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    广州恒运企业集团股份有限公司

    GUANGZHOU HENGYUN ENTERPRISES HOLDING LTD.

    2009 年半年度报告

    二○○九年八月广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

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    目 录

    第一节 重要提示及释义................3

    第二节 公司基本情况.................4

    第三节 股本变动和主要股东持股情况..........6

    第四节 董事、监事、高级管理人员情况.........7

    第五节 管理层讨论与分析...............8

    第六节 重要事项...................11

    第七节 财务报告（未经审计）.............15

    第八节 备查文件...................15广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

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    广州恒运企业集团股份有限公司

    2009 年半年度报告

    第一节 重要提示及释义

    一、重要提示

    本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载

    资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准

    确性和完整性承担个别及连带责任。

    没有董事对半年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存

    在异议。

    公司董事长黄中发先生、总经理郭晓光先生及会计机构负责人凌富华

    先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

    公司半年度财务报告未经审计。

    二、释义

    除非另有说明，以下简称在本报告中的含义如下：

    （一） 中国证监会：指中国证券监督管理委员会

    （二） 深交所：指深圳证券交易所

    （三） 公司：指广州恒运企业集团股份有限公司

    （四） 恒运B 厂：指广州恒运热电有限公司

    （五） 恒运C 厂：指广州恒运热电（C）厂有限责任公司

    （六） 恒运D 厂：指广州恒运热电（D）厂有限责任公司

    （七） 恒运热力公司：指广州恒运热力有限公司

    （八） 东区热力公司：指广州恒运东区热力有限公司

    （九） 锦泽公司：指广州锦泽房地产开发有限公司

    （十） 恒隆公司：指龙门县恒隆环保钙业有限公司

    （十一）广州证券：广州证券有限责任公司

    （十二）凯得控股公司：指广州凯得控股有限公司

    （十三）广州开发区：指广州经济技术开发区、广州高新技术产业开

    发区、广州出口加工区和广州保税区四区合一之简称。广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

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    第二节 公司基本情况

    一、公司基本情况

    （一）公司法定中文名称： 广州恒运企业集团股份有限公司

    公司法定英文名称： Guangzhou Hengyun Enterprises Holding Ltd.

    公司英文名称缩写： Hengyun Group

    （二）公司法定代表人： 黄中发

    （三）公司董事会秘书： 张 晖

    联 系 地 址： 广州开发区开发大道235 号恒运大厦6～6M 层

    电 话： （020）82068252

    传 真： （020）82068252

    电 子 信 箱： zhanghui@hengyun.com.cn

    （四）公司注册地址： 广州经济技术开发区西基工业区西基路

    公司办公地址： 广州开发区开发大道235 号恒运大厦6～6M 层

    邮 政 编 码： 510730

    公司国际互联网网址： http://www.hengyun.com.cn

    电 子 信 箱： hengyun@public.guangzhou.gd.cn

    （五）公司选定的信息披露报纸名称：《证券时报》、《中国证券报》和《上海证券报》

    登载公司半年度报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.cninfo.com.cn

    半年度报告备置地点： 公司董事会秘书室

    （六）公司股票上市交易所： 深圳证券交易所

    股 票 简 称： 穗恒运A

    股 票 代 码： 000531

    （七）其他有关资料：

    1、公司首次注册登记日期： 1992 年11 月30 日

    地 点： 广州经济技术开发区西基工业区西基路

    2、企业法人营业执照注册号： 4401011106225

    3、税 务 登 记 号 码： 440101231215412

    4、公司聘请的会计师事务所名称：立信羊城会计师事务所有限公司

    办 公 地 址： 广州市林和西路3-15 号耀中广场11 楼广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

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    二、报告期主要财务数据和指标

    1、主要财务数据和指标

    单位：（人民币）元

    本报告期末 上年度期末

    本报告期末比上年度

    期末增减

    总资产 6,054,747,352.50 5,265,998,866.88 14.98%

    归属于上市公司股东的所有者

    权益

    821,255,675.82 694,464,668.83 18.26%

    股本 266,521,260.00 266,521,260.00 0.00%

    归属于上市公司股东的每股净

    资产（元/股）

    3.08 2.61 18.01%

    报告期（1－6 月） 上年同期

    本报告期比上年同期

    增减

    营业总收入 1,373,576,559.09 1,325,089,060.78 3.66%

    营业利润 233,157,073.29 32,259,080.00 622.76%

    利润总额 277,644,891.35 31,934,893.54 769.41%

    归属于上市公司股东的净利润 126,791,006.99 11,820,103.61 972.67%

    归属于上市公司股东的扣除非

    经常性损益后的净利润

    82,268,883.18 11,967,422.84 587.44%

    基本每股收益（元/股） 0.4757 0.0443 973.81%

    稀释每股收益（元/股） 0.4757 0.0443 973.81%

    净资产收益率（%） 15.44% 1.56% 增加13.88 个百分点

    经营活动产生的现金流量净额 -138,614,013.23 -201,627,489.73 31.25%

    每股经营活动产生的现金流量

    净额（元/股）

    -0.52 -0.76 31.58%

    2、2009 年上半年“扣除非经常性损益后的净利润”中，扣除的项目及相关金额如下：

    单位：（人民币）元

    非经常性损益项目 金额

    非流动资产处置损益 -275,109.27

    计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国

    家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外

    2,834,040.52

    除上述各项之外的其他营业外收入和支出 41,928,886.81

    所得税影响额 19,885.77

    少数股东权益影响额 14,419.98

    合计 44,522,123.81

    注：1、报告期内，营业利润同比大幅增加主要是因煤炭采购成本下降、上网电价同比

    上升所致。

    2、利润总额、归属于上市公司股东的净利润同比大幅增加主要是因煤炭采购成本

    下降、上网电价同比上升及完成收购广州证券20.025%股权确认营业外收入等因素影

    响。

    3、根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第九号》要求计算的净资

    产收益率及每股收益如下：广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

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    净资产收益率 每股收益（元）

    报告期利润

    全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均

    归属于上市公司股东的净利润 15.44% 16.73% 0.4757 0.4757

    归属于上市公司股东扣除非经

    常性损益后的净利润

    10.02% 10.86% 0.3087 0.3087

    第三节 股本变动和主要股东持股情况

    一、报告期内公司股份变动情况

    1、股份变动情况表 单位：股

    本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后

    数量 比例

    发行

    新股

    送

    股

    公积金

    转股

    其他 小计 数量 比例

    一、有限售条件股份 147,918,565 55.50% -147,917,514 -147,917,514 1,051 0.00%

    1、国家持股 89,457,355 33.56% -89,457,355 -89,457,355 0 0.00%

    2、国有法人持股 46,468,800 17.44% -46,468,800 -46,468,800 0 0.00%

    3、其他内资持股 11,991,359 4.50% -11,991,359 -11,991,359 0 0.00%

    其中：境内非国有法

    人持股

    11,991,359 4.50% -11,991,359 -11,991,359 0 0.00%

    境内自然人持

    股

    4、外资持股

    其中：境外法人持股

    境外自然人持

    股

    5、高管股份 1,051 0.00% 0 0 1,051 0.00%

    二、无限售条件股份 118,602,695 44.50% 147,917,514 147,917,514 266,520,209 100.00%

    1、人民币普通股 118,602,695 44.50% 147,917,514 147,917,514 266,520,209 100.00%

    2、境内上市的外资股

    3、境外上市的外资股

    4、其他

    三、股份总数 266,521,260 100.00% 0 0 266,521,260 100.00%

    注：公司原非流通股东广州凯得控股有限公司、广州开发区工业发展集团有限公司、广州黄电

    投资有限公司在股权分置改革后持有的有限售条件股份，于2009 年2 月23 日全部解除限售(详见

    2009 年2 月21 日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）

    公告）。

    二、股东情况

    （一）截止报告期末，公司股东总数为21,289 户。

    （二）前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况

    (单位:股)

    前十名股东持股情况广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

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    股东名称

    股东性质

    持

    股

    比例

    （％）

    持股总数

    持有有限售条

    件股份数量

    质押或冻结

    的股份数量

    广州凯得控股有限公司国家 33.56% 89,457,355 0 0

    广州开发区工业发展集

    团有限公司

    国有法人 17.44% 46,468,800 0 0

    广州黄电投资有限公司境内非国有法人4.50% 11,991,359 0 0

    杨家文 其他 0.70% 1,866,860 0 未知

    黎文 其他 0.70% 1,860,969 0 未知

    张素芹 其他 0.69% 1,847,500 0 未知

    文儒强 其他 0.56% 1,503,226 0 未知

    王曼郦 其他 0.55% 1,467,700 0 未知

    张杏芝 其他 0.50% 1,321,400 0 未知

    劳俊豪 其他 0.48% 1,280,000 0 未知

    前10 名无限售条件股东持股情况

    股东名称（全称） 持有无限售条件股份数量 股份种类

    广州凯得控股有限公司 89,457,355 A 股

    广州开发区工业发展集团有限公司 46,468,800 A 股

    广州黄电投资有限公司 11,991,359 A 股

    杨家文 1,866,860 A 股

    黎文 1,860,969 A 股

    张素芹 1,847,500 A 股

    文儒强 1,503,226 A 股

    王曼郦 1,467,700 A 股

    张杏芝 1,321,400 A 股

    劳俊豪 1,280,000 A 股

    上述股东关联关系或一致行动关系的说

    明

    国有股东、法人股东之间不存在关联关系，也不属于《上

    市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行为

    人。其他社会公众股东，公司未知是否存在关联关系或属于

    一致行动人。

    三、公司控股股东情况

    报告期内公司控股股东无变更，仍为广州凯得控股有限公司。

    第四节 董事、监事、高级管理人员情况

    一、 报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股无发生变动情况

    二、报告期内董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

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    报告期内，公司董事、监事、高级管理人员无发生变动。

    第五节 董事会报告

    一、报告期经营成果及财务状况简析

    （单位：人民币元）

    项 目 2009 年1 至6 月 2008 年1 至6 月 增减幅度（%）

    营业总收入 1,373,576,559.09 1,325,089,060.78 3.66%

    营业成本 976,257,823.68 1,148,609,241.87 -15.01%

    归属于上市公司股东的净利润 126,791,006.99 11,820,103.61 972.67%

    现金及现金等价物净增加额 -74,082,672.61 -244,762,865.07 69.73%

    2009 年6 月30 日 2009 年1 月1 日

    总资产 6,054,747,352.50 5,265,998,866.88 14.98%

    股东权益（不含少数股东权益） 821,255,675.82 694,464,668.83 18.26%

    上述项目发生变动的原因：

    现金及现金等价物增加额较上年同期显著增加主要是由于燃料采购成本同比下降

    所致。

    二、报告期公司主要生产经营情况

    （一）主营业务范围及报告期经营活动的总体状况

    1、主营业务范围

    公司的主营业务为电力、热力的生产和销售，目前公司的装机容量（含投资企业）

    为112 万千瓦，在广州市地方发电企业中居于第二位。

    2、报告期经营活动的总体状况

    2009 年公司应对当前经济环境的变化，坚持以“立足主业，择业发展”的发展战

    略，以“电为核心、适度整合、产融结合、协同发展”的发展理念，把握时机，抓住机

    遇。在电力主业方面，坚持以“抓指标、促电量”为重点，奋力拼搏，取得在当前经营

    环境中较好的业绩。报告期内，公司完成上网电量 295,007 万千瓦时（含投资企业），

    同比减少 -10.28% ；完成年计划的 50.85%。公司上半年净利润 12,679 万元，每股收

    益 0.4757 元，同比增加 973.81% 。在对外投资方面，公司完成收购广州证券20.025%

    股权，成为广州证券第二大股东，为了支持广州证券做强做大，公司继续参与广州证券

    增资扩股的事宜；锦泽公司的房地产开发项目充分利用区域优势、资源优势，积极推进

    开展此项目的相关工作；在电网建设方面，恒运（D）厂2 台300MW 机组的电网建设于

    2009 年3 月10 日由电网公司开工建设，力争早日投入使用，发挥出机组更大的经济效

    益。广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

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    3、报告期公司主营业务按行业、产品分类列示如下：

    单位：（人民币）万元

    分行业或分产品 营业收入 营业成本

    毛利率

    (%)

    营业收入

    比上年同

    期增减

    （％）

    营业成本比上

    年同期增减

    （％）

    毛利率比上年

    同期增减(%)

    电力、蒸汽的生产和供应 135,077.07 95,494.35 29.30% 3.16% -16.54%

    增加16.68 个

    百分点

    其中： 关联交易金额 0 0 － － － －

    电力销售 124,877.54 88,361.26 29.24% 1.29% -17.67%

    增加16.29 个

    百分点

    蒸汽销售 10,199.53 7,133.09 30.06% 33.15% 0.56%

    增加22.66 个

    百分点

    其中：关联交易金额 0 0 － － － －

    关联交易的定价原则 无

    其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为0.00万元。

    4、主营业务分地区情况

    单位：（人民币）万元

    地 区 营业收入

    营业收入

    比上年同期增减

    广东地区 135,077.07 3.16%

    5、报告期内公司开展的主要工作

    （1）加强安全生产管理，确保完成发电任务。公司狠抓落实各项安全管理措施，努

    力确保机组安全、稳定、经济运行。通过全体员工的共同努力，公司实现了上半年的发

    电目标，截止到6 月30 日（含投资企业）共完成上网电量 29.50 亿千瓦时，完成全年

    计划的50.85%。恒运B 厂连续安全生产无事故 4,308 天，恒运C 厂连续安全生产无事

    故 1,241 天，恒运D 厂连续安全生产无事故 761 天。

    （2）重点抓好燃煤采购，做好成本控制。报告期内公司与煤炭供应商签订长期供

    应协议，保证了生产发电所需燃煤，并确保煤炭质量。同时注重燃煤采购价格的合理性，

    努力做到优质优价，最大限度地控制煤价对成本的影响。

    （3）公司收购广州证券20.025%股权的事项于2009 年5 月8 日收到中国证券监督

    管理委员会《关于核准广州证券有限责任公司变更持有5%以上股权的股东的批复》（证

    监许可[2009]339 号）的来函文件。广州市工商行政管理局于2009 年6 月9 日出具《变

    更登记核准通知书》批准了广州证券公司变更股东登记申请。至此，本公司收购广州证

    券公司20.025%股权完成交割并办理完工商变更手续，公司正式成为广州证券公司第二

    大股东。为支持广州证券做强做大，公司第六届董事会第二十次会议审议通过了《关于广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

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    广州证券有限责任公司增资扩股议案》，参加广州证券增资扩股的事项由广州证券报中

    国证监会行政许可后实施。（详见2009 年5 月9 日、6 月11 日、6 月27 日《中国证券

    报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）公告）。

    （4）机组永久出线工程建设情况。报告期内，恒运D 厂永久出线工程已于2009 年

    3 月10 日开工建设，线路总长24 公里，共分三个施工标段。建杆塔基础共148 基，已

    交地58 基，已施工22 基。相关建设部门正积极协调解决电网工程建设中问题，加快推

    进整个工程的建设进度，力争早日建成，保证机组安全稳定满负荷发电。

    （5）报告期内，锦泽公司已支付完5.3 亿元土地出让金，并已办理《国有土地使用

    权证》、《建设用地规划许可证》、《商品房预备项目备案》、《环境评估报告》等手续，项

    目的规划设计、招投标等前期工作已全面推进。

    6、报告期内公司的利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    报告期内公司完成收购广州证券20.025%股权，公司确认营业外收入；由于受煤炭

    采购成本下降及上网电价同比上升等主要因素影响导致毛利率同比大幅上涨。

    7、报告期内公司的主营业务或其结构未发生重大变化。

    8、报告期内公司无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以

    上（含10%）的情况。

    三、投资情况

    （一）报告期内，公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到本报告期的情

    况。

    （二）恒运B 厂拥有1 台5 万千瓦燃煤机组，注册资本7,160 万元，为中外合作企

    业，主营电力生产与销售。本公司持有其5%的股权。报告期内,该公司净利润376.71

    万元。

    （三）本公司持有恒运C 厂45%股权，为该公司第一大股东。该公司以电力的生产

    与销售为主营业务，目前拥有2 台21 万千瓦机组，注册资本为56,000 万元。报告期内，

    该公司实现净利润 7,961.64 万元。

    （四）本公司持有恒运D 厂52%股权，为该公司第一大股东。该公司的经营范围为

    电力、热力的生产和销售，注册资本为85,000 万元。报告期内，该公司实现净利润

    8698.50 万元。

    （五）恒运热力公司注册资本为546 万元，主营业务为生产、供应蒸汽。本公司持

    有其98%股权。报告期内，该公司实现净利润 1,233.62 万元。

    （六）东区热力公司目前注册资本为4,500 万元，主营业务为生产、供应蒸汽，本

    公司持有其70%股权。报告期内，该公司实现净利润 588.90 万元。广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

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    （七）恒隆环保钙业有限公司目前注册资本为3000 万元（恒运C 厂占30%股权与恒

    运D 厂占70%股权出资共建），主营业务为消石灰、石粉、轻质碳酸钙产品。报告期内，

    该公司实现净利润208.87 万元。

    （八）锦泽公司目前注册资本为1.8 亿元（向股东广州永龙建设投资有限公司发行

    1.3 亿元优先股，该优先股在股东会没有投票决策权，每年按5.94%支付固定股利。上

    述发行优先股事项不改变本公司对广州锦泽房地产开发有限公司的控制权，公司合计享

    有表决权仍为58%）。锦泽公司于2008 年11 月成立，主营业务为房地产开发经营、物

    业管理、房地产中介服务、建筑装饰。报告期内，该公司正进行项目的开发设计、招投

    标工作。

    （九）广州证券目前注册资本为8.17 亿元，主营业务为证券（含境内上市外资股）

    的代理买卖、代理证券的还本付息、分红派息、证券代保管、鉴证、代理登记开户、证

    券的自营买卖、证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）等。2009 年6 月9 日

    完成交割并办理完工商变更手续。至此，公司持有广州证券20.025%股权，成为广州证

    券第二大股东。

    四、下半年经营计划

    电力行业面对当前经济的复苏，社会用电量需求逐步有所增加的有利因素，机组的

    发电小时数上升，但恒运C 厂2 台21 万千瓦机组计划第四季度部分时段需停机进行脱

    硫脱硝技改及恒运D 厂永久出线工程处在建设中不能满负荷输出的内外因素，公司将通

    过合理安排机组的生产和运行方式，提高机组的经济效益，确保机组多发电，力争完成

    全年计划58.01 亿千瓦时的上网电量；合理安排煤炭采购计划，确保燃料稳定供应并最

    大限度降低成本；公司继续配合电网公司关于恒运D 厂永久出线工程的建设，争取早日

    投入使用；加快推进下属锦泽公司房地产项目开工建设前的相关工作；为了支持广州证

    券做强做大，公司将继续参与广州证券增资扩股的事宜；全面推行企业标准化管理模式，

    建立完善的管理体制。

    五、公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变

    化及处理情况的说明

    公司未有会计师事务所出具上年度“非标准审计报告”的情况。

    第六节 重要事项

    一、 公司治理情况

    公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规的要求，完广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 12 -

