许继电气股份有限公司
二○○九年半年度报告
XJ ELECTRIC CO., LTD.目 录
第一节 重要提示................................. 2
第二节 公司基本情况............................. 2
第三节 股本变动和主要股东持股情况............... 4
第四节 董事、监事、高级管理人员情况.............. 7
第五节 管理层讨论与分析......................... 8
第六节 重要事项................................ 12
第七节 财务会计报告（未经审计） ................ 16
第八节 备查文件目录............................ 55许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
2
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在
任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承
担个别及连带责任。
本公司董事长王纪年先生、总会计师马保州先生和会计机构负责人方银亮先生声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司9 名董事均参加了表决。
公司半年度财务报告未经审计。
第二节 公司基本情况
（一）公司法定中文名称：许继电气股份有限公司
公司法定英文名称：XJ ELECTRIC CO.,LTD.
（二）公司半年度报告备置地点：公司证券投资处
公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票名称：许继电气
股票代码：000400
（三）公司注册（办公）地址：河南省许昌市许继大道1298 号
邮政编码：461000
公司网址：http://www.xjec.com
E-mail：webmaster@xjec.com
（四）公司法定代表人：王纪年
（五）公司董事会秘书：姚 武
董事会证券事务代表：李维扬
联系电话：（0374）3212348 3212069
传 真：（0374）3363549
E-mail： gszl@xjgc.com
（六）公司选定的中国证监会指定的信息披露报刊：许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
3
《中国证券报》、《证券时报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定的国际互联网网址：
http://www.cninfo.com.cn
（七）其他有关资料：
公司首次注册登记日期：1993 年3 月15 日
公司首次注册登记地点：河南省许昌市建设路178 号
公司最近一次变更注册登记日期：2008 年5 月27 日
公司变更注册登记地点：河南省许昌市许继大道1298 号
企业法人营业执照注册号：4100001002958
税务登记号码：411000174273201
公司聘请的会计师事务所名称：北京兴华会计师事务所
会计师事务所办公地址：北京阜成门外大街2 号万通新世界广场706 室
（八）主要财务数据和指标
单位：人民币元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 4,669,214,028.87 4,740,102,515.78 -1.50%
归属于上市公司股东的所有者
权益
2,188,369,245.61 2,131,223,919.22 2.68%
股本 378,272,000.00 378,272,000.00 0.00%
归属于上市公司股东的每股净
资产（元/股）
5.7852 5.6341 2.68%
报告期（1－6 月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业总收入 1,062,881,631.14 949,935,882.53 11.89%
营业利润 87,419,349.84 48,219,209.26 81.30%
利润总额 104,436,405.03 64,205,024.06 62.66%
归属于上市公司股东的净利润 57,145,326.39 42,459,873.40 34.59%
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益后的净利润
55,515,479.28 42,460,006.66 30.75%
基本每股收益（元/股） 0.1511 0.1122 34.59%
稀释每股收益（元/股） 0.1511 0.1122 34.59%许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
4
净资产收益率（%） 2.61% 1.95% 0.66%
经营活动产生的现金流量净额 -135,488,310.57 -228,917,256.55 40.81%
每股经营活动产生的现金流量
净额（元/股）
-0.3582 -0.6052 40.81%
注：非经常性损益项目及金额
单位：人民币元
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 2,267,704.15
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -397,318.40
所得税影响额 -275,700.23
少数股东权益影响额 35,161.59
合计 1,629,847.11
根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则（第9 号）》要求计算的
利润数据如下：
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
营业利润 3.99% 4.02% 0.2311 0.2311
净利润 3.96% 3.98% 0.2288 0.2288
归属于公司普通股股东的净利润 2.61% 2.65% 0.1511 0.1511
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
2.54% 2.57% 0.1468 0.1468
第三节 股本变动和主要股东持股情况
（一）报告期内，公司股本结构变动情况。
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例
发行
新股
送股
公积金
转股
其他 小计 数量 比例许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
5
一、有限售条件股份 114,232,036 30.20% 114,232,036 30.20%
1、国家持股
2、国有法人持股 114,232,036 30.20% -113,097,220 -113,097,220 1,134,816 0.30%
3、其他内资持股 113,097,220 113,097,220 113,097,220 29.90%
其中：境内非国有法人持
股
113,097,220 113,097,220 113,097,220 29.90%
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份
二、无限售条件股份 264,039,964 69.80% 264,039,964 69.80%
1、人民币普通股 264,039,964 69.80% 264,039,964 69.80%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 378,272,000 100.00% 378,272,000 100.00%
（二）截止2009 年6 月30 日，公司股东总户数37,034 户。
（三）截止2009 年6 月30 日，前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表：
单位：股
股东总数 37,034
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质
持股
比例
持股总数
持有有限售条
件股份数量
质押或冻结
的股份数量
许继集团有限公司
境内非国有法人29.90% 113,097,220 113,097,220 0
南方避险增值基金
境内非国有法人2.94% 11,121,966 0 未知
上投摩根内需动力股票型证券投资基金
境内非国有法人2.12% 8,006,975 0 未知
国投瑞银成长优选股票型证券投资基金
境内非国有法人1.93% 7,299,960 0 未知
广发小盘成长股票型证券投资基金
境内非国有法人1.85% 7,009,981 0 未知
国投瑞银核心企业股票型证券投资基金
境内非国有法人1.85% 6,999,891 0 未知
长信金利趋势股票型证券投资基金
境内非国有法人1.52% 5,742,027 0 未知
招商核心价值混合型证券投资基金
境内非国有法人1.46% 5,536,588 0 未知
国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金
境内非国有法人1.35% 5,099,832 0 未知
华安中小盘成长股票型证券投资基金
境内非国有法人1.28% 4,850,867 0 未知
前10 名无限售条件股东持股情况许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
6
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
南方避险增值基金 11,121,966
人民币普通股
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 8,006,975
人民币普通股
国投瑞银成长优选股票型证券投资基金 7,299,960
人民币普通股
广发小盘成长股票型证券投资基金 7,009,981
人民币普通股
国投瑞银核心企业股票型证券投资基金 6,999,891
人民币普通股
长信金利趋势股票型证券投资基金 5,742,027
人民币普通股
招商核心价值混合型证券投资基金 5,536,588
人民币普通股
国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 5,099,832
人民币普通股
华安中小盘成长股票型证券投资基金 4,850,867
人民币普通股
景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金 3,499,925
人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的
说明
前十名无限售条件股东中，国投瑞银成长优选股票型证券投资基金、国投瑞银
核心企业股票型证券投资基金、国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金同属国
投瑞银基金管理有限公司，其他股东之间公司未知其关联关系，也未知是否属
于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
（四）前10 名有限售条件股东持股数量及限售条件。
名
次
有限售条件
股东名称
持有的有限售条
件股份数量(股)
可上市交易时间
新增可上市交易
数量（股）
限售
条件
2008年11月17日至
2009年11月16日
18,913,600
2009年11月17日至
2010年11月16日 37,827,200
1 许继集团有限公司 113,097,220
2010年11月17日 56,356,420
2 许昌市开发投资公司 1,134,816 2010年11月17日 1,134,816
注
注：
1、2007 年度,许继集团有限公司将其所持有的占本公司总股本0.3%的股份数额无偿划转给许
昌市开发投资公司（现已更名为许昌市投资总公司）。许昌市开发投资公司继续履行许继集团有限
公司在本公司股权分置改革中关于股份限售的相关承诺。
2、许继集团有限公司承诺在自改革方案实施之日起12 个月期满后的24 个月之内，所持股份
不通过深圳证券交易所挂牌交易出售；在上述承诺期期满后，许继集团有限公司通过深圳证券交
易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在12 个月内不超过5%,在24 个月内不
超出10%。
3、全体非流通股股东承诺在限售期满后，通过深圳证券交易所挂牌交易出售原非流通股份价
格不低于8 元/股(当公司送股、转增股本、增资扩股、配股、派息等使公司股份或股东权益发生变
化时，对此价格进行除权除息处理)。
（五）报告期内，公司控股股东没有发生变化。许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
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2008 年11 月19 日，本公司披露了控股股东许继集团有限公司国有股权转让暨本公司国有股
份间接转让事项获国务院国有资产监督管理委员会批复的相关事宜，根据国务院国有资产监督管
理委员会《关于许继电气股份有限公司国有股东性质变更有关问题的批复》（国资产权[2008]1264
号）文件，公司控股股东许继集团有限公司65%国有股权转让暨公司国有股份间接转让事宜已获
批准。2009 年1 月16 日，本公司披露了许继集团有限公司于日前办理完毕100%股权转让过户手
续的事宜，至此，平安信托投资有限责任公司持有许继集团有限公司100%的股份。
第四节 董事、监事、高级管理人员情况
（一） 报告期内，公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份变动情况。
姓名 职务 期初持股数 期末持股数 变动数 变动原因
王纪年 董事长 34,898 34,898 0
尚衍国 董事 21,099 21,099 0
王道麦 董事 8,554 8,554 0
程利民 董事 24,975 24,975 0
檀国彪 董事 21,859 21,859 0
郭志忠 董事 0 0 0
李鸿昌 独立董事 0 0 0
周小谦 独立董事 0 0 0
潘飞 独立董事 0 0 0
欧阳俊 监事会主席 11,405 11,405 0
张森 监事 18,248 18,248 0
李德章 监事 0 0 0
郑东晖 监事 15,209 15,209 0
任文颖 监事兼副总经理 45,436 45,436 0
张新昌 总经理 0 0 0
马保州 常务副总经理兼总会计师 18,741 18,741 0
姚武 副总经理兼董事会秘书 22,429 22,429 0
张项安 副总经理 0 0 0
海涛 副总经理 0 0 0
李建坤 副总经理 0 0 0
张长江 副总经理 0 0 0
魏剑啸 副总经理 0 0 0许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
8
孙继强 副总经理 0 0 0
合计 - 242,853 242,853 0
（二）报告期内，公司董事、监事和高级管理人员未发生变动。
第五节 管理层讨论与分析
（一）经营成果及财务状况简要分析
1、营业收入、营业利润、净利润同比增减变化。
单位：人民币元
项 目 本期 去年同期 增减比率(%)
营业收入 1,062,881,631.14 949,935,882.53 11.89%
营业利润 87,419,349.84 48,219,209.26 81.30%
归属于母公司所有者的净利润 57,145,326.39 42,459,873.40 34.59%
主要变动项目的说明：
营业利润、净利润增加，主要原因是营业收入增长、毛利率提高所致。
2、总资产、股东权益同比增减变化
单位：人民币元
项 目 期末数 年初数 增减比率(%)
总资产 4,669,214,028.87 4,740,102,515.78 -1.50%
股东权益 2,188,369,245.61 2,131,223,919.22 2.68%
（二）报告期内主要经营情况
1、主营业务的范围及经营情况
1、主营业务的范围及经营情况
本公司的主营业务范围为生产经营电网调度自动化、配电网自动化、变电站自动
化、电站自动化、铁路供电自动化、电网安全稳定控制、电力管理信息系统、电力市
场技术支持系统、继电保护及自动化控制装置、继电器、电子式电度表、中压开关及许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
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开关柜、变压器、箱式变电站等。公司致力于成为国内和国际一流的电力装备制造商
和电力装备系统集成商。
报告期内，公司积极面对全球金融危机的持续影响，围绕“发展、整顿、规范”
的指导思想，深入开展并落实“抢市场、降成本、增效益”活动，紧紧把握电力行业
发展机遇，全体员工解放思想、坚定信心、抓住机遇、全力以赴、快速出击、化危为
机，展现了良好的精神风貌和工作热情，保证公司各项经营指标的顺利实现。报告期
内，公司实现营业收入1,062,881,631.14 元，较上年同期增长11.89% ；实现净利润
57,145,326.39 元，较上年同期增加34.59%。
报告期内，基于市场竞争日趋激烈的形势判断，公司及早策划制定了一系列有效
措施，全力以赴、快速出击、抢占市场，以最快的速度争取更多的订单，最大限度地
降低价格下滑的风险，使企业在市场竞争中赢得了先机。在国家电网公司集中规模招
标采购继电保护及自动化系统设备第一、二批项目中，公司中标金额均取得历史性突
破，为公司继电保护及自动化系统设备在全国主网的全面、合理布局奠定了坚实基础；
在智能化变电站市场开拓方面，公司一举中标广东阳江核电站项目中所有二次保护、
监控系统等设备，标志着公司CBZ-8000B 智能化变电站系统得到了用户的高度认可，
对于推进公司在全国范围内智能化变电站业务的发展具有积极深远影响；在特高压直
流输电控制保护方面，公司中标葛沪直流综合改造和西北—华北直流输电两个重点工
程控制保护设备供货合同，再一次奠定公司在直流输电控制保护领域的领先地位；在
国家重点工程配套设施建设方面，中标南水北调中线一期工程总干渠黄河北—漳河南
电气设备合同，是公司在南水北调工程的又一次突破，对于公司在南水北调工程以及
全国水利行业的市场开拓具有重要意义。
报告期内，国家电网公司提出了建设“统一坚强智能电网”的重大战略规划，公
司认为，这既是电网发展战略方式上的重大变革和创新，也是给电力装备行业提供的
巨大机遇。公司已做出相关部署，并在密切关注、积极跟踪行业新技术的发展方向，
深入推进产品领先发展战略，聚焦关键技术，集中优势资源，不断积蓄企业发展后劲。
公司充分利用现有的国家级企业技术中心和国家重大装备国产化基地技术平台，持续
强化科研投入力度，着力将技术优势转化为市场优势。公司年初确定了智能化变电站
系统技术、直流输电控制保护的国产化及中压开关项目等系列科研攻关项目及多项新
产品开发项目，以期快速占领新的市场制高点。其中，由河南省电力公司和本公司共
同承担的《智能化变电站技术推广应用》项目顺利通过省科技厅组织的专家论证，被许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
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列为河南省重大科技专项。截至报告期末，公司立项的WBH-815B 微机变压器保护测
控装置、WFB-810A 系列微机发变组保护装置等28 项新产品先后完成技术鉴定科研开
发进展顺利，成果喜人。
报告期内，公司进一步优化生产流程，创新生产工艺，加强生产管控，缩短生产
