 6.03% 2,619.46 7.28% 1,643.10 4.17%
库存商品 8,616.40 21.79% 7,140.89 16.97% 7,737.05 21.51% 7,666.55 19.45%
发出商品 16,396.18 41.46% 20,368.13 48.39% 13,452.67 37.40% 19,253.73 48.84%
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2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
委托加工物资 122.99 0.31% 16.29 0.04% 125.24 0.35% 50.94 0.13%
在制模具 3,879.54 9.81% 4,295.69 10.21% 3,436.59 9.55% 3,046.34 7.73%
账面余额小计 39,544.88 100.00% 42,091.24 100.00% 35,970.78 100.00% 39,425.34 100.00%
减：存货跌价准
2,811.72 7.11% 2,167.93 5.15% 1,622.66 4.51% 1,517.98 3.85%
备
账面价值 36,733.16 / 39,923.31 / 34,348.12 / 37,907.36 /
报告期各期期末，公司存货账面价值分别为 37,907.36 万元、34,348.12 万
元、39,923.31 万元和 36,733.16 万元，占流动资产的比例分别为 24.56%、
19.00%、18.25%和 24.67%。2021-2023 年末，存货占流动资产的比例逐年降低，
主要系公司切实推动精细化管理，库存管理水平不断提高。2024 年 6 月 30 日存
货占流动资产的比例提高主要系资产总额因经营性资产减少而减少，存货账面
价值未有增加。
1）原材料
公司原材料主要为导轨、电机、玻璃等，报告期内会保持一定安全库存量，
以保证生产活动的正常进行。各报告期末，存货中原材料账面价值分别为
7,285.16 万元、8,058.46 万元、7,034.46 万元和 6,831.32 万元，公司报告期内原
材料结合公司生产经营进行安全储备，总体保持稳定。
2）库存商品
各报告期末，公司库存商品账面价值分别为 7,121.70 万元、7,178.89 万元、
6,765.13 万元和 7,925.60 万元，公司各期末库存商品占存货账面价值的比例分
别为 18.79%、20.90%、16.95%和 21.58%。
3）发出商品
各报告期末，公司发出商品账面价值分别为 18,864.92 万元、13,024.62 万
元、19,605.71 万元和 15,524.15 万元，公司各期末发出商品占存货账面价值的
比例分别为 49.77%、37.92%、49.11%和 42.26%，发出商品账面价值占当期营
业成本的比例分别为 13.06%、7.62%、9.50%和 17.49%（未年化）。
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公司以寄售模式向大部分客户实现销售收入，整车厂客户为了降低存货对
营运资金的占用，利用寄售仓将成本向上游转移，寄售仓库一般由第三方或客
户管理，客户领用公司产品后才通过系统和公司结算。公司期末已发货未结算
部分的存货形成发出商品，相同寄售模式下汽车零部件公司发出商品账面价值
占营业成本的比例如下表所示：
单位：万元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
公司 发出商品账 占营业成 发出商品 占营业成 发出商品 占营业成 发出商品 占营业成
面价值 本比例 账面价值 本比例 账面价值 本比例 账面价值 本比例
新泉股份 78,342.92 15.88% 90,671.94 10.73% 56,535.91 10.14% 48,549.46 13.01%
宁波高发 7,980.16 14.31% 9,177.05 9.58% 6,370.14 7.99% 7,075.93 10.15%
浙江黎明 6,560.55 32.92% 6,439.76 15.24% 6,286.20 16.63% 7,416.69 20.05%
科博达 46,928.60 24.15% 45,747.03 14.04% 33,696.65 14.84% 31,970.05 17.41%
发行人 15,524.15 17.49% 19,605.71 9.50% 13,024.62 7.62% 18,864.92 13.06%
注：继峰股份、星宇股份、天成自控和金钟股份因销售模式差异，该数据同公司不存在可
比性。
公司寄售模式下的发出商品账面价值占营业成本比例和同行业公司不存在
重大差异，报告期内公司切实推动精细化管理，逐步实现对发出商品的全链条
精细化管理。
（2）存货跌价准备情况
各报告期期末，公司存货跌价准备主要由原材料、库存商品和发出商品产
生，具体情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
原材料 866.02 698.55 541.30 479.51
半成品 379.47 329.51 91.39 92.84
库存商品 690.80 375.77 558.16 544.86
发出商品 872.03 762.42 428.06 388.81
委托加工物资 0.09 1.67 3.75 11.96
在制模具 3.30 - - -
合计 2,811.72 2,167.93 1,622.66 1,517.98
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报告期内，公司计提的存货跌价准备分别为 1,517.98 万元、1,622.66 万元、
2,167.93 万元和 2,811.72 万元，整体存货跌价准备计提比例分别为 3.85%、
4.51%、5.15%和 7.11%。同行业公司存货跌价准备综合计提比例如下：
公司名称 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
新泉股份 0.07% 0.04% 0.09% 0.08%
星宇股份 1.76% 1.64% 1.54% 1.63%
继峰股份 4.02% 3.69% 3.48% 3.70%
天成自控 12.87% 15.03% 17.13% 13.04%
金钟股份 6.82% 6.53% 4.03% 2.72%
平均值 1 5.11% 5.39% 5.26% 4.23%
平均值 2 3.17% 2.98% 2.29% 2.03%
发行人 7.11% 5.15% 4.51% 3.85%
注：平均值 2 剔除天成自控异常值影响。
报告期内，除天成自控外，公司存货跌价准备综合计提比例高于同行业可
比公司，存货跌价准备计提谨慎。天成自控公司存货跌价准备综合计提比例较
高主要原因为：2019 年末，知豆汽车公司和众泰汽车公司严重亏损且相关项目
停产，天成自控对相关存货一次性计提了 3,716.33 万元存货跌价准备，报告期
内尚未核销完毕，报告期内综合计提比例较大。
8、其他流动资产
报告期内，公司其他流动资产主要为已认证待抵扣进项税、未认证待抵扣
进项税、预交税金和首次公开发行股票的直接中介费用。其他流动资产各期末
余额明细如下：
单位：万元
2023 年 12 月 31 2022 年 12 月 31 2021 年 12 月 31
项目 2024 年 6 月 30 日
日 日 日
已认证待抵扣进项税 2,049.53 906.78 802.95 455.92
未认证待抵扣进项税 48.07 233.61 123.36 171.74
预交税金 808.35 904.72 81.10 63.91
首次公开发行股票的直接中
356.98 356.98 - -
介费用
合计 3,262.94 2,402.09 1,007.41 691.58
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（三）非流动资产构成及变化分析
报告期内，公司非流动资产构成情况如下表：
单位：万元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
长期应收款 587.75 0.96% 615.69 1.04% 153.1 0.30% 541.94 1.11%
固定资产 23,263.09 37.92% 24,712.82 41.77% 27,825.17 54.98% 27,014.88 55.26%
在建工程 12,406.71 20.22% 8,636.36 14.60% 1,506.15 2.98% 1,867.22 3.82%
使用权资产 9,585.94 15.62% 8,752.88 14.80% 4,731.91 9.35% 5,151.04 10.54%
无形资产 5,944.74 9.69% 5,436.96 9.19% 5,610.67 11.09% 5,206.86 10.65%
长期待摊费
5,412.76 8.82% 5,920.94 10.01% 8,209.05 16.22% 6,258.28 12.80%
用
递延所得税
3,603.33 5.87% 3,641.91 6.16% 2,462.45 4.87% 2,449.84 5.01%
资产
其他非流动
550.31 0.90% 1,439.78 2.43% 113.11 0.22% 399.09 0.82%
资产
非流动资产
61,354.62 100.00% 59,157.36 100.00% 50,611.62 100.00% 48,889.15 100.00%
合计
公司非流动资产主要为固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产和长
期待摊费用。
1、固定资产
（1）固定资产的具体构成
各报告期末，公司固定资产构成情况如下：
单位：万元
类别 原值 累计折旧 账面价值
2024 年 6 月 30 日
房屋及建筑物 8,513.57 5,158.34 3,355.23
机器设备 37,925.06 18,547.71 19,377.35
运输设备 1,353.14 1,084.11 269.04
办公设备 1,405.86 1,144.38 261.47
合计 49,197.63 25,934.53 23,263.09
2023 年 12 月 31 日
房屋及建筑物 8,513.57 4,921.19 3,592.38
机器设备 36,999.71 16,563.89 20,435.83
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类别 原值 累计折旧 账面价值
运输设备 1,439.82 1,085.60 354.22
办公设备 1,394.56 1,064.17 330.40
合计 48,347.67 23,634.85 24,712.82
2022 年 12 月 31 日
房屋及建筑物 8,517.84 4,444.41 4,073.44
机器设备 36,114.34 13,125.57 22,988.77
运输设备 1,309.61 973.95 335.66
办公设备 1,326.17 898.86 427.31
合计 47,267.96 19,442.79 27,825.17
2021 年 12 月 31 日
房屋及建筑物 8,514.63 3,965.99 4,548.65
机器设备 31,340.50 9,595.49 21,745.01
运输设备 1,302.10 914.20 387.89
办公设备 1,153.15 819.82 333.32
合计 42,310.38 15,295.50 27,014.88
报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 27,014.88 万元、27,825.17
万 元 、24,712.82 万元和 23,263.09 万元，占公司非流动资产的比例分别为
55.26%、54.98%、41.77%和 37.92%。公司 2021 年固定资产账面价值较 2020 年
增长较多，主要系随着业务经营规模扩大，新增设备产线所致，公司固定资产
分布特征及变动情况与业务量和经营规模相匹配。
报告期各期末，公司主要固定资产使用状况良好，不存在减值迹象，未计
提减值准备。
（2）固定资产折旧政策与同行业可比公司对比
报告期内，公司固定资产折旧年限与同行业可比公司对比如下：
房屋建筑物 机器设备 运输设备 办公设备
公司名称 折旧 残值率 折旧 残值率 折旧 残值率 折旧 残值率
年限 （%） 年限 （%） 年限 （%） 年限 （%）
新泉股份 20 年 5.00 10 年 5.00 10 年 5.00 5年 5.00
3.00- 3.00- 3.00- 3.00-
星宇股份 20 年 10 年 4年 3年
5.00 5.00 5.00 5.00
继峰股份 10-20 年 10.00 3-10 年 10.00 5-10 年 10.00 3-10 年 10.00
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天成自控 20-30 年 5.00 / / 5-10 年 5.00 / /
金钟股份 20 年 5.00 5-10 年 5.00 5年 5.00 5年 5.00
发行人 20 年 5.00 10 年 5.00 5年 5.00 3年 5.00
注：天成自控未详细披露机器设备、办公设备的折旧年限
报告期内，公司固定资产折旧政策与同行业可比公司基本一致，具备合理
性。
2、在建工程
报告期内，公司在建工程账面价值分别为 1,867.22 万元、1,506.15 万元、
8,636.36 万元和 12,406.71 万元，大额在建工程转入固定资产主要系公司各生产
基地生产线及相关设备达到预定可使用状态，报告期内公司产能逐步提高，和
公司逐年扩张的业务规模相匹配；截至 2024 年 6 月 30 日，公司在建工程为
12,406.71 万元，占非流动资产的比例为 20.22%，主要为公司崧达路新厂房投资
项目发生的相关支出，公司将在其达到预定可使用状态时转入固定资产。
公司各在建工程均在正常建设程序中，除了湖州基地 PU 自动化产线项目
外，不存在减值迹象。
3、使用权资产
公司于 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，根据新租赁准则规定将租赁期
限在 1 年以上的租赁确认为使用权资产。2021 年末、2022 年末、2023 年末及
2024 年 6 月末，公司使用权资产账面价值分别为 5,151.04 万元、4,731.91 万元、
8,752.88 万元和 9,585.94 万元，为租赁期限在 1 年以上的房屋及建筑物租赁，主
要系成都、吉林、湘潭、天津、湖州、广州和重庆等地的租赁仓储和厂房。
4、无形资产
报告期内，发行人无形资产构成情况如下：
单位：万元
类别 原值 累计摊销 账面价值
2024 年 6 月 30 日
土地使用权 5,878.59 1,238.11 4,640.48
软件 2,661.05 1,356.79 1,304.25
合计 8,539.64 2,594.91 5,944.74
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类别 原值 累计摊销 账面价值
2023 年 12 月 31 日
土地使用权 5,878.59 1,113.33 4,765.27
软件 1,752.97 1,081.27 671.70
合计 7,631.56 2,194.59 5,436.96
2022 年 12 月 31 日
土地使用权 5,878.59 863.76 5,014.83
软件 1,248.55 652.71 595.83
合计 7,127.14 1,516.47 5,610.67
2021 年 12 月 31 日
土地使用权 5,750.97 615.34 5,135.63
软件 442.61 371.37 71.23
合计 6,193.58 986.72 5,206.86
报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 5,206.86 万元、5,610.67 万
元、5,436.96 万元和 5,944.74 万元，占公司非流动资产的比例分别为 10.65%、
11.09%、9.19%和 9.69%，发行人无形资产包括土地使用权和软件。各报告期期
末，公司无形资产不存在减值情形。
5、长期待摊费用
报告期各期末，公司长期待摊费用余额分别为 6,258.28 万元、8,209.05 万
元、5,920.94 万元和 5,412.76 万元，占非流动资产比例分别为 12.80%、16.22%、
10.01%和 8.82%，主要由模具费、可回收包装、设备改造和装修费等支出构成。
2022 年末，公司长期待摊费用呈增长趋势，主要系随着公司业务规模扩大，该
年度工检模具采购较多，当期增加金额远大于摊销金额所致。
6、递延所得税资产
报告期各期末，公司递延所得税资产余额分别为 2,449.84 万元、2,462.45
万元、3,641.91 万元和 3,603.33 万元，占非流动资产比重分别为 5.01%、4.87%、
6.16%和 5.87%。公司递延所得税资产主要由预计信用损失、资产减值准备、预
计负债等由于会计处理与税收政策的差异而产生的可抵扣暂时性差异构成。
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7、其他非流动资产
报告期各期末，公司其他非流动资产金额分别为 399.09 万元、113.11 万元、
1,439.78 万元和 550.31 万元，主要为预付设备购置款。
（四）资产周转能力分析
报告期内，公司主要资产周转率指标如下表所示：
财务指标 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
应收账款周转率（次） 1.90（未年化） 4.08 4.25 4.32
存货周转率（次） 2.32（未年化） 5.56 4.73 4.16
1、应收账款周转率分析
同行业可比上市公司应收账款周转率对比如下：
应收账款周转率（次）
证券简称
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
新泉股份 2.05 4.30 4.39 4.18
星宇股份 1.90 4.69 6.99 8.24
继峰股份 2.82 6.87 7.26 7.24
天成自控 1.73 3.43 3.78 4.60
金钟股份 1.53 3.36 3.18 3.24
平均值 2.01 4.53 5.12 5.50
发行人 1.90 4.08 4.25 4.32
数据来源：wind
报告期内，公司应收账款周转率分别为 4.32、4.25、4.08 和 1.90（未年
化），总体趋势平稳，但均略低于同行业公司平均水平，主要系不同企业的客
户结构和客户结算周期不同所致。公司应收账款周转率与新泉股份和天成自控
不存在重大差异，整体低于星宇股份和继峰股份，主要原因系：（1）根据公开
信息显示，星宇股份主要客户为合资品牌，回款速度通常快于国内自主品牌；
（2）继峰股份主要面向境外高档车型的整车厂，应收账款周转质量相较同行业
可比上市公司较优。
2、存货周转率分析
同行业上市公司存货周转率对比如下：
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存货周转率（次）
证券简称
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
新泉股份 2.04 4.00 3.45 2.81
星宇股份 1.97 3.53 2.97 3.50
继峰股份 4.26 8.22 7.07 6.99
天成自控 1.55 2.90 3.19 3.75
金钟股份 2.25 4.27 3.82 3.61
平均值 2.41 4.59 4.10 4.13
发行人 2.32 5.56 4.73 4.16
数据来源：wind
报告期内，公司切实推动精细化管理，存货管理水平不断提高，存货周转
率逐年上升，和同行业公司存货周转率平均水平不存在重大差异。
十、偿债能力、流动性与持续经营能力分析
（一）负债总体分析
报告期各期末，公司负债结构情况如下表：
单位：万元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动
117,030.77 84.76% 196,137.89 91.67% 176,138.22 95.80% 165,764.77 94.71%
负债
非流
动负 21,036.38 15.24% 17,814.32 8.33% 7,722.76 4.20% 9,264.16 5.29%
债
负债
138,067.16 100.00% 213,952.20 100.00% 183,860.98 100.00% 175,028.92 100.00%
合计
报告期各期末，公司负债以流动负债为主，流动负债占各期负债总额的比
例分别为 94.71%、95.80%、91.67%和 84.76%，公司负债结构整体较为稳定。
报告期内公司的负债总额有所上升，主要原因系随着业务规模增加，公司采购
规模增加带来的应付账款和应付票据增加。
（二）流动负债构成及变化分析
报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：
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单位：万元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 6,504.99 5.56% 4,104.00 2.09% 24,530.26 13.93% 30,448.22 18.37%
应付票据 29,972.13 25.61% 80,649.09 41.12% 62,805.84 35.66% 57,506.26 34.69%
应付账款 69,074.42 59.02% 101,996.64 52.00% 78,393.45 44.51% 68,793.27 41.50%
合同负债 1,207.97 1.03% 750.64 0.38% 533.71 0.30% 352.57 0.21%
应付职工薪
3,499.71 2.99% 4,268.25 2.18% 2,585.52 1.47% 2,304.08 1.39%
酬
应交税费 1,992.07 1.70% 3,064.59 1.56% 4,161.08 2.36% 784.55 0.47%
其他应付款 269.06 0.23% 211.42 0.11% 1,590.56 0.90% 2,988.20 1.80%
一年内到期
的非流动负 1,201.80 1.03% 944.19 0.48% 1,223.48 0.69% 1,538.08 0.93%
债
其他流动负
3,308.62 2.83% 149.06 0.08% 314.32 0.18% 1,049.53 0.63%
债
流动负债合
117,030.77 100.00% 196,137.89 100.00% 176,138.22 100.00% 165,764.77 100.00%
计
公司流动负债主要由短期借款、应付票据和应付账款构成，上述负债合计
占流动负债的比例分别为 94.56%、94.09%、95.21%和 90.19%。
1、短期借款
报告期各期末，公司短期借款明细如下：
单位：万元
项目 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
抵押借款 2,500.00 2,500.00 18,000.00 18,000.00
质押借款 - 1,000.00 4,000.00 6,000.00
保证借款 4,000.00 600.00 2,500.00 6,300.00
未到期利息 4.99 4.00 30.26 148.22
合计 6,504.99 4,104.00 24,530.26 30,448.22
公司短期借款主要是公司通过抵押和保证等方式向银行等金融机构取得的
借款。报告期各期末，公司短期借款分别为 30,448.22 万元、24,530.26 万元、
4,104.00 万元和 6,504.99 万元，占流动负债的比例分别为 18.37%、13.93%、
2.09%和 5.56%。报告期内，公司资信状况良好，不存在逾期未偿还的短期借款。
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2、应付票据
报告期各期末，公司应付票据具体情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
商业承兑汇票 - - - -
银行承兑汇票 29,972.13 80,649.09 62,805.84 57,506.26
合计 29,972.13 80,649.09 62,805.84 57,506.26
公司的应付票据均为银行承兑汇票，2021-2023 年末公司应付票据增长较多，
主要系公司业务规模逐年增长，相应采购规模有所扩大，银行承兑汇票支付增
加所致。报告期内，公司不存在已到期应付票据未支付的情况。
3、应付账款
报告期各期末，公司应付账款具体情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
应付材料款及劳
64,747.95 97,224.56 76,468.02 67,010.93
务采购款
应付设备、工程
4,326.47 4,772.09 1,925.43 1,782.34
款
合计 69,074.42 101,996.64 78,393.45 68,793.27
报告期各期末，公司应付账款余额分别为 68,793.27 万元、78,393.45 万元、
101,996.64 万元和 69,074.42 万元，主要为应付材料款、劳务采购款及设备工程
款等，2021-2023 年末呈上升趋势，主要系公司业务规模逐年增长，相应采购规
模有所扩大。报告期内公司应付账款主要为一年内的应付账款，流动性较好。
4、其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
应付利息 - - - -
应付股利 - - 127.10 162.82
其他应付款项 269.06 211.42 1,463.45 2,825.38
合计 269.06 211.42 1,590.56 2,988.20
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报告期各期末，公司其他应付款分别为 2,988.20 万元、1,590.56 万元、
211.42 万元和 269.06 万元，除应付股利外主要为公司押金、保证金和关联方往
来款，2023 年末公司关联方往来款应付余额减少为 0.00 万元，故其他应付款项
余额大幅下降。关联方往来款明细参见“第八节 公司治理与独立性”之“七、
关联方与关联交易情况”之“（二）关联交易情况”。
（三）非流动负债构成及变化分析
报告期各期末，公司非流动负债情况如下：
单位：万元
2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
长期借款 6,126.33 29.12% 4,006.49 22.49% - - - -
租赁负债 8,777.40 41.72% 7,947.60 44.61% 3,716.62 48.13% 4,107.68 44.34%
预计负债 3,237.08 15.39% 3,111.87 17.47% 2,264.58 29.32% 3,295.67 35.57%
递延收益 1,354.03 6.44% 1,170.67 6.57% 907.64 11.75% 851.48 9.19%
递延所得税
1,541.54 7.33% 1,577.69 8.86% 833.92 10.80% 1,009.34 10.90%
负债
非流动负债
21,036.38 100.00% 17,814.32 100.00% 7,722.76 100.00% 9,264.16 100.00%
合计
报告期各期末，公司非流动负债主要由长期借款、租赁负债和预计负债构
成。自 2021 年 1 月 1 日起，公司执行新租赁准则，根据新租赁准则规定租赁期
限在 1 年以上的租赁需分别确认使用权资产和租赁负债。
1、预计负债
报 告期各期末，公司 预计负债分别为 3,295.67 万元、2,264.58 万元、
3,111.87 万元和 3,237.08 万元，主要为计提的产品质量保证金，明细如下表：
单位：万元
项目 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
一般产品质量保证 3,237.08 3,111.87 2,238.56 2,148.16
特殊产品质量保证 - - 26.01 1,047.51
未决诉讼 - - - 100.00
合计 3,237.08 3,111.87 2,264.58 3,295.67
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2、递延收益
报告期各期末，公司递延收益金额分别为 851.48 万元、907.64 万元、
1,170.67 万元和 1,354.03 万元，均为收到的与资产相关的政府补助，明细如下
表：
单位：万元
2024 年 6 2023 年 12 2022 年 12 2021 年 12
项目
月 30 日 月 31 日 月 31 日 月 31 日
中小企业发展专项资金成长工程项目-7 号线 28.38 32.43 40.54 48.65
中小企业发展专项资金成长工程项目-8 号线 45.00 49.91 59.73 69.55
中小企业发展专项资金成长工程项目-天窗生产
47.09 51.58 60.55 69.52
线改造项目
毓恬供应链和工业设计管理系统 0.00 - - 18.75
第 22 批市级技术中心建设项目产业转型升级专
138.62 153.74 183.99 100.28
项资金
汽车全景天窗研发和智能化生产技术改造项目 276.98 320.71 408.18 495.64
年产 40 万套 PU 包边玻璃生产线智能改造项目 35.45 38.18 43.64 49.09
长兴县科技局第三批科技创新政策资金费用 56.43 60.32 68.11 -
中小企业发展专项资金成长工程项目 23.71 27.10 33.87 -
基于 SAP 的汽车天窗精益制造管控系统 4.92 34.44 9.05 -
年产 70 万套汽车天窗组件项目 167.48 178.64 - -
2023 年产业强市“千百十”工程资金（智能车
18.75 20.00 - -
间）
2022 年青浦区技术改造（第二批）专项资金
189.73 203.61 - -
扶持
智造空间优质项目--毓恬冠佳新厂房 300.00 - - -
中小企业发展专项资金成长工程项目- HUD 生
21.49 - - -
产线
小计 1,354.03 1,170.67 907.64 851.48
（四）偿债能力分析
1、主要债项情况
（1）银行借款
截至报告期末，公司银行借款具体情况如下：
单位：万元
借款银行 账面金额 借款日期 约定还款日期 年利率（%）
农商银行 2,500.00 2023/7/3 2024/7/2 3.35
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借款银行 账面金额 借款日期 约定还款日期 年利率（%）
建设银行 4,000.00 2024/3/29 2025/3/28 2.40
农商银行 6,126.33 2023/7/24 2028/7/23 3.50
小计 12,626.33 / / /
已计提银行借款
4.99 / / /
利息
合计 12,631.32 / / /
（2）关联方借款
单位：万元
关联方名称 借款金额 借款日期 还款日期 年利率（%）
鞍山市毓恬房屋开 人民银行同期
3,350.00 2021/5/19 2023/12/31
发有限公司 基准利率
小计 3,350.00 / / /
减：提前还款金额 3,350.00 / / /
已计提借款利息 - / / /
2023 年末余额 - / / /
注：上述借款于 2023 年 4 月 28 日还清。
（3）借款利息资本化情况
截至 2024 年 6 月 30 日在建工程中“崧达路毓恬冠佳新厂房”利息资本化累
计金额为 107.90 万元，其中，本期利息资本化金额为 85.46 万元，相关资金来
源于上海农村商业银行股份有限公司青浦支行借予公司之“毓恬冠佳新厂房”项
目的专项借款。
（4）合同承诺债务
截至报告期末，除因经营等原因形成的应付账款、应付职工薪酬、其他应
付款、租赁负债和预计负债外，公司不存在其他合同承诺债务。
（5）或有负债
截至报告期末，公司不存在或有负债。
（6）逾期未偿还债项
截至报告期末，公司不存在逾期未偿还债项。
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2、未来十二个月内可预见的需偿还负债和利息情况
报告期末，公司未来十二个月内可预见的需偿还负债和利息情况参见本节
之“十、偿债能力、流动性与持续经营能力分析”之“（二）流动负债构成及
变化分析”。
发行人征信记录良好，与主要金融机构保持长期良好合作关系，债务融资
渠道通畅。报告期内，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 15,418.15 万
元、14,033.59 万元、28,173.75 万元和 9,627.26 万元，截至报告期末，公司货币
资金余额为 26,014.34 万元。公司流动资金相对充足，能够有效保障公司偿付债
务及利息的需要。
3、偿债能力分析
（1）主要偿债能力指标及变动分析
报告期内，公司偿债能力指标如下表所示：
2024 年 6 月 30 2023 年 12 月 2022 年 12 月 2021 年 12 月
财务指标
日 31 日 31 日 31 日
流动比率（倍） 1.27 1.12 1.03 0.93
速动比率（倍） 0.96 0.91 0.83 0.70
资产负债率（合并）（%） 65.67 77.00 79.47 86.13
财务指标 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
息税折旧摊销前利润（万元） 15,503.28 33,257.45 21,930.97 14,531.52
利息保障倍数（倍） 136.96 38.46 9.20 5.46
报告期各期末，公司资产负债率（合并）分别为 86.13%、79.47%、77.00%
和 65.67%，整体处于较高水平，主要原因系公司尚未上市，融资渠道单一。流
动比率、速动比率呈上升趋势，总体偿债能力良好。
（2）同行业上市公司偿债能力指标比较
2024 年 6 月 30 2023 年 12 月 31 2022 年 12 月 31 2021 年 12 月 31
项目 公司简称
日 日 日 日
新泉股份 1.28 1.33 1.27 1.55
星宇股份 2.04 2.04 2.18 2.21
流动比率
继峰股份 1.12 0.87 1.00 1.07
天成自控 0.97 0.98 1.09 1.03
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2024 年 6 月 30 2023 年 12 月 31 2022 年 12 月 31 2021 年 12 月 31
项目 公司简称
日 日 日 日
金钟股份 2.68 3.42 2.57 4.02
平均值 1.62 1.73 1.62 1.98
发行人 1.27 1.12 1.03 0.93
新泉股份 0.93 0.97 0.90 1.09
星宇股份 1.56 1.58 1.62 1.68
继峰股份 0.91 0.68 0.73 0.79
速动比率 天成自控 0.66 0.66 0.77 0.69
金钟股份 2.16 2.93 2.01 3.27
平均值 1.24 1.36 1.21 1.50
发行人 0.96 0.91 0.83 0.70
新泉股份 62.84 62.78 55.75 49.34
星宇股份 37.78 38.16 35.62 34.14
继峰股份 71.27 75.18 75.57 69.16
资产负债率
天成自控 69.19 66.15 61.72 59.83
（%）
金钟股份 38.79 35.80 26.33 21.33
平均值 55.97 55.61 51.00 46.76
发行人 65.67 77.00 79.47 86.13
数据来源：同行业上市公司年报或半年报。
因融资渠道、结算模式等因素的差异，同行业各公司流动比率和速动比率
有所差异。报告期内，公司短期偿债能力不断提升，但公司流动比率和速动比
率较同行业上市公司略低，主要原因系公司尚未上市，融资渠道单一。本次上
市发行将优化公司的资本结构，进一步提高公司的偿债能力，降低财务风险。
（五）报告期股利分配的具体实施情况
2021 年 4 月 8 日，毓恬冠佳召开股东会议，审议通过了向股东分配现金股
利 5,000.00 万元。该次股利分配已于 2023 年 3 月 24 日实施完毕。
（六）现金流量分析
报告期内，公司现金流量构成情况如下：
单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
经营活动产生的现金流量净额 9,627.26 28,173.75 14,033.59 15,418.15
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2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
投资活动产生的现金流量净额 -20,692.92 -14,595.14 -7,275.11 -5,772.82
筹资活动产生的现金流量净额 2,867.46 -18,943.75 -98.85 3,743.65
汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - - -
现金及现金等价物净增加额 -8,198.20 -5,365.14 6,659.63 13,388.98
期末现金及现金等价物余额 9,697.11 17,895.31 23,260.45 16,600.82
1、经营活动现金流量分析
报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 126,977.09 243,341.91 185,591.78 166,178.32
收到的税费返还 152.52 639.53 822.97 1,226.57
收到其他与经营活动有关的现金 1,791.19 1,594.00 12,091.97 3,075.79
经营活动现金流入小计 128,920.80 245,575.44 198,506.72 170,480.68
购买商品、接受劳务支付的现金 94,240.94 157,284.91 141,374.55 106,372.50
