股票简称:楚天高速 股票代码:600035
湖北楚天高速公路股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2董事江海未出席董事会，已对各项议案明确表示意见，并委托董事聂新泉代为出席会议并表决。
1.3武汉众环会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人祝向军，主管会计工作负责人祝向军，会计机构负责人（会计主管人员）许文红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 楚天高速
股票代码 600035
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 湖北省武汉市汉阳区龙阳大道9号
邮政编码 430051
公司国际互联网网址 www.hbctgs.com
电子信箱 ctgs@vip.sin.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张晴 逯英劲
联系地址 湖北省武汉市汉阳区龙阳大道9号 湖北省武汉市汉阳区龙阳大道9号
电话 027-84863942 027-84863942
传真 027-84863942 027-84863942
电子信箱 ctgs@vip.sina.com ctgs@vip.sina.com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
本年比上年
主要会计数据 2006年 2005年 2004年
增减(%)
主营业务收入 621,126,311.97 514,527,344.04 20.72 389,770,236.60
利润总额 390,610,419.11 136,979,553.94 185.16 174,642,254.42
净利润 258,997,563.58 91,227,597.96 183.90 115,723,332.90
扣除非经常性损益的净利润 256,869,356.05 6,359,753.31 3,938.98 120,008,858.93
经营活动产生的现金流量净额 381,930,343.29 341,379,043.98 11.88 168,295,983.23
本年末比上
2006年末 2005年末 2004年末
年末增减(%)
总资产 3,091,298,653.28 3,122,103,223.86 -0.99 2,297,183,544.54
股东权益（不含少数股东权益） 2,176,093,877.56 2,135,567,525.86 1.90 2,104,897,341.80
3.2主要财务指标
单位:元
本年比上年
主要财务指标 2006年 2005年 2004年
增减(%)
每股收益 0.28 0.0979 186.01 0.1242
最新每股收益
净资产收益率（%） 11.90 4.2718 增加7.6282个百分点 5.4978
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净
11.80 0.2978 增加11.5022个百分点 5.7014
资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.41 0.3664 11.90 0.1806
本年末比上年末
2006年末 2005年末 2004年末
增减(%)
每股净资产 2.34 2.2922 2.09 2.2593
调整后的每股净资产 2.34 2.2922 2.09 2.2593
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
3,176,429.15
各项营业外收入、支出
所得税影响数 -1,048,221.62
合计 2,128,207.53
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行 送 公积金 比例
数量 其他 小计 数量
(%) 新股 股 转股 (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 651,652,495 69.95 -60,200,000 -60,200,000 591,452,495 63.48
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 651,652,495 69.95 -60,200,000 -60,200,000 591,452,495 63.48
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 280,000,000 30.05 60,200,000 60,200,000 340,200,000 36.52
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计 280,000,000 30.05 60,200,000 60,200,000 340,200,000 36.52
三、股份总数 931,652,495 100 0 0 931,652,495 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 67,134
前十名股东持股情况
持股比例 持有有限售条件 质押或冻结的股
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 股份数量 份数量
湖北省高速公路集团有限公司 国有股东 40.37 376,066,930 376,066,930
华建交通经济开发中心 国有股东 23.02 214,500,637 214,500,637
全国社保基金一一二组合 其他 0.65 6,074,988 未知
国际金融－中行－中金股票精选
其他 0.46 4,252,500 未知
集合资产管理计划
中银国际－中行－法国爱德蒙得
