第一创业证券承销保荐有限责任公司、
长城证券股份有限公司
关于唐山冀东水泥股份有限公司
对金隅冀东水泥（唐山）有限责任公司
及其控股子公司提供财务资助事项
的核查意见
第一创业证券承销保荐有限责任公司、长城证券股份有限公司（以下简称“独
立财务顾问”）作为唐山冀东水泥股份有限公司（以下简称“冀东水泥”、“上市
公司”或“公司”）2018 年出资组建合资公司重大资产重组暨关联交易的独立财
务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规
则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》和《主板信息披露业务备忘
录第 2 号——交易和关联交易》等相关法律法规和规范性文件的规定，在持续督
导期内，对唐山冀东水泥股份有限公司（“公司”或“上市公司”）为金隅冀东水
泥（唐山）有限责任公司（以下简称“合资公司”）及其子公司提供财务资助事
项进行了审慎核查，现发表核查意见如下：
一、财务资助事项概述
合资公司成立于 2018 年 6 月 1 日，是公司与间接控股股东北京金隅集团股
份有限公司（以下简称“金隅集团”）共同出资组建的，其中，公司持股比例为
52.91%，金隅集团持股比例为 47.09%。
为满足合资公司及其控股子公司流动资金周转需求，经公司与金隅集团协
商，双方拟按出资比例向合资公司及其子公司提供财务资助，其中本公司提供财
务资助余额不超过 40 亿元，金隅集团提供财务资助余额不超过 35.60 亿元，利
率参照金融机构同期对公司提供借款的利率。
1
公司于 2019 年 3 月 20 日召开的第八届董事会第十九次会议审议并通过了
《关于对金隅冀东水泥（唐山）有限责任公司及其控股子公司提供财务资助的议
案》，表决结果为九票同意，零票反对，零票弃权。
本次财务资助金额占公司最近一期经审计的归属于上市公司股东的净资产
的 27.44%。截至 2019 年 3 月 20 日，本次部分资助对象最近一期经审计的资产
负债率存在超过 70%的情况，根据深圳证券交易所《深圳证券交易所主板上市
公司规范运作指引》（2015 年修订），本次财务资助事宜尚需提交公司股东大会
审议。
二、接受财务资助的子公司情况
（一）基本情况
法定 注册资本
序号 被资助人 成立日期 注册地点 主营业务
代表人 （万元）
金隅冀东水泥（唐 唐山市丰润区林
1 2018.6 孔庆辉 400,000.00 水泥熟料生产销售
山）有限责任公司 荫路东侧
河北金隅鼎鑫水泥 石家庄市鹿泉区 水泥、熟料生产、石
2 2002.9 魏卫东 131,700.00
有限公司 宜安镇东焦村 灰石开采和销售
邯郸金隅太行水泥 邯郸市峰峰矿区 水泥、熟料及水泥制
3 2010.5 王东书 66,434.29
有限责任公司 建国路 2 号 品生产销售
水泥、熟料生产、水
曲阳金隅水泥有限 曲阳县灵山镇野
4 2008.12 王志刚 28,000.00 泥 用 石 灰 岩 露 天开
公司 北村村北
采和销售
水 泥 及 水 泥 制 品销
承德鹰手营子矿
承德金隅水泥有限 售；水泥用石灰岩、
5 2006.4 区北马圈子镇御 蔡金山 40,000.00
责任公司 溶剂用石灰岩开采、
马街 2 号
加工
生 产 销 售 水 泥 、熟
广灵金隅水泥有限 广灵县蕉山乡杜
6 2012.11 马树立 31,700.00 料；石灰石、砂岩开
公司 庄村
采与销售
水 泥 用 石 灰 岩 露天
博爱金隅水泥有限 博爱县工业园区
7 2011.11 张永生 30,000.00 开采；水泥、熟料制
公司 岩鑫大道六号
造、销售；
冀东水泥滦县有限 河北省唐山市滦
8 2002.09 赵绪宗 42,149.55 水泥熟料生产销售
责任公司 县杨柳庄镇
唐山冀东启新水泥 唐山古冶区卑家 水泥及熟料生产、石
9 2009.03 牛海龙 27,500.00
有限责任公司 店乡 材建筑材料制造
