中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
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证券代码：000099 证券简称：中信海直 公告编号：2009-5
中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要
摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在
异议。
1.3 除下列董事外，其他董事出席了审议本次年报的董事会会议。
未出席董事姓名 未出席会议原因 被委托人姓名
王小强独立董事 工作需要 肖梦独立董事
1.4 北京永拓会计师事务所为本公司2008 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司负责人李士林、主管会计工作负责人唐万元及会计机构负责人（会计主管人员）陈宏运声明：
保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 中信海直
股票代码 000099
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 深圳市罗湖区解放西路188 号农业银行大厦19 楼
注册地址的邮政编码 ５１８０５２
办公地址 深圳市南山区南海大道21 号深圳直升机场
办公地址的邮政编码 ５１８０５２
公司国际互联网网址 HTTP://WWW.china-cohc.com
电子信箱 susx@china-cohc.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄建辉 苏韶霞
联系地址 深圳市南山区南海大道21 号深圳直升机场 深圳市南山区南海大道21 号深圳直升机场
电话 0755－26723697 0755-26971630
传真 0755-26723697 0755-26971630
电子信箱 huangjh@china-cohc.com susx@china-cohc.com中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
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§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
2008 年 2007 年 本年比上年增减（％） 2006 年
营业收入 678,980,444.32 526,911,683.83 28.86% 491,041,198.46
利润总额 113,873,891.15 104,823,080.51 8.63% 84,909,653.05
归属于上市公司股东
的净利润
93,025,060.89 84,955,285.12 9.50% 71,516,098.69
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润
97,656,388.12 81,283,712.72 20.14% 74,453,526.48
经营活动产生的现金
流量净额
140,296,146.74 188,112,540.84 -25.42% 97,968,964.03
2008 年末 2007 年末
本年末比上年末增减
（％） 2006 年末
总资产 2,309,613,436.17 2,291,380,881.51 0.80% 2,066,483,692.06
所有者权益（或股东
权益）
1,406,704,753.48 1,339,359,692.59 5.03% 1,280,084,407.47
股本 513,600,000.00 513,600,000.00 0.00% 513,600,000.00
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
2008 年 2007 年 本年比上年增减（％） 2006 年
基本每股收益（元/股） 0.1811 0.1654 9.49% 0.1392
稀释每股收益（元/股） 0.1811 0.1654 9.49% 0.1392
扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元/股）
0.1901 0.1583 20.09% 0.1450
全面摊薄净资产收益率（%） 6.61% 6.34% 0.27% 5.59%
加权平均净资产收益率（%） 6.79% 6.35% 0.44% 5.54%
扣除非经常性损益后全面摊
薄净资产收益率（%）
6.94% 6.07% 0.87% 5.82%
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
7.11% 6.09% 1.02% 5.76%
每股经营活动产生的现金流
量净额（元/股）
0.2732 0.3663 -25.42% 0.1907
2008 年末 2007 年末
本年末比上年末增减
（％） 2006 年末
归属于上市公司股东的每股
净资产（元/股）
2.7389 2.6078 5.03% 2.4924
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -15,269,510.52 根据中国民用航空局紧急通知，本公司于2008 年5 月15 日应征派出12 架中信海洋直升机
股份有限公司2008 年年度报告摘要
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直升机赴四川参加抗震救灾，其中机号为B7960 的AS332L1 超美洲豹型直
升机于6 月11 日执行任务时，在恶劣气候和复杂地形环境下因故迫降，经
承保人中国平安财产保险股份有限公司查勘后推定全损。公司于2008 年6
月对其进行了清理，由此减少固定资产原值132,904,004.86 元，减少累计折
旧22,621,369.05 元。保险公司按其保险合同予以赔偿，赔偿金额为美元
13,875,000 元,该款已于2008 年7 月到账。扣除上述保险赔额后，报告期确
认固定资产净损失为15,086,260.81 元。
计入当期损益的政府补助，
但与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规
定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除
外
8,443,148.68
根据民航局财务司民航明传电报《关于下达抗震救灾专项补贴的通知》，经
核定，公司获得抗震救灾专项成本补贴762 万元，报告期补贴资金已到账
并列入公司2008 年“营业外收入-政府补助”。
除上述各项之外的其他营
业外收入和支出
-110,538.30
所得税影响额 2,620,242.03
少数股东权益影响额 -314,669.12
合计 -4,631,327.23 -
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股送股
公积金转
股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 239,572,064 46.65% 239,572,064 46.65%
1、国家持股
2、国有法人持股 239,572,064 46.65% 239,572,064 46.65%
3、其他内资持股
其中：境内非国有
法人持股
境内自然人持
股
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人持
股
5、高管股份
二、无限售条件股份 274,027,936 53.35% 274,027,936 53.35%
1、人民币普通股 274,027,936 53.35% 274,027,936 53.35%
2、境内上市的外资
股中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
4
3、境外上市的外资
股
4、其他
三、股份总数 513,600,000 100.00% 513,600,000 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数
本年解除限售股
数
本年增加限售股
数 年末限售股数限售原因 解除限售日期
中国中海直总公
司
239,572,064 0 0 239,572,064 股改承诺 2011 年02 月07
日
合计 239,572,064 0 0 239,572,064 － －
4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 66,260
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
持有有限售条件股份
数量
质押或冻结的股份数
量
中国中海直总公司 国有法人 46.65% 239,572,064 239,572,064 131,937,223
中国北方航空公司 国有法人 4.49% 23,044,066 0 0
王晓萍 境内自然人 0.38% 1,939,088 0 0
黄乾生 境内自然人 0.34% 1,727,500 0 0
邓锦明 境内自然人 0.19% 958,000 0 0
方光平 境内自然人 0.14% 743,000 0 0
孙杰 境内自然人 0.14% 722,825 0 0
唐修彤 境内自然人 0.13% 650,000 0 0
广东南油经济发展公司 国有法人 0.13% 646,645 0 0
中信国安有限公司
境内非国有法
人
0.13% 646,645 0 0
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国北方航空公司 239,572,064 人民币普通股
王晓萍 1,939,088 人民币普通股
黄乾生 1,727,500 人民币普通股
邓锦明 958,000 人民币普通股
方光平 743,000 人民币普通股
孙杰 722,825 人民币普通股
唐修彤 650,000 人民币普通股
广东南油经济发展公司 646,645 人民币普通股
