许继电气股份有限公司2010 年第一季度报告全文
许继电气股份有限公司2010 年第一季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人王纪年、主管会计工作负责人马保州及会计机构负责人(会计主管人员)方银亮声明：
保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产（元） 4,762,419,973.63 4,605,039,486.08 3.42%
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 2,271,403,625.55 2,261,421,582.52 0.44%
股本（股） 378,272,000 378,272,000 0
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 6.0047 5.9783 0.44%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
营业总收入（元） 418,061,089.95 364,419,279.41 14.72%
归属于上市公司股东的净利润（元） 9,982,043.03 7,618,911.17 31.02%
经营活动产生的现金流量净额（元） -208,104,166.17 -250,535,742.30 -16.94%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -0.5501 -0.6623 -16.94%
基本每股收益（元/股） 0.0264 0.0201 31.02%
稀释每股收益（元/股） 0.0264 0.0201 31.02%
加权平均净资产收益率（%） 0.44% 0.36% 0.08%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益
率（%）
0.43% 0.36% 0.07%
1许继电气股份有限公司2010 年第一季度报告全文
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 -70,697.08
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、
按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
680,200.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -12,931.15
少数股东权益影响额 -316,039.30
所得税影响额 -86,383.57
合计 194,148.90
对重要非经常性损益项目的说明
“非流动资产处置损益”系公司处理固定资产产生的净损失；
“计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外”系政府的科技专项补助；
“少数股东权益影响额”系根据母公司及所属子公司的营业外收支净额扣除所得税后，按少数股东股权比
例计算所得；
“所得税影响额”系根据母公司及所属子公司的营业外支出净额与对应的所得税率计算所得。
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 21,868
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）
期末持有无限售条件流
通股的数量
种类
中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金 16,930,689 人民币普通股
中国工商银行－上投摩根内需动力股票型证券投资基金 8,602,150 人民币普通股
交通银行－鹏华中国50 开放式证券投资基金 7,500,000 人民币普通股
中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金 5,078,881 人民币普通股
中国银行－易方达深证100 交易型开放式指数证券投资基金5,000,437 人民币普通股
中国建设银行-长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金 5,000,000 人民币普通股
2许继电气股份有限公司2010 年第一季度报告全文
中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金 4,463,558 人民币普通股
中国工商银行－嘉实策略增长混合型证券投资基金 4,192,293 人民币普通股
中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金 4,000,000 人民币普通股
中国银行－泰达宏利行业精选证券投资基金 3,999,894 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
公司净利润较上年同期增长31.02%,主要因为公司营业收入增长、财务费用降低所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺人 承诺内容 履行情况
股改承诺
股份限售承诺
许继集团
有限公司
许继集团有限公司承诺在自改革方案实施之日
起12 个月期满后的24 个月之内，所持股份不通过深
圳证券交易所挂牌交易出售；在上述承诺期期满后，
许继集团有限公司通过深圳证券交易所挂牌交易出
售股份，出售数量占公司股份总数的比例在12 个月
内不超过5%,在24 个月内不超出10%。
全体非流通股股东承诺在限售期满后，通过深圳
证券交易所挂牌交易出售原非流通股份价格不低于8
元/股(当公司送股、转增股本、增资扩股、配股、派
息等使公司股份或股东权益发生变化时，对此价格进
行除权除息处理)。
公司控股股东许
继集团有限公司
严格履行股权分
置改革中的各项
承诺。
收购报告书或权益变动报
告书中所作承诺
无 无 无
3许继电气股份有限公司2010 年第一季度报告全文
重大资产重组时所作承诺 无 无 无
发行时所作承诺 无 无 无
其他承诺（含追加承诺） 无 无 无
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及
原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象
谈论的主要内容
及提供的资料
2010 年3 月9 日 公司会议室 实地调研
赵忠辉 西安信托
吴俊涛 中金资产管理部
张伟杰 太平洋保险
刘宇华 国泰君安
张维维 申万巴黎
李红波 舒畅投资管理
李政东 泽熙投资
王崴 海通证券
曾国富 信达澳银
杨景涵 友邦华泰
罗敏 星石投资
任泽松 源乐晟
吕燕 国泰君安
张海容 汇添富基金
胡文彪 工银瑞信
吴圣涛 东吴基金
许立军 恒信博雅
肖志虎 武当资产
韩若冰 国泰君安
景健 国泰君安
公司发展战略、
生产经营情况、
市场前景
4许继电气股份有限公司2010 年第一季度报告全文
杨里亚 安邦保险
李亚辉 凯石投资
金永亮 上海尚雅
2010 年3 月10 日 公司会议室 实地调研
陆照鸿 华商基金
王道华 英大财险
张延闽 融通基金
雷嘉源 南方基金
江国华 民生加银基金
李建斌 合赢投资
乔斌 朱雀投资
岳林继 中原证券自营
柏重波 兴业基金
赵剑 汇添富基金
陈晟 华宝兴业基金
李公民 富国基金
张伟杰 太平洋资产
朱纪刚 广发基金
杨烨 摩根华鑫基金
徐鹏 景泰利丰
徐彦 大成基金
倪勇 原点资产管理
余勇 原点资产管理
卓冰 人保资产
刘磊 中信证券
杨凡 中信证券
晏凯亮 银华基金
孙杨 国金通用基金
苏李 长盛基金
张东平 中信证券
3.5.3 其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
2009 年11 月27 日，本公司2009 年第一次临时股东大会审议通过了《关于许继电气股份有限公司向特定对
象发行股份购买资产暨关联交易》等六项议案，公司拟以2009 年5 月31 日为评估基准日向控股股东许继集
团发行股份收购与输变电业务有关的股权及资产。发行价格为本公司五届三十三次董事会决议公告日前二十
个交易日公司股票交易均价，即15.18 元/股，发行股份数量为111,238,754 股。公司已相继公告了该事项
的进展情况。目前，公司向特定对象发行股份购买资产事项正在中国证监会的审核之中。
5许继电气股份有限公司2010 年第一季度报告全文