周期，提高生产效率，在稳步提升产品质量的同时保障各项重大工程供货合同顺利实
施。公司承接的世界上第一条±800kV 特高压直流输电工程——云广工程控制保护设
备已成功发往现场，并已完成关键的分系统调试和站系统调试工作，均一次通过，受
到业主一致好评；公司承接的世界上输送容量最大、输送距离最远的向家坝—上海
±800kV 特高压直流输电工程的控制保护设备已制造完毕，正在进行综合功能调试；
公司具有完全自主知识产权的郑州东官渡500kV 变电站系统经专家组严格鉴定已通
过验收；公司研发的新一代ICS8000 综合自动化设备在许昌北500kV 变电站项目中正
式投入运行，标志着公司在超高压综合自动化系统方面的又一跨越。
报告期内，公司在加大市场营销力度的同时，在公司内部积极深入开展“降成本”
活动，不断强化内部管理。公司对采购成本进行认真分类、梳理，采取招标议标采购、
集中采购、战略采购等新的思维和方法，力求将采购成本降到最低，并将这些做法迅
速扩展到内部管理的各个环节；通过贷款置换降低财务费用，并对招待费、办公用品
费、差旅费等费用进行分类梳理，制定新的制度并使其在阳光下运营；将降低成本工
作推向纵深，不断扩大“降成本”的外延，延伸至时间、空间、能源等方面，培养“节
约、高效”的管理文化并形成长效机制。上述举措的有效实施，保证了公司经济效益
的稳步增长。
2、主营业务的分布情况
（1）主营业务按业务分布 单位：人民币元
本 期 数 上年同期数
业 务
收 入 成 本 收 入 成 本
电网及发电系统 421,484,708.35 241,431,378.52 303,841,756.48 169,214,837.68
变压器 165,986,543.32 112,088,612.82 129,719,238.61 92,437,140.91
EMS 加工服务 88,849,113.24 66,067,190.38 101,496,838.58 72,889,763.68
用电系统设备 73,536,668.41 47,747,602.50 84,342,019.25 51,190,948.34
配网产品 231,577,772.28 143,782,755.09 218,556,608.99 139,672,382.61
电气化铁道 23,028,205.08 9,722,500.76 2,852,329.91 1,462,108.31
直流输电系统 2,517,094.02 1,996,024.31 19,591,990.37 10,578,238.68许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
11
合 计 1,006,980,104.70 622,836,064.38 860,400,782.19 537,445,420.21
（2）主营业务按地区分布
单位：人民币元
本 期 数 上年同期数
地 区
收 入 成 本 收 入 成 本
东 北 34,675,956.40 22,102,726.61 13,440,288.56 8,850,310.42
华 北 162,146,118.41 100,355,520.80 229,354,816.24 142,814,189.87
华 中 322,676,240.32 202,165,800.26 309,019,901.02 193,499,894.02
华 南 72,430,379.07 44,132,879.32 82,888,748.30 51,058,009.70
华 东 247,686,220.88 149,703,295.40 101,428,708.34 61,313,386.31
西 北 79,609,209.66 51,337,225.51 49,841,669.59 31,900,291.24
西 南 87,755,979.96 53,038,616.48 74,426,650.14 48,009,338.65
合计 1,006,980,104.70 622,836,064.38 860,400,782.19 537,445,420.21
3、报告期内，公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力没有发生
重大变化。
4、报告期内，公司无其他对利润产生重大影响的经营业务活动。
5、报告期内，控、参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上的情况
许昌许继软件技术有限公司主要从事电力系统继电保护及自动化产品软件的开
发，公司注册资本3,000 万元人民币，本公司持有90%的股权。报告期内，该公司实
现主营业务收入12,327.81 万元，实现净利润3,486.11 万元。
6、经营中的问题与困难及解决方案
报告期内，一方面由于受金融危机的持续影响，部分行业外客户仍然存在拖欠账
款的情形，对公司现金流量造成一定压力；另一方面国家加大对电力、铁路等基础设
施的投资力度，越来越多的企业转而投资电力设备，部分二次设备产品的销售价格持
续递减，行业盈利空间进一步缩小。针对上述问题，公司下半年将继续紧密围绕“抢
市场、降成本、增效益”的中心任务开展工作：1、持续推进科技创新，不断加大科
研投入力度，深入践行产品领先发展战略，巩固技术领先优势；2、抓好重点项目攻
关，加强产品市场推广力度，大力开拓高端、高档产品，扩大市场份额，提高公司营
业收入；3、提升内部控制质量，提高生产经营管理效率，加大回款力度，节约挖潜，许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
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力争全年经营目标的顺利实现。
（三）公司投资情况
1、报告期内，公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况。
2、报告期内，公司无重大非募股资金投资项目的情况。
（四）公司对报告期盈利情况未进行过预测
第六节 重要事项
（一） 公司治理方面
公司依据《公司法》、《证券法》和《上市公司治理准则》等法律、法规的要求，
不断完善公司法人治理结构，在秉持和践行“合作、责任”企业文化的前提下，在良
好治理结构的基础上，与广大投资者建立了互信、互惠、互利的共赢关系。
公司股东大会、董事会、监事会的运作与召开均严格按照《公司章程》等有关规
定程序执行，公司董事、监事以及高级管理人员均能遵照《公司法》、《公司章程》
及相关法律法规和公司各项管理制度、议事规则的规定和要求，认真履行职责，维护
公司及全体股东利益。公司信息披露事务能够严格按照法律、法规的要求，做到真实、
准确、完整、及时、公平。
报告期内，公司在完成上市公司治理专项活动及整改活动的基础上，按照中国证
监会和深圳证券交易所的要求，继续深入推进公司治理专项活动，对《公司章程》的
相关条款进行了修订，使公司内控制度体系和法人治理结构得到进一步完善。
报告期内，公司认真贯彻相关规定并积极参加中国证监会河南监管局、河南上市
公司协会组织的上市公司董事、监事、高级管理人员培训，努力提高上市公司质量，
规范上市公司高级管理人员执业行为，推动上市公司规范运作。
（二） 报告期内实施的利润分配、公积金转增股本方案或发行新股情况
报告期内，公司无实施利润分配、公积金转增股本方案或发行新股的情况。
（三） 2009 年中期公司不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
（四） 报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。
（五） 报告期内，公司重大资产收购、出售和处置事项。
报告期内，公司公告了拟非公开发行股份购买许继集团有限公司电力装备相关资许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
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产事宜，该事项构成重大资产重组。目前，该项工作正在按计划推进。
（六） 报告期内，公司无证券投资事项。
（七） 报告期内，公司无持有其他上市公司的股权、参股商业银行、证券公司、保
险公司、信托公司和期货公司等金融企业的股权，以及无参股拟上市公司等投资事
项。
（八） 重大关联交易事项
报告期内，公司与生产经营相关的日常关联交易事项的执行情况如下：
单位：人民币万元
关联交易方 与本公司关系 交易内容 交易金额 定价政策
购买劳务及水电 1,052.19
提供租赁 151.88
提供商标使用 800.00
许继集团有限
公司
公司控股股东
销售商品 3,760.91
市价
河南许继亿万物流购买材料 462.91
有限公司
受同一母公司
控制的子公司 销售商品 449.32
市价
销售商品 2,027.11
许继电源有限公司
受同一母公司
控制的子公司 采购商品 3,481.32
市价
许昌许继昌南通 销售商品 82.50
信设备有限公司
受同一母公司
控制的子公司 采购商品 332.79
市价
郑州许继自动化 销售商品 16.24
研究所
受同一母公司
控制 采购商品 62.44
市价
福州天宇电气 销售商品 126.52
股份有限公司
受同一母公司
实际控制 采购商品 25.21
市价
许继集团国际工程 销售商品 492.31
有限公司
受同一母公司
实际控制 采购商品 97.78
市价
以上关联交易事项均按公司已有的相关协议进行。
（九） 控股股东及其子公司占用上市公司资金情况
2008 年12 月31 日，许继电气的大股东及其所属企业占用上市公司资金为
9,238.51 万元；2009 年6 月30 日，许继电气的大股东及其所属企业占用上市公司资许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
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金为1,503.78 万元；2009 年上半年，许继电气的大股东及其所属企业累计占用上市
公司资金为22,559.86 万元。
许继电气的控股股东及其所属企业2009 年上半年占用上市公司资金减少
7,734.73 万元。
2009 年上半年，许继电气的大股东及其所属企业累计偿还上市公司资金为
30,294.59 万元。
上述资金占用系公司同控股股东及其他关联方在正常生产经营中产生，不属于违
规占用情况。
（十）重大合同及其履行情况
1、报告期内公司无承包、租赁其他公司资产情况。
2、报告期内发生的公司对外担保事项。
2009年4月27日，公司五届三十二次董事会审议通过为河南森源电气股份有限公
司申请的2812万元人民币贷款授信额度提供连带责任担保，担保期限为六个月；为天
瑞集团铸造有限公司申请的6000万元人民币贷款授信额度提供连带责任担保，担保期
限为一年；为上海许继电气有限公司申请的400万元人民币贷款授信额度提供连带责
任担保，担保期限为一年。
3、报告期内公司无委托理财事项。
4、报告期内公司无重大合同事项。
（十一）独立董事的专项说明
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干
问题的通知》文件精神,独立董事对公司的对外担保情况和控股股东及其他关联方占
用资金情况进行了认真的核查，经审核,截至本报告期末, 公司担保余额为54,392 万
元人民币，其中对控股子公司担保400 万元人民币。公司未向控股股东、公司持股50%
以下的关联方、非法人单位、个人提供担保事项。未发现公司控股股东及其他关联方
非经营性占用上市公司资金的情况。
（十二）报告期内，公司或持有公司股份5%以上的股东的承诺事项。
股东名称 特殊承诺 履约情况 承诺履行情况许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
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许继集团
有限公司
1、许继集团有限公司承诺在自改革方案实施之日起12个月
期满后的24个月之内，所持股份不通过深圳证券交易所挂牌交易
出售；在上述承诺期期满后，许继集团有限公司通过深圳证券交
易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在12个
月内不超过5%,在24个月内不超出10%。
2、全体非流通股股东承诺在限售期满后，通过深圳证券交
易所挂牌交易出售原非流通股份价格不低于8元/股(当公司送
股、转增股本、增资扩股、配股、派息等使公司股份或股东权益
发生变化时，对此价格进行除权除息处理)。
严格按约定
履行
全体有限售条件
的流通股股东均
严格履行前述各
项承诺事项。
（十三）公司接待调研及采访的情况。
报告期内，公司先后接待了部分机构投资者的调研，在接待投资者调研过程中，
公司严格按照《深圳证券交易所上市公司公平信息披露指引》的相关规定，未发生向
特定对象单独披露、透露或泄露公司非公开重大信息的情形，保证了公司信息披露的
公平性，切实保护投资者的合法权益。报告期内公司接待调研基本情况如下表：
接待时间 接待地点 接待方式接待对象
谈论的主要内容
及提供的资料
1 月13 日 公司会议室 实地调研
招商基金 晏斌
上投摩根 杜猛
华安基金 王维一
1 月17 日 公司会议室 实地调研
嘉实基金 赵勇
南方基金 张原
东吴基金 刘辉
广发证券 张小东
2 月24 日 公司会议室 实地调研
富国基金 李公民
泰达荷银 何淼
3 月6 日 公司会议室 实地调研光大证券 王海生
3 月27 日 公司会议室 实地调研国海证券 孙林
公司发展战略、
生产经营情况、
市场前景许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
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5 月22 日 公司会议室 实地调研东海证券 宫在轶
6 月12 日 公司会议室 实地调研国海证券 马金良
（十四）公司本期财务报告未经审计。
（十五）公司无其他重大事项。
第七节 财务会计报告（未经审计）
（一）会计报表
1、资产负债表（见附表）
2、利润表及利润分配表（见附表）
3、现金流量表（见附表）
4、所有者权益变动表（见附表）
（二）会计报表附注
1、公司基本情况
（1）历史沿革
许继电气股份有限公司（以下简称“本公司”）成立于1993 年3 月，发起人是许
昌继电器厂，1997 年4 月经批准发行社会公众股5,000 万股，发行后股本为13,800
万股。1999 年3 月12 日本公司股东大会通过《1998 年度利润分配方案》，本公司以
1998 年12 月31 日总股本为基数，每10 股送5 股，共送6,900 万股，于1999 年4
月完成。1999 年9 月，经中国证券监督管理委员会证监公司字（1999）91 号文复审
核准，向全体股东配售2,942 万股普通股，截至1999 年10 月25 日配股完成。上述
送配方案完成后，实际增加股本9,842 万元，资本公积28,770 万元，共计38,612 万
元，此次变更后本公司股本为23,642 万元。2000 年4 月20 日，以1999 年末总股本
为基数，每10 股送2 股，同时用资本公积每10 股转增4 股，至此，本公司的总股本
达到37,827.2 万股。
（2）行业性质
公司所属的行业性质为输配电及控制设备制造业。
（3）经营范围
本公司的主营业务范围为生产经营电网调度自动化、配电网自动化、变电站自动许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
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化、电站自动化、铁路供电自动化、电网安全稳定控制、电力管理信息系统、电力市
场技术支持系统、继电保护及自动化控制装置、继电器、电子式电度表、中压开关及
开关柜、变压器、箱式变电站和电缆桥架等。
（4）公司组织构架
公司的组织构架包括母公司和许继变压器有限公司、许昌许继电子有限公司、许
继日立电气有限公司、河南许继仪表有限公司、珠海许继电气有限公司、珠海许继芝
电网自动化有限公司、成都交大许继电气有限公司、新疆新能许继自动化有限责任公
司、许昌许继软件技术有限公司、上海许继电气有限公司、北京许继电气有限公司、
深圳市许继昌达电网控制设备有限公司、山东许继科华自动化技术有限公司、许昌许
继德理施尔电气有限公司、珠海经纬电气有限公司、许昌许继新能源电气有限公司、
许昌许继印制板有限公司、许昌许继金属表面处理有限公司、许昌许继精密机械加工
有限公司、许昌许继电联接有限公司、辽宁许继电气有限公司、西安许继自动化有限
公司等22家子公司。本报告期前16家子公司为控股子公司并纳入合并范围；最后1家
为参股子公司成本法核算；其他5家子公司母公司对其具有重大影响采用权益法核算。
2、会计政策、会计估计和前期差错
（1）遵循企业会计准则的声明
公司基于以下编制基础编制的财务报表符合《企业会计准则》的规定和要求，真
实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
（2）财务报表的编制基础
根据财政部《关于印发〈企业会计准则第1号-存货〉等38项具体准则的通知》（财
会[2006]3 号）等规定，公司自2007年1月1日起执行财政部2006年2月15日颁布的《企
业会计准则》。
公司以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则的
有关规定进行确认和计量，在此基础上编制公司的财务报表。
（3）会计期间
公司以公历1月1日至12月31日为一个会计期间。
（4）记账本位币
公司记账本位币为人民币。
（5）计量属性在本年度发生变化的报表项目及其采用的计量属性
公司资产计量原则采用历史成本法，资产按购置时支付的现金或者现金等价物的许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
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金额，或者按购置资产时所付出的对价的公允价值计量。资产如果发生减值，则按
照相关规定计提相应的减值准备。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者
资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期
需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
公司财务报表项目的计量属性除按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计
准则》的规定对年初的相关项目进行了调整外，本年度未发生变化。
（6）现金等价物的确认标准
公司在编制现金流量表时，将持有的期限短（一般是指从购买日起3个月内到期）、
流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资确认为现金等价物。
（7）发生外币交易时及资产负债表日的折算和汇兑损益处理的方法
公司涉及外币的经济业务，外币交易应当在初始确认时，采用交易发生日的即期
汇率将外币金额折算为记账本位币金额；在资产负债表日，对外币货币性项目，采
用资产负债表日即期汇率折算；因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资
产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；以历史成本计量的外
币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；
采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金