支付给职工以及为职工支付的现金 12,387.14 23,543.02 21,916.91 16,894.80
支付的各项税费 6,291.39 15,285.24 7,077.49 5,631.11
支付其他与经营活动有关的现金 6,374.07 21,288.53 14,104.18 26,164.12
经营活动现金流出小计 119,293.54 217,401.70 184,473.13 155,062.54
经营活动产生的现金流量净额 9,627.26 28,173.75 14,033.59 15,418.15
报告期内，公司经营活动现金流入主要为销售商品、提供劳务收到的现金，
各期销售商品、提供劳务收到的现金分别为 166,178.32 万元、185,591.78 万元、
243,341.91 万元和 126,977.09 万元，占同期营业收入的比例为 98.12%、91.83%、
97.70%和 117.60%，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入基本匹配。
报告期内，公司经营活动现金流出主要为购买商品、接受劳务支付的现金，
各期购买商品、接受劳务支付的现金分别为 106,372.50 万元、141,374.55 万元、
157,284.91 万元和 94,240.94 万元，占同期营业成本的比例为 73.64%、82.74%、
76.18%和 106.15%，和公司经营规模和对供应商的信用政策基本匹配。
公司经营活动产生现金流量净额与净利润的差异调节过程如下表所示：
1-1-251
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单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
净利润 7,947.01 15,875.17 7,042.09 4,283.30
加：资产减值准备 643.79 582.06 141.47 -367.71
信用减值准备 -507.49 760.09 834.61 305.71
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生
2,392.97 4,789.90 4,250.21 3,320.88
物资产折旧
使用权资产折旧 789.05 1,170.84 1,093.77 763.85
无形资产摊销 290.50 458.50 311.28 118.55
长期待摊费用摊销 2,050.63 5,716.33 4,892.29 4,080.26
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
-7.20 12.03 -8.36 2.19
的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
28.06 85.14 5.00 22.84
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
- - - -
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 318.59 827.27 1,483.78 1,323.63
投资损失（收益以“－”号填列） -217.29 -21.62 -26.06 24.77
递延所得税资产减少（增加以“－”号填
38.59 -1,179.47 -12.61 -1,235.38
列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填
-36.15 743.77 -175.42 1,009.34
列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 2,546.36 -6,120.46 3,454.56 -6,066.53
经营性应收项目的减少（增加以“－”号
17,546.55 -42,407.78 -28,536.38 -21,236.78
填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号
-24,505.82 46,382.80 19,009.43 29,059.80
填列）
其他 309.13 499.17 273.91 9.43
经营活动产生的现金流量净额 9,627.26 28,173.75 14,033.59 15,418.15
经营活动产生的现金流量净额与同期净利润的差异主要原因为：（1）公司
计提的资产减值准备、信用减值准备和折旧摊销，使得经营活动产生的现金流
量净额高于同期净利润；（2）公司存货余额和应收应付项目的变动导致经营活
动产生的现金流量净额和同期净利润存在差异；（3）报告期内公司财务费用不
断增加导致经营活动产生的现金流量净额高于同期净利润。
2、投资活动现金流量分析
报告期内，公司投资活动产生的现金流量情况如下：
1-1-252
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
单位：万元
2024 年 1-6
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
月
收回投资收到的现金 - - 169.04 -
取得投资收益收到的现金 - - - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
55.51 170.53 96.59 282.91
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - - -
收到其他与投资活动有关的现金 82,417.29 18,021.62 16,520.30 -
投资活动现金流入小计 82,472.80 18,192.16 16,785.93 282.91
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
6,349.72 11,787.30 4,561.04 6,055.72
付的现金
投资支付的现金 - - - -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - - -
支付其他与投资活动有关的现金 96,816.00 21,000.00 19,500.00 -
投资活动现金流出小计 103,165.72 32,787.30 24,061.04 6,055.72
投资活动产生的现金流量净额 -20,692.92 -14,595.14 -7,275.11 -5,772.82
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为 -5,772.82 万元、-
7,275.11 万元、-14,595.14 万元和-20,692.92 万元，均为净流出，主要系公司为
满足日益增长的产能需求，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现
金较高。支付、收到的其他与投资活动有关的现金较高，主要系公司购买、赎
回理财产品。
3、筹资活动现金流量分析
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
吸收投资收到的现金 - 29.00 12,000.00 4,240.00
取得借款收到的现金 6,119.84 23,006.49 28,500.00 31,200.00
收到其他与筹资活动有关的现金 4,402.52 9,368.13 8,173.64 7,763.49
筹资活动现金流入小计 10,522.35 32,403.62 48,673.64 43,203.49
偿还债务支付的现金 1,600.00 39,400.00 34,900.00 27,300.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 154.59 708.62 1,360.67 5,974.24
支付其他与筹资活动有关的现金 5,900.31 11,238.74 12,511.82 6,185.60
筹资活动现金流出小计 7,654.90 51,347.37 48,772.49 39,459.84
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项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
筹资活动产生的现金流量净额 2,867.46 -18,943.75 -98.85 3,743.65
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 3,743.65 万元、-98.85
万元、-18,943.75 万元和 2,867.46 万元。报告期内，公司筹资活动现金流入主要
为吸收投资收到的现金和取得借款收到的现金，公司筹资活动现金流出主要为
偿还债务支付的现金。公司 2023 年度经营情况良好，吸收投资收到的现金和取
得借款收到的现金同比减少，因此公司筹资活动产生的现金流量净额净支出较
大。
（七）资本性支出计划
截至报告期末，公司可预见的重大资本支出计划主要为本次发行募集资金
投资项目和其他在建工程项目，该等投资与公司主营业务密切相关，并已履行
公司内部决策流程。本次发行募集资金投资项目的具体情况参见本招股意向书
“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。
（八）流动性分析
报告期各期末，公司流动比率分别为 0.93、1.03、1.12 和 1.27，速动比率
分别为 0.70、0.83、0.91 和 0.96，资产负债率分别为 86.13%、79.47%、77.00%
和 65.67%。公司资产负债率较高，主要原因系公司尚未上市，融资渠道单一；
流动比率、速动比率呈升高趋势，短期偿债能力有所增强。
未来，公司将通过公开发行股票、申请中长期贷款、管控各项费用支出以
及合理规划长期资产支出等方式，优化债务结构、改善经营活动现金流，降低
公司财务杠杆，以应对可能存在的流动性风险。同时，公司将进一步加强丰富
产品种类、加强产品创新、提升产品竞争力，拓宽销售渠道、完善销售布局，
预计公司业务收入和盈利能力将有所增强，流动性水平可得到进一步改善。
（九）持续经营能力分析
公司主营业务为以汽车天窗为主要产品的汽车运动部件设计、研发和生产，
主要产品包括汽车天窗及其他配件。报告期内公司在汽车天窗领域不断深耕，
市占率不断提高，凭借较强的产品竞争力和产品创新能力，主营业务稳健发展，
1-1-254
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
资产规模持续扩大，盈利能力不断增强。公司未来业务发展战略清晰，能够积
极应对和防范各种不利风险因素，具备持续经营能力。
十一、重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并
事项
（一）报告期内重大资本性支出情况
报告期内，公司购建固定资产、无形资产等长期资产支出金额分别为
6,055.72 万元、4,561.04 万元、11,787.30 万元和 6,349.72 万元。
报告期内，公司资本性支出围绕公司主营业务开展，有力地推动了公司生
产规模的扩大和盈利能力的增强，增强了公司的市场竞争力。
（二）重大资产业务重组或股权收购合并事项
报告期内，公司不存在重大资产重组或股权收购合并事项。
十二、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担
保、诉讼等事项及进展情况
（一）资产负债表日后事项
截至本招股意向书签署日，公司不存在需要披露的资产负债表日后事项。
（二）或有事项
截至本招股意向书签署日，公司不存在需要披露的或有事项。
（三）其他重要事项
宁波昌扬机械工业有限公司与上海毓恬冠佳科技股份有限公司买卖合同余
款 纠 纷 事 项 ， 金 额 人 民 币 9,814,323.62 元 ， 保 全 标 的 为 银 行 存 款 人 民 币
9,971,244.94 元。其中，4,509,954.94 元为货款偿付诉请，相关涉诉经济业务，
上海毓恬冠佳科技股份有限公司按照货物实际交付情况于账面计应付账款
4,441,494.13 元；另外 5,304,368.68 元为模具等项目投入补偿诉请，相关涉诉经
济业务，上海毓恬冠佳科技股份有限公司按相关合同约定于账面计应付账款
1,808,633.63 元，同时就宁波昌扬机械工业有限公司对上海毓恬冠佳科技股份有
限公司造成的损失提起反诉，反诉标的为 4,289,501.18 元，并向法院申请并执
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
行了等额之诉讼保全。截至报告出具日上海毓恬冠佳科技股份有限公司因被执
行诉讼保全而冻结的银行存款金额为 9,971,244.94 元。
宝威汽车部件（苏州）有限公司与上海毓恬冠佳科技股份有限公司买卖合
同余款纠纷事项，金额人民币，1,903,419.02 元，保全标的为银行存款人民币
1,903,419.02 元（其中，利息为 41,402.63 元），相关涉诉经济业务，上海毓恬
冠佳科技股份有限公司按照实际购销情况于账面计应付账款 1,180,166.26 元。
截至本招股意向书签署日，公司不存在其他需要披露的其他重要事项。
（四）重大担保
截至本招股意向书签署日，公司不存在需要披露的重大担保。
（五）诉讼
公司需要披露的诉讼进展情况参见“第十节 其他重要事项”之“四、诉讼
及仲裁事项”。
十三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
（一）审计截止日后的主要经营状况
发行人财务报告的审计基准日为 2024 年 6 月 30 日，自财务报告审计基准
日至本招股意向书签署日，公司整体经营情况正常。公司经营模式、主要原材
料及其采购价格、主要产品及其销售价格、主要客户和供应商构成、税收政策
以及其他可能影响投资者判断的重大事项等均未发生重大不利变化。
（二）2024 年度经审阅主要财务信息
上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2024 年 12 月 31 日合并及母公
司资产负债表，2024 年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及
财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》，审阅意见如下：“根据我
们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准
则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映贵公司 2024 年 12 月 31 日的合并
及公司财务状况以及 2024 年度的合并及公司经营成果和现金流量。”
经审阅，公司 2024 年 12 月 31 日和 2024 年度主要财务数据如下：
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
1、合并资产负债表主要财务数据
单位：万元
项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 变动比例
资产合计 227,281.71 277,871.13 -18.21%
负债合计 145,704.37 213,952.20 -31.90%
所有者权益合计 81,577.34 63,918.93 27.63%
归属于母公司所有者权益
81,692.67 64,075.32 27.49%
合计
根据上表，公司 2024 年末资产总额和负债总额较上年有所减少主要系新一
代票据系统全面上线后，公司充分利用可分包票据的功能根据实际业务金额灵
活拆分票据，应收应付票据下降所致；受当期实现净利润增加的影响，所有者
权益总额较上年末有所增加。
2、合并利润表主要财务数据
单位：万元
项目 2024 年度 2023 年度 变动率
营业收入 240,640.97 249,077.30 -3.39%
营业利润 22,043.64 20,806.38 5.95%
利润总额 21,932.98 20,572.70 6.61%
净利润 17,079.70 15,875.17 7.59%
归属于母公司所有者的净
17,038.64 15,965.39 6.72%
利润
扣除非经常性损益后归属
15,975.00 15,487.09 3.15%
于母公司所有者的净利润
经上会会计师事务所（特殊普通合伙）审阅，公司 2024 年度营业收入为
240,640.97 万元，同比下降 3.39%；公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有
者的净利润为 15,975.00 万元，同比增长 3.15%。公司经营情况受到下游整车竞
争格局的影响，收入有所下滑，但公司天窗产品结构进一步优化，全景天窗占
比提升，带来了综合毛利率的提高，同时，公司多维度提升生产经营效率，进
一步推进各项降本增效措施，以应对下游整车厂激烈竞争下的价格影响，2024
年度经审阅的综合毛利率 18.16%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有
者的净利润同比上升 3.15%，经营情况良好。
3、合并现金流量表主要财务数据
单位：万元
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
项目 2024 年度 2023 年度 变动率
经营活动产生的现金流量净额 7,398.98 28,173.75 -73.74%
投资活动产生的现金流量净额 -20,601.87 -14,595.14 -41.16%
筹资活动产生的现金流量净额 5,615.77 -18,943.75 129.64%
现金及现金等价物净增加额 -7,587.12 -5,365.14 -41.42%
2024 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 7,398.98 万元，下降较多。
其中发行人销售商品、提供劳务收到的现金同比下降 30.89%，但购买商品、接
受劳务支付的现金仅同比下降 17.99%，主要系：1）2024 年下半年公司采购生
产活动正常推进，2024 年下半年因整车厂终端竞争激烈导致的收入波动影响对
销售商品、提供劳务收到的现金流入更加直接，对采购生产活动影响具备一定
滞后性，造成购买商品、接受劳务支付的现金流出当期大于销售商品、提供劳
务收到的现金流入，进而造成 2024 年下半年经营活动产生的现金流量净额同比
下降；2）发行人 2024 年逐步衔接使用新票据系统，部分老票据系统下通过质
押应收票据开具的应付票据在 2024 年下半年集中到期兑付所致。
2024 年度，公司投资活动产生的现金净流出金额较大，原因系为提高公司
资金的使用效率和收益，公司本期购买理财产品金额增加，从而导致投资支付
的现金增加。
2024 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额较上期提升 129.64%，主要
系本期偿还银行借款金额下降较多。
根据上会会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 2024 年《审阅报告》更新
的财务数据情况，本次更新不存在影响发行上市的重大事项。
（三）2025 年 1-3 月预计业绩情况
公司以经审计的 2023 年度、2024 年 1-6 月业务经营业绩及经审阅的 2024
年度的业务经营业绩为基础，并在充分考虑公司现时的经营能力、市场需求等
因素及各项基本假设的前提下，结合预测期间的经营计划、投资计划及财务预
算等，进行了 2025 年 1-3 月的业绩预计，具体情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年 1-3 月 变动率
营业收入 53,500.59 51,831.36 3.22%
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
归属于母公司股东的净利润 5,119.13 5,105.82 0.26%
扣除非经常性损益后的归属
4,870.35 4,732.45 2.91%
于母公司股东的净利润
2025 年 1-3 月，公司营业收入预计为 53,500.59 万元，较上年同期增长
3.22%；公司归属于母公司股东的净利润预计为 5,119.13 万元，较上年同期增长
0.26%；公司扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润预计为 4,870.35
万元，较上年同期增长 2.91%。整体来看，公司经营情况稳定，主要业绩数据
同比基本保持稳定。
上述 2025 年 1-3 月预计业绩情况系公司财务部门初步测算，未经注册会计
师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
十四、盈利预测披露情况
（一）2024 年度盈利预测说明
公司以经审计的 2023 年度、2024 年 1-6 月业务经营业绩及经审阅的 2024
年 1-9 月的业务经营业绩为基础，并在充分考虑公司现时的经营能力、市场需
求等因素及下列各项基本假设的前提下，结合预测期间的经营计划、投资计划
及财务预算等，编制了 2024 年度盈利预测报告，并经上会会计师事务所（特殊
普通合伙）审核，出具了《盈利预测审核报告》，公司 2024 年度的盈利预测具
体情况如下：
单位：万元
2024 年数
2023 年已 全年变
项目 1-6 月已审 7-9 月已实 10-12 月 2024 年度
审实际数 动率
实际数 现审阅数 预测数 预测合计
营业收入 249,077.30 107,976.61 50,040.76 77,308.53 235,325.90 -5.52%
营业成本 206,469.93 88,780.62 40,551.09 62,550.67 206,469.93 -7.07%
销售费用 4,596.35 2,060.15 1,036.24 1,328.63 4,596.35 -3.73%
管理费用 8,012.10 3,866.06 2,018.48 2,445.35 8,012.10 3.97%
研发费用 6,845.58 3,384.67 1,937.44 1,823.12 6,845.58 4.38%
归属于母公
司所有者的 15,965.39 7,964.52 3,575.55 5,471.05 17,011.12 6.55%
净利润
1、营业收入变动分析
公司 2024 上半年营业收入同比增长 11.54%，但 2024 年 1-9 月营业收入同
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
比下降 4.56%。公司预测 2024 年度实现营业收入 235,325.90 万元，较 2023 年
度同比下滑 5.52%。
将 2024 年 1-9 月审阅情况和 2024 年 10-12 月纳入分析，公司主营业务收入
分季度的构成情况如下表所示：
单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
季度
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
第一季度 51,371.49 22.03% 40,331.05 16.35% 50,725.25 25.38% 41,699.88 24.79%
第二季度 55,627.87 23.85% 55,590.35 22.53% 33,378.14 16.70% 41,068.69 24.41%
第三季度 48,920.55 20.98% 67,722.08 27.45% 44,625.51 22.32% 38,440.70 22.85%
第四季度 77,278.33E 33.14% 83,055.17 33.67% 71,170.52 35.60% 47,020.85 27.95%
合计 233,198.24E 100.00% 246,698.65 100.00% 199,899.42 100.00% 168,230.11 100.00%
2021-2023 年，中国整车销量上下半年统计数据具体如下：
单位：万辆
2023 年度 2022 年度 2021 年度
期间
销量 占比 销量 占比 销量 占比
上半年 1,323.9 43.99% 1,205.7 44.88% 1,289.1 49.06%
下半年 1,685.5 56.01% 1,480.7 55.12% 1,338.4 50.94%
合计 3,009.4 100.00% 2,686.4 100.00% 2,627.5 100.00%
数据来源：中国汽车工业协会
2021-2023 年度，发行人天窗销售情况统计数据具体如下：
单位：万台
销量 销售收入
年度 季度
数量 占比 金额 占比
上半年 92.22 39.90% 90,553.50 39.00%
2023 年度 下半年 138.88 60.10% 141,659.10 61.00%
全年合计 231.10 100.00% 232,212.59 100.00%
上半年 80.65 43.18% 80,798.32 42.32%
2022 年度 下半年 106.12 56.82% 110,110.87 57.68%
全年合计 186.77 100.00% 190,909.19 100.00%
上半年 80.16 48.43% 80,500.34 49.42%
2021 年度 下半年 85.35 51.57% 82,374.05 50.58%
全年合计 165.51 100.00% 162,874.38 100.00%
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
汽车行业存在“金九银十，买车过年”的消费规律，存在下半年销量占比高
于上半年的情况。由上表可知，2021 年度至 2023 年度中国整车销量下半年销
量占比分别为 50.94%、55.12%、56.01%，下半年整车销量与占比持续提升，上
半年与下半年的销量比例逐渐接近四六分，下半年公司产品需求有望持续增长。
结合公司历史销售数据统计，2021 年度至 2023 年度公司产品销量下半年销量
占 比 分 别 为 51.57% 、 56.82% 、 60.10% ， 销 售 收 入 下 半 年 收 入 占 比 分 别 为
50.58%、57.68%、61.00%，呈现稳定增长趋势，下半年销量与收入比重逐渐接
近 60%，下半年增量优势明显。
结合整车销量等行业宏观因素与历史销售数据等公司自身因素，行业与公
司层面下半年销量与销售收入较上半年均有明显增势，占比比重接近 60%。但
由于受到下游整车竞争格局的影响，发行人 2024 年 7-9 月的经营业绩情况较前
次预计情况略有下滑，公司谨慎下调了对第四季度收入预计。将 2024 年 1-9 月
审阅情况和 2024 年 10-12 月纳入分析，公司各季度主营业务收入占比较历史年
度占比基本一致。
2、净利润变动分析
虽然受到下游整车竞争格局的影响，2024 年 7-9 月的收入未达预期，但产
品结构中全景天窗占比进一步提升带来的综合毛利率提升效应仍较为明显。公
司 2023 年度综合毛利率为 17.11%，2024 年 1-6 月综合毛利率为 17.78%，2024
年 1-9 月经审阅的综合毛利率 18.15%。同时，公司多维度提升生产经营效率，
进一步推进各项降本增效措施，以应对下游整车厂激烈竞争下的价格影响，预
计 2024 年度综合毛利率为 18.46%。
公司预测期间费用总体保持稳定，2024 年度预计期间费用总额为 20,287.19
万元，对应期间费用率为 8.62%，较 2023 年度期间费用率提升 0.56%。其中，
公司预计仍将保持较大研发投入，研发费用预测为 7,145.23 万元，占营业收入
比例为 3.04%。
基 于上述因素，公司 预测 2024 年度实现 归属于母公司股东的 净利润
17,011.12 万元，较 2023 年度同比上升 6.55%。
（二）盈利预测编制基础及基本假设
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1、盈利预测编制基础
公司以经审计的 2023 年度、2024 年 1-6 月业务经营业绩及经审阅的 2024
年 1-9 月的业务经营业绩为基础，并在充分考虑公司现时的经营能力、市场需
求等因素及下列各项基本假设的前提下，结合预测期间的经营计划、投资计划
及财务预算等，编制了 2024 年度盈利预测报告。
2、盈利预测基本假设
（1）公司所遵循的现行国家政策、法律、法规以及当前社会经济环境在预
测期间内无重大改变；
（2）公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在
行业形势、市场行情无异常变化；
（3）国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；
（4）公司所遵循的税收政策和有关税收优惠政策无重大改变；
（5）本公司计划经营项目及投资项目能如期实现或完成；
（6）公司主要产品经营价格及主要原材料供应价格无重大变化；
（7）无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。
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第七节 募集资金运用与未来发展规划
一、本次募集资金运用方案
（一）本次公开发行募集资金规模
本次发行募集资金投资项目已经过公司第一届董事会第九次会议和 2023 年
第一次临时股东大会审议通过，拟公开发行 2,195.8700 万股人民币普通股（A
股），占发行后总股本的 25%，实际募集资金金额将由最终确定的发行价格和发
行数量决定。募集资金扣除发行费用后，将按照项目的轻重缓急投资于以下项
目：
单位：万元
项目名称 项目总投资 募集资金投资 募集资金比例 实施主体
上海毓恬冠佳汽
毓恬冠佳新厂房 32,887.41 32,500.00 98.82%
车科技有限公司
汽车车顶系统及运动部 上海毓恬冠佳科
8,901.62 8,700.00 97.74%
件新技术研发项目 技股份有限公司
天域智控（上
汽车电子研发建设项目 8,822.47 8,800.00 99.75% 海）科技有限公
司
上海毓恬冠佳科
补充流动资金项目 7,500.00 7,500.00 100.00%
技股份有限公司
合计 58,111.50 57,500.00 98.95%
注：毓恬冠佳新厂房具体指汽车天窗智能工厂建设项目。
募集资金到位前，公司将根据募投项目建设实际需要以自筹资金先行投入，
待募集资金到位后予以部分或全部置换。若实际募集资金数额（扣除发行费用
后）不足以满足以上全部项目的投资需要，不足部分公司将通过自筹方式解决。
如所筹资金超过预计募集资金数额的，公司将根据中国证监会、深交所等主管
部门的相关规定，召开董事会、股东大会审议相关资金在运用和管理上的安排。
股东大会授权董事会根据计划投资项目的实际进度及实际募集资金额对计
划投入项目的金额进行适当调整。
（二）募集资金专项存储制度的建立情况
为规范募集资金的管理和使用，最大限度保护投资者权益，公司于 2023 年
3 月 18 日召开的第一届董事会第九次会议、2023 年 4 月 3 日召开的 2023 年第
一次临时股东大会审议通过了《募集资金管理制度》，公司明确了募集资金专户
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存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户集中管理，专户不
得存放非募集资金或用作其他用途。公司应当在募集资金到位后一个月内与保
荐人、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。
（三）募集资金对发行人主营业务发展的贡献、未来经营战略的影响
公司本次公开发行股票募集资金是在现有业务基础上进行的产能扩张、技
术改进、自动化升级及研发中心建设，募集资金投资项目包括毓恬冠佳新厂房、
汽车车顶系统及运动部件新技术研发项目、汽车电子研发建设项目以及补充流
动资金项目，总投资金额分别为 32,887.41 万元、8,901.62 万元、8,822.47 万元
及 7,500.00 万元，项目实施后将进一步扩大公司产能，提升公司研发创新能力，
资产结构将进一步优化，盈利能力及抵御风险能力也将随之提升，有利于提高
公司的核心竞争力和盈利能力，符合公司的发展战略。
（四）募集资金投资项目的确定依据
公司第一届董事会第九次会议审议通过了《上海毓恬冠佳科技股份有限公
司关于公司募集资金投资项目及可行性研究报告的议案》，董事会对募集资金投
资项目的可行性进行了研究，认为本次募集资金投资项目可行。
募集资金数额和投资项目与公司现有主营业务、生产经营规模、财务状况、
技术条件、管理能力和发展目标等相适应，募集资金投资项目确定依据具体分
析如下：
1、主营业务
公司是以汽车天窗为主要产品的汽车运动部件制造商，拥有汽车天窗设计、
研发、生产一体能力，主要服务于在中国设立的国内外知名汽车厂商以及部分
海外整车制造商，提供专业的、系统的各类汽车天窗以及其他汽车运动部件成
套解决方案，是一家优秀的汽车零部件一级供应商。本次募投项目将进一步增
强公司产品竞争力，优化产品结构，提高生产效率，保障公司产能，增强公司
核心技术能力，实现产品迭代更新，助力公司业务可持续发展。
2、生产经营规模
公司 2023 年实现营业收入 249,077.30 万元，实现天窗销售 231.10 万台。报
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告期内公司依托于技术沉淀和客户积累，业务规模快速增长，随着公司进入更
多国内外优质整车制造企业一级供应商名录，新产品开发、生产工艺改善及产
能扩张是保持公司进一步发展的重要推动力。现有公司自有资金筹措的方式已
难以满足公司业务发展需求。本次募集资金均将用于公司的主营业务进行项目
投资，与公司持续扩大的经营规模相适应。
3、财务状况
报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 169,365.96 万 元 、 202,094.37 万 元 、
249,077.30 万元和 107,976.61 万元，净利润分别为 4,283.30 万元、7,042.09 万元、
15,875.17 万元和 7,947.01 万元，盈利能力良好。本次募集资金到位后将进一步
增强公司的资本实力，公司财务状况可以有效支持募集资金投资项目的建设和
实施。
4、技术条件
毓恬冠佳秉持“科技驱动发展”的理念，以专业专注的精神，高效务实的
作风，坚持自主研发。公司拥有一个主研发中心，一个副研发中心，两个技术
代表处，整个研发中心目前拥有约一百六十名工程师，包括新技术研发，新产
品开发，项目管理和实验中心，副研发中心包括技术代表处主要对接客户应用，
快速响应对接客户需求应用。此外，公司还建立了完整自主知识产权的开发流
程，并且实现了虚拟开发仿真，通过数据中心将所有技术信息对采购物流和制
造实时共享，实现智能化开发关联，毓恬冠佳服务针对全球不同客户需求，建
立了适应性的数据交换系统，以保证开发过程保密高效的要求，毓恬冠佳将跟
随全球天窗发展趋势，聚焦天窗新概念创新，给客户提供一流天窗技术方案。
因此，良好的技术积累为募投项目的实施奠定了基础。
5、管理能力
内部管理方面，一方面，公司不断加强内部管理体系的建设，进一步推进
制度化建设，从研发、采购、生产及销售等多方面梳理和整合现有的规章制度，
另一方面调整完善公司组织结构和职能分工，并加强对管理人员的能力培训，
确保相关流程、规范和制度的合理规划和有效执行；公司治理方面，公司进行
了股份制改造，逐步建立健全了规范公司治理结构，建立了由股东大会、董事
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会、监事会和高级管理人员组成的治理架构，设置了董事会秘书和审计委员会、
提名委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会等董事会专门委员会，建立了权
力机构、决策机构、监督机构和管理层之间相互协调和相互制衡的机制，并先
后制订或完善了公司治理文件和内控制度，保证公司的内控制度得到有效执行，
并在公司的重大决策、经营管理和监督方面充分发挥作用。
6、发展目标
公司将根据国家相关产业政策指导，充分发挥公司的工艺、质量、客户等
优势，秉承“解放思想，积极拥抱技术变化”及专业化、标准化和诚信的经营
理念，以市场为导向，以效益为中心，依靠技术进步，丰富产品结构，壮大主
业，确保公司持续、快速、健康发展。公司将不断改善治理结构，通过各项经
营战略的实施，在研发能力、产品质量与客户群体等方面构建独特的核心竞争
力，力争成为具有自主创新能力、在国内保持领先地位的汽车零部件制造业企
业。未来两到三年内，公司将不断加大研发投入、加强技术创新、完善管理制
度及运行机制，同时不断加强与国内外科研机构的合作，将更多高技术含量、
高附加值、适应市场需求的产品推向市场。同时，公司将不断增强国内外市场
开拓能力和市场快速响应能力，进一步优化公司现有产品结构、提升公司品牌
影响力及主营产品的市场占有率。最终使毓恬冠佳成为令客户满意的汽车天窗
供应商，成为国内技术领先、管理高效的优质企业。
综上所述，募集资金数额和投资项目与发行人现有主营业务、生产经营规
模、财务状况、技术条件、管理能力和发展目标等相适应。
（五）募集资金投资项目实施后对公司同业竞争和独立性的影响
本次募集资金投资项目实施后，不会和控股股东、实际控制人及其控制的
企业产生同业竞争或对公司的独立性产生不利影响。
二、募集资金投资项目基本情况
（一）毓恬冠佳新厂房
1、项目概况
本次项目拟通过全资子公司上海毓恬冠佳汽车科技有限公司利用现有土地
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新建厂房，购进先进生产设备，进一步扩大公司汽车运动部件产品的生产规模，
改善产品结构，降低单位生产成本。
项目总投资 32,887.41 万元，建设期 2 年。主要投资内容包括：①1#楼厂房、
2#楼（门卫一）、3#（门卫二）、地下室等建筑，建筑面积共计 41,899.35m（包
含不计容面积 347.50m）。②新增生产设备 76 台（套），软件 1 套。
项目总投资中建设投资 26,578.65 万元，铺底流动资金 6,308.76 万元，无建
设期利息。项目建成后将可实现年生产 40 万套汽车全景天窗、20 万套天幕天
窗、46 万套卷帘天窗以及 10 万套尾翼的能力。
2、项目投资概算
总投资包括建设投资、建设期利息和铺底流动资金；本项目总投资
32,887.41 万元，其中：建设投资 26,578.65 万元，铺底流动资金为 6,308.76 万元，
无建设期利息。项目总投资构成情况见下表。
序号 总投资构成 投资额（万元） 比例
1 建设投资 26,578.65 80.82%
