广州白云山制药股份有限公司
2008年半年度报告
广州白云山制药股份有限公司
董 事 会
2008年八月二十一日
重要提示：
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本报告业经本公司第六届董事会二○○八年度第三次会议审议通过，独立董事温旭先生因出差在外请假，特授权独立董事蚁旭升先生代为行使表决权。
公司董事长谢彬先生、总经理陈矛先生、财务总监黄智玲女士及财务部部长姚智志女士声明：保证2008年半年度报告中财务会计报告的真实、完整。
公司2008年半年度财务报告未经审计。
广州白云山制药股份有限公司董事会
目 录
第一章 公司基本情况 2
第二章 股本变动和主要股东持股情况 4
第三章 董事、监事、高级管理人员情况 7
第四章 董事会报告 8
第五章 重要事项 13
第六章 财务报告（未经审计） 19
第七章 备查文件 73
第一章 公司基本情况
一、公司简介
（一）公司法定中文名称：广州白云山制药股份有限公司
公司法定英文名称：Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical Co.,Ltd..
（二）公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：白云山A
股票代码：000522
（三）公司注册地址：广东省广州市白云区同和街云祥路88号
公司办公地址：广东省广州市白云区同和街云祥路88号
邮政编码：510515
公司国际互联网址：www.gzbys.com
公司电子邮箱：gzbys000522@gzbys.com
（四）公司法定代表人：谢彬先生
（五）公司董事会秘书：陈瑛女士
联系地址：广东省广州市白云区同和街云祥路88号
电话：020-87062599
传真：020-87063699
电子邮箱：cheny@gzbys.com
公司证券事务代表：周健华
联系地址：广东省广州市白云区同和街云祥路88号
电话：020-87062599
传真：020-87063699
电子邮箱：zhoujh@gzbys.com
（六）公司选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《证券时报》
中国证监会指定的登载公司年度报告的国际互联网网址：www.cninfo.com.cn
公司中期报告备置地址：公司董事会秘书处
（七）其他相关资料
公司首次注册登记日期：1992年12月22日
登记机关：广州市工商行政管理局
公司最近一次变更注册登记日期：2007年6月8日
登记机关：广州市工商行政管理局
企业法人营业执照注册号：4401011104127
税务登记号码：440111190481270
二、主要财务数据和指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 3,044,145,381.15 2,925,717,529.77 4.05%
所有者权益（或股东权益） 839,489,804.61 790,759,995.73 6.16%
每股净资产 1.79 1.69 5.92%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 82,543,300.76 93,223,044.60 -11.46%
利润总额 82,859,296.03 91,345,462.17 -9.29%
净利润 61,464,846.93 60,760,591.04 1.16%
扣除非经常性损益后的净利润 61,108,914.96 61,511,635.21 -0.65%
基本每股收益 0.13 0.13 0.00%
稀释每股收益 0.13 0.13 0.00%
净资产收益率 7.32% 8.93% -1.61%
经营活动产生的现金流量净额 29,660,338.11 52,599,660.17 -43.61%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.06 0.11 -45.45%
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -196,936.42
计入当期损益的政府补助 2,042,482.32
公益性捐赠支出 -1,233,262.65
除上述各项之外的其他营业外收支净额 284,479.22
上述项目影响所得税及少数股东损益额 -540,830.50
合计 355,931.97
第二章 股本变动和主要股东持股情况
一、股份变动情况
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 184,510,513 39.34 -65,452,684 -65,452,684 119,057,829 25.38
1、国家持股
2、国有法人持股 142,447,316 30.37 -23,452,684 -23,452,684 118,994,632 25.37
3、其他内资持股 42,063,197 8.97 -42,000,000 -42,000,000 63,197 0.013
其中：
境内法人持股
境内自然人持股（含高管股） 42,063,197 8.97 -42,000,000 -42,000,000 63,197 0.013
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 284,543,176 60.66 +65,452,684 +65,452,684 349,995,860 74.62
1、人民币普通股 284,543,176 60.66 +65,452,684 +65,452,684 349,995,860 74.62
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 469,053,689 100 469,053,689 100
注（1）2006年4月17日本公司实施了股权分置改革方案，按照中国证监会、深圳证券交易所关于有限售条件流通股上市的规定，本公司于2008年4月18日办理完成了广州医药集团有限公司、自然人蒋菲的相应有限售条件流通股上市工作，本次解除限售的流通股股份为65,452,684股。
（2）报告期内本公司董事、监事及高级管理人员所持股份以及其有限售股份数量不变。
二、股东情况介绍（2008年6月30日在册）
股东总数 48,276
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
广州医药集团有限公司 国有股东 35.37 165,900,000 118,994,632 0
蒋菲 其他 8.95 42,000,000 0 未 知
大成财富管理2020生命周期证券投资基金 其他 2.61 12,235,053 0 未 知
中银持续增长股票型证券投资基金 其他 2.29 10,733,277 0 未 知
赵旭光 其他 2.02 9,490,000 0 9,490,000
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 其他 1.84 8,652,586 0 未 知
博时精选股票证券投资基金 其他 1.71 7,999,788 0 未 知
长盛同德主题增长股票型证券投资基金 其他 1.45 6,798,832 0 未 知
长信金利趋势股票型证券投资基金 其他 1.34 6,299,768 0 未 知
华夏平稳增长混合型证券投资基金 其他 1.32 6,171,914 0 未 知
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
蒋菲 42,000,000 人民币普通股
大成财富管理2020生命周期证券投资基金 12,235,053 人民币普通股
中银持续增长股票型证券投资基金 10,733,277 人民币普通股
赵旭光 9,490,000 人民币普通股
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 8,652,586 人民币普通股
博时精选股票证券投资基金 7,999,788 人民币普通股
长盛同德主题增长股票型证券投资基金 6,798,832 人民币普通股
长信金利趋势股票型证券投资基金 6,299,768 人民币普通股
华夏平稳增长混合型证券投资基金 6,171,914 人民币普通股
巨田资源优选混合型证券投资基金 5,436,009 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司前10名股东中，广州医药集团有限公司与其他股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；除此之外本公司未知其他流通股东间是否存在关联关系或《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人关系。
三、前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 限售条件
1 广州医药集团有限公司 118,994,632 2009年4月17日 118,994,632 注1
注1：按照法定限售条件，自本公司股权分置改革实施日（2006年4月17日）起十二个月内不上市交易或者转让，前项承诺期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过5％，在二十四个月内不超过10％。
四、本公司的控股股东未发生变化，仍为广州医药集团有限公司。
第三章 董事、监事、高级管理人员情况
一、报告期内，公司各董事、监事、高级管理人员持有的本公司股票数额没有发生变化。
二、报告期内公司董事、监事、高级管理人员变动情况
（一）2008年6月27日召开的公司2007年度股东大会，审议通过了《关于广州白云山制药股份有限公司董事会换届选举的议案》和《关于广州白云山制药股份有限公司监事会换届选举的议案》，选举谢彬先生、林继红女士、李楚源先生、陈矛先生、陈昆南先生、陈宇先生为本公司第六届董事会董事,选举温旭先生、朱桂龙先生、蚁旭升先生为本公司第六届董事会独立董事；选举李波先生、程宁女士为本公司第六届监事会监事，与职工代表监事周志魁先生组成本公司第六届监事会。
（二）2008年6月27日召开的公司第六届董事会2008年度第一次会议，选举谢彬先生为公司董事长；同时，聘任陈矛先生为公司总经理，聘任陈昆南先生为公司副总经理，聘任黄智玲女士为公司财务总监，聘任陈瑛女士为公司董事会秘书。
（三）2008年6月27日召开的公司第六届监事会2008年度第一次会议，选举李波先生为公司监事会召集人。
第四章 董事会报告
一、经营成果与财务状况简析
2008年上半年，在国家宏观经济偏紧、银行借款利率上升、能源价格飙升、通胀压力加大、生产原材料价格持续攀升的总体背景下，公司的生产经营得到了平稳发展。公司在确保产品质量、降低生产成本的同时，以开展"市场创新年"为契机，大力开展市场创新和品牌建设，努力开拓市场，同时加强企业内部基础管理，努力化解外部环境压力给公司经营带来的影响。
报告期内公司实现营业收入168881.95万元，比去年同期增长5.42％；归属于母公司净利润6146.48万元，比去年同期增长1.16％。公司经营主要指标变动分析如下：
1、报告期内实现营业收入168881.95万元，同比增长5.42％，增长的主要原因是：阿莫西林胶囊、复方丹参片等七大主力品种销售均实现了较大幅度的增长。
2、报告期内归属于母公司净利润6146.48万元，同比增幅1.16％，主要原因是：尽管公司面临着原材料及燃料成本大幅上涨、银行借款利率上升导致财务费用增加等不利因素，但公司主导产品销售增长快速，以及企业所得税率降低等使得公司在消化上述不利因素后净利润仍然保持基本持平并略有增长。
3、报告期末归属母公司股东权益83948.98万元，同比增幅6.16％，增加的主要原因是：报告期内公司实现盈利，留存于企业未分配利润相应增加。
二、经营情况
（一）主营业务的范围及经营状况
本公司主营业务为医药制造业。报告期内，公司主营业务盈利能力较前一报告期未发生重大变化，具体情况见下表：
1、主营业务分行业、产品情况表 单位：人民币万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减
化学药品原药制造业 17,150.93 15,158.50 11.62% 16.12% 11.21% 3.90%
化学药品制剂制造业 87,022.75 53,018.96 39.07% 3.86% 0.80% 1.84%
中药材及中成药加工业 55,964.05 32,208.03 42.45% 2.95% 5.16% -1.21%
其他医药制造业 3,207.25 3,169.67 1.17% 43.07% 47.30% -2.84%
药品流通业 3,175.24 1,617.03 49.07% 56.52% 129.63% -16.21%
主营业务分产品情况
阿莫西林 12,596.57 8,106.32 35.65% 13.83% 2.08% 7.41%
清开灵 9,905.44 4,543.89 54.13% 1.46% 8.73% -3.07%
复方丹参片 9,882.46 3,498.22 64.60% 26.69% 40.23% -3.42%
一力咳特灵 9,543.52 7,859.42 17.65% 15.15% 27.46% -7.96%
阿咖酚散 7,539.83 4,047.78 46.31% 24.58% 8.92% 7.72%
板蓝根颗粒 7,536.83 3,507.94 53.46% 22.16% 17.41% 1.88%
注射用头孢硫脒 6,617.06 2,973.42 55.06% 52.92% 37.47% 5.05%
头孢克肟系列 5,153.12 1,930.42 62.54% 52.09% 27.41% 7.26%
注1：广州白云山和记黄埔中药有限公司的产品复方丹参片和板蓝根销售情况按合并比例50%在上表中予以体现。
注2：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为27,724.74万元。
2、主营业务分地区情况表 单位：人民币万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华南 91,331.21 2.46%
华东 13,135.09 -7.05%
华北 21,544.00 28.19%
东北 6,871.25 27.56%
西南 11,647.15 6.43%
西北 4,608.63 -1.02%
华中 17,382.89 7.78%
（二）报告期内公司利润构成与上年度相比没有发生重大变化。
（三）报告期内公司无对净利润产生重大影响的其他经营业务。
（四）报告期内无单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上（含10%）的情况。
（五）经营中的问题与困难
报告期内，公司同样面临着来自于外部环境的挑战，人民币对美元升值、全球性原材料价格全面上涨、通货膨胀压力增大、银根收缩，原材料大幅涨价使药企生产成本加大，社会库存严重，资金回笼困难。
面对压力和挑战，公司将继续开展 "市场创新年"活动，大力开展市场营销创新与品牌建设，抓住全民医保带来的机遇，努力巩固省内市场、开拓省外市场。另一方面，公司将继续加强基础管理，通过开源节流来实现公司效益的有效增长。对经营不理想的企业将重点关注，采取一厂一策，分别对待，重点抓好市场营销工作，尽快扭转不利局面。
三、投资情况
（一）募集资金使用情况
报告期内公司没有募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况。
（二）重大非募集资金的投资情况
报告期内公司没有重大非募集资金投资情况。
四、采用公允价值模式对重要资产、负债、收入、费用进行计量的说明
本公司采用公允价值模式计量的资产包括：可供出售金融资产及投资性房地产。上述资产采用公允价值模式计量时，公允价值的确认方法、相关估值的假设模式及参数的设置情况如下：
（一）可供出售金融资产
该金融资产取得时按公允价值（扣除已宣告发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额；持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末以公允价值计量且公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）；处置时，将取得的价款与该金融资产帐面价值之间的差额计入投资损益，同时将原直接计入所有者权益公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出计入投资损益。
公司采用公允价值计量的可供出售金融资产参考活跃市场的报价确定。
（二）投资性房地产
本公司于2007年开始对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。合并财务报表反映的投资性房地产由本公司及属下子公司广州白云山天心制药股份有限公司及广州白云山侨光制药有限公司合法拥有，目前用于出租，而且在未来可预见的时间里不准备改变其用途，也拟用于出租。
上述投资性房地产大部分位于广州市商业繁华的老城区，包括荔湾区、越秀区、海珠区等地段，均有活跃的房地产交易市场，能够取得同类或类似房地产的市场价格及其相关信息，从而对其公允价值作出合理的估计。
本公司投资性房地产的估价方法采用市场比较法公允模式进行估价，参数的设置是以类似房地产公允模式，即根据同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，将投资性房地产项目与具有替代性的、且在近期市场上有交易的同类或类似房地产进行比较，并对同类或类似房地产的市场价格作适当修正，从而对投资性房地产的公允价值作出客观、合理的估计。参考的市场价格取自广州市国土房屋部门主办的房地产网和实地调查。对同类或类似房地产的市场价格所作的适当修正，主要包括交易情况、交易日期、区域因素及其他个别因素的修正。其中，区域因素综合考虑了区域商业服务繁华状况、交通条件、基础设施、环境质量、规划前景等因素；其他个别因素综合考虑了建筑物结构及新旧程度、装修及设施设备、总楼层数、小区配套、土地开发程度、朝向、地势、规划管制条件、使用年期等因素。
相关估价的假设，是以估价对象于估价时点状态假设和预测假设。
投资性房地产按取得时成本进行初始计量。资产负债表日，采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量，以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其帐面价值，公允价值与原帐面价值之间的差额计入当期损益。
第五章 重要事项
一、公司治理情况
公司严格依照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规和中国证监会、深圳证券交易所发布的规范性文件不断完善公司治理结构，规范公司运作，加强信息披露工作。公司建立了独立董事制度，目前董事会成员中已有三分之一成员为独立董事，符合中国证监会的有关规定。
