南通泰禾化工股份有限公司
         首次公开发行股票并在创业板上市提示公告
                 保荐人（主承销商）：光大证券股份有限公司


    南通泰禾化工股份有限公司（以下简称“泰禾股份”或“发行人”）首次公
开发行股票并在创业板上市申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创
业板上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证
监会”）同意注册（证监许可[2025]32 号）。《南通泰禾化工股份有限公司首
次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）
及附件披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中
证网，网址 www.cs.com.cn；中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券时报
网，网址 www.stcn.com；证券日报网，网址 www.zqrb.cn），并置备于发行人、
深交所、本次发行保荐人（主承销商）光大证券股份有限公司（以下简称“光大
证券”或“保荐人（主承销商）”）的住所，供公众查阅。
    敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购及缴款、弃购股份处理等
环节，并认真阅读今日披露的《南通泰禾化工股份有限公司首次公开发行股票并
在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）。
具体内容如下：
    1、本次发行网下申购日与网上申购日同为2025年3月31日（T日），其中，
网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30，13:00-15:00。投资
者在2025年3月31日（T日）进行网上和网下申购时无需缴付申购资金。

    2、所有拟参与本次初步询价且符合相关投资者条件的网下投资者，须按照
相关要求在2025年3月24日（T-5日）12:00前注册并提交核查材料，注册及提交
核查材料时请登录光大证券股份有限公司网下投资者报备平台
（https://ipo.ebscn.com/obm-ipo/#/busi/home）。

    3、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、
网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有
深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以
下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

                                    1
    本次发行的战略配售、初步询价及网上网下发行由光大证券负责组织实施。
初步询价和网下发行通过深交所网下发行电子平台（https://eipo.szse.cn）及中
国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）
登记结算平台实施；网上发行通过深交所交易系统进行。

    本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配
售设立的专项资产管理计划、保荐人相关子公司跟投（如有）和其他参与战略配
售的投资者组成。如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数
和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下
简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老
保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年
金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保
险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，保荐人相关
子公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售。发行人和保荐人（主承销商）
将在《南通泰禾化工股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》
（以下简称“《发行公告》”）中披露向参与战略配售的投资者配售的股票总量、
认购数量、占本次发行股票数量的比例以及限售期等信息。

    4、发行人和保荐人（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，
网下不再进行累计投标询价。

    5、网下发行对象：本次网下发行对象为经中国证券业协会注册的证券公司、
基金管理公司、期货公司、信托公司、保险公司、财务公司、合格境外投资者以
及符合一定条件的私募基金管理人等专业机构投资者。

    6、初步询价：本次发行初步询价时间为2025年3月25日（T-4日）9:30-15:00。
在上述时间内，符合条件的网下投资者可通过深交所网下发行电子平台填写、提
交申购价格和拟申购数量等信息。
    网下询价开始前一工作日（2025年3月24日，T-5日）上午8:30至初步询价
日（2025年3月25日，T-4日）当日上午9:30前，网下投资者应当通过深交所网
下发行电子平台提交定价依据，并填写建议价格或价格区间，未在规定时间内提
交定价依据和建议价格或价格区间的网下投资者不得参与本次询价。网下投资者
提交定价依据前，应当履行内部审批流程。网下投资者应按照定价依据给出的建

