证券代码：000425           证券简称：徐工机械            公告编号：2023-55


               徐工集团工程机械股份有限公司
            关于开展金融衍生品交易业务的公告

   本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。



     一、金融衍生品交易业务概述
     随着国际化发展战略的深入推进，徐工集团工程机械股份有
限公司（以下简称“徐工机械”或“公司”）及控股子公司海外
经营与外汇业务规模日益扩大，加之外汇市场波动日益增加，汇
率风险对公司经营成果的影响也逐步加大，为减少汇率波动等带
来的风险，根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交
易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》
和公司《章程》等相关规定，公司及控股子公司拟开展以套期保
值为目的的金融衍生品交易业务。
     2023 年 8 月 29 日，公司第九届董事会第十二次会议审议通
过《关于开展金融衍生品交易业务的议案》，表决情况为：9 票
同意，0 票反对，0 票弃权，同意公司及控股子公司开展总额度
不超过 95 亿元人民币的以套期保值为目的的金融衍生品业务。
     本事项经董事会审议通过后，不需要提交股东大会审议。本
事项不构成关联交易。
     二、金融衍生品交易业务的基本情况
     （一）交易对手方介绍

                                                                    - 1 -
    公司拟开展的金融衍生品交易业务的交易对手方均为经营
稳健、资信良好、与公司合作关系稳定、具有金融衍生品交易业
务经营资格的商业银行，不存在关联关系。
    （二）拟开展的金融衍生品业务品种
    公司操作的金融衍生品业务主要包括远期、掉期、期权等产
品或上述产品的组合，对应基础资产包括利率、汇率、货币、商
品或上述资产的组合。
    （三）衍生品业务额度及期限
    根据公司《金融衍生品交易管理制度》及公司《章程》中的
相关权限规定，拟开展以套期保值为目的金融衍生品业务的董事
会授权额度为 95 亿元人民币，在额度内可循环操作，授权期限
为不超过 12 个月。
    （四）授权事项
    授权董事长及董事长授权人士在审批额度内行使审批权力
并签署相关合同协议。额度超过范围的，需提交股东大会审议。
    三、拟开展金融衍生品交易业务的主要条款
    1.合约期限：与基础交易期限相匹配，一般不超过三年。
    2.操作主体：公司及控股子公司。
    3.流动性安排：金融衍生品业务以正常的外汇资产负债为背
景，业务金额和业务期限与预期收支期限相匹配。
    4.其他条款：金融衍生品业务主要使用公司的银行综合授信
额度，到期采用本金交割或差额交割的方式。
    四、开展金融衍生品交易业务的必要性
    随着公司国际化收入的不断增加,公司经营中的外币收付汇、

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外币存贷款规模较大，币种错配导致的风险敞口较大。近年来，
受国际政治经济形势等因素影响，汇率和利率波动幅度不断加大，
外汇市场不确定性显著增加，汇率避险的必要性越发凸显。为减
少汇率波动对公司经营和股东权益造成不利影响，公司亟需开展
金融衍生品业务，利用外汇衍生交易的套期保值功能，对冲国际
业务中的汇率、利率风险，增强公司财务稳健性。
     五、公司开展金融衍生品业务的准备情况
     公司已制定严格的《金融衍生品交易管理制度》，对金融衍
生品业务的操作原则、审批权限、责任部门及责任人、内部操作
流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息
披露等作了明确规定，防范内部控制风险。
     公司及控股子公司为开展金融衍生品交易业务配备了专业
人员，并定期进行业务知识和风险制度等方面的专业培训。
     公司专门设立汇率风险管理工作组，密切跟踪金融衍生品公
开市场价格或公允价值变动，及时评估金融衍生品业务的风险敞
口变化情况，并定期向公司相应监管机构报告，如发现异常情况
及时上报董事会，提示风险并执行应急措施。公司财务部、审计
室、董事会审计委员会等相关部门和机构将严格执行《金融衍生
品交易管理制度》中规定的职责。
     六、开展金融衍生品业务的目的、存在的风险和对公司的影
响
     （一）业务目的
     公司开展的金融衍生品交易业务，是以套期保值为目的，用
于锁定成本、规避利率、汇率等风险，金融衍生产品与基础业务