报告期内，公司继续贯彻中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》精神，对照本公司董事会2007年10月22日审议通过的《广州白云山制药股份有限公司关于加强公司治理专项活动的整改报告》，对公司治理的薄弱环节持续进行改进，积极推进董事会各专门委员会的运作，规范公司运作，公司治理结构的实际状况基本符合中国证监会的相关要求。
二、利润分配方案实施情况
（一）本公司2007年度分红派息方案为：以公司现有总股本469,053,689股为基数，向全体股东每10股派人民币现金0.28元（含税），将于2008年8月27日前实施。
（二）公司2008年半年度没有拟定利润分配以及公积金转增股本的预案，即2008年半年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
三、报告期内，公司未发生重大诉讼、仲裁事项。
四、持有上市公司股权情况 单位：人民币元
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
601328 交通银行 53,394.80 0.00% 366,071.80 0.00 -397,673.00
合计 53,394.80 0.00% 366,071.80 0.00 -397,673.00
五、报告期内，公司未发生重大资产收购、出售及资产重组事项。
六、报告期内，公司关联交易事项
（一）日常关联交易
（1）与广州药业股份有限公司及其下属企业之间的日常购销商品关联交易
报告期内，本公司及下属企业向广州药业股份有限公司及其下属企业累计采购原辅材料19,635.82万元，占08年预计关联采购的67.99%；销售商品27,724.74万元，占08年预计关联销售的57.76%。
（2）报告期内，公司及下属企业与广州医药足球俱乐部有限公司进行了637.50万元的广告业务，占08年预计发生关联广告业务额度的31.88% 。
（3）报告期内，公司下属企业将部分空置仓库租赁给广州药业股份有限公司下属企业，租金累计9.36万元，占08年预计发生额度的50.98%。
（二）报告期内，本公司无资产收购、出售交易方面的关联交易事项发生。
七、重大合同及其履行情况
（一）公司没有在本报告期内发生或以前期间发生但延续到本报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产和其他公司托管、承包、租赁本公司资产的事项。
（二）公司没有在本报告期内发生或以前期间发生但延续到本报告期的重大担保合同。
（三）公司没有在本报告期内发生或以前期间发生但延续到本报告期的重大委托他人进行现金资产管理的事项，也未有其他委托理财事项。
（四）关于本公司终止受让1248万股"广州药业" 股权事项
2001年底，广州医药集团有限公司（以下简称"广药集团"）对本公司进行资产重组及债务重组，为解决本公司担保广州白云山企业集团有限公司（以下简称"白云山集团"）向中国华融资产管理公司广州办事处（以下简称"华融公司"）借款本息合计金额12878.41万元问题，本公司以4328万元的价格受让广药集团持有的1248万股广州药业国家股股权，广药集团收到股权转让款项后用于支付对华融公司的债权转让款项。相关转让款项4328万元本公司已于2004年6月支付给广药集团，广药集团亦于同月将上述款项支付给华融公司，至此，本公司对白云山集团的担保完全解除。从2004年起，本公司每年度从广州药业领取1248万股的分红派息。但受制于政策等因素，上述广州药业股权一直未能过户至本公司名下。鉴于国务院国资委不予批准的情况，2008年6月5日本公司董事会经研究同意按照协议规定终止该转让行为。（相关详细情况请见本公司2008年6月7日在《中国证券报》和《证券时报》刊登的临时公告）
广药集团已于2008年6月退回本公司相关转让款项4328万元，从2008年度起，本公司不再享有广州药业1248万股的分红派息权利。
八、关联债权债务往来
单位：（人民币）万元
关联方 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
广州白云山和记黄埔中药有限公司 0.00 3,625.00 0.00 0.00
广州医药集团有限公司 0.00 0.00 2.97 24.31
合计 0.00 3,625.00 2.97 24.31
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00万元，余额0.00万元。
九、独立董事对控股股东及其他关联方占用公司资金、公司对外担保情况的专项说明和独立意见
根据中国证监会证监发[2003]56 号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》、证监发[2005]120 号《关于规范上市公司对外担保行为的通知》的要求，作为广州白云山制药股份有限公司的独立董事，本着对广大中小股东负责的态度，我们对控股股东及其他关联方占用公司资金以及公司对外担保情况进行了仔细的核查，现就相关情况作如下独立意见：
（一）公司除按与和黄药业(广州)投资有限公司签订的《合资经营合同》的约定履行与合资方对等的股东贷款义务，以资产方式向合资公司广州白云山和记黄埔中药有限公司提供7250万元人民币资金的贷款外，公司与控股股东及其他关联方发生的资金往来均为经营性资金往来，不存在控股股东及其他关联方违规占用公司资金的情况。
（二）截至2008 年6 月30日，公司对外担保授信额度为18,500万元，实际借款担保总额为12,620万元，占公司净资产的15.03％，全部为对下属控股子公司的担保。我们没有发现公司存在其他的对外担保，无直接或间接为股东、实际控制人及其关联方提供担保事项，也没有发现公司存在直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供债务担保事项，担保总额没有超过公司净资产的50％。
我们认为：公司不存在与证监发[2003]56 号、证监发[2005]120 号文件规定相违背的情形，不存在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期控股股东及其他关联方违规占用公司资金和为控股子公司之外的对象提供担保的情况。
独立董事： 温旭 朱桂龙 蚁旭升
十、公司或持有公司股份5%以上（含5%）的股东没有在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期的对公司经营成果、财务状况可能产生重大影响的承诺事项。
十一、公司2008年半年度财务报告未经审计。经公司2007年年度股东大会审议通过，公司续聘广东立信羊城会计师事务所有限公司为公司2008年度的审计机构。
十二、报告期内，本公司、公司董事会及董事没有受到中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评、其它行政管理部门的处罚及证券交易所的公开谴责。
十三、其他
（一）报告期内，公司内部整合事项
鉴于本公司的子公司广州白云山侨光制药有限公司经营规模偏小，为提高资源的利用效率，降低企业经营成本，同时利用广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂的品牌和网络优势，做大做强白云山侨光有潜力的产品，2008年6月30日经公司董事会研究，同意把广州白云山侨光制药有限公司并入本公司分公司广州白云山制药总厂。报告期内，两企业合并方案尚未实施。
（二）报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年3月1日 公司 实地调研 国信证券贺平鸽 公司目前经营状况及发展前景的沟通
2008年3月2日 公司 实地调研 安信证券洪露 公司目前经营状况及发展前景的沟通
2008年5月29日 公司 实地调研 光大保德基金高宏华、王健，兴业基金申庆 公司目前经营状况及发展前景的沟通
（三）重要事项信息公告索引
序号 披露日期 所披露事项
1 2008年1月8日 第五届董事会2007年度第三次会议决议公告、监事会公告
2 2008年1月31日 第五届董事会2007年度第四次会议决议公告、第五届监事会2007年度第三次会议决议公告、2007年年度报告摘要
3 2008年2月5日 2007年年度报告更正公告
4 2008年4月15日 有限售条件流通股解除限售提示公告
5 2008年4月21日 2007年度第五次会议决议公告、第五届监事会2007年度第四次会议决议公告、2008年度第一季度报告正文、关于预计2008年度日常关联交易的公告
6 2008年6月6日 第五届董事会2007年度第六次会议决议公告、第五届监事会2007年度第五次会议决议公告、2007年年度股东大会通知
7 2008年6月7日 董事会公告
8 2008年6月28日 2007年年度股东大会决议公告、第六届董事会2008年度第一次会议决议公告、第六届监事会2008年度第一次会议决议公告、监事会公告
10 2008年7月16日 第六届董事会2008年度第二次会议决议公告、第六届监事会2008年度第二次会议决议公告、关于公司治理整改情况的报告
11 2008年7月24日 股东减持公告
12 2008年8月9日 第六届董事会2008年度第一次临时会议决议公告
以上重要事项均在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）作了相应披露。
（四）在5.12 汶川大地震发生后，公司（包括下属子公司）和全体员工捐款捐药价值530多万元支援灾区人民，其中企业捐款捐药价值近390万元、员工捐款140多万元。
第六章 财务报告（未经审计）
一、财务报告（附后）
二、财务附注
广州白云山制药股份有限公司
2008年半年度
财 务 报 表 附 注
一、 公司基本情况
（一）公司的历史沿革
广州白云山制药股份有限公司（以下简称"本公司"）是于1992年经广州市经济体制改革委员会穗改股字[1992]11号文批准，在原广州白云山企业集团有限公司（以下简称"白云山集团"）属下广州白云山制药总厂等五家制药厂的基础上改组成立的股份有限公司，并按国家体改委改生[1992]31号文件确立为规范化的股份制企业。
本公司于1993年经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监发审字(1993)31号文及深圳证券交易所深证所字第265号文批准,向社会公众发行股票并在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码为000522。
2000年11月经广州市政府决定，本公司的原控股股东白云山集团由广州医药集团有限公司（以下简称广药集团）先托管后重组。2001年7月2日，经中华人民共和国财政部财企(2001)433号文批准，广州市国有资产管理局将其持有本公司的全部国家股10,890万股划拨给广药集团，广药集团成为本公司的第一大股东。
本公司2001年度进行了重大的资产及债务重组。为代白云山集团及其关联企业偿还欠本公司的款项，完成本公司与中国长城资产管理公司（以下简称"长城公司"）和中国东方资产管理公司（以下简称"东方公司"）的债务重组，广药集团将其属下6家药厂(净资产评估价为65,987.38万元)置入本公司，并以其持有的广州药业股份有限公司国家股质押替换担保方式解除本公司的担保责任等。本公司将广州银山建设开发公司（以下简称"银山公司"）转让给白云山集团。通过本次重大资产及债务重组，本公司减轻了债务负担，解除了大部分对外担保风险；本公司架构也发生了变化，增加了广州白云山天心制药股份有限公司、广州白云山光华制药股份有限公司、广州白云山侨光制药有限公司、广州白云山明兴制药有限公司、广州白云山卫材制药有限公司、广州白云山何济公制药有限公司等6家企业，剥离了子公司银山公司。
2004年5月，经北京市第一中级人民法院裁定，白云山集团以其持有的本公司国有法人股9,900万股中的5,700万股抵偿对广药集团的欠款。至此，广药集团持有本公司的股份增至16,590万股，占本公司总股本的35.37%(股权分置改革后)，仍然为本公司第一大股东。
本公司根据2005年第一次临时股东大会决议和修改后的公司章程规定，以原有流通股股本156,544,355.00股为基数，按每10股转增6.05股的比例，以资本公积向股权登记日登记在册的全体流通股股东转增股份总额94,709,334.00股。本公司于2006年4月17日完成股权分置，本公司的总股本从原先的374,344,355.00股增至469,053,689.00股。
2007年12月10日，广东省广州市中级人民法院（（2003）穗中法执字第000908号恢字1号民事裁定书）裁定将本公司第二大股东白云山集团所持有的本公司股份4,200 万股（占总股本的8.95%）拍卖，该股份由自然人蒋菲竞得，过户手续已于2007年12 月19 日办理完毕。
截至2008 年7 月22 日收盘，蒋菲通过深圳证券交易所出售其所持有的无限售条件流通股24,493,600 股，占公司总股本的5.22％，其中，通过二级市场减持4,493,600 股，占总股本的0.96％，通过大宗交易平台减持20,000,000股，占总股本的4.26%,大宗交易对方为上海重阳投资有限公司。减持后蒋菲尚持有本公司无限售条件流通股17,506,400 股，占公司总股本的3.73％ 。
（二）行业性质：医药制造业。
（三）经营范围：研制、生产、销售中西成药、化学原料药、外用药、儿童用药、保健药。经营商业及物资供销业。经营各类商品及技术的进出口业务（国家限定及禁止除外）。经营进料加工和"三来一补"业务。生产二类临床检验分析仪器及诊断试剂等。
工商营业执照号：4401011104127；注册地：广州市白云区同和街云祥路88号；公司总部地址：广州市白云区同和街云祥路88号。
二、 主要会计政策、会计估计和前期差错
1、 遵循企业会计准则的声明
本公司声明，本公司2008年1至6月的财务报表已按照企业会计准则的规定进行编制，符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量情况。
2、 编制基础
财政部于2006年2月15日颁布《企业会计准则--基本准则》和《企业会计准则--存货》等38项具体准则，2006年10月30日颁布《企业会计准则--应用指南》，构成了新企业会计准则体系。本公司于2007年1月1日起执行新企业会计准则体系。
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
3、 会计期间
本公司会计年度为公历1月1日起至12月31日。
4、 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币
5、 计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性
本公司会计核算是以权责发生制为记账基础。
本公司在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本；如所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量，则对个别会计要素采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。
本年度本公司报表项目中除以下采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的项目外，均采用历史成本计量。
(1)本期内本公司报表项目中采用可变现净值计量的项目包括：存货。
(2)本期内本公司报表项目中采用公允价值计量的项目包括：交易性金融资产、可供出售金融资产、投资性房地产。
6、 现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。权益性投资不作为现金等价物。
7、 外币业务核算方法
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率，折合成人民币记账。外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折合成人民币金额进行调整，以公允价值计量的外币非货币性项目按公允价值确定日的即期汇率折合成人民币金额进行调整。外币专门借款账户期末折算差额，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，按规定予以资本化，计入相关资产成本；其余的外币账户折算差额均计入财务费用。不同货币兑换形成的折算差额，均计入财务费用。
8、 金融资产和金融负债的核算方法
（1） 金融资产和金融负债的分类
本公司按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产。
本公司将持有的金融负债划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；其他金融负债。
（2） 金融资产和金融负债的确认和计量方法
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
② 持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率）计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
③ 应收款项
本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
④ 可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
⑤ 其他金融负债
其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
（3） 金融资产转移的确认依据和计量方法
本公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。本公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
① 所转移金融资产的账面价值；
② 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同未终止确认金融资产的一部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
③ 终止确认部分的账面价值；
④ 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
（4） 金融资产和金融负债公允价值的确定方法
本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价确定。
9、 应收款项坏账准备的确认标准和计提方法
