许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
许继电气股份有限公司
2014 年半年度报告
2014 年 08 月
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人冷俊、主管会计工作负责人马保州及会计机构负责人(会计主管
人员)郑高潮声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2014 半年度报告 .......................................................................................................... 2
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 5
第二节 公司简介 ......................................................................................................... 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 9
第四节 董事会报告 ................................................................................................... 17
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 26
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 30
第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 30
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................................................... 31
第九节 财务报告 ....................................................................................................... 33
第十节 备查文件目录 ............................................................................................. 125
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、上市公司、许继电气 指 许继电气股份有限公司
控股股东、许继集团 指 许继集团有限公司
国家电网 指 国家电网公司
国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
董事会 指 许继电气股份有限公司董事会
股东大会 指 许继电气股份有限公司股东大会
监事会 指 许继电气股份有限公司监事会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 许继电气 股票代码 000400
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 许继电气股份有限公司
公司的中文简称（如有）许继电气
公司的外文名称（如有）XJ ELECTRIC CO.,LTD.
公司的法定代表人 冷俊
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 姚武 李维扬、贾征
联系地址 河南省许昌市许继大道 1298 号 河南省许昌市许继大道 1298 号
电话 0374-3212022 0374-3212348 3212069
传真 0374-3363549 0374-3363549
电子信箱 gszl@xjgc.com gszl@xjgc.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2013 年年
报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地
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报告期无变化，具体可参见 2013 年年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期
无变化，具体可参见 2013 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
本报告期比上年同
上年同期
本报告期 期增减
调整前 调整后 调整后
营业收入（元） 3,257,414,685.18 2,545,346,654.72 2,661,919,731.64 22.37%
归属于上市公司股东的净利润（元） 313,318,957.73 181,575,719.15 185,023,309.06 69.34%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
320,484,231.15 180,050,086.96 181,282,428.53 76.79%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -234,667,986.35 507,271,110.07 768,565,494.57 -130.53%
基本每股收益（元/股） 0.3141 0.3692 0.1961 60.17%
稀释每股收益（元/股） 0.3141 0.3692 0.1961 60.17%
加权平均净资产收益率 6.43% 6.29% 4.68% 1.75%
本报告期末比上年
上年度末
本报告期末 度末增减
调整前 调整后 调整后
总资产（元） 9,908,021,210.29 8,290,920,937.11 10,377,601,647.84 -4.52%
归属于上市公司股东的净资产（元） 4,883,993,391.08 3,288,552,907.84 4,128,047,379.63 18.31%
二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -691,684.16
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受
78,259.50
的政府补助除外）
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -7,142,461.69
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -221,354.06
减：所得税影响额 -1,206,131.92
少数股东权益影响额（税后） 394,164.93
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合计 -7,165,273.42
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内，公司全体员工坚定信心，明确目标，全面深化变革，强化依法治企，抢抓发展机遇，推动
技术革新，各项工作保持了良好的发展势头，全面完成上半年的各项经营目标。报告期内，公司实现营业
收入为3,257,414,685.18元，较上年同期增长22.37%；实现净利润313,318,957.73元，较上年同期增长
69.34%。
报告期内，公司着力推动以下主要工作并取得显著效果：
营销体系变革深入推进，市场开拓业绩显著。持续推动特高压直流输电、智能变电站、电动汽车基础
设施等技术、产品的研发和应用，以营销模式为牵引，提供整体解决方案。在集中招标采购中，公司产品
的市场份额稳步提升；在直流输电领域，先后中标云南金沙江中游电站送电广西±500kV直流输电工程、
云南观音岩直流送出工程；在轨道交通领域，公司先后取得郑州地铁、武汉地铁、杭长客专、长昆客专等
一批国家重点工程的设备供货合同；在电动汽车充换电站领域，公司承担了京港澳、京沪、青银高速公路
电动汽车快充网络建设工程以及北京、郑州、南京等城市的换电站建设。
研发体系建设已见成效，技术创新取得新突破。报告期内，公司率先完成准东-华中±1100kV特高压
直流输电工程直流场设备的研制，并在柔性直流输电产品研发中取得新的突破。配电网智能控制与管理系
统列入国家火炬计划产业化示范项目。公司自主研发的地铁再生制动能量回馈并网变流器达到国际领先水
平，630千瓦光伏并网逆变器通过省级鉴定，总体达到国际领先水平。报告期内，直流快充开关设备完成
研制并实现供货，填补了国内空白；完成亿级大数据、云网络技术突破，为智慧城市建设奠定基础。
客户满意度持续提升，重大工程建设备受好评。报告期内，公司供货的哈密南-郑州、溪洛渡-浙西
±800kV特高压直流输电工程，舟山多端柔性直流输电工程项目成功投运，公司提供的产品设备因质量可
靠、运行稳定受到业主的一致好评。完成了山东配电网节能与提高电能质量改造项目，初步形成建筑节能
技术体系，完善配电网能效管理系统平台。报告期内，公司生产的1000kV安福特高压工程保护设备顺利通
过出厂验收，工厂调试进展顺利；郑州博学路充换电站项目完成主设备生产。
变革创新扎实推进，依法治企不断增强。人力资源方面，强化人力资源基础管理，优化人员结构；财
务管理方面，强化服务职能，规范费用管理，加强内控体系建设，提升风险防范能力；物资管理方面，深
化集中采购机制建设，优化物资采购寻源流程，拓展采购范围；生产管理方面，进一步优化生产流程，推
进生产集约化管理，细化过程控制；信息化建设方面，完成ERP系统调整、营销业务链条简化等多个专题
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方案设计与系统配置上线；管控风险方面，开展依法治企、规范管理大检查，总结梳理问题多发点，对重
大决策、财务管理、物资采购等方面所涉及到的风险点逐一整改落实。
二、主营业务分析
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 3,257,414,685.18 2,661,919,731.64 22.37%
营业成本 2,311,339,200.20 1,894,785,525.91 21.98%
销售费用 192,139,102.28 182,743,605.55 5.14%
管理费用 252,095,142.46 266,518,146.46 -5.41%
财务费用 28,426,844.65 35,830,073.92 -20.66%
所得税费用 63,441,828.23 49,112,184.94 29.18%
研发投入 130,974,815.11 126,433,796.48 3.59%
大项目上年同期回款较
经营活动产生的现金流量净额 -234,667,986.35 768,565,494.57 -130.53% 多，本期支付物资采购
款增加
投资活动产生的现金流量净额 -48,090,735.26 -28,025,456.13 71.60% 上年同期收到减资款
筹资活动产生的现金流量净额 -186,016,260.78 -335,871,586.83 -44.62% 公司优化了融资结构
现金及现金等价物净增加额 -468,774,982.39 404,668,451.61 -215.84%
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司重大资产重组已实施完毕，许继电源有限公司和许继柔性输电分公司业务注入许继电
气，报告期内，该部分业务经营成果显著，与公司原有业务共同拉动公司业绩增长。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内
的情况
√ 适用 □ 不适用
公司在《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》中披露了重大资产重组完成后的业务
发展计划：
（一）战略定位与战略目标
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1、战略定位
本次重组完成后，本公司将围绕发展和提升中国装备制造业、落实国家“一特四大”能源战略和建设
统一坚强智能电网的要求，把许继电气建成国际一流的电力装备制造商和电力装备系统集成商。在提供优
异的核心产品基础上，要做好整个系统的全面解决方案。
2、战略目标
凭借许继电气在电力装备制造产业领域全面的产品研制和服务能力，聚焦电力装备制造业务，确立许
继电气在电网、发电、轨道交通和工业配用电等领域的产品和市场优势地位，成为具有国际影响力的国内
竞争力最强、规模最大的输配电电力装备制造商、系统集成商和解决方案提供商。
（二）业务发展计划
1、系统集成发展计划
本次重组后，本公司将继续深入开展精品工程，以市场为龙头，以业绩为导向，产品为根本，管理为
基础，效益为核心，以提高自主创新能力、振兴民族电力装备制造业为己任，以提供电力装备核心产品和
电力装备系统集成解决方案为商业模式，形成以产品为基础，一次设备、二次系统相融合的设备成套、系
统集成和提供解决方案为重要支撑的发展模式。
2、产品领先发展计划
本次重组完成后，本公司将建设以市场为牵引，以盈利能力为核心，以产业发展研究及支撑体系建设、
产品化开发以及产业化规模生产一体化的产品领先机制，形成可持续发展的企业核心竞争力。通过投资、
新建等手段，加速重点产业领域资源整合，提高优势产品的竞争能力，形成完整的产品组合。
3、产业链扩张发展计划
重组完成后，本公司将通过有效投资、收购等方式拓展新的产业领域，积极稳妥地推进兼并重组，实
现产业链的扩张。在不同时期把握住电力装备市场的相关增长点，不断推出符合智能电网建设要求的新产
品，进一步巩固许继电气在电力装备行业的比较优势，增强在电力装备市场的竞争力。
报告期内，公司紧紧围绕上述战略定位与战略目标，将业务发展计划深入到具体的经营计划中，产品
盈利能力及配套能力显著增强，业务领域不断扩大，公司逐步向即定的战略目标迈进。
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公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司按照战略目标和业务发展计划，大力推进产品创新，全面深化变革，抢抓发展机遇，
深化营销体系变革，创新营销模式，聚焦重大项目。各项工作保持了良好的发展势头，全面完成上半年的
各项经营目标。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
电器机械及器 3,242,313,274. 2,306,168,125.
28.87% 27.86% 29.04% -0.65%
材制造业 63 89
分产品
智能变配电系 1,260,118,472.
774,009,624.37 38.58% -11.57% -16.05% 3.28%
统 30
直流输电系统 655,250,275.97 521,876,992.10 20.35% 112.26% 98.16% 5.67%
智能中压供用
568,332,506.32 430,854,304.02 24.19% 114.13% 119.17% -1.74%
电设备
智能电表 428,998,515.30 333,727,305.77 22.21% 49.01% 52.83% -1.94%
EMS 加工服务
110,918,860.23 89,730,762.54 19.10% 2.51% 2.80% -0.23%
及其它
智能电源及应
218,694,644.51 155,969,137.09 28.68% 55.52% 56.55% -0.47%
用系统
分地区
东北 62,159,092.95 44,826,005.46 27.89% -13.68% -12.05% -1.33%
华北 427,533,054.48 303,648,411.62 28.98% 124.11% 129.37% -1.63%
1,039,694,639.
华中 745,574,137.52 28.29% 23.78% 18.18% 3.40%
70
华南 235,621,609.50 163,073,715.93 30.79% 95.37% 94.68% 0.25%
1,034,115,659.
华东 699,182,632.89 32.39% -2.43% 1.15% -2.40%
92
西北 259,463,204.84 191,089,033.58 26.35% 119.14% 127.15% -2.60%
西南 179,519,765.38 155,078,791.05 13.61% 37.28% 39.87% -1.60%
国际业务 4,206,247.86 3,714,116.86 11.70% 24.41% 25.12% -0.50%
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四、核心竞争力分析
本公司是国内同行业首家上市公司，中国电力装备行业的大型骨干和龙头企业，经过连续多年的机制
改革和科技创新，形成了以下核心竞争优势：
（1）强大的科研创新能力
公司以“满足市场、满意客户、价值创造”为技术创新的根本出发点，以提供系统解决方案和系统成套
与集成为研发目标，在引进吸收国际先进的IPD、PLM等项目管理理念和流程的基础上，构建了具有许继
特色的集成产品研发体系，形成了富有活力的产品创新机制，为产业做强、做优提供有力的技术支撑。
（2）全面的系统解决方案能力
公司的核心业务产品覆盖了电力系统的发电、输电、配电、用电等各环节，横跨一次及二次装备、交
流及直流装备领域，在直流输电、智能变配电、智能轨道交通牵引供用电等领域，具备了提供“直流输电
控制保护系统及直流场设备、智能变电站系统、智能配电网系统、高速铁路牵引供电设备集成系统”等项
目的系统设计和系统集成能力。
（3）广泛的市场影响力
公司是中国电力装备行业的大型骨干和龙头企业，在直流输电、智能配电等多项产品领域处于行业领
先地位。凭借自身的产品优势和系统集成能力，先后为“西电东送”、“西气东输”、“南水北调”工程及水电、
核电、铁路建设等国家大型工程项目和重点示范工程提供了大量的成套设备。
（4）丰富的国家大型重点工程业绩和实施经验
公司先后承担了±800千伏向家坝-上海特高压直流输电、±800千伏锦屏-苏南特高压直流输电、±800千
伏糯扎渡—广东特高压直流输电、高岭背靠背等重大直流工程项目；三峡工程、晋东南-南阳-荆门特高压
交流输电工程、陕西延安750千伏智能变电站工程等；北京市配网自动化工程、山东省配网自动化工程等；
以及京津城际、京沪高铁、郑西高铁、京石武客专等一系列国家重点工程项目，积累了设备成套及大型工
程的组织、实施等方面的集成经验，形成了一支专业技术精、组织能力强的专业队伍，具备承担大型工程
成套供货和组织交钥匙工程的能力。
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五、投资状况分析
1、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
2、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 45,000
报告期投入募集资金总额 45,000
已累计投入募集资金总额 45,000
报告期内变更用途的募集资金总额 0
累计变更用途的募集资金总额 0
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
募集资金总体使用情况说明
报告期内，公司根据中国证监会于 2013 年 11 月 4 日印发的《关于核准许继电气股份有限公司向许继集团有限公司发行股
份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2013]1396 号），及时开展重大资产重组相关标的资产的交割过户工作。
报告期内公司重大资产重组工作已实施完成，配套募集资金 4.5 亿元已于 2014 年 1 月 31 日前到位，新增股份于 2014 年 3
月 19 日在深圳证券交易所上市。本次募集资金主要用于补充流动资金，募集资金使用情况与公司披露的《发行股份购买
资产并募集配套资金暨关联交易报告书》一致。
（2）募集资金承诺项目情况
□ 适用 √ 不适用
3、主要子公司、参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司、参股公司情况
单位：元
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主要产品
公司名称 公司类型 所处行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
或服务
城网改造、
珠海许继 电器机械
配电设备 855,726,02 291,224,51 645,543,04 221,920,4 208,910,544.
