广州白云山制药股份有限公司2008年第三季度季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席
1.4 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司董事长谢彬先生、董事总经理陈矛先生、财务总监黄智玲女士及财务部部长姚智志女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 2,892,392,934.06 2,750,343,644.91 5.16%
所有者权益（或股东权益） 800,484,648.15 748,194,305.92 6.99%
每股净资产 1.71 1.60 6.87%
年初至报告期期末 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 40,877,086.24 -37.13%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.09 -35.71%
报告期（2008年7-9月） 比上年同期增减（％） 年初至报告期期末（2008年1-9月） 比上年同期增减（%）
净利润 3,810,533.78 -93.19% 65,025,380.73 -44.28%
基本每股收益 0.01 -91.67% 0.14 -44.00%
扣除非经常性损益后的基本每股收益 - - 0.14 -22.22%
稀释每股收益 0.01 -91.67% 0.14 -44.00%
净资产收益率 0.48% 下降6.81个百分点 8.12% 下降7.08个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 0.46% 下降2.74个百分点 8.04% 下降3.17个百分点
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 -148,325.37
计入当期损益的政府补助 2,194,314.52
公益性捐赠支出 -1,002,753.72
除上述各项之外的其他营业外收支净额 526,206.12
上述项目影响所得税及少数股东损益额 -922,376.55
合计 647,065.00
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 45,497
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
广州医药集团有限公司 47,905,368 人民币普通股
上海重阳投资有限公司 20,000,000 人民币普通股
中国银行－大成财富管理2020生命周期证券投资基金 13,481,442 人民币普通股
蒋菲 13,053,872 人民币普通股
赵旭光 9,490,000 人民币普通股
中国工商银行－景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 8,652,586 人民币普通股
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金 8,499,741 人民币普通股
中国工商银行－中银持续增长股票型证券投资基金 8,179,077 人民币普通股
中国农业银行－鹏华动力增长混合型证券投资基金 7,300,000 人民币普通股
交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金 7,077,545 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、货币资金23042.00万元，比年初增加6217.05万元，增幅36.95%，增加的主要原因是：报告期新增银行借款以应付资金周转需要。2、应收票据18345.28万元，比年初增加5052.43万元，增幅38.01%。增加的主要原因是：货款回笼收到的银行承兑汇票较年初增加。3、应收帐款33415.19万元，比年初增加10039.65万元，增幅42.95%，与去年同期相比增加 18.46 %。比年初大幅增加的主要原因是对客户资金回笼的政策使得出现年度内应收帐款比年初增幅较大，但年末会有所下降的现象。4、其他流动资产2449.33万元，比年初增加2194.02万元，增幅859.36%。增加的原因是：报告期应收合营公司股利较年初增加。5、可供出售金融资产36.61万元，比年初减少39.84万元，减幅52.11%。减少的原因是：公司下属子公司广州白云山明兴制药有限公司持有的交通银行股票报告期公允价值变动所致。6、应交税费1735.26万元，比年初减少1607.68万元，减幅48.09%。减少的主要原因是公司企业所得税平均税率比年初下降以及企业经营业绩下降。7、应付利息425.22万元，比年初增加281.40万元，增幅195.66%。增加的原因是：去年央行连续6次调高一年期贷款利率，影响应付利息比年初增加。8、一年内到期的非流动负债比年初减幅100%，主要是本年归还了银行借款。9、其他流动负债2184.22万元，比年初增加619.93万元，增幅39.63%。增加的主要原因是预提费用比年初增加。10、2008年1-9月实现利润总额8591.28万元，同比减少9330.37万元，下降52.06%，利润总额大幅下滑的主要原因是：（1） 药品价格持续下降，主要原材料、能源、人工成本不断上涨以及银行借款利率上调使财务费用增加从而导致利润下滑；（2）投资收益对报告期内利润的影响2007年8月百特（中国）投资有限公司以增资方式认购本公司原控股子公司广州百特侨光医疗用品有限公司50%股权，公司确认减持百特侨光公司股权形成的投资收益5175万元，以及出售四川水井坊公司等股票投资收益794.50万元，该等因素影响本报告期内利润同比大幅减少。11、实现归属于母公司所有者的净利润6502.54万元，同比减少5168.18万元，下降44.28%。主要原因是利润总额减少.12、1-9月经营活动产生的现金流量净额4087.71万元，同比减少37.13%。主要是支付的各项税费和职工工资增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
公司、控股股东严格遵守股权分置改革时作出的承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
1、本公司控股股东广州医药集团有限公司于2008年9月22日增持白云山A 1,000,000股，占本公司总股本的0.21 %，增持后持有本公司股份166,900,000股股份，约占公司总股本的35.58%。广州医药集团有限公司计划从该次增持之日起１２个月内，继续增持的数量与该次已增持部分合计所占比例不超过本公司总股本的2%，并承诺在增持计划实施期间及法定期限内不减持持有的本公司股份。2、根据财政部驻广东省财政监察专员办事处《关于广州白云山制药股份有限公司2007年度会计信息质量检查结论和处理决定的通知》（财驻粤监［2008］79号）的检查结论和要求，公司对会计差错进行了更正，并追溯调整了相关帐务和会计报表，详见同日刊登于《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网的《广州白云山制药股份有限公司关于对会计差错进行更正的公告》。
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
601328 交通银行 53,394.80 0.00% 366,071.80 0.00 -397,673.00
