证券代码：000531         证券简称：穗恒运 A        公告编号：2022—041


                      广州恒运企业集团股份有限公司
          关于参与广东电网能源发展有限公司股权竞买的公告
           本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有

       虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

            一、对外投资概述

           2022 年 6 月 15 日，本公司第九届董事会第十六次会议审议通过

       了《关于参与广东电网能源发展有限公司股权竞买的议案》。同意：

           1.公司参与广东电网能源发展有限公司（以下简称“广能发”）

       本次股权的竞买，投资不超过 1.55 亿元，增持股权不超过 5%（最终

       以实际竞拍结果为准）。

           2. 授权公司经营班子代表公司董事会，根据法规按照程序办理本

       次参与广东电网能源发展有限公司股权竞买有关事宜。包括但不限于

       签署各种协议文件、落实投入资金等。

           本次股权竞买不需经公司股东大会批准，未构成关联交易，未构

       成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，已经按

       程序完成了向广州开发区国资局报备，并取得了同意备案的批复。

            二、交易对方（合作方）基本情况
名称                      广东电网有限责任公司（以下简称“广能发”）
住所                      广州市越秀区东风东路 757 号
企业类型                  有限责任公司
法定代表人                廖建平
注册资本                  人民币6683762.751421万元
主营业务                  投资、建设和经营管理广东电网，电力供应。
关联关系                  非关联方

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主 要 股 东 持 股 情 况 和 中国南方电网有限责任公司
实际控制人                 全资控股
是否为失信被执行人         否

           三、投资标的基本情况

标的名称    广东电网能源发展有限公司（以下简称“广能发”）
注册资本    人民币 40016.060067 万元
公司类型    有限责任公司
注册地      广东省广州市荔湾区东风西路 40 号
出资方式    参与各方以自有资金出资
            增持前: 广东电网有限责任公司持股 65%;广东恒健资产管理有限公司持股
增 持 投 资 20%；广州恒运企业集团股份有限公司持股 10%；广州市荔湾城市开发建设
前 后 的 股 有限公司持股 5%；
权结构      增持后:由于电网能源公司此次股份转让采用在上海联合产权交易所公开挂
            牌交易的方式进行，该事项尚未结束，故增持后股权结构尚不确定。
            电力工程施工总承包，电力行业工程设计、工程勘察、工程测量，承装（修、
            试）电力设施；房屋建筑工程总承包；电子与智能化工程专业承包；市政工
            程，隧道工程，地下综合管廊工程，充电桩设备等工程的设计与施工；防水、
            防腐、保温工程；工程造价咨询；电网施工、运维检修、输变配电专业技术
            技能培训；航摄测绘及空域协调，无人机应用服务及维修检测；境外送变电
            工程和境内国际招标工程总承包，以及完成境外工程所需的设备、材料出口；
经营范围
            电力设备设施运维、检修、抢修、加固、清洗、防污、状态监测及以上项目
            的带电作业；电力设备、电力器材辐射检测、计量服务；电力机具、机动绞
            磨的生产制造与维修；建筑材料、机械设备、电力设备销售服务；普通货运；
            项目投资、项目管理；工程技术开发，实验室检测、校准，标准化、认证认
            可服务；安全技术防范系统设计、施工、维修；房屋、商铺、设备租赁；停
            车场经营。
            今年以来，公司经营情况良好，主要经营指标完成情况稳健，反映国有资产
经营情况    保值增值状况良好，各类业务有序开展，安全生产管理持续改善，员工队伍
            保持稳定，有效对冲疫情等外部不利因素影响，实现持续向好发展态势。
            2021 年度资产总额：423667.61 万元、负债总额：252589.15 万元、净资产：
最 近 一 年 171078.46 万元、营业收入：579182.21 万元、净利润：24022.04 万元；
又一期的
主 要 财 务 2022 年 3 月 31 日资产总额：378300.71 万元，负债总额：203075.71 万元，净
指标        资产：175225.00 万元，2022 年 1-3 月营业收入：135870.26 万元，净利润：5980.40
            万元。
公 司 章 程 否。

