许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
许继电气股份有限公司
2015 年半年度报告
2015 年 08 月
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人冷俊、主管会计工作负责人马保州及会计机构负责人(会计主管
人员)郑高潮声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 2
第二节 公司简介................................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要.................................................................................................... 7
第四节 董事会报告............................................................................................................................ 9
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 17
第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 29
第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 33
第八节 董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................... 34
第九节 财务报告.............................................................................................................................. 35
第十节 备查文件目录.................................................................................................................... 125
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、上市公司、许继电气 指 许继电气股份有限公司
控股股东、许继集团 指 许继集团有限公司
国家电网 指 国家电网公司
国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
董事会 指 许继电气股份有限公司董事会
股东大会 指 许继电气股份有限公司股东大会
监事会 指 许继电气股份有限公司监事会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 许继电气 股票代码 000400
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 许继电气股份有限公司
公司的中文简称（如有） 许继电气
公司的外文名称（如有） XJ ELECTRIC CO.,LTD.
公司的法定代表人 冷俊
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 姚武 李维扬、贾征
联系地址 河南省许昌市许继大道 1298 号 河南省许昌市许继大道 1298 号
电话 0374-3212022 0374-3212348 3212069
传真 0374-3363549 0374-3363549
电子信箱 gszl@xjgc.com gszl@xjgc.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参
见 2014 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年
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度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册
情况在报告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 2,180,134,925.77 3,257,414,685.18 -33.07%
归属于上市公司股东的净利润（元） 75,329,815.92 313,318,957.73 -75.96%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
67,826,395.98 320,484,231.15 -78.84%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -103,203,885.44 -234,667,986.35 56.02%
基本每股收益（元/股） 0.0747 0.3141 -76.22%
稀释每股收益（元/股） 0.0747 0.3141 -76.22%
加权平均净资产收益率 1.32% 6.43% -5.11%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 10,552,108,435.08 10,792,195,753.97 -2.22%
归属于上市公司股东的净资产（元） 5,745,730,269.37 5,669,489,810.21 1.34%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产
差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产
差异情况。
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三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 5,238.75
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
13,111,727.74
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
其他符合非经常性损益定义的损益项目 679,023.41
减：所得税影响额 1,993,562.95
少数股东权益影响额（税后） 4,299,007.01
合计 7,503,419.94 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2015年上半年，面对复杂严峻的外部形势和艰巨繁重的变革任务，根据公司董事会的决
策部署，公司管理层带领全体员工深化变革，依法治企，开拓创新，抢抓机遇，各项工作扎
实开展，保持了健康稳定的发展态势。报告期内，公司实现营业收入2,180,134,925.77元；实
现净利润94,214,777.83元，受国家经济下行压力影响，本报告期收入确认同比减少，部分产
品毛利水平下降，致使本期营业收入和净利润均较上年同期下降。报告期内，公司推动完成
了以下主要工作：
发展工作有序推进。围绕公司转型升级的发展要求，推动产业发展从传统模式向新领域、
新模式调整转变。结合公司“十三五”发展规划的制定，将现代服务业纳入到各业务板块，形
成了高端制造业+现代服务业的产业发展体系；智能电表智能制造列入国家首批智能制造试点
示范项目，初步编制形成智能变电站整站EPC、智能配电、发电、智慧城市、轨道交通预装
式变电站等业务整体解决方案；为提升公司装备制造试验能力，强化发展支撑，公司实施的
智能电网、特高压直流输电产业化及试验能力建设和标准配送式智能变电站及变电站在线监
测系统产业化等项目均按计划推进。
营销服务卓有成效。面对经济新常态，公司坚持技术营销、质量营销、服务营销，系统
布局，深耕市场。深挖电网市场，强化支撑和服务，保护自动化、智能电表等优势产业保持
了稳定的市场份额；智能中压开关、变压器等一次设备市场业绩不断提升；以营销为牵引，
积极与部分网省公司合作推进整站招标、设备租赁、运维检修等业务；广泛参与新一代智能
变电站、电能替代、低电压治理、配农网改造等领域技术方案及标准制定；聚焦系统外市场
重大项目和行业大客户，发挥系统集成优势，与部分行业大客户的战略合作进一步深入。加
强国际交流与合作，推广优势产品和技术，深化与系统内单位、国内大型企业海外项目合作。
科技创新稳步实施。报告期内，公司围绕特高压、智能电网、大电网安全、新能源开发
等重点领域实施科技创新，快速推进重点产品开发项目，±500千伏柔性直流换流阀、多端柔
性直流输电控制保护系统和新一代智能变电站设备研制取得重大突破；1000千伏交流特高压
产品在国内特高压交流工程实现全线运用；大容量并联电抗器在750千伏变电站顺利试运行；
DDZY566系列电子式电能表荣获“河南省名牌产品”。报告期内，公司申请专利129项，其中
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发明专利76项，授权专利98项。
重大工程进展顺利。报告期内，公司承担的淮南-南京-上海、锡盟-山东1000千伏特高压
交流，灵州-绍兴±800千伏特高压直流、云南金沙江中游电站送电广西直流、鲁西背靠背直流、
云南观音岩直流等重大工程项目厂内设备生产制造任务顺利开展。青海南朔330千伏变电站、
青岛城阳公交车充换电站、郑州地铁等项目现场安装调试任务顺利实施。
经营管理持续提升。人力资源方面，强化体制机制创新，建立组织及岗位管理制度和标
准，完善人才培养模式；财务管理方面，规范费用管理，加强内控体系建设，提升风险防范
能力；物资管理方面，搭建供应链信息化管理平台，扎实开展集采工作；生产管理方面，实
现制造业务横向对接和纵向融合，规范内部管控和合同一体化管控，提升履约交付能力，强
化公司安全质量管理的机制建设；信息化建设方面，基本实现对研发、生产、供货、营销、
服务等主要业务的支撑，初步建成公司信息安全体系。
二、主营业务分析
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 2,180,134,925.77 3,257,414,685.18 -33.07% 同比大工程项目收入确认减少
营业成本 1,673,734,601.16 2,311,339,200.20 -27.59%
销售费用 158,599,901.34 192,139,102.28 -17.46%
管理费用 243,146,062.69 252,095,142.46 -3.55%
财务费用 23,244,738.49 28,426,844.65 -18.23%
所得税费用 14,225,881.91 63,441,828.23 -77.58% 本期利润总额较同期下降
研发投入 127,114,628.07 130,974,815.11 -2.95%
经营活动产生的现金流量净额 -103,203,885.44 -234,667,986.35 56.02% 本期对外采购付款较同期大幅下降
投资活动产生的现金流量净额 -90,190,482.07 -48,090,735.26 -87.54% 本期固定资产和在建工程现金投资增加
筹资活动产生的现金流量净额 -3,996,568.46 -186,016,260.78 97.85% 本期对少数股东现金分红减少
本期对外采购付款、对少数股东现金分红
现金及现金等价物净增加额 -197,390,935.97 -468,774,982.39 57.89%
较同期下降
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延
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续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划
延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，面对复杂严峻的外部形势和艰巨繁重的变革任务。公司管理层根据公司董事
会决策部署，带领全体员工深化变革，依法治企，开拓创新，抢抓机遇，积极应对经济下行
压力的影响，公司确定的各项重点工作均按计划扎实推进并取得相应进展。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 年同期增减
分行业
电气机械及器材制造业 2,153,095,418.13 1,665,624,857.24 22.64% -33.59% -27.78% -6.23%
分产品
智能变配电系统 842,906,555.74 563,829,353.15 33.11% -33.11% -27.15% -5.47%
直流输电系统 90,358,078.55 53,926,818.38 40.32% -86.21% -89.67% 19.96%
智能中压供用电设备 639,044,447.34 564,809,616.36 11.62% 12.44% 31.09% -12.57%
智能电表 371,173,728.38 301,243,594.90 18.84% -13.48% -9.73% -3.37%
EMS 加工服务及其它 107,247,880.29 97,953,892.73 8.67% -3.31% 9.16% -10.44%
智能电源及应用系统 102,364,727.83 83,861,581.72 18.08% -53.19% -46.23% -10.61%
分地区
东北 82,800,500.43 66,250,784.54 19.99% 33.21% 47.80% -7.90%
华北 415,239,276.10 321,104,454.48 22.67% -2.88% 5.75% -6.31%
华中 576,555,628.00 449,441,485.15 22.05% -44.55% -39.72% -6.24%
华南 104,511,636.87 80,421,420.07 23.05% -55.64% -50.68% -7.74%
华东 659,137,662.74 481,761,514.51 26.91% -36.26% -31.09% -5.48%
西北 151,310,426.99 121,350,939.81 19.80% -41.68% -36.50% -6.55%
西南 161,573,158.79 143,508,448.55 11.18% -10.00% -7.46% -2.43%
国际业务 1,967,128.21 1,785,810.13 9.22% -53.23% -51.92% -2.48%
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四、核心竞争力分析
本公司是国内同行业首家上市公司，中国电力装备行业的大型骨干和龙头企业，经过连
续多年的机制改革和科技创新，形成了以下核心竞争优势：
（1）强大的科研创新能力
公司以“满足市场、满意客户、价值创造”为技术创新的根本出发点，以提供系统解决
方案和系统成套与集成为研发目标，在引进吸收国际先进的IPD、PLM等项目管理理念和流
程的基础上，构建了具有许继特色的集成产品研发体系，形成了富有活力的产品创新机制，
为产业做强、做优提供有力的技术支撑。
（2）全面的系统解决方案能力
公司的核心业务产品覆盖了电力系统的发电、输电、配电、用电等各个环节，横跨一次
及二次装备、交流及直流装备领域，在直流输电、智能变配电、智能轨道交通牵引供用电等
领域，具备了提供“直流输电控制保护、换流阀系统及直流场设备、智能变电站系统、智能
配电网系统、高速铁路牵引供电设备集成系统”等项目的系统设计和系统集成能力。
（3）广泛的市场影响力
公司在直流输电、智能配电及电动汽车充换电设备等多项产品领域处于行业领先地位。
凭借自身的产品优势和系统集成能力，先后为“西电东送”、“西气东输”、“南水北调”
工程及水电、核电、铁路建设等国家大型工程项目和重点示范工程提供了大量的成套设备。
（4）丰富的国家大型重点工程业绩和实施经验
公司先后承担了向家坝-上海±800千伏特高压直流输电、锦屏-苏南±800千伏特高压直流
输电、糯扎渡-广东±800千伏特高压直流输电、灵州-绍兴±800千伏特高压直流输电及淮南-南
京-上海、锡盟-山东1000千伏特高压交流输电工程等；三峡工程、晋东南-南阳-荆门特高压交
流输电工程、陕西延安750千伏智能变电站工程等；北京市配网自动化工程、山东省配网自动
化工程等；以及京津城际、京沪高铁、郑西高铁、京石武客专等一系列国家重点工程项目，
积累了设备成套及大型工程的组织、实施等方面的成套经验，形成了一支专业技术精、组织
能力强的专业队伍，具备承担大型工程成套供货和组织交钥匙工程的能力。
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五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无对外投资。
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
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4、主要子公司、参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司、参股公司情况
单位：元
主要产品或服
公司名称 公司类型 所处行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
务
珠海许继 电气机械 城网改造、配
50,000,000. 788,502,02 536,052,79 141,859,202. -5,852,507.
电气有限 子公司 及器材制 电设备的研发 14,271,052.58
00 7.32 6.60 25 32
公司 造业 和生产
珠海许继 开发、设计、
电气机械
芝电网自 生产和销售自 20,000,000. 171,185,63 163,022,48 -13,885,96
子公司 及器材制 7,348,909.43 -8,835,325.46
动化有限 产的配电自动 00 8.41 1.31 4.42
造业
公司 化系统
电气机械 电动汽车充换
许继电源 50,000,000. 687,612,28 321,601,62 161,161,731. 4,986,449.
子公司 及器材制 电设备及电力 5,725,028.09
有限公司 00 5.95 4.92 34 41
造业 电源
河南许继 电气机械
50,000,000. 804,496,23 218,639,80 376,497,422. 20,335,735
仪表有限 子公司 及器材制 智能电表 16,234,056.70
00 0.00 6.72 72 .98
公司 造业
许继变压 电气机械 电力干式变压
60,000,000. 668,403,49 248,674,82 175,574,614. 9,165,067.