期末如果有客观证据表明应收款项发生减值，则将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。可收回金额是通过对其预计的未来现金流量（不包括尚未发生的信用损失）按原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值（扣除预计处置费用等）。原实际利率是初始确认该应收款项时计算确定的实际利率。短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。
期末对于单项金额重大的应收款项（包括应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款）单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
单项金额重大是指：单项应收款项余额占应收款项总额10％以上。
对于期末单项金额非重大的应收款项，采用与经单独测试后未减值的应收款项一起按账龄作为类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在期末余额的一定比例（可以单独进行减值测试）计算确定减值损失，计提坏账准备。
除已单独计提减值准备的应收款项外，本公司根据以前年度与之相同或相类似的、具有应收款项按账龄段划分的类似信用风险特征组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定以下坏账准备计提的比例：
应收账款：
账 龄 计 提 比 例
一年以内（含一年） 1%
一年至二年（含二年） 10%
二年至三年（含三年） 30%
三年至四年（含四年） 50%
四年至五年（含五年） 80%
五年以上 100%
其他应收款期末余额在扣减已单独确认减值损失的款项及关联单位欠款后，作为非重大风险的资产组合计提坏账准备。
10、 存货核算方法
（1） 存货的分类
存货分类为：原材料、自制半成品、包装物、产成品、在产品、低值易耗品、库存商品、委托加工物资等。
（2） 发出存货的计价方法
① 存货发出时按加权平均法计价。
② 周转材料的摊销方法
低值易耗品和包装物采用一次摊销法。
（3） 存货的盘存制度
本公司采用永续盘存制。
（4） 存货跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
11、 投资性房地产的种类和计量模式
（1） 投资性房地产的种类
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
（2） 投资性房地产的计量模式
投资性房地产按取得时的成本进行初始计量。
资产负债表日，采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
本公司的投资性房地产，在同时满足下列条件的前提下采用公允价值模式计量：
① 投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；
② 能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值做出合理的估计。
12、 固定资产的计价和折旧方法
（1） 固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用年限超过一年的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
① 与该固定资产有关的经济利益很可能流入本公司；
② 该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2） 固定资产的分类
固定资产分类为：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子设备、其他设备。
（3） 固定资产的初始计量
① 固定资产取得时按照实际成本进行初始计量。
② 外购固定资产的成本，以购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等确定。
③ 自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
④ 债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入当期损益；
⑤ 在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，换入的固定资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本，不确认损益。
⑥ 以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价值。
（4） 固定资产折旧计提方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。
符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
各类固定资产预计使用寿命和年折旧率如下：
固定资产类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物
一般生产用房 30-50年 3% 3.23%-1.94%
受腐蚀厂房 20年 3% 4.85%
受强腐蚀厂房 10年 3% 9.7%
非生产经营用房 40-50年 3% 2.425%-1.94%
其他建筑物 20年 3% 4.85%
机器设备及通用测试仪器设备 10年 3% 9.7%
运输设备 10年 3% 9.7%
电子设备 5年 3% 19.4%
固定资产装修 5年 0% 20%
其他设备 5年 3% 19.4%
已全额计提减值准备的固定资产，不再计提固定资产折旧。
已计提减值准备的固定资产，按照该项固定资产的账面价值，以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。
13、 在建工程核算方法
（1） 在建工程类别
在建工程以立项项目分类核算。
（2） 在建工程的初始计量和后续计量
在建工程按照实际发生的支出确定其工程成本，并单独核算。工程达到预定可使用状态前因进行试运转所发生的净支出，计入工程成本。在建工程发生的借款费用，符合借款费用资本化条件的，在所购建的固定资产达到预计可使用状态前，计入在建工程成本。
（3） 在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
14、 无形资产核算方法
（1） 无形资产的确认条件
无形资产，是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产同时满足下列条件的，才能予以确认：
① 与该无形资产有关的经济利益很可能流入本公司；
② 该无形资产的成本能够可靠地计量。
（2） 无形资产的计价方法
① 无形资产按照取得时的实际成本入账；
② 外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
③ 以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
（3） 无形资产使用寿命及摊销
① 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
本公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命为有限的，估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量。每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
本公司报告期内使用寿命有限的无形资产包括：土地使用权、工业产权及专有技术、非专利技术、单个产品的商标。
经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计没有不同。
② 使用寿命不确定的无形资产的判断依据：
无法预见无形资产为本公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
使用寿命不确定的无形资产包括：白云山商标。
经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。
③ 无形资产的摊销：
对于使用寿命有限的无形资产，在为本公司带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为本公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
内部开发活动形成的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
内部研究开发费用，于发生时先在"研发支出"项目中归集，期末费用化支出金额转入"管理费用"，达到预定用途形成无形资产的，转入"无形资产"项目中。
（4） 研究开发项目研究阶段支出与开发阶段支出的划分标准：
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：
① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③ 无形资产产生经济利益的方式，能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
15、 长期待摊费用的摊销方法及摊销年限
长期待摊费用在受益期内平均摊销，其中：
（1）预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。
（2）经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期限平均摊销。
16、 除存货、投资性房地产及金融资产外的其他主要资产的减值
（1） 长期股权投资
对于采用成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额进行确定。
其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将差额确认为减值损失。
长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。
（2） 固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期非金融资产
对于固定资产、在建工程、无形资产等长期非金融资产，本公司在每期末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
固定资产、在建工程、无形资产等长期非金融资产资产减值损失一经确认，不再转回。
有迹象表明一项资产可能发生减值的，本公司以单项资产为基础估计其可收回金额。难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
17、 长期股权投资的核算
（1） 初始计量
① 企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：本公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。
非同一控制下的企业合并：本公司在购买日按照《企业会计准则第20号--企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
② 其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或利润）作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
（2） 被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他方对被投资单位实施共同控制；对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，则视为投资企业能够对被投资单位施加重大影响。
（3） 后续计量及收益确认
本公司能够对被投资单位施加重大影响或共同控制的，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
本公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
本公司对合营企业的长期股权投资，采用权益法核算，编制合并财务报表时按照比例合并法进行合并。
对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
本公司在成本法下确认投资收益时，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
本公司在权益法下确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定本公司仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，本公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。
被投资单位除净损益以外所有者权益其他变动的处理：对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，公司按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公积）。
18、 借款费用资本化
（1） 借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
① 资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
当符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3 个月的，借款费用暂停资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
（2） 借款费用资本化期间
资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
（3） 借款费用资本化金额的计算方法
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
19、 预计负债
若与或有事项相关的义务同时符合以下条件，则确认为负债：
① 该义务是本公司承担的现时义务；
② 该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
③ 该义务的金额能够可靠地计量。
④ 本公司的亏损合同和重组义务符合上述条件的，确认为预计负债。
20、 收入确认原则
（1） 销售商品
销售商品同时满足下列条件时，确认收入实现：
① 本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；
② 本公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；
③ 收入的金额能够可靠地计量；
④ 相关的经济利益很可能流入本公司；
⑤ 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
（2） 提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。
提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：
① 收入的金额能够可靠地计量；
② 相关的经济利益很可能流入本公司；
③ 交易的完工进度能够可靠地确定；
④ 交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
① 已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
② 已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
（3） 让渡资产使用权
与交易相关的经济利益很可能流入本公司，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
① 让渡资产使用权收入，在相关的经济利益很可能流入本公司和收入的金额能够可靠计量时确认。
② 利息收入金额，按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
21、 确认递延所得税资产的依据
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
22、 本期主要会计政策、会计估计的变更和重大会计差错更正及其影响
（1） 会计政策变更的性质、内容和原因。
本公司本期无重大会计政策变更。
（2） 会计估计变更的内容和原因。
本公司本期无重大会计估计变更。
（3） 重大会计差错更正。
本公司本期无重大会计差错更正事项。
三、 税项
1、 公司主要税种和税率
税种 税率
增值税 6％、17％
营业税 5％
企业所得税 12.5％、25％
2、 税负减免
本公司下属子公司广州白云山侨光制药有限公司经广州市科学技术局穗科函字(2004)392号文认定为高新技术企业，自被认定为高新技术企业之日起企业所得税减按15%的税率计缴。
2008年1月1日起实施的《中华人民共和国企业所得税法》规定，原被认定为高新技术的企业必须重新进行认定。根据国家税务总局国税发［2008］17号《关于企业所得税预缴问题的通知》，2008年1月1日前已经被认定为高新技术企业的，在按照新税法规定重新认定之前，暂按25％的税率预缴企业所得税。由于至本期末广州白云山侨光制药有限公司尚未弥补完以前年度累计亏损，故不需计缴企业所得税。至报告日止，该公司尚未取得高新技术企业的重新认定。
本公司的合营企业广州白云山和记黄埔中药有限公司经广州市白云区国家税务局第三税务分局云三国税外减免字[2006]第000002号减免税事项通知书批准，减半征收企业所得税，免征地方企业所得税。
四、 企业合并及合并财务报表
合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表为基础，根据其他有关资料为依据，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销。
母公司与子公司采用的会计政策和会计处理方法无重大差异。
1、 通过同一控制下的企业合并取得的子公司
被投资单位全称 注册地 注册资本 经营范围 本公司期末实际投资额 其他实质上构成对子公司的净投资的余额 本公司合计持股比例 本公司合计享有的表决权比例 合并范围内表决权比例
广州白云山天心制药股份有限公司 广州 4,569.30万元 制造加工销售化学药制剂、中成药、原料药、保健食品等 3,769.23万元 0 82.49% 82.49% 82.49%
