东方证券承销保荐有限公司关于神州高铁技术股份有限公司

                重大事项临时受托管理事务报告



    东方证券承销保荐有限公司（以下简称“东方投行”）作为神州

高铁技术股份有限公司（以下简称“神州高铁”、“发行人”或“公司”）

2020 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（债券简称：20

高铁 01，债券代码：149206.SZ）和神州高铁技术股份有限公司 2020

年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（债券简称：20 高铁

02，债券代码：149322.SZ）的受托管理人，持续密切关注对债券持有

人权益有重大影响的事项。根据《公司债券发行与交易管理办法》、

《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定及本次债券受托管

理协议的约定，现就本次债券重大事项报告如下：

    一、公司经营业绩同比大幅下降

    2021 年 1 月 30 日，发行人披露了《2020 年度业绩预告》，预告

中披露公司 2020 年度营业收入为 180,000 万元至 200,000 万元，上年

同期为 322,014 万元；归属于上市公司股东的净利润为亏损 70,000 万

元至亏损 95,000 万元，上年同期为盈利 43,438 万元，2020 年度，发

行人营业收入和归属于上市公司股东的净利润等主要经营数据均出

现大幅度下降的情况。

    本次业绩预告相关数据是公司财务部门初步测算的结果，未经会

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计师事务所审计，具体财务数据公司将在 2020 年年度财务报告中详

细披露。

    二、公司经营业绩变动情况说明

    1、2020 年疫情对交通运输行业造成冲击，铁路、地铁等上游客

户的日常运输组织以及项目建设施工、采购招标和交付验收等工作均

受到不同程度影响，造成公司项目整体执行进度放缓、周期延长，特

别是部分计划内项目四季度验收未达预期，导致全年营业收入同比下

降约 40%。

    2、随着新建高铁的投资放缓，公司业务重心逐步向城市轨道交

通领域转移，但由于城市轨道交通业务毛利率相对较低，造成公司利

润水平下降。

    3、2020 年度，公司投资的天津地铁 2、3 号线、三洋货运铁路等

整线运营项目持续投资，导致融资规模进一步扩大，全年财务费用约

1.2 亿元。

    受上述各方面因素综合影响，公司 2020 年经营性亏损预计 2 亿

元至 3 亿元。

    三、公司 2020 年计提商誉减值情况说明

    2015 年开始，公司布局轨道交通运营维保全产业链，陆续并购了

多家业内领先企业，截至 2020 年底，14 家子公司形成商誉总金额约

36.6 亿元。根据《企业会计准则第 8 号-资产减值》及相关会计政策

规定，公司管理层在综合考虑各子公司业绩实现情况及未来业绩预测


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的基础上，组织开展商誉减值测试工作，根据测算的初步结果，拟对

武汉利德测控技术有限公司、北京交大微联科技有限公司、沃尔新（北

京）自动设备有限公司、北京联讯伟业科技发展有限公司、北京地平

线轨道技术有限公司等子公司所在资产组的商誉计提减值准备，减值

准备金额合计约为 5 亿元至 6.5 亿元。最终商誉减值准备金额以中介

机构评估、审计结果为准。

    四、投资风险提示

    东方投行作为本次债券的债券受托管理人，为充分保障债券投资

者的利益，履行债券受托管理人职责，在获悉上述相关事项后，根据

有关规定出具本报告，并提请投资者关注上述情况。

    东方投行将密切关注对本次债券的本息偿付情况以及其他对债

券持有人利益有重大影响的事项，并将严格按照《公司债券发行与交

易管理办法》、《深圳证券交易所公司债券上市规则》、《公司债券受托

管理人执业行为准则》、《募集说明书》及《受托管理协议》等规定和

约定履行债券受托管理人职责。

    （以下无正文）




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（本页无正文，为《东方证券承销保荐有限公司关于神州高铁技术股

份有限公司重大事项临时受托管理事务报告》之签章页）




                                   东方证券承销保荐有限公司

                                           2021 年 2 月 5 日




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