                                           2 /5
或其他文
件中是否
存在法律
法规之外
其他限制
股东权利
的条款
是否为失
信 被 执 行 否。
人

         2020 年 10 月 21 日，本公司第八届董事会第四十六次会议审议通

    过了《关于参与广东电网能源发展有限公司增资扩股的议案》，同意：

    公司参与广能发增资的竞拍，投资 3.5 亿元，持股约 10%。最终本公

    司参与该次广能发增资投资金额 27469.63608 万元，认缴注册资本额

    4001.61 万元，对应持股比例 10%。详情请见公司 2020 年 10 月 22

    日披露的《广州恒运企业集团股份有限公司关于参与广东电网能源发

    展有限公司增资扩股的公告》（公告编号：2020-034）及 2020 年 11 月

    26 日披露的《广州恒运企业集团股份有限公司关于参与广东电网能

    源发展有限公司增资扩股的进展公告》（公告编号：2020-044）。

         四、对外投资合同的主要内容

         本次投资尚未签署正式合作协议，公司经营班子将根据公司第九

    届董事会第十六次会议授权办理此次投资的相关工作。

         五、对外投资的目的、存在的风险和对上市公司的影响

           （一）投资目的

           1.加深电网战略合作，促进业务协同




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    增持广能发，将有利于进一步加深双方在能源领域的合作，保

持良好业务协同关系，建立长期稳定的纽带关系与良性互动平台，在

能源项目电网接入、售电业务、电费结算等业务领域取得更大的支持。

    2.行业优势明显，具备良好投资价值

    广能发具备“双甲级”和“双一级”资质，在国内电网建设行

业具备核心竞争力和强大实力，长期担任全国电力行业送变电专委会

副会长，在行业内有良好的口碑和影响力，充分参与国内市场竞争，

市场份额领先，尤其在高压、特高压电网建设方面具备显著的竞争优

势。公司依托南方电网强大的电网建设资源，技术研发成果丰硕，专

业技术力量雄厚，具备强大的业务拓展能力和行业竞争力。

    （二）存在风险

    1、主业协同风险：广能发是专门从事大型输变电工程建设的省

级电网建设企业，主要承接输变电工程的设计、施工与总承包，以及

电网设备应急抢修、技改修理、运维检修、预试定检、机巡作业、带

电作业等业务。本公司主营发电、供热及新能源、综合能源供应业务，

两者为上下游关联业务，如何实现业务协同，将考验双方管理团队的

统筹运营协调能力。

     2、投资退出风险：根据广能发股权转让方案有关退出规定的要
求，本次受让股份的投资者股权锁定期为 3 年，即从成功办理产权交
割之日起 3 年内投资者所持股份不得转让。
     3、无法实现投资交割的交易风险：根据广能发转让方案，本次
交易采用在上海联合产权交易所公开挂牌交易的方式进行。本次增资
价格以资产评估结果为参考依据，且不低于经备案的资产评估结果，
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最终价格以交易各方签订的转让协议为准。期间，广东电网公司依据
项目情况认为有必要进行择优遴选的，则将根据竞争性谈判方式确定
最终投资人与认购价格。战略投资者的遴选结果还需经过尽职调查以
及南方电网内部审批流程，存在一定不确定性。
    4、广能发发展不达预期、应收账款管理等内部管理风险。
    （三）对公司的影响

    广能发拥有良好的业务基础、全面的专业技术储备与资质、以及

南方电网强大的电力建设资源，经营稳健，发展基础扎实，具有一定

的投资价值，有利于公司培育新的利润增长点。

    经测算，广能发2022-2025年预测净利润为2.59亿-3.14亿元，平均

净利润2.87亿元，本次增持对应投资收益率为8.4%-10.18%，年均收益

率9.31%，年投资回报率5.86%。财务投资内部收益率（IRR）为6.54%。
    （以上为预测数，最终以实际情况为准）。

    六、备查文件

    本公司第九届董事会第十六次会议决议。

                          广州恒运企业集团股份有限公司董事会

                                     2022 年 6 月 16 日




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