证券代码：000425 证券简称：徐工机械 公告编号：2011-66
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徐工集团工程机械股份有限公司
2011 年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所
载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真
实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员无法保证本报告内容的真实性、
准确性和完整性。
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1.3 全体董事均出席审议公司 2011 年第三季度报告的董事会会议并行
使了表决权。
1.4 本季度财务报告未经审计。
1.5 公司董事长兼总裁王民先生、财务负责人吴江龙先生、财务部部
长赵成彦先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
2010 年 12 月 31 日 较 2010 年 12 月 31 日 较 2010 年 12
2011 年 9 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 （调整后）增减 月 31 日增减
（调整后）
总资产 31,510,750,262.13 25,346,591,577.43 24,801,122,459.13 24.32% 27.05%
归属于上市公司
股东的所有者权 14,594,717,102.48 12,223,007,202.29 12,046,101,983.61 19.40% 21.16%
益
股本（股） 2,062,758,154.00 1,031,379,077.00 1,031,379,077.00 100.00% 100.00%
每股净资产 7.08 11.85 11.68 -40.25% -39.38%
较 2010 年 7-9 月 较 2010 年 7-9 月增减 较 2010 年 较 2010 年
2011 年 7-9 月 （调整后）增减 2011 年 1-9 月 1-9 月（调整 1-9 月
后）增减 增减
营业总收入 5,718,457,449.83 -2.64% -0.37% 25,233,044,684.67 29.61% 29.60%
归属于上市公司
股东的净利润 602,380,235.78 -1.88% 0.80% 2,831,299,189.42 42.11% 42.99%
经营活动产生的 增加 增加
现金流量净额 336,427,095.59 472,106,794.70 元 456,696,795.29 元 -579,248,284.86 -125.76% -129.62%
每股经营活动产
生的现金流量净 0.16 增加 0.18 元 增加 0.67 元 -0.28 -112.50% -114.74%
额
基本每股收益 0.29 -27.05% -57.97% 1.37 19.13% 39.91%
稀释每股收益 0.29 -27.05% -57.97% 1.37 19.13% 39.91%
加权平均净资产 减少 3.96 个 减少 4.47 个
4.21% 减少 3.00 个百分点 减少 5.96 个百分点 21.11%
收益率（%） 百分点 百分点
扣除非经常性损
减少 3.28 个 减少 3.76 个
益后的净资产收 4.21% 减少 2.99 个百分点 减少 5.96 个百分点 20.90
百分点 百分点
益率（%）
注：1、2011 年 3 月，公司收购了徐州徐工筑路机械有限公司（简称徐
工筑路）100%的股权。徐工筑路原系公司之控股股东徐工集团工程机械有
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限公司（简称徐工有限）之子公司，由于参与合并的企业在合并前后均受
徐工有限控制且该控制并非暂时性，故该项合并属于同一控制下的企业合
并。因此根据同一控制下企业合并的会计处理原则，公司编制上年同期比
较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整。
注 2、2011 年 3 月 16 日，公司实施发行 H 股股票之前滚存利润分派方
案，以 2010 年 12 月 31 日总股本 1,031,379,077 股为基数，向全体股东每
10 股送 10 股。因此，为保持会计指标的前后期可比性，公司已按调整后的
股数重新计算本报告期及上年同期（调整）、上年度期末（调整）的相关指
标。
非经常性损益项目：
单位：人民币元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处臵损益 -548,268.33
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
22,580,240.00
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
债务重组损益 35,230.70
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净
13,691,578.77