混凝土外加剂、水泥
唐山冀东水泥外加 河北省唐山市丰
10 2001.09 赵虎奎 5,000.00 助磨剂、浇注料的生
剂有限责任公司 润区东马庄村东
产与销售
2
法定 注册资本
序号 被资助人 成立日期 注册地点 主营业务
代表人 （万元）
唐山冀东水泥三友 唐山古冶区赵各 水泥熟料、水泥及水
11 2000.09 牛海龙 35,464.60
有限公司 庄西 泥制品的生产、销售
天津冀东水泥有限 天津市宁河区潘 水 泥 及 水 泥 制 品制
12 2003.04 韩晓光 8,330.19
公司 庄工业区 造，销售
唐县冀东水泥有限 水泥熟料、水泥生产
13 2008.07 唐县白合镇 王志刚 32,500.00
责任公司 及销售
深州市长江东路
深州冀东水泥有限 水 泥 及 相 关 建 材产
14 2010.06 北侧桃源大街西 孙建勋 7,000.00
责任公司 品的生产、销售
侧
灵寿冀东水泥有限 灵寿县青同镇南 水泥、水泥熟料的生
15 2013.04 张海强 45,100.00
责任公司 青同村 产、销售
张家口市宣化区
张家口冀东水泥有 水泥的生产与销售、
16 2010.05 东升路宣钢水泥 赵启刚 6,313.89
限责任公司 矿渣销售
厂院内
大同冀东水泥有限 山西省大同市口 生产水泥；石灰岩开
17 2008.05 马树立 53,400.00
责任公司 泉新东街 采及销售
冀东海天水泥闻喜 闻喜县侯村乡西 水 泥 及 水 泥 熟 料的
18 2008.01 李天虎 45,315.00
有限责任公司 阳村村西 生产与销售
水泥、水泥熟料及相
承德冀东水泥有限 承德县甲山镇富
19 2002.06 蔡金山 35,000.00 关建材产品的生产、
责任公司 台子村
销售
昌黎冀东水泥有限 昌黎县朱各庄镇 水泥熟料、水泥、矿
20 2013.04 赵绪宗 14,004.84
公司 大樊各庄村 渣粉制造、销售
吉林金隅冀东环保 永吉县西阳镇黑
21 2007.12 李晓明 34,000.00 水泥生产、销售
科技有限公司 山村
冀东水泥扶余有限
22 2008.09 扶余市蔡家沟镇 周兆印 6,500.00 水泥生产、销售
责任公司
哈尔滨市阿城区
冀东水泥黑龙江有
23 2011.05 玉泉街道河南大 李晓明 58,450.00 水泥生产、销售
限公司
街
烟台市福山区张
冀东水泥（烟台）有
24 2009.04 格庄镇黄连墅村 吴大勇 32,800.00 水泥生产、销售
限责任公司
南
陕西省宝鸡市凤
冀东水泥凤翔有限
25 2009.02 翔县田家庄镇河 韩保平 28,000.00 水泥生产、销售
责任公司
北村村北
天津市北辰区引
天津金隅振兴环保
26 1997.04 河桥北北辰经济 韩晓光 57,943.97 水泥生产、销售
科技有限公司
开发区
涿鹿金隅水泥有限 张家口涿鹿县卧
27 2001.08 赵启刚 38,000.00 水泥生产、销售
公司 佛寺乡大斜阳村
北京市房山区琉
北京金隅琉水环保 水泥生产、销售及环
28 1997.04 璃河车站前街 1 唐高 66,060.00
科技有限公司 保固废处理
号
赞皇金隅水泥有限 河北省赞皇县王
29 2008.02 孙建勋 70,000.00 水泥生产、销售
公司 家洞村东南
30 邢台金隅咏宁水泥 2014.08 河北省邢台市沙 王胜利 33,000.00 水泥生产、销售
3
法定 注册资本
序号 被资助人 成立日期 注册地点 主营业务
代表人 （万元）
有限公司 河市章村村东
河北省邯郸市峰
河北太行华信建材
31 2002.03 峰矿区建国路 2 王东书 22,800.00 石灰石开采
有限责任公司
号
张家口金隅水泥有 张家口宣化区幸
32 2009.04 赵启刚 37,300.00 水泥生产、销售
限公司 福街 147 号
（二）财务指标情况（截至 2018 年 12 月 31 日，经审计）
单位：万元
资产负
序号 被资助人 资产总额 负债总额 净资产 营业收入 利润总额 净利润
