深圳中航地产股份有限公司2008年第一季度季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席。
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司董事长吴光权先生、总经理仇慎谦先生及总会计师赵扬先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 4,160,202,586.67 3,986,532,902.64 4.36%
所有者权益（或股东权益） 1,497,748,830.00 1,499,986,262.61 -0.15%
每股净资产 6.74 6.75 -0.15%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
净利润 11,128,662.44 11,274,826.14 -1.30%
经营活动产生的现金流量净额 -97,688,851.28 -178,669,863.05 45.32%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.44 -0.91 51.65%
基本每股收益 0.05 0.06 -16.67%
稀释每股收益 0.05 0.06 -16.67%
净资产收益率 0.74% 2.26% -1.52%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 0.70% 2.20% -1.50%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
营业外收支净额 652,161.28
合计 652,161.28
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 12,563
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国航空技术进出口深圳公司 6,966,273 人民币普通股
深圳中航集团股份有限公司 6,966,273 人民币普通股
上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司 6,966,273 人民币普通股
兴业银行股份有限公司-兴业全球视野股票型证券投资基金 4,000,000 人民币普通股
浙江省建设投资集团有限公司 2,535,940 人民币普通股
西安飞机工业（集团）有限责任公司 2,535,940 人民币普通股
中国太保集团股份有限公司－本级－集团自有资金－012G-ZY001 深 1,639,822 人民币普通股
深圳市红山工贸有限公司 1,503,690 人民币普通股
中国银行-富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 1,476,260 人民币普通股
银丰证券投资基金 1,281,116 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、应收账款相比期初增加38%，系公司销售业务正常产生。2、可供出售金融资产相比期初减少37%，系公司持有的上市公司股票市价下跌所致。3、应付账款相比同期增加33.73%，系公司应付账款随业务变化而正常变化。4、长期借款相比期初增加166.46%，主要是本期增加银行长期贷款9000万元。5、财务费用相比去年同期减少58.85%，主要是公司去年增发募集资金，尚未全部投入项目，存款利息增加。6、销售商品、提供劳务收到的现金同比减少36%，系本期房产项目处于在建状态，未有大规模销售。7、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金同比增加315%，系公司的拓展酒店项目装修工程增加所致。8、每股经营活动产生的现金流量净额同比增加51.52%，系去年同期支付昆山项目地价导致经营活动现金流出增加，而本期未有此类支出。9、净资产收益率同比下降67.05%，系2007年公司定向增发增加净资产94,714万元影响。10、扣除非经营性损益后的净资产收益率，同比下降68.28%，系2007年公司定向增发增加净资产94,714万元影响。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
关于股东股份转让事宜的进展及变化情况：本公司于2008年1月29日在《证券时报》上登载了《深圳中航地产股份有限公司关于股东变动的提示性公告》、《深圳中航地产股份有限公司简式权益变动报告书》、《深圳中航地产股份有限公司收购报告书》，披露了深圳中航集团股份有限公司拟分别受让中国航空技术进出口深圳公司及深圳中航城发展有限公司持有的本公司的全部股份，合计61,777,746股，三方已于2008 年1 月21 日签署了《股份转让合同》。目前该股权转让事宜正在办理之中，中航集团将在获得国务院国资委对该次转让交易和增发内资法人股事宜的批准文件以及中航集团召开特别股东大会和类别股东大会审议通过该事项并形成决议后，及时向证监会补充提交相关文件。公司将严格遵照《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规的要求，及时披露本次股份转让事宜的进展情况。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
（一）公司2006年股权分制改革中非流通股股东的承诺事项：根据证监会颁布的《上市公司股权分置改革管理办法》，公司非流通股东承诺履行以下法定义务：1、全体非流通股股东持有的股份自股改方案实施之日起，在十二个月内不上市交易或者转让；2、持有公司股份总数百分之五以上的原非流通股股东在（1）项规定期满后，通过交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。 股改承诺限售股东均严格按照上述要求履行了承诺。 （二）公司2006年非公开发行股票合计新增股份8,299.50万股已于2007年9 月25日正式上市。其中，向深圳中航、深圳中航城公司和深圳中航集团股份有限公司发行的5,600万股股票的禁售期为36个月，自2010年9月25日起可以上市流通；向6名机构投资者发行的2,699.50万股股票禁售期为12个月，自2008年9月25日起可以上市流通。 截至报告期末，上述股东均严格按照上述要求履行承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
000550 江铃汽车 668,775.06 0.26% 2,759,040.00 0.00 -1,259,520.00
000543 皖能电力 5,640,000.00 0.02% 19,080,000.00 0.00 -11,820,000.00
合计 6,308,775.06 - 21,839,040.00 0.00 -13,079,520.00
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年02月27日 公司会议室 实地调研 里昂证券陈志铭、欧宇恒 公司业务与发展
2008年02月28日 中航物业8层会议室 实地调研 天相投资咨询公司组织机构投资者联合调研 公司现有项目的具体情况、两税合并对公司的影响、公司未来经营战略等
2008年03月11日 公司会议室 实地调研 日兴资产冯国安、招商证券张娜 公司各项目近期销售情况、公司未来发展规划、实地考察格澜郡项目
2008年03月14日 公司会议室 实地调研 国都证券邹文军、益民基金牛继中 公司经营状况、战略规划、项目进展及土地储备情况