损益
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -3,654,677.27
所得税影响 -3,068,920.80
合计 29,035,183.07
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 185739 人
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称（全称） 种类
件流通股的数量
上海农村商业银行股份有限公司 70,808,930 A 股股票
中国农业银行中邮核心成长股票型证券投资基金 29,101,955 A 股股票
中国银行－易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金 10,847,073 A 股股票
中国工商银行－融通深证 100 指数证券投资基金 8,004,925 A 股股票
施阿香 6,058,796 A 股股票
上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金 5,719,683 A 股股票
上海杰雍资产经营有限公司 5,553,576 A 股股票
中国银行－嘉实沪深 300 指数证券投资基金 4,480,218 A 股股票
中国民生银行－银华深证 100 指数分级证券投资基金 3,751,209 A 股股票
中国工商银行－东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 3,488,016 A 股股票
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§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、截至报告期末，应收票据余额为 57,216 万元，较年初下降 37.26％，
主要原因是报告期内票据背书支付较多所致；
2、截至报告期末，应收账款余额为 904,272 万元，较年初增长 127.83％，
主要原因是公司销售规模扩大，分期付款业务增加所致；
3、截至报告期末，预付账款余额为 121,797 万元，较年初增长 71.02％，
主要原因是公司生产规模扩大及采购量增加所致；
4、截至报告期末，应收股利余额为 37 万元，较年初下降 50.19％，主
要原因是公司收到公司的合营企业分配的股利款所致；
5、截至报告期末，其他应收款为 70,562 万元，较年初增长 96.01％，
主要原因是公司应收出口退税款大幅增加所致；
6、截至报告期末，在建工程余额为 217,509 万元，较年初增长 315.33％，
主要原因是公司 A 股募集资金项目及其他技改项目投入增加所致；
7、截至报告期末，短期借款余额为 320,798 万元，较年初增长 140.19％，
主要原因是公司产销量增大所需流动资金增加所致；
8、截至报告期末，预收账款余额为 132,142 万元，较年初增长 128.56％，
主要原因是公司收到海外客户的大额预付采购款增加所致；
9、截至报告期末，应交税费为 37,599 万元，较年初增长 76.81％，主
要原因是公司销售收入增长及利润增长，应交增值税以及企业所得税增
加所致；
10、截至报告期末，应付股利余额为 1,199 万元，较年初下降 76.81％，
主要原因是公司报告期内支付股东股利所致；
11、截至报告期末，其他应付款余额为 151,842 万元，较年初增长
44.77％，主要原因是未结算的业务费、出口佣金以及应付购建固定资产、
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工程款等较期初增加所致；
12、截至报告期末，一年内到期的非流动负债为 15,000 万元，较年初增
长 400％，主要原因是长期借款重分类转入所致；
13、截至报告期末，长期借款余额为 58,700 万元，较年初增长 208.95％，
主要原因是报告期内项目投资借款增加所致；
14、截至报告期末，股本余额为 206,276 万元，较年初增长 100%，主要
是因 2011 年 3 月 16 日实施发行 H 股股票之前滚存利润分派方案，向公
司全体股东每 10 股送 10 股股票所致。
15、2011 年 1-9 月，营业税金及附加发生额为 10,127 万元，较去年同
期（调整后）增长 61.61％，主要是因 2011 年 1-9 月缴纳的城建税及教
育费附加增加所致。
16、2011 年 1-9 月，销售费用发生额为 98,092 万元，较去年同期（调
整后）增长 61.61％，主要是因 2011 年 1-9 月公司三包费用、展览费、
业务推广费、运输费等增加所致。
17、2011 年 1-9 月，财务费用发生额为 4,066 万元，较去年同期（调整
后）增长 160.13%，主要原因是借款增加而形成的利息支出增加所致；
18、2011 年 1-9 月，投资收益发生额为 120 万元，较去年同期（调整后）
下降 96.16%，主要原因是上年同期公司转让了子公司股权形成收益，本
期无此收益所致；
19、2011 年 1-9 月，营业外收入发生额为 2,885 万元，较去年同期（调
整后）下降 48.54%，主要原因是 2011 年 1-9 月政府补助减少所致。