中信国安有限公司 646,645 人民币普通股
朱帆 643,868 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行
动的说明
公司前十名股东中中国中海直总公司与中信国安有限公司为同一实际控制人的关联关系，与其
他股东不存在关联关系或属于《上市公司股东持股信息披露管理办法》规定的一致行动人，其
他股东之间未知是否存在关联关系及是否属于《上市公司股东持股信息披露管理办法》规定的中信海洋直升机股份有限公司2008 年
年度报告摘要
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一致行动人。前十名无限售条件股东之间未知是否存在关联关系及是否属于《上市公司股东持
股信息披露管理办法》规定的一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）公司控股股东中国中海直总公司的前身中国海洋直升机专业公司成立于1983 年4 月21 日，经济性质为全民所有制，注
册资本为人民币10,000 万元，由中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司）控股和管理，法定代表人为王炯。主要经营
范围是提供机场设施和地面服务，交通运输业、仓储业、能源项目的投资等；
（2）公司实际控制人为中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司），成立于1979 年10 月，注册资本为300 亿元人民币，
法定代表人为孔丹。主要经营范围包括：银行、证券、保险、信托、期货、租赁、基金、信用卡金融行业及相关产业、信息
基础设施、基础电信和增值电信业务、能源、交通基础设施、矿产、林木资源开发和原材料工业、机械制造、环境保护、医
药、生物工程和新材料、航空、运输、仓储、酒店、旅游业、商业、教育、出版、传媒、文化和体育行业的投资业务等。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务
性
别
年
龄
任期起始日期 任期终止日期
年初
持股数
年末
持股数
变动
原因
报告期内
从公司领
取的报酬
总额（万
元）（税前）
是否在股
东单位或
其他关联
单位领取
薪酬中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
6
李士林 董事长 男 59 2007 年08 月16 日 2010 年08 月15 日0 0 无 0.00 是
徐念沙 副董事长 男 52 2007 年08 月16 日 2010 年08 月15 日0 0 无 0.00 否
刘 福 副董事长 男 63 2007 年08 月16 日 2010 年08 月15 日0 0 无 0.00 否
副董事长 2008年05 月30 日 2010 年08 月15 日
刘海浬 董事 2008年05 月16 日 2010 年08 月15 日
副总经理
男
57
2007 年08 月17 日 2010 年08 月15 日
0 0 无 74.85 否
曹竞南 董事 男 71 2007 年08 月16 日 2010 年08 月15 日0 0 无 0.00 否
孙志鸿 董事 女 60 2007 年08 月16 日 2010 年08 月15 日0 0 无 0.00 是
唐 岚 董事 男 50 2007 年08 月16 日 2010 年08 月15 日0 0 无 0.00 是
董事 2008年05 月16 日 2010 年08 月15 日
唐万元
总经理
男
49 2008 年03 月28 日 2010 年08 月15 日
0 0 无 74.85 否
芦宏生 董事 男 37 2007 年08 月16 日 2010 年08 月15 日0 0 无 0.00 是
李 真 董事 男 46 2007 年08 月16 日 2010 年08 月15 日0 0 无 0.00 否
肖 梦 独立董事 女 61 2007 年08 月16 日 2010 年08 月15 日0 0 无 0.00 否
王小强 独立董事 男 57 2007 年08 月16 日 2010 年08 月15 日0 0 无 0.00 否
吴雪芳 独立董事 女 63 2007 年08 月16 日 2010 年08 月15 日0 0 无 0.00 否
林赵平 独立董事 男 56 2007 年08 月16 日 2010 年08 月15 日0 0 无 0.00 否
何 炬 独立董事 男 66 2007 年08 月16 日 2010 年08 月15 日0 0 无 0.00 否
马 雷 监事 男 40 2007 年08 月16 日 2010 年08 月15 日0 0 无 0.00 是
李培良 监事 男 33 2007 年08 月16 日 2010 年08 月15 日0 0 无 8.15 否
宁志和 监事 男 50 2007 年08 月16 日 2010 年08 月15 日0 0 无 18.30 否
刘铁雄 副总经理 男 54 2007 年08 月17 日 2010 年08 月15 日0 0 无 74.85 否
副总经理
2007 年08 月17 日 2010 年08 月15 日
姚 旗
董事会秘书
男 55
2007 年08 月17 日 2009 年03 月18 日
0 0 无 53.44 否
黄建辉 董事会秘书 男 44 2009 年03 月18 日 2010 年08 月15 日0 0 无 42.83 否
刘建新 副总经理 男 43 2007 年08 月17 日 2010 年08 月15 日0 0 无 51.64 否
陈宏运 财务总监 男 39 2007 年08 月17 日 2010 年08 月15 日0 0 无 44.47 否
合计 - - - - - 0 0 - 443.38 -
公司支付每位独立董事津贴为每年5 万元（含税）。
5.2 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.3 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数
现场出席次
数
以通讯方式
参加会议次
数
委托出席次
数 缺席次数
是否连续两次
未亲自出席会
议
李士林 董事长 6 4 2 0 0 否
徐念沙 副董事长 6 4 2 0 0 否
刘福 副董事长 6 4 2 0 0 否
刘海浬 副董事长 4 2 2 0 0 否中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
7
曹竞南 董事 6 4 2 0 0 否
孙志鸿 董事 6 3 2 1 0 否
唐 岚 董事 6 4 2 0 0 否
唐万元 董事 4 2 2 0 0 否
芦宏生 董事 6 4 2 0 0 否
李 真 董事 6 3 2 1 0 否
肖 梦 独立董事 6 3 2 1 0 否
王小强 独立董事 6 3 2 1 0 否
吴雪芳 独立董事 6 4 2 0 0 否
林赵平 独立董事 6 3 2 1 0 否
何 炬 独立董事 6 4 2 0 0 否
李建一 历任董事 2 2 0 0 0 否
蒲坚 历任董事 2 2 0 0 0 否
5.4 连续两次未亲自出席董事会会议的说明
无
年内召开董事会会议次数 6
其中：现场会议次数 4
通讯方式召开会议次数 2
现场结合通讯方式召开会议次数 0
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一、报告期公司经营总体情况
（一）2008 年公司经营的回顾
公司主营业务是为国内外用户提供直升机海上石油服务及其他通用航空业务。面对2008 年不断变化的国际国内经济形势，公
司在董事会的领导下，认真贯彻落实科学发展观，积极推进改革创新，大力开拓市场，控制成本，完善管理，在投入12 架直
升机参加四川抗震救灾行动和面临全球性金融危机的情况下，公司克服了许多不利因素的影响，继续保持良好的安全飞行记
录，经营业绩稳步增长，取得了良好的经济效益和社会效益。
（1）安全管理工作保持良好
公司坚持“安全第一、稳健发展”的安全管理工作方针，严格落实安全生产责任制，加强安全管理制度建设，推进安全管理
体系（SMS）建设，坚持开展例行安全检查和专项安全督查，加强监察、审核功能，加大隐患治理力度，努力消除安全的不
利因素，增强安全管理的主动性、系统性和可靠性。公司新购置直升机的投入运营和机场安全保障设施的不断完善，进一步
提高了安全保障能力。在飞行作业量增长的基础上，2008 年公司飞行安全记录继续保持良好，飞行事故、空防事件、地面事
故、航空器维修事故征候、空管原因事故征候等指标均为零；飞行事故征候2 次，万架次率0.88，年度指标万架次率不超过
2.5；严重差错5 次，万架次率2.19，年度指标万架次率不超过5；一般差错8 次，万架次率3.5，年度指标万架次率不超过10。
公司被民航中南局评为安全达标先进单位。
（2）主营业务全面发展，核心竞争力进一步增强
2008 年公司累计安全飞行22，834 架次、19，271 小时24 分，运送人员210,198 人次，运输货物2，355，536 公斤，分别比
上年同期增长9.78%、17.68%、4.86%、11.18%。其中：
海上石油直升机飞行服务业务市场地位不断巩固。2008 年完成直升机海上石油服务飞行作业188.3 个架月，执行海上石油服
务长期合同13 个，执行临时合同5 个，投入直升机主要为8 架“超美洲豹”型直升机和5 架EC-155 型直升机及新增的2 架
EC-225 型直升机。作业飞行19,461 架次，16,358 小时45 分，分别比上年增长7.67%、14.59%、占海上石油直升机飞行服务
市场的65%以上。2008 年10 月公司获得了哈斯基(HOCL)为期3 年的1 架EC225 远程直升机深海作业合同，成为国内首家中中信海
洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
8
标深海石油勘探开发远程直升机服务的通用航空企业。2008 年2 月20 日公司派出1 架海豚直升机执行中海油在缅甸海上、陆
上石油服务业务，实现了迈出国门出境作业的第一步。公司同时承担了中石油海洋工程公司在渤海海域飞行作业任务。公司
在深海石油直升机业务、海外作业和中海油以外的石油勘探开采等三大市场领域取得的实质性进展，进一步巩固了公司在通