电气有限 子公司 及器材制 50,000,000
的研发和 1.58 1.39 6.18 12.43 77
公司 造业
生产
电力系统
许昌许继 电器机械 继电保护
546,615,94 432,710,62 256,092,56 85,521,59 72,103,459.8
软件技术 子公司 及器材制 及自动化 30,000,000
3.14 2.63 9.54 7.65 6
有限公司 造业 产品软件
的开发
4、非募集资金投资的重大项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无非募集资金投资的重大项目。
六、对 2014 年 1-9 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因
说明
□ 适用 √ 不适用
七、公司报告期利润分配实施情况
报告期内实施的利润分配方案特别是现金分红方案、资本公积金转增股本方案的执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
经许继电气2014年5月15日召开的2013年度股东大会审议通过的2013年度利润分配及资本公积金转增
股本方案，许继电气向全体股东每10股派发现金红利1元(含税)、送红股3股(含税)，并以资本公积金向全体
股东每10股转增2股。2014年6月17日，该利润分配方案实施完毕，公司总股本增加至1,008,327,309股。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是
分红标准和比例是否明确和清晰： 是
相关的决策程序和机制是否完备： 是
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独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是
是
否得到了充分保护：
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透
不适用
明：
八、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
九、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待对象 谈论的主要内容及
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象
类型 提供的资料
宏源证券：王静、徐超、杨培龙
东吴基金：张楷浠
国泰基金：钟赟
建信证券：贾鹏
公司相关领导与投
中银瑞信：张青、杜洋
公司本部会 资者就公司经营情
2014 年 05 月 14 日 实地调研 机构 湘财证券：巢枫
议室 况、重组资产情况等
中金资本：高为
进行了交流
安邦资产：田元泉
长盛基金：孟棋
交银基金：刘鹏
博道投资：矫健
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第五节 重要事项
一、公司治理情况
报告期内，公司严格依据《公司法》、《证券法》和《上市公司治理准则》等法律、法规的要求，不
断完善公司法人治理结构，公司股东大会、董事会、监事会的运作与召开均严格按照《公司章程》等有关
规定程序执行，公司董事、监事以及高级管理人员均能遵照相关监管法规和公司各项管理制度、议事规则
的规定和要求，认真履行职责，维护公司及全体股东利益。公司信息披露事务能够严格按照法律、法规的
要求，做到真实、准确、完整、及时、公平。
报告期内，公司2014年第一次临时股东大会根据《公司法》和《公司章程》等有关规定，以累积投票
制的方式增补冷俊先生、肖忠文先生、张学深先生为公司第六届董事会董事；以累积投票制的方式增补王
定国先生、王武杰先生为公司第六届监事会监事；根据公司职代会选举结果，增补张丽女士作为职工代表
出任公司第六届监事会职工监事，进一步完善了公司法人治理结构。为提高董事、监事、高级管理人员关
于公司治理、规范运作业务水平，公司积极组织董事、监事、高级管理人员参加了由中国证监会河南监管
局及河南上市公司协会组织的系列培训，促进董事、监事、高级管理人员更加忠实、勤勉地履行职责，提
高公司决策和管理的水平。
公司治理实际情况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。
二、资产交易事项
1、收购资产情况
√ 适用 □ 不适用
该资产为
与交易对
上市公司
交易对方 对公司经 对公司损 方的关联
被收购或 交易价格 进展情况 贡献的净 是否为关 披露日期
或最终控 营的影响 益的影响 关系（适用 披露索引
置入资产 （万元） （注 2） 利润占净 联交易 （注 5）
制方 （注 3） （注 4） 关联交易
利润总额
情形
的比率
许继集团 对公司业 巨潮资讯网《发行
柔性输电 务连续性、 股份购买资产并
许继集团 已过户完 2014 年 03
分公司业 126,936.67 管理层稳 2,605.74 6.19% 是 控股股东 募集配套资金暨
有限公司 成 月 18 日
务及相关 定性没有 关联交易实施情
资产负债 影响 况报告书 》、《股
17
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
对公司业 份变动暨新增股
许继电源 务连续性、 份上市公告书 》
许继集团 已过户完 2014 年 03
75%的股 54,141.89 管理层稳 1,838.98 4.37% 是 控股股东
有限公司 成 月 18 日
权 定性没有
影响
对公司业
许继软件 务连续性、
许继集团 已过户完 2014 年 03
10%的股 9,181.43 管理层稳 是 控股股东
有限公司 成 月 18 日
权 定性没有
影响
对公司业
上海许继 务连续性、
许继集团 已过户完 2014 年 03
50%的股 2,953.29 管理层稳 是 控股股东
有限公司 成 月 18 日
权 定性没有
影响
2、出售资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售资产。
3、企业合并情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司重大资产重组工作已实施完毕，许继电源有限公司和许继柔性输电分公司业务注入许
继电气。因上述两家单位主营产品均为输配电装备系统相关产品，且与公司原有产品存在配套关系，本次
合并对公司业务连续性没有影响，也不影响公司管理层的稳定性。并且通过本次业务整合，许继电气的输
配电装备系统集成能力和综合配套能力得到进一步提升，盈利能力和可持续发展能力得到有效增强。
三、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
占同类交 可获得的
关联交易 关联交易 关联交易 关联交易 关联交易 关联交易 关联交易
关联关系 易金额的 同类交易 披露日期 披露索引
方 类型 内容 定价原则 价格 金额 结算方式
比例 市价
18
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
许继集团
控股股东 综合服务 接受劳务 市场定价 132.08 132.08 0.45% 现金 132.08
有限公司
许继集团
控股股东 关联采购 采购商品 市场定价 13,888.19 13,888.19 47.54% 现金 13,888.19
有限公司
福州天宇
受同一母
电气股份 关联采购 采购商品 市场定价 911.62 911.62 3.12% 现金 911.62
公司控制
有限公司
许继集团
受同一母
国际工程 关联采购 采购商品 市场定价 130.62 130.62 0.45% 现金 130.62
公司控制
有限公司
许继（厦
门）智能
受同一母
电力设备 关联采购 采购商品 市场定价 1,917.18 1,917.18 6.56% 现金 1,917.18
公司控制
股份有限
公司
许昌许继
受同一母
风电科技 关联采购 采购商品 市场定价 2,513.51 2,513.51 8.60% 现金 2,513.51
公司控制
有限公司
中电装备
受同一母
山东电子 关联采购 采购商品 市场定价 2,493.70 2,493.7 8.54% 现金 2,493.70
公司控制
有限公司
国家电网 控股股东
及其所属 的唯一股 关联采购 采购商品 市场定价 6,175.27 6,175.27 21.93% 现金 6,175.27
企业 东
许继集团
控股股东 关联销售 直流控制 市场定价 76,296.44 76,296.44 32.16% 现金 76,296.44
有限公司
许继集团
控股股东 综合服务 租赁费 市场定价 214.50 214.5 0.09% 现金 214.50
有限公司
福州天宇
受同一母
电气股份 关联销售 保护装置 市场定价 71.71 71.71 0.03% 现金 71.71
公司控制
有限公司
许继集团
受同一母
国际工程 关联销售 中压开关 市场定价 493.17 493.17 0.21% 现金 493.17
公司控制
有限公司
中电装备
受同一母
山东电子 关联销售 智能电表 市场定价 2,369.26 2,369.26 0.99% 现金 2,369.26
公司控制
有限公司
许继（厦
受同一母
门）智能 关联销售 控制系统 市场定价 33.10 33.1 0.01% 现金 33.10
公司控制
电力设备
19
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
股份有限
公司
辽宁许继
电气有限 联营企业 关联销售 控制系统 市场定价 3.29 3.29 0.00% 现金 3.29
公司
许昌许继
受同一母
风电科技 关联销售 控制系统 市场定价 2,055.98 2,055.98 0.87% 现金 2,055.98
公司控制
有限公司
国家电网 控股股东
157,533.4 157,533.4 157,533.4
及其所属 的唯一股 关联销售 控制系统 市场定价 66.65% 现金
3 3 3
企业 东
267,233.0
合计 -- -- -- -- -- -- --
5
大额销货退回的详细情况 无
2、资产收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
□ 是 √ 否
公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
√ 适用 □ 不适用
20
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
报告期内，公司发行股份购买资产并募集配套资金项目已完成资产交割与过户，公司已办理完成新增
股份登记工作和上市手续，并于2014年3月7日、18日分别发布了《发行股份购买资产并募集配套资金暨关
联交易之标的资产过户完成的公告》和《股份变动暨新增股份上市公告书》。新增股份已于2014年3月19
日在深圳证券交易所上市。有关本次发行股份购买资产并募集配套资金事项详情请查阅公司持续在巨潮资
讯网上发布的有关公告。
2013年10月28日，公司六届二十五次董事会审议通过公司《关于与中国电力财务有限公司续签<金融
业务服务协议>的议案》，并经公司2013年第二次临时股东大会审议通过。根据《金融业务服务协议》，
中国电力财务有限公司将为公司提供存贷款、结算及经中国银监会批准的可从事的其他业务。因国家电网
公司及其附属公司持有中国电力财务有限公司97.677%的股份，国家电网公司持有本公司控股股东许继集
团有限公司100%股权，本事项属于关联交易事项。截止2014年6月30日，公司与中国电力财务有限公司发
生的存款业务余额为523,179,913.71元。为确保公司资金安全，有效防范、及时控制和化解公司在中国电力
财务有限公司存款的风险，公司制定了以保障存款资金安全性为目标的《关于在中国电力财务有限公司存
款的风险处置预案》，并出具了《中国电力财务有限公司风险持续评估报告》，有效控制和防范存贷款风
险。
重大关联交易临时报告披露网站相关查询
临时公告名称 临时公告披露日期 临时公告披露网站名称
发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告
2013 年 07 月 19 日 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
书（草案）
关于重大资产重组事宜获得中国证监会批复的公告 2013 年 11 月 06 日 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之标
2014 年 03 月 07 日 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
的资产过户完成的公告
发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易实施
2014 年 03 月 18 日 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
情况报告书
许继电气股份有限公司关于与中国电力财务有限公
2013 年 10 月 30 日 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
司签订《金融业务服务协议》的关联交易公告
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
21
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
五、重大合同及其履行情况
1、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
2、其他重大交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大交易。
六、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
承诺在限售期满后，通过深圳证券交易所挂牌交易出售原非流通股
许继集团正在
许继集团 份价格不低于 8 元/股(当公司送股、转增股本、增资扩股、配股、 2005 年 11 无限定期
股改承诺 严格履行前述
有限公司 派息等使公司股份或股东权益发生变化时，对此价格进行除权除息 月 17 日 限
各项承诺事项。
处理)。
收购报告书
或权益变动
报告书中所
作承诺
承诺本次发行取得的许继电气股份自新增股份上市之日起 36 个月 许继集团正在
许继集团 2012 年 12
将不以任何方式转让、质押或进行其他形式的处分，包括但不限于 36 个月 严格履行前述
有限公司 月 04 日
通过证券市场公开转让或通过协议方式转让。 各项承诺事项。
根据许继电气与许继集团签署的《发行股份购买资产协议》和《发
行股份购买资产补充协议》，《盈利预测补偿协议》及《盈利预测
补偿协议之补充协议》，许继集团就柔性输电、许继电源、许继软
件、上海许继的盈利情况做出有关如下承诺并承担相关补偿义务。
1、许继集团承诺的利润金额（1）根据《评估报告》（目标公司），
标的资产在 2014 年应享有的预测净利润数为人民币 23,008.68 万
资产重组时
元，在 2015 年应享有的预测净利润数为人民币 25,416.16 万元，在
所作承诺 许继集团正在
许继集团 2016 年应享有的预测净利润数为人民币 26,080.66 万元，前述预测 2013 年 06
三年 严格履行前述
有限公司 净利润数未考虑不影响企业现金流的资产减值损失和财务费用等 月 07 日
各项承诺事项。
因素。（2）许继集团承诺，标的资产在 2014 年、2015 年、2016
年三个会计年度截至当期期末累积的扣除非经常性损益后的实际
净利润数（当年实际净利润数为按照本次交易前许继集团持有的标
的公司股权比例所应享有的标的公司净利润数）将不低于上述相应
年度的预测净利润数。2、标的资产实际净利润及累计净利润差额
的确定:许继电气应当在 2014 年、2015 年以及 2016 年每一会计年
度届满后对标的资产当年度的实际净利润数与预测净利润数的差
22
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
异情况进行审查，并由具有证券从业资格的会计师事务所对此出具
专项审核意见。标的资产在相关年度扣除非经常性损益后的实际净
利润数与预测净利润数的差异情况根据该会计师事务所出具的专
项审核意见确定。柔性输电分公司应继续单独进行财务核算并出具
审计报告，以符合盈利预测单体计算的要求。3、利润补偿方式（1）
本次交易实施完毕后，根据会计师事务所对实际净利润数与预测净
利润数差异情况出具的专项审核意见，若标的资产在 2014 年、2015
年、2016 年各年度的实际净利润数低于相应年度的预测净利润数，
则就其差额部分，由许继集团以股份方式向许继电气进行补偿。（2）
在补偿期限内每年度会计师事务所的专项审核意见出具后，许继电
气和许继集团将按以下公式，每年计算一次当年度的股份补偿数：
每年补偿股份数＝（截至当期期末累积预测净利润数－截至当期期
末累积实际净利润数）×以标的资产认购的股份总数÷补偿期限内各
年的预测净利润数总和－已补偿股份数.在按照上述公式计算补偿
股份数时，遵照以下原则： ①上述净利润数均应以标的资产扣除
非经常性损益后的利润数确定，以会计师事务所出具的专项审核意
见为准；②各年计算的补偿股份数量小于 0 时，按 0 取值，即已经
补偿的股份不冲回； ③如许继电气在补偿期限内某补偿年度有现
金分红的，按上述公式计算的当年度补偿股份数在回购股份实施前
累计获得的税后分红收益，应随之无偿赠送给许继电气；如许继电
气在补偿期限内某补偿年度回购股份实施前进行送股、公积金转增
股本的，则该年度实际补偿股份数应调整为：按上述公式计算的补
偿股份数×（1+送股或转增比例），但许继集团持有的补偿股份数
未参与送股、公积金转增股本的除外。（3）在补偿期限届满时，
许继电气应当对标的资产进行减值测试，并聘请会计师事务所对减
值测试出具专项审核意见；如果期末减值额/标的资产本次交易作
价＞补偿期限内已补偿股份总数/本次交易中以标的资产认购的股
份总数，则许继集团将另行向许继电气补偿股份；另需补偿的股份
数量＝期末减值额/每股发行价格－补偿期限内已补偿股份总数，
前述公式中的减值额为标的资产在本次交易中的作价减去期末标
的资产的评估值并扣除补偿期限内标的资产股东增资、减资、接受
赠与以及利润分配的影响。（4）约定的补偿股份数由许继电气以
1 元的总价款回购，但补偿股份总数累计不超过许继集团在本次交
易中以标的资产认购的股份总数。（5）在下列任一条件满足后，
许继电气应在相关年度会计师事务所就盈利预测差异情况或减值
测试出具专项审核意见且该年度的年度报告披露之日起 20 个工作
日内确定补偿股份数量，并以书面方式通知许继集团相关事实以及
应补偿股份数，由许继电气董事会向股东大会提出回购股份的议
案，并在股东大会通过该议案后 2 个月内办理完毕股份注销事宜：
①若补偿期限内标的资产的实际净利润数小于预测净利润数； ②
在补偿期限届满后对标的资产进行减值测试，如期末减值额/标的
资产本次交易作价＞补偿期限内已补偿股份总数/本次交易中以标
的资产认购的股份总数。（6）如上述回购股份并注销事宜由于未
获股东大会通过等原因而无法实施，则许继电气应在上述事实确认
23
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
后 10 个交易日内书面通知许继集团，许继集团接到通知后应于 2
个月内将等同于上述应回购股份数量的股份赠送给许继电气其他
股东，“其他股东” 指许继电气赠送股份实施公告中所确定的股权
登记日登记在册的除许继集团之外的股份持有者；其他股东按其持
有股份数量占股权登记日扣除许继集团持有股份数后许继电气股
份数量的比例享有获赠股份。(7)本协议项下补偿期限为本次交易实
施完毕后的三年（含实施完毕当年），暂定为 2013、2014、2015
年，如本次交易实施完毕的时间延后，则补偿期限相应顺延。根据
本次重组的实际进展情况，补偿期限最终确定为 2014 年、2015 年
及 2016 年。
1、为保证本次交易完成后许继电气的独立性，国家电网承诺：“在
本次交易完成后，国家电网将按照有关法律、法规、规范性文件的
要求，做到并督促许继集团与许继电气在人员、资产、业务、机构、
财务方面完全分开，不从事任何影响许继电气人员独立、资产独立
完整、业务独立、机构独立、财务独立的行为，不损害许继电气及
国家电网 国家电网、许继
其他股东的利益，切实保障许继电气在人员、资产、业务、机构和
公司、许 2012 年 12 无限定期 集团均严格履
财务等方面的独立。”2、许继集团为维护上市公司的独立性做出如
继集团有 月 04 日 限 行前述各项承
下承诺：“在本次交易完成后，许继集团将按照有关法律、法规、
限公司 诺事项。
规范性文件的要求，做到与许继电气在人员、资产、业务、机构、
财务方面完全分开，不从事任何影响许继电气人员独立、资产独立
完整、业务独立、机构独立、财务独立的行为，不损害许继电气及
其他股东的利益，切实保障许继电气在人员、资产、业务、机构和
财务等方面的独立。”
为了减少和规范将来可能产生的关联交易，国家电网做出如下承
诺：“1.本次交易完成后，除因国家电网履行建设和运用国内电网
的主要职责，以及许继电气所处电力设备制造行业的特殊性而导致
的关联交易外，国家电网及国家电网的附属公司与许继电气之间将
尽量减少关联交易。2.对于无法避免或有合理原因而发生的关联交
易，保证按市场化原则和公允价格进行交易，不利用该类交易从事
任何损害许继电气或其中小股东利益的行为，并将督促许继电气履
行合法决策程序，按照《深圳证券交易所股票上市规则》和《许继
电气公司章程》等的规定履行信息披露义务。3.将督促许继集团严
国家电网 国家电网、许继
格按照《公司法》等法律、法规、规范性文件及《许继电气公司章
公司、许 2012 年 12 无限定期 集团均严格履
程》的有关规定依法行使股东权利或者董事权利，在股东大会以及
继集团有 月 04 日 限 行前述各项承
董事会对有关涉及国家电网及国家电网的附属公司事项的关联交
限公司 诺事项。
易进行表决时，履行回避表决义务。4.国家电网及国家电网的附属
公司和许继电气就相互间关联事务及交易所做出的任何约定及安
排,均不妨碍对方为其自身利益、在市场同等竞争条件下与任何第
三方进行业务往来或交易。”为了减少和规范将来可能产生的关联
交易，许继集团做出如下承诺：“1.本次交易完成后，许继集团及
许继集团的附属公司与许继电气之间将尽量减少关联交易。2.对于
无法避免或有合理原因而发生的关联交易，保证按市场化原则和公
允价格进行交易，不利用该类交易从事任何损害许继电气或其中小
股东利益的行为，并将督促许继电气履行合法决策程序，按照《深
24
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
圳证券交易所股票上市规则》和《许继电气股份有限公司章程》等
的规定履行信息披露义务。3.许继集团将严格按照《中华人民共和
国公司法》等法律、法规、规范性文件及《许继电气股份有限公司
章程》的有关规定依法行使股东权利或者董事权利，在股东大会以
及董事会对有关涉及许继集团事项的关联交易进行表决时，履行回
避表决义务。4.许继集团及许继集团的附属公司和许继电气就相互
间关联事务及交易所做出的任何约定及安排,均不妨碍对方为其自
身利益、在市场同等竞争条件下与任何第三方进行业务往来或交
易。”
在山东电子完成工商变更手续并确定业务发展方向后，若该确定的
许继集团正在
许继集团 业务发展方向为智能电表的生产与销售或者其他与许继电气及其 2013 年 10 无限定期
严格履行前述
有限公司 下属子公司相同的业务，则许继集团将采取资产注入或者资产剥离 月 09 日 限
各项承诺事项。
的方式，消除山东电子与许继电气的同业竞争情形，并予以披露。
首次公开发
行或再融资
时所作承诺
其他对公司
中小股东所
作承诺
承诺是否及
是
时履行
七、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
八、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
经中国证监会核准，公司于2011年11月30日发行了7亿元的公司债券，用于优化公司债务结构，偿还
银行借款和补充流动资金。截止到本报告期末，资金的用途与债券募集说明书披露的一致。
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积金转
数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例
股
95,496,86 180,464,6 82,798,88 55,199,25 318,497,5 413,994,4
一、有限售条件股份 19.42% 34,809 41.06%
1 06 3 5 53 14
1、国家持股 0 0 0 0
95,312,38 180,464,6 82,733,09 55,155,39 318,353,1 413,665,4
2、国有法人持股 19.38% 41.03%
6 06 8 8 02 88
3、其他内资持股 184,475 0.04% 65,785 43,857 34,809 144,451 328,926 0.03%
其中：境内法人持股 0 0.00% 0 0 0 0.00%
境内自然人持股 184,475 0.04% 65,785 43,857 34,809 144,451 328,926 0.03%
396,256,7 118,866,5 79,244,38 198,076,1 594,332,8
二、无限售条件股份 80.58% -34,809 58.94%
39 79 6 56 95
396,256,7 118,866,5 79,244,38 198,076,1 594,332,8
1、人民币普通股 80.58% -34,809 58.94%
39 79 6 56 95
491,753,6 180,464,6 201,665,4 134,443,6 516,573,7 1,008,327
三、股份总数 100.00% 0 100.00%
00 06 62 41 09 ,309
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司重大资产重组工作实施完成，公司总股本由491,753,600股增至672,218,206股。随后，
公司实施了以总股本672,218,206股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股3股（含
税），并以资本公积金向全体股东每10股转增2股的利润分配方案。利润分配方案实施后，公司总股本增
至1,008,327,309股。
股份变动的批准情况
√ 适用 □ 不适用
公司重大资产重组事项已于2013年11月4日获中国证监会发文核准；公司2013年度权益分派方案已获2014
年5月15日召开的2013年度股东大会审议通过。
26
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财
务指标的影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司实施重大资产重组和2013年度利润分配方案，公司总股本分两次增加180,464,606股、
336,109,103股，公司总股本由491,753,600股增至1,008,327,309股。
根据企业会计准则规定，基本每股收益、稀释每股收益上年同期数按照加权平均股数943,401,490.50
股重新计算列报，扣除非经常性损益后的基本每股收益上年同期数按照加权平均股数737,630,400股重新计
算列报。详见本报告第三节会计数据和财务指标摘要“一、主要会计数据和财务指标”所示。
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司重大资产重组工作实施完成，公司总股本由491,753,600股增至672,218,206股。随后，公司
实施了以总股本672,218,206股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股3股（含税），
并以资本公积金向全体股东每10股转增2股的利润分配方案。利润分配方案实施后，公司总股本增至
1,008,327,309股。本公司控股股东许继集团有限公司持有本公司股份比例由19.38%增加到41.02%。本次重
组实施前，公司2013年度资产负债率为53.96%，重组后，公司调整后的2013年度资产负债率为54.60%。
二、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股
报告期末普通股股东总数 42,252 0
股东总数（如有）（参见注 8）
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
持有有限售 持有无限 质押或冻结情况
报告期末持 报告期内增
股东名称 股东性质 持股比例 条件的股份 售条件的
股数量 减变动情况 股份状态 数量
数量 股份数量
许继集团有限公司 国有法人 41.02% 413,665,488 318,353,102 413,665,488
27
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
中国工商银行－景顺
境内非国有法
长城精选蓝筹股票型 2.90% 29,250,000 9,750,000 29,250,000
人
证券投资基金
中国银行－大成蓝筹 境内非国有法
1.65% 16,590,948 13,217,457 16,590,948
稳健证券投资基金 人
中国工商银行－广发
境内非国有法
策略优选混合型证券 1.64% 16,583,256 6,100,938 16,583,256
人
投资基金
中国建设银行－长城
境内非国有法
品牌优选股票型证券 0.98% 9,877,987 8,139,077 9,877,987
人
投资基金
中国工商银行股份有
限公司－鹏华优质治 境内非国有法
0.83% 8,403,860 4,601,092 8,403,860
理股票型证券投资基 人
金（LOF）
中国工商银行－广发
境内非国有法
稳健增长证券投资基 0.83% 8,389,610 1,675,253 8,389,610
人
金
全国社保基金一一零
国有法人 0.82% 8,254,707 4,894,985 8,254,707
组合
中国农业银行－长城
境内非国有法
安心回报混合型证券 0.78% 7,818,465 2,818,198 7,818,465
人
投资基金
中国工商银行－广发
境内非国有法
聚丰股票型证券投资 0.76% 7,649,852 4,903,786 7,649,852
人
基金
前十名股东中，广发策略优选混合型证券投资基金、广发稳健增长证券投资基金和广
发聚丰股票型证券投资基金同属广发基金管理有限公司，长城品牌优选股票型证券投
上述股东关联关系或一致行动的说
资基金与长城安心回报混合型证券投资基金同属长城基金管理有限公司，其他股东之
明
间公司未知其关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动
人。
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
中国工商银行－景顺长城精选蓝筹
29,250,000 人民币普通股 29,250,000
股票型证券投资基金
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资
16,590,948 人民币普通股 16,590,948
基金
中国工商银行－广发策略优选混合
16,583,256 人民币普通股 16,583,256
型证券投资基金
28
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
中国建设银行－长城品牌优选股票
9,877,987 人民币普通股 9,877,987
型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－鹏华
8,403,860 人民币普通股 8,403,860
优质治理股票型证券投资基金（LOF）
中国工商银行－广发稳健增长证券
8,389,610 人民币普通股 8,389,610
投资基金
全国社保基金一一零组合 8,254,707 人民币普通股 8,254,707
中国农业银行－长城安心回报混合
7,818,465 人民币普通股 7,818,465
型证券投资基金
中国工商银行－广发聚丰股票型证
7,649,852 人民币普通股 7,649,852
券投资基金
全国社保基金一一五组合 7,551,262 人民币普通股 7,551,262
前十名无限售条件的股东中，广发策略优选混合型证券投资基金、广发稳健增长证券
前 10 名无限售流通股股东之间，以
投资基金和广发聚丰股票型证券投资基金同属广发基金管理有限公司，长城品牌优选
及前 10 名无限售流通股股东和前 10
股票型证券投资基金与长城安心回报混合型证券投资基金同属长城基金管理有限公
名股东之间关联关系或一致行动的
司，其它无限售条件的股东之间公司未知其关联关系，也未知是否属于《上市公司收
说明
购管理办法》规定的一致行动人。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
三、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
四、公司股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况
√ 适用 □ 不适用
股份增持计划
股东名称/一致行 计划增持股份数 计划增持股份比 实际增持股份数 实际增持股份比 股份增持计划初
实施结束披露
动人姓名 量 例 量 例 次披露日期
日期
许继集团有限公 2012 年 12 月 19 2014 年 03 月 18
180,464,606 21.64% 180,464,606 21.64%
司 日 日
29
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第七节 优先股相关情况
一、报告期内优先股的发行与上市情况
□ 适用 √ 不适用
30
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
√ 适用 □ 不适用
本期增持 本期减持 期初被授予 本期被授予 期末被授予的
期初持股 期末持股
姓名 职务 任职状态 股份数量 股份数量 的限制性股 的限制性股 限制性股票数
数（股） 数（股）
（股） （股） 票数量（股）票数量（股） 量（股）
李富生 董事长 离任 44,182 22,091 0 66,273
檀国彪 董事 现任 28,417 14,209 0 42,626
姚致清 董事 离任 87,381 43,691 0 131,072
张学深 董事 现任 2,557 1,279 0 3,836
董事、副总经理
马保州 现任 24,364 12,182 0 36,546
兼总会计师
程利民 监事会主席 现任 32,467 16,234 0 48,701
副总经理兼董
姚 武 现任 29,157 14,578 0 43,735
事会秘书
合计 -- -- 248,525 124,264 0 372,789 0 0 0
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
冷俊 董事长 被选举 2014 年 03 月 14 日
肖忠文 董事 被选举 2014 年 03 月 14 日
张学深 董事 被选举 2014 年 03 月 14 日
王定国 监事 被选举 2014 年 03 月 14 日
王武杰 监事 被选举 2014 年 03 月 14 日
张丽 职工监事 被选举 2014 年 02 月 25 日
白慧 副总经理 聘任 2014 年 02 月 25 日
李富生 董事长 离任 2014 年 02 月 24 日 工作变动
姚致清 董事 离任 2014 年 02 月 24 日 工作变动
晋国运 监事 离任 2014 年 02 月 24 日 工作变动
海涛 副总经理 解聘 2014 年 02 月 24 日 工作变动
李建坤 副总经理 解聘 2014 年 02 月 24 日 工作变动
31
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
报告期内，公司第六届董事会、监事会任期届满，公司目前尚未完成董事会和监事会的换届工作，在此期
间，公司第六届董事会和监事会成员将继续履行职责。
32
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第九节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：许继电气股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 904,108,639.19 1,372,883,621.58
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 47,217,113.60 77,040,307.77
应收账款 4,937,686,541.19 4,965,715,044.54
预付款项 419,268,962.30 410,087,020.49
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 177,206,314.94 131,876,962.96
买入返售金融资产
存货 2,147,554,980.75 2,132,736,360.03
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 8,633,042,551.97 9,090,339,317.37
33
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 23,717,984.04 24,798,407.46
投资性房地产
固定资产 1,041,106,991.31 1,076,546,525.32
在建工程 130,981,349.88 101,036,434.10
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 36,578,851.90 39,919,556.24
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,770,726.82 2,420,025.83
