证券代码：000425 证券简称：徐工机械 公告编号：2010-55
徐工集团工程机械股份有限公司
2010 年第三季度报告1
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所
载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真
实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员无法保证本报告内容的真实性、
准确性和完整性。
1.3 全体董事均出席审议公司2010 年第三季度报告的董事会会议并行
使了表决权。
1.4 本季度财务报告未经审计。
1.5 公司董事长兼总裁王民先生、财务负责人吴江龙先生、财务部部
长赵成彦先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：人民币元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减
总资产 24,141,617,493.84 15,072,186,168.35 60.17%
归属于上市公司股东的
所有者权益
11,106,021,320.55 4,375,514,021.37 153.82%
归属于上市公司股东
的每股净资产（元/股）
10.77 5.04 113.69%
年初至报告期期末 上年同期 比上年同期增减
经营活动产生的现金
流量净额
1,955,421,250.50 3,195,150,844.79 -38.80%
每股经营活动产生的现
金流量净额
1.90 3.68 -48.37%
报告期 年初至本报告期末 本报告期比上年同期增减
归属于上市公司股东
的净利润
597,584,557.21 1,980,020,118.15 40.93%
基本每股收益 0.69 2.28 40.82%
稀释每股收益 0.69 2.28 40.82%
净资产收益率(%） 10.17 36.90 减少0.59 个百分点2
扣除非经常性损益后
的净资产收益率（%）
10.17 35.82 增加2.02 个百分点
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
1、非流动资产处置损益 30,500,955.32
2、计入当期损益的政府补助 51,033,904.19
3、债务重组损益 624,803.28
4、除上述各项之外的其他营业外收入 -3,089,783.60
5、所得税影响 -7,257,421.99
6、影响少数股东净利润的非经常性损益 -944,303.27
合计 70,868,153.93
注：报告期内公司实施了非公开发行股票事项，股本由867,444,651
股增至1,031,379,077 股。按报告期末总股本1,031,379,077 股全面摊薄
计算2010 年7-9 月每股收益为0.58 元，1-9 月每股收益为1.92 元。
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 31160 人
前十名无限售条件股东持股情况
股 东 名 称
期末持有流通
股数量
种类(A、B、
H 股或其他)
中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 20,114,084 A 股
中国工商银行－南方避险增值基金 7,769,583 A 股
中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金 6,925,317 A 股
中国银行－易方达深证100 交易型开放式指数证券投资基金6,610,794 A 股
中国建设银行－工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 5,699,645 A 股
中国工商银行－融通深证100 指数证券投资基金 4,480,541 A 股
全国社保基金一零一组合 4,454,131 A 股
中国工商银行－天元证券投资基金 3,925,485 A 股
中国建设银行－南方盛元红利股票型证券投资基金 3,924,022 A 股
中国工商银行－中银持续增长股票型证券投资基金 3,899,799 A 股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、截至报告期末，货币资金为1,099,198 万元，较年初增长118.40％，3