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：深圳中航地产股份有限公司 2008年03月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 704,524,367.80 495,229,425.51 802,520,816.43 556,132,716.59
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 236,180,805.93 170,980,755.50
预付款项 27,491,734.39 450,000.00 25,402,694.45 450,000.00
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 131,330,200.32 1,834,138,299.38 106,168,929.23 1,796,380,183.06
买入返售金融资产
存货 2,443,253,286.63 2,262,571,183.53
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 1,570,000.00 33,615,713.24 1,570,000.00 33,615,713.24
流动资产合计 3,544,350,395.07 2,363,433,438.13 3,369,214,379.14 2,386,578,612.89
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 21,839,040.00 17,069,040.00 34,918,560.00 27,193,560.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 17,295,630.59 844,336,520.13 17,295,630.59 574,336,520.13
投资性房地产 149,792,379.58 59,455,082.68 150,761,562.31 59,978,467.15
固定资产 157,568,745.35 16,814,900.54 157,270,216.00 16,690,729.77
在建工程 87,610,926.52 74,944,395.92
工程物资
固定资产清理 54,091.60
生产性生物资产
油气资产
无形资产 55,341,296.21 13,788,154.69 55,494,227.64 13,896,459.12
开发支出
商誉
长期待摊费用 121,355,580.21 1,138,976.87 121,648,280.84 1,146,662.00
递延所得税资产 4,994,501.54 4,985,650.20
其他非流动资产
非流动资产合计 615,852,191.60 952,602,674.91 617,318,523.50 693,242,398.17
资产总计 4,160,202,586.67 3,316,036,113.04 3,986,532,902.64 3,079,821,011.06
流动负债：
短期借款 1,101,217,974.61 980,000,000.00 1,084,027,125.66 970,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 48,500,000.00 49,000,000.00
应付账款 214,274,736.24 160,226,960.28
预收款项 57,871,037.10 1,993,741.35 58,000,662.24 2,121,521.16
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 20,393,657.18 314,708.02 39,439,050.46 2,706,632.04
应交税费 133,802,216.10 762,495.17 139,625,253.22 389,277.98
应付利息
其他应付款 462,759,507.49 1,188,336,306.87 363,865,862.97 951,678,356.73
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 206,400,000.00 270,200,000.00
其他流动负债 253,594.00 253,594.00 253,594.00 253,594.00
流动负债合计 2,245,472,722.72 2,171,660,845.41 2,164,638,508.83 1,927,149,381.91
非流动负债：
长期借款 141,705,962.39 53,181,659.65
应付债券
长期应付款 9,541,865.55 5,786,419.38 9,541,865.55 5,786,419.38
专项应付款 8,850,000.00 5,957,500.00
预计负债
递延所得税负债 8,209.97 8,209.97
其他非流动负债
非流动负债合计 160,106,037.91 5,786,419.38 68,689,235.17 5,786,419.38
负债合计 2,405,578,760.63 2,177,447,264.79 2,233,327,744.00 1,932,935,801.29
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 222,320,472.00 222,320,472.00 222,320,472.00 222,320,472.00
资本公积 975,333,969.31 932,025,210.15 988,700,064.36 942,220,658.85
减：库存股
盈余公积 51,743,906.18 51,671,017.62 51,743,906.18 51,671,017.62
一般风险准备
未分配利润 248,350,482.51 -67,427,851.52 237,221,820.07 -69,326,938.70
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,497,748,830.00 1,138,588,848.25 1,499,986,262.61 1,146,885,209.77
少数股东权益 256,874,996.04 253,218,896.03
所有者权益合计 1,754,623,826.04 1,138,588,848.25 1,753,205,158.64 1,146,885,209.77
负债和所有者权益总计 4,160,202,586.67 3,316,036,113.04 3,986,532,902.64 3,079,821,011.06
4.2 利润表
编制单位：深圳中航地产股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 323,185,828.85 7,371,951.43 350,446,880.82 4,541,430.54
其中：营业收入 323,185,828.85 7,371,951.43 350,446,880.82 4,541,430.54