其他 0.39 3,645,000 未知
洛希尔银行
中信证券－工行－CREDIT SUISSE
其他 0.32 3,000,000 未知
(HONG KONG) LIMITED
招商银行股份有限公司－海富通
其他 0.32 2,999,950 未知
强化回报混合型证券投资基金
中国人寿保险股份有限公司－传
统－普通保险产品－005L－CT001 其他 0.22 2,045,166 未知
沪
吴胜群 其他 0.18 1,647,742 未知
薛燕 其他 0.15 1,418,000 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
全国社保基金一一二组合 6,074,988 人民币普通股
国际金融－中行－中金股票精选集合资产管理计划 4,252,500 人民币普通股
中银国际－中行－法国爱德蒙得洛希尔银行 3,645,000 人民币普通股
中信证券－工行－CREDIT SUISSE (HONG KONG) LIMITED 3,000,000 人民币普通股
招商银行股份有限公司－海富通强化回报混合型证券投资基金 2,999,950 人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001
2,045,166 人民币普通股
沪
吴胜群 1,647,742 人民币普通股
薛燕 1,418,000 人民币普通股
谢冬姣 1,215,676 人民币普通股
杨云 1,215,000 人民币普通股
湖北省高速公路集团有限公司、华建交通经济
开发中心及其与前10名其他股东之间不存在关联
关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 管理办法》规定的一致行动人。
公司未知悉其他无限售条件股份的股东之间
是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动
信息披露管理办法》规定的一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：湖北省高速公路集团有限公司
法人代表：贺长松
注册资本：200,000,000.00元
成立日期：1999年6月8日
主要经营业务或管理活动：投资开发、建设、经营高速公路及公路桥梁；与高速公路配套的汽车运输；与经营高速公路相配套的服务（法律法规规定需要审批的除外）
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：湖北省交通厅
法人代表：林志慧
主要经营业务或管理活动：省人民政府交通主管部门
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
年 年
变 报告期内从 是否在股
初 末
性 年 动 公司领取的 东单位或
姓名 职务 任期起止日期 持 持
别 龄 原 报酬总额 其他关联
股 股
因 (万元)税后 单位领取
数 数
代理董事长、总
祝向军 男 41 2003年12月28日～2007年5月31日 0 0 12.3716 否
经理
江海 副董事长 男 60 2003年12月28日～2007年5月31日 0 0 1.20 是
贺长松 董事 男 57 2003年12月28日～2007年5月31日 0 0 1.20 是
聂新泉 董事 男 40 2005年5月30日～2007年5月31日 0 0 1.20 是
安宏 董事、副总经理 男 54 2003年12月28日～2007年5月31日 0 0 10.4364 否
刘思跃 独立董事 男 44 2003年12月28日～2007年5月31日 0 0 2.60 否
唐建新 独立董事 男 41 2003年12月28日～2007年5月31日 0 0 2.60 否
邓明然 独立董事 男 53 2004年5月10日～2007年5月31日 0 0 2.60 否
旷旭光 监事会主席 男 47 2003年12月28日～2007年5月31日 0 0 1.20 是
丁军 监事 男 39 2005年5月30日～2007年5月31日 0 0 1.20 是
李士显 监事 男 59 2004年5月10日～2007年5月31日 0 0 1.20 是
职工代表监事、
彭建堂 男 50 2003年12月28日～2007年5月31日 0 0 7.3165 否
监事会副主席
夏惠琴 职工代表监事 女 51 2006年8月29日～2007年5月31日 0 0 6.0927 否
王南军 副总经理 男 39 2003年12月28日～2007年5月31日 0 0 10.2634 否
刘道斌 总工程师 男 42 2003年12月28日～2007年5月31日 0 0 7.7586 否
张晴 董事会秘书 女 38 2004年8月8日～2007年5月31日 0 0 7.5353 否
许文红 财务负责人 男 40 2003年12月28日～2007年5月31日 0 0 7.5500 否
合计 / / / / 0 0 / 84.3245 /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
一、报告期内公司经营情况的回顾
2006年是国家“十一五”规划的开局之年，报告期内，公司坚持以科学发展观为统领，紧紧围绕运营管理和股权分置改革两大主题，科学决策，不断创新管理和运营机制，圆满完成了年度目标任务，各项工作取得了新的成绩。
1、路面改建全面完工，通行条件彻底改观
在2005年汉宜高速改建工程主体基本完成的基础上，超前谋划工程计划，科学组织施工，“五一”黄金周前又好又快地完成了下查埠大桥两端约5公里的路面改建任务，道路伸缩缝、交安设施等工程施工全面完工，汉宜高速的通行条件彻底改观。
2、配套完善工程正式启动，服务形象不断提升
与路面改建工程相适应，正式启动汉宜高速配套完善工程，着力提升汉宜高速整体服务形象。2006年重点实施了安全隔离设施、路基防护和路面安保三项大的工程。
3、养护管理明显加强，路况整体保持良好