主要原因是收到非公开发行股票的募集资金款所致；
2、截至报告期末，应收票据为26,077 万元，较年初增长91.15％，主
要原因是期末未到期以及公司收到的未背书转让的应收票据增加所致；
3、截至报告期末，应收账款为377,374 万元，较年初增长106.50％，
主要原因是公司销售规模增长，以及公司提高客户信用额度所致；
4、截至报告期末，在建工程为53,726 万元，较年初增长77.61％，主
要原因是公司技改项目投入增加及新开工项目所致；
5、截至报告期末，商誉为0，较年初减少100％，主要原因是转让南京
徐工汽车制造有限公司股权所致；
6、截至报告期末，其他应付款为153,076 万元，较年初增长47.63％，
主要原因是未结算的维修结算费、广告费、出口佣金、展览费用，以及
应付购建固定资产、工程项目款的增加所致；
7、截至报告期末，长期借款为4,000 万元，较年初减少42.86％，主要
原因是子公司报告期内归还长期借款所致；
8、截至报告期末，专项应付款为66 万元，较年初减少96.47％，主要
原因是拨款项目验收后转入政府补助所致；
9、截至报告期末，递延所得税负债为0，较年初减少100％，主要原因
是转让南京徐工汽车制造有限公司股权，导致合并范围变化所致；
10、截至报告期末，资本公积为658,582 万元，较年初增长261.28％，
主要原因是非公开发行股票增加股本溢价所致；
11、截至报告期末，营业总收入为1,893,902 万元，较去年同期增加
32.93%，主要原因是公司积极拓展市场、扩大市场销售所致；
12、截至报告期末，营业总成本为1,673,006 万元，较去年同期增加
31.46%，主要原因是销售收入增长导致营业成本相应增长所致；
13、截至报告期末，管理费用为109,097 万元，较去年同期增加42.11%，
主要原因是研发费用、三包费用增加所致；
14、截至报告期末，财务费用为1,056 万元，较去年同期减少70.04%，
主要原因是利息支出减少所致；4
15、截至报告期末，资产减值损失为12,551 万元，较去年同期增加
266.52%，主要原因是应收账款增加而增提坏账准备所致；
16、截至报告期末，投资收益为3,104 万元，较去年同期增加279.01%，
主要原因是转让南京徐工汽车制造有限公司股权所产生的收益所致；
17、截至报告期末，营业外收入为5,509 万元，较去年同期增加42.85%，
主要原因是政府补助增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
（一）经公司第五届董事会第三十一次会议（临时）审议通过、2010
年第一次临时股东大会批准，公司计划实施非公开发行A股股票事宜。本
次非公开发行A股股票的定价基准日为第五届董事会第三十一次会议（临
时）决议公告日（2009年12月29日），发行价格不低于定价基准日前20
个交易日公司股票交易均价的90%；发行数量区间为5,000万股～16,500
万股。
内容详见2009年12月29日刊登在《中国证券报》和巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）上的《徐工集团工程机械股份有限公司非公开发
行A 股股票预案》。
2010 年10 月13 日，本次新增16,393.4426 万股股票在深圳证券交
易所上市。
内容详见2010年10月12日刊登在《中国证券报》和巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）上的《徐工集团工程机械股份有限公司非公开发
行股票发行情况报告书暨上市公告书》。
（二）年初至报告期末，公司不存在一次性签署与日常经营相关的
采购合同的金额占公司最近一期经审计总资产50％以上，且绝对金额超
过10 亿元人民币的情形，也不存在一次性签署与日常生产经营相关的销
售、工程承包或者提供劳务等合同的金额占公司最近一期经审计主营业
务收入50％以上，且绝对金额超过10 亿元人民币的情形。5
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
（一）2006 年12 月28 日，公司按照有关法律、法规、规章的有关
规定完成了股权分置改革，公司控股股东徐工集团工程机械有限公司（简
称徐工有限）在股权分置改革过程中除作出法定承诺外，还作出如下特
别承诺：