    善治理结构、规范公司运作。股东大会、董事会、监事会和经理层办公会议分别按其职

    责行使决策权、监督权、执行权，形成相互制衡的关系。公司董事会战略委员会、薪酬

    与考核委员会、提名委员会和审计委员会已按照各自的职责范围开展了相关工作。公司

    治理实际情况基本符合中国证券监督管理委员会发布的相关文件要求。

    报告期内，公司根据《关于严格规范上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公

    司股票行为的通知》（广东证监【2009】42 号文）的要求，制定了《董事、监事和高级

    管理人员持有及买卖公司股份管理制度》；同时，在原限售股东解除限售后，公司进一

    步组织解除限售股东的学习，加强了解除限售股东股票交易的注意事项，避免不合规的

    交易发生，进一步完善了公司治理制度。

    公司治理工作是一项长期工作，公司将不断补充更新治理结构，确保公司运作水平

    得到持续的提高。

    二、以前期间拟定、在报告期实施的利润分配方案、公积金转增股本方案

    或发行新股方案的执行情况

    2008年年度公司不进行利润分配，具体内容详见《中国证券报》、《证券时报》、《上

    海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）2009年4月16日第六届董事会第十八次

    会议决议公告及2009年5月14日2008年年度股东大会决议公告。

    三、公司2009 年中期利润分配方案

    公司2009 年中期不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。

    四、报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项，也无以前期间发生但延续到本

    期的重大诉讼、仲裁事项。

    五、报告期内公司无资产收购、出售事项，也无以前期间发生但延续到本

    期的资产收购、出售事项。

    六、持有非上市金融企业股权情况

    单位：（人民币）元

    所持对象

    名称

    初始投资

    金额

    持股

    数量（股）

    占该公司

    股权比例

    期末账

    面值

    报告期

    损益

    报告期所有

    者权益变动

    广州证券有限

    责任公司

    492,436,000 163,600,000 20.025% 491,269,911.96 -1,166,088.04 -1,166,088.04

    合计 492,436,000 163,600,000 20.025% 491,269,911.96 -1,166,088.04 -1,166,088.04

    注：1、报告期内公司完成收购广州证券20.025%股权，购买日公司所持广州证券广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 13 -

    股权相应的可辨认净资产公允价值492,436,000.00 元确认为对广州证券的初始投资成

    本，该初始投资成本减除公司实际支付的股权受让款455,733,166.25 元后而产生的差

    额41,702,833.75 元，计入营业外收入，详见中期财务报告附注十一之1。

    2、公司完成收购广州证券20.025%股权后，按照企业会计准则的规定对广州证券

    的长期股权投资采用权益法核算。由于广州证券按照新的薪酬管理办法将2009 年1-5

    月应补计的职工薪酬和企业年金差额全部计入了6 月份的营业成本，从而导致广州证券

    2009 年6 月份账面亏损-5,823,161.27 元，进而影响到公司对广州证券的投资收益为

    -1,166,088.04 元。详见中期财务报告附注六之（三十七）之2。

    七、报告期内公司无发生重大关联交易事项

    八、报告期重大合同及其履行情况

    （一）报告期内公司无托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租

    赁公司资产的事项，也无以前期间发生但延续到本期的上述事项。

    （二）报告期内公司无重大担保事项，也无以前期间发生但延续到本期的重大担保

    事项。

    （三）报告期内公司无重大委托他人进行现金管理的事项，也无以前期间发生但延

    续到本期的上述事项。

    九、公司未有持股5%以上股东2009 年追加股份限售承诺的情况

    报告期内公司有限售条件股东广州凯得控股有限公司、广州开发区工业发展集团

    有限公司、广州黄电投资有限公司于2009 年2 月23 日解除限售。公司有限售条件股东

    在股改中做出的承诺已履行完毕。

    十、独立董事对公司关联方对外担保和资金占用情况的专项说明和独立意

    见

    独立董事对公司对外担保情况、执行中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金

    往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发［2003］56 号）的专项说明和独立意

    见。

    独立董事就公司对外担保和资金占用情况发表的独立意见如下：

    报告期内公司未发生中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对

    外担保若干问题的通知》（证监发［2003］56 号）及《关于规范上市公司对外担保行为的

    通知》（证监发［2005］120 号）文中涉及的对外担保事项。

    1、按照中国证监会证监发[2003]56 号文和证监发[2005]120 号文的要求，公司章程

    对公司对外担保对象及审批程序有明确规定，公司在经营活动中按照有关法规及公司章程

    严格执行。广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 14 -

    2、截止2009 年6 月30 日公司没有对外担保的情况。

    3、截止2009 年6 月30 日公司未发生控股股东及其他关联方占用资金的情况。

    独立董事：吴三清、简小方

    李江涛、王世定

    十一、报告期内公司、公司董事会及董事、高级管理人员没有受到中国证

    监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的

    情形。

    十二、公司接待投资者调研、沟通、采访等活动情况

    公司按照《投资者关系管理细则》规定，通过各种方式开展投资者关系管理工作。

    报告期内，公司以现场参观，二对一沟通等方式认真接待投资者主要是机构投资者（个

    人投资者基本以电话方式）。公司凭借定期报告等公开资料，就公司日常经营情况及公

    司发展前景，与投资者进行探讨，未有不公平披露行为。明细如下：

    时间 地点 方式 接待对象 谈论的内容 提供的材料

    2009.5.18 公司 口头 广州珠江资产管理公司

    张颖启、张高照

    公司日常经营情况 定期报告

    2009.5.26 公司 口头 招商证券彭全刚

    招商基金李亚

    天弘基金朱纯阳

    银信宝雷宜勇

    中银基金史彬

    金鹰基金杨旭

    榕树投资李敏

    公司日常经营情况 定期报告

    2009.6.5 公司 口头 华泰证券程鹏 公司日常经营情况 定期报告

    2009.6.9 公司 口头 诺安基金陈述、罗文光 公司日常经营情况 定期报告

    2009.6.11 公司 口头 德邦证券万丛林 公司日常经营情况 定期报告

    注：2009 年1 月1 日至2009 年3 月30 日见第一季度报告

    十三、已在前一定期报告或临时报告中披露过的重要事项公告索引

    报刊版面

    日期 公告名称

    中国证券报证券时报 上海证券报

    互联网网站检索路径

    2009/01/06 2008 年度业绩预告公告 D012 版B6 版 C16 版

    2009/02/21 限售股份解除限售提示性公告 C011 版B9 版 11 版

    http://www.cninfo.com.cn广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 15 -

    2009/04/16

    与控股股东及其他关联方占用资金情况

    的专项说明

    2008 年年度报告

    第六届董事会第十八次会议决议公告

    第六届监事会第十八次会议决议公告

    2008 年年度报告摘要

    D054 版D9 版 C33 版

    2009/04/24

    2009 年第一季度报告

    第六届董事会第十九次会议决议公告

    2009 年中期业绩预告

    D005 版65 版 C16 版

    2009/05/09

    关于中国证监会核准公司受让广州证券

    公司部分股权的批复公告

    C015 版A32 版 32 版

    2009/05/14 2008 年度股东大会决议公告 D002 版B10 版 C9 版

    2009/06/11

    关于收购广州证券公司部分股权完成过

    户的公告

    B05 版 C8 版 C8 版

    2009/06/27

    第六届董事会第二十次会议决议公告

    参与广州证券公司增资扩股公告

    C014 版B9 版 11 版

    第七节 财务报告

    财务报告（未经审计）

    第八节 备查文件

    一、载有董事长亲笔签署的半年度报告文本；

    二、载有公司负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖

    章的财务报告文本；

    三、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本

    及公告原稿；

    四、公司章程。

    广州恒运企业集团股份有限公司

    董事长： 黄中发

    二○○九年八月二十一日广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 16 -

    资产负债表

    （未经审计）

    编制单位：广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年06 月30 日 单位：（人民币）元

    期末余额 年初余额

    项目

    合并 母公司 合并 母公司

    流动资产：

    货币资金 288,931,126.11 6,809,601.27 363,013,798.72 14,265,919.18

    结算备付金

    拆出资金

    交易性金融资产

    应收票据

    应收账款 553,061,281.84 41,392,533.97 488,905,518.20 26,723,831.31

    预付款项 41,537,172.76 18,544,916.33 373,000.00

    应收保费

    应收分保账款

    应收分保合同准备金

    应收利息

    应收股利

    其他应收款 1,023,229.70 142,752.00 234,405,412.18 233,675,099.00

    买入返售金融资产

    存货 693,624,845.87 10,335,002.41 98,218,943.75 35,555,789.32

    一年内到期的非流动资

    产

    其他流动资产 1,780,693.34 110,071.41 1,330,711.41 40,495.62

    流动资产合计 1,579,958,349.62 58,789,961.06 1,204,419,300.59 310,634,134.43

    非流动资产：

    发放贷款及垫款

    可供出售金融资产

    持有至到期投资

    长期应收款

    长期股权投资 493,246,383.51 1,265,410,808.31 1,976,471.55 774,140,896.35

    投资性房地产 2,755,231.92 2,755,231.92 2,812,765.80 2,812,765.80

    固定资产 3,705,300,891.58 137,870,298.87 3,783,842,334.87 125,874,852.96

    在建工程 84,565,257.19 106,200.00 49,687,096.55 12,340,077.91

    工程物资

    固定资产清理

    生产性生物资产

    油气资产

    无形资产 64,815,542.06 778,690.30 66,601,434.69 711,755.93

    开发支出

    商誉 10,565,751.96 10,565,751.96

    长期待摊费用 92,533,890.83 94,800,002.01广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 17 -

    递延所得税资产 21,006,053.83 4,766,460.81 51,293,708.86 5,272,546.35

    其他非流动资产

    非流动资产合计 4,474,789,002.88 1,411,687,690.21 4,061,579,566.29 921,152,895.30

    资产总计 6,054,747,352.50 1,470,477,651.27 5,265,998,866.88 1,231,787,029.73

    流动负债：

    短期借款 1,132,500,000.00 340,000,000.00 1,098,000,000.00 270,000,000.00

    向中央银行借款

    吸收存款及同业存放

    拆入资金

    交易性金融负债

    应付票据 89,500,000.00

    应付账款 395,193,265.01 7,223,219.36 363,552,346.01 1,433,864.26

    预收款项 35,396.00 35,396.00 50,000.00

    卖出回购金融资产款

    应付手续费及佣金

    应付职工薪酬 17,995,824.70 5,966,757.74 9,775,688.79 6,126,750.38

    应交税费 79,950,007.67 2,194,214.24 69,231,678.47 4,489,490.94

    应付利息 16,870,268.09 1,131,497.50 6,160,094.18 1,141,580.00

    应付股利 96,794.91 96,794.91 96,794.91 96,794.91

    其他应付款 117,445,766.64 66,869,001.25 78,378,980.96 28,055,966.93

    应付分保账款

    保险合同准备金

    代理买卖证券款

    代理承销证券款

    一年内到期的非流动负

    债

    353,000,000.00 263,000,000.00

    其他流动负债 28,219,606.75 19,065,843.30 29,030,923.39 21,090,185.44

    流动负债合计 2,141,306,929.77 442,582,724.30 2,006,776,506.71 332,434,632.86

    非流动负债：

    长期借款 1,963,000,000.00 400,000,000.00 1,642,000,000.00 300,000,000.00

    应付债券

    长期应付款

    专项应付款

    预计负债 27,596,000.00 40,489,000.00

    递延所得税负债 566,188.70 578,134.40

    其他非流动负债 11,038,200.00 662,200.00 9,738,200.00 662,200.00

    非流动负债合计 2,002,200,388.70 400,662,200.00 1,692,805,334.40 300,662,200.00

    负债合计 4,143,507,318.47 843,244,924.30 3,699,581,841.11 633,096,832.86

    所有者权益（或股东权益）：

    实收资本（或股本） 266,521,260.00 266,521,260.00 266,521,260.00 266,521,260.00

    资本公积 218,378,178.16 226,482,622.75 218,378,178.16 226,482,622.75

    减：库存股

    专项储备广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 18 -

    盈余公积 149,129,967.34 129,171,612.06 149,129,967.34 129,171,612.06

    一般风险准备

    未分配利润 187,226,270.32 5,057,232.16 60,435,263.33 -23,485,297.94

    外币报表折算差额

    归属于母公司所有者权益

    合计

    821,255,675.82 627,232,726.97 694,464,668.83 598,690,196.87

    少数股东权益 1,089,984,358.21 871,952,356.94

    所有者权益合计 1,911,240,034.03 627,232,726.97 1,566,417,025.77 598,690,196.87

    负债和所有者权益总计 6,054,747,352.50 1,470,477,651.27 5,265,998,866.88 1,231,787,029.73

    法定代表人：黄中发 主管会计机构负责人：郭晓光 会计机构负责人：凌富华

    利润表

    （未经审计）

    编制单位：广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年1-6 月 单位：（人民币）元

    本期金额 上期金额

    项目

    合并 母公司 合并 母公司

    一、营业总收入 1,373,576,559.09 79,355,521.37 1,325,089,060.78 176,149,936.76

    其中：营业收入 1,373,576,559.09 79,355,521.37 1,325,089,060.78 176,149,936.76

    利息收入

    已赚保费

    手续费及佣金收入

    二、营业总成本 1,139,253,397.76 93,708,178.83 1,292,829,980.78 176,766,252.68

    其中：营业成本 976,257,823.68 68,019,473.77 1,148,609,241.87 153,084,757.66

    利息支出

    手续费及佣金支出

    退保金

    赔付支出净额

    提取保险合同准备

    金净额

    保单红利支出

    分保费用

    营业税金及附加 11,423,944.15 1,295,699.11 10,810,354.37 1,356,062.84

    销售费用 1,613,638.19 354,666.67 536,272.27 536,272.27

    管理费用 60,484,003.07 5,866,944.50 52,123,244.82 7,439,961.48

    财务费用 89,428,447.17 18,171,394.78 80,689,723.08 14,349,198.43

    资产减值损失 45,541.50 61,144.37

    加：公允价值变动收益

    （损失以“-”号填列）

    投资收益（损失以“-”

    号填列）

    -1,166,088.04 -1,166,088.04 0.00 79,800,715.97

    其中：对联营企业-1,166,088.04 -1,166,088.04广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 19 -

    和合营企业的投资收益

    汇兑收益（损失以“-”

    号填列）

    三、营业利润（亏损以“-”

    号填列）

    233,157,073.29 -15,518,745.50 32,259,080.00 79,184,400.05

    加：营业外收入 44,863,822.04 44,670,938.91 95,000.00

    减：营业外支出 376,003.98 103,577.77 419,186.46 43,262.26

    其中：非流动资产处置

    损失

    四、利润总额（亏损总额以

    “-”号填列）

    277,644,891.35 29,048,615.64 31,934,893.54 79,141,137.79

    减：所得税费用 62,821,883.09 506,085.54 7,385,228.20 -127,409.88

    五、净利润（净亏损以“-”

    号填列）

    214,823,008.26 28,542,530.10 24,549,665.34 79,268,547.67

    归属于母公司所有者

    的净利润

    126,791,006.99 28,542,530.10 11,820,103.61 79,268,547.67

    少数股东损益 88,032,001.27 12,729,561.73

    六、每股收益：

    （一）基本每股收益 0.4757 0.0443

    （二）稀释每股收益 0.4757 0.0443

    法定代表人：黄中发 主管会计机构负责人：郭晓光 会计机构负责人：凌富华

    现金流量表

    （未经审计）

    编制单位：广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年1-6 月 单位：（人民币）元

    本期金额 上期金额

    项目

    合并 母公司 合并 母公司

    一、经营活动产生的现金流

    量：

    销售商品、提供劳务收

    到的现金

    1,538,098,029.77 77,490,260.75 1,338,212,566.85 185,989,061.01

    客户存款和同业存放

    款项净增加额

    向中央银行借款净增

    加额

    向其他金融机构拆入

    资金净增加额

    收到原保险合同保费

    取得的现金

    收到再保险业务现金

    净额

    保户储金及投资款净广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 20 -

    增加额

    处置交易性金融资产

    净增加额

    收取利息、手续费及佣

    金的现金

    拆入资金净增加额

    回购业务资金净增加

    额

    收到的税费返还 2,209,835.31 2,150,497.45

    收到其他与经营活动

    有关的现金

    4,565,108.36 599,232.91 4,757,779.07 943,808.17

    经营活动现金流入

    小计

    1,544,872,973.44 80,239,991.11 1,342,970,345.92 186,932,869.18

    购买商品、接受劳务支

    付的现金

    1,443,023,952.15 45,762,933.16 1,302,756,284.43 197,431,261.99

    客户贷款及垫款净增

    加额

    存放中央银行和同业

    款项净增加额

    支付原保险合同赔付

    款项的现金

    支付利息、手续费及佣

    金的现金

    支付保单红利的现金

    支付给职工以及为职

    工支付的现金

    77,869,459.64 11,719,443.03 71,863,695.09 10,591,378.04

    支付的各项税费 148,907,209.45 7,751,606.33 142,811,194.29 8,259,272.95

    支付其他与经营活动

    有关的现金

    13,686,365.43 2,463,555.66 27,166,661.84 3,825,885.43

    经营活动现金流出

    小计

    1,683,486,986.67 67,697,538.18 1,544,597,835.65 220,107,798.41

    经营活动产生的

    现金流量净额

    -138,614,013.23 12,542,452.93 -201,627,489.73 -33,174,929.23

    二、投资活动产生的现金流

    量：

    收回投资收到的现金

    取得投资收益收到的

    现金

    79,800,715.97

    处置固定资产、无形资

    产和其他长期资产收回的

    现金净额

    67,000.00 45,000.00

    处置子公司及其他营

    业单位收到的现金净额

    收到其他与投资活动 62,123.00广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 21 -

    有关的现金

    投资活动现金流入

    小计

    129,123.00 79,845,715.97

    购建固定资产、无形资

    产和其他长期资产支付的

    现金

    168,064,042.74 212,015.20 145,612,734.63 3,975,386.03

    投资支付的现金 204,500,000.00 204,500,000.00 204,500,000.00 204,500,000.00

    质押贷款净增加额

    取得子公司及其他营

    业单位支付的现金净额

    支付其他与投资活动

    有关的现金

    2,763,289.44

    投资活动现金流出

    小计

    375,327,332.18 204,712,015.20 350,112,734.63 208,475,386.03

    投资活动产生的

    现金流量净额

    -375,327,332.18 -204,712,015.20 -349,983,611.63 -128,629,670.06

    三、筹资活动产生的现金

    流量：

    吸收投资收到的现金 130,000,000.00

    其中：子公司吸收少数

    股东投资收到的现金

    130,000,000.00

    取得借款收到的现金 1,210,500,000.00 410,000,000.00 1,044,924,290.83 146,000,000.00

    发行债券收到的现金

    收到其他与筹资活动

    有关的现金

    49,493,838.36 33,593,838.36 0.00 0.00

    筹资活动现金流入

    小计

    1,389,993,838.36 443,593,838.36 1,044,924,290.83 146,000,000.00

    偿还债务支付的现金 844,500,000.00 240,000,000.00 530,000,000.00 30,000,000.00

    分配股利、利润或偿付

    利息支付的现金

    88,910,245.56 18,880,594.00 188,976,292.30 15,874,443.00

    其中：子公司支付给少

    数股东的股利、利润

    97,534,208.38

    支付其他与筹资活动

    有关的现金

    16,724,920.00 19,099,762.24 19,047,408.24

    筹资活动现金流出

    小计

    950,135,165.56 258,880,594.00 738,076,054.54 64,921,851.24

    筹资活动产生的

    现金流量净额

    439,858,672.80 184,713,244.36 306,848,236.29 81,078,148.76

    四、汇率变动对现金及现金

    等价物的影响

    五、现金及现金等价物净增

    加额

    -74,082,672.61 -7,456,317.91 -244,762,865.07 -80,726,450.53

    加：期初现金及现金等

    价物余额

    363,013,798.72 14,265,919.18 422,704,619.97 83,789,823.54广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 22 -

    六、期末现金及现金等价物

    余额

    288,931,126.11 6,809,601.27 177,941,754.90 3,063,373.01

    法定代表人：黄中发 主管会计机构负责人：郭晓光 会计机构负责人：凌富华广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 23 -

    合并所有者权益变动表

    （未经审计）

    编制单位：广州恒运企业集团股份有限公司 2009 半年度 单位：（人民币）元

    本期金额 上年金额

    归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益

    项目 实收

    资本

    （或

    股本）

    资本

    公积

    减：库

    存股

    专项

    储备

    盈余

    公积

    一般

    风险

    准备

    未分

    配利

    润

    其他

    少数

    股东

    权益

    所有

    者权

    益合

    计

    实收

    资本

    （或

    股本）

    资本

    公积

    减：库

    存股

    专项

    储备

    盈余

    公积

    一般

    风险

    准备

    未分

    配利

    润

    其他

    少数

    股东

    权益

    所有

    者权

    益合

    计

    一、上年年末余额

    266,5

    21,26

    0.00

    218,3

    78,17

    8.16

    149,1

    29,96

    7.34

    60,43

    5,263.

