债券代码：112462.SZ 债券简称：16徐工02
徐工集团工程机械股份有限公司
2016年面向合格投资者公开发行公司债券
（第二期）
受托管理人临时报告（四）
债券受托管理人
住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
2021 年 6 月
重要声明
国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安证券”）编制本报告的内容
及信息来源于徐工集团工程机械股份有限公司（以下简称“徐工机械”、“公司”或
“发行人”）对外公布的《第八届董事会第四十六次会议(临时)决议公告》等相关
公开信息披露文件、以及发行人向国泰君安提供的相关资料等。国泰君安按照《公
司债券发行管理与交易办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《徐工集团
工程机械股份有限公司与国泰君安证券股份有限公司关于徐工集团工程机械股
份有限公司公开发行公司债券之债券受托管理协议》等相关规定编制了本报告。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国泰君安证券所作的
承诺或声明。请投资者独立征询专业机构意见，在任何情况下，投资者不能将本
报告作为投资行为依据。
目 录
一、 债券核准情况 ............................................................................................. 4
二、 债券的主要条款 ......................................................................................... 4
三、 发行人对子公司增资事项 ......................................................................... 4
四、 本次投资对象的基本情况 ......................................................................... 5
五、 增资方案 ..................................................................................................... 8
六、 增资目的 ..................................................................................................... 9
七、 存在的风险和对策 ..................................................................................... 9
八、 影响及分析 ............................................................................................... 10
九、 投资者提醒 ............................................................................................... 11
十、 受托管理人的联系方式 ........................................................................... 11
一、债券核准情况
2015 年 10 月 31 日，公司董事会审议通过了《关于公开发行公司债券的议
案》，决议采取公开方式发行规模不超过 30 亿元（含 30 亿元）、期限不超过 5 年
期（含 5 年）的公司债券，并上报公司股东大会。
2015 年 11 月 17 日，公司股东大会通过了《关于公开发行公司债券的议案》，
同意董事会提交的发行公司债券的议案，并授权董事会办理与本次公开发行公司
债券有关的事宜。
本次债券于 2015 年 12 月 24 日经中国证监会“证监许可[2015]3063 号”文核
准公开发行，核准规模为不超过 30 亿元。
公司已于 2016 年 10 月 24 日发行“徐工集团工程机械股份有限公司 2016 年
面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)”，发行规模 15 亿元，债券简称“16
徐工 02”，债券代码“112462.SZ”。
二、债券的主要条款
1、债券名称：徐工集团工程机械股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开
发行公司债券（第二期）（以下简称“本期债券”）。债券简称：16 徐工 02，债券
代码：112462。
2、债券期限：本期债券期限为 5 年期，附第 3 年末发行人赎回选择权、调
整票面利率选择权及投资者回售选择权。
3、发行规模及分期情况：本次债券面值总额不超过人民币 30 亿元（含 30
亿元），采取分期发行的方式，本期债券发行规模为 15 亿元。
4、票面金额和发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值发行。
5、担保情况：本期债券无担保。
三、发行人对子公司增资事项
2021 年 6 月 5 日，公司第八届董事会第四十六次会议（临时）审议通过了