用航空、特别是海上石油行业的龙头地位。
其他通航业务加快发展。公司控股的中信通航重点开发和培育的航空器代管、能源电力、航空护林、公务机包机等业务取得
新的进展，2008 年执管的中央电视台和国家海洋局在原有基础上分别增加1 架A109 直升机和1 架H410 直升机的执管；直升
机租赁业务有中国海监北海总队、交通部救助打捞局东海第二救助飞行队、南海第一救助飞行队、重庆市公安局等；电力作
业有南方电网和厦门超高压局电力巡线，引进2 架Ka-32A 直升机执行西南护林总站在梧州地区的秋冬季护林防火任务。2008
年公司航拍、救助、商务、巡查、引航、航空护林等共计飞行1,473 架次，1,790 小时8 分，同比分别增长70.09%和56.37%。
航空维修业务有效扩大。2008 年维修公司着力加强了规范质量保证体系建设，严抓技术管理和人才培养，大力开拓新市场、
开发新项目等工作。启动了航空救助设备的龙头企业美国古德利奇公司（Goodrich）绞车销售和修理、直升机液压机械部件修
理、航电附件修理等和现有业务密切相关的新项目。取得了古德利奇公司授权的绞车销售和修理代理资格。全年完成了共计
361 件部附件的维修工作；完成7 架直升机大修，5 架直升机空调、浮筒、电台、救生筏的加改装，20 片桨叶的修理，6 座石
油平台的直升机加油设备年度检测等工作。
（3）经营业绩稳步提高。
公司立足主业，做大做强。随着公司机队规模的不断扩大，公司飞行作业量同步增长，合同价格不断提升，实现了营业收入
和净利润的稳步增长。2008 年公司实现营业收入67,898.04 万元，同比增长28.86%；实现营业利润12,081.08 万元、同比增长
20.67%。通过合理选择贷款币种，在获得较低贷款利率的同时，获得了较高的汇兑收益，使财务费用控制在-1,197.06 万元，
同比下降33.41%。扣除毁损直升机在报告期结转清理产生的净损失1,508.63 万元和中国民航局拨付的抗震救灾成本专项补贴
营业外收入762 万元等非经常性损益项目后，公司实现归属于母公司股东的净利润9,302.51 万元，同比增加9.50%。
报告期公司主营利润构成未有重大变动，公司经营和盈利能力保持良好的连续性和稳定性，有效地克服了国际金融危机、地
震灾害等带来的不利影响。
（4）社会责任成效显著
2008 年5 月15 日凌晨，根据中国民用航空局《关于征用直升机参加抗震救灾行动的紧急通知》，公司立即启动应急预案，在
3 小时内从深圳、天津、上海、湛江、舟山、厦门、云南思茅等7 地紧急调集12 架直升机及70 多名飞行、机务骨干人员，在
公司董事长和主管领导的率领下，飞赴四川广汉执行抗震救灾任务。在中国民用航空局、中信集团及抗震救灾指挥部的指挥
下，公司以高度的政治责任感、过硬的作风和精湛的技术，克服艰难险阻，圆满完成抗震救灾的各项任务，为抗震救灾作出
了积极的贡献。从5 月15 日到7 月8 日的53 天中，共飞行329 架次、371 小时54 分，运送伤员和救灾人员1,162 人次，运
送救灾物资90,144 公斤，为中信集团、中信海直争得了荣誉。公司党委被中央国家机关工委授予“中央国家机关抗震救灾先
进基层党组织”；公司被中华全国总工会授予“抗震救灾重建家园 ——工人先锋号”；陈贤发同志被授予“全国抗震救灾模范”；
刘海浬同志被授予“全国金融五一劳动奖章”；飞行员安洋同志被授予“中直机关工委十杰青年”等光荣称号。
公司还多次参与交通运输部在东海、南海、渤海海域和北部湾的海上救助行动，执行应急救护飞行，救护伤病及遇险人员，
获得了政府和用户的高度赞扬， 2008 年，公司被深圳海救分中心授予“二防一救”先进单位。
（二）公司资产负债构成及变动分析
2008 年12 月31 日公司资产总额230,961.34 万元，较期初增加1,823.25 万元，增幅0.80%。其中：流动资产70,890.53 万元，
占总资产的30.69%，较期初增加1,002.64 万元，增幅1.43%：
（1）货币资金较期初减少7,065.75 万元，减幅21.46%，主要原因：系公司支付直升机购机款所致。
（2）应收帐款较期初增加2,823.88 万元，增幅29.05%，主要原因：系公司飞行收入增加所致。
（3）预付账款较期初减少486.74 万元，减幅65.26％，主要原因：系公司结转预付舟山基地办公楼购房款所致。
（4）存货为 23,207.96 万元，较期初增加3,158.01 万元，增幅15.75%，主要原因是增加航油、EC-225 型直升机航材的采购。
非流动资产160,070.80 万元，占总资产的69.31%，较期初增加820.60 万元，增幅0.52%：
（1）固定资产较期初增加19,688.62 万元，增幅15.76%，主要原因：系公司购置的2 架EC-225 型直升机35,393.55 万元报告
期结转为固定资产；公司参加抗震救灾毁损的B-7960 直升机净值11,028.26 万元，报告期已清理。
（2）在建工程较期初减少19,410.49 万元，减幅84.90%，主要原因：系报告期两架EC-225 型直升机结转固定资产所致。
（3）递延所得税资产较期初增加127.84 万元， 增幅138.97%，主要原因：系报告期计提坏帐损失增加所致。
2008 年12 月31 日公司负债总额87,455.63 万元，比2007 年12 月31 日92,287.20 万元，减少4,831.57 万元，减幅5.24%。
其
中：
流动负债24,840.74 万元，占总资产的10.76%，占负债总额的28.40%，较期初减少22,496.75 万元，减幅47.52%：
（1）短期借款较期初减少20,141.59 万元，减幅58.64%，主要原因：系公司为优化债务结构，增加长期贷款，压缩短期贷款
所致。
（2）应付股利较期初减少940.35 万元，减幅72.42%，主要原因：系支付股东中国中海直总公司股利所致。
（3）其他应付款较期初减少1,653.44 万元，减幅48.39%，主要原因：系报告期支付了代理陆航总参装备部航材款等所致。
2008 年12 月31 日非流动负债62,614.90 万元，占总资产的27.11%，占负债总额的71.60%，期初为44,949.70 万元，较期初
增加17,665.20 万元，增幅39.30%。中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
9
长期借款较期初增加17,667.70 万元，增幅39.31%，主要原因：系报告期公司优化债务结构，增加2.5 亿港币10 年期长期贷
款，压缩短期贷款所致。
公司主要资产采用历史成本计量。报告期公司无衍生金融资产、投资性房地产、与股份支付相关的成本费用、企业合并涉及
的公允价值损益的资产，公司主要资产计量属性没有变更。
（三）公司报告期影响利润的收入、成本、费用变动情况分析
（1）营业收入67,898.04 万元，比上年增加15,206.87 万元，增幅28.86%，主要原因：系公司积极开拓国际市场，巩固扩大
国内市场，增加合同，增加作业量，致飞行收入增加。
（2）营业成本48,558.91 万元，比上年增加12,333.06 万元，增幅34.04%，主要原因：报告期公司补缴2006 年度进口航材关
税和增值税1,644.85 万元，计入航材消耗，由于飞行量增加航材消耗也有所增加，两项合计同比增加航材消耗2,947.73 万元，
增幅90.61%；2008 年航油均价比上年同期增加30%，致公司报告期航油消耗增加1,261.11 万元，增幅37.67%；报告期公司
增加两架EC-225 型直升机，致飞机折旧增加864.78 万元，增幅13.64%；报告期分摊飞机、发动机及大部件修理费用增加飞
机大修成本1,069.40 万元，同比增幅131.11%。
（3）营业税金及附加2,109.73 万元，比上年增加444.32 万元，增幅26.68%，主要原因：系营业收入增加所致。
（4）管理费用5,919.45 万元，比上年增加813.91 万元，增幅15.94%，主要原因：系子公司中信通航开拓陆上通航业务，增
加市场营销及增加管理人工成本所致。
（5）财务费用-1,197.06 万元，比上年减少299.77 万元，减幅33.41%，其中：贷款利息3,286.59 万元，同比增加327.64 万
元，
增幅11.07%，系贷款利率上升所致；由于人民币升值，致公司港币贷款产生汇兑收益4,324.35 万元，同比增加553.24 万元，
增幅14.67%。财务费用减少主要原因：系公司港币贷款产生汇兑收益增加所致。
（6）资产减值损失425.94 万元，比上年减少98.27 万元，减幅18.75%，减少主要原因：按照公司会计政策，计提报告期坏
帐准备。
（7）营业外收支净额693.69 万元（为净损失），上年470.33 万元（为净收益）。营业外支出主要为处置抗震救灾毁损的B-7960
直升机净损失1,522.12 万元；营业外收入主要为公司参加抗震救灾国家给予成本补偿762 万元。
（8）所得税1,930.79 万元，比上年增加45.32 万元，增幅2.40%，主要原因：系报告期利润总额增加所致。
（9）报告期完成归属于母公司净利润9,302.51 万元，比上年8,495.53 万元，增加806.98 万元，增幅9.50%，主要原因：系公
司积极开拓市场，增加作业量，增加收入；合理选择贷款币种，在获得较低贷款利率的同时，获得了较高的汇兑收益，有效
控制成本费用。
（四）公司现金流量表及主要构成、变动情况及主要影响因素分析
（1）经营活动现金流量：净额为14,029.61 万元，比上年减少4,781.64 万元，减幅25.42%。现金流入70,515.20 万元，主
要为收到的飞行收入款；现金流出56,485.58 万元，主要为支付航材、航油、飞机保险、飞机保障、飞行航务、职工薪酬等。
（2）投资活动产生的现金流量：净额-10,120.63 万元，比上年减少净流出12,842.97 万元，减幅55.93%。现金流入9,519.64
万元，主要为收到抗震救灾毁损的B-7960 直升机保险赔偿款；现金流出主要为支付第二架EC225 型直升机1,655.00 万欧元的
70%合同尾款、支付新购置10 架EC-155B1 型直升机首付款450 万美元及支付购建其他固定资产的款项；
（3）筹资活动产生的现金流量：净额-10,974.74 万元，比上年13,422.62 万元，减少24,397.36 万元，减幅181.76%。现金流