额的差额，计入当期损益。
期末，公司对境外子公司外币财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债
项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”外，其
他项目采用发生日的即期汇率折算。
利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
现金流量表所有项目均按照现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的
影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影
响”项目反映。
由于财务报表折算而产生的差额，在资产负债表股东权益项目下单独列示“外币
报表折算差额”项目反映。
（8）金融资产和金融负债的分类、确认与计量方法
①金融资产及金融负债的分类
公司金融资产在初始确认时划分为下列四类：a、以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
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期损益的金融资产；b、持有至到期投资；c、贷款和应收款项；d、可供出售金融资
产。
公司金融负债在初始确认时划分为下列两类：a、以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债；b、其他金融负债。
②金融工具的确认依据和计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。金融资产满足
下列条件之一的，终止确认：a、收取该金融资产现金流量的合同权利终止。b、该金
融资产已转移，且符合《企业会计准则第23 号—金融资产转移》规定的金融资产终
止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部
分。
公司初始确认金融资产或金融负债，应当按照公允价值计量。对于以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用应当直接计入当期损
益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用应当计入初始确认金额。
交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支
出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费
用。
③金融资产和金融负债的公允价值确定方法
A、存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场中的报价确定其公允价值。
B、金融工具不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值。
④减值测试方法和减值准备计提方法
A、公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以
外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减
值准备。
B、公司金融资产发生减值的客观证据，包括下列各项：
债务人发生严重财务困难；债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违
约或逾期等；债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人
作出让步；权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；其他表明金融资产
发生减值的客观证据。许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
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C、公司对金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，
且客观上与确认该损失后发生的事项有关（如债务人的信用评级已提高等），原确认
的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应当超过假
定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
⑤金融资产转移的确认依据和计量方法
A、公司金融资产转移的确认
公司金融资产转移，包括下列两种情形：a、将收取金融资产现金流量的权利转
移给另一方；b、将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，
并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务，同时满足下列条件：第一．从该
金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方。第二．根据合同
约定，不能出售该金融资产或作为担保物，但可以将其作为对最终收款方支付现金流
量的保证。第三．有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方。
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，应当终止
确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不应当终止
确认该金融资产。
B、公司金融资产转移的计量
金融资产整体转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入当期
损益：a、所转移金融资产的账面价值；b、因转移而收到的对价，与原直接计入所
有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）
之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，应当将所转移金融资产整体的账面价
值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，
并将下列两项金额的差额计入当期损益：a、终止确认部分的账面价值；b、终止确
认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部
分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
(9)应收账款坏账准备的确认标准、计提方法
公司坏账确认标准为：①债务人破产或者死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无
法收回的应收款项；②债务人逾期未履行其偿债义务，且具有明显特征表明无法收回
的应收款项；③因债务人逾期未能履行偿债义务超过三年并且确定不能收回，报经公
司董事会批准后列作坏账的应收款项。许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
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应收款项坏账准备的计提方法：
在资产负债表日，公司对单项金额重大或符合重要性原则的应收款项单独进行
减值测试，经测试有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于
其账面价值的差额确认减值损失，并据此计提相应的坏账准备；对单项测试未发生
减值的应收款项，汇同对单项金额非重大的应收款项，按类似的信用风险特征划分
为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值
损失并计提坏账准备，具体如下：
账龄 1年以内 1-2年 2-3年 3-5年 5年以上
计提比例 4% 6% 10% 30% 50%
公司与合并会计报表子公司之间及合并会计报表子公司相互之间发生的应收款
项，因合并会计报表时予以抵销，不计提坏账准备。
(10)存货核算的方法
公司存货按照核算项目分为原材料、低值易耗品、包装物、库存商品（包括库
存的外购商品、自制商品产品、自制半成品等）、在产品、委托加工物资等。
库存原材料日常采用计划成本核算，按大类分设“材料成本差异”，期末根据
领用或发出的存货按其应负担的成本差异，将计划成本调整为实际成本。
产成品按实际成本计价，发出时采用加权平均法结转销售成本。
低值易耗品采用五五摊销法。
公司存货实行永续盘存制，每年至少盘点一次，盘盈及盘亏金额计入当年度损
益。
期末，在对存货进行全面盘点的基础上, 对存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时
或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。提
取时按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额确定。
(11)投资性房地产的核算方法
公司的投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或二者兼有而持有的房地产，
在同时满足下列条件时予以确认：
①与该投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业。
②该投资性房地产的成本能够可靠计量。
(12)、固定资产的核算方法：许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
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①固定资产的确认标准：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的且使
用寿命超过一个会计年度的资产。
②固定资产的分类：房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输设备及其他
③固定资产取得计价
一般采用实际成本计价。
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定
资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定
其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差
额，计入当期损益；
在非货币性交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量
的前提下，非货币性交易换入的固定资产通常以换出资产的公允价值为基础确定其入
账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货
币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成
本，不确认损益。
④固定资产折旧年限、净残值：
种类 使用年限 净残值率 折旧率
房屋建筑物 50-30年 5% 1.9%-3.17％
机器设备 30-10年 5% 3.23%-9.5%
运输设备 10-5年 5% 9.5%-19%
电子设备 10-5年 5% 9.5%-19%
其他设备 10-5年 5% 9.5%-19%
⑤固定资产的折旧：从其达到预定可使用状态的次月起，采用按平均年限法计
提折旧。已全额计提减值准备的固定资产，不再计提折旧，部分计提减值准备的固
定资产按照扣除已提取减值准备后的余额计提折旧。
（13）在建工程的核算方法
按工程达到预定可使用状态前实际发生的支出确定为工程成本；在建工程结转为
固定资产的时点为在建工程达到预定可使用状态。
（14）无形资产计价和摊销方法许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
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公司无形资产按照实际成本进行初始计量。购买无形资产的价款超过正常信用条
件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照《企业会计准则第17 号－借
款费用》应予资本化的以外，应当在信用期间内计入当期损益。无形资产为使用寿命
有限的，其使用寿命的确定依据各项无形资产自取得当月起按预计使用年限、合同规
定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者，合同、法律均未规定年限的，而
且也无法通过其他方式预计使用寿命的，按不超过10年确认。
公司对使用寿命有限的无形资产采用直线法平均摊销，摊销金额计入当期损益。
具体应摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应
扣除已计提的无形资产减值准备累计金额，残值为零。但下列情况除外：①有第三方
承诺在无形资产使用寿命结束时购买该无形资产。②可以根据活跃市场得到预计残值
信息，并且该市场在无形资产使用寿命结束时很可能存在。
对使用寿命不确定的无形资产不予摊销；但需在每个会计期末对其使用寿命进行
复核，如有证据表明其使用寿命是有限的，需估计其使用寿命，并在使用期限内用直
线法摊销。
（15）资产减值的核算方法
公司需于每期期末对资产进行减值测试。经测试，如资产的可收回金额低于其账
面价值，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失记入
当期损益，同时计提减值准备。
有迹象表明一项资产可能发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难
以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的
可收回金额。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流
量现值较高者确定。
资产减值损失一经确认，在以后期间不得转回。
公司固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、长期股权投资
减值准备和商誉减值准备的计提方法如下：
①固定资产减值准备的计提方法
期末，对单项固定资产由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，
导致其可收回金额低于账面价值的，并且这种降低的价值在可预计的将来期间内不能许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
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恢复时，按可收回金额低于其账面价值的差额，计提固定资产减值准备。预计的固定
资产减值损失计入当年度损益类账项。对存在下列情况之一的固定资产，按固定资产
单项项目全额计提减值准备：
A、长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值的固定资产；
B、由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产；
C、虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大量不合格品的固定资产；
D、已遭毁损，以至于不再具有使用价值和转让价值的固定资产；
E、其他实质上已经不能再给公司带来经济利益的固定资产。
②在建工程减值准备的计提方法
期末，预计的在建工程减值损失计入当年度损益类账项。对存在下列情况之一
的在建工程，按单项资产的可收回金额低于在建工程账面价值的差额，计提在建工
程减值准备：
A、长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；
B、所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利
益具有很大的不确定性；
C、其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
③无形资产减值准备的计提方法
对于已被其他新技术所代替，使其为企业创造经济利益受到更大不利影响的或因市值
大幅度下跌，在剩余摊销期内不会恢复的无形资产，按单项预计可收回金额低于账面
价值的差额计提无形资产减值准备。
④长期股权投资减值准备的计提方法
公司在资产负债表日对成本法核算的长期股权投资进行检查，有客观证据表明该
项长期股权投资发生减值的，按个别投资项目的账面余额高于可收回金额的差额计提
减值准备。
⑤商誉减值准备的计提方法
公司对企业合并所形成的商誉，在每年年度终了进行减值测试，减值测试时结合
与其相关的资产组或者资产组组合进行，比较相关资产组或者资产组组合的账面价值
（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组
合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
（16）资产组产生的主要现金流入独立于其他资产或资产组的现金流入的依据及许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
25
相关减值准备的计提依据
资产组产生的主要现金流入独立于其他资产组的现金流入的依据是该资产组能否
独立产生现金流入，如：公司的某一生产线或业务部门等，如果能够独立于其他部门
或单位等形成收入、产生现金流入，或者其形成的收入或现金流入绝大部分独立于其
他部门或者单位、且属于可认定的最小资产组合的，通常将该生产线或业务部门等认
定为一个资产组。公司将该资产组产生的现金流入作为独立于其他资产或资产组的现
金流入。
资产组的减值准备的计提依据是该资产组的可收回金额低于资产组的账面价值
的差额计提。
资产组的可收回金额按照该资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计
未来现金流量的现值两者之间的较高者确定。资产组的账面价值应当包括相关总部资
产和商誉的价值分摊金额。
（17）长期股权投资的核算方法
①长期股权投资的初始计量
A、公司以企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作
为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权
投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产
以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积，资本公积不足以冲减的，调整
留存收益；合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所
有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资
成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足以冲减的，调
整留存收益。
非同一控制下的企业合并，购买方在购买日按照下述第20项商誉的第2 条确定
的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
B、公司除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，
