中信证券股份有限公司

                关于唐山冀东水泥股份有限公司

             本次交易不构成重组上市的核查意见

    唐山冀东水泥股份有限公司（以下简称“上市公司”）拟向北京金隅集团股
份有限公司（以下简称“金隅集团”）发行股份吸收合并金隅冀东水泥（唐山）
有限责任公司并募集配套资金（以下简称“本次交易”），中信证券股份有限公司
作为本次交易的独立财务顾问，经核查后认为本次交易不构成重组上市，具体如
下：

    本次交易前三十六个月内，金隅集团始终为上市公司的间接控股股东，北京
市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“北京市国资委”）始终为上市
公司的实际控制人；本次交易完成后，金隅集团成为上市公司的直接控股股东，
北京市国资委仍为上市公司的实际控制人。本次交易未导致上市公司控制权发生
变化，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》所规定的重组上市。




    （以下无正文）




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（此页无正文，为《中信证券股份有限公司关于唐山冀东水泥股份有限公司本次
交易不构成重组上市的核查意见》之签章页）




独立财务顾问主办人：
                            李 靖                   肖 扬




                           李雨修                   宋云涛




                                                 中信证券股份有限公司
                                                      2021 年 6 月 25 日




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