合计 53,394.80 - 366,071.80 0.00 -397,673.00
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年07月22日 公司 实地调研 广发证券韦海生、葛峥、杨挺、郑峰、孙隽勃、于娟；万联证券李权兵；国海证券陈东晓；长城证券王茜 公司目前经营状况及发展前景的沟通。
2008年07月22日 公司 实地调研 新华资产陈宇、东方证券季序我、摩根史丹利华鑫基金何滨、瑞天投资潘丽妍、华夏基金阳琨 公司目前经营状况及发展前景的沟通。
2008年07月22日 公司 实地调研 工银瑞信基金刘天任、中海基金李龙俊、华商基金胡宇权 公司目前经营状况及发展前景的沟通。
2008年08月05日 公司 实地调研 汇添富基金李丽 公司目前经营状况及发展前景的沟通。
2008年09月17日 公司 实地调研 广州证券卢振宁 公司目前经营状况及发展前景的沟通。
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：广州白云山制药股份有限公司 2008年09月30日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 230,419,955.80 139,850,346.00 168,249,444.62 73,618,979.79
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 183,452,755.51 142,469,225.27 132,928,497.79 89,207,046.34
应收账款 334,151,871.26 239,599,132.26 233,755,385.92 158,411,859.43
预付款项 15,919,630.29 8,198,057.12 20,360,164.79 12,035,345.87
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 125,443,719.68 153,955,767.53 119,502,533.25 163,093,776.03
买入返售金融资产
存货 457,973,258.97 300,376,495.77 458,262,505.53 320,620,627.64
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 24,493,306.46 45,254,941.83 2,553,092.23 40,710,638.06
流动资产合计 1,371,854,497.97 1,029,703,965.78 1,135,611,624.13 857,698,273.16
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 366,071.80 764,442.80
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 184,525,512.27 357,121,169.06 236,317,002.04 411,268,485.88
投资性房地产 322,775,041.00 297,935,500.00 321,597,645.00 208,517,128.00
固定资产 722,955,559.27 405,947,444.15 758,827,522.88 361,177,168.82
在建工程 41,547,283.98 18,325,449.65 44,947,824.75 14,220,219.53
工程物资
固定资产清理 50,004.10 50,004.10
生产性生物资产
油气资产
无形资产 223,476,491.98 208,974,311.18 227,207,284.46 185,913,515.05
开发支出 3,940,000.00 3,940,000.00 3,940,000.00 3,940,000.00
商誉
长期待摊费用 3,082,457.22 2,788,591.71 3,093,269.00 3,093,269.00
递延所得税资产 17,820,014.47 9,552,574.27 18,037,029.85 9,595,941.62
其他非流动资产
非流动资产合计 1,520,538,436.09 1,304,635,044.12 1,614,732,020.78 1,197,725,727.90
资产总计 2,892,392,934.06 2,334,339,009.90 2,750,343,644.91 2,055,424,001.06
流动负债：
短期借款 1,389,120,000.00 1,238,120,000.00 1,305,080,000.00 1,064,880,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 43,670,974.90 48,360,974.49 14,407,000.00
应付账款 291,699,425.83 172,015,415.22 225,287,868.26 145,435,535.39
预收款项 35,589,394.82 25,977,997.70 45,933,429.85 34,114,342.48
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 15,176,733.90 12,483,653.33 17,487,621.93 13,748,362.55
应交税费 17,352,551.32 14,276,434.10 33,429,319.42 17,342,690.72
应付利息 4,252,192.52 4,252,192.52 1,438,218.56 1,438,218.56
其他应付款 65,823,900.72 76,643,468.04 85,556,584.77 79,344,325.47
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 23,000,000.00 23,000,000.00
其他流动负债 21,842,226.13 11,766,586.48 15,642,970.60 5,103,320.75
流动负债合计 1,884,527,400.14 1,555,535,747.39 1,801,216,987.88 1,398,813,795.92
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 19,862,564.97 7,802,224.39 19,862,564.97 7,802,224.39
专项应付款
预计负债 30,834,867.24 18,334,867.24 29,581,147.95 16,973,155.74
递延所得税负债 86,114,751.47 80,828,460.00 86,114,751.47 80,828,460.00
其他非流动负债 21,296,490.88 12,839,641.35 18,324,360.07 9,819,431.33
非流动负债合计 158,108,674.56 119,805,192.98 153,882,824.46 115,423,271.46
负债合计 2,042,636,074.70 1,675,340,940.37 1,955,099,812.34 1,514,237,067.38