按照下列规定确定其初始投资成本：
以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
26
初始投资成本。投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为
初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准
则第7 号－非货币性资产交换》确定。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号
－债务重组》确定。
②长期股权投资的后续计量
A、公司对下列长期股权投资采用成本法核算：
持股在50%以上的控股子公司或能够对被投资单位实施控制的其他长期股权投
资；
持股在20% （含20% ）以上或不足20% 但不具有共同控制或重大影响的长期股权
投资，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
采用成本法核算的长期股权投资应当按照初始投资成本计价，追加或收回投资
应当调整长期股权投资的成本，被投资单位宣告分派的现金股利或利润则确认为当
期投资收益。
B、公司对持股在20%以上（含20%）的或不足20% 但具有共同控制或重大影响的
长期股权投资，采用权益法核算。
公司因减少投资等原因对被投资单位不再具有共同控制或重大影响的，并且在
活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，应当改按成本法核
算，并以权益法下长期股权投资的账面价值作为按照成本法核算的初始投资成本。
因追加投资等原因能够对被投资单位实施共同控制或重大影响但不构成控制的，应
当改按权益法核算，并以成本法下长期股权投资的账面价值作为按照权益法核算的
初始投资成本。
C、处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变
动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转
入当期损益。
（18）借款费用的核算方法
公司借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而
发生的汇兑差额等。为购建或生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以当期许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
27
实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行
暂时性投资而取得的投资收益后的金额，确认为专门借款利息费用的资本化金额。
为购建或生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款应予资本化的
利息金额按照符合资本化条件的累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权
平均数乘以所占用一般借款的资本化率确定。
符合资本化条件的资产，包括需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到
预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，不应超过当期相关借款实际
发生的利息金额。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费
用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生
的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
（19）股份支付的核算方法
公司股份支付指为获取职工和其他方提供服务授予权益工具或者承担以权益工
具为基础确定的负债的交易，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计
量。
以现金结算的股份支付，按照承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负
债的公允价值计量。
上述公允价值如存在活跃市场中报价的以活跃市场中的报价确定；如不存在活跃
市场的，则采用估值技术确定，估值技术包括参考熟悉市场情况并自愿交易各方最近
进行市场交易中使用的价格、参考实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金
流量折现法和期权定价模型等。选用的期权定价模型至少应当考虑以下因素：
A、期权的行权价格；
B、期权的有效期；
C、标的股份的现行价格；
D、股价预计波动率；
E、股份的预计股利；
F、期权有效期内的无风险利率。
（20）收入的确认方法许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
28
①销售商品：企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；企业既没
有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收
入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生
的成本能够可靠地计量。
②提供劳务：企业在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，应当采
用完工百分比法确认提供劳务收入。
③让渡资产使用权：相关的经济利益很可能流入企业；收入的金额能够可靠地计
量。
（21）确认递延所得税的依据
公司所得税采用资产负债表债务法进行所得税核算。公司在取得资产、负债时即
确定其计税基础；在资产负债表日，以资产负债表为基础，相关的资产、负债的账面
价值与税法规定的计税基础存在差异的，按照税法的规定计算确认所产生的递延所得
税资产或递延所得税负债，并将其影响数计入当期的所得税费用。
（22）商誉的核算方法
公司商誉是在非同一控制下的企业合并中，购买方对合并成本大于合并中取得的
被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本区别下列情况确
定：
①一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方
的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
②通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。
③购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用应当计入企业合并成本。
④在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果
估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方将其计
入合并成本。
（23）合并报表的编制方法
公司合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，公司将直接或通过子公司
间接拥有被投资单位半数以上表决权或拥有被投资单位半数以下表决权、但同时能够
满足下列条件之一的子公司纳入合并财务报表的合并范围。
①通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决
权；许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
29
②根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策；
③有权任命被投资单位的董事会或类似机构的多数成员；
④在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。
合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权
益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。在合并时，已将子公司的会计
政策、会计期间进行行调整并保持一致。
（24）职工薪酬的核算方法
公司的职工薪酬是指公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其
他相关支出。包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、养老
保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经
费和职工教育经费，非货币性福利，解除劳动关系给予的补偿以及其他与获得职工提
供服务相关的支出等。
公司在职工为其提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，除因解除
劳动关系外，根据职工提供服务的收益对象，计入相关费用或资产。
公司按照当地政府规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，一般包括养老
保险、医疗保险、住房公积金及其他的社会保障，相应的支出计入当期生产成本或费
用。
（25）政府补助的核算方法
公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产称为政府补助，但不包括政府作
为所有者投入的资本。公司取得的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关
的政府补助。
公司将与资产相关的政府补助确认为递延收益，并在相关资产使用寿命期内平均
分配，计入当期损益，但按照名义金额计量的政府补助则直接计入当期损益。与收益
相关的政府补助，如果用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，确认为相关递延
收益，并在确认相关费用期间计入当期损益；如果用于补偿公司已发生的相关费用或
损失的，直接计入当期费用。
公司已确认的政府补助需要返还的，如果存在相关递延收益的，冲减相关递延收
益账面余额，超出部分计入当期损益；如果不存在相关递延收益的，直接计入当期损
益。
（26）预计负债的核算方法许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
30
公司发生对外提供担保、已贴现商业承兑汇票、未决仲裁、未决诉讼等形成的或
有事项相关的事项同时符合以下条件时，将其确认为预计负债：
①该义务是公司承担的现时义务；
②该义务的执行很可能导致经济利益流出公司；
③该义务的金额能够可靠计量。预计负债按清偿该或有事项所需支出的最佳估计
数计量。
3、税项
（1）公司本年度执行的法定税率：
税项 计税依据 税率
增值税 商品销售收入 17%
营业税 租赁收入 5%
城市维护建设税 应缴流转税 7%
教育费附加 应缴流转税 3%
企业所得税 应纳税所得额 25%
（2）主要被投资单位2009 年度企业所得税税率：
许继变压器有限公司 25%
许昌许继电子有限公司 25%
许继日立电气有限公司 0
河南许继仪表有限公司 25%
珠海许继电气有限公司 * 15%
珠海许继芝电网自动化有限公司 * 18%
成都交大许继电气有限公司 * 15%
新疆新能许继自动化有限公司 25%
许昌许继软件技术有限公司 * 15%
上海许继电气有限公司* 25%
北京许继电气有限公司 * 25%
珠海经纬电气有限公司 * 0
许继德理施尔电气有限公司 0
许继昌达电网制造有限公司 25%
山东许继科华自动化有限公司* 25%许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
31
许昌许继新能源电气有限公司 25%
（3）上述带*的8家子公司被评为软件企业，其经过认定的软件产品可以享受有关
软件产业的优惠政策，即销售软件产品的增值税额超过3%的部分经审批可“即征即
退”，返还的增值税计入营业外收入。报告期内，许昌许继软件技术有限公司、珠海
许继电气有限公司、成都交大许继电气有限公司被列入高新技术企业名单, 根据相关
规定，企业获得高新技术企业认定资格后三年内（含2008年），所得税按15%的比例征
收。
（4）其他税项按国家和地方有关规定计算缴纳。
4、企业合并及合并财务报表
（1）截至2009年6月30日，受公司控制的子公司情况如下：
公司名称 注册地址 业务性质 注册资本
本公司合计
持股比例
本公司合计
拥有的表决
权比例
许继变压器有限公司 河南省许昌市生产及销售RMB6,000万元 75% 75%
许昌许继电子有限公司 河南省许昌市生产及销售RMB3,264万元 43.45% 43.45%
许继日立电气有限公司 河南省许昌市生产及销售RMB4,140万元 75% 75%
河南许继仪表有限公司 河南省许昌市生产及销售RMB2,100万元 50.04% 50.04%
珠海许继电气有限公司 广东省珠海市生产及销售RMB5,000万元 70% 70%
珠海许继芝电网自动化公司 广东省珠海市生产及销售RMB2,000万元 41% 41%
成都交大许继电气有限公司 四川省成都市生产及销售RMB3,726万元 51% 51%
新疆新能许继自动化有限责任公司 新疆自治区 生产及销售RMB1,500万元 49% 49%
许昌许继软件技术有限公司 河南省许昌市生产及销售RMB3,000万元 90% 90%
上海许继电气有限公司 上海市 生产及销售RMB2,000万元 50% 50%
北京许继电气有限公司 北京市 生产及销售RMB1,500万元 80% 80%
深圳市许继昌达电网控制设备有限
公司
广东省深圳市生产及销售RMB1,000万元 87% 87%
山东许继科华自动化技术有限公司 山东省济南市生产及销售RMB300万元 80% 80%
许昌许继德理施尔电气有限公司 河南省许昌市生产及销售RMB1,500万元 65% 65%
珠海经纬电气有限公司 广东省珠海市生产及销售RMB1,000万元 70% 70%
许昌许继新能源电气有限公司 河南省许昌市生产及销售RMB574万元 49% 49%
（2）其他相关资料许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
32
控股的子公司名称 经营范围 企业性质 法定代表人
许继变压器有限公司 变压器 有限责任公司 王纪年
许昌许继电子有限公司 保护装置 有限责任公司 王纪年
许继日立电气有限公司 保护控制 有限责任公司 王纪年
河南许继仪表有限公司 电能仪表 有限责任公司 王纪年
珠海许继电气有限公司 自动化控制 有限责任公司 王纪年
珠海许继芝电网自动化有限公司 配电自动化 有限责任公司 增田文雄
成都交大许继电气有限公司 电铁保护控制 有限责任公司 王纪年
新疆新能许继自动化有限责任公司 电力自动化 有限责任公司 李 敏
许昌许继软件技术有限公司 软件开发 有限责任公司 王纪年
上海许继电气有限公司 电力自动化 有限责任公司 王纪年
北京许继电气有限公司 技术开发 有限责任公司 王纪年
深圳市许继昌达电网控制设备有限公司 电力设备 有限责任公司 王纪年
山东许继科华自动化技术有限公司 继电保护 有限责任公司 王纪年
许昌许继德理施尔电气有限公司 开关设备 有限责任公司 李富生
珠海经纬电气有限公司 软件开发 有限责任公司 马保州
许昌许继新能源电气有限公司 电力自动化 有限责任公司 王纪年
5、 财务报表项目附注
（1）货币资金
①组成情况如下：
项 目 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
现金
512,635.18 2,865,326.68
银行存款
716,560,802.48 922,772,446.94
其他货币资金
24,073,535.70 17,672,359.11
合计 741,146,973.36 943,310,132.73
②货币资金本期较上年末减少202,163,159.37 元，比例为21.43%。
③货币资金余额有23,627,801.72 元保证金。许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
33
（2）应收票据
种 类 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
银行承兑汇票 41,073,307.45 19,489,469.02
商业承兑汇票 100,000.00
合 计 41,173,307.45 19,489,469.02
应收票据期末金额中，无应收持有本公司5%以上股份的股东单位票据。
（3）应收账款
①账龄分析如下：
2009 年6 月30 日
账龄
金 额 比 例 坏账准备 净 额
1 年以内 1,126,179,219.52 70.28% 43,265,530.63 1,082,913,688.89
1-2 年 252,329,403.77 15.75% 12,279,441.25 240,049,962.52
2-3 年 113,263,494.50 7.07% 8,328,726.32 104,934,768.18
3 年以上 110,655,946.98 6.90% 33,461,351.29 77,194,595.69
合 计 1,602,428,064.77 100.00% 97,335,049.49 1,505,093,015.28
2008 年12 月31 日
账龄
金 额 比 例 坏账准备 净 额
1 年以内 1,092,660,976.25 71.49% 43,265,530.63 1,049,395,445.62
1-2 年 230,989,951.12 15.11% 12,279,441.25 218,710,509.87
2-3 年 95,818,902.58 6.27% 8,328,726.32 87,490,176.26
3 年以上 108,978,276.92 7.13% 33,461,351.29 75,516,925.63
合 计 1,528,448,106.87 100.00% 97,335,049.49 1,431,113,057.38
②应收账款期末余额较上年末余额增加73,979,957.90 元，比例为4.84％。
③应收账款期末余额中，无应收持有公司5%以上（5％）股份的股东单位的往来
款项。
④应收账款期末余额中，前五名欠款客户的金额合计及占应收账款总额的比例如
下：
2009年6月30日 2008年12月31日
金 额 比例 金 额 比例
194,306,733.77 12.13% 176,129,936.81 11.52%
（4）预付账款
①账龄分析如下：许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
34
2009年6月30日 2008年12月31日
账 龄
金 额 比例 金 额 比例
1 年以内 76,426,138.68 55.10% 73,296,252.69 51.93%
1-2 年 50,252,770.80 36.23% 54,653,092.83 38.72%
2-3 年 6,155,131.06 4.44% 6,771,973.22 4.80%
3 年以上 5,870,077.16 4.23% 6,421,280.96 4.55%
合 计 138,704,117.70 100.00% 141,142,599.70 100.00%
②预付账款期末余额较上年末余额减少 2,438,482.00 元，比例为1.73 %。
③预付账款期末余额中，无持有本公司5%以上股份的股东单位款项。
④预付账款期末金额中，前五名欠款客户的金额合计及占预付账款总额的比