20、2011 年 1-9 月，所得税费用发生额为 46,647 万元，较去年同期（调
整后）增长 42.87%，主要原因是利润总额同比增长导致所得税费用的增
长所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
（一）经公司第六届董事会第八次会议（临时）审议，2011年第一次
临时股东大会批准，公司计划向境外投资者公开发行境外上市外资股并
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于香港联合交易所有限公司主板挂牌上市。目前，该次发行境外上市外
资股获得中国证监会核准，香港联合交易所有限公司上市委员会也已审
阅了该次发行。报告期内，该事项正在有序进行中。
内容详见 2011 年 1 月 5 日、2011 年 8 月 23 日、2011 年 8 月 30 日
刊 登 在 《 中 国 证 券 报 》、《 上 海 证 券 报 》 和 巨 潮 资 讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）上编号分别为 2011-1、2011-51、2011-52
的公告。
（二）年初至报告期末，公司不存在一次性签署与日常经营相关的
采购合同的金额占公司最近一期经审计总资产 50％以上，且绝对金额超
过 10 亿元人民币的情形，也不存在一次性签署与日常生产经营相关的销
售、工程承包或者提供劳务等合同的金额占公司最近一期经审计主营业
务收入 50％以上，且绝对金额超过 10 亿元人民币的情形。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
（一）2006 年 12 月 28 日，公司按照有关法律、法规、规章的有关
规定完成了股权分臵改革，公司控股股东徐工集团工程机械有限公司（简
称徐工有限）在股权分臵改革过程中除作出法定承诺外，还作出如下特
别承诺：
1、持有的原非流通股股份自股权分臵改革方案实施之日起，在二十
四个月内不上市交易，在上述二十四个月届满后的十二个月内通过证券
交易所挂牌交易出售本公司股份数量占本公司股份总数的比例不超过百
分之十；
2、在二级市场通过证券交易所挂牌交易出售本公司股份的价格不低
于 7 元/股（因送股、资本公积金转增股本或配股等情况而导致本公司股
份或股东权益变化时进行相应除权）。
报告期内，徐工有限严格履行了上述承诺。
报告期内，公司持股 5％以上股东没有发生设定或提高最低减持价
格等股份限售承诺的情况。
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（二）经公司第五届董事会第十六次会议（临时）审议通过、2008
年第三次临时股东大会批准，公司进行了非公开发行股份购买资产暨关
联交易事宜。公司控股股东徐工有限、徐工集团作出的承诺内容详见2009
年8月21日刊登在《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
上编号为2009-23的公告，目前承诺履行情况如下：
1、徐工集团、徐工有限保证徐工机械独立性的承诺：
保证徐工机械与徐工集团、徐工有限及其下属企业在资产、业务、
机构、财务、人员方面保持独立。
目前公司在资产、业务、机构、财务、人员方面与徐工集团、徐工
有限保持独立。
2、徐工集团、徐工有限关于规范关联交易的承诺：
徐工集团及徐工集团的全资子公司、控股子公司或徐工集团拥有实
际控制权或重大影响的其他公司不会利用拥有的徐工机械实际控制能力
操纵、指使徐工机械或徐工机械董事、监事、高级管理人员，使得徐工
机械以不公平的条件，提供或者接受资金、商品、服务或者其他资产，
或从事任何损害徐工机械利益的行为。徐工集团及徐工集团的全资子公
司、控股子公司或徐工集团拥有实际控制权或重大影响的其他公司与徐
工机械进行关联交易均将遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，保证交
易公平、公允，维护徐工机械的合法权益，并根据法律、行政法规、中
国证监会及证券交易所的有关规定和公司《章程》，履行相应的审议程序
并及时予以披露。
2009 年实施重大资产重组以来，徐工机械与徐工集团、徐工有限及
其关联方的关联交易履行了相关承诺，信息披露符合相关规定。徐工机
械非公开发行募集资金投资项目投产后，目前存在的关联交易将继续存
在，不会产生新的关联交易对象和产品，但由于徐工机械产量、销售量
上升，关联交易绝对金额将会上升。
3、徐工集团、徐工有限不同业竞争承诺：
只要徐工集团、徐工有限仍直接或间接对徐工机械拥有控制权或重
大影响，徐工集团及徐工集团的全资子公司、控股子公司或徐工集团拥
有实际控制权或重大影响的其他公司将不会从事任何与徐工机械目前或
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未来所从事的业务发生或可能发生竞争的业务。
如徐工集团及徐工集团的全资子公司、控股子公司或徐工集团拥有
实际控制权或重大影响的其他公司现有经营活动可能在将来与徐工机械
发生同业竞争或与徐工机械发生利益冲突，徐工集团将放弃或将促使徐
工集团之全资子公司、控股子公司或徐工集团拥有实际控制权或重大影
响的其他公司无条件放弃可能发生同业竞争的业务，或将徐工集团之全
资子公司、控股子公司或徐工集团拥有实际控制权或重大影响的其他公
司以交易公平、公允的市场价格，在适当时机全部注入徐工机械。