为高起点抓好沥青路面养护管理工作，公司切实将养护管理提升到经营管理的首要位置，调整充实了养护中心的机构和人员，增添了沥青路面综合养护车等养护设备，全面加强了养护规范化管理和员工队伍建设。认真贯彻“全面、预防、及时、科学”的养护新理念，基本完成了养护数据库和沥青路面养护大纲的研究、编撰工作；高度重视路面、桥梁的监测和预防养护，及时发现和处置了个别路段沥青路面早期病害，路况整体保持良好；有效提高了路损设施的修复效率和质量，狠抓了配套完善工程和日常养护项目的管理工作，较好控制了质量、进度和投资，养护人员的管理能力在实践中得到了锻炼和提高。
4、计重收费平稳实施，新模式运行步入正轨
为保证计重收费自2006年4月1日起正式实行，公司制定了详细的实施方案和突发紧急情况处置方案，高效率、高质量完成了收费站土建施工改造和计重设备安装调试。积极探索与计重收费新模式相适应的管理方法，完成新的业务流程再造，召开计重收费案例汇编和论文交流会议，及时分析总结了计重收费的新情况、新问题、新动向和新方法、新经验，管理新模式较快步入正轨。高度重视新的违章逃费苗头，召开了计重收费稽查专题会议，有针对性地开展了各种形式的收费稽查活动，并组织了为期一个月的集中稽查，查处了一批逃缴通行费的典型案件，收费管理服务质量有了新的提高。
5、圆满完成经营目标，公司经营管理取得较好成绩
本公司属于交通基础设施和经营管理行业，主营业务为汉宜高速公路的经营管理。公司致力提高经营管理水平，把增收节支作为企业经营管理的首要任务，圆满完成了股东大会下达的经营计划，经营管理取得较好成绩。
报告期内，公司实现主营业务收入621,126,311.97元，比上年增长21%，主要原因一是由于经济的快速发展造成汉宜高速公路车流量增长，相应增加车辆通行费收入，二是公司开展多业经营，在广告咨询等方面取得进展，相应增加了收入；主营业务成本173,058,037.63元，比上年下降47.14%，主要原因是公路养护成本大幅减少，2005年公司对汉荆段高速公路路面工程及相关设施进行沥青加铺和改造，而加铺前期路面修补、整平，路基塌陷的处理以及道路两旁的清挖等前期处治费用计入主营业务成本中，2006年沥青加铺前期综合处治基本完成，2006年没有前期综合处治费用的发生，除公路养护成本因沥青加铺变化外，其他各项成本随车流量增加比上年均有所增加；实现净利润258,997,563.58元，比上年增长183.90%，实现每股收益0.28元，比上年提高0.18元。
6、完成股权分置改革，完善公司治理结构
报告期内，公司完成股权分置改革工作，解决了股权分置问题，实现了股东利益的一致化，有利于扩大公司治理的共同利益基础，完善公司的股权制度和治理结构，提升公司股权的内在价值，促进公司持续、健康发展。
7、投资者关系管理工作得到进一步加强
报告期内，公司按照《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》以及《公司信息披露制度》、《投资者关系管理制度》的规定，切实及时履行持续信息披露义务，使所有股东有平等的机会获得信息。
公司注重加强投资者关系管理，认真做好股东来访、电访和信访工作，报告期内，公司接待投资者来访近40人次，并充分利用股权分置改革的机会，走访投资者近100家，与投资者进行了广泛深入的沟通，增强了投资者对公司的了解与支持。
8、企业文化建设成效明显，员工队伍建设明显加强
报告期内，公司组织广大党员干部深入学习了《江泽民文选》、胡锦涛总书记“七一”重要讲话，认真开展了学习贯彻《党章》活动。深入开展了“学刚毅精神、创文明新风、建和谐交通”活动，完成了省级文明路和最佳省级文明单位复核工作。充分发挥工会职能，组织职工代表培训，开展了职工运动会等形式多样的群众文体活动，完善了职工之家、电子阅览室等基础建设工作。开展创建学习型企业建设活动，拟订了创建学习型组织三年规划，召开了深化创建学习型组织推进会，学习型组织创建呈现出向纵深发展的良好态势。
二、对公司未来发展的展望
1、公司的发展趋势
作为国家交通基础设施的发展重点，2006年我国高速公路建设继续呈现快速发展局面，全年新增高速公路4325公里，通车总里程已突破4.5万公里，位居世界第二位。国家计划在2030年建成总规模约8.5万公里的国家高速公路网。
根据湖北省的具体规划，以高速公路为主的湖北省骨架公路网规划总里程约7300公里，其中高速公路约4800公里，主骨架由6条南北纵线（含10条支线）、5条东西横线（含6条支线）、1条环线（含11条联线）组成，简称"651"路网。2006年湖北省交通固定资产投资创历史新高，完成投资293.3亿元，较2005年净增75.5亿元，年增长幅度达34.7%。其中公路建设完成273.9亿元，同比增长29.4%。2006年湖北省高速公路通车总里程达到1747公里，在建高速公路里程达到1488公里。2010年高速公路通车里程将突破3500公里，基本形成湖北省高速公路网，至2020年湖北省骨架公路网将全面建成，高速公路通车总里程将达到4800公里。
基于国家宏观经济持续高速增长的良好态势和相应的交通运输需求增长态势，以及国家和湖北省高速公路的发展现状和规划情况，在此阶段本公司将继续以高等级公路、桥梁等交通基础设施项目的投资建设和经营管理为主营业务，致力于提升公司在高速公路工程养护、收费监控、项目研究、财务管理等方面的核心竞争能力，充分利用湖北省人民政府授予的特许权，通过收购兼并、投资开发等方式取得新的公路桥梁的经营权，扩大经营规模，形成规模效应。坚持“一业为主、多种经营、规模发展”的方向，努力实现从高速公路运营管理到高速公路投资建设和沿线土地开发、服务区经营及广告开发等相关业务的“一条龙”扩张。并积极稳妥地涉足其他科技含量高、经济效益好的业务，实现公司业务的滚动发展和可持续发展。
湖北省位于我国中部，承东启西，连南贯北，省会武汉素有“九省通衢”之称，是国家重要的交通枢纽，具有突出的交通区位优势，随着国家和湖北省国民经济的持续快速发展，交通需求将继续保持快速增长，而且，随着高速公路网络不断完善，高速公路网络在整个公路网络体系中对于车流量的汇聚效应也已经开始显现并将不断增强。在此形势下，公司作为高速公路投资开发和经营管理企业，具有良好的发展前景。