例如下：
2009年6月30日 2008年12月31日
金 额 比例 金 额 比例
40,276,698.66 29.04% 47,231,519.45 33.46%
⑤账龄超过1 年的预付账款共计62,277,979.02 元，主要原因是部分尾款尚未结清
或票据不全，导致公司尚未办理正式结算手续而暂挂账。
(5)其他应收款
①账龄分析如下：
2009 年6 月30 日
账龄
金 额 比 例 坏账准备 净 额
1 年以内 109,183,060.83 83.24% 2,260,948.64 106,922,112.19
1-2 年 16,105,614.39 12.28% 281,297.84 15,824,316.55
2-3 年 3,767,462.58 2.87% 138,237.15 3,629,225.43
3 年以上 2,112,802.21 1.61% 441,844.67 1,670,957.54
合 计 131,168,940.01 100.00% 3,122,328.30 128,046,611.71
2008 年12 月31 日
账龄
金 额 比 例 坏账准备 净 额
1 年以内 87,783,620.38 85.78% 2,260,948.64 85,522,671.74
1-2 年 10,028,447.92 9.80% 281,297.84 9,747,150.08许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
35
2-3 年 2,569,496.18 2.51% 138,237.15 2,431,259.03
3 年以上 1,957,518.86 1.91% 441,844.67 1,515,674.19
合 计 102,339,083.34 100.00% 3,122,328.30 99,216,755.04
②其他应收款期末余额较上年末余额增加28,829,856.67 元，比例为28.17%，
主要原因是投标保证金借款增加。
③其他应收款期末余额中，无应收持有公司5%以上（5％）股份的股东单
位的往来款项。
④其他应收款期末余额中，前五名欠款客户的金额合计及占其他应收款总额
的比例如下：
2009年6月30日 2008年12月31日
金额 比例 金额 比例
87,709,586.47 66.87% 66,792,157.01 65.27%
（6）存货及存货跌价准备
2009年6月30日 2008年12月31日
项 目
金 额
跌价
准备
净 值 金 额
跌价
准备
净 值
在产品 521,991,627.16 521,991,627.16 519,485,384.46 519,485,384.46
原材料 217,601,446.32 217,601,446.32 170,856,319.97 170,856,319.97
包装物 97,362.57 97,362.57 606,275.53 606,275.53
低值易耗品 572,719.26 572,719.26 349,017.30 349,017.30
库存商品 426,717,052.54 426,717,052.54 461,984,776.34 461,984,776.34
自制半成品 15,300,757.23 15,300,757.23 1,845,082.31 1,845,082.31
发出商品 3,258,539.46 3,258,539.46 16,395,652.17 16,395,652.17
委托加工物
资 22,398,596.68 22,398,596.68 10,136,201.42 10,136,201.42
其他
合 计 1,207,938,101.22 1,207,938,101.22 1,181,658,709.50 1,181,658,709.50
（7）其他流动资产
项 目 2009年6月30日2008年12月31日
待摊房租 1,834,605.02 0.00
合计
1,834,605.02 0.00许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
36
（8）长期股权投资
①投资组成情况：
2009年6月30日 2008年12月31日
类 别
长期投资
减值
准备
投资净额 长期投资
减值
准备
投资净额
长期股权投资 14,883,972.53 14,883,972.53 14,832,224.42 14,832,224.42
其中：对其他企业投
资 14,883,972.53 14,883,972.53 14,832,224.42 14,832,224.42
合 计 14,883,972.53 14,883,972.53 14,832,224.42 14,832,224.42
②其他股权投资本期增减变动情况如下：
被投资单位名称
投资比
例
2008年12月31日本期增加 本期减少 2009年6月30日
许昌许继印制板有限公司 30.95% 1,355,842.10
378,755.81
1,734,597.91
许继金属表面处理有限公司 39% 534,003.58
195,067.36
729,070.94
许昌许继电联接有限公司 30.55% 822,914.76
6,930.70
829,845.46
辽宁许继电气有限公司 35% 10,008,027.13
404,105.49
10,412,132.62
西安许继自动化有限公司 37% 208,022.43
208,022.43
西安西开高压电气股份有限
公司 0.38% 1,000,000.00
1,000,000.00
0.00
许昌许继精密机械加工有限
公司 27.28% 639,414.42
66,888.75
706,303.17
济南六方智能科技有限公司 48% 264,000.00
264,000.00
合 计 14,832,224.42 1,051,748.11 1,000,000.00 14,883,972.53
注：报告期内，公司将所持有的西安西开高压电气股份有限公司0.38%的股权
转让给西安西电高压开关有限责任公司，本公司不再持有西安西开高压电气股份有限
公司的股权。
③其他股权投资企业的有关信息
公司名称 注册地 经营范围 注册资本
本公司合计
持股比例
本公司合计
享有的表决
权比例许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
37
许昌许继印制板有限公司 河南省许昌市印制板 135 万元30.95% 30.95%
许继金属表面处理有限公
司
河南省许昌市表面处理
280 万元
39% 39%
许昌许继电联接有限公司 河南省许昌市
接线端子、辅助开
关 203 万元
30.55% 30.55%
辽宁许继电气有限公司 辽宁省沈阳市继电保护 2000 万元35% 35%
西安许继自动化有限公司 陕西省西安市电力自动化 135 万元37% 37%
西安西开高压电气股份有
限公司
陕西省西安市高压断路器
17400 万元
0.38% 0.38%
许昌许继精密机械加工有
限公司
河南省许昌市机械加工
220 万元
27.28% 27.28%
济南六方智能科技有限公
司
山东省济南市 25万元48% 48%
④其他股权投资企业的财务信息
被投资单位名称 期末资产总额期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
许昌许继印制板有限公司 17,066,352.11 16,300,357.60 10,014,321.29 1,223,766.76
许继金属表面处理有限公司 10,973,108.11 9,149,474.06 9,483,682.72 500,172.73
许昌许继电联接有限公司 12,269,250.29 5,861,339.19 2,987,048.21 22,686.40
辽宁许继电气有限公司 76,282,846.48 31,537,579.37 26,754,641.07 1,154,587.11
许昌许继精密机械加工有限公
司
5,302,365.90 4,099,332.88 7,185,526.97 245,193.36
（9）固定资产、累计折旧及减值准备
本期增减变动情况：
固定资产原价 2008年12月31日 本期增加 本期减少 2009年6月30日
房屋建筑物 672,195,844.94 0.00 0.00 672,195,844.94
机器设备 415,490,100.02 5,217,053.84 386,370.20 420,320,783.66
电子设备 100,827,748.88 4,670,683.02 5,263,555.21 100,234,876.69
运输工具
13,724,638.83
0.00 235,500.00 13,489,138.83
其他设备 9,357,792.29 47,854.00 4,846.90 9,400,799.39
合 计 1,211,596,124.96 9,935,590.86 5,890,272.31 1,215,641,443.51
累计折旧 2008年12月31日 本期增加 本期减少 2009年6月30日
房屋建筑物 165,450,229.93 10,778,354.27 0.00 176,228,584.20
机器设备 205,234,976.61 13,826,648.38 309,645.32 218,751,979.67许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
38
电子设备 63,841,756.09 7,116,855.46 5,066,794.93 65,891,816.62
运输工具 9,477,805.31 354,687.77 212,685.00 9,619,808.08
其他设备 7,213,931.44 176,102.60 653.10 7,389,380.94
合 计 451,218,699.38 32,252,648.48 5,589,778.35 477,881,569.51
减值准备 2008年12月31日 本期增加 本期减少 2009年6月30日
房屋建筑物
机器设备
电子设备
运输工具
其他设备
合 计
固定资产净额 760,377,425.58 -22,317,057.62 300,493.96 737,759,874.00
（10）在建工程
①增减变动情况：
工程名称 2008年12月31日 本期增加数
转入固
定资产
本期其他减少 2009年6月30日
微机成套测试系统
48,279.80
-
- 48,279.80
直流输电
6,241,100.19
-
-
6,063,450.19 177,650.00
电工城
46,502,452.88
1,377,909.19
264,957.26 47,615,404.81
生产箱式变电站及
控制设备建设项目 25,100,000.00
-
- 25,100,000.00
自适应光学电流互
感器建设项目 25,000,000.00
-
- 25,000,000.00
特高压工程
1,367,424.72
4,164,490.00
420,000.00 5,111,914.72
风力发电项目
192,605.99
-
192,605.99 0.00
绕线车间 1,965,500.00
1,363,358.82 3,328,858.82
中压开关项目
303,040.00 303,040.00
合 计 106,417,363.58 7,208,798.01 877,563.25 6,063,450.19 106,685,148.15
②截至本报告日，公司在建工程项目中未发现有减值事项发生，故未计提在
建工程减值准备。许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
39
③直流输电其他减少6,063,450.19 元转入无形资产，系购买的直流软件。
（11）无形资产
①增减变动情况如下：
项 目
取得
方式
原始金额
2008年
12月31日
本期增加 本期摊销累计摊销
2009年
6月30日
剩余年限
场地使用权
外购 11,899,961.00 1,596,237.64
1,279.34
10,305,002.70
1,594,958.30
9 年5 个月
专有技术
外购 25,518,390.30 18,129,715.00
1,107,527.35
8,496,202.65
17,022,187.65
7 年8 个月
电力及一般产业用
保护控制产品、监视
控制产品技术
外购 12,002,418.00 2,870,551.42
611,141.77
9,743,008.35
2,259,409.65 1 年11 个月
东芝柱上开关技术
外购 1,346,638.91 66,868.56
66,868.56
1,346,638.91
0
配电开关技术
外购 639,546.19 21,527.24
16,145.43
634,164.38
5,381.81
2 个月
计算机辅助设计系
统
外购 181,000.00 61,636.81
9,019.98
128,383.17
52,616.83
3 年1 个月
Doubletree 系统
外购 5,113,732.02 2,670,588.56
262,368.84
2,705,512.30
2,408,219.72
3 年3 个月
金蝶财务软件
外购 2,648,598.08 1,735,144.43
135,935.82
1,049,389.47
1,599,208.61
5 年4 个月
EPR 软件
外购 3,900,000.00 2,549,166.41
195,000.00
1,545,833.59
2,354,166.41
4 年7 个月
EDM 工程图档管理系
统
外购 55,000.00 32,542.07
2,749.98
25,207.91
29,792.09
5 年5 个月
VISUAL STUDIO 中文
开发版
外购 33,300.00 19,702.50
1,665.00
15,262.50
18,037.50
5 年5 个月
智能化计算机辅助
工艺设计设计系统
外购 140,233.36 60,433.32
4,900.02
84,700.06
55,533.30
5 年8 个月
MS-License 软件
外购 550,816.66 335,210.38
27,551.58
243,157.86
307,658.80
5 年8 个月
TOSCAN-D3000C 配电
自动化系统专有技
术
外购 5,644,593.04 1,066,913.35
131,962.14
4,709,641.83
934,951.21 4 年1 个月
测试软件
外购 476,480.65 442,991.28
16,744.69
50,234.06
426,246.60
4 年
直流输电软件
外购
6,063,450.19 6,063,450.19 50,528.75
50,528.75
6,012,921.44
9 年11 个
月
其他
外购 1,043,853.79 589,837.91
39,993.44
494,009.32
549,844.46
7 年1 个月
合 计 77,258,012.19 32,249,066.88 6,063,450.19 2,681,382.69 41,626,877.81 35,631,134.38
②截至本报告日，公司无形资产项目中未发现有减值事项发生，故未计提无
形资产减值准备。
③直流输电软件增加6,063,450.19 元系从在建工程中转入。
（12）递延所得税资产
项 目 2008年12月31日本期增加本期减少2009年6月30日
坏账准备 9,869,265.26 9,869,265.26许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
40
固定资产减值
交易性金融资产
合计 9,869,265.26 9,869,265.26
（13）资产减值准备
项 目 2008年12月31日 本期增加数 本期转回数本期转销数 2009年6月30日
坏账准备合计 100,457,377.79
-
-
100,457,377.79
存货跌价准备
长期股权投资减值准
备
投资性房地产减值准
备
固定资产减值准备
在建工程减值准备
生产性生物资产减值
准备
无形资产减值准备
其他
（14）短期借款
借款类别 2009年6月30日 2008年12月31日
信用借款 1,030,250,000.00 250,000.00
保证借款 258,000,000.00 923,000,000.00
合 计 1,288,250,000.00 923,250,000.00
（15）应付票据
①组成情况如下：
种 类 2009年6月30日 2008年12月31日
银行承兑汇票 107,560,000.00 258,262,000.00
合 计 107,560,000.00 258,262,000.00
②应付票据期末金额中，无应付持有本公司5%以上股份的股东单位票据。
（16）应付账款
①账龄分析如下：
2009年6月30日 2008年12月31日
账 龄
金额 比例 金额 比例许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
41
1 年以内 488,181,027.84 84.25% 467,326,223.99 84.33%
1-2 年 73,695,902.38 12.72% 68,982,835.39 12.45%
2-3 年 9,867,838.13 1.70% 8,877,626.44 1.60%
3 年以上 7,690,296.20 1.33% 8,988,893.23 1.62%
合计： 579,435,064.55 100.00% 554,175,579.05 100.00%
②应付账款期末余额较上年末余额增加25,259,485.50 元，增加的比例为4.56
％。
③应付账款期末余额中，前五名欠款户的金额合计及占应付账款总额的比例
如下：
2009年6月30日 2008年12月31日
金额 比例 金额 比例
40,082,813.06 6.92% 31,274,989.71 5.64%
（17）预收账款
①账龄分析如下：
2009年6月30日 2008年12月31日
账 龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 94,851,427.07 85.35% 112,160,871.92 80.15%
1-2 年 10,023,948.60 9.02% 17,662,759.86 12.62%
2-3 年 3,962,208.59 3.57% 5,906,931.47 4.22%
3 年以上 2,292,478.28 2.06% 4,208,946.34 3.01%
合计： 111,130,062.54 100% 139,939,509.59 100%
②预收账款期末余额较上年末余额减少28,809,447.10 元，减少的比例为
20.59％，
③预收账款期末余额中，无应付持有本公司5%（含5％）以上股份的股东
单位款项。
④预收账款期末余额中，前五名欠款户的金额合计及占预收账款总额的比例
如下：
2009年6月30日 2008年12月31日
金额 比例 金额 比例
30,420,108.00 27.37% 18,605,381.40 13.30%许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
42
（18）应付职工薪酬
项 目 2008年12月31日本期增加额 本期支付额 2009年6月30日
一、工资、奖金津贴和补贴
33,228,045.38
124,414,764.27
113,774,989.60
43,867,820.05
二、职工福利费
-
2,302,988.10
2,302,988.10
-
三、社会保险费
9,728,119.53
21,155,794.47
