中天城投集团股份有限公司2008年半年度报告
2008年八月二十五日
公告编号：2008-03
重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司半年度财务会计报告未经审计。
公司全体董事出席会议并行使表决权。
没有董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
公司董事长罗玉平、副董事长石维国、总裁田茂、财务负责人李梅、会计部经理王正龙声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
中天城投集团股份有限公司董事会
董事长（签字）：罗玉平
2008年8月25日
目 录
一、公司基本情况----------------------------------------------------------------4
二、股本变动和主要股东持股情况-------------------------------------------7
三、董事、监事、高级管理人员情况---------------------------------------10
四、董事会报告-----------------------------------------------------------------11
五、重要事项---------------------------------------------------------------------17
六、财务报告---------------------------------------------------------------------27
七、备查文件---------------------------------------------------------------------81
一、公司基本情况
一）公司法定中、英文名称
中文名称：中天城投集团股份有限公司
英文名称：Zhongtian Urban Development Group Company Limited
二）法定代表人：罗玉平
三）董事会秘书：赵虹
证券事务代表：何要求
联系地址：贵阳市云岩区吉祥路1号宅吉大厦五楼
联系电话：0851-6809072
传 真：0851-6809115
电子信箱：ztqyd@public.gz.cn
四）公司注册地址：贵阳市云岩区吉祥路1号宅吉大厦五楼
公司办公地址：贵阳市云岩区吉祥路1号宅吉大厦五楼
邮政编码：550004
公司国际互联网址：www.ztcn.cn
公司电子信箱：ztqyd@public.gz.cn
五）公司选定的信息披露报刊：《中国证券报》、《证券时报》
刊登公司半年度报告的网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会办公室
六）公司股票上市交易所：深圳证券交易所
公司股票简称：中天城投
公司股票代码：000540
七）主要会计数据和财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 1,653,619,622.76 1,582,605,272.03 4.49%
所有者权益（或股东权益） 444,520,268.05 373,068,241.16 19.15%
每股净资产 1.3602 1.1415 19.16%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 99,690,059.55 52,212,943.70 90.93%
利润总额 89,770,580.95 52,016,922.62 72.58%
净利润 71,457,076.09 35,721,261.73 100.04%
扣除非经常性损益后的净利润 68,206,626.03 36,422,883.03 87.26%
基本每股收益 0.2186 0.1093 100.00%
稀释每股收益 0.2186 0.1093 100.00%
净资产收益率 16.08% 8.04% 8.04%
经营活动产生的现金流量净额 -280,367,733.11 5,698,819.52 -5,019.75%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.86 0.02 -4,400.00%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -19,556.96
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00
计入当期损益的政府补助 200,000.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益 0.00
非货币性资产交换损益 0.00
委托投资损益 0.00
因不可抗力因素而计提的各项资产减值准备 0.00
债务重组损益 0.00
企业重组费用 0.00
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 0.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -10,099,921.64
其他非经常性损益项目（债权转让收益） 14,200,000.00
减：扣除所得税的影响 -1,020,032.00
少数股东所占份额的影响 -10,039.34
合计 3,250,450.06
八）利润表附表
1、2008年1-6月
报告期利润 净资产收益率 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于母公司所有者的净利润 16.08% 17.48% 0.2186 0.2186
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 15.34% 16.68% 0.2087 0.2087
2、2007年1-6月
报告期利润 净资产收益率 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于母公司所有者的净利润 11.48% 13.23% 0.1093 0.1093
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 11.70% 13.49% 0.1114 0.1114
二、股本变动和主要股东持股情况
一）报告期内公司股份总数未发生变化。
报告期公司股份变动情况表如下：
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 213,986,176 65.48% -61,732,197 -61,732,197 152,253,979 46.59%
1、国家持股
2、国有法人持股 24,280,866 7.43% -16,340,573 -16,340,573 7,940,293 2.43%
3、其他内资持股 189,705,310 58.05% -45,391,624 -45,391,624 144,313,686 44.16%
其中：境内非国有法人持股 188,935,492 57.81% -44,667,643 -44,667,643 144,267,849 44.14%
境内自然人持股 769,818 0.24% -723,981 -723,981 45,837 0.02%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 112,825,290 34.52% 61,732,197 61,732,197 174,557,487 53.41%
1、人民币普通股 112,825,290 34.52% 61,732,197 61,732,197 174,557,487 53.41%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 326,811,466 100.00% 326,811,466 100.00%
二）前十名股东、前十名流通股股东持股情况表
截止2008年6月30日，公司前十名股东、前十名流通股股东持股情况表如下：
单位：股
股东总数 21,220
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
金世旗国际控股股份有限公司 境内非国有法人 44.14% 144,267,849 144,267,849
贵阳市国有资产投资管理公司 国有法人 7.43% 24,280,866 7,940,293
