证券代码：000058、200058 证券简称：深赛格、深赛格B 公告编号：2017-041
深圳赛格股份有限公司
关于深圳市赛格物业管理有限公司增资扩股引进战略投资者及
配套实施管理层和核心骨干持股的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、交易概述
（一）为优化资本配置，提高运营效率，实现自身效益的增长和可持续发展。
深圳赛格股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）持股 79.02%的深圳
市赛格地产投资股份有限公司（以下简称“赛格地产”）拟对其全资子公司深圳
市赛格物业管理有限公司（以下简称“赛格物业管理公司”）进行混合所有制改
革，拟以增资扩股方式引入浙江欧华造船股份有限公司（以下简称“浙江欧华”）、
深圳市中装建设集团股份有限公司（以下简称“中装建设”）及深圳市湖广投资
股份有限公司（以下简称“湖广投资”），其中浙江欧华和中装建设两家为战略
投资者，湖广投资为赛格物业管理公司管理层和核心骨干员工持股公司。扩股价
格以赛格物业管理公司截止 2016 年 4 月 30 日净资产评估价值为基础，经竞价谈
判，确定为每 1 元注册资本对应出资额为 4.5468 元人民币，增加的注册资本为
18,333,333 元，总金额为 83,357,998.4844 元人民币，新增股东缴纳认购股权
金额为 83,357,998.48 元，其中 18,333,333 元计入赛格物业管理公司的注册资
本，其余 65,024,665.48 元计入赛格物业管理公司的资本公积。增资扩股后赛格
物业管理公司注册资本由 15,000,000 元变更为 33,333,333 元。
（二）本公司于 2017 年 5 月 25 日召开第七届董事会第二十次临时会议以 9
票同意、0 票反对、0 票弃权，审议并通过了《关于深圳市赛格物业管理有限公
司增资扩股实施混合所有制的议案》。本议案无须提交公司股东大会审议。
（三）本次交易已获得深圳市人民政府国有资产监督管理委员会深国资委函
-1-
[2016]81 号、深国资委函[2017]68 号批复,并在 2016 年重大资产重组实施前，
赛格地产原有股东的审议批准。
（四）本公司 2017 年 1 月 17 日召开的第七届董事会第十三次临时会议，对
重大资产重组过渡期标的企业赛格地产的《深圳市赛格物业管理有限公司引进战
略投资者及配套实施管理层和核心骨干持股总体方案》进行了研究，审议并通过
了《关于深圳市赛格物业管理有限公司引进战略投资者及配套实施管理层和核心
骨干持股总体方案的议案》。该议案无需提交本公司股东大会审议。
（五）赛格地产通过深圳联合产权交易所公开挂牌征集战略投资者。2017
年 4 月 28 日，赛格地产在深圳联合产权交易所的组织下，与 A、B 两类共计 3
家符合战略投资者报名资格的意向投资方进行了竞争性谈判。最终，在符合相关
规定的前提下确定浙江欧华、中装建设为该增资项目的最终投资人。
（六）上述交易不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》
规定的重大资产重组。
二、交易对方的基本情况
（一）浙江欧华造船股份有限公司
1. 成立日期：2004 年 10 月 21 日
2. 注册号：91330900767987349J
3. 注册地址：浙江舟山市普陀区沈家门小干
4. 法定代表人：乔伟海
5. 经营范围：船舶、海洋工程装备、轻工机械、钢结构件等设计制造安装，
渔业机械及配件、船舶配件、机械设备、铜件、建筑材料、金属材料的销售，货
物及技术的出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。
6. 注册资本：25,000 万元人民币
7. 股权关系：
股东名称 出资额(万元) 出资比例(%) 股东属性 股东类别
乔伟海 6,000 24.00% 自然人 自然人
张绿野 5,500 22.00% 自然人 自然人
郝春歌 5,500 22.00% 自然人 自然人
刘昆仑 5,500 22.00% 自然人 自然人