3.6 衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：许继电气股份有限公司 2010 年03 月31 日 单位：元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 608,407,332.15 470,774,900.61 593,921,546.29 337,847,140.84
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 31,870,210.79 24,122,825.19 28,234,633.40 25,394,568.85
应收账款 1,615,328,780.53 1,156,422,711.88 1,741,538,529.33 1,335,545,398.98
预付款项 183,801,538.37 157,090,404.24 134,070,305.79 99,105,925.65
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 15,300,000.00 15,300,000.00
其他应收款 151,620,409.22 79,399,775.56 117,205,285.66 51,071,058.54
买入返售金融资产
存货 1,199,956,527.74 754,881,633.89 1,017,971,923.83 642,260,993.10
6许继电气股份有限公司2010 年第一季度报告全文
一年内到期的非流动资
产
其他流动资产
流动资产合计 3,790,984,798.80 2,657,992,251.37 3,632,942,224.30 2,506,525,085.96
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资 20,000,000.00 20,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 17,726,892.88 270,279,902.81 16,845,930.99 269,398,940.92
投资性房地产
固定资产 822,725,705.41 660,367,598.06 836,813,166.83 670,535,844.40
在建工程 54,960,913.78 54,960,913.78 40,585,450.62 40,585,450.62
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 41,687,249.73 23,122,498.88 43,518,300.31 24,009,131.12
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 14,334,413.03 13,872,868.94 14,334,413.03 13,872,868.94
其他非流动资产
非流动资产合计 971,435,174.83 1,022,603,782.47 972,097,261.78 1,018,402,236.00
资产总计 4,762,419,973.63 3,680,596,033.84 4,605,039,486.08 3,524,927,321.96
流动负债：
短期借款 1,174,250,000.00 1,150,000,000.00 894,250,000.00 870,000,000.00
向中央银行借款
7许继电气股份有限公司2010 年第一季度报告全文
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 692,986,964.20 340,779,721.34 695,999,086.43 415,865,461.89
预收款项 180,931,296.31 218,977,851.50 225,476,755.00 232,979,349.10
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 27,916,319.84 6,618,158.98 33,771,461.81 10,440,919.92
应交税费 -26,488,488.35 -28,951,187.84 51,671,853.01 28,296,973.34
应付利息
应付股利 29,847,575.14 113,481.60 29,847,575.14 113,481.60
其他应付款 88,420,807.99 8,181,527.13 85,728,523.81 5,793,459.32
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负
债
其他流动负债
流动负债合计 2,167,864,475.13 1,695,719,552.71 2,016,745,255.20 1,563,489,645.17
非流动负债：
长期借款 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
8许继电气股份有限公司2010 年第一季度报告全文
其他非流动负债 800,000.00 3,555,016.51
非流动负债合计 50,800,000.00 50,000,000.00 53,555,016.51 50,000,000.00
负债合计 2,218,664,475.13 1,745,719,552.71 2,070,300,271.71 1,613,489,645.17
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 378,272,000.00 378,272,000.00 378,272,000.00 378,272,000.00
资本公积 595,139,786.35 590,209,055.00 595,139,786.35 590,209,055.00
减：库存股
专项储备
盈余公积 252,018,460.59 252,018,460.59 252,018,460.59 252,018,460.59
一般风险准备
未分配利润 1,045,973,378.61 714,376,965.54 1,035,991,335.58 690,938,161.20
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益
合计
2,271,403,625.55 1,934,876,481.13 2,261,421,582.52 1,911,437,676.79
少数股东权益 272,351,872.95 273,317,631.85
所有者权益合计 2,543,755,498.50 1,934,876,481.13 2,534,739,214.37 1,911,437,676.79
负债和所有者权益总计 4,762,419,973.63 3,680,596,033.84 4,605,039,486.08 3,524,927,321.96
4.2 利润表
编制单位：许继电气股份有限公司 2010 年1-3 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 418,061,089.95 234,565,361.97 364,419,279.41 231,523,247.30
其中：营业收入 418,061,089.95 234,565,361.97 364,419,279.41 231,523,247.30
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 408,064,781.75 246,841,563.24 361,588,146.86 244,528,587.03
9许继电气股份有限公司2010 年第一季度报告全文
其中：营业成本 256,985,843.62 174,560,355.16 222,150,124.61 170,092,431.80
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备
金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,572,444.80 375,050.66 2,168,213.63 1,081,507.36
销售费用 63,868,275.95 34,332,391.18 47,639,145.01 25,110,940.24
管理费用 71,491,760.69 23,965,269.21 60,901,008.62 20,787,212.81