入65,423.49 万元，现金流出76,398.23 万元，主要为偿还到期贷款、利息支出及发放股利。
（五）主要供应商和客户情况
报告期内公司向前五名供应商支付的年度采购总额为39,535.00 万元，占公司年度采购金额的77.56%。公司本期向前五
家客户提供的飞行服务收入总计人民币370,522,731.03 元，占本期收入合计的54.57%。
（六）报告期公司航空器配置及主要经营合同执行情况
截至2008 年12 月31 日，公司自有直升机19 架，执管直升机3 架，干租直升机2 架、公务机1 架，湿租直升机2 架。在执
行抗震救灾飞行任务中，B-7960 直升机在恶劣气候和复杂地形环境下因故迫降毁损。
截止2008 年12 月31 日，公司执行的海上石油服务长期合同13 个、临时合同5 个；另海监执管合同1 个，中央电视台执管
合同1 个，海上救助合同 2 个；护林合同 1 个、电力作业合同3 个，重庆公安局警务飞行合同1 个，中国海监北海总队直升
机租赁合同1 个。
（七）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
（1）中信海直通用航空维修工程有限公司（以下简称维修公司），注册资本500 万美元，公司出资占维修公司注册资本的51%。
维修公司经营范围：直升机机体及发动机的维修及维护，航空部件、附件的修理及维护。报告期维修公司总资产6,193.33 万
元，净资产4,854.64 万元，实现净利润343.68 万元。
（2）中信通用航空有限责任公司(下称中信通航)，经营范围为甲、乙、丙类通用航空业务，注册资本8,292.55 万元，公司出
资占中信通航注册比例93.97%，主要经营业务是执管、商务、救助、巡查、航拍等海上石油以外的通用航空业务，开展公务
机训练飞行等。报告期中信通航总资产10,582.33 万元、净资产7,551.68 万元、实现净利润41.85 万元。
二、公司未来发展的分析展望
（一）、公司所处行业的发展趋势及市场竞争格局
在新的一年里，随着国际金融危机蔓延及其对实体经济影响的不断深入，企业生产经营形势更为严峻，受国际石油价格大幅中信海洋
直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
10
下跌的冲击、主要货币汇率的剧烈波动、市场需求萎缩等因素影响，公司经营面临许多不确定性，既面临挑战，也有许多的
机遇。
（1）市场发展趋势及分析
国际石油价格受生产和消费性支出萎缩而暴跌，对石油公司产生较大的冲击，油价下跌开始侵蚀一些成本较高生产项目的盈
利,产油国很可能会减少开采和供应，短期内将影响石油的勘探和开发进度。但全球石油资源依然十分紧缺，我国能源安全长
期发展战略没有发生改变，基于我国能源战略需要的海上石油勘探开发步伐仍在加快。近期中海油宣布其在中国南海的天然
气勘探中取得重大突破，该项目进行商业开发的资源基础已经具备，用于南海油气开发的中海油加上合作方的总投资额度将
高达2000 亿元人民币（约合290 亿美元）。作为中国有史以来最大的海洋石油开发计划，这一投资过程将持续到2020 年，将
逐步建立起1500-3000 米水深油气勘探，建成年产能达5000 万吨油当量的大型油气基地。同时该公司在渤海湾也有13 个计
划开发项目，预计在2010 年前完成开发。加拿大哈斯基能源的荔湾3-1 发现揭开了中国深海勘探的序幕，该庞大气田预计于
2012-2013 年投产。
除中海油外，我国其他石油公司也加速了深海油气勘探开发的步伐，中石油、中石化都已经获得南海的区块，并将深海开发
列入重点项目。尽管遭遇全球金融危机，国际油价一度跌破40 美元/桶，国际石油巨头纷纷收缩投资，但出于对中国市场未来
需求的乐观，中国的石油公司仍处于扩张期。我国深海石油勘探开发正处于起步阶段，对远程直升机有很大需求；近海和海
外石油勘探对直升机的需求也将增加，特别是随着国内三大石油公司在海上业务量的加大，给公司主营业务发展提供更多商
机。此外，随着国民经济和社会发展，2008 年公司其他通用航空业务如公务飞行、执管、电力、农林等明显增加，国内业务
需求也呈上升趋势。公司应及时掌握市场各方信息，适时准备生产作业资源，积极应对，抢占先机。
（2）市场竞争及对手情况
目前国内海上直升机服务市场，公司主要的竞争对手仍是南方航空的珠海直升机公司和东方航空的东方通航公司。东方通航
已购入1 架S92 大型直升机，南航珠海直升机公司也在积极准备购入相应的大型直升机。有着实力较强的运输航空公司的支
持，公司必然面临着竞争对手强大的市场竞争。
（二）管理层关注的市场机遇
公司在分析市场格局和外部条件的基础上，认为值得重点关注的机遇是：
一是深海石油勘探开发中中海油深圳分公司深海作业合同和新增丹文、洛克公司的海洋石油作业合同。
二是辽河油田、冀东油田和大港油田海上直升机服务，以及中石化胜利油田的海上应急保障。
三是缅甸等国际市场的开发。
四是陆上通航业务的培育和开发，争取在直升机电力巡线作业、公务飞行、航空器执管等陆上通航业务上有新的突破。
五是扩大通用航空维修业务规模，拓展维修产品范围，全面提高维修综合实力。
（三）公司经营面临的困难和问题
随着公司机群规模的不断扩大，业务量增加，航空安全工作的压力越来越大；折旧、航材和人工成本的上升，经营成本刚性
上涨；航空器和航材采购进口关税和增值税免税指标不足，价格提升，加大了项目投资和流动资金的投入。公司长期贷款已
进入还本期，还本付息压力逐年加大；公司购置10 架EC155B1 型直升机项目资金支付将进入集中付款期。受金融危机影响，
汇率利率等不稳定将直接影响到公司经营业绩。
（四）公司2009 年度经营计划
以上年度经营条件推算，2009 年度公司力争实现营业收入70，000 万元以上，营业总成本控制在60，000 万元以下；安全指
标：杜绝飞行事故、空防事件、地面事故；事故征候，严重差错和一般差错发生率严控在民航指标内，继续保持航空安全年。
公司将认真贯彻实践科学发展观，进一步解放思想，转变观念，抓住机遇，迎接挑战。贯彻执行股东大会及董事会确立的经
营目标和经营方针，确保各项经营计划顺利完成。主要保障措施是：
（1）大力开展“安全管理年、优质服务年、增收节支年、制度建设年、文化推动年”活动，增强公司发展后劲。
（2）积极推行安全管理体系（SMS）建设，提升安全管理水平。
（3）坚持改革创新，完善绩效考核与激励约束机制，探索适应公司发展的经营管理模式。
（4）加大市场开发力度，努力扩大业务规模。
（5）推进内审内控管理，完善风险防范机制。
（6）做好人力资源的培训工作。
（五）公司2009 年的资金需求、使用计划和资金来源安排
2009 年公司维持日常经营和购置10 架EC155B1 型直升机等在建项目的资金需求约73,000 万元，主要来源于公司自有资金、
银行借款等。经营活动现金流出约56,000 万元，用于支付日常经营活动所需资金；投资活动现金流出约17,000 万元，用于支
付购置的10 架EC155B1 型直升机进度款。
（六）可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
（1）航空安全风险
航空安全风险是航空企业最大的经营风险，且贯穿于生产经营的全过程中。公司时刻牢记“安全第一，稳步发展”的宗旨，
严抓航空安全管理不松懈，最大限度地防范安全事故的发生。
（2）金融危机影响深入的风险
国际金融危机蔓延及其对实体经济影响的深入，使国际国内经济环境仍处于不稳定中，国际石油价格暴跌对石油企业产生较中信海洋
直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
11
大的冲击，开始侵蚀一些成本较高生产项目的盈利，短期内可能会影响到石油的勘探和开发进度，其他通用航空业务的需求
有所放缓，经济环境的不确定性给公司经营带来一定的实际困难。
（3）货币政策和汇率变化的风险
公司资本性支出资金主要来源是银行外币贷款，货币政策的变化及汇率波动将导致利息支出波动及汇兑损益的不稳定，困扰
着公司的经营运作。
（4）主业经营的风险
由于进口航空器价格昂贵和进口航空器关税、增值税税率较高，通航企业生产成本居高不下，折旧、航材、航油、飞机保障
费、人工等成本上涨趋势短期难以改变，通航业务服务价格不均衡，居高不下的成本制约了新业务的发展。
（5）投资风险
通用航空业目前仍处于战略机遇期，在金融危机等不利因素影响下，公司因战略发展需要仍需不断加大投资，公司将面临一
定的投资风险。
三、报告期公司未公开披露本年度盈利预测。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%)
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
营业利润率比上
年增减（%）
一、通用航空运输业 65,854.69 54,124.97 17.81% 27.70% 29.68% -6.58%
二、航空维修业 2,043.35 1,692.00 17.19% 82.18% 79.68% 7.19%
合计 67,898.04 55,816.97 17.79% 28.86% 30.78% -6.36%
主营业务分产品情况
一、通用航空运输业 65,854.69 54,124.97 17.81% 27.70% 29.68% -6.58%
二、航空维修业 2,043.35 1,692.00 17.19% 82.18% 79.68% 7.19%
合计 67,898.04 55,816.97 17.79% 28.86% 30.78% -6.36%
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
深圳地区 39,042.91 25.17%
湛江地区 6,971.31 17.11%
上海地区 7,498.05 7.82%
北京地区 8,632.43 119.44%
天津地区 5,753.34 26.88%
合计 67,898.04 28.86%
6.4 采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
6.5 募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
变更项目情况中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