递延所得税资产 40,822,754.37 42,541,381.52
其他非流动资产
非流动资产合计 1,274,978,658.32 1,287,262,330.47
资产总计 9,908,021,210.29 10,377,601,647.84
流动负债：
短期借款 400,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 0.00 7,983,181.86
应付账款 3,269,015,218.45 3,563,270,799.18
预收款项 421,255,001.83 802,196,038.69
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 5,358,601.87 7,544,667.99
应交税费 82,593,516.33 68,610,307.50
34
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
应付利息 27,562,500.00 3,937,500.00
应付股利
其他应付款 52,935,053.74 117,616,890.92
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 3,858,719,892.22 4,971,159,386.14
非流动负债：
长期借款
应付债券 692,818,425.94 692,124,379.42
长期应付款
专项应付款 5,080,000.00 3,000,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 697,898,425.94 695,124,379.42
负债合计 4,556,618,318.16 5,666,283,765.56
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,008,327,309.00 491,753,600.00
资本公积 820,340,149.23 633,118,469.70
减：库存股
专项储备
盈余公积 338,871,532.85 339,629,214.43
一般风险准备
未分配利润 2,716,454,400.00 2,663,546,095.50
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 4,883,993,391.08 4,128,047,379.63
少数股东权益 467,409,501.05 583,270,502.65
所有者权益（或股东权益）合计 5,351,402,892.13 4,711,317,882.28
负债和所有者权益（或股东权益）总计 9,908,021,210.29 10,377,601,647.84
法定代表人：冷俊 主管会计工作负责人：马保州 会计机构负责人：郑高潮
35
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
2、母公司资产负债表
编制单位：许继电气股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 513,851,100.84 328,880,438.48
交易性金融资产
应收票据 41,280,371.75 53,928,032.78
应收账款 3,262,651,232.36 2,506,129,729.66
预付款项 338,728,986.54 208,514,588.25
应收利息
应收股利
其他应收款 126,761,520.01 83,294,510.13
存货 1,552,256,649.20 1,119,120,758.98
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 100,115,111.11 0.00
流动资产合计 5,935,644,971.81 4,299,868,058.28
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 590,293,036.27 297,980,702.46
投资性房地产
固定资产 861,117,374.31 826,773,584.81
在建工程 125,907,760.06 88,075,203.41
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 24,768,706.13 26,685,202.45
开发支出
商誉
长期待摊费用 116,134.98 0.00
递延所得税资产 32,605,209.59 30,461,712.63
其他非流动资产
非流动资产合计 1,634,808,221.34 1,269,976,405.76
资产总计 7,570,453,193.15 5,569,844,464.04
36
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
流动负债：
短期借款 0.00 400,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 0.00 0.00
应付账款 2,313,005,930.06 2,001,978,379.75
预收款项 241,764,972.96 248,077,168.48
应付职工薪酬 1,624,689.34 2,669,425.89
应交税费 69,916,661.70 -62,382,449.14
应付利息 27,562,500.00 3,937,500.00
应付股利
其他应付款 18,012,801.71 17,920,485.35
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 2,671,887,555.77 2,612,200,510.33
非流动负债：
长期借款
应付债券 692,818,425.94 692,124,379.42
长期应付款
专项应付款 5,080,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 697,898,425.94 692,124,379.42
负债合计 3,369,785,981.71 3,304,324,889.75
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,008,327,309.00 491,753,600.00
资本公积 1,714,309,289.11 590,209,055.00
减：库存股
专项储备
盈余公积 255,790,198.17 255,790,198.17
一般风险准备
未分配利润 1,222,240,415.16 927,766,721.12
外币报表折算差额
所有者权益（或股东权益）合计 4,200,667,211.44 2,265,519,574.29
负债和所有者权益（或股东权益）总计 7,570,453,193.15 5,569,844,464.04
法定代表人：冷俊 主管会计工作负责人：马保州 会计机构负责人：郑高潮
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
3、合并利润表
编制单位：许继电气股份有限公司
单位：元
项目 本期金额 上期金额
一、营业总收入 3,257,414,685.18 2,661,919,731.64
其中：营业收入 3,257,414,685.18 2,661,919,731.64
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,802,298,098.81 2,381,717,940.81
其中：营业成本 2,311,339,200.20 1,894,785,525.91
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 27,643,406.19 19,663,398.69
销售费用 192,139,102.28 182,743,605.55
管理费用 252,095,142.46 266,518,146.46
财务费用 28,426,844.65 35,830,073.92
资产减值损失 -9,345,596.97 -17,822,809.72
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） -1,080,423.42 -169,987.47
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -1,080,423.42 22,423.80
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 454,036,162.95 280,031,803.36
加：营业外收入 31,924,249.61 61,432,203.81
减：营业外支出 1,403,116.24 1,840,127.43
其中：非流动资产处置损失 700,350.34 1,570,066.54
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 484,557,296.32 339,623,879.74
减：所得税费用 63,441,828.23 49,112,184.94
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 421,115,468.09 290,511,694.80
其中：被合并方在合并前实现的净利润 -7,142,461.69
归属于母公司所有者的净利润 313,318,957.73 185,023,309.06
少数股东损益 107,796,510.36 105,488,385.74
六、每股收益： -- --
（一）基本每股收益 0.3141 0.1961
（二）稀释每股收益 0.3141 0.1961
七、其他综合收益
八、综合收益总额 421,115,468.09 290,511,694.80
归属于母公司所有者的综合收益总额 313,318,957.73 185,023,309.06
归属于少数股东的综合收益总额 107,796,510.36 105,488,385.74
法定代表人：冷俊 主管会计工作负责人：马保州 会计机构负责人：郑高潮
38
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
4、母公司利润表
编制单位：许继电气股份有限公司
单位：元
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 2,104,087,976.49 1,497,484,611.32
减：营业成本 1,620,533,417.56 1,281,319,134.55
营业税金及附加 17,524,365.40 4,421,658.99
销售费用 164,120,362.15 128,887,111.05
管理费用 101,363,887.02 81,619,664.77
财务费用 28,869,263.33 27,256,204.71
资产减值损失 10,633,137.42 10,597,774.20
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
401,566,233.26 213,610,871.64
列）
其中：对联营企业和合营企
-1,080,423.42 48,410.92
业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 562,609,776.87 176,993,934.69
加：营业外收入 214,227.81 429,592.31
减：营业外支出 974,537.05 1,684,380.49
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
561,849,467.63 175,739,146.51
列）
减：所得税费用 -1,511,508.81 -1,589,666.13
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 563,360,976.44 177,328,812.64
五、每股收益： -- --
（一）基本每股收益 0.58 0.24
（二）稀释每股收益 0.58 0.24
六、其他综合收益
七、综合收益总额 563,360,976.44 177,328,812.64
法定代表人：冷俊 主管会计工作负责人：马保州 会计机构负责人：郑高潮
39
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
5、合并现金流量表
编制单位：许继电气股份有限公司
单位：元
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,092,864,203.45 3,311,749,951.63
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 31,355,912.09 56,371,610.77
收到其他与经营活动有关的现金 201,887,304.45 302,010,477.00
经营活动现金流入小计 3,326,107,419.99 3,670,132,039.40
购买商品、接受劳务支付的现金 2,389,125,821.33 1,736,265,322.57
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 312,251,172.30 268,931,321.01
支付的各项税费 273,149,866.82 370,657,655.13
支付其他与经营活动有关的现金 586,248,545.89 525,712,246.12
经营活动现金流出小计 3,560,775,406.34 2,901,566,544.83
经营活动产生的现金流量净额 -234,667,986.35 768,565,494.57
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 17,936,703.00
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的 499,690.00
40
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 18,436,393.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
48,090,735.26 46,461,849.13
现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 48,090,735.26 46,461,849.13
投资活动产生的现金流量净额 -48,090,735.26 -28,025,456.13
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 450,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 450,000,000.00
偿还债务支付的现金 400,000,000.00 203,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 236,016,260.78 132,871,586.83
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 163,808,637.64 90,203,584.27
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 636,016,260.78 335,871,586.83
筹资活动产生的现金流量净额 -186,016,260.78 -335,871,586.83
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -468,774,982.39 404,668,451.61
加：期初现金及现金等价物余额 1,372,883,621.58 753,249,821.77
六、期末现金及现金等价物余额 904,108,639.19 1,157,918,273.38
法定代表人：冷俊 主管会计工作负责人：马保州 会计机构负责人：郑高潮
41
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
6、母公司现金流量表
编制单位：许继电气股份有限公司
单位：元
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,912,009,958.87 1,162,338,879.11
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 106,356,847.39 96,370,597.49
经营活动现金流入小计 2,018,366,806.26 1,258,709,476.60
购买商品、接受劳务支付的现金 1,579,401,279.85 806,277,997.38
支付给职工以及为职工支付的现
180,651,847.84 138,269,698.67
金
支付的各项税费 18,171,287.15 36,938,260.31
支付其他与经营活动有关的现金 339,113,598.58 301,438,753.91
经营活动现金流出小计 2,117,338,013.42 1,282,924,710.27
经营活动产生的现金流量净额 -98,971,207.16 -24,215,233.67
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 17,936,703.00
取得投资收益所收到的现金 402,531,545.57 210,000,000.00
处置固定资产、无形资产和其他
263,800.00
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 42,484,564.65
投资活动现金流入小计 445,016,110.22 228,200,503.00
购建固定资产、无形资产和其他
39,239,950.89 25,614,446.31
长期资产支付的现金
投资支付的现金 1,800,000.00
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
42
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
支付其他与投资活动有关的现金 100,000,000.00
投资活动现金流出小计 139,239,950.89 27,414,446.31
投资活动产生的现金流量净额 305,776,159.33 200,786,056.69
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 450,000,000.00
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 450,000,000.00
偿还债务支付的现金 400,000,000.00 200,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
71,834,289.81 38,222,968.78
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 471,834,289.81 238,222,968.78
筹资活动产生的现金流量净额 -21,834,289.81 -238,222,968.78
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 184,970,662.36 -61,652,145.76
加：期初现金及现金等价物余额 328,880,438.48 169,845,635.31
六、期末现金及现金等价物余额 513,851,100.84 108,193,489.55
法定代表人：冷俊 主管会计工作负责人：马保州 会计机构负责人：郑高潮
43
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
7、合并所有者权益变动表
编制单位：许继电气股份有限公司
本期金额
单位：元
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目
实收资本（或股 减：库 专项 一般风 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 盈余公积 未分配利润
本） 存股 储备 险准备 他
一、上年年末余
491,753,600.00 633,118,469.70 0.00 0.00 339,629,214.43 0.00 2,663,546,095.50 0.00 583,270,502.65 4,711,317,882.28
额
加：会计政
0.00
策变更
前期差
0.00
错更正
其他 0.00
二、本年年初余
491,753,600.00 633,118,469.70 0.00 0.00 339,629,214.43 0.00 2,663,546,095.50 0.00 583,270,502.65 4,711,317,882.28
额
三、本期增减变
动金额（减少以 516,573,709.00 187,221,679.53 0.00 0.00 -757,681.58 0.00 52,908,304.50 0.00 -115,861,001.60 640,085,009.85
“－”号填列）
（一）净利润 313,318,957.73 107,796,510.36 421,115,468.09
（二）其他综合
0.00
收益
上述（一）和（二）
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 313,318,957.73 0.00 107,796,510.36 421,115,468.09
小计
（三）所有者投
180,464,606.00 321,665,320.73 0.00 0.00 0.00 0.00 7,718,947.59 0.00 -59,848,874.32 450,000,000.00
入和减少资本
1．所有者投入资
0.00
本
2．股份支付计入
所有者权益的金 0.00 0.00
额
3．其他 180,464,606.00 321,665,320.73 7,718,947.59 -59,848,874.32 450,000,000.00
（四）利润分配 0.00 0.00 0.00 0.00 -757,681.58 0.00 -66,464,139.02 0.00 -163,808,637.64 -231,030,458.24
1．提取盈余公积 0.00
2．提取一般风险
0.00
准备
44
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
3．对所有者（或
-67,221,820.60 -163,808,637.64 -231,030,458.24
股东）的分配
4．其他 -757,681.58 757,681.58 0.00
（五）所有者权
336,109,103.00 -134,443,641.20 0.00 0.00 0.00 0.00 -201,665,461.80 0.00 0.00 0.00
益内部结转
1．资本公积转增
134,443,641.20 -134,443,641.20 0.00
资本（或股本）
2．盈余公积转增
0.00
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
0.00
亏损
4．其他 201,665,461.80 -201,665,461.80 0.00
（六）专项储备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1．本期提取 0.00
2．本期使用 0.00
（七）其他
四、本期期末余
1,008,327,309.00 820,340,149.23 0.00 0.00 338,871,532.85 0.00 2,716,454,400.00 0.00 467,409,501.05 5,351,402,892.13
额
上年金额
单位：元
上年金额
归属于母公司所有者权益
项目
实收资本（或股 减：库存 专项 一般风 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 盈余公积 未分配利润
本） 股 储备 险准备 他
一、上年年末余额 378,272,000.00 595,617,529.80 255,790,198.17 1,573,788,637.19 383,870,954.97 3,187,339,320.13
加：同一控制
下企业合并产生的 37,500,939.90 64,612,908.90 544,422,362.45 36,015,545.95 682,551,757.20
追溯调整
加：会计政策
变更
前期差错
更正
其他
二、本年年初余额 378,272,000.00 633,118,469.70 320,403,107.07 2,118,210,999.64 419,886,500.92 3,869,891,077.33
三、本期增减变动
金额（减少以“－” 113,481,600.00 19,226,107.36 545,335,095.86 163,384,001.73 841,426,804.95
号填列）
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
（一）净利润 715,870,003.22 266,089,408.94 981,959,412.16
（二）其他综合收
益
上述（一）和（二）
715,870,003.22 266,089,408.94 981,959,412.16
小计
（三）所有者投入
和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 19,226,107.36 -57,053,307.36 -102,705,407.21 -140,532,607.21
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准
备
3．对所有者（或股
-37,827,200.00 -102,705,407.21 -140,532,607.21
东）的分配
4．其他 19,226,107.36 -19,226,107.36
（五）所有者权益
113,481,600.00 -113,481,600.00
内部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他 113,481,600.00 -113,481,600.00
（六）专项储备 0.00
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 491,753,600.00 633,118,469.70 0.00 0.00 339,629,214.43 2,663,546,095.50 583,270,502.65 4,711,317,882.28
法定代表人：冷俊 主管会计工作负责人：马保州 会计机构负责人：郑高潮
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
8、母公司所有者权益变动表
编制单位：许继电气股份有限公司
本期金额
单位：元
本期金额
项目 减：库存 专项储 一般风险
实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
股 备 准备
一、上年年末余额 491,753,600.00 590,209,055.00 255,790,198.17 927,766,721.12 2,265,519,574.29
加：会计政策变更 0.00
前期差错更正 0.00
其他 0.00
二、本年年初余额 491,753,600.00 590,209,055.00 0.00 0.00 255,790,198.17 0.00 927,766,721.12 2,265,519,574.29
三、本期增减变动金额（减少以“－”
516,573,709.00 1,124,100,234.11 0.00 0.00 0.00 0.00 294,473,694.04 1,935,147,637.15
号填列）
（一）净利润 563,360,976.44 563,360,976.44
（二）其他综合收益 0.00
上述（一）和（二）小计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 563,360,976.44 563,360,976.44
（三）所有者投入和减少资本 180,464,606.00 1,258,543,875.31 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,439,008,481.31
1．所有者投入资本 0.00
2．股份支付计入所有者权益的金额 0.00
3．其他 180,464,606.00 1,258,543,875.31 1,439,008,481.31
（四）利润分配 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -67,221,820.60 -67,221,820.60
1．提取盈余公积 0.00 0.00 0.00
2．提取一般风险准备 0.00
3．对所有者（或股东）的分配 -67,221,820.60 -67,221,820.60
4．其他 0.00
（五）所有者权益内部结转 336,109,103.00 -134,443,641.20 0.00 0.00 0.00 0.00 -201,665,461.80 0.00
1．资本公积转增资本（或股本） 134,443,641.20 -134,443,641.20 0.00
2．盈余公积转增资本（或股本） 0.00
3．盈余公积弥补亏损 0.00
4．其他 201,665,461.80 -201,665,461.80 0.00
（六）专项储备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1．本期提取 0.00
2．本期使用 0.00
（七）其他
四、本期期末余额 1,008,327,309.00 1,714,309,289.11 0.00 0.00 255,790,198.17 0.00 1,222,240,415.16 4,200,667,211.44
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
上年金额
单位：元
上年金额
项目 减：库存 专项储 一般风险
实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
股 备 准备
一、上年年末余额 378,272,000.00 590,209,055.00 255,790,198.17 935,821,574.39 2,160,092,827.56
加：会计政策变更 0.00
前期差错更正 0.00
其他 0.00
二、本年年初余额 378,272,000.00 590,209,055.00 0.00 0.00 255,790,198.17 0.00 935,821,574.39 2,160,092,827.56
三、本期增减变动金额（减少以
113,481,600.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -8,054,853.27 105,426,746.73
“－”号填列）
（一）净利润 143,253,946.73 143,253,946.73
（二）其他综合收益 0.00
上述（一）和（二）小计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 143,253,946.73 143,253,946.73
（三）所有者投入和减少资本 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1．所有者投入资本 0.00
2．股份支付计入所有者权益的金
0.00
额
3．其他 0.00
（四）利润分配 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -37,827,200.00 -37,827,200.00
1．提取盈余公积 0.00 0.00 0.00
2．提取一般风险准备 0.00
3．对所有者（或股东）的分配 -37,827,200.00 -37,827,200.00
4．其他 0.00
（五）所有者权益内部结转 113,481,600.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -113,481,600.00 0.00
1．资本公积转增资本（或股本） 0.00
2．盈余公积转增资本（或股本） 0.00
3．盈余公积弥补亏损 0.00
4．其他 113,481,600.00 -113,481,600.00 0.00
（六）专项储备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1．本期提取 0.00
2．本期使用 0.00
（七）其他
四、本期期末余额 491,753,600.00 590,209,055.00 0.00 0.00 255,790,198.17 0.00 927,766,721.12 2,265,519,574.29
法定代表人：冷俊 主管会计工作负责人：马保州 会计机构负责人：郑高潮
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
三、公司基本情况
许继电气股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”，许继电气股份有限公司及所有子公司以下合称
“本公司”）成立于1993年3月，发起人是许昌继电器厂，1997年4月经批准发行社会公众股5,000万股，发行
后股本为13,800万股。1999年3月12日本公司股东大会通过《1998年度利润分配方案》，本公司以1998年12
月31日总股本为基数，每10股送5股，共送6,900万股，于1999年4月完成。1999年9月，经中国证券监督管
理委员会证监公司字（1999）91号文复审核准，向全体股东配售2,942万股普通股，截至1999年10月25日配
股完成。上述送配方案完成后，实际增加股本9,842万元，资本公积28,770万元，共计38,612万元，此次变
更后公司股本为23,642万元。2000年4月20日，以1999年末总股本为基数，每10股送2股，同时用资本公积
每10股转增4股，本公司的总股本达到37,827.20万股。2013年5月13日，以2012年末总股本为基数，每10股
送3股，本公司总股本增至49,175.36万股。报告期内，公司重大资产重组工作实施完成，公司总股本由
491,753,600股增至672,218,206股。随后，公司实施了以总股本672,218,206股为基数，向全体股东每10股派
发现金红利1元（含税），送红股3股（含税），并以资本公积金向全体股东每10股转增2股的利润分配方
案。利润分配方案实施后，公司总股本增至1,008,327,309股。企业法人营业执照号为410000100052224，法
定代表人：冷俊，注册地址：许昌市许继大道1298号。
本公司所属的行业性质为电器机械及器材制造业。本公司主营业务范围为生产经营配电网自动化、变
电站自动化、电站自动化、铁路供电自动化、电网安全稳定控制设备，电力管理信息系统，电力市场技术
支持系统，继电保护及自动控制装置，继电器，电子式电度表，中压开关及开关柜，电力通信设备（不含
无线），变压器、互感器、箱式变电站及其他机电产品（不含汽车）；承办本企业自产的机电产品、成套
设备及相关技术的出口业务，经营本企业生产、科研所需要原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相
关技术的进口业务，经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。低压电器生产经营；房屋租赁（凭证经营）。
（以上经营项目国家法律法规须审批的除外）。
本公司的最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。
四、公司主要会计政策、会计估计和前期差错
1、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础编制，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于2006年2月
15日颁布的《企业会计准则——基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企
业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、以及中国证券监督管理委员会《公开发行
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2010年修订）的披露规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报
表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2014年06月30日的财务
状况及2014年1-6月的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中
国证券监督管理委员会2010年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号－财务报告的一般规
定》有关财务报表及其附注的披露要求。
3、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年