《关于向徐州徐工环境技术有限公司增资的议案》和《关于向徐州重型机械有限
公司增资的议案》。2021 年 6 月 7 日，发行人披露了《徐工集团工程机械股份有
限公司关于向徐州徐工环境技术有限公司增资的公告》及《徐工集团工程机械股
份有限公司关于向徐州重型机械有限公司增资的公告》 以下合称《增资公告》），
《增资公告》主要内容如下：
徐工集团工程机械股份有限公司（以下简称“徐工机械”或“上市公司”）
拟向全资子公司徐州徐工环境技术有限公司（简称徐工环境）和全资子公司徐州
重型机械有限公司（简称徐工重型）分别增资 4,800 万元人民币和 40,000 万元人
民币，本次投资为发行人单独投资，不存在共同投资方；其中徐工环境的增资资
金用于向徐工(辽宁)机械有限公司（简称徐工辽宁）增资 4,800 万元人民币。
四、本次投资对象的基本情况
1、 徐工环境
（1） 基本情况：
企业名称：徐州徐工环境技术有限公司
企业类型：有限责任公司（法人独资）
企业股东：徐工集团工程机械股份有限公司（持有徐工环境 100%股权）
住所：徐州经济技术开发区 104 国道北延段东侧
法定代表人：李锁云
注册资本：40,000 万元整
统一社会信用代码：91320301346559725B
经营范围：大气污染治理、水污染治理、土壤修复、固体废物治理、危险废
物治理、放射性废物治理的工程设计、建设、运营管理、技术咨询服务及相关设
备的研发、制造、销售；环卫机械的研发、制造、销售和服务；垃圾资源化利用
项目运营及技术服务；垃圾收集、清扫、清运、处理服务；城市排泄物处理服务；
园林绿化工程施工；普通货物道路运输；环境卫生管理。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
（2） 历史沿革：
徐工环境成立于 2015 年 8 月 17 日，为本公司的全资子公司。
（3） 财务信息：
表：徐工环境近一年及一期主要财务指标
单位：万元、%
2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
项目
/2021 年 1-3 月 /2020 年度
总资产 254,379.11 246,607.13
总负债 263,259.88 255,100.66
净资产 -8,880.77 -8,493.53
营业收入 41,951.63 114,690.95
利润总额 -427.45 -48,223.10
净利润 -430.68 -45,982.09
资产负债率 103.50 103.44
注：上述 2021 年一季度数据未经审计。
2、徐工辽宁
（1）基本情况：
企业名称：徐工（辽宁）机械有限公司
企业类型：有限责任公司（法人合资）
企业股东：徐州徐工环境技术有限公司（持有徐工辽宁 60%股权）和阜新盛
丰投资实业有限公司（持有徐工辽宁 40%股权）
统一社会信用代码：91210900353555992W
登记注册地：辽宁省阜新高新技术产业开发区盛祥路 15—2 号
法定代表人：陈维
经营范围：环卫机械（城乡居民生活垃圾收集、转运、处理设备、道路保洁
设备、除冰雪设备）、环境保护专用设备、工程机械、农业机械、电动车辆的研
发、制造、销售、租赁、维修、服务；工程机械技术咨询、检测；城市垃圾处理、
环境污染治理、水污染治理工程设计、建设管理；生物厕所设备、公厕清洁用微
生物研发、制造及销售。
（2）历史沿革：
徐工辽宁成立于 2015 年 8 月 28 日，为徐州徐工环境技术有限公司控股子公
司。
（3）财务信息：
表：徐工辽宁近一年及一期主要财务指标
单位：万元、%
2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
项目
/2021 年 1-3 月 /2020 年度
总资产 20,479.08 26,442.18
总负债 20,848.33 26,920.78
净资产 -369.25 -478.60
营业收入 6,134.73 21,275.68
利润总额 87.17 -4,761.33
净利润 109.35 -4,620.90
资产负债率 101.80 101.81
注：上述 2021 年一季度数据未经审计。
3、徐工重型
（1）基本信息：
企业名称：徐州重型机械有限公司
企业类型：有限责任公司（法人独资）
企业股东：徐工集团工程机械股份有限公司（持有徐工重型 100%股权）
法定代表人：王民
注册资本：80,000 万元整
统一社会信用代码：91320300136442270G
经营范围：起重机、轻小型起重设备、建筑工程用机械、混凝土机械、升降
机、轴线车、改装特种结构汽车、高空作业设备、特殊作业机器人、海洋工程专
用设备、石油钻采专用设备、生产专用车辆、挂车、汽车整车及其配套件的研发、
设计、制造（含再制造）、销售、维修、技术服务；二手工程机械、二手改装特
种结构汽车的销售；工程机械备件的销售、技术服务；工程机械设备租赁；装卸
搬运；普通货运。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（2）历史沿革：
徐工重型成立于 1995 年 12 月 02 日，为本公司的全资子公司。
（3）财务信息：
表：徐工重型近一年及一期主要财务指标
单位：万元、%
2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
项目
/2021 年 1-3 月 /2020 年度
总资产 2,301,271.18 2,204,715.62
总负债 1,332,813.06 1,310,906.97
净资产 968,458.12 893,808.65
营业收入 680,807.54 2,085,205.84