12
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
变更后的项目
对应的原承诺
项目
变更后项
目拟投入
募集资金
总额
截至期末
计划累计
投资金额
(1)
本年度实
际投入金
额
截至期末
实际累计
投入金额
(2)
投资进度
（%）
(3)=(2)/(1
)
项目达到预定
可使用状态日
期
本年度实现
的效益
是否
达到
预计
效益
变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
购置4 架直升机
（前期款）
购置１架公务
机
8,567.94 8,567.94 0.00 8,567.94 100.00% 2006 年04 月
07 日
3,326.15 是 是
对中信通用航
空有限责任公
司出资
购置１架公务
机
5,742.60 5,742.60 0.00 5,742.60 100.00% 2007 年07 月
13 日
41.85 是 是
合计 - 14,310.54 14,310.54 0.00 14,310.54 - - 3,368.00 - -
变更原因、决策
程序及信息披
露情况说明（分
具体项目）
鉴于2003 年度配股实际募集资金143,105,415.44 元，与配股说明书计划购置1 架公务机项目的资金需求存在
较大的资金缺口，根据我国海洋石油工业发展对直升机飞行服务提出新的需求，在确保募集资金投资项目实
施的前提下，经公司2004 年度第一次临时股东大会及公司2005 年度股东大会审议通过，前次募集使用项目
调整为以5,742.6 万元作为公司对中信通用航空有限责任公司（以下简称“中信通航”）的出资和以8,567.94
万元用于购置4 架直升机的首期款。
未达到计划进
度或预计收益
的情况和原因
（分具体项目）
无
变更后的项目
可行性发生重
大变化的情况
说明
公司前次募集资金使用由购置１架公务机变更为购置４架直升机募集资金和对中信通航出资，项目投向属不
同的业务，相关项目的可行性报告经董事会和股东大会审议通过。
6.6 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
购置2 架EC225 型直升机项目 35,393.55
2 架EC225 型直升机分别于2007
年12 月和2008 年4 月交付并投
入使用。
2 架EC225 型直升机报告期内实现
飞行收入4，530.58 万元，经营成本
4，136.94 万元，经营收益393.64
万元。
购置10 架EC155B1 直升机项目 73,499.00 已支付450 万美圆，折合人民币
3，075.57 万元。 飞机尚未交付，没有收益。
合计 108,892.55 - -
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□ 适用 √ 不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
13
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经北京永拓会计师事务所有限责任公司审计，2008 年度实现归属于母公司股东的合并净利润93,025,060.89 元，实现归
属于母公司股东的母公司净利润92,262,584.56 元。以归属于母公司股东的母公司净利润92,262,584.56 元为基数，提取10%
的法定盈余公积金9,226,258.46 元，加上2007 年末未分配利润261,484,578.82 元,减去已分配股利25,680,000.00 元，2008
年度可供分配利润为318,840,904.92 元，公司董事会提请股东大会审议的公司2008 年度利润分配方案如下:
以截止2008 年12 月31 日公司股本总额513,600,000 股为基数，拟每10 股派发0.50 元现金红利（含税），共计分配
25,680,000.00 元。2008 年度不进行公积金转增股本。
本利润分配方案需提交公司2008 年度股东大会审议。
公司前三年现金分红情况
单位：（人民币）元
现金分红金额（含税）
合并报表中归属于母公司所有
者的净利润
占合并报表中归属于母公司所有者
的净利润的比率
2007 年 25,680,000.00 84,955,285.12 30.23%
2006 年 25,680,000.00 71,516,098.69 35.91%
2005 年 25,680,000.00 91,018,583.12 28.21%
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
交易对方 被出售资产 出售日 出售价格
本年初起至
出售日该出
售资产为公
司贡献的净
利润
出售产
生的损
益
是否为关
联交易
（如是，
说明定价
原则）
定价原则
说明
所涉及
的资产
产权是
否已全
部过户
所涉及
的债权
债务是
否已全
部转移
关联关系
中国人民解
放军空军装
备部
４架M171
型直升机
2005 年04 月20
日
12,882.51 0.00 0.00 否
资产评估
结合市场
定价
是 是 无
7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
本次资产转让是出于处置闲置资产，引入更适合于公司主营业务发展机型的实际需要。转让4 架M171 型直升机资产收回的
资金将用于公司购置直升机等主营业务投资项目，有利于完善公司的资产结构，提高资产利用率，对公司主营业务的持续经
营不会产生任何不利影响。
7.3 重大担保
□ 适用 √ 不适用中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
14
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额
占同类交易金额的比
例 交易金额
占同类交易金额的比
例
中国中信集团公司 135.72 4.25% 0.00 0.00%
中国中海直总公司 0.00 0.00% 470.00 100.00%
合计 135.72 4.25% 470.00 100.00%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额135.72 万元。
7.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
□ 适用 √ 不适用
公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺内容 履行情况
股改承诺
在法定承诺禁售期（即其所持股
票获得上市流通权之日起十二个
月）期满后四十八个月内将不通
过证券交易所挂牌交易方式出售
股份。
严格履行承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺 无 无
重大资产重组时所作承诺 无 无
发行时所作承诺 无 无
其他对公司中小股东所作承诺 无 无
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
15
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
本着对股东和公司负责的精神，公司监事会严格遵守法律法规和公司章程，认真履行监事会对公司监督、管理的职责。监事
会成员出席公司2007 年度股东大会和2008 年第一次临时股东大会，列席各次董事会会议，尽职守责，发挥监事会的监督作
用。
（一）报告期监事会会议情况
报告期公司监事会共召开第三届监事会第三-第六次共四次会议，具体情况如下：
1、第三届监事会第三次会议，于2008 年4 月24 日（星期四）召开。会议通过以下决议：
（1）审议通过《公司2007 年年度报告》及摘要，对公司2007 年度有关事项发表意见；
（2）审议通过公司2007 年度监事会工作报告；
（3）审议通过公司2007 年度财务决算报告；
（4）审议通过公司2007 年度利润分配方案；
（5）审议通过公司2008 年第一季度报告及说明；
（6）对公司2007 年度报告及公司2008 年第一季度报告的审核意见。
2、第三届监事会第四次会议，于2008 年7 月18 日（以通讯表决的方式召开。会议通过以下决议：
审议通过《关于公司大股东及关联方无占用公司资金自查报告审核意见的议案》，并发表审核意见。
3、第三届监事会第五次会议，于2008 年8 月26 日召开。会议通过以下决议：
审议通过《公司2008 年半年度报告及摘要》，并发表审核意见。
4、第三届监事会第六次会议，于2008 年10 月28 日召开，会议通过以下决议：
审议通过《公司2008 年第三季度报告全文和正文》，并发表审核意见。
（二）监管工作情况
1.对财务活动的监管：监事会除对2007 年年度、2008 年半年度及季度财务会计报告的真实性进行监督外，还根据《公司章程》
和内部控制制度等，检查落实执行情况，对重点事项进行问询和了解。
2.对公司重大项目及经营活动的监督：公司监事会依据有关法律法规及《公司章程》，重点检查了公司重大事项决策的程序及
执行等，同时关注公司在担保、大额资金运作等重大项目上的决策权限、范围是否遵循相关规定。
3.对公司董事、经理等高级管理人员经营行为的监督：通过参与公司股东大会、董事会等会议，以及公司生产经营会议，与公
司董事、高级管理人员及时沟通和交流，了解生产经营情况和重大决策的实施，把监督工作贯穿于生产实际中。
二、监事会对公司有关事项的意见
1、公司依法运作情况
公司监事会对2008 年度公司董事及其他高级管理人员履行职责的情况进行了审查，认为公司有关决策程序符合有关法律、法
规及《公司章程》的规定；公司已经建立内部控制制度；公司董事、经理及其他高级管理人员能够认真履行职责，勤勉诚信、中信海
洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
16
廉洁自律，在执行公司职务时未发现违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
2、检查公司财务的情况
报告期内，公司监事会听取公司财务决算等工作的汇报，审阅公司2008 年度财务报告、会计报表及相关的文件，以及会计师