2、公司主营业务风险分析
本公司主要从事高速公路的运营管理，市场竞争风险主要体现为所管辖路段沿线地区其他大致平行或方向相同的公路及其他交通设施对其交通流量的分流风险。平行公路及其他交通设施的通行能力，以及交通需求者对各种交通运输方式的运输成本、收费标准和通行条件的比较，将会对公司经营路段的交通流量产生一定影响。
A、现有普通公路的市场竞争
公司所管辖的汉宜高速公路运营区域范围内，有一条并行的318国道汉宜段和两条省级公路，这些路段对汉宜高速公路存在一定的分流影响。由于两条省道与汉宜高速公路分处于汉江的南北两侧，受到汉江的阻隔，加之两条省道街道化和半街道化比较严重，桥梁荷载标准低，里程和等级都有很大差距，因而与汉宜高速公路并不存在竞争关系。318国道汉宜段则由于建设年限长、公路等级偏低，沿线城镇多，支线岔道密集，行车干扰严重，通行速度低等而主要在短途运输方面对汉宜高速公路存在一定的分流作用，从而在一定程度上影响公司的通行费收入。高速公路特有的封闭、节油、省时、重载、安全、高效等通行特征，使高速公路与普通公路存在明显不同的目标用户区别，现行普通公路网对高速公路的威胁已经基本稳定。针对该风险因素，公司将通过加强高速公路管理，继续完善公路设施和其他配套措施，不断改进服务态度，提高服务水平，创造“畅、洁、绿、美”的行车环境，降低普通公路的分流能力，提高高速公路的车流透增能力，增强公司抵御风险的能力。
B、未来建成高速公路的市场竞争
根据国家和湖北省的规划，武汉－荆门－宜昌高速公路正在建设中，预计将于2008年全线建成通车，武汉至宜昌通道内将新增一条高速公路，对于特定出行方向和目的的车辆增加了一条可供选择的路线，因此，该路段建成后，将与汉宜高速公路构成一定竞争关系，预计将对汉宜高速公路的车流量构成一定分流。但武汉－荆门－宜昌高速公路经过的城镇经济发展水平逊于汉宜高速沿线，且两条公路分处于汉江的南北两侧，目前尚难以准确预测其全线建成通车后对汉宜高速公路车流量的分流程度。汉宜高速公路是国家“五纵七横”国道主干线沪蓉高速公路在湖北省境内的重要路段，目前沪蓉高速仅湖北长阳以西至重庆垫江段在建，预计将于2008年建成通车。沪蓉高速公路全线贯通以后，将会较大地促进汉宜高速公路车流量的增长，弥补武汉－荆门－宜昌高速公路建成后对汉宜高速公路车流量的分流影响。
三、公司2007年的经营计划
2007年是国家和湖北省构建社会主义和谐社会、奋力实现中部崛起的关键一年，也是国家和湖北省经济社会和交通发展将从“又快又好”迈向“又好又快”的转型之年。交通部提出要努力做好“服务国民经济和社会发展全局、服务社会主义新农村建设、服务人民群众安全便捷出行”等三个服务，加快推进交通行业由传统产业向现代服务业转型，湖北省交通厅也将2007年定为“交通服务创新年”。根据公司发展面临的形势，为促进公司又好又快发展，公司2007年工作总体思路是：全面深化服务创新，着力提高高速公路服务水平；全面强化规范管理，着力提高上市公司发展质量；全面弘扬“刚毅精神”，着力提高员工队伍整体素质。
1、完善服务设施，提升服务质量
一是继续完善汉宜高速安保工程，加强养护工作，确保公路和附属设施经常处于良好技术状态；二是完善汉宜高速救援体系，对汉宜高速所有故障车辆实施免费牵引；三是完善社会公众出行信息服务系统，全部收费站安装电子显示屏，新增4处龙门架式电子显示牌，及时提供通行信息服务；四是美化汉宜高速行车环境。完成全部废渣清理和边坡整治，公路匝道和收费站周边环境绿化实现应绿尽绿，实施20公里绿化环保示范段。
2、深化收费服务创新，提高服务水平
创新以确保快速、诚信、满意为核心内容的收费服务。主要要求是：对所有收费车道快速通行能力进行全面评估，完成宜昌、◇亭站收费广场拓宽工程；切实抓好收费设施、设备的维护和升级改造；完善计重收费的业务流程和管理细则，强化业务培训、考核和交流，定期研究新问题，推出新举措；研究制定计重收费模式下的激励约束机制，充分调动一线员工努力多收费、收好费的积极性；认真组织收费稽查活动，开展务求实效的收费稽查，堵塞费收流失漏洞，杜绝员工违纪，确保完成全年费收计划。
3、加强财务管理、提升管理水平
要以新《企业会计准则》实施为契机，进一步完善公司财务管理制度，进一步规范和加强公司财务会计管理，加强对经营成本的控制，强化支出预算的刚性约束，大力推进节约型公司建设，进一步提高公司经济效益。
4、完善法人治理结构，提高公司治理水平
公司将以完成股权分置改革为契机，完善董事会、监事会、经理层各司其职、相互制衡的机制；切实提高公司“三会”质量，充分发挥董事会下设专门委员会的作用，强化董事会的决策职能和监事会的监督职能；提高公司治理水平
5、加强投资者关系管理工作，提升公司市场形象
公司将进一步加强信息披露工作，确保信息披露的及时性和公平性。同时，公司将建立与股东的良好沟通机制，主动走出去与投资者进行双向沟通，努力建立公司与机构投资者、中小股东的良性互信关系，提高公司的透明度，致力使公司的业务发展潜力和实际价值能得到投资者的充分了解，提升公司的市场形象。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体准则的通知》的规定，公司将于2007年1月1日起执行新会计准则。执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况：
1、经本公司测算，执行新会计准则导致2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在以下差异：
（1）2006年12月31日股东权益（现行会计准则）的金额取自公司按照现行《企业会计准则》和《企业会计制度》（以下简称“现行会计准则”）编制的2006年12月31日（合并）资产负债表。该报表业经武汉众环会计师事务所有限公司审计，并于2007年4月26日出具了标准无保留意见的审计报告（众环审字（2007）第367号）。该报表相关的编制基础和主要会计政策参见本公司2006年度财务报告。
（2）所得税