广州白云山光华制药股份有限公司 广州 5,528.50万元 制造化学药原料、制剂、中成药、兽用药、化妆品等 4,670.48万元 0 84.48% 84.48% 84.48%
广州白云山明兴制药有限公司 广州 2,649.46万元 制造加工化学原料药、化学制剂药、中成药，保健食品等。 2,384.50万元 0 90% 90% 99.82%
广州白云山侨光制药有限公司 广州 2,534.18万元 生产、加工大容量注射剂、片剂、硬胶囊剂、化学原料药等 2,280.80万元 0 90% 90% 98.25%
白云山威灵药业有限公司 揭西 1,179.00万元 片剂、硬胶囊剂、颗粒剂生产及销售 1,120.00万元 0 95% 95% 100%
（1）"同一控制下企业合并"的判断依据
根据《企业会计准则第20号-企业合并》和财政部财会便[2007]5号文确定"同一控制下企业合并"的判断依据为：
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一方，是指对参与合并的企业在合并前后均实施最终控制的投资者。
同一控制下的企业合并是指发生在同一企业集团内部企业之间的合并，除此之外，一般不作为同一控制下的企业合并。
（2）同一控制的实际控制人
上述通过同一控制下的企业合并取得的子公司，同一控制的实际控制人为广药集团。
2、 非企业合并方式取得的子公司
被投资单位全称 注册资本 经营范围 本公司期末实际投资额 其他实质上构成对子公司的净投资的余额 本公司合计持股比例 本公司合计享有的表决权比例 合并范围内表决权比例
广州白云山医药科技发展有限公司 200万元 批发中成药、化学原料药、化学制剂抗生素。 102万元 0 51% 51% 51%
亳州白云山制药有限公司 50万元 片剂、颗粒剂制造、销售 40万元 0 80% 80% 80%
广州白云山大药房 100万元 零售中药材、常用中西成药、烟酒、销售副食品及其他食品，百货 100万元 0 100% 100% 100%
3、 本公司投资的合营企业
被投资单位全称 注册资本 经营范围 本公司期末实际投资额 其他实质上构成对子公司的净投资的余额 本公司合计持股比例 本公司合计享有的表决权比例 合并范围内表决权比例
广州白云山和记黄埔中药有限公司 20,000万元 各类药品、保健品、食品和中药材的生产、加工、研究开发，销售本公司产品（外商投资产业目录禁止类除外） 10,000万元 0 50% 50% 50%
广州百特侨光医疗用品有限公司 17,750万元 生产、销售大容量注射剂（含多层共挤膜输液袋）。研究、开发药品 3,700万元 0 50% 50% 50%
经广州市对外贸易经济合作局穗外经贸资批(2007)223号《关于外资认购广州百特侨光医疗用品有限公司增资的批复》的批复，广州百特侨光医疗用品有限公司增资后的注册资本为17,750万元,其中本公司出资3,700万元，百特（中国）投资有限公司出资14,050万元，双方各持有广州百特侨光医疗用品有限公司50%的股份。
4、 本期合并报表范围的变更情况
（1）合并报表范围
企业名称 注册资本 经营范围 母公司对其投资额 母公司所占权益比例 合并范围内所占权益比例
广州白云山侨光制药有限公司 2,534.18万元 生产、加工大容量注射剂、片剂、硬胶囊剂、化学原料药等 2,280.80万元 90% 98.25%
广州白云山明兴制药有限公司 2,649.46万元 制造加工化学原料药、化学制剂药、中成药，保健食品等。 2,384.50万元 90% 99.82%
白云山威灵药业有限公司 1,179万元 片剂、硬胶囊剂、颗粒剂 1,120万元 95% 100%
广州白云山天心制药股份有限公司 4,569.30万元 制造加工销售化学药制剂、中成药、原料药、保健食品等 3,769.23万元 82.49% 82.49%
广州白云山光华制药股份有限公司 5,528.5万元 制造化学药原料、制剂、中成药、兽用药、化妆品等 4,670.48万元 84.48% 84.48%
广州白云山医药科技发展有限公司 200万元 批发中成药、化学原料药、化学制剂抗生素。 102万元 51% 51%
亳州白云山制药有限公司 50万元 片剂、颗粒剂制造、销售 40万元 80% 80%
广州白云山大药房 100万元 零售中药材、常用中西成药、烟酒、销售副食品及其他食品，百货 100万元 100% 100%
广州白云山和记黄埔中药有限公司 20,000万元 各类药品、保健品、食品和中药材的生产、加工、研究开发，销售本公司产品（外商投资产业目录禁止类除外） 10,000万元 50% 50%
广州百特侨光医疗用品有限公司 17,750万元 生产、销售大容量注射剂（含多层共挤膜输液袋）。研究、开发药品 3,700万元 50% 50%
（2）本期合并报表范围没有变动
5、 少数股东权益和少数股东损益
项 目 年初金额 本期少数股东损益增减 其他增减 期末金额
少数股东权益
(1) 广州白云山天心制药股份有限公司 27,822,151.13 1,213,817.73 0.00 29,035,968.86
(2) 广州白云山光华制药股份有限公司 14,632,030.54 710,948.84 0.00 15,342,979.38
(3) 广州白云山侨光制药有限公司 1,843,184.26 139,298.77 14,188.82 1,996,671.85
(4) 广州白云山明兴制药有限公司 134,161.29 20,013.60 -698.00 153,476.89
(5) 广州白云山医药科技发展有限公司 2,810,606.38 2,229,924.51 -1,647,545.74 3,392,985.15
(6) 清远白云山和记黄埔穿心莲技术开发有限公司 29,082.72 4,423.40 177.35 33,683.47
(7) 安徽阜阳白云山板蓝根技术开发有限公司 489,227.22 -6,224.81 0.00 483,002.41
(8) 南阳白云山和记黄埔丹参技术开发有限公司 122,731.02 16,214.26 0.00 138,945.28
合 计 47,883,174.56 4,328,416.30 -1,633,877.57 50,577,713.29
五、 合并财务报表主要项目注释（如无特别注明，以下货币单位均为人民币元）
1、货币资金
项目 期末数 年初数
现金 290,018.51 232,145.58
银行存款 156,507,193.68 184,247,604.89
其他货币资金 13,016,589.27 9,848,471.30
合 计 169,813,801.46 194,328,221.77
（1）期末余额中没有外币货币资金。
（2）期末其他货币资金分类如下:
项目 金 额
开具银行承兑汇票保证金 12,893,533.75
信用卡存款 123,055.52
合 计 13,016,589.27
其他货币资金期末数中包括使用范围受限制的开具银行承兑汇票保证金12,893,533.75元，在编制现金流量表时不作为现金及现金等价物。
2、应收票据
种 类 期末数 年初数
银行承兑汇票 268,969,451.04 216,507,171.80
商业承兑汇票 19,320,842.40 12,862,670.01
合计 288,290,293.44 229,369,841.81
期末已贴现未到期的汇票金额为42,620,569.11元，已背书但未到期的汇票金额为581,935,348.20元，上述汇票全部是银行承兑汇票，将于2008年7-12月到期。
3、应收账款
（1）应收账款构成
项 目 期末数
账面余额 占总额比例 坏账准备 坏账准备
计提比例
1、单项金额重大 149,798,928.38 34.01% 1.00% 1,497,989.28
2、单项金额非重大并已单独计提坏账准备的款项 1,004,153.37 0.23% 100.00% 1,004,153.37
3、其他按账龄段划分为类似信用风险特征的款项， 289,664,108.35 65.76% 18.34% 53,132,178.51
合 计 440,467,190.10 100.00% 55,634,321.16
项 目 年初数
账面余额 占总额比例 坏账准备 坏账准备
计提比例
1、单项金额重大 109,056,377.76 34.53% 1.38% 1,508,505.08
2、单项金额非重大并已单独计提坏账准备的款项 10,004,831.07 3.17% 73.08% 7,311,914.39
3、其他按账龄段划分为类似信用风险特征的款项， 196,767,375.50 62.30% 22.18% 43,640,149.53
合 计 315,828,584.33 100.00% 52,460,569.00
（2）应收账款账龄分析
期末数 年初数
应收账款余额 坏账准备 应收账款余额 坏账准备
1年以内 369,492,404.20 3,693,981.31 248,789,335.41 2,463,208.61
1～2年 12,805,876.36 1,280,587.64 12,206,170.30 1,207,822.14
2～3年 5,360,170.83 1,608,051.25 4,805,456.07 1,822,984.91
3～4年 5,179,093.10 2,589,546.55 4,297,823.27 2,232,036.72
4～5年 5,837,456.02 4,669,964.82 5,371,667.58 4,376,384.92
5年以上 41,792,189.59 41,792,189.59 40,358,131.70 40,358,131.70
合计 440,467,190.10 55,634,321.16 315,828,584.33 52,460,569.00
（3）本期无核销应收账款。
（4）以前年度已全额或部分计提坏账准备，本期又全额或部分收回的应收账款
性质 欠款人名称 收回债权金额 收回方式
应收货款 贵阳制药厂 1,235,493.68 银行存款
(5) 期末应收账款中没有持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
(6) 期末应收账款中欠款金额前五名金额合计为120,507,008.74元，占应收账款总额的27.36%。
(7) 期末关联方应收账款占应收账款总金额的19.24％，详见附注七。
(9) 应收账款期末数比年初数增加39%，增加的原因是本公司本期的销售增加，另外由于未到年末部分货款未最后结算收回。
4、其他应收款
（1）其他应收款构成
项 目 期末数
账面余额 占总额比例 坏账准备 坏账准备
计提比例
1、单项金额重大 46,713,961.92 40.76% 0.92% 427,578.87
2、单项金额非重大并已单独计提坏账准备的款项 13,614,113.83 11.88% 96.27% 13,106,968.79
3、其他按账龄段划分为类似信用风险特征的款项， 54,282,884.00 47.36% 5.88% 3,192,712.14
合 计 114,610,959.75 100.00% 16,727,259.80
项 目 年初数
账面余额 占总额比例 坏账准备 坏账准备
计提比例
1、单项金额重大 53,152,535.40 51.13% 1.91% 1,014,152.12
2、单项金额非重大并已单独计提坏账准备的款项 11,746,304.74 11.30% 88.85% 10,436,301.30
3、其他按账龄段划分为类似信用风险特征的款项， 39,066,422.55 37.57% 11.38% 4,444,290.70
合 计 103,965,262.69 100.00% 15,894,744.12
（2）其他应收款账龄分析
期末数 年初数
其他应收款余额 坏账准备 其他应收款余额 坏账准备
1年以内 37,204,363.06 2,079,619.18 23,870,451.23 1,687,405.03
1～2年 2,827,510.19 144,003.99 11,497,811.18 149,604.52
2～3年 8,514,493.01 941,310.68 30,084,319.28 516,346.62
3～4年 30,467,776.49 343,287.33 718,445.25 237,733.53
4～5年 551,991.62 9,230.72 1,336,177.47 80,170.65
5年以上 35,044,825.38 13,209,807.90 36,458,058.28 13,223,483.77
合计 114,610,959.75 16,727,259.80 103,965,262.69 15,894,744.12
（3）本期无核销其他应收款。
（4）期末其他应收款中没有持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（5）期末其他应收款中欠款金额前五名
债务人 性质或内容 金额 账龄 占其他应收款总额的比例
广州白云山和记黄埔中药有限公司 股东借款 36,250,000.00 3年以上 31.63%
广州市银山建设开发公司 往来款 16,902,535.41 5年以上 14.75%
广东一力医药有限公司 往来款 3,433,349.38 1年以内 3.00%
增城市中新镇政府 应收土地转让款 2,533,518.00 5年以上 2.21%
广州医药足球俱乐部有限公司 往来款 850,000.00 1年以内 0.74%
（6）期末关联方其他应收款占其他应收款总金额的33.87％，详见附注七。
5、预付账款
账 龄 期末数 年初数
金额 占总额比例 金额 占总额比例
1年以内 15,836,256.83 88.37% 20,532,748.65 88.37%
1-2年 396,841.71 2.21% 1,016,033.60 4.37%
2-3年 599,167.17 3.34% 600,064.82 2.58%
3年以上 1,087,706.42 6.08% 1,086,808.82 4.68%
合计 17,919,972.13 100.00% 23,235,655.89 100.00%
期末预付账款中没有预付本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位的款项。
6、存货
（1）存货
项 目 期末数 年初数
账面余额 跌价准备 账面余额 跌价准备
原材料 228,786,675.11 671,389.17 176,454,660.89 816,857.94
在产品 69,441,958.54 0.00 51,612,145.63 0.00
半成品 22,720,975.76 0.00 33,893,009.23 0.00
产成品 165,629,745.24 4,231,083.93 229,904,258.24 7,495,337.20
低值易耗品 1,797,285.41 0.00 1,877,381.93 0.00
包装物 24,538,471.42 507,933.80 21,703,574.55 507,933.80
委托加工物资 14,535,907.90 0.00 13,885,452.94 0.00
库存商品 31,707,996.29 0.00 3,998,546.19 0.00
其他 0.00 0.00 823,301.04 0.00
559,159,015.67 5,410,406.90 534,152,330.64 8,820,128.94
（2）存货跌价准备
存货种类 年初数 本期计提额 本期减少额 期末数
转回 转销
1．原材料 816,857.94 106,574.74 0.00 252,043.51 671,389.17
2．产成品 7,495,337.20 -2,286,630.79 0.00 977,622.48 4,231,083.93
3．包装物 507,933.80 0.00 0.00 0.00 507,933.80
合 计 8,820,128.94 -2,180,056.05 0.00 1,229,665.99 5,410,406.90
7、可供出售金融资产
期末数 年初数
交通银行股票 366,071.80 764,442.80
8、长期股权投资
期末数 年初数
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
长期股权投资 22,746,842.03 2,745,000.00 66,026,842.03 2,745,000.00
（1） 按成本法核算的长期股权投资
被投资单位名称 初始金额 年初数 本期投资增减额 期末数 减值准备
广州裕发医用器械有限公司 100,000.00 100,000.00 0.00 100,000.00 0.00
武汉医药股份有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00 0.00 2,000,000.00 0.00
东北制药总厂 750,000.00 750,000.00 0.00 750,000.00 0.00
广州药业股份有限公司 43,280,000.00 43,280,000.00 -43,280,000.00 0.00 0.00
广州市商业银行 100,000.00 100,000.00 0.00 100,000.00 0.00
广东中联广深医药有限公司 289,747.00 312,077.00 0.00 312,077.00 0.00
广州永业精细化工有限公司 4,977,832.49 2,311,888.52 0.00 2,311,888.52 2,300,000.00
广州中英剑桥科技创业园有限公司 300,000.00 300,000.00 0.00 300,000.00 0.00
北京医药物资联合公司 100,000.00 100,000.00 0.00 100,000.00 100,000.00
广东包装食品机械联合公司 20,000.00 20,000.00 0.00 20,000.00 20,000.00
企业活动中心证券 50,000.00 50,000.00 0.00 50,000.00 50,000.00
广州南新制药有限公司 10,235,200.00 7,677,876.51 0.00 7,677,876.51 0.00
广州东宁制药有限公司 275,000.00 275,000.00 0.00 275,000.00 275,000.00
合计 62,477,779.49 57,276,842.03 -43,280,000.00 13,996,842.03 2,745,000.00
本公司原持有的广州药业股份有限公司1248万股的股权是通过协议由广药集团转让给本公司，但鉴于国务院国资委不予批准该转让行为，故该转让行为按照协议规定予以终止，该广州药业股份有限公司的股权退还给广药集团，并由广药集团退回相关转让款项4328万元，从2008 年度起，本公司不再享有广州药业1248 万股的分红派息权利。
（2）按权益法核算的长期股权投资
被投资单位名称 初始金额 年初数 本期投资增减额 期末数 减值准备