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 303,895,135.60 5,126,920.15 333,860,941.16 6,999,263.49
其中：营业成本 222,795,475.72 568,191.88 263,062,452.85 568,191.88
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 8,894,314.89 379,067.23 6,126,494.82 229,509.84
销售费用 34,546,668.82 32,143,585.38
管理费用 36,088,735.31 5,231,407.94 28,713,226.57 5,140,115.90
财务费用 1,569,940.86 -1,051,746.90 3,815,181.54 1,061,445.87
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 19,290,693.25 2,245,031.28 16,585,939.66 -2,457,832.95
加：营业外收入 1,107,009.55 70,928.70 323,506.90 70,928.70
减：营业外支出 454,848.27 71,764.85
其中：非流动资产处置损失 204,284.78
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 19,942,854.53 2,315,959.98 16,837,681.71 -2,386,904.25
减：所得税费用 5,139,863.35 416,872.80 3,503,684.25
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 14,802,991.18 1,899,087.18 13,333,997.46 -2,386,904.25
归属于母公司所有者的净利润 11,128,662.44 1,899,087.18 11,274,826.14 -2,386,904.25
少数股东损益 3,674,328.74 2,059,171.32
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.05 0.01 0.06 -0.01
（二）稀释每股收益 0.05 0.01 0.06 -0.01
4.3 现金流量表
编制单位：深圳中航地产股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 264,230,093.38 414,410,830.56
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 4,446,361.58 4,802,249.19
收到其他与经营活动有关的现金 324,635,158.24 256,300,000.00 34,762,790.22 4,350,000.00
经营活动现金流入小计 593,311,613.20 256,300,000.00 453,975,869.97 4,350,000.00
购买商品、接受劳务支付的现金 316,122,400.25 480,531,585.45
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 87,825,019.46 7,601,880.66 59,161,988.81 3,910,783.19
支付的各项税费 32,417,478.36 1,367,189.42 24,399,960.75 1,402,015.21
支付其他与经营活动有关的现金 254,635,566.41 30,385,293.56 68,552,198.01 33,595,302.36
经营活动现金流出小计 691,000,464.48 39,354,363.64 632,645,733.02 38,908,100.76
经营活动产生的现金流量净额 -97,688,851.28 216,945,636.36 -178,669,863.05 -34,558,100.76
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 442,286.40
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 94,068.00 4,327.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 5,181,510.92
投资活动现金流入小计 94,068.00 5,185,837.92 442,286.40
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 19,458,858.80 350,726.00 4,689,153.84 33,500.00
投资支付的现金 270,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 19,458,858.80 270,350,726.00 4,689,153.84 33,500.00
投资活动产生的现金流量净额 -19,364,790.80 -270,350,726.00 496,684.08 408,786.40
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 220,477,235.70 80,000,000.00 447,000,000.00 337,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 220,477,235.70 80,000,000.00 447,000,000.00 337,000,000.00
偿还债务支付的现金 178,562,084.01 70,000,000.00 282,281,364.75 280,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 22,510,447.15 17,498,201.44 19,020,063.46 9,314,543.55
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 201,072,531.16 87,498,201.44 301,301,428.21 289,314,543.55
筹资活动产生的现金流量净额 19,404,704.54 -7,498,201.44 145,698,571.79 47,685,456.45
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -347,511.09
五、现金及现金等价物净增加额 -97,996,448.63 -60,903,291.08 -32,474,607.18 13,536,142.09
加：期初现金及现金等价物余额 802,520,816.43 556,132,716.59 205,020,791.78 68,607,555.32
六、期末现金及现金等价物余额 704,524,367.80 495,229,425.51 172,546,184.60 82,143,697.41
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计
深圳中航地产股份有限公司
董 事 会
法定代表人签字：吴光权
二00八年四月二十一日