根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，由此增加了2007年1月1日留存收益2,185,225.02元，其中归属于母公司的所有者权益增加2,185,225.02元。
（3）少数股东权益公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有的权益为292,944.58元，新会计准则下计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益292,944.58元。
2、公司执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有：
A长期股权投资的后续计量
根据《企业会计准则第2号—长期股权投资》的规定，公司将现行会计政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整，此项变更将减少子公司经营盈亏对母公司当期投资收益的影响，但不影响公司合并会计报表。
B研发费用资本化
根据《企业会计准则第6号—无形资产》的规定，公司发生的研发费用将由现行会计政策的全部费用化，计入当期损益，变更为将符合规定条件的开发阶段支出予以资本化。此项政策变化将会减少公司当期费用，增加公司的利润和股东权益。
C政府补助
根据《企业会计准则第16号—政府补助》的规定，公司目前按现行制度下计入专项应付款的政府补贴，将变更为区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益，将与收益相关的政府补助直接计入当期损益。此项政策变更将会影响公司的当期利润和股东权益。
D借款费用资本化
根据《企业会计准则第17号—借款费用》的规定，在借款费用资本化期间内，为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款利息应予以资本化，而公司的现行会计政策不允许一般借款利息资本化。此项政策变更将会增加公司资本化范围，增加公司的当期利润和股东权益。
E所得税
根据新《企业会计准则第18号———所得税》的规定，公司将现行政策下的应付税款法变更为资产负债表债务法。此项政策变更将会影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司的当期损益和股东权益。
F职工薪酬
根据《企业会计准则第9号—职工薪酬》公司将现行会计政策下对职工福利费按工资比例计提改按根据历史经验数据和自身实际情况，据实列支职工福利费。此项政策变更将会影响公司当期的利润和股东权益。
G合并财务报表
根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示，变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此项政策变更将会影响公司的股东权益。
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务 主营业务 主营业务成 主营业务利润
分行业或
主营业务收入 主营业务成本 利润率 收入比上 本比上年增 率比上年增减
分产品
(%) 年增减(%) 减(%) (%)
分行业
车辆通行 增加37.07个
611,617,087.47 167,796,198.73 69.10 19.37 -48.50
费收入 百分点
6.3主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
汉宜高速公路 611,617,087.47 19.37
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
公司2006年度实现净利润258,997,563.58元，提取10%法定盈余公积金，10%任意盈余公积金后，当年实现的可分配利润为207,198,050.86元；加上2005年末滚存利润131,922,693.99元，减去股权分置改革派送的现金153,722,661.68元后，可供股东分配的利润为185,398,083.17元。
公司拟以2006年12月31日的总股本93,165.2495万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.20元（含税），派发现金红利总额111,798,299.40元，剩余73,599,783.77元留待以后年度分配。公司拟不实施资本公积金转增股本。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
□适用√不适用
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
股东名称 承诺事项 承诺履行情况 备注
湖北省高速公路集团有 持有的非流通股股份自获得上市流通权
上述承诺正在履行中
限公司 之日起，在三十六个月内不上市交易。
在楚天高速股权分置改革方案通过的当
年及随后两个会计年度的年度股东大会
湖北省高速公路集团有 上，提出楚天高速的分红比例不低于当
上述承诺正在履行中
限公司 年实现的可供股东分配利润（非累积可
分配利润）的50%的分红议案，并保证在
股东大会表决时对该议案投赞成票。
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
众环审字（2007）367号
湖北楚天高速公路股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的湖北楚天高速公路股份有限公司（以下简称“楚天高速”）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表和合并的资产负债表，2006年度的利润及利润分配表和合并的利润及利润分配表、股东权益变动表和合并的股东权益变动表、现金流量表和合并的现金流量表，以及财务报表附注和合并的财务报表附注。
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是楚天高速管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