器有限公 子公司 及器材制 器及电抗器研 8,806,531.79
00 9.87 5.14 41 36
司 造业 发和生产
5、非募集资金投资的重大项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无非募集资金投资的重大项目。
六、对 2015 年 1-9 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的
警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
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七、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
八、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
九、公司报告期利润分配实施情况
报告期内实施的利润分配方案特别是现金分红方案、资本公积金转增股本方案的执行或调整
情况
√ 适用 □ 不适用
经许继电气 2015 年 5 月 28 日召开的 2014 年度股东大会审议通过的 2014 年度利润分配
及资本公积转增股本方案，许继电气向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），不进行
公积金转增股本。2015 年 7 月 15 日，该利润分配方案实施完毕。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是
分红标准和比例是否明确和清晰： 是
相关的决策程序和机制是否完备： 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到
是
了充分保护：
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 不适用
十、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待对象类 谈论的主要内容及提供的
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象
型 资料
公司相关领导与投资者就
2015 年 01 公司经营情况进行了交
公司会议室 实地调研 机构 国海证券谭倩、李恩国
月 06 日 流，详见巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
招商证券：游家训； 中银国际：张丽新；景
顺长城：刘潇潇；银河证券：赵英；长盛基
金：孟棋；华富基金：赵千里；中信建投：
公司相关领导与投资者就
徐炜、刘瑞、何新；华夏人寿：张海；工银
公司 2014 年度经营情况及
2015 年 03 瑞信：闫思倩；平安养老：熊伟；常春藤投
公司办公室 电话沟通 机构 未来发展进行了交流，详
月 30 日 资：刘涛；大成基金：刘安田；富安达基金：
见巨潮资讯网
于思贤；民森投资：熊杰；广发基金：马文
（www.cninfo.com.cn）
文；益民基金：付方宝；瑞士信贷: 荣白丁、
杨晓强、张怡丹；德意志银行：朱新月、Meke
佟、赵菲亚 等
公司相关领导与投资者就
平安养老保险：吴涛、熊伟；中金公司：张 公司 2015 年第一季度经营
2015 年 04
公司会议室 实地调研 机构 晓莹；圆信永丰基金：李家亮；中信证券： 情况及未来发展进行了交
月 29 日
易申申 流，详见巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）
公司相关领导与投资者就
2015 年 05 公司经营情况进行了交
公司会议室 电话沟通 机构 台湾元大证券：吴英瑜
月 13 日 流，详见巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）
公司相关领导与投资者就
长盛基金：孟棋；中信建设证券：徐炜、刘
2015 年 05 公司经营情况进行了交
公司会议室 实地调研 机构、个人 锐；个人投资者：杨毓明、张改定、田建君、
月 28 日 流，详见巨潮资讯网
陈健
（www.cninfo.com.cn）
公司相关领导与投资者就
2015 年 06 广发证券：李宗锐；国泰君安：张舒；弈慧 公司经营情况进行了交
公司会议室 实地调研 机构
月 11 日 投资：王一诺 流，详见巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）
摩根士丹利：沈麒、侯婧；高瓴资管：钟捷；公司相关领导与投资者就
2015 年 06 嘉实基金：胡宇飞；惠理基金：余辰俊；GIC：公司经营情况进行了交
公司会议室 实地调研 机构
月 25 日 胡瑞雯；景顺投资：Susanta；UG Investment 流，详见巨潮资讯网
Advisers Ltd.：Aaron （www.cninfo.com.cn）
16
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第五节 重要事项
一、公司治理情况
报告期内，公司严格依据《公司法》、《证券法》和《深圳证券交易所主板上市公司规
范运作指引》等法律、法规的要求，不断完善公司法人治理结构，公司股东大会、董事会、
监事会的运作与召开均严格按照《公司章程》等有关规定程序执行，公司董事、监事以及高
级管理人员均能遵照相关监管法规和公司各项管理制度、议事规则的规定和要求，认真履行
职责，维护公司及全体股东利益。公司信息披露事务能够严格按照法律、法规的要求，做到
真实、准确、完整、及时、公平。公司年度信息披露考核再次获深圳证券交易所“A”级评价。
报告期内，因工作变动，张项安先生辞去公司副总经理职务。根据公司总经理提名，公司董
事会聘任贾伟先生为公司副总经理，三位独立董事为公司聘任副总经理事项发表了独立意见。
报告期内，公司治理结构完善，为提高公司董事、监事、高级管理人员关于公司治理、规范
运作业务水平，公司积极组织董事、监事、高级管理人员参加了由中国上市公司协会、河南
省上市公司协会组织的培训和工作交流，促进董事、监事、高级管理人员更加忠实、勤勉地
履行职责，提高公司决策和管理水平。
公司治理实际情况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。
二、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用
三、媒体质疑情况
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无媒体普遍质疑事项。
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
四、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
五、资产交易事项
1、收购资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未收购资产。
2、出售资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售资产。
3、企业合并情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生企业合并情况。
六、公司股权激励的实施情况及其影响
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划及其实施情况。
七、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
占同类 获批的 可获得
关联交 关联交 是否超 关联交
关联交 关联关 关联交 关联交 关联交 交易金 交易额 的同类 披露日 披露
易定价 易金额 过获批 易结算
易方 系 易类型 易内容 易价格 额的比 度（万 交易市 期 索引
原则 （万元） 额度 方式
例 元） 价
许继集
关联采 接受劳 市场定
团有限 母公司 75.81 75.81 0.42% 75.81 否 现金 75.81
购 务 价
公司
许继集
关联采 采购商 市场定
团有限 母公司 3,948.30 3,948.3 21.98% 3,948.3 否 现金 3,948.30
购 品 价
公司
18
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
福州天
受同一
宇电气 关联采 采购商 市场定
母公司 1,381.02 1,381.02 7.69% 1,381.02 否 现金 1,381.02
股份有 购 品 价
控制
限公司
许继集
受同一
团国际 关联采 采购商 市场定
母公司 3.32 3.32 0.02% 3.32 否 现金 3.32
工程有 购 品 价
控制
限公司
许继（厦
门）智能
受同一
电力设 关联采 采购商 市场定
母公司 1,533.95 1,533.95 8.54% 1,533.95 否 现金 1,533.95
备股份 购 品 价
控制
有限公
司
许昌许
受同一
继风电 关联采 采购商 市场定
母公司 3,311.14 3,311.14 18.43% 3,311.14 否 现金 3,311.14
科技有 购 品 价
控制
限公司
中电装
受同一
备山东 关联采 采购商 市场定
母公司 1,785.19 1,785.19 9.94% 1,785.19 否 现金 1,785.19
电子有 购 品 价
控制
限公司
国家电
网及其 其他关 关联采 采购商 市场定
5,924.21 5,924.21 32.98% 5,924.21 否 现金 5,924.21
所属企 联方 购 品 价
业
许继集 智能中
关联销 市场定 22,056.2 22,056.2 22,056.2 22,056.2
团有限 母公司 压供用 17.59% 否 现金
售 价 6 6 6 6
公司 电设备
许继集
关联销 市场定
团有限 母公司 租赁费 220.78 220.78 0.18% 220.78 否 现金 220.78
售 价
公司
福州天
受同一
宇电气 关联销 保护装 市场定
母公司 205.91 205.91 0.16% 205.91 否 现金 205.91
股份有 售 置 价
控制
限公司
许继集
受同一
团国际 关联销 控制系 市场定
母公司 206.51 206.51 0.16% 206.51 否 现金 206.51
工程有 售 统 价
控制
限公司
中电装 受同一 关联销 控制系 市场定 1,249.00 1,249 1.00% 1,249 否 现金 1,249.00
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
备山东 母公司 售 统 价
电子有 控制
限公司
许继（厦
门）智能
受同一
电力设 关联销 控制系 市场定
母公司 50.84 50.84 0.04% 50.84 否 现金 50.84
备股份 售 统 价
控制
有限公
司
许昌许
受同一
继风电 关联销 控制系 市场定
母公司 437.97 437.97 0.35% 437.97 否 现金 437.97
科技有 售 统 价
控制
限公司
国家电
网及其 其他关 关联销 控制系 市场定 100,995. 100,995. 100,995. 100,995.
80.52% 否 现金
所属企 联方 售 统 价 75 75 75 75
业
143,385. 143,385.
合计 -- -- -- -- -- -- -- --
96 96
大额销货退回的详细情况 无
在公司承接成套项目时，为满足用户需求，公司产品与关联方产品间存在相互配套关系，
按类别对本期将发生的日常关联交
形成一定量的关联交易，是公司与关联方在日常生产经营活动中所产生的，符合公司业
易进行总金额预计的，在报告期内
务和行业特点，交易是必要的，且将一直持续。公司与控股股东发生的综合服务类关联
的实际履行情况（如有）
交易，长期以来保证了公司生产经营的有序进行，降低了公司运营成本。
交易价格与市场参考价格差异较大 公司与关联方的关联交易行为遵循市场公允原则，关联交易并未影响公司经营成果的真
的原因（如适用） 实性。
2、资产收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
□ 是 √ 否
公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。
5、其他关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他关联交易。
八、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
√ 适用 □ 不适用
2013年，公司六届二十五次董事会审议通过公司《关于与中国电力财务有限公司续签<
金融业务服务协议>的议案》，并经公司2013年第二次临时股东大会审议通过。根据《金融业
务服务协议》，中国电力财务有限公司将为公司提供贷款、结算及经中国银监会批准的可从
事的其他业务。因国家电网公司及其附属公司持有中国电力财务有限公司97.677%的股份，国
家电网公司持有本公司控股股东许继集团有限公司100%股权，本事项属于关联交易事项。
截止2015年6月30日，公司与中国电力财务有限公司发生的存款业务余额为
490,317,485.38元。为确保公司资金安全，有效防范、及时控制和化解公司在中国电力财务有
限公司存款的风险，公司制定了以保障存款资金安全性为目标的《关于在中国电力财务有限
公司存款的风险处置预案》，并出具了《中国电力财务有限公司风险评估报告》，有效控制
和防范存贷款风险。
关联交易临时报告披露网站相关查询
临时公告名称 临时公告披露日期 临时公告披露网站名称
许继电气股份有限公司关于与中国电力财
务有限公司签订《金融业务服务协议》的关 2013 年 10 月 30 日 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
联交易公告
九、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
2、担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在担保情况。
3、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
4、其他重大交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大交易。
十、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事由 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
承诺在限售期满后，通过深圳证券交
易所挂牌交易出售原非流通股份价格
许继集团正在
许继集团有限 不低于 8 元/股(当公司送股、转增股 2005 年 11 月
股改承诺 无限定期限 严格履行各项
公司 本、增资扩股、配股、派息等使公司 17 日
承诺
股份或股东权益发生变化时，对此价
格进行除权除息处理)。
收购报告书或权益变
动报告书中所作承诺
承诺本次发行取得的许继电气股份自
新增股份上市之日起 36 个月将不以 许继集团正在
许继集团有限 2012 年 12 月
资产重组时所作承诺 任何方式转让、质押或进行其他形式 36 个月 严格履行各项
公司 04 日
的处分，包括但不限于通过证券市场 承诺
公开转让或通过协议方式转让。
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
根据许继电气与许继集团签署的《发
行股份购买资产协议》和《发行股份
购买资产补充协议》，《盈利预测补偿
协议》及《盈利预测补偿协议之补充
协议》，许继集团就柔性输电、许继电
源、许继软件、上海许继的盈利情况
做出有关如下承诺并承担相关补偿义
务。1、许继集团承诺的利润金额（1）
根据《评估报告》（目标公司），标的
资产在 2014 年应享有的预测净利润
数为人民币 23,008.68 万元，在 2015
年应享有的预测净利润数为人民币
25,416.16 万元，在 2016 年应享有的
预测净利润数为人民币 26,080.66 万
元，前述预测净利润数未考虑不影响
企业现金流的资产减值损失和财务费
用等因素。（2）许继集团承诺，标的
资产在 2014 年、2015 年、2016 年三
个会计年度截至当期期末累积的扣除
非经常性损益后的实际净利润数（当
年实际净利润数为按照本次交易前许
许继集团有限 继集团持有的标的公司股权比例所应 2013 年 06 月 许继集团正在
三年
公司 享有的标的公司净利润数）将不低于 07 日 严格履行承诺
上述相应年度的预测净利润数。2、标
的资产实际净利润及累计净利润差额
的确定:许继电气应当在 2014 年、2015
年以及 2016 年每一会计年度届满后
对标的资产当年度的实际净利润数与
预测净利润数的差异情况进行审查，
并由具有证券从业资格的会计师事务
所对此出具专项审核意见。标的资产
在相关年度扣除非经常性损益后的实
际净利润数与预测净利润数的差异情
况根据该会计师事务所出具的专项审
核意见确定。柔性输电分公司应继续
单独进行财务核算并出具审计报告，
以符合盈利预测单体计算的要求。3、
利润补偿方式（1）本次交易实施完毕
后，根据会计师事务所对实际净利润
数与预测净利润数差异情况出具的专
项审核意见，若标的资产在 2014 年、
2015 年、2016 年各年度的实际净利润
数低于相应年度的预测净利润数，则
就其差额部分，由许继集团以股份方
23
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
式向许继电气进行补偿。（2）在补偿
期限内每年度会计师事务所的专项审
核意见出具后，许继电气和许继集团
将按以下公式，每年计算一次当年度
的股份补偿数：每年补偿股份数＝（截
至当期期末累积预测净利润数－截至
当期期末累积实际净利润数）×以标的
资产认购的股份总数÷补偿期限内各
年的预测净利润数总和－已补偿股份
数.在按照上述公式计算补偿股份数
时，遵照以下原则： ①上述净利润数
均应以标的资产扣除非经常性损益后
的利润数确定，以会计师事务所出具
的专项审核意见为准；②各年计算的
补偿股份数量小于 0 时，按 0 取值，
即已经补偿的股份不冲回； ③如许继
电气在补偿期限内某补偿年度有现金
分红的，按上述公式计算的当年度补
偿股份数在回购股份实施前累计获得
的税后分红收益，应随之无偿赠送给
许继电气；如许继电气在补偿期限内
某补偿年度回购股份实施前进行送
股、公积金转增股本的，则该年度实
际补偿股份数应调整为：按上述公式
计算的补偿股份数×（1+送股或转增比
例），但许继集团持有的补偿股份数未
参与送股、公积金转增股本的除外。
（3）在补偿期限届满时，许继电气应
当对标的资产进行减值测试，并聘请
会计师事务所对减值测试出具专项审
核意见；如果期末减值额/标的资产本
次交易作价＞补偿期限内已补偿股份
总数/本次交易中以标的资产认购的
股份总数，则许继集团将另行向许继
电气补偿股份；另需补偿的股份数量
＝期末减值额/每股发行价格－补偿
期限内已补偿股份总数，前述公式中
的减值额为标的资产在本次交易中的
作价减去期末标的资产的评估值并扣
除补偿期限内标的资产股东增资、减
资、接受赠与以及利润分配的影响。
（4）约定的补偿股份数由许继电气以
1 元的总价款回购，但补偿股份总数
累计不超过许继集团在本次交易中以
24
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
标的资产认购的股份总数。（5）在下
列任一条件满足后，许继电气应在相
关年度会计师事务所就盈利预测差异
情况或减值测试出具专项审核意见且
该年度的年度报告披露之日起 20 个
工作日内确定补偿股份数量，并以书
面方式通知许继集团相关事实以及应
补偿股份数，由许继电气董事会向股
东大会提出回购股份的议案，并在股
东大会通过该议案后 2 个月内办理完
毕股份注销事宜：①若补偿期限内标
的资产的实际净利润数小于预测净利
润数； ②在补偿期限届满后对标的资
产进行减值测试，如期末减值额/标的
资产本次交易作价＞补偿期限内已补
偿股份总数/本次交易中以标的资产
认购的股份总数。（6）如上述回购股
份并注销事宜由于未获股东大会通过
等原因而无法实施，则许继电气应在
上述事实确认后 10 个交易日内书面
通知许继集团，许继集团接到通知后
应于 2 个月内将等同于上述应回购股
份数量的股份赠送给许继电气其他股
东，“其他股东” 指许继电气赠送股份
实施公告中所确定的股权登记日登记
在册的除许继集团之外的股份持有
者；其他股东按其持有股份数量占股
权登记日扣除许继集团持有股份数后
许继电气股份数量的比例享有获赠股
份。(7)本协议项下补偿期限为本次交
易实施完毕后的三年（含实施完毕当
年），暂定为 2013、2014、2015 年，
如本次交易实施完毕的时间延后，则
补偿期限相应顺延。根据本次重组的
实际进展情况，补偿期限最终确定为
2014 年、2015 年及 2016 年。
1、为保证本次交易完成后许继电气的
独立性，国家电网承诺：“在本次交易
完成后，国家电网将按照有关法律、 国家电网、许继
国家电网公司、
法规、规范性文件的要求，做到并督 2012 年 12 月 集团均严格履
许继集团有限 无限定期限
促许继集团与许继电气在人员、 04 日 行各项承诺事
公司
业务、机构、财务方面完全分开，不 项。
从事任何影响许继电气人员独立、资
产独立完整、业务独立、机构独立、
25
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
财务独立的行为，不损害许继电气及
其他股东的利益，切实保障许继电气
在人员、资产、业务、机构和财务等
方面的独立。”2、许继集团为维护上
市公司的独立性做出如下承诺：“在本
次交易完成后，许继集团将按照有关
法律、法规、规范性文件的要求，做
到与许继电气在人员、资产、业务、
机构、财务方面完全分开，不从事任
何影响许继电气人员独立、资产独立
完整、业务独立、机构独立、财务独
立的行为，不损害许继电气及其他股
东的利益，切实保障许继电气在人员、
资产、业务、机构和财务等方面的独
立。”
为了减少和规范将来可能产生的关联
交易，国家电网做出如下承诺：“1.本
次交易完成后，除因国家电网履行建
设和运用国内电网的主要职责，以及
许继电气所处电力设备制造行业的特
殊性而导致的关联交易外，国家电网
及国家电网的附属公司与许继电气之
间将尽量减少关联交易。2.对于无法
避免或有合理原因而发生的关联交
易，保证按市场化原则和公允价格进
行交易，不利用该类交易从事任何损
害许继电气或其中小股东利益的行
为，并将督促许继电气履行合法决策
国家电网公司、 程序，按照《深圳证券交易所股票上 国家电网、许继
2012 年 12 月
许继集团有限 市规则》和《许继电气公司章程》等 无限定期限 集团均严格履
04 日
公司 的规定履行信息披露义务。3.将督促 行各项承诺
许继集团严格按照《公司法》等法律、
法规、规范性文件及《许继电气公司
章程》的有关规定依法行使股东权利
或者董事权利，在股东大会以及董事
会对有关涉及国家电网及国家电网的
附属公司事项的关联交易进行表决
时，履行回避表决义务。4.国家电网
及国家电网的附属公司和许继电气就
相互间关联事务及交易所做出的任何
约定及安排,均不妨碍对方为其自身
利益、在市场同等竞争条件下与任何
第三方进行业务往来或交易。”为了减
少和规范将来可能产生的关联交易，
26
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
许继集团做出如下承诺：“1.本次交易
完成后，许继集团及许继集团的附属
公司与许继电气之间将尽量减少关联
交易。2.对于无法避免或有合理原因
而发生的关联交易，保证按市场化原
则和公允价格进行交易，不利用该类
交易从事任何损害许继电气或其中小
股东利益的行为，并将督促许继电气
履行合法决策程序，按照《深圳证券
交易所股票上市规则》和《许继电气
股份有限公司章程》等的规定履行信
息披露义务。3.许继集团将严格按照
《中华人民共和国公司法》等法律、
法规、规范性文件及《许继电气股份
有限公司章程》的有关规定依法行使
股东权利或者董事权利，在股东大会
以及董事会对有关涉及许继集团事项
的关联交易进行表决时，履行回避表
决义务。4.许继集团及许继集团的附
属公司和许继电气就相互间关联事务
及交易所做出的任何约定及安排,均
不妨碍对方为其自身利益、在市场同
等竞争条件下与任何第三方进行业务
往来或交易。”
在山东电子完成工商变更手续并确定
业务发展方向后，若该确定的业务发
展方向为智能电表的生产与销售或者
许继集团正在
许继集团有限 其他与许继电气及其下属子公司相同 2013 年 10 月
无限定期限 严格履行各项
公司 的业务，则许继集团将采取资产注入 09 日
承诺
或者资产剥离的方式，消除山东电子
与许继电气的同业竞争情形，并予以
披露。
首次公开发行或再融
资时所作承诺
其他对公司中小股东
所作承诺
承诺是否及时履行 是
十一、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
公司半年度报告未经审计。
十二、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十三、违法违规退市风险揭示
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在违法违规退市风险。
十四、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
经中国证监会核准，公司于 2011 年 11 月 30 日发行了 7 亿元的公司债券，用于优化公司
债务结构，偿还银行借款和补充流动资金。截止到本报告期末，资金的用途与债券募集说明
书披露的一致。
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行 公积金
数量 比例 送股 其他 小计 数量 比例
新股 转股
一、有限售条件股份 413,797,068 41.04% 0 0 0 -142,968,579 -142,968,579 270,828,489 26.86%
1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
2、国有法人持股 413,665,488 41.02% 0 0 0 -142,968,579 -142,968,579 270,696,909 26.84%
3、其他内资持股 131,580 0.02% 0 0 0 0 0 131,580 0.01%
其中：境内法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
境内自然人持股 131,580 0.02% 0 0 0 0 0 131,580 0.01%
4、外资持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
其中：境外法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
境外自然人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
二、无限售条件股份 594,530,241 58.96% 0 0 0 142,968,579 142,968,579 737,498,820 73.14%
1、人民币普通股 594,530,241 58.96% 0 0 0 142,968,579 142,968,579 737,498,820 73.14%
2、境内上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
3、境外上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
4、其他 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
三、股份总数 1,008,327,309 100.00% 0 0 0 0 0 1,008,327,309 100.00%
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
许继电气于2005年11月17日完成股权分置改革，许继集团所持有限售条件流通股份已于
2010年11月17日满足上市流通条件。报告期内，公司办理了解除限售手续，该部分股份于2015
年6月18日解除限售。
股份变动的批准情况
√ 适用 □ 不适用
许继集团所持有限售条件流通股份解除限售事项，经公司董事会向深圳证券交易所提出
申请并获得批准，由中国证券登记结算有限公司深圳分公司办理解除限售手续。
29
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每
股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
□ 适用 √ 不适用
二、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股
报告期末普通股股东总数 67,363 0
股东总数（如有）（参见注 8）
持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况
持有有限售 持有无限售条 质押或冻结情况
报告期末持有 报告期内增
股东名称 股东性质 持股比例 条件的普通 件的普通股数
的普通股数量 减变动情况 股份状态 数量
股数量 量
许继集团有限公
国有法人 40.95% 412,864,509 -800,979 270,696,909 142,167,600
司
全国社保基金一 境内非国
1.74% 17,587,626 6,235,140 17,587,626
一零组合 有法人
前海人寿保险股
境内非国
份有限公司－自 0.99% 9,933,203 6,846,286 9,933,203
有法人
有资金华泰组合
中铁宝盈资产－
招商银行－外贸
境内非国
信托－昀沣 3 号 0.92% 9,249,980 9,249,980
有法人
证券投资集合资
金信托计划
中国银行股份有
限公司－长盛转
境内非国
型升级主题灵活 0.92% 9,234,529 9,234,529
有法人
配置混合型证券
投资基金
30
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
中国对外经济贸
易信托有限公司
境内非国
－昀沣证券投资 0.74% 7,475,144 7,475,144
有法人
集合资金信托计
划
中国建设银行股
份有限公司－富
境内非国
国中证新能源汽 0.57% 5,763,174 5,763,174
有法人
车指数分级证券
投资基金
中国人民人寿保
险股份有限公司 境内非国
0.56% 5,663,291 5,663,291
－分红－个险分 有法人
红
TEMASEK
FULLERTON 境外法人 0.41% 4,167,977 4,167,977
ALPHA PTE LTD
中国人寿再保险 境内非国
0.35% 3,548,149 3,548,149
股份有限公司 有法人
战略投资者或一般法人因配
售新股成为前 10 名普通股股 否
东的情况（如有）（参见注 3）
本公司未知前十名股东之间存在关联关系或一致行动人的情况。
上述股东关联关系或一致行
本公司未知前十名无限售条件股东之间存在关联关系或一致行动人的情况。
动的说明
本公司未知前十名无限售条件股东和前十名股东之间存在关联关系的情况。
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
报告期末持有无限售条件普通股股 股份种类
股东名称
份数量 股份种类 数量
许继集团有限公司 142,167,600 人民币普通股 142,167,600
全国社保基金一一零组合 17,587,626 人民币普通股 17,587,626
前海人寿保险股份有限公司－自有资金华泰组合 9,933,203 人民币普通股 9,933,203
中铁宝盈资产－招商银行－外贸信托－昀沣 3 号
9,249,980 人民币普通股 9,249,980
证券投资集合资金信托计划
中国银行股份有限公司－长盛转型升级主题灵活
9,234,529 人民币普通股 9,234,529
配置混合型证券投资基金
中国对外经济贸易信托有限公司－昀沣证券投资
7,475,144 人民币普通股 7,475,144
集合资金信托计划
中国建设银行股份有限公司－富国中证新能源汽
5,763,174 人民币普通股 5,763,174
车指数分级证券投资基金
31
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个险分
5,663,291 人民币普通股 5,663,291
红
TEMASEK FULLERTON ALPHA PTE LTD 4,167,977 人民币普通股 4,167,977
中国人寿再保险股份有限公司 3,548,149 人民币普通股 3,548,149
本公司未知前十名股东之间存在关联关系或一致行动人的情况。
前 10 名无限售条件普通股股东之间，以及前 10 名 本公司未知前十名无限售条件股东之间存在关联关系或一致行动人的
无限售条件普通股股东和前 10 名普通股股东之间 情况。
关联关系或一致行动的说明 本公司未知前十名无限售条件股东和前十名股东之间存在关联关系的
情况。
前 10 名普通股股东参与融资融券业务股东情况说
否
明（如有）（参见注 4）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
三、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
四、公司股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况
□ 适用 √ 不适用
在公司所知的范围内，没有公司股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划。