                                   2
议价格或价格区间进行报价，原则上不得修改建议价格或者超出建议价格区间进
行报价。定价依据一经提交，即视为网下投资者对其真实性、准确性、完整性、
独立性负责。
    参与本次发行初步询价的网下投资者可以为其管理的多个配售对象分别填
报不同的报价，每个报价应当包含配售对象信息、每股价格和该价格对应的拟申
购股数。同一网下投资者的不同报价不得超过三个，且最高报价不得高于最低报
价的120%。网下投资者及其管理的配售对象报价应当包含每股价格和该价格对
应的拟申购股数，同一配售对象只能有一个报价。相关申报一经提交，不得全部
撤销。因特殊原因需要调整报价的，应当重新履行定价决策程序，在深交所网下
发行电子平台填写说明改价理由、改价幅度的逻辑计算依据以及之前报价是否
存在定价依据不充分（或）定价决策程序不完备等情况，并将改价依据及（或）
重新履行定价决策程序等资料存档备查。
    网下投资者申报价格的最小单位为0.01元；初步询价阶段网下配售对象最低
拟申购数量设定为100万股，拟申购数量最小变动单位设定为10万股，即网下投
资者管理的配售对象的拟申购数量超过100万股的部分必须是10万股的整数倍，
每个配售对象的拟申购数量不得超过1,400万股。
    本次网下发行每个配售对象的申购股数上限为1,400万股，约占网下初始发
行数量的48.61%。网下投资者及其管理的配售对象应严格遵守行业监管要求、
资产规模等合理确定申购金额，不得超资产规模申购，保荐人（主承销商）有权
认定超资产规模的申购为无效申购。
    参与初步询价时，网下投资者为配售对象填报的拟申购金额原则上不得超过
该配售对象最近一个月末（招股意向书披露日上一个月的最后一个自然日，即
2025年2月28日）总资产与询价前总资产的孰低值，配售对象成立时间不满一个
月的，原则上以询价首日前第五个交易日即2025年3月18日（T-9日）的产品总
资产计算孰低值。
    参与本次泰禾股份初步询价的网下投资者应在2025年3月24日（T-5日）
12:00前将资产证明材料及其他核查材料通过光大证券网下投资者报备平台
（https://ipo.ebscn.com/obm-ipo/#/busi/home）提交给保荐人（主承销商）。
如投资者拒绝配合核查、未能完整提交相关材料或者提交的材料不足以排除其
存在法律、法规、规范性文件禁止参与网下发行情形的，发行人和保荐人（主承

                                   3
销商）将拒绝其参与本次网下发行、将其报价作为无效报价处理或不予配售，并
在《发行公告》中予以披露。网下投资者违反规定参与本次新股网下发行的，应
自行承担由此产生的全部责任。
    特别提示一：为促进网下投资者审慎报价，深交所在网下发行电子平台上新
增了定价依据核查功能。深交所要求网下投资者按以下要求操作：
    在初步询价开始前一工作日（2025年3月24日，T-5日）上午8:30至初步询
价日（2025年3月25日，T-4日）当日上午9:30前，网下投资者应当通过深交所
网下发行电子平台（https://eipo.szse.cn）提交定价依据，并填写建议价格或
价格区间，未在询价开始前提交定价依据和建议价格或价格区间的网下投资者，
不得参与询价。网下投资者提交定价依据前，应当履行内部审批流程。定价依据
一经提交，即视为网下投资者对其真实性、准确性、完整性、独立性负责。网下
投资者应按照定价依据给出的建议价格或价格区间进行报价，原则上不得修改
建议价格或者超出建议价格区间进行报价。

    特别提示二：网下投资者及其管理的配售对象应严格遵守行业监管要求，如
实向保荐人（主承销商）提供配售对象最近一个月末（招股意向书披露日上一个
月最后一个自然日，即2025年2月28日）的《网下配售对象资产规模报告》等相
关证明文件，并符合保荐人（主承销商）的相关要求。
    网下投资者为配售对象填报的拟申购金额不得超过其向保荐人（主承销商）
提交的《网下配售对象资产规模报告》及其他相关证明文件中载明的产品总资产
金额。《网下配售对象资产规模报告》的总资产金额应以配售对象最近一个月末
（招股意向书披露日上一个月的最后一个自然日，即2025年2月28日）的产品总
资产金额为准。配售对象成立时间不满一个月的，《网下配售对象资产规模报告》
的产品总资产金额原则上以询价首日前第五个交易日即2025年3月18日（T-9日）
的产品总资产金额为准。
    网下投资者一旦报价即视为承诺其在光大证券网下投资者报备平台上传的
资产规模报告及其他相关证明文件中载明的相应产品总资产金额与其在深交所
网下发行电子平台提交的数据一致；若不一致，所造成的后果由网下投资者自行
承担。
    特别提示三：为促进网下投资者审慎报价，便于核查创业板网下投资者资产
规模，要求网下投资者按以下要求操作：

                                   4
    初步询价期间，网下投资者报价前须在深交所网下发行电子平台为拟参与本
次申购的配售对象如实填写该配售对象最近一个月末（招股意向书披露日的上
一个月最后一个自然日，即2025年2月28日）的总资产金额，投资者填写的总资
产金额应当与其向保荐人（主承销商）提交的《网下配售对象资产规模报告》及
其他相关证明文件中的总资产金额保持一致。配售对象成立时间不满一个月的，
原则上以询价首日前第五个交易日即2025年3月18日（T-9日）的产品总资产金
额为准。
    网下投资者需严格遵守行业监管要求、资产规模等合理确定申购金额，不得
超资产规模申购。保荐人（主承销商）发现配售对象不遵守行业监管要求，超过
相应资产规模申购的，有权认定该配售对象的申购无效。