2 建设期利息 - -
3 铺底流动资金 6,308.76 19.18%
合计 32,887.41 100.00%
本项目建设投资为 26,578.65 万元，即：
序号 项目 投资额（万元） 比例
1 建筑工程费 14,664.77 55.18%
2 设备及软件购置费 8,915.00 33.54%
3 安装工程费 309.00 1.16%
4 工程建设其他费用 1,424.23 5.36%
5 预备费 1,265.65 4.76%
建设投资合计 26,578.65 100.00%
其中项目建筑工程费合计为 14,664.77 万元，即：
工程量 建设单价 投资额
序号 名称
（平方米） （元/平方米） （万元）
1 1#楼厂房 41,475.05 3,500.00 14,516.27
2 2#楼（门卫一） 33.60 3,500.00 11.76
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工程量 建设单价 投资额
序号 名称
（平方米） （元/平方米） （万元）
3 3#（门卫二） 43.20 3,500.00 15.12
4 地下室 347.50 3,500.00 121.63
合计 41,899.35 3,500.00 14,664.77
项目设备及软件购置费合计为 8,915.00 万元，其中设备购置费为 8,840.00
万元，软件购置费为 75.00 万元。
3、项目投资的必要性
（1）优化产品结构，巩固公司的市场地位
现在消费者在购车配置中，传统的配置已经难以满足消费者的需求，汽车
的外观档次，驾驶的趣味性等因素也成为了消费者考量的重要因素。例如尾翼
是通过增加外部扰流板和分流装置，提高车辆空气动力学性能，降低空气阻力，
增加视觉冲击力，从而实现更具运动感的驾驶体验的一整套部件。在提高汽车
的性能的同时，也增加了汽车的观赏性。随着消费者对于汽车运动部件需求的
增加，汽车尾翼的需求量也会随之增加。
公司是一家汽车运动零部件领域的专家，本项目建成后公司将对汽车尾翼
进行扩产，以满足消费者对于汽车个性化的需求。与此同时，公司通过对尾翼
产品的扩产，优化公司产品比例结构，满足市场的未来需求，巩固公司的市场
地位。
（2）项目建设有利于提高生产能力，满足不断增长的市场需求
我国汽车天窗业起步较晚，过去国内天窗一直依赖进口。过去，伟巴斯特、
英纳法等国际一流汽车天窗制造企业占据大部分市场份额。但是，这一局面已
被打破，本土企业也开始有了一定市场。随着国内汽车行业的发展，尤其是新
能源汽车的高速发展，国内的汽车天窗生产厂家逐步取代国外企业的市场份额，
进行原厂配备或者后期加装。
面对未来向好的市场机遇，公司需要提高自身的生产能力、不断满足市场
需求然而公司的生产现状无法满足未来的市场需求，不利于公司市场占有率的
提高。因此，亟需建设本项目，新建厂房，购置先进天窗生产线设备，将对全
景天窗、天幕天窗、卷帘天窗进行扩产，以满足消费者对于各类大天窗的需求。
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项目建设有利于提升企业生产能力，满足不断增长的市场需求。
（3）进一步提高公司装备水平，保证竞争优势
一方面，行业内越来越多的企业逐渐采用自动化、智能化程度较高的生产
设备，以达到提高生产效率和产品质量的目的。另一方面，消费者对于汽车天
窗的多样化的需求，市场竞争加剧，所以汽车整车生产厂商也对产品提出更高
质量和更短交货期的要求。
通过本项目的建设，凭借公司经过多年的研发及生产经验积累，在生产工
艺和技术水平上积累了较强的优势，引进天窗自动化生产线、PU 玻璃板自动化
生产线等先进生产设备，提高生产效率，降低次品率，为市场提供技术先进、
质量过硬、品牌认可的产品。此外，本项目还将引进自动立体库、AGV 自动仓
库等智能仓储设备，有助于降低生产制造成本。因此，本项目的建设将提高公
司的装备水平，强化公司高标准的生产优势，满足客户对高品质产品的要求，
从而进一步保证公司在市场中的综合竞争力。
（二）汽车车顶系统及运动部件新技术研发项目
1、项目概况
本项目位于上海青浦工业园区崧达路西侧 F-22-04 地块，拟租赁全资子公
司上海毓恬冠佳汽车科技有限公司在建建筑进行项目建设。本项目投资总额为
8,901.62 万元，建设期为 2 年，项目计划装修改造建筑面积 120.00m。拟购进
研发设备 20 台（套），检测设备 103 台（套），办公设备 84 台（套），其他设备
6 台（套），同时新增软件系统 48 套，围绕车顶系统及运动物件新技术方向开
展研究，以增强公司的综合技术研发实力和市场竞争力。
本项目建成后将加大车顶系统及运动部件新技术的研发，引领车顶系统及
运动部件行业发展方向，成为向市场持续推出车顶系统及运动部件新产品的研
发中心。研发方向包括新功能遮阳帘帘布、调光玻璃、新形式天窗、新形式遮
阳帘等车顶系统，以及各类控制电机、机械组件和备用电源等。
2、项目投资概算
项目总投资 8,901.62 万元，建设期 2 年。项目总投资中：因拟租赁建筑进
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行研发，故无需建筑工程费，项目设备及软件购置费合计为 4,681.39 万元，其
中设备购置费 3,063.39 万元，软件购置费 1,618.00 万元。基本预备费 240.09 万
元；项目工程建设其他费用合计为 3,896.10 万元，其中项目建筑租赁费 554.80
万元，项目前期工作费 30.00 万元，项目研发费用为 3,305.00 万元，职工培训
费 3.15 万元，办公及生活家具购置费 3.15 万元。即：
序号 项目 投资额（万元） 比例
1 建筑工程费 - -
2 设备及软件购置费 4,681.39 52.59%
3 安装工程费 84.05 0.94%
4 工程建设其他费用 3,896.10 43.77%
5 预备费 240.09 2.70%
建设投资合计 8,901.62 100.00%
3、项目投资的必要性
（1）符合公司战略规划，进一步提升产品技术水平
良好的技术研发能力和产品质量控制一直是企业的核心竞争优势之一。在
当前的行业竞争环境中，公司确立了高技术含量、高附加值、高质量、多样化
产品组合的战略发展方向，深度融入全球产业链体系。本次募投项目紧扣公司
的发展战略，以公司自身良好的技术研发能力为推动力，以技术驱动生产，满
足下游客户更高的技术要求和不断更新换代的产品需求。同时，结合当前市场
需求及未来发展趋势，募投项目的研发方向侧重于新功能遮阳帘帘布、调光玻
璃、全景机械组、微型备用电源、天窗电机总成、无刷电机等，有利于提升公
司车顶系统产品性能，不断开发新产品，从而丰富公司产品类型，以丰富的产
品族群拓展和引领市场，提高公司盈利能力。
（2）顺应行业技术发展趋势，提升公司竞争优势
近年来，随着我国新能源汽车的普及以及国家和各省份对新能源汽车的政
策激励，我国新能源汽车市场不断扩张。然而新能源电车受限于底盘电池组的
厚度，压缩了车身的垂直空间，玻璃车顶系统不仅能够解决车内头顶压缩空间
问题，而且给汽车带来传统车顶无法比拟的空间感与设计感，打造更宽阔的视
野。另一方面，玻璃车顶系统在增大采光面积的同时也带来了防晒和隔热的问
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题，因此遮阳帘和调光玻璃应运而生。本项目围绕汽车新功能遮阳帘帘布、调
光玻璃、新形式车顶系统、新形式遮阳帘等相关产品技术研发，顺应行业技术
发展趋势，有利于提升公司全球竞争力。
（3）有利于吸引优秀人才、增强技术储备
目前，国内企业在车顶系统及运动部件的研究还处于发展阶段，从事该领
域研究的科研人员相对较少，大多依赖国外技术的引进和借鉴。本土企业要想
全面快速发展，除了在研发设备及研发环境方面加大投入以外，对相关技术人
才的需求将会日益迫切。
通过本次募投项目的实施，将建立一个软硬件更加完善、更具人性化的技
术研发场地，为研发设计人才施展才华创造良好的平台，并且公司将依托在汽
车车顶系统及运动部件制造行业的技术优势，加强与科研院校机构的合作，充
分利用社会资源，吸引和凝聚一批国内高水平的创新技术研发人才，提高公司
技术研发水平，增强技术储备能力。
（4）有利于改善公司研发环境，为公司的研发活动提供可靠支持
公司深耕汽车车顶系统及运动部件的设计、研发和生产等领域，经过近二
十年的发展，已经积累起丰厚、专业的车顶系统研发设计、生产制造经验。但
研发场地及研发设备的不足制约了公司研发水平的进一步提升，难以适应公司
未来业务发展的需要。因此，本项目拟对公司现有厂区进行布局优化，对现有
的研发实验区域进行进一步的装修，并根据研发需求，购置亮度光学分析仪、
3D 打印机、电子标签系统、便携式噪音频谱分析仪等先进的研发检测设备，以
提高公司新产品、新工艺、新技术的研发能力和成果转化速率，从而提升公司
的核心竞争力，为公司可持续发展提供良好的技术支持。
（三）汽车电子研发建设项目
1、项目概况
本项目为汽车电子研发建设项目。项目总投资 8,822.47 万元，建设期 2 年。
项目主要建设内容包括：①租赁办公区域设立研发部，当前已租赁使用建筑面
积 253.00m，计划后续再租赁建筑面积 450.00m，并对后续租赁建筑进行装修
改造，本项目建筑面积共计 703.00m。作为公司未来核心技术研发基地，负责
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相关研发、科研项目的申报、承接、实施。②新增硬件设备 207 台（套），软件
系统 73 套。
2、项目投资概算
项目总投资 8,822.47 万元，建设期 2 年。总投资中：（1）项目建筑工程费
合计为 135.00 万元。（2）项目设备及软件购置费合计为 4,513.70 万元，其中设
备购置费 2,130.70 万元，软件购置费 2,383.00 万元。（3）安装工程费 22.07 万元。
（4）项目工程建设其他费用合计为 3,916.10 万元。（5）预备费投资 235.59 万
元。即：
序号 项目 投资额（万元） 比例
1 建筑工程费 135.00 1.53%
2 设备及软件购置费 4,513.70 51.16%
3 安装工程费 22.07 0.25%
4 工程建设其他费用 3,916.10 44.39%
5 预备费 235.59 2.67%
建设投资合计 8,822.47 100.00%
3、项目投资的必要性
（1）顺应行业技术发展趋势，提升公司竞争优势
随着电子技术的高速发展，汽车电子在汽车领域的应用不断深入。同时，
汽车“新四化”的发展趋势也持续推动汽车电子电气架构更新升级。汽车电子
电气架构的升级主要体现在硬件架构从分布式向域控制/中央集中式方向发展，
汽车将以少量高性能计算单元替代大量 ECU（电子控制单元），为日益复杂的
汽车电子产品应用提供算力基础；软件架构从软硬件高度耦合向分层解耦方向
发展，使得汽车电子应用可经 OTA 实现快速迭代；通信架构由 LIN/CAN 总线
向以太网方向发展，大带宽通信架构以适应车辆大量数据和低时延要求。本项
目围绕整车五大域控制器，开展支持 OTA 的汽车天窗控制器、汽车座椅控制器
和汽车 BLDC 电子控制器等相关产品技术研发，顺应行业技术发展趋势，有利
于提升公司全球竞争力。
（2）优化产品性能，提升公司经营效益
随着电子技术在汽车领域的应用日益广泛，以及环保需求的推动，“新四化”
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提高了汽车的安全性、舒适性、经济性和娱乐性，成为当前汽车行业发展的主
要目标。本项目在掌握核心天窗防夹算法的基础上，研发天窗控制器并将此算
法延伸到其他相关产品上；在传感器方面，将研发方向盘离手检测传感器和
77Ghz 毫米波传感器，提高驾乘人员和行人的安全性；在智能座舱方面，将以
汽车座椅为载体，研发自动记忆、加热通风和按摩等功能，提升驾乘人员舒适
性。因此，本项目能够提高公司产品性能，增加产品附加值，争取更广阔的市
场，从而实现公司经营效益的提升。
（3）改善研发条件，提升公司研发水平
技术研发是公司可持续发展的重要基础，影响公司核心竞争力的形成与发
展。作为公司运营中的重要一环，技术研发为公司产品生产提供技术支持与保
障，有利于提升产品生产能力。随着公司经营规模的不断扩大，对新技术与新
产品的研发提出了更高要求，同时需要更多更高层次的研发人才。公司现有研
发环境、研发及测试设备和研发团队等已无法满足公司对新技术新产品的规划。
本项目拟租赁建筑并进行装修改造，以改善研发及办公场地，为研发人员提供
一个良好的研发环境，同时购置劳特巴赫仿真器、信号发生器等研发设备，电
子负载仪、ESD 静电设备等测试设备以及多种设计、开发软件，为新产品和新
技术的研发提供良好的软硬件支持，并增加研发资金投入，引入专业技术人才。
因此本项目有利于改善公司研发环境，提升研发水平。
（四）补充流动资金项目
1、项目概况
公司拟将本次募集资金中的 7,500.00 万元用于补充流动资金。
2、项目投资的必要性
公司的经营规模快速扩张，经营所需的营运资金规模也不断增大。近三年
来，公司不断强化经营管理，提升运营效率，强化生产、采购管理，控制原材
料库存；严格执行生产计划，控制库存商品规模；加强应收款项催收，及时回
收货款，减少生产经营各环节对于运营资金的占用，营运能力和现金流量均保
持了较好水平。但随着募投项目的建设和投产，公司的销售规模将跃升到新的
水平，公司日常营运资金需求也将随之提升，从而使公司面临一定的营运资金
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压力。
（五）募集资金投资项目与公司现有主营业务、核心技术之间的关系
本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策，结合公司发展战略、业务
发展需求、技术架构体系和行业发展趋势等因素，为公司的主营业务发展提供
支持，与公司现有主营业务与核心技术关系密切。
（六）募集资金项目履行的审批、核准、备案及环评情况
本次募集资金投资项目获得主管部门的批复情况如下：
序号 项目名称 项目备案证编号 项目环保批文号
国家代码：
1 毓恬冠佳新厂房 2207-310118-04-01- 不适用
831298
国家代码：
汽车车顶系统及运动部件新技术研发
2 2303-310118-04-02- 不适用
项目
807787
国家代码：
3 汽车电子研发建设项目 2304-310112-07-05- 不适用
123015
公司“毓恬冠佳新厂房”以及“汽车车顶系统及运动部件新技术研发项目”
已于 2023 年 3 月 3 日取得青浦区生态环境局出具的《关于上海毓恬冠佳汽车科
技有限公司豁免环评的情况说明》和《关于上海毓恬冠佳科技股份有限公司豁
免环评的情况说明》，公司“毓恬冠佳新厂房”以及“汽车车顶系统及运动部件
新技术研发项目”均在环评的豁免范围内。
公司“汽车电子研发建设项目”，根据《建设项目环境影响评价分类管理名
录（2021 版）》（生态环境部令第 16 号），本项目属于四十五、研究和实验发展
98 专业实验室、研发（试验）基地，本项目不产生实验废气、废水、危险废物，
因此，不属于报告表和登记表类别，本项目符合环评豁免内容，可免于办理环
评手续。
三、未来发展与规划
（一）公司战略规划
公司将根据国家相关产业政策指导，充分发挥公司的研发、客户、工艺、
质量、服务以及人才等优势，以市场为导向，以效益为中心，依靠技术进步，
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丰富产品结构，壮大主业，确保公司持续、快速、健康发展。
未来两到三年内，公司将不断加大研发投入、加强技术创新、完善管理制
度及运行机制，同时不断加强与国内外科研机构的合作，将更多高技术含量、
高附加值、适应市场需求的产品推向市场。同时，公司将不断增强国内外市场
开拓能力和市场快速响应能力，进一步优化公司现有产品结构、提升公司品牌
影响力及主营产品的市场占有率。公司将专注于以天窗为主的汽车运动部件领
域，树立行业标杆，最终使毓恬冠佳成为一个受人尊重的企业。
（二）报告期内为实现战略目标已采取的措施及实施效果
1、技术研发方面
毓恬冠佳秉持“科技驱动发展”的理念，以专心、专注、专业的精神，高
效务实的作风，坚持自主研发。公司拥有一个主研发中心，一个副研发中心，
整个研发中心目前拥有约一百六十名工程师，包括新技术研发，新产品开发，
项目管理和实验中心，副研发中心主要对接客户应用，快速响应对接客户需求
应用。
公司专门对于研发成立了多个细分单元。为了天窗产品开发公司成立了小
天窗、全景天窗、天幕天窗研发科室。为了精细化深耕产品研发领域成立了运
动机械组、遮阳帘组。为了识别前期研发风险成立了有限元分析组。为了拓展
新产品研发成立电动尾翼事业部。
公司多年来坚持在科技创新上不断投入，成功研发出可起翘全景天幕，完
美解决了天窗头部空间小和天幕天窗无法开启透气的天窗行业产品痛点。同时
公司成功研发出新型电动尾翼，并实现量产，于 2022 年开始实现对客户交付。
毓恬冠佳将跟随全球天窗发展趋势，聚焦天窗新概念创新，给客户提供一
流天窗技术方案。因此，良好的技术积累为实现战略目标奠定了基础。
2、市场开拓方面
公司自成立以来，一直重视销售渠道的开拓，以市场为导向，以营销为龙
头开展经营和管理活动。同时组建了专业销售、管理团队，及时获取市场信息、
加强本地化服务，在行业内积累了一定的知名度。目前已合作的国内自主品牌
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有一汽红旗、长安汽车、吉利汽车、长城汽车、上汽集团、广汽集团、北汽集
团等厂家。已合作的合资品牌有一汽大众、上汽大众、一汽丰田、广汽丰田、
上汽通用汽车等厂家；此外，公司还积极接洽新能源品牌，以进一步拓宽公司
的销售渠道和客户资源，为后续公司在新能源领域的发力奠定基础，其中包括：
广汽埃安、合众汽车、零跑汽车、集度汽车、北汽新能源、岚图汽车、合创汽
车等。因此，稳定的销售渠道和优质的客户群体为实现战略目标提供了保证。
3、产品和服务
（1）市场方面
公司为保证交付及服务，在市场方面重点做了以下几点：
1）客户经理基地化，派遣客户经理常驻各子公司基地。
2）配合供应链召开评审会，确保客户供货。
3）公司内部定期汇报客户状态，实时更新客户车型计划，了解客户发展方
向，以便更好的配合客户最新需求。
（2）产品开发
为保证交付及服务，公司产品研发按科室划分，各科室负责对应相关的客
户。针对某个项目会成立相应的项目组。如果某个项目存在重大问题需要攻坚，
会成立相应的攻坚小组。
（3）生产制造
公司从产品需求的受入至内部排产，根据排产计划完成生产制造后再发送
至客户端。生产运营控制做到拉动式管理，内部开展月度、周度产销平衡分析，
线平衡分布。提前识别如物料、设备、人员等各条件风险，执行快速整改，节
点的动态监控。保证 100%达成客户交付指令。
公司在产品的生产过程通过系统控制，每台产品可实现追溯能力，相关的
功能、技术条件等信息都能在数据库查询，为产品在客户端表现提供证明，同
时也为产品能力的持续优化进行数据支撑。
（4）质量管控
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为保证交付及服务公司依据 IATF16949：2016 和 ISO9001:2015 标准、顾客
特殊要求，结合相关行业技术规范及本公司实际情况编制了一套完善的质量控
制体系，并确保符合满足国家的有关法律、法规和各项政策的规定。以确保在
此体系下本公司所制造的产品符合规格要求、政府法规、安全规定和顾客质量
要求及期望，并作为公司质量管理工作的最高准则。
毓恬冠佳目前在质量管控方面重点做了以下几点：
1）建立自己的质量体系及相应的质量体系文件，监督集团及各子公司质量
管理体系的整体运行；
2）从来料管控，过程控制和分析、成品检验已确保生产过程的质量；
3）从供应商体系搭建、供应商年度绩效监控及供应商来料管控进行监管；
4）策划运行 GP12 出货检验满足产品交付及服务，达到客户满意；
5）对售后质量问题进行积极响应分析整改，降低 0 公里 PPM，满足客户
要求。
4、人才队伍建设
过去几年，公司在人才队伍方面做了以下工作：
（1）为了实现整体业务开展，推动公司战略升级，调整了公司组织架构，
使各部门的职责更清晰，实现了集团化管理模式；
（2）人才选择与培养：
1）对外我们选择引进适格性人才，选择专业性强，学习反应快，有一定创
新能力的人；
2）对内协助员工完成职业规划，提供与之配套的培训和轮岗机会，建立完
善的内部人才培养提升机制，定期进行专业和非专业化的知识技能培训，开通
人才发展通道，制定高管层后备干部培养计划、管理层干部储备计划、基层骨
干继任计划，完善集团人才梯队的建设。
（3）人才激励：
实施了留才奖金计划，每年滚动增设名额，激发员工积极性；
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（4）公司每年定期开展人才盘点，发掘具有发展潜力、综合素质较好的人
才，对于核心人才给予股权激励；
（5）公司开展内部培养金牌面试官工作，科学有效的精准招聘定位，结合
实际深入分析人员。建立岗位人才画像，建立各岗位招聘标准体系，建立人才
评价模型，实现高效结构化面试；
（6）公司建立完善退休及退休返聘机制，如退休福利，若技术研发人员较
为优秀，可退休返聘；
（三）未来规划采取的措施
1、以技术研发为核心，带动企业发展
公司已成功研发出超薄遮阳帘有效增加车内有效高度，提升车内空间。公
司持续加强对于负氧离子帘布、充电口盖以及门模块等新产品的研发力度，随
着新产品陆续完成研发。未来新产品逐步量产及实现销售，将为行业提供更优
化的产品解决方案。
2、以市场开拓带动公司经营发展
未来公司将抓住目前下游市场机遇，继续加大市场开拓力度，特别是尚未
建立业务合作的国内外客户，加大行业龙头客户的开拓力度，确保关键项目在
标杆客户的落地。同时公司将重点在新能源汽车领域发力，将前期持续的商务
洽谈逐步形成成果，变成公司有效的合同与产品需求，扩大公司在新能源汽车
领域的市场份额。同时，公司以汽车尾翼、门模块、充电口盖、雷达运动机构、
折叠屏翻转机构等为业务的发展的切入点，不断开拓新的市场需求。
3、完善产品和交付，提升客户体验
未来为完善产品及交付，提升客户体验，公司将重点在以下方面开展工作：
（1）策划建立关键零部件集团化标准管控；
（2）加强各子公司的质量体系运行的监控与指导；
（3）监控各子公司售后质量表现协助快速响应以满足客户要求；
（4）建立质量培训体系，提升集团及各子公司的质量分析能力及产品质量
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意识。
4、加快优秀人才培养
未来公司会根据实际业务需求，完善公司人才机制，梳理各部门工作流程，
使公司运营更顺畅，人才方面公司会每年引进大学生作为人才储备培养，完善
公司人才梯队的搭建，使公司人才无断层：形成优秀的干部接班人和员工后备
队伍，缩短填补职位空缺的周期，满足将来长期业务需要。
人才激励公司方面会根据项目增设项目奖金、股权激励等措施，使员工与
公司命运共联，互相成就。
5、发行融资规划
公司拟通过本次发行上市，提升融资能力，优化资本结构。本次募集资金
到位后，公司将努力开展募集资金投资项目的建设，提升资金的利用效率，保
持公司持续、健康的发展，扩大公司业务规模和盈利能力的同时为投资者创造
良好的收益和回报。未来，公司将根据经营和财务的实际情况，借助资本市场
的力量，为公司长远发展提供资金支持，而公司也将提升资金使用效率，实现
股东利益的最大化。
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
第八节 公司治理与独立性
一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况
公司设立以来，按照上市公司的规范要求，逐步建立了股东大会、董事会、
监事会、独立董事、董事会秘书制度，组建了较为规范的公司内部组织机构，
制定和完善了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议
事规则》《董事会秘书工作制度》《总经理工作细则》《内部审计管理制度》《独
立董事工作细则》等一系列内部规章制度，形成了相对完善的法人治理结构。
公司股东大会、董事会、监事会、独立董事及董事会秘书能够按照《公司
法》等有关法律法规、《公司章程》及其它相关公司内部规章制度的规定独立运
作，依法履行各自的权利和义务，未发生违法违规的情况。
二、报告期内发行人违法违规情况
1、发行人控股子公司湘潭毓恬冠佳汽车零部件有限公司于 2023 年 2 月发
生一起生产安全事故，根据《生产安全事故报告和调查处理条例》等相关规定，
湘潭经济技术开发区应急管理局认定该起事故为一般生产安全事故。
2、2023 年 9 月 26 日，成都毓恬冠佳因使用、储存危险物品未采取可靠的
安全措施，根据《中华人民共和国安全生产法》被处人民币 15,000 元罚款的行
政处罚。该行政处罚涉及的违法行为显著轻微，且罚款数额较小，不属于重大
违法行为，对发行人本次发行上市不构成实质性法律障碍。
3、2024 年 1 月 23 日，天津毓恬冠佳因未与设备安装项目承包单位签署专
门的安全生产管理协议、未在承包合同中约定各自的安全生产管理职责、未对
承包单位的安全生产工作统一协调管理，根据《中华人民共和国安全生产法》，
被责令限期改正，并被处以罚款 4 万元。上述罚款金额较小，并且发行人针对
上述安全生产违规情况已经积极整改或正在积极整改，因此，发行人上述安全
违规行为不属于重大违法违规行为，亦不会对发行人本次发行上市造成实质障
碍。
除上述情形外，发行人及其他子公司不存在因违反工商、税收、土地、环
保、海关以及其他法律、行政法规受到行政处罚且情节严重的情形，亦不存在
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
受到监督管理措施、纪律处分或自律监管措施的情况。
三、报告期资金占用和对外担保情况
报告期内，发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存
在以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式进行资金占用的情形。除为子公司
提供担保，发行人不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行对
外担保的情形。
四、公司内部控制制度情况
（一）公司管理层自我评估意见
根据公司财务报表内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基
准日，公司不存在财务报表内部控制重大缺陷。董事会认为，公司已按照企业
内控规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控
制。
根据公司非财务报表内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基
准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。
自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内
部控制有效性评价结论的因素。
（二）注册会计师对公司内部控制的鉴证意见
2023 年 4 月 24 日，申报会计师出具的《关于毓恬冠佳科技股份有限公司内
部控制的鉴证报告》（上会师报字（2023）第 6157 号）认为：“毓恬冠佳科技股
份有限公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2022 年 12 月 31 日在
所有重大方面保持了有效的内部控制。”2023 年 11 月 17 日，申报会计师出具的
《关于毓恬冠佳科技股份有限公司内部控制的鉴证报告》（上会师报字（2023）
第 13832 号）认为：“毓恬冠佳科技股份有限公司于 2023 年 6 月 30 日在所有重
大方面有效地保持了按照《企业内部控制基本规范》建立的与财务报表相关的
内部控制。”2024 年 5 月 6 日，申报会计师出具的《关于毓恬冠佳科技股份有限
公司内部控制的鉴证报告》（上会师报字（2024）第 5951 号）认为：“毓恬冠佳
科技股份有限公司于 2023 年 12 月 31 日在所有重大方面有效地保持了按照《企
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业内部控制基本规范》建立的与财务报表相关的内部控制。” 2024 年 10 月 3 日，
申报会计师出具的《关于毓恬冠佳科技股份有限公司内部控制的鉴证报告》（上
会师报字(2024)第 13036 号）认为：“毓恬冠佳科技股份有限公司于 2024 年 6 月
30 日在所有重大方面有效地保持了按照《企业内部控制基本规范》建立的与财
务报表相关的内部控制。”
五、面向市场独立持续经营的能力情况
公司自设立以来，按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司
章程》的有关规定规范运作。在资产、人员、财务、机构、业务等方面均独立
于控股股东、控股股东或实际控制人控制的其他企业，公司具有完整的业务体
系及面向市场独立经营的能力。
（一）资产完整方面
公司系由毓恬冠佳有限整体变更设立的股份有限公司，毓恬冠佳有限的资
产和人员全部进入本公司，商标、专利等资产的产权更名手续均已办理完成，
具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与
生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所
有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。
（二）人员独立方面
公司董事、监事和高级管理人员的任职均按照《公司法》及其他法律、法
规、规范性文件和《公司章程》规定的程序进行。公司总经理、副总经理、财
务负责人和董事会秘书等高级管理人员均在公司专职工作，未在控股股东、实
际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。公司的财务人员未在控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业中兼职。公司建立了独立的人事档案、人事聘
用和任免制度以及考核、奖惩制度，与公司员工签订了劳动合同，建立了独立
的工资管理、福利与社会保障体系。
（三）财务独立方面
公司设有独立的财务会计部门，配备专职财务人员。公司根据现行会计制
度及相关法规、条例，结合公司实际情况制定了内部财务会计管理制度，建立
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
了独立、完整的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计
制度和对子公司、分公司的财务管理制度。公司独立在银行开户，未与控股股
东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户，独立办理纳税登记、依法
独立纳税。
（四）机构独立方面
根据《公司法》和《公司章程》等规定，公司已建立健全内部经营管理机
构、独立行使经营管理职权，建立了适合公司经营、发展所需要的完整法人治
理结构。公司内部职能部门不存在与控股股东和实际控制人及其控制的其他企
业混同的情况。公司的生产经营和办公场所与控股股东和实际控制人及其控制
的其他企业完全分开，不存在混合经营、合署办公的情形。
（五）业务独立方面
公司是以汽车天窗为主要产品的汽车运动部件制造商，拥有汽车天窗设计、
研发、生产一体能力，主要服务于在中国设立的国内外知名汽车厂商以及部分
海外整车制造商，提供专业的、系统的各类汽车天窗以及其他汽车运动部件成
套解决方案，是一家优秀的汽车零部件一级供应商。公司在业务上独立于控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性
或者显失公平的关联交易。
（六）主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定
发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近两年内主
营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；发行
人的股份权属清晰，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷，最近两年实
际控制人没有发生变更。
（七）不存在对持续经营有重大影响的事项
截至本招股意向书签署日，公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大
权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经
或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
综上所述，公司在资产、人员、财务、机构和业务方面与股东及其关联方
相互独立，拥有独立完整的业务体系，具有面向市场的独立持续经营能力。
六、同业竞争
（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争情况
发行人控股股东为上海玉素，实际控制人为吴军、吴宏洋和吴雨洋。截至
本招股意向书签署日，除发行人及其子公司外，吴军、吴宏洋和吴雨洋控制的
企业如下：
序号 名称 经营范围 关联关系 主营业务
许可项目：房地产开发
经营（依法须经批准的
项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动，
鞍山市毓恬房 实际控制人吴军及其胞 除房屋租赁业务
具体经营项目以审批结
1 屋开发有限公 弟吴朋分别持有 50% 外，无房地产开发
果为准）
司 股权 业务经营
一般项目：住房租赁
（除依法须经批准的项
目外，凭营业执照依法
自主开展经营活动）
实际控制人吴军直接持
有 10.1911%股权，其胞
锅炉供暖；管道工程、
弟吴朋直接持有
鞍山市弘宇供 土木工程建筑；管道和 无实际业务经营
2 10.1911%股权，吴军和
暖有限公司 设备安装；煤炭销售；
吴朋共同控制的鞍山市
劳动力外包
毓恬房屋开发有限公司
持有 79.62%股权
企业管理咨询；信息咨
询服务（不含许可类信 实际控制人吴宏洋担任 员工持股平台，无
3 崧毓煌
息咨询服务）；社会经 执行事务合伙人 实际业务经营
济咨询服务
企业管理咨询；信息咨
询服务（不含许可类信 实际控制人吴宏洋担任 员工持股平台，无
4 崧恬煌
息咨询服务）；社会经 执行事务合伙人 实际业务经营
济咨询服务
企业管理咨询；信息咨
询服务（不含许可类信 实际控制人吴宏洋担任 员工持股平台，无
5 毓崧翔
息咨询服务）；社会经 执行事务合伙人 实际业务经营
济咨询服务
企业管理咨询；信息咨
询服务（不含许可类信 实际控制人吴宏洋担任 员工持股平台，无
6 毓崧祺
息咨询服务）；社会经 执行事务合伙人 实际业务经营
济咨询服务
上海铭壹科技 一般项目：技术服务、 实际控制人吴雨洋持股
7 无实际业务经营
有限公司 技术开发、技术咨询、 100%并担任执行董事
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序号 名称 经营范围 关联关系 主营业务
技术交流、技术转让、
技术推广；软件开发；
信息系统集成服务；会
议及展览服务；电子产
品销售；计算机软硬件
及辅助设备批发（除依
法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开
展经营活动）
发行人控股股东上海玉素主要持有发行人股权，未开展其他经营活动。
上述企业与发行人在历史沿革、资产、人员、业务和技术、采购销售渠道、
客户、供应商等方面相互独立。发行人的实际控制人、控股股东及其控制的其
他企业未从事与发行人相同或相似的业务，发行人的实际控制人、控股股东及
其控制的其他企业与发行人之间不存在同业竞争。
（二）公司与实际控制人配偶控制的企业不存在同业竞争的情况
截至本招股意向书签署日，发行人实际控制人之一的吴军配偶李筱茗控制
企业情况如下：
1、上海七杲八杲文化传媒有限公司
名称 上海七杲八杲文化传媒有限公司
公司编号 91310105MA1FWPQ86B
主要经营场所 上海市长宁区茅台路 270 弄 7 号
注册资本 78 万元人民币
类型 有限责任公司
法定代表人 李筱茗
成立日期 2021-05-12
出资结构 李筱茗（持股 70.00%）；吴宏洋（持股 30.00%）
一般项目：组织文化艺术交流活动；从事语言能力培训的营利性民
办培训服务机构（除面向中小学生开展的学科类、语言类文化教育
培训）；非学历文化知识辅导（哲学知识辅导、经济学知识辅导、
法学知识辅导、教育学知识辅导、历史学知识辅导、理学知识辅
导、工学知识辅导、农学知识辅导、管理学知识辅导、需要取得办
经营范围
学许可证的除外）；文化艺术辅导；科技指导；市场营销策划；企
业管理；品牌管理；商务信息咨询；信息咨询服务（不含许可类信
息咨询服务）；项目策划与公关服务；玩具销售；服装服饰批发；
服装服饰零售；服装服饰出租；针纺织品销售；针纺织品及原料销
售；家居用品销售；鞋帽批发；鞋帽零售；服装辅料销售；专业设
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计服务；平面设计；互联网销售（除销售需要许可的商品）；日用
杂品销售；皮革销售；箱包销售；会议及展览服务。（除依法须经
批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
发行人实际控制人配偶控制的企业上海七杲八杲文化传媒有限公司主营业
务为艺术传媒，未与发行人从事相同或类似的业务，与发行人不存在同业竞争
关系。
截至本招股意向书签署日，发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业不存在同业竞争情况。
七、关联方与关联交易情况
（一）关联方及关联关系
根据《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定，并遵循谨慎性原则，
报告期内公司存在的关联方及关联关系如下：
1、直接或间接控制发行人的自然人、法人或其他组织
截至本招股意向书出具之日，发行人的控股股东为上海玉素，发行人的实
际控制人为吴军、吴宏洋和吴雨洋，具体参见本招股意向书“第四节 发行人基
本情况”之“七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的
基本情况”之“（一） 发行人控股股东”。
2、直接或间接持有发行人 5%以上股份的自然人
截至本招股意向书出具之日，除吴军外，不存在直接或间接持有发行人 5%
以上股份的自然人。
3、发行人董事、监事及高级管理人员
发行人的董事、监事、高级管理人员参见本招股意向书“第四节 发行人基
本情况”之“九、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员”。
4、直接或间接控制发行人的法人或者其他组织的董事、监事及高级管理人
员
发行人的控股股东为上海玉素，吴军担任该公司的执行董事兼总经理，吴