1、持有的原非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起，在二十
四个月内不上市交易，在上述二十四个月届满后的十二个月内通过证券
交易所挂牌交易出售本公司股份数量占本公司股份总数的比例不超过百
分之十；
2、在二级市场通过证券交易所挂牌交易出售本公司股份的价格不低
于7 元/股（因送股、资本公积金转增股本或配股等情况而导致本公司股
份或股东权益变化时进行相应除权）。
报告期内，徐工有限严格履行了上述承诺。
报告期内，公司持股5％以上股东没有发生设定或提高最低减持价
格等股份限售承诺的情况。
（二）经公司第五届董事会第十六次会议（临时）审议通过、2008
年第三次临时股东大会批准，公司进行了非公开发行股份购买资产暨关
联交易事宜。公司控股股东徐工有限、实际控制人徐州工程机械集团有
限公司（简称徐工集团）作出的承诺内容详见2009年8月21日刊登在《中
国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上编号为2009-23的公
告，目前尚未履行完毕的承诺情况如下：
1、徐工集团、徐工有限保证徐工机械独立性的承诺：
保证徐工机械与徐工集团、徐工有限及其下属企业在资产、业务、
机构、财务、人员方面保持独立。
徐工机械在业务、资产、人员、机构、财务等方面与徐工集团、徐
工有限分开，具有独立完整的业务和面向市场自主经营的能力。6
2、徐工集团、徐工有限关于规范关联交易的承诺：
徐工集团及徐工集团的全资子公司、控股子公司或徐工集团拥有实
际控制权或重大影响的其他公司不会利用拥有的徐工机械实际控制能力
操纵、指使徐工机械或徐工机械董事、监事、高级管理人员，使得徐工
机械以不公平的条件，提供或者接受资金、商品、服务或者其他资产，
或从事任何损害徐工机械利益的行为。徐工集团及徐工集团的全资子公
司、控股子公司或徐工集团拥有实际控制权或重大影响的其他公司与徐
工机械进行关联交易均将遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，保证交
易公平、公允，维护徐工机械的合法权益，并根据法律、行政法规、中
国证监会及证券交易所的有关规定和公司《章程》，履行相应的审议程序
并及时予以披露。
2009 年实施重大资产重组以来，徐工机械与徐工集团、徐工有限及
其关联方的关联交易履行了相关承诺，信息披露符合相关规定。徐工机
械非公开发行募集资金投资项目达产后，目前存在的关联交易将继续存
在，不会产生新的关联交易对象和产品，但由于徐工机械产量、销售量
上升，关联交易绝对金额将会上升。
3、徐工集团、徐工有限不同业竞争承诺：
只要徐工集团、徐工有限仍直接或间接对徐工机械拥有控制权或重
大影响，徐工集团及徐工集团的全资子公司、控股子公司或徐工集团拥
有实际控制权或重大影响的其他公司将不会从事任何与徐工机械目前或
未来所从事的业务发生或可能发生竞争的业务。
如徐工集团及徐工集团的全资子公司、控股子公司或徐工集团拥有
实际控制权或重大影响的其他公司现有经营活动可能在将来与徐工机械
发生同业竞争或与徐工机械发生利益冲突，徐工集团将放弃或将促使徐
工集团之全资子公司、控股子公司或徐工集团拥有实际控制权或重大影
响的其他公司无条件放弃可能发生同业竞争的业务，或将徐工集团之全
资子公司、控股子公司或徐工集团拥有实际控制权或重大影响的其他公
司以交易公平、公允的市场价格，在适当时机全部注入徐工机械。7
徐工集团、徐工有限及其拥有控制权或重大影响的下属公司，与徐
工机械经营范围内所从事的业务不存在同业竞争的情形；徐工机械非公
开发行募集资金项目投产后，也不会发生同业竞争的情况。
4、徐工集团、徐工有限关于未注入资产是否存在同业竞争和此部分
资产后续计划的承诺：
本次重大资产重组完成后，徐工集团、徐工有限未注入上市公司的
工程机械资产包括对徐州徐工筑路机械有限公司、徐州徐工挖掘机械有
限公司、江苏徐工工程机械租赁有限公司及五家合资公司（徐州赫思曼
电子有限公司、徐州派特控制技术有限公司、徐州美驰车桥有限公司、
徐州罗特艾德回转支承有限公司和力士（徐州）回转支承有限公司）的
投资。对该等资产的后续安排计划，徐工集团、徐工有限承诺如下：
徐州徐工筑路机械有限公司：徐工有限承诺，在本次重大资产重组
交割日后未来五年内，徐州徐工筑路机械有限公司经过培育后，在其主
要产品市场占有率位居同行业前列、资产质量得到明显提高、盈利能力