徐工集团、徐工有限及其拥有控制权或重大影响的下属公司，与徐
工机械经营范围内所从事的业务不存在同业竞争的情形；徐工机械非公
开发行募集资金项目投产后，也不会发生同业竞争的情况。
4、徐工集团、徐工有限关于未注入资产是否存在同业竞争和此部分
资产后续计划的承诺：
本次重大资产重组完成后，徐工集团、徐工有限未注入上市公司的
工程机械资产包括对徐工筑路、徐工挖机、徐工租赁及五家合资公司（赫
思曼、徐州派特控制技术有限公司、美驰车桥、罗特艾德回转支承和力
士回转支承）的投资。对该等资产的后续安排计划，徐工集团、徐工有
限承诺如下：
徐工筑路：徐工有限承诺，在本次重大资产重组交割日后未来五年
内，徐工筑路经过培育后，在其主要产品市场占有率位居同行业前列、
资产质量得到明显提高、盈利能力较强时，将徐工筑路在适当时机注入
到徐工机械。
2011 年 3 月，徐工有限已将徐工筑路注入到徐工机械。
徐工挖机：徐工有限承诺，本次重大资产重组交割日后未来五年内，
在撤出对卡特彼勒（徐州）有限公司投资、徐工挖机资产质量和盈利能
力得到明显提高、主要产品市场占有率位居同行业前列的前提下，将徐
州徐工挖掘机械有限公司在适当时机注入到徐工机械。
徐工租赁：徐工集团、徐工有限承诺，本次重大资产重组交割日后
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未来五年内，租赁公司盈利能力较强、融资租赁规模市场份额居同行业
前列的前提下，将江苏徐工工程机械租赁有限公司在适当时机注入到徐
工机械。
五家合资公司：徐工有限承诺，未来在合资方同意、五家合资公司
盈利能力较强的前提下，将合资公司的出资在适当时机注入到徐工机械。
因该等承诺（约定）的条件尚未出现或者承诺（约定）期限尚未届
满，有待将来承诺人根据情况履行或继续履行。本次非公开发行对徐工
集团和徐工有限履行该项承诺没有影响。
5、徐工有限非公开发行股份购买资产的利润预测补偿承诺：
徐工有限承诺，本次交易标的资产对应的 2009 年度、2010 年度、
2011 年度实现的净利润将分别不低于 95,897.62 万元、101,148.44 万元
和 110,918.48 万元。若某个会计年度未能达到前述相应指标，差额部分
将由徐工机械在其年度报告披露后的五日内，以书面方式通知徐工有限，
徐工有限将在接到通知后的 2 个月内以现金方式予以补足。
根据苏亚金诚出具的苏亚核[2010]4 号《关于徐工集团工程机械股
份有限公司盈利预测实现情况的专项审核报告》和苏亚鉴[2011]14 号
《关于徐工集团工程机械股份有限公司实际盈利数与盈利预测数差异的
鉴证报告》，注入资产 2009 年、2010 年分别实现净利润 168,503.88 万
元、239,425.68 万元，超过盈利预测数。因该等承诺的期限尚未届满，
有待将来承诺人根据情况履行或继续履行。
6、徐工有限关于拥有权益股份限制流通或转让的承诺：
徐工有限承诺对本次发行的新增股份 32235.7031 万股及其原在上
市公司拥有权益的 18485.1942 万股合计 50720.8973 万股进行锁定，锁
定期限自本次交易标的资产中尚未过户完毕的“徐工”商标、三项专利
最后一项权属证明办理完毕之日起，36 个月内不得转让，之后按中国证
监会和深圳证券交易所的相关规定执行。
2009 年 10 月 13 日，2009 年重大资产重组所涉及的“徐工”商标、
三项专利最后一项权属证明办理完毕。徐工有限拥有权益股份的锁定期
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为 2009 年 10 月 13 日至 2012 年 10 月 12 日。因该等承诺的期限尚未届
满，有待将来承诺人根据情况履行或继续履行。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期
相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 其他需要说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□适用 √不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3.5.3 接待调研、沟通、采访等活动
谈论的主要内容
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象
及提供的资料
2011.9.15 公司 518 会议室 实地调研 航天科技财务有限责任公司 主要讨论公司的
生产经营情况。
2011.9.23 公司 518 会议室 实地调研 新世界策略(北京)投资顾问有限公司 未提供任何书面
材料。
3.5.4 持股 30%以上股东提出股份增持计划及实施情况
□适用 √不适用
3.5.5 公司向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的
情况
□适用 √不适用
3.6 衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用
徐工集团工程机械股份有限公司
10
董事会
法定代表人：王民
二○一一年十月二十八日
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