债率
金隅冀东水泥（唐
1 3,684,916 1,811,539 1,873,377 897,553 163,021 120,611 49.16%
山）有限责任公司
河北金隅鼎鑫水泥
2 374,879 185,406 189,473 195,224 40,859 29,549 49.46%
有限公司
邯郸金隅太行水泥
3 248,786 119,590 129,197 155,201 32,318 23,749 48.07%
有限责任公司
曲阳金隅水泥有限
4 100,845 56,852 43,993 66,685 18,583 13,887 56.38%
公司
承德金隅水泥有限
5 138,392 78,752 59,640 70,087 16,838 12,610 56.91%
责任公司
广灵金隅水泥有限
6 83,621 38,913 44,709 48,468 15,020 11,841 46.53%
公司
博爱金隅水泥有限
7 57,080 21,323 35,757 32,561 6,554 4,588 37.36%
公司
冀东水泥滦县有限
8 109,412 64,496 44,916 61,186 6,296 4,213 58.95%
责任公司
唐山冀东启新水泥
9 87,517 49,328 37,823 60,752 11,244 8,379 56.36%
有限责任公司
唐山冀东水泥外加
10 17,808 7,972 9,836 20,430 2,631 2,435 44.77%
剂有限责任公司
唐山冀东水泥三友
11 81,320 38,722 42,598 55,196 7,649 5,730 47.62%
有限公司
天津冀东水泥有限
12 19,145 10,074 9,071 20,622 578 468 52.62%
公司
唐县冀东水泥有限
13 105,530 61,900 43,630 65,541 16,423 12,111 58.66%
责任公司
深州冀东水泥有限
14 8,232 11,947 -3,716 10,368 42 42 145.13%
责任公司
灵寿冀东水泥有限
15 76,415 57,261 19,154 19,013 -3,026 -3,026 74.93%
责任公司
张家口冀东水泥有
16 18,458 19,622 -1,165 12,421 51 51 106.31%
限责任公司
大同冀东水泥有限
17 125,207 66,988 58,219 72,988 13,415 10,048 53.50%
责任公司
4
资产负
序号 被资助人 资产总额 负债总额 净资产 营业收入 利润总额 净利润
债率
冀东海天水泥闻喜
18 76,549 21,671 54,870 56,517 10,003 8,186 28.31%
有限责任公司
承德冀东水泥有限
19 80,105 68,809 11,297 30,610 1,438 1,438 85.90%
责任公司
昌黎冀东水泥有限
20 71,894 76,298 -4,404 40,682 1,481 1,481 106.13%
公司
吉林金隅冀东环保
21 121,810 75,935 45,876 63,520 7,994 5,997 62.34%
科技有限公司
冀东水泥扶余有限
22 9,750 2,991 6,758 11,347 185 -3 30.68%
责任公司
冀东水泥黑龙江有
23 167,059 140,271 26,788 25,433 -12,293 -12,293 83.96%
限公司
冀东水泥（烟台）有
24 116,948 74,521 42,427 65,122 14,181 10,653 63.72%
限责任公司
冀东水泥凤翔有限
25 77,994 34,793 43,201 49,983 15,333 12,984 44.61%
责任公司