我们认为，楚天高速财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了楚天高速2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
武汉众环会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师：吴杰、万航兵
武汉国际大厦B座16-18层
2007年4月26日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:湖北楚天高速公路股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 139,095,191.27 166,065,112.85 138,858,363.73 165,343,589.10
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 1,947,028.29 4,788,615.20 1,947,028.29 4,788,615.20
其他应收款 12,685,743.27 4,200,223.11 12,985,743.27 4,189,090.06
预付账款 3,530,000.00 8,059,207.90 3,530,000.00 7,970,737.00
应收补贴款
存货 19,795.71 19,795.71
待摊费用 458,542.51 371,735.75 458,542.51 365,196.75
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 157,736,301.05 183,484,894.81 157,799,473.51 182,657,228.11
长期投资：
长期股权投资 304,901.51 521,250.21
长期债权投资
长期投资合计 304,901.51 521,250.21
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，
合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号表
示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 3,724,569,844.13 3,096,357,165.53 3,723,477,812.51 3,096,107,844.53
减：累计折旧 791,346,142.65 682,800,717.38 791,214,955.19 682,775,710.16
固定资产净值 2,933,223,701.48 2,413,556,448.15 2,932,262,857.32 2,413,332,134.37
减：固定资产减值准备
固定资产净额 2,933,223,701.48 2,413,556,448.15 2,932,262,857.32 2,413,332,134.37
工程物资
在建工程 142,390.00 524,829,684.83 142,390.00 524,829,684.83
固定资产清理
固定资产合计 2,933,366,091.48 2,938,386,132.98 2,932,405,247.32 2,938,161,819.20
无形资产及其他资产：
无形资产 107,036.93 111,481.49 107,036.93 111,481.49
长期待摊费用 89,223.82 120,714.58 89,223.82 120,714.58
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 196,260.75 232,196.07 196,260.75 232,196.07
递延税项：
递延税款借项
资产总计 3,091,298,653.28 3,122,103,223.86 3,090,705,883.09 3,121,572,493.59
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 490,000,000.00 390,000,000.00 490,000,000.00 390,000,000.00
应付票据
应付账款 145,629,916.75 387,621,064.00 145,688,354.75 387,621,064.00
预收账款 2,126,300.00 2,126,300.00
应付工资
应付福利费 5,854.98 1,442.68
应付股利
应交税金 58,601,985.92 -2,819,155.50 58,597,281.81 -2,833,210.63
其他应交款 306,973.53 452,597.79 305,908.07 449,777.99
其他应付款 106,881,614.67 106,228,672.01 106,534,975.61 106,217,068.37
预提费用 11,359,185.29 4,550,268.00 11,359,185.29 4,550,268.00
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 814,911,831.14 886,034,888.98 814,612,005.53 886,004,967.73
长期负债：
长期借款 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 914,911,831.14 986,034,888.98 914,612,005.53 986,004,967.73
少数股东权益(合并报表填列) 292,944.58 500,809.02
