申万宏源集团股份有限公司 2018 年度董事会工作报告




       申 万 宏 源 集 团 股 份 有 限 公 司
               2018 年度董事会工作报告


    2018 年，是贯彻党的十九大精神的开局之年，是改革开放 40 周

年，是决胜全面建成小康社会、实施“十三五”规划承上启下的关键

一年。我国资本市场进一步深化改革，对外开放加快推进，设立科创

板并试点注册制影响深远。国务院金融稳定发展委员会强调要发挥好

资本市场枢纽功能，坚持市场化取向，加快完善资本市场基本制度，

深入研究有利于资本市场长期健康发展的重大改革举措。资本市场在

金融体系中的重要性大幅提升，在服务新时代经济发展中的作用更加

凸显。交易所一线监管职能不断强化，监管手段不断丰富，风险防控

职能进一步强化，切实落实维护市场安全稳定运行职责。2018 年上

证综指下跌 24.59%，深证成指下跌 34.42%，沪深两市 2018 年股票基

金日均成交额 4,134 亿元，同比下降 18%。

    2018 年是公司重组整合后全面发展的一年，面对复杂多变的宏

观经济环境和严峻的市场形势，公司以党的十九大精神为指引，深入

贯彻落实习近平新时代中国特色社会主义思想，紧紧围绕“深化改革，
加快转型，实现高质量发展”的中心任务，坚持国有企业党的领导，

战略措施进一步落地、业务转型进一步推进、体制机制改革进一步深

化，取得了较稳定的经营业绩。截至 2018 年末，公司实现合并营业

收入 152.77 亿元，归属于母公司股东的净利润 41.60 亿元，基本每

股收益 0.19 元/股，加权平均净资产收益率 6.19%。全资子公司申万
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宏源证券有限公司在证券公司分类评价中继续保持 A 类 AA 级，呈现

良好发展态势。



    一、2018 年度工作情况

    （一）持续推动发展战略规划落地，取得较好经营业绩

    2018 年，公司董事会继续强化战略引领作用，围绕《申万宏源

2017-2020 年发展规划纲要》，以总体战略目标为核心，以三大实施

路径为举措，制订、完善各业务条线，中后台，分公司、子公司的子

战略，形成战略层层分解落地机制，努力实现各项战略举措落地实施。

年内，公司面对极为严峻的市场经营环境，依托“投资集团+证券公

司”的双层架构，调整布局、加快转型、防控风险，取得了较好的经
营业绩。

    企业金融业务方面：投资银行业务在 IPO 审核形势趋严、债券市

场进一步规范的情况下，积极响应金融服务实体经济要求，持续加大
各类投行项目开拓力度。报告期内，公司完成股权再融资项目 4 个，

融资金额 128.82 亿元；完成债券主承销项目 9 家，主承销金额 61 亿

元；共完成公司债主承销项目 30 家，主承销金额 225.91 亿元；完成
重大资产重组项目 5 单，交易金额 157.51 亿元；完成场外业务一级

市场推荐挂牌项目 17 个，定向发行项目 87 家次，一级市场行业排名

第一。本金投资业务公司充分发挥“上市集团+证券公司”双层架构

的优势，稳健做好本金投资业务，在严控风险的前提下，继续加强投

资渠道建设，进一步优化资产配置结构，强化投资业务与资产管理、

投行等业务的协同，并围绕资本市场推动投资业务转型创新，持续完

善可持续发展的稳健投资模式。2018 年，宏源汇智积极推动投资业
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务转型，进一步完善投资行业结构，不断深化投资业务与公司其他业

