四川金路集团股份有限公司
                     2018 年度财务决算报告
    2018 年，宏观经济稳中有升，中国经济步入低速增长新常态。
随着国家供给侧改革等有利因素影响，四川金路集团股份有限公司
（以下简称“公司”或“金路集团”）主导产品 PVC 树脂及烧碱下游
市场需求逐步回暖，销售价格持续回升。在地方党政和公司股东的关
心支持下，在公司董事局的正确领导下，公司经营层积极采取“挖潜
降本、技术创新、经营改革”等系列举措，保障公司实现了利润持续
增长。
    财务管理方面，公司继续坚持以利润最大化、资产保值、增值考
核为中心的财务管理模式，强化资金管理，严控成本费用，全面细化
预算，保障股东合法权益。
    一、金路集团近两年经营指标对比
                      计量                              2018 年比上   2018 年比上
    名        称             2017 年度     2018 年度
                      单位                              年增减金额     年增减%
   营业总收入         万元   172,814.87   206,939.12    34,124.25       19.75%
     净利润           万元    6,752.36    10,010.19      3,257.83       48.25%
经营活动净现金流
                      万元    4,522.56      20,852.08   16,329.52      361.07%
         量
归属母公司股东权
                      万元   85,311.07     93,144.22     7,833.15        9.2%
         益
    每股收益           元      0.1108       0.1643        0.0535        48.29%
   每股净资产          元      1.4004        1.529        0.1286        9.18%
加权平均净资产收
                       %        8.06         11.24         3.18         39.45%
      益率
每股经营活动产生
                       元      0.0742       0.3423        0.2681       361.32%
 的现金流量净额
   资产负债率          %       41.61         35.63        -5.98        -14.37%
    （上述 2018 年度数据，已经信永中和会计师事务所(特殊普通合
伙)审计，并出具了标准无保留意见审计报告（编号：
XYZH/2019CDA10145 ）。
    1.2018 年，公司实现营业总收入 206,939.12 万元，较上年同期
增加 34,124.25 万元，增长 19.75%；营业总成本 196,874.41 万元，
较 上 年 同 期 增 加 29,364.54 万 元 ， 增 长 17.53 % ； 实 现 净 利 润
10,010.19 万元，较上年增加 3,257.83 万元，增长 48.25%；利润增
长的主要原因是：（1）毛利增加 4,981.96 万元，本年度毛利额比去
年同期增长 83.33%，主要是一方面，由于集团通过运营管控集中采
购，降低了采购成本，同时进一步推进成本精细化管理，严格控制成
本费用，有效降低了产品成本，另一方面，受供给侧改革等有利因素
影响，公司主导产品销售价格逐步上升。（2）销售费用下降 1,751.22
万元，本年度销售费用比上年同期下降 35.05%，主要是集团下属子
公司四川金路物流有限公司收购罗江海诚运业有限公司后，集团运输
收入与销售费用抵消所致。（3）财务费用中利息费用增加 742.77 万
元，较上年同期增长 67.7%，主要是由于报告期公司支付的银行借款
利息及贴息同比增加所致（4）资产减值损失较上年增加 615.66 万元，
增长了 118.92%，主要是由于报告期集团及下属子公司按照会计准则
及公司会计政策的规定,对可供出售金融资产、库存商品及应收款项
计提了减值准备所致。（5）本年度投资收益较上年度增加 278.55 万
元，增长 540.4%，主要是由于本年度转让金路育达教育公司股权使
得投资收益增加所致；（6）营业外支出本年数 569.23 万元，较上年
数 1,941.83 万元下降 70.69%，主要是由于上年度下属子公司树脂公
司因 2016 年参与实施价格垄断受到国家发展和改革委员会罚款
1,021.40 万元所致。
    2.经营活动产生的现金流量净额为 20,852.08 万元，较上年增加
16,329.52 万元。经营活动现金流入为 258,309.68 万元，较上年增
加 55,146.77 万元，其中销售商品、提供劳务收到的现金 257,927.36
万元，较上年增加 56,244.63 万元。经营活动现金流出 237,457.60
万元，较上年增加 38,817.2 万元，其中购买商品、接受劳务支付的
现金为 194,553.29 万元，较上年增加 37,851.46 万元，支付给职工
以及为职工支付的现金 22,742.38 万元，较上年增加 3,023.92 万元，
支付的各项税费为 9,545.95 万元。
    3.期末每股净资产 1.529 元，较年初增加 0.1286 元/股,上升
9.18%。
    4.年末资产负债率 35.63%，较年初 41.61%减少 5.98%，下降
14.37%。

    二、2018年财务工作回顾
    1.加强资金管理，提高资金使用效率
    集团对资金进行统筹管理，实行资金预算月报制、资金计划周报
制和资金余额日报制，严格审核资金支出；对电石等大宗原燃材料实
行集团集中统一采购，利用大额支付平台，集中付款的管理方式。2018
年通过资金的统一调度，集中管理，优化资金“收、支、控、降”流
程，降低了资金成本，提高了资金使用效率，确保资金链安全。
    2.严格控制成本费用，深化成本分析
    深入推动周成本管理制度，加强生产管理工作的事前预算、生产
过程控制和事后审核力度，推行周成本报告制度，对成本异常波动的
项目召开分析会对成本偏差进行分析和纠偏，进一步提高了全员成本
管理意识，使得生产成本不断下降。周成本分析针对产品的物料消耗、
能源消耗、采销单价、制造费用等进行持续跟踪，及时分析差异找出
原因，不断优化成本，提高产品利润率。
    3.落实资金预算管理
    资金预算在“月预算，日安排”的基础上，进一步加强资金预算
的动、静态管理，完善预算变动报告及执行情况反馈制度，提高资金
预算的准确性和透明度。及时跟踪落实预算的执行情况，严格控制预
算偏差率，提高了资金使用效率。
    4.规范内控制度，提升精细化管理水平
    本年度，公司继续按照有关内控管理要求，结合自身实际情况，
优化管理流程，推进工作标准化、制度化。强化内部审计职能，梳理
内控中存在的问题，及时纠偏补漏，进一步完善内控制度的建设，提
升企业管理水平。

    三、财务状况变动说明
    1.截止 2018 年 12 月 31 日，本公司合并报表包括控股子公司 10
家（包含金路物流公司的全资子公司罗江海诚运业有限公司、仓储公
司的控股子公司广汉金路亨源石化有限公司）。
    2.股东权益的变动
    本年度股东权益期末数较年初数增加 7,930.05 万元，一是专项
储备增加 259.68 万元，二是未分配利润增加 7,573.46 万元。
    3.未分配利润情况
    公司 2018 年度实现归属于母公司股东的净利润为 10,010.19 万
元，加上年初未分配利润 10,408.58 万元，减去 2017 年度分配利润
2,436.73 万元，本年度无需计提法定盈余公积，公司 2018 年末可供
股东分配的利润为 17,982.04 万元。




                                    四川金路集团股份有限公司
                                         二○一九年四月四日