较强时，将徐州徐工筑路机械有限公司在适当时机注入到徐工机械。
徐州徐工挖掘机械有限公司：徐工有限承诺，本次重大资产重组交
割日后未来五年内，在撤出对卡特彼勒（徐州）有限公司投资、徐州徐
工挖掘机械有限公司资产质量和盈利能力得到明显提高、主要产品市场
占有率位居同行业前列的前提下，将徐州徐工挖掘机械有限公司在适当
时机注入到徐工机械。
江苏徐工工程机械租赁有限公司：徐工集团、徐工有限承诺，本次
重大资产重组交割日后未来五年内，租赁公司盈利能力较强、融资租赁
规模市场份额居同行业前列的前提下，将江苏徐工工程机械租赁有限公
司在适当时机注入到徐工机械。
五家合资公司：徐工有限承诺，未来在合资方同意、五家合资公司
盈利能力较强的前提下，将合资公司的出资在适当时机注入到徐工机械。
因该等承诺（约定）的条件尚未出现或者承诺（约定）期限尚未届
满，有待将来承诺人根据情况履行或继续履行。本次非公开发行对徐工8
集团和徐工有限履行该项承诺没有影响。
5、徐工集团工程机械有限公司非公开发行股份购买资产的利润预测
补偿承诺：
徐工有限承诺，本次交易标的资产对应的2009 年度、2010 年度、
2011 年度实现的净利润将分别不低于95,897.62 万元、101,148.44 万元
和110,918.48 万元。若某个会计年度未能达到前述相应指标，差额部分
将由徐工机械在其年度报告披露后的五日内，以书面方式通知徐工有限，
徐工有限将在接到通知后的2 个月内以现金方式予以补足。
根据苏亚金诚出具的苏亚核〔2010〕4 号《关于徐工集团工程机械
股份有限公司盈利预测实现情况的专项审核报告》，注入资产2009 年实
现净利润168,503.88 万元，超过盈利预测数。因该等承诺的期限尚未届
满，有待将来承诺人根据情况履行或继续履行。
6、徐工有限关于拥有权益股份限制流通或转让的承诺：
徐工有限承诺对本次发行的新增股份32235.7031 万股及其原在上
市公司拥有权益的18485.1942 万股合计50720.8973 万股进行锁定，锁
定期限自本次交易标的资产中尚未过户完毕的“徐工”商标、三项专利
最后一项权属证明办理完毕之日起，36 个月内不得转让，之后按中国证
监会和深圳证券交易所的相关规定执行。
2009 年10 月13 日，2009 年重大资产重组所涉及的“徐工”商标、
三项专利最后一项权属证明办理完毕。徐工有限拥有权益股份的锁定期
为2009 年10 月13 日至2012 年10 月12 日。因该等承诺的期限尚未届
满，有待将来承诺人根据情况履行或继续履行。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期
相比发生大幅度变动的警示及原因说明
预计年初至下一报告期末的累计净利润约28 亿元左右，较去年同期约
增长61%，基本每股收益约3.08 元，较去年同期约增长53%；全面摊薄每
股收益约2.71 元，较去年同期约增长35%，净利润大幅增长的主要原因是9
投资带动国内市场需求加大，公司积极调整产品结构，对外全力开拓国内、
外市场，对内降本挖潜。
3.5 其他需要说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□适用 √不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3.5.3 接待调研、沟通、采访等活动
接待时间 接待地点 接待方式接待对象
谈论的主要
内容及提供
的资料
2010.8.9 公司518 会议室 实地调研银华基金管理有限公司况群峰
2010.8.13 公司1002 室 实地调研平安信托投资有限责任公司李文博
2010.8.16 公司518 会议室 实地调研新世界策略投资有限公司左晓仕
2010.8.20 公司518 会议室 实地调研景顺基金管理有限公司毛从容
2010.9.16 公司518 会议室 实地调研江苏汇鸿国际集团有限公司宋扬
主要讨论公
司的生产经
营情况。未提
供任何书面
材料。
3.5.4 持股30%以上股东提出股份增持计划及实施情况
□适用 √不适用
3.5.5 公司向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的
情况
□适用 √不适用
3.6 衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用10
徐工集团工程机械股份有限公司
董事会
法定代表人：王民
二○一○年十月二十一日