毕成钢 2,500 10.00% 自然人 自然人
-2-
截至 2016 年 12 月 31 日，浙江欧华经审计的总资产为 5,758,291,302.49
万元，净资产为 2,078,446,135.45 万元；2016 年度经审计实现营业收入
3,770,107,490.02 万元，净利润 -21,163,874.13 万元。
浙江欧华与公司前十名股东在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面均
无关联关系，亦不存在其他可能或已经造成上市公司对其利益倾斜的其他关系。
（二）深圳市中装建设集团股份有限公司（系在深圳证券交易所公开挂牌的
上市公司，股票代码：002822）
1. 成立日期：1994 年 4 月 29 日
2. 注册号：440301103849354
3. 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 4002 号鸿隆世纪广场四-五(仅限办
公)
4. 法定代表人：庄重
5. 经营范围：建筑装修装饰工程专业承包壹级；电子与智能化工程专业承
包壹级；建筑机电安装工程专业承包壹级；建筑幕墙工程专业承包壹级；防水防
腐保温工程专业承包壹级（以上均按建设部 D244023230 号建筑业企业资质证书
经营）；消防设施工程专业承包贰级（凭建设部 D344045053 号建筑业企业资质
证书经营）；安全技术防范系统设计、施工、维修贰级（凭广东省公安厅粤 GB765
号广东省安全技术防范系统设计、施工、维修资格证经营）；建筑装饰工程设计
专项甲级（凭建设部 A144002493 工程设计资质证书经营）；建筑智能化系统设
计专项乙级；建筑幕墙工程设计专项乙级；消防设施工程设计专项乙级（以上均
按建设部 A244002490 工程设计资质证书经营）；园林绿化；灯光音响、舞台设
备安装；建筑智能化产品的技术开发；国内贸易（不含专营、专卖、专控商品）；
经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须
取得许可后方可经营）。
6. 注册资本：30,000 万元人民币
7. 股权结构
单位：股
-3-
质押或冻结情
持有有限售 况
条件的股份 股份
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 数量 状态 数量
庄小红 境内自然人 33.07% 99,219,825 99,219,825
庄展诺 境内自然人 12.17% 36,504,675 36,504,675
陈一 境内自然人 9.08% 27,247,500 27,247,500
深圳鼎润天成
投资合伙企业 境内非国有 3.99% 11,981,250 11,981,250
（有限合伙） 法人
昆山中科昆开
创业投资有限 境内非国有 2.81% 8,437,500 8,437,500
公司 法人
刘广华 境内自然人 1.95% 5,838,750 5,838,750
福州中科福海
创业投资合伙
1.88% 5,625,000 5,625,000
企业（有限合 境内非国有
伙） 法人
邓会生 境内自然人 1.75% 5,254,875 5,254,875
上海融银股权
4,500,
投资合伙企业 境内非国有 1.50% 4,500,000 4,500,000 质押
000
（有限合伙） 法人
江苏国投衡盈
创业投资中心 境内非国有 1.50% 4,500,000 4,500,000
（有限合伙） 法人
上述股东关联
关系或一致行 庄小红与庄重系夫妻关系，庄展诺是庄小红与庄重的长子，邓会生系庄小红的
动的说明 妹夫，除上述 情况外，其他股东之间不存在关联关系，亦不属于一致行动人。
8.公司与实际控制人之间的产权及控制关系
截至 2016 年 12 月 31 日，中装建设经审计的总资产为 3,367,565,949.14 万
元 ， 净 资 产 为 1,935,113,699.27 万 元 ； 2016 年 度 经 审 计 实 现 营 业 收 入
2,691,714,149.77 万元，净利润 155,718,886.74 万元。
-4-
