公司三年（2015-2017 年）股东回报规划

    为完善和健全公司科学、持续、稳定的利润分配政策及监督机制，积极回报
股东，引导投资者树立长期投资和理性投资的理念，根据中国证券监督管理委员
会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）、
《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43号）
以及《公司章程》等相关文件的规定和要求，结合公司实际情况，特制定公司三
年（2015-2017年）股东回报规划（以下简称“本规划”），具体内容如下：
    一、本规划制定原则
    公司应积极实施连续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，
并兼顾公司的可持续发展。2015-2017年，按照《公司法》及《公司章程》的规
定提取各项公积金、弥补亏损后，公司当年可供股东分配的利润且累计可供股东
分配的利润为正数时，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，将坚持以现
金分红为主的分配政策，且以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年
均可分配利润的百分之三十。
    二、公司制定本规划考虑的因素
    公司在制订本规划时，综合考虑公司所处行业特征及市场环境、公司实际情
况和经营发展规划、股东回报、社会资金成本及外部融资环境等因素，在平衡股
东的合理投资回报和公司长远发展的基础上，建立对投资者持续、稳定、科学和
透明的回报规划和机制，对公司利润分配做出明确的制度性安排，从而保证利润
分配政策的连续性和稳定性。
    三、公司三年（2015-2017年）的具体股东回报规划
    1、公司应重视对投资者的合理投资回报，可以采取现金、股票、现金与股
票相结合的方式分配股利，优先选择积极的现金分配方式。此外，公司的利润分
配政策应保持连续性和稳定性。
    2、三年（2015-2017 年）公司在实现盈利且现金能够满足公司持续经营和
长期发展的前提下，将坚持以现金分红为主的分配政策，且以现金方式累计分配
的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。如果三年内公司净
利润保持持续稳定增长，公司可考虑提高现金分红比例或者实施股票股利分配，
加大对投资者的回报力度。
   3、鉴于公司正处于业务发展期，资金需求较大且各期业绩存在波动，三年
（2015-2017年）公司原则上在每个会计年度结束后，根据公司盈利情况及资金需
求状况提议该年度的现金分红方案，随着公司业务规模扩大，实现资金相对充裕及
各期业绩较为平滑后，公司可考虑进行中期现金分红。
   4、三年（2015-2017年）公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流
状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模合理的前提下，采用股票股利方
式进行利润分配，以保持股本扩张与业绩增长相适应。
   四、股东回报规划的相关决策机制
    1、公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司盈利状况、现金流量状况、
发展阶段及当期资金需求，并结合股东(特别是公众投资者)、独立董事和监事的
意见，制定年度或中期分红方案，并经公司股东大会批准。公司股东大会对利润
分配方案做出决议后，公司董事会应当在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或
股份）的派发事项。
    2、因外部经营环境或公司自身经营情况发生重大变化，确有必要对公司既
定的三年回报规划进行调整的，新的股东回报规划应符合法律、行政法规、部门
规章、规范性文件及《公司章程》的相关规定；有关议案由董事会制定，并经独
立董事认可后方能提交董事会审议，独立董事及监事会应当对利润分配政策调整
发表意见；相关议案经董事会审议后提交股东大会审议通过。
    五、本规划未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文件及《公司章程》规
定执行。
    六、本规划由公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通过之日起实施。




                                            中航地产股份有限公司
                                                   董   事   会
                                            二○一六年二月二十九日