度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
4、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记
账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制
下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与
合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支
付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢
价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
（2）非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同
一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为
被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资
产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询
等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证
券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价
值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价
的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债
及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨
认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认
的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在
购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商
誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，
计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的
通知》（财会〔2012〕19号）关于“一揽子交易”的判断标准，判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属
于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及附注“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”
的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，
作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资
时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重
新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综
合收益的，与其相关的其他综合收益应当转为购买日所属当期投资收益。
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
6、分步处置股权至丧失控制权相关的具体会计政策
（1）“一揽子交易”的判断原则
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直
至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济
影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是
同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易
的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经
济的。
（2）“一揽子交易”的会计处理方法
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公
司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该
子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权
当期的损益。
（3）非“一揽子交易”的会计处理方法
不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公
司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”适用的原则进行会
计处理。
7、合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定被投资单位的财务和经营
政策,并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的权力。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，
是指被本公司控制的企业或主体。
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失
实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制
下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流
量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被
合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量
表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政
策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可
辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损
益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在
合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在
该子公司期初股东权益中所享有的份额，冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控
制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算
应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。
与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时一并转为当期投资收益。其后，对该部分剩
余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》
等相关规定进行后续计量。
8、现金及现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为
从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
9、外币业务和外币报表折算
（1）外币业务
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按
照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：①
属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；
②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之
外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以
公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原
记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益并
计入资本公积。
（2）外币财务报表的折算
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变
动而产生的汇兑差额，列入股东权益“外币报表折算差额”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产
负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。
利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未
分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东
权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益并在资产负债表中股东权益项目
下单独列示。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关
的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现
金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
10、金融工具
金融工具分为金融资产、金融负债和权益工具。
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（1）金融工具的分类
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。在发行时收到的对价
扣除交易费用后增加股东权益。
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益工具的
公允价值变动额。
（2）金融工具的确认依据和计量方法
初始确认金融资产，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关
的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出
售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方
式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同
的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权
益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计
量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资
产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的
利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
② 持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的
利得或损失，计入当期损益。
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本
及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内
的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量
（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利
率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
③ 贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款和应收款
的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的
利得或损失，计入当期损益。
④ 可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本金，加上
或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已
发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币
货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益并计入资本公积，在该
金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关
的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的
条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
的条件一致。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的变动形成
的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
② 其他金融负债
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与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍
生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确
认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
③ 财务担保合同
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照
《企业会计准则第13号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号—收入》
的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；② 该
金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽
然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控
制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移
金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计
入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分
之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合
收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有
权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方
的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；
既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了
控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（4）金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）
与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同
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条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承
担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（5）金融资产和金融负债公允价值的确定方法
公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。金融工具存
在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、
经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金
融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折
现法和期权定价模型等。
（6）金融资产（不含应收款项）减值测试方法、减值准备计提方法
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其他金融资
产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值
测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产
（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值
测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
① 持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值
损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上
与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超
过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
② 可供出售金融资产减值
当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该可供出售
权益工具投资发生减值。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入
当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已
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计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的
事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可
供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交
付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
（7）将尚未到期的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的，说明持有意图或能力发生改变的依据
不适用
11、应收款项坏账准备的确认标准和计提方法
（1）坏账准备的确认标准
本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应收款项发生减值
的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约
或逾期等）； ③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组； ④其他表明应收款项发生减值的客观依据。
（2）坏账准备的计提方法
（1）单项金额重大的应收款项坏账准备
单项金额重大的判断依据或金额 本公司将金额为人民币 500 万元以上的应收账款、人民币 100 万元以上的其他应收款确
标准 认为单项金额重大的应收款项。
本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，
单项金额重大并单项计提坏账准
包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损
备的计提方法
失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
（2）按组合计提坏账准备的应收款项
按组合计提坏账准备的计
组合名称 确定组合的依据
提方法
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账龄分析法组合 账龄分析法 相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征
个别认定法 其他方法 本公司合并范围内的往来款项
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√ 适用 □ 不适用
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
1 年以内（含 1 年） 4.00% 4.00%
1 年以内（含 1 年） 4.00% 4.00%
1－2 年 6.00% 6.00%
2－3 年 10.00% 10.00%
3－4 年 30.00% 30.00%
4－5 年 30.00% 30.00%
5 年以上 50.00% 50.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
√ 适用 □ 不适用
组合名称 方法说明
个别认定法 本公司合并范围内的应收账款不计提坏账准备。
（3）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
本公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试，
单项计提坏账准备的理由
有客观证据表明其发生了减值的
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准
坏账准备的计提方法
备。
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12、存货
（1）存货的分类
存货主要包括原材料、在产品及自制半成品、产成品、库存商品、包装物、低值易耗品、委托加工物
资、发出商品等。
（2）发出存货的计价方法
计价方法：加权平均法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按加权
平均计价。
（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用
以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目
的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价
准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账
面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
（4）存货的盘存制度
盘存制度：永续盘存制
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品
摊销方法：一次摊销法
包装物
摊销方法：一次摊销法
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13、长期股权投资
（1）投资成本的确定
对于企业合并形成的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照
取得被合并方股东权益账面价值的份额作为初始投资成本。通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权
投资，企业合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和；购
买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入
当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，应当计入权益性证券或债务
性证券的初始确认金额。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取
得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合
同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自
身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。
（2）后续计量及损益确认
对被投资单位不具有共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期
股权投资，采用成本法核算；对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算；
对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并且公允价值能够可靠计量的长期股权投资，作为可供出
售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算。此外，公司财务报表采用成本法核
算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
① 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或者对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或
利润确认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价
值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。采用权益法核算时，当期投资
损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的份额。在确认应享有被投资单位净损益的份额
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时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，
对被投资单位的净利润进行调整后确认。对于本公司与联营企业及合营之间发生的未实现内部交易损益，
按照持股比例计算属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的
未实现内部交易损失，按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定属于所转让资产减值损失的，不
予以抵销。对被投资单位的其他综合收益，相应调整长期股权投资的账面价值确认为其他综合收益并计入
资本公积。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单
位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承
担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥
补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该
投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。
③ 收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司
自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调
整留存收益。
④ 处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与
处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投
资导致丧失对子公司控制权的，按“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损
益；采用权益法核算的长期股权投资，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例转入
当期损益。对于剩余股权，按其账面价值确认为长期股权投资或其他相关金融资产，并按前述长期股权投
资或金融资产的会计政策进行后续计量。涉及对剩余股权由成本法转为权益法核算的，按相关规定进行追
溯调整。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。共同控制
是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分
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享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并
不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影
响时，已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决
权因素。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减值
迹象，则估计其可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计
入当期损益。
长期股权投资的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
14、固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
（2）融资租入固定资产的认定依据、计价方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可
能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理
确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够
取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
（3）各类固定资产的折旧方法
固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。固定资产从达到预定可使用状态的次
月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该
项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
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类别 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 30-50 年 5.00% 1.9—3.17
机器设备 10-30 年 5.00% 3.17—9.5
电子设备 5-10 年 5.00% 9.5—19
运输设备 5-10 年 5.00% 9.5—19
（4）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值
测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可
收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资
产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照
该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公
允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发
生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未
来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并
确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。
资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
（5）其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，
则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期
损益。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为
会计估计变更处理。
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15、在建工程
（1）在建工程的类别
在建工程以公司立项项目分类核算。
（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出以及其他相关费用等。在建工
程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
（3）在建工程的减值测试方法、减值准备计提方法
本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值
测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可
收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资
产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照
该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公
允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发
生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未
来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并
确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。
资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
16、借款费用
（1）借款费用资本化的确认原则
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接
归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为
使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的
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符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确
认为费用。
（2）借款费用资本化期间
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已
经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建
或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在
发生当期确认为费用。
（3）暂停资本化期间
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂
停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
（4）借款费用资本化金额的计算方法
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性
投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权
平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确
定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
17、无形资产
（1）无形资产的计价方法