事务所出具的审计报告，认为2008 年度公司进一步健全和完善了财务管理制度，加强了财务的管控能力，财务状况良好；北
京永拓会计师事务所有限责任公司为公司出具了标准无保留意见的审计报告。公司2008 年度财务报告真实地反映了公司的财
务状况和经营成果。
3、公司募集资金使用情况
经监事会核查，2008 年度公司无募集资金使用事项。
4、公司收购、出售资产情况
经监事会核查，2008 年度公司无重大收购、出售资产事项。公司购置10 架EC155B1 直升机项目的重大决策符合公司市场开
发的实际需要，项目投资履行董事会、股东大会等法定审议程序，合同价格符合市场公允原则，不存在关联交易和内幕交易
行为。
5、关联交易情况
报告期公司与控股股东的关联交易是《机场使用与服务保障协议》的履行，公司向中国中海直总公司支付协议费用人民币470
万元，该交易符合公司经营实际需要，并履行董事会和股东大会审议程序，关联股东和董事回避，交易定价遵循市场公允原
则，不存在内幕交易和有损公司中小股东利益的情况。
6、对公司2008 年度内部控制自我评价报告的审核意见
公司能够根据中国证监会、深圳证券交易所有关上市公司内部控制制度的规定，遵循内部控制的基本原则，按照公司自身的
实际情况，建立健全了覆盖公司各环节各部门的内部控制制度。公司内部控制自我评价真实、客观地反映了公司内部控制制
度建立、健全和执行的现状及目前存在的重要问题，对内部控制的总体评价是客观、准确的，反映了公司内部控制的实际情
况。
公司需根据业务的发展进一步完善内部控制制度建设，加强对制度贯彻情况的检查与监督，提高公司的规范治理水平。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
审计报告
京永证审字（2009）第 京永审字（2009）第11005 号
中信海洋直升机股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的中信海洋直升机股份有限公司（以下简称“贵公司” ）财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表
及合并资产负债表，2008 年度的利润表及合并利润表、股东权益变动表及合并股东权益变动表、现金流量表及合并现金流量
表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照《企业会计准则》的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制
相关的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理
的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照《中国注册会计师审计准则》的规定执行了审计
工作。《中国注册会计师审计准则》要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括
由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设
计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
17
三、审计意见
我们认为， 贵公司财务报表已经按照《企业会计准则》的规定编制， 在所有重大方面公允反映了贵公司2008 年12 月31 日
的财务状况以及2008 年度的经营成果和现金流量。
北京永拓会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师：郭海兰
中国·北京 中国注册会计师：邸多斌
2009 年4 月22 日
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：中信海洋直升机股份有限公司 2008 年12 月31 日 单位：（人民币）元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 258,636,399.62 204,794,498.40 329,293,905.13 234,782,392.87
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 125,432,072.89 111,293,552.52 97,193,265.53 89,932,772.36
预付款项 2,591,296.36 519,355.20 7,458,691.98 6,499,599.66
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 2,395,341.71
其他应收款 90,166,027.52 60,941,393.80 64,433,527.60 70,235,769.13
买入返售金融资产
存货 232,079,552.57 223,262,412.00 200,499,525.36 197,636,904.62
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 708,905,348.96 600,811,211.92 698,878,915.60 601,482,780.35
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 99,031,574.60 99,031,574.60中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
18
投资性房地产
固定资产 1,446,509,874.92 1,432,975,197.39 1,249,623,708.53 1,235,670,558.00
在建工程 34,517,399.34 34,517,399.34 228,622,269.11 228,622,269.11
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 15,416,274.50 15,416,274.50 15,791,601.50 15,791,601.50
开发支出
商誉
长期待摊费用 102,066,211.10 82,418,320.49 97,544,489.64 68,118,582.31
递延所得税资产 2,198,327.35 2,198,327.35 919,897.13 888,804.80
其他非流动资产
非流动资产合计 1,600,708,087.21 1,666,557,093.67 1,592,501,965.91 1,648,123,390.32
资产总计 2,309,613,436.17 2,267,368,305.59 2,291,380,881.51 2,249,606,170.67
流动负债：
短期借款 142,047,500.00 142,047,500.00 343,463,446.80 343,463,446.80
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 28,555,357.86 19,808,324.44 25,549,787.01 23,829,234.86
预收款项 8,100,236.48 6,322,831.44 1,657,500.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 26,480,185.48 22,239,285.74 32,008,325.28 28,276,392.28
应交税费 22,010,567.15 19,581,455.94 18,879,186.92 15,277,439.81
应付利息
应付股利 3,580,508.32 860,281.71 12,983,959.68 11,881,678.51
其他应付款 17,633,003.44 16,641,382.61 34,167,422.36 22,272,237.53
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 248,407,358.73 221,178,230.44 473,374,959.49 446,657,929.79
非流动负债：
长期借款 626,149,000.00 626,149,000.00 449,472,000.00 449,472,000.00
应付债券
长期应付款中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
19
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 25,010.98 17,750.29
其他非流动负债
非流动负债合计 626,149,000.00 626,149,000.00 449,497,010.98 449,489,750.29
负债合计 874,556,358.73 847,327,230.44 922,871,970.47 896,147,680.08
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 513,600,000.00 513,600,000.00 513,600,000.00 513,600,000.00
资本公积 461,562,483.08 467,497,227.44 461,562,483.08 467,497,227.44
减：库存股
盈余公积 120,102,942.79 120,102,942.79 110,876,684.33 110,876,684.33
一般风险准备
未分配利润 311,439,327.61 318,840,904.92 253,320,525.18 261,484,578.82
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计1,406,704,753.48 1,420,041,075.15 1,339,359,692.59 1,353,458,490.59
少数股东权益 28,352,323.96 29,149,218.45