中国工商银行－东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 境内非国有法人 1.29% 4,204,489 0
北京世纪网宇电子科技发展有限公司 境内非国有法人 0.98% 3,203,000 0
深圳市瑞富源投资有限公司 境内非国有法人 0.72% 2,340,000 0
遵义市远科建材销售有限公司 境内非国有法人 0.66% 2,152,157 0
北京环宇互联科技发展有限公司 境内非国有法人 0.62% 2,020,000 0
中国平安人寿保险股份有限公司－分红－个险分红 境内非国有法人 0.61% 1,999,934 0
北京世纪网神网络科技发展有限公司 境内非国有法人 0.52% 1,685,000 0
上海保银投资有限公司 境内非国有法人 0.42% 1,373,500 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
贵阳市国有资产投资管理公司 16,340,573 人民币普通股
中国工商银行－东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 4,204,489 人民币普通股
北京世纪网宇电子科技发展有限公司 3,203,000 人民币普通股
深圳市瑞富源投资有限公司 2,340,000 人民币普通股
遵义市远科建材销售有限公司 2,152,157 人民币普通股
北京环宇互联科技发展有限公司 2,020,000 人民币普通股
中国平安人寿保险股份有限公司－分红－个险分红 1,999,934 人民币普通股
北京世纪网神网络科技发展有限公司 1,685,000 人民币普通股
上海保银投资有限公司 1,373,500 人民币普通股
林纳新 1,370,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 金世旗国际控股股份有限公司函告公司，该公司与前十名股东中其余九名股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；其余股东之间，公司未知其关联关系或是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
三）前10 名有限售条件股东持股数量及限售条件。
截止2007年12月31日，前10名有限售条件股东持股数量及限售条件如下：
单位：股
序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 限售条件
1 金世旗国际控股股份有限公司 144,267,849 2010年5月9日 144,267,849 注1
2 贵阳市国有资产投资管理公司 7,940,293 2009年5月9日 7,940,293 注2
注1：公司控股股东金世旗国际控股股份有限公司承诺所持中天城投限售股份自2010年5月9日起取得流通权后两年内，如通过二级市场减持中天城投公司股份的，减持价格不低于每股30元，若在上述承诺有效期间因中天城投股票分红、配股、转增等原因导致股份或权益变化时，将按相应比例调整该价格。
注2：公司第二大股东贵阳市国有资产投资管理有限公司承诺自愿将现已流通的中天城投股份16,340,293股和2009年5月9日解除限售的中天城投股份7,940,573股追加锁定期延长至2010年5月8日，在追加锁定期间不通过二级市场减持中天城投的股份。
四）持有本公司5%以上（含5%）股份的股东发生变动情况。
报告期内持股5%以上（含5%）股份的股东未发生变化。
五）报告期内，公司控股股东发生变化情况。
报告期内，公司控股股东未发生变化。
三、董事、监事、高级管理人员情况
一）董事、监事、高级管理人员报告期内持股变化情况。
董事、监事、高级管理人员报告期内持股未变化，具体持股情况如下：
姓名 期初持有股数 期末持有股数
单位：股 单位：股
田茂 42,325 42,325
余莲萍 5,900 5,900
李筑惠 12,891 12,891
二）报告期内公司聘任董事、监事、高级管理人员情况。
经2008年1月18日召开的2008年第1次临时股东大会审议通过增选陈世贵先生为公司第五届董事会独立董事。
四、董事会报告
一）对报告期内整体经营情况的讨论分析
1、管理层对经营环境变化的分析
从去年开始，国内房地产市场的动荡逐步加剧，其外因在于全球性的通货膨胀和中国经济增速的放缓，其内因在于国家为了有效抑制宏观经济过热和物价过快上涨，加强了在房地产上的宏观调控力度。
此次国家对于房地产的调控，主要通过信贷、财税和行业政策三方面着手的，通过控制信贷规模，增加房地产企业的融资难度，从整体上抑制固定资产投资过热；通过严格税费征收，增加交易成本，抑制炒房等非消费性投资需求；通过强制性要求改善产品结构，增加保障性住房供应，满足社会大众的基本居住需求。因此公司管理层认为本次调控中，不同区域、产品、企业受到的影响实际上是不同的。从区域来讲，去年在短时间内房价出现非理性快速上涨的发达城市及地区受到影响较大，而如贵阳等二、三线城市及地区受到的影响较小；从产品来讲，对以炒房为目的的投资型产品影响较大，而对自住需求型产品的影响较小；从企业来讲，土地储备量大、资金状况良好、专业化程度高的企业受影响较小，资金链紧张、专业化程度低的企业受影响较大。
本次由信贷的收紧和需求的萎缩导致的房地产行业调整将只是一个阶段性的调整。由于我国目前仍处于经济发展的加速阶段，经济发展和城市化进程不断加快带来的刚性需求将长期存在，因此这种阶段性的调整很难从根本上改变房地产行业作为朝阳产业和长期向好的趋势，目前暂时性的调整只是市场对短期供求及价格与价值失衡的一种修正。
2、公司的经营情况
报告期内，公司共实现主营业务收入32191.8万元，与去年同期比较增长65.33%；实现营业利润9969万元，与去年同期比较增长90.93%；实现净利润7145.7万元，与去年同期比较增加长100.04%。
报告期内，公司按照年初制定的经营方针，将具体的年度生产经营目标进行分解，落到实处，目前公司房地产主营业务的推进健康有序。中天花园项目三期样板区在报告期内如期开工，中天世纪新城项目三期、中天托斯卡纳项目、宅东2 号项目、遵义万里路项目均按计划顺利推进。报告期内公司进行了管理架构的调整，目前集中化、扁平化的管理提升了公司决策的高效性，确保了开发进程的快速有效。报告期内公司还开展了重树品牌的活动，明确了建设贵州房地产第一品牌愿景，提出树立诚信可靠的企业形象，以及以客户为导向的"现在是未来"的品牌主张。针对国家从紧货币政策执行力度的加大而导致的房地产市场销售量下降、价格滞涨、房地产市场销售转淡的不利局面，公司管理层采取积极的应对措施，一方面全力促销，另一方面加大存量房的销售和回款力度。同时公司还积极催收各类欠款，合理处置相关债权的转让，实现了除主营业务收入外的投资收益，报告期内公司整体经营状况呈良好。
3、公司董事会对未来经营形势的判断
公司董事会认为，本次针对房地产行业出台的系列调控政策，其着眼点是为了抑制阶段性房价的过快上涨，其根本目的是为了促进房地产行业的健康规范发展。因此本次房地产行业调整将只是一个阶段性的调整。随着我国城市化进程不断加快、城市人口不断增加和居民可支配收入水平不断提高，国家土地供给持续偏紧等支持房地产行业快速发展的根本因素未发生任何改变，因此市场对房地产产品的刚性需求将长期存在，房地产行业作为朝阳产业和长期向好的趋势在相当长的时间内不会改变。
预计未来一段时间内，全球性的通货膨胀和中国经济增速的放缓仍将持续。因此公司董事会认为，目前的经济环境将导致未来一段时间内出现"紧货币、宽财政"的政策格局。从紧的信贷政策预计短期内不会改变。受此影响，国内房地产市场在一两年之内将会出现一定程度的理性回调，这种回调是价格向价值的修正过程，是健康成熟的房地产市场所必须的。同时这种调整必然导致行业集中度进一步提高，因此公司对于房地产市场的未来发展前景依然坚定地看好。
由于投资性需求的下降使得房地产市场成交量持续萎缩，而房地产产品价格的小幅度下降仍不足以适应实际消费需求者的购买能力，因此随着国家对经济增速的有序放缓，市场的消费能力将在一段时间内出现一定的萎缩，因此本轮调整的周期将较长。
房地产开发作为本公司的经营主业，在目前已经由卖方市场向买方市场转变后，如何通过提高公司管理层的工作效率来促使公司整体开发效益的提升，促使公司产品性价比和竞争力的提升，从而实现房地产主业的规模效益，另外公司已在积极着手进入矿产资源开发利用领域，努力改变主营业务单一、受经济景气周期影响较大的局面，变被动为主动，上述发展战略已成为公司在调整期面临的主要挑战和董事会的关注点。
4、经营中的问题、困难及公司的应对方案
报告期内，国家宏观政策调控对整个房地产行业产生巨大的影响，目前房地产行业的竞争愈加激烈。从目前反映出来的情况看，公司在土地、资金等环节均受到政策调控不同程度的影响。目前面临的主要风险是政策风险和市场行业竞争风险，其次是经营风险，主要体现在公司投资产品结构单一等风险。