军的女儿吴宏洋担任该公司的监事。
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5、由前述第 1 项至第 4 项所列关联自然人关系密切的家庭成员
直接或间接控制发行人的自然人、直接或间接持有发行人 5%以上股份的自
然人、发行人的董事、监事和高级管理人员以及直接或间接控制发行人的法人
或者其他组织的董事、监事及高级管理人员的关系密切的家庭成员，包括配偶、
父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、配偶的
兄弟姐妹和子女配偶的父母，均界定为发行人的关联方。
6、持有发行人 5%以上股份的法人或者一致行动人
截至本招股意向书出具之日，除上海玉素外，嘉兴隽通直接持有发行人
5.1643%的股份。
7、发行人的子公司
发行人的子公司参见本招股意向书“第四节 发行人基本情况”之“六、发
行人子公司、参股公司、分公司情况”。
8、由前述第 1 项至第 6 项所列关联法人或关联自然人直接或者间接控制的，
或者由前述关联自然人担任董事（独立董事除外）、高级管理人员的，除公司
及其控股子公司、上述企业以外的法人或者其他组织
名称 关联关系
鞍山市毓恬房屋
1 实际控制人吴军及其胞弟吴朋分别持有 50%股权
开发有限公司
实际控制人吴军直接持有 10.1911%股权，其胞弟吴朋直接持有
鞍山市弘宇供暖
2 10.1911%股权，吴军和吴朋共同控制的鞍山市毓恬房屋开发有限
有限公司
公司持有 79.6178%股权
3 崧毓煌 实际控制人吴宏洋担任执行事务合伙人
4 崧恬煌 实际控制人吴宏洋担任执行事务合伙人
5 毓崧翔 实际控制人吴宏洋担任执行事务合伙人
6 毓崧祺 实际控制人吴宏洋担任执行事务合伙人
上海铭壹科技有
7 实际控制人吴雨洋持股 100%并担任执行董事
限公司
上海七杲八杲文 实际控制人吴军的配偶李筱茗持有 70%股权并担任执行董事、总
8
化传媒有限公司 经理，实际控制人吴宏洋持有 30%股权
中航上大高温合
9 金材料股份有限 董事尉丽峰担任董事
公司
首钢智新迁安电
10 董事尉丽峰担任董事
磁材料有限公司
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名称 关联关系
轩竹生物科技股
11 董事尉丽峰担任董事
份有限公司
河北恒工精密装
12 董事尉丽峰担任董事
备股份有限公司
邢台纳科诺尔精
13 轧科技股份有限 董事尉丽峰担任董事
公司
北京捷杰西科技
14 董事尉丽峰担任董事
股份有限公司
雨花台区芬昕通
15 监事朱海峰担任经营者
服装店
9、其他关联方
（1）其他关联自然人
序号 姓名 关联关系
1 赵剑平 曾任毓恬冠佳有限董事
2 贾维礼 曾任毓恬冠佳有限董事、总经理
3 杨朝晖 曾任毓恬冠佳有限监事
4 杨燕 曾任发行人副总经理
（2）其他关联法人或其他组织
序
名称 关联关系
号
1 嘉兴毓恬冠佳 发行人全资子公司，已于 2021 年 8 月 19 日被核准注销
2 长春毓恬冠佳 发行人全资子公司，已于 2021 年 4 月 29 日被核准注销
上海布朗汽车天窗有 实际控制人吴军持有 80%股权，并担任执行董事，已于 2021
3
限公司 年 5 月 8 日被核准注销
实际控制人吴军持有 44.10%股权，其配偶李筱茗持有 55.90%
上海裳端服装有限公
4 股权并担任执行董事兼总经理，已于 2022 年 9 月 1 日被核准
司
注销
上海浦冠煌企业管理
实际控制人吴宏洋担任执行事务合伙人，已于 2022 年 7 月 11
5 咨询合伙企业（有限
日被核准注销
合伙）
上海浦佳煌企业管理
实际控制人吴宏洋担任执行事务合伙人，已于 2022 年 6 月 7
6 咨询合伙企业（有限
日被核准注销
合伙）
鞍山市亚光装饰装潢 实际控制人吴军的胞弟吴朋任负责人，已于 2021 年 9 月 23 日
7
工程公司 被核准注销
伊龙潇燕（上海）咨
8 公司曾经的副总经理杨燕持有 100%股权，并担任执行董事
询管理有限公司
公司曾经的副总经理杨燕持有 45%股权，并担任执行董事、
中恒聚投（深圳）控
9 总经理，杨燕的配偶庞博持有 55%股权，已于 2022 年 4 月 1
股有限公司
日被核准注销
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序
名称 关联关系
号
公司曾经的副总经理杨燕持有 40%股权并担任执行董事、总
陕西珍淳植生物科技
10 经理，其持股的中恒聚投（深圳）控股有限公司持有 60%股
有限公司
权，已于 2021 年 11 月 12 日注销
公司曾经的副总经理杨燕持有 30%股权并担任执行董事、经
恒知音文化传媒河北
11 理，其持股的中恒聚投（深圳）控股有限公司持有 70%股
有限公司
权，已于 2021 年 11 月 25 日注销
公司曾经的副总经理杨燕持有 30%股权并担任执行董事、经
石家庄市恒遂投资咨
12 理，其持股的中恒聚投（深圳）控股有限公司持有 70%股
询有限公司
权，已于 2021 年 12 月 30 日注销
公司曾经的副总经理杨燕持有 30%股权并担任执行董事，其
梦之缘旅行社河北有
13 持股的中恒聚投（深圳）控股有限公司持有 70%股权，已于
限公司
2021 年 12 月 16 日注销
公司曾经的副总经理杨燕持有 30%股权并担任执行董事，其
创合赢信息科技河北
14 持股的中恒聚投（深圳）控股有限公司持有 70%股权，已于
有限公司
2021 年 12 月 16 日注销
公司曾经的副总经理杨燕的父亲杨利民持有 49%股权并担任
上海四域汽车零部件
15 监事，母亲邢芬钗持有 51%股权并担任执行董事，已于 2021
科技有限公司
年 9 月 15 日被核准注销
保锠（北京）国际货 公司曾经的副总经理杨燕曾持股 100%，曾担任执行董事兼经
16
运有限公司 理
上海龙博汽车科技中 公司曾经的副总经理杨燕的配偶庞博持股 100%，已于 2021
17
心 年 8 月 24 日被核准注销
箫燕文化传媒（上 公司曾经的副总经理杨燕的兄弟杨超持股 100%并担任执行董
18
海）有限公司 事
公司曾经的副总经理杨燕的父亲杨利民、兄弟杨超各持股
19 无极县红双喜大酒店
50%，于 2010 年 12 月 30 日被吊销，未注销
上海众联成企业管理
发行人子公司天域智控的股东，持有 29%股权，董事、总经
20 咨询合伙企业（有限
理吴朝晖曾担任执行事务合伙人
合伙）
甘肃韩兰经贸有限责 公司董事、副总经理朴成弘担任经理，于 1997 年 12 月 9 日被
21
任公司 吊销，未注销
上海南岺人才信息服 曾任毓恬冠佳有限监事的杨朝晖持股 44%并担任董事，已于
22
务有限公司 2008 年 5 月 5 日被吊销，未注销
乌鲁木齐仁和珠宝商 曾任毓恬冠佳有限董事、总经理的赵剑平担任法定代表人，于
23
行 2006 年 8 月 12 日被吊销，未注销
上海天瀚汽车电子有
24 曾任毓恬冠佳有限董事的赵剑平曾担任执行董事
限公司
天瀚科技（吴江）有
25 曾任毓恬冠佳有限董事的赵剑平担任董事
限公司
宁波万泓汽车零部件
26 曾任毓恬冠佳有限董事、总经理的贾维礼曾担任董事
有限公司
四川锦栋轩企业管理 曾任毓恬冠佳有限董事、总经理的贾维礼持股 60%，并担任
27
咨询有限公司 执行董事、总经理
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（二）关联交易情况
1、经常性关联交易
报告期内，公司不存在经常性关联交易。
2、偶发性关联交易
（1）关联方资金拆借
单位：万元
2023 年 2024 年
关联方 性质 增加 减少
12 月 31 日 6 月 30 日
鞍山市毓恬房屋开
本金 - - - -
发有限公司
2022 年 2023 年
关联方 性质 增加 减少
12 月 31 日 12 月 31 日
鞍山市毓恬房屋开
本金 940.00 - 940.00 -
发有限公司
2021 年 12 月 2022 年 12 月
关联方 性质 增加 减少
31 日 31 日
鞍山市毓恬房屋开
本金 2,370.00 - 1,430.00 940.00
发有限公司
2020 年 12 月 2021 年 12 月
关联方 性质 增加 减少
31 日 31 日
鞍山市毓恬房屋开
本金 - 3,350.00 980.00 2,370.00
发有限公司
注：以上关联方资金拆入于 2021 年度形成利息费用为 77.07 万元，于 2022 年度形成利息
费用为 49.41 万元，于 形成利息费用 10.95 万元。
该笔关联交易为吉林毓恬冠佳成立之初，经营资金紧张，向鞍山市毓恬房
屋开发有限公司借款。借款利率按合同签订时人民银行同期基准利率计算，借
款时间不满一年的，按实际借款天数计算，借款利率公允。截至 2023 年 4 月
30 日，吉林毓恬冠佳已清偿上述借款。
（2）关联方资产转让情况
单位：万元
2024 年 1-6
关联方 关联交易内容 2023 年度 2022 年度 2021 年度
月
上海玉素实业
资产转让 - - - 3.95
有限责任公司
注：上述资产转让为上海毓恬冠佳科技股份有限公司将一台闲置二手大众朗逸轿车转让给
上海玉素实业有限公司。截至 2023 年 5 月 31 日，上海玉素已足额向发行人支付相关款项。
（3）关键管理人员薪酬
项目名称 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
1-1-290
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
项目名称 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
关键管理人员薪酬(万元) 536.99 835.88 672.88 292.28
注：为满足上市公司三会治理要求及后续公司经营发展需要，公司报告期内新聘任董事、
新选举监事、新增设高管职位，导致公司报告期内关键管理人员薪酬有所上升。
（4）应收项目
单位：万元
2024 年 6 月 30 日
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备
其他应收款 上海玉素实业有限责任公司 - -
2023 年 12 月 31 日
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备
其他应收款 上海玉素实业有限责任公司 - -
2022 年 12 月 31 日
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备
其他应收款 上海玉素实业有限责任公司 3.39 0.34
2021 年 12 月 31 日
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备
其他应收款 上海玉素实业有限责任公司 3.39 0.17
（5）应付项目
单位：万元
2024 年 6 月 2023 年 12 2022 年 12 2021 年 12
项目名称 关联方
30 日 月 31 日 月 31 日 月 31 日
鞍山市毓恬房屋
其他应付款 - - 1,066.48 2,447.07
开发有限公司
鞍山市毓恬房屋
应付股利 - - - -
开发有限公司
应付股利 吴朋 - - 127.10 162.82
（6）关联方担保情况
担保起始 担保是否
担保方 被担保方 担保金额 担保到期日
日 履行完毕
上海毓恬冠佳
吴军、 7,300.00 万 被担保人履行债务期限
科技股份有限 2020.03.13 是
李筱茗 元 届满之日起两年
公司
上海毓恬冠佳
吴军、 11,800.00 被担保人履行债务期限
科技股份有限 2020.06.28 否
李筱茗 万元 届满之日起两年
公司
上海毓恬冠佳
吴军、 3,300.00 万 债务人履行期限届满之
科技股份有限 2021.01.29 是
李筱茗 元 日起两年
公司
上海毓恬冠佳
吴军、 3,500.00 万 被担保人履行债务期限
科技股份有限 2022.03.03 是
李筱茗 元 届满之日起三年
公司
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担保起始 担保是否
担保方 被担保方 担保金额 担保到期日
日 履行完毕
上海毓恬冠佳
吴军、 19,500.00 被担保人履行债务期限
科技股份有限 2022.06.13 否
李筱茗 万元 届满之日起三年
公司
上海毓恬冠佳
吴军、 8,000.00 万 主合同项下每笔债务履
科技股份有限 2023.03.24 是
李筱茗 元 行期届满之日起三年
公司
上海毓恬冠佳
吴军、 5,000.00 万 主合同项下每笔债务履
科技股份有限 2022.02.27 是
李筱茗 元 行期届满之日起三年
公司
上海毓恬冠佳 主合同约定的债务人债
吴军、 5,000.00 万
科技股份有限 2023.05.30 务履行期限届满之日起 否
李筱茗 元
公司 两年
（7）其他关联方交易
公司与上海众联成企业管理咨询合伙企业（有限合伙）共同投资设立天域
智控（上海）科技有限公司，注册资本 100.00 万元，公司认缴出资 71.00 万元，
对天域智控（上海）科技有限公司的持股比例为 71.00%。
（三）报告期内关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
1、经常性关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
报告期内，公司不存在经常性关联交易，未对公司的财务状况和经营成果
产生不利影响。
2、偶发性关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
报告期内，公司与关联方的偶发性关联交易，未对公司的财务状况和经营
成果产生不利影响。
3、重大关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
参照《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）》，公司区分重
大关联交易的标准如下：公司与关联法人发生的关联交易金额在人民币 300.00
万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值的 0.5%以上的关联交易，以
及公司与关联自然人发生的交易金额在 30.00 万元以上的关联交易。公司根据
上述标准区分重大关联交易与一般关联交易。
（四）关联交易决策的执行情况及独立董事意见
发行人对报告期内发生的关联交易按照《公司章程》《关联交易决策制度》
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等规章制度的要求履行了相应的审议、决策程序，关联董事、关联股东对相关
关联交易事项回避表决，有效保障了公司及非关联股东的合法权益，具体情况
如下：
2023 年 4 月 24 日，独立董事就发行人第一届董事会第十次会议审议的《关
于确认公司 2020-2022 年度关联交易事项的议案》发表了如下独立意见：公司
报告期内的关联交易事项各交易遵循有偿公平、自愿的商业原则，定价公允合
理，对公司持续经营能力、损益及资产状况无不良影响，公司独立性没有因关
联交易受到不利影响，不存在损害公司及其他股东利益的情形，符合发行人及
股东的整体利益，有利于公司的正常经营和健康发展。2024 年 5 月 6 日，独立
董事就发行人第一届董事会第十三次会议审议的《关于确认公司 2023 年度关联
交易事项和预计公司 2024 年度关联交易事项的议案》发表了如下独立意见：公
司报告期内的关联交易事项各交易遵循有偿公平、自愿的商业原则，定价公允
合理，对公司持续经营能力、损益及资产状况无不良影响，符合公司及股东的
整体利益，有利于公司的正常经营和健康发展。
2023 年 5 月 15 日，发行人 2022 年年度股东大会审议通过《关于确认公司
2020-2022 年度关联交易事项的议案》，2024 年 5 月 27 日，发行人 2023 年年度
股东大会审议通过《关于确认公司 2023 年度关联交易和预计公司 2024 年度关
联交易事项的议案》，对发行人报告期内发生的关联交易予以确认，其中关联
股东均已回避表决。
（五）发行人关于规范与减少关联交易的措施
公司将严格执行《公司章程》《公司章程（草案）》《股东大会议事规则》
《董事会议事规则》及《关联交易管理制度》中关于关联交易、关联方资金占
用的规定，尽量减少关联交易、资金占用的发生。对于不可避免的关联交易，
公司将严格执行《公司章程》《关联交易决策制度》制定的关联交易决策程序、
回避制度和信息披露制度，加强独立董事对关联交易的监督，进一步健全公司
治理结构，保证关联交易的公平、公正、公允，避免关联交易损害公司、股东
尤其是中小股东的利益。
为了规范与减少关联交易、关联方资金占用，公司控股股东上海玉素、实
际控制人吴军、吴宏洋、吴雨洋，其他持股 5%以上股东嘉兴隽通分别出具了
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《关于规范与减少关联交易的承诺函》。
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第九节 投资者保护
一、发行前滚存利润的分配安排
2023 年 3 月 18 日召开的第一届董事会第九次会议、2023 年 4 月 3 日召开
的 2023 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司首次公开发行人民币普通
股股票并在创业板上市前滚存利润分配方案的议案》，公司本次发行前滚存利润
分配政策拟为公司首次公开发行股票并上市之前的滚存未分配利润由发行完成
之后的新老股东按各自持股比例共享。
二、本次发行前后股利分配政策差异情况
本次发行后，公司在章程草案中对现金分红的最低比例、差异化的现金分
红政策、股票股利的适用情形、利润分配政策的决策程序、利润分配政策的调
整机制和程序等事项进行了明确的约定。
三、本次发行后的股利分配政策、决策程序及监督机制
（一）本次发行后的股利分配政策
1、利润分配原则
公司兼顾对全体股东的合理投资回报及公司的持续健康发展，实行持续稳
定的利润分配政策。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害
公司持续经营能力。
2、利润分配形式
公司可以采取现金、股票或者现金股票相结合等法律法规允许的方式分配
股利，现金分红优先于其他分红方式。公司具备现金分红条件的，应当采用现
金分红进行利润分配。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、
每股净资产的摊薄等真实合理因素。
3、现金分红条件和比例
在满足现金分红条件的情况下，具体分配比例由公司董事会根据公司经营
状况和中国证监会的有关规定拟定，由股东会审议决定，但公司连续三年内以
现金方式累计分配的利润不少于三年实现的年均可分配利润的 30%。公司董事
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会可以根据公司的盈利状况及资金需求提议进行中期利润分配。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平、是否有重大资金支出安排和投资者回报等因素，区分下列情形，并按照
本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
2.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
3.公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项第三目规定处
理。现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利
之和。
股东违规占有公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿
还其占用的资金。公司派发股利时，按照有关法律、法规的规定代扣代缴股东
股利收入的应纳税金。
4、发放股票股利的具体条件
在公司符合上述现金分红规定，具有公司成长性、每股净资产的摊薄、股
本规模和股本结构真实合理因素，发放股票股利有利于公司全体股东整体利益
时，董事会可以在实施上述现金分红之外，提出股票股利分配方案，并提交股
东大会审议。
（二）公司对利润分配的决策程序
公司董事会应结合公司盈利情况、资金需求和股东回报规划提出合理的分
红建议和预案。在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司
现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，在
考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报及公司稳健发展的基础上，形成利润
分配方案。独立董事认为现金分红具体方案可能损害上市公司或者中小股东权
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益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，
应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。
董事会提出的利润分配方案需经董事会过半数的董事表决通过，独立董事
应发表明确独立意见。
董事会在决策和形成利润分配预案时，需记录管理层建议、参会董事的发
言要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公
司档案妥善保存。
监事会应对董事会拟定的利润分配方案进行审议，并经监事会全体监事过
半数表决通过。
董事会和监事会通过利润分配预案后，利润分配预案需提交公司股东会审
议，并由出席股东会的股东所持表决权的过半数通过。
公司召开年度股东大会审议年度利润分配方案时，可审议批准下一年中期
现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东大会审议的下一年中期分
红上限不应超过相应期间归属于上市公司股东的净利润。董事会根据股东大会
决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。
公司应切实保障中小股东参与股东会的权利，在公司股东会对利润分配方
案进行审议前，可通过多种渠道主动与股东，特别是中小股东，进行沟通和交
流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
公司满足现金分红条件但不进行现金分红时，董事会就不进行现金分红的
具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经
独立董事发表意见后提交股东会审议，并在中国证监会指定的媒体上予以披露。
（三）公司利润分配政策的调整及监督机制
公司因有关法律、法规和规范性文件的规定，行业监管政策，自身经营情
况、投资规划和长期发展的需要，或者因为外部经营环境发生重大变化，确实
需要调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，在履行有关程序后，
可以对既定的利润分配政策进行调整，但调整后的利润分配政策不得违反中国
证监会和深交所的有关规定。
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董事会应综合考虑利润分配政策调整的条件，并结合公众投资者，特别是
中小股东，和独立董事的意见，拟定调整利润分配政策的议案。董事会提出的
调整利润分配政策议案需经董事会过半数董事表决通过，独立董事应当对利润
分配政策的调整发表独立意见。调整利润分配政策的议案经上述程序审议通过
后，需提交公司股东会审议并经出席股东会股东所持表决权 2/3 以上通过。
（四）利润分配政策的披露
公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并说明
是否符合章程的规定或者股东大会决议的要求；分红标准和比例是否明确和清
晰；相关的决策程序和机制是否完备；独立董事是否尽职履责并发挥应有的作
用；中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得
到充分保护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还要详细说明调整或变更
的条件和程序是否合规和透明等。
公司当年盈利但董事会未做出现金分红预案的，应在年度报告中披露未做
出现金分红预案的原因及未用于分红的资金留存公司的用途以及独立董事发表
的独立意见。
公司董事会应在年度报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用
计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司
经营业务。
四、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划
安排理由
（一）股东回报事宜的专项研究论证情况
董事会已就股东回报事宜进行了专项研究论证，并综合考虑了公司的发展
阶段、资金需求、盈利能力、行业竞争等因素，制定了相应的规划安排。这些
规划安排旨在为维护股东合法利益，同时保证公司的持续健康发展。
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（二）规划安排的理由
1、法律法规和《公司章程》要求
《公司法》等相关法律法规和《公司章程》要求公司规范进行分红，增强
现金分红透明度，维护投资者合法权益。
2、公司的财务状况和盈利能力
公司主营业务稳健发展，资产质量良好，财务状况健康，盈利能力较强，
能够为公司实现长期回报规划提供坚实基础。
3、股东利益和需求
股东对于其投资回报有要求和意愿，合理的分红政策符合上市公司股东利
益最大化原则。
五、上市后三年内的股东分红回报规划
（一）上市后三年内股东分红回报规划的内容
公司可以采取现金或法律、法规允许的方式分配股利。在满足公司正常的
生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或者重大现金支出等事项发生，
公司应当采取现金方式分配股利，公司最近三年以现金方式累计分配的利润不
少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。若公司营业收入增长快速，并且
董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利
分配之余，提出并实施股票股利分配预案。
（二）上市后三年内股东分红回报规划制定的依据
公司主要根据《公司法》《上市公司治理准则》《上市公司监管指引第 3 号
—上市公司现金分红》等相关法律法规和《公司章程》的规定，并考虑到公司
盈利能力、现金流状况、负债水平等因素，合理制定了相应利润分配计划，确
保公司的持续健康发展。
（三）上市后三年内股东分红回报规划的可行性
报告期内，公司具有较强的盈利能力和良好的现金流状况，这将为公司的
利润分配计划提供坚实的财务基础，并有助于公司在满足正常生产经营资金需
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求的情况下，仍有足够的现金用于利润分配。公司将按照计划执行分红规划，
确保股东获得稳定的投资回报，同时促进公司的持续健康发展。
（四）未分配利润的使用安排
1、扩大经营规模和投入研发
公司将把部分未分配利润用于扩大经营规模，以促进市场占有率的进一步
提升。同时，公司将加强研发，以进一步增强公司的研发能力，提升公司整体
研发实力。
2、补充流动资金
考虑到公司业务的快速增长，公司将把一部分未分配利润为公司日常经营
资金需求提供保障，从而进一步增强公司财务的稳健性。
3、现金分红
在保障公司稳健运营和持续发展的前提下，公司将考虑到股东回报并结合
市场环境，适时考虑进行现金分红，以增强股东对公司的信任和支持。
（五）现金分红比例与上市前三年现金分红平均水平的比较
公司上市前三年以现金方式累计分配的利润未超过公司上市前三年实现的
年均可分配利润的 30%。公司制定的上市后三年股东分红回报规划为最近三年
以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。所
以，不会存在公司上市后三年股东现金分红比例低于上市前三年现金分红平均
水平的情况。
六、长期回报规划
（一）公司长期回报规划的内容
1、如无重大投资计划或者重大现金支出等事项发生，公司应当采取现金方
式分配股利，公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的
年均可分配利润的 30%。
2、公司在上市三年后，以重视对投资者的回报为前提，在相关法律、法规
的规定下，实行连续、稳定的利润分配政策，同时兼顾公司的实际经营情况和
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可持续发展目标，优先采取现金分红的利润分配形式。
3、公司利润可以采取分配现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规
允许的其他方式分配股利，并优先实施现金分红。利润分配不得超过累计可分
配利润范围。
4、公司应以三年为一个周期，重新审阅公司未来三年的股东回报规划。公
司应当在总结三年以来公司股东回报规划的执行情况的基础上，充分考虑前述
各项因素，以及股东（特别是中小股东）、独立董事的意见，并根据需要及时对
公司利润分配政策及未来三年的股东回报规划予以调整。
（二）规划制定时的主要考虑因素
公司股票发行上市后，董事会将着眼于公司的长远和可持续发展，以股东
利益最大化为公司价值目标，在综合分析企业经营发展实际、股东要求和意愿、
社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上,充分考虑公司发展阶段、资金需
求、盈利能力、行业竞争等因素，持续采取积极的现金及股票股利分配政策，
注重对投资者回报，切实履行上市公司社会责任，严格按照《公司法》《证券法》
以及证监会、深交所有关规定，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，
保证利润分配政策的连续性和稳定性。
七、发行人不存在特别表决权股份或类似安排的情况
截至本招股意向书签署日，发行人不存在特别表决权股份或类似安排的情
况。
八、发行人不存在协议控制架构的情况
截至本招股意向书签署日，发行人不存在协议控制架构的情况。
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第十节 其他重要事项
一、信息披露部门、人员安排
发行人负责信息披露与投资者关系的部门：董事会办公室
负责人：韩奋吉
电话号码：021-59868966
传真号码：-
电子邮箱：mobitech@mobitech.com.cn
互联网地址：http://www.mobitech.com.cn
联系地址：上海青浦工业园区崧煌路 580 号
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二、重大合同事项
截至 2024 年 10 月 21 日，公司签署的重要合同合法有效，不存在潜在风险和纠纷，合同履行不存在法律障碍。截至 2024
年 10 月 21 日，公司的重大合同情况具体如下：
（一）采购合同
截至 2024 年 10 月 21 日，对报告期经营活动、财务状况或未来发展具有重要影响的已履行、正在履行和将要履行的采购
合同情况如下：
序 实际履行
合同当事人 所属主体 合同标的 签订日期 履行期限
号 情况
发行人 B15 机械组总成 2019.04.23 供需存续间一直有效 正常履行
发行人 C301,B15 钣金件产品 2017.01.17 供需存续间一直有效 正常履行
昆山莲雄汽车零部件有 发行人 NEWLAVIDA 冲压件 2020.04.23 供需存续间一直有效 正常履行
1
限公司 发行人 FX11 机械组 2020.12.28 供需存续间一直有效 正常履行
合同标的根据双方另行签订的《价
发行人 格协议》确定（本协议为《零部件 2023.10.12 供需存续间一直有效 正常履行
采购通则》）
尼得科电机（大连）有 发行人 电机 2020.05.18 供需存续间一直有效 正常履行
2
限公司 发行人 电机 2014.09.28 供需存续间一直有效 正常履行
发行人 HS5 玻璃 2018.03.05 供需存续间一直有效 正常履行
发行人 C211 玻璃产品 2017.04.12 供需存续间一直有效 正常履行
龙口市兴民安全玻璃有
3 成都毓恬
限公司 S201 全景天窗玻璃 2019.06.13 供需存续间一直有效 正常履行
冠佳
发行人 合同标的根据双方另行签订的《价 2023.05.25 供需存续间一直有效 正常履行
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序 实际履行
合同当事人 所属主体 合同标的 签订日期 履行期限
号 情况
格协议》确定（本协议为《零部件
采购通则》）
发行人 A26 玻璃 2019.02.15 供需存续间一直有效 正常履行
发行人 C211 玻璃产品 2017.03.20 供需存续间一直有效 正常履行
发行人 T1E 玻璃面板 2021.05.08 供需存续间一直有效 正常履行
吉林毓恬
C100 玻璃 2021.05.08 供需存续间一直有效 正常履行
冠佳
发行人 M100-B/CD701 2023.10.23 供需存续间一直有效 正常履行
发行人 LX-1 控制单元 2021.01.19 供需存续间一直有效 正常履行
成都毓恬
S311-MCA-AA 控制单元 2022.07.17 供需存续间一直有效 正常履行
冠佳
成都毓恬
控制单元 2016.10.28 供需存续间一直有效 正常履行
浙江精通自动控制技术 冠佳
4
有限公司 成都毓恬
ECU 控制单元 2023.09.25 供需存续间一直有效 正常履行
冠佳
成都毓恬 C211ICA3 小天窗项目的 ECU 控制
2023.09.25 供需存续间一直有效 正常履行
冠佳 单元
发行人 B16 电机控制单元 2022.07.17 供需存续间一直有效 正常履行
成都毓恬
多元醇&异氰酸酯 2018.07.17 供需存续间一直有效 正常履行
冠佳
黎明化工研究设计院有 成都毓恬
5 多元醇&异氰酸酯 2021.11.22 供需存续间一直有效 正常履行
限责任公司 冠佳
发行人 PU 辅料 2020.12.03 供需存续间一直有效 正常履行
苏州盛贸汽车部件有限 发行人 MQB 机械组 2018.09.13 供需存续间一直有效 正常履行
6
公司 发行人 B15 左右前后机械组总成 2017.03.29 供需存续间一直有效 正常履行
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序 实际履行
合同当事人 所属主体 合同标的 签订日期 履行期限
号 情况
合同标的根据双方另行签订的《价
发行人 格协议》确定（本协议为《零部件 2023.04.28 供需存续间一直有效 正常履行
采购通则》）
发行人 A26 左右前后机械组总成 2018.09.04 供需存续间一直有效 正常履行
发行人 先锋 2.0B 机械组 2022.03.18 供需存续间一直有效 正常履行
A501 平合项目软轴组合产品
发行人 （MK01/S101/NL- 2016.12.02 供需存续间一直有效 正常履行
1/H20/AP14/A1/D015/CD101）
佳睦拉索（上海）有限
7 发行人 B15 左右软轴 2019.02.26 供需存续间一直有效 正常履行
公司
合同标的根据双方另行签订的《价
发行人 格协议》确定（本协议为《零部件 2023.04.27 供需存续间一直有效 正常履行
采购通则》）
吉林毓恬
HS5Y 左/右导轨分总成 2022.01.06 供需存续间一直有效 正常履行
冠佳
宁波世辰汽车部件有限 发行人 K218 导轨 2021.07.06 供需存续间一直有效 正常履行
8
公司
发行人 TIE 导轨 2021.04.19 供需存续间一直有效 正常履行
发行人 A18 左右导轨总成 2019.05.27 供需存续间一直有效 正常履行
9 盛裕科技苏州有限公司 发行人 B15 左右前后机械组总成 2017.3.29 供需存续间一直有效 正常履行
注：上述合同包括发行人与报告期各期主要供应商签订的采购框架协议及发行人向主要供应商采购的前五大物料所签订的采购合同。
（二）销售合同
1、销售模式框架性合同
截至 2024 年 10 月 21 日，对报告期经营活动、财务状况或未来发展具有重要影响的已履行、正在履行和将要履行的销售
合同情况如下：
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序号 客户名称 签约主体 采购内容 主合同签订日期 履行期限 实际履行情况
双方重新签订新版《采购通则》，则本文本
发行人 汽车/发动机零部件 2011.03.28 正常履行
自动废止
重庆长安汽车
1 发行人 汽车/发动机零部件 2021.6.18 2021.6.18-至今 正常履行
股份有限公司
成都毓恬
汽车/发动机零部件 2021.6.18 2021.6.18-至今 正常履行
冠佳
中国第一汽车 吉林毓恬
汽车零部件 2022.11.25 2022.10.31-2027.10.30 正常履行
股份有限公司 冠佳
2
中国第一汽车
发行人 汽车零部件 2015.09.17 2015.09.17-2022.10.31 履行完毕
股份有限公司
一汽奔腾轿车
3 发行人 汽车零部件 2016.01.01 2016.01.01-至今 正常履行
有限公司
汽车零部件、售后备
件、配件和附件等货
浙江远景汽配 双方重新签订新版《采购通则》，则本文本
4 发行人 物；原材料；工装；设 2020.07.06 正常履行
有限公司 自动废止
计、工艺或其他服务；
嵌入式及非嵌入式软件
合肥长安汽车 双方重新签订新版《采购通则》，则本文本
发行人 汽车/发动机零部件 2020.02.17 正常履行
有限公司 自动废止
5
合肥长安汽车
发行人 汽车/发动机零部件 2014.10.10 2014.10.10-2020.02.17 履行完毕
有限公司
广汽乘用车有 2023.12.31（期满的 2 个月以前甲乙方均无异
6 发行人 汽车零部件/直材 2018.02.01 正常履行
限公司 议，自动延长 1 年，以后亦同）
广汽乘用车有
2029.03.25（合同期满前 2 个月内双方无异议
7 限公司新能源 发行人 汽车零部件/直材 2019.08.08 正常履行
自动续期一年，以后亦同）
分公司
上汽大众汽车 期限两年，除非一方届满前 3 个月发出书面
8 发行人 汽车零部件 2017.07.19 正常履行
有限公司 通知终止本条款，本条款自动延期一年
广汽埃安新能
2032.12.31（期满日前 2 月双方均无异议自动
9 源汽车股份有 发行人 汽车零部件/直材 2022.05.19 正常履行
延期一年，以后亦同）
限公司
