证券代码：000540           证券简称：中天城投   公告编号：临 2016-48




 关于 2016 年度非公开发行摊薄即期回报及填补措施的公告


    公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。



    重要提示：本公告中关于本次发行后公司主要财务指标的情况不构成公司

的盈利预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对

公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资

决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。提请广大投资者注意。



    根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工

作的意见》（国办发[2013]110 号），《国务院关于进一步促进资本市场健康

发展的若干意见》（国发[2014]17 号）及中国证券监督管理委员会（以下简称

“中国证监会”）《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项

的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）的等相关文件的规定，公司首次公开

发行股票、上市公司再融资或者并购重组摊薄即期回报的，应当承诺并兑现填

补回报的具体措施。
    为保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，公司就本次非公开发行

股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响进行了认真分析，并提出了填补

回报的具体措施。

    一、本次非公开发行对公司主要财务指标的影响

    （一）主要假设和前提条件

    1．假设公司所处的宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情

况等方面没有发生重大变化；

    2．假设本次非公开发行于 2016 年 9 月完成，发行数量为 1,990,595,611

股，该完成时间、发行数量仅为公司假设，最终以中国证监会核准及实际发行

情况为准；

    3．不考虑本次发行费用；

    4．不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务

费用、投资收益）等的影响；

    5．在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金、净利润和利润分配之

外的其他因素对净资产的影响；

    6．2016 年度归属于母公司所有者的净利润分别按以下三种情况进行测算：

（1）与 2015 年度持平；（2）比 2015 年增长 15%；（3）比 2015 年下降 15%；

    7．基本每股收益、加权净资产收益率按照《公开发行证券的公司信息披露

编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）

计算方式计算。

    （二）对公司主要财务指标的影响
    基于上述假设，公司测算了本次非公开发行对每股收益、净资产收益率等

即期回报指标的影响，具体情况如下：




    注 1：本次发行前基本每股收益=当期归属于母公司股东的净利润÷发行前总股本；
    注 2：本次发行后基本每股收益=当期归属于母公司股东的净利润÷（发行前总股本+本
次新增发行股份数×发行月份次月至年末的月份数÷12）；
    注 3：每股净资产=期末归属于母公司股东的净资产÷总股本；
    注 4：本次发行前加权平均净资产收益率=当期归属于母公司股东的净利润÷（期初归属
于母公司股东的净资产+当期归属于母公司股东的净利润÷2-本期现金分红×分红月份次月
至年末的月份数÷12）；
    注 5：本次发行后加权平均净资产收益率=当期归属于母公司股东的净利润÷（期初归属
于母公司股东的净资产+当期归属于母公司股东的净利润÷2-本期现金分红×分红月份次月
至年末的月份数÷12+本次发行募集资金总额×发行月份次月至年末的月份数÷12）。

    本次募集资金到位后，公司的总股本和净资产将有较大幅度增加。由于募

投项目建设需要一定的周期，项目产生效益需要一定的时间，在公司总股本和

净资产均增加的情况下，如果公司净利润在募投项目建设期内未能实现相应幅

度的增长，则公司每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的

下降，导致本次募集资金到位后公司即期回报存在被摊薄的风险。
      二、本次非公开发行的必要性和合理性、募集资金投资项目与公司现有业

务的关系及公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况

      （一）本次非公开发行的必要性和合理性

      本次非公开发行募集资金总额不超过人民币 1,270,000 万元（含本数），

扣除发行费用后的募集资金使用计划具体如下：
                                        项目总投资额       募集资金拟投入
 序号              项目名称
                                          （万元）         金额（万元）
  1              假日方舟一期项目               711,009              490,000
  2          未来方舟世界贸易中心项目           741,385              490,000
  3        偿还银行贷款及其他有息负债           290,000              290,000
                    合   计                    1,742,394           1,270,000