    7、网下剔除比例规定：初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根
据剔除无效报价后的初步询价结果，对所有符合条件的网下投资者所属配售对象
的报价按照申购价格由高到低、同一申购价格上按配售对象的拟申购数量由小到
大、同一申购价格同一拟申购数量的按申报时间（申报时间以深交所网下发行电
子平台记录为准）由晚到早、同一拟申购价格同一拟申购数量同一申购时间上按
深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前的顺序排序，剔除报
价最高部分配售对象的报价，剔除的拟申购量不低于符合条件的所有网下投资者
拟申购总量的1%。当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价
格相同时，对该价格上的申购可不再剔除。剔除部分的配售对象不得参与网下申
购。
    在剔除最高部分报价后，发行人和保荐人（主承销商）根据剩余网下发行询
价报价情况及拟申购数量、综合评估发行人合理投资价值、可比公司二级市场估
值水平、所属行业二级市场估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，审慎合
理确定发行价格、最终发行数量、有效报价投资者及有效拟申购数量。发行人和
保荐人（主承销商）按照上述原则确定的有效报价网下投资者家数不少于10家。
    有效报价是指网下投资者申报的不低于发行人和保荐人（主承销商）确定的
发行价格，且未作为最高报价部分被剔除，同时符合发行人和保荐人（主承销商）
事先确定且公告的其他条件的报价。在初步询价期间提交有效报价的网下投资者
方可且必须参与网下申购。保荐人（主承销商）已聘请上海市锦天城律师事务所
对本次发行和承销全程进行即时见证，并将对网下投资者资质、询价、定价、配

                                   5
售、资金划拨、信息披露等有关情况的合规有效性发表明确意见。

    8、提示投资者注意投资风险：初步询价结束后，如发行人和保荐人（主承
销商）确定的发行价格超过《发行公告》中披露的剔除最高报价后网下投资者报
价的中位数和加权平均数，剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金
基金、保险资金和合格境外投资者报价中位数和加权平均数孰低值，或本次发行
价格对应市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率（中证指数有限公司发
布的同行业最近一个月静态平均市盈率），发行人和保荐人（主承销商）将在网
上申购前发布《南通泰禾化工股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投
资风险特别公告》，详细说明定价合理性，提示投资者注意投资风险。

    9、限售期安排：本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期
安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。
    网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的
10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。
即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所
上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为6个月，限售期自本次发行股票
在深交所上市交易之日起开始计算。
    网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写
限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。
    战略配售股份限售期安排详见《初步询价及推介公告》中的“二、战略配售
的相关安排”。
    10、市值要求：
    网下投资者：以初步询价开始日前两个交易日（2025年3月21日，T-6日）
为基准日，除了参与本次发行初步询价的科创和创业等主题封闭运作基金与封闭
运作战略配售基金在该基准日前20个交易日（含基准日）所持有深圳市场非限售
A股股份和非限售存托凭证日均市值应为1,000万元（含）以上以外，其他参与
本次发行的初步询价网下投资者及其管理的配售对象在该基准日前20个交易日
（含基准日）所持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证日均市值应为
6,000万元（含）以上。配售对象证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个
交易日计算日均持有市值。具体市值计算规则按照《网下发行实施细则》执行。


                                   6
    网上投资者：投资者持有10,000元以上（含10,000元）深圳市场非限售A股
股份和非限售存托凭证市值的，可在2025年3月31日（T日）参与本次发行的网
上申购。其中自然人需根据《投资者适当性管理办法》等规定已开通创业板市场
交易（国家法律、法规禁止者除外）。每5,000元市值可申购一个申购单位，不
足5,000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股，申购数量应当为
500股或其整数倍，但申购上限不得超过本次网上初始发行股数的千分之一，具
体网上发行数量将在《发行公告》中披露。投资者持有的市值按其2025年3月27
日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）的日均持有市值计算，可同时用于2025
年3月31日（T日）申购多只新股。投资者相关证券账户开户时间不足20个交易
日的，按20个交易日计算日均持有市值。投资者持有的市值应符合《网上发行实
施细则》的相关规定。