    33

    871,9

    52,35

    6.94

    1,566,

    417,0

    25.77

    266,5

    21,26

    0.00

    218,3

    78,17

    8.16

    149,1

    29,96

    7.34

    113,9

    25,87

    8.79

    963,3

    82,08

    6.53

    1,711,

    337,3

    70.82

    加：会计政策变更

    前期差错更正

    其他

    二、本年年初余额

    266,5

    21,26

    0.00

    218,3

    78,17

    8.16

    149,1

    29,96

    7.34

    60,43

    5,263.

    33

    871,9

    52,35

    6.94

    1,566,

    417,0

    25.77

    266,5

    21,26

    0.00

    218,3

    78,17

    8.16

    149,1

    29,96

    7.34

    113,9

    25,87

    8.79

    963,3

    82,08

    6.53

    1,711,

    337,3

    70.82

    三、本年增减变动金额

    （减少以“-”号填列）

    126,7

    91,00

    6.99

    218,0

    32,00

    1.27

    344,8

    23,00

    8.26

    11,82

    0,103.

    61

    -84,80

    4,646.

    65

    -72,98

    4,543.

    04

    （一）净利润

    126,7

    91,00

    6.99

    88,03

    2,001.

    27

    214,8

    23,00

    8.26

    11,82

    0,103.

    61

    12,72

    9,561.

    73

    24,54

    9,665.

    34

    （二）直接计入所有

    者权益的利得和损失

    1．可供出售金融资

    产公允价值变动净额

    2．权益法下被投资

    单位其他所有者权益变

    动的影响

    3．与计入所有者权广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 24 -

    益项目相关的所得税影

    响

    4．其他

    上述（一）和（二）

    小计

    126,7

    91,00

    6.99

    88,03

    2,001.

    27

    214,8

    23,00

    8.26

    11,82

    0,103.

    61

    12,72

    9,561.

    73

    24,54

    9,665.

    34

    （三）所有者投入和

    减少资本

    130,0

    00,00

    0.00

    130,0

    00,00

    0.00

    1．所有者投入资本

    130,0

    00,00

    0.00

    130,0

    00,00

    0.00

    2．股份支付计入所

    有者权益的金额

    3．其他

    （四）利润分配

    -97,53

    4,208.

    38

    -97,53

    4,208.

    38

    1．提取盈余公积

    2．提取一般风险准

    备

    3．对所有者（或股

    东）的分配

    -97,53

    4,208.

    38

    -97,53

    4,208.

    38

    4．其他

    （五）所有者权益内

    部结转

    1．资本公积转增资

    本（或股本）

    2．盈余公积转增资

    本（或股本）

    3．盈余公积弥补亏

    损广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 25 -

    4．其他

    四、本期期末余额

    266,5

    21,26

    0.00

    218,3

    78,17

    8.16

    149,1

    29,96

    7.34

    187,2

    26,27

    0.32

    1,089,

    984,3

    58.21

    1,911,

    240,0

    34.03

    266,5

    21,26

    0.00

    218,3

    78,17

    8.16

    149,1

    29,96

    7.34

    125,7

    45,98

    2.40

    878,5

    77,43

    9.88

    1,638,

    352,8

    27.78

    法定代表人：黄中发 主管会计机构负责人：郭晓光 会计机构负责人：凌富华

    母公司所有者权益变动表

    （未经审计）

    编制单位：广州恒运企业集团股份有限公司 2009 半年度 单位：（人民币）元

    本期金额 上年金额

    项目 实收资

    本（或股

    本）

    资本公

    积

    减：库存

    股

    专项储

    备

    盈余公

    积

    未分配

    利润

    所有者权

    益合计

    实收资

    本（或股

    本）

    资本公

    积

    减：库存

    股

    专项储

    备

    盈余公

    积

    未分配

    利润

    所有者权

    益合计

    一、上年年末余额 266,521,

    260.00

    226,482,

    622.75

    129,171,

    612.06

    -23,485,2

    97.94

    598,690,1

    96.87

    266,521,

    260.00

    226,482,

    622.75

    129,171,

    612.06

    -70,844,2

    27.33

    551,331,2

    67.48

    加：会计政策变更

    前期差错更正

    其他

    二、本年年初余额 266,521,

    260.00

    226,482,

    622.75

    129,171,

    612.06

    -23,485,2

    97.94

    598,690,1

    96.87

    266,521,

    260.00

    226,482,

    622.75

    129,171,

    612.06

    -70,844,2

    27.33

    551,331,2

    67.48

    三、本年增减变动金额

    （减少以“-”号填列） 28,542,5

    30.10

    28,542,53

    0.10

    79,268,5

    47.67

    79,268,54

    7.67

    （一）净利润 28,542,5

    30.10

    28,542,53

    0.10

    79,268,5

    47.67

    79,268,54

    7.67

    （二）直接计入所有

    者权益的利得和损失

    1．可供出售金融资

    产公允价值变动净额

    2．权益法下被投资

    单位其他所有者权益变

    动的影响

    3．与计入所有者权广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 26 -

    益项目相关的所得税影

    响

    4．其他

    上述（一）和（二）

    小计 28,542,5

    30.10

    28,542,53

    0.10

    79,268,5

    47.67

    79,268,54

    7.67

    （三）所有者投入和

    减少资本

    1．所有者投入资本

    2．股份支付计入所

    有者权益的金额

    3．其他

    （四）利润分配

    1．提取盈余公积

    2．对所有者（或股

    东）的分配

    3．其他

    （五）所有者权益内

    部结转

    1．资本公积转增资

    本（或股本）

    2．盈余公积转增资

    本（或股本）

    3．盈余公积弥补亏

    损

    4．其他

    四、本期期末余额 266,521,

    260.00

    226,482,

    622.75

    129,171,

    612.06

    5,057,23

    2.16

    627,232,7

    26.97

    266,521,

    260.00

    226,482,

    622.75

    129,171,

    612.06

    8,424,32

    0.34

    630,599,8

    15.15

    法定代表人：黄中发 主管会计机构负责人：郭晓光 会计机构负责人：凌富华广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 27 -

    广州恒运企业集团股份有限公司

    2009 年1-6 月

    财 务 报 表 附 注

    （未经审计）

    一、公司的基本情况

    广州恒运企业集团股份有限公司（以下简称本公司）系经广州经济技术开发区管理委员会批

    准，于1992 年11 月30 日由全民所有制与集体所有制法人联营企业改组为股份制企业，取得注册

    号4401011106225 号企业法人营业执照；1993 年10 月向社会公开发行股票，并于1994 年1 月6

    日在深圳证券交易所挂牌上市交易，股票代码为“000531”。本公司经广州经济技术开发区管理委

    员会穗开管函[1994]120 号文、广州市证券委员会穗证字[1994]14 号文批准，从1995 年4 月1 日

    起由原“广州恒运热电股份有限公司”更名为“广州恒运企业集团股份有限公司”。 本公司股本总额

    为26,652.13 万股，其中广州凯得控股有限公司持股9,597.82 万股，占本公司股本总额的36.01%，

    广州开发区工业发展集团有限公司持股4,985.61 万股，占本公司股本总额的18.71%，广州黄电

    投资有限公司持股1,286.54 万股，占本公司股本总额的4.83%，公众股10,782.16 万股，占本公

    司股本总额的40.45%，本公司的注册资本为人民币266,521,260.00 元。

    经广东省人民政府国有资产监督管理委员会《关于广州恒运企业集团股份有限公司股权分置

    改革有关问题的批复》（粤国资函[2005]32 号文）批准，本公司于2006 年1 月23 日第一次临时股

    东大会暨相关股东会议审议通过了《广州恒运企业集团股份有限公司股权分置改革方案暨2005

    年中期利润分配的议案》。根据股权分置改革方案，公司非流通股股东以其持有的部分股份加派发

    现金向流通股股东做对价安排，2006 年2 月20 日，该方案实施完毕，本公司非流通股股份变为

    有限售条件的流通股股份，股份总额不变，仍为266,521,260 股，其中无限售条件的流通股股份总

    额为118,575,199 股，有限售条件的流通股股份总额为147,946,061 股（其中：广州凯得控股有限

    公司持股89,457,355 股，占本公司股本总额的33.56%，广州开发区工业发展集团有限公司持股

    46,468,800 股，占本公司股本总额的17.44%，广州黄电投资有限公司持股11,991,359 股，占本公

    司股本总额的4.50%）。广州凯得控股有限公司、广州开发区工业发展集团有限公司及广州黄电投

    资有限公司所持有限售条件的流通股股份于2009 年2 月23 日全部解除限售。

    本公司经营范围包括：生产、销售电力及热力及国家政策允许的其他投资业务。维修热力仪

    表、管网及其副产品、建筑材料、煤炭、石油制品、电力行业的技术咨询及技术服务和电力副产

    品的综合利用。

    本公司本期持续经营，主要销售收入来源于销售电力、热力。本公司及控股子公司的发电机

    组中，1 台5 万千瓦机组、2×21 万千瓦和2×30 万千瓦环保脱硫燃煤机组运行情况良好，本公司

    另1 台5 万千瓦机组按照粤发改能[2009]216 号文要求于2009 年 1 月关停。

    本公司工商营业执照号：4401011106225 ；注册地：广州经济技术开发区西基工业区西基路；广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 28 -

    公司总部地址：广州开发区开发大道235 号恒运大厦6~6M 层。

    股本总额为266,521,260 股，其中广州凯得控股有限公司持股89,457,355 股，占本公司股本

    总额的33.56%，系本公司的控股股东。

    二、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明

    本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、

    经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。

    本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》

    和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。

    三、主要会计政策、会计估计和前期差错

    （一）会计年度

    本公司会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日。

    （二）记账本位币

    本公司以人民币为记账本位币。

    （三）会计计量所运用的计量基础

    本公司会计核算是以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。

    本公司在对会计要素进行计量时，以“实际成本计价原则”作为会计计量属性。

    （四）现金等价物的标准

    现金及现金等价物的确定标准：现金包括库存现金以及可以随时用于支付的银行存款和其他

    货币资金；现金等价物包括本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值

    变动风险很小的投资。

    （五）外币业务核算方法

    外币业务发生时，按当月1 日银行外币买卖中间价作为记账汇率，年末按12 月31 日银行外

    币买卖中间价调整账面值，并确认汇兑损益。

    （六）坏账损失的核算

    1、坏账的确认标准。对因债务人撤销、破产，依照法律清偿程序后确实无法收回的应收款项；

    因债务人死亡，既无遗产可清偿，又无法定义务承担人，确实无法收回的应收款项；因债务人逾

    期未履行偿债义务，并有确凿证据表明确实无法收回的应收款项。

    2、坏账损失的核算方法：采用备抵法核算。

    3、坏账准备的计提方法和计提比例

    （1）对单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，根

    据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。

    （2）对于其他单项金额非重大的应收款项，依据债务单位的实际财务状况、偿债能力等相关广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 29 -

    信息，按应收款项的账龄特征进行划分，并于资产负债表日按以下方法计算确定坏账准备。

    账 龄 计提比例

    1 年以内（含1 年） 按余额的0.5%

    1 年～2 年 按余额的10%

    2 年～3 年 按余额的30%

    3 年～4 年 按余额的50%

    4 年～5 年 按余额的70%

    5 年以上（含5 年） 按余额的100%

    （七）存货核算方法

    1、本公司存货包括燃煤、油、脱硫材料、备品备件、低值易耗品等物资。

    2、存货按取得时发生的实际成本计价。

    3、本公司采用“先进先出法”核算发出存货的实际成本。

    4、无论价值大小，低值易耗品在领用时一次摊销，计入相关资产的成本或当期损益。

    5、存货盘点采用永续盘存制，仓库的存货每年至少盘点一次。盘存数如果与账面记录不符，

    应及时查明原因，并分别作出相关处理。

    6、对于盘盈的存货，应作为前期差错更正处理。盘亏或毁损的存货，在扣除过失人或保险公

    司的赔款和残值后，记入相关费用。由于非常原因造成的存货净损失，记入营业外支出。

    7、存货跌价准备的计提方法

    （1）在年末，对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低，提取或调整存货跌

    价准备。

    （2）存货跌价准备一般情况下按照单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按

    照存货类别计提存货跌价准备；与具有类似目的或最终用途并在同一地区生产和销售的产品系列

    相关，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

    8、可变现净值的确定方法

    （1）对直接用于出售的商品存货，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的

    金额，确定其可变现净值；

    （2）需要加工的材料存货，以该存货生产的产成品的估计售价减去至完工时将要发生的成本、

    估计销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；

    （3）资产负债表日，为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格为基础确定可

    变现净值；不存在销售合同的存货，以一般销售价格为基础确定可变现净值。

    （八）投资性房地产

    1、本公司投资性房地产包括：已出租的土地使用权、长期持有并准备增值后转让的土地使用

    权、拥有并已出租的建筑物。

    2、本公司按成本对投资性房地产进行初始计量。广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 30 -

    （1） 外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支

    出。

    （2） 自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要

    支出构成。

    （3） 以其他方式取得的投资性房地产的成本，按照相关会计准则的规定确定。

    3、本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。

    （九）固定资产计价和折旧方法

    1、固定资产的确认条件

    本公司将使用期限在1 年以上，单位价值在人民币2,000 元以上的房屋及建筑物、机器设备、

    运输设备、器具等资产，且同时满足该固定资产包含的经济利益很可能流入企业和该固定资产的

    成本能够可靠计量时，确认为固定资产。

    2、本公司的固定资产包括：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、其他设备等四大类。

    3、本公司固定资产按照成本进行初始计量。与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认

    条件的，应计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。

    4、本公司采用直线法计提固定资产折旧，固定资产残值率为3～10%。固定资产折旧年限及

    折旧率如下表所示。

    固定资产类别 折旧年限（年） 年折旧率

    房屋及建筑物 20～25 3.6～4.85%

    机器设备 10～25 3.6～9.7%

    运输设备 5 18%

    其他设备 5 18%

    5、固定资产从投入使用月份的次月起开始计提折旧（已提足折旧仍继续使用的固定资产和

    单独计价入账的土地除外）；停用的固定资产从次月起停提折旧。提前报废的固定资产，不再补提

    折旧。已计提减值准备的固定资产，按照该项固定资产的账面价值，以及尚可使用年限重新计算

    确定折旧率和折旧额。已全额计提减值准备的固定资产，不再计提固定资产折旧。

    6、在每年年度终了，对固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预

    计数与原先估计数有差异的，即调整固定资产使用寿命；预计净残值与原先估计数有差异的，即

    调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，即改变固定资产折旧

    方法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更处理。

    （十）在建工程核算

    1、在建工程包括施工前期准备、正在施工中的建筑工程、安装工程、技术改造工程等。在建

    工程按实际发生的支出入账。所建造的固定资产自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、

    造价或工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产并计提折旧，待办理了竣工决算手续后再作

    调整。广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

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    2、在建工程借款所发生的利息支出，在工程交付使用前计入工程成本，工程交付使用后计入

    当期损益。

    3、自营工程按直接材料、直接工资、直接机械施工费以及所分摊的工程管理费和有关的利息

    支出等计价。

    4、出包工程按照应当支付的工程价款以及所分摊的工程管理费和有关的利息支出等计价。

    5、设备安装工程按照所安装设备的原价、工程安装费用、工程试运转支出以及所分摊的工程

    管理费和有关借款的利息支出等计价。

    （十一）无形资产核算

    1、无形资产是指本公司拥有并控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。主要包括专利权、

    非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等。

    2、无形资产按照成本进行初始计量。

    3、使用寿命有限的无形资产的使用寿命的估计。

    对于合同性权利或其他法定权利的无形资产，相关合同或法律规定有明确的使用年限的，按

    合同性权利或其他法定权利规定的使用年限确定使用寿命；合同或法律规定没有明确规定使用寿

    命的，本公司综合各方面因素判断，确定无形资产能为公司带来经济利益的期限。

    4、使用寿命不确定的无形资产的判断依据。

    对于合同性权利或其他法定权利的无形资产不需要付出大额成本就可以续约期限的；以及合

    同或法律规定没有明确规定使用寿命的无形资产，本公司综合各方面因素，包括与同行业的情况

    进行比较、参考历史经验、或聘请相关专家进行论证等，仍无法合理确定该项无形资产能为公司

    带来经济利益的期限的，将该项无形资产确定为使用寿命不确定的无形资产。

    5、无形资产的摊销方法

    （1）使用寿命有限的无形资产，采用直线法摊销，自无形资产可供使用时起，至不再作为无

    形资产确认时止。

    （2）使用寿命不确定的无形资产不摊销。

    6、在每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。无形资产

    的使用寿命及摊销方法与以前估计不同的，应当改变摊销期限和摊销方法。同时在每个会计期间

    对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命也进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有

    限的，应当估计其使用寿命，并按直线法进行摊销。

    （十二）长期待摊费用的核算方法

    1、开办费在发生当期直接计入管理费用。

    2、其他长期待摊费用摊销方法：在受益期内平均摊销。

    （十三）主要资产的减值

    1、资产或资产组可收回金额的确定方法

    本公司根据资产或资产组的公允价值减去处置费用后的净额，与其预计未来现金流量的现值广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