为此，公司拟从以下几方面着手进行解决。
在房地产开发主业方面加强内部控制管理，切实规避经营风险，加快土地资源拓展和项目储备工作，实现房地产主业开发的良性可持续发展，为公司主营业绩的可持续增长打下牢固的基础。
在经营方面，公司将通过对客户消费需求的研究，以差异化、可复制的产品创新体系来进一步提升产品的市场竞争力，同时通过对客户忠诚度的培养来赢得市场。
在融资方面，公司将在注重对原有融资渠道稳固维系的同时，加大对新融资渠道的开拓。
在发掘新的利润增长点方面，公司将充分利用贵州省丰富的矿产资源，投资采矿领域，积极参与矿业开采及加工，为企业拓展新的利润增长点，以提升公司未来几年的盈利能力。
二）报告期内公司主营业务及其经营状况
公司以房地产开发为主业，主要产品为商品房。目前主要在贵阳市从事房地产开发。
今年以来，公司积极应对市场调整带来的影响，充分发挥企业的综合实力，通过努力实现了阶段计划中的目标，取得了预期的经营业绩：
报告期内，公司实现营业收入和净利润分别为35493.5万元和7145.7万元，比上年同期分别增长61.55%和100.04%。房地产销售结转面积4.59万平方米，结转收入32137万元。
报告期内，公司实现房地产销售面积3.024万平方米，销售金额15612万元。
截止目前，公司共有在建拟建项目 5个。
报告期内，公司继续落实品牌战略，加强品牌管理，致力于提升公司品牌价值。
1、 主营业务情况表
分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年同期增减（％） 营业成本比上年同期增减（％） 毛利率比上年同期增减（%）
房地产销售 321,918,093.21 157,780,343.21 50.99 65.33 43.22 7.77
2、报告期主要楼盘销售情况一览表
项 目 销售面积（平方米） 销售金额（万元）
托斯卡纳 2595.32 1352.17
中天花园 24983.61 12548.89
世纪新城 2664.34 1769.86
3、主要供应商、客户情况
公司以房地产为核心业务，项目开发以招标方式总包给建筑公司，主要建筑材料由承建商提供。由供应商提供给本公司的商品或劳务主要包括精装修工程，供电及采暖、电梯等机电设备，玻璃幕墙和门窗等外装和内装材料。报告期内公司前五名供应商金额合计5037万元，占采购总额比重90.6%，公司采购上述设备和材料均采用了招标的方式，公司还为此建立了战略供应商体系，保证工程及材料的质量，达到控制成本的目的。
公司房地产开发以商品房为主，其主力客户群一般为个人购房者，报告期内前五名销售客户销售金额合计7863万元，占销售总额比重50.4%。
4、主要财务状况、经营成果指标及现金流量比较
项目 期末数 期初数 增减幅度（%） 主要原因
货币资金 98,070,376.96 381,520,237.64 -74.29 项目投入增加
交易性金融资产 0.00 169,030.00 -100.00 出售交易性金融资产
应收账款 142,574,980.39 12,794,583.14 1,014.34 部分销售按揭房款未收回
预付款项 140,542,289.79 7,354,106.55 1,811.07 联营投资及预付工程款增加(尚未收到发票)
其他应收款 49,355,312.14 20,659,039.74 138.90 人防、租赁保证金及往来款增加
应付职工薪酬 3,419,345.50 8,443,945.08 -59.51 支付职工绩效工资增加
预计负债 4,000,000.00 8,414,000.00 -52.46 支付百货大楼担保款
递延所得税负债 0.00 18,122.50 -100.00 子公司公允价值变动收益变化转回递所得税负债
末分配利润 -25,037,134.65 -96,489,161.54 74.05 本期利润增加
项目 本期数 上年同期数 增减幅度（%） 主要原因
营业收入 354,935,317.30 219,703,205.48 61.55 商品房销售面积增加
营业成本 184,957,158.56 127,349,101.37 45.24 由于商品房销售收入增加，导致成本同比增加
营业税金及附加 23,458,272.07 14,286,686.36 64.20 营业收入增加的影响
销售费用 39,292,518.01 9,361,266.05 319.74 主要是广告宣传及职工薪酬增加
财务费用 -628,975.37 -135,182.60 -365.28 存款利息收入增加
资产减值损失 -5,954,138.16 977,814.26 -708.92 债权转让导致资产减值损失减少
公允价值变动收益 -72,490.00 0.00 出售交易性金融资产的影响
投资收益 32,533.78 2,340,000.00 -98.61 投资分红款减少
营业外收入 203,246.40 100,271.03 102.70 子公司政府补助增加
营业外支出 10,122,725.00 296,292.11 3,316.47 冰雪、地震灾害等捐赠支出增加
净利润 70,978,319.68 35,470,436.89 100.11 商品房销售收入增加的影响
5、现金流量比较
项目 期末数 期初数 增减幅度（%） 主要原因
经营活动产生的现金流量净额 -280,367,733.11 5,698,819.52 -5019.75 项目投入较上年同期增加
投资活动产生的现金流量净额 -2,138,737.85 804,990.82 -365.68 投资较上年同期增加
筹资活动产生的现金流量净额 -943,389.72 -25,215,302.82 96.25 支付与其他与筹资活动有关的资金减少
6、报告期内，公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力均未发生重大变化。
7、报告期内，公司转让已计提坏帐损失的中国凯城国际工程公司和北京市中凯技术开发公司全部债权合计实现收益1420万元。
8、报告期内单个参股公司的投资收益对本公司净利润的影响均未达到10%。
三）、公司投资情况
1、公司募集资金的使用情况
报告期内，公司无募集资金，也无报告期以前募集资金的使用延继到报告期内的情况。
2、非募集资金项目情况
（1）报告期内，本公司主要在建项目投入情况
单位：人民币万元
项目 报告期投资额 项目进度情况 本公司所占权益
中天花园项目三期 16020 1-4栋小高层及高层住宅建设已完成10层的主体结构建设，16-18栋小高层住宅建设已完成墙体砌筑，5栋多层电梯洋房已完成墙体砌筑，12-15栋多层电梯洋房主体结构施工到五层，幼儿园工程正在进行基础孔桩施工，中学学生宿舍楼扩建工程进行竣工验收。 100%
中天世纪新城项目三期 7306 三组团A6,B5栋和四组团小高层连廊住宅C1-C3已完成主体结构和墙体砌筑，叠拼住宅和小高层住宅正陆续按计划进行主体结构施工 100%
中天托斯卡纳项目 3728 22、23号土地项目开发基本完成，24号正在进行拆迁及施工前准备 100%
宅东2 号项目 519 三通一平完成，施工前准备 100%
遵义万里路项目 5256 平基土石方完成，地下室开挖 61%
3、报告期内对外投资情况
1）2008年1月18日，公司2008 年第1 次临时股东大会同意公司投入6000万元合作开发金阳2007-07 地块。
2）2008 年6 月20日，公司2008 年第1 次临时股东大会通过关于公司对外关联投资的议案。同意公司出资1.85 亿元认缴贵阳华润公司增资扩股部分。
3）2008 年6 月19日，公司与贵州省地矿局102 地质大队签订了《贵州省遵义市红花岗区小金沟锰矿合作开发协议》，先期投入3000万元作为支付该地质大队的前期地质工作补偿款。
四）、报告期实际经营成果与期初计划比较
公司实际经营成果与期初计划不存在重大差异。根据公司已取得业绩及现有项目施工和销售进度情况，公司预计年初制订的目标将会达成。
五、重要事项
一）公司治理
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规的要求，加强信息披露工作，不断完善公司的法人治理结构和内控制度，规范公司运作。
报告期内，公司在2007年完成上市公司治理专项活动的基础上，根据中国证监会和贵州证监局的相关要求，继续深入开展完善公司治理的各种工作。根据中国证券监督管理委员会公告[2008]27号和贵州证监局《关于转发<中国证券监督管理委员会公告>的通知》（黔证监[2008]85号）的文件精神和有关工作部署，公司在2007 年开展的公司治理专项活动的基础上，经2008年7月17日公司五届25次董事会审议通过了《中天城投集团股份有限公司关于治理专项活动的整改报告中所列事项的说明》。