中装建设与公司前十名股东在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面均
无关联关系，亦不存在其他可能或已经造成上市公司对其利益倾斜的其他关系。
（三）深圳市湖广投资股份有限公司
1. 成立日期：2017 年 05 月 16 日
2. 注册号：91440300MA5EHQ6W2T
3. 注册地址：深圳市福田区华强北街道华发北路赛格科技工业园 7 号楼
4. 法定代表人：陈龙华
5. 经营范围：投资兴办实业（具体项目另行申报）。
6. 注册资本：2,273.40 万元人民币
7. 股权结构：
股东名称 出资额(万元) 出资比例(%) 股东属性 股东类别
韩兴凯 363.744 16 自然人 自然人
彭建星 227.34 10 自然人 自然人
喻坚 227.34 10 自然人 自然人
李婷婷 204.606 9 自然人 自然人
陈龙华 204.606 9 自然人 自然人
张文丽 146.1984 6.4315 自然人 自然人
李继祥 64.4388 2.8345 自然人 自然人
彭远平 64.4388 2.8345 自然人 自然人
张小青 64.4388 2.8345 自然人 自然人
季文滔 33.5082 1.4739 自然人 自然人
李其新 33.5082 1.4739 自然人 自然人
宋芙庆 33.5082 1.4739 自然人 自然人
刘艳丽 33.5082 1.4739 自然人 自然人
林新跃 33.5082 1.4739 自然人 自然人
熊小苗 33.5082 1.4739 自然人 自然人
涂旭 33.5082 1.4739 自然人 自然人
吴基贤 33.5082 1.4739 自然人 自然人
刘乾坤 33.5082 1.4739 自然人 自然人
席建丽 33.5082 1.4739 自然人 自然人
刘青山 30.9306 1.3605 自然人 自然人
张厚鹏 30.9306 1.3605 自然人 自然人
沈志敏 30.9306 1.3605 自然人 自然人
李国兴 30.9306 1.3605 自然人 自然人
范东生 30.9306 1.3605 自然人 自然人
白东 30.9306 1.3605 自然人 自然人
-5-
郑跃龙 30.9306 1.3605 自然人 自然人
刘文军 30.9306 1.3605 自然人 自然人
陈丽香 30.9306 1.3605 自然人 自然人
王喜庆 30.9306 1.3605 自然人 自然人
郑伟 30.9306 1.3605 自然人 自然人
邓维文 30.9306 1.3605 自然人 自然人
湖广投资系赛格物业管理公司的管理层和核心骨干持股企业，湖广投资承诺
其在赛格物业管理公司的经营活动中与赛格物业管理公司的大股东赛格地产为
一致行动人。
三、交易标的基本情况
（一）赛格物业管理公司基本情况
1. 成立日期：1993 年 3 月 17 日
2. 注册号：440301102961790
3. 注册地址：深圳市福田区华发北路赛格科技工业园 7 号楼
4. 法定代表人：黄信
5. 经营范围：物业管理、物业管理顾问；高层楼宇、工业区、居住区房屋
和配套设施、设备管理的维修和房屋租赁业务；电梯维修（营业执照另行申办）；
建筑材料、电子产品、通讯器材（不含专营、专控、专卖商品）的销售；环境卫
生及园林绿化的管理服务；物业管理范围内的二次供水设施清洗消毒业务；机电
设备的上门安装、上门维修；房地产信息咨询；数字化城市管理信息采集服务；
清洁服务；经营电子商务；汽车租赁；城市垃圾清运；消防器材、汽车零配件及
汽车饰品的销售；供配电设备、给排水设备、空调设备、防盗报警系统、电视监
控系统、楼宇电子对讲系统、门禁系统、巡更系统、停车场管理系统的工程；室
内外装饰装修工程。（以上工程类须凭资质证书经营；法律、行政法规、国务院
决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）^餐饮服务；汽车维
修、汽车美容；汽车充电设备的管理与服务；机械式停车设备管理与机动车停放
服务；食品饮料、烟酒批发零售；仓储。
6. 注册资本：1,500 万元人民币
7. 股权结构：