32
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
33
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
□ 适用 √ 不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2014 年年报。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
因工作变动，张项安先生申请辞去公司副总经理职
张项安 副总经理 离任 2015 年 01 月 20 日
务。
经公司总经理张新昌先生提名，公司六届三十四次董
贾伟 副总经理 聘任 2015 年 01 月 26 日
事会审议，聘请贾伟先生为公司副总经理。
34
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第九节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：许继电气股份有限公司
2015 年 06 月 30 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 656,977,287.67 827,200,084.82
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 125,885,629.21 106,984,010.79
应收账款 5,893,024,297.35 6,261,604,734.26
预付款项 319,518,838.66 268,519,633.75
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 189,990,436.10 164,120,392.00
35
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
买入返售金融资产
存货 2,066,260,004.72 1,856,470,756.73
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 9,251,656,493.71 9,484,899,612.35
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 985,297,393.23 1,029,143,179.84
在建工程 182,764,213.22 140,427,834.57
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 72,940,090.32 76,947,988.97
开发支出
商誉
长期待摊费用 506,184.06 1,129,780.44
递延所得税资产 58,944,060.54 59,647,357.80
其他非流动资产
非流动资产合计 1,300,451,941.37 1,307,296,141.62
资产总计 10,552,108,435.08 10,792,195,753.97
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
36
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
衍生金融负债
应付票据 40,000,000.00 47,343,397.49
应付账款 3,100,292,749.17 3,199,508,579.40
预收款项 346,911,154.53 389,562,657.21
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 6,324,670.53 8,677,800.57
应交税费 -52,648,126.09 147,419,295.94
应付利息 27,562,500.00 3,937,500.00
应付股利 0.00 3,996,568.46
其他应付款 58,025,479.45 61,067,553.26
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 3,526,468,427.59 3,861,513,352.33
非流动负债：
长期借款
应付债券 694,263,430.73 693,520,602.71
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款 3,000,000.00 3,000,000.00
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 697,263,430.73 696,520,602.71
负债合计 4,223,731,858.32 4,558,033,955.04
所有者权益：
37
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
股本 1,008,327,309.00 1,008,327,309.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 829,763,883.92 828,853,240.68
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 371,785,030.03 371,785,030.03
一般风险准备
未分配利润 3,535,854,046.42 3,460,524,230.50
归属于母公司所有者权益合计 5,745,730,269.37 5,669,489,810.21
少数股东权益 582,646,307.39 564,671,988.72
所有者权益合计 6,328,376,576.76 6,234,161,798.93
负债和所有者权益总计 10,552,108,435.08 10,792,195,753.97
法定代表人：冷俊 主管会计工作负责人：马保州 会计机构负责人：郑高潮
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 205,190,250.44 265,769,765.17
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 103,509,728.05 95,755,568.99
应收账款 4,333,731,267.79 4,503,937,261.69
预付款项 256,673,570.59 192,152,204.13
应收利息 0.00 0.00
应收股利 0.00 9,325,326.42
其他应收款 152,553,400.54 135,808,789.32
存货 1,395,825,599.47 1,248,511,259.69
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
38
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
其他流动资产 10,000,000.00 0.00
流动资产合计 6,457,483,816.88 6,451,260,175.41
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 571,501,052.23 566,575,052.23
投资性房地产 0.00 0.00
固定资产 809,806,024.35 840,802,111.08
在建工程 177,051,819.97 134,715,441.32
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 64,043,705.31 66,594,723.58
开发支出 0.00 0.00
商誉 0.00 0.00
长期待摊费用 84,567.67 100,351.33
递延所得税资产 47,491,619.93 49,372,702.62
其他非流动资产
非流动资产合计 1,669,978,789.46 1,658,160,382.16
资产总计 8,127,462,606.34 8,109,420,557.57
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 20,000,000.00 0.00
应付账款 2,489,495,902.24 2,430,442,741.74
预收款项 247,508,839.85 250,225,402.98
应付职工薪酬 1,624,959.28 3,287,531.45
应交税费 -41,159,778.20 42,554,514.25
应付利息 27,562,500.00 3,937,500.00
应付股利 0.00 0.00
39
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
其他应付款 23,560,939.38 21,494,843.87
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 2,768,593,362.55 2,751,942,534.29
非流动负债：
长期借款
应付债券 694,263,430.73 693,520,602.71
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款 3,000,000.00 3,000,000.00
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 697,263,430.73 696,520,602.71
负债合计 3,465,856,793.28 3,448,463,137.00
所有者权益：
股本 1,008,327,309.00 1,008,327,309.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,714,309,289.11 1,714,309,289.11
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 357,264,625.41 357,264,625.41
未分配利润 1,581,704,589.54 1,581,056,197.05
所有者权益合计 4,661,605,813.06 4,660,957,420.57
负债和所有者权益总计 8,127,462,606.34 8,109,420,557.57
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
3、合并利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 2,180,134,925.77 3,257,414,685.18
其中：营业收入 2,180,134,925.77 3,257,414,685.18
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,099,514,254.73 2,802,298,098.81
其中：营业成本 1,673,734,601.16 2,311,339,200.20
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 8,535,025.65 27,643,406.19
销售费用 158,599,901.34 192,139,102.28
管理费用 243,146,062.69 252,095,142.46
财务费用 23,244,738.49 28,426,844.65
资产减值损失 -7,746,074.60 -9,345,596.97
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
-1,080,423.42
列）
其中：对联营企业和合营企业
-1,080,423.42
的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 80,620,671.04 454,036,162.95
加：营业外收入 28,002,502.19 31,924,249.61
其中：非流动资产处置利得 27,704.92 8,666.18
减：营业外支出 182,513.49 1,403,116.24
其中：非流动资产处置损失 22,466.17 700,350.34
41
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 108,440,659.74 484,557,296.32
减：所得税费用 14,225,881.91 63,441,828.23
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 94,214,777.83 421,115,468.09
归属于母公司所有者的净利润 75,329,815.92 313,318,957.73
少数股东损益 18,884,961.91 107,796,510.36
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他
综合收益
1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 94,214,777.83 421,115,468.09
归属于母公司所有者的综合收益
75,329,815.92 313,318,957.73
总额
归属于少数股东的综合收益总额 18,884,961.91 107,796,510.36
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0747 0.3141
（二）稀释每股收益 0.0747 0.3141
42
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：冷俊 主管会计工作负责人：马保州 会计机构负责人：郑高潮
4、母公司利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 1,509,447,774.76 2,104,087,976.49
减：营业成本 1,239,763,995.00 1,620,533,417.56
营业税金及附加 2,149,606.97 17,524,365.40
销售费用 150,391,605.99 164,120,362.15
管理费用 94,577,887.87 101,363,887.02
财务费用 24,382,377.49 28,869,263.33
资产减值损失 -12,540,551.30 10,633,137.42
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
81,736.11 401,566,233.26
列）
其中：对联营企业和合营企
-1,080,423.42
业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 10,804,588.85 562,609,776.87
加：营业外收入 429,731.89 214,227.81
其中：非流动资产处置利得 27,704.92 8,200.00
减：营业外支出 19,383.92 974,537.05
其中：非流动资产处置损失 663,926.31
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
11,214,936.82 561,849,467.63
列）
减：所得税费用 10,566,544.33 -1,511,508.81
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 648,392.49 563,360,976.44
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
43
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
（二）以后将重分类进损益的其
他综合收益
1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 648,392.49 563,360,976.44
七、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0006 0.5800
（二）稀释每股收益 0.0006 0.5800
5、合并现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,365,976,439.57 3,092,864,203.45
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
44
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
收到的税费返还 14,023,998.80 31,355,912.09
收到其他与经营活动有关的现金 187,096,869.59 201,887,304.45
经营活动现金流入小计 2,567,097,307.96 3,326,107,419.99
购买商品、接受劳务支付的现金 1,500,615,781.72 2,389,125,821.33
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现
357,314,883.65 312,251,172.30
金
支付的各项税费 246,538,218.05 273,149,866.82
支付其他与经营活动有关的现金 565,832,309.98 586,248,545.89
经营活动现金流出小计 2,670,301,193.40 3,560,775,406.34
经营活动产生的现金流量净额 -103,203,885.44 -234,667,986.35
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
56,000.00
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 56,000.00
购建固定资产、无形资产和其他
90,246,482.07 48,090,735.26
长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 90,246,482.07 48,090,735.26
投资活动产生的现金流量净额 -90,190,482.07 -48,090,735.26
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 450,000,000.00
45
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 450,000,000.00
偿还债务支付的现金 400,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
3,996,568.46 236,016,260.78
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
163,808,637.64
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 3,996,568.46 636,016,260.78
筹资活动产生的现金流量净额 -3,996,568.46 -186,016,260.78
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -197,390,935.97 -468,774,982.39
加：期初现金及现金等价物余额 731,663,692.89 1,372,883,621.58
六、期末现金及现金等价物余额 534,272,756.92 904,108,639.19
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,533,643,002.88 1,912,009,958.87
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 96,692,356.91 106,356,847.39
经营活动现金流入小计 1,630,335,359.79 2,018,366,806.26
购买商品、接受劳务支付的现金 1,008,983,956.04 1,579,401,279.85
支付给职工以及为职工支付的现
199,522,799.13 180,651,847.84
金
支付的各项税费 81,163,807.02 18,171,287.15
支付其他与经营活动有关的现金 379,544,958.90 339,113,598.58
经营活动现金流出小计 1,669,215,521.09 2,117,338,013.42
经营活动产生的现金流量净额 -38,880,161.30 -98,971,207.16
46
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 9,407,062.53 402,531,545.57
处置固定资产、无形资产和其他
53,000.00
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 42,484,564.65
投资活动现金流入小计 9,460,062.53 445,016,110.22
购建固定资产、无形资产和其他
79,419,162.86 39,239,950.89
长期资产支付的现金
投资支付的现金 4,926,000.00
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 10,000,000.00 100,000,000.00
投资活动现金流出小计 94,345,162.86 139,239,950.89
投资活动产生的现金流量净额 -84,885,100.33 305,776,159.33
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 450,000,000.00
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 450,000,000.00
偿还债务支付的现金 400,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
71,834,289.81
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 471,834,289.81
筹资活动产生的现金流量净额 -21,834,289.81
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -123,765,261.63 184,970,662.36
加：期初现金及现金等价物余额 234,209,316.86 328,880,438.48
六、期末现金及现金等价物余额 110,444,055.23 513,851,100.84
47
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
归属于母公司所有者权益
所有者
项目 其他权益工具 少数股
资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 东权益
优先 永续 计
其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润
股 债
1,008, 3,460,5 6,234,1
828,853 371,785 564,671
一、上年期末余额 327,30 24,230. 61,798.
,240.68 ,030.03 ,988.72
9.00 50 93
加：会计政策
变更
前期差
错更正
同一控
制下企业合并
其他
1,008, 3,460,5 6,234,1
828,853 371,785 564,671
二、本年期初余额 327,30 24,230. 61,798.
,240.68 ,030.03 ,988.72
9.00 50 93
三、本期增减变动
910,643 75,329, 17,974, 94,214,
金额（减少以“－”
.24 815.92 318.67 777.83
号填列）
（一）综合收益总 75,329, 18,884, 94,214,
额 815.92 961.91 777.83
（二）所有者投入 910,643 -910,64
和减少资本 .24 3.24
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
910,643 -910,64
4．其他
.24 3.24
（三）利润分配
48
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
1．提取盈余公积
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或
股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
1,008, 3,535,8 6,328,3
829,763 371,785 582,646
四、本期期末余额 327,30 54,046. 76,576.
,883.92 ,030.03 ,307.39
9.00 42 76
上年金额
单位：元
上期
归属于母公司所有者权益
所有者
项目 其他权益工具 少数股
资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 东权益
优先 永续 计
其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润
股 债
491,75 2,663,5 4,711,3
633,118 339,629 583,270
一、上年期末余额 3,600. 46,095. 17,882.
,469.70 ,214.43 ,502.65
00 50 28
加：会计政策
变更
前期差
错更正
同一控
49
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
制下企业合并
其他
491,75 2,663,5 4,711,3
633,118 339,629 583,270
二、本年期初余额 3,600. 46,095. 17,882.
,469.70 ,214.43 ,502.65
00 50 28
三、本期增减变动 516,57 -115,86
187,221 -757,68 52,908, 640,085
金额（减少以“－” 3,709. 1,001.6
,679.53 1.58 304.50 ,009.85
号填列） 00 0
（一）综合收益总 313,318 107,796 421,115
额 ,957.73 ,510.36 ,468.09
180,46
（二）所有者投入 321,665 7,718,9 -59,848 450,000
4,606.
和减少资本 ,320.73 47.59 ,874.32 ,000.00
00
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
180,46
321,665 7,718,9 -59,848 450,000
4．其他 4,606.
,320.73 47.59 ,874.32 ,000.00
00
-163,80 -231,03
-757,68 -66,464,
（三）利润分配 8,637.6 0,458.2
1.58 139.02
4 4
1．提取盈余公积
2．提取一般风险
准备
-163,80 -231,03
3．对所有者（或 -67,221,
8,637.6 0,458.2
股东）的分配 820.60
4 4
-757,68 757,681
4．其他
1.58 .58
336,10 -134,44 -201,66
（四）所有者权益
9,103. 3,641.2 5,461.8
内部结转
00 0 0
1．资本公积转增 134,44 -134,44
资本（或股本） 3,641. 3,641.2
50
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
20 0
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
201,66 -201,66
4．其他 5,461. 5,461.8
80 0
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
1,008, 2,716,4 5,351,4
820,340 338,871 467,409
四、本期期末余额 327,30 54,400. 02,892.
,149.23 ,532.85 ,501.05
9.00 00 13
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
项目 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配 所有者权
股本 资本公积 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 股 收益 利润 益合计
1,581,0
1,008,32 1,714,309 357,264,6 4,660,957
一、上年期末余额 56,197.
7,309.00 ,289.11 25.41 ,420.57
05
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
1,581,0
1,008,32 1,714,309 357,264,6 4,660,957
二、本年期初余额 56,197.
7,309.00 ,289.11 25.41 ,420.57
05
三、本期增减变动
648,392 648,392.4
金额（减少以“－”
.49 9
号填列）
（一）综合收益总 648,392 648,392.4
额 .49 9
51
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或
股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
1,581,7
1,008,32 1,714,309 357,264,6 4,661,605
四、本期期末余额 04,589.
7,309.00 ,289.11 25.41 ,813.06
54
上年金额
单位：元
上期
项目 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配 所有者权
股本 资本公积 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 股 收益 利润 益合计
一、上年期末余额 491,753, 590,209,0 255,790,1 927,766 2,265,519
52
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
600.00 55.00 98.17 ,721.12 ,574.29
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
491,753, 590,209,0 255,790,1 927,766 2,265,519
二、本年期初余额
600.00 55.00 98.17 ,721.12 ,574.29
三、本期增减变动
516,573, 1,124,100 294,473 1,935,147
金额（减少以“－”
709.00 ,234.11 ,694.04 ,637.15
号填列）
（一）综合收益总 563,360 563,360,9
额 ,976.44 76.44
（二）所有者投入 180,464, 1,258,543 1,439,008
和减少资本 606.00 ,875.31 ,481.31
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
180,464, 1,258,543
4．其他
606.00 ,875.31
-67,221, -67,221,8
（三）利润分配
820.60 20.60
1．提取盈余公积
2．对所有者（或 -67,221, -67,221,8
股东）的分配 820.60 20.60
3．其他
-201,66
（四）所有者权益 336,109, -134,443,
5,461.8
内部结转 103.00 641.20
0
1．资本公积转增 134,443, -134,443,
资本（或股本） 641.20 641.20
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
53
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
-201,66
201,665,
4．其他 5,461.8
461.80
0
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
1,222,2
1,008,32 1,714,309 255,790,1 4,200,667
四、本期期末余额 40,415.
7,309.00 ,289.11 98.17 ,211.44
16
三、公司基本情况
许继电气股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”，许继电气股份有限公司及所