      1．扩大区域影响，提升公司核心竞争力

      公司本次募集资金将用于投资建设假日方舟一期项目、未来方舟世界贸易

中心项目及偿还银行贷款及其他有息负债，符合国家相关的产业政策以及公司

整体战略发展方向，贴合当地市场需求，具有良好的市场发展前景和经济效益。

项目完成后，能够有力促进公司房地产业务可持续发展，进一步提升公司房地

产业务的区域影响力，提高盈利水平，改善公司财务状况及资本结构，符合公

司及全体股东的利益。

      2．优化公司资本结构，改善公司财务状况

      目前，公司资产负债率相对较高，通过本次非公开发行股票，可以增加公

司的所有者权益，降低资产负债率，改善财务结构，增强公司的抗风险能力和

盈利能力，为公司的健康、稳定发展奠定坚实的基础。

      公司目前处于快速发展阶段，需要长期、稳定的资金支持，同时，拟建或
在建项目较多，资金需求迫切。通过本次非公开发行融资将在一定程度上缓解

公司的资金需求压力，为公司后续发展提供有力保障。

    （二）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系

    公司目前的主营业务是房地产开发与经营，包括住宅开发与商业综合体的

开发。

    公司本次非公开发行募集资金总额预计为 1,270,000 万元，扣除发行费用

后的募集资金净额将用于投资建设假日方舟一期项目、未来方舟世界贸易中心

项目及偿还银行贷款及其他有息负债。

    本次募集资金将进一步做大做强公司房地产主营业务，加快房地产项目的

开发节奏，加速释放优质的土地储备，为公司提供稳定的现金流，整体提升公

司核心竞争力，改善自身资产结构，保持可持续发展，为投资者提供更好的投

资回报。

    （三）公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况

    公司经过多年发展和积累，并通过建立良好的激励机制及多层次的薪酬福

利体系，使员工与公司共同发展，为未来业务的发展储备了多层次的人才资源，

在房地产开发和经营领域汇聚了大批优秀的管理人才、专业技术人才和开发管

理及经营团队，确保项目能够按期、高效、优质的完成建设目标。

    公司在房地产行业发展多年，开发资质齐备，开发的项目为公司带来了良

好的经济效益及品牌效应。本次非公开发行的房地产募投项目假日方舟一期项

目及未来方舟世界贸易中心项目，均位于贵阳市，有利于充分发挥公司在区域

房地产市场领军者的品牌优势。
       三、填补回报的具体措施

       （一）加快募投项目的投资进度，加强对募集资金的管理，防范募集资金

使用风险

       本次募集资金投资项目围绕公司主营业务，经过严格科学的论证，符合公

司发展规划。本次发行的募集资金将用于假日方舟一期项目、未来方舟世界贸

易中心项目及偿还银行贷款及其他有息负债。根据募投项目的可研分析，项目

建成投产后公司收入规模和盈利能力将相应提高。本次发行的募集资金到位后，

公司将加快募投项目的投资进度，推进募投项目的顺利建设，尽快产生效益回

报股东。

       同时，为保障公司规范、有效的使用募集资金，公司将加强募集资金管理，

将募集资金存放于董事会决定的募集资金专项账户，并根据相关法规和公司《募

集资金管理制度》的要求，严格管理募集资金，保证募集资金按照约定用途合

理规范的使用，防范募集资金使用风险。

       （二）加强对项目公司监管，保证募集资金合理合法使用

       公司将建立项目管理小组，负责指导、监督募投项目的实施，具体由实施

募投项目的项目公司总经理负责并指定专人专岗落实各项工作和任务，项目公

司应每月定期向公司高管汇报募投项目工作进度。同时，公司将在项目公司设

立募集资金专户，定期检查募集资金使用情况，保证募集资金得到合理合法使

用。

       （三）积极推动项目营销，加快资金回笼
     公司多年来坚持深耕贵阳市场，近年开发的中天会展城项目获得“2012 年

度中国城市商业新地标奖”、未来方舟项目获得“2012 年度中国最佳城市综合

体示范奖”等多个奖项，在贵阳当地的房地产消费群体中形成了良好的品牌形

象。募投项目建成后，公司将充分发挥多年来积累的品牌优势并加大募投项目

推广力度，加快资金回笼，提高资金使用效率。

     （四）加强内部管理、提升品牌形象

     作为贵州省唯一一家房地产上市公司，公司在“和谐中天、责任中天”的

基础上进一步树立了“标准中天、效益中天”的企业理念，依照标准优先、效

益优先的原则对现行管理方法和组织架构进行了更加深入的变革和改进，在重

新梳理部门关系、业务关系、建立流程和完善制度的同时，采用更有效率、更

加科学的信息化管理方法，不断提高管理效率。通过塑造区域领先品牌，发挥

公司规模效应和品牌延伸效益，加快公司现有房地产项目的开发建设进度，加

强营销创新的力度，力争获得更大的市场份额和利润。

     （五）提高资金使用效率，降低利息支出

     公司本次拟投入 290,000 万元募集资金用于偿还银行贷款及其他有息负

债，将会优化公司资本结构，降低公司资产负债率。本次募集资金，有助于推

动两个募投地产项目建设进度。公司将通过设计更合理的资金使用方案，缩短

整个项目开发周期，加速资金回笼，减少财务费用支出，进一步降低公司负债

水平。

     （六）进一步完善利润分配制度特别是现金分红政策，强化投资者回报机

制
    公司已经按照《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上

市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》及其他相关法律、法规和规范

性文件的要求修订了《公司章程》，进一步明确了公司利润分配尤其是现金分

红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配

的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障

机制；公司已制定《中天城投集团股份有限公司未来三年（2016-2018 年）股

东分红回报规划》，建立了健全有效的股东回报机制。公司将严格执行现行分

红政策，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，努力提

升对股东的回报。




                              中天城投集团股份有限公司董事会

                                   二○一六年四月二十七日