务的协同；申万直投努力探索新的私募基金业务合作模式，寻找优质

的合作方；申万创新投深化资产布局调整，重点推动投资项目的 ABS

化以及开拓科创领域的投资布局。

    个人金融业务方面：面对不利的市场环境，公司证券经纪业务努

力克服市场交投低迷及行业竞争进一步加剧等不利条件，通过拓展渠

道建设、强化品牌宣传、推进客服分层、加强队伍建设、布局风口业

务等系列举措，加大客户资产引进和盘活力度，截至 2018 年末，公

司证券客户托管资产 2.39 万亿元，市场占有率 7.13%，行业排名前 3；

公司代理买卖业务净收入继续位居行业前列。

    公司期货经纪业务，2018 年，申万期货抓住期货新品种上市、
期货品种国际化和股指期货解绑等契机，加快实施创新转型，实现净

利润 2.17 亿元，同比增长 39%。连续第五年在证监会分类监管评级

中获得 A 类 AA 级最高评级，并获得各交易所和相关专业机构颁发的
30 余项荣誉，品牌影响力持续提升。宏源期货进一步完善业务布局，

加强客户体系建设，优化公司营销和服务网络，分支机构数量继续增

加，业务转型加快，加大市场开发力度，经纪业务规模继续扩大。同
时，持续强化合规运营，在分类评价继续保持 A 类 A 级。

    公司融资融券业务，面对低迷的市场环境，通过创设与开发资券
融通创新产品、组织与指导分支机构业务推广、强化客户差异化管理，

严控业务风险等系列措施，保持了融资融券业务的市场地位。截至

2018 年末，公司融资融券业务期末余额市场占有率 5.65%，较上年末

增长 7.28%。

    公司股票质押式融资业务，积极应对市场环境变化，通过严格项
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目准入、加强项目评审，开展业务自查、落实贷后管理、建立资金管

控等系列举措，努力化解股票质押项目风险，实现了股票质押业务的

稳定发展。截至 2018 年末，公司股票质押融资余额 436.83 亿元，较

上年末增长 35%。金融产品销售业务，2018 年，公司金融产品销售业

务条线公、私募双管齐下，与基金公司开展权益类公募基金做市服务

的同时，大力推进“私募 50 计划”，引导分支机构将资源向优质私募

头部集中，并推进分类分级产品经理制，提升对分支机构私募业务的

服务和协同力度。报告期内，公司销售自行开发金融产品 865.02 亿

元，代理销售第三方金融产品 565.35 亿元。

    机构服务及交易业务方面： 公司主经纪商业务涵盖交易席位租

赁、PB 系统及基金行政服务。2018 年，公司进一步推动机构客户综
合金融服务：交易席位租赁业务方面，向非证券交易所会员单位出租

交易单元，全年实现席位租赁收入 4.06 亿元，排名继续位于行业第

一梯队；PB 系统业务方面，公司规范发展 PB 交易系统，年末 PB 系
统的资产规模达 1,417 亿元；基金行政服务方面，公司通过了 ISAE

3402 国际鉴证，成为证券行业第四家通过认证的基金运营外包服务

机构。研究咨询业务，2018 年，申万研究所认真贯彻落实“研究搭
台、联合展业”战略，举办精品会议 40 多场，机构客户参会总人数

达到 5000 人次；着力市场专题研究，跨行业跨领域协同发力，打造

产业链一体化优势；聚焦提升研究报告质量，布局智能研究，扩大申

万指数市场影响力。报告期内，申万研究所在《证券市场周刊》杂志

社主办的“第十二届卖方水晶球分析师奖”评选中，13 个研究领域

获得单项奖，并在“Asiamoney 最佳分析师”评选中得到 6 项第 1。

FICC 销售及交易业务，2018 年，市场流动性充裕，债券收益率震荡
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下行。公司 FICC 业务准确把握市场投资机会，紧跟市场坚定加仓，

年度业务收益率显著超越同期中债综合全价指数和开放式纯债型基

金收益率均值。此外，公司稳步推进大宗商品自营业务和黄金业务，

业绩优良。权益类销售及交易业务，2018 年，公司权益类投资加强

大类资产配置，在可交换债券和 ABS 投资、策略多元化投资、场外衍

生品等方面进行了战略布局；积极拓展创新业务，先后取得场外期权

交易商资格、上交所 50ETF 期权做市交易商资格；进行跨境业务布局，

筹备沪伦通跨境转换与做市业务。

    投资管理业务方面，2018 年，公司资产管理业务顺应市场和监

管形势变化，努力克服外部环境的不利影响，以提升主动管理能力为

主线推进转型，扩充业务渠道、丰富产品体系、提高投资水平。截至
2018 年末，公司资产管理业务规模 6740.01 亿元，行业排名第 5；全

年资产管理业务净收入 8.62 亿元。公募基金管理业务，2018 年，申

万菱信凭借资深的投研团队，在有效控制风险的前提下实现了基金净
值稳定和业绩增长，主动量化及固定收益类基金的加权业绩排名均处

于行业前 1/2；富国基金积极优化和完善公募产品线，报告期末管理

资产规模 4,340 亿元，较上年末增长 1.30%。私募股权基金管理业务，
公司依托资本市场，大力发展私募基金业务，与四川、新疆、山东、

辽宁等重点省份和相关上市集团、大型央企等谋划合作设立投资基

金，并积极探索跨境基金，不断做大基金管理平台，全面服务实体经

济发展和产业转型升级。2018 年，宏源汇富高效做好相关私募基金

产品备案，加强与大型国有企业合作，重点围绕四川、湖南等地加强

私募基金业务开拓；申万宏源产业投资聚焦大健康、信息技术等领域

做好并购基金储备，继续加强客户渠道建设拓展跨境并购业务，积极
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推进投资业务与资产管理等业务的协同；申万直投加强与证券公司的