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 931,652,495.00 931,652,495.00 931,652,495.00 931,652,495.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 931,652,495.00 931,652,495.00 931,652,495.00 931,652,495.00
资本公积 880,351,046.26 879,883,921.81 880,351,046.26 879,883,921.81
盈余公积 178,692,253.13 126,892,740.41 178,692,253.13 126,892,740.41
其中：法定公益金 0 25,493,152.73 25,493,152.73
减：未确认投资损失(合并报表填列)
未分配利润 185,398,083.17 197,138,368.64 185,398,083.17 197,138,368.64
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 2,176,093,877.56 2,135,567,525.86 2,176,093,877.56 2,135,567,525.86
负债和股东权益总计 3,091,298,653.28 3,122,103,223.86 3,090,705,883.09 3,121,572,493.59
公司法定代表人:祝向军 主管会计工作负责人:祝向军 会计机构负责人:许文红
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:湖北楚天高速公路股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 621,126,311.97 514,527,344.04 620,469,711.97 512,387,560.04
减：主营业务成本 173,058,037.63 327,407,792.14 172,593,206.38 325,820,028.05
主营业务税金及附加 21,663,497.13 22,543,303.99 21,630,873.57 22,467,127.71
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 426,404,777.21 164,576,247.91 426,245,632.02 164,100,404.28
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 148,793.05
减:营业费用
管理费用 26,021,496.22 15,026,223.34 25,287,217.77 14,583,484.11
财务费用 13,098,084.08 -1,761,104.52 13,100,332.85 -1,757,547.42
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 387,433,989.96 151,311,129.09 387,858,081.40 151,274,467.59
加：投资收益（损失以“-”号填列） -216,348.70 11,250.21
补贴收入
营业外收入 3,231,750.85 451,587.00 3,231,750.85 451,587.00
减：营业外支出 55,321.70 14,783,162.15 55,200.00 14,773,402.15
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 390,610,419.11 136,979,553.94 390,818,283.55 136,963,902.65
减：所得税 131,820,719.97 45,741,146.96 131,820,719.97 45,736,304.69
减：少数股东损益(合并报表填列) -207,864.44 10,809.02
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 258,997,563.58 91,227,597.96 258,997,563.58 91,227,597.96
加：年初未分配利润 197,138,368.64 189,275,084.08 197,138,368.64 189,275,084.08
其他转入
六、可供分配的利润 456,135,932.22 280,502,682.04 456,135,932.22 280,502,682.04
减：提取法定盈余公积 25,899,756.36 9,122,759.80 25,899,756.36 9,122,759.80
提取法定公益金 4,561,379.90 4,561,379.90
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 430,236,175.86 266,818,542.34 430,236,175.86 266,818,542.34
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积 25,899,756.36 9,122,759.80 25,899,756.36 9,122,759.80
应付普通股股利 218,938,336.33 60,557,413.90 218,938,336.33 60,557,413.90
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 185,398,083.17 197,138,368.64 185,398,083.17 197,138,368.64
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:祝向军 主管会计工作负责人:祝向军 会计机构负责人:许文红