有子公司以下合称“本公司”）成立于1993年3月，发起人是许昌继电器厂，1997年4月经批
准发行社会公众股5,000万股，发行后股本为13,800万股。1999年3月12日本公司股东大会通过
《1998年度利润分配方案》，本公司以1998年12月31日总股本为基数，每10股送5股，共送6,900
万股，于1999年4月完成。1999年9月，经中国证券监督管理委员会证监公司字（1999）91号
文复审核准，向全体股东配售2,942万股普通股，截至1999年10月25日配股完成。上述送配方
案完成后，实际增加股本9,842万元，资本公积28,770万元，共计38,612万元，此次变更后公
司股本为23,642万元。2000年4月20日，以1999年末总股本为基数，每10股送2股，同时用资
本公积每10股转增4股，此次变更后本公司的总股本为37,827.20万元。2013年5月13日，以2012
年末总股本为基数，每10股送3股，本公司总股本增至49,175.36万股。2014年，公司重大资产
重组工作实施完成，公司总股本由491,753,600股增至672,218,206股。随后，公司实施了以总
股本672,218,206股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股3股（含税），
并以资本公积金向全体股东每10股转增2股的利润分配方案。利润分配方案实施后，公司总股
本增至1,008,327,309股。企业法人营业执照号为410000100052224，法定代表人：冷俊，注册
地址：许昌市许继大道1298号 。
本公司所属的行业性质为电器机械及器材制造业。本公司主营业务范围为生产经营配电
网自动化、变电站自动化、电站自动化、铁路供电自动化、电网安全稳定控制设备，电力管
理信息系统，电力市场技术支持系统，继电保护及自动控制装置，继电器，电子式电度表，
中压开关及开关柜，电力通信设备（不含无线），变压器、互感器、箱式变电站及其他机电
产品（不含汽车）；承办本企业自产的机电产品、成套设备及相关技术的出口业务，经营本
54
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
企业生产、科研所需要原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务，经
营本企业的进料加工和“三来一补”业务。低压电器生产经营；房屋租赁（凭证经营）。（以
上经营项目国家法律法规须审批的除外）。
本公司的最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。
本财务报表业经本公司董事会于2015年8月26日决议批准报出。
本公司2015年1-6月纳入合并范围的子公司共13户，本公司本报告期合并范围与上年度相
比未发生变更。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布
的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006
年2月15日及其后颁布和修订的41项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解
释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发
行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规
定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具
外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的
减值准备。
2、持续经营
本公司董事会相信本公司拥有充足的营运资金， 将能自本财务报表批准日后不短于 12
个月的可预见未来期间内持续经营。因此，董事会继续以持续经营为基础编制本公司截至
2015 年 6月 30 日止的 2015 年度财务报表。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本公司及各子公司从事电气机械及器材制造业。本公司及各子公司根据实际生产经营特
点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和
会计估计，详见本附注五、25“收入”等各项描述。
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1、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2015年6
月30日的财务状况及2015年半年度的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务
报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2014年修订的《公开发行证券的公司信息
披露编报规则第15号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
2、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。
本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本
公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司
以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企
业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制
权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合
并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本
溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
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参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企
业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买
方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的
日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权
而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审
计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为
合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始
确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出
现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购
买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大
于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成
本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可
辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小
于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件
而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已
经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关
的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情
况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则
解释第5号的通知》（财会〔2012〕19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五
十一条关于“一揽子交易”的判断标准，判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子
交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注五（14） “长期股权投资”进行会计处理；不属
于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投
资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综
合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益
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计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的
被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计
量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投
资收益）。
6、合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权
力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响
该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进
行重新评估。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并
范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成
果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调
整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果
及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期
初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果
和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表
的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本
公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并
取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及
少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于
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少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东
分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数
股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按
照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之
和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的
差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧
失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在
该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投
资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业
会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公
司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为
一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这
些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发
生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交
易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期
股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适
用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易
的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表
中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安
排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公
司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安
排的净资产享有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注五、14（2）-② “权益法核算的
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长期股权投资”中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及
按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出
份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独
所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自
共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中
归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》
等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确
认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
8、现金及现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期
限短（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值
变动风险很小的投资。
9、外币业务和外币报表折算
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布
的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉
及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑
差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借
款费用资本化的原则处理；②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变
动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币
金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折
算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，
计入当期损益或确认为其他综合收益并计入资本公积。
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（3）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项
目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入股东权益“外币报表折算差额”项目；处置境外经营
时，计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项
目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目
采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各
项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币
报表折算差额，确认为其他综合收益并在资产负债表中股东权益项目下单独列示。处置境外
经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报
表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调
节项目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
10、金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负
债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易
费用计入初始确认金额。
（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定
其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构
等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市
场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金
流量折现法和期权定价模型等。
（2）金融资产的分类、确认和计量
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以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款
项以及可供出售金融资产。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是
为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明
本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效
套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价
值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的
相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面
文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基
础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价
值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
②持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非
衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或
摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计
算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存
续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所
使用的利率。
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未
来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支
付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
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③贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为
贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或
摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
④可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还
的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形
成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为
其初始取得成本。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减
值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合
收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公
允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算
的衍生金融资产，按照成本进行后续计量。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
（3）金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日
对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，
单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测
试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用
风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具
有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
①持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金
额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融
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资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，
金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日
的摊余成本。
②可供出售金融资产减值
当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表
明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累计超过20%；
“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过12个月。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失予
以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销
金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该
损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转
回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂
钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
（4）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利
终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该
金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认
有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水
平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到
的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未
终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止
确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计
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入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进
行会计处理。
（5）金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入
初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产的条件一致。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价
值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
②其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益
工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余
成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
③财务担保合同
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公
允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第13号—或有事项》确定的金额和
初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之
中的较高者进行后续计量。
（6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本
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公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金
融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金
融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出
的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（7）衍生工具及嵌入衍生工具
衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍
生工具的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且
与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具
中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍
生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产或金融负债。
（8）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，
同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负
债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表
内分别列示，不予相互抵销。
（9）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司
发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工
具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确
认权益工具的公允价值变动额。
11、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
本公司将金额为人民币 500 万元以上的应收账款、人民币 100
单项金额重大的判断依据或金额标准
万元以上的其他应收款确认为单项金额重大的应收款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 ① 本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，
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单独测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用
风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已
确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风
险特征的应收款项组合中进行减值测试。②按信用风险
组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计
提方法。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
组合名称 坏账准备计提方法
账龄分析法组合 账龄分析法
个别认定法 其他方法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
1 年以内（含 1 年） 4.00% 4.00%
1 年以内 4.00% 4.00%
1－2 年 6.00% 6.00%
2－3 年 10.00% 10.00%
3－4 年 30.00% 30.00%
4－5 年 30.00% 30.00%
5 年以上 50.00% 50.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
组合名称 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
个别认定法 0.00% 0.00%
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
本公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，
单独进行减值测试：有客观证据表明其发生了减值的，根据
坏账准备的计提方法
其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，
计提坏账准备。