-6-
股东名称 出资额（万元） 出资比例
深圳市赛格地产投资股份有限公司 1,500 100%
合计 1,500 100%
（二）财务状况及资产评估情况：
赛格物业管理公司主要财务数据
单位 ：元
2014 年度 2015 年度 2016 年 1-4 月 2016 年度 2017 年 1-3 月
项目
（经审计） （经审计） （经审计） （未经审计） （未经审计）
资产总计 146,569,762.84 99,799,841.70 116,398,030.31 127,910,644.64
105,868,925.06
负债总计 88,999,436.43 58,604,595.91 83,817,929.22 78,077,319.51
62,588,710.39
股东权益总计 57,570,326.41 41,195,245.79 32,580,101.09 49,833,325.13
43,280,214.67
营业利润 9,981,194.32 7,350,720.05 7,784,550.66 2,539,342.62
1,612,241.47
净利润 7,332,717.38 5,696,441.37 6,833,141.18 1,909,940.96
1,857,832.53
经营活动产生的 20,881,183.59 -46,781,812.21
-8,499,915.23 15,170,865.21 -10,565,210.94
现金流量净额
应收款项总额 55,225,369.43 63,055,885.97 77,434,626.58 64,519,518.54 84,521,036.73
应收
3,520,302.85 16,040,290.31 4,389,646.5 21,611,961.24
账款
其中： 其他
应收 55,225,369.43 59,535,583.12 61,394,336.27 60,119,872.04 62,899,075.49
款
经具有证券业务资产评估资格的国众联资产评估土地房地产估价有限公司
评估（国众联评报字（2016）第 2-726 号），截至 2016 年 4 月 30 日赛格物业管
理公司净资产评估值为 6,805.13 万元，评估方法采用资产基础法和收益法，以
收益法评估结果作为评估结论。本次交易出具评估报告的评估机构具有充分的独
立性和胜任能力，符合相关规定。
资产基础法评估结果汇总表
单位：人民币万元
项 账面价值 评估价值 增减值 增值率％
目 A B C=B-A D=C/A×100%
1 流动资产 10,420.49 10,553.77 133.28 1.28
-7-
2 非流动资产 166.41 974.13 807.72 485.38
3 其中：可供出售金融资产 - - - -
4 持有至到期投资 - - - -
5 长期应收款 - - - -
6 长期股权投资 - - - -
7 投资性房地产 11.88 819.55 807.67 6,798.57
8 固定资产 121.20 154.58 33.38 27.54
9 在建工程 - - - -
10 工程物资 - - - -
11 固定资产清理 - - - -
12 生产性生物资产 - - - -
13 油气资产 - - - -
14 无形资产 - - - -
15 其中：土地使用权 - - - -
16 开发支出 - - - -
17 商誉 - - - -
18 长期待摊费用 - - - -
19 递延所得税资产 33.32 - -33.32 -100.00
20 其他非流动资产 - - - -
21 资产合计 10,586.89 11,527.90 941.01 8.89
22 流动负债 6,258.87 6,258.87 - -
23 非流动负债 - - - -
24 负债合计 6,258.87 6,258.87 - -
25 股东全部权益（所有者权益） 4,328.02 5,269.03 941.01 21.74
1.收益法评估结论：
采用收益法对赛格物业管理公司的股东全部权益价值的评估值为 6,805.13
万元，评估值较账面股东全部权益增值 2,477.11 万元，增值率 57.23%。