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 469,053,689.00 469,053,689.00 469,053,689.00 469,053,689.00
资本公积 113,372,191.70 95,495,005.04 112,973,726.91 62,801,944.98
减：库存股
盈余公积 80,227,085.85 40,336,159.14 80,227,085.85 28,367,993.62
一般风险准备
未分配利润 137,831,681.60 54,113,216.35 85,939,804.16 -19,036,693.92
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 800,484,648.15 658,998,069.53 748,194,305.92 541,186,933.68
少数股东权益 49,272,211.21 47,049,526.65
所有者权益合计 849,756,859.36 658,998,069.53 795,243,832.57 541,186,933.68
负债和所有者权益总计 2,892,392,934.06 2,334,339,009.90 2,750,343,644.91 2,055,424,001.06
4.2 本报告期利润表
编制单位：广州白云山制药股份有限公司 2008年7-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 577,118,587.61 371,877,851.38 608,516,829.23 362,429,817.72
其中：营业收入 577,118,587.61 371,877,851.38 608,516,829.23 362,429,817.72
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 580,134,761.88 373,854,493.43 565,922,366.22 344,189,542.26
其中：营业成本 400,874,540.43 254,288,405.17 380,745,893.26 232,204,965.54
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 4,410,987.24 3,355,192.64 4,769,020.61 2,089,478.86
销售费用 85,234,364.89 56,156,982.85 85,339,898.91 53,445,646.85
管理费用 66,215,973.63 39,345,148.05 70,032,036.53 37,108,968.43
财务费用 24,027,161.58 21,131,856.07 19,582,062.67 14,718,192.48
资产减值损失 -628,265.89 -423,091.35 5,453,454.24 4,622,290.10
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 6,996,934.14 9,772,865.28 47,261,875.52 47,261,875.52
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 5,620,619.43 5,620,619.43 959,203.36 959,203.36
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 3,980,759.87 7,796,223.23 89,856,338.53 65,502,150.98
加：营业外收入 728,312.22 355,629.23 1,823,684.32 1,803,993.59
减：营业外支出 819,340.80 430,952.46 1,580,234.74 966,134.97
其中：非流动资产处置损失 61,646.23 7,228.07 -21,543.00 4,057.00
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 3,889,731.29 7,720,900.00 90,099,788.11 66,340,009.60
减：所得税费用 -1,358,883.57 -846,852.58 32,233,859.56 21,886,249.90
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 5,248,614.86 8,567,752.58 57,865,928.55 44,453,759.70
归属于母公司所有者的净利润 3,810,533.78 8,567,752.58 55,960,964.60 44,453,759.70
少数股东损益 1,438,081.08 1,904,963.95
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.01 0.02 0.12 0.09
（二）稀释每股收益 0.01 0.02 0.12 0.09
4.3 年初到报告期末利润表
编制单位：广州白云山制药股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 2,016,237,180.08 1,314,878,610.46 2,028,183,933.93 1,204,278,550.74
其中：营业收入 2,016,237,180.08 1,314,878,610.46 2,028,183,933.93 1,204,278,550.74
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,954,912,174.11 1,289,212,631.34 1,919,049,633.34 1,168,588,650.83
其中：营业成本 1,345,053,124.68 886,585,995.34 1,319,476,253.96 820,613,489.67
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 17,067,285.66 10,924,654.57 15,738,623.26 8,230,938.58
销售费用 300,045,715.62 199,654,815.53 301,074,593.93 171,443,180.17
管理费用 223,291,619.58 134,534,836.62 219,763,170.12 122,363,084.67
财务费用 69,667,415.41 57,262,477.48 57,571,475.03 43,120,409.22
资产减值损失 -212,986.84 249,851.80 5,425,517.04 2,817,548.52
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 23,972,215.69 19,832,070.66 71,562,895.44 67,934,902.53
