东方证券承销保荐有限公司关于神州高铁技术股份有限公司

       发生超过上年末净资产10%以上重大亏损事项的

                     临时受托管理事务报告



    东方证券承销保荐有限公司（以下简称“东方投行”）作为神州

高铁技术股份有限公司（以下简称“神州高铁”、“神州高铁技术股份

有限公司”或“公司”）2020 年面向专业投资者公开发行公司债券（第

一期）（债券简称：20 高铁 01，债券代码：149206.SZ）和神州高铁技

术股份有限公司 2020 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）

（债券简称：20 高铁 02，债券代码：149322.SZ）的受托管理人，根

据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为

准则》等相关规定及本次债券受托管理协议的约定，现就神州高铁技

术股份有限公司发生超过上年末净资产 10%以上重大亏损的事项报

告如下：

    一、经营业绩亏损的具体情况

    根据信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告(编

号：XYZH/2022BJAA40181)，2021 年度，神州高铁技术股份有限公

司（以下简称“公司”、“神州高铁”）净利润为-13.79 亿元；截至 2020

年末，公司净资产为 66.69 亿元，亏损金额达上年末净资产的-20.68%。




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       二、经营业绩亏损的发生原因

    2021 年，公司投资的河南禹亳铁路发展有限公司（以下简称“禹

亳公司”）受疫情、资金等各方面因素影响，项目建设停工，经营状

况不佳，特别是四季度开始大量金融机构债务到期无法偿还，情况加

速恶化。根据评估机构长投减值测试结果，2021 年度公司对禹亳公司

股权投资计提减值准备 12 亿元。

    此外，公司聘请中介机构对与商誉相关的各资产组进行了减值测

试，根据测试结果，公司对 2 家子公司合计计提商誉减值准备 0.85 亿

元。

    受上述长投、商誉等减值影响，公司 2021 年度净利润为-13.79

亿元，亏损金额达上年末净资产的-20.68%。剔除上述减值影响，公司

经营性利润逐步恢复，为公司持续良性增长夯实基础。

       三、影响分析

    上述资产减值是根据会计准则和法规要求，依据资产客观情况作

出的判断，虽然对公司 2021 年利润产生影响，但有利于公司压实资

产质量，防范经营风险。

    此外，为维护公司及全体股东的利益，针对上述禹亳项目，神州

高铁已按照协议约定，就禹亳项目向另一名股东提起股权回购仲裁，

要求其按照约定回购公司持有的禹亳公司全部股权，向公司支付股权

回购款 16 亿元和利息，并负担公司的律师费和本案仲裁费等。

    2021 年，公司实现营业收入 22.15 亿元，同比增长 15.50%；取



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得新签合同 33.78 亿元，同比增长 19.36%，年末存量合同 31.77 亿元，

同比增长 26.07%。此外，2021 年度，神州高铁狠抓回款，进一步加

大应收账款、的回款速度和力度，全年完成回款 27.69 亿元，达到当

期营业收入的 1.25 倍；期末应收账款 27.89 亿元，较期初下降 6.32%；

公司经营性现金净流入 4.59 亿元，持续改善。

    公司作为国投集团控股子公司国投高新控股的上市公司，二十五

年来，坚持科技创新驱动产业发展，围绕轨道交通运营检修装备与数

据、地铁和货运专用铁路运营、工业智能物流装备三大板块形成了一

系列高科技产业集群。公司财务状况稳定，货币资金充足，授信额度

充足，所有债务都在按时还本付息，预计 2021 年亏损事项不会影响

公司的正常经营，不会降低公司债务到期偿付能力。

    四、提请投资者关注的风险

    东方投行作为本次债券的债券受托管理人，为充分保障债券投资

者的利益，履行债券受托管理人职责，在获悉上述相关事项后，根据

有关规定出具本报告，并提醒投资者关注相关风险。

    东方投行将密切关注对本次债券的相关事项，并将严格按照《公

司债券发行与交易管理办法》、《深圳证券交易所公司债券上市规则》、

《公司债券受托管理人执业行为准则》、《募集说明书》及《受托管理

协议》等规定履行债券受托管理人职责。

    （以下无正文）




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