2.对评估结果选取的说明：
收益法与成本法评估结论差异额为 1,559.10 万元，差异率为 29.72%，差异
的主要原因：
资产基础法也称成本法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上
确定评估对象价值的评估思路，资产基础法（成本法）是在分别合理估算评估对
象所包含的各项资产和负债价值的基础上估算评估对象价值的评估方法。
收益法是指通过将被评估单位预期收益资本化或折现以确定评估对象价值
的评估思路，收益法是从企业获利能力的角度衡量企业的价值，建立在经济学的
-8-
预期效用理论基础上，通过估算（预测）被评估单位或其他资产组合体在未来特
定时间内的所涉及的该部分股东权益市场价值评估报告预期收益，选择合适的折
现率，将其预期收益还原为当前的资本额或投资额的方法。
本次收益法与资产基础法评估结论差异额 1,559.10 万元，差异率为 29.72%，
经分析，下列因素未能在资产基础法评估中予以恰当考虑是造成两种评估方法产
生估值差异的主要原因：
（1） 「赛格物业管理公司」的经营管理团队、品牌、商誉等无形资产；
（2） 「赛格物业管理公司」所取得的物业管理资质。
有鉴于此，本次评估以收益法的估值结果作为本报告的评估结论果。赛格物
业管理公司股东全部权益价值为 6,805.13 万元。
3.对于本次评估所采用的收益法的介绍：
由于公司的全部价值应属于公司各种权利要求者，包括股权资本投资者、债
权及债券持有者和优先股股东（深圳市赛格物业管理有限公司无优先股股东）。
本次评估选定的收益口径为股权现金流量，与之对应的资产口径是所有这些权利
要求者的现金流的总和。
本次评估以未来若干年度内的股权净现金流量作为依据，采用适当折现率折
现后加总计算得出企业整体营业性资产的价值，然后再加上溢余资产、非经营性
资产价值得出股东全部权益价值。
（1）评估模型：本次评估选用的是未来收益折现法，即将股权现金流量作
为股东全部权益预期收益的量化指标，并使用普通权益资本成本模型（Re）计算
折现率。
（2）计算公式
股东全部权益价值＝经营性资产价值＋溢余及非经营性资产价值（包括长期
投资价值）－非经营性负债价值
经营性资产价值=明确的预测期期间的股权现金流量现值＋明确的预测期之
后的股权现金流量现值
本次评估选用的是未来收益折现法计算股东全部权益价值，即将股权现金流
量作为公司预期收益的量化指标，计算公式为：
-9-
其中：P 为评估值
Ai 为明确预测期的第 i 期的预期收益
r 为折现率（资本化率）
i 为预测期
An 为明确预测期后每年的预期收益
N 为溢余及非经营性资产评估值
D 为非经营性负债的评估值
（3）收益期的确定
本次评估采用永续年期作为收益期。其中，第一阶段为 2016 年 5 月 1 日至
2021 年 12 月 31 日，在此阶段根据被评估公司的经营情况及经营计划，收益状
况处于变化中；第二阶段自 2022 年 1 月 1 日起为永续经营，在此阶段被评估公
司将保持稳定的盈利水平。
（4）预期收益的确定
本次将股权现金流量作为公司预期收益的量化指标。
股权现金流量是指在支付了经营费用、借款利息和所得税之后，向公司权利
要求者支付现金之前的全部现金流。其计算公式为：
股权现金流量＝税后净利润＋折旧与摊销－资本性支出－营运资金增加＋
新增付息债务-债务本金偿还
（5）折现率的确定
确定折现率有多种方法和途径，按照收益额与折现率口径一致的原则，本次
评估收益额口径为股权现金流量，则折现率选取普通权益资本成本（Re）确定。
本次评估采用资本资产定价修正模型（CAPM），来确定公司普通权益资本成
本，计算公式为：
Re＝Rf＋β×（Rm－Rf）＋Rc
其中：Rf 为无风险报酬率
β为公司风险系数
Rm 为市场平均收益率
（Rm－Rf）为市场风险溢价
Rc 为公司特定风险调整系数
- 10 -
（6）溢余资产价值及非经营性资产和负债的确定
溢余资产是指与公司收益无直接关系的，超过公司经营所需的多余资产，主
要包括溢余现金、收益法评估未包括的资产等；非经营性资产和负债是指与公司
收益无直接关系的，不产生效益的资产及负债，对该类资产单独评估。