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    两者之间较高者，确定资产或资产组的可收回金额。

    2、资产或资产组的公允价值减去处置费用后的净额，应根据公平交易中销售协议价格减去可

    直接归属于该资产处置费用后的金额确定。

    （1）不存在销售协议但存在资产活跃市场的，按照该资产的市场价格减去处置费用的金额确

    定。资产的市场价格根据资产的买方出价确定。

    （2）在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，以可获取的最佳信息为基础，参考同行业

    类似资产的最近交易价格或者结果作为估计资产公允价值依据，减去处置费用的金额确定。

    3、预计未来现金流量的各关键假设、依据及其折现率

    （1）本公司预计未来现金流量关键假设主要包括：

    ① 公司所遵循的我国现行法律、法规、以及国家有关行业政策无重大变化。

    ② 公司所从事的行业的市场状况无重大变化。

    ③ 国家现行的利率、汇率等无重大变化。

    ④ 公司遵循的税收制度和执行的会计政策及相关方法无重大变化。

    ⑤ 公司生产经营所需原材料供应市场无重大变化。

    ⑥ 无其他人力不可抗拒和不可预见的因素对经营成果造成的重大影响。

    （2）本公司预计未来现金流量的依据包括：本公司管理层批准的最近财务预算或预测数据；

    以及该预算或预测期之后年份稳定的或者递减的增长率为基础，确定预计资产的未来现金流量。

    预计现金流量的期间为5 年。

    （3）本公司以拟做减值测试的资产或资产组的市场利率作为预计未来现金流量现值的折现

    率；如无法从市场获得利率的，则根据加权平均资金成本（增量借款利率）确定替代利率作为折

    现率。

    4、在进行资产减值测试时，分摊商誉到不同资产组或资产组组合的方法

    （1）按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的

    比例，将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合。

    （2）公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者

    资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。

    5、长期投资减值准备的计提。年末，本公司对由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化

    等原因导致长期投资项目的可收回金额低于账面价值，并且这种价值的降低在可预见的未来期间

    内不可能恢复，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额逐项提取长期投资减值准备。长期投

    资减值准备按个别投资项目计算确定。

    6、固定资产减值准备的计提。年末，对由于市价持续下跌、技术陈旧、实体损坏、长期闲置

    等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按预计可收回金额低于其账面价值的差额，计提固定

    资产减值准备。固定资产减值准备按单项资产或单项资产组计提。广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

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    7、在建工程减值准备的计提。年末，对于长期停建并预计在未来三年内不会重新开工的在建

    工程，或在性能、技术上已落后且给企业带来经济利益具有很大不确定性的在建工程，计提在建

    工程减值准备。在建工程减值准备按单项工程计提。

    8、无形资产减值准备的计提。年末，对于因被其他新技术替代、市价大幅下跌而导致创利能

    力受到重大不利影响或下跌价值预期不会恢复的无形资产，按预计可收回金额低于其帐面价值的

    差额，计提无形资产减值准备。无形资产减值准备按单项资产计提。

    9、商誉减值准备的计提。年末，本公司结合与商誉相关的资产组或者资产组组合对商誉进行

    减值测试，按预计可收回金额低于其帐面价值的差额，计提商誉减值准备。商誉减值准备按单项

    计提。

    （十四）长期股权投资的核算

    1、长期股权投资的初始投资成本分别按以下方法确定：

    （1）在同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合

    并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始

    投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价

    值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

    合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面

    价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投

    资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，

    调整留存收益。

    非同一控制下的企业合并，购买方在购买日应当按照《企业会计准则第20 号——企业合并》

    确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

    （2）除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，应当按照下列规

    定确定其初始投资成本：

    以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投

    资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

    以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资

    成本。

    投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合

    同或协议约定价值不公允的除外。

    通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第7 号

    ——非货币性资产交换》确定。

    通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第12 号——债

    务重组》确定。

    2、长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 34 -

    的，不调整长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投

    资单位可辨认净资产公允价值份额，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

    3、对控制的子公司，以及对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，采用成本法核

    算；对被投资单位具有共同控制或重大影响的，采用权益法核算。

    4、采用权益法核算时，如被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本

    公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以计算确认投资损益。

    （十五）借款费用资本化

    1、借款费用资本化的确认原则

    借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额

    等。

    借款费用只有同时满足以下三个条件时，才开始资本化：

    （1）资产支出已经发生；

    （2）借款费用已经发生；

    （3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

    当购建资产项目发生非正常中断且连续三个月或以上时，借款费用暂停资本化。当购建资产

    项目达到预定可使用状态后，借款费用停止资本化。

    当购建资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

    2、借款费用资本化的时间：按季度计算借款费用资本化金额。

    3、借款费用资本化金额的确定方法

    (1) 计算截止资产负债日的累计资产支出加权平均数，累计资产支出加权平均数按照每笔资产

    支出的金额乘以该资产支出实际占用天数占整个会计期间天数的权数加总计算。

    (2) 计算资本化率和利息资本化金额。为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入一项专门

    借款的，该专门借款的利率即为资本化率；为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般

    借款的，根据累计资产支出加权平均数超过专门借款的部分乘以所占用一般借款的资本化率。

    每一会计期间利息资本化金额＝至当年末止购建固定资产累计支出加权平均数×借款资本化

    率。

    （十六）股份支付

    1、股份支付的会计处理方法

    本公司对于采用股份支付方式获取职工和其他方提供服务，以授予权益工具或者承担以权益

    工具为基础确定的负债的公允价值计入当期成本费用。

    2、权益工具公允价值的确定方法

    确定股票期权的公允价值时，如存在活跃市场的，按照活跃市场中的期权报价确定；如不存

    在活跃市场的，采用“布莱克—斯科尔斯定价模型（即B-S 期权定价模型）”确定期权的公允价值，

    并充分考虑以下因素：期权的行权价格、期权的有效期、标的股份的现行价格、股价预计波动率、广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

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    股份的预计股利、期权有效期内的无风险利率。

    （十七）预计负债

    1、与或有事项相关的义务，公司待执行合同变成亏损合同以后应承担的合同义务，以及公司

    重组产生的重组义务，同时符合以下条件时，公司将其列为预计负债：

    （1）该义务是企业承担的现时义务；

    （2）该义务履行很可能导致经济利益流出企业；

    （3）该义务金额可以可靠地计量。

    2、预计负债应当按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。而且应当在资

    产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳

    估计数的，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

    （十八）收入确认原则

    1、销售商品，销售商品同时满足下列条件时，确认收入实现：

    （1）公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；

    （2）公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控

    制；

    （3）收入的金额能够可靠计量；

    （4）相关经济利益很可能流入企业；

    （5）相关的已发生的或将发生的成本能够可靠计量。

    2、提供劳务

    同一年度内开始并完成，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的依据时，确认劳务收

    入的实现；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情

    况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。

    确定提供劳务交易的完工进度的方法：已经提供的劳务占应提供的劳务总量的比例。

    3、让渡资产使用权

    （1）让渡资产使用权收入确认条件是，同时满足相关的经济利益很可能流入企业和收入的金

    额能够可靠计量。

    （2）让渡资产使用权收入金额的确定：

    利息收入金额，按照借款人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；

    使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

    （十九）建造合同收入和费用的确认

    1、在同一会计年度内开始并完成的，在建造合同已经完成且收到价款或取得收取价款的依据

    时，确认建造合同收入和费用。

    2、建造合同的开始和完成分属不同会计年度的，在资产负债表日，分别按以下情况处理：

    （1）建造合同的结果能够可靠估计的，根据完工百分比法确认合同收入和费用。本公司确定广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 36 -

    合同完工进度的方法采用已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例。

    （2）建造合同的结果不能可靠估计的，又分别按下列情况处理：

    合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生

    的当期确认为合同费用。

    合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。

    （二十）所得税的会计处理方法

    1、所得税的核算方法：本公司采用资产负债表债务法进行核算。

    2、产生可抵扣暂时性差异，应确认递延所得税资产的两种情形：一是资产的账面价值小于资

    产的计税基础，二是负债的账面价值大于负债的计税基础。

    3、产生应纳税暂时性差异，应确认递延所得税负债的两种情形：一是资产的账面价值大于资

    产的计税基础，二是负债的账面价值小于负债的计税基础。

    4、确认递延所得税资产的依据

    （1）在取得资产、负债时，应当确定其计税基础，资产、负债的账面价值与其计税基础存在

    差异，如确定未来收回资产或清偿负债期间的应纳税所得额时，将导致产生可抵扣金额的暂时性

    差异的，以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差

    异产生的递延所得税资产；

    （2）对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足：暂时性差

    异在可预见的未来很可能转回和未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认相

    应的递延所得税资产：

    （3）对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣亏损和税款抵

    减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

    （二十一）租赁的核算

    1、融资租赁的入账基础

    （1）承租时，在租赁期开始日，以租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作

    为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资

    费用。

    （2）出租时，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账

    价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和

    的差额确认为未实现融资收益。

    2、未确认融资费用或未实现的融资收益所采用的分配方法。

    （1）对未确认融资费用，在租赁期内各个期间进行分摊。采用实际利率法计算确认当期的融

    资费用。

    （2）对未实现融资收益，在租赁期内各个期间进行分配，采用实际利率法计算确认当期的融

    资收入。广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 37 -

    3、经营租赁

    （1）对于经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益。

    （2）对于经营租赁的租金收入，在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益。

    （二十二）关联方交易的定价政策

    关联方交易是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。公司应尽

    可能地避免发生关联方交易行为。

    关联方交易的定价政策：

    （1）对于纳入政府定价范围的关联交易，按政府定价执行。 如电价、汽价。

    （2）对于纳入集团统一采购的煤、油、备品备件等生产资料，内部调拨使用的，按成本价格

    结算。

    （3）对于上述以外的其他关联方交易，按公允价格结算。

    （二十三）本报告期主要会计政策、会计估计的变更和重大会计差错更正及其影响

    本公司在报告期内没有主要会计政策、会计估计的变更和重大会计差错更正事项。

    （二十四）合并会计报表的编制方法

    1、合并财务报表以母公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，对子公司的长

    期股权投资按照权益法调整后，在统一子公司所采用的会计政策和会计期间的基础上，由母公司

    编制。

    2、合并时，对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部

    交易事项、内部债权债务、内部现金收支事项等进行充分抵销，对合并盈余公积进行调整。

    3、非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并报表时，对合并中取得的子公司各项可

    辨认资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值超过子公司的账面净资产的差额，按照购买日

    确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础，按照母公司的会计政策对子公司的

    财务报表进行调整。

    四、税项

    流转税及附加

    1、流转税

    应税项目 税 种 税率

    电力销售收入 增值税 17%

    蒸汽销售收入 增值税 13%

    商品销售收入 增值税 17%

    租金收入 营业税 5%

    工程收入 营业税 3%、5%广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 38 -

    2、城市维护建设税

    按流转税税额的7%计算和缴纳。

    3、教育费附加

    按流转税税额的3%计算和缴纳。

    （二）企业所得税

    本公司按照《中华人民共和国企业所得税法》的规定缴纳企业所得税，税率25%。

    五、企业合并及合并财务报表

    合并财务报表按照2006 年2 月颁布的《企业会计准则第33 号—合并财务报表》执行。公司

    所控制的全部子公司均纳入合并财务报表的合并范围。

    合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表为基础，根据其他有关资料

    为依据，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并时对内部权益性投资

    与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销。

    合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并

    成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

    子公司所采用的会计政策与母公司保持一致。

    本节所列数据除非特别注明，金额单位为万元；如非特别注明币种，币种为人民币。

    （一）子公司情况

    （1）通过非同一控制下企业合并取得的子公司

    被投资单位全称 子公司

    类型 注册地 业务

    性质

    注册

    资本 经营范围

    本公司实际年

    末投资额

    实质上构

    成对子公

    司的净投

    资的余额

    本公司合计

    持股比例

    本公司合计

    享有的表决

    权比例

    是否

    并报表

    广州恒运热电(C)

    厂有限责任公司

    控股子

    公司

    广州经济技

    术开发区西

    基路8 号

    工业 56,000.00 生产、销

    售电力

    25,200.00 25,200.00 45% 45% 是

    广州恒运热力有

    限公司

    控股子

    公司

    广州经济技

    术开发区开

    发大道东恒

    街18 号

    工业 546.00 生产、供

    应蒸汽

    959.29 959.29 98% 98% 是

    （2）非企业合并方式取得的子公司

    被投资单位

    全称

    子公司

    类型

    注册地 业务

    性质

    注册

    资本

    经营范围

    本公司实

    际年末投

    资额

    实质上构

    成对子公

    司的净投

    资的余额

    本公司

    合计持

    股比例

    本公司

    合计享

    有的表

    决权比

    例

    是否

    并报表

    广州恒运东区热力

    有限公司

    控股子

    公司

    广州经济技术

    开发区开发大

    道东恒街18 号

    工业 4,500.00

    生产、销售供应

    蒸汽

    3,150.00 3,150.00 70% 70% 是广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 39 -

    广州恒运热电(D)

    厂有限责任公司

    控股子

    公司

    广州经济技术

    开发区西基路

    8 号

    工业 85,000.00

    生产、销售电力、

    热力

    44,200.00 44,200.00 52% 52% 是

    龙门县恒隆环保

    钙业有限公司

    控股子

    公司之

    子公司

    龙门县永汉镇

    红星村

    工业 3,000.00

    生产、销售消石

    灰、石粉、轻质

    碳酸钙

    1,497.00 1,497.00 49.9% 49.9% 是

    广州锦泽房地产

    开发有限公司

    控股子

    公司

    广州高新技术

    产业开发区科

    学城科学大道

    162 号B1 区第

    11 层1108 号

    房地产18,000.00

    房地产开发经

    营、物业管理、

    房地产中介服

    务、建筑装饰、

    企业服务管理服

    务、园林绿化、

    应用软件服务、

    批发和零售贸易

    2,900.00 2,900.00

    16.11%

    （注）

    58% 是

    注：广州锦泽房地产开发有限公司在2009 年1 月20 日向股东广州永龙建设投资有限公司发行

    1.3 亿元优先股，使本公司对广州锦泽房地产开发有限公司的持股比例下降为16.11%，该优先股在

    股东会没有投票决策权，每年按5.94%支付固定股利。上述发行优先股事项不改变本公司对广州锦

    泽房地产开发有限公司的控制权，详见附注十二之3。

    （二）本期没有发生增减变动子公司情况

    （三）纳入合并报表范围但母公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司及其原因

    1、本公司将持股比例45%的广州恒运热电(C)厂有限责任公司(以下简称“恒运C 厂”)纳入合并范

    围是基于以下原因：

    ① 本公司是该公司第一大股东；

    ② 本公司控制该公司的财务和经营决策。

    2、本公司将（间接）持股比例49.9%的龙门县恒隆环保钙业有限公司（以下简称“恒隆钙业”）

    纳入合并范围是基于以下原因：

    ① 恒隆钙业是由本公司控股子公司广州恒运热电(C)厂有限责任公司及广州恒运热电(D)厂有限

    责任公司（以下简称“恒运D 厂”）共同出资组建，注册资本人民币3,000 万元，其中广州恒运热电(C)

    厂有限责任公司出资人民币900 万元，占30%股权，本公司按对恒运C 厂所占股权比例45%计算间

    接持股比例为13.5%；广州恒运热电(D)厂有限责任公司出资人民币2,100 万元，占70%股权，本公

    司按对恒运D 厂所占股权比例52%计算间接持股比例为36.4%，本公司合计对恒隆钙业间接持股比

    例49.9%，为该公司的实际控制人。

    ② 本公司实际控制该公司的财务和经营决策。

    （四）本期没有母公司拥有半数以上表决权，但未能对其形成控制的被投资单位。

    （五）本期没有发生合并报表范围的变更情况

    （六）子公司向母公司转移资金的能力没有受到严格限制的情况。广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 39 -

    （七）少数股东权益和少数股东损益

    1、少数股东权益

    子公司 期末数 年初数

    广州恒运热电(C)厂有限责任公司 506,918,205.36 463,129,160.48

    广州恒运热力有限公司 775,839.06 529,114.83

    广州恒运热电(D)厂有限责任公司 417,826,614.21 375,372,013.29

    广州恒运东区热力有限公司 13,691,596.37 11,924,901.56

    广州锦泽房地产开发有限公司 150,772,103.21 20,997,166.78

    合 计 1,089,984,358.21 871,952,356.94

    2、少数股东损益

    子公司 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    广州恒运热电(C)厂有限责任公司 43,789,044.87 19,508,536.61

    广州恒运热力有限公司 246,724.23 29,110.04

    广州恒运热电(D)厂有限责任公司 42,454,600.92 -6,295,844.74

    广州恒运东区热力有限公司 1,766,694.81 -512,240.18

    广州锦泽房地产开发有限公司 -225,063.56 0.00

    合 计 88,032,001.27 12,729,561.73

    六、合并财务报表主要项目注释

    （一）货币资金

    期末数 年初数

    项 目

    原币金额 折算汇率人民币金额 原币金额 折算汇率 人民币金额

    库存现金

    人民币 37,184.83 37,184.83 13,492.89 13,492.89

    银行存款

    人民币 288,893,941.28 288,893,941.28 360,000,305.83 360,000,305.83

    其他货币资金

    人民币 0.00 0.00 3,000,000.00 3,000,000.00

    合 计 288,931,126.11 363,013,798.72广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 40 -

    1、其中受限制的货币资金明细如下：

    期末数 年初数

    银行承兑汇票保证金 0.00 3,000,000.00

    2、货币资金期末数比年初数减少74,082,672.61 元，减少比例为20.41%，减少主要原因为：

    电网公司应在2009 年6 月末支付的本公司和子公司恒运C 厂、恒运D 厂售电款合计约13,596 万

    元延期支付（该售电款已于7 月1 日实际收到），以及公司子公司恒运D 厂在2009 年6 月末预付

    燃煤款2,800 万元等因素的影响。

    （二）应收账款

    1、应收账款构成

    期末数 年初数

    账 龄

    账面余额

    占总额

    比例

    坏账准备

    坏账准备

    比例

    账面余额

    占总额

    比例

    坏账准备

    坏账准备

    比例

    1 年以内 553,151,588.85 99.96% 100,989.65 0.5% 488,966,270.90 99.96% 67,688.64 0.5%

    1－2 年 7,245.64 0.00% 724.56 10% 0.00 0.00% 0.00 10%

    2－3 年 0.00 0.00% 0.00 30% 0.00 0.00% 0.00 30%

    3—4 年 0.00 0.00% 0.00 50% 13,871.88 0.01% 6,935.94 50%

    4—5 年 13,871.88 0.01% 9,710.32 70% 0.00 0.00% 0.00 70%

    5 年以上 168,080.72 0.03% 168,080.72 100% 168,080.72 0.03% 168,080.72 100%

    合计 553,340,787.09 100.00% 279,505.25 489,148,223.50 100.00% 242,705.30

    期末数 年初数

    项目

    账面余额 占总额

    比例

    坏账准备 坏账准

    备比例

    账面余额 占总额

    比例

    坏账准备

    坏账准

    备比例

    1、单项金额重大且单独计

    提坏账准备的款项 530,111,679.49 95.80% 0.00 0.00% 475,428,543.99 97.20% 0.00 0.00%

    2、单项金额非重大且单独

    计提坏账准备的款项 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%

    3、其他按账龄段划分为类

    似信用风险特征的款项 23,229,107.60 4.20% 279,505.25 1.20% 13,719,679.51 2.80% 242,705.30 1.77%

    其中：单项金额重大 11,994,622.65 2.17% 46,895.75 0.39% 6,384,470.72 1.30% 31,922.35 0.50%

    单项金额非重大 11,234,484.95 2.03% 232,609.50 2.07% 7,335,208.79 1.50% 210,782.95 2.87%

    合计 553,340,787.09 100.00% 279,505.25 489,148,223.50 100.00% 242,705.30广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 41 -