所有者权益合计 1,435,057,077.44 1,420,041,075.15 1,368,508,911.04 1,353,458,490.59
负债和所有者权益总计 2,309,613,436.17 2,267,368,305.59 2,291,380,881.51 2,249,606,170.67
9.2.2 利润表
编制单位：中信海洋直升机股份有限公司 2008 年1-12 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 678,980,444.32 574,206,361.16 526,911,683.83 476,357,073.04
其中：营业收入 678,980,444.32 574,206,361.16 526,911,683.83 476,357,073.04
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 558,169,653.03 459,091,585.63 426,791,914.47 381,072,635.67
其中：营业成本 485,589,085.12 401,678,931.00 362,258,458.48 325,844,560.64
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 21,097,274.58 18,229,178.65 16,654,093.20 15,150,887.53
销售费用 554,739.82
管理费用 59,194,505.60 45,885,065.21 51,055,360.09 43,177,272.22
财务费用 -11,970,596.61 -11,052,147.83 -8,972,851.87 -8,650,785.43中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
20
资产减值损失 4,259,384.34 4,350,558.60 5,242,114.75 5,550,700.71
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
填列）
2,433,188.83
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
列）
120,810,791.29 117,547,964.36 100,119,769.36 95,284,437.37
加：营业外收入 8,443,720.38 7,660,571.70 4,909,701.62 10,735,497.76
减：营业外支出 15,380,620.52 15,380,620.52 206,390.47 186,390.47
其中：非流动资产处置损失15,269,510.52 15,269,510.52 27,090.47 27,090.47
四、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
113,873,891.15 109,827,915.54 104,823,080.51 105,833,544.66
减：所得税费用 19,307,955.09 17,565,330.98 18,854,700.98 15,952,458.33
五、净利润（净亏损以“-”号填
列）
94,565,936.06 92,262,584.56 85,968,379.53 89,881,086.33
归属于母公司所有者的净
利润
93,025,060.89 92,262,584.56 84,955,285.12 89,881,086.33
少数股东损益 1,540,875.17 1,013,094.41
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.1811 0.1654
（二）稀释每股收益 0.1811 0.1654
9.2.3 现金流量表
编制单位：中信海洋直升机股份有限公司 2008 年1-12 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
现金
665,264,622.03 551,558,237.70 533,200,318.62 482,258,180.01
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
21
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 783,148.68 962,030.30
收到其他与经营活动有关
的现金
39,104,209.10 55,292,362.02 80,251,631.27 50,806,555.61
经营活动现金流入小计705,151,979.81 606,850,599.72 614,413,980.19 533,064,735.62
购买商品、接受劳务支付的
现金
313,329,759.94 254,337,406.38 231,205,067.63 211,543,356.10
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
122,429,183.35 112,610,720.73 88,263,669.08 78,248,095.73
支付的各项税费 53,021,665.85 43,572,159.10 34,483,348.47 30,764,161.89
支付其他与经营活动有关
的现金
76,075,223.93 23,123,138.97 72,349,354.17 43,713,120.20
经营活动现金流出小计564,855,833.07 433,643,425.18 426,301,439.35 364,268,733.92
经营活动产生的现金
流量净额
140,296,146.74 173,207,174.54 188,112,540.84 168,796,001.70
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 4,828,530.54
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额95,196,375.00 95,196,375.00 5,547,170.00 5,547,170.00
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计95,196,375.00 100,024,905.54 5,547,170.00 5,547,170.00
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
196,402,676.28 194,188,267.39 235,183,161.16 204,166,210.80
投资支付的现金 45,709,500.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计196,402,676.28 194,188,267.39 235,183,161.16 249,875,710.80
投资活动产生的现金
流量净额
-101,206,301.28 -94,163,361.85 -229,635,991.16 -244,328,540.80
三、筹资活动产生的现金流中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
22
量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 654,234,946.66 654,234,946.66 1,650,138,706.05 1,650,138,706.05
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计654,234,946.66 654,234,946.66 1,650,138,706.05 1,650,138,706.05
偿还债务支付的现金 691,213,893.46 691,213,893.46 1,469,549,280.29 1,469,549,280.29
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
72,768,404.17 72,052,760.36 46,363,228.80 46,363,228.80
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计763,982,297.63 763,266,653.82 1,515,912,509.09 1,515,912,509.09
筹资活动产生的现金
流量净额
-109,747,350.97 -109,031,707.16 134,226,196.96 134,226,196.96
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
-2,991,014.63 -3,159,689.42
五、现金及现金等价物净增加额-70,657,505.51 -29,987,894.47 89,711,732.01 55,533,968.44
加：期初现金及现金等价物
余额
329,293,905.13 234,782,392.87 239,582,173.12 179,248,424.43
六、期末现金及现金等价物余额258,636,399.62 204,794,498.40 329,293,905.13 234,782,392.87中信海洋直升机股份有限公
司2008 年年度报告摘要
23
9.2.4 所有者权益变动表
合并所有者权益变动表（一）
2008 年度
公司名称：中信海洋直升机股份有限公司 单位：人民币元
2008 年度
项 目 归属于母公司所有者权益
实收资本 资本公积 减：库存股盈余公积 未分配利润
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末数 513,600,000.00 461,562,483.08 110,876,684.33 253,320,525.18 29,149,218.45 1,368,508,911.04