12,731,559.96
18,152,354.04
其中：1、医疗保险费
1,398,641.58
2,381,204.18
1,446,432.21
2,333,413.55
2、基本养老保险费
7,123,566.15
16,579,503.40
10,086,737.20
13,616,332.35
3、失业保险费
1,086,452.94
1,762,320.10
766,603.63
2,082,169.41
4、工伤保险费
47,923.82
142,880.64
149,055.41
41,749.05
5、生育保险费
71,535.04
289,886.15
282,731.51
78,689.68
四、住房公积金
1,469,184.75
3,052,466.58
3,021,069.99
1,500,581.34
五、工会经费和职工教育经费
2,921,774.59
3,620,132.79
3,236,642.05
3,305,265.33
六、职工奖励及福利基金
七、因解除劳动关系给与的补贴
八、其他
45,928.54
131,879.34
129,593.10
48,214.78
其中：以现金结算的股份支付
-
合 计
47,393,052.79
154,678,025.55
135,196,842.80
66,874,235.54
（19）应交税费
项 目 适用税率 2009年6月30日 2008年12月31日
企业所得税 25%、18% -17,013,109.47 -22,683,287.30
增值税 17% 5,040,255.44 28,436,628.08
营业税 661,266.49 5,783,873.84
城建税 7% 616,220.72 2,075,163.77
房产税 301,107.25 2,200,338.14
土地使用税 1,048,571.43 1,198,573.17
个人所得税 -1,161,823.50 -118.10
教育费附加 3% 729,298.00 1,108,679.40
堤围防护费 0.05% 20,536.48 33,002.05
河道管理费 1% 0.00 14,783.52
其他 16,821.87 45,185.03
合 计 -9,740,855.29 18,212,821.60
（20）应付股利许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
43
2009年6月30日 2008年12月31日
10,785,000.49 9,450,374.70
均为应付少数股东的股利
（21）其他应付款
①账龄分析如下：
2009年6月30日 2008年12月31日
账 龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 35,513,459.08 45.17% 38,165,350.56 42.30%
1-2 年 17,647,451.90 22.44% 19,385,250.25 21.48%
2-3 年 11,174,822.39 14.21% 14,314,070.40 15.86%
3 年以上 14,293,775.66 18.18% 18,369,034.24 20.36%
合计： 78,629,509.03 100.00% 90,233,705.45 100.00%
②其他应付款期末余额较上年末余额减少 11,604,196.4 2 元，减少的比例为
12.86％。
③其他应付款期末余额中，无应付持有本公司5%（含5％）以上股份的股
东单位款项。
④其他应付款期末余额中，前五名欠款户的金额合计及占其他应付款总额的
比例如下：
2009年6月30日 2008年12月31日
金额 比例 金额 比例
22,221,307.82 28.26% 23,062,321.39 25.56%
（22）长期应付款
项 目 2009年6月30日 2008年12月31日
长期应付款 749,598.74 2,124,609.24
长期应付款为许继电子有限公司融资租赁款749,598.74 元。
（23）专项应付款
项 目 2009年6月30日 2008年12月31日
国家科技拨款 500,000.00 500,000.00
高速铁路项目拨款 2,091,467.43 2,241,467.43
合计 2,591,467.43 2,741,467.43
（24）股本许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
44
本期变动增减（+,-）
股份类别
2008年
12月31日 配股股权分置
资本公
积转股
增发
可转债
转股
2009年
6月30日
有限售条件 11,423.2万 11,423.2万
无限售条件 26,404万 26,404万
合计 37,827.2万 37,827.2万
（25）资本公积
项 目 2008年12月31日 本期
增加数
本期
减少数 2009年6月30日
股本溢价 590,209,055.00 590,209,055.00
其他资本公积 4,930,731.35 4,930,731.35
合 计 595,139,786.35 595,139,786.35
（26）盈余公积
项 目 2008年12月31日 本期增加数本期减少数2009年6月30日
盈余公积 249,186,142.96 249,186,142.96
（27）未分配利润
本期未分配利润变动情况 本期 2008年度
期初未分配利润 908,625,989.91 769,076,658.39
加：本期归属于母公司净利润 57,145,326.39 38,206,911.55
减：提取法定盈余公积金 0.00 3,167,497.59
减：分配股利 0.00 37,827,200.00
加：盈余公积调入 142,337,117.56
期末未分配利润 965,771,316.30 908,625,989.91
（28）营业收入和营业成本
①营业收入
2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
类别
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,006,980,104.70 622,836,064.38 860,400,782.19 537,445,420.21
其他业务 55,901,526.44 38,492,885.88 89,535,100.34 73,099,448.20
合计 1,062,881,631.14 661,328,950.26 949,935,882.53 610,544,868.41许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
45
②主营业务(按系列)：
2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
业务分布
收入 成本 收入 成本
电网及发电系统 421,484,708.35 241,431,378.52 303,841,756.48 169,214,837.68
变压器 165,986,543.32 112,088,612.82 129,719,238.61 92,437,140.91
EMS 加工服务 88,849,113.24 66,067,190.38 101,496,838.58 72,889,763.68
用电系统设备 73,536,668.41 47,747,602.50 84,342,019.25 51,190,948.34
配网产品 231,577,772.28 143,782,755.09 218,556,608.99 139,672,382.61
电气化铁道 23,028,205.08 9,722,500.76 2,852,329.91 1,462,108.31
直流输电系统 2,517,094.02 1,996,024.31 19,591,990.37 10,578,238.68
合计 1,006,980,104.70 622,836,064.38 860,400,782.19 537,445,420.21
③主营业务(按区域)：
2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
地区分布 收入 成本 收入 成本
东北 34,675,956.40 22,102,726.61 13,440,288.56 8,850,310.42
华北 162,146,118.41 100,355,520.80 229,354,816.24 142,814,189.87
华中 322,676,240.32 202,165,800.26 309,019,901.02 193,499,894.02
华南 72,430,379.07 44,132,879.32 82,888,748.30 51,058,009.70
华东 247,686,220.88 149,703,295.40 101,428,708.34 61,313,386.31
西北 79,609,209.66 51,337,225.51 49,841,669.59 31,900,291.24
西南 87,755,979.96 53,038,616.48 74,426,650.14 48,009,338.65
合计 1,006,980,104.70 622,836,064.38 860,400,782.19 537,445,420.21
④本公司向前五名客户销售的收入及所占的比例：
2009年1-6月 2008年1-6月
金额 比例 金额 比例
113,349,905.30 11% 129,495,564.24 15%
⑤营业收入本期比上年同期增加11.89%；营业成本本期比上年同期增加
8.32%.
（29）营业税金及附加
项 目 计缴标准 2009年1-6月 2008年1-6月
城建税 7% 3,845,533.55 2,308,234.84
教育费附加 3% 2,144,986.38 1,031,404.90许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
46
营业税 5% 1,261,425.78 510,799.57
堤防费 95,434.98 82,558.92
副食品价格调控基
金
1,238.54 3,077.33
合 计 7,348,619.23 3,936,075.56
主营业务税金及附加本年比上年同期增加 86.70%，系公司收入、缴纳的税金增
加所致。
（30）营业费用
营业费用本期的发生额为111,348,709.14 元，本期比上年同期增加11.72%，
主要原因是市场开拓费用、工资统筹等增加所致。
（31）管理费用
管理费用本期的发生额为137,859,168.93 元，本期比上年同期增加11.58%，
主要原因是工资及统筹、研发费用上涨所致。
（32）财务费用
项 目 2009年1-6月 2008年1-6月
利息支出 65,392,432.18 66,494,837.60
减：利息收入 6,244,602.93 7,597,240.84
手续费支出 1,969,926.60 6,180,612.90
汇兑净损失 0.00 33,766.37
其他 0.00 0.00
合 计 61,117,755.85 65,111,976.03
财务费用本期比去年同期减少6.13％，主要系筹资额比去年同期减少。
（33）投资收益
类别 2009年1-6月 2008年1-6月
成本法核算的投资收益
权益法核算的投资收益 1,051,748.11 1,089,247.57
交易性金融资产
股权转让收益 2,489,174.00
合计 3,540,922.11 1,089,247.57
（34）营业外收入
项 目 2009年1-6月 2008年1-6月许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
47
补贴收入 17,635,843.44 16,491,792.89
其中:增值税退税款 17,451,093.44 15,740,235.62
政府补助 184,750.00 806,600.00
处理固定资产净收益 0.00 395,784.67
罚款收入 365,109.39 94,591.20
其他 23,115.49 43,677.10
合 计 18,024,068.32 17,025,845.86
（35）营业外支出
项 目 2009年1-6月 2008年1-6月
处理固定资产净损失 221,469.85 342,478.64
罚金 248,563.33 213,949.16
其他 536,979.95 483,603.26
合 计 1,007,013.13 1,040,031.06
（36）所得税
项 目 2009年1-6月 2008年1-6月
本年所得税费用 17,875,855.12 13,088,426.05
递延所得税费用
合 计 17,875,855.12 13,088,426.05
（37）现金流量表附注
①现金流量表补充资料
补充资料 2009年1－6月 2008年1－6月
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润
86,560,549.91 51,116,598.01
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧
32,252,648.48 35,118,345.58
无形资产摊销
2,681,382.69 2,615,663.54
长期待摊费用摊销
4,127.49 40,019.16
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）
221,469.86 -53,306.03
固定资产报废损失 （减：收益）
公允价值变动损失（减：收益）
财务费用
65,392,432.18 65,111,976.03许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
48
投资损失（减：收益）
-3,540,922.11 -1,089,247.57
递延所得税资产减少（减：增加）
递延所得税负债增加（减：减少）
存货的减少（减：增加）
-26,279,391.72 -184,781,334.61
经营性应收项目的减少（减：增加）
-119,123,978.13 -161,478,248.55
经营性应付项目的增加（减：减少）
-173,656,629.22 -35,517,722.11
其他
经营活动产生的现金流量净额 -135,488,310.57 -228,917,256.55
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 741,146,973.36 903,275,573.41
减：现金的期初余额 943,310,132.73 995,368,046.23
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -202,163,159.37 -92,092,472.82
②公司2009年1-6月收到的其他与经营活动有关的现金为65,162,055.41元，其
中：
项目 2009年1-6月 2008年1-6月
财务费用 6,244,602.93
其他应收和其他应付 54,436,374.03 59,777,195.87
其他 4,481,078.45 7,962,957.66
合计 65,162,055.41 67,740,153.53
③公司2009年1-6月支付的其他与经营活动有关的现金为153,513,268.24元，其
中：
项目 2009年1-6月 2008年1-6月
营业费用 37,530,820.11 23,195,650.51
管理费用 37,904,018.35 22,333,797.74
财务费用 1,969,926.60 0
制造费用 12,826,001.92 11,480,772.83
其他应收和其他应付 58,443,645.29 60,747,432.35
其他 4,838,855.97 4,303,026.67许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
49
合计: 153,513,268.24 122,060,680.10
6、母公司财务报表有关项目附注
（1）应收账款
①账龄分析如下：
2009 年6 月30 日
账龄
金额 比例 坏账准备 净额
1 年以内 919,765,265.75 77.04% 29,264,184.17 890,501,081.58
1-2 年 155,103,746.92 12.99% 8,894,109.84 146,209,637.08
2-3 年 65,144,638.95 5.46% 6,750,973.61 58,393,665.34
3 年以上 53,848,304.45 4.51% 16,898,011.81 36,950,292.64
合 计 1,193,861,956.07 100.00% 61,807,279.43 1,132,054,676.64
2008 年12 月31 日
账龄
金额 比例 坏账准备 净额
1 年以内 929,905,747.34 76.83% 29,264,184.17 900,641,563.17
1-2 年 161,036,189.31 13.31% 8,894,109.84 152,142,079.47
2-3 年 69,199,036.06 5.72% 6,750,973.61 62,448,062.45
3 年以上 50,142,627.46 4.14% 16,898,011.81 33,244,615.65
合 计 1,210,283,600.17 100.00% 61,807,279.43 1,148,476,320.74
②应收账款期末余额中，无持有公司5%以上（5％）股份的股东单位的款
项。
③应收账款年末余额中，前五名欠款客户的金额合计及占应收账款总额的比
例如下：
2009年6月30日 2008年12月31日
金 额 比例 金 额 比例
206,930,499.00 17.34% 199,741,378.10 16.50%
（2）其他应收款
①账龄分析如下：
2009 年6 月30 日
账龄
金额 比例 坏账准备 净额
1 年以内 66,337,797.20 91.58% 1,406,816.80 64,930,980.40
1-2 年 2,763,816.38 3.57% 106,136.54 2,657,679.84许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
50
2-3 年 1,647,578.88 2.29% 100,322.78 1,547,256.10
3 年以上 1,141,036.17 2.56% 315,550.89 825,485.28
合计 71,890,228.63 100.00% 1,928,827.01 69,961,401.62
2008 年12 月31 日
账龄
金额 坏账准备净额
1 年以内 35,170,420.12 90.19% 1,406,816.80 33,763,603.32
1-2 年 1,768,942.35 4.54% 106,136.54 1,662,805.81
2-3 年 1,003,227.80 2.57% 100,322.78 902,905.02
3 年以上 1,051,836.30 2.70% 315,550.89 736,285.41
合计 38,994,426.57 100.00% 1,928,827.01 37,065,599.56
② 其他应收款期末余额较上年末余额增加32,895,802.06 元， 比例为
84.36%，主要原因系投标保证金借款增加。
③其他应收款期末余额中，无应收持有公司5%以上（5％）股份的股东单位
的往来款项。