    11、网上网下申购无需缴付申购资金：本次网下发行申购日与网上申购日
同为2025年3月31日（T日），其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时
间为9:15-11:30，13:00-15:00。投资者在2025年3月31日（T日）进行网上和网
下申购时无需缴付申购资金。

    12、自主表达申购意愿：网上投资者应当自主表达申购意向，不得概括委
托证券公司代其进行新股申购。
    13、本次发行回拨机制：发行人和保荐人（主承销商）在网上网下申购结
束后，将根据网上申购情况于2025年3月31日（T日）决定是否启动回拨机制，
对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的具体安排请参见《初步询价及推
介公告》中的“六、本次发行回拨机制”。

    14、获配投资者缴款与弃购股份处理：网下投资者应根据《南通泰禾化工
股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》，
于2025年4月2日（T+2日）16:00前，按最终确定的发行价格与初步配售数量，
及时足额缴纳新股认购资金。网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新
股分别缴款，并按照规范填写备注。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计
金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。
    网上投资者申购新股中签后，应根据《南通泰禾化工股份有限公司首次公开
发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资


                                  7
金账户在2025年4月2日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放
弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需
遵守投资者所在证券公司的相关规定。
    网下和网上投资者放弃认购的股票由保荐人（主承销商）包销。
    15、中止发行情况：当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不
足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，发行人和保荐人（主承
销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。具
体中止条款请见《初步询价及推介公告》“十、中止发行安排”。

    16、违约责任：提供有效报价的网下投资者未参与申购或未足额申购以及
获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担
违约责任，保荐人（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网下投资者
或其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目的违规次数合并计算。
配售对象被列入限制名单期间，该配售对象不得参与证券交易所各市场板块相
关项目的网下询价和配售业务。网下投资者被列入限制名单期间，其所管理的配
售对象均不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。
    网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算
参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）
内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃
认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换
公司债券的次数合并计算。
    17、本次股票发行后拟在创业板上市，该市场具有较高的投资风险。创业
板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者
面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司《招股
意向书》中披露的风险因素，审慎作出投资决定。
    投资者需充分了解有关新股发行的相关法律法规，认真阅读本公告的各项内
容，知悉本次发行的定价原则和配售原则，在提交报价前应确保不属于禁止参与
网下询价的情形，并确保其申购数量和未来持股情况符合相关法律法规及主管部
门的规定。投资者一旦提交报价，保荐人（主承销商）视为该投资者承诺：投资
者参与本次报价符合法律法规和本公告的规定，由此产生的一切违法违规行为及
相应后果由投资者自行承担。

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    18、发行人和保荐人（主承销商）承诺，截至本公告发布日，不存在影响
启动本次发行的重大事项。

                           本次发行股票概况
    发行股票类型           人民币普通股(A 股)
                           本次发行向社会公众公开发行新股 4,500.00 万
    发行股数               股，占发行后总股本的 10.00%，全部为公开发行
                           新股，公司股东不进行公开发售股份。
    每股面值               人民币 1.00 元
                           本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配
                           售、网下向符合条件的网下投资者询价配售和网
    发行方式               上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托
                           凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方
                           式进行。
                           符合资格的参与战略配售的投资者、在中国结算
                           深圳分公司开立证券账户的机构投资者和根据
                           《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施
                           办法（2020 年修订）》等规定已开通创业板市场
    发行对象               交易权限的自然人（国家法律、法规禁止者除外），
                           且符合《深圳市场首次公开发行股票网下发行实
                           施细则（2023 年修订）》（深证上[2023]110 号）
                           及《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细
                           则》（深证上[2018]279 号）的规定。
    承销方式               余额包销
                           T 日（网上、网下申购日，2025 年 3 月 31 日），
    发行日期               其他发行重要日期安排详见今日披露的《初步询
                           价及推介公告》
    发行人联系地址         江苏省如东县洋口化学工业园区
    发行人联系电话         021-62382755
保荐人（主承销商）联系地址 上海市静安区新闸路 1508 号
保荐人（主承销商）联系电话 021-52523613




                                      发行人：南通泰禾化工股份有限公司
                             保荐人（主承销商）：光大证券股份有限公司
                                                        2025 年 3 月 20 日




                                  9
（此页无正文，为《南通泰禾化工股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上
市提示公告》之盖章页）




                                       发行人：南通泰禾化工股份有限公司


                                                        年    月    日




                                  10
（此页无正文，为《南通泰禾化工股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上
市提示公告》之盖章页）




                             保荐人（主承销商）：光大证券股份有限公司


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