    2、应收账款坏账准备的变动如下：

    本期减少额

    年初账面余额本期计提额

    转回 转销

    期末账面余额

    2008 年1-6 月 262,089.81 0.00 21,319.87 0.00 240,769.94

    2009 年1-6 月 242,705.30 36,799.95 0.00 0.00 279,505.25

    3、期末单项金额重大且单独计提减值准备的应收款项：

    应收款项内容 账面余额 计提比例

    坏账准

    备金额

    理 由

    广东电网公司 530,111,679.49 0.00% 0.00

    属于行业惯例应收取的跨期电费结算收入，根

    据公司会计政策，本期没有计提坏帐准备。

    合 计 530,111,679.49 0.00% 0.00

    4、本期没有实际核销的应收账款。

    5、期末应收账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位款项。

    6、期末应收账款中欠款金额前五名

    债务人名称 金 额 账 龄 占应收账款总额的比例

    广东电网公司 530,111,679.49 1 年以内95.80%

    广州麦芽有限公司 3,082,033.86 1 年以内0.56%

    联众(广州)不锈钢有限公司 2,674,003.75 1 年以内0.48%

    运宏粉煤灰综合开发有限公司 2,615,472.81 1 年以内0.47%

    广州顶益国际食品有限公司 1,975,601.61 1 年以内0.36%

    合 计 540,458,791.52 97.67%

    7、期末应收账款中无关联方应收账款。

    8、期末应收账款中没有发生应收账款的转移。

    9、期末应收账款中没有以应收账款为标的资产进行资产证券化的交易安排。

    10、应收账款期末数比年初数增加64,155,763.64 元，增加比例为13.12%，增加主要原因为：

    2009 年5-6 月的上网电量比2008 年11-12 月的上网电量增加，导致相应的电量结算跨期收入增加。

    （三）预付账款

    1、账龄分析

    期末数 年初数

    账 龄

    金额 占总额比例 金额 占总额比例

    1 年以内 36,238,233.45 87.25% 8,696,389.77 46.89%广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 42 -

    1－2 年 1,467,579.31 3.53% 9,848,526.56 53.11%

    2－3 年 3,831,360.00 9.22% 0.00 0.00%

    合 计 41,537,172.76 100.00% 18,544,916.33 100.00%

    2、期末金额较大的预付账款

    期末数 年初数

    金额 比例 金额 比例

    前五名欠款单位

    合计及比例

    37,293,293.00 89.78% 9,937,472.09 53.59%

    3、预付账款主要单位：

    单位名称 与本公司关系 欠款金额 欠款时间 欠款原因

    华能能源交通产业公司 燃料供应商 28,000,000.00 1 年以内 预付燃料采购款

    广州港集团有限公司 土地转让方 3,831,360.00 2－3 年 土地转让款

    英格索兰机械（上海）有限公司 材料供应商 2,711,683.00 1 年以内 预付材料款

    广州纳合贸易有限公司 设备供应商 1,829,000.00 1 年以内 预付设备采购款

    杭州和利时自动化有限公司 设备供应商 921,250.00 1 年以内 预付设备采购款

    合 计 37,293,293.00

    4、期末预付账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。

    5、预付账款期末数比年初数增加22,992,256.43 元，增加比例为123.98%，变动原因主要为：

    本期末因燃煤采购需要发生了预付购煤款，而年初没有此项业务事项发生。

    （四）其他应收款

    1、其他应收款构成

    期末数 年初数

    账 龄 账面余额 占总额

    比例

    坏账准备

    坏账准备

    比例

    账面余额 占总额比

    例

    坏账准备

    坏账准备

    比例

    1 年以内 599,400.08 40.91% 40,523.63 0.5% 234,041,689.01 99.66% 55,886.17 0.5%

    1－2 年 313,100.00 21.37% 23,870.00 10% 370,200.00 0.16% 22,800.00 10%

    2－3 年 103,730.00 7.08% 0.00 30% 0.00 0.00% 0.00 30%

    3—4 年 10,000.00 0.68% 0.00 50% 10,000.00 0.01% 0.00 50%

    4—5 年 37,977.51 2.59% 26,584.26 70% 40,697.79 0.02% 28,488.45 70%

    5 年以上 400,946.40 27.37% 350,946.40 100% 376,008.12 0.15% 326,008.12 100%

    合计 1,465,153.99 100.00% 441,924.29 234,838,594.92 100.00% 433,182.74广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 43 -

    2、其他应收款坏账准备的变动如下：

    本期减少额

    年初账面余额本期计提额

    转回 转销

    期末账面余额

    2008 年1-6 月 374,409.98 82,464.24 0.00 0.00 456,874.22

    2009 年1-6 月 433,182.74 8,741.55 0.00 0.00 441,924.29

    3、期末没有单项金额重大且单独计提减值准备的应收款项。

    4、期末单项金额非重大且单独计提减值准备的应收款项：

    应收款项内容 账面余额 计提比例

    坏账准备

    金额

    理 由

    员工借款、备用金 617,055.59 0.00% 0.00 收不回款的可能性很小。

    海南发展银行 40,280.06 100.00% 40,280.06 海南发展银行已破产，收回款的可

    能性很小。

    其 他 10,000.00 0.00% 0.00 押金，收不回款的可能性很小。

    合 计 667,335.65 100.00% 40,280.06

    5、本期没有实际核销的其他应收款。

    6、期末其他应收款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。

    7、期末其他应收款中无关联方欠款。

    期末数 年初数

    项目

    账面余额

    占总额

    比例 坏账准备

    坏账准

    备计提

    比例

    账面余额

    占总额

    比例 坏账准备

    坏账准

    备计提

    比例

    1、单项金额重大且单独计

    提坏账准备的款项

    0.00 0.00% 0.00 0.00% 233,500,000.00 99.43% 0.00 0.00%

    2、单项金额非重大且单独

    计提坏账准备的款项

    667,335.65 45.55% 40,280.06 6.04% 595,872.01 0.25% 40,280.06 6.76%

    3、其他按账龄段划分为类

    似信用风险特征的款项，

    797,818.34 54.45% 401,644.23 50.34% 742,722.91 0.32% 392,902.68 52.90%

    其中：单项金额重大 228,000.00 15.56% 22,800.00 10.00% 228,000.00 0.10% 22,800.00 10.00%

    单项金额非重大 569,818.34 38.89% 378,844.23 66.49% 514,722.91 0.22% 370,102.68 71.90%

    合计 1,465,153.99 100.00% 441,924.29 234,838,594.92 100.00% 433,182.74广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 44 -

    8、期末其他应收款中欠款金额前五名

    债务人名称 性质和内容 金额 账龄 占其他应收款

    总额的比例

    罗耀炼 业务备用金 210,000.00 1 年以内及2-3 年 14.33%

    开发区规划办 押金 168,540.00 5 年以上 11.50%

    供电局设计院 押金 81,500.00 5 年以上 5.56%

    林伟雄 工程劳保金 50,000.00 5 年以上 3.41%

    财政局 押金 49,050.00 5 年以上 3.35%

    合 计 559,090.00 38.15%

    9、期末其他应收款中没有发生其他应收款的转移。

    10、期末其他应收款中没有以其他应收款为标的资产进行资产证券化的交易安排。

    11、其他应收款期末数比年初数减少233,382,182.48 元，减少比例为99.56%，减少主要原因

    为：中国证券监督管理委员会《关于核准广州证券有限责任公司变更持有5%以上股权的股东的

    批复》（证监许可[2009]339 号）的文件，核准公司分别受让广州富力地产股份有限公司、广州粤

    泰集团有限公司、广州城启集团有限公司持有广州证券股权，原暂付的股权转让款转入长期股权

    投资。

    （五）存货及存货跌价准备

    期末数 年初数

    项 目

    账面余额 跌价准备 账面余额 跌价准备

    原材料 102,927,365.73 0.00 92,614,592.98 0.00

    辅助材料 35,127,855.18 0.00 5,314,874.77 0.00

    开发成本 555,569,624.96 0.00 289,476.00 0.00

    合 计 693,624,845.87 0.00 98,218,943.75 0.00

    1、本公司期末存货按账面成本与可变现净值孰低法计价，按单项比较存货的账面成本与可变

    现净值，期末存货没有发生跌价。

    2、存货期末数比年初数增加595,405,902.12 元，增加比例为606.20%，增加主要原因为：本

    公司控股子公司广州锦泽房地产开发有限公司的地产项目在报告期内支付了土地出让金，并开始

    了项目开发的前期工作，使得相关的土地开发成本增加，进而导致存货余额增加。

    （六）其他流动资产

    项 目 内容或性质 期末数 年初数

    待摊费用 财产保险费 1,683,047.58 917,177.47

    待摊费用 贴现利息 0.00 368,918.24

    待摊费用 绿化费及其他 74,382.76 21,352.70广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 45 -

    其他 待处理流动资产损失23,263.00 23,263.00

    合 计 1,780,693.34 1,330,711.41

    （七）长期股权投资

    项 目 期 末 数 年 初 数

    金额 减值准备 金额 减值准备

    按权益法核算的长期股权投资 491,269,911.96 0.00 0.00 0.00

    其他股权投资 4,886,057.00 2,909,585.45 4,886,057.00 2,909,585.45

    合 计 496,155,968.96 2,909,585.45 4,886,057.00 2,909,585.45

    1、 按权益法核算的长期股权投资

    本期权益增减额

    被投资单位 初始投资成本年初余额

    合计 其中：分回

    现金红利

    期末余额

    联营企业

    广州证券有限责任公司 492,436,000.00 0.00 -1,166,088.04 0.00 491,269,911.96

    合 计 492,436,000.00 0.00 -1,166,088.04 0.00 491,269,911.96

    2、按成本法核算的长期股权投资

    本期权益增减额

    被投资单位 初始投资成本年初余额

    合计 其中：分回

    现金红利

    期末余额

    广州恒运热电有限公司 4,886,057.00 4,886,057.00 0.00 0.00 4,886,057.00

    合 计 4,886,057.00 4,886,057.00 0.00 0.00 4,886,057.00

    3、长期股权投资减值准备

    被投资单位 年初数 本期增加本期减少 期末数 计提原因

    广州恒运热电有限公司 2,909,585.45 0.00 0.00 2,909,585.45 注

    合 计 2,909,585.45 0.00 0.00 2,909,585.45

    注：本公司投资参股的广州恒运热电有限公司1 台5 万千瓦机组列入广东省2007 年关停计划，

    广州恒运热电有限公司在2007 年度对相关资产计提资产减值准备，本公司依据对该公司长期股权

    投资的预计可收回金额与账面价值之间的差额在2007 年度计提长期投资减值准备2,909,585.45

    元。

    4、长期股权投资期末数比年初数增加491,269,911.96 元，增加比例为24,855.91%，增加原因

    为本期公司对广州证券20.025%股权的收购完成，公司正式成为广州证券第二大股东。广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 46 -

    （八）投资性房地产

    本期增加额 本期减少额

    项 目 年初余额

    购置

    自用房地

    产或存货

    转入

    本期折旧

    或摊销

    处 置 转为自用

    房地产

    期末余额

    1．原价合计 3,196,325.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,196,325.00

    （1）房屋、建筑物 3,196,325.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,196,325.00

    （2）土地使用权 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

    2．累计折旧或累计摊销

    合计 383,559.20 0.00 0.00 57,533.88 0.00 0.00 441,093.08

    （1）房屋、建筑物 383,559.20 0.00 0.00 57,533.88 0.00 0.00 441,093.08

    （2）土地使用权 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

    3．投资性房地产减值准

    备累计金额合计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

    （1）房屋、建筑物 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

    （2）土地使用权 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

    4．投资性房地产账面价

    值合计 2,812,765.80 0.00 0.00 -57,533.88 0.00 0.00 2,755,231.92

    （1）房屋、建筑物 2,812,765.80 0.00 0.00 -57,533.88 0.00 0.00 2,755,231.92

    （2）土地使用权 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

    （九）固定资产原价及累计折旧

    1、固定资产原价

    类 别 年初原价 本期增加 本期减少 期末原价

    房屋及建筑物 1,041,649,850.10 15,396,927.67 0.00 1,057,046,777.77

    机器设备 3,932,693,827.77 1,171,020.00 367,461.81 3,933,497,385.96

    运输设备 18,902,330.90 0.00 0.00 18,902,330.90

    其他设备 36,437,571.38 1,295,191.17 697,972.80 37,034,789.75

    合 计 5,029,683,580.15 17,863,138.84 1,065,434.61 5,046,481,284.38

    其中：

    本期由在建工程转入固定资产原价为15,904,544.67 元。

    期末抵押或担保的固定资产账面价值为15,820,400.34 元，详见附注十之（二）之2。

    2、累计折旧

    类 别 年初累计折旧 本期增加 本期减少 期末累计折旧

    房屋及建筑物 232,962,790.17 24,222,591.69 0.00 257,185,381.86

    机器设备 875,867,366.37 69,440,427.65 212,882.47 945,094,911.55广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 47 -

    运输设备 11,398,147.72 1,042,499.71 0.00 12,440,647.43

    其他设备 21,598,836.03 1,415,852.09 569,341.15 22,445,346.97

    合 计 1,141,827,140.29 96,121,371.14 782,223.62 1,237,166,287.81

    3、固定资产减值准备

    类 别 年初余额 本期增加本期减少 期末余额 计提原因

    房屋及建筑物 39,746,545.82 0.00 0.00 39,746,545.82 注

    机器设备 64,267,559.17 0.00 0.00 64,267,559.17 注

    运输设备 0.00 0.00 0.00 0.00 ---

    其他设备 0.00 0.00 0.00 0.00 ---

    合 计 104,014,104.99 0.00 0.00 104,014,104.99 ---

    注：本公司的2 台5 万千瓦机组列入广东省2007 年关停计划，公司在2007 年度依据相关资

    产的预计可收回金额与账面价值之间的差额计提固定资产减值准备104,014,104.99 元。

    4、固定资产账面价值

    类 别 年初账面价值 本期增加 本期减少 期末账面价值

    房屋及建筑物 768,940,514.11 15,396,927.67 24,222,591.69 760,114,850.09

    机器设备 2,992,558,902.23 1,171,020.00 69,595,006.99 2,924,134,915.24

    运输设备 7,504,183.18 0.00 1,042,499.71 6,461,683.47

    其他设备 14,838,735.35 1,295,191.17 1,544,483.74 14,589,442.78

    合 计 3,783,842,334.87 17,863,138.84 96,404,582.13 3,705,300,891.58

    5、期末未办妥产权证书的固定资产

    项 目 账面原价 累计折旧 账面价值 未办妥产权证书的原因

    房屋、建筑物 475,283,474.65 41,344,998.85 433,938,475.80 正在办理验收报告

    未办妥产权证书的固定资产主要是本公司下属子公司广州恒运热电（D）厂有限责任公司2

    台30 万千瓦机组（恒运D 厂8、9 号机组）以及控股子公司之子公司龙门县恒隆环保钙业有限公

    司脱硫剂生产线等相关房屋建筑物，工程决算手续正在办理之中。

    6、固定资产期末数比年初数增加16,797,704.23 元，增加比例为0.33%，变动原因主要是#1

    办公楼加建改建工程本期完工转入固定资产。

    7、累计折旧期末数比年初数增加95,339,147.52 元，增加比例为8.35%，变动原因主要为：计

    提固定资产的累计折旧。广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 48 -

    （十）在建工程

    期末数 年初数

    项 目 账面余额 减值准备账面价值 账面余额 减值准备 账面价值

    东区热力二期扩建工程 41,422,837.49 0.00 41,422,837.49 21,707,594.07 0.00 21,707,594.07

    恒隆钙业脱硫剂项目二期 17,400.00 0.00 17,400.00 0.00 0.00 0.00

    固硫环保工程 708,000.00 601,800.00 106,200.00 708,000.00 601,800.00 106,200.00

    #1 办公楼加建改建工程 0.00 0.00 0.00 12,220,677.91 0.00 12,220,677.91

    恒运C 厂供热管网工程 1,658,611.25 0.00 1,658,611.25 630,611.25 0.00 630,611.25

    恒运C 厂调度数据网改造

    工程

    360,500.00 0.00 360,500.00 360,500.00 0.00 360,500.00

    蒸汽空调改造工程 4,377,094.32 0.00 4,377,094.32 3,129,097.32 0.00 3,129,097.32

    恒运C 厂视频监控系统工

    程

    412,094.13 0.00 412,094.13 222,189.00 0.00 222,189.00

    恒运C 厂脱硫改造工程 35,183,426.00 0.00 35,183,426.00 10,603,230.00 0.00 10,603,230.00

    恒运D 厂调度数据网改造

    工程及视频监控系统

    1,027,094.00 0.00 1,027,094.00 693,797.00 0.00 693,797.00

    其 他 0.00 0.00 0.00 13,200.00 0.00 13,200.00

    合 计 85,167,057.19 601,800.00 84,565,257.19 50,288,896.55 601,800.00 49,687,096.55

    1、在建工程项目变动情况

    本期减少

    工程项目名称 年初数 本期增加

    转入固定资产 其他减少

    期末数 资金来源

    东区热力二期扩建工程 21,707,594.07 19,715,243.42 0.00 0.00 41,422,837.49

    金融机构贷款及

    其他来源

    恒隆钙业脱硫剂项目二

    期

    0.00 17,400.00 0.00 0.00 17,400.00 其他来源

    固硫环保工程 708,000.00 0.00 0.00 0.00 708,000.00 其他来源

    #1 办公楼加建改建工程 12,220,677.91 3,683,866.76 15,904,544.67 0.00 0.00 其他来源

    恒运C 厂供热管网工程 630,611.25 1,028,000.00 0.00 0.00 1,658,611.25 其他来源

    恒运C 厂调度数据网改

    造工程

    360,500.00 0.00 0.00 0.00 360,500.00 其他来源

    蒸汽空调改造工程 3,129,097.32 1,247,997.00 0.00 0.00 4,377,094.32 其他来源

    恒运C 厂视频监控系统

    工程

    222,189.00 189,905.13 0.00 0.00 412,094.13 其他来源

    恒运C 厂脱硫改造工程 10,603,230.00 24,580,196.00 0.00 0.00 35,183,426.00 其他来源

    恒运D 厂调度数据网改

    造工程及视频监控系统

    693,797.00 333,297.00 0.00 0.00 1,027,094.00 其他来源

    其 他 13,200.00 0.00 0.00 13,200.00 0.00 其他来源

    合 计 50,288,896.55 50,795,905.31 15,904,544.67 13,200.00 85,167,057.19

    2、计入工程成本的借款费用资本化金额广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 49 -

    工程项目名称 年初数 本期增加

    本期转入

    固定资产额

    其他

    减少

    期末数

    本期确定资

    本化金额的

    资本化率

    东区热力二期扩建工程 1,078,749.08 1,277,304.86 0.00 0.00 2,356,053.94 6.48%

    合 计 1,078,749.08 2,356,053.94

    3、在建工程减值准备

    项目名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因

    固硫环保工程 601,800.00 0.00 0.00 601,800.00 注

    合计 601,800.00 0.00 0.00 601,800.00 ---

    注：本公司的2 台5 万千瓦机组列入广东省2007 年关停计划，公司在2007 年度已依据相关

    资产的预计可收回金额与账面价值之间的差额计提在建工程减值准备601,800.00 元。

    4、在建工程期末数比年初数增加34,878,160.64 元，增加比例为70.20%，增加主要原因是东

    区热力二期扩建工程以及恒运C 厂脱硫改造工程发生工程费用支出。

    （十一）无形资产

    1、无形资产原价

    项 目 年初原价 本期增加 本期减少 期末原价

    土地使用权 78,875,114.54 0.00 0.00 78,875,114.54

    物资管理系统（EAM 项目） 1,280,000.00 0.00 0.00 1,280,000.00

    电力安全统计分析软件 12,800.00 0.00 0.00 12,800.00

    财务软件 230,250.00 99,250.00 0.00 329,500.00

    综合计划管理软件 0.00 96,000.00 0.00 96,000.00

    合 计 80,398,164.54 195,250.00 0.00 80,593,414.54

    注：期末用于抵押的无形资产—土地使用权原值为8,584,477.60 元，详见附注十之（二）之3。

    2、累计摊销

    项 目 年初摊销 本期增加 本期减少 期末摊销

    土地使用权 13,259,090.74 1,811,259.62 0.00 15,070,350.36

    物资管理系统（EAM 项目） 533,333.25 140,863.21 0.00 674,196.46

    电力安全统计分析软件 3,626.61 1,408.61 0.00 5,035.22

    财务软件 679.25 27,611.19 0.00 28,290.44

    综合计划管理软件 0.00 0.00 0.00 0.00

    合 计 13,796,729.85 1,981,142.63 0.00 15,777,872.48广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 50 -