财务费用 14,146,456.69 13,608,497.03 28,729,654.99 27,456,494.82
资产减值损失
加：公允价值变动收益
（损失以“-”号填列）
投资收益（损失以
“-”号填列）
880,961.89 35,880,961.89 2,489,174.00 16,489,174.00
其中：对联营企业
和合营企业的投资收益
880,961.89 880,961.89
汇兑收益（损失以“-”
号填列）
三、营业利润（亏损以“-”
号填列）
10,877,270.09 23,604,760.62 5,320,306.55 3,483,834.27
加：营业外收入 10,171,876.27 129,152.91 8,428,577.62 145,610.90
减：营业外支出 1,106,580.28 295,109.19 188,358.83 29,338.43
其中：非流动资产处置
损失
四、利润总额（亏损总额以19,942,566.08 23,438,804.34 13,560,525.34 3,600,106.74
10许继电气股份有限公司2010 年第一季度报告全文
“-”号填列）
减：所得税费用 4,926,281.95 3,586,842.04
五、净利润（净亏损以“-”
号填列）
15,016,284.13 23,438,804.34 9,973,683.30 3,600,106.74
归属于母公司所有者
的净利润
9,982,043.03 23,438,804.34 7,618,911.17 3,600,106.74
少数股东损益 5,034,241.10 2,354,772.13
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0264 0.0201
（二）稀释每股收益 0.0264 0.0201
七、其他综合收益
八、综合收益总额 15,016,284.13 23,438,804.34 9,973,683.30 3,600,106.74
归属于母公司所有者
的综合收益总额
9,982,043.03 23,438,804.34 7,618,911.17 3,600,106.74
归属于少数股东的综
合收益总额
5,034,241.10 2,354,772.13
4.3 现金流量表
编制单位：许继电气股份有限公司 2010 年1-3 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
现金
482,906,877.97 296,707,730.48 391,272,589.04 249,625,481.27
客户存款和同业存放款项净
增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净
增加额
11许继电气股份有限公司2010 年第一季度报告全文
收到原保险合同保费取得的
现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加
额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 17,022,593.40 8,340,308.29
收到其他与经营活动有关的
现金
31,926,632.42 1,479,619.38 21,808,443.72 1,861,460.31
经营活动现金流入小计 531,856,103.79 298,187,349.86 421,421,341.05 251,486,941.58
购买商品、接受劳务支付的
现金
469,994,313.00 286,065,564.72 461,076,034.52 379,362,996.01
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净
增加额
支付原保险合同赔付款项的
现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付
的现金
102,600,967.37 51,078,126.38 75,891,408.89 38,374,356.66
支付的各项税费 83,979,808.84 57,933,892.72 63,687,906.71 25,073,349.57
支付其他与经营活动有关的
现金
83,385,180.75 37,703,656.80 71,301,733.23 27,742,177.10
12许继电气股份有限公司2010 年第一季度报告全文
经营活动现金流出小计 739,960,269.96 432,781,240.62 671,957,083.35 470,552,879.34
经营活动产生的现金流量净
额
-208,104,166.17 -134,593,890.76 -250,535,742.30 -219,065,937.76
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,000,000.00 1,000,000.00
取得投资收益收到的现金 35,000,000.00 2,489,174.00 16,489,174.00
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额
5,840.00
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流入小计 5,840.00 35,000,000.00 3,489,174.00 17,489,174.00
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
36,114,282.41 33,133,855.07 4,799,060.83 3,005,350.00
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流出小计 36,114,282.41 33,133,855.07 4,799,060.83 3,005,350.00
投资活动产生的现金流量净
额
-36,108,442.41 1,866,144.93 -1,309,886.83 14,483,824.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 9,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
9,000,000.00
取得借款收到的现金 630,000,000.00 630,000,000.00 448,000,000.00 445,000,000.00
13许继电气股份有限公司2010 年第一季度报告全文
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流入小计 639,000,000.00 630,000,000.00 448,000,000.00 445,000,000.00
偿还债务支付的现金 350,000,000.00 350,000,000.00 314,000,000.00 311,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
30,301,605.56 14,344,494.40 35,736,375.15 27,456,494.82
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流出小计 380,301,605.56 364,344,494.40 349,736,375.15 338,456,494.82
筹资活动产生的现金流量净
额
258,698,394.44 265,655,505.60 98,263,624.85 106,543,505.18
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 14,485,785.86 132,927,759.77 -153,582,004.28 -98,038,608.58
加：期初现金及现金等价物
余额
593,921,546.29 337,847,140.84 943,310,132.73 812,182,238.75
六、期末现金及现金等价物余额 608,407,332.15 470,774,900.61 789,728,128.45 714,143,630.17
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计
许继电气股份有限公司董事会
二〇一〇年四月二十八日
14