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其
成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建
筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用
权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
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（2）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在
其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。期末，对使用寿命有
限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。
项目 预计使用寿命 依据
土地使用权 50 年 土地使用权期限 50 年
专有技术 10 年 合同约定或参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命
软件 10 年 合同约定或参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命
（3）使用寿命不确定的无形资产的判断依据
如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿
命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。无法合理确定无形资产为公司带来经济利益的期限是可预见的，
视为使用寿命不确定的无形资产。
（4）无形资产减值准备的计提
对于使用寿命有限的无形资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，
则估计其可收回金额，进行减值测试。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无
论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可
收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资
产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照
该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公
允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发
生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未
来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并
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确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。
资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
（5）划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
根据研发活动是否在很大程度上具备了形成一项新产品或新技术的基本条件为主要判断依据，划分研
究阶段和开发阶段。已进行的研究活动将来是否会转入开发、开发后是否会形成无形资产等均具有较大的
不确定性时，研发项目处于研究阶段；当研发项目在很大程度上具备了形成一项新产品或新技术的基本条
件时，研发项目进入开发阶段。
（6）内部研究开发项目支出的核算
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当
期损益：
① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自
身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无
形资产；
⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
18、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊
费用在预计受益期间按直线法摊销。
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19、预计负债
（1）预计负债的确认标准
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时义
务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债的计量方法
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时
义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为
资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
（1）亏损合同
亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行合同变成亏损合
同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同预计损失超过合同标的资产已确认
的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。
（2）重组义务
对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件的情况下，按照与
重组有关的直接支出确定预计负债金额。
20、股份支付及权益工具
（1）股份支付的种类
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债
的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
① 以权益结算的股份支付
用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该
公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权
益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服务
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在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计
量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。
当授予权益工具的公允价值无法可靠计量时，在服务取得日、后续的每个资产负债表日以及结算日，按权
益工具的内在价值计量，内在价值变动计入当期损益。
② 以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计
量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达
到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照
本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损
益。
（2）权益工具公允价值的确定方法
本公司授予的股份期权采用二项式期权定价模型定价。
（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据
在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预
计可行权的权益工具数量。
（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价
值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价
值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的
服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将
剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权
条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
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21、收入
（1）销售商品收入确认时间的具体判断标准
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，
也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的
已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
（2）确认让渡资产使用权收入的依据
根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。
（3）确认提供劳务收入的依据
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收
入。劳务交易的完工进度按已完工作的测量确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的经济利益
很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提
供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不
确认收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务部分能
够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够
区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
（4）按完工百分比法确认提供劳务的收入和建造合同收入时，确定合同完工进度的依据和方法
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收
入。劳务交易的完工进度按已完工作的测量确定。
在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认合同收入和合同费
用。合同完工进度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。
建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足：①合同总收入能够可靠地计量；②与合同相关的经济利
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
益很可能流入企业；③实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；④合同完工进度和为完成合同
尚需发生的成本能够可靠地确定。
如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本
予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同
费用，不确认合同收入。使建造合同的结果不能可靠估计的不确定因素不复存在的，按照完工百分比法确
定与建造合同有关的收入和费用。
合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
22、政府补助
（1）类型
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有者投入的资
本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。如：本公司将所取得的用于购建或以
其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府
补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产
相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产
的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，
必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政
府补助。
（2）会计政策
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值
计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损
益。
本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明
能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额
计量的政府补助应同时符合以下条件：①应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正
式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；②所依据的是
当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业
制定的；③相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，
因而可以合理保证其可在规定期限内收到。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。与收
益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间
计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计
入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
23、递延所得税资产和递延所得税负债
（1）确认递延所得税资产的依据
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规
定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务
法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产
或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营
企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未
来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述
例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性
差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未
来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
（2）确认递延所得税负债的依据
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规
定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务
法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负
债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性
差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。
除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
24、经营租赁、融资租赁
（1）经营租赁会计处理
①本公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计
入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
②本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于
发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小
的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（2）融资租赁会计处理
①本公司作为承租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资
产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。此外，在租
赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁
付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实际发生时计入当
期损益。
②本公司作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价
值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认
为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权
列示。
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入，或有租金于实际发生时计入当
期损益。
（3）售后租回的会计处理
不适用
25、持有待售资产
（1）持有待售资产确认标准
若本公司已就处置某项非流动资产作出决议，已经与受让方签订了不可撤销的转让协议，且该项转让
很可能在一年内完成，则该非流动资产作为持有待售非流动资产核算。
（2）持有待售资产的会计处理方法
待售非流动资产不计提折旧或进行摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低计量。
持有待售的非流动资产包括单项资产和处置组。如果处置组是一组资产组，并且按照《企业会计准则第8
号——资产减值》的规定将企业合并中取得的商誉分摊至该资产组，或者该处置组是这种资产组中一项经
营，则该处置组包括企业合并中的商誉。
某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的非流动资产的确认条件，本公司停
止将其划归为持有待售，并按照下列两项金额中较低者进行计量：（1）该资产或处置组被划归为持有待
售之前的账面价值，按照其假定在没有被划归为持有待售的情况下原应确认的折旧、摊销或减值进行调整
后的金额；（2）决定不再出售之日的可收回金额。
26、 职工薪酬
本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。
本公司按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗保险、住房公积金
及其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建
议，如果本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实施，同时本公司不能单方
面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工劳动关系给予补偿产生的预计负债，并计入当
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
期损益。
职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日
的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退
福利）。
27、主要会计政策、会计估计的变更
本报告期主要会计政策、会计估计是否变更
□ 是 √ 否
无
28、其他主要会计政策、会计估计和财务报表编制方法
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项
目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在
考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以
及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产
或负债的账面金额进行重大调整。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期
的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间
予以确认。
于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
（1）收入确认——建造合同
在建造合同结果可以可靠估计时，本公司采用完工百分比法在资产负债表日确认合同收入。合同的完
工百分比是依照附注“收入确认方法”所述方法进行确认的，在执行各该建造合同的各会计年度内累积计算。
在确定完工百分比、已发生的合同成本、预计合同总收入和总成本，以及合同可回收性时，需要作出
重大判断。项目管理层主要依靠过去的经验和工作作出判断。预计合同总收入和总成本，以及合同执行结
果的估计变更都可能对变更当期或以后期间的营业收入、营业成本，以及期间损益产生影响，且可能构成
重大影响。
（2）租赁的归类
本公司根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，在进行归
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人，或者本公司
是否已经实质上承担与租入资产所有权有关的全部风险和报酬，作出分析和判断。
（3）坏账准备计提
本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值是基于评估应收账款的可
收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期
间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准备的计提或转回。
（4）存货跌价准备
本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的
存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减
值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作
出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备
的计提或转回。
（5）金融工具公允价值
对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法包括贴
现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，
并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。
（6）持有至到期投资
本公司将符合条件的有固定或可确定还款金额和固定到期日且本公司有明确意图和能力持有至到期
的非衍生金融资产归类为持有至到期投资。进行此项归类工作需涉及大量的判断。在进行判断的过程中，
本公司会对其持有该类投资至到期日的意愿和能力进行评估。除特定情况外（例如在接近到期日时出售金
额不重大的投资），如果本公司未能将这些投资持有至到期日，则须将全部该类投资重分类至可供出售金
融资产，且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持有至到期投资。如出
现此类情况，可能对财务报表上所列报的相关金融资产价值产生重大的影响，并且可能影响本公司的金融
工具风险管理策略。
（7）持有至到期投资减值
本公司确定持有至到期投资是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断。发生减值的客观证据包括发
行方发生严重财务困难使该金融资产无法在活跃市场继续交易、无法履行合同条款（例如，偿付利息或本
金发生违约）等。在进行判断的过程中，本公司需评估发生减值的客观证据对该项投资预计未来现金流的
影响。
（8）可供出售金融资产减值
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
本公司确定可供出售金融资产是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断和假设，以确定是否需要在
利润表中确认其减值损失。在进行判断和作出假设的过程中，本公司需评估该项投资的公允价值低于成本
的程度和持续期间，以及被投资对象的财务状况和短期业务展望，包括行业状况、技术变革、信用评级、
违约率和对手方的风险。
（9）非金融非流动资产减值准备
本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿
命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资
产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量
的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，
减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值
时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据
合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流
量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生
的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
（10）折旧和摊销
本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊
销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据
对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间
对折旧和摊销费用进行调整。
（11）开发支出
确定资本化的金额时，本公司管理层需要作出有关资产的预计未来现金流量、适用的折现率以及预计
受益期间的假设。
（12）递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得
税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策
略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
（13）所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是
否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差
异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
（14）内部退养福利及补充退休福利
本公司内部退养福利和补充退休福利费用支出及负债的金额依据各种假设条件确定。这些假设条件包
括折现率、平均医疗费用增长率、内退人员及离退人员补贴增长率和其他因素。实际结果和假设的差异将
在发生时立即确认并计入当年费用。尽管管理层认为已采用了合理假设，但实际经验值及假设条件的变化
仍将影响本公司内部退养福利和补充退休福利的费用及负债余额。
（15）预计负债
本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约金等估
计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流
出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。预计
负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中本公司需评估该等或有事项相关
的风险、不确定性及货币时间价值等因素。
其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预计负债时
已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。这项准备的任何增
加或减少，均可能影响未来年度的损益。
五、税项
1、公司主要税种和税率
税种 计税依据 税率
应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售 应税收入按 17%或者 6%的税率计算销
增值税 额乘以适用税率扣除当期允许抵扣的 项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税
进项税后的余额计算) 额后的差额计缴增值税。
营业税 应纳税营业额 按应税营业额的 3%-5%计缴营业税。
实际缴纳的增值税，营业税，消费税等
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的 7%计缴。
流转税额
按应纳税所得额的 12.5%、15%、25%
企业所得税 本公司及子公司的应纳税所得额
计缴。
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
各分公司、分厂执行的所得税税率
公司 税率 说明
许继电气股份有限公司 15% 被河南省认定为高新技术企业，所得税率为15%
许继变压器有限公司 15% 被河南省认定为高新技术企业，所得税率为15%
许继日立电气有限公司 25% 法定税率
河南许继仪表有限公司 15% 被河南省认定为高新技术企业，所得税率为15%
珠海许继电气有限公司* 15% 被广东省认定为高新技术企业，所得税率为15%
珠海许继芝电网自动化有限公司 * 12.5% 依据《企业所得税减免优惠政策》本期所得税率为12.5%
成都交大许继电气有限公司 * 15% 被四川省认定为高新技术企业，所得税率为15%
许昌许继软件技术有限公司 * 15% 被河南省认定为高新技术企业，所得税率为15%
上海许继电气有限公司* 15% 被上海市认定为高新技术企业，所得税率为15%
北京许继电气有限公司* 15% 被北京市认定为高新技术企业，所得税率为15%
珠海经纬电气有限公司 * 25% 法定税率
许昌许继德理施尔电气有限公司 15% 被河南省认定为高新技术企业，所得税率为15%
西安许继电力电子技术有限公司 25% 法定税率
北京华商京海智能科技有限公司 25% 法定税率
许继电源有限公司 15% 被河南省认定为高新技术企业，所得税率为15%
2、税收优惠及批文
①根据《关于软件产品增值税政策的通知》(财税［2011］100号)规定，上述带*的7家公司被评为软
件企业，其经过认定的软件产品可以享受有关软件产业的优惠政策，即销售软件产品的增值税额超过3%
的部分经审批可“即征即退”，返还的增值税计入营业外收入。
②所得税优惠
许继电气股份有限公司2008年被河南省认定为高新技术企业，2011年通过复审，享受15%的所得税税
率优惠。
许继变压器有限公司2009年被河南省认定为高新技术企业，2012年通过复审，享受15%的所得税税率
优惠。
河南许继仪表有限公司2010年被河南省认定为高新技术企业，2013年通过复审，享受15%的所得税税
率优惠。
珠海许继电气有限公司2001年被广东省认定为高新技术企业，2011年通过复审，享受15%的所得税税
率优惠。
依据《企业所得税减免优惠政策》，珠海许继芝电网自动化有限公司报告期所得税税率为12.5%。
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
成都交大许继电气有限公司2004年被四川省认定为高新技术企业，2011年通过复审，享受15%的所得
税税率优惠。
许昌许继软件技术有限公司2008年被河南省认定为高新技术企业，2011年通过复审，享受15%的所得
税税率优惠。
上海许继电气有限公司2004年被上海市认定为高新技术企业，2012年通过复审，享受15%的所得税税
率优惠。
北京许继电气有限公司1999年被认定为高新技术企业，2012年通过复审，享受15%的所得税税率.
许昌许继德理施尔电气有限公司2012被河南省认定为高新技术企业，享受15%的所得税税率优惠。
许继电源有限公司2010年被被河南省认定为高新技术企业，2013年通过复审，享受15%的所得税税率
优惠。
3、其他说明
其他税项按国家和地方有关规定计算缴纳。
六、企业合并及合并财务报表
1、子公司情况
（1）通过设立或投资等方式取得的子公司
单位： 元
从母公司所有者
权益冲减子公司
实质上构 少数股东
少数股东分担的
成对子公 权益中用
子公司类 期末实际 表决权比 是否合并 本期亏损超过少
子公司全称 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 司净投资 持股比例 少数股东权益 于冲减少
型 投资额 例 报表 数股东在该子公
的其他项 数股东损
司年初所有者权
目余额 益的金额
益中所享有份额
后的余额
许继变压器有 生产及销 46,800,000.
控股 许昌市 60,000,000 变压器 78.00% 78.00% 是 47,094,005.05
限公司 售 00
许继日立电气 生产及销 31,048,125.
控股 许昌市 41,400,000 保护控制 75.00% 75.00% 是 11,141,253.52
有限公司 售 00
河南许继仪表 生产及销 37,934,120.
控股 许昌市 50,000,000 电能仪表 70.00% 70.00% 是 46,135,128.27
有限公司 售 00
珠海许继电气 生产及销 自动化控 35,000,000.
控股 珠海市 50,000,000 70.00% 70.00% 是 87,367,353.42
有限公司 售 制 00
珠海许继芝电
生产及销 配电自动 8,200,000.0
网自动化有限 控股 珠海市 20,000,000 41.00% 41.00% 是 101,480,280.30
售 化 0
公司
成都交大许继 生产及销 电铁保护 19,000,050.
控股 成都市 37,260,000 51.00% 51.00% 是 50,817,450.24
电气有限公司 售 控制 00
许昌许继软件 全资 许昌市 生产及销 30,000,000 软件开发 118,814,30 100.00% 100.00% 是
82
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
技术有限公司 售 2.80
上海许继电气 生产及销 电力自动 39,532,901.
全资 上海市 20,000,000 100.00% 100.00% 是
有限公司 售 化 20
北京许继电气 生产及销 12,000,000.
控股 北京市 15,000,000 技术开发 80.00% 80.00% 是 4,650,973.39
有限公司 售 00
许昌许继德理
生产及销 19,500,000.
施尔电气有限 控股 许昌市 30,000,000 开关设备 65.00% 65.00% 是 23,846,106.10
售 00
公司
珠海经纬电气 生产及销 7,000,000.0
控股 珠海市 10,000,000 软件开发 70.00% 70.00% 是 8,976,962.86
有限公司 售 0
西安许继电力
生产及销 电力产品 5,000,000.0
电子技术有限 全资 西安市 5,000,000 100.00% 100.00% 是
售 设计 0
公司
（2）同一控制下企业合并取得的子公司
单位： 元
实质上 从母公司所有者权
构成对 少数股东 益冲减子公司少数
子公司 权益中用 股东分担的本期亏
子公司全 子公司类 表决权比 是否合并
注册地 业务性质 注册资本 经营范围 期末实际投资额 净投资 持股比例 少数股东权益 于冲减少 损超过少数股东在
称 型 例 报表
的其他 数股东损 该子公司年初所有
项目余 益的金额 者权益中所享有份
额 额后的余额
北京华商
京海智能 生产及销 智能配电
控股 北京市 30,000,000 14,700,000.00 49.00% 49.00% 是 24,388,370.50
科技有限 售 设备
公司
许继电源 生产及销
控股 许昌 50,000,000 电力电源 172,045,553.23 75.00% 75.00% 是 61,511,617.40
有限公司 售
2、合并范围发生变更的说明
合并报表范围发生变更说明
报告期内，本公司合并范围没有发生变化。
持有半数及半数以下股权但纳入合并范围的原因。