    3、经测试，本期无形资产不存在计提减值准备的情况。

    4、无形资产账面价值

    (十二)商誉

    1、商誉明细情况：

    被投资单位名称 初始金额 形成

    来源

    年初余额 本期

    变动

    期末余额 计提的减

    值准备

    广州恒运热力有限公司 10,565,751.96 10,565,751.96 0.00 10,565,751.96 0.00

    合 计 10,565,751.96 10,565,751.96 0.00 10,565,751.96 0.00

    2、商誉的来源：

    2002 年12 月本公司收购广州恒运热力有限公司98%股权时，收购价高于该公司可辨认的净

    资产公允价值的差额10,565,751.96 元。

    3、经测试，本期商誉不存在计提减值准备的情况。

    （十三）长期待摊费用

    1、长期待摊费用明细情况：

    项 目 年初数 本期增加 本期摊销 累计摊销 期末数

    装修费 184,607.36 0.00 41,221.62 268,830.40 143,385.74

    板房购置费 200,301.09 0.00 41,441.58 89,790.09 158,859.51

    10KV 供电工程款 713,276.66 0.00 75,081.78 112,622.67 638,194.88

    替代容量补偿款 93,121,816.90 0.00 1,988,366.20 2,982,549.30 91,133,450.70

    高可靠性供电费用 580,000.00 0.00 120,000.00 740,000.00 460,000.00

    合 计 94,800,002.01 0.00 2,266,111.18 4,193,792.46 92,533,890.83

    1、本公司下属子公司广州恒运热电（D）厂有限责任公司2 x 300MW 机组按“上大压小”方式

    取得电力建设容量，依据穗节减办[2008]1 号文件，对本公司以外电厂的被替代机组容量47.058

    万千瓦（另外替代本公司机组容量为10 万千瓦），在2008 年10 月份按每千瓦200 元的标准，计

    提替代容量补偿款94,116,000.00 元。

    项 目 年初价值 本期增加本期减少 期末价值 剩余摊销期限

    土地使用权 65,616,023.80 0.00 1,811,259.62 63,804,764.18 14.40 年-46.78 年

    物资管理系统（EAM 项目） 746,666.75 0.00 140,863.21 605,803.54 2.42 年

    电力安全统计分析软件 9,173.39 0.00 1,408.61 7,764.78 3.08 年

    财务软件 229,570.75 99,250.00 27,611.19 301,209.56 3.92 年

    综合计划管理软件 0.00 96,000.00 0.00 96,000.00

    合 计 66,601,434.69 195,250.00 1,981,142.63 64,815,542.06广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 51 -

    2、根据国家发展及改革委员会及广东省物价局关于收取高可靠性供电费用的规定，本公司下

    属子公司广州恒运东区热力有限公司，根据其自身用电负荷需要，向广东电网公司广州供电局缴

    纳高可靠性供电费用。

    3、长期待摊费用期末数比年初数减少2,266,111.18 元，减少比例为2.39%，减少主要原因为：

    长期待摊费用本期摊销。

    （十四）递延所得税资产和递延所得税负债

    项目 期末数年初数

    一、递延所得税资产

    应收账款账面价值与计税基础差异 69,876.31 60,676.33

    其他应收款账面价值与计税基础差异 62,794.03 60,608.64

    预提费用 6,934,901.65 7,265,305.81

    开办费摊销 7,649,714.23 9,796,920.12

    无法支付的款项 1,155,351.66 1,197,600.86

    在建工程（试运行所得） 385,522.03 600,341.32

    未弥补亏损 2,450,623.49 29,812,637.35

    替代容量补偿款 1,932,791.38 106,925.18

    递延收益时间性差异 250,000.00 2,181,500.00

    应付未付的职工薪酬 114,479.05 211,193.25

    合 计 21,006,053.83 51,293,708.86

    二、递延所得税负债

    试运行损益影响 566,188.70 578,134.40

    合 计 566,188.70 578,134.40

    1、本公司的2 台5 万千瓦机组及本公司投资参股的广州恒运热电有限公司1 台5 万千瓦机组

    列入广东省2007 年关停计划，公司在2007 年度依据相关资产的预计可收回金额与账面价值之间

    的差额计提固定资产减值准备104,014,104.99 元，在建工程减值准备601,800.00 元，长期投资减

    值准备2,909,585.45 元。

    由于上述机组在关停后，公司预计在以后年度将很可能无法取得用来抵扣可抵扣暂时性差异

    的应纳税所得额，基于谨慎性原则，公司在2007 年对上述资产计提资产减值准备时，对该部分资

    产减值准备相应产生的可抵扣暂时性差异不予确认递延所得税资产。

    2、报告期内本公司完成收购广州证券20.025%股权，购买日本公司所持广州证券股权相应的

    净资产可辨认公允价值492,436,000.00 元确认为对广州证券的初始投资成本，该初始投资成本减

    除本公司实际支付的股权受让款（包含自2008 年1 月1 日起至本公司支付股权转让协议项下全部广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 52 -

    价款之日止股权转让方应享受的转让期间的损益）、直接相关的费用、税金及其他必要支出合计

    455,733,166.25 元后而产生的差额41,702,833.75 元，按《企业会计准则第2 号—长期股权投资》

    的相关规定计入当期损益，详见附注十一之1。

    根据公司管理层判断，本公司将长期持有对广州证券的股权投资，根据《企业会计准则》及

    其应用指南与讲解（2008）的相关规定，因上述事项所产生的长期股权投资账面价值与计税基础

    之间的差异不确认相关的所得税影响。

    (十五)资产减值准备

    本期减少额

    项 目 年初账面余额本期计提额

    转回 转销

    期末账面余额

    应收账款坏账准备 242,705.30 36,799.95 0.00 0.00 279,505.25

    其他应收款坏账准备 433,182.74 8,741.55 0.00 0.00 441,924.29

    固定资产减值准备 104,014,104.99 0.00 0.00 0.00 104,014,104.99

    长期股权投资准备 2,909,585.45 0.00 0.00 0.00 2,909,585.45

    在建工程减值准备 601,800.00 0.00 0.00 0.00 601,800.00

    合 计 108,201,378.48 45,541.50 0.00 0.00 108,246,919.98

    （十六）短期借款

    1、借款类别

    借款类别 期末数 年初数

    信用借款 809,500,000.00 740,000,000.00

    抵押借款 0.00 15,000,000.00

    保证借款 203,000,000.00 223,000,000.00

    质押借款 120,000,000.00 120,000,000.00

    合 计 1,132,500,000.00 1,098,000,000.00

    2、短期借款期末数比年初数增加34,500,000.00 元，增加比例为3.14%，主要是根据生产经

    营资金需要而增加银行借款所致。

    3、借款抵押情况详见附注十之（二）。

    （十七）应付票据

    种 类 期末数 年初数

    银行承兑汇票 0.00 10,000,000.00

    商业承兑汇票 0.00 79,500,000.00广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 53 -

    合 计 0.00 89,500,000.00

    1、 期末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东票据金额。

    2、应付票据期末数比年初数减少89,500,000.00 元，减少比例为100.00%，减少主要原因为：

    报告期内公司开具的承兑票据已全额承兑支付。

    （十八）应付账款

    账龄结构 期末数 年初数

    1 年以内（含1 年） 122,412,677.49 227,418,592.11

    1 年至2 年（含2 年） 180,863,351.60 132,108,256.93

    2 年至3 年（含3 年） 87,902,138.95 10,400.00

    3 年以上 4,015,096.97 4,015,096.97

    合 计 395,193,265.01 363,552,346.01

    1、期末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。

    2、期末余额中无欠关联方款项。

    3、应付账款期末余额中，账龄超过一年的大额应付账款有：

    债权人名称 金 额 未偿还或未结转原因

    东方锅炉股份有限公司 36,539,600.00 应付未付设备款及质保金

    武汉凯迪电力环保有限公司 30,132,000.00 应付未付设备款及质保金

    东方汽轮机厂 18,914,000.00 应付未付设备款及质保金

    武汉凯迪电力股份有限公司 15,996,000.00 应付未付设备款及质保金

    东方电机股份有限公司 4,314,331.50 应付未付设备款及质保金

    4、应付账款期末数比年初数增加31,640,919.00 元，增加比例为8.70%，变动原因为：报告期

    内因生产建设需要而发生的应付购货款和工程设备款同比增加。

    （十九）应付职工薪酬

    项目 年初数 本期增加 本期支付 期末数

    一、工资、奖金、津贴和补贴 5,720,814.03 60,005,509.29 55,171,857.91 10,554,465.05

    二、职工福利费 14,912.69 8,408,449.85 7,612,847.92 810,514.62

    三、社会保险费 0.00 6,449,076.30 5,906,438.41 542,637.89

    四、住房公积金 0.00 11,811,895.00 10,785,904.60 1,025,990.40

    五、工会经费和职工教育经费 4,039,962.07 2,630,544.21 2,028,289.90 4,642,216.74

    六、非货币性福利 0.00 0.00 0.00 0.00

    七、因解除劳动关系给予的补偿 0.00 0.00 0.00 0.00广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 54 -

    项目 年初数 本期增加 本期支付 期末数

    八、其 他 0.00 4,406,730.55 3,986,730.55 420,000.00

    其中：以现金结算的股份支付 0.00 0.00 0.00 0.00

    合 计 9,775,688.79 93,712,205.20 85,492,069.29 17,995,824.70

    （二十）应交税费

    税费项目 期末数 年初数 本期执行的法定税率

    增值税 52,904,492.40 53,547,216.19 17%,13%

    营业税 68,366.27 43,810.01 3%,5%

    企业所得税 17,592,021.23 6,679,023.71 25%

    城市维护建设税 3,937,552.46 3,934,014.44 7%

    个人所得税 75,348.08 930,113.48

    房产税 1,502,868.53 101,825.03

    教育费附加 1,695,229.24 1,691,654.80 3%

    堤围防护费 1,742,618.71 1,938,634.16 0.13%

    印花税 431,510.75 365,386.65

    合 计 79,950,007.67 69,231,678.47

    应交税费期末数比年初数增加10,718,329.20 元，增加比例为15.48%，增加主要原因为：本

    期应纳税所得额大于上年同期应纳税所得额，导致应交企业所得税余额增加。

    （二十一）应付利息

    项 目

    期末数 年初数

    借款利息

    16,870,268.09 6,160,094.18

    合 计

    16,870,268.09 6,160,094.18

    应付利息期末数比年初数增加10,710,173.91 元，增加比例为173.86%，增加主要原因：公司

    下属子公司广州锦泽房地产开发有限公司于2009 年1 月21 日向其股东广州永龙建设投资有限公

    司借款33,600.00 万元，从借款日至报告期末的借款利息8,925,840.00 元尚未支付，导致应付利息

    期末数比年初数大幅增加，该部分利息已于2009 年7 月支付。详见附注十二之4。

    （二十二）应付股利

    投资者名称或类别

    期末数 年初数 未支付原因

    社会公众股

    96,794.91 96,794.91 未支付股利广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 55 -

    合 计

    96,794.91 96,794.91

    （二十三）其他应付款

    项 目 期末数 年初数

    1 年以内（含1 年） 98,211,176.00 65,841,842.41

    1 年至2 年（含2 年） 9,111,498.25 3,591,036.13

    2 年至3 年（含3 年） 3,428,916.16 2,563,787.79

    3 年以上 6,694,176.23 6,382,314.63

    合 计 117,445,766.64 78,378,980.96

    1、期末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。

    2、期末余额中欠关联方款项为19,940,142.53 元，占其他应付款期末余额16.98％。详见本附

    注八之（二）之4。

    3、其他应付款期末余额中，账龄超过一年的大额其他应付款：

    债权人名称 金 额 未偿还原因

    开发区进出口公司 1,685,245.76 应付质保金

    广州市粤首实业有限公司 1,543,510.82 应付质保金

    董事会经费 1,071,396.86 经费未使用完

    绩能复合材料公司 446,665.00 租赁保证金

    省电力工业一工程局 419,300.00 安全施工保证金

    4、其他应付款期末数比年初数增加39,066,785.68 元，增加比例为49.84%，增加主要原因

    为：根据本公司收购广州证券股权的《股权转让协议》，本公司依据立信羊城会计师事务所有限

    公司2009 年7 月22 日专项财务审计报告结果，确定本公司应支付本次股权收购的转让方自2008

    年1 月1 日起至本公司支付股权转让协议项下全部价款之日止股权转让方应享受的转让期间的

    损益金额合计为41,179,576.45 元，该事项为资产负债表日后重大调整事项，本公司根据《企业

    会计准则》要求，相应增加了本公司中期财务报告之“其他应付款”，详见附注十一之1。

    （二十四）一年内到期的非流动负债

    项目

    期末数 年初数

    一年内到期的长期借款 353,000,000.00 263,000,000.00

    合 计 353,000,000.00 263,000,000.00

    一年内到期的长期借款按借款条件分类

    借款条件 期末数 年初数

    信用借款 270,000,000.00 200,000,000.00广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 56 -

    抵押借款 3,000,000.00 3,000,000.00

    质押借款 0.00 0.00

    保证借款 80,000,000.00 60,000,000.00

    353,000,000.00 263,000,000.00

    （二十五）其他流动负债

    项目

    期末数 年初数

    预提费用 28,219,606.75 29,030,923.39

    合 计 28,219,606.75 29,030,923.39

    其中：预提费用

    费用类别 期末数 年初数 结存余额的原因

    大修理费 10,433,456.66 11,977,798.80 以前年度预提未使用完

    供热系统改造 16,415,963.91 16,415,963.91 以前年度预提未使用完

    排污费 92,253.00 35,000.00 预提未支付

    管网维护费及其他 1,277,933.18 602,160.68 预提未支付

    合 计 28,219,606.75 29,030,923.39

    （二十六）长期借款

    借款条件 期末数 年初数

    信用借款 1,571,000,000.00 1,220,000,000.00

    保证借款 380,000,000.00 410,000,000.00

    抵押借款 12,000,000.00 12,000,000.00

    质押借款 0.00 0.00

    1,963,000,000.00 1,642,000,000.00

    期末数比年初数增加321,000,000.00 元，增加比例为19.55%，增加主要原因为：报告期内因

    生产、建设需要而增加中长期银行借款所致。

    （二十七）预计负债

    项 目 年初数 本期增加本期减少 期末数

    替代容量补偿款 40,489,000.00 0.00 12,893,000.00 27,596,000.00

    合 计 40,489,000.00 0.00 12,893,000.00 27,596,000.00

    本公司下属子公司广州恒运热电（D）厂有限责任公司2008 年计提替代容量补偿款

    94,116,000.00 元，截至2009 年6 月30 日止，已签订补偿合同金额为66,520,000.00 元，预计负债

    余额为尚未签订补偿合同的预计应付的容量补偿款，相关计提依据详见：附注六之（十三）之1。广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 57 -

    （二十八）其他非流动负债

    期末数 年初数

    递延收益

    其中：挖潜技改专项资金 662,200.00 662,200.00

    扶持企业发展专项资金 1,600,000.00 300,000.00

    循环经济专项资金 1,050,000.00 1,050,000.00

    锅炉脱硫技改工程补助资金7,726,000.00 7,726,000.00

    合 计 11,038,200.00 9,738,200.00

    （二十九）股本

    本 期 变 动

    增（+）、减（－） 股东类别 年初数 比例％

    发行

    新股

    送

    股

    其他 小计

    期末数 比例％

    1、有限售条件流通股

    国家持有股份 89,457,355.00 33.56 0.00 0.00 -89,457,355.00 -89,457,355.00 0.00 0.00

    国有法人持股 46,468,800.00 17.44 0.00 0.00 -46,468,800.00 -46,468,800.00 0.00 0.00

    其他内资持股 11,992,410.00 4.50 0.00 0.00 -11,992,410.00 -11,992,410.00 0.00 0.00

    其中：

    境内法人持股 11,991,359.00 4.50 0.00 0.00 -11,992,410.00 -11,992,410.00 0.00 0.00

    境内自然人持股 1,051.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,051.00 0.00

    有限售条件流通股合计 147,918,565.00 55.50 0.00 0.00 -147,917,514.00 -147,917,514.00 1,051.00 0.00

    2、无限售条件流通股

    人民币普通股 118,602,695.00 44.50 0.00 0.00 147,917,514.00 147,917,514.00 266,520,209.00 100.00

    境外上市的外资股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

    无限售条件流通股合计 118,602,695.00 44.50 0.00 0.00 147,917,514.00 147,917,514.00 266,520,209.00 100.00

    3、股份总数 266,521,260.00 100.00 0.00 0.00 0.00 0.00 266,521,260.00 100.00

    报告期内限售流通股中有147,917,514.00 股于2009 年2 月23 日可上市流通。

    （三十）资本公积

    项 目 年初数 本期增加 本期减少 期末数

    股本溢价 208,655,595.49 0.00 0.00 208,655,595.49

    股权投资准备 2,847,290.22 0.00 0.00 2,847,290.22

    资产评估增值 6,221,036.08 0.00 0.00 6,221,036.08

    其他资本公积 203,296.37 0.00 0.00 203,296.37

    拨款转入 450,960.00 0.00 0.00 450,960.00

    合计 218,378,178.16 0.00 0.00 218,378,178.16广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 58 -

    （三十一）盈余公积

    项 目 年初数 本期增加 本期减少 期末数

    法定盈余公积 149,129,967.34 0.00 0.00 149,129,967.34

    任意盈余公积 0.00 0.00 0.00 0.00

    合 计 149,129,967.34 0.00 0.00 149,129,967.34

    （三十二）未分配利润

    项 目 金 额 备 注

    上年年末余额 60,435,263.33

    加：会计政策变更 0.00

    前期差错更正 0.00

    本期年初余额 60,435,263.33

    加： 本期归属于母公司的净利润 126,791,006.99

    减：提取法定盈余公积 0.00

    应付普通股股利 0.00

    期末未分配利润 187,226,270.32

    （三十三）营业收入及营业成本

    项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    营业收入 1,373,576,559.09 1,325,089,060.78