报告期内公司治理方面主要开展了以下工作：
1、进一步健全包括董事会专门委员会在内的公司组织机构建设，为完善公司治理保驾护航。2008年1月18日召开的2008年第1次临时股东大会审议通过增选陈世贵先生为公司独立董事。2008年1月21日召开的公司第五届董事会第20次会议审议通过了关于选举产生董事会专门委员会委员的议案，确定公司董事会下设四个董事会专门委员会战略和发展委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会的委员名单。从组织体系上保障董事会更加科学、高效地运转。
在2007 年度报告工作中，审计委员会全程参与了财务审计工作。战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会也均在各自的职责范围内发挥了更大的作用。充分发挥各专业委员会的作用，大大提高了公司董事会的决策水平。
2、借助外脑，持续提高上市公司质量来完善公司治理。公司聘请麦肯锡顾问公司帮助公司制定中长期发展战略、重构公司管控模式和组织结构、完善房地产主营业务单元、优化公司各项关键业务流程，经2008年1月21日召开的公司第五届董事会第20次会议审议通过，同意撤销世纪新城、中天星园、中天花园、中天广场四个房地产经营分公司，确定由董事会批准设立或撤销的公司内部一级管理机构共八个部门：公司董事会下设董事会办公室、审计部以及总裁管理的战略发展总部、产品总部、营销总部、财务总部、行政总部、投资管理总部等六个职能部门。根椐国际品牌策划机构朗涛设计顾问有限公司的成果，公司于2008年4月启用了新的标识系统。经公司2008年1月18日召开的2008年第1次临时股东大会审议通过，同意公司名称由"世纪中天投资股份有限公司（英文全称为：Century Zhong Tian investment Joint Stock Company Limited）" 更名为"中天城投集团股份有限公司（英文全称为：Zhongtian Urban Development Group Company Limited）"。公司于2008年1月31日完成了工商变更登记手续。上述工作的开展，重塑了公司形象，提升了公司品牌价值。
3、完成大股东的承诺，妥善处理大额应收账款等的历史遗留问题。
为支持公司发展，解决历史遗留问题，大股东与公司于2008年5月30日在贵阳市签署了公司拥有部分不良债权的转让协议（分别为对凯城公司和中凯公司的债权），此关联交易事项经2008年6月2日公司第五届董事会第23次会议和2008年6月19日公司2008年第2次临时股东大会审议通过，履行了审批程序，协议正在履行当中。
4、积极创造条件，尽快消除与大股东存在同业竞争问题。公司大股东在《收购报告书》中承诺将其房地产业务全部投入到公司，并经2007年6月11日召开的公司五届12次董事会和2007年7月12日召开公司2007年第2次临时股东大会审议通过了用非公开发行股票募集资金来收购大股东与公司构成同业竞争的资产的议案，2008年4月2日中国证券监督管理委员会以《关于核准中天城投集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2008〕493号）文批复，核准公司非公开发行新股不超过9,000万股。目前非公开发行股票工作正在顺利进行，公司正在采取各种措施，努力推进公司非公开发行股票的实施，以此提升公司基本面和上市公司质量同时，尽快解决公司与大股东存在同业竞争问题。
公司将一如既往地按照中国证监会、贵州证监局和深圳证券交易所的要求，不断增强公司治理意识。同时公司清醒地认识到，上市公司治理工作将是一项长期艰巨的工作，必须真正建立起一种长效机制。公司治理活动的最终成果只有落实到公司决策、执行、监督的各个环节，落实到每一项规章制度，落实到经营管理的具体细节上，才能全面反映出公司开展治理专项活动的真实情况。下一步公司治理的重心将放在公司对部分不符合公司规范、快速、稳定发展需要的具体规章将采取定期与不定期方式进行修订、不断完善和督促执行上，同时以本次专项活动为契机，进一步完善公司治理结构，不断提高公司治理水平，建立健全科学有效的激励和约束机制，全方位提升公司执行力，确保公司全面完成股权分置改革时的业绩承诺、提升公司质量。
二）报告期内公司未有利润分配、公积金转增股本或发行新股方案的实施情况。
三）报告期内公司诉讼、仲裁事项：
1、中国工商银行贵阳市万东支行诉贵阳市百货大楼及我公司借款及担保合同纠纷执行案，中国工商银行贵州省分行已将包括万东支行该笔债权在内的部份债权转让给了中国长城资产管理公司贵阳办事处。中国长城资产管理公司贵阳办事处已向贵阳市中级人民法院申请执行我公司资产。我公司于2007年5月向该院提起申诉，贵阳市中级人民法院于2007年11月下达《驳回再审申请通知书》，驳回了我公司的申诉申请，截止本报告期内贵阳市中级人民法院已扣划我公司资金500万元。公司目前正与该办事处协商执行中的相关事宜，有望达成债务减让，缓期执行的和解协议。
2、我公司与海南电子工业总公司购地款返还（股权转让纠纷）执行案，目前仍无实质性进展。
3、除上述事项外，本报告期内我公司未发生应予披露的对公司有重大影响的其它诉讼、仲裁事项。
四）报告期内公司收购、出售资产情况。
1、公司拟收购大股东子公司股权事项。
2007年6月11日，公司第五届董事会12次会议审议通过收购控股股东金世旗控股公司的全资子公司贵州欣泰房地产开发有限公司和金世旗房地产开发有限公司全部股权的议案，为避免与控股股东的同业竞争，整合房地产开发业务，实现房地产开发业务的整体上市，公司拟在本次非公开发行股票的申请经中国证券监督管理委员会核准后，以现金方式受让金世旗控股公司持有的贵州欣泰房地产开发有限公司和金世旗房地产开发有限公司全部股权。两家子公司全部股权经中企华评报字(2007)第194号评估后的净资产约为35,889万元，经2007年7月12日的公司2007年第2次临时股东大会审议批准，公司与控股股东签署了附生效条件的股权转让协议，上述两子公司全部股权转让价确定为32,000万元。2008年4月2日，中国证券监督管理委员会以《关于核准中天城投集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2008〕493号）文批复，核准公司非公开发行新股不超过9,000万股。上述收购事项待上述非公开发行股票完成后实施。
2、合作开发贵州遵义小金沟锰矿
为了充分利用贵州省丰富的矿产资源，本公司与贵州省地矿局102地质大队（以下简称地质大队）于2008年6月17日签订了《贵州省遵义市红花岗区小金沟锰矿合作开发协议》（以下简称协议），同意就地质大队拥有的贵州省遵义市红花岗区小金沟锰矿探矿权进行合作勘察开发，本协议已获地质大队主管局批复同意。探矿权证号为5200000720894，面积约5.58平方公里。协议约定，由本公司向地质大队支付3000万元的前期补偿费，作为对地质大队前期地质技术工作支付的全部经济补偿。地质大队以其合法拥有的该探矿权以及前期地质技术成果作为投入，由本公司全额出资的形式勘察、开发此矿（包括申办采矿权所需的全部费用）。同时，双方为开发本项目将共同成立新公司，地质大队持有新公司15%的股权，本公司持有新公司85%的股权。新公司设立后，地质大队立即办理本项目探矿权转入新公司名下的手续，并由新公司继续组织探矿权范围内矿产资源的后期勘察及申办采矿权事宜。
3、公司出售债权事项。
公司将持有的中国凯城国际工程公司全部债权共计121,261,900元作价1,300万元转让给控股股东金世旗国际控股股份有限公司的《债权转让协议》于2008年5月30日在贵阳市签署，并经2008年6月2日召开的公司第五届董事会第23次会议和2008年6月19日召开2008年第2次临时股东大会审议通过，同意公司将持有的中国凯城国际工程公司全部不良债权共计121,261,900元，作价1,300万元转让给控股股东金世旗国际控股股份有限公司。目前协议正在履行当中。
公司将持有的北京市中凯技术开发公司全部债权共计12,000,000元作价120万元转让给控股股东金世旗国际控股股份有限公司的《债权转让协议》于2008年5月30日在贵阳市签署，并经2008年6月2日召开的公司第五届董事会第23次会议和2008年6月19日召开2008年第2次临时股东大会审议通过，同意公司将持有的北京市中凯技术开发公司全部不良债权共计12,000,000元，作价120万元转让给控股股东金世旗国际控股股份有限公司。目前协议正在履行当中。
报告期内公司未发生其他收购、出售资产情况。
五）其他投资事项
1、证券投资情况
报告期内未发生证券投资情形。
2、持有其他上市公司股权情况
报告期末公司未持有其他上市公司股权情形。