投行业务、资产管理业务及其他各类业务协同联动，为企业客户提供

全方位的服务，不断完善“PE+产业集团+政府”业务模式，新增基金

规模 22 亿元。

    （二）持续提升资本实力，启动 H 股发行并上市计划

    在年初圆满完成 120 亿 A 股定增，募集资金顺利投入经营使用后，

董事会结合公司的发展战略，为丰富完善集团公司上市平台功能，打

造境内外联动的资本运作平台，提出发行境外外资股（H 股）并在香

港联交所上市的方案，并获股东大会批准。发行 H 股并在香港上市是

公司适应市场竞争及行业趋势，加快补充资本，践行国际化战略，推

进公司改革与转型，实现高质量发展的重要战略部署。香港上市工作
经过近三个月的紧张工作，先后完成了尽职调查、财务报告审计、招

股书撰写、财政部国有股权管理方案审批、证监会国际部申请文件，

并于 2019 年 1 月 17 日向联交所递交 A1 申请表格，实现香港上市重
要的阶段性任务。此外，运用上市公司公开发行公司债、证券公司债

等多种资本市场融资工具，补充公司发展所需资本金，打造合理的资

产负债结构。
    （三）完善公司组织架构与运行机制，加快打造以投资+投行为

特色的金融服务商

    按照发展战略规划，为最终成为以资本市场为依托，以证券业务

为核心，以投资+投行为特色的金融服务商，董事会持续促进组织架

构与运行机制的优化与调整。集团公司形成了私募基金投资、固定收

益投资、直接股权投资三个板块，建立了专业化发展、集约化管理的

运营模式。证券公司设立战略客户部，加强客户体系建设；固定收益
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融资总部组织架构调整已经完成；承销保荐公司体制机制改革进展顺

利；对零售客户事业部职能进行重大调整，增加了部分私募业务、大

宗交易、PB 系统配套支持、营业网点建设以及分支机构产品销售端

统一管理等职能；“五位一体”的人力资源改革开始启动。通过优化

调整，投资+投行深度协同加快，新零售业务金融业务体系改革深入，

大投行引领作用逐步显现，资产管理业务主动管理能力有所提升，投

资衍生品业务布局成效初显。

    （四） 加强合规与风险管理，持续强化内部控制有效性

    守住不发生系统性金融风险底线是十九大对金融工作提出的根

本性要求，公司在狠抓业务转型开拓的同时，将防控风险作为业务经

营和运营管理的重点，不断强化风险管控机制的完善，落实顶住了经
济下行、股票市场震荡走低以及金融风险暴露等带来的巨大风控压

力，总体保持了健康发展态势，证券公司连续 8 年保持 A 类 AA 级行

业评级。一是强化风险管理体系建设，进一步健全风险管理制度； 加
强集团风险一体化管控建设，完善公司风险报告机制、子公司风险事

件及重要风险信息报告机制；建立集团直管子公司及基金管控平台数

库，夯实公司风险管控数据基础。二是加强集团公司与证券公司管控
机制的协同，制定同一客户集中度管控方案，维护公司合法权益。三

是加强业务风险防范，投资业务实现全流程风险管理全覆盖，定期风

险跟踪，梳理风险关注点；强化项目综合治理措施，组织开展资产证

券化、股票质押、投行等相关业务风险排查，及时化解项目风险。四

是加强内控体系建设，促进公司内控工作规范化、程序化、标准化。

    （五） 加强董事会自身建设，优化公司治理及规范运作实践

     2018 年，在金融市场监管继续强化的大背景下，公司董事会继
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续加强自身建设，认真勤勉履行职责，推动重大决策落实，完善制度