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12、存货
（1）存货的分类
存货主要包括原材料、在产品及自制半成品、周转材料、库存商品等。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。原材料、
在产品及自制半成品、周转材料领用和发出时按加权平均法计价，库存商品发出时按个别认
定法计价。
（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估
计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基
础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，
提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现
净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期
损益。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
13、划分为持有待售资产
若某项非流动资产在其当前状况下仅根据出售此类资产的惯常条款即可立即出售，本公
司已就处置该项非流动资产作出决议，已经与受让方签订了不可撤销的转让协议，且该项转
让将在一年内完成，则该非流动资产作为持有待售非流动资产核算，自划分为持有待售之日
起不计提折旧或进行摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低计量。持有
待售的非流动资产包括单项资产和处置组。如果处置组是一个《企业会计准则第8号——资产
减值》所定义的资产组，并且按照该准则的规定将企业合并中取得的商誉分摊至该资产组，
或者该处置组是资产组中的一项经营，则该处置组包括企业合并中所形成的商誉。
被划分为持有待售的单项非流动资产和处置组中的资产，在资产负债表的流动资产部分
单独列报；被划分为持有待售的处置组中的与转让资产相关的负债，在资产负债表的流动负
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债部分单独列报。
某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的非流动资产的确认条
件，本公司停止将其划归为持有待售，并按照下列两项金额中较低者进行计量：（1）该资产
或处置组被划归为持有待售之前的账面价值，按照其假定在没有被划归为持有待售的情况下
原应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额；（2）决定不再出售之日的可收回金额。
14、长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的
长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作
为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策
详见附注四、9“金融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动
必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的
财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的
制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最
终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投
资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调
整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在
合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权
投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所
发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过
多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是
否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交
易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控
制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初
始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的
账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持
有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会
69
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股
权投资的初始投资成本，合并成本包括包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的
权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制
下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交
易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方
的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投
资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股
权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收
益的累计公允价值变动转入当期损益。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关
管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长
期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益
性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允
价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直
接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实
施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22
号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用
权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投
资。
①成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权
投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利
或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
②权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认
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净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投
资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的
份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资
单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对
于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股
权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资
时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期
间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与
联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损
益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司
与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公
司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控
制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投
出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成
业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营
企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，
全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期
间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投
资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。
③收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算
应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，
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资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，
处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处
置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、5、（2）“合并财务报
表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，
计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将
原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负
债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所
有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被
投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收
益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当
期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分
配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处
置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对
该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位
实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，
其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投
资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收
益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行
会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后
的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余
股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结
转。
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本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩
余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与
账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，
在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处
理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所
有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一
揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，
在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差
额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
15、投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
16、固定资产
（1）确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。
（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 30-50 年 5 1.9-3.17
机器设备 年限平均法 10-30 年 5 3.17-9.5
运输设备 年限平均法 5-10 年 5 9.5-19
电子设备 年限平均法 5-10 年 5 9.5-19
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可
能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计
提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内
计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用
寿命两者中较短的期间内计提折旧。
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17、在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出以及其他相关费
用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。在建工程的减值测试方法和减值
准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。
18、借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发
生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已
经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可
销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入
或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专
门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本
化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计
入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超
过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
19、生物资产
20、油气资产
21、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流
入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发
生时计入当期损益。
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取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使
用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，
则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处
理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准
备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予
摊销。
项目 预计使用寿命 依据
土地使用权 50年 土地使用权期限50年
专有技术 10年 合同约定或参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命
软件 10年 合同约定或参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为
会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证
据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿
命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。无法合理确定无形资产为公司带来经济利益的期限
是可预见的，视为使用寿命不确定的无形资产。
（2）内部研究开发支出会计政策
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
本公司根据研发活动是否在很大程度上具备了形成一项新产品或新技术的基本条件为主
要判断依据，划分研究阶段和开发阶段。已进行的研究活动将来是否会转入开发、开发后是
否会形成无形资产等均具有较大的不确定性时，研发项目处于研究阶段；当研发项目在很大
程度上具备了形成一项新产品或新技术的基本条件时，研发项目进入开发阶段。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段
的支出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或
无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用
或出售该无形资产；
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⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。
22、长期资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产
及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债
表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商
誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，
每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入
减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协
议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活
跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有
关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预
计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流
量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计
算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产
组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企
业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或
资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分
摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的
其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
23、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费
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用。本公司的长期待摊费用主要包括租入资产改良支出等。长期待摊费用在预计受益期间按
直线法摊销。
24、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、
工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本
公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
（2）离职后福利的会计处理方法
离职后福利主要包括设定提存计划。其中设定提存计划主要包括基本养老保险、失业保
险以及年金等，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
（3）辞退福利的会计处理方法
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给
予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的
职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支
付的，按照其他长期职工薪酬处理。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行
会计处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。
25、预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承
担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地
计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照
履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够
收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
（1）亏损合同
亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行合同
变成亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同预计损失
超过合同标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。
（2）重组义务
对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件的情
况下，按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。
26、股份支付
（1）股份支付的会计处理方法
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础
确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
①以权益结算的股份支付
用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允
价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，
在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/
在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息
做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，
并相应调整资本公积。
用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，
按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权
益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关
成本或费用，相应增加股东权益。
②以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的
公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须
完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以
对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务
计入成本或费用，相应增加负债。
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变
动计入当期损益。
（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权
益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的
权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其
他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本
公司取消了部分或全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速
行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其
他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取
消处理。
（3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其
一在本公司内，另一在本公司外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：
①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；
除此之外，作为现金结算的股份支付处理。
结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的
公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负
债。
②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付
交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其
本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。
本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，
在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上
述原则处理。
27、优先股、永续债等其他金融工具
（1）永续债和优先股等的区分
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本公司发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：
①该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方
交换金融资产或金融负债的合同义务；
②如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，
则不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，则本公司只能
通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。
除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本公司发行的其他金融工具应归类为
金融负债。
本公司发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负债，
按实际收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。发行复合金
融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。
（2）永续债和优先股等的会计处理方法
归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、利得或
损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，除符合资本化条件的借款费用（参见本附注
四、17“借款费用”）以外，均计入当期损益。
归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出售或注
销时，本公司作为权益的变动处理，相关交易费用亦从权益中扣减。本公司对权益工具持有
方的分配作为利润分配处理。
本公司不确认权益工具的公允价值变动。
28、收入
（1）商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的
继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利
益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的
实现。
（2）提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认
提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已完工作的测量确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发
生的成本能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成
本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如