3、持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
报告期内公司拥有贵阳市商业银行29,250,000股，占该行股权比例3.63%，公司对该行的初始投资为33,500,000元。
六）重大关联交易事项：
报告期内公司发生关联交易事项如下：
1、经2008年1月18日召开2008年第1次临时股东大会审议通过，同意公司出资6000万元人民币与控股股东金世旗国际控股股份有限公司的全资子公司贵州欣泰房地产开发有限公司合作开发金阳2007－07地块有关事宜。
2、公司出资18500万元人民币认缴华润贵阳公司华润贵阳城市建设有限公司增资扩股部分的三方协议《华润贵阳城市建设有限公司合作合同》于2008年5月30日在贵阳市签订，并经2008年6月2日召开的公司第五届董事会第23次会议和2008年6月19日召开2008年第2次临时股东大会审议通过，同意公司出资18500万元人民币认缴华润贵阳公司华润贵阳城市建设有限公司增资扩股部分。华润贵阳公司注册资本由现在的30000万元增为48500万元。中天城投用自有资金对华润贵阳公司进行增资，增资后，中天城投成为华润贵阳公司的第二大股东。有关法定程序正在报批过程中。
3、公司将持有的中国凯城国际工程公司全部不良债权共计121,261,900元，作价1,300万元转让给控股股东金世旗国际控股股份有限公司。此交易事项具体情况详见本节四）。
4、公司将持有的北京市中凯技术开发公司全部不良债权共计12,000,000元，作价120万元转让给控股股东金世旗国际控股股份有限公司。目前协议正在履行当中。此交易事项具体情况详见本节四）。
5、为避免与控股股东的同业竞争，整合房地产开发业务，公司将以现金方式受让金世旗控股公司持有贵州欣泰房地产开发有限公司和金世旗房地产开发有限全部股权。此交易事项具体情况详见本节四）。
七）重大合同及其履行情况：
1、托管、承包、租赁事项
报告期内，公司未发生也无以前期间发生但延续到本报告期的托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包本公司资产的重大事项。
2、对外担保事项
报告期内公司未发生重大担保事项。
贵州欣泰房地产开发有限公司（以下简称欣泰公司）拟分批次向中国农业银行贵阳市龙井支行贷款总计壹亿贰仟万元人民币用于金阳2007－07地块开发，贷款期限3年，经2008年7月30日召开的公司第五届董事会第26次会议决议和2008年8月15日召开的公司2008年第4次临时股东大会审议通过，同意公司就该笔贷款提供信用担保。金阳2007－07地块系中天公司与欣泰公司合作开发项目，金阳2007－07地块的有关情况详见2007年11月13日《关于关联公司竞得金阳2007－07地块的公告》，合作开发的关联交易事项已经2008年第1次临时股东大会审议通过，具体情况详见2008年1月19日《2008年第1次临时股东大会决议公告》和2008年1月8日《关于合作开发金阳2007－07地块的关联交易公告》。欣泰公司是公司控股股东金世旗国际控股股份有限公司的控股子公司，该公司已自2007年3月起由金世旗国际控股股份有限公司委托给本公司经营，且公司已计划收购欣泰公司100%股权。
独立董事对公司本次对外担保情况的专项说明及独立意见。
根据中国证券监督管理委员会《关于在上市公司建设独立董事制度的指导意见》、《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》、《深圳证券交易所上市规则》和《公司章程》的规定，就公司关于向贵州欣泰房地产开发有限公司提供贷款担保的议案发表独立董事意见如下：
此次本公司提供贷款担保的对象为贵州欣泰房地产开发有限公司，该公司将首先用金阳2007－07地块进行抵押，计划贷款总计1.2亿元全部用于该地块的开发，而本公司在2008年第1次临时股东大会上已经通过了关于合作开发金阳2007－07地块的提案。目前该地块的开发工作进展顺利，此次取得银行贷款将为项目的后续开展提供宽裕的资金条件，因此为贵州欣泰房地产开发有限公司提供该地块开发所需银行贷款的担保符合本公司整体利益。开发金阳2007－07地块的前景较好，风险小且收益有保证，同时贵州欣泰房地产开发有限公司已自2007年3月起由金世旗国际控股股份有限公司委托给本公司经营，因此该项贷款的资金安全性及未来及时还贷等方面均有充分的保障，本公司提供担保的主要目的是提高银行方面对该项目贷款的信用评级，鉴于此，本人同意此次本公司为贵州欣泰房地产开发有限公司提供贷款担保的议案。
本公司为贵州欣泰房地产开发有限公司贷款提供担保构成关联交易，表决程序符合有关规定，未发现损害非关联股东利益的情形。同意将该议案提交公司股东大会审议。
独立董事：张小强、黎建飞、胡北忠、陈世贵
3、公司在报告期内未发生也无以前期间发生但延续到报告期的重大委托他人进行现金资产管理的事项。
八）承诺事项
持有公司股份5％以上（含5％）的股东在报告期内发生的对公司经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项如下：
1、股改承诺：
根据股权分置改革方案，原控股股东世纪兴业投资有限公司将其持有全部本公司股权转让给金世旗控股公司后，金世旗控股公司将向公司转让一笔价值不低于7000万元的现金收益权（实际价值以评估机构做出的《资产评估报告》所评估的价值为准；如果此项现金收益权截至2006年11月30日到期全部实现的现金收益低于7000万元，金世旗控股公司将以现金补足差额），公司向金世旗控股公司支付转让价款人民币1元；其余非流通股股东将各自所持公司股份的33.00%支付给金世旗控股公司。大股东金世旗控股公司通过向上市公司支付7000万元现金的方式完成了上述7000万元的现金收益权的承诺。
公司股改由本公司控股股东金世旗控股公司代为支付对价。根据深圳证券交易所股改垫付对价偿还的相关规定，贵阳市国有资产投资管理公司等44家公司其他非流通股股东与金世旗控股公司签署了代垫对价偿还协议。贵阳市国有资产投资管理公司等44家公司向金世旗控股公司偿还31,250,424股公司股票。经深圳证券交易所审核，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于2007年7月11日办理了相关股份登记过户事宜。报告期内，上海蛟龙金属冲压件有限公司等22家公司非流通股股东与金世旗控股签署了代垫对价偿还协议。上海蛟龙金属冲压件有限公司等22家公司非流通股股东向金世旗控股偿还3,061,425股（占公司总股本的0.9368%）的公司股票。经深圳证券交易所审核，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于2008年3月3日办理了相关股份登记过户事宜。过户完成后，控股股东金世旗国际控股股份有限公司持有公司股份144267849股，占公司总股本的44.14%。
2、解禁股份减持承诺：
公司于2008 年8 月4 日收到控股股东金世旗国际控股股份有限公司的关于所持中天城投股票减持事项承诺函，就所持公司股份的减持事项特别承诺如下：所持中天城投限售股份自2010年5月9日起取得流通权后两年内，如通过二级市场减持中天城投公司股份的，减持价格不低于每股30元，若在上述承诺有效期间因中天城投股票分红、配股、转增等原因导致股份或权益变化时，将按相应比例调整该价格。
2008 年8 月6 日收到本公司第二大股东贵阳市国有资产投资管理有限公司的"关于所持中天城投股票减持事项承诺函"，就所持有的中天城投股份的减持事项特别承诺如下：承诺自愿将现已流通的中天城投股份16,340,293股和2009年5月9日解除限售的中天城投股份7,940,573股追加锁定期延长至2010年5月8日，在追加锁定期间不通过二级市场减持中天城投的股份。
九）接待投资者情况
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年03月27日 贵阳 实地调研 兴业基金、中城联盟 公司发展及行业介绍、实地考查项目,公开信息披露范围内的情况通报。
2008年03月31日 贵阳 实地调研 申万巴黎基金 公司发展及行业介绍、实地考查项目,公开信息披露范围内的情况通报。
2008年04月04日 贵阳 实地调研 中邮基金 公司发展及行业介绍、实地考查项目,公开信息披露范围内的情况通报。
2008年04月09日 贵阳 实地调研 海通证券研究所 公司发展及行业介绍、实地考查项目,公开信息披露范围内的情况通报。
2008年06月04日 贵阳 实地调研 国信证券 公司发展及行业介绍、实地考查项目,公开信息披露范围内的情况通报。
2008年06月04日 贵阳 实地调研 光大证券 公司发展及行业介绍、实地考查项目,公开信息披露范围内的情况通报。