④其他应收款期末余额中，前五名欠款客户的金额合计及占其他应收款总额
的比例如下：
2009年6月30日 2008年12月31日
金 额 比例 金 额 比例
41,879,678.52
58.26%
7,958,047.47 20.41%
（3）长期股权投资
①投资组成情况：
2009年6月30日 2008年12月31日
类 别
长期投资
减值
准备
投资净额 长期投资
减值
准备
投资净额
长期股权投资 262,436,982.46 262,436,982.46 262,385,234.35 262,385,234.35
其中：对子公司投资 247,817,009.93 247,817,009.93 247,817,009.93 247,817,009.93
对合营企业投资 14,619,972.53 14,619,972.53 14,568,224.42 14,568,224.42
合 计 262,436,982.46 262,436,982.46 262,385,234.35 262,385,234.35
②其他股权投资本期增减变动情况如下：
被投资单位名称 投资比例 2008年12月31日 本期增加 本期减少 2009年6月30日
西安西开高压电气公司 0.38% 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
51
（4）营业收入和营业成本
①营业收入
2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
类别
收入 成本 收入 成本
主营业务 534,828,639.39 394,127,357.45 491,399,017.78 351,000,866.18
其他业务 102,042,213.76 88,977,907.42 139,819,354.56 126,511,334.08
合计 636,870,853.15 483,105,264.87 631,218,372.34 477,512,200.26
②主营业务收入、成本(按系列)：
2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
业务分布
收入 成本 收入 成本
电网及发电系统 394,639,059.59 279,182,572.48 325,618,133.48 219,108,273.42
EMS 加工服务 66,713,695.66 60,035,953.02 67,462,883.68 60,682,386.88
用电系统设备 27,502,448.96 19,456,242.89 29,539,835.98 19,868,082.37
配网产品 43,456,341.16 33,456,564.75 49,186,174.27 36,563,884.82
直流输电系统 2,517,094.02 1,996,024.31 19,591,990.37 14,778,238.69
合计 534,828,639.39 394,127,357.45 491,399,017.78 351,000,866.18
③主营业务收入、成本（按区域）：
2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
地区分布
收入 成本 收入 成本
东北 13,309,665.28 10,144,011.42 5,718,175.88 4,349,426.19
华北 59,201,488.14 43,144,415.16 94,382,643.30 66,253,986.67
华中 240,586,354.89 177,733,405.47 209,925,378.55 154,162,527.83
华南 21,019,776.21 15,120,818.18 22,755,079.15 15,396,890.98
华东 109,624,712.35 80,914,517.76 72,478,974.99 51,292,592.02
西北 45,035,687.38 33,786,935.14 31,101,981.50 22,789,273.86
西南 46,050,955.14 33,283,254.32 55,036,784.41 36,756,168.63
合计 534,828,639.39 394,127,357.45 491,399,017.78 351,000,866.18
④前五名客户销售收入情况
项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
前五名客户销售总额 100,876,896.12 108,434,534.97
占本公司营业收入的比例 19.22% 22.07%
（5）投资收益许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
52
①投资收益明细如下：
项目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
股权投资收益 56,235,922.11 95,521,868.43
基金投资收益
合计 56,235,922.11 95,521,868.43
②股权投资收益明细如下：
被投资单位名称 持股比例 本期 去年同期
许继变压器有限公司 75% 7,222,587.27
许昌许继软件技术有限公司 90% 36,000,000.00 75,705,033.59
上海许继电气有限公司 50% 10,000,000.00
河南许继仪表有限公司 50% 1,505,000.00
许昌许继印制板有限公司 31% 378,755.81 389,945.81
许继金属表面处理公司 39% 195,067.36 139,235.22
许昌许继电联接有限公司 30.55% 6,930.70 65,360.09
辽宁许继电气有限公司 35% 404,105.49 -217,066.39
山西晋能许继自动化公司 40% 656,873.03
西安西开高压电气公司 0% 2,489,174.00
许昌许继精密机械加工有限公司 27% 66,888.75 54,899.81
珠海许继电气有限公司 70% 10,500,000.00
珠海经纬电气有限公司 70% 3,500,000.00
新疆新能许继自动化有限责任公司 49% 2,695,000.00
合计 56,235,922.11 95,521,868.43
（6）财务费用
项 目 2009年1-6月 2008年1-6月
利息支出 61,741,872.65 63,504,013.35
减：利息收入 5,158,813.31 6,695,763.09
手续费支出 1,694,398.67 6,033,584.75
汇兑净损失
其他
合 计 58,277,458.01 62,841,835.01
财务费用本期比去年同期减少4,564,377.00 元，比例为7.26％。
7、关联方关系及交易许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
53
（1）本公司母公司的有关信息（单位：人民币万元）
企业名称 组织机构代码 注册地址 经营范围 注册资本 法定代表人
许继集团有
限公司
17429416-8 河南省许昌市
制造继电器、继电保护
屏、高低压开关等
28615.8万元 王纪年
（2）母公司对本公司的持股比例和表决权比例
2008年12月31日 本期增加 本期减少 2009年6月30日
企业名称
金额 比例金额比例金额比例金额 比例
许继集团有限公司 11,309.72万元 29.9% 11,309.72万元 29.9%
（3）本公司的子公司的有关信息（单位：人民币万元）
子公司名称 组织机构代码 注册地 经营范围 注册资本
本公司
合计持
股比例
本公司合
计享有的
表决权比
例
许继变压器有限公司 61510014-7
河南省许
昌市 变压器 RMB6,000 万元 75% 75%
许昌许继电子有限公司 61510038-2
河南省许
昌市 保护装置 RMB3,264 万元 43.45% 43.45%
许继日立电气有限公司 71678196-5
河南省许
昌市 保护控制 RMB4,140 万元 75% 75%
河南许继仪表有限公司 71678163-1
河南省许
昌市 电能仪表 RMB2,100 万元 50.04% 50.04%
珠海许继电气有限公司 70778549-9
广东省珠
海市 自动化控制 RMB5,000 万元 70% 70%
珠海许继芝电网自动化有限
公司 72508094-1
广东省珠
海市 配电自动化 RMB2,000 万元 41% 41%
成都交大许继电气有限公司 74032525-7
四川省成
都市 电铁保护控制RMB2,000 万元 51% 51%
新疆新能许继自动化有限责
任公司 74524484-3
新疆自治
区 电力自动化 RMB3,726 万元 49% 49%
许昌许继软件技术有限公司 75515026-9
河南省许
昌市 软件开发 RMB3,000 万元 90% 90%
上海许继电气有限公司 72944722-9 上海市 电力自动化 RMB2,000 万元 50% 50%
北京许继电气有限公司 63365070-8 北京市 技术开发 RMB1,500 万元 80% 80%
深圳市许继昌达电网控制设
备有限公司 27926731-8
广东省深
圳市 电力设备 RMB1,000 万元 87% 87%
山东许继科华自动化技术有
限公司 26718112-X
山东省济
南市 继电保护 RMB300 万元 80% 80%
许昌许继德理施尔电气有
限公司 78222319-5
河南省许
昌市 开关设备 RMB1,500 万元 65% 65%
珠海经纬电气有限公司 66495687-3
广东省珠
海市 软件开发 RMB1,000 万元 70%` 70%许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
54
许昌许继新能源电气有限公
司
68179279-4
河南省许
昌市
生产及销售 RMB574万元 49% 49%
（4）不存在控制关系的关联方及与本公司的关系
公司名称 与本公司关系
河南许继亿万物流有限公司 受同一母公司控制
许继集团通用电气销售有限公司 受同一母公司控制
许继集团电源有限公司 受同一母公司控制
许昌许继昌南通信设备有限公司 受同一母公司控制
许继郑州自动化研究所 受同一母公司控制
福州天宇电气股份有限公司 受同一母公司控制
许继集团国际工程有限公司 受同一母公司控制
（5）关联方交易
①销售货物明细表
企业名称 销售品种 2009年1-6月 2008年1-6月
许继集团有限公司 商标使用费 8,000,000.00 6,000,000.00
许继集团有限公司 租赁费 1,518,804.46 861,336.25
许继集团有限公司 控制屏 37,609,046.64 56,582,148.20
河南许继亿万物流有限公司 屏体 4,493,175.14 3,876,277.06
许继集团电源有限公司 控制屏 20,271,066.01 26,806,627.74
许昌许继昌南通信设备有限公司 控制屏 824,969.49 864,584.79
许继郑州自动化研究所 保护装置 162,352.39 411,994.86
福州天宇电气股份有限公司 保护装置 1,265,247.86 270,303.79
许继国际工程公司 控制屏 4,923,085.27 9,095,403.76
合计 79,067,747.26 104,768,676.45
②采购货物明细表
企业名称 采购品种 2009年1-6月 2008年1-6月
许继集团有限公司 劳务水电 10,521,895.00 7,858,014.64
许继集团有限公司 控制屏 0 47,836,325.51
河南许继亿万物流有限公司 材料 4,629,111.38 4,276,477.69
许继集团通用电气销售有限公司 保护装置 0 3,744,000.00
许继集团电源有限公司 电源屏 34,813,238.46 15,514,210.38许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
55
许昌许继昌南通信设备有限公司 控制屏 3,327,958.87 5,596,079.53
许继郑州自动化研究所 保护装置 624,427.40 1,419,563.76
福州天宇电气股份有限公司 保护装置 252,136.75 0
许继国际工程公司 材料 977,830.75 1,783,337.85
合计 55,146,598.61 88,028,009.36
（6）关联方未结算项目余额
公司名称 报表项目 2009年6月30日 2008年12月31日
许继集团有限公司 应付账款 44,448,395.75 35,092,065.66
河南许继亿万物流有限公司 预收账款 20,548,782.82 1,591,658.12
许继集团通用电气销售有限公司 应收账款 57,808,959.26 65,467,610.97
许继集团电源有限公司 应收账款 15,302,287.06 37,798,756.97
许昌许继昌南通信设备有限公司 预收账款 7,492,313.03 8,608,987.88
许继郑州自动化研究所 应付账款 2,584,262.84 3,899,242.70
福州天宇电气股份有限公司 应付账款 1,046,570.61 1,148,644.29
许继国际工程公司 应收账款 18,046,894.81 13,306,072.28
8、或有事项
无
9、承诺事项
截止2009 年6 月30 日，本公司无重大承诺事项。
第八节 备查文件目录
（一）载有董事长、总会计师、会计主管人员亲笔签名并盖章的会计报表；
（二）报告期内在《中国证券报》、《证券时报》上公开披露过的所有公司文件的
正本及公告的原稿；
（三）备置于本公司证券投资处的《许继电气股份有限公司2009 年半年度报告》。
许继电气股份有限公司董事会
董事长：王纪年
二○○九年八月二十四日许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
56
资 产 负 债 表
单位名称：许继电气股份有限公司 2009 年6 月30 日 单位：人民币元
合并 母公司 合 并 母公司
资产
附注五附注六 期末 期初 期末 期初
流动资产：
货币资金 1
741,146,973.36 943,310,132.73 635,861,873.97 812,182,238.75
交易性金融资产
应收票据 2
41,173,307.45 19,489,469.02 28,449,287.34 11,828,907.95
应收账款 3 1
1,505,093,015.28 1,431,113,057.38 1,132,054,676.64 1,148,476,320.74
预付账款 4
138,704,117.70 141,142,599.70 118,176,782.55 147,486,823.72
应收利息
应收股利
2,695,000.00
其他应收款 5 2
128,046,611.71 99,216,755.04 69,961,401.62 37,065,599.56
存货 6
1,207,938,101.22 1,181,658,709.50 914,287,143.75 908,754,738.82
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 7
1,834,605.02
流动资产合计
3,763,936,731.743,815,930,723.37 2,901,486,165.87 3,065,794,629.54
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 8 3
14,883,972.53 14,832,224.42 262,436,982.46 262,385,234.35
投资性房地产
固定资产 9
737,759,874.00 760,377,425.58 579,526,029.63 597,356,597.63
在建工程 10
106,685,148.15 106,417,363.58 103,356,289.33 104,451,863.58
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
汽油资产
无形资产 11
35,631,134.38 32,249,066.88 14,288,114.26 9,022,338.28
开发支出
商誉
长期待摊费用
447,902.81 426,446.69
递延所得税资产 12
9,869,265.26 9,869,265.26 9,560,415.97 9,560,415.97
其他非流动资产
非流动资产合计
905,277,297.13 924,171,792.41 969,167,831.65 982,776,449.81
资产总计
4,669,214,028.874,740,102,515.78 3,870,653,997.52 4,048,571,079.35
法定代表人：王纪年 公司财务负责人：马保州 会计机构负责人：方银亮许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
57
资 产 负 债 表（续）
单位名称：许继电气股份有限公司 2009 年6 月30 日 单位：人民币元
合并 母公司合并 母公司
负债和股东权益
附注五 附注六期末 期初 期末 期初
流动负债：
短期借款 14 1,288,250,000.00 923,250,000.00 1,260,000,000.00 891,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 15 107,560,000.00 258,262,000.00 107,560,000.00 258,262,000.00
应付账款 16 579,435,064.55 554,175,579.05 342,262,698.71 396,722,803.62
预收账款 17 111,130,062.54 139,939,509.59 253,145,263.35 252,037,461.10
应付职工薪酬 18 66,874,235.54 47,393,052.79 10,415,450.05 16,202,938.94
应交税费 19 -9,740,855.29 18,212,821.60 -21,291,991.99 -7,106,175.40
应付利息
应付股利 20 10,785,000.49 9,450,374.70 113,481.60 113,481.60
其他应付款 21 78,629,509.03 90,233,705.45 10,639,207.89 23,099,068.99
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 295,125,000.00 295,125,000.00
流动负债合计 2,232,923,016.86 2,336,042,043.18 1,962,844,109.61 2,125,456,578.85
非流动负债：
长期借款 40,000,000.00 40,000,000.00
应付债券
长期应付款 22 749,598.74 2,124,609.24
专项应付款 23 2,591,467.43 2,741,467.43
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 3,341,066.17 44,866,076.67 40,000,000.00
负债合计 2,236,264,083.03 2,380,908,119.85 1,962,844,109.61 2,165,456,578.85