预计不能得到补偿的，则不确认收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提
供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品
部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售
商品处理。
（3）建造合同收入
在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认合同
收入和合同费用。合同完工进度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。
建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足：①合同总收入能够可靠地计量；②与合同
相关的经济利益很可能流入企业；③实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；④
合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。
如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的
实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的，
在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。使建造合同的结果不能可靠估计的不确定
因素不复存在的，按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费用。
合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
（4）使用费收入
根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。
（5）利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
29、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期
损益
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在
确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期
损益。
30、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规
定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所
得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认
但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性
差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所
得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不
予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税
暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未
来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他
所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易
中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。
此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在
可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳
税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵
扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资
产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和
税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在
很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得
税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，
其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及
递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳
税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税
主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所
得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
31、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
（1）本公司作为承租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间
按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生
时计入当期损益。
（2）本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直
接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当
期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入
当期损益。
（2）融资租赁的会计处理方法
（1）本公司作为承租人记录融资租赁业务
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作
为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认
融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接
费用也计入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一
年内到期的长期负债列示。 未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资
费用。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（2）本公司作为出租人记录融资租赁业务 于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收
款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租
赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应
收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。 未
实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发生时
计入当期损益。
32、其他重要的会计政策和会计估计
本公司无其他主要会计政策、会计估计和财务报表编制方法。
33、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
√ 适用 □ 不适用
会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注
2014 年初，财政部分别以财会[2014]6 号、7 号、8 号、10 号、11 号、14 号
及 16 号发布了《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》、《企业会计准则
第 30 号——财务报表列报（2014 年修订）》、《企业会计准则第 9 号——职工
薪酬（2014 年修订）》、《企业会计准则第 33 号——合并财务报表（2014 年
修订）》、《企业会计准则第 40 号——合营安排》、《企业会计准则第 2 号——
长期股权投资（2014 年修订）》及《企业会计准则第 41 号——在其他主体中 执行国家会计准则
权益的披露》，要求自 2014 年 7 月 1 日起在所有执行企业会计准则的企业范
围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。同时，财政部以财会[2014]23
号发布了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报（2014 年修订）》（以下
简称“金融工具列报准则”），要求在 2014 年年度及以后期间的财务报告中按
照该准则的要求对金融工具进行列报。
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
34、其他
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
应税收入按 6%、17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵
增值税 6%、17%
扣的进项税额后的差额计缴增值税。
营业税 按应税营业额的 3%-5%计缴营业税。 3%-5%
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的 7%计缴。 7%
企业所得税 按应纳税所得额的 12.5%、15%、25%计缴。 12.5%、15%、25%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
许继电气股份有限公司 15%
许继变压器有限公司 15%
许继日立电气有限公司 25%
河南许继仪表有限公司 15%
珠海许继电气有限公司* 15%
珠海许继芝电网自动化有限公司 * 12.5%
成都交大许继电气有限公司 * 15%
许昌许继软件技术有限公司 * 15%
上海许继电气有限公司* 15%
北京许继电气有限公司 * 15%
许昌许继德理施尔电气有限公司 15%
西安许继电力电子技术有限公司 25%
北京华商京海智能科技有限公司 25%
许继电源有限公司 15%
2、税收优惠
许继电气股份有限公司2008年被河南省认定为高新技术企业，2014年通过复审，享受15%
的所得税税率优惠。
许继变压器有限公司2009年被河南省认定为高新技术企业，2015年通过复审，享受15%
的所得税税率优惠。
河南许继仪表有限公司2010年被河南省认定为高新技术企业，2013年通过复审，享受15%
的所得税税率优惠。
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
珠海许继电气有限公司2001年被广东省认定为高新技术企业，2014年通过复审，享受15%
的所得税税率优惠。
依据《企业所得税减免优惠政策》，珠海许继芝电网自动化有限公司报告期所得税税率
为12.5%。
成都交大许继电气有限公司2004年被四川省认定为高新技术企业，2014年通过复审，享
受15%的所得税税率优惠。
许昌许继软件技术有限公司2008年被河南省认定为高新技术企业，2014年通过复审，享
受15%的所得税税率优惠。
上海许继电气有限公司2004年被上海市认定为高新技术企业，2012年底通过复审，享受
15%的所得税税率优惠。
许昌许继德理施尔电气有限公司2012被河南省认定为高新技术企业，2015年通过复审，
享受15%的所得税税率优惠。
许继电源有限公司2010年被河南省认定为高新技术企业，2013年通过复审，享受15%的
所得税税率优惠。
北京许继电气有限公司于2012年5月24日被北京市科学技术委员会等部门认定为高新技
术企业，享受15%的所得税税率优惠。
3、其他
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 188,548.44 107,684.71
银行存款 534,084,208.48 731,556,008.18
其他货币资金 122,704,530.75 95,536,391.93
合计 656,977,287.67 827,200,084.82
其他说明
其他货币资金为保函保证金、承兑汇票保证金。
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2、应收票据
（1）应收票据分类列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 125,885,629.21 106,984,010.79
合计 125,885,629.21 106,984,010.79
（2）期末公司已质押的应收票据
单位： 元
项目 期末已质押金额
银行承兑票据 0.00
商业承兑票据 0.00
合计 0.00
（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位： 元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 273,553,878.12
合计 273,553,878.12
3、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组 6,695,4
6,317,52 424,499, 5,893,024 433,824,1 6,261,604,7
合计提坏账准备的 100.00% 6.72% 28,841. 100.00% 6.48%
4,276.02 978.67 ,297.35 06.90 34.26
应收账款 16
6,695,4
6,317,52 424,499, 5,893,024 433,824,1 6,261,604,7
合计 100.00% 6.72% 28,841. 100.00% 6.48%
4,276.02 978.67 ,297.35 06.90 34.26
16
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
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□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内 4,136,890,480.33 165,475,619.22 4.00%
1 年以内小计 4,136,890,480.33 165,475,619.22 4.00%
1至2年 1,298,619,523.43 77,917,171.42 6.00%
2至3年 480,839,128.74 48,083,912.87 10.00%
3 年以上 401,175,143.52 133,023,275.16 33.16%
3至4年 221,420,345.06 66,426,103.52 30.00%
4至5年 116,401,137.89 34,920,341.36 30.00%
5 年以上 63,353,660.57 31,676,830.28 50.00%
合计 6,317,524,276.02 424,499,978.67 6.72%
确定该组合依据的说明：
本公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应
收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
无
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额-9,324,128.23 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位： 元
单位名称 收回或转回金额 收回方式
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（3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
占应收账款总
单位名称 与本集团关系 金额 坏账准备
额的比例（%）
许继集团有限公司 母公司 1,760,454,320.87 82,345,006.98 27.87
江苏省电力公司 其他关联方 283,378,034.47 13,408,349.46 4.49
国网山东省电力公司物资公司 其他关联方 139,017,299.43 8,590,136.66 2.2
国网湖北省电力公司物资公司 其他关联方 99,491,123.88 4,492,125.21 1.57
国网河南省电力公司 其他关联方 73,558,795.75 3,498,123.11 1.16
合计 2,355,899,574.40 112,333,741.42 37.29
本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为2,355,899,574.40元，占应
收账款年末余额合计数的比例为37.29%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为
112,333,741.42元。
4、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位： 元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 210,289,939.64 65.81% 161,867,378.66 60.28%
1至2年 40,897,613.35 12.80% 45,749,379.34 17.04%
2至3年 28,054,860.28 8.78% 20,650,457.20 7.69%
3 年以上 40,276,425.39 12.61% 40,252,418.55 14.99%
合计 319,518,838.66 -- 268,519,633.75 --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
单位名称 金额 账龄 未结算原因
中原电气谷建设指挥部办公室 30,240,000.00 4-5年 手续正在办理
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
占预付账款总额总
单位名称 与本集团关系 金额
额的比例（%）
许继集团有限公司 母公司 37,292,807.18 11.68
中原电气谷建设指挥部办公室 供应商 30,240,000.00 9.46
许昌许继晶锐科技有限公司 供应商 13,453,140.00 4.21
南京南瑞继保工程技术有限公司 供应商 7,101,200.00 2.22
先进装配系统有限公司 供应商 6,012,000.23 1.88
合 计 94,099,147.41 29.45
89
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
5、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组
200,778, 10,787,6 189,990,4 173,329 9,209,601 164,120,39
合计提坏账准备的 100.00% 5.37% 100.00% 5.31%
091.53 55.43 36.10 ,993.80 .80 2.00
其他应收款
200,778, 10,787,6 189,990,4 173,329 9,209,601 164,120,39
合计 100.00% 5.37% 100.00% 5.31%
091.53 55.43 36.10 ,993.80 .80 2.00
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内 144,739,885.26 5,789,594.16 4.00%
1 年以内小计 144,739,885.26 5,789,594.16 4.00%
1至2年 37,534,235.68 2,252,054.21 6.00%
2至3年 14,094,897.60 1,409,489.86 10.00%
3 年以上 4,409,072.99 1,336,517.20 35.28%
3至4年 3,788,001.34 1,136,400.70 30.00%
4至5年 552,100.65 165,630.50 30.00%
5 年以上 68,971.00 34,486.00 50.00%
合计 200,778,091.53 10,787,655.43 5.37%
确定该组合依据的说明：
本公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应
收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
90
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□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 1,578,053.63 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位： 元
单位名称 转回或收回金额 收回方式
（3）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金及保证金 139,325,588.70 129,137,607.70
标书及中标费 11,037,315.84 5,783,804.30
备用金 10,670,792.94 6,054,277.37
清算分配款 10,389,138.10 10,389,138.10
其他垫付款项 29,355,255.95 21,965,166.33
合计 200,778,091.53 173,329,993.80
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
国网物资有限公司 押金及保证金 20,894,488.00 2 年以内 10.41% 960,844.64
许继集团有限公司 押金及保证金 13,124,073.94 2 年以内 6.54% 526,936.49
辽宁许继电气有限公司 清算分配款 10,389,138.10 1 年以内 5.17% 415,565.52
中国电能成套设备有限
押金及保证金 7,485,452.50 2 年以内 3.73% 309,401.54
公司北京分公司
江苏天源招标有限公司 押金及保证金 5,065,569.00 2 年以内 2.52% 342,004.76
合计 -- 56,958,721.54 -- 28.37% 2,554,752.95
91
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6、存货
（1）存货分类
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 358,410,969.36 358,410,969.36 324,405,107.07 0.00 324,405,107.07
在产品 449,859,389.60 449,859,389.60 391,837,274.39 0.00 391,837,274.39
库存商品 1,257,989,645.76 1,257,989,645.76 1,140,069,441.22 0.00 1,140,069,441.22
周转材料 158,934.05 0.00 158,934.05
合计 2,066,260,004.72 2,066,260,004.72 1,856,470,756.73 0.00 1,856,470,756.73
7、固定资产
（1）固定资产情况
单位： 元
项目 房屋及建筑物 机器设备 电子设备 运输设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 905,325,215.66 666,256,406.87 185,806,027.29 19,533,765.57 1,776,921,415.39
2.本期增加金额 1,919,538.44 4,129,333.78 639,316.22 6,688,188.44
（1）购置 560,512.82 69,529.90 630,042.72
（2）在建工程转
1,359,025.62 4,059,803.88 639,316.22 6,058,145.72
入
（3）企业合并增
加
3.本期减少金额 564,800.00 333,881.10 40,519.44 939,200.54
（1）处置或报废 564,800.00 333,881.10 40,519.44 939,200.54
4.期末余额 905,325,215.66 667,611,145.31 189,601,479.97 20,132,562.35 1,782,670,403.29
二、累计折旧
1.期初余额 282,344,793.59 355,116,347.59 98,239,770.34 12,077,324.03 747,778,235.55
2.本期增加金额 14,995,700.30 20,334,379.40 13,981,493.84 1,157,244.72 50,468,818.26
（1）计提 14,995,700.30 20,334,379.40 13,981,493.84 1,157,244.72 50,468,818.26
3.本期减少金额 564,800.00 295,343.33 13,900.42 874,043.75
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（1）处置或报废 564,800.00 295,343.33 13,900.42 874,043.75
4.期末余额 297,340,493.89 374,885,926.99 111,925,920.85 13,220,668.33 797,373,010.06
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 607,984,721.77 292,725,218.32 77,675,559.12 6,911,894.02 985,297,393.23
2.期初账面价值 622,980,422.07 311,140,059.28 87,566,256.95 7,456,441.54 1,029,143,179.84
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
8、在建工程
（1）在建工程情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
智能微电网及新能源控
36,332,457.30 36,332,457.30 32,972,718.78 32,972,718.78
制系统产业化项目
智能电网区域网络保护
40,132,085.05 40,132,085.05 37,388,337.11 37,388,337.11
系统产业化项目
非光学电子式互感器产
19,703,788.36 19,703,788.36 18,803,900.55 18,803,900.55
业化项目
特高压直流输电产业化
26,443,597.59 26,443,597.59 12,881,950.59 12,881,950.59
及实验能力建设项目
智能变电站系统及状态
20,953,893.25 20,953,893.25 6,916,998.34 6,916,998.34
监测系统产业化项目
表面处理技改项目 2,611,323.10 2,611,323.10 2,611,323.10 2,611,323.10
技改项目 36,587,068.57 36,587,068.57 28,852,606.10 28,852,606.10
合计 182,764,213.22 182,764,213.22 140,427,834.57 140,427,834.57
93
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
（2）重要在建工程项目本期变动情况
单位： 元
本期转 工程累 其中：本
本期其 利息资 本期利
期初余 本期增 入固定 期末余 计投入 工程进 期利息 资金来
项目名称 预算数 他减少 本化累 息资本
额 加金额 资产金 额 占预算 度 资本化 源
金额 计金额 化率
额 比例 金额
智能微电
网及新能
58,490,0 32,972,7 3,359,73 36,332,4
源控制系 62.12% 62.12% 其他
00.00 18.78 8.52 57.30
统产业化
项目
智能电网
区域网络
56,700,0 37,388,3 2,743,74 40,132,0
保护系统 70.78% 70.78% 其他
00.00 37.11 7.94 85.05
产业化项
目
非光学电
子式互感 50,000,0 18,803,9 899,887. 19,703,7
39.41% 39.41% 其他
器产业化 00.00 00.55 81 88.36
项目
特高压直
流输电产
145,210, 12,881,9 13,561,6 26,443,5
业化及实 18.21% 18.21% 其他
000.00 50.59 47.00 97.59
验能力建
设项目
智能变电
站系统及
108,160, 6,916,99 14,036,8 20,953,8
状态监测 19.37% 19.37% 其他
000.00 8.34 94.91 93.25
系统产业
化项目
418,560, 108,963, 34,601,9 143,565,
合计 -- -- --
000.00 905.37 16.18 821.55
9、无形资产
（1）无形资产情况
单位： 元
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 办公软件 合计
一、账面原值
1.期初余额 60,737,136.10 24,866,647.11 37,945,087.45 123,548,870.66
94
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2.本期增加金额
（1）购置
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额 60,737,136.10 24,866,647.11 37,945,087.45 123,548,870.66
二、累计摊销
1.期初余额 16,086,054.78 16,554,334.26 13,960,492.65 46,600,881.69
2.本期增加金额 644,866.17 1,334,711.21 2,028,321.27 4,007,898.65
（1）计提 644,866.17 1,334,711.21 2,028,321.27 4,007,898.65
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额 16,730,920.95 17,889,045.47 15,988,813.92 50,608,780.34
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 44,006,215.15 6,977,601.64 21,956,273.53 72,940,090.32
2.期初账面价值 44,651,081.32 8,312,312.85 23,984,594.80 76,947,988.97
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0.00%。
10、长期待摊费用
95
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单位： 元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
租入资产改良支出 216,331.66 75,527.16 140,804.50
其他待摊费用 913,448.78 548,069.22 365,379.56
合计 1,129,780.44 623,596.38 506,184.06
11、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 382,898,507.05 58,210,583.46 392,335,935.37 58,913,880.72
内部交易未实现利润 4,889,847.19 733,477.08 4,889,847.19 733,477.08
合计 387,788,354.24 58,944,060.54 397,225,782.56 59,647,357.80
（2）未经抵销的递延所得税负债
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位： 元