2008年06月14日 贵阳 实地调研 申银万国证券 公司发展及行业介绍、实地考查项目,公开信息披露范围内的情况通报。
2008年06月14日 贵阳 实地调研 国元证券 公司发展及行业介绍、实地考查项目,公开信息披露范围内的情况通报。
2008年06月18日 贵阳 实地调研 国泰基金 公司发展及行业介绍、实地考查项目,公开信息披露范围内的情况通报。
2008年06月18日 贵阳 实地调研 中银国际证券 公司发展及行业介绍、实地考查项目,公开信息披露范围内的情况通报。
2008年06月18日 贵阳 实地调研 中银基金 公司发展及行业介绍、实地考查项目,公开信息披露范围内的情况通报。
十）公司无持股5%以上股东2008年追加股份限售承诺的情况
公司第一大股东及第二大股东均作出追加股份限售承诺的情况，具体内容详见本节八）中2、解禁股份减持承诺和2008年8月5日、2008年8月7日《中国证券报》、《证券时报》和深圳巨潮咨讯网的相应公告。
十一）公司独立董事就公司对外担保情况及关联方占用资金的情况发表专项说明及独立意见如下：
根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发〔2003〕56号）和《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证监发〔2005〕120 号）精神，我们本着对中天城投集团股份有限公司、全体股东及投资者负责的态度，按实事求是的原则，对股份有限公司对外担保情况和公司控股股东及其他关联方占用资金的情况进行了认真负责的核查和落实。
1、经审慎查验，公司严格遵守《公司章程》的有关规定，认真贯彻落实证监发〔2003〕56号和〔2005〕120 号文的规定，审慎对待和严格控制对外担保产生的债务风险，严格对外担保的审批程序，认真履行对外担保情况的信息披露义务，保护了全体投资者的合法权益。报告期内没有为控股股东和关联方提供担保，也未发生其他对外担保事项。截止2008 年6 月30 日，公司无对外担保事项， 除1998年本公司为贵阳市百货大楼向中国工商银行贵州省分行借款提供900万元的银行贷款担保而被涉诉事项（详见2008年半年度报告财务附注部分十二、或有事项）外未发生其他对外担保。
2、报告期内，与关联方的资金往来均属正常经营性资金往来，不存在关联方违规占用上市公司资金的情况。
独立董事：张小强、黎建飞、胡北忠、陈世贵
六、财务报告（未经审计）
1、 会计报表（附后）
2、 会计报表附注
财务报表附注
2008年1月1日至2008年6月30日
一、本公司基本情况
中天城投集团股份有限公司（以下简称本公司）前身为贵阳市城镇建设用地综合开发公司，成立于1980年，1984年更名为"中国房地产建设开发公司贵阳公司"，1993年3月再次更名为"中国房地产开发（集团)贵阳总公司"，同年进行股份制改组，以原公司净资产折为3,021.8053万股国家股，以其他发起人之投资折为400万股发起人法人股，经原贵州省体改委[黔体改股字（1993）66号]批准设立为股份有限公司，并于1993年12月6日至1993年12月22日，发行法人股1000万股，公众股1860万股，职工股140万股。1994年1月8日"贵阳中天（集团）股份有限公司"成立。1994年2月，"黔中天A"在深圳证券交易所上市交易。1998年更名为"中天企业股份有限公司"，股票名称亦改为"中天企业"。2000年11月，由于世纪兴业投资有限公司（以下简称世纪兴业）取得本公司的控制权而更名为"世纪中天投资股份有限公司"，股票简称改为"世纪中天"。
2006年9月4日，金世旗国际控股股份有限公司（以下简称金世旗控股公司）与世纪兴业签署了《股份转让协议》，由金世旗控股公司受让世纪兴业所持本公司法人股股份109,956,000股。2007年4月6日，中国证监会[证监公司字（2007）50号]《关于核准豁免金世旗国际控股股份有限公司要约收购世纪中天投资股份有限公司股票义务的批复》同意豁免金世旗控股公司因持有本公司10,995.6万股（占总股本的33.65%）而应履行的要约收购义务。该部分转让的股份于2007年4月12日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕过户登记手续。本公司股改过程中，根据深圳证券交易所股改垫付对价偿还的相关规定，贵阳市国有资产投资管理公司等 66 家公司非流通股股东与金世旗控股公司签署了代垫对价偿还协议。根据协议，贵阳市国有资产投资管理公司等 66 家公司非流通股股东应向金世旗控股公司偿还所持股份33.00%的公司股票对价。截止2008年6月30日，66 家公司非流通股股东应向金世旗控股公司偿付的股票对价已全部支付并办理了过户登记手续，控股股东金世旗控股公司所持本公司股份现为144,267,849股，占本公司总股本的44.14%。
2008年6月30日，本公司注册资本及实收资本（股本）均为326,811,466.00元，其中无限售流通股174,557,487股，有限售流通股152,253,979股（其中：国有法人持股7,940,293股，境内非国有法人持股144,267,849股，境内自然人持股45,837股）；注册住所为贵阳市吉祥路1号；法定代表人为罗玉平；经营范围：壹级房地产开发、勘探设计乙级、室内装饰装璜、国内外实业投资、高科技产品开发、城市基础设施及配套项目开发、物业管理、综合性商业（除专项归口管理部分）；承包境外工程和境内国际招标工程及所需设备、材料出口、对外派遣劳务人员（不含海员），按国家规定在海外举办各类企业；模型制作、园林绿化、建筑机械出租、电梯技术服务、有线电视工程设计安装、计算机网络工程、设备安装维修，仓储、咨询服务、体育运动项目、休闲体育项目服务、体育健身器材、服装用品的销售、场地的租赁服务。科技投资；农业、工业、基础设施、能源、交通、通信、旅游业的投资管理；投资咨询服务。
截止目前，本公司主要从事房地产开发（壹级资质）销售、勘探设计（乙级）、室内装饰装璜、国内外实业投资、高科技产品开发、城市基础设施及配套项目开发、物业管理、综合性商业（除专项归口管理部分）；承包境外工程和境内国际招标工程及所需设备、体育运动项目、休闲体育项目服务、体育健身器材、服务用品的销售、场地的租赁服务等。
2008年1月31日，本公司名称由"世纪中天投资股份有限公司"变更为"中天城投集团股份有限公司"的变更登记手续在贵州省工商行政管理局办理完毕，同时办理了"中天城投集团"的企业集团登记。从2008年2月5日起，本公司股票简称改为"中天城投"。同时本公司的经营范围变更为：壹级房地产开发、城市基础设施及配套项目开发、拆迁安置及服务、物业管理、勘探设计乙级、室内装饰装璜；承包境外工程；国内外实业投资、按国家规定在海外举办各类企业；综合性商业（除专业归口管理部分）；高新产品开发、高科技投资；农业、工业、基础设施、能源、交通的投资及管理，投资咨询服务；教育产业投资；文化传媒投资及管理；酒店投资及管理；旅游业投资及管理。
本公司下属中天花园经营公司、中天广场经营公司、中天星园经营公司、中天世纪新城经营公司、物业公司、北海公司、成都公司、中天房地产经营公司、中天北京四中、中天北京小学和幼儿园等11个分支机构；北京中天实投资顾问有限公司、贵州中天盛邦物业管理有限责任公司、贵州中天置业房地产开发有限公司、贵州中体倍力中天健身俱乐部有限责任公司、贵阳中天茂源商贸有限公司、贵州中天盛邦楠苑物业管理有限公司、贵州中天南湖房地产开发有限责任公司等7个控股子公司。
二、财务报表的编制基础
本公司于1994年1月8日成立（工商局登记日期），章程规定本公司为永久存续的股份有限公司。目前本公司经营状况良好，没有决定或被迫在当期或者下一个会计期间进行清算或停止营业。本公司财务报表以持续经营为基础列报。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
四、重要会计政策和会计估计
根据财政部[财会（2006）3号]《关于印发〈企业会计准则第1号-存货〉等38项具体准则的通知》和[财会（2006）18号]《关于印发〈企业会计准则－应用指南〉的通知》的规定，结合本公司实际情况，特制定如下会计政策和会计估计。经本公司董事会审议通过，本公司及其所属子公司，自2007年1月1日起执行。
1、会计制度
本公司及各控股子公司的会计核算执行企业会计准则及其应用指南以及财政部发布的相关补充规定。
2、会计年度
自公历1月1日至12月31日止。
3、记账基础和计价原则
记账基础为权责发生制，除特别声明外，计价原则为历史成本法。
4、记账本位币及外币业务的核算方法
以人民币为记账本位币。
外币交易发生时，以交易发生当日汇率（外汇牌价中间价）折合人民币记账。