利润总额 83,560.66 211,776.83
净利润 74,647.39 191,855.15
资产负债率 57.92 59.46
注：上述 2021 年一季度数据未经审计。
五、增资方案
1、增资方式：
（1）徐工环境：
公司向徐工环境增资 4,800 万元，增资用途为向徐工辽宁增资 4,800 万元人
民币，增资前后股权结构如下：
表：徐工环境增资前后对照表
增资前 增资后
股东
金额（万元） 所占比例 金额（万元） 所占比例
徐工集团工程机械
40,000 100% 44,800 100%
股份有限公司
表：徐工辽宁增资前后对照表
增资前 增资后
股东
金额（万元） 所占比例 金额（万元） 所占比例
徐州徐工环境技术
1,200 60% 6,000 60%
有限公司
阜新盛丰投资实业
800 40% 4,000 40%
有限公司
（2）徐工重型：
公司向徐工重型增资 40,000 万元，增资完成后，徐工重型注册资本将由原来
的 80,000 万元人民币增加到 120,000 万元人民币。
表：徐工重型增资前后对照表
增资前 增资后
股东
金额（万元） 所占比例 金额（万元） 所占比例
徐工集团工程机械
80,000 100% 120,000 100%
股份有限公司
2、资金来源：
本次投资资金来源于公司自有或自筹。
六、增资目的
环卫产业是公司转型升级的重要方向，徐工环境目前资金现状难以满足高质
量发展的需要。本次增资徐工环境，用于将徐工环境打造为徐工集团在东北地区
高端除冰雪装备的制造、研发基地。
起重机械产业是推进公司国际化进程、助力公司珠峰登顶的重要支柱，徐工
重型目前资金现状难以支撑十四五战略目标的实现。本次增资徐工重型，用于高
端起重装备智能工厂建设项目的运行以及 1084 亩的智能化改造，提高起重机械
产品的高端智能制造能力和水平。
七、存在的风险和对策
（一） 市场风险
1、徐工环境：
增资徐工环境的市场风险主要来自于三个方面：一是项目产品准入门槛降低，
介入项目产品的生产厂家增多，市场竞争加剧；二是项目产品市场竞争力下降；
三是实际价格与预测价格的偏差。
对策：项目产品适应国家新型城镇化建设要求，并随着公路、机场数量的不
断增加，市场需求不断增长，市场前景良好；公司加大对高端、高附加值、高技
术含量的产品研发生产，做好对环境市场的研判，充分结合市场需求及利用“徐
工”品牌和全系产品的渠道优势，扩大市场规模；开拓项目产品的全球市场，通
过出口对冲项目产品季节因素影响，提升企业盈利能力。
2、 徐工重型：
增资徐工重型的市场风险主要来自于两个方面：一是起重机行业对宏观环境依
存度高，极易受国家宏观政策影响，如固投、施工领域、环保政策等的直接促动，
对行业周期性变动的时间节点把握难度较大；二是竞争日益加剧，已经逐步从产品、
产能的竞争演变为全产业链的竞争，企业各方面成长速度需始终保持领先。
对策：加大对国家宏观政策、相关行业、竞争态势等的多维度市场分析和预测，
研究不同细分市场需求，优化产品结构，加大在中大吨级产品上的投入，提升产品
差异化优势，进一步巩固和提高市场占有率。
（二） 技术风险
1、徐工环境：
针对增资徐工环境，由于核心技术上的优势不足，技术缺陷以及技术决策失误
等原因，给投资经营带来损失的可能性。
对策：项目产品作为公司自主研发产品，已经投入市场五年，得到市场的检验
与客户认可，技术相对较为成熟；项目需要加强核心技术的研发，注重制造工艺、
全过程的质量控制，可有效降低技术风险。
2、徐工重型：
针对增资徐工重型，由于新技术研发过程中可能会出现未预知到的设计不足或
缺陷，过程中会存在反复、上市初期质量反馈，导致研发周期长、成本增高等技术
风险，同时新技术在进入市场后有可能因专利保护不完善被仿制，可能会给投资经
营带来一定损失。
对策：公司具有行业顶尖的研发能力，长期引领业内新技术发展，起重机产品
综合技术指标全面领先国内竞争对手，在操控性、智能化、人性化外观、可靠性、
安全性方面有较大优势。在新技术研发过程中推行技术研发与产品设计分离并先于
产品研发的正向研发模式，并利用公司的中试能力对新技术进行成熟度验证，压缩
新产品成熟周期、降低产品故障反馈率，可有效降低技术风险。而且同步形成新技
术研发各个阶段常态化知识产权风险保护机制与应急预案，防止因新技术被仿制导
致的经营损失。
八、影响及分析
1、 徐工环境：
公司将以徐工环境为主体，打造环境产业平台，以本次在东北地区打造高端
除冰雪装备的制造、研发基地为契机，发展、壮大该环境产业。本次投资完成后，
不会因此产生关联交易，也不会产生同业竞争。
增资徐工环境对公司持续经营能力产生积极影响；对公司本期财务状况不会
产生重大影响，对公司未来三年财务状况会产生积极影响。
2、 徐工重型：
公司将以徐工重型为主体，打造起重机械产业平台，以本次提高数字化、智
能化水平为契机，发展、壮大起重机械产业。本次投资完成后，不会因此产生关
联交易，也不会产生同业竞争。
增资徐工重型对公司持续经营能力产生积极影响；对公司本期财务状况不会
产生重大影响，对公司未来三年财务状况会产生积极影响。
九、投资者提醒
国泰君安证券股份有限公司作为债券受托管理人，特出具本临时受托管理事
务报告并就上述事项提醒投资者关注相关公告，并将持续督导发行人包括但不限
于上述事项的其他重大事项，以做好存续期信息披露工作。提请投资者关注本期
债券的相关风险，并对相关事项做出独立投资判断。投资者若对本报告存在任何
疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
十、受托管理人的联系方式
有关受托管理人的具体履职情况，请咨询受托管理人的指定联系人。
联系人：邹海
联系电话：021-38676666
特此公告
（以下无正文）