天津金隅振兴环保
26 112,017 41,140 70,877 61,876 1,113 1,747 36.73%
科技有限公司
涿鹿金隅水泥有限
27 85,156 36,099 49,057 57,370 12,121 8,912 42.39%
公司
北京金隅琉水环保
28 131,588 52,929 78,659 97,427 5,058 4,216 40.22%
科技有限公司
赞皇金隅水泥有限
29 176,096 81,127 94,969 100,258 27,996 20,333 46.07%
公司
邢台金隅咏宁水泥
30 80,420 27,685 52,735 50,888 11,973 8,964 34.43%
有限公司
河北太行华信建材
31 19,594 2,882 16,712 2,568 510 -39 14.71%
有限责任公司
张家口金隅水泥有
32 47,213 9,195 38,019 31,584 -408 -407 19.48%
限公司
三、董事会意见
董事会发表意见如下：
“（一）公司对合资公司及其子公司提供财务资助,主要用于其流动资金周
转；
（二）合资公司为公司绝对的控股子公司，合资公司及其子公司生产经营情
况正常；本次财务资助事项由本公司与合资公司另一方股东按照出资比例共同实
施，公平、对等；本公司已经全面参与合资公司及其子公司的经营管理，可以对
其的日常经营实施控制。本次财务资助风险处于可控制范围之内；
5
（三）在批准的额度内，公司与金隅集团可以对合资公司控股子公司直接提
供财务资助，双方对合资公司及其子公司资助余额的比例应当和双方持有的合资
公司的股权比例保持一致。”
公司董事会同意本事项。
四、独立董事意见
独立董事发表独立意见如下：
“（一）合资公司为公司绝对控股的子公司，公司能对其及子公司的经营管
理活动实施控制，且合资公司及其子公司经营情况正常，风险可控；
（二）本次财务资助事项为本公司与合资公司其他股东按照出资比例共同实
施，公平、对等，符合《上市公司规范运作指引》及深圳证券交易所的其他规定；
（三）公司为合资公司及其子公司提供财务资助事项履行了必要的审议程
序，未损害公司及全体股东的利益，我们同意该议案。”
公司独立董事同意本事项。
五、独立财务顾问核查意见
经核查，独立财务顾问认为：
1、上市公司为合资公司及其控股子公司提供财务资助事项已经第八届董事
会第十九次会议审议通过，独立董事已事前认可并发表了独立意见，明确同意实
施本次交易，本次财务资助事项尚需经公司股东大会审议批准。上述财务资助事
项的内部审议决策程序符合《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳
证券交易所主板上市公司规范运作指引》等相关法律法规、规范性文件、以及冀
东水泥《公司章程》的规定。
2、上市公司本次为合资公司及其控股子公司提供的财务资助是为满足其流
动资金的周转需求，符合其实际经营情况。公司提供财务资助的利率参照金融机
构同期对公司提供借款的利率确定，具备公允性。本次财务资助事项风险可控，
6
不会对公司及其子公司的正常运作和业务发展造成不良影响，符合公司和全体股
东利益，不存在损害公司和中小股东合法利益的情况。
独立财务顾问对唐山冀东水泥股份有限公司为金隅冀东水泥（唐山）有限责
任公司及其控股子公司提供财务资助事项无异议。
（以下无正文）
7
（本页无正文，为第一创业证券承销保荐有限责任公司《关于唐山冀东水泥股份
有限公司对金隅冀东水泥（唐山）有限责任公司及其控股子公司提供财务资助事
项的核查意见》之签字盖章页）
财务顾问主办人：
罗 浩 梁咏梅
第一创业证券承销保荐有限责任公司
年 月 日
（本页无正文，为长城证券股份有限公司《关于唐山冀东水泥股份有限公司对金
隅冀东水泥（唐山）有限责任公司及其控股子公司提供财务资助事项的核查意见》
之签字盖章页）
财务顾问主办人：
盛 瑞 朱 琳
长城证券股份有限公司
年 月 日