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 513,600,000.00 461,562,483.08 110,876,684.33 253,320,525.18 29,149,218.45 1,368,508,911.04
三、本年增减变动金额（减少以“-”号
填列）
9,226,258.46 58,118,802.43 -796,894.49 66,548,166.40
（一）净利润 93,025,060.89 1,540,875.17 94,565,936.06
（二）直接计入所有者权益的得利和损
失
1、可供出售金融资产公允价值变动净额
2、权益法下被投资单位其他所有者权益
变动的影响
3、与计入所有者权益项目相关的所得税
影响
4、其他
上述（一）和（二）小计 93,025,060.89 1,540,875.17 94,565,936.06
（三）所有者投入和减少资本
1、所有者投入资本中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
24
2008 年度
项 目 归属于母公司所有者权益
实收资本 资本公积 减：库存股盈余公积 未分配利润
少数股东权益 所有者权益合计
2、股份支付计入所有者权益的金额
3、其他
（四）利润分配 9,226,258.46 -34,906,258.46 -2,337,769.66 -28,017,769.66
1、提取盈余公积 9,226,258.46 -9,226,258.46
2、对所有者（或股东）的分配 -25,680,000.00 -2,337,769.66 -28,017,769.66
3、其他
（五）所有者权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、盈余公积弥补亏损
4、其他
四、本期期末余额 513,600,000.00 461,562,483.08 120,102,942.79 311,439,327.61 28,352,323.96 1,435,057,077.44
合并所有者权益变动表（二）
公司名称：中信海洋直升机股份有限公司 单位：人民币元
2007 年度
项 目 归属于母公司所有者权益
实收资本 资本公积 减：库存股盈余公积 未分配利润
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末数 513,600,000.00 461,562,483.08 101,888,575.70 202,843,160.23 28,125,208.86 1,308,019,427.87
加：会计政策变更 190,188.46 10,915.18 201,103.64
前期差错更正
二、本年年初余额 513,600,000.00 461,562,483.08 101,888,575.70 203,033,348.69 28,136,124.04 1,308,220,531.51
中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
25
2007 年度
项 目 归属于母公司所有者权益
实收资本 资本公积 减：库存股盈余公积 未分配利润
少数股东权益 所有者权益合计
三、本年增减变动金额（减少以“-”
号填列）
8,988,108.63 50,287,176.49 1,013,094.41 60,288,379.53
（一）净利润 84,955,285.12 1,013,094.41 85,968,379.53
（二）直接计入所有者权益的得利和损
失
1、可供出售金融资产公允价值变动净
额
2、权益法下被投资单位其他所有者权
益变动的影响
3、与计入所有者权益项目相关的所得
税影响
4、其他
上述（一）和（二）小计 84,955,285.12 1,013,094.41 85,968,379.53
（三）所有者投入和减少资本
1、所有者投入资本
2、股份支付计入所有者权益的金额
3、其他
（四）利润分配 8,988,108.63 -34,668,108.63 -25,680,000.00
1、提取盈余公积 8,988,108.63 -8,988,108.63
2、对所有者（或股东）的分配 -25,680,000.00 -25,680,000.00
3、其他
（五）所有者权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、盈余公积弥补亏损
4、其他中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
26
2007 年度
项 目 归属于母公司所有者权益
实收资本 资本公积 减：库存股盈余公积 未分配利润
少数股东权益 所有者权益合计
四、本期期末余额 513,600,000.00 461,562,483.08 110,876,684.33 253,320,525.18 29,149,218.45 1,368,508,911.04
母公司所有者权益变动表（一）
公司名称：中信海洋直升机股份有限公司 单位：人民币元
2008 年度
项 目
实收资本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末数 513,600,000.00 467,497,227.44 110,876,684.33 261,484,578.82 1,353,458,490.59
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 513,600,000.00 467,497,227.44 110,876,684.33 261,484,578.82 1,353,458,490.59
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 9,226,258.46 57,356,326.10 66,582,584.56
（一）净利润 92,262,584.56 92,262,584.56
（二）直接计入所有者权益的得利和损失
1、可供出售金融资产公允价值变动净额
2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4、其他
上述（一）和（二）小计 92,262,584.56 92,262,584.56
（三）所有者投入和减少资本
1、所有者投入资本
2、股份支付计入所有者权益的金额中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
27
2008 年度
项 目
实收资本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
3、其他
（四）利润分配 9,226,258.46 -34,906,258.46 -25,680,000.00
1、提取盈余公积 9,226,258.46 -9,226,258.46
2、对所有者（或股东）的分配 -25,680,000.00 -25,680,000.00
3、其他
（五）所有者权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、盈余公积弥补亏损
4、其他
四、本期期末余额 513,600,000.00 467,497,227.44 120,102,942.79 318,840,904.92 1,420,041,075.15
母公司所有者权益变动表（二）
公司名称：中信海洋直升机股份有限公司 单位：人民币元
2007 年度
项 目
实收资本 资本公积 减：库存股盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末数 513,600,000.00 467,497,227.44 101,888,575.70 201,614,207.91 1,284,600,011.05
加：会计政策变更 4,657,393.21 4,657,393.21
前期差错更正
二、本年年初余额 513,600,000.00 467,497,227.44 101,888,575.70 206,271,601.12 1,289,257,404.26
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 8,988,108.63 55,212,977.70 64,201,086.33
（一）净利润 89,881,086.33 89,881,086.33
（二）直接计入所有者权益的得利和损失
1、可供出售金融资产公允价值变动净额
2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响中信海洋直升机股份有限公司2008 年年度报告摘要
28
2007 年度
项 目
实收资本 资本公积 减：库存股盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4、其他
上述（一）和（二）小计 89,881,086.33 89,881,086.33
（三）所有者投入和减少资本
1、所有者投入资本
2、股份支付计入所有者权益的金额
3、其他
（四）利润分配 8,988,108.63 -34,668,108.63 -25,680,000.00
1、提取盈余公积 8,988,108.63 -8,988,108.63
2、对所有者（或股东）的分配 -25,680,000.00 -25,680,000.00
3、其他
（五）所有者权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、盈余公积弥补亏损
4、其他
四、本期期末余额 513,600,000.00 467,497,227.44 110,876,684.33 261,484,578.82 1,353,458,490.59中信海洋直升机股
份有限公司2008 年年度报告摘要
29
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
中信海洋直升机股份有限公司
董事会
董事长：
二〇〇九年四月二十四日