与流程建设。作为国有金融企业，强化党的领导，把国有企业党的领

导与企业法人治理要求相结合，打造三会一层各司其职、独立董事与

专门委员会角色鲜明的法人治理结构，持续优化大股东、董事会及经

营层之间的信息沟通机制，强化公司治理的质量与效率，贯彻金融国

资管理及改革发展要求。

    报告期内，公司董事会合规高效地组织召开股东大会 3 次，审议

通过议案 23 项，董事会 7 次，审议通过议案 45 项，董事会审计委员

会 6 次，风险委员会 1 次，薪酬与提名委员会 1 次。相关重大事项议

案涉及财务决算、授权管理、对外投资、制度修订、薪酬方案、募集

资金存放与使用、境外发行等。公司三会治理相关决策程序合规、透
明，相关议案与决议科学、审慎，有助于促进公司规范运作，符合公

司转型发展实际需要，并强调决议落实力度，使公司发展战略得以顺

利施行。
    报告期内，公司董事会不断完善制度与流程建设，全面把握中国

证监会、交易所以及金融国资管理对上市公司规范运作要求，结合公

司发展需要及双层架构管控实际，强化公司内部规范运作内生机制，
进一步完善制度、机制与流程，持续推动母子公司协同规范运作，严

格遵循公开、公平、公允等原则，管理及控制关联交易，并在上市公

司独立性、大股东行为规范、内部控制、募集资金存放与管理等方面，

切实达到证监会、交易所所规定的规范性运作要求，积极配合保荐机

构持续督导，认真参加董事培训，深耕新形势下上市公司治理及规范

运作要求，进一步提升重大事项决策能力与监督落实能力，推动公司

治理及规范运作水平持续提升。
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    （六） 持续提升信息披露质量，打造规范透明上市公司

    在监管层以信息披露为核心，全面依法从严监管的大背景下，交

易所对上市公司的监管更加趋严趋细，对上市公司信息披露准确、尺

度把握精准提出更高的要求，公司双层架构下的信息披露工作面临全

新挑战。年内，公司严格按照信息披露的有关规定，高质量做好定期

报告与临时报告的编制与披露，共发布定期报告 4 份，临时报告 84

组，公司重大事项信息均公开、公平、及时、准确、完整披露。在日

常工作中，通过密切日常联系、举办内部培训等方式推动外部信披规

则以及公司信息披露类制度、指引性文件的落地，优化双层架构下信

息报告与管理工作流程，强化信息披露的及时、准确、完整性要求，

细化信息披露的内容与格式性要求等。通过日常信息披露具体实例的
沟通与交流，强化了公司全员信息披露意识的培育与渗透，深化了公

司全员对信息披露要求的理解与运用。通过近年来不断实践探索，公

司目前已构建相对健全、高效的母、子公司信息传递及协同规范运作
机制，公司上市以来，在深交所信息披露考核中，均获得“A”类考

核结果。

    （七） 多维度优化投资者关系及股份管理，切实维护股东权益
    报告期内，公司董事会高度重视投资者关系管理工作，通过主动、

互动、专业、高效的投资者沟通，与资本市场建立有效互动，提升公

司透明度，维护投资者知情权。年内公司及时回复深交所互动平台投

资者提问，耐心应对投资者日常问询，积极参加新疆证监局举办的投

资者网上集体接待日活动，主动听取和收集股东对公司经营管理及未

来发展的意见和建议，通过多种形式，加强与全体股东、监管机构、

分析师、证券服务机构、媒体与公众的沟通，就行业热点问题、公司
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经营情况及发展战略作充分交流，传递公司投资价值，推动形成相对

稳定的市场预期，打造受投资者尊敬、受资本市场欢迎的公司形象。

    报告期内，公司董事会秉承为投资者服务的根本理念，认真做好

股份管理工作，切实维护股东权益。一是按照公司分红政策，制定、

审批与实施 2017 年度利润分配方案，持续完善股东回报机制，积极

回报股东，维护股东合法权益。二是协助限售股股东办理解除限售手

续,协调与交易所等部门的沟通联系，稳妥有序完成 6 家股东（包括

持股 5%以上的汇金、建投）所持 12,618,112,807 股限售股解除限售

工作。三是认真做好股东服务和沟通工作，进一步加强与大股东的专

业沟通，及时掌握金融国资管理要求，以再融资引入战略投资股东为

契机，持续完善股东联系沟通机制，获得股东对公司重大决策的支持。
    （八） 积极履行社会责任，服务实体经济发展

    报告期内，公司全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中全会及

中央经济工作、中央金融工作会议精神，在经营管理中始终秉持公司
核心价值观，追求健康、持续、稳定的发展，以多种方式回馈社会，

为促进经济社会协调发展做出了新的积极贡献。公司积极服务国家各

项改革措施和产业创新转型升级，加大对实体经济的投资布局，提升
股、债、新三板等各类直接融资服务，作为注册地位于新疆的上市公

司，积极支持新疆经济社会发展，努力为供给侧结构性改革和多层次

资本市场建设作出贡献；公司切实保障股东特别是中小股东的合法权

益，通过持续完善公司治理结构、加强内控制度建设、严格履行信息

披露义务、加强投资者关系管理、制定股东回报规划，实践对股东的

责任；公司将“以客户为中心”的理念贯穿于业务发展全过程，以客

户需求为出发点，通过金融产品创新、投顾平台建设、客户服务渠道
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和服务体验优化、以及投资者教育等多方面，为客户提供立体化、专