四、交易的方案及定价依据
（一）本次交易的方案
赛格地产通过深圳联合产权交易所公开挂牌征集战略投资者，以不低于赛格
物业管理公司的净资产评估价值，采取一对一竞争性谈判，择优确定 1 家资源型
战略投资者、1 家技术型战略投资者，最终确定的战略投资者通过现金增资的方
式实现对赛格物业管理公司的投资。赛格物业管理公司管理层和核心骨干出资设
立 1 家股份有限公司作为持股机构，该持股机构按照与战略投资者最终确定的增
资价格相同的价格参与本次增资。
本 次 增 资 扩 股 后 赛 格 物 业 管 理 公 司 注 册 资 本 由 15,000,000 元 变 更 为
33,333,333 元。本次交易增加的注册资本为 18,333,333 元。
本次交易总金额为 83,357,998.4844 元人民币，新增股东缴纳认购股权金额
为 83,357,998.48 元，其中 18,333,333 元计入赛格物业管理公司的注册资本，
其余 65,024,665.48 元计入赛格物业管理公司的资本公积。增资扩股后赛格物业
管理公司注册资本由 15,000,000 元变更为 33,333,333 元。
1.中装建设作为 A 类（资源型战略投资者）最终投资人认购赛格物业管理公
司新增注册资本 8,333,333.00 元，认购股权金额为人民币 37,889,998.48 元，
增资后持有赛格物业管理公司 25%股权；
2.浙江欧华作为 B 类（技术型战略投资者）最终投资人认购赛格物业管理公
司新增注册资本 5,000,000.00 元，认购股权金额为人民币 22,734,000.00 元，
增资后持有赛格物业管理公司 15%股权；
3.湖广投资作为员工持股公司，按照与引进战略投资者同股同价的原则，认
购赛格物业管理公司新增注册资本 5,000,000.00 元，认购股权金额为人民币
22,734,000.00 元，增资后持有赛格物业管理公司 15%股权。
4. 赛格物业管理公司控股股东赛格地产放弃对此次赛格物业管理公司新增
- 11 -
注册资本优先认缴的权利。赛格地产的持股比例由原来的 100%降到 45%。赛格物
业管理公司此次增资扩股后，仍为赛格地产的合并报表企业。
5.增资扩股后赛格物业管理公司的股权结构如下：
增资后
增资前出资额 增资前持股 增资后出资额
股东名称 持股比
(万元） 比例 （万元）
例
深圳市赛格地产投资
1,500 100% 1,500 45%
股份有限公司
深圳市中装建设集团
- - 833.3333 25%
股份有限公司(A 类)
浙江欧华造船股份有
- - 500 15%
限公司(B 类)
深圳市湖广投资股份
有限公司（员工持股公 - - 500 15%
司）
合计 1,500 100% 3,333.3333 100%
（二）本次交易的定价依据
本次赛格物业管理公司增资扩股价格以经国众联资产评估土地房地产估价
有限公司评估的、截至 2016 年 4 月 30 日赛格物业管理公司净资产评估值
6,805.13 万元（折算为 4.5368 元/每 1 元注册资本）为挂牌价格，经竞价谈判，
扩股价格确定为 4.5468 元/股。
五、协议的主要内容
（一）增资方式：
本次交易新增股东以现金方式缴纳认购股权金额为 83,357,998.48 元。
（二）扩股价格及定价依据：
本次赛格物业管理公司增资扩股价格以赛格物业管理公司截至 2016 年 4 月
30 日净资产评估值 6,805.13 万元（折算为 4.5368 元/每 1 元注册资本）为基础
确定，经竞价谈判，扩股价格确定为 4.5468 元/股。
（三）资金支付及股权交割时间及方式：
新增股东自协议签署并生效后五个工作日内，将其认缴的全部出资支付至赛
格物业管理公司指定账号内。
- 12 -
协议生效后，新增股东实际缴付完毕其认缴的全部出资额后 40 个工作日内，
共同协助赛格物业管理公司向深圳市市场监督管理局申请办理本协议项下增资
事宜的工商变更登记手续。
（四）本次增资完成后，中装建设、浙江欧华、湖广投资有权向赛格物业管
理公司董事会各委派 1 名董事，中装建设、浙江欧华有权向赛格物业管理公司监
事会委派 1 名监事。
六、涉及本次交易的其他安排