1-1-306
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
重庆铃耀汽车 成都毓恬
10 汽车/发动机零部件 2021.12.06 2021.12.6-至今 正常履行
有限公司 冠佳
长城汽车股份
11 有限公司重庆 发行人 配套产品 2023.06.12 2023.06.12 至 2026.06.12 正常履行
采购分公司
2020.11.1 至 2023.10.31
奇瑞汽车股份 生产零部件、生产材料 本合同到期后除双方另行签订的合同货物价
12 发行人 2020.11.25 正常履行
有限公司 和备件 格条款以外,本合同期限自动延长一年。本合
同规定的期限延长不受次数限制。
注 1：本表序号 3 中合同系公司与一汽解放集团股份有限公司于 2016 年 1 月 1 日签订，于 2020 年 3 月 31 日根据公司与一汽解放集团股份有限公
司、一汽奔腾轿车有限公司签订的《合同（协议）主体变更协议》 ，合同主体变更为公司与一汽奔腾轿车有限公司。注 2：上述合同包括发行人
与报告期各期主要客户签订的销售合同。
（三）借款合同、授信合同
1、银行借款合同、授信合同
截至 2024 年 10 月 21 日，对报告期经营活动、财务状况或未来发展具有重要影响的已履行、正在履行和将要履行的银行
借款合同、授信合同情况如下：
序 合同金额（万
合同名称及编号 借款人 贷款人 履行期限
号 元）
招商银行股份有限公司
1 票据池业务授信协议 发行人 2021.11.01-2022.10.31 20,000.00
上海分行
最高额融资合同 上海农村商业银行股份
2 发行人 2022.06.13-2027.06.12 15,000.00
31198224170021 有限公司青浦支行
最高额融资合同 上海农村商业银行股份
3 发行人 2020.06.28-2025.06.27 8,000.00
31198204170039 有限公司青浦支行
上海农村商业银行股份
4 借款合同 31198204010039 发行人 2020.06.30-2021.06.28 8,000.00
有限公司青浦支行
最高额融资合同 上海农村商业银行股份
5 发行人 2019.03.20-2024.03.19 5,800.00
31198194170022 有限公司青浦支行
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
序 合同金额（万
合同名称及编号 借款人 贷款人 履行期限
号 元）
最高额融资合同 上海农村商业银行股份
6 发行人 2019.04.09-2024.04.08 5,200.00
31198194170029 有限公司青浦支行
最高额融资合同 上海农村商业银行股份
7 发行人 2020.03.13-2025.03.12 5,100.00
31198204170011 有限公司青浦支行
最高额融资合同 上海农村商业银行股份
8 发行人 2017.05.19-2020.05.18 5,000.00
31198174170053 有限公司青浦支行
上海银行股份有限公司
9 综合授信合同 233230006 发行人 2023.02.27-2023.12.05 5,000.00
青浦支行
招商银行股份有限公司
10 授信协议 121XY2022040024 发行人 2023.02.17-2024.02.16 5,000.00
上海分行
资产池业务合作协议 江苏银行股份有限公司 2023.04.12-2024.04.11，届满前双方未提出终止
11 发行人 -
ZCC202300011 上海分行 则自动顺延 1 年
宁波银行股份有限公司
12 资产池业务合作及质押协议 发行人 2021.03.22-2041.03.21 60,000.00
上海分行
固定资产借款合同 毓恬冠佳
13 上海农商银行青浦支行 2023.07.24-2028.07.23 14,000.00
HT20230724550333 汽车科技
兴业银行股份有限公司
14 额度授信合同 SX6232023003 发行人 2023.04.04-2024.01.06 34,000.00
上海浦东支行
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
（四）其他重大合同
1、毓恬冠佳汽车科技在建工程相关合同
2023 年 2 月 20 日，毓恬冠佳汽车科技与上海福盛建设集团有限公司签署
《建设工程施工合同》（GF-2017-0201），由上海福盛建设集团有限公司负责
毓恬冠佳新厂房项目的施工，签约合同价为 111,980,000 元。
三、对外担保情况
截至本招股意向书签署日，除为合并报表范围内的子公司提供担保之外，
发行人不存在对外担保情况。
四、诉讼及仲裁事项
（一）发行人及其子公司的诉讼、仲裁或行政处罚情况
截至本招股意向书签署日，发行人及其子公司尚未了结且可预见的金额超
过 500 万元，或虽然未达到前述标准，但从性质及其产生的结果而言对于发行
人可能产生较大影响的重大诉讼、仲裁及行政处罚情况如下：
1、发行人与湖北大冶汉龙汽车有限公司的买卖合同纠纷案件
2022 年 10 月，发行人向湖北省大冶市人民法院提起诉讼。发行人与湖北
大冶汉龙汽车有限公司分别于 2017 年 5 月与 2018 年 12 月签署了《配套零部件
开发协议》，约定湖北大冶汉龙汽车有限公司依照约定采购开发后的产品。湖
北大冶汉龙汽车有限公司并未依照合同约定的数量进行采购，导致发行人权益
受损。因此，发行人请求湖北省大冶市人民法院判令湖北大冶汉龙汽车有限公
司支付尚未摊销完的开发费用、备货产生的呆滞专用物料费用 15,468,365.73 元
及逾期利息，并要求湖北大冶汉龙汽车有限公司承担诉讼费用、鉴定费用及保
全费用。
2023 年 9 月 28 日，湖北省大冶市人民法院出具「（2022）鄂 0281 民初
7750 号」《民事判决书》，判决被告湖北大冶汉龙汽车有限公司于判决生效之
日起六十日内支付发行人尚未摊销完的开发费用合计 15,275,845.38 元，驳回发
行人其他诉讼请求。被告方尚未就一审判决提出上诉请求。
上述诉讼案件系因发行人正常的业务经营而产生，不会对发行人的生产经
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
营产生重大不利影响，不会对本次发行上市造成实质性法律障碍。
2、发行人与达索集团的侵害计算机软件著作权纠纷案件
2022 年 10 月 8 日，达索系统 Simulia 公司因发行人未经其许可使用其拥有
的 ABAQUS 系列计算机软件而向上海知识产权法院申请诉前保全。上海知识产
权法院出具（[2022]沪 73 证保 2 号）《民事裁定书》，对发行人的计算机及其
他设备上复制、安装及使用的 ABAQUS 系列计算机软件及该等计算机软件的相
关信息进行证据保全。
2022 年 10 月 9 日，达索系统股份有限公司因发行人未经其许可使用其拥有
的 CATIA 系列计算机软件而向上海知识产权法院申请诉前保全。上海知识产权
法院出具（[2022]沪 73 证保 3 号）《民事裁定书》，对发行人的计算机及其他
设备上复制、安装及使用的 CATIA 系列计算机软件及该等计算机软件的相关信
息进行证据保全。
2023 年 4 月 26 日，发行人与达索系统 Simulia 公司达成 调解协议。上海知
识产权法院出具（[2023]沪 73 知民初 359 号）《民事调解书》，发行人自调解
协议签署之日起立即停止使用未经达索系统 Simulia 公司许可的 ABAQUS 系列
计算机软件，卸载及删除未经许可的 ABAQUS 系列计算机软件及其副本；自调
解协议签订之日，发行人与达索系统 Simulia 公司的授权软件经销商上海耀唐科
技有限公司签署软件采购合同，采购正版 ABAQUS 系列计算机软件，合同总金
额人民币 2,031,406.65 元（含 13%增值税）。
2023 年 4 月 26 日，发行人与达索系统股份有限公司达成调解协议。上海知
识产权法院出具（[2023]沪 73 知民初 362 号）《民事调解书》，发行人自调解
协议签署之日起立即停止使用未经达索系统股份有限公司许可的 CATIA 系列计
算机软件，卸载及删除未经许可的 CATIA 系列计算机软件及其副本；自调解协
议签订之日，发行人与达索系统股份有限公司的授权软件经销商上海耀唐科技
有限公司签署软件采购合同，采购正版 CATIA 系列计算机软件，合同总金额共
计人民币 12,962,773.53 元（含 13%增值税）。
上述诉讼案件不涉及发行人的主要财产及专利技术，且发行人与原告达成
了调解协议，停止使用侵权软件，并购买使用正版软件，不会对发行人的生产
经营产生重大不利影响，不会对本次发行上市造成实质性法律障碍。
1-1-310
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
3、发行人控股子公司湘潭毓恬冠佳一般安全责任事故
2023 年 2 月 1 日，湘潭毓恬冠佳发生一起机械伤害事故，造成 1 名员工潘
磊因工死亡。2023 年 2 月 3 日，在湘潭市雨湖区和平街道人民调解委员会主持
下，湘潭毓恬冠佳与潘磊妻子李艳灵、大女儿潘秀文、二女儿潘秀琼、儿子潘
秀武、父亲潘解春、母亲张爱华签署了《人民调解协议书》。根据该等《人民
调解协议书》，湘潭毓恬冠佳除积极协助潘磊亲属办理工亡保险赔付外，湘潭
毓恬冠佳额外支付潘磊近亲属 275,286.63 元（包括工资、抚恤金等），付款后，
潘磊近亲属与湘潭毓恬冠佳不存在任何争议、纠纷或未决事项，且不再以任何
形式、任何理由就潘磊工亡一事再向湘潭毓恬冠佳主张权利、向政府机关反映
相关诉求。截至本招股意向书签署之日，湘潭毓恬冠佳已按照《人民调解协议
书》足额支付相关款项。
2023 年 6 月 20 日，湘潭市应急管理局向湘潭毓恬冠佳出具《安全生产行政
执法文书行政处罚告知书》（（湘湘潭）应急告〔2023〕支队-55 号），依据
《中华人民共和国安全生产法》第十六条、第一百一十四条关于一般事故的规
定，对湘潭毓恬冠佳处以人民币 40 万元的行政处罚，湘潭毓恬冠佳已缴纳罚款。
（2）行政法规规定
《生产安全事故报告和调查处理条例》第三条规定：根据生产安全事故
（以下简称事故）造成的人员伤亡或者直接经济损失，事故一般分为以下等
级：……（四）一般事故，是指造成 3 人以下死亡，或者 10 人以下重伤，或者
1,000 万元以下直接经济损失的事故。根据该规定，上述湘潭毓恬冠佳的生产事
故属于一般事故，不属于重大事故。
（3）有权机关证明
2023 年 3 月 7 日，根据湘潭经济技术开发区应急管理局出具《证明》，
“湘潭毓恬冠佳汽车零部件有限公司系我局管辖范围企业。经查，该企业于
2023 年 2 月发生一起生产安全事故，根据《中华人民共和国安全生产法》和
《湖南省生产安全事故调查处理办法》等相关规定，认定该起事故为一般生产
安全事故。除上述情形外，湘潭毓恬冠佳汽车零部件有限公司自 2020 年 1 月 1
日至今，没有受到其他行政处罚的情形。”
1-1-311
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
2023 年 7 月 5 日，湘潭市应急管理局出具《情况说明》，认定该事故为一
般事故，同时认定湘潭毓恬冠佳在事故发生后，能够按照“四不放过”的原则进
行处置，查出事故发生的原因，全体员工受到了教育培训，检查的安全隐患得
到有效整改，具备安全生产条件。
综上，湘潭毓恬冠佳发生的生产事故为一般生产安全事故，不属于情节严
重的违法行为，同时与相关人员已达成协议，不存在争议、纠纷或未决事项，
且已经针对安全隐患进行了有效整改，该起事故对发行人本次发行上市不构成
实质性法律障碍。
4、成都毓恬冠佳因使用、储存危险物品未采取可靠的安全措施
2023 年 9 月 26 日，成都市龙泉驿区应急管理局出具《行政处罚告知书》
「（龙）应急罚告〔2023〕二中队 12 号」，成都毓恬冠佳因使用、储存危险物
品未采取可靠的安全措施，根据《中华人民共和国安全生产法》被处人民币
15,000 元罚款的行政处罚。
该行政处罚涉及的违法行为显著轻微，且罚款数额较小，不属于重大违法
行为，对发行人本次发行上市不构成实质性法律障碍。
5、天津毓恬冠佳因安全管理被责令限期改正并处罚
2024 年 1 月 23 日，天津经济技术开发区应急管理局出具《行政处罚告知书》
「（津发）应急告（2024）1-001 号」，天津毓恬冠佳因未与设备安装项目承包
单位签署专门的安全生产管理协议、未在承包合同中约定各自的安全生产管理
职责、未对承包单位的安全生产工作统一协调管理，根据《中华人民共和国安
全生产法》，被责令限期改正，并被处以罚款 4 万元。
上述罚款金额较小，并且发行人针对上述安全生产违规情况已完成整改，
因此，发行人上述安全违规行为不属于重大违法违规行为，亦不会对发行人本
次发行上市造成实质障碍。
6、宁波昌扬起诉发行人未如约支付货币和模具费用
2023 年 2 月 15 日，宁波昌扬机械工业有限公司（以下简称“宁波昌扬”）向
宁波镇海区人民法院提起诉讼。发行人在 2017 年 11 月开始委托宁波昌扬开发
模具和生产钣金件产品。
1-1-312
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
2023 年 3 月，发行人向宁波镇海区人民法院提起管辖权异议。
2023 年 5 月 16 日，宁波昌扬向宁波镇海区人民法院变更诉讼请求为要求发
行人支付货币和模具费用 4,509,954.94 元及逾期利息。
2023 年 7 月，宁波昌扬向宁波镇海区人民法院重新提交起诉状，请求发行
人支付货币和模具费用 4,509,954.94 元及逾期利息。
2023 年 10 月 24 日，宁波市镇海区人民法院出具「（2023）浙 0211 民初
3124 号」《民事裁定书》，发行人对管辖权提出的异议成立，本案移送上海市青
浦区人民法院处理。
2024 年 8 月，发行人收到宁波昌扬向上海市青浦区人民法院提出《增加诉
讼请求申请书》，诉请如下：（1）依法确认原被告《产品采购合同》于 2023 年
7 月 6 日解除；（2）判令被告支付未分摊模具费 3,824,444.35 元；（3）判令被告
赔偿自 2023 年 7 月 6 日至实际支付之日的未分摊模具费利息损失，暂计至 2024
年 5 月 6 日为 113,140 元（以 3,824,444.35 元为基数，按 2023 年 7 月全国银行
间同业拆借中心公布的一年期市场报价利率 3.55%计算）；（4）判令被告赔偿原
告呆滞品损失 1,479,924.38 元;（5）判令被告赔偿自 2023 年 7 月 6 日至实际支
付呆滞品损失款之日的呆滞品损失款利息损失，暂计至 2024 年 5 月 6 日为
43,781.00 元（以 1,479,924.38 元为基数，按 2023 年 7 月全国银行间同业拆借中
心公布的一年期市场报价利率 3.55%计算）。
上述诉讼案件系因发行人正常的业务经营而产生，不会对发行人的生产经
营产生重大不利影响，不会对本次发行上市造成实质性法律障碍。
（二）持有发行人 5%以上股权的股东、实际控制人的诉讼、仲裁或行政处罚
情况
截至本招股意向书签署之日，持有发行人 5%以上股权的股东、实际控制人
在中国境内不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
（三）发行人董事、监事、高级管理人员的诉讼、仲裁或行政处罚情况
截至本招股意向书签署之日，上述各方在中国境内不存在尚未了结的或可
预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
1-1-313
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
综上所述，截至本招股意向书签署日，除上述情况外，发行人及其控股子
公司、持有发行人 5%以上股份的股东、发行人的实际控制人、董事、监事、高
级管理人员不存在其他尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁案件或行政处罚案
件。
五、其他事项说明
公司的控股股东或实际控制人最近三年不存在重大违法行为，目前没有尚
未了结或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人
员不存在任何涉及刑事诉讼的情况。
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第十一节 声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书的内容真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任。
全体董事签字：
吴 军 吴朝晖 朴成弘
吴宏洋 尉丽峰 吴雨洋
刘风景 刘启明 董 慧
全体监事签字：
杨守彬 李 超 朱海锋
除董事以外的其他高级管理人员签字：
朱德引 韩奋吉
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年 月 日
1-1-315
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二、发行人控股股东声明
本公司承诺本招股意向书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
上海玉素实业有限责任公司
法定代表人签字：_________________
吴军
年 月 日
1-1-319
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三、发行人实际控制人声明
本人承诺本招股意向书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
实际控制人签字：_________________
吴军
_________________
吴宏洋
_________________
吴雨洋
上海毓恬冠佳科技股份有限公司
年 月 日
1-1-320
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四、保荐人（主承销商）声明
本公司已对招股意向书进行核查，确认招股意向书的内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
项目协办人：
俞久勉
保荐代表人：
顾维翰 梁昌红
法定代表人：
朱 健
国泰君安证券股份有限公司
年 月 日
1-1-321
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五、保荐人（主承销商）董事长、总经理声明
本人已认真阅读上海毓恬冠佳科技股份有限公司招股意向书的全部内容，
确认招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股意向书
真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
总经理（总裁）：
李俊杰
董事长：
朱 健
国泰君安证券股份有限公司
年 月 日
1-1-322
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六、发行人律师声明
本所及经办律师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本所出具的法律意
见书无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股意向书中引用的法律意见书
的内容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
经办律师：
陈德武 胡家军 郑娜娜
律师事务所负责人：
顾功耘
上海市锦天城律师事务所
年 月 日
1-1-323
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七、审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本所出具的
审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之
处。本所及签字注册会计师对发行人在招股意向书中引用的审计报告、内部控
制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股意
向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的
法律责任。
签字注册会计师：
耿磊 兰亚娟
审计机构负责人：
张晓荣
上会会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
1-1-324
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八、资产评估机构声明
本机构及签字资产评估师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本机构出
具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股意向
书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出
现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字资产评估师：
孙培军 竺佳麒
资产评估机构负责人：
沈烽
上海财瑞资产评估有限公司
年 月 日
1-1-325
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1-1-326
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九、验资机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本机构出
具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股意向书中
引用的验资报告的内容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
耿磊 兰亚娟
验资机构负责人：
张晓荣
上会会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
1-1-327
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第十二节 附件
备查文件
（一）发行保荐书；
（二）上市保荐书；
（三）法律意见书；
（四）财务报表及审计报告；
（五）公司章程（草案）；
（六）落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投
票机制建立情况；
（七）与投资者保护相关的承诺；
（八）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承
诺事项；
（九）发行人审计报告基准日至招股意向书签署日之间的相关财务报告及
审阅报告；
（十）盈利预测报告及审核报告；
（十一）内部控制鉴证报告；
（十二）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；
（十三）股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立
健全及运行情况说明；
（十四）审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明；
（十五）募集资金具体运用情况；
（十六）子公司、参股公司简要情况；
（十七）其他与本次发行有关的重要文件。
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以上文件将在指定网站披露，并将陈放于本公司和保荐人（主承销商）的
办公场所，以备投资者查阅。
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备查文件（六） 落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决
策程序、股东投票机制建立情况
（一）投资者关系管理相关规定的安排
为切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益、完善公司治理结构，公
司根据《公司法》《证券法》等法律法规的规定，建立了《投资者关系管理制
度》《信息披露管理制度》等完善的投资者权益保护制度，保证投资者依法获
取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等方面的权利。
公司设立证券部负责信息披露和投资者关系，董事会秘书韩奋吉专门负责
信息披露事务，联系方式如下：
联系人：韩奋吉
电话号码：021-59868966
传真号码：-
电子邮箱：mobitech@mobitech.com.cn
互联网地址：http://www.mobitech.com.cn
联系地址：上海青浦工业园区崧煌路 580 号
（二）股利分配决策程序
公司董事会应结合公司盈利情况、资金需求和股东回报规划提出合理的分
红建议和预案。在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司
现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，在
考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报及公司稳健发展的基础上，形成利润
分配方案。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董
事会审议。
董事会提出的利润分配方案需经董事会过半数以上的董事表决通过，独立
董事应发表明确独立意见。
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董事会在决策和形成利润分配预案时，需记录管理层建议、参会董事的发
言要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公
司档案妥善保存。
监事会应对董事会拟定的利润分配方案进行审议，并经监事会全体监事过
半数以上表决通过。
董事会和监事会通过利润分配预案后，利润分配预案需提交公司股东大会
审议，并由出席股东大会的股东所持表决权的过半数通过。
公司应切实保障中小股东参与股东大会的权利，在公司股东大会对利润分
配方案进行审议前，可通过多种渠道主动与股东，特别是中小股东，进行沟通
和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
公司满足现金分红条件但不进行现金分红时，董事会就不进行现金分红的
具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经
独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在中国证监会指定的媒体上予以披
露。
（三）股东投票机制建立情况
公司通过建立完善累积投票制、中小投资者单独计票、股东大会网络投票、
征集投票权等股东投票机制，保障投投资者尤其是中小投资者参与公司重大决
策和选择管理者等事项的权利。
1、累积投票制的相关安排
根据本次发行上市后生效的《公司章程（草案）》的规定，股东大会就选
举二名及以上董事、监事进行表决时，应当实行累计投票制。股东大会以累积
投票方式选举董事的，独立董事和非独立董事的表决应当分别进行。累积投票
制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数
相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。
2、中小投资者单独计票
股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当
单独计票。
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3、网络投票相关安排
股东大会将设置会场，以现场会议形式召开。公司还将提供网络投票的方
式为股东参加股东大会提供便利。股东通过上述方式参加股东大会的，视为出
席。
4、征集投票权的相关安排
公司董事会、独立董事、持有百分之一以上有表决权股份的股东或者依照
法律、行政法规或者中国证监会的规定设立的投资者保护机构可以公开征集股
东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁
止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。除法定条件外，公司不得对征
集投票权提出最低持股比例限制。
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备查文件（七）与投资者保护相关的承诺
（一）股份限售安排及自愿锁定股份的承诺
1、控股股东上海玉素承诺
（1）自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理承诺人
直接和间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购承
诺人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。
（2） 公司本次发行上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价
均低于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一
个交易日）收盘价低于发行价，承诺人所持上述股份的锁定期限自动延长 6 个
月。在延长锁定期内，承诺人不转让或者委托他人管理承诺人直接或者间接持
有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购该等股份。
上述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果因派发现金红利、
送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则上述收盘价按照中国
证券监督管理委员会、证券交易所相关规定作除权、除息处理。
（3）如法律、法规、规章、证券交易所业务规则及其他对承诺人转让公司
股份存在其他限制的规范性文件，承诺人承诺同意一并遵守。在承诺人持股期
间，如股份锁定和减持的法律、法规、规章、规范性文件、政策及证券监管机
构的要求发生变化，则承诺人愿意自动适用变更后的法律、法规、规章、规范
性文件、政策及证券监管机构的要求。
（4）上述承诺为承诺人真实意思表示，承诺人自愿接受监管机构、自律组
织及社会公众的监督，若违反上述承诺，承诺人将依法承担以下责任：
1）承诺人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上就未履行股份锁定期
承诺向公司股东和社会公众投资者公开道歉。
2）承诺人如违反上述承诺减持公司股票，将把该部分出售股票所取得的收
益（如有）上缴公司所有，并承担相应法律后果。如承诺人未将违规减持所得
上缴公司，则公司有权将应付承诺人现金分红（含因间接持有公司股份而可间
接分得的现金分红）中与违规减持所得相等的金额收归公司所有。
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（5）如中国证监会、深圳证券交易所等监管部门对于上述股份减持安排有
不同意见，同意按照监管部门的意见对上述减持安排进行修订并予以执行。
2、实际控制人吴军、吴宏洋、吴雨洋承诺
（1）自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理承诺人
直接和间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购承
诺人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。
（2）公司本次发行上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价
均低于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一
个交易日）收盘价低于发行价，承诺人所持上述股份的锁定期限自动延长 6 个
月。在延长锁定期内，承诺人不转让或者委托他人管理承诺人直接或者间接持
有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购该等股份。
上述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果因派发现金红利、
送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则上述收盘价按照中国
证券监督管理委员会、证券交易所相关规定作除权、除息处理。
（3）在上述锁定期满后，如承诺人担任公司董事或高级管理人员，在任职
期间，承诺人将向公司申报所持有的公司股份及其变动情况，在任职期间每年
转让的公司股份不超过承诺人持有的公司股份总数的 25%；在任期届满前离职
的，在承诺人就任时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，遵守下列限制性规
定：1）每年转让的公司股份不超过承诺人持有的公司股份总数的 25%；2）自
承诺人离职之日起 6 个月内，不转让承诺人持有的公司股份。
承诺人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。
（4）如法律、法规、规章、证券交易所业务规则及其他对承诺人转让公司
股份存在其他限制的规范性文件，承诺人承诺同意一并遵守。在承诺人持股期
间，如股份锁定和减持的法律、法规、规章、规范性文件、政策及证券监管机
构的要求发生变化，则承诺人愿意自动适用变更后的法律、法规、规章、规范
性文件、政策及证券监管机构的要求。
（5）上述承诺为承诺人真实意思表示，承诺人自愿接受监管机构、自律组
织及社会公众的监督，若违反上述承诺，承诺人将依法承担以下责任：
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1）承诺人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上就未履行股份锁定期
承诺向公司股东和社会公众投资者公开道歉。
2）承诺人如违反上述承诺减持公司股票，将把该部分出售股票所取得的收
益（如有）上缴公司所有，并承担相应法律后果。如承诺人未将违规减持所得
上缴公司，则公司有权将应付承诺人现金分红（含因间接持有公司股份而可间
接分得的现金分红）中与违规减持所得相等的金额收归公司所有。
（6）如中国证监会、深圳证券交易所等监管部门对于上述股份减持安排有
不同意见，同意按照监管部门的意见对上述减持安排进行修订并予以执行。
3、实际控制人亲属的股东吴朋、李筱茗承诺
（1）自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理承诺人
直接和间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购承
诺人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。
（2）公司本次发行上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价
均低于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一
个交易日）收盘价低于发行价，承诺人所持上述股份的锁定期限自动延长 6 个
月。在延长锁定期内，承诺人不转让或者委托他人管理承诺人直接或者间接持
有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购该等股份。
上述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果因派发现金红利、
送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则上述收盘价按照中国
证券监督管理委员会、证券交易所相关规定作除权、除息处理。
（3）如法律、法规、规章、证券交易所业务规则及其他对承诺人转让公司
股份存在其他限制的规范性文件，承诺人承诺同意一并遵守。在承诺人持股期
间，如股份锁定和减持的法律、法规、规章、规范性文件、政策及证券监管机
构的要求发生变化，则承诺人愿意自动适用变更后的法律、法规、规章、规范
性文件、政策及证券监管机构的要求。
（4）上述承诺为承诺人真实意思表示，承诺人自愿接受监管机构、自律组
织及社会公众的监督，若违反上述承诺，承诺人将依法承担以下责任：
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1）承诺人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上就未履行股份锁定期
承诺向公司股东和社会公众投资者公开道歉。
2）承诺人如违反上述承诺减持公司股票，将把该部分出售股票所取得的收
益（如有）上缴公司所有，并承担相应法律后果。如承诺人未将违规减持所得
上缴公司，则公司有权将应付承诺人现金分红（含因间接持有公司股份而可间
接分得的现金分红）中与违规减持所得相等的金额收归公司所有。
（5）如中国证监会、深圳证券交易所等监管部门对于上述股份减持安排有
不同意见，同意按照监管部门的意见对上述减持安排进行修订并予以执行。
4、实际控制人控制的其他股东上海崧毓煌企业管理咨询合伙企业（有限合
伙）、上海崧恬煌企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、上海毓崧翔企业管理
咨询合伙企业（有限合伙）、上海毓崧祺企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
承诺
（1）自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理承诺人
直接和间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购承
诺人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。
（2）公司本次发行上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价
均低于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一
个交易日）收盘价低于发行价，承诺人所持上述股份的锁定期限自动延长 6 个
月。在延长锁定期内，承诺人不转让或者委托他人管理承诺人直接或者间接持