本公司持有北京华商京海智能科技有限公司49%的股权，持股比例虽然没有超过50%，依据其公司章
程和董事会实际构成，本公司有权任免上述公司董事会的多数成员，且本公司委派的董事占上述公司董事
会的多数；此外从上述公司的股权构成来看，本公司为第一大股东且上述公司的总经理和财务负责人由本
公司委派，负责公司的经营管理和财务管理。
本公司持有珠海许继芝电网自动化有限公司41%的股权，持股比例虽然没有超过50%，但是其主要产
品市场和经营策略依赖于公司的发展战略和财务管控，且上述公司的总经理和财务负责人均由本公司委
派，负责公司的经营管理和财务管理。
□ 适用 √ 不适用
83
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
3、报告期内发生的同一控制下企业合并
单位： 元
属于同一控制下企业合并的 同一控制的实际控 合并本期期初至合 合并本期至合并日 合并本期至合并日
被合并方
判断依据 制人 并日的收入 的净利润 的经营活动现金流
该公司和本公司在合并前后
许昌许继电源
均受许继集团有限公司控制 许继集团有限公司 43,863,262.45 1,737,416.44 -15,538,864.91
有限公司
且该控制并非暂时性的
该分公司和本公司在合并前
许继集团柔性
后均受许继集团有限公司控 许继集团有限公司 39,749,760.27 -8,879,878.13 -117,489,860.28
输电分公司
制且该控制并非暂时性的
4、本报告期发生的吸收合并
单位： 元
吸收合并的类型 并入的主要资产 并入的主要负债
同一控制下吸收合并 项目 金额 项目 金额
许继集团柔性输电公司 应收账款 735,105,233.34 应付账款 422,333,051.21
预付款项 138,707,461.57 预收款项 13,572,000.00
存货 166,914,997.98 其他应付款 19,794,691.77
非同一控制下吸收合并 项目 金额 项目 金额
吸收合并的其他说明
公司本次发行股份购买资产交易中，本公司实现了对许继集团柔性输电公司同一控制下的吸收合并，
但为了全面、完整的反映公司本年实施的重大资产重组事项，公司将柔性输电公司的吸收合并相关资料一
并在“报告期内发生的同一控制下企业合并”项下列示、披露。
七、合并财务报表主要项目注释
1、货币资金
单位： 元
期末数 期初数
项目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
现金: -- -- 152,822.61 -- -- 214,759.25
人民币 -- -- 152,822.61 -- -- 214,759.25
银行存款： -- -- 787,982,925.62 -- -- 1,311,031,545.88
人民币 -- -- 787,777,223.47 -- -- 1,310,827,619.79
84
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
-美元 33,447.50 6.1500 205,702.15 33,447.50 6.0969 203,926.09
-欧元
其他货币资金： -- -- 115,972,890.96 -- -- 61,637,316.45
人民币 -- -- 115,972,890.96 -- -- 61,637,316.45
合计 -- -- 904,108,639.19 -- -- 1,372,883,621.58
2、应收票据
（1）应收票据的分类
单位： 元
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 45,748,133.60 71,120,961.78
商业承兑汇票 1,468,980.00 5,919,345.99
合计 47,217,113.60 77,040,307.77
3、应收账款
（1）应收账款按种类披露
单位： 元
期末数 期初数
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
按组合计提坏账准备的应收账款
账龄分析法 5,250,518,365.33 100.00% 312,831,824.14 5.96% 5,290,295,319.14 100.00% 324,580,274.60 6.14%
组合小计 5,250,518,365.33 100.00% 312,831,824.14 5.96% 5,290,295,319.14 100.00% 324,580,274.60 6.14%
合计 5,250,518,365.33 -- 312,831,824.14 -- 5,290,295,319.14 -- 324,580,274.60 --
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例 金额 比例
1 年以内
85
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
其中： -- -- -- -- -- --
1 年以内 3,748,326,945.51 71.40% 149,933,077.82 4,093,831,694.45 77.38% 163,753,267.78
1 年以内小计 3,748,326,945.51 71.40% 149,933,077.82 4,093,831,694.45 77.38% 163,753,267.78
1至2年 956,621,219.96 18.22% 57,397,273.19 714,599,138.71 13.51% 42,875,948.32
2至3年 339,865,198.15 6.47% 33,986,519.82 203,768,239.79 3.85% 20,376,823.98
3 年以上 205,705,001.71 3.91% 71,514,953.32 278,096,246.19 5.26% 97,574,234.52
3至4年 114,555,354.04 2.18% 34,366,606.22 165,159,628.30 3.12% 49,547,888.49
4至5年 42,132,383.72 0.80% 12,639,715.12 42,209,814.61 0.80% 12,662,944.38
5 年以上 49,017,263.95 0.93% 24,508,631.98 70,726,803.28 1.34% 35,363,401.65
合计 5,250,518,365.33 -- 312,831,824.14 5,290,295,319.14 -- 324,580,274.60
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款
□ 适用 √ 不适用
期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
□ 适用 √ 不适用
（2）本报告期实际核销的应收账款情况
单位： 元
是否因关联交易产
单位名称 应收账款性质 核销时间 核销金额 核销原因
生
上海思达东影电力 该单位被吊销营业
货款 2013 年 05 月 13 日 172,372.00 否
技术有限公司 执照
合计 -- -- 172,372.00 -- --
（3）本报告期应收账款中持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位情况
单位： 元
期末数 期初数
单位名称
账面余额 计提坏账金额 账面余额 计提坏账金额
许继集团有限公司 1,254,157,800.61 50,166,312.02 1,297,056,134.85 51,882,245.39
合计 1,254,157,800.61 50,166,312.02 1,297,056,134.85 51,882,245.39
（4）应收账款中金额前五名单位情况
单位： 元
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占应收账款总额的比例
86
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
许继集团有限公司 母公司 1,254,157,800.61 1 年以内 23.89%
江苏省电力公司 其他关联方 161,088,115.30 1 年以内 3.07%
国网山东省电力公司物
其他关联方 115,276,616.01 1 年以内 2.19%
资公司
国网河南省电力公司 其他关联方 94,080,518.30 1 年以内 1.79%
江苏省电力物资有限公
其他关联方 78,167,148.44 1 年以内 1.49%
司
合计 -- 1,702,770,198.66 -- 32.43%
（5）应收关联方账款情况
单位： 元
单位名称 与本公司关系 金额 占应收账款总额的比例
许继集团有限公司 母公司 1,254,157,800.61 23.89%
辽宁许继电气有限公司 联营企业 37,474,166.03 0.71%
许继集团国际工程有限公司 受同一母公司控制 36,831,081.16 0.70%
许昌许继风电科技有限公司 受同一母公司控制 54,166,876.63 1.03%
许继（厦门）智能电力设备
受同一母公司控制 261,960.00 0.01%
股份有限公司
中电装备山东电子有限公司 受同一母公司控制 16,297,452.45 0.31%
国家电网及其所属企业 其他关联企业 1,864,585,198.50 35.51%
合计 -- 3,263,774,535.38 62.16%
4、其他应收款
（1）其他应收款按种类披露
单位： 元
期末数 期初数
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
按组合计提坏账准备的其他应收款
账龄分析法 185,990,589.68 100.00% 8,784,274.74 4.72% 138,770,045.91 100.00% 6,893,082.95 4.97%
组合小计 185,990,589.68 100.00% 8,784,274.74 4.72% 138,770,045.91 100.00% 6,893,082.95 4.97%
合计 185,990,589.68 -- 8,784,274.74 -- 138,770,045.91 -- 6,893,082.95 --
其他应收款种类的说明
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
87
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例 金额 比例
1 年以内
其中：
1 年以内 157,388,932.42 84.61% 6,295,557.30 107,004,752.20 77.11% 4,280,190.09
1 年以内小计 157,388,932.42 84.61% 6,295,557.30 107,004,752.20 77.11% 4,280,190.09
1至2年 21,138,087.58 11.37% 1,268,285.30 25,151,773.06 18.12% 1,509,106.38
2至3年 5,475,444.77 2.94% 547,544.47 4,739,477.59 3.42% 473,947.76
3 年以上 1,988,124.91 1.08% 672,887.73 1,874,043.06 1.35% 629,838.72
3至4年 1,051,639.55 0.57% 315,491.87 804,909.81 0.58% 241,472.94
4至5年 554,234.10 0.30% 166,270.23 731,004.23 0.53% 219,301.27
5 年以上 382,251.26 0.21% 191,125.63 338,129.02 0.24% 169,064.51
合计 185,990,589.68 -- 8,784,274.74 138,770,045.91 -- 6,893,082.95
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款
□ 适用 √ 不适用
期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
□ 适用 √ 不适用
（2）本报告期其他应收款中持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位情况
单位： 元
期末数 期初数
单位名称
账面余额 计提坏账金额 账面余额 计提坏账金额
许继集团有限公司 8,366,566.76 334,662.67 8,238,049.73 329,521.99
合计 8,366,566.76 334,662.67 8,238,049.73 329,521.99
（3）其他应收款金额前五名单位情况
单位： 元
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占其他应收款总额的比
88
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
例
国网物资有限公司 其他关联方 31,018,449.00 1 年以内 16.68%
上海通翌招标代理有限
其他关联方 11,406,738.00 1 年以内 6.13%
公司
许继集团有限公司 母公司 8,366,566.76 1 年以内 4.50%
中国南方电网有限责任
客户 4,130,000.00 1 年以内 2.22%
公司招标服务中心
江苏天源招标有限公司 客户 3,762,213.00 1 年以内 2.02%
合计 -- 58,683,966.76 -- 31.55%
（4）其他应收关联方账款情况
单位： 元
单位名称 与本公司关系 金额 占其他应收款总额的比例
许继集团有限公司 母公司 8,366,566.76 4.50%
福州天宇电气股份有限公司 受同一母公司控制 5,864.02 0.00%
许继集团国际工程有限公司 受同一母公司控制 4,409.44 0.00%
许继（厦门）智能电力设备
受同一母公司控制 2,000,000.00 1.08%
股份有限公司
许昌许继风电科技有限公司 受同一母公司控制 1,176,637.38 0.63%
国家电网及其所属企业 其他关联方 61,321,479.96 32.97%
合计 -- 72,874,957.56 39.18%
5、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位： 元
期末数 期初数
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 329,845,056.72 78.67% 342,681,237.01 83.56%
1至2年 49,084,817.03 11.71% 26,992,586.36 6.58%
2至3年 932,198.45 0.22% 1,185,036.60 0.29%
3 年以上 39,406,890.10 9.40% 39,228,160.52 9.57%
合计 419,268,962.30 -- 410,087,020.49 --
89
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
（2）预付款项金额前五名单位情况
单位： 元
与本公司关
单位名称 金额 时间 未结算原因
系
许昌许继晶锐科技有限公司 供应商 59,573,930.18 1 年以内 预付货款尚未收到发票
中原电气谷建设指挥部办公室 供应商 30,240,000.00 3-4 年 手续正在办理
许继集团有限公司 母公司 25,059,884.63 1 年以内 预付货款尚未收到发票
桂林电力电容器有限责任公司 供应商 17,444,130.00 1 年以内 预付货款尚未收到发票
中国西电电气股份有限公司 供应商 9,371,750.00 1 年以内 预付货款尚未收到发票
合计 -- 141,689,694.81 -- --
（3）本报告期预付款项中持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位情况
单位： 元
期末数 期初数
单位名称
账面余额 计提坏账金额 账面余额 计提坏账金额
许继集团有限公司 25,059,884.63 25,097,494.63
合计 25,059,884.63 25,097,494.63
6、存货
（1）存货分类
单位： 元
期末数 期初数
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 400,282,129.40 0.00 400,282,129.40 405,411,817.45 0.00 405,411,817.45
在产品 493,531,129.27 0.00 493,531,129.27 542,985,296.33 0.00 542,985,296.33
库存商品 1,253,741,722.08 0.00 1,253,741,722.08 1,184,252,536.69 0.00 1,184,252,536.69
周转材料 86,709.56 0.00 86,709.56
合计 2,147,554,980.75 0.00 2,147,554,980.75 2,132,736,360.03 0.00 2,132,736,360.03
7、对合营企业投资和联营企业投资
单位： 元
被投资单位名 本企业持股比 本企业在被投 期末净资产总 本期营业收入
期末资产总额 期末负债总额 本期净利润
称 例 资单位表决权 额 总额
90
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
比例
一、合营企业
二、联营企业
辽宁许继电气
35.00% 35.00% 89,015,538.49 20,996,903.06 68,018,635.43 1,323,383.13 -3,086,924.05
有限公司
8、长期股权投资
（1）长期股权投资明细情况
单位： 元
在被投资
单位持股
在被投资 在被投资
被投资单 比例与表 本期计提 本期现金
核算方法 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 单位持股 单位表决 减值准备
位 决权比例 减值准备 红利
比例 权比例
不一致的
说明
辽宁许继
7,000,000 24,798,40 -1,080,42 23,717,98
电气有限 权益法 35.00% 35.00%
.00 7.46 3.42 4.04
公司
7,000,000 24,798,40 -1,080,42 23,717,98
合计 -- -- -- --
.00 7.46 3.42 4.04
9、固定资产
（1）固定资产情况
单位： 元
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计： 1,748,095,922.27 14,751,945.94 4,120,446.00 1,758,727,422.21
其中：房屋及建筑物 924,080,714.38 239,266.94 923,841,447.44
机器设备 643,150,618.56 7,990,716.85 2,436,454.30 648,704,881.11
运输工具 18,514,292.99 43,284.66 18,557,577.65
电子设备 162,350,296.34 6,717,944.43 1,444,724.76 167,623,516.01
-- 期初账面余额 本期新增 本期计提 本期减少 本期期末余额
二、累计折旧合计： 671,549,396.95 49,354,911.06 3,283,877.11 717,620,430.90
其中：房屋及建筑物 267,041,386.27 15,357,019.67 107,743.90 282,290,662.04
机器设备 316,154,442.38 20,320,179.15 1,915,262.09 334,559,359.44
运输工具 9,912,539.02 1,106,021.50 11,018,560.52
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电子设备 78,441,029.28 12,571,690.74 1,260,871.12 89,751,848.90
-- 期初账面余额 -- 本期期末余额
三、固定资产账面净值合计 1,076,546,525.32 -- 1,041,106,991.31
其中：房屋及建筑物 657,039,328.11 -- 641,550,785.40
机器设备 326,996,176.18 -- 314,145,521.67
运输工具 8,601,753.97 -- 7,539,017.13
电子设备 83,909,267.06 -- 77,871,667.11
电子设备 --
五、固定资产账面价值合计 1,076,546,525.32 -- 1,041,106,991.31
其中：房屋及建筑物 657,039,328.11 -- 641,550,785.40
机器设备 326,996,176.18 -- 314,145,521.67
运输工具 8,601,753.97 -- 7,539,017.13
电子设备 83,909,267.06 -- 77,871,667.11
本期折旧额 49,354,911.06 元。
10、在建工程
（1）在建工程情况
单位： 元
期末数 期初数
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
智能微电网及新能源控制系
23,354,257.25 23,354,257.25 11,076,043.66 11,076,043.66
统产业化项目
智能电网区域网络保护系统
22,245,661.99 22,245,661.99 10,135,661.99 10,135,661.99
产业化项目
新能源电控设备项目 49,233,458.09 49,233,458.09 49,177,604.09 49,177,604.09
非光学电子式互感器产业化
16,705,716.70 16,705,716.70 16,185,818.47 16,185,818.47
项目
特高压直流输电产业化及实
1,387,296.75 1,387,296.75 652,000.00 652,000.00
验能力建设项目
智能变电站及状态监测系统
212,651.51 212,651.51
产品调试中心项目
表面处理技改项目 1,347,989.73 1,347,989.73 848,075.20 848,075.20
许继变压器矿用产品生产线
2,482,393.20 2,482,393.20 1,435,384.65 1,435,384.65
升级改造项目
干式变压器产能提升项目 2,591,196.62 2,591,196.62 2,050,598.31 2,050,598.31
技改项目 11,420,728.04 11,420,728.04 9,475,247.73 9,475,247.73
合计 130,981,349.88 130,981,349.88 101,036,434.10 101,036,434.10
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（2）重大在建工程项目变动情况
单位： 元
其中：本
工程投 利息资 本期利
项目名 本期增 转入固 其他减 工程进 期利息 资金来
预算数 期初数 入占预 本化累 息资本 期末数
称 加 定资产 少 度 资本化 源
算比例 计金额 化率
金额
智能微
电网及
新能源 58,490,0 11,076,0 12,278,2 23,354,2
39.93% 39.93% 自筹
控制系 00.00 43.66 13.59 57.25
统产业
化项目
智能电
网区域
网络保 56,700,0 10,135,6 12,110,0 22,245,6
39.23% 39.23% 自筹
护系统 00.00 61.99 00.00 61.99
产业化
项目
新能源
56,830,0 49,177,6 55,854.0 49,233,4
电控设 86.63% 86.63% 自筹
00.00 04.09 0 58.09
备项目
非光学
电子式
50,000,0 16,185,8 519,898. 16,705,7
互感器 33.41% 33.41% 自筹
00.00 18.47 23 16.70
产业化
项目
特高压
直流输
电产业
145,210, 652,000. 735,296. 1,387,29
化及实 0.96% 0.96% 自筹
000.00 00 75 6.75
验能力
建设项
目
智能变
电站及
状态监
108,160, 212,651. 212,651.
测系统 0.20% 0.20% 自筹
000.00 51 51
产品调
试中心
项目
表面处 1,955,00 848,075. 499,914. 68.95% 68.95% 自筹 1,347,98
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理技改 0.00 20 53 9.73
项目
许继变
压器矿
用产品 4,000,00 1,435,38 1,047,00 2,482,39
62.06% 62.06% 自筹
生产线 0.00 4.65 8.55 3.20
升级改
造项目
干式变
压器产 3,000,00 2,050,59 540,598. 2,591,19
86.37% 86.37% 自筹
能提升 0.00 8.31 31 6.62
项目
技改项 51,532,0 9,475,24 1,945,48 11,420,7
22.16% 22.16% 自筹
目 00.00 7.73 0.31 28.04
535,877, 101,036, 29,944,9 130,981,
合计 -- -- -- --
000.00 434.10 15.78 349.88
11、无形资产
（1）无形资产情况
单位： 元
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计 65,676,919.62 32,136.75 65,709,056.37
土地使用权 1,601,355.00 1,601,355.00
非专有技术 26,102,613.92 26,102,613.92
办公软件 37,972,950.70 32,136.75 38,005,087.45
二、累计摊销合计 25,757,363.38 3,372,841.09 29,130,204.47
土地使用权 672,099.03 10,344.22 682,443.25
非专有技术 15,120,878.63 1,334,711.21 16,455,589.84
办公软件 9,964,385.72 2,027,785.66 11,992,171.38
三、无形资产账面净值合计 39,919,556.24 -3,340,704.34 36,578,851.90
土地使用权 929,255.97 -10,344.22 918,911.75
非专有技术 10,981,735.29 -1,334,711.21 9,647,024.08
办公软件 28,008,564.98 -1,995,648.91 26,012,916.07
土地使用权
非专有技术
办公软件
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无形资产账面价值合计 39,919,556.24 -3,340,704.34 36,578,851.90
土地使用权 929,255.97 -10,344.22 918,911.75
非专有技术 10,981,735.29 -1,334,711.21 9,647,024.08
办公软件 28,008,564.98 -1,995,648.91 26,012,916.07
本期摊销额 3,372,841.09 元。
12、长期待摊费用
单位： 元
项目 期初数 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末数 其他减少的原因
租入资产改良支
410,438.61 101,229.79 309,208.82
出
其他待摊费用 2,009,587.22 548,069.22 1,461,518.00
合计 2,420,025.83 649,299.01 1,770,726.82 --
13、递延所得税资产和递延所得税负债
（1）递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示
已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
单位： 元
项目 期末数 期初数
递延所得税资产：
资产减值准备 40,822,754.37 42,541,381.52
小计 40,822,754.37 42,541,381.52
递延所得税负债：
未确认递延所得税资产明细
单位： 元
项目 期末数 期初数
可抵扣暂时性差异 50,060,983.24 50,016,233.01
合计 50,060,983.24 50,016,233.01
14、资产减值准备明细
单位： 元
本期减少
项目 期初账面余额 本期增加 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 331,473,357.55 46,606,928.06 56,291,814.73 172,372.00 321,616,098.88
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二、存货跌价准备 0.00 0.00
合计 331,473,357.55 46,606,928.06 56,291,814.73 172,372.00 321,616,098.88
15、短期借款
（1）短期借款分类
单位： 元
项目 期末数 期初数
信用借款 400,000,000.00
合计 0.00 400,000,000.00
16、应付票据
单位： 元
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 7,983,181.86
合计 0.00 7,983,181.86
17、应付账款
（1）应付账款情况
单位： 元
项目 期末数 期初数
购买商品及接受劳务 3,269,015,218.45 3,563,270,799.18
合计 3,269,015,218.45 3,563,270,799.18
（2）本报告期应付账款中应付持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位款项
单位： 元
单位名称 期末数 期初数
许继集团有限公司 135,848,909.20 374,672,087.74
合计 135,848,909.20 374,672,087.74
（3）账龄超过一年的大额应付账款情况的说明
债权人名称 金额 未偿还的原因 报表日后是否归还
江苏神马电力股份有限公司 15,363,289.00 结算未到期
厦门ABB开关有限公司 11,847,033.10 结算未到期
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
唐山高压电瓷有限公司 7,005,716.50 结算未到期
青岛高科通信股份有限公司 5,794,983.16 结算未到期
河南平高电气股份有限公司 4,916,000.00 结算未到期
合 计 44,927,021.76
18、预收账款
（1）预收账款情况
单位： 元
项目 期末数 期初数
预收货款 421,255,001.83 802,196,038.69
合计 421,255,001.83 802,196,038.69
（2）本报告期预收账款中预收持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位款项
单位： 元
单位名称 期末数 期初数
许继集团有限公司 1,266,200.00 593,830.00
合计 1,266,200.00 593,830.00
（3）账龄超过一年的大额预收账款情况的说明
债权人名称 金额 未结转的原因
中国电力技术装备有限公司 7,940,000.00 合同未执行完毕
合 计 7,940,000.00
19、应付职工薪酬
单位： 元
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、工资、奖金、津
214,946,837.54 214,946,837.54
贴和补贴
二、职工福利费 2,865,674.84 5,960,534.79 5,960,534.79 2,865,674.84
三、社会保险费 1,056,151.19 39,603,352.17 39,715,241.07 944,262.29
其中:1.医疗保险费 -26,498.43 9,810,874.26 9,838,030.64 -53,654.81
2.基本养老保险费 940,744.88 24,792,395.99 24,859,697.30 873,443.57
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3.失业保险费 19,574.11 2,441,368.60 2,450,105.81 10,836.90
4.工伤保险费 6,388.84 1,215,373.82 1,220,010.62 1,752.04
5.生育保险费 5,817.92 1,226,049.50 1,230,106.70 1,760.72
四、住房公积金 165,418.97 17,085,984.72 17,242,248.72 9,154.97
五、辞退福利 0.00 485,688.00 506,088.00 -20,400.00
六、其他 3,457,422.99 6,259,310.82 8,156,824.04 1,559,909.77
工会经费和职工教
3,457,422.99 6,259,310.82 8,156,824.04 1,559,909.77
育经费
合计 7,544,667.99 284,341,708.04 286,527,774.16 5,358,601.87
工会经费和职工教育经费金额 8,156,824.04 元，因解除劳动关系给予补偿 506,088.00 元。
20、应交税费
单位： 元
项目 期末数 期初数
增值税 51,929,791.25 2,590,709.59
营业税 227,373.73 282,483.94
企业所得税 2,343,057.39 47,092,759.41
个人所得税 7,117,418.55 10,536,212.79
城市维护建设税 10,828,757.50 2,850,998.48
房产税 1,597,453.01 2,047,039.21
土地使用税 740,405.89 850,904.74
教育费附加 7,730,496.09 2,066,581.07
堤围防护费 55,808.63 183,362.70
河道管理费 9,922.69
其他 22,954.29 99,332.88
合计 82,593,516.33 68,610,307.50
21、应付利息
单位： 元
项目 期末数 期初数
企业债券利息 27,562,500.00 3,937,500.00
合计 27,562,500.00 3,937,500.00
应付利息说明
注：2011年12月，本公司发行“11许继债”7亿元，票面利率6.75%，每年付息一次。每年应支付利
息47,250,000.00元，折合每月利息3,937,500.00元。截止至2014年6月，共计提债券利息122,062,500.00
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元，支付94,500,000.00，余额27,562,500.00元。
22、其他应付款
（1）其他应付款情况
单位： 元
项目 期末数 期初数
其他暂收、应付款项 52,935,053.74 117,616,890.92
合计 52,935,053.74 117,616,890.92
（2）本报告期其他应付款中应付持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位款项
单位： 元
单位名称 期末数 期初数
许继集团有限公司 17,886,516.58 16,126,374.94
合计 17,886,516.58 16,126,374.94
（3）账龄超过一年的大额其他应付款情况的说明
债权人名称 金额 未偿还的原因 报表日后是否归还
珠海市科委三项经费 8,493,294.74 项目未验收 否
合 计 8,493,294.74
（4）金额较大的其他应付款说明内容
债权人名称 期末数 性质或内容
珠海市香洲区科技工贸和信息化局 21,572,662.72 科技三项经费
许继集团有限公司 17,886,516.58 代扣款项和房租
合 计 39,459,179.30
23、应付债券
单位： 元
债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 期初应付利息 本期应计利息 本期已付利息 期末应付利息 期末余额
2011 年 11 月
公司债券 100.00 7年 700,000,000.00 3,937,500.00 23,625,000.00 27,562,500.00 692,818,425.94
30 日
24、专项应付款
单位： 元
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项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 备注说明
电网消纳大规模间歇式能源
3,000,000.00 2,080,000.00 5,080,000.00 国家专项拨款
的协调控制关键技术
合计 3,000,000.00 2,080,000.00 5,080,000.00 --
专项应付款说明
本公司专项应付款中国家财政拨款为按照国家高技术研究发展计划（863计划）课题任务书规定拨付的电
网消纳大规模间歇式能源的协调控制关键技术项目专用款。
25、股本
单位：元
本期变动增减（＋、－）
期初数 期末数
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
1,008,327,309.