广州医药足球俱乐部有限公司 8,750,000.00 8,750,000.00 0.00 8,750,000.00 0.00
（3）长期股权投资减值准备
被投资单位名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因
广州永业精细化工有限公司 2,300,000.00 0.00 0.00 2,300,000.00 已出售，尚未办妥相关手续
北京医药物资联合公司 100,000.00 0.00 0.00 100,000.00 被投资实体已不存在
广东包装食品机械联合公司 20,000.00 0.00 0.00 20,000.00 被投资实体已不存在
企业活动中心证券 50,000.00 0.00 0.00 50,000.00 被投资实体已不存在
广州东宁制药有限公司 275,000.00 0.00 0.00 275,000.00 被投资实体已不存在
合计 2,745,000.00 0.00 0.00 2,745,000.00 被投资实体已不存在
长期股权投资期末数比年初数减少65%的原因是广州药业股份有限公司的股份已退还给广药集团。
9、投资性房地产
项 目 年初数 本期增加额 本期减少额 期末数
购 置 自用房地产或存货转入 处 置 投资性房地产转为自用房地产
一、 原价合计 131,738,563.38 0.00 367,068.94 0.00 0.00 132,105,632.32
1．已出租的土地使用权 20,390,292.65 0.00 0.00 0.00 0.00 20,390,292.65
2．已出租的建筑物 111,348,270.73 0.00 367,068.94 0.00 0.00 111,715,339.67
二、 公允价值变动合计 189,859,081.62 0.00 810,327.06 0.00 0.00 190,669,408.68
1．已出租的土地使用权 16,226,693.35 0.00 0.00 0.00 0.00 16,226,693.35
2．已出租的建筑物 173,632,388.27 0.00 810,327.06 0.00 0.00 174,442,715.33
三、 投资性房地产账面价值合计 321,597,645.00 0.00 1,177,396.00 0.00 0.00 322,775,041.00
1．已出租的土地使用权 36,616,986.00 0.00 0.00 0.00 0.00 36,616,986.00
2．已出租的建筑物 284,980,659.00 0.00 1,177,396.00 0.00 0.00 286,158,055.00
(1)投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，公允价值参照同类房地产的市场交易价格确定。
(2)本期广州白云山侨光制药有限公司向广州百特侨光医疗用品有限公司出租仓库，将这些自用房产转换为投资性房地产，转换日账面价值为367,068.94元，转换日公允价值为1,177,396.00元。由于该转换事项，使资本公积增加810,327.06元。
(3)本公司以白云区云祥路2号的投资性房产，原价为4,702,346.57元，公允价值为25,277,007.43元的房产作为向中国工商银行广州市德政中支行获取最高额借款人民币11,800万元的抵押物，本期末实际借款人民币11,800万元。
10、固定资产原价及累计折旧
（1）固定资产原价
类 别 年初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 718,831,563.34 1,250,824.84 1,463,941.94 720,082,388.18
机器设备 536,472,801.12 23,359,350.98 2,485,070.04 555,833,140.12
运输设备 37,335,875.83 374,775.00 233,400.51 37,477,250.32
电器设备 72,435,705.33 2,820,926.82 78,809.00 75,227,823.15
办公设备 35,037,856.86 965,060.91 114,799.35 35,888,118.42
固定资产装修 52,918,580.57 5,325,997.82 12,950.00 58,231,628.39
合 计 1,453,032,383.05 34,096,936.37 4,388,970.84 1,482,740,348.58
本期由在建工程转入固定资产原价为28,234,439.75元。
期末用于抵押的固定资产原价为196,799,518.41元。
（2）累计折旧
类别 年初数 本期提取 本期减少 期末数
房屋及建筑物 212,992,199.67 11,060,737.19 1,286,993.22 224,052,936.86
机器设备 287,834,416.68 20,743,774.61 2,192,756.90 305,098,441.17
运输设备 25,078,784.83 1,453,661.06 226,398.49 26,306,047.40
电器设备 39,039,271.71 3,417,047.74 52,544.43 42,403,775.02
办公设备 18,918,419.16 2,790,040.35 107,058.31 21,601,401.20
固定资产装修 25,084,005.33 3,558,788.50 12,950.00 28,629,843.83
合 计 608,947,097.38 43,024,049.45 3,878,701.35 648,092,445.48
（3）固定资产减值准备
类别 年初数 本期增加 本期减少 期末数
机器设备 189,542.05 0.00 79,403.44 110,138.61
运输设备 200,311.18 0.00 0.00 200,311.18
办公设备 2,846.38 0.00 0.00 2,846.38
合计 392,699.61 0.0 79,403.44 313,296.17
（4）固定资产账面价值
类 别 年初数 期末数
房屋及建筑物 505,839,363.67 496,029,451.32
机器设备 248,448,842.39 250,624,560.34
运输设备 12,056,779.82 10,970,891.74
电器设备 33,396,433.62 32,824,048.13
办公设备 16,116,591.32 14,283,870.84
固定资产装修 27,834,575.24 29,601,784.56
合计 843,692,586.06 834,334,606.93
（5）用于抵押的固定资产
类 别 账面原价 累计折旧 账面净值
房屋及建筑物 196,799,518.41 60,324,824.93 136,474,693.48
本公司以广州市白云区同和镇同宝路78号厂区29,843.03平方米的房产作为向中国工商银行广州市德政中支行获取最高额借款人民币17,400万元的抵押物，本期末实际借款人民币6,700万元。
本公司以广州市白云区云祥路78号建筑面积为9,955.9876平方米的固体制剂车间，白云区云祥路82号建筑面积2,938.61平方米的口服液软胶囊车间，以及白云区云祥路2号建筑面积为74,484.91平方米的房产作为向中国工商银行广州市德政中支行获取最高额借款人民币11,800万元的抵押物，本期末实际借款人民币11,800万元。
广州白云山天心制药股份有限公司以座落在滨江东路808号自编6号办公楼作为向中国工商银行广州市庙前直街支行获取借款及开具银行承兑汇票最高限额人民币1,380万元的抵押物，本期末实际借款人民币500万元。
广州白云山天心制药股份有限公司以座落在滨江东路808号自编5号教育楼作为向交通银行股份有限公司广州江南支行获取最高额借款400万元的抵押物，本期末实际借款200万元。
广州白云山光华制药股份有限公司以海珠区南石路1号自编1号楼及海珠区南石路1号自编3号楼，面积共10,277.47平方米，抵押价值共计人民币28,067,679.00元，作为向中国工商银行广州市第一支行获取最高额借款人民币2,800万元的抵押物，本期末实际借款人民币1,000万元。
广州白云山光华制药股份有限公司以海珠区南石路1号自编2号楼，面积共6,878.76平方米，作为向交通银行广州江南支行获取最高额借款人民币1,600万元的抵押物，本期末实际借款人民币零元。
11、在建工程
工程项目名称 年初数 本期增加 本期转入固定资产 本期其他减少 期末数 资金来源
股份公司装修、消防、防雷及改造工程 647,484.28 664,527.89 0.00 0.00 1,312,012.17 自筹
股份公司同泰路五六号楼 2,515,805.00 0.00 0.00 0.00 2,515,805.00 自筹
制药总厂仓储部冷库工程及GPM提炼（特殊生产工艺车间） 509,237.66 0.00 0.00 0.00 509,237.66 自筹
化学制药厂改造安装工程 847,132.27 667,513.86 132,748.22 584,054.91 797,843.00 自筹
化学制药厂中间体合成车间 7,679,304.90 74,600.00 0.00 0.00 7,753,904.90 自筹
化学制药厂超高浓度污水治理工程 1,416,514.00 10,000.00 0.00 0.00 1,426,514.00 自筹
何济公零星工程 647,211.42 1,202,079.00 914,229.00 0.00 935,061.42 自筹
天心粉针车间 2,581,828.85 154,315.65 2,421,792.65 0.00 314,351.85 自筹
天心水针车间及水针技改 1,086,687.66 5,800.00 16,360.00 0.00 1,076,127.66 自筹
天心什项及新仓库工程 1,055,814.51 555,442.10 587,070.00 0.00 1,024,186.61 自筹
天心非β内酰胺类GMP粉针车间 2,100,194.17 0.00 0.00 0.00 2,100,194.17 自筹
天心还原型谷胱甘肽、维D2果酸钙注射液及头孢菌素粉针大楼 966,969.43 10,000.00 0.00 0.00 976,969.43 自筹
天心无菌水针车间 9,908,126.29 789,691.53 4,859,714.82 0.00 5,838,103.00 自筹
天心预付工程款 354,614.03 2,934,593.41 0.00 1,055,107.56 2,234,099.88 自筹
光华制剂车间前工序GMP技术扩产项目 2,110,406.10 0.00 0.00 0.00 2,110,406.10 自筹
光华职工集资房 5,922,157.60 0.00 0.00 0.00 5,922,157.60 自筹
光华污水处理扩建改造工程 1,315,857.13 385,415.30 446,483.30 0.00 1,254,789.13 自筹
侨光改造工程款 1,338,788.45 487,320.69 647,758.24 150,000.00 1,028,350.90 自筹
明兴设备仪器、软件、计算机系统改造工程 586,976.00 761,505.76 494,815.04 413,392.72 440,274.00 自筹
威灵零星工程 1,399,185.00 277,129.00 1,079,617.00 332,128.00 264,569.00 自筹
和记黄埔零星工程 161,091.29 719,721.88 128,430.88 0.00 752,382.29 自筹
百特侨光旧厂改造 22,641,721.23 5,392,579.90 16,377,208.10 11,525,524.58 131,568.45 自筹
百特侨光新厂、建筑安装工程 9,882,392.86 204,465.98 128,212.50 0.00 9,958,646.34 自筹
合计 77,675,500.13 15,296,701.95 28,234,439.75 14,060,207.77 50,677,554.56
（1）在建工程期末余额中没有资本化计入工程成本的借款费用。
（2）在建工程期末数比年初数减少35％，减少的原因主要是广州百特侨光医疗用品有限公司本期将已改造完成的厂房及设备转入固定资产及长期待摊费用共计28,030,945.18元。
12、无形资产及开发支出
（1）无形资产原价
项 目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
土地使用权 194,482,555.40 0.00 254,199.39 194,228,356.01
专用技术 33,964,672.00 0.00 0.00 33,964,672.00
软件 4,554,809.49 49,964.00 0.00 4,604,773.49
商标权(使用寿命不确定) 104,906,807.54 0.00 0.00 104,906,807.54
商标权 3,750,600.00 0.00 0.00 3,750,600.00
合计 341,659,444.43 49,964.00 254,199.39 341,455,209.04
（2）累计摊销
项 目 年初数 本期摊销 本期减少 期末数
土地使用权 30,492,892.85 2,110,922.26 63,307.17 32,540,507.94
专用技术 15,743,391.43 1,512,635.38 0.00 17,256,026.81
软件 1,052,342.02 426,844.91 0.00 1,479,186.93
商标权(使用寿命不确定) 31,373,998.40 0.00 0.00 31,373,998.40
商标权 1,188,326.57 211,039.98 0.00 1,399,366.55
合计 79,850,951.27 4,261,442.53 63,307.17 84,049,086.63
（3）无形资产没有计提减值准备。
（4）无形资产账面价值
项目名称 年初数 期末数 剩余摊销期限
土地使用权 163,989,662.55 161,687,848.07 34－49年
专用技术 18,221,280.57 16,708,645.19 1－9年
软件 3,502,467.47 3,125,586.56 1－4年
商标权(使用寿命不确定) 73,532,809.14 73,532,809.14 无
商标权 2,562,273.43 2,351,233.45 1－6年
计 261,808,493.16 257,406,122.41
上述土地使用权中，位于广州市白云区同和镇同宝路78号面积为211,088.18平方米的土地使用权已作为向中国工商银行广州德政中支行获取最高额借款人民币17,400万元的抵押物，实际借款人民币6,700万元。
（5）内部研究开发项目支出
类 别 年初数 本期增加 本期减少 期末数 会计处理
计入当期损益金额 确认为无形资产金额
开发阶段支出 3,940,000.00 0.00 0.00 3,940,000.00 0.00 0.00
13、长期待摊费用
项 目 原始发生额 年初数 本期增加 本期摊销 累计摊销 期末数 剩余摊销期限
装修费 12,751,659.04 476,018.42 11,732,314.39 1,859,380.11 2,402,706.34 10,348,952.70 2年-5年
白云山股份公司前山广场绿化工程 6,253,635.79 2,408,083.73 0.00 625,363.56 4,470,915.62 1,782,720.17 1.5年
白云山总厂道路改造 1,322,748.55 685,185.27 0.00 114,197.50 751,760.78 570,987.77 2.5年
水管改造工程及其他 761,678.52 0.00 761,678.52 76,167.86 76,167.86 685,510.66 5年
其他 68,449.65 32,983.06 1,484.33 2,261.67 36,243.93 32,205.72 3－5年
合计 21,158,171.55 3,602,270.48 12,495,477.24 2,677,370.70 7,737,794.53 13,420,377.02
长期待摊费用期末数比年初数增加272.55%，增加的主要原因是广州百特侨光医疗用品有限公司本期装修费增加11,231,717.58元。
14、递延所得税资产和递延所得税负债
（1）已确认的递延所得税资产
项 目 期末数 年初数
存货 1,022,978.85 1,022,978.85
应收帐款 2,296,040.39 2,296,040.39
其他应收款 768,739.32 768,739.32
固定资产 98,174.91 98,174.91
无形资产 901,250.04 901,250.04
预提费用 857,377.15 857,377.15
预计负债 14,380,558.98 14,380,558.98
以后年度可弥补亏损 5,091,929.48 3,170,765.02
合并抵消内部销售未实现利润 946,558.94 1,037,961.31
合计 26,363,608.06 24,533,845.97
（2）已确认的递延所得税负债
项 目 期末数 年初数
固定资产 742,836.45 742,836.45
投资性房地产公允价值变动 77,285,033.63 77,285,033.63
无形资产 8,086,881.39 8,086,881.39
合计 86,114,751.47 86,114,751.47
15、短期借款
借款类别 期末数 年初数
信用借款 586,700,000.00 463,700,000.00
抵押借款 202,000,000.00 103,000,000.00
保证借款 504,620,000.00 738,380,000.00
合计 1,293,320,000.00 1,305,080,000.00
（1）短期借款期末余额全部是人民币借款。
（2）期末没有已到期未偿还的借款。
16、应付票据
种类 期末数 其中下一会计期间将到期的金额
银行承兑汇票 33,937,542.25 33,937,542.25
应付票据的期末数比年初数减少30%的原因是本期减少使用票据方式结算货款。
17、应付账款
期末数 年初数
1年以内 319,904,257.35 232,891,219.09
1-2年 4,413,765.34 4,436,535.15
2-3年 532,912.47 958,825.67
3年以上 12,452,275.67 12,266,946.86
合计 337,303,210.83 250,553,526.77
（1）期末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。
（2）期末余额中关联方欠款占总金额的18.64%元，详见附注七。