递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产 递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产
项目
期末互抵金额 或负债期末余额 期初互抵金额 或负债期初余额
递延所得税资产 58,944,060.54 59,647,357.80
（4）未确认递延所得税资产明细
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 52,389,127.05 50,697,773.32
可抵扣亏损 2,094,636.82
合计 52,389,127.05 52,792,410.14
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位： 元
年份 期末金额 期初金额 备注
其他说明：
96
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12、短期借款
（1）短期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
短期借款分类的说明：
（2）已逾期未偿还的短期借款情况
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
单位： 元
借款单位 期末余额 借款利率 逾期时间 逾期利率
其他说明：
13、应付票据
单位： 元
种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 40,000,000.00 47,343,397.49
合计 40,000,000.00 47,343,397.49
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元。
14、应付账款
（1）应付账款列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应付材料款 3,100,292,749.17 3,199,508,579.40
合计 3,100,292,749.17 3,199,508,579.40
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
ABB（中国）有限公司 13,696,091.86 未达到付款条件
合计 13,696,091.86 --
其他说明：
无
97
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15、预收款项
（1）预收款项列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预收货款 346,911,154.53 389,562,657.21
合计 346,911,154.53 389,562,657.21
（2）账龄超过 1 年的重要预收款项
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
中国电力技术装备有限公司 4,996,640.00 项目未执行完
合计 4,996,640.00 --
16、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 7,631,737.11 302,008,908.65 305,267,645.28 4,373,000.48
二、离职后福利-设定提存计划 1,046,063.46 35,006,012.69 34,100,406.10 1,951,670.05
三、辞退福利 379,653.68 379,653.68
合计 8,677,800.57 337,394,575.02 339,747,705.06 6,324,670.53
（2）短期薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴和补贴 193,492,733.94 193,492,733.94
2、职工福利费 2,865,674.84 5,865,831.38 5,865,831.38 2,865,674.84
3、社会保险费 -6,798.51 13,870,773.31 13,874,623.71 -10,648.91
其中：医疗保险费 -19,005.27 11,425,540.95 11,429,391.35 -22,855.67
工伤保险费 6,388.84 1,214,464.80 1,214,464.80 6,388.84
生育保险费 5,817.92 1,230,767.56 1,230,767.56 5,817.92
4、住房公积金 161,813.97 17,487,806.76 17,487,446.76 162,173.97
5、工会经费和职工教育经费 4,611,046.81 6,762,685.37 10,017,931.60 1,355,800.58
8、劳务派遣费 64,132,677.89 64,132,677.89
9、特殊工种保险 396,400.00 396,400.00
合计 7,631,737.11 302,008,908.65 305,267,645.28 4,373,000.48
98
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（3）设定提存计划列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 1,026,489.35 25,323,034.86 25,337,251.42 1,012,272.79
2、失业保险费 19,574.11 2,080,124.14 2,084,351.75 15,346.50
3、企业年金缴费 7,602,853.69 6,678,802.93 924,050.76
合计 1,046,063.46 35,006,012.69 34,100,406.10 1,951,670.05
其他说明：无
17、应交税费
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
增值税 -20,167,762.06 65,358,877.88
营业税 768.47 370,826.70
企业所得税 -32,916,059.53 40,338,145.19
个人所得税 708,420.76 27,697,839.82
城市维护建设税 1,631,771.78 6,324,909.74
房产税 -1,712,446.81 1,972,030.09
土地使用税 -1,431,239.77 572,489.78
教育费附加 1,182,708.02 4,507,261.61
其他 55,713.05 276,915.13
合计 -52,648,126.09 147,419,295.94
其他说明：无
18、应付利息
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
企业债券利息 27,562,500.00 3,937,500.00
合计 27,562,500.00 3,937,500.00
重要的已逾期未支付的利息情况：
单位： 元
借款单位 逾期金额 逾期原因
其他说明：无
99
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19、应付股利
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 3,996,568.46
合计 0.00 3,996,568.46
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
20、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他暂收、应付款项 58,025,479.45 61,067,553.26
合计 58,025,479.45 61,067,553.26
（2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
长葛市金泰电器有限公司 1,136,184.29 项目未验收
合计 1,136,184.29 --
其他说明：无
21、应付债券
（1）应付债券
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
公司债券 694,263,430.73 693,520,602.71
合计 694,263,430.73 693,520,602.71
（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
单位： 元
按面值计 溢折价摊
债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 期初金额 本期发行 本期偿还 期末金额
提利息 销
2011-11-3 700,000,0 693,520,6 23,625,00 742,828.0 694,263,4
公司债券 100.00 7年
0 00.00 02.71 0.00 2 30.73
合计 -- -- --
100
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22、专项应付款
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
电网消纳大规模间
歇式能源的协调控 3,000,000.00 3,000,000.00 政府专项拨款
制关键技术
合计 3,000,000.00 3,000,000.00 --
其他说明：无
23、股本
单位：元
本次变动增减（+、—）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 1,008,327,309.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,008,327,309.00
其他说明：无
24、资本公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
其他资本公积 828,853,240.68 910,643.24 829,763,883.92
合计 828,853,240.68 910,643.24 829,763,883.92
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据许继电气六届三十三次董事会决议，以自有资金向北京许继电气有限公司追加投资，
报告期内，增加投资额4,926,000.00元，许继电气对北京许继持股比例由80%增加至85%，根
据《企业会计准则解释第2号》，母公司在编制合并报表时，因购买少数股权新取得长期股权
投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日开始持续计算的净资产之间的差额，应
调整资本公积，导致资本公积增加910,643.24元。
25、盈余公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 371,785,030.03 371,785,030.03
合计 371,785,030.03 371,785,030.03
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：无
101
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26、未分配利润
单位： 元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 3,460,524,230.50 2,663,546,095.50
调整后期初未分配利润 3,460,524,230.50 2,663,546,095.50
加：本期归属于母公司所有者的净利润 75,329,815.92 313,318,957.73
应付普通股股利 67,221,820.60
转作股本的普通股股利 201,665,461.80
其他转入 8,476,629.17
期末未分配利润 3,535,854,046.42 271,645,400.00
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。
27、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 2,153,095,418.13 1,665,624,857.24 3,242,313,274.63 2,306,168,125.89
其他业务 27,039,507.64 8,109,743.92 15,101,410.55 5,171,074.31
合计 2,180,134,925.77 1,673,734,601.16 3,257,414,685.18 2,311,339,200.20
28、营业税金及附加
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
营业税 584,687.36 513,213.75
城市维护建设税 4,489,421.41 15,652,769.23
教育费附加 3,288,303.66 11,177,294.91
堤防费 126,391.65 264,837.39
其他 46,221.57 35,290.91
合计 8,535,025.65 27,643,406.19
102
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其他说明：无
29、销售费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 37,439,856.82 47,377,044.82
差旅费 24,239,566.21 23,530,174.65
办公费 3,808,367.94 2,137,768.81
客服及商务费用 2,799,414.50 1,788,620.30
投标费用 14,929,575.55 16,572,678.15
销售服务费 52,319,264.98 67,182,962.23
广告宣传费 3,102,468.36 6,413,019.56
租赁费 12,936,426.53 14,969,377.48
其他 7,024,960.45 12,167,456.28
合计 158,599,901.34 192,139,102.28
其他说明：无
30、管理费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
研发费用 127,114,628.07 130,974,815.11
职工薪酬 59,354,467.62 55,280,322.23
折旧费 15,126,021.75 15,382,561.48
中介机构 1,132,978.86 5,151,857.05
差旅费 10,328,005.74 6,119,721.53
税金 4,252,695.54 7,463,212.01
修理及低值易耗 2,530,497.87 2,349,751.61
办公费 5,539,788.88 4,820,674.97
业务招待费 79,284.80 254,902.40
其他 17,687,693.56 24,297,324.07
合计 243,146,062.69 252,095,142.46
其他说明：无
103
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31、财务费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 24,367,828.02 29,230,721.95
减：利息收入 3,153,609.39 2,158,040.50
加：手续费 2,030,519.86 1,785,892.24
汇兑损益 -431,729.04
合计 23,244,738.49 28,426,844.65
其他说明：无
32、资产减值损失
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -7,746,074.60 -9,345,596.97
合计 -7,746,074.60 -9,345,596.97
其他说明：无
33、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -1,080,423.42
合计 -1,080,423.42
其他说明：无
34、营业外收入
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产处置利得合计 27,704.92 8,666.18 27,704.92
其中：固定资产处置利得 27,704.92 8,666.18 27,704.92
政府补助 27,135,726.54 31,434,171.59 13,111,727.74
其他 839,070.73 481,411.84 839,070.73
合计 28,002,502.19 31,924,249.61 13,978,503.39
计入当期损益的政府补助：
104
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
单位： 元
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
软件企业增值税退税 14,023,998.80 31,355,912.09 与收益相关
专项发明专利资助金 6,750.00 与收益相关
研发专项资金补助 13,104,977.74 与收益相关
残疾人就业保障金企业奖励
78,259.50 与收益相关
金返还
合计 27,135,726.54 31,434,171.59 --
其他说明：无
35、营业外支出
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产处置损失合计 22,466.17 700,350.34 22,466.17
其中：固定资产处置损失 22,466.17 700,350.34 22,466.17
对外捐赠 160,047.32 702,765.90 160,047.32
合计 182,513.49 1,403,116.24 182,513.49
其他说明：无
36、所得税费用
（1）所得税费用表
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 13,522,584.65 61,723,201.08
递延所得税费用 703,297.26 1,718,627.15
合计 14,225,881.91 63,441,828.23
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位： 元
项目 本期发生额
利润总额 108,440,659.74
按法定/适用税率计算的所得税费用 16,266,098.96
子公司适用不同税率的影响 181,988.70
调整以前期间所得税的影响 -2,222,205.75
所得税费用 14,225,881.91
其他说明：无
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37、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
财务费用 3,153,609.39 2,158,040.50
其他应收和其他应付 161,927,020.64 173,124,176.22
其他 22,016,239.56 26,605,087.73
合计 187,096,869.59 201,887,304.45
收到的其他与经营活动有关的现金说明：无
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
营业费用 117,945,980.69 129,604,201.21
管理费用 59,957,385.99 75,963,287.71
财务费用 2,030,519.86 1,354,163.20
制造费用 132,070,437.15 153,251,761.57
其他应收和其他应付 191,428,665.93 217,605,172.17
其他 62,399,320.36 8,469,960.03
合计 565,832,309.98 586,248,545.89
支付的其他与经营活动有关的现金说明：无
38、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 94,214,777.83 421,115,468.09
加：资产减值准备 -7,746,074.60 -9,345,596.97
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生
50,468,818.26 49,354,911.06
物资产折旧
无形资产摊销 4,007,898.65 3,372,841.09
长期待摊费用摊销 623,596.38 649,299.01
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
-5,238.75 691,684.16
的损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 24,367,828.02 29,230,721.95
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投资损失（收益以“－”号填列） 1,080,423.42
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 703,297.26 1,718,627.15
存货的减少（增加以“－”号填列） -209,789,247.99 14,818,620.72
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
268,248,109.48 -13,718,480.70
列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
-328,297,649.98 -733,636,505.33
列）
经营活动产生的现金流量净额 -103,203,885.44 -234,667,986.35
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
-- --
动：
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 534,272,756.92 904,108,639.19
减：现金的期初余额 731,663,692.89 1,372,883,621.58
现金及现金等价物净增加额 -197,390,935.97 -468,774,982.39
（2）现金和现金等价物的构成
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 534,272,756.92 731,663,692.89
其中：库存现金 188,548.44 107,684.71
可随时用于支付的银行存款 534,084,208.48 731,556,008.18
三、期末现金及现金等价物余额 534,272,756.92 731,663,692.89
其他说明：无
39、所有权或使用权受到限制的资产
单位： 元
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 122,704,530.75 银行承兑汇票保证金和保函保证金
合计 122,704,530.75 --
其他说明：无
40、其他
无
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八、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
许继变压器有限公司 许昌市 许昌市 生产及销售 78.00% 设立
河南许继仪表有限公司 许昌市 许昌市 生产及销售 70.00% 设立
珠海许继电气有限公司 珠海市 珠海市 生产及销售 70.00% 设立
许继日立电气有限公司 许昌市 许昌市 生产及销售 75.00% 设立
许昌许继软件技术有限公司 许昌市 许昌市 生产及销售 100.00% 设立
许昌许继德里施尔电气有限公司 许昌市 许昌市 生产及销售 65.00% 设立
成都交大许继电气有限责任公司 成都市 成都市 生产及销售 51.00% 设立
北京许继电气有限公司 北京市 北京市 生产及销售 85.00% 设立
上海许继电气有限公司 上海市 上海市 生产及销售 100.00% 设立
珠海许继芝电网自动化有限公司 珠海市 珠海市 生产及销售 41.00% 设立
西安许继电力电子技术有限公司 西安市 西安市 生产及销售 100.00% 设立
同一控制下
北京华商京海智能科技有限公司 北京市 北京市 生产及销售 49.00%
企业合并
同一控制下
许继电源有限公司 许昌市 许昌市 生产及销售 75.00%
企业合并
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：不适用
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位
的依据：
本公司持有北京华商京海智能科技有限公司49%的股权，持股比例虽然没有超过50%，
依据其公司章程和董事会实际构成，本公司有权任免上述公司董事会的多数成员，且本公司
委派的董事占上述公司董事会的多数；此外从上述公司的股权构成来看，本公司为第一大股
东且上述公司的总经理和财务负责人由本公司委派，负责公司的经营管理和财务管理。
本公司持有珠海许继芝电网自动化有限公司 41%的股权，持股比例虽然没有超过 50%，但是
其主要产品市场和经营策略依赖于公司的发展战略和财务管控，且上述公司的总经理和财务
负责人均由本公司委派，负责公司的经营管理和财务管理。
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：不适用
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确定公司是代理人还是委托人的依据：不适用
其他说明：无
（2）重要的非全资子公司
单位： 元
本期归属于少数股东的 本期向少数股东宣告分
子公司名称 少数股东持股比例 期末少数股东权益余额
损益 派的股利
珠海许继电气有限公司 30.00% 4,281,315.77 155,481,317.44
珠海许继芝电网自动化
59.00% -5,212,842.02 96,183,263.97
有限公司
许继电源有限公司 25.00% 1,431,257.02 80,400,406.23
河南许继仪表有限公司 30.00% 4,870,217.01 65,591,942.02
许继变压器有限公司 22.00% 1,937,436.99 54,708,461.53
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：不适用
其他说明：无
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位： 元
期末余额 期初余额
子公司
流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合 流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合
名称
产 资产 计 债 负债 计 产 资产 计 债 负债 计
珠海许
继电气 719,816, 68,685,6 788,502, 252,449, 252,449, 750,730, 70,759,1 821,489, 299,708, 299,708,
有限公 330.16 97.16 027.32 230.72 230.72 672.58 60.18 832.76 088.74 088.74
司
珠海许
继芝电
165,542, 5,643,22 171,185, 8,163,15 8,163,15 183,873, 6,446,41 190,320, 18,462,3 18,462,3
网自动
411.37 7.04 638.41 7.10 7.10 695.70 7.44 113.14 06.37 06.37
化有限
公司
许继电
677,639, 9,973,13 687,612, 365,484, 526,000. 366,010, 765,677, 12,205,7 777,882, 462,006, 462,006,
源有限
148.78 7.17 285.95 661.03 00 661.03 079.60 45.61 825.21 228.38 228.38
公司
河南许
继仪表 782,555, 21,940,4 804,496, 585,856, 585,856, 859,278, 23,386,9 882,665, 680,259, 680,259,
有限公 805.12 24.88 230.00 423.28 423.28 411.24 16.52 327.76 577.74 577.74
司
许继变 621,091, 47,312,1 668,403, 419,728, 419,728, 599,621, 49,740,1 649,361, 409,493, 409,493,
109
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
压器有 354.70 45.17 499.87 674.73 674.73 477.11 59.88 636.99 343.64 343.64
限公司
单位： 元
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益总 经营活动现 综合收益总 经营活动现
营业收入 净利润 营业收入 净利润
额 金流量 额 金流量
珠海许继电
141,859,202.25 14,271,052.58 14,271,052.58 -53,247,849.97 645,543,046.18 207,348,100.47 207,348,100.47 23,072,896.22
气有限公司
珠海许继芝
电网自动化 7,348,909.43 -8,835,325.46 -8,835,325.46 -24,054,194.21 71,648,429.83 30,648,938.17 30,648,938.17 -45,668,649.85
有限公司
许继电源有
161,161,731.34 5,725,028.09 5,725,028.09 -87,855,012.92 259,592,029.18 18,389,815.07 18,389,815.07 -48,472,003.78
限公司
河南许继仪
376,497,422.72 16,234,056.70 16,234,056.70 -10,976,665.73 432,151,129.92 24,359,416.56 24,359,416.56 53,191,572.69
表有限公司
许继变压器
175,574,614.41 8,806,531.79 8,806,531.79 -6,052,571.84 224,843,922.03 17,964,556.93 17,964,556.93 75,130,814.70
有限公司
其他说明：无
（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
其他说明：无
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
根据许继电气六届三十三次董事会决议，以自有资金向北京许继电气有限公司追加投资，
报告期内，增加投资额4,926,000.00元，许继电气对北京许继持股比例由80%增加至85%。
（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
单位： 元
购买成本/处置对价
--现金 4,926,000.00
--非现金资产的公允价值
购买成本/处置对价合计 4,926,000.00
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额 5,836,643.24
差额 -910,643.24
110
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
其中：调整资本公积 910,643.24
调整盈余公积
调整未分配利润
九、与金融工具相关的风险
本公司的主要金融工具包括股权投资、借款、应收账款、应付账款，各项金融工具的详
细情况说明见本附注六相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险
所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上
述风险控制在限定的范围之内。
（一）风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营
业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管
理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风
险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围
之内。
1、市场风险
（1）外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与欧元、美元有关，除
少量外币采购业务外，本公司的主要业务活动以人民币计价结算。本公司密切关注汇率变动对本
公司外汇风险的影响。由于外币资产金额很小，因此汇率变动对期损益和股东权益的税前影响很小.