股份总数 491,753,600.00 180,464,606.00 201,665,462.00 134,443,641.00 516,573,709.00
00
报告期内，公司重大资产重组工作实施完成，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）已对本公司发行股份购
买资产及募集配套资金事宜进行了验资，并分别出具了瑞华验字【2014】01450001号、瑞华验字【2014】
01450003号《验资报告》。本次发行完成后本公司注册资本总额（股本总额）变更为672,218,206元。
随后，公司实施了以总股本672,218,206股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股3
股（含税），并以资本公积金向全体股东每10股转增2股的利润分配方案。利润分配方案实施后，公司总
股本增至1,008,327,309股。
26、资本公积
单位： 元
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 629,650,251.25 321,665,320.73 134,443,641.20 816,871,930.78
其他资本公积 3,468,218.45 3,468,218.45
合计 633,118,469.70 321,665,320.73 134,443,641.20 820,340,149.23
27、盈余公积
单位： 元
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 339,629,214.43 757,681.58 338,871,532.85
100
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
合计 339,629,214.43 757,681.58 338,871,532.85
28、未分配利润
单位： 元
项目 金额 提取或分配比例
调整前上年末未分配利润 2,663,546,095.50 --
调整后年初未分配利润 2,663,546,095.50 --
加：本期归属于母公司所有者的净利润 313,318,957.73 --
应付普通股股利 67,221,820.60
转作股本的普通股股利 201,665,461.80
其他转入 8,476,629.17
期末未分配利润 2,716,454,400.00 --
根据2014年5月15日经本公司2014年度股东大会批准的《公司2013年度利润分配预案》，公司实施了
以总股本672,218,206股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股3股（含税），并以
资本公积金向全体股东每10股转增2股的利润分配方案。
29、营业收入、营业成本
（1）营业收入、营业成本
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 3,242,313,274.63 2,535,798,852.85
其他业务收入 15,101,410.55 126,120,878.79
营业成本 2,311,339,200.20 1,894,785,525.91
（2）主营业务（分行业）
单位： 元
本期发生额 上期发生额
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
电器机械及器材制造业 3,242,313,274.63 2,306,168,125.89 2,535,798,852.85 1,787,186,794.09
合计 3,242,313,274.63 2,306,168,125.89 2,535,798,852.85 1,787,186,794.09
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
（3）主营业务（分产品）
单位： 元
本期发生额 上期发生额
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
智能变配电系统 1,260,118,472.30 774,009,624.37 1,424,974,225.27 921,958,023.56
直流输电系统 655,250,275.97 521,876,992.10 308,694,692.48 263,366,053.33
智能中压供用电设备 568,332,506.32 430,854,304.02 265,409,834.87 196,583,056.69
智能电表 428,998,515.30 333,727,305.77 287,892,878.35 218,359,836.16
EMS 加工服务及其它 110,918,860.23 89,730,762.54 108,205,047.75 87,289,013.98
智能电源及应用系统 218,694,644.51 155,969,137.09 140,622,174.13 99,630,810.37
合计 3,242,313,274.63 2,306,168,125.89 2,535,798,852.85 1,787,186,794.09
（4）主营业务（分地区）
单位： 元
本期发生额 上期发生额
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
东北 62,159,092.95 44,826,005.46 72,009,135.68 50,968,873.84
华北 427,533,054.48 303,648,411.62 190,768,560.17 132,382,988.91
华中 1,039,694,639.70 745,574,137.52 839,950,121.48 630,865,949.67
华南 235,621,609.50 163,073,715.93 120,600,739.46 83,763,571.97
华东 1,034,115,659.92 699,182,632.89 1,059,919,137.55 691,242,682.68
西北 259,463,204.84 191,089,033.58 118,398,241.67 84,123,385.88
西南 179,519,765.38 155,078,791.05 130,771,832.64 110,870,827.63
国际业务 4,206,247.86 3,714,116.86 3,381,084.20 2,968,513.51
合计 3,242,313,274.63 2,306,186,844.91 2,535,798,852.85 1,787,186,794.09
（5）公司来自前五名客户的营业收入情况
单位： 元
客户名称 主营业务收入 占公司全部营业收入的比例
许继集团有限公司 773,708,453.32 23.75%
国网山东省电力公司物资公司 202,721,988.09 6.22%
江苏省电力公司 130,488,621.53 4.01%
国网河南省电力公司 85,518,812.33 2.63%
102
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
国网北京市电力公司 76,141,862.03 2.34%
合计 1,268,579,737.30 38.95%
30、营业税金及附加
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
营业税 513,213.75 4,712,188.85
城市维护建设税 15,652,769.23 8,334,515.59
教育费附加 11,177,294.91 5,975,018.02
堤防费 264,837.39 601,905.01
副食品价格调控基金 35,290.91 39,771.22
合计 27,643,406.19 19,663,398.69 --
31、销售费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 47,377,044.82 39,999,067.65
差旅费 23,530,174.65 25,662,887.96
办公费 2,137,768.81 1,150,911.74
业务招待费 1,788,620.30 25,315,571.24
投标费用 16,572,678.15 18,565,923.31
销售服务费 67,182,962.23 52,481,390.87
租赁费 14,969,377.48 759,120.00
宣传展览费 6,413,019.56 12,539,179.57
其他 12,167,456.28 6,269,553.21
合计 192,139,102.28 182,743,605.55
32、管理费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 55,280,322.23 64,120,515.42
折旧费 15,382,561.48 24,324,463.98
研发费用 130,974,815.11 126,433,796.48
修理及低值易耗 2,349,751.61 3,172,679.31
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
业务招待费 254,902.40 1,308,456.31
无形资产摊销 1,440,530.69 1,937,521.65
办公费 4,820,674.97 4,592,016.61
中介机构 5,151,857.05 6,720,311.23
差旅费 6,119,721.53 8,035,485.51
税金 7,463,212.01 5,844,013.27
其他 22,856,793.38 20,028,886.69
合计 252,095,142.46 266,518,146.46
33、财务费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 29,230,721.95 33,458,794.64
减：利息收入 2,158,040.50 2,103,375.20
手续费 1,785,892.24 4,543,242.17
汇兑损益 -431,729.04 -68,587.69
减：汇兑损益资本化金额
合计 28,426,844.65 35,830,073.92
34、投资收益
（1）投资收益明细情况
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -1,080,423.42 48,410.92
处置长期股权投资产生的投资收益 -218,398.39
合计 -1,080,423.42 -169,987.47
（2）按权益法核算的长期股权投资收益
单位： 元
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
辽宁许继电气有限公司 -1,080,423.42 48,410.92 本期利润减少
合计 -1,080,423.42 48,410.92 --
投资收益的说明，若投资收益汇回有重大限制的，应予以说明。若不存在此类重大限制，也应做出说明
104
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
本公司投资收益汇回不存在重大限制。
35、资产减值损失
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -9,345,596.97 -17,822,809.72
合计 -9,345,596.97 -17,822,809.72
36、营业外收入
（1）营业外收入情况
单位： 元
计入当期非经常性损益的
项目 本期发生额 上期发生额
金额
非流动资产处置利得合计 8,666.18 260,938.36 8,666.18
其中：固定资产处置利得 8,666.18 260,938.36 8,666.18
政府补助 31,434,171.59 60,364,535.33 78,659.50
其他 481,411.84 806,730.12 481,011.84
合计 31,924,249.61 61,432,203.81 568,337.52
（2）计入当期损益的政府补助
单位： 元
补助项目 本期发生额 上期发生额 与资产相关/与收益相关 是否属于非经常性损益
软件企业增值税退税 31,355,912.09 56,371,610.77 与收益相关 否
优秀纳税企业奖励 30,000.00 与收益相关 是
科研拨款 3,500,000.00 与收益相关 是
残疾人就业保障金企业
78,259.50 114,924.56 与收益相关 是
奖励金返还
先进企业奖励 100,000.00 与收益相关 是
上海高新企业园区奖励 148,000.00 与收益相关 是
税款奖励 100,000.00 与收益相关 是
合计 31,434,171.59 60,364,535.33 -- --
37、营业外支出
单位： 元
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计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合计 700,350.34 1,570,066.54 700,350.34
其中：固定资产处置损失 700,350.34 1,570,066.54 700,350.34
其他 702,765.90 270,060.89 702,765.90
合计 1,403,116.24 1,840,127.43 1,403,116.24
38、所得税费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税 61,723,201.08 50,416,693.95
递延所得税调整 1,718,627.15 -1,304,509.01
合计 63,441,828.23 49,112,184.94
39、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算。
新发行普通股股数，根据发行合同的具体条款，从应收对价之日（一般为股票发行日）起计算确定。
稀释每股收益的分子以归属于本公司普通股股东的当期净利润，调整下述因素后确定：（1）当
期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用；以及
（3）上述调整相关的所得税影响。
稀释每股收益的分母等于下列两项之和：（1）基本每股收益中母公司已发行普通股的加权平均数；
及（2）假定稀释性潜在普通股转换为普通股而增加的普通股的加权平均数。
在计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数时，以前期间发
行的稀释性潜在普通股，假设在当年年初转换；当年发行的稀释性潜在普通股，假设在发行日转换。
（1）各期基本每股收益和稀释每股收益金额列示
报告期利润 本期发生数 上期发生数
基本每股收益 稀释每股收益 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 0.3141 0.3141 0.1961 0.1961
扣除非经常性损益后归属于公司 0.3327 0.3327 0.2458 0.2458
普通股股东的净利润
（2）基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
于报告期内，本公司不存在具有稀释性的潜在普通股，因此，稀释每股收益等于基本每股收益。
① 计算基本每股收益时，归属于普通股股东的当期净利润为：
项 目 本期发生数 上期发生数
归属于普通股股东的当期净利润 313,318,957.73 185,023,309.06
其中：归属于持续经营的净利润 313,318,957.73 185,023,309.06
归属于终止经营的净利润
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的 320,484,231.15 181,282,428.53
净利润
其中：归属于持续经营的净利润 320,484,231.15 181,282,428.53
归属于终止经营的净利润
②计算基本每股收益时，分母为发行在外普通股加权平均数，计算过程如下：
项 目 本期发生数 上期发生数
年初发行在外的普通股股数 628,934,327.00 515,452,727.00
加：本期发行的普通股加权数 368,572,012.25 427,948,763.50
减：本期回购的普通股加权数
年末发行在外的普通股加权数 997,506,339.25 943,401,490.50
40、现金流量表附注
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 金额
财务费用 2,158,040.50
其他应收和其他应付 173,124,176.22
其他 26,605,087.73
合计 201,887,304.45
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 金额
营业费用 129,604,201.21
管理费用 75,963,287.71
财务费用 1,354,163.20
制造费用 153,251,761.57
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
其他应收和其他应付 217,605,172.17
其他 8,469,960.03
合计 586,248,545.89
41、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 421,115,468.09 290,511,694.80
加：资产减值准备 -9,345,596.97 -17,822,809.72
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 49,354,911.06 59,113,471.69
无形资产摊销 3,372,841.09 3,764,695.94
长期待摊费用摊销 649,299.01 180,542.44
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益
691,684.16 1,309,128.18
以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 29,230,721.95 33,458,794.64
投资损失（收益以“－”号填列） 1,080,423.42 169,987.47
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 1,718,627.15 -1,304,509.01
存货的减少（增加以“－”号填列） 14,818,620.72 -376,246,130.50
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -13,718,480.70 304,493,068.09
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -733,636,505.33 470,937,560.55
经营活动产生的现金流量净额 -234,667,986.35 768,565,494.57
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： -- --
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 904,108,639.19 1,157,918,273.38
减：现金的期初余额 1,372,883,621.58 753,249,821.77
现金及现金等价物净增加额 -468,774,982.39 404,668,451.61
（2）现金和现金等价物的构成
单位： 元
项目 期末数 期初数
一、现金 904,108,639.19 1,372,883,621.58
其中：库存现金 152,822.61 214,759.25
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
可随时用于支付的银行存款 787,982,925.62 1,311,031,545.88
可随时用于支付的其他货币资金 115,972,890.96 61,637,316.45
三、期末现金及现金等价物余额 904,108,639.19 1,372,883,621.58
八、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对
母公司对
母公司名 法定代表 本企业的 本企业最 组织机构
关联关系 企业类型 注册地 业务性质 注册资本 本企业的
称 人 表决权比 终控制方 代码
持股比例
例
国务院国
许昌市许
许继集团 生产及销 3,190,395, 有资产监 17429416
控股股东 有限责任 继大道 冷俊 41.02% 41.02%
有限公司 售 000 督管理委 8
1298 号
员会
2、本企业的子公司情况
组织机构代
子公司全称 子公司类型 企业类型 注册地 法定代表人 业务性质 注册资本 持股比例 表决权比例
码
许继变压器 60,000,000.
控股子公司 境内非金融 许昌市 王武杰 生产及销售 78.00% 78.00% 61510017-7
有限公司 00
许继日立电 41,400,000.
控股子公司 境内非金融 许昌市 李富生 生产及销售 75.00% 75.00% 71678196-5
气有限公司 00
河南许继仪 50,000,000.
控股子公司 境内非金融 许昌市 肖忠文 生产及销售 70.00% 70.00% 71678163-1
表有限公司 00
珠海许继电 50,000,000.
控股子公司 境内非金融 珠海市 李富生 生产及销售 70.00% 70.00% 70778548-9
气有限公司 00
珠海许继芝
20,000,000.
电网自动化 控股子公司 境内非金融 珠海市 中村正 生产及销售 41.00% 41.00% 72508094-1
00
有限公司
成都交大许
37,260,000.
继电气有限 控股子公司 境内非金融 成都市 李富生 生产及销售 51.00% 51.00% 74032525-7
00
公司
许昌许继软
30,000,000.
件技术有限 控股子公司 境内非金融 许昌市 李富生 生产及销售 100.00% 100.00% 75515026-9
00
公司
上海许继电 20,000,000.
控股子公司 境内非金融 上海市 张新昌 生产及销售 100.00% 100.00% 72944722-9
气有限公司 00
109
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
北京许继电 15,000,000.
控股子公司 境内非金融 北京市 王纪年 生产及销售 80.00% 80.00% 63365070-8
气有限公司 00
许昌许继德
30,000,000.
理施尔电气 控股子公司 境内非金融 许昌市 王武杰 生产及销售 65.00% 65.00% 78222319-5
00
有限公司
珠海经纬电 10,000,000.
控股子公司 境内非金融 珠海市 马保州 生产及销售 70.00% 70.00% 66495687-3
气有限公司 00
西安许继电
5,000,000.0 69860303-
力电子技术 控股子公司 境内非金融 西安市 姚为正 生产及销售 100.00% 100.00%
0 X
有限公司
北京华商京
30,000,000.
海智能科技 控股子公司 境内非金融 北京市 海涛 生产及销售 49.00% 49.00% 55143366-3
00
有限公司
许继电源有 50,000,000.
控股子公司 境内非金融 许昌 李富生 生产及销售 75.00% 75.00% 61510029-4
限公司 00
3、本企业的合营和联营企业情况
本企业在被
被投资单 法定代表 本企业持股 组织机构代
企业类型 注册地 业务性质 注册资本 投资单位表 关联关系
位名称 人 比例 码
决权比例
一、合营企业
二、联营企业
辽宁许继
有限责任 30,000,000.