（3）应付账款期末数比年初数增加35%的原因是预计奥运期间原材料供应紧张，故本期采购原料增加。
18、预收账款
期末数 年初数
1年以内 46,734,267.39 49,972,174.81
1年以上 2,778,256.76 3,758,890.13
合计 49,512,524.15 53,731,064.94
期末余额中没有预收持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。
19、应付职工薪酬
项 目 年初数 本期增加 本期支付 期末数
工资、奖金、津贴和补贴 18,421,333.93 176,414,347.22 174,810,907.46 20,024,773.69
职工福利费 338,195.68 15,821,633.58 15,042,895.21 1,116,934.05
社会保险费 12,844.87 46,668,135.41 46,686,425.15 -5,444.87
住房公积金 10,370.00 14,440,975.00 14,302,369.00 148,976.00
工会经费和职工教育经费 608,149.36 3,820,919.31 3,450,410.32 978,658.35
因解除劳动关系给予的补偿 0.00 670,275.92 670,275.92 0.00
其他 178.50 3,571,822.68 3,571,808.68 192.50
合 计 19,391,072.34 261,408,109.12 258,535,091.74 22,264,089.72
20、应交税费
税 种 期末数 年初数
增值税 16,148,807.13 6,935,206.06
营业税 451,206.74 481,099.08
城市维护建设税 1,097,880.40 745,613.56
教育费附加 470,411.72 319,675.36
企业所得税 2,027,866.92 18,970,021.53
个人所得税 212,687.77 2,177,783.24
房产税 708,867.18 86,512.36
市区堤围防护费 1,942,597.47 1,807,644.60
其他 1,205,860.00 2,121,398.04
24,266,185.33 33,644,953.83
21、应付股利
投资者名称或类别 期末欠付股利金额 欠付原因
广州白云山企业集团有限公司 45.01 应付股利尾数
少数股东 5,821,883.44 尚未支付
广药集团 4,645,200.00 尚未支付
社会公众股 8,488,303.29 尚未支付
合计 18,955,431.74
应付股利期末数比年初数增加70％，增加原因是本公司2007年度的股利尚未支付。
22、其他应付款
期末数 年初数
收取的保证金、押金及定金 17,059,392.63 13,313,090.99
与外单位的往来款 40,113,343.39 51,372,514.84
行政收费及税金附加费 8,096.18 172,356.92
暂收员工款 2,156,333.69 4,392,785.84
关联方往来 243,083.02 512,727.00
暂估应付固定资产价款 6,366,290.06 8,679,252.93
应付职工补偿金 4,805,292.24 5,264,820.53
应付销售折扣 0.00 9,495,000.00
应付广告费 4,656,740.82 1,164,321.70
职工集资房款 1,073,850.67 1,073,850.67
职工出售房改房交回的房屋维修基金 0.00 1,013,629.97
征地补偿款 1,815,036.40 1,415,962.00
大客户经费等 36,779,826.83 0.00
其他 14,859,227.35 9,392,788.71
合计 129,936,513.28 107,263,102.10
（1）期末余额中欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项
股东名称 金 额
广州医药集团有限公司 243,083.02
（2）账龄超过一年的大额其他应付款
客户名称 金 额 未偿还原因
应付职工补偿金 4,805,292.24 按补偿计划支付
广州银山建设开发公司 3,980,000.00 往来款，没有支付期限
23、其他流动负债--预提费用
期末数 年初数
广告费 1,045,715.23 9,138,874.42
水电费 2,257,223.67 1,426,302.33
运输费 4,721,697.04 2,328,138.07
宣传费 2,758,394.37 1,396,675.93
会议费 0.00 932,885.55
劳务费 3,831,997.20 2,140,010.25
销售折让 11,972,622.63 0.00
其他 1,396,115.81 1,907,389.64
合计 27,983,765.95 19,270,276.19
其他流动负债期末数比年初数增加45%的原因是销售折让等将在年底付清。
24、长期应付款
种类 期末数 年初数
应付国家资金 19,357,564.97 19,357,564.97
国家医药管理局 305,000.00 305,000.00
其他 200,000.00 200,000.00
合计 19,862,564.97 19,862,564.97
25、预计负债
项目 期末数 年初数 本期变动额 其中：本期确认的预期补偿金额
退休职工补偿费 40,171,582.91 41,736,309.37 1,564,726.46 1,564,726.46
26、其他非流动负债
项目及内容 期末数 年初数
和黄药业(广州)投资有限公司借款 36,250,000.00 36,250,000.00
递延收益 31,195,593.14 30,240,021.15
合计 67,445,593.14 66,490,021.15
（1）应付和黄药业(广州)投资有限公司3,625万元，是和黄药业(广州)投资有限公司根据《合资经营合同》以现金方式向合资公司提供7,250万元人民币资金，并不向合资公司计收利息。由于本公司对广州白云山和记黄埔中药有限公司是以50%的比例合并，故应付和黄药业(广州)投资有限公司款项为3,625万元。
（2）递延收益
年初数 本年增加 本年结转 期末数
政府拨给的科技基金 25,931,827.65 2,829,469.00 1,869,230.33 26,892,066.32
环保及污水处理系统工程专项 4,308,193.50 0.00 4,666.68 4,303,526.82
合计 30,240,021.15 2,829,469.00 1,873,897.01 31,195,593.14
27、股本
项目 年初数 本期变动增（+）减（－） 期末数
金额 比例％ 发行 新股 送股 公积金转股 其他 小计 金额 比例％
1．有限售条件股份
(1).国家持股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
(2).国有法人持股 142,447,316 30.37 0.00 0.00 0.00 -23,452,684 -23,452,684 118,994,632 25.37
(3).其他内资持股 42,063,197 8.97 0.00 0.00 0.00 -42,000,000 -42,000,000 63,197 0.013
有限售条件股份合计 184,510,513 39.34 0.00 0.00 0.00 -65,452,684 -65,452,684 119,057,829 25.38
2．无限售条件股份 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
人民币普通股 284,543,176 60.66 0.00 0.00 0.00 +65,452,684 +65,452,684 349,995,860 74.62
3．股份总数 469,053,689 100 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 469,053,689 100
28、资本公积
项 目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
其他资本公积 108,190,646.63 796,138.24 397,673.00 108,589,111.87
资本公积本期增加是：本期广州白云山侨光制药有限公司向广州百特侨光医疗用品有限公司出租仓库，将这些原作为固定资产核算的资产转换为投资性房地产，转换日为2008年2月1日，转换日账面价值为367,068.94元，转换日公允价值为1,177,396.00元。使其资本公积增加810,327.06元。本公司按持股比例相应增加资本公积。
资本公积本期减少是：本期广州白云山明兴制药有限公司的可供出售金融资产的公允价值的变动，使其资本公积减少398,371.00元，本公司按持股比例相应减少资本公积。
29、盈余公积
项 目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 89,783,969.31 0.00 0.00 89,783,969.31
30、未分配利润
项 目 金 额
年初未分配利润 123,731,690.79
加：本期净利润 65,793,263.23
减：少数股东损益 4,328,416.30
减：应付普通股股利 13,133,503.29
期末未分配利润 172,063,034.43
31、营业收入及营业成本
项目 本期数
主营业务 其他业务 小计
营业收入 1,665,202,204.45 23,617,287.69 1,688,819,492.14
营业成本 1,051,721,864.19 8,052,389.80 1,059,774,253.99
营业利润 613,480,340.26 15,564,897.89 629,045,238.15
项目 上期数
主营业务 其他业务 小计
营业收入 1,571,931,281.26 30,079,880.92 1,602,011,162.18
营业成本 997,094,150.57 17,975,482.25 1,015,069,632.82
营业利润 574,837,130.69 12,104,398.67 586,941,529.36
（1）按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本
项目 主营业务收入 主营业务成本
本期数 上期数 本期数 上期数
化学原料药 171,509,332.46 147,699,881.09 151,585,007.77 136,306,415.03
化学药品制剂 870,227,460.01 837,920,066.37 530,189,593.28 525,962,827.55
中成药 559,640,546.95 543,608,079.60 322,080,277.55 306,264,825.07
其他医药制造业 32,072,506.83 22,417,015.27 31,696,696.26 21,518,054.15
药品流通业 31,752,358.20 20,286,238.93 16,170,289.33 7,042,028.77
合计 1,665,202,204.45 1,571,931,281.26 1,051,721,864.19 997,094,150.57
（2）按地区列示主营业务收入
销售地区 主营业务收入
本期数 上期数
华南 913,312,121.63 891,426,355.25
华东 131,350,908.99 141,306,132.94
华北 215,440,036.52 168,062,343.94
东北 68,712,520.27 53,866,202.23
西南 116,471,465.81 109,430,853.07
西北 46,086,289.95 46,559,527.72
华中 173,828,861.28 161,279,866.11
合计 1,665,202,204.45 1,571,931,281.26
（3）本公司前五名客户销售收入总额为333,447,064.86元，占公司本期主营业务收入的20%。
32、营业税金及附加
项 目 本期数 上期数
营业税 959,007.61 563,156.12
城市维护建设税 7,288,865.86 6,689,719.46
教育费附加 3,156,373.26 2,886,965.23
其他 1,285,550.48 830,700.05
合计 12,689,797.21 10,970,540.86
33、财务费用
项 目 本期数 上期数
利息支出 46,364,395.68 38,264,518.93
利息收入 -857,762.55 -813,194.27
汇兑损失 4,862.37 0.00
金融机构手续费 479,376.24 505,880.92
其他 872,477.58 0.00
合计 46,863,349.32 37,957,205.58
34、资产减值损失
项 目 本期数 上期数
坏账损失 2,770,774.16 -27,937.20
存货跌价损失 -2,180,056.05 0.00
合计 590,718.11 -27,937.20
35、投资收益
项目或被投资单位名称 本期数 上期数
（一）金融资产投资收益
出售青海三普药业公司股票收益 0.00 4,317,019.16
出售四川水井坊股份公司股票收益 0.00 3,627,992.91
广州药业股份有限公司股票股利 1,000,501.91 0.00
小计 1,000,501.91 7,945,012.07
其他 106,788.84 12,344.32
合计 1,107,290.75 7,957,356.39
投资收益本期比上期下降86%的原因是上年处置股票投资获得投资收益7,945,012.07元。
36、营业外收入
项 目 本期数 上期数
非流动资产处置利得合计 23,588.02 21,991.38
其中：固定资产处置利得 23,588.02 21,991.38
政府补助 2,042,482.32 75,000.00
罚款收入 156,555.66 22,274.03
废料收入 57,779.02 14,163.26
无法支付的应付款项 1,319,461.86 0.00
其他 302,765.72 318,272.53
合计 3,902,632.60 451,701.20
营业外收入本期比上期增加764%的原因是本期收到政府补助2,042,482.32元，结转无法支付的账龄较长的应付款项1,319,461.86元。
37、营业外支出
项 目 本期数 上期数
非流动资产处置损失合计 220,524.44 244,743.93
其中：固定资产处置损失 220,524.44 244,743.93
公益性捐赠支出 1,233,262.65 188,871.51
罚款及滞纳金 895,118.72 448,760.24
堤围防护费 556,121.70 849,652.16
计划生育奖 175,040.00 245,333.31
其他 506,569.82 351,922.48
合计 3,586,637.33 2,329,283.63
营业外支出本期比上期增加54%的原因是本期增加了向地震灾区的捐赠支出。
38、所得税费用
项 目 本期数 上期数
本期所得税费用 18,895,794.89 26,850,335.71
递延所得税费用 -1,829,762.09 -330,408.92
合 计 17,066,032.80 26,519,926.79
所得税费用本期比上期减少36%的原因是本期执行《中华人民共和国企业所得税法》，所得税税率由原先的33%下调为25%。
39、现金流量表附注
(1)收到的其他与经营活动有关的现金41,437,677.84元，其中：
主要项目 本期数
收政府补助款 4,871,951.32
收水电费 1,887,605.79
收到市场推广费收入 2,351,462.61
收客户保证金 2,374,889.85
收到利息收入 857,762.55
收到租金 10,081,896.65
收到专营费收入 3,314,344.40
收到材料销售收入 2,776,942.74
(2)支付的其他与经营活动有关的现金254,868,401.99元，其中：
项 目 本期数
使用现金支付的各项营业费用 161,019,609.80
使用现金支付的各项管理费用 64,505,552.95
财务费用－银行手续费 479,376.34
（3）现金流量表补充资料
项目 本期数
净利润 65,793,263.23
加：资产减值准备 590,718.11
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 43,024,049.45
无形资产摊销 4,261,442.53
长期待摊费用摊销 2,677,370.70
固定资产报废损失（收益以"－"号填列） 196,936.42
公允价值变动损失（收益以"－"号填列） 0.00
财务费用（收益以"－"号填列） 46,364,395.68
投资损失（收益以"－"号填列） -1,107,290.75
递延所得税资产减少（增加以"－"号填列） -1,829,762.09
递延所得税负债增加（减少以"－"号填列） 0.00
存货的减少（增加以"－"号填列） -25,006,685.03
经营性应收项目的减少（增加以"－"号填列） -183,485,774.35
经营性应付项目的增加(减：减少) 78,181,674.21
经营活动产生的现金流量净额 29,660,338.11
六、 母公司财务报表主要项目注释（如无特别注明，以下货币单位均为人民币元）
1、应收账款
（1）应收账款构成
项 目 期末数
账面余额 占总额比例 坏账准备 坏账准备
计提比例
1、单项金额重大 88,756,844.38 30.83% 0.80% 714,060.10
2、单项金额非重大并已单独计提坏账准备的款项 0.00 0.00 0.00 0.00
2、其他按账龄段划分为类似信用风险特征的款项， 199,093,904.43 69.17% 17.83% 35,505,552.57
合计 287,850,748.81 100.00% 36,219,612.67
项目 年初数
账面余额 占总额比例 坏账准备 坏账准备
计提比例
1、单项金额重大 67,201,650.58 34.37% 1.00% 672,016.51
2、单项金额非重大并已单独计提坏账准备的款项 1,269,020.40 0.65% 26.39% 334,939.12
3、其他按账龄段划分为类似信用风险特征的款项， 127,070,679.51 64.98% 26.56% 33,746,413.49
合计 195,541,350.49 100.00% 34,753,369.12
（2）应收账款账龄
期末数 年初数
应收账款余额 坏账准备 应收账款余额 坏账准备