有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购该等股份。
上述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果因派发现金红利、
送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则上述收盘价按照中国
证券监督管理委员会、证券交易所相关规定作除权、除息处理。
（3）如法律、法规、规章、证券交易所业务规则及其他对承诺人转让公司
股份存在其他限制的规范性文件，承诺人承诺同意一并遵守。在承诺人持股期
间，如股份锁定和减持的法律、法规、规章、规范性文件、政策及证券监管机
构的要求发生变化，则承诺人愿意自动适用变更后的法律、法规、规章、规范
性文件、政策及证券监管机构的要求。
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（4）上述承诺为承诺人真实意思表示，承诺人自愿接受监管机构、自律组
织及社会公众的监督，若违反上述承诺，承诺人将依法承担以下责任：
1）承诺人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上就未履行股份锁定期
承诺向公司股东和社会公众投资者公开道歉。
2）承诺人如违反上述承诺减持公司股票，将把该部分出售股票所取得的收
益（如有）上缴公司所有，并承担相应法律后果。如承诺人未将违规减持所得
上缴公司，则公司有权将应付承诺人现金分红（含因间接持有公司股份而可间
接分得的现金分红）中与违规减持所得相等的金额收归公司所有。
（5）如果中国证监会、深圳证券交易所等监管部门对于上述股份减持安排
有不同意见，同意按照监管部门的意见对上述减持安排进行修订并予以执行。
5、申报前十二个月新增股东嘉兴隽通股权投资合伙企业（有限合伙）、京
津冀产业协同发展投资基金（有限合伙）、嘉兴虹佳股权投资合伙企业（有限
合伙）承诺
（1）自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理承诺人
直接和间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购承
诺人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。
（2）自新增股份取得之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理承诺人
直接和间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购承
诺人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。
（3）如法律、法规、规章、证券交易所业务规则及其他对承诺人转让公司
股份存在其他限制的规范性文件，承诺人承诺同意一并遵守。在承诺人持股期
间，如股份锁定和减持的法律、法规、规章、规范性文件、政策及证券监管机
构的要求发生变化，则承诺人愿意自动适用变更后的法律、法规、规章、规范
性文件、政策及证券监管机构的要求。
（4）上述承诺为承诺人真实意思表示，承诺人自愿接受监管机构、自律组
织及社会公众的监督，若违反上述承诺，除因相关法律法规、政策变化、自然
灾害及其他不可抗力原因导致的外，承诺人将依法承担以下责任：
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1）承诺人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上就未履行股份锁定期
承诺向公司股东和社会公众投资者公开道歉。
2）承诺人如违反上述承诺减持公司股票，将承担相应法律后果。如未履行
上述承诺事项致使投资者在证券交易中遭受损失的，本企业将依法赔偿投资者
损失。
（5）如中国证监会、深圳证券交易所等监管部门对于上述股份减持安排有
不同意见，同意按照监管部门的意见对上述减持安排进行修订并予以执行。
6、董事、高级管理人员吴军、吴朝晖、朴成弘、吴宏洋、尉丽峰、吴雨洋、
朱德引、韩奋吉承诺
（1）自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理承诺人
直接和间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购承
诺人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。
（2）公司本次发行上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价
均低于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一
个交易日）收盘价低于发行价，承诺人所持上述股份的锁定期限自动延长 6 个
月。在延长锁定期内，承诺人不转让或者委托他人管理承诺人直接或者间接持
有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购该等股份。
上述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果因派发现金红利、
送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则上述收盘价按照中国
证券监督管理委员会、证券交易所相关规定作除权、除息处理。
（3）在上述锁定期满后，在承诺人担任公司董事或高级管理人员期间，承
诺人将向公司申报所持有的公司股份及其变动情况，在任职期间每年转让的公
司股份不超过承诺人持有的公司股份总数的 25%；在任期届满前离职的，在承
诺人就任时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，遵守下列限制性规定：（1）
每年转让的公司股份不超过承诺人持有的公司股份总数的 25%；（2）自承诺人
离职之日起 6 个月内，不转让承诺人持有的公司股份。
承诺人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。
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（4）如法律、法规、规章、证券交易所业务规则及其他对承诺人转让公司
股份存在其他限制的规范性文件，承诺人承诺同意一并遵守。在承诺人持股期
间，如股份锁定和减持的法律、法规、规章、规范性文件、政策及证券监管机
构的要求发生变化，则承诺人愿意自动适用变更后的法律、法规、规章、规范
性文件、政策及证券监管机构的要求。
（5）上述承诺为承诺人真实意思表示，承诺人自愿接受监管机构、自律组
织及社会公众的监督，若违反上述承诺，承诺人将依法承担以下责任：
1）承诺人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上就未履行股份锁定期
承诺向公司股东和社会公众投资者公开道歉。
2）承诺人如违反上述承诺减持公司股票，将把该部分出售股票所取得的收
益（如有）上缴公司所有，并承担相应法律后果。如承诺人未将违规减持所得
上缴公司，则公司有权将应付承诺人现金分红（含因间接持有公司股份而可间
接分得的现金分红）中与违规减持所得相等的金额收归公司所有。
（6）如中国证监会、深圳证券交易所等监管部门对于上述股份减持安排有
不同意见，同意按照监管部门的意见对上述减持安排进行修订并予以执行。
7、监事杨守彬、李超、朱海锋承诺
（1）自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理承诺人
直接和间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购承
诺人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。
（2）在上述锁定期满后，承诺人在担任发行人监事期间，每年转让的股份
不超过承诺人直接或间接持有的发行人股份总数的 25%；离职后半年内，不转
让承诺人直接或间接持有的发行人股份。
承诺人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。
（3）如法律、法规、规章、证券交易所业务规则及其他对承诺人转让公司
股份存在其他限制的规范性文件，承诺人承诺同意一并遵守。在承诺人持股期
间，如股份锁定和减持的法律、法规、规章、规范性文件、政策及证券监管机
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构的要求发生变化，则承诺人愿意自动适用变更后的法律、法规、规章、规范
性文件、政策及证券监管机构的要求。
（4）上述承诺为承诺人真实意思表示，承诺人自愿接受监管机构、自律组
织及社会公众的监督，若违反上述承诺，承诺人将依法承担以下责任：
1）承诺人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上就未履行股份锁定期
承诺向公司股东和社会公众投资者公开道歉。
2）承诺人如违反上述承诺减持公司股票，将把该部分出售股票所取得的收
益（如有）上缴公司所有，并承担相应法律后果。如承诺人未将违规减持所得
上缴公司，则公司有权将应付承诺人现金分红（含因间接持有公司股份而可间
接分得的现金分红）中与违规减持所得相等的金额收归公司所有。
（5）如果中国证监会、深圳证券交易所等监管部门对于上述股份减持安排
有不同意见，同意按照监管部门的意见对上述减持安排进行修订并予以执行。
8、股东钟家鸣、张健承诺
（1）自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理承诺人
直接和间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购承
诺人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。
（2）如法律、法规、规章、证券交易所业务规则及其他对承诺人转让公司
股份存在其他限制的规范性文件，承诺人承诺同意一并遵守。在承诺人持股期
间，如股份锁定和减持的法律、法规、规章、规范性文件、政策及证券监管机
构的要求发生变化，则承诺人愿意自动适用变更后的法律、法规、规章、规范
性文件、政策及证券监管机构的要求。
（3）上述承诺为承诺人真实意思表示，承诺人自愿接受监管机构、自律组
织及社会公众的监督，若违反上述承诺，承诺人将依法承担以下责任：
1）承诺人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上就未履行股份锁定期
承诺向公司股东和社会公众投资者公开道歉。
2）承诺人如违反上述承诺减持公司股票，将把该部分出售股票所取得的收
益（如有）上缴公司所有，并承担相应法律后果。如承诺人未将违规减持所得
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上缴公司，则公司有权将应付承诺人现金分红（含因间接持有公司股份而可间
接分得的现金分红）中与违规减持所得相等的金额收归公司所有。
（4）如中国证监会、深圳证券交易所等监管部门对于上述股份减持安排有
不同意见，同意按照监管部门的意见对上述减持安排进行修订并予以执行。
（二）公开发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持计划的承诺
1、控股股东上海玉素实业有限责任公司承诺
（1）如果在锁定期满后拟减持股票的，承诺人将认真遵守法律、法规、规
章和规范性文件关于股东减持的相关规定，结合公司稳定股价、开展经营、资
本运作的需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后逐步减持，且不违
反在公司首次公开发行时所作出的公开承诺。
（2）承诺人所持公司股份在锁定期满后两年内减持的，减持数量每年不超
过承诺人持有公司股票数量的 25%。承诺人减持所持公司股份的，在任意连续
九十个自然日内，通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数不超过公司股
份总数的 1%；通过大宗交易方式减持的，在任意连续九十个自然日内，减持股
份的总数不超过公司股份总数的 2%。
（3）承诺人减持所持有的公司股份的方式应符合届时适用的相关法律、法
规、规章和规范性文件的规定，包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交
易、协议转让等。
（4）承诺人所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于公司首
次公开发行股票时的发行价，若公司自股票上市至承诺人减持前有派息、送股、
资本公积金转增股本、增发、配股等除权、除息事项，减持价格下限和股份数
将相应进行调整。若承诺人所持股票在锁定期满后两年内减持价格低于发行价
的，则减持价格与发行价之间的差额由公司在现金分红时从承诺人应获得分配
的当年及以后年度的现金分红中予以先行扣除，且扣除的现金分红归公司所有。
（5）承诺人通过集中竞价交易方式减持的，应在首次卖出股份的 15 个交
易日前向证券交易所报告备案减持计划，并予以公告。但届时承诺人持有公司
股份比例低于 5%时除外。承诺人通过其他方式减持公司股票，将提前 3 个交易
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日，并按照证券监管机构、证券交易所届时适用的规则及时、准确地履行信息
披露义务。
（6）除上述限制外，本次发行上市后承诺人所持有公司股份的持股变动及
申报工作将严格遵守《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所创业板股票
上市规则》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持
股份实施细则》及其他法律、法规、规章和规范性文件的相关规定。
（7）承诺人如未履行上述承诺事项，将在发行人的股东大会及中国证券监
督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股
东和社会公众投资者道歉。如承诺人违反上述承诺或法律强制性规定减持发行
人股份的，承诺人承诺违规减持发行人股票所得归发行人所有。
2、实际控制人吴军、吴宏洋、吴雨洋承诺
（1）如果在锁定期满后拟减持股票的，承诺人将认真遵守法律、法规、规
章和规范性文件关于股东减持的相关规定，结合公司稳定股价、开展经营、资
本运作的需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后逐步减持，且不违
反在公司首次公开发行时所作出的公开承诺。
（2）承诺人所持公司股份在锁定期满后两年内减持的，减持数量每年不超
过承诺人持有公司股票数量的 25%。承诺人减持所持公司股份的，在任意连续
九十个自然日内，通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数不超过公司股
份总数的 1%；通过大宗交易方式减持的，在任意连续九十个自然日内，减持股
份的总数不超过公司股份总数的 2%。
（3）承诺人减持所持有的公司股份的方式应符合届时适用的相关法律、法
规、规章和规范性文件的规定，包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交
易、协议转让等。
（4）承诺人所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于公司首
次公开发行股票时的发行价，若公司自股票上市至承诺人减持前有派息、送股、
资本公积金转增股本、增发、配股等除权、除息事项，减持价格下限和股份数
将相应进行调整。若承诺人所持股票在锁定期满后两年内减持价格低于发行价
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的，则减持价格与发行价之间的差额由公司在现金分红时从承诺人应获得分配
的当年及以后年度的现金分红中予以先行扣除，且扣除的现金分红归公司所有。
（5）承诺人通过集中竞价交易方式减持的，应在首次卖出股份的 15 个交
易日前向证券交易所报告备案减持计划，并予以公告。但届时承诺人持有公司
股份比例低于 5%时除外。承诺人通过其他方式减持公司股票，将提前 3 个交易
日，并按照证券监管机构、证券交易所届时适用的规则及时、准确地履行信息
披露义务。
（6）除上述限制外，本次发行上市后承诺人所持有公司股份的持股变动及
申报工作将严格遵守《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所创业板股票
上市规则》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持
股份实施细则》及其他法律、法规、规章和规范性文件的相关规定。
（7）承诺人如未履行上述承诺事项，将在发行人的股东大会及中国证券监
督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股
东和社会公众投资者道歉。如承诺人违反上述承诺或法律强制性规定减持发行
人股份的，承诺人承诺违规减持发行人股票所得归发行人所有。
3、实际控制人之一致行动人吴朋、李筱茗承诺
（1）如果在锁定期满后拟减持股票的，承诺人将认真遵守法律、法规、规
章和规范性文件关于股东减持的相关规定，结合公司稳定股价、开展经营、资
本运作的需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后逐步减持，且不违
反在公司首次公开发行时所作出的公开承诺。
（2）承诺人所持公司股份在锁定期满后两年内减持的，减持数量每年不超
过承诺人持有公司股票数量的 25%。承诺人减持所持公司股份的，在任意连续
九十个自然日内，通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数不超过公司股
份总数的 1%；通过大宗交易方式减持的，在任意连续九十个自然日内，减持股
份的总数不超过公司股份总数的 2%。
（3）承诺人减持所持有的公司股份的方式应符合届时适用的相关法律、法
规、规章和规范性文件的规定，包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交
易、协议转让等。
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（4）承诺人所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于公司首
次公开发行股票时的发行价，若公司自股票上市至承诺人减持前有派息、送股、
资本公积金转增股本、增发、配股等除权、除息事项，减持价格下限和股份数
将相应进行调整。若承诺人所持股票在锁定期满后两年内减持价格低于发行价
的，则减持价格与发行价之间的差额由公司在现金分红时从承诺人应获得分配
的当年及以后年度的现金分红中予以先行扣除，且扣除的现金分红归公司所有。
（5）承诺人通过集中竞价交易方式减持的，应在首次卖出股份的 15 个交
易日前向证券交易所报告备案减持计划，并予以公告。但届时承诺人持有公司
股份比例低于 5%时除外。承诺人通过其他方式减持公司股票，将提前 3 个交易
日，并按照证券监管机构、证券交易所届时适用的规则及时、准确地履行信息
披露义务。
（6）除上述限制外，本次发行上市后承诺人所持有公司股份的持股变动及
申报工作将严格遵守《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所创业板股票
上市规则》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持
股份实施细则》及其他法律、法规、规章和规范性文件的相关规定。
（7）承诺人如未履行上述承诺事项，将在发行人的股东大会及中国证券监
督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股
东和社会公众投资者道歉。如承诺人违反上述承诺或法律强制性规定减持发行
人股份的，承诺人承诺违规减持发行人股票所得归发行人所有。
4、实际控制人控制的其他股东上海崧毓煌企业管理咨询合伙企业（有限合
伙）、上海崧恬煌企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、上海毓崧翔企业管理
咨询合伙企业（有限合伙）、上海毓崧祺企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
承诺
（1）如果在锁定期满后拟减持股票的，承诺人将认真遵守法律、法规、规
章和规范性文件关于股东减持的相关规定，结合公司稳定股价、开展经营、资
本运作的需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后逐步减持，且不违
反在公司首次公开发行时所作出的公开承诺。
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（2）承诺人所持公司股份在锁定期满后两年内减持的，减持数量每年不超
过承诺人持有公司股票数量的 25%。承诺人减持所持公司股份的，在任意连续
九十个自然日内，通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数不超过公司股
份总数的 1%；通过大宗交易方式减持的，在任意连续九十个自然日内，减持股
份的总数不超过公司股份总数的 2%。
（3）承诺人减持所持有的公司股份的方式应符合届时适用的相关法律、法
规、规章和规范性文件的规定，包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交
易、协议转让等。
（4）承诺人所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于公司首
次公开发行股票时的发行价，若公司自股票上市至承诺人减持前有派息、送股、
资本公积金转增股本、增发、配股等除权、除息事项，减持价格下限和股份数
将相应进行调整。若承诺人所持股票在锁定期满后两年内减持价格低于发行价
的，则减持价格与发行价之间的差额由公司在现金分红时从承诺人应获得分配
的当年及以后年度的现金分红中予以先行扣除，且扣除的现金分红归公司所有。
（5）承诺人通过集中竞价交易方式减持的，应在首次卖出股份的 15 个交
易日前向证券交易所报告备案减持计划，并予以公告。但届时承诺人持有公司
股份比例低于 5%时除外。承诺人通过其他方式减持公司股票，将提前 3 个交易
日，并按照证券监管机构、证券交易所届时适用的规则及时、准确地履行信息
披露义务。
（6）除上述限制外，本次发行上市后承诺人所持有公司股份的持股变动及
申报工作将严格遵守《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所创业板股票
上市规则》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持
股份实施细则》及其他法律、法规、规章和规范性文件的相关规定。
（7）承诺人如未履行上述承诺事项，将在发行人的股东大会及中国证券监
督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股
东和社会公众投资者道歉。如承诺人违反上述承诺或法律强制性规定减持发行
人股份的，承诺人承诺违规减持发行人股票所得归发行人所有。
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5、持股 5%以上股东嘉兴隽通股权投资合伙企业（有限合伙）承诺
（1）如果在锁定期满后拟减持股票的，承诺人将认真遵守法律、法规、规
章和规范性文件关于股东减持的相关规定，结合公司稳定股价、开展经营、资
本运作的需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后逐步减持，且不违
反在公司首次公开发行时所作出的公开承诺。
（2）在锁定期届满后两年内，承诺人减持所持公司股份的 25%，在任意连
续九十个自然日内，通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数不超过公司
股份总数的 1%；通过大宗交易方式减持的，在任意连续九十个自然日内，减持
股份的总数不超过公司股份总数的 2%。
（3）承诺人减持所持有的公司股份的方式应符合届时适用的相关法律、法
规、规章和规范性文件的规定，包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交
易、协议转让等。
（4）承诺人所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格将根据公司届
时二级市场股票交易价格确定，并应符合相关法律、法规、规章和规范性文件
的规定。
（5）承诺人通过集中竞价交易方式减持的，应在首次卖出股份的 15 个交
易日前向证券交易所报告备案减持计划，并予以公告。但届时承诺人持有公司
股份比例低于 5%时除外。承诺人通过其他方式减持公司股票，将提前 3 个交易
日，并按照证券监管机构、证券交易所届时适用的规则及时、准确地履行信息
披露义务。
（6）除上述限制外，本次发行上市后承诺人所持有公司股份的持股变动及
申报工作将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《深圳证券交易所创业板股
票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员
减持股份实施细则》及其他法律、法规、规章和规范性文件的相关规定。
（7）承诺人如未履行上述承诺事项，将在发行人的股东大会及中国证券监
督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股
东和社会公众投资者道歉。如承诺人违反上述承诺或法律强制性规定减持发行
人股份的，承诺人承诺违规减持发行人股票所得归发行人所有。
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（三）关于公司上市后稳定股价的措施的承诺
1、首次公开发行人民币普通股股票并在创业板上市后三年内稳定股价预案
根据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》等相关法律
法规的规定，上海毓恬冠佳科技股份有限公司（以下简称公司）需对稳定股价
作出预案，现拟定预案如下：
1.启动稳定股价预案的条件
公司上市后三年内，如公司股票连续 20 个交易日收盘价均低于公司最近一
期末经审计的每股净资产时（以下简称启动条件），则公司应按本预案规定的规
则启动稳定股价措施。在公司因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等
原因进行除权、除息的，前述每股净资产亦将按照有关规定作相应调整。
2.稳定股价的具体措施及顺序
稳定股价的具体措施包括：（1）公司回购股份；（2）控股股东、实际控制
人增持股份；（3）董事、高级管理人员增持股份。若启动条件触发，上述具体
措施按顺序先后实施。
（1）公司回购股份
公司将依据法律、法规及《公司章程》的规定，在启动股价稳定条件成就
之日起 15 个工作日内召开董事会，董事会应制定明确、具体的回购方案，方案
内容应包括但不仅限于拟回购本企业股份的种类、数量区间、价格区间、实施
期限等内容，并提交公司股东大会审议，回购方案经公司股东大会审议通过后
生效。公司回购股份稳定股价应遵循以下原则和条件：
1）公司回购股份不会导致公司的股权分布不符合上市条件；
2）公司回购股份的价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产；
3）公司单次用于回购股份的资金金额不低于上一会计年度经审计的归属于
母公司股东净利润的 5%；单一会计年度用于稳定股价的回购资金累计不超过上
一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 30%。
（2）控股股东、实际控制人增持股份
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在公司回购股份实施后（以公司公告的实施完毕日为准），如公司股票连续
20 个交易日的收盘价仍低于公司最近一期经审计的每股净资产时，公司控股股
东、实际控制人应在符合《上市公司收购管理办法》等法律法规的条件和要求
且不会导致公司股权分布不符合上市条件的前提下，对公司股票进行增持。
控股股东、实际控制人为稳定公司股价之目的增持本公司股份的，应当在
符合相关规定的前提下，遵循以下原则和条件：
1）通过证券交易所以集中竞价的交易方式增持本公司社会公众股份；
2）增持股份的价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产；
3）用于增持本公司股份的资金金额不低于上一会计年度从公司所获得现金
分红金额的 5%，不超过上一会计年度从公司所获得现金分红金额的 20%。
（3）公司董事（仅指在公司任职并领薪且不属于控股股东委派的董事，独
立董事除外）、高级管理人员增持股份
在公司控股股东、实际控制人增持股份方案实施后，如公司股票仍旧出现
连续 20 个交易日收盘价低于最近一期经审计的每股净资产的情形，公司董事
（仅指在公司任职并领薪且不属于控股股东委派的董事，独立董事除外）、高级
管理人员应在 10 个交易日内将其具体增持计划书面通知公司并启动相关增持程
序。
公司董事（仅指在公司任职并领薪且不属于控股股东委派的董事，独立董
事除外）、高级管理人员应在符合《上市公司收购管理办法》等相关法律法规规
定且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下，对公司股票进行增持并
及时进行信息披露。
公司董事、高级管理人员为稳定公司股价之目的增持本公司股份的，应当
在符合相关规定的前提下，遵循以下原则和条件：
1）通过证券交易所以集中竞价的交易方式增持本公司社会公众股份。
2）增持股份的价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产；
3）用于增持本公司股份的资金金额不低于上一会计年度从公司所获得的税
后薪酬总额的 5%，不超过上一会计年度从公司所获得的税后薪酬总额的 20%。
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若公司新聘任董事（仅指在公司任职并领薪且不属于控股股东委派的董事，
独立董事除外）、高级管理人员的，公司将要求该等新聘任的董事、高级管理人
员履行公司上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺。
3.稳定股价措施的终止情形
在稳定股价的具体措施实施前，如公司股价已经不满足上述启动稳定股价
措施的条件，可不再实施该措施。
在稳定股价措施实施期间，出现下列任一情形的，视为本次稳定股价措施
实施完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：
（1）公司股票连续 3 个交易日收盘价均高于最近一期经审计的每股净资产；
（2）继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件或触发
相关方履行要约收购义务；
（3）相关回购或增持资金使用完毕时。
4.应启动而未启动股价稳定措施的约束措施
在启动股价稳定措施的条件满足时，如公司、控股股东、实际控制人、董
事（不含独立董事）、高级管理人员未采取上述稳定股价的具体措施，公司、控
股股东、实际控制人、董事（不含独立董事）、高级管理人员承诺接受以下约束
措施：
（1）公司、控股股东、实际控制人、董事（不含独立董事）、高级管理人
员将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措
施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。
（2）如果控股股东、实际控制人未采取上述稳定股价的具体措施的，则控
股股东、实际控制人持有的公司股份不得转让，直至其按本预案的规定采取相
应的稳定股价措施并实施完毕。
（3）如果董事（不含独立董事）、高级管理人员未采取上述稳定股价的具
体措施的，将在前述事项发生之日起 10 个交易日内，公司停止发放未履行承诺
董事、高级管理人员的薪酬，同时该等董事（不含独立董事）、高级管理人员持
有的公司股份不得转让，直至该等董事（不含独立董事）、高级管理人员按本预
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案的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕。
本预案需经公司控股股东、公司董事及高级管理人员同意，经公司股东大
会审议通过，自公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起生效并执行，有
效期三年。
任何对本预案的修订均应经股东大会审议通过，且需经出席股东大会的股
东所持有表决权股份总数的三分之二以上同意通过。
以上议案请各位董事审议并表决。
2、上海毓恬冠佳科技股份有限公司与控股股东、实际控制人、董事和高级
管理人员（独立董事、依法不能持有本公司股票的董事和高级管理人员除外）
上海玉素实业有限责任公司、吴军、吴朝晖、朴成弘、吴宏洋、尉丽峰、吴雨
洋、朱德引、韩奋吉承诺
（1）已了解并知悉《首次公开发行人民币普通股股票并在创业板上市后三
年内稳定股价预案》的全部内容；
（2）愿意在所适用的范围内遵守和执行《首次公开发行人民币普通股股票
并在创业板上市后三年内稳定股价预案》的内容并承担相应的法律责任。
（四）关于股份回购的承诺
发行人、控股股东及实际控制人关于股份回购的承诺参见“备查文件（七）
与投资者保护相关的承诺”之“（五）对欺诈发行上市的股份回购和股份买回
承诺”。
（五）对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺
1、上海毓恬冠佳科技股份有限公司承诺
（1）保证公司本次公开发行股票并在创业板上市不存在任何欺诈发行的情
形。
（2）如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上
市的，公司将在中国证监会等有权部门确认后五个工作日内启动股份购回程序，
购回公司本次公开发行的全部新股。
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2、控股股东上海玉素实业有限责任公司、实际控制人吴军、吴宏洋、吴雨
洋承诺
（1）保证公司本次公开发行股票并在创业板上市不存在任何欺诈发行的情
形。
（2）如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上
市的，本人/本公司将在中国证监会等有权部门确认后五个工作日内启动股份购
回程序，购回公司本次公开发行的全部新股。
本人/本公司违反上述承诺，将依法承担相应的法律责任。
（六）关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺
1、上海毓恬冠佳科技股份有限公司承诺
为降低本次发行上市摊薄即期回报的影响，公司拟通过大力开拓市场、扩
大业务规模、提高公司竞争力和持续盈利能力、加快募投项目实施进度、加强
募集资金管理、完善内部控制、提升管理水平、完善利润分配政策、强化投资
者回报，以填补本次发行对即期回报的摊薄，具体如下：
（1）填补被摊薄即期回报的措施
为降低首次公开发行摊薄公司即期回报的影响，公司承诺将通过一系列措
施，增强盈利能力，实现可持续发展，以填补被摊薄的即期回报。公司将通过
加强募集资金管理、提升公司盈利能力和水平、完善分红政策等措施，以提高
投资者回报。具体如下：
1）加快募集资金的使用进度，提高资金使用效率
公司董事会已对本次发行募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募
投项目符合行业发展趋势及公司未来整体战略发展方向。通过本次发行募集资
金投资项目的实施，公司将进一步夯实资本实力，优化公司治理结构和资产结
构，扩大经营规模和市场占有率。在募集资金到位后，公司董事会将确保资金
能够按照既定用途投入，并全力加快募集资金的使用进度，提高资金的使用效
率。
2）加快公司主营业务的发展，提高公司盈利能力
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公司将继续秉承稳健经营的理念，逐步扩充公司主营产品生产能力，进一
步提高经营规模，坚持以产品为核心，发展服务，同时在注重服务重点客户的
同时，通过建立布局合理、运营高效的营销服务网络，进一步增强公司市场竞
争力，提高公司盈利能力。
3）加强对募集资金的监管，保证募集资金合理合法使用
为了规范公司募集资金的管理和运用，切实保护投资者的合法权益，公司
制定了《募集资金管理制度》，对募集资金存储、使用、监督和责任追究等内容
进行明确规定。公司将严格遵守《募集资金管理制度》等相关规定，由保荐人、
存管银行、公司共同监管募集资金按照承诺用途和金额使用，保障募集资金用
于承诺的投资项目，配合监管银行和保荐人对募集资金使用的检查和监督。
4）完善利润分配政策，强化投资者回报机制
《公司章程》中已明确了利润分配原则、分配方式、分配条件及利润分配
的决策程序和机制，并制定了明确的股东回报规划。公司将以《公司章程》所
规定的利润分配政策为指引，在充分听取广大中小股东意见的基础上，结合公
司经营情况和发展规划，持续完善现金分红政策并予以严格执行，努力提升股
东投资回报。
5）加强经营管理和内部控制，提升经营效率
公司已经按照《公司法》《证券法》等相关法律、法规和规范性文件的要求，
制定了《公司章程》，建立了由公司股东大会、董事会、监事会和经营管理层组
成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和执行机构之间权
责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的运行机制。未来公司将进一步提高
经营和管理水平，持续完善并优化经营决策程序，严格控制公司的各项成本费
用支出，加强成本管理，优化预算管理流程，强化执行监督，全面有效地提升
公司经营效率。
（2）关于承诺履行的约束措施
公司将严格履行上述措施和承诺事项，积极接受社会监督。如公司非因自
然灾害、法律、法规变化或其他不可抗力因素，未履行公开承诺事项的，公司
将采取以下措施：
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1）及时在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体
原因并向股东和社会公众投资者道歉；
2）如该违反的承诺属可以继续履行的，公司将及时、有效地采取措施消除
相关违反承诺事项；如该违反的承诺确已无法履行的，公司将向投资者及时作