资产负债表日，外币货币性项目和以公允价值计量的外币非货币性项目，以资产负债表日即期汇率折算。与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，其中，属筹建期间发生的汇兑损益列入长期待摊费用（在开始经营的当月计入当期损益）；属于符合资本化条件的资产（固定资产、投资性房地产及长期存货）资本化期间有关的汇兑损益，计入符合资本化条件的资产成本；属于公允价值计量的非货币性项目发生的汇兑损益作为公允价值变动计入当期损益；其他汇兑损益，计入当期财务费用。以历史成本计量的外币非货币性项目，以交易发生日的即期汇率折算，不改变原记账本位币金额。
5、外币报表项目的折算汇率以及折算差额的处理方法
合并以外币表示的子公司财务报表，所有资产和负债项目，均按照合并报表日的即期汇率折算，所有者权益项目除"未分配利润"项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。"未分配利润"项目以折算后的利润分配表中该项目的数额作为其数额列示，折算后资产类、负债类和所有者权益项目合计数的差额，作为外币报表折算差额在"未分配利润"项目后单独反映。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。利润表发生额的项目均按照发生时合并财务报表日的即期汇率折算为人民币。现金流量表中有关反映发生额的项目均按照合并财务报表日的即期汇率折算为人民币，汇率变动对现金的影响在现金流量表中单独列示。
6、现金等价物的确定标准
现金等价物是指本公司及其子公司持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
7、交易性金融资产核算方法
交易性金融资产包括划分为该类金融资产的股票、债券、基金，以及不作为有效套期工具的衍生工具。按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。持有期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。处置时，公允价值与账面金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。资产负债表日，公允价值变动损益计入当期损益。
8、坏账核算方法
资产负债表日，对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试，有证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备；对单项金额不重大的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的资产组合中进行减值测试。资产负债表日根据应收款项的组合结合公司历年的经验按账龄法计提坏账准备（不含预付款项和应收票据），计提比例如下：
账龄 计提比例%
1年以内 5.00
1-2年 10.00
2-3年 15.00
3年以上 20.00
9、存货核算方法
9.1存货按房地产开发产品和非开发产品分类。房地产开发产品包括已完工开发产品、在建开发产品和土地开发。非开发产品包括库存商品、低值易耗品等。存货的盘存制度为永续盘存制。
已完工开发产品是指已建成、待出售的物业。在建开发产品是指尚未建成、以出售或经营为开发目的的物业。土地开发是指购入的、已决定将之发展为出售或出租物业的土地。项目整体开发时，全部转入在建开
发产品；项目分期开发时，将分期开发用地部分转入在建开发产品，后期未开发土地仍保留在本项目。公共配套设施按实际成本计入开发成本，完工时，摊销转入住宅等可售物业的成本。但如具有经营价值且拥有收益权的配套设施在已出租的情况下计入"投资性房地产"。
9.2存货按实际成本计价；低值易耗品于领用时一次性摊销；库存商品按实际成本结转产品销售成本。
9.3资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低法计价。存货跌价准备按单个存货项目成本高于其可变现净值的差额提取，计提的存货跌价损失计入当期损益。
10、持有至到期投资核算方法
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
资产负债表日，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。
11、可供出售金融资产核算方法
是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及应收款项、持有至到期投资、交易性金融资产以外的金融资产，具体包括可供出售的股票投资、债券投资等金融资产。
按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目。持有期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。资产负债表日，可供出售金融资产以公允价值计量，公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值和原直接计入所有者权益公允价值变动累计额对应处置部分金额的差额计入投资损益。
资产负债表日，分析判断可供出售金融资产是否发生减值，在确认减值损失时，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。
12、长期股权投资核算方法
12.1长期股权投资的初始计量
12.1.1企业合并形成的长期股权投资。
同一控制下的控股合并，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的投资成本。初始投资成本与其支付合并对价账面价值的差额调整资本公积；资本公积不足冲减时，调整留存收益。
非同一控制下的控股合并，以付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值加上为企业合并发生的各项直接相关费用之和作为长期股权投资的投资成本。其中作为合并对价付出净资产的公允价值与其账面价值的差额，作为资产处置损益计入合并当期损益。
12.1.2其他方式形成的长期股权投资。
以支付现金取得的长期股权投资，按实际支付的购买价款作为初始投资成本，包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；投入的长期股权投资，按投资合同或协议约定的、公允的价值作为初始投资成本；通过非货币资产交换取得的长期股权投资，按非货币资产的公允价值和应支付的税费确认为投资成本；通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第12号债务重组》确定。
取得长期股权投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未领取的现金股利或利润，不构成取得长期股权投资的成本。
12.2长期股权投资的后续计量
12.2.1对子公司（实施控制）的长期投资和不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法计量。对子公司的成本法核算在编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
12.2.2对合营企业、联营企业及其他具有共同控制或重大影响的长期股权投资采用权益法进行核算。应享有被投资单位的投资收益，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位净利润进行调整后加以确定；被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资企业不一致的，按照本公司会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益；确认被投资单位发生的净亏损，除负有承担额外损失义务的外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，被投资单位以后实现净利润的，在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
12.3长期股权投资减值准备
按照成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，资产负债表日按个别投资项目的账面价值与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额确认长期股权投资减值；其他长期股权投资，资产负债表日以可收回金额低于其账面价值的差额确认减值，其中可收回金额以公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