1年以内 246,976,820.88 2,435,762.23 156,261,314.50 1,549,907.55
1～2年 5,252,275.43 525,227.54 4,736,806.24 473,678.59
2～3年 2,061,845.91 618,553.77 1,168,826.00 350,647.80
3～4年 1,052,058.17 526,029.09 1,323,806.57 661,903.29
4～5年 2,226,046.60 1,832,338.22 1,924,331.16 1,590,965.87
5年以上 30,281,701.82 30,281,701.82 30,126,266.02 30,126,266.02
合计 287,850,748.81 36,219,612.67 195,541,350.49 34,753,369.12
（3）本期无核销应收账款。
（4）以前年度已全额或部分计提坏账准备，本期又全额或部分收回的应收账款
性质 欠款人名称 收回债权金额 收回方式
应收货款 贵阳制药厂 1,235,493.68 银行存款
（5）期末应收账款中没有持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（6）期末应收账款中欠款金额前五名金额合计为83,917,749.12元，占应收账款总额的29.15%。
2、其他应收款
（1）其他应收款构成
项 目 期末数
账面余额 占总额比例 坏账准备 坏账准备
计提比例
1、单项金额重大 157,083,024.32 66.61% 0.17% 272,480.94
2、单项金额非重大并已单独计提坏账准备的款项 10,395,617.08 4.41% 99.99% 10,395,175.64
3、其他按账龄段划分为类似信用风险特征的款项， 68,342,499.59 28.98% 3.20% 2,189,045.98
合计 235,821,140.99 100.00% 12,856,702.56
项目 年初数
账面余额 占总额比例 坏账准备 坏账准备
计提比例
1、单项金额重大 89,402,535.40 50.80% 1.13% 1,014,152.12
2、单项金额非重大并已单独计提坏账准备的款项 10,243,621.06 5.81% 100.00% 10,243,621.06
3、其他按账龄段划分为类似信用风险特征的款项， 76,381,239.49 43.39% 2.49% 1,898,139.87
合计 176,027,395.95 100.00% 13,155,913.05
（2）其他应收款账龄
期末数 年初数
其他应收款余额 坏账准备 其他应收款余额 坏账准备
1年以内 103,656,185.06 1,131,902.14 44,618,003.68 1,681,447.97
1～2年 7,386,885.65 36,261.54 4,389,913.26 48,759.56
2～3年 18,024,191.91 388,501.09 91,670,284.82 521,681.07
3～4年 73,748,570.06 759,695.33 632,838.55 232,597.13
4～5年 3,066,305.16 3,547.48 3,874,636.81 76,047.41
5年以上 29,939,003.15 10,536,794.98 30,841,718.83 10,595,379.91
合计 235,821,140.99 12,856,702.56 176,027,395.95 13,155,913.05
（3）本年度无核销其他应收款
（4）期末其他应收款中没有持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（5）期末其他应收款中金额前五名
债务人 性质或内容 金额 账龄 占其他应收款总额的比例
广州白云山和记黄埔中药有限公司 股东借款 72,500,000.00 3年以上 30.74%
广州白云山侨光制药有限公司 往来款 80,009,496.33 1年以内 33.93%
亳州白云山制药有限公司 往来款 22,695,891.22 1年以上 9.62%
银山开发公司 往来款 16,902,535.41 5年以上 7.17%
广州一力医药有限公司 往来款 3,433,349.38 1年以内 1.46%
3、长期股权投资
期末数 年初数
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
长期股权投资 356,817,609.30 2,420,000.00 414,229,718.51 2,420,000.00
（1）按成本法核算的长期股权投资
① 成本法核算的子公司主要信息
被投资单位名称 本企业持股比例 本企业在被投资单位表决权比例 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
广州白云山天心制药股份有限公司 82.49% 82.49% 16,583万 18,617万元 693万元
广州白云山光华制药股份有限公司 84.48% 84.48% 9,886万元 13,515万元 458万元
广州白云山侨光制药有限公司 90% 90% 11,403万元 3,481万元 796万元
广州白云山明兴制药有限公司 90% 90% 8,805万元 13,429万元 1,143万元
白云山威灵药业有限公司 95% 95% 1,850万元 2,917万元 151万元
广州白云山大药房 100% 100% 48万元 0万元 12万元
亳州白云山制药有限公司 80% 80% -1,070万元 345万元 -113万元
广州白云山医药科技发展有限公司 51% 51% 692万元 15,443万元 455万元
② 成本法核算的长期股权投资
被投资单位名称 初始金额 年初账面余额 本期投资增减额 期末账面余额 减值准备
广州白云山天心制药股份有限公司 96,192,658.47 96,192,658.47 0.00 96,192,658.47 0.00
广州白云山光华制药股份有限公司 53,659,963.75 53,659,963.75 0.00 53,659,963.75 0.00
广州白云山侨光制药有限公司 13,183,203.56 13,183,203.56 0.00 13,183,203.56 0.00
广州白云山明兴制药有限公司 9,931,794.18 9,931,794.18 0.00 9,931,794.18 0.00
白云山威灵药业有限公司 10,444,783.48 10,444,783.48 0.00 10,444,783.48 0.00
广州白云山大药房 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00 1,000,000.00 0.00
亳州白云山制药有限公司 400,000.00 400,000.00 0.00 400,000.00 0.00
广州白云山医药科技发展有限公司 1,020,000.00 1,020,000.00 0.00 1,020,000.00 0.00
武汉医药股份有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00 0.00 2,000,000.00 0.00
广州药业股份有限公司 43,280,000.00 43,280,000.00 -43,280,000.00 0.00 0.00
广东中联广深医药有限公司 289,747.00 312,077.00 0.00 312,077.00 0.00
广州永业精细化工有限公司 4,977,832.49 2,311,888.52 0.00 2,311,888.52 2,300,000.00
广州中英剑桥科技创业园有限公司 300,000.00 300,000.00 0.00 300,000.00 0.00
东北制药总厂 600,000.00 750,000.00 0.00 750,000.00 0.00
北京医药物资联合公司 100,000.00 100,000.00 0.00 100,000.00 100,000.00
广东包装食品机械联合公司 20,000.00 20,000.00 0.00 20,000.00 20,000.00
合计 237,399,982.93 234,906,368.96 -43,280,000.00 191,626,368.96 2,420,000.00
本公司原持有的广州药业股份有限公司1248万股的股权是通过协议由广药集团转让给本公司，但鉴于国务院国资委不予批准该转让行为，故该转让行为按照协议规定予以终止，该广州药业股份有限公司的股权退还给广药集团，并由广药集团退回相关转让款项4328 万元，从2008年度起，本公司不再享有广州药业1248万股的分红派息权利。
（2）按权益法核算的长期股权投资
① 权益法核算的合营公司主要信息：
被投资单位名称 本企业持股比例 本企业在被投资单位表决权比例 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
广州白云山和记黄埔中药有限公司 50％ 50％ 24,356万元 44,278万元 4,241万元
广州百特侨光医疗用品有限公司 50％ 50％ 9,120万元 6,891万元 -1,153万元
②权益法核算的对合营公司股权投资
被投资单位名称 初始金额 年初余额 本期权益增减额 期末余额
合计 其中：分得现金红利
合营企业：
广州白云山和记黄埔中药有限公司 100,000,000.00 123,457,757.00 -8,368,615.83 30,000,000.00 115,089,141.17
广州百特侨光医疗用品有限公司 37,000,000.00 51,365,592.55 -5,763,493.38 0.00 45,602,099.17
合计 137,000,000.00 174,823,349.55 -14,132,109.21 30,000,000.00 160,691,240.34
③权益法核算的对联营公司股权投资
被投资单位名称 初始金额 年初数 本期投资增减额 期末数 减值准备
广州医药足球俱乐部有限公司 4,500,000.00 4,500,000.00 0.00 4,500,000.00 0.00
（3）长期投资减值准备
被投资单位名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因
广州永业精细化工有限公司 2,300,000.00 0.00 0.00 2,300,000.00 已出售，尚未办妥相关手续
北京医药物资联合公司 100,000.00 0.00 0.00 100,000.00 被投资实体已不存在
广东包装食品机械联合公司 20,000.00 0.00 0.00 20,000.00 被投资实体已不存在
合计 2,420,000.00 0.00 0.00 2,420,000.00
4、营业收入及营业成本
项 目 本期数
主营业务 其他业务 小计
营业收入 921,867,658.74 21,133,100.34 943,000,759.08
营业成本 615,632,697.19 16,664,892.98 632,297,590.17
营业利润 306,234,961.55 4,468,207.36 310,703,168.91
项目 上期数
主营业务 其他业务 小计
营业收入 820,865,819.31 20,982,913.71 841,848,733.02
营业成本 572,475,772.39 15,932,751.74 588,408,524.13
营业利润 248,390,046.92 5,050,161.97 253,440,208.89
（1）按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本
项 目 主营业务收入 主营业务成本
本期数 上期数 本期数 上期数
化学药品原药制造业 185,829,395.13 161,394,650.32 165,960,615.62 150,001,184.27
化学药品制剂制造业 511,579,505.53 468,335,441.26 279,757,714.93 278,807,143.55
中药材及中成药加工业 218,899,581.04 187,079,823.57 161,666,048.31 140,190,478.63
其他医药制造业 5,559,177.04 4,055,904.16 8,248,318.33 3,476,965.94
合计 921,867,658.74 820,865,819.31 615,632,697.19 572,475,772.39
（2）按地区列示主营业务收入
销售地区 主营业务收入
本期数 上期数
华南 413,495,489.77 333,297,840.00
华东 75,352,997.74 83,578,020.66
华北 161,333,076.66 133,465,509.92
东北 37,856,511.94 29,658,971.17
西南 82,247,514.79 79,299,029.86
西北 29,863,213.69 31,883,450.20
华中 121,718,854.15 129,682,997.50
合计 921,867,658.74 820,865,819.31
（3）本公司前五名客户销售收入总额为242,212,139.59元，占公司本年主营业务收入的26%。
5、投资收益
被投资单位名称 本期数 上期数
一、金融资产投资收益 1,000,501.91 4,317,019.16
二、股权投资投资收益
1、成本法核算确认 -6,809,287.32 12,344.32
2、权益法核算确认 15,867,990.79 16,343,663.53
合计 10,059,205.38 20,673,027.01
七、 关联方关系及其交易
1、存在控制关系的关联方情况
（1）存在控制关系的关联方
① 控制本公司的关联方：
企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 法定代表人 组织机构代码
广州医药集团有限公司 广州市沙面北街45号 国有资产的经营和投资 控股股东 杨荣明 23124735-0
广州医药集团有限公司是本公司的最终控制方，对本公司的持股比例和表决权比例均为35.37%。
② 受本公司控制的关联方情况，详见附注四。
（2）存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（金额单位：万元）：
公司名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数
广州医药集团有限公司 100,700.00 0.00 0.00 100,700.00
广州白云山天心制药股份有限公司 4,569.30 0.00 0.00 4,569.30
广州白云山光华制药股份有限公司 5,528.50 0.00 0.00 5,528.50
广州白云山明兴制药有限公司 2,649.46 0.00 0.00 2,649.46
广州白云山侨光制药有限公司 2,534.18 0.00 0.00 2,534.18
白云山威灵药业有限公司 1,179.00 0.00 0.00 1,179.00
广州白云山医药科技发展有限公司 200.00 0.00 0.00 200.00
亳州白云山制药有限公司 50.00 0.00 0.00 50.00
广州白云山大药房 100.00 0.00 0.00 100.00
（3）存在控制关系的关联方所持股份及其变化（金额单位：万元）
企业名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数
金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％
广州医药集团有限公司 16,590 35.37 0.00 0.00 0.00 0.00 16,590 35.37
广州白云山天心制药股份有限公司 3,769.22 82.49 0.00 0.00 0.00 0.00 3,769.22 82.49
广州白云山光华制药股份有限公司 4,670.48 84.48 0.00 0.00 0.00 0.00 4,670.48 84.48
广州白云山明兴制药有限公司 2,384.51 90.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,384.51 90.00
广州白云山侨光制药有限公司 2,280.76 90.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,280.76 90.00
白云山威灵药业有限公司 1,120.05 95.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,120.05 95.00
广州白云山医药科技发展有限公司 102.00 51.00 0.00 0.00 0.00 0.00 102.00 51.00
亳州白云山制药有限公司 40.00 80.00 0.00 0.00 0.00 0.00 40.00 80.00
广州白云山大药房 100.00 100.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00 100.00
2、不存在控制关系的关联方情况
关联方名称 与本公司的关系
广州医药有限公司 受同一最终控制方控制
广州采芝林药业有限公司 受同一最终控制方控制
广州市医药进出口公司 受同一最终控制方控制
广州环叶制药有限公司 受同一最终控制方控制
广州药业股份有限公司盈邦分公司 受同一最终控制方控制
广州市药材公司中药饮片厂 受同一最终控制方控制
广州汉方现代中药研究开发有限公司 受同一最终控制方控制
广州白云山和记黄埔中药有限公司 合营企业
广州百特侨光医疗用品有限公司 合营企业
广州星群(药业)股份有限公司 受同一最终控制方控制
广州中一药业有限公司 受同一最终控制方控制
广州敬修堂(药业)股份有限公司 受同一最终控制方控制
广州奇星药业有限公司 受同一最终控制方控制
广州市健民医药经营部 受同一最终控制方控制
广州市国盈新药特药批发部 受同一最终控制方控制
香港新民制药公司 受同一最终控制方控制
白云贸易部 受同一最终控制方控制
广州市医药工业研究所 受同一最终控制方控制
广州白云山企业集团外经部 受同一最终控制方控制
广州医药足球俱乐部有限公司 受同一最终控制方控制
广州潘高寿药业股份有限公司 受同一最终控制方控制
广州市医药公司健民连锁店 受同一最终控制方控制
广州采芝林北商药材有限公司 受同一最终控制方控制
广州奇星贸易公司 受同一最终控制方控制
广州市国欣特医药小商品批发部 受同一最终控制方控制
广州市医药物资供应公司 受同一最终控制方控制
广州白云山企业集团有限公司 受同一最终控制方控制
3、关联方交易
（1）存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间的交易及与本公司的交易已作抵销。