业化、个性化的综合金融服务，提高客户满意度；公司始终坚持以人

为本，把人力资源作为公司发展的第一资源，积极拓宽员工职业发展

空间，为员工营造良好的工作条件和氛围，落实对员工责任；作为国

有控股上市企业，公司积极秉承为社会奉献价值的理念，在创造良好

经济效益的同时，依法诚信纳税，抓好全面风险管理，严防商业贿赂，

狠抓安全维稳长效机制，切实开展精准扶贫，积极投身公益事业建设，

始终贯彻落实国家关于环保与可持续发展的各项要求，努力创造良好

的社会效益，全面履行社会责任，积极承担社会义务，力求成为优秀

的企业公民，与社会共同发展和进步。



    二、2019 年度工作计划

    2019 年是公司转型发展继续深化的关键一年，公司经营管理工

作面临的新形势是：
    从外部环境来看，2019 年宏观经济环境将更复杂、更严峻。全

球经济增速将呈现稳中趋缓态势，地缘政治形势日渐复杂，中美贸易

问题是 2019 年影响全球经济的最大不确定因素。国内经济形势稳中
有变、变中有忧，面临下行压力。

    从自身来看，公司积极推进业务转型战略布局，国际化的步伐逐

渐加快，公司已进入全新发展阶段。新形势下，对标境内外资本市场

监管和行业监管规则的最新要求，结合公司全新发展阶段的管治实际

将对公司各项工作提出更高的目标和要求。

    基于以上对经营环境以及公司自身发展阶段的分析判断，在公司

转型发展的关键阶段， 2019 年，公司董事会将以战略落地为抓手，
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从法人治理、战略管理、内部控制、风险防范、体制机制改革等方面

着手，进一步夯实管理基础，促进公司深化改革、加快转型，实现高

质量发展。重点做好以下几方面工作：

    （一）全力以赴完成香港上市工作，推动建立多市场的长效资本

补充机制

    为早日实现 A+H 上市，发挥“A+H”上市平台功能，尽快为后续

战略布局及资本补充打开空间，董事会将指导和协助经营层切实加强

具体落实部署，继续有效组织中介机构，推进境内外监管审批，扎实

推进股票销售，争取有利发行窗口，圆满完成 H 股上市目标任务，加

强国际投资者沟通，力争通过 H 股发行引进优质战略投资者，进一步

改善公司的股权结构和公司治理架构；尽快搭建“A+H”两地上市架
构，建立灵活高效和适应公司战略发展需要的跨市场资本补充机制；

利用海外资本充实、优化、丰富国际业务，大力推动“投资+投行”

业务模式在境外落地，提升国际业务核心竞争力，完善资本市场服务
业务链。

    （二）推动战略落地举措，全面提升行业竞争力

    为抓住资本市场改革机遇，应对经济下行及行业竞争的压力，董
事会确定了以“四大布局”为主要方向，推动战略落地举措，努力做

大做强，全面提升公司的行业竞争力。一是加快推进资本布局，从轻

资本业务模式向重资本业务模式转型发展是盈利模式重构的重要阶

段，为适应这一行业发展特点，公司将持续扩充公司资本实力。二是

加快推进业务转型布局，为适应行业盈利模式重构的趋势，公司将进

一步优化资源配置，提升财富管理和资本中介业务收入贡献。三是加

快推进国际化布局，公司将以香港上市为契机，实现集团公司、证券
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公司及各家子公司的跨境业务一体化布局，大幅提升海外业务收入占