出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺，并将上述补充承诺或替代性承
诺提交股东大会审议；
3）公司承诺未能履行、无法履行或无法按期履行导致投资者损失的，由公
司依法赔偿投资者的损失；公司因违反承诺有违法所得的，按相关法律法规处
理；
4）其他根据届时规定可以采取的措施。
如公司因自然灾害、法律、法规变化或其他不可抗力因素，导致未能履行
公开承诺事项的，公司将采取以下措施：
1）及时在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体
原因并向股东和社会公众投资者道歉；
2）尽快制定将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会审
议，尽可能地保护投资者利益。
2、控股股东上海玉素实业有限责任公司、实际控制人吴军、吴宏洋、吴雨
洋承诺
本企业/本人在作为公司控股股东/实际控制人期间，不得越权干预公司经营
管理活动，不侵占公司利益。不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送
利益，也不得采用其他方式损害公司利益，不得动用公司资产从事与其履行职
责无关的投资、消费活动。
3、董事、高级管理人员吴军、吴朝晖、朴成弘、吴宏洋、尉丽峰、吴雨洋、
朱德引、韩奋吉、刘启明、刘风景、董慧承诺
（1）本人不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用
其他方式损害公司利益；
（2）本人严格自律并积极促使公司采取实际有效措施，对公司董事和高级
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管理人员的职务消费行为进行约束；
（3）本人不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；
（4）本人积极促使由公司制定、修改的薪酬制度与上述公司填补回报措施
的执行情况相挂钩；
（5）本人积极促使公司未来制定、修改的股权激励的行权条件与上述公司
填补回报措施的执行情况相挂钩。
如本人违反上述承诺或未履行承诺，则应在股东大会及中国证监会指定的
披露媒体上公开作出解释并道歉，并自愿接受深圳证券交易所以及中国证监会
作出的监管措施；若本人违反上述承诺给发行人或者股东造成损失的，依法承
担补偿责任。
（七）利润分配政策的承诺
1、上海毓恬冠佳科技股份有限公司承诺
（1）利润分配原则
公司兼顾对全体股东的合理投资回报及公司的持续健康发展，实行持续稳
定的利润分配政策。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害
公司持续经营能力。
（2）利润分配形式
公司可以采取现金、股票或者现金股票相结合等法律法规允许的方式分配
股利，现金分红优先于其他分红方式。公司具备现金分红条件的，应当采用现
金分红进行利润分配。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、
每股净资产的摊薄等真实合理因素。
（3）现金分红条件和比例
现金分红的具体条件为：
1）当年实现的净利润为正数且年末可供分配利润为正数；
2）未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，或在考虑
实施前述重大投资计划或重大现金支出以及该年度现金分红的前提下公司正常
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生产经营的资金需求仍能够得到满足。
上述重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：
1）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计净资产的 50%；
2）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的 30%；
3）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
在满足现金分红条件的情况下，具体分配比例由公司董事会根据公司经营
状况和中国证监会的有关规定拟定，由股东大会审议决定，但公司连续三年内
以现金方式累计分配的利润不少于三年实现的年均可分配利润的 30%。公司董
事会可以根据公司的盈利状况及资金需求提议进行中期利润分配。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定
的程序，提出差异化的现金分红政策：
1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。
公司派发股利时，按照有关法律、法规的规定代扣代缴股东股利收入的应
纳税金。
（4）发放股票股利的具体条件
在公司符合上述现金分红规定，董事会认为公司具有成长性、每股净资产
的摊薄、股本规模和股本结构真实合理因素，发放股票股利有利于公司全体股
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东整体利益时，董事会可以在实施上述现金分红之外，提出股票股利分配方案，
并提交股东大会审议。
（5）利润分配方案的审议程序
公司董事会应结合公司盈利情况、资金需求和股东回报规划提出合理的分
红建议和预案。在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司
现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，在
考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报及公司稳健发展的基础上，形成利润
分配方案。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董
事会审议。
董事会提出的利润分配方案需经董事会过半数以上的董事表决通过，独立
董事应发表明确独立意见。
董事会在决策和形成利润分配预案时，需记录管理层建议、参会董事的发
言要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公
司档案妥善保存。
监事会应对董事会拟定的利润分配方案进行审议，并经监事会全体监事过
半数以上表决通过。
董事会和监事会通过利润分配预案后，利润分配预案需提交公司股东大会
审议，并由出席股东大会的股东所持表决权的过半数通过。
公司应切实保障中小股东参与股东大会的权利，在公司股东大会对利润分
配方案进行审议前，可通过多种渠道主动与股东，特别是中小股东，进行沟通
和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
公司满足现金分红条件但不进行现金分红时，董事会就不进行现金分红的
具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经
独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在中国证监会指定的媒体上予以披
露。
（6）利润分配政策的变更
公司因有关法律、法规和规范性文件的规定，行业监管政策，自身经营情
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况、投资规划和长期发展的需要，或者因为外部经营环境发生重大变化，确实
需要调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，在履行有关程序后，
可以对既定的利润分配政策进行调整，但调整后的利润分配政策不得违反中国
证监会和深交所的有关规定。
董事会应综合考虑利润分配政策调整的条件，并结合公众投资者，特别是
中小股东，和独立董事的意见，拟定调整利润分配政策的议案。董事会提出的
调整利润分配政策议案需经董事会半数以上董事表决通过，独立董事应当对利
润分配政策的调整发表独立意见。调整利润分配政策的议案经上述程序审议通
过后，需提交公司股东大会审议并经出席股东大会股东所持表决权 2/3 以上通
过。
公司承诺本次公开发行股票并上市后将严格按照《上海毓恬冠佳科技股份
有限公司章程（草案）》及《上海毓恬冠佳科技股份有限公司上市后三年股东分
红回报规划》的相关规定进行利润分配，切实保障投资者权益。
（八）依法承担赔偿责任的承诺
1、上海毓恬冠佳科技股份有限公司承诺
如公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是
否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购首次公开
发行的全部新股。回购价格按照发行价（若本公司股票在此期间发生派息、送
股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整）加算银行同期
存款利息确定，并根据相关法律、法规规定的程序实施。在实施上述股份回购
时，如相关法律、法规、公司章程等另有规定的从其规定。本公司将在相关事
实被中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）或其他有权部门认定后
30 日内启动回购股份的措施。
如公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在
证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
若本公司未能履行上述承诺，本公司将在股东大会及中国证监会指定的披
露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，同时及
时进行公告，并将在定期报告中披露公司、控股股东、实际控制人、董事、监
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事、高级管理人员关于公司回购新股、赔偿损失，控股股东、实际控制人及董
监高赔偿损失等承诺的履行情况以及未履行承诺时的补救及改正情况。
2、控股股东上海玉素实业有限责任公司、实际控制人吴军、吴宏洋、吴雨
洋承诺
（1）承诺人承诺本次发行并上市的招股意向书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法
律责任。
（2）若因发行人本次发行并上市的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，承诺人将依法赔偿投资者
损失。在该等违法事实被中国证券监督管理委员会、证券交易所或司法机关认
定后，承诺人将本着主动沟通、尽快赔偿、切实保障投资者特别是中小投资者
利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者沟通赔偿，
通过设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失。
（3）上述承诺为承诺人真实意思表示，承诺人自愿接受监管机构、自律组
织及社会公众的监督，若违反上述承诺，承诺人将依法承担相应责任。
3、董事、监事、高级管理人员吴军、吴朝晖、朴成弘、吴宏洋、尉丽峰、
吴雨洋、刘启明、刘风景、董慧、杨守彬、李超、朱海锋、朱德引、韩奋吉承
诺
（1）承诺人承诺本次发行并上市的招股意向书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法
律责任。
（2）若因发行人本次发行并上市招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，承诺人将依法赔偿投资者损
失。在该等违法事实被中国证券监督管理委员会、证券交易所或司法机关认定
后，承诺人将本着主动沟通、尽快赔偿、切实保障投资者特别是中小投资者利
益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者沟通赔偿，
通过设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失。
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（3）上述承诺为承诺人真实意思表示，承诺人自愿接受监管机构、自律组
织及社会公众的监督，若违反上述承诺，承诺人将依法承担相应责任。
4、本次发行相关中介机构的承诺及约束措施
发行人保荐人国泰君安证券股份有限公司承诺：“因国泰君安证券股份有
限公司为发行人首次公开发行股票事宜制作、出具的文件有虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。”
发行人律师上海市锦天城律师事务所承诺：“因锦天城在发行人首次公开
发行股票并在创业板上市工作期间未勤勉尽责导致锦天城制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成实际损失的，在该等违法
事实被认定后，将依法赔偿投资者损失。”
发行人审计机构、验资机构上会会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：
“因上会会计师为发行人首次公开发行股票并在创业板上市制作、出具的文件
有虚假记载误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资
者损失。”
发行人资产评估机构上海财瑞资产评估有限公司承诺：“因财瑞评估为发
行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给
投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。”
（九）发行人控股股东、实际控制人避免新增同业竞争的承诺
1、控股股东上海玉素实业有限责任公司、实际控制人吴军、吴宏洋、吴雨
洋承诺
（1）截至本承诺函出具之日，承诺人已向毓恬冠佳准确、全面地披露了承
诺人直接或间接持有的其他企业和经济组织的股权或权益情况，除毓恬冠佳及
其下属企业外，承诺人及承诺人控制的其他企业没有以任何方式在中国境内外
直接或间接发展、经营、参与投资任何导致或可能导致与毓恬冠佳及其下属企
业主营业务直接或间接产生同业竞争或潜在同业竞争的业务或活动（以下简称
“竞争业务”）。
（2）自本承诺函出具之日起，除毓恬冠佳及其下属企业外，承诺人及承诺
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人控制的其他企业将不会以任何方式在中国境内外：1）以任何形式直接或间接
从事竞争业务；2）直接或间接控股、收购任何从事竞争业务的企业（以下简称
“竞争企业”），或以其他方式取得竞争企业的控制权；3）以任何方式为竞争
企业提供业务、财务等其他方面的帮助。
（3）自本承诺函出具之日起，如承诺人或承诺人控制的其他企业进一步拓
展产品和业务范围，或毓恬冠佳进一步拓展产品和业务范围，承诺人或承诺人
控制的其他企业将不与毓恬冠佳现有或拓展后的产品或业务相竞争；若与毓恬
冠佳及其下属企业拓展后的产品或业务产生竞争，则承诺人或承诺人控制的其
他企业将以停止生产或经营相竞争的业务或产品，或者将相竞争的业务或产品
纳入到毓恬冠佳经营，或者将相竞争的业务或产品转让给无关联关系的第三方
等方式避免同业竞争。承诺人或承诺人控制的其他企业转让竞争业务的，若毓
恬冠佳或其下属企业提出受让请求，承诺人或承诺人控制的其他企业将无条件
按公允价格和法定程序将该等业务优先转让给毓恬冠佳或其下属企业。
（4）如承诺人或承诺人控制的其他企业将来可能获得任何竞争业务的机会，
承诺人将立即通知毓恬冠佳并尽力促成该等业务机会按照毓恬冠佳或其下属企
业能够接受的合理条款和条件首先提供给毓恬冠佳或其下属企业。
（5）承诺人或承诺人控制的其他企业不会向与毓恬冠佳及其下属企业所从
事的业务构成竞争的其他公司、企业或其他机构、组织、个人提供与该等竞争
业务相关的专有技术、商标等知识产权或提供销售渠道、客户等商业秘密。
（6）承诺人保证合法、合理地运用股东权利，不采取任何限制或影响毓恬
冠佳及其下属企业正常经营的行为，不会利用股东地位损害毓恬冠佳及其下属
企业或其它股东利益的经营活动。
（7）若承诺人违反上述承诺，承诺人承诺将采取以下措施：1）在有关监
管机构及毓恬冠佳认可的媒体上向社会公众道歉，并及时、充分披露承诺未得
到执行、无法执行或无法按期执行的原因；2）向毓恬冠佳及其投资者提出补充
或替代承诺，以保护公司及其投资者的权益，并将上述补充承诺或替代承诺提
交股东大会审议；3）承诺人违反上述承诺的所得收益归毓恬冠佳所有，承诺人
将向毓恬冠佳上缴该等收益；给毓恬冠佳造成损失的，在有关的损失金额确定
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后，承诺人将在毓恬冠佳通知的时限内赔偿毓恬冠佳因此遭受的损失，若承诺
人未及时、全额赔偿毓恬冠佳遭受的相关损失，毓恬冠佳有权扣减应向承诺人
支付的股息、红利，作为承诺人对毓恬冠佳的赔偿；4）承诺人将在接到毓恬冠
佳通知之日起 10 个工作日内启动有关消除同业竞争的相关措施，包括但不限于
依法终止有关投资、转让相关股权或竞争业务等。
（8）本承诺函自承诺人签署之日即行生效，并在承诺人作为公司的控股股
东/实际控制人期间持续有效。
2、实际控制人的一致行动人吴朋、李筱铭承诺
（1）截至本承诺函出具之日，承诺人已向毓恬冠佳准确、全面地披露了承
诺人直接或间接持有的其他企业和经济组织的股权或权益情况，除毓恬冠佳及
其下属企业外，承诺人及承诺人控制的其他企业没有以任何方式在中国境内外
直接或间接发展、经营、参与投资任何导致或可能导致与毓恬冠佳及其下属企
业主营业务直接或间接产生同业竞争或潜在同业竞争的业务或活动（以下简称
“竞争业务”）。
（2）自本承诺函出具之日起，除毓恬冠佳及其下属企业外，承诺人及承诺
人控制的其他企业将不会以任何方式在中国境内外：1）以任何形式直接或间接
从事竞争业务；2）直接或间接控股、收购任何从事竞争业务的企业（以下简称
“竞争企业”），或以其他方式取得竞争企业的控制权；3）以任何方式为竞争企
业提供业务、财务等其他方面的帮助。
（3）自本承诺函出具之日起，如承诺人或承诺人控制的其他企业进一步拓
展产品和业务范围，或毓恬冠佳进一步拓展产品和业务范围，承诺人或承诺人
控制的其他企业将不与毓恬冠佳现有或拓展后的产品或业务相竞争；若与毓恬
冠佳及其下属企业拓展后的产品或业务产生竞争，则承诺人或承诺人控制的其
他企业将以停止生产或经营相竞争的业务或产品，或者将相竞争的业务或产品
纳入到毓恬冠佳经营，或者将相竞争的业务或产品转让给无关联关系的第三方
等方式避免同业竞争。承诺人或承诺人控制的其他企业转让竞争业务的，若毓
恬冠佳或其下属企业提出受让请求，承诺人或承诺人控制的其他企业将无条件
按公允价格和法定程序将该等业务优先转让给毓恬冠佳或其下属企业。
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（4）如承诺人或承诺人控制的其他企业将来可能获得任何竞争业务的机会，
承诺人将立即通知毓恬冠佳并尽力促成该等业务机会按照毓恬冠佳或其下属企
业能够接受的合理条款和条件首先提供给毓恬冠佳或其下属企业。
（5）承诺人或承诺人控制的其他企业不会向与毓恬冠佳及其下属企业所从
事的业务构成竞争的其他公司、企业或其他机构、组织、个人提供与该等竞争
业务相关的专有技术、商标等知识产权或提供销售渠道、客户等商业秘密。
（6）承诺人保证合法、合理地运用股东权利，不采取任何限制或影响毓恬
冠佳及其下属企业正常经营的行为，不会利用股东地位损害毓恬冠佳及其下属
企业或其它股东利益的经营活动。
（7）若承诺人违反上述承诺，承诺人承诺将采取以下措施：1）在有关监
管机构及毓恬冠佳认可的媒体上向社会公众道歉，并及时、充分披露承诺未得
到执行、无法执行或无法按期执行的原因；2）向毓恬冠佳及其投资者提出补充
或替代承诺，以保护公司及其投资者的权益，并将上述补充承诺或替代承诺提
交股东大会审议；3）承诺人违反上述承诺的所得收益归毓恬冠佳所有，承诺人
将向毓恬冠佳上缴该等收益；给毓恬冠佳造成损失的，在有关的损失金额确定
后，承诺人将在毓恬冠佳通知的时限内赔偿毓恬冠佳因此遭受的损失，若承诺
人未及时、全额赔偿毓恬冠佳遭受的相关损失，毓恬冠佳有权扣减应向承诺人
支付的股息、红利，作为承诺人对毓恬冠佳的赔偿；4）承诺人将在接到毓恬冠
佳通知之日起 10 个工作日内启动有关消除同业竞争的相关措施，包括但不限于
依法终止有关投资、转让相关股权或竞争业务等。
（8）本承诺函自承诺人签署之日即行生效，并在承诺人作为公司的实际控
制人的一致行动人期间持续有效。
（十）公司股东信息披露专项承诺
1、上海毓恬冠佳科技股份有限公司承诺
根据《中华人民共和国公司法》等相关法律、行政法规及规范性文件的要
求，上海毓恬冠佳科技股份有限公司承诺如下：
（1）不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情
形；
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（2）不存在本次发行上市的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人
员直接或间接持有公司股份的情形；
（3）不存在以公司股份进行不当利益输送的情形；
（4）本公司已真实、准确、完整地披露股东信息；
（5）若本公司违反上述承诺，将承担由此引起的一切法律责任。
（十一）关于规范与减少关联交易的承诺
1、上海毓恬冠佳科技股份有限公司承诺
公司已按法律、法规和中国证监会、全国股转系统要求披露所有关联交易
事项，不存在应披露而未披露之情形。
公司将尽量避免关联交易事项，在进行确有必要且无法避免的关联交易时，
将严格遵循市场规则，本着平等互利、等价有偿的一般商业原则，公平合理地
进行，并按相关法律法规以及规范性文件的规定履行交易程序及信息披露义务。
关联交易价格在国家物价部门有规定时，执行国家价格；在国家物价部门
无相关规定时，按照不高于同类交易的市场价格、市场条件，由交易双方协商
确定，以维护公司及其他股东和交易相对人的合法权益。
公司保证不利用关联交易转移公司的利润，不通过影响公司的经营决策损
害公司及其股东的合法权益。
公司保证严格遵守公司章程以及关联交易管理办法中关于关联交易事项的
回避规定。
本公司所做的上述承诺不可撤销。本公司如违反上述承诺，将立即停止相
关的关联交易，并及时采取必要措施予以纠正补救。
2、控股股东上海玉素实业有限责任公司、实际控制人吴军、吴宏洋、吴雨
洋承诺
（1）承诺人按照证券监管法律、法规以及规范性文件的要求对关联方以及
关联交易进行了完整、详尽的披露。除己经向相关中介机构书面披露的关联交
易以外，承诺人以及其直接或间接控制下属企业或其他经济组织（以下简称
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“下属企业”）与毓恬冠佳之间不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的
有关规定应披露而未披露的关联交易。
（2）承诺人承诺将严格遵守所适用的法律、法规、规章和规范性文件有关
规定，充分尊重毓恬冠佳的独立法人地位，善意、诚信的行使权利并履行相应
义务，保证不干涉毓恬冠佳在资产、业务、财务、人员、机构等方面的独立性，
保证不会利用股东地位促使毓恬冠佳股东大会、董事会、监事会、管理层等机
构或人员作出任何可能损害毓恬冠佳及其股东合法权益的决定或行为。
（3）承诺人及其下属企业将尽量避免与毓恬冠佳发生关联交易。对于承诺
人及其下属企业与毓恬冠佳之间发生的不可避免的关联交易，承诺人将采取合
法、有效的措施确保严格按照有关法律、法规、规范性文件及毓恬冠佳公司章
程的规定履行回避表决等关联交易决策程序并及时履行信息披露义务，保证关
联交易将按照公平合理的商业条件进行，承诺人及其下属企业不得要求或接受
毓恬冠佳给予比在任何一项市场公平交易中第三方更为优惠的条件。承诺人及
其下属企业将严格及善意地履行与毓恬冠佳之间的关联交易协议，不向毓恬冠
佳谋求任何超出协议之外的利益。
承诺人承诺不会利用关联交易转移、输送利润，不会通过毓恬冠佳的经营
决策权损害毓恬冠佳及其他股东的合法权益。
（4）如违反上述承诺给毓恬冠佳造成损失，承诺人将及时、足额向毓恬冠
佳作出赔偿或补偿。承诺人未能履行上述赔偿或补偿承诺的，则毓恬冠佳有权
相应扣减应付承诺人的现金分红（包括相应扣减承诺人因间接持有毓恬冠佳股
份而可间接分得的现金分红）。在相应的承诺履行前，承诺人亦不转让承诺人
所直接或间接所持的毓恬冠佳的股份，但为履行上述承诺而进行转让的除外。
（5）本承诺函自承诺人签署之日起生效，在毓恬冠佳的首发上市申请在深
圳证券交易所审核期间、中国证监会注册期间（包括已获批准进行公开发行但
成为上市公司前的期间）和毓恬冠佳作为上市公司存续期间持续有效，但自下
列较早时间起不再有效：1）毓恬冠佳不再是上市公司；2）依据毓恬冠佳所应
遵守的相关规则，承诺人不再是毓恬冠佳的关联方。
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3、董事、监事、高级管理人员吴军、吴朝晖、朴成弘、吴宏洋、尉丽峰、
吴雨洋、刘启明、刘风景、董慧、杨守彬、李超、朱海锋、朱德引、韩奋吉承诺
（1）承诺人按照证券监管法律、法规以及规范性文件的要求对关联方以及
关联交易进行了完整、详尽的披露。除己经向相关中介机构书面披露的关联交
易以外，承诺人以及其直接或间接控制下属企业或其他经济组织（以下简称
“下属企业”）与毓恬冠佳之间不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的
有关规定应披露而未披露的关联交易。
（2）承诺人承诺将严格遵守所适用的法律、法规、规章和规范性文件有关
规定，充分尊重毓恬冠佳的独立法人地位，善意、诚信的行使权利并履行相应
义务，保证不干涉毓恬冠佳在资产、业务、财务、人员、机构等方面的独立性，
保证不会利用股东地位促使毓恬冠佳股东大会、董事会、监事会、管理层等机
构或人员作出任何可能损害毓恬冠佳及其股东合法权益的决定或行为。
（3）承诺人及其下属企业将尽量避免与毓恬冠佳发生关联交易。对于承诺
人及其下属企业与毓恬冠佳之间发生的不可避免的关联交易，承诺人将采取合
法、有效的措施确保严格按照有关法律、法规、规范性文件及毓恬冠佳公司章
程的规定履行回避表决等关联交易决策程序并及时履行信息披露义务，保证关
联交易将按照公平合理的商业条件进行，承诺人及其下属企业不得要求或接受
毓恬冠佳给予比在任何一项市场公平交易中第三方更为优惠的条件。承诺人及
其下属企业将严格及善意地履行与毓恬冠佳之间的关联交易协议，不向毓恬冠
佳谋求任何超出协议之外的利益。
承诺人承诺不会利用关联交易转移、输送利润，不会通过毓恬冠佳的经营
决策权损害毓恬冠佳及其他股东的合法权益。
（4）如违反上述承诺给毓恬冠佳造成损失，承诺人将及时、足额向毓恬冠
佳作出赔偿或补偿。承诺人未能履行上述赔偿或补偿承诺的，则毓恬冠佳有权
相应扣减应付承诺人的现金分红（包括相应扣减承诺人因间接持有毓恬冠佳股
份而可间接分得的现金分红）。在相应的承诺履行前，承诺人亦不转让承诺人
所直接或间接所持的毓恬冠佳的股份，但为履行上述承诺而进行转让的除外。
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（5）本承诺函自承诺人签署之日起生效，在毓恬冠佳的首发上市申请在深
圳证券交易所审核期间、中国证监会注册期间（包括已获批准进行公开发行但
成为上市公司前的期间）和毓恬冠佳作为上市公司存续期间持续有效，但自下
列较早时间起不再有效：1）毓恬冠佳不再是上市公司；2）依据毓恬冠佳所应
遵守的相关规则，承诺人不再是毓恬冠佳的关联方。
4、持股 5%以上股东嘉兴隽通股权投资合伙企业（有限合伙）承诺
（1）承诺人按照证券监管法律、法规以及规范性文件的要求对关联方以及
关联交易进行了完整、详尽的披露。除己经向相关中介机构书面披露的关联交
易以外，承诺人以及其直接或间接控制下属企业或其他经济组织（以下简称
“下属企业”）与毓恬冠佳之间不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的
有关规定应披露而未披露的关联交易。
（2）承诺人承诺将严格遵守所适用的法律、法规、规章和规范性文件有关
规定，充分尊重毓恬冠佳的独立法人地位，善意、诚信的行使权利并履行相应
义务，保证不干涉毓恬冠佳在资产、业务、财务、人员、机构等方面的独立性，
保证不会利用股东地位促使毓恬冠佳股东大会、董事会、监事会、管理层等机
构或人员作出任何可能损害毓恬冠佳及其股东合法权益的决定或行为。
（3）承诺人及其下属企业将尽量避免与毓恬冠佳发生关联交易。对于承诺
人及其下属企业与毓恬冠佳之间发生的不可避免的关联交易，承诺人将采取合
法、有效的措施确保严格按照有关法律、法规、规范性文件及毓恬冠佳公司章
程的规定履行回避表决等关联交易决策程序并及时履行信息披露义务，保证关
联交易将按照公平合理的商业条件进行，承诺人及其下属企业不得要求或接受
毓恬冠佳给予比在任何一项市场公平交易中第三方更为优惠的条件。承诺人及
其下属企业将严格及善意地履行与毓恬冠佳之间的关联交易协议，不向毓恬冠
佳谋求任何超出协议之外的利益。
承诺人承诺不会利用关联交易转移、输送利润，不会通过毓恬冠佳的经营
决策权损害毓恬冠佳及其他股东的合法权益。
（4）如违反上述承诺给毓恬冠佳造成损失，承诺人将及时、足额向毓恬冠
佳作出赔偿或补偿。承诺人未能履行上述赔偿或补偿承诺的，则毓恬冠佳有权
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相应扣减应付承诺人的现金分红（包括相应扣减承诺人因间接持有毓恬冠佳股
份而可间接分得的现金分红）。在相应的承诺履行前，承诺人亦不转让承诺人
所直接或间接所持的毓恬冠佳的股份，但为履行上述承诺而进行转让的除外。
（5）本承诺函自承诺人签署之日起生效，在毓恬冠佳的首发上市申请在深
圳证券交易所审核期间、中国证监会注册期间（包括已获批准进行公开发行但
成为上市公司前的期间）和毓恬冠佳作为上市公司存续期间持续有效，但自下
列较早时间起不再有效：1）毓恬冠佳不再是上市公司；2）依据毓恬冠佳所应
遵守的相关规则，承诺人不再是毓恬冠佳的关联方。
（十二）未履行承诺的约束措施
1、上海毓恬冠佳科技股份有限公司承诺
上海毓恬冠佳科技股份有限公司（以下简称“毓恬冠佳”或“本公司”）
拟申请首次公开发行股票并上市（以下简称“本次发行上市”），公司将严格
履行就首次公开发行股票并上市时所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会
监督。若公司未能完全有效的履行公开承诺事项（因相关法律法规、政策变化、
自然灾害及其他不可抗力等无法控制的客观原因导致的除外），则公司将采取
下列约束措施：
（1）在公司股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具
体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
（2）若该承诺可以继续履行的，公司将继续履行该承诺；若确实无法继续
履行，向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益，并同
意将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；
（3）对公司该等未履行承诺的行为负有责任的股东暂停分配利润；
（4）对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理
人员停发薪酬或津贴；
（5）给投资者造成损失的，公司将向投资者依法承担赔偿责任。
2、控股股东上海玉素实业有限责任公司、实际控制人吴军、吴宏洋、吴雨
洋承诺
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本人/本企业将严格履行就公司首次公开发行股票并上市所作出的所有公开
承诺事项，积极接受社会监督。
如本人/本企业违反就公司首次公开发行股票并上市时所作出的一项或多项
公开承诺，应接受如下约束措施，直至该等承诺或替代措施实施完毕：
（1）在公司股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具
体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉；
（2）如因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在
获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户；
（3）如因未履行相关承诺而给公司和其他投资者造成损失的，依法赔偿公
司和投资者的相关损失。
3、董事、监事、高级管理人员吴军、吴朝晖、朴成弘、吴宏洋、尉丽峰、
吴雨洋、刘启明、刘风景、董慧、杨守彬、李超、朱海锋、朱德引、韩奋吉承诺
本人将严格履行就公司首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事
项，积极接受社会监督。
如本人违反就公司首次公开发行股票并上市时所作出的一项或多项公开承
诺，应接受如下约束措施，直至该等承诺或替代措施实施完毕：
（1）在公司股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具
体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉；
（2）如因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在
获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户；
（3）如因未履行相关承诺而给公司和其他投资者造成损失的，依法赔偿公
司和投资者的相关损失。
4、持股 5%以上股东嘉兴隽通股权投资合伙企业（有限合伙）承诺
本人/本企业将严格履行就公司首次公开发行股票并上市所作出的所有公开
承诺事项，积极接受社会监督。
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如本人/本企业违反就公司首次公开发行股票并上市时所作出的一项或多项
公开承诺，应接受如下约束措施，直至该等承诺或替代措施实施完毕：
（1）在公司股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具
体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉；
（2）如因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在
获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户；
（3）如因未履行相关承诺而给公司和其他投资者造成损失的，依法赔偿公
司和投资者的相关损失。
（十三）延长股份锁定期限的承诺
根据《监管规则适用指引——发行类第 10 号》等相关法律、行政法规及规
范性文件的要求，控股股东上海玉素，实际控制人吴军、吴宏洋、吴雨洋及其
一致行动人吴朋、李筱铭，董事、监事、高级管理人员吴军、吴朝晖、朴成弘、
吴宏洋、尉丽峰、吴雨洋、刘启明、刘风景、董慧、杨守彬、李超、朱海锋、
朱德引、韩奋吉，员工持股平台崧毓煌、崧恬煌、毓崧翔、毓崧祺承诺：
（一）发行人上市当年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，延长本公司/
本人届时所持股份锁定期限 6 个月；
（二）发行人上市第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前项基
础上延长本公司/本人届时所持股份锁定期限 6 个月；
（三）发行人上市第三年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前两项
基础上延长本公司/本人届时所持股份锁定期限 6 个月。
说明：
1.“净利润”以扣除非经常性损益后归母净利润为准。
2.“届时所持股份”是指承诺人上市前取得，上市当年及之后第二年、第
三年年报披露时仍持有的股份。
3.“发行人”指上海毓恬冠佳科技股份有限公司。
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（十四）其他重要承诺
1、天域智控股东上海众联成承诺：
天域智控(上海)科技有限公司(以下简称“天域智控”)系上海毓恬冠佳科技股
份有限公司(以下简称“发行人”)首次公开发行股票并上市的募集资金投资项目的
实施主体，本企业作为天域智控的少数股东，持有天域智控 29%的股权，现承
诺如下:
为保障发行人汽车电子研发建设项目的顺利实施，本企业承诺在发行人向
天域智控增加注册资本的同时，本企业将依照天域智控现有股权比例，并参照
发行人对天域智控的增资价格，对天域智控进行增资。
上述承诺为本企业的真实意思表示，本企业自愿接受监管机构、自律组织
及社会公众的监督，若违反上述承诺，本企业自愿承担相应法律责任。
2、上海众联成合伙人熊雪峰、赵亮亮承诺：
天域智控(上海)科技有限公司(以下简称“天域智控”)系上海毓恬冠佳科技股
份有限公司(以下简称“发行人”)首次公开发行股票并上市的募集资金投资项目的
实施主体，本人作为天域智控的少数股东上海众联成企业管理咨询合伙企业(有
限合伙)(以下简称“众联成”)的合伙人，现承诺如下:
为保障发行人汽车电子研发建设项目的顺利实施，本人承诺在发行人向天
域智控增加注册资本的同时，本人将依照众联成的现有出资比例，对众联成进
行增资，并保证众联成有充足的资金完成对天域智控的增资。
本人承诺在众联成合伙人会议上对天域智控增资的议案投“同意”票，促成
众联成对天域智控增资的议案的通过。
上述承诺为本人的真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社
会公众的监督，若违反上述承诺，本人自愿承担相应法律责任。
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备查文件（八）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上
市相关的其他承诺事项
（一）关于缴纳社保及公积金的承诺
1、控股股东上海玉素实业有限责任公司、实际控制人吴军、吴宏洋、吴雨
洋承诺
发行人控股股东上海玉素实业有限责任公司、实际控制人吴军、吴宏洋和
吴雨洋承诺：如发行人及其子公司本次发行前未按规定为其全体员工缴纳（缴
存）各项社会保险及住房公积金，而被有关部门要求或决定补缴职工社会保险
和住房公积金，或因此受到任何罚款或损失，本企业/本人承诺将全额承担补缴
款项、罚款或损失支出，确保发行人不因此受到任何损失。
（二）不占用公司资金的承诺
1、控股股东上海玉素实业有限责任公司、实际控制人吴军、吴宏洋、吴雨
洋承诺
（1）截至本承诺函出具日，承诺人及承诺人控制的其他企业（不包括发行
人及其控制的企业，以下同）不存在以任何形式违规占用发行人及其控制企业
资金的情况
（2）承诺人及承诺人控制的其他企业保证不利用承诺人在发行人中的地位