                                                    - 3 -
密切相关，且与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相匹
配，符合公司谨慎、稳健的风险管理原则。
    （二）金融衍生品交易业务的风险分析
    公司开展的金融衍生品业务遵循汇率中性管理原则，重点锁
定汇率、利率风险，不做投机性、套利性的交易操作，但金融衍
生品业务操作仍存在一定的风险：
    1.价格波动风险：可能产生因标的利率、汇率等市场价格波
动而造成金融衍生品价格变动而造成亏损的市场风险。
    2.内部控制风险：金融衍生品交易业务专业性较强，复杂程
度较高，可能会由于内部控制机制不完善而造成风险。
    3.流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。
    4.履约风险：开展金融衍生品业务存在合约到期无法履约造
成违约而带来的风险。
    5.法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律
制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。
    （三）风险控制措施
    1.公司开展的金融衍生品业务不以投机套利为目的，是以套
期保值、固化未来收益为目的，并结合市场情况，适时调整操作
策略，提升保值效果。
    2.公司已制定严格的资金运营管理制度和《金融衍生品交易
管理制度》，对金融衍生品业务的操作原则、审批权限、责任部
门及责任人、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险报告制度
及风险处理程序、信息披露等作了明确规定，防范内部控制风险。
公司专门设立汇率风险管理工作组，密切跟踪金融衍生品公开市

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场价格或公允价值变动，及时评估金融衍生品业务的风险敞口变
化情况，并定期向公司相应监管部门报告，如发现异常情况及时
上报董事会，提示风险并执行应急措施。
    3.在进行金融衍生品交易前，在多个交易对手与多种产品之
间进行比较分析，选择最适合公司业务背景、流动性强、风险可
控的金融衍生品工具开展业务。
    4.慎重选择从事金融衍生品业务的交易对手，公司仅与具有
合法资质的大型商业银行等金融机构开展金融衍生品交易业务，
规避可能产生的法律风险。
    5.公司内部审计部门定期对金融衍生品业务进行合规性审
计。
    （四）对公司的影响
    公司操作的金融衍生品业务，均以实际的基础业务为背景，
充分利用金融衍生品交易的套期保值功能，有助于对冲国际业务
中的汇率风险，降低汇率及利率波动对公司的影响。
    由于影响外汇市场的因素众多，开展金融衍生品业务时无法
精准预判未来汇率走势，交割时点的市场即期汇率与合约汇率会
存在差异，将给公司带来收益或损失。
    七、金融衍生品投资公允价值分析
    公司开展的衍生品交易主要针对具有较强流通性的货币，市
场透明度大，成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允
价值，公司依据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计
量》《企业会计准则第 24 号——套期保值》《企业会计准则第
39 号——公允价值计量》相关规定及其指南，进行确认计量，

                                                   - 5 -
公允价值基本按照银行等定价服务机构提供或获得的价格确定。
    八、金融衍生品交易的会计核算原则和信息披露
    公司根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
《企业会计准则第 24 号——套期保值》《企业会计准则第 39 号
——公允价值计量》相关规定及其指南，对拟开展的金融衍生品
交易业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项
目。公司将在定期报告中对已经开展的衍生品交易相关信息予以
披露。
    九、独立董事独立意见
    经核查，公司开展金融衍生品交易业务的相关审批程序符合
国家相关法律、法规及公司《章程》的有关规定。公司开展的金
融衍生品交易业务，是以套期保值为目的，用于锁定成本、规避
利率、汇率等风险，金融衍生产品交易与基础业务密切相关且在
品种、规模、期限等方面相匹配，符合公司谨慎、稳健的风险管
理原则，有利于规避和防范汇率大幅波动对公司经营造成的不利
影响。公司已为操作金融衍生品业务进行了严格的内部评估，建
立了相应的内控制度。不存在损害公司和全体股东利益、特别是
中小股东利益的情况。
    十、监事会意见
    公司开展金融衍生品业务是围绕公司主营业务，以具体经营
业务为依托，以套期保值为手段，以规避和防范外汇利率、汇率
波动风险为目的。公司制定了相关内控制度，完善了相关内控流
程，公司开展金融衍生品业务能有效地促进公司资产的保值增值，
符合公司和全体股东的利益。本次交易的内容、决策程序符合相

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关法律、法规和公司《章程》的规定。
    十一、备查文件
    1.公司第九届董事会第十二次会议决议；
    2.公司第九届监事会第七次会议决议；
    3.独立董事的独立意见；
    特此公告。


                     徐工集团工程机械股份有限公司董事会
                                  2023 年 8 月 31 日




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