比，加快培养和引进国际化专业人才。四是加快推进金融科技布局，

公司将加快推进金融和科技有机结合，通过科技驱动业务转型和高质

量发展。

    （三） 加快推动业务深化转型，努力提升可持续发展能力

    董事会将指导经营层以客户体系建设、产品体系建设为抓手，加

快推动各业务线深化转型。一是贯彻“以客户为中心”的战略导向，

由业务驱动客户的单向模式向业务驱动客户和客户驱动业务的“双向

驱动”过渡，推进大客户经理制，打开业务边界，提升客户服务能力。

二是举公司之力构建产品体系，以产品作为业务转型与协同发展的重

要抓手。三是精心打磨各业务条线的转型策略：企业金融业务板块要
继续提升投行业务承揽开发能力，以并购重组为突破口，提升市场影

响力；扩大“投资+投行”协同成果，围绕实体经济需求，做优做精

固定收益投资、直投股权投资等业务。个人金融业务板块持续完善线
下线上、场内场外、境内境外相统一的业务体系，大力拓展量化交易、

私募和大宗交易等业务；优化融资融券、股票质押业务结构，把握机

遇开拓期权等金融衍生品、沪伦通等业务创新机会；加快推进 APP 平
台的升级建设；提高全员投顾能力水平。机构金融业务板块向国际、

国内大客户服务转型，盈利模式向以管理手续费为主转型，提升销售

交易收入；确保公募基金席位租赁收入行业地位，提升保险收入占比；

投资与交易业务持续扩大和优化资产负债表；加大对大宗商品和黄金

业务的战略投入和布局。投资管理业务板块加快提升证券公司资产管

理业务的主动管理能力，持续发展私募基金投资业务。

    （四） 深化体制机制改革，进一步释放发展活力
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    公司将通过深化转型改革，提升总部能力，以提高效益为目标，

推进分支机构的差异化发展。一是以提升能力为目标深化总部改革，

提高总部战略管控、资源整合、服务支持、队伍建设、作风建设等组

合拳的合力。二是分公司做好零售、机构、资产管理、投行等业务在

区域内的协同配合。三是继续推进营业部集约化经营，对经营业绩较

好、发展潜力较大的营业部鼓励做大做强。四是积极推动子公司发展。

    （五） 优化法人治理结构，提升集团规范运作水平

    公司将积极推进业务转型战略布局，国际化的步伐逐渐加快，新

形势下公司治理面临的全新挑战，公司将对标境内外资本市场和行业

监管规则的最新要求，持续完善公司法人治理结构，加强董事会自身

建设，提升董事会科学决策能力，发挥监事会的监督功能；优化投资
者关系管理，加强与大股东、战略股东的业务合作及专业沟通，掌握

金融国资管理要求，继续提高沟通的开放度，主动、互动、专业、高

效地开展机构投资者沟通，密切关注行业和市场热点，掌握公司经营
管理动态，加强公司价值内向挖掘，与市场建立有效互动。逐步扩展

与境外机构投资者的沟通触角，关注境内外投资者需求及特点，创新

投资者关系管理工作方式，多维度提升公司资本市场形象和品牌影响
力，制定股东回报规划，维护股东合法权益；加强信息披露管理，严

格按照信息披露有关规定，高质量做好定期报告与临时报告的编制及

披露；继续强化规范运作督导，持续提升集团整体规范运作水平，全

面把握证监会、交易所对于上市公司规范运作要求，严格遵守上市公

司关联交易管理、大股东行为规范、重大交易、募集资金管理等方面

的要求；加强党的领导，把国有企业党的核心政治优势与上市公司法

人治理优势相结合，从严从实抓好党建，将政治优势转化为公司的领
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导力优势和核心竞争优势；把合规与风险管理作为重中之重，全方位

提升合规风控能力与内部控制的有效性。

   （六）健全风险管理和内部控制体系，进一步提升风险管理水平。

    坚决贯彻落实中央要求，打赢防控金融风险攻坚战，守住不发生

系统性金融风险的底线。一是按照“全方位、全过程、全覆盖”集团

化、穿透式管理的要求，从顶层设计上完善合规风控体系建设。二是

强化流动性管理，优化资产配置，重点配置顺周期资产，分散风险投

资，降低集中度。三是完善项目管理机制，健全包括贷前尽职调查、

贷时审查、统一授信、核保核押、后期管理、风险处置等环节在内的

项目管理制度，提升风险处置与化解能力。四是加强内控体系建设，

加强对分子公司管控。采取财务人员、审计人员派驻机制等加大监督
力量。



    公司已经进入了全面发展的攻坚阶段，新时代酝酿新机遇，新机
遇期待新作为。2019 年，公司将抓住机遇，奋力拼搏，加快四大布

局，不断提升发展质量，努力提升行业竞争力，以实际行动和优异的

业绩回报股东和社会。