（2）利率风险
本公司的利率风险主要产生于银行借款。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利
率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。截止2015年6月30日，本公司
无银行借款。
2、信用风险
本公司的信用风险主要来自货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款。管理层已制
定适当的信用政策，并且不断监察这些信用风险的敞口。
本公司持有的货币资金，主要存放于商业银行等金融机构，管理层认为这些商业银行具
备较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。
对于应收账款、其他应收款和应收票据，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本
111
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
公司基于对客户的财务状况、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质
并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，以确保本公司的整体信用风险
在可控的范围内。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司没
有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。
3、流动风险
流动性风险是指本公司无法及时获得充足资金,满足业务发展需要或偿付到期债务以及
其他支付义务的风险。
本公司财务部门持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同
时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满
足短期和长期的资金需求。
本公司持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：
项 目 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上 合计
非衍生金融资产及
负债：
应收账款 4,136,890,480.33 1,298,619,523.43 480,839,128.74 401,175,143.52 6,317,524,276.02
其他应收款 144,739,885.26 37,534,235.68 14,094,897.60 4,409,072.99 200,778,091.53
应付账款 2,643,616,797.70 302,484,176.08 126,618,444.72 27,573,330.67 3,100,292,749.17
预收账款 232,095,480.62 76,497,966.97 23,489,404.72 14,828,302.22 346,911,154.53
其他应付款 27,877,040.23 10,812,319.60 10,570,523.80 8,765,595.82 58,025,479.45
（二）金融资产转移
公司不存在已转移但未整体终止确认的金融资产和已整体终止确认但转出方继续涉入已
转移金融资产，因此目前无此类风险存在。
（三）金融资产与金融负债的抵销
公司无可执行的总互抵协议或类似协议，亦无符合相关抵销条件的已确认金融工具，因
此无此类风险存在。
十、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对本企业 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
的持股比例 的表决权比例
许继集团有限公司 许昌市许继大道 1298 号 生产及销售 3,190,395,000 元 40.95% 40.95%
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
本企业的母公司情况的说明
许继集团有限公司（以下简称“许继集团”）成立于 1996 年 12 月 27 日，注册资本 319,039.50
万元，主营业务为：对电力装备、信息、环保、矿产品、轨道交通、房地产、高新技术行业
进行投资和经营管理；商贸（涉及许可项目凭有效许可证经营）；从事货物和技术的进出口业
务（国家法律法规规定应经审批方可经营或禁止进出口的货物和技术除外）；承包与其实力、
规模、业绩相适应的国外工程项目；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；房屋租赁。
本企业最终控制方是国务院国有资产监督管理委员会。
其他说明：无
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注八、在其他主体中的权益“1、在子公司中的权益”。
3、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
福州天宇电气股份有限公司 受同一母公司控制
许继集团国际工程有限公司 受同一母公司控制
许继（厦门）智能电力设备股份有限公司 受同一母公司控制
许昌许继风电科技有限公司 受同一母公司控制
中电装备山东电子有限公司 受同一母公司控制
国家电网公司及所属公司 其他关联方
其他说明：无
4、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 是否超过交易额度 上期发生额
许继集团有限公司 接受劳务 758,093.01 758,093.01 否 1,320,845.67
许继集团有限公司 采购商品 39,483,031.46 39,483,031.46 否 138,881,861.80
福州天宇电气股份
采购商品 13,810,170.94 13,810,170.94 否 9,116,247.86
有限公司
许继集团国际工程
采购商品 33,239.32 33,239.32 否 1,306,217.88
有限公司
许继（厦门）智能 采购商品 15,339,504.28 15,339,504.28 否 19,171,794.83
113
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
电力设备股份有限
公司
许昌许继风电科技
采购商品 33,111,419.26 33,111,419.26 否 25,135,076.84
有限公司
中电装备山东电子
17,851,931.66 17,851,931.66 否 24,936,991.45
有限公司
国家电网及其所属
采购商品 59,242,054.58 59,242,054.58 否 61,752,677.43
企业
出售商品/提供劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
许继集团有限公司 智能中压供用电设备 220,562,562.66 762,964,407.68
许继集团有限公司 租赁费 2,207,775.12 2,145,005.28
福州天宇电气股份有限公司 保护装置 2,059,059.83 717,093.99
许继集团国际工程有限公司 控制系统 2,065,072.31 4,931,699.64
中电装备山东电子有限公司 控制系统 12,489,971.86 23,692,560.94
许继（厦门）智能电力设备股
控制系统 508,376.06 331,008.55
份有限公司
许昌许继风电科技有限公司 控制系统 4,379,710.72 20,559,799.29
国家电网及其所属企业 控制系统 1,009,957,457.43 1,575,334,322.54
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明：无
（2）关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位： 元
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
许继集团有限公司 房屋 2,207,775.12 2,145,005.28
本公司作为承租方：
单位： 元
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
许继集团有限公司 房屋 2,799,684.70 3,178,936.70
关联租赁情况说明：无
114
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
5、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位： 元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 许继集团有限公司 1,760,454,320.87 83,180,489.14 2,002,684,656.33 84,421,996.89
应收账款 许继集团国际工程有限公司 43,312,194.16 8,071,408.07 42,915,620.16 7,984,044.74
应收账款 福州天宇电气股份有限公司 1,483,148.69 59,325.95
应收账款 许昌许继风电科技有限公司 57,374,636.28 3,366,312.74 64,974,917.28 3,154,204.35
许继（厦门）智能电力设备股份
应收账款 1,758,000.00 75,566.00 1,163,200.00 47,342.00
有限公司
应收账款 中电装备山东电子有限公司 20,609,411.97 824,376.48 16,784,893.19 678,836.23
应收账款 国家电网及其所属企业 2,058,082,542.29 103,765,076.35 2,237,022,524.20 94,588,337.24
其他应收款 许继集团有限公司 13,124,073.94 651,959.62 12,952,638.13 675,411.17
其他应收款 福州天宇电气股份有限公司 3,731.87 149.27 3,594.27 143.77
其他应收款 许继集团国际工程有限公司 4,409.44 264.57 4,409.44 176.38
其他应收款 许昌许继风电科技有限公司 1,198,567.08 71,305.80 1,185,843.88 47,374.98
许继（厦门）智能电力设备股份
其他应收款 700,000.00 28,000.00 700,000.00 28,000.00
有限公司
其他应收款 中电装备山东电子有限公司 8,969.57 870.52 8,025.07 408.28
其他应收款 国家电网及其所属企业 55,939,386.61 2,648,541.92 53,391,136.07 2,811,925.34
预付账款 许继集团国际工程有限公司 194,315.00
预付账款 许继集团有限公司 37,292,807.18 36,166,742.18
预付账款 福州天宇电气股份有限公司 30,110.00 200,000.00
许继（厦门）智能电力设备股份
预付账款 1,600,000.00
有限公司
预付账款 许昌许继风电科技有限公司 450,100.00 5,000.00
预付账款 国家电网及其所属企业 19,511,203.43 14,925,490.84
（2）应付项目
单位： 元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 许继集团有限公司 360,028,344.93 373,493,114.65
应付账款 福州天宇电气股份有限公司 23,937,976.50 16,098,930.59
应付账款 许继集团国际工程有限公司 715,658.79 1,844,801.09
115
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
应付账款 许昌许继风电科技有限公司 49,555,942.86 39,519,821.43
应付账款 许继（厦门）智能电力设备股份有限公司 26,283,504.98 17,499,222.27
应付账款 中电装备山东电子有限公司 29,662,288.30 23,445,102.00
应付账款 国家电网及其所属企业 69,829,160.03 85,876,329.80
其他应付款 许继集团有限公司 14,358,107.92 14,358,107.92
其他应付款 许昌许继风电科技有限公司 879,408.57 879,408.57
其他应付款 国家电网及其所属企业 39,175.00 1,549,175.00
预收账款 许继集团有限公司 33,182.00 3,899,810.00
预收账款 国家电网及其所属企业 31,076,074.41 51,111,984.81
十一、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
截止 2015 年 6 月 30 日，本公司无需要披露的重大承诺事项。
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
截止 2015 年 6 月 30 日，本公司无需要披露的或有事项。
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
3、其他
十二、资产负债表日后事项
1、 其他资产负债表日后事项说明
本公司无需要披露的资产负债表日后事项。
十三、其他重要事项
1、分部信息
（1）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
本公司的内部组织结构、管理要求、内部报告制度中，没有设置业务分部，同时，本公
司的管理层定期针对各分公司和子公司评价其经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。
116
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
（2）其他说明
无
十四、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组 4,537,6
4,263,40 310,012, 3,953,396 323,134,3 4,214,506,0
合计提坏账准备的 91.81% 7.27% 40,397. 94.00% 7.12%
9,369.03 662.21 ,706.82 54.63 42.94
应收账款 57
单项金额不重大但
380,334, 380,334,5 289,431 289,431,21
单独计提坏账准备 8.19% 6.00%
560.97 60.97 ,218.75 8.75
的应收账款
4,827,0
4,643,74 310,012, 4,333,731 323,134,3 4,503,937,2
合计 100.00% 6.68% 71,616. 100.00% 6.69%
3,930.00 662.21 ,267.79 54.63 61.69
32
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内 2,740,369,609.00 109,614,784.36 4.00%
1 年以内小计 2,740,369,609.00 109,614,784.36 4.00%
1至2年 829,933,242.66 49,795,994.56 6.00%
2至3年 344,380,624.20 34,438,062.42 10.00%
3 年以上 348,725,893.17 116,163,820.87
3至4年 179,722,572.40 53,916,771.72 30.00%
117
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
4至5年 111,273,056.16 33,381,916.85 30.00%
5 年以上 57,730,264.61 28,865,132.30 50.00%
合计 4,263,409,369.03 310,012,662.21 7.27%
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
应收账款内容 账面金额 坏账准备 计提比例 理由
许继变压器有限公司 36,070,248.92 不计提 合并范围内公司
成都交大许继电气有限责任公司 5,774,502.54 不计提 合并范围内公司
河南许继仪表有限公司 不计提 合并范围内公司
112,955,317.80
许昌许继软件技术有限公司 不计提 合并范围内公司
89,218,709.91
许继电源有限公司 不计提 合并范围内公司
71,857,217.12
许昌许继德理施尔电气有限公司 不计提 合并范围内公司
36,793,018.92
珠海许继电气有限公司 不计提 合并范围内公司
10,783,161.53
上海许继电气有限公司 不计提 合并范围内公司
7,407,447.40
西安许继电力电子技术有限公司 不计提 合并范围内公司
4,743,745.50
北京许继电气有限公司 不计提 合并范围内公司
2,810,615.82
珠海许继芝电网自动化有限公司 不计提 合并范围内公司
1,920,575.51
合计
380,334,560.97
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额-13,121,692.42 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位： 元
单位名称 收回或转回金额 收回方式
（3）本期实际核销的应收账款情况
单位： 元
项目 核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
118
许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
应收账款核销说明：
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
单位： 元
占应收账款总额的比例
单位名称 与本公司关系 金额 计提坏账准备金额
（%）
许继集团有限公司 母公司 1,494,101,645.77 70,301,372.99 32.17
江苏省电力公司 其他关联企业 184,853,783.06 8,014,660.41 3.98
河南许继仪表有限公司 子公司 112,955,317.80 4,518,212.71 2.43
国网湖北省电力公司物资
其他关联企业 66,483,571.14 3,124,617.67 1.43
公司
许昌许继风电科技有限公 受同一母公司控
57,155,636.28 3357552.74 1.24
司 制
合 计 1,915,549,954.05 89,316,416.52 41.25
2、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组
128,737, 6,598,13 122,139,3 120,071 6,016,996 114,054,86
合计提坏账准备的 80.89% 5.13% 84.66% 5.01%
485.70 7.31 48.39 ,861.66 .20 5.46
其他应收款
单项金额不重大但
30,414,0 30,414,05 21,753, 21,753,923.
单独计提坏账准备 19.11% 15.34%
52.15 2.15 923.86 86
的其他应收款
159,151, 6,598,13 152,553,4 141,825 6,016,996 135,808,78
合计 100.00% 4.15% 100.00% 4.24%
537.85 7.31 00.54 ,785.52 .20 9.32
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
119
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单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内 93,779,677.03 3,751,187.08 4.00%
1 年以内小计 93,779,677.03 3,751,187.08 4.00%
1至2年 25,553,736.43 1,533,224.19 6.00%
2至3年 7,577,729.13 757,772.91 10.00%
3 年以上 1,826,343.11 555,953.13
3至4年 1,386,092.11 415,827.63 30.00%
4至5年 400,000.00 120,000.00 30.00%
5 年以上 40,251.00 20,125.50 50.00%
合计 128,737,485.70 6,598,137.31 5.13%
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
应收账款内容 账面金额 坏账准备 计提比例 理由
许继电源有限公司 112,159.15 不计提 合并范围内关联方
上海许继电气有限公司 27,013.48 不计提 合并范围内关联方
许昌许继软件技术有限公司 26,271,428.21 不计提 合并范围内关联方
许继变压器有限公司 1,429,522.91 不计提 合并范围内关联方
河南许继仪表有限公司 1,266,628.97 不计提 合并范围内关联方
北京许继电气有限公司 715,955.26 不计提 合并范围内关联方
成都交大许继电气有限责任公司 356,473.90 不计提 合并范围内关联方
许昌许继德理施尔电气有限公司 234,870.27 不计提 合并范围内关联方
合计 30,414,052.15
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 581,141.11；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位： 元
单位名称 转回或收回金额 收回方式
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（3）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金及保证金 94,768,275.77 93,187,799.28
标书及中标费 7,898,487.22 4,327,316.95
备用金 5,101,994.09 779,785.03
清算分配款 10,389,138.10 10,389,138.10
其他垫付款项 40,993,642.67 33,141,746.16
合计 159,151,537.85 141,825,785.52
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
许昌许继软件技术有限公司 社保、保证金等 26,271,428.21 2 年以内 16.51% 1,089,541.14
国网物资有限公司 保证金 11,001,588.00 2 年以内 6.91% 453,419.98
辽宁许继电气有限公司 清算分配款 10,389,138.10 1 年以内 6.53% 415,565.52
许继集团有限公司 社保、保证金等 10,220,668.26 2 年以内 6.42% 527,893.13
中国电能成套设备有限公司
保证金 7,485,452.50 2 年以内 4.70% 309,401.54
北京分公司
合计 -- 65,368,275.07 -- 41.07% 2,795,821.31
3、长期股权投资
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 571,501,052.23 571,501,052.23 566,575,052.23 566,575,052.23
合计 571,501,052.23 571,501,052.23 566,575,052.23 566,575,052.23
（1）对子公司投资
单位： 元
本期计提减值准 减值准备期末余
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
备 额
许继变压器有限
46,800,000.00 46,800,000.00
公司
许继日立电气有
31,048,125.00 31,048,125.00
限公司
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
河南许继仪表有
37,934,120.00 37,934,120.00
限公司
珠海许继电气有
42,000,000.00 42,000,000.00
限公司
珠海许继芝电网
8,200,000.00 8,200,000.00
自动化有限公司
成都交大许继电
19,000,050.00 19,000,050.00
气有限公司
许昌许继软件技
118,814,302.80 118,814,302.80
术有限公司
上海许继电气有
39,532,901.20 39,532,901.20
限公司
北京许继电气有
12,000,000.00 4,926,000.00 16,926,000.00
限公司
许昌许继德理施
19,500,000.00 19,500,000.00
尔电气有限公司
西安许继电力电
5,000,000.00 5,000,000.00
子技术有限公司
北京华商京海智
14,700,000.00 14,700,000.00
能科技有限公司
许继电源有限公
172,045,553.23 172,045,553.23
司
合计 566,575,052.23 4,926,000.00 571,501,052.23
（2）其他说明
无
4、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,401,841,106.95 1,234,447,209.54 1,903,598,640.22 1,616,178,012.83
其他业务 107,606,667.81 5,316,785.46 200,489,336.27 4,355,404.73
合计 1,509,447,774.76 1,239,763,995.00 2,104,087,976.49 1,620,533,417.56
其他说明：无
5、投资收益
单位： 元
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项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 402,240,878.90
权益法核算的长期股权投资收益 -1,080,423.42
其他 81,736.11 405,777.78
合计 81,736.11 401,566,233.26
6、其他
十五、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 5,238.75
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 13,111,727.74
受的政府补助除外）
其他符合非经常性损益定义的损益项目 679,023.41
减：所得税影响额 1,993,562.95
少数股东权益影响额 4,299,007.01
合计 7,503,419.94 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 1.32% 0.0747 0.0747
扣除非经常性损益后归属于公司
1.19% 0.0673 0.0673
普通股股东的净利润
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3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注
明该境外机构的名称
4、其他
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许继电气股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第十节 备查文件目录
（一）载有董事长、总会计师、会计主管人员盖章的会计报表；
（二）报告期内在《中国证券报》、《证券时报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公
告原稿；
（三）备置于本公司证券投资管理部的《许继电气股份有限公司2015年半年度报告》。
许继电气股份有限公司董事会
2015年8月26日
125