电气有限 辽宁沈阳 鄢德凯 电力保护 35.00% 35.00% 联营企业 75550686X
公司 00
公司
4、本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 与本公司关系 组织机构代码
福州天宇电气股份有限公司 受同一母公司控制 79835991-9
许继集团国际工程有限公司 受同一母公司控制 74074256-0
许继（厦门）智能电力设备股份有限公
受同一母公司控制 67828291-0
司
许昌许继风电科技有限公司 受同一母公司控制 69872128-X
中电装备山东电子有限公司 受同一母公司控制 55788007-6
辽宁许继电气有限公司 联营企业 75550686-X
国家电网公司及所属公司 其他关联方
110
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
5、关联方交易
（1）采购商品、接受劳务情况表
单位： 元
本期发生额 上期发生额
关联交易定价方 占同类交 占同类交
关联方 关联交易内容
式及决策程序 金额 易金额的 金额 易金额的
比例 比例
许继集团有限公司 接受劳务 市场定价 1,320,845.67 0.45% 8,422,366.18 2.61%
许继集团有限公司 采购商品 市场定价 138,881,861.80 47.54% 278,326,270.57 86.39%
福州天宇电气股份
采购商品 市场定价 9,116,247.86 3.12% 10,517,350.43 3.26%
有限公司
许继集团国际工程
采购商品 市场定价 1,306,217.88 0.45% 2,548,906.92 0.79%
有限公司
许继（厦门）智能电
力设备股份有限公 采购商品 市场定价 19,171,794.83 6.56% 3,231,991.45 1.00%
司
许昌许继风电科技
采购商品 市场定价 25,135,076.84 8.60% 5,492,875.57 1.70%
有限公司
中电装备山东电子
采购商品 市场定价 24,936,991.45 8.54%
有限公司
国家电网及其所属
采购商品 市场定价 61,752,677.43 21.93% 13,630,769.23 4.23%
企业
出售商品、提供劳务情况表
单位： 元
本期发生额 上期发生额
关联交易定价方 占同类交 占同类交
关联方 关联交易内容
式及决策程序 金额 易金额的 金额 易金额的
比例 比例
许继集团有限公司 直流控制 市场定价 762,964,407.68 32.16% 528,146,809.89 32.71%
许继集团有限公司 商标使用费 市场定价 6,000,000.00 0.37%
许继集团有限公司 租赁费 市场定价 2,145,005.28 0.09% 1,861,332.83 0.12%
福州天宇电气股份
保护装置 市场定价 717,093.99 0.03%
有限公司
许继集团国际工程
中压开关 市场定价 4,931,699.64 0.21% 6,563,695.76 0.41%
有限公司
中电装备山东电子
智能电表 市场定价 23,692,560.94 0.99%
有限公司
111
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
许继（厦门）智能电
力设备股份有限公 控制系统 市场定价 331,008.55 0.01%
司
辽宁许继电气有限
控制系统 市场定价 32,905.97 0.00% 6,111,859.00 0.38%
公司
许昌许继风电科技
控制系统 市场定价 20,559,799.29 0.87% 5,413,582.38 0.34%
有限公司
国家电网及其所属
控制系统 市场定价 1,575,334,322.54 66.65% 1,060,552,496.45 65.68%
企业
6、关联方应收应付款项
上市公司应收关联方款项
单位： 元
期末 期初
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款： 许继集团有限公司 1,254,157,800.61 50,166,312.02 1,297,056,134.85 51,882,245.39
辽宁许继电气有限公司 37,474,166.03 1,498,966.64 43,004,302.03 1,720,172.08
许继集团国际工程有限公司 36,831,081.16 1,473,243.25 34,532,024.11 1,381,280.96
许昌许继风电科技有限公司 54,166,876.63 2,166,675.07 31,572,678.34 1,262,907.13
许继（厦门）智能电力设备股
261,960.00 10,478.40 90,400.00 3,616.00
份有限公司
中电装备山东电子有限公司 16,297,452.45 651,898.10 2,338,843.86 93,553.75
国家电网及其所属企业 1,864,585,198.50 74,583,407.94 1,739,673,207.10 69,586,928.28
合 计 3,263,774,535.38 130,550,981.42 3,148,267,590.29 125,930,703.61
预付账款： 许继集团有限公司 25,059,884.63 25,097,494.63
福州天宇电气股份有限公司 757,550.00 929,886.00
许继集团国际工程有限公司 552,274.60
国家电网及其所属企业 5,033,300.00 6,111,720.00
合 计 30,895,234.63 32,785,215.23
其他应收款： 许继集团有限公司 8,366,566.76 334,662.67 8,238,049.73 329,521.99
福州天宇电气股份有限公司 5,864.02 234.56 4,423.14 176.93
许继集团国际工程有限公司 4,409.44 176.38 7,302.18 292.09
许继（厦门）智能电力设备股
2,000,000.00 80,000.00
份有限公司
许昌许继风电科技有限公司 1,176,637.38 47,065.50 1,176,883.14 47,075.33
国家电网及其所属企业 61,321,479.96 2,452,859.20 43,166,987.82 1,726,679.51
112
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
合 计 72,874,957.56 2,914,998.31 52,593,646.01 2,103,745.85
上市公司应付关联方款项
单位： 元
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
应付账款： 许继集团有限公司 135,848,909.20 374,672,087.74
福州天宇电气股份有限公司 19,999,850.03 23,311,188.75
许继集团国际工程有限公司 1,370,313.09 822,742.87
许昌许继风电科技有限公司 58,394,875.33 50,695,544.73
许继（厦门）智能电力设备股份有限公司 10,465,636.69 4,761,605.97
中电装备山东电子有限公司 18,046,230.00 13,217,625.00
国家电网及其所属企业 66,829,202.59 33,845,510.51
合 计 310,955,016.93 501,326,305.57
其他应付款： 许继集团有限公司 17,886,516.58 16,126,374.94
许昌许继风电科技有限公司 879,408.57 879,408.57
国家电网及其所属企业 533,075.00 543,000.00
合 计 19,299,000.15 17,590,358.51
预收款项： 福州天宇电气股份有限公司 1,770,012.61 2,167,451.31
许继集团有限公司 1,266,200.00 593,830.00
国家电网及其所属企业 38,677,226.97 364,180,362.38
合 计 41,713,439.58 366,941,643.69
九、承诺事项
1、重大承诺事项
无
2、前期承诺履行情况
无
十、其他重要事项
1、企业合并
报告期内，公司重大资产重组工作已实施完毕，许继电源有限公司和许继柔性输电分公司业务注入许
继电气。因上述两家单位主营产品均为输配电装备系统相关产品，且与公司原有产品存在配套关系，本次
合并对公司业务连续性没有影响，也不影响公司管理层的稳定性。并且通过本次业务整合，许继电气的输
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
配电装备系统集成能力和综合配套能力得到进一步提升，盈利能力和可持续发展能力得到有效增强。
十一、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款
单位： 元
期末数 期初数
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
按组合计提坏账准备的应收账款
账龄分析法 3,282,969,144.00 94.47% 212,425,099.50 6.47% 2,580,694,221.51 95.39% 199,167,734.36 7.72%
个别认定法 192,107,187.86 5.53% 124,603,242.51 4.61%
组合小计 3,475,076,331.86 100.00% 212,425,099.50 6.11% 2,705,297,464.02 100.00% 199,167,734.36 7.36%
合计 3,475,076,331.86 -- 212,425,099.50 -- 2,705,297,464.02 -- 199,167,734.36 --
应收账款种类的说明
无
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例 金额 比例
1 年以内
其中： -- -- -- -- -- --
1 年以内 2,209,097,803.02 67.30% 88,363,912.12 1,827,716,574.05 59.20% 73,108,662.96
1 年以内小
2,209,097,803.02 67.30% 88,363,912.12 1,827,716,574.05 59.20% 73,108,662.96
计
1至2年 663,179,345.79 20.20% 39,790,760.75 344,530,662.03 22.80% 20,671,839.72
2至3年 239,485,256.55 7.29% 23,948,525.66 150,937,919.87 8.15% 15,093,791.99
3 年以上 171,206,738.64 5.21% 60,321,900.98 257,509,065.56 9.85% 90,293,439.69
3至4年 90,083,349.00 2.74% 27,025,004.70 151,529,505.85 6.00% 45,458,851.76
4至5年 36,323,992.72 1.11% 10,897,197.82 40,775,959.61 2.24% 12,232,787.88
114
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
5 年以上 44,799,396.92 1.36% 22,399,698.46 65,203,600.10 1.61% 32,601,800.05
合计 3,282,969,144.00 -- 212,425,099.50 2,580,694,221.51 -- 199,167,734.36
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
组合名称 账面余额 坏账准备
个别认定法 192,107,187.86
合计 192,107,187.86
期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
□ 适用 √ 不适用
（2）本报告期实际核销的应收账款情况
单位： 元
是否因关联交易产
单位名称 应收账款性质 核销时间 核销金额 核销原因
生
上海思达东影电力 该单位被吊销营业
货款 2013 年 05 月 13 日 172,372.00 否
技术有限公司 执照
合计 -- -- 172,372.00 -- --
（3）本报告期应收账款中持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位情况
单位： 元
期末数 期初数
单位名称
账面余额 计提坏账金额 账面余额 计提坏账金额
许继集团有限公司 985,288,882.74 39,411,555.31 429,729,056.95 17,189,162.28
合计 985,288,882.74 39,411,555.31 429,729,056.95 17,189,162.28
（4）应收账款中金额前五名单位情况
单位： 元
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占应收账款总额的比例
许继集团有限公司 母公司 985,288,882.74 1 年以内 28.35%
河南许继仪表有限公司 子公司 93,604,648.94 1 年以内 2.69%
江苏省电力公司 其他关联企业 86,636,866.02 1 年以内 2.49%
许继变压器有限公司 子公司 59,611,636.54 1 年以内 1.72%
115
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
许昌许继风电科技有限
受同一母公司控制 54,147,876.63 1 年以内 1.56%
公司
合计 -- 1,279,289,910.87 -- 36.81%
（5）应收关联方账款情况
单位： 元
单位名称 与本公司关系 金额 占应收账款总额的比例
许继集团有限公司 母公司 985,288,882.74 28.35%
许昌许继风电科技有限公司 受同一母公司控制 54,147,876.63 1.56%
许继集团国际工程有限公司 受同一母公司控制 30,494,512.75 0.88%
许继(厦门)智能电力设备股
受同一母公司控制 261,960.00 0.01%
份有限公司
辽宁许继电气有限公司 联营企业 34,979,760.03 1.01%
中电装备山东电子有限公司 受同一母公司控制 481,870.32 0.01%
合计 -- 1,105,654,862.47 31.82%
2、其他应收款
（1）其他应收款
单位： 元
期末数 期初数
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
按组合计提坏账准备的其他应收款
90.26 88.45
账龄分析法 118,873,460.11 4,942,964.39 4.16% 76,775,650.65 3,503,849.80 4.56%
% %
11.55
个别认定法 12,831,024.29 9.74% 0.00% 10,022,709.28 0.00%
%
100.0 100.0
组合小计 131,704,484.40 4,942,964.39 3.75% 86,798,359.93 3,503,849.80 4.04%
0% 0%
合计 131,704,484.40 -- 4,942,964.39 -- 86,798,359.93 -- 3,503,849.80 --
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
116
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例 金额 比例
1 年以内
其中： -- -- -- -- -- --
1 年以内 111,184,972.60 93.53% 4,447,398.90 61,905,628.86 80.63% 2,476,225.15
1 年以内小计 111,184,972.60 93.53% 4,447,398.90 61,905,628.86 80.63% 2,476,225.15
1至2年 7,357,081.51 6.19% 441,424.89 12,007,038.35 15.64% 720,422.30
2至3年 226,406.00 0.19% 22,640.60 2,758,463.44 3.59% 275,846.34
3 年以上 105,000.00 0.09% 31,500.00 104,520.00 0.14% 31,356.00
3至4年 105,000.00 0.09% 31,500.00 104,520.00 0.14% 31,356.00
合计 118,873,460.11 -- 4,942,964.39 76,775,650.65 -- 3,503,849.79
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
组合名称 账面余额 坏账准备
个别认定法 12,831,024.29
合计 12,831,024.29
期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
□ 适用 √ 不适用
（2）本报告期其他应收款中持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位情况
单位： 元
期末数 期初数
单位名称
账面余额 计提坏账金额 账面余额 计提坏账金额
许继集团有限公司 8,007,353.08 320,294.12 7,869,633.66 314,785.35
合计 8,007,353.08 320,294.12 7,869,633.66 314,785.35
（3）其他应收款金额前五名单位情况
单位： 元
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占其他应收款总额的比例
117
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
国网物资有限公司 其他关联企业 16,842,908.00 1 年以内 12.79%
许昌许继软件技术有限公司 子公司 9,053,757.25 1 年以内 6.87%
上海通翌招标代理有限公司 其他关联企业 9,027,800.00 1 年以内 6.85%
许继集团有限公司 母公司 8,007,353.08 1 年以内 6.08%
中国电能成套设备有限公司
客户 3,496,641.00 1 年以内 2.66%
北京分公司
合计 -- 46,428,459.33 -- 35.25%
（4）其他应收关联方账款情况
单位： 元
单位名称 与本公司关系 金额 占其他应收款总额的比例
许继集团有限公司 母公司 8,007,353.08 6.08%
许昌许继风电科技有限公司 受同一母公司控制 1,176,637.38 0.89%
福州天宇电气股份有限公司 受同一母公司控制 5,864.02 0.00%
许继集团国际工程有限公司 受同一母公司控制 4,409.44 0.00%
中电装备山东电子有限公司 受同一母公司控制 5,923.57 0.01%
合计 -- 9,200,187.49 6.98%
3、长期股权投资
单位： 元
在被投资
单位持股
在被投资 在被投资
比例与表 本期计提 本期现金
被投资单位 核算方法 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 单位持股 单位表决 减值准备
决权比例 减值准备 红利
比例 权比例
不一致的
说明
许继变压器 46,800,00 46,800,00 46,800,00 58,560,61
成本法 78.00% 78.00%
有限公司 0.00 0.00 0.00 8.90
许继日立电 31,048,12 31,048,12 31,048,12
成本法 75.00% 75.00%
气有限公司 5.00 5.00 5.00
河南许继仪 37,934,12 37,934,12 37,934,12 63,680,26
成本法 70.00% 70.00%
表有限公司 0.00 0.00 0.00 0.00
珠海许继电 35,000,00 35,000,00 35,000,00 280,000,0
成本法 70.00% 70.00%
气有限公司 0.00 0.00 0.00 00.00
珠海许继芝
8,200,000 8,200,000 8,200,000
电网自动化 成本法 41.00% 41.00%
.00 .00 .00
有限公司
118
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
成都交大许
19,000,05 19,000,05 19,000,05
继电气有限 成本法 51.00% 51.00%
0.00 0.00 0.00
公司
许昌许继软
27,000,00 27,000,00 91,814,30 118,814,3
件技术有限 成本法 100.00% 100.00%
0.00 0.00 2.80 02.80
公司
上海许继电 10,000,00 10,000,00 29,532,90 39,532,90
成本法 100.00% 100.00%
气有限公司 0.00 0.00 1.20 1.20
北京许继电 12,000,00 12,000,00 12,000,00
成本法 80.00% 80.00%
气有限公司 0.00 0.00 0.00
许昌许继德
19,500,00 19,500,00 19,500,00
理施尔电气 成本法 65.00% 65.00%
0.00 0.00 0.00
有限公司
珠海经纬电 7,000,000 7,000,000 7,000,000
成本法 70% 70.00%
气有限公司 .00 .00 .00
西安许继电
5,000,000 5,000,000 5,000,000
力电子技术 成本法 100.00% 100.00%
.00 .00 .00
有限公司
北京华商京
14,700,00 14,700,00 14,700,00
海智能科技 成本法 49.00% 49.00%
0.00 0.00 0.00
有限公司
许继电源有 172,045,5 172,045,5 172,045,5
成本法 75.00% 75.00%
限公司 53.23 53.23 53.23
辽宁许继电 7,000,000 24,798,40 -1,080,42 23,717,98
权益法 35.00% 35.00%
气有限公司 .00 7.46 3.42 4.04
452,227,8 297,980,7 292,312,3 590,293,0 402,240,8
合计 -- -- -- --
48.23 02.46 33.81 36.27 78.90
4、营业收入和营业成本
（1）营业收入
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 1,903,598,640.22 1,274,223,118.90
其他业务收入 200,489,336.27 223,261,492.42
合计 2,104,087,976.49 1,497,484,611.32
营业成本 1,620,533,417.56 1,281,319,134.55
119
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
（2）主营业务（分行业）
单位： 元
本期发生额 上期发生额
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
电器机械及器材制造业 1,903,598,640.22 1,616,178,012.83 1,274,223,118.90 1,120,563,701.01
合计 1,903,598,640.22 1,616,178,012.83 1,274,223,118.90 1,120,563,701.01
（3）主营业务（分产品）
单位： 元
本期发生额 上期发生额
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
智能变配电系统 762,345,200.64 674,413,486.18 671,712,486.52 600,347,213.61
直流输电系统 615,705,643.91 480,748,517.14 280,603,487.38 243,441,613.91
智能中压供用电设备 251,652,973.47 222,726,689.17 100,936,593.15 83,920,355.41
EMS 加工服务及其它 273,894,822.20 238,289,320.34 220,970,551.85 192,854,518.08
合计 1,903,598,640.22 1,616,178,012.83 1,274,223,118.90 1,120,563,701.01
（4）主营业务（分地区）
单位： 元
本期发生额 上期发生额
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
东北 38,392,030.37 33,398,731.57 38,164,045.79 32,389,315.19
华北 167,066,763.06 142,252,252.17 62,270,622.52 51,334,805.27
华中 1,096,416,003.37 905,197,941.52 751,268,367.70 677,084,559.78
华南 75,048,859.34 66,681,491.84 49,386,474.27 41,865,835.52
华东 260,581,787.05 230,668,806.08 218,814,404.15 184,626,841.18
西北 159,206,283.27 142,717,852.92 79,181,762.59 68,071,876.00
西南 102,680,665.90 91,546,819.85 71,756,357.68 62,221,954.56
国际业务 4,206,247.86 3,714,116.88 3,381,084.20 2,968,513.51
合计 1,903,598,640.22 1,616,178,012.83 1,274,223,118.90 1,120,563,701.01
（5）公司来自前五名客户的营业收入情况
单位： 元
120
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例
许继集团有限公司 656,244,933.24 31.19%
许昌许继软件技术有限公司 107,333,105.11 5.10%
江苏省电力公司 64,014,904.62 3.04%
国网河南省电力公司 50,653,513.85 2.41%
新疆新华光伏发电开发有限公司 31,395,162.55 1.49%
合计 909,641,619.37 43.23%
5、投资收益
（1）投资收益明细
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 402,240,878.90 213,780,859.11
权益法核算的长期股权投资收益 -1,080,423.42 48,410.92
处置长期股权投资产生的投资收益 -218,398.39
其他 405,777.78
合计 401,566,233.26 213,610,871.64
（2）按成本法核算的长期股权投资收益
单位： 元
被投资单位 本期发生额 上期发生额
珠海许继电气有限公司 280,000,000.00 210,000,000.00
许继变压器有限公司 58,560,618.90
许昌许继德理施尔电气有限公司 3,780,859.11
河南许继仪表有限公司 63,680,260.00
合计 402,240,878.90 213,780,859.11
（3）按权益法核算的长期股权投资收益
单位： 元
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
121
许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
辽宁许继电气有限公司 -1,080,423.42 48,410.92 联营企业利润较少所致
合计 -1,080,423.42 48,410.92 --
投资收益的说明
本公司投资收益汇回不存在重大限制。
6、现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 563,360,976.44 177,328,812.64
加：资产减值准备 10,633,137.42 10,597,774.20
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 33,191,882.03 41,613,744.55
无形资产摊销 1,916,496.32 2,419,768.63
长期待摊费用摊销 12,976.88
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号
655,726.31 1,432,891.47
填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 29,454,927.53 26,802,204.99
投资损失（收益以“－”号填列） 1,011,280.90 -213,610,871.64
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -2,143,496.96 -1,589,666.13
存货的减少（增加以“－”号填列） -433,135,890.22 -79,127,341.93
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -750,186,037.19 -534,945,318.47
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 446,256,813.38 544,862,768.02
经营活动产生的现金流量净额 -98,971,207.16 -24,215,233.67
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： -- --
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 513,851,100.84 108,193,489.55
减：现金的期初余额 328,880,438.48 169,845,635.31
现金及现金等价物净增加额 184,970,662.36 -61,652,145.76
十二、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
单位： 元
项目 金额
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -691,684.16
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准
78,259.50
定额或定量享受的政府补助除外）
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -7,142,461.69
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -221,354.06
减：所得税影响额 -1,206,131.92
少数股东权益影响额（税后） 394,164.93
合计 -7,165,273.42
计入当期损益的政府补助为经常性损益项目，应说明逐项披露认定理由。
√ 适用 □ 不适用
项目 涉及金额（元） 原因
残疾人就业保障金企业奖励 该项政府补助与企业正常经营业务相关度不大，且金额不确定，
78,259.50
金返还 不具有持续性
2、净资产收益率及每股收益
单位：元
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 6.43% 0.3141 0.3141
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
6.77% 0.3327 0.3327
的净利润
3、公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明
项目 变动比率 原因
货币资金 -34.15% 归还银行借款、支付物资采购款增加
应收票据 -38.71% 回款采用票据结算减少
其他应收款 34.37% 支付投标保证金增加
短期借款 -100.00% 偿还短期借款
应付票据 -100.00% 应付票据到期已偿付
预收款项 -47.49% 前期预收款开票实现收入
应付利息 600.00% 本期计提债券利息
其他应付款 -54.99% 对往来账进行结算
专项应付款 69.33% 本期收到财政专项拨款
营业税金及附加 40.58% 本期收入增长，支付税金增加
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
资产减值损失 -47.56% 账龄结构改善
投资收益 535.59% 联营企业利润较少
营业外收入 -23.14% 本期收到软件企业增值税退税减少
收到的税费返还 -44.38% 本期收到软件企业增值税退税减少
购买商品、接受劳务支付的现金 37.60% 材料采购增加
大项目上年同期回款较多，本期支付物资采购款增
经营活动产生的现金流量净额 -407.26%
加
收回投资所收到的现金 -100.00% 上年同期收到减资款项
处置固定资产、无形资产和其他长期
-100.00%
资产而收回的现金净额 上年同期处置固定资产
偿还债务所支付的现金 97.04% 本期偿还银行借款增加
分配股利、利润或偿付利息所支付的
77.63%
现金 股利分配增加
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许继电气股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第十节 备查文件目录
（一）载有董事长、主管会计工作负责人、会计主管人员盖章的会计报表；
（二）报告期内在《中国证券报》、《证券时报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
（三）备置于本公司证券投资管理部的《许继电气股份有限公司2014年半年度报告》。
许继电气股份有限公司董事会
2014年8月14日
125