    营业成本 976,257,823.68 1,148,609,241.87

    1、按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本

    主营业务收入 主营业务成本

    项 目

    2009 年1-6 月 2008 年1-6 月 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    电力、蒸汽、热水的

    生产和供应业

    1,350,770,670.07 1,309,447,221.18 954,943,480.03 1,144,169,256.34

    合 计 1,350,770,670.07 1,309,447,221.18 954,943,480.03 1,144,169,256.34

    2、按地区类别列示主营业务收入、主营业务成本

    2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    地 区

    主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本

    广东地区 1,350,770,670.07 954,943,480.03 1,309,447,221.18 1,144,169,256.34

    合 计 1,350,770,670.07 954,943,480.03 1,309,447,221.18 1,144,169,256.34

    3、公司向前五名客户的主营业务收入情况

    客户名称 主营业务收入总额 占公司全部主营业务收入的比例广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 59 -

    广东电网公司 1,248,775,341.51 92.45%

    麦芽公司 19,361,533.18 1.43%

    广州顶益国际食品有限公司 14,482,582.29 1.07%

    广州顶津食品有限公司 7,842,095.63 0.58%

    联众(广州)不锈钢有限公司 7,689,577.00 0.57%

    合计 1,298,151,129.61 96.10%

    4、营业收入2009 年1-6 月比2008 年1-6 月增加48,487,498.31 元，增加比例为3.66%，增加

    主要原因为：报告期内机组平均上网电价比上年同期平均上网电价上升，导致相应供电收入增加。

    （三十四）营业税金及附加

    项 目 计缴标准 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    营业税 应税收入的3%或5%

    315,788.78 3,864,800.73

    城建税 主营业务流转税额的7%

    7,416,124.95 5,008,109.44

    教育费附加 主营业务流转税额的3%

    3,197,303.56 1,472,360.58

    房产税 租赁收入的12%

    494,726.86 465,083.62

    合 计

    11,423,944.15 10,810,354.37

    营业税金及附加2009 年1-6 月比2008 年1-6 月增加613,589.78 元，增加比例为5.68%，增

    加主要原因为：本期公司营业收入同比增加从而影响流转税额同比增加。

    （三十五）财务费用

    类 别 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    利息支出

    90,513,917.35 82,163,507.65

    利息收入

    -1,950,894.00 -1,873,732.34

    其 他

    865,423.82 399,947.77

    合 计

    89,428,447.17 80,689,723.08

    财务费用2009 年1-6 月比2008 年1-6 月增加8,738,724.09 元，增加比例为10.83%，增加主

    要原因为：首先是本公司及下属子公司本期贷款规模增加，其次是广州恒运热电（D）厂有限责

    任公司9 号机组在2008 年3 月前仍处于建设期，在正式转入商业运行前发生的相关的借款利息

    支出资本化，而本期其借款利息支出全部计入当期损益。

    （三十六）资产减值损失广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 60 -

    项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    坏账损失

    45,541.50 61,144.37

    合 计

    45,541.50 61,144.37

    资产减值损失2009 年1-6 月比2008 年1-6 月减少15,602.87 元，减少比例为25.52%，减少

    主要原因为：根据公司的会计政策提取坏账准备。

    （三十七）投资收益

    项目或被投资单位名称 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    一、金融资产投资收益 0.00 0.00

    二、股权投资投资收益 -1,166,088.04 0.00

    （一）成本法核算确认 0.00 0.00

    （二）权益法核算确认 -1,166,088.04 0.00

    广州证券有限责任公司 -1,166,088.04 0.00

    （三）处置投资收益 0.00 0.00

    合 计 -1,166,088.04 0.00

    1、投资收益汇回无重大限制。

    2、公司收购广州证券有限责任公司20.025%股权在2009 年6 月9 日完成交割并办理了工商

    变更登记手续，按照企业会计准则的规定，本公司对广州证券的长期股权投资按权益法核算。实

    际上广州证券2009 年6 月份实现净利润27,081,240.18 元，由于广州证券按照新的薪酬管理办法

    将2009 年1-5 月应补计的职工薪酬和企业年金差额43,872,535.27 元全部计入了6 月份的营业成

    本，从而导致广州证券2009 年6 月份账面亏损-5,823,161.27 元，进而影响到本公司对广州证券的

    投资收益为-1,166,088.04 元。如果剔除薪酬补差的影响，本公司对广州证券的投资收益为

    5,423,018.35 元。

    （三十八）营业外收入

    项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    1、非流动资产处置利得合计 0.00 0.00

    其中：固定资产处置利得 0.00 0.00

    无形资产处置利得 0.00 0.00

    2、非货币性资产交换利得 0.00 0.00

    3、债务重组利得 0.00 0.00

    4、政府补助 2,834,040.52 0.00

    5、盘盈利得 0.00 0.00广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 61 -

    6、捐赠利得 0.00 0.00

    7、赔偿及罚款收入 15,267.74 90,000.00

    8、其他 42,014,513.78 5,000.00

    合 计 44,863,822.04 95,000.00

    营业外收入2009 年1-6 月比2008 年1-6 月增加44,768,822.04 元，增加比例为47,125.08%，

    增加主要原因：报告期内本公司完成收购广州证券20.025%股权，购买日本公司所持广州证券股

    权相应的可辨认净资产公允价值492,436,000.00 元确认为对广州证券的初始投资成本，该初始投

    资成本减除本公司实际支付的股权受让款（包含自2008 年1 月1 日起至本公司支付股权转让协

    议项下全部价款之日止股权转让方应享受的转让期间的损益）、直接相关的费用、税金及其他必

    要支出合计455,733,166.25 元后而产生的差额41,702,833.75 元，按《企业会计准则第2 号—长期

    股权投资》的相关规定计入当期损益，详见附注十一之1。

    根据公司管理层判断，本公司将长期持有对广州证券的股权投资，根据《企业会计准则》及

    其应用指南与讲解（2008）的相关规定，上述事项所产生的长期股权投资账面价值与计税基础之

    间的差异不确认相关的所得税影响。

    （三十九）营业外支出

    项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    1、非流动资产处置损失合计 275,109.27 301,854.47

    其中：固定资产处置损失 275,109.27 301,854.47

    无形资产处置损失 0.00 0.00

    2、非货币性资产交换损失 0.00 0.00

    3、债务重组损失 0.00 0.00

    4、公益性捐赠支出 17,000.00 86,583.33

    5、非常损失 0.00 0.00

    6、盘亏损失 0.00 0.00

    7、其他 83,894.71 30,748.66

    合 计 376,003.98 419,186.46

    营业外支出2009 年1-6 月比2008 年1-6 月减少43,182.48 元，减少比例为10.30%，减少主要

    原因为：报告期内固定资产处置损失及公益性捐赠支出比上年同期减少。

    （四十）所得税费用

    项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    当期所得税费用 32,546,173.76 10,967,073.29广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 62 -

    递延所得税费用 30,275,709.33 -3,581,845.09

    合 计 62,821,883.09 7,385,228.20

    （四十一）现金流量表附注

    1、收到的其他与经营活动有关的现金 （货币单位：人民币万元）

    主要项目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    存款利息收入 195.09 184.55

    员工退多借款项 40.64 83.12

    退回保险金或保险赔款 12.67 9.00

    代收负荷费 0.00 122.50

    收保证金(押金) 24.01 0.00

    财政补贴款 146.09 0.00

    2、支付的其他与经营活动有关的现金 （货币单位：人民币万元）

    主要项目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    用现金支付的各项经营费用 1,333.49 2,039.14

    退合同履约保证金 22.56 18.00

    3、收到的其他与投资活动有关的现金 （货币单位：人民币万元）

    主要项目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    试运行收入 0.00 6.21

    4、支付的其他与投资活动有关的现金 （货币单位：人民币万元）

    主要项目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    退履约保证金 276.33 0.00

    5、收到的其他与筹资活动有关的现金 （货币单位：人民币万元）

    主要项目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    收到往来款 4,949.38 0.00

    6、支付的其他与筹资活动有关的现金 （货币单位：人民币万元）

    主要项目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    支付往来款 1,590.00 1,909.98

    （四十二）现金流量表补充资料

    项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    1.将净利润调节为经营活动现金流量：广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 63 -

    净利润 214,823,008.26 24,549,665.34

    加：资产减值准备 45,541.50 61,144.37

    固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 96,178,905.02 98,921,793.07

    无形资产摊销 1,981,142.63 1,795,032.04

    长期待摊费用摊销 2,266,111.18 161,221.62

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

    （收益以“－”号填列）

    0.00 300,361.14

    固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 275,109.27 1,493.33

    公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 0.00 0.00

    财务费用（收益以“－”号填列） 90,513,917.35 82,163,507.65

    投资损失（收益以“－”号填列） 1,166,088.04 0.00

    递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 30,287,655.03 -3,817,693.11

    递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -11,945.70 265,742.67

    存货的减少（增加以“－”号填列） -595,405,902.12 -76,573,727.35

    经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -87,128,594.09 -458,956,661.70

    经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 153,809,184.90 73,249,829.59

    其他 -47,414,234.50 56,250,801.61

    经营活动产生的现金流量净额 -138,614,013.23 -201,627,489.73

    七、母公司财务报表主要项目注释

    （一）应收账款

    1、应收账款构成

    期末数 年初数

    账 龄

    账面余额 占总额

    比例

    坏账准备

    坏账准备

    比例

    账面余额 占总额

    比例

    坏账准备

    坏账准备

    比例

    1 年以内 41,392,533.97 100.00% 0.00 0.00% 26,723,831.31 100.00% 0.00 0.00%

    合 计 41,392,533.97 100.00% 0.00 0.00% 26,723,831.31 100.00% 0.00 0.00%

    期末数 年初数

    项 目

    账面余额 占总额比例

    坏账

    准备

    坏账准

    备比例

    账面余额 占总额

    比例

    坏账

    准备

    坏账准

    备比例

    1、单项金额重大且单独计

    提坏账准备的款项

    41,392,533.97 100.00% 0.00 0.00% 26,723,831.31 100.00% 0.00 0.00%

    2、单项金额非重大且单独

    计提坏账准备的款项 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 64 -

    期末数 年初数

    项 目

    账面余额 占总额比例

    坏账

    准备

    坏账准

    备比例

    账面余额 占总额

    比例

    坏账

    准备

    坏账准

    备比例

    3、其他按账龄段划分为类

    似信用风险特征的款项， 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%

    合 计 41,392,533.97 100.00% 0.00 26,723,831.31 100.00% 0.00

    2、期末余额主要是应收广东电网公司的电费41,166,027.37 元，属于行业惯例应收取的跨期

    结算售电收入，根据公司会计政策，本期没有计提坏帐准备。

    3、应收账款坏账准备未发生变动。

    4、期末应收账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位款项。

    5、期末应收账款中欠款金额前五名

    债务人名称 金额 账龄 占应收账款总额的比例

    广东电网公司 41,166,027.37 1 年以内 99.45%

    运宏粉煤灰综合开发公司 226,506.60 1 年以内 0.55%

    合 计 41,392,533.97 100.00%

    6、期末应收账款中无关联方应收账款。

    7、期末应收账款中没有发生应收账款的转移。

    8、期末应收账款中没有以应收账款为标的资产进行资产证券化的交易安排。

    9、应收账款期末数比年初数增加14,668,702.66 元，增加比例为54.89%，主要变动原因为：

    2009 年5-6 月的上网电量比2008 年11-12 月的上网电量增加，导致相应的电量结算跨期收入增加。

    （二）其他应收款

    1、其他应收款构成

    期末数 年初数

    账 龄

    账面余额 占总额

    比例

    坏账准备

    坏账准

    备比例

    账面余额 占总额

    比例

    坏账准备

    坏账准备

    比例

    1 年以内 82,752.00 29.01% 0.00 0.5% 233,615,099.00 99.91% 0.00 0.5%

    1－2 年 0.00 0.00% 0.00 10% 0.00 0.00% 0.00 10%

    2－3 年 0.00 0.00% 0.00 30% 0.00 0.00% 0.00 30%

    3 年至4 年 0.00 0.00% 0.00 50% 10,000.00 0.01% 0.00 50%

    4 年至5 年 10,000.00 3.51% 0.00 70% 0.00 0.00% 0.00 70%

    5 年以上 192,468.12 67.48% 142,468.12 100% 192,468.12 0.08% 142,468.12 100%

    合 计 285,220.12 100.00% 142,468.12 233,817,567.12 100.00% 142,468.12广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 65 -

    期末数 年初数

    项 目

    账面余额 占总额

    比例

    坏账准备

    坏账准

    备比例

    账面余额 占总额

    比例

    坏账准备

    坏账准

    备比例

    1、单项金额重大且单独计

    提坏账准备的款项

    81,500.00 28.57% 81,500.00 100.00% 233,581,500.00 99.90% 81,500.00 0.03%

    2、单项金额非重大且单独

    计提坏账准备的款项

    142,752.00 50.05% 0.00 0.00% 175,099.00 0.07% 0.00 0.00%

    3、其他按账龄段划分为类

    似信用风险特征的款项，

    60,968.12 21.38% 60,968.12 100.00% 60,968.12 0.03% 60,968.12 100.00%

    其中：单项金额重大 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%

    单项金额非重大 60,968.12 21.38% 60,968.12 100.00% 60,968.12 0.03% 60,968.12 100.00%

    合 计 285,220.12 100.00% 142,468.12 233,817,567.12 100.00% 142,468.12

    2、其他应收款坏账准备的变动如下：

    本期减少额

    年初账面余额 本期计提额

    转回 转销

    期末账面余额

    2008 年1-6 月 142,468.12 0.00 0.00 0.00 142,468.12

    2009 年1-6 月 142,468.12 0.00 0.00 0.00 142,468.12

    3、本期核销的其他应收款为0.00 元。

    4、期末其他应收款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。

    5、期末其他应收款中欠款金额前五名：

    债务人排名 性质或内容 金 额 账龄

    占其他应收款

    总额的比例

    供电局设计院 押金 81,500.00 5 年以上 28.57%

    罗耀炼 备用金 70,000.00 1 年以内 24.54%

    林伟雄 工程劳保金 50,000.00 5 年以上 17.53%

    财政局 押金 49,050.00 5 年以上 17.20%

    林晓梅 备用金 6,552.00 1 年以内 2.30%

    合 计 257,102.00 90.14%

    6、期末其他应收款中没有发生其他应收款的转移。

    7、期末其他应收款中没有以其他应收款为标的资产进行资产证券化的交易安排。

    8、其他应收款期末数比年初数减少233,532,347.00 元，减少比例为99.94%，减少主要原因

    为：中国证券监督管理委员会《关于核准广州证券有限责任公司变更持有5%以上股权的股东的

    批复》（证监许可[2009]339 号）的文件，核准本公司分别受让广州富力地产股份有限公司、广州

    粤泰集团有限公司、广州城启集团有限公司持有广州证券股权，原暂付的股权转让款转入长期股广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 66 -

    权投资。

    （三）长期股权投资

    项 目 期 末 数 年 初 数

    金额 减值准备 金额 减值准备

    对子公司的长期股权投资 772,164,424.80 0.00 772,164,424.80 0.00

    按权益法核算的长期股权投资 491,269,911.96 0.00 0.00 0.00

    其他按成本法核算的长期股权投资 4,886,057.00 2,909,585.45 4,886,057.00 2,909,585.45

    合 计 1,268,320,393.76 2,909,585.45 777,050,481.80 2,909,585.45

    1、被投资单位主要信息

    被投资单位名称 注册地 业务

    性质

    本企业

    持股比

    例

    本企业在

    被投资单

    位表决权

    比例

    期末净

    资产总额

    本期营业

    收入总额

    本期

    净利润

    广州恒运热电（C）

    厂有限责任公司

    广州经济技术开发区西

    基路8号 工业 45% 45% 921,669,464.25 553,916,094.78 79,616,445.22

    广州恒运热力有限

    公司

    广州经济技术开发区开

    发大道东恒街18号 工业 98% 98% 38,791,952.95 53,475,309.86 12,336,211.65

    广州恒运热电（D）

    厂有限责任公司

    广州经济技术开发区西

    基路8号 工业 52% 52% 871,705,281.82 694,616,677.40 86,984,986.81

    广州恒运东区热力

    有限公司

    广州经济技术开发区开

    发大道东恒街18号 工业 70% 70% 45,638,654.57 49,150,071.15 5,888,982.69

    广州恒运热电有限

    公司

    广州经济技术开发区西

    基路8号 工业 5% 5% 38,839,759.45 35,208,477.84 3,767,097.43

    广州锦泽房地产开

    发有限公司

    广州高新技术产业开发

    区科学城科学大道162

    号B1区第11层1108号

    房地产

    16.11%

    （注）

    58% 179,457,388.60 0.00 -535,865.62

    广州证券有限责任

    公司

    广州市越秀区先烈中路

    69号东山广场主楼5楼 证券业20.025% 20.025% 1,450,483,636.18 330,526,855.54 132,046,941.46

    注：广州锦泽房地产开发有限公司在2009 年1 月20 日向股东广州永龙建设投资有限公司发行

    1.3 亿元优先股，使本公司对广州锦泽房地产开发有限公司的持股比例下降为16.11%，该优先股在

    股东会没有投票决策权，每年按5.94%支付固定股利。上述发行优先股事项不改变本公司对广州锦

    泽房地产开发有限公司的控制权，详见附注十二之3。

    2、按权益法核算的长期股权投资

    本期权益增减额

    被投资单位 初始投资成本 年初余额 合计 其中：分回现金红利 期末余额

    联营企业

    广州证券有限责任公司 492,436.000.00 0.00 -1,166,088.04 0.00 491,269,911.96

    合 计 492,436.000.00 0.00 -1,166,088.04 0.00 491,269,911.96广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 67 -

    3、成本法核算的长期股权投资

    被投资单位名称 初始金额 年初数

    本期投资

    增减额

    期末数 减值准备

    对子公司股权投资

    广州恒运热电（C）厂有限责任公司249,505,824.80 249,505,824.80 0.00 249,505,824.80 0.00

    广州恒运热力有限公司 20,158,600.00 20,158,600.00 0.00 20,158,600.00 0.00

    广州恒运热电（D）厂有限责任公司442,000,000.00 442,000,000.00 0.00 442,000,000.00 0.00

    广州恒运东区热力有限公司 17,500,000.00 31,500,000.00 0.00 31,500,000.00 0.00

    广州锦泽房地产开发有限公司 29,000,000.00 29,000,000.00 0.00 29,000,000.00 0.00

    小计 758,164,424.80 772,164,424.80 0.00 772,164,424.80 0.00

    其他按成本法核算的企业

    广州恒运热电有限公司 4,886,057.00 4,886,057.00 0.00 4,886,057.00 2,909,585.45

    合 计 763,050,481.80 777,050,481.80 777,050,481.80 2,909,585.45

    4、长期投资减值准备

    被投资单位名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因

    广州恒运热电有限公司 2,909,585.45 0.00 0.00 2,909,585.45 注

    注：本公司投资参股的广州恒运热电有限公司1 台5 万千瓦机组列入广东省2007 年关停计划，

    广州恒运热电有限公司在2007 年已对相关资产计提资产减值准备，本公司依据对该公司长期股权

    投资的预计可收回金额与账面价值之间的差额计提长期股权投资减值准备2,909,585.45 元。

    5、长期股权投资期末数比年初数增加491,269,911.96 元，增加比例为 63.46%，增加原因为：

    本期公司对广州证券20.025%股权的收购完成，公司正式成为广州证券第二大股东。

    （四）营业收入及营业成本

    项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    营业收入 79,355,521.37 176,149,936.76