本次增资完成后，赛格物业管理公司董事会设董事 5 名。赛格地产委派董事
2 名，中装建设、浙江欧华各委派 1 名董事，湖广投资委派 1 名董事。其中，董
事长由赛格地产推荐。同时，赛格物业管理公司将设立监事会。赛格地产委派监
事 1 名（任监事会主席），中装建设或浙江欧华各委派监事 1 名，职工监事 1
名。
除以上安排外，本次交易不涉及其他安排。
七、本次交易的目的和对公司的影响
（一）本次交易的目的
1. 本次引进战略投资者的事宜符合物业管理行业的发展趋势的要求
赛格物业管理公司是一家主要以物业管理为主业，以相关工程为配套的综合
性、专业化公司，是国家一级物业管理知名品牌企业。赛格物业管理公司管理的
物业类型全面，涵盖了行政办公、住宅、商场、学校、公寓、工业厂房及政府储
备土地等。赛格物业管理公司所处的物业管理行业属于充分竞争的商业类行业，
市场竞争激烈，物业管理行业向现代服务业转型升级、向服务集成商转变，已渐
成趋势。因此赛格物业管理公司急需主动作为，抓住机遇，形成市场效益并扩大
市场，突破赛格物业管理公司目前业务发展存在的瓶颈，实现赛格物业管理公司
可持续发展。
2. 有利于实现国有资产保值增值
通过引入其他国有资本或各类非国有资本的战略投资者，实现股权多元化，
有利于按照市场化要求，增强国有经济活力、放大国有资本功能、以资本为纽带
完善混合所有制企业治理结构和管理方式，实现国有资产的保值增值。
- 13 -
3. 优化赛格物业管理公司股权结构，实现赛格物业管理公司转型升级
赛格物业管理公司作为赛格地产的全资子公司，属国有控股公司，赛格物业
管理公司致力于从“传统的劳动力密集型的物业管理公司”转型升级成为“创新
型的现代服务业物业管理公司”，立足于赛格物业管理公司目前的优势地位，通
过引进拥有先进管理经验及互补性业务资源的战略投资者，将增强赛格物业管理
公司的资本实力，为赛格物业管理公司提供未来发展所需的技术、市场和管理经
验，为其未来发展奠定良好的综合实力基础，从而将有利于推动赛格物业管理公
司的业务拓展，增强赛格物业管理公司的核心竞争力、盈利能力和抗风险能力，
实现其业务的转型升级；通过引进战略投资者，优化股权和公司治理结构，转换
经营机制，将有利于重新激发国有企业活力。
4. 保持核心团队稳定，增强战略投资者信心，提升企业价值
物业管理作为服务型行业，提升人力资源竞争力就是铸造其核心竞争力。核
心团队是赛格物业管理公司最宝贵的核心资源，在引进战略投资者的过程中，通
过实施管理层与核心骨干持股计划，建立规范化、市场化的运作机制，使核心团
队与公司的长远利益保持一致，保持股东、公司、管理层和核心骨干目标趋向一
致，充分调动公司管理层和核心员工的主观能动性，促进人才的集聚和稳定。同
时，实施管理层与核心骨干持股计划，将增强战略投资者的信心，不仅有利于吸
引有实力的战略投资者，也将有利于提升战略投资者对赛格物业管理公司的整体
估值水平。
（二）对上市公司的影响
本次赛格物业管理公司以增资扩股方式引入战略投资者并配套实施管理层
和核心骨干持股主要符合赛格物业管理公司的战略发展规划及行业发展趋势，将
进一步促进其业务发展，有利于合理配置资源，加大资产整合力度，改善赛格物
业管理公司的资产结构、增强其长期的核心竞争力和盈利能力，有利于本公司的
长远发展。本次增资完成后，赛格地产仍持有赛格物业管理公司 45%的股份，仍
为赛格物业管理公司的控股股东，仍纳入赛格地产的合并报表范围。
本次赛格物业管理公司增资金额为 83,357,998.48 元人民币，新增股东以以
其自有资金认购新增股份，增资扩股以市场公允价并按照市场规则进行，赛格地
产放弃本次增资扩股的优先认购权符合有关法律法规的规定，不会对赛格地产及
- 14 -
本公司财务及经营状况产生重大影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。
特此公告。
备查文件：
1.董事会决议；
2.独立董事意见；
3.《深圳市赛格物业管理有限公司增资协议》
4.《深圳市赛格物业管理有限公司拟以增资扩股方式实施混合所有制改革
所涉及的股东全部权益资产评估报告》
深圳赛格股份有限公司董事会
二○一七年五月二十六日
- 15 -