和影响，违规占用或转移发行人及其控制企业的资金、资产及其他资源，或要
求发行人及其控制的企业违规提供担保。
（3）本承诺函自承诺人签署之日起生效，在承诺人作为发行人实际控制人
期间持续有效。若承诺人及承诺人控制的企业违反上述承诺对发行人或发行人
其他股东造成损失，承诺人将依法承担相应的赔偿责任。
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备查文件（十三） 股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会
秘书制度的建立健全及运行情况说明
（一）股东大会制度的建立健全及运行情况
2021 年 8 月 20 日，公司召开创立大会，通过了《公司章程》、《股东大会议
事规则》，建立了规范的股东大会制度。
自股份公司设立至 2024 年 10 月 21 日，共召开了 11 次股东大会，审议决
定了公司董事会和监事会成员、公司基本制度、设立董事会专门委员会、重大
对外投资，公开发行并上市、募集资金投资、修改《公司章程》等重大事项。
报告期内，公司股东大会的通知、召集、召开和表决方式符合《公司法》、《公
司章程》、《股东大会议事规则》的规定，会议记录完整规范，决议内容合法、
合规、真实、有效。股东大会依法履行了《公司法》、《公司章程》所赋予的权
利和义务。
（二）董事会制度的建立健全及运行情况
根据《公司章程》的规定，公司设董事会，对股东大会负责。公司董事会
由七名董事组成，其中独立董事三名。董事由股东大会选举或更换，任期三年。
董事任期届满，可以连选连任，但独立董事的连任时间不得超过六年。董事在
任期届满以前，股东大会不得无故解除其职务。董事会设董事长一人，副董事
长一人，由董事会以全体董事的过半数选举产生和罢免。
自股份公司设立至 2024 年 10 月 21 日，共召开了 14 次董事会，审议通过
了选举董事长、任免公司高级管理人员、制定公司各项规章制度、公开发行并
上市、募集资金投资方向等议案。报告期内，公司董事会的通知、召集、召开
和表决方式符合《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》的规定，会议记
录完整规范，决议内容合法、合规、真实、有效。董事会依法履行了《公司法》、
《公司章程》所赋予的权利和义务。
（三）监事会制度的建立健全及运行情况
依据《公司章程》规定，公司监事会由三名监事组成，其中职工代表监事
一人。监事会设主席一人，由全体监事过半数选举产生。监事的任期每届为三
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年。监事任期届满，可以连选连任。监事在任期届满以前，股东大会不得无故
解除其职务。
自股份公司设立至 2024 年 10 月 21 日，共召开了 10 次监事会，审议通过
了选举监事会主席、公司年度财务报告、监事会年度工作报告、公开发行并上
市等议案。报告期内，公司监事会的通知、召集、召开和表决方式符合《公司
法》、《公司章程》、《监事会议事规则》的规定，会议记录完整规范，决议内容
合法、合规、真实、有效。监事会依法履行了《公司法》、《公司章程》所赋予
的权利和义务。
（四）独立董事制度的建立健全及运行情况
公司共有三名独立董事，分别由刘启明、刘风景和董慧担任。公司独立董
事人数超过董事总人数的三分之一。
公司独立董事制度自建立以来规范运行，独立董事均勤勉尽责，按照相关
法律法规和《独立董事工作细则》的规定行使权利并履行职责。
独立董事自任职以来，参加了每一次董事会会议，勤勉尽责，严格按照
《公司法》、《公司章程》等相关要求，任职履行职责，对保证公司关联交易决
策公平、公正、公允性，保障董事会决策科学性，促进公司规范运作等方面均
发挥了积极作用。
（五）董事会秘书制度的建立健全及运行情况
公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以
及公司股东资料管理等事宜。
2021 年 8 月 20 日，公司召开第一届董事会第一次会议，聘任吴宏洋为公司
董事会秘书。吴宏洋自任职以来，依照有关法律法规和《公司章程》、《董事会
秘书工作制度》的规定，勤勉尽责地履行了董事会秘书职责。
2023 年 3 月 18 日，公司召开第一届董事会第九次会议，聘任韩奋吉为公司
董事会秘书。韩奋吉自任职以来，依照有关法律法规和《公司章程》、《董事会
秘书工作制度》的规定，勤勉尽责地履行了董事会秘书职责。
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备查文件（十四）审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明
公司董事会设立了战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会及提名委
员会，并审议通过了《战略委员会工作细则》、《审计委员会工作细则》、《薪酬
与考核委员会工作细则》、《提名委员会工作细则》，明确了各专门委员会的人员
构成、职责、工作细则等内容。各专门委员会人员组成情况及主要职责如下：
1、战略委员会的设置情况
公司战略委员会由三名董事组成，分别是吴军、刘启明、吴朝晖，其中吴
军任主任（召集人）。
2、审计委员会的设置情况
公司审计委员会由三名董事组成，分别是董慧、刘风景、吴军，其中董慧
任主任（召集人），董慧为会计专业人士。
3、提名委员会的设置情况
公司提名委员会由三名董事组成，分别是刘风景、刘启明、吴朝晖，其中
刘风景任主任（召集人）。
4、薪酬与考核委员会的设置情况
公司薪酬与考核委员会由三名董事组成，分别是刘启明、董慧、吴宏洋，
其中刘启明任主任（召集人）。
董事会专门委员会及其成员均能够切实履行职责，在公司的战略发展、财
务规范、内部控制、人才培养、员工激励等方面发挥了积极作用。
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备查文件（十五） 募集资金具体运用情况
一、募集资金投向和使用管理制度
公司制定了《募集资金管理制度》具体条款如下：
“第一章 总则
第一条 为了规范上海毓恬冠佳科技股份有限公司（以下简称“公司”）对
募集资金的管理和使用，维护公司和投资人的合法权益，依据《中华人民共和
国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板公司规范运作》、
《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求
（2022 年修订）》等有关法律、法规、规范性文件的规定及《公司章程》，结合
公司实际情况，制定本制度。
第二条 本制度所称募集资金是指公司通过发行股票及其衍生品种，向投资
者募集并用于特定用途的资金，但不包括公司实施股权激励计划募集的资金。
第三条 公司董事会对募集资金的使用和管理负责。公司董事会负责建立健
全募集资金管理制度，确保本制度的有效实施。公司董事会应当制定详细的资
金使用计划，做到资金使用规范、公开、透明。公司董事会应按规定真实、准
确、完整地披露募集资金的实际使用情况，充分保障投资者的知情权。
公司监事会、独立董事和保荐人对募集资金的使用和管理行使监督权。非
经公司股东大会依法作出决议，任何人无权变更募集资金用途。
第四条 公司应当确保募集资金使用的真实性和公允性。公司控股股东、实
际控制人不得直接或者间接占用或者挪用公司募集资金，不得利用公司募集资
金及募集资金投资项目获取不正当利益。
第五条 公司的董事、监事和高级管理人员应当勤勉尽责，督促公司规范使
用募集资金，自觉维护公司募集资金安全，不得参与、协助或纵容公司擅自或
变相改变募集资金用途。
第六条 本制度是公司对募集资金使用和管理的基本行为准则。如募集资金
投资项目通过公司的子公司或公司控制的其他企业实施的，公司应确保该子公
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司或公司控制的其他企业应遵守本制度。
第二章 募集资金的存储
第七条 公司应当审慎选择商业银行并开设募集资金专项账户（以下简称专
户），募集资金应当存放于经董事会批准设立的专户集中管理，专户不得存放非
募集资金或者用作其他用途。
公司如进行两次以上融资的，应当分别设置募集资金专户。
第八条 公司应当在募集资金到账后 1 个月内与保荐人或者独立财务顾问、
存放募集资金的商业银行（以下简称“商业银行”）签订募集资金专户存储三
方监管协议。该协议至少应当包括以下内容：
（一）公司应当将募集资金集中存放于募集资金专户；
（二）募集资金专户账号、该专户涉及的募集资金投资项目、存放金额；
（三）公司一次或者十二个月内累计从专户中支取的金额超过 5000 万元或
者募集资金净额的 20%的，公司及商业银行应当及时通知保荐人或者独立财务
顾问；
（四）商业银行每月向公司出具银行对账单，并抄送保荐人或者独立财务
顾问；
（五）保荐人或者独立财务顾问可以随时到商业银行查询募集资金专户资
料；
（六）保荐人或者独立财务顾问的督导职责、商业银行的告知及配合职责、
保荐人或者独立财务顾问和商业银行对公司募集资金使用的监管方式；
（七）公司、商业银行、保荐人或者独立财务顾问的权利、义务和违约责
任；
（八）商业银行三次未及时向保荐人或者独立财务顾问出具对账单或者通
知专户大额支取情况，以及存在未配合保荐人或者独立财务顾问查询与调查专
户资料情形的，公司可以终止协议并注销该募集资金专户。
公司应当在上述协议签订后及时公告协议主要内容。
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公司通过控股子公司实施募集资金投资项目的，应当由公司、实施募集资
金投资项目的控股子公司、商业银行和保荐人或者独立财务顾问共同签署三方
监管协议，公司及其控股子公司应当视为共同一方。
上述协议在有效期届满前提前终止的，公司应当自协议终止之日起一个月
内与相关当事人签订新的协议，并及时公告。
第九条 保荐人发现公司、商业银行未按约定履行募集资金专户存储三方监
管协议的，应当在知悉有关事实后及时向深圳证券交易所书面报告。
第十条 公司应当在每个会计年度结束后全面核查募集资金投资项目的进展
情况。公司财务部必须定期核对募集资金的存款余额，确保账实相互一致。
第三章 募集资金的使用
第十一条 公司应当审慎使用募集资金，保证募集资金的使用与招股意向书
或者募集说明书的承诺一致，不得随意改变募集资金投向，不得变相改变募集
资金用途。
公司应当真实、准确、完整地披露募集资金的实际使用情况。出现严重影
响募集资金投资计划正常进行的情形时，公司应当及时公告。
第十二条 公司募集资金原则上应当用于主营业务。公司使用募集资金不得
有如下行为：
（一）募集资金投资项目为开展委托理财（现金管理除外）、委托贷款等财
务性投资以及证券投资、衍生品投资等高风险投资，直接或者间接投资于以买
卖有价证券为主要业务的公司；
（二）通过质押、委托贷款或其他方式变相改变募集资金用途；
（三）将募集资金直接或者间接提 供给控股股东、实际控制人等关联人使
用，为关联人利用募集资金投资项目获取不正当利益提供便利；
（四）违反募集资金管理规定的其他行为。
第十三条 公司应当确保募集资金使用的真实性和公允性，防止募集资金被
被控股股东、实际控制人及其关联人非法占用或挪用，并采取有效措施避免关
联人利用募集资金投资项目获取不正当利益。
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第十四条 募集资金投资项目出现下列情形之一的，公司应当对该项目的可
行性、预计收益等重新进行论证，决定是否继续实施该项目：
（一）募集资金投资项目涉及的市场环境发生重大变化的；
（二）募集资金投资项目搁置时间超过一年的；
（三）超过最近一次募集资金投资计划的完成期限且募集资金投入金额未
达到相关计划金额 50%的；
（四）募集资金投资项目出现其他异常情形的。
公司应当在最近一期定期报告中披露项目的进展情况、出现异常的原因，
需要调整募集资金投资计划的，应当同时披露调整后的募集资金投资计划。
第十五条 公司将募集资金用作以下事项时，应当经董事会审议通过，并由
独立董事、监事会以及保荐人或者独立财务顾问发表明确同意意见：
（一）以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金；
（二）使用暂时闲置的募集资金进行现金管理；
（三）使用暂时闲置的募集资金暂时补充流动资金；
（四）变更募集资金用途；
（五）改变募集资金投资项目实施地点；
（六）调整募集资金投资项目计划进度；
（七）使用节余募集资金。
公司变更募集资金用途，以及使用节余募集资金达到股东大会审议标准的，
还应当经股东大会审议通过。
第十六条 暂时闲置的募集资金可进行现金管理，其投资产品的期限不得超
过十二个月，并满足安全性高、流动性好的要求，不得影响募集资金投资计划
正常进行。
投资产品不得质押，产品专用结算账户（如适用）不得存放非募集资金或
者用作其他用途，开立或者注销产品专用结算账户的，公司应当及时公告。
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第十七条 公司单个或者全部募集资金投资项目完成后，将节余募集资金
（包括利息收入）用作其他用途，金额低于 500 万元且低于该项目募集资金净
额 5%的，可以豁免履行本制度第十五条规定的程序，其使用情况应当在年度报
告中披露。
节余募集资金（包括利息收入）达到或者超过该项目募集资金净额 10%且
高于 1000 万元的，还应当经股东大会审议通过。
第十八条 公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的，
应当由会计师事务所出具鉴证报告。公司可以在募集资金到账后六个月内，以
募集资金置换自筹资金。
公司已在发行申请文件中披露拟以募集资金置换预先投入的自筹资金且预
先投入金额确定的，应当在置换实施前对外公告。
第十九条 公司使用闲置募集资金进行现金管理的，应当在董事会会议后及
时内公告下列内容：
（一）本次募集资金的基本情况，包括募集资金到账时间、募集资金金额、
募集资金净额及投资计划等；
（二）募集资金使用情况、闲置的情况及原因，是否存在变相改变募集资
金用途的行为和保证不影响募集资金项目正常进行的措施；
（三）闲置募集资金投资产品的发行主体、类型、投资范围、期限、额度、
收益分配方式、预计的年化收益率（如有）、董事会对投资产品的安全性及流动
性的具体分析与说明；
（四）独立董事、监事会以及保荐人或者独立财务顾问出具的意见。
公司应当在发现投资产品发行主体财务状况恶化、所投资的产品面临亏损
等重大风险情形时，及时对外披露风险提示性公告，并说明公司为确保资金安
全采取的风险控制措施。
第二十条 公司闲置募集资金暂时用于补充流动资金的，仅限于与主营业务
相关的生产经营使用，并应当符合以下条件：
（一）不得变相改变募集资金用途或者影响募集资金投资项目的正常进行；
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（二）已归还前次用于暂时补充流动资金的募集资金；
（三）单次补充流动资金时间不得超过十二个月；
（四）不得将闲置募集资金直接或者间接用于证券投资、衍生品交易等高
风险投资。
第二十一条 公司用闲置募集资金暂时补充流动资金的，应当在董事会审议
通过后及时公告以下内容：
（一）本次募集资金的基本情况，包括募集资金到账时间、募集资金金额、
募集资金净额及投资计划等；
（二）募集资金使用情况、闲置的情况及原因；
（三）导致流动资金不足的原因、闲置募集资金补充流动资金的金额及期
限；
（四）闲置募集资金补充流动资金预计节约财务费用的金额、是否存在变
相改变募集资金投向的行为和保证不影响募集资金投资项目正常进行的措施；
（五）独立董事、监事会以及保荐人或者独立财务顾问出具的意见；
（六）深圳证券交易所要求的其他内容。
补充流动资金到期日之前，公司应当将该部分资金归还至募集资金专户，
并在资金全部归还后两个交易日内公告。公司预计无法按期将该部分资金归还
至募集资金专户的，应当在到期日前按照前款要求履行审议程序并及时公告，
公告内容应当包括资金去向、无法归还的原因、继续用于补充流动资金的原因
及期限等。
第二十二条 公司应当根据公司的发展规划及实际生产经营需求，妥善安排
实际募集资金净额超过计划募集资金金额部分（以下简称超募资金）的使用计
划，科学、审慎地进行项目的可行性分析，提交董事会审议通过后及时披露。
使用计划公告应当包括下列内容：
（一）募集资金基本情况，包括募集资金到账时间、募集资金金额、实际
募集资金净额超过计划募集资金的金额、已投入的项目名称及金额、累计已计
划的金额及实际使用金额；
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（二）计划投入的项目介绍，包括各项目的基本情况、是否涉及关联交易、
可行性分析、经济效益分析、投资进度计划、项目已经取得或者尚待有关部门
审批的说明及风险提示（如适用）；
（三）独立董事和保荐人关于超募资金使用计划合理性、合规性和必要性
的独立意见。
计划单次使用超募资金金额达到 5000 万元且达到超募资金总额的 10%以上
的，还应当提交股东大会审议通过。
第二十三条 公司使用超募资金偿还银行贷款或者永久补充流动资金的，应
当经董事会和股东大会审议通过，独立董事以及保荐人或者独立财务顾问应当
发表明确同意意见并披露，且应当符合以下要求：
（一）用于永久补充流动资金和归还银行贷款的金额，每十二个月内累计
不得超过超募资金总额的 30%；
（二）公司在补充流动资金后十二个月内不得进行证券投资、衍生品交易
等高风险投资及为控股子公司以外的对象提供财务资助。公司应当在公告中对
此作出明确承诺。
第二十四条 公司存在下列情形的，视为募集资金用途变更：
（一）取消或者终止原募集资金项目，实施新项目；
（二）变更募集资金投资项目实施主体（实施主体在公司及公司全资子公
司之间变更的除外）；
（三）变更募集资金投资项目实施方式；
（四）深圳证券交易所认定为募集资金用途变更的其他情形。
第二十五条 公司董事会应当科学、审慎地选择新的投资项目，对新的投资
项目进行可行性分析，确保投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，能够有
效防范投资风险，提高募集资金使用效益。
第二十六条 公司拟将募集资金投资项目变更为合资经营的方式实施的，应
当在充分了解合资方基本情况的基础上，慎重考虑合资的必要性。公司应当控
股，确保对募集资金投资项目的有效控制。
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第二十七条 公司改变募集资金投资项目实施地点的，应当在董事会审议通
过后及时公告，说明改变情况、原因、对募集资金投资项目实施造成的影响以
及保荐人或者独立财务顾问出具的意见。
第四章 募集资金的管理和监督
第二十八条 公司应当真实、准确、完整地披露募集资金的实际使用情况。
第二十九条 公司董事会应当每半年度全面核查募集资金投资项目的进展情
况，出具半年度及年度募集资金存放与使用情况专项报告，并与定期报告同时
披露，直至募集资金使用完毕且报告期内不存在募集资金使用情况。
募集资金投资项目实际投资进度与投资计划存在差异的，公司应当解释具
体原因。募集资金投资项目年度实际使用募集资金与最近一次披露的募集资金
投资计划当年预计使用金额差异超过 30%的，公司应当调整募集资金投资计划，
并在募集资金存放与使用情况专项报告和定期报告中披露最近一次募集资金年
度投资计划、目前实际投资进度、调整后预计分年度投资计划以及投资计划变
化的原因等。
第三十条 独立董事应当关注募集资金实际使用情况与公司信息披露情况是否
存在重大差异。经二分之一以上独立董事同意，独立董事可以聘请会计师事务
所对募集资金存放与使用情况出具鉴证报告。公司应当积极配合，并承担必要
的费用。
鉴证结论为“保留结论”“否定结论”或者“无法提出结论”的，公司董事
会应当就鉴证报告中注册会计师提出该结论的理由进行分析、提出整改措施并
及时披露。
第三十一条 公司当年存在募集资金使用的，应当在进行年度审计的同时，
聘请会计师事务所对实际投资项目、实际投资金额、实际投入时间和项目完工
程度等募集资金使用情况进行专项审核，并对董事会出具的专项报告是否已经
按照本制度编制以及是否如实反映了年度募集资金实际存放、使用情况进行合
理鉴证，提出鉴证结论。公司应当在年度募集资金存放与使用专项报告中披露
鉴证结论。
鉴证结论为“保留结论”“否定结论”或者“无法提出结论”的，公司董事
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会应当就鉴证报告中注册会计师提出该结论的理由进行分析、提出整改措施并
在年度报告中披露。
第三十二条 保荐人或者独立财务顾问应当至少每半年对公司募集资金的存
放和使用情况进行一次现场检查。每个会计年度结束后，保荐人或者独立财务
顾问应当对公司年度募集资金存放与使用情况出具专项核查报告。公司应当在
年度募集资金存放与使用专项报告中披露专项核查结论。
公司募集资金存放与使用情况被会计师事务所出具了“保留结论”“否定结
论”或者“无法提出结论”鉴证结论的，保荐人或者独立财务顾问还应当在其
核查报告中认真分析会计师事务所出具上述鉴证结论的原因，并提出明确的核
查意见。
保荐人或者独立财务顾问发现公司、商业银行未按约定履行三方协议的，
或者在对公司进行现场检查时发现公司募集资金管理存在重大违规情形或者重
大风险的，应当及时向深圳证券交易所报告并披露。
第五章 附则
第三十四条 本制度未尽事宜，按国家有关法律、法规、证券监管部门、深
圳证券交易所相关规范性文件和《公司章程》的规定执行；本制度如与国家颁
布的法律、法规、证券监管部门、深圳证券交易所相关规范性文件或经合法程
序修改后的《公司章程》相抵触时，按国家有关法律、法规、证券监管部门、
深圳证券交易所相关规范性文件和《公司章程》的规定执行，并立即修订，报
股东大会审议通过。
第三十五条 本制度所称“及时”是指触及本制度披露时点的两个交易日内。
本制度所称“以上”、“以内”、“以下”，都含本数；“不满”、“以外”、“低于”、
“多于”、“过”、“超过”不含本数。
第三十六条 本制度由公司董事会负责解释。
第三十七条 本制度自股东大会审议通过之日起生效，自公司首次公开发行
股票并在创业板上市之日起施行。”
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二、募集资金投入的时间周期和进度
（一）毓恬冠佳新厂房
本项目计划建设期为 2 年。项目进度计划内容包括前期工作、改造装修工
程、设备购置、设备安装调试、人员招聘及培训等。具体进度如下表所示：
进度（月）
项目
2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24
项目前期准备
勘察设计
土建与装修
设备购置、安装调试
人员招聘及培训
竣工验收
注：因受季节因素影响，进度计划可能存在不确定性。
（二）汽车车顶系统及运动部件新技术研发项目
本项目计划建设期为 2 年。项目进度计划内容包括前期工作、装修施工、
设备购置及安装、人员招聘及培训等。具体进度如下表所示：
进度（月）
建设内容
2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24
前期工作
装修工程
设备购置及安装
人员招聘及培训
课题研发
注：因受季节因素影响，进度计划可能存在不确定性。
（三）汽车电子研发建设项目
本项目计划建设期为 2 年。建设资金将根据项目实施计划和进度安排分批
投入使用。
项目进度计划内容包括前期工作、装修施工、设备购置及安装、人员招聘
及培训、课题研发等。具体进度如下表所示：
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进度（月）
项目
2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24
前期工作
装修工程
设备购置及安装
人员招聘及培训
课题研发
注：因受季节因素影响，进度计划可能存在不确定性。
三、项目环保情况
（一）毓恬冠佳新厂房
项目运营期的生产活动将产生废水、固体废弃物、噪声等，对环境造成一
定的影响。固废主要是生产加工过程中产生的废弃边角料、包装木架以及工作
人员的生活垃圾；废水主要工作人员产生的生活污水；噪声污染源主要为车间
内机械设备产生的噪声。
项目建成后运行期间可能产生的主要环境污染及处理方法如下：
1、废气及处理措施
本项目无废气产生。
2、废水及处理措施
项目用水主要为职工生活用水。本项目产生的废水经处理后，可接管进入
到城区污水处理厂中集中处理。
3、噪声及处理措施
本项目噪声主要来自项目生产设备运行时的工作噪声，可采取消声、隔声
的治理方式。
4、固废及处理措施
本项目运营期产生的固废主要为废边角料、废包装物、废手套、无纺布、
废油脂桶以及员工生活垃圾。边角料集中收集后外售综合利用，生活垃圾委托
环卫部门统一处理。废包装桶、废无纺布、废手套、废油脂桶等存放于危险废
物暂存库，位于厂区南侧，委托有资质单位处置。
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（二）汽车车顶系统及运动部件新技术研发项目
本项目在建设期间，不可避免地对周围环境产生不同程度的影响，主要包
括噪音、生活污水，固体废弃物等对周围环境的影响。项目运营期主要进行各
项物理实验，不产生危废，对周围环境的影响较小。
1、噪音污染影响及治理措施
为了减轻设备安装噪声对周围环境的影响，建议采取以下措施：
（1）加强管理，合理安排作业时间，严格按照噪声管理的有关规定执行，
严禁夜间进行高噪声作业。
（2）尽量采用低噪声的工具，如以液压工具代替气压工具，同时尽可能采
用噪声低的安装方法。
（3）在高噪声设备周围设置掩蔽物。
本项目建成后，运营期内不会产生噪声污染，因此不必考虑治理措施。
2、水环境影响及治理措施
本项目建设期污水水量不大，但如果不经处理或处理不当，同样会危害环
境。所以，针对建设期污水产生过程不连续、废水种类较单一等特点，可采取
相应措施有效控制污水中污染物的产生量。
运营期的生活污水经简单预处理达到 DB31/199-1997 三级标准（纳管标准）
后纳入污水管网，最终进入污水处理厂集中处理。
3、固废污染影响及治理措施
建设期间将涉及到设备组装、材料运输等，在此期间将有一定数量的废弃
材料。因此要及时进行清理，垃圾及时清运，按物业要求定时运送到指定地点
或加以利用。
运营期主要进行物理实验，无危险废弃物产生。固废主要为废边角料、废
包装物、废手套等集中收集后委托环卫部门统一处理。
4、废气及处理措施
本项目无废气产生。
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（三）汽车电子研发建设项目
本项目在建设期间，各项装修活动不可避免地对周围环境产生不同程度的
影响，主要包括废水、噪声、固体废弃物等对周围环境的影响。
1、建设期要污染因素及环境保护措施
（1）废水及治理措施
本项目在装修时所产生的废水主要为洗涤用水和施工人员生活用水，污水
量不大。
治理措施：洗涤和生活污水经预处理达标后通过市政管道纳入污水处理厂
进行处理。
（2）噪声及治理措施
本项目噪声主要来自于装修过程中产生的设备和施工噪声。
治理措施：加强施工管理，合理安排施工作业时间，严格按照施工噪声管
理的有关规定执行，严禁夜间进行高噪声施工作业；尽量采用低噪声的装修工
具，同时尽可能采用施工噪声低的施工方法。
（3）固体废弃物及治理措施
装修期间固体废弃物主要来源于装修施工产生的建筑垃圾和施工队伍产生
的生活垃圾。装修产生的建筑垃圾包括废金属、铁丝等杂物。生活垃圾包括废
纸、包装袋、塑料袋及瓶罐等。
治理措施：对装修现场的建筑垃圾要及时清运、加以利用，防止其因长期
堆放而产生扬尘；生活垃圾进行分类、集中收集，及时由环卫部门送垃圾填埋
场处理，严禁乱堆乱扔，防止产生二次污染。
2、运营期要污染因素及环境保护措施
本项目建成后，在研发过程中主要污染物为生活污水及固体废弃物。另外，
项目研发过程中的噪声也会对环境造成一定的影响。
运营期主要污染物及处理措施如下：
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（1）废水污染及治理措施
本项目废水主要是职工生活污水，无研发废水。生活污水经办公综合楼化
粪池预处理，达到市政要求后纳入污水处理厂深度处理。处理后的污水排放符
合《污水排入城镇下水道水质标准》（DB31/445-2009）。
（2）噪声及治理措施
本项目运营期间的噪声主要是研发测试过程中设备运作时产生，可采取消
声、隔声的治理方式。
（3）固体废物及治理措施
本项目运营期产生的固体废物主要是研发过程中产生的边角料和员工生活
垃圾。对产生的固体废物进行分类、集中收集，及时由环卫部门送垃圾填埋场
处理，严禁乱堆乱扔，防止产生二次污染；各类固体废物贮存场所均应设置醒
目的标志牌，并明显分开，避免混乱不清；本项目运营过程中产生的一般固废
集中收集后外售至废品收购站或交由厂家回收处置；产生的危险废弃物经收集
后交由有资质的危废处置单位处理；生活垃圾集中收集后交由环卫部门定期清
运。
四、项目土地房产情况
（一）毓恬冠佳新厂房
项目位于上海市青浦区青浦工业园区内。项目位置北至崧煌路，南至盈港
东路，东至崧达路，交通发达。
本项目将利用现有土地建设，建设地点位于青浦区青浦工业园区内。厂区
建筑依路而建，在厂区东南以及西北角设置机动车出入口，分别建设 2#楼以及
3#楼；厂区中部建设一栋占地面积为 17,688.23m的 1#楼，厂房紧靠公路，交
通、运输方便。园区间隙空地种植草皮和碎石铺装等，美化园区生产环境。
项目建设用地面积为 28,358.40m，总建筑面积为 41,899.35m（包含不计
容面积 347.50 m）。厂区容积率 1.995，建筑密度 62.64%，绿地率 15%。整个
园区布置紧凑，整齐协调，符合相关规划的设计要求。
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（二）汽车车顶系统及运动部件新技术研发项目
该项目不涉及新增土地及房产。
（三）汽车电子研发建设项目
该项目不涉及新增土地及房产。
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备查文件（十六） 子公司、参股公司简要情况（包括成立时间、注
册资本、实收资本、注册地和主要生产经营地、主营业务情况、在
发行人业务板块中定位、股东构成及控制情况、最近一年及一期末
的总资产和净资产、最近一年及一期的营业收入和净利润，并标明
财务数据是否经过审计及审计机构名称）
1、湖州毓恬冠佳
名称 湖州毓恬冠佳汽车零部件有限公司
注册地和主要生产经营地 浙江省湖州市长兴县开发区陈王路 588 号一号厂房
注册资本 1,000 万元人民币
实收资本 1,000 万元人民币
成立日期 2021-07-05
一般项目：汽车零部件及配件制造；汽车零配件批发；工程和技
术研究和试验发展；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执
经营范围
照依法自主开展经营活动）。许可项目：货物进出口；技术进出
口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动，具体经营项目以审批结果为准）。
股东构成及控制情况 发行人全资子公司
主营业务情况 汽车天窗部件生产
最近一年一期末的总资产和净资产、最近一年一期的营业收入和净利润情
况如下：
单位：万元
项目 2024-06-30/2024 年 1-6 月 2023-12-31/2023 年度
总资产 9,148.21 14,890.08
净资产 -394.25 -502.9
营业收入 3,323.20 13,409.36
净利润 108.65 -817.49
2、天津毓恬冠佳
名称 天津毓恬冠佳汽车零部件有限公司
注册地和主要生产经营地 天津经济技术开发区西区新业三街 18 号 11 号厂房
注册资本 1,000 万元人民币
实收资本 1,000 万元人民币
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成立日期 2022-03-07
一般项目：汽车零部件及配件制造；汽车零配件批发；工程和技
术研究和试验发展；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
经营范围
流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口。（除依法
须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
股东构成及控制情况 发行人全资子公司
主营业务情况 汽车天窗总成生产
最近一年一期末的总资产和净资产、最近一年一期的营业收入和净利润情
况如下：
单位：万元
项目 2024-06-30/2024 年 1-6 月 2023-12-31/2023 年度
总资产 12,022.55 13,585.60
净资产 848.15 713.43
营业收入 6,028.41 13,313.67
净利润 134.72 370.81
3、毓恬冠佳汽车科技
名称 上海毓恬冠佳汽车科技有限公司
注册地和主要生产经营地 上海市青浦区外青松公路 5045 号 509 室 D 区 11 室
注册资本 6,000 万元人民币
实收资本 6,000 万元人民币
成立日期 2020-08-21
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
经营范围 让、技术推广；汽车零部件及配件制造。（除依法须经批准的项
目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）
股东构成及控制情况 发行人全资子公司
主营业务情况 暂无经营
最近一年一期末的总资产和净资产、最近一年一期的营业收入和净利润情
况如下：
单位：万元
项目 2024-06-30/2024 年 1-6 月 2023-12-31/2023 年度
总资产 16,049.66 12,915.11
净资产 5,758.17 5,820.35
营业收入 - -
净利润 -62.18 -111.7
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4、天域智控
（1）基本情况
名称 天域智控（上海）科技有限公司
注册地和主要生产经营地 上海市嘉定区嘉行公路 3188 号 8 幢 J
注册资本 100 万元人民币
实收资本 100 万元人民币
成立日期 2022-03-02
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
让、技术推广；软件开发；电子专用材料研发；汽车零配件批
发；汽车零配件零售；电力电子元器件销售；电机及其控制系统
研发；个人商务服务；智能车载设备销售；电力测功电机销售；
经营范围 工程和技术研究和试验发展（除依法须经批准的项目外，凭营业
执照依法自主开展经营活动）。许可项目：货物进出口；技术进
出口；检验检测服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证
件为准）。
发行人控股子公司。发行人持股 71%，上海众联成企业管理咨询
股东构成及控制情况
合伙企业（有限合伙）持股 29%
主营业务情况 电机、电控研发及生产
最近一年一期末的总资产和净资产、最近一年一期的营业收入和净利润情
况如下：
单位：万元
项目 2024-06-30/2024 年 1-6 月 2023-12-31/2023 年度
总资产 746.56 256.5
净资产 -599.66 -539.26
营业收入 597.98 776.24
净利润 -60.40 -311.1
5、芜湖毓恬冠佳
（1）基本情况
名称 芜湖毓恬冠佳汽车零部件有限公司
安徽省芜湖市鸠江区安徽芜湖鸠江经济开发区官陡门路与欧阳湖
注册地和主要生产经营地
路交叉口厂房 4 号
注册资本 1,000 万元人民币
实收资本 1,000 万元人民币
成立日期 2023-12-20
一般项目：汽车零部件及配件制造；技术服务、技术开发、技术
经营范围
咨询、技术交流、技术转让、技术推广；智能车载设备制造；智
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上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
能车载设备销售；电机制造；电机及其控制系统研发；科技中介
服务；其他通用仪器制造；工程和技术研究和试验发展；电子元
器件制造；货物进出口；技术进出口（除许可业务外，可自主依
法经营法律法规非禁止或限制的项目）许可项目：检验检测服务
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
股东构成及控制情况 发行人全资子公司
主营业务情况 汽车天窗总成生产
最近一年一期末的总资产和净资产、最近一年一期的营业收入和净利润情
况如下：
单位：万元
项目 2024-06-30/2024 年 1-6 月 2023-12-31/2023 年度
总资产 14,930.14 -
净资产 713.10 -
营业收入 5,269.01 -
净利润 -286.90 -
6、嘉兴毓恬冠佳
名称 嘉兴毓恬冠佳汽车零部件有限公司
浙江省嘉兴市海盐县西塘桥街道（海盐经济开发区）两创中心 8
注册地和主要生产经营地
号楼 1 楼
注册资本 1,000 万元人民币
实收资本 1,000 万元人民币
成立日期 2021-03-03
许可项目：货物进出口；技术进出口；道路货物运输（不含危
险货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。一般项目：汽车
零部件研发；汽车零部件及配件制造；汽车零配件批发；汽车
经营范围 零配件零售；通用设备制造（不含特种设备制造）；机械设备
销售；模具制造；模具销售；新兴能源技术研发；工程和技术
研究和试验发展；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业
执照依法自主开展经营活动）。
股权结构 发行人全资子公司
注销日期 2021-07-22
注销原因：未实际经营，降低管理成本；不存在违法违规行为。
7、长春毓恬冠佳
名称 长春毓恬冠佳汽车零部件有限公司
1-1-393
上海毓恬冠佳科技股份有限公司 招股意向书
注册地和主要生产经营地 吉林省农安县合隆镇长春农安经济开发区合顺路 4 号
注册资本 50 万元人民币
实收资本 50 万元人民币
成立日期 2018-05-03
汽车零部件及配件制造、销售。提供汽车零部件及配件的技术
经营范围 咨询、检验、检测及售后服务。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
股权结构 发行人全资子公司
注销日期 2021-04-29
注销原因：未实际经营，降低管理成本；不存在违法违规行为。
报告期内发行人注销子公司的原因合理，相关公司不存在重大违法违规行
为；已注销子公司的注销程序合法合规；相关资产、人员、债务处置合法合规；
不存在子公司转让后仍继续与发行人交易的情形；发行人相关子公司的注销均
不存在关联交易非关联化的安排。
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