（2）关联交易定价原则：关联交易定价遵循市场化原则，以交易发生当时的市场价格为准，有关的款项也按照实际交易按期支付。
（3）向关联方采购货物
本期金额 上期金额
企业名称 金额（万元） 占同期同类交易百分比 金额（万元） 占同期同类交易百分比
广州环叶制药有限公司 239.59 0.23% 224.57 0.23%
广州采芝林药业有限公司 1,989.71 1.89% 1,418.57 1.42%
广州市药材公司中药饮片厂 46.27 0.04% 142.70 0.14%
广州市医药进出口公司 2,440.56 2.32% 5,958.02 5.98%
广州药业股份有限公司盈邦分公司 2,352.76 2.24% 1,837.76 1.84%
广州医药有限公司 12,566.94 11.96% 271.72 0.27%
合 计 19,635.83 18.68% 9,853.34 9.88%
（4）向关联方销售货物
本期金额 上期金额
企业名称 金额（万元） 占同期同类交易百分比 金额（万元） 占同期同类交易百分比
主营业务：
广州采芝林北商药材有限公司 0.36 0.00% 0.00 0.00%
广州环叶制药有限公司 11.39 0.01% 0.00 0.00%
广州敬修堂(药业)股份有限公司 23.43 0.01% 57.92 0.04%
广州潘高寿药业股份有限公司 12.87 0.01% 0.00 0.00%
广州奇星贸易公司 1.26 0.00% 0.00 0.00%
广州奇星药业有限公司 1.44 0.00% 12.23 0.01%
广州市国欣特医药小商品批发部 26.19 0.02% 0.00 0.00%
广州采芝林药业有限公司 5,221.95 3.14% 7,456.50 4.74%
广州市医药进出口公司 2,051.43 1.23% 929.18 0.59%
广州星群(药业)股份有限公司 106.40 0.06% 236.53 0.15%
广州药业股份有限公司盈邦分公司 1.87 0.00% 11.42 0.01%
广州医药有限公司 20,027.31 12.03% 9,116.77 5.80%
广州中一药业有限公司 66.54 0.04% 47.69 0.03%
广州白云山和记黄埔中药有限公司 172.30 0.10% 266.35 0.17%
广州市健民医药经营部 0.00 0.00% 4.04 0.00%
广州市国盈新药特药批发部 0.00 0.00% 80.40 0.05%
其他 0.00 0.00% 12.81 0.01%
合 计 27,724.74 16.65% 18,231.84 11.60%
其他业务：
广州环叶制药有限公司 37.47 1.61% 0.00 0.00%
广州市健民医药经营部 2.70 0.12% 0.00 0.00%
广州市医药进出口公司 6.66 0.29% 0.00 0.00%
广州市医药公司健民连锁店 0.00 0.00% 0.00 0.00%
广州百特侨光医疗用品有限公司 402.76 17.27% 0.00 0.00%
合 计 449.59 19.29% 0.00 0.00%
（5）关联方提供劳务
① 本公司属下的广州白云山制药总厂于2003年6月与广州市医药工业研究所签订技术转让合同，向其购买巴洛沙星及其片剂技术。技术转让费总额为80万元，分五期支付，至本期末累计已支付65万元，该技术已完成临床研究，正准备申报生产批文。
② 本公司及下属公司本期向广州医药足球俱乐部有限公司支付广告宣传费共计637.50万元。
（6）关联方往来款项余额
项 目 期末金额（万元） 占所属科目全部应收（付）款项余额的比重
本期末 上期末 本期末 上期末
应收账款：
广州环叶制药有限公司 37.44 0.00 0.09% 0.00%
广州敬修堂(药业)股份有限公司 15.20 24.02 0.03% 0.08%
广州潘高寿药业股份有限公司 5.26 0.00 0.01% 0.00%
广州奇星药业有限公司 0.77 0.00 0.00% 0.00%
广州市国欣特医药小商品批发部 12.98 0.00 0.03% 0.00%
广州采芝林药业有限公司 1,446.55 2,053.61 3.28% 6.50%
广州市医药进出口公司 1,012.73 306.73 2.30% 0.97%
广州星群(药业)股份有限公司 40.35 82.7 0.09% 0.26%
广州药业股份有限公司盈邦分公司 0.07 92.65 0.00% 0.29%
广州医药有限公司 4,281.76 2,667.45 9.72% 8.45%
广州中一药业有限公司 10.73 2.35 0.02% 0.01%
广州汉方现代中药研究开发有限公司 0.00 34.48 0.00% 0.11%
广州市国盈新药特药批发部 0.00 0.05 0.00% 0.00%
香港新民制药公司 796.54 796.54 1.81% 2.52%
白云贸易部 814.66 814.66 1.85% 2.58%
广州白云山和记黄埔中药有限公司 0.00 56.88 0.00% 0.18%
其他 0.00 11.96 0.00% 0.04%
应收票据：
广州采芝林药业有限公司 2,403.07 4,169.13 8.34% 18.18%
广州市医药进出口公司 28.16 0.00 0.10% 0.00%
广州医药有限公司 16.73 2,611.88 0.06% 11.39%
广州药业股份有限公司盈邦分公司 0.00 69.86 0.00% 0.30%
预付账款：
广州环叶制药有限公司 0.03 2.86 0.00% 0.12%
广州采芝林药业有限公司 1.06 4.5 0.06% 0.19%
广州市医药进出口公司 15.58 0.00 0.87% 0.00%
其他应收款：
广州市医药公司健民连锁店 5.40 0.00 0.05% 0.00%
广州医药足球俱乐部有限公司 85.00 70.00 0.74% 0.67%
广州白云山和记黄埔中药有限公司 3,625.00 3,625.00 31.63% 34.87%
广州医药工业研究所 0.00 1.60 0.00% 0.02%
广州百特侨光医疗用品有限公司 0.00 0.34 0.00% 0.00%
广州白云山企业集团外经部 165.90 165.90 1.45% 1.60%
应付账款：
广州环叶制药有限公司 88.38 108.06 0.26% 0.43%
广州采芝林药业有限公司 545.29 142.3 1.62% 0.57%
广州市药材公司中药饮片厂 70.43 33.52 0.21% 0.13%
广州市医药进出口公司 1,870.03 541.53 5.54% 2.16%
广州药业股份有限公司盈邦分公司 568.98 679.76 1.69% 2.71%
广州医药有限公司 3,142.84 0.00 9.32% 0.00%
其他 0.00 1.23 0.00% 0.00%
应付票据：
广州市医药进出口公司 34.44 150.74 1.01% 3.12%
广州药业股份有限公司盈邦分公司 0.00 40.11 0.00% 0.83%
预收账款：
广州医药有限公司 0.00 51.72 0.00% 0.96%
广州白云山和记黄埔中药有限公司 0.00 30.00 0.00% 0.56%
广州市医药物资供应公司 0.06 0.00 0.00% 0.00%
其他 0.00 15.58 0.00% 0.29%
其他应付款：
广州医药集团有限公司 24.31 21.34 0.19% 0.20%
（7）其他关联方交易事项
① 本公司为下属子公司提供担保事项
本公司为广州白云山光华制药股份有限公司向中信银行广州海珠支行获取最高授信额度人民币2,000万元提供担保，实际借款人民币1,600万元；
本公司为广州白云山光华制药股份有限公司向广东发展银行荔湾支行获取最高授信额度人民币4,300万元提供担保，实际借款人民币2,000万元；
本公司为广州白云山侨光制药有限公司向中国工商银行广州市下九路支行获取最高额借款人民币5,000万元提供担保，实际借款人民币1,820万元；
本公司为广州白云山明兴制药有限公司向中国工商银行广州市同福中路支行借款人民币2,600万元提供担保；
本公司为广州白云山明兴制药有限公司向中信银行海珠支行借款人民币500万元提供担保；
本公司为广州白云山天心制药股份有限公司向中信银行海珠支行借款人民币2,000万元提供担保；
本公司为广州白云山天心制药股份有限公司向中国深圳发展银行中华广场支行开具额度在1,000万元的承兑汇票提供担保；
本公司为广州白云山天心制药股份有限公司向中信银行海珠支行开具承兑汇票提供最高额1,100万元的担保；
② 关联公司为本公司提供担保事项
广州医药集团有限公司为本公司31,900万元人民币借款提供担保，包括：
本公司向广州市交通银行越秀支行获取最高额借款人民币10,000万元，实际借款人民币9,200万元；
本公司向中国建设银行广州市荔湾支行获取最高额借款人民币25,000万元，实际借款人民币22,700万元。
广州白云山天心制药股份有限公司为本公司4,410万元人民币借款提供担保，包括本公司向广州市工商银行德政中路支行借款人民币2,410万元，及本公司向中信银行海珠支行借款人民币2,000万元。
广州白云山企业集团为本公司向广州市越秀宏浩实业有限公司借款人民币32万元提供担保
③ 本公司下属子公司之间互相提供担保情况
广州白云山侨光制药有限公司向广州白云山明兴制药有限公司在中国工商银行广州市同福中路支行借款人民币2,600万元提供担保；
④本公司预计2008年全年日常关联交易的基本情况是：向广州药业股份有限公司及其下属企业采购原材料总额不超过人民币28,880万元，销售产品总额不超过人民币48,000万元，租赁部分空置仓库给广州药业股份有限公司下属企业交易总额不超过18.36万元；与广州医药足球俱乐部有限公司的广告交易总额不超过人民币2,000万元。本公司及属下企业分别就日常关联交易实际发生情况与关联方签署相关协议，实际交易价格遵循市场化原则，以当时的市场价格为准，有关的款项也按照实际交易按期支付。上述事项已经本公司2007年度股东大会审议通过。
⑤ 鉴于：1、本公司下属企业广州白云山制药股份有限公司连州实业公司用其所拥有的土地及上盖建筑物作价878.26万元为白云山集团属下单位广东连州药厂偿还借款本息；2、银山公司原来以珠村项目土地作价1,522.97万元及银山大厦房产作价161.22万元偿还欠本公司款项，而银山公司无法办理产权过户手续；3、本公司经白云山集团同意将原应收广州白云山宝神动物保健品公司应收款93.3588万元转为应收白云山集团。本公司以上3项合计应收白云山集团2,655.81万元。本公司与广州白云山企业集团有限公司于2002年12月27日签订《或有负债重组安排偿还协议书》，广州白云山企业集团有限公司同意用位于广州市同和镇云泰路5、6号的房地产，以2002年6月30日为基准日的评估值3,252万元为依据，按协议作价2,655.81万元抵偿广州银山建设开发公司对本公司的欠款。本事项已经2002年度第一次临时股东大会批准。截至报告日止，上述抵债房产未能办理确权手续，按协议规定不能视同已抵偿对本公司的欠款。
八、 或有事项
1. 未决诉讼
（1）1994年10月10日，广州白云山天心制药股份有限公司、广东广源工程公司（以下简称广源公司）和中国银行广东省分行（以下简称中行）签订《合作开发合同》，对天心制药位于东山区龟岗大马路江岭下街东侧地块(以下简称该地块)进行房地产开发建设。根据合同约定，由天心制药负责提供开发用地及办理有关手续，中行负责提供开发资金，广源公司负责具体开发建设，天心制药可取得3,000万元迁厂费，商品房建成后，三方可分得相应建筑面积的房产及车位。天心制药已于1994年10月依约取得3,000万元迁厂费。但由于项目开发过程出现纠纷而最终项目无法进行正常开发。2004年8月，中行向广州市中级人民法院提起诉讼，认为当时签订的《合作开发合同》属无效合同，并要求天心制药退回中行3,000万元迁厂费。上述诉讼事项正在审理中。
（2）1998年11月1日，广州白云山侨光制药有限公司（以下简称侨光制药）与原增城市镇龙镇政府签订《土地转让使用合同》，约定侨光制药将位于增城市镇龙镇镇龙村的230亩土地使用权以单价每亩43,000.00元的价格转让给原镇龙镇政府，合同总金额为9,890,000.00元。双方又于2000年7月6日签订《补充合同》，约定原合同标的230亩土地使用权中，有115亩的转让单价降为每亩37,000.00元，另外的115亩仍按原合同约定价格计算。修改后，合同总金额降为9,200,000.00元。至2002年9月，原镇龙镇政府共支付土地转让款3,400,000.00元。2004年，原镇龙镇并入增城市中新镇。截至2006年8月，增城市中新镇尚欠土地转让款5,800,000.00元。侨光制药于2006年8月向广东省广州市萝岗区人民法院提起诉讼，要求增城市中新镇政府偿还欠款。法院判决侨光制药胜诉，增城市中新镇政府应偿还欠款5,800,000.00元。增城市中新镇政府不服判决，于2006年12月上诉。2007年5月18日经广东省广州市中级人民法院（2007）穗中法民五终字第40号民事判决书判决驳回上诉，维持原判。2007年9月，侨光制药向萝岗区人民法院申请执行。截至报告日止，案件尚在执行中，上述款项尚未收回。
2. 截止2008年6月30日本公司为关联方单位提供债务担保没有形成负债，有关担保情况详见附注七（1）①的说明。
九、 承诺事项
1、本公司与和黄药业(广州)投资有限公司共同投资的广州白云山和记黄埔中药有限公司，已于2005年4 月12日正式成立。本公司已根据《合资经营合同》以资产方式向合资公司提供7250万元人民币贷款，并且不向合资公司计收利息。
2、2007年8月30日，本公司与广州百特侨光医疗用品有限公司签订了《资产处置协议》，本公司承诺对广州百特侨光医疗用品有限公司于分立时承接的2007年7月31日前形成的应收账款，如在未来一年内（即2007年8月1日至2008年7月31日止）无法收回，则全部由本公司负责支付。截至2008年6月30日止尚有5,695,537.98元未收回。另外，因2007年7月31日前的销售行为而产生的退货，参照本公司的退货方式执行，由此造成的损失全部由本公司承担。
十、 资产负债表日后事项
自然人蒋菲为本公司股东，持有本公司无限售条件流通股42,000,000 股。截至2008 年7 月22 日收盘，蒋菲通过深圳证券交易所出售其所持有的无限售条件流通股24,493,600 股，占公司总股本的5.22％，其中，通过二级市场减持4,493,600 股，占总股本的0.96％，通过大宗交易平台减持20,000,000股，占总股本的4.26%,大宗交易对方为上海重阳投资有限公司。减持后蒋菲尚持有本公司无限售条件流通股17,506,400 股，占公司总股本的3.73％ 。
十一、 其他事项说明
本公司无需要披露的其他事项说明
十二、 净资产收益率与每股收益
净资产收益率 每股收益(人民币元)
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
以归属于公司普通股股东的净利润计算 7.32% 7.54% 0.1310 0.1310
以扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算 7.28% 7.50% 0.1303 0.1303
十三、 补充资料
1、 非经常性损益
项 目 本期数 上期数
非流动资产处置损益 -196,936.42 -174,324.09
计入当期损益的政府补助 2,042,482.32 75,000.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -948,783.43 -763,297.66
合计 896,762.47 -862,621.75
所得税影响数 575,810.42 -99,972.58
税后净利润影响数 320,952.05 -762,649.17
扣除应归属于少数股东的非经营性损益 -34,979.92 -11,605.00
应归属于母公司的非经营性损益 355,931.97 -751,044.17
2、资产减值准备明细表
项目 年初账面余额 本期计提额 本期减少数 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 68,355,313.12 2,770,774.16 0.00 -1,235,493.68 72,361,580.96
二、存货跌价准备 8,820,128.94 -2,180,056.05 0.00 1,229,665.99 5,410,406.90
三、可供出售金融资产减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
四、持有至到期投资减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
五、长期股权投资减值准备 2,745,000.00 0.00 0.00 0.00 2,745,000.00
六、投资性房地产减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
七、固定资产减值准备 392,699.61 0.00 0.00 79,403.44 313,296.17
八、工程物资减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
九、在建工程减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
十、生产性生物资产减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其中：成熟生产性生物资产减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
十一、油气资产减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
十二、无形资产减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
十三、商誉减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
十四、其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
合计 80,313,141.67 590,718.11 0.0 73,575.75 80,830,284.03
3、财务报表的批准报出
本财务报表业经公司全体董事于2008年8月21日批准报出。
广州白云山制药股份有限公司
2008年8月21日
第七章 备查文件
一、载有董事长签名的半年度报告文本；
二、载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；
三、报告期内在中国证监会指定报刊《中国证券报》、《证券时报》上公开披露过的所有文件文本；
四、公司章程文本；
五、其它有关资料。
广州白云山制药股份有限公司
董 事 会
2008年八月二十一日
董事长签名： 谢 彬前