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 24 378,272,000.00 378,272,000.00 378,272,000.00 378,272,000.00
资本公积 25 595,139,786.35 595,139,786.35 590,209,055.00 590,209,055.00
减：库存股
盈余公积 26 249,186,142.96 249,186,142.96 249,186,142.96 249,186,142.96
未分配利润 27 965,771,316.30 908,625,989.91 690,142,689.95 665,447,302.54
归属于母公司所有者权益合计 2,188,369,245.61 2,131,223,919.22 1,907,809,887.91 1,883,114,500.50
少数股东权益 244,580,700.23 227,970,476.71
所有者权益合计 2,432,949,945.84 2,359,194,395.93 1,907,809,887.91 1,883,114,500.50
负债和所有者权益（或股东权益）总计 4,669,214,028.87 4,740,102,515.78 3,870,653,997.52 4,048,571,079.35
法定代表人：王纪年 公司财务负责人：马保州 会计机构负责人：方银亮许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
58
利润表及利润分配表
单位名称：许继电气股份有限公司 2009 年1-6 月 单位：人民币元
合并母公司合并 母公司
项 目
附注五附注六本年数 上年同期数 本年数 上年同期数
一、营业收入 28 4 1,062,881,631.14 949,935,882.53 636,870,853.15 631,218,372.34
减：营业成本 28 4 661,328,950.26 610,544,868.41 483,105,264.87 477,512,200.26
营业税金及附加 29 7,348,619.23 3,936,075.56 3,481,788.31 514,136.09
营业费用 30 111,348,709.14 99,664,199.80 62,678,852.09 52,559,496.52
管理费用 31 137,859,168.93 123,548,801.04 60,393,052.80 58,436,422.79
财务费用 32 6 61,117,755.85 65,111,976.03 58,277,458.01 62,841,835.01
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失“-”填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 33 5 3,540,922.11 1,089,247.57 56,235,922.11 95,521,868.43
其中：对联营和合营企业的投资收益 1,051,748.11 1,089,247.57 1,089,247.57
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 87,419,349.84 48,219,209.26 25,170,359.18 74,876,150.10
加：营业外收入 34 18,024,068.32 17,025,845.86 329,591.89 220,464.20
减：营业外支出 35 1,007,013.13 1,040,031.06 804,563.66 668,597.24
其中：流动资产处置损失
三、利润总额（损失总额以“-”号填列） 104,436,405.03 64,205,024.06 24,695,387.41 74,428,017.06
减：所得税费用 36 17,875,855.12 13,088,426.05
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 86,560,549.91 51,116,598.01 24,695,387.41 74,428,017.06
归属于母公司所有者的净利润 57,145,326.39 42,459,873.40
少数股东损益 29,415,223.52 8,656,724.61
五、每股收益
（一）基本每股收益
0.1511 0.1122
（二）稀释每股收益
0.1511 0.1122
法定代表人：王纪年 公司财务负责人：马保州 会计机构负责人：方银亮许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
59
现 金 流 量 表
单位名称：许继电气股份有限公司 2009 年1-6 月 单位：人民币元
合并 母公司
项 目
附注五本年数 上年同期数 本年数 上年同期数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
1,060,305,868.96 816,312,518.67 709,079,747.53 658,801,116.29
收到的税费返还
17,635,843.44 9,745,641.59
收到的其他与经营活动有关的现金 38
65,162,055.41 67,740,153.53 10,963,448.55 8,013,122.87
现金流入小计
1,143,103,767.81 893,798,313.79 720,043,196.08 666,814,239.16
购买商品、接受劳务支付的现金
869,350,128.75 798,779,510.21 703,041,122.60 670,696,649.37
支付给职工以及为职工支付的现金
132,398,648.04 110,016,440.07 65,251,443.54 55,077,505.10
支付的各项税费
123,330,033.35 91,858,939.96 38,330,019.71 15,317,147.02
支付的其他与经营活动有关的现金 38
153,513,268.24 122,060,680.10 68,223,082.86 58,094,565.96
现金流出小计
1,278,592,078.38 1,122,715,570.34 874,845,668.71 799,185,867.45
经营活动产生的现金流量净额
-135,488,310.57 -228,917,256.55 -154,802,472.63 -132,371,628.29
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
1,000,000.00 1,000,000.00
取得投资收益所收到的现金
2,489,174.00 656,873.03 16,489,174.00 25,656,873.03
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
收回的现金净额
17,000.00 43,066.00 43,066.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
3,506,174.00 699,939.03 17,489,174.00 25,699,939.03
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
支付的现金
15,920,231.35 13,159,473.50 6,265,193.50 9,117,132.50
投资所支付的现金
3,508,400.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
15,920,231.35 13,159,473.50 6,265,193.50 12,625,532.50
投资活动产生的现金流量净额
-12,414,057.35 -12,459,534.47 11,223,980.50 13,074,406.53
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
3,501,600.00
取得借款所收到的现金
1,070,500,000.00 474,800,000.00 1,025,000,000.00 405,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
658,380,000.00 658,380,000.00
现金流入小计
1,070,500,000.00 1,136,681,600.00 1,025,000,000.00 1,063,380,000.00
偿还债务所支付的现金
745,500,000.00 926,800,000.00 696,000,000.00 850,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
79,260,791.45 60,597,281.80 61,741,872.65 56,523,532.01
支付的其他与筹资活动有关的现金
300,000,000.00 300,000,000.00
现金流出小计
1,124,760,791.45 987,397,281.80 1,057,741,872.65 906,523,532.01
筹资活动产生的现金流量净额
-54,260,791.45 149,284,318.20 -32,741,872.65 156,856,467.99
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
-202,163,159.37 -92,092,472.82 -176,320,364.78 37,559,246.23
加：期初现金及现金等价物余额
943,310,132.73 995,368,046.23 812,182,238.75 785,035,554.60
六、期末现金及现金等价物余额
741,146,973.36 903,275,573.41 635,861,873.97 822,594,800.83
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60
现 金 流 量 表（续）
单位名称：许继电气股份有限公司 2009 年1-6 月 单位：人民币元
合并 母公司
补 充 资 料 附注
五 本年数 上年同期数 本年数 上年同期数
1、将净利润调节为经营活动的现金流
量：
净利润 86,560,549.91 51,116,598.01 24,695,387.41 74,428,017.06
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧 32,252,648.48 35,118,345.58 23,179,944.93 23,634,121.30
无形资产摊销 2,681,382.69 2,615,663.54 847,674.21 731,936.34
长期待摊费用摊销 4,127.49 40,019.16
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产的损失（减：收益） 221,469.86 -53,306.03 198,557.16 91,715.20
固定资产报废损失（减：收益）
公允价值变动损失（减：收益）
财务费用 65,392,432.18 65,111,976.03 61,741,872.65 62,841,835.01
投资损失（减：收益） -3,540,922.11 -1,089,247.57 -56,235,922.11 -95,521,868.43
递延所得税资产减少（减：增加）
递延所得税负债增加（减：减少）
存货的减少（减：增加） -26,279,391.72 -184,781,334.61 -5,532,404.93 -137,409,173.83
经营性应收项目的减少（减：增加） -119,123,978.13 -161,478,248.55 -3,784,496.18 -55,498,500.21
经营性应付项目的增加（减：减少） -173,656,629.22 -35,517,722.11 -199,913,085.77 -5,669,710.73
其他
经营活动产生的现金流量净额 -135,488,310.57 -228,917,256.55 -154,802,472.63 -132,371,628.29
2、不涉及现金收支的投资和筹资活
动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 741,146,973.36 903,275,573.41 635,861,873.97 822,594,800.83
减：现金的期初余额 943,310,132.73 995,368,046.23 812,182,238.75 785,035,554.60
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -202,163,159.37 -92,092,472.82 -176,320,364.78 37,559,246.23
法定代表人：王纪年 公司财务负责人：马保州 会计机构负责人：方银亮许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
61
资产减值准备明细表
单位名称：许继电气股份有限公司 2009 年6 月30 日 单位：人民币元
项 目 期初余额 本年增加数 本年转回数 期末余额
一、坏帐准备合计 100,457,377.79 100,457,377.79
其中：应收帐款 97,335,049.49 97,335,049.49
其他应收款 3,122,328.30 3,122,328.30
二、短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备
其中：库存商品
原材料
其他
四、长期投资跌价准备
其中：长期股权投资
长期债券投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
机器设备
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
法定代表人：王纪年 公司财务负责人：马保州 会计机构负责人：方银亮许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
62
所有者权益变动表
编制单位：许继电气股份有限公司 2009 年6 月30 日 单位：人民币元
合并 母公司
归属于母公司所有者权益 少数股东权益所有者权益合计归属于母公司所有者权益
少数股
东权益
所有者权益合计
项 目
实收资本
（或股本）
资本公积
减：
库存
股
盈余公积 未分配利润
实收资本
（或股本）
资本公积
减：库
存股
盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 378,272,000.00 595,139,786.35 249,186,142.96 908,625,989.91 227,970,476.71 2,359,194,395.93 378,272,000.00 590,209,055.00 249,186,142.96 665,447,302.54 1,883,114,500.50
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 378,272,000.00 595,139,786.35 249,186,142.96 908,625,989.91 227,970,476.71 2,359,194,395.93 378,272,000.00 590,209,055.00 249,186,142.96 665,447,302.54 1,883,114,500.50
三、本年增减变动
金额（减少以“-”
号填列）
57,145,326.39 16,610,223.52 73,755,549.91 24,695,387.41 24,695,387.41
（一）净利润 57,145,326.39 29,415,223.52 86,560,549.91 24,695,387.41 24,695,387.41
（二）直接计入所
有者权益的利得
和损失
（三）所有者投入
和减少资本
（四）利润分配 -12,805,000. -12,805,000.00
（五）所有者权益
内部结转
(六）合并范围减
少
四、本期期末余额 378,272,000.00 595,139,786.35 249,186,142.96 965,771,316.30 244,580,700.23 2,432,949,945.84 378,272,000.00 590,209,055.00 249,186,142.96 690,142,689.95 1,907,809,887.91
法定代表人：王纪年 公司财务负责人：马保州 会计机构责人：方银亮许继电气股份有限公司 2009 年半年度报告
63
所有者权益变动表
编制单位：许继电气股份有限公司 2008 年12 月31 日 单位：（人民币）元
合并 母公司
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项目 实收资本
（或股本）
资本公积 减
：
库
存
股
盈余公积 未分配利润
少数股东权
益
所有者权益合
计
实收资本
（或股本）
资本公积 减
：
库
存
股
盈余公积 未分配利润
少
数
股
东
权
益
所有者权益合
计
一、上年年末余额
378,272,000 595,139,786.35 388,355,762.93 769,076,658.39 197,489,616.48 2,328,333,824.15 378,272,000 590,209,055.00
246,018,645.
37 674,767,024.25 1,889,266,724.62
加：会计政策变更
二、本年年初余额
378,272,000 595,139,786.35 388,355,762.93 769,076,658.39 197,489,616.48 2,328,333,824.15 378,272,000 590,209,055.00
246,018,645.
37 674,767,024.25 1,889,266,724.62
三、本年增减变动
金额（减少以“-”
号填列） -139,169,619.97 139,549,331.52 30,480,860.23 30,860,571.78 3,167,497.59 -9,319,721.71 -6,152,224.12
（一）净利润
3,167,497.59 35,039,413.96 64,628,057.06 102,834,968.61 3,167,497.59 28,507,478.29 31,674,975.88
（二）直接计入所
有者权益的利得
和损失
（三）所有者投入
和减少 11,551,600.00 11,551,600.00
（四）利润分配
-37,827,200.00 -45,698,796.83 -83,525,996.83 -37,827,200.00 -37,827,200.00
（五）所有者权益
内部结 -142,337,117.56 142,337,117.56
四、本期期末余额
378,272,000 595,139,786.35 249,186,142.96 908,625,989.91 227,970,476.71 2,359,194,395.93 378,272,000 590,209,055.00
249,186,142.
96 665,447,302.54 1,883,114,500.50
法定代表人：王纪年 公司财务负责人：马保州 会计机构负责人：方银亮