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 21,047,056.76 21,047,056.76 17,302,866.89 17,302,866.89
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 85,297,221.66 45,498,049.78 180,697,196.03 103,624,802.44
加：营业外收入 4,505,245.45 2,501,221.45 2,010,019.95 1,939,593.39
减：营业外支出 3,889,631.30 1,046,830.86 3,490,647.09 1,743,517.61
其中：非流动资产处置损失 268,688.37 6,997.91 126,002.13
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 85,912,835.81 46,952,440.37 179,216,568.89 103,820,878.22
减：所得税费用 15,135,370.56 6,585,231.31 56,525,104.96 28,982,028.54
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 70,777,465.25 40,367,209.06 122,691,463.93 74,838,849.68
归属于母公司所有者的净利润 65,025,380.73 40,367,209.06 116,707,219.44 74,838,849.68
少数股东损益 5,752,084.52 5,984,244.49
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.14 0.09 0.25 0.16
（二）稀释每股收益 0.14 0.09 0.25 0.16
4.4 年初到报告期末现金流量表
编制单位：广州白云山制药股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,121,781,938.75 1,319,097,333.24 2,123,548,208.68 1,221,170,327.02
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 56,675,277.15 48,632,459.69 43,615,536.90 44,386,796.23
经营活动现金流入小计 2,178,457,215.90 1,367,729,792.93 2,167,163,745.58 1,265,557,123.25
购买商品、接受劳务支付的现金 1,299,924,305.80 877,435,592.69 1,269,564,546.93 841,662,845.95
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 289,929,478.11 180,335,667.51 281,137,901.60 153,928,899.10
支付的各项税费 214,612,211.49 127,421,406.44 200,003,085.89 95,367,326.91
支付其他与经营活动有关的现金 333,114,134.26 188,582,843.73 351,443,969.37 161,344,531.96
经营活动现金流出小计 2,137,580,129.66 1,373,775,510.37 2,102,149,503.79 1,252,303,603.92
经营活动产生的现金流量净额 40,877,086.24 -6,045,717.44 65,014,241.79 13,253,519.33
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 43,280,000.00 43,280,000.00 32,042,077.55 7,217,819.16
取得投资收益收到的现金 15,483,605.46 30,183,605.46 20,527,507.86 23,260,891.97
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 419,886.75 13,671,327.00 13,546,026.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 59,183,492.21 73,463,605.46 66,240,912.41 44,024,737.13
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 19,889,054.87 13,201,175.21 28,646,838.42 7,617,888.94
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 19,889,054.87 13,201,175.21 28,646,838.42 7,617,888.94
投资活动产生的现金流量净额 39,294,437.34 60,262,430.25 37,594,073.99 36,406,848.19
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,295,200,000.00 1,174,200,000.00 962,360,000.00 707,560,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 1,919,553.97
筹资活动现金流入小计 1,295,200,000.00 1,176,119,553.97 962,360,000.00 707,560,000.00
偿还债务支付的现金 1,234,160,000.00 1,042,160,000.00 1,043,980,000.00 724,560,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 79,041,012.40 63,944,900.57 58,766,229.99 44,547,392.63
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 58,000,000.00
筹资活动现金流出小计 1,313,201,012.40 1,164,104,900.57 1,102,746,229.99 769,107,392.63
筹资活动产生的现金流量净额 -18,001,012.40 12,014,653.40 -140,386,229.99 -61,547,392.63
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 62,170,511.18 66,231,366.21 -37,777,914.21 -11,887,025.11
加：期初现金及现金等价物余额 168,249,444.62 73,618,979.79 208,524,707.41 105,774,415.73
六、期末现金及现金等价物余额 230,419,955.80 139,850,346.00 170,746,793.20 93,887,390.62
4.5 审计报告
审计意见： 未经审计
广州白云山制药股份有限公司董事会
2008年10月29日