    营业成本 68,019,473.77 153,084,757.66

    1、按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本

    主营业务收入 主营业务成本

    项 目

    2009 年1-6 月 2008 年1-6 月 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    电力、蒸汽、热水的

    生产和供应业 69,205,413.56 170,878,673.48 59,290,532.84 148,366,290.68

    合 计 69,205,413.56 170,878,673.48 59,290,532.84 148,366,290.68广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 68 -

    2、按地区类别列示主营业务收入、主营业务成本

    2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    地 区

    主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本

    广东地区 69,205,413.56 59,290,532.84 170,878,673.48 148,366,290.68

    合 计 69,205,413.56 59,290,532.84 170,878,673.48 148,366,290.68

    3、公司向前五名客户的主营业务收入情况

    客户名称或排名 主营业务收入总额 占公司全部主营业务收入的比例

    广东电网公司 69,205,413.56 100.00%

    4、营业收入2009 年1-6 月比2008 年1-6 月减少96,794,415.39 元，减少比例为54.95％，变

    动主要原因为：本公司1 台5 万千瓦机组2009 年未取得上网电量，按照粤发改能[2009]216 号文

    要求已于2009 年 1 月关停，导致本期上网电量减少，相应营业收入减少。

    （五）投资收益

    项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    一、金融资产投资收益 0.00 0.00

    二、股权投资收益 -1,166,088.04 79,800,715.97

    （一）成本法核算确认 0.00 79,800,715.97

    广州恒运热电（C）厂有限责任公司 0.00 79,800,715.97

    （二）权益法核算确认 -1,166,088.04 0.00

    广州证券有限责任公司 -1,166,088.04 0.00

    （三）处置投资收益 0.00 0.00

    合 计 -1,166,088.04 79,800,715.97

    1、投资收益汇回无重大限制。

    2、投资收益2009 年1-6 月比2008 年1-6 月减少80,966,804.01 元，减少比例为101.46%，

    变动主要原因为：上年同期公司取得广州恒运热电（C）厂有限责任公司投资收益79,800,715.97 元，

    而本期没有此项投资收益。

    八、关联方关系及其交易

    （一）存在控制关系的关联方情况

    1、控制本公司的关联方

    企业名称 注册地址 主营业务 与本企

    业关系

    业务

    性质

    法定

    代表人

    组织机构

    代码

    广州凯得控股

    有限公司

    广州经济技术开发区

    管委会大楼中座

    资产、资本经营

    第一大

    股东

    国有 黄中发 712440290广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 69 -

    2、受本公司控制的关联方

    企业名称

    注册

    地址

    主营业务

    与本企

    业关系

    业务

    性质

    法定

    代表人

    组织机构

    代码

    广州恒运热电(C)厂有

    限责任公司

    广州 生产、销售电力 控股子

    公司

    工业 黄中发23128019-3

    广州恒运热力有限公司 广州 生产、供应蒸汽 控股子

    公司

    工业 林卓英19067258-7

    广州恒运东区热力有限

    公司

    广州 生产、销售供应蒸汽 控股子

    公司

    工业 林卓英75775182-6

    广州恒运热电(D)厂有

    限责任公司

    广州 生产、销售电力、热力 控股子

    公司

    工业 黄中发76194700-4

    龙门县恒隆环保钙业有

    限公司 惠州

    生产、销售消石灰、石粉、轻质

    碳酸钙

    控股子

    公司之

    子公司

    工业 黄河 78794124-1

    广州锦泽房地产开发有

    限公司 广州

    房地产开发经营、物业管理、房

    地产中介服务、建筑装饰、企业

    服务管理服务、园林绿化、应用

    软件服务、批发和零售贸易

    控股子

    公司 房地产 黄中发68133700-3

    3、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（金额单位：万元）：

    企 业 名 称 年初数 本 期 增 加本 期 减 少 期末数

    广州凯得控股有限公司 30,000.00 0.00 0.00 30,000.00

    广州恒运热电（C）厂有限责任公司 56,000.00 0.00 0.00 56,000.00

    广州恒运热力有限公司 546.36 0.00 0.00 546.36

    广州恒运热电（D）厂有限责任公司 85,000.00 0.00 0.00 85,000.00

    广州恒运东区热力有限公司 4,500.00 0.00 0.00 4,500.00

    龙门县恒隆环保钙业有限公司 3,000.00 0.00 0.00 3,000.00

    广州锦泽房地产开发有限公司 5,000.00 13,000.00 0.00 18,000.00

    4、存在控制关系的关联方所持股份及其变化（金额单位：万元）

    年 初 数 本期增加 本期减少 期末数

    企业名称

    金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％

    广州凯得控股有限公司 8,945.74 33.56 0.00 0.00 0.00 0.00 8,945.74 33.56

    广州恒运热电（C）厂有限责任公司 25,200.00 45.00 0.00 0.00 0.00 0.00 25,200.00 45.00

    广州恒运热力有限公司 959.28 98.00 0.00 0.00 0.00 0.00 959.28 98.00

    广州恒运热电（D）厂有限责任公司 3,150.00 70.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,150.00 70.00

    广州恒运东区热力有限公司 44,200.00 52.00 0.00 0.00 0.00 0.00 44,200.00 52.00

    龙门县恒隆环保钙业有限公司 1,497.00 49.90 0.00 0.00 0.00 0.00 1,497.00 49.90

    广州锦泽房地产开发有限公司 2,900.00 58.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,900.00 16.11

    注：广州锦泽房地产开发有限公司在2009 年1 月20 日向股东广州永龙建设投资有限公司发行广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 70 -

    1.3 亿元优先股，使本公司对广州锦泽房地产开发有限公司的持股比例下降为16.11%，该优先股在

    股东会没有投票决策权，每年按5.94%支付固定股利。上述发行优先股事项不改变本公司对广州锦

    泽房地产开发有限公司的控制权，详见附注十二之3。

    5、不存在控制关系的关联方情况

    企 业 名 称 与本公司的关系 组织机构代码证

    广州恒运热电有限公司 合作企业 618401615

    广州证券有限责任公司 联营企业 19066017-2

    广州开发区工业发展集团有限公司 主要股东 190671576

    广州黄电投资有限公司 主要股东 781237747

    （二）关联方交易

    1、存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易

    已作抵销。

    2、关联交易定价政策及原则

    本公司下属子公司向广州恒运热电有限公司购买蒸汽及材料，其中，购买蒸汽的价格执行广

    州经济技术开发区物价局核定的价格，购买材料的价格以售卖方成本价为依据。

    3、向关联方采购货物 （金额单位：万元）

    企业名称 货物类别 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    广州恒运热电有限公司 蒸汽 0.00 1,026.54

    广州恒运热电有限公司 材料 11.10 13.92

    合计 11.10 1,040.46

    4、关联方往来款项余额

    期末金额（万元） 占所属科目全部应收（付）

    项目 关联方 款项余额的比重

    本期末 上年末 本期末 上年末

    其他应付款 广州恒运热电有限公司 1,994.01 2,164.43 16.98% 27.61%

    九、或有事项

    （一）未决诉讼或仲裁形成的或有负债

    本公司本期期末没有未决诉讼或仲裁形成的或有负债。

    （二）截至2009 年6 月30 日止公司为关联方及其他单位提供债务担保形成的或有负债

    本公司本期期末没有为关联方及其他单位提供债务担保形成的或有负债。

    （三）其他或有事项

    本公司控股子公司广州恒运热电(D)厂有限责任公司（以下简称“恒运D 厂”）在2004 年11 月

    与广州市方北节能有限公司（以下简称“方北公司”）签订了《2×300MW 燃煤机组6KV 斩波内馈

    式调速系统设备订货合同》，合同金额930 万元，恒运D 厂已按合同支付了658 万元。在合同履

    行中，方北公司未按合同要求交付合格的设备，恒运D 厂拒绝支付设备验收款和质保金，为此方广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 71 -

    北公司向广州市萝岗区人民法院起诉恒运D 厂，请求法院判令恒运D 厂支付设备验收款和质保金

    272 万元。

    2008 年5 月12 日一审法院驳回方北公司的全部诉讼请求，并判决方北公司向恒运D 厂支付

    违约金182.30 万元。

    方北公司不服一审判决，并于2008 年6 月4 日上诉至广州市中级人民法院，2009 年5 月7

    日广州市中级人民法院作出终审判决如下：1、撤消一审判决中关于“驳回方北公司的全部诉讼

    请求”的判决；2、维持一审判决中关于“方北公司向恒运D 厂支付违约金182.30 万元”的判决；

    3、判令方北公司向恒运D 厂出具合同设备价格100%的增值税发票，恒运D 厂向方北公司支付

    货款272 万元；4、驳回方北公司的其余诉讼请求。恒运D 厂根据广州市中级人民法院作出的终

    审判决支付89.7 万元（应付方北公司设备验收款和质保金272 万元扣除方北公司向恒运D 厂支

    付违约金182.30 元之差额）至广州市萝岗区人民法院指定账户，该款项已于2009 年8 月支付完

    毕。

    恒运D 厂于2009 年5 月13 日向广州市萝岗区人民法院起诉方北公司，请求法院判令：1、方

    北公司返回恒运D 厂代垫支付的设备改造费、运输费、税费、货款共236.12 万元及其从付款之

    日起至方北公司还款之日止利息；2、方北公司承担本案的诉讼费用；同时，请求冻结方北公司

    财产89.7 万元（即上述付至广州市萝岗区人民法院指定账户的89.7 万元）。广州市萝岗区人民法

    院受理该案并作出查封、扣押、冻结方北公司89.7 万元财产的裁定。截至2009 年6 月30 日止，

    该案正在审理中。

    十、承诺事项

    （一）截至2009 年6 月30 日止，已签订的正在或准备履行的重大对外投资合同及有关财

    务支出：

    1、广州证券增资扩股事项

    本公司拟按照广州证券有限责任公司（以下简称“广州证券”）增资扩股方案对所持广州证

    券20.025%同比例增资20,024.48 万元。

    2009 年6 月25 日，公司第六届董事会第二十次会议审议通过了《关于广州证券有限责任

    公司增资扩股议案》，公司董事一致表决通过该议案，上述议案无需经公司股东大会批准。

    广州证券增资扩股事项需报中国证监会行政许可后实施。

    根据广州证券增资扩股方案：

    ①本次增资扩股总额为人民币10 亿元人民币；

    ②增资方式原则上采用原股东同比例增资；

    ③增资价格是以截止2008 年12 月31 日，广州证券的每股净资产1.62 元作为增资扩股价

    格，需增资6.1728 亿股（股东出资额由8.17 亿股增资扩股后股东出资额14.3428 亿股），增资

    金额10 亿元人民币。

    本次广州证券增资扩股方案如获批准后，公司共持有广州证券20.025%股权。广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 72 -

    2、恒运热电（C）厂脱硫环保技改工程

    项 目 已签定合同总价 已支付价款 未付款项

    脱硫环保技改工程 93,620,000.00 32,767,000.00 60,853,000.00

    合 计 93,620,000.00 32,767,000.00 60,853,000.00

    （二）其他重大财务承诺事项

    截至2009 年6 月30 日止，本公司及下属控股子公司财产抵押、质押情况：

    （1）本公司与广州市商业银行开发区支行签署最高额权利质押合同，以电费收费权作为向

    该行借款授信额度15,000 万元的质押物。截至2009 年6 月30 日止，本公司向广州市商业银行

    开发区支行借款12,000 万元。

    （2）本公司控股子公司之子公司龙门县恒隆环保钙业有限公司与中国工商银行广州经济技

    术开发区支行签署抵押合同，以土地使用权及房屋建筑物作为向该行借款的抵押物，抵押期限为

    2007 年3 月26 日至2012 年3 月26 日。截至2009 年6 月30 日止，龙门县恒隆环保钙业有限公

    司向中国工商银行广州经济技术开发区支行借款1,500 万元。

    十一、资产负债表日后事项

    1、遵照《企业会计准则》及其应用指南与讲解（2008）的相关规定，本公司收购广州证券

    有限责任公司（以下简称“广州证券”） 20.025%股权的长期股权投资应按权益法核算，其初

    始投资成本的确定，应比较初始投资成本与投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的

    份额，然后再区别情况进行处理。

    根据收购广州证券股权的《股权转让协议》,转让各方需共同聘请会计师事务所依据新企业

    会计准则对广州证券进行专项财务审计以确定共享期间广州证券的净资产的增减金额作为损益

    分段共享计算依据。根据立信羊城会计师事务所有限公司2009 年7 月22 日出具的专项审计报

    告结果，确定本公司收购广州证券20.025%股权应支付转让方在转让期间应享有的收益金额合计

    为41,179,576..45 元。

    另外，为确定购买日广州证券可辨认净资产的公允价值，本公司委托评估机构对购买日广

    州证券可辨认净资产的公允价值进行评估。根据北京天健兴业资产评估有限公司2009 年8 月14

    日出具的专项评估报告，确定购买日本公司所持广州证券股份中可辨认净资产的公允价值为

    492,436,000.00 元，本公司以此金额确认为对广州证券股权的初始投资成本。该初始投资成本减

    除本公司实际支付的股权受让款（包含自2008 年1 月1 日起至本公司支付股权转让协议项下全

    部价款之日止股权转让方应享受的转让期间的损益）、直接相关的费用、税金及其他必要支出合

    计450,733,166.25 元后而产生的差额41,702,833.75 元，按《企业会计准则第2 号—长期股权投

    资》的相关规定计入当期损益。

    上述事项构成资产负债表日后重大调整事项，本公司已根据《企业会计准则》的要求对中广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 73 -

    期财务报告的报表项目进行了相应调整。

    2、本公司控股子公司广州恒运东区热力有限公司（以下简称东区热力公司）收到广州经济

    技术开发区物价局下发《关于向广州恒运东区热力有限公司发放2008 年下半年政策性亏损补贴

    的通知》（穗开价[2009]19 号），文件通知向东区热力公司发放2008 年下半年政策性补贴，补贴

    额为12,396,780.44 元，东区热力公司于2009 年7 月收到该政策性补贴款。

    3、2009 年8 月12 日，本公司公告正在讨论非公开发行股票事项，因该事项的方案有待进

    一步论证，存在重大不确定性，本公司股票于该公告刊登之日起停牌。

    十二、其他事项说明

    1、2009 年3 月3 日，广东省发展改革委和经贸委联合下达的本公司（含投资企业）2009

    年电力生产预期目标为上网电量58.01 亿千瓦时（粤发改能[2009]216 号），其中本公司1 台5 万

    千瓦机组和广州恒运热电有限公司1 台5 万千瓦机组的电量预期目标为5.14 亿千瓦时，上述2

    台5 万千瓦机组按照粤发改能[2009]216 号文要求“配合#8、9 机组运行，相关线路投运后停运”。

    本公司另外1 台5 万千瓦机组未取得上网电量，按照粤发改能[2009]216 号文要求已于2009 年 1

    月关停。

    2、广州证券有限责任公司（以下简称“广州证券”）于2009 年5 月8 日把中国证券监督管理

    委员会《关于核准广州证券有限责任公司变更持有5%以上股权的股东的批复》（证监许可

    [2009]339 号）的文件来函本公司。该文件具体批复如下：

    ㈠ 核准公司分别受让广州富力地产股份有限公司、广州粤泰集团有限公司、广州城启集团

    有限公司持有广州证券4360 万元股权、8000 万元股权、4000 万元股权（上述三家转让合计16360

    万元股权，占出资总额20.025%）。

    ㈡ 核准公司持有广州证券5%以上股权的股东资格。

    ㈢ 广州证券自批复之日起30 个工作日内，依法办理股权的变更手续。

    广州市工商行政管理局于2009 年6 月9 日出具《变更登记核准通知书》批准了广州证券变

    更股东登记申请。至此，本公司收购广州证券20.025%股权完成交割并办理完工商变更手续，公

    司正式成为广州证券第二大股东。

    3、公司下属控股子公司广州锦泽房地产开发有限公司在2009 年1 月20 日向股东广州永龙建

    设投资有限公司发行1.3 亿元优先股，并于2009 年1 月23 日办理了工商变更登记手续。该优先

    股在股东会没有投票决策权，每年按5.94%支付固定股利。上述发行优先股事项不改变本公司对

    广州锦泽房地产开发有限公司的控制权。

    4、公司下属控股子公司广州锦泽房地产开发有限公司与其股东广州永龙建设投资有限公司

    2009 年签订借款合同，借款金额人民币33,600.00 万元；借款期限：2009 年1 月21 日至2014 年

    1 月20 日；借款利率为年利率5.94%（按起息日中国人民银行公布的同期贷款基准利率），借款

    利率每12 个月按中国人民银行公布的同期贷款基准利率调整一次。广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 74 -

    十三、净资产收益率与每股收益

    净资产收益率 每股收益

    报告期利润

    全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益

    归属于公司普通股股东的净利润 15.44% 16.73% 0.4757 0.4757

    扣除非经常性损益后归属于公司普

    通股股东的净利润

    10.02% 10.86% 0.3087 0.3087

    （一）计算过程

    上述数据采用以下计算公式计算而得：

    全面摊薄净资产收益率

    全面摊薄净资产收益率=P÷E

    其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的

    净利润；E 为归属于公司普通股股东的年末净资产。“归属于公司普通股股东的净利润”不包括少

    数股东损益金额；“扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润”以扣除少数股东损益后

    的合并净利润为基础，扣除母公司非经常性损益（考虑所得税影响）、各子公司非经常性损益（考

    虑所得税影响）中母公司普通股股东所占份额；“归属于公司普通股股东的年末净资产”不包括少

    数股东权益金额。

    加权平均净资产收益率

    加权平均净资产收益率=P/（E0 ＋ NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0 － Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

    其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通

    股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的年初净

    资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回

    购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资

    产下一月份起至报告期年末的月份数；Mj 为减少净资产下一月份起至报告期年末的月份数；Ek

    为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告

    期年末的月份数。

    基本每股收益

    基本每股收益=P÷S

    S= S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk

    其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利

    润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为年初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股

    票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等

    减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期年末的广州恒运企业集团股份有限公司 2009 年半年度报告

    - 75 -

    月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期年末的月份数。

    稀释每股收益

    稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/

    （S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通

    股加权平均数）

    其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的

    净利润。公司在计算稀释每股收益时，已考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收

    益达到最小。

    十四、补充资料

    （一）非经常性损益列示如下：（收益+、损失-）

    项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    1、非流动资产处置损益 -275,109.27 -301,854.47

    2、计入当期损益的政府补助 2,834,040.52 0.00

    3、除上述各项之外的其他营业外收支净额 41,928,886.81 -22,331.99

    非经常性损益合计 44,487,818.06 -324,186.46

    减：所得税 -19,885.77 -76,046.62

    扣除所得税后的非经常性损益 44,507,703.83 -248,139.84

    扣除应归属于少数股东的非经常性损益 -14,419.98 -100,820.61

    应归属于母公司的非经常性损益 44,522,123.81 -147,319.23

    （二）财务报表的批准报出

    本财务报表业经公司全体董事于2009 年8 月20 日批准报出。

    广州恒运企业集团股份有限公司

    二〇〇九年八月二十一日