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:湖北楚天高速公路股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 626,010,966.88 624,936,444.88
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 14,286,839.09 13,984,269.52
经营活动现金流入小计 640,297,805.97 638,920,714.40
购买商品、接受劳务支付的现金 114,250,534.51 113,590,911.26
支付给职工以及为职工支付的现金 41,834,114.36 41,469,085.46
支付的各项税费 100,098,321.01 100,038,731.64
支付的其他与经营活动有关的现金 2,184,492.80 2,249,657.16
经营活动现金流出小计 258,367,462.68 257,348,385.52
经营活动产生的现金流量净额 381,930,343.29 381,572,328.88
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 264,230,477.02 263,387,766.40
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 264,230,477.02 263,387,766.40
投资活动产生的现金流量净额 -264,230,477.02 -263,387,766.40
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 430,000,000.00 430,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 430,000,000.00 430,000,000.00
偿还债务所支付的现金 330,000,000.00 330,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 244,669,787.85 244,669,787.85
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 574,669,787.85 574,669,787.85
筹资活动产生的现金流量净额 -144,669,787.85 -144,669,787.85
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -26,969,921.58 -26,485,225.37
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 258,997,563.58 258,997,563.58
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -207,864.44
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 6,621,308.05 6,621,894.00
固定资产折旧 108,545,425.27 108,439,245.03
无形资产摊销 4,444.56 4,444.56
长期待摊费用摊销 813,338.81 813,338.81
待摊费用减少（减：增加） -86,806.76 -93,345.76
预提费用增加（减：减少） 4,048,917.29 4,048,917.29
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 13,099,290.50 13,101,539.27
投资损失（减：收益） -216,348.70
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -19,795.71 -19,795.71
经营性应收项目的减少(减：增加) 2,194,565.20 1,794,961.25
经营性应付项目的增加(减：减少) -11,537,638.89 -11,839,466.89
其他(预计负债的增加) -542,404.17 -80,617.85
经营活动产生的现金流量净额 381,930,343.29 381,572,328.88
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 139,095,191.27 138,858,363.73
减：现金的期初余额 166,065,112.85 165,343,589.10
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -26,969,921.58 -26,485,225.37
公司法定代表人:祝向军 主管会计工作负责人:祝向军 会计机构负责人:许文红
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 2,176,093,877.56
1 长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及
8
可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税 2,185,225.02
14 少数股东权益 292,944.58
13 其他
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 2,178,572,047.16
公司法定代表人:祝向军 主管会计工作负责人:祝向军 会计机构负责人:许文红
代理董事长：祝向军
湖北楚天高速公路股份有限公司
2007年4月26日