13、投资性房地产核算方法
外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出，自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。投资性房地产按成本模式进行后续计量，具体核算同房屋建筑物类固定资产和土地无形资产。资产负债表日出现减值迹象时作资产减值测试，可收回金额低于账面价值的，将可收回金额低于账面价值的差额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提资产减值准备。
14、固定资产计价和折旧方法
固定资产以实际成本计价。固定资产标准是单位价值在2,000元以上，使用年限1年以上。固定资产折旧采用直线法分类计算：
14.1未计提减值准备的固定资产折旧采用直线法分类计算，并按固定资产类别的原价、估计使用年限和预计残值率5%确定折旧率如下：
类别 使用年限（年） 年折旧率
房屋及建筑物 8、35 11.875%、2.71%
运输工具 6 15.83%
管理设备 6 15.83%
其他设备 6 15.83%
14.2对已计提减值准备的固定资产，按固定资产的账面价值（即固定资产原价减去累计折旧和已计提的减值准备）、估计尚可使用年限（即估计使用年限减去已使用年限）和按账面原价5%预计净残值来确定折旧率和折旧额。
14.3融资租入的固定资产，以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租人资产的人账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的人账价值，其差额作为未确认融资费用。
14.4资产负债表日对固定资产的折旧方法、年限、预计净残值进行复核。
14.5资产负债表日对固定资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，将可收回金额低于账面价值的差额作为资产减值损失，计入当期损益，同时计提固定资产减值准备。固定资产减值准备不转回。对存在下列情况之一的固定资产，全额计提减值准备：
14.5.1长期闲置不用，在可预见的将来不会再使用，且已无转让价值的固定资产。
14.5.2由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产。
14.5.3虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大量不合格产品的固定资产。
14.5.4已遭毁损，以至于不再具有使用价值和转让价值的固定资产。
14.5.5其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。
15、在建工程核算方法
在建工程是指为购建固定资产或对固定资产进行技术改造在固定资产达到预定可使用状态前发生的支出，包括工程用设备、材料等专用物资、预付的工程价款、未完的工程支出及借款费用资本化支出等。在建工程中的借款费用资本化金额按《企业会计准则第17号-借款费用》的规定计算计入工程成本。
在建工程在达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的工程，自达到预定可使用状态日起按工程预算、造价或工程成本等资料，估价转入固定资产。竣工决算办理完毕后，按决算数调整原固定资产的估价。
资产负债表日，对在建工程进行全面检查，如果有证据表明在建工程因长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工、或者在技术及性能上已经落后并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性等情况已经发生了减值，计提在建工程减值准备。
16、借款费用资本化的确认原则、资本化期间以及借款费用资本化金额的计算方法。
借款费用包括因借款而发生的利息支出、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。其中专门借款的资本化费用扣除了相关的利息收入或收益。借款的折价和溢价按照实际利率法确定每一会计期间应摊销金额，调整利息金额。
借款费用按所筹集资金的用途分别核算。属筹建期间发生的列入长期待摊费用（在开始经营的当月计入当期损益）；属与符合资本化条件的资产（固定资产、投资性房地产及长期存货等）资本化期间有关的，在资产达到预定可使用或可销售状态前予以资本化；其余借款费用在发生时记入当期财务费用。但属筹建及购建或生产符合资本化条件资产占用的一般借款，其借款的利息费用，根据累计筹建及资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予长期待摊即资本化的利息金额。
资本化期间发生非正常中断，并且连续时间超过3个月，暂停利息资本化，将其确认为当期费用，直至开发活动重新开始。
17、无形资产核算方法
17.1无形资产按取得时的实际成本计价。其中自行开发的无形资产的成本，按《企业会计准则第6号-无形资产》的规定计价。
17.2使用寿命不确定的无形资产不进行摊销，年终对其使用寿命进行复核，如果有证据表明其使用寿命有限的，估计其寿命，并转入使用寿命有限的无形资产处理。
使用寿命有限的无形资产按直线法摊销，其中土地使用权自接受投资或征用日起按使用权证规定的期限平均摊销，转入的土地使用权按剩余使用年限摊销，其他无形资产按受益期、受益量或法律保护期摊销。资产负债表日，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，使用寿命及摊销方法与以前估计不同的，改变摊销期限和摊销方法。
17.3资产负债表日，对所有无形资产进行减值测试，并按账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额，计提无形资产减值准备。减值准备不转回。
18、长期待摊费用摊销方法、摊销年限
长期待摊费用以实际发生的支出记账，长期待摊费用按受益期限平均摊销。以经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出，计入长期待摊费用，在受益期限内平均摊销。
19、递延所得税资产
19.1本公司按18号准则第二章的规定确定资产的计税基础，对可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产，以很可能取得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限和按照预期收回该资产期间的适用税率当年适用的税率予以确认。税率发生变化的，按新的适用税率对递延所得税负债和递延所得税资产重新调整，调整的差额记入当期所得税费用。
19.2于报告期末对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，则将减记的金额转回。其暂时性差异在可预见的未来能否转回，根据公司未来期间正常生产经营活动实现的应纳税所得额，以及在可抵扣暂时性差异转回期间因应纳税暂时性差异的转回而增加的应纳税所得额来作出判断。
20、预计负债的确认条件及后续计量方法
本公司将满足13号准则第四条和13号准则应用指南第二项第一至二款的规定的与或有事项相关的义务确认为预计负债，同时按该准则第五至七条和该准则应用指南第二项第三款的规定对确认的预计负债进行计量，以后则按该准则第十二条的规定，在每个资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对预计负债的账面价值进行调整。
按13号准则第八条和第十条的规定确认和计量与亏损合同和重组有关的预计负债。
根据2号准则第十一条和2号准则应用指南三（一）3的规定，被投资单位发生的亏损在冲减长期股权投资账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益（长期应收款或其他应收款）至零后，按照合同和协议约定仍承担额外义务的，将预计承担的部分确认为预计负债。
21、资产减值
21.1 本公司在每个资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。如果有客观证据表明资产已经发生减值，本公司将以可能发生减值的单项资产或该项资产所属的资产组为基础确定其可收回金额。如果可能发生减值的单项资产或该项资产所属的资产组的可收回金额低于其账面价值，则将该单项资产或资产组的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
可能发生减值的单项资产或该项资产所属的资产组的可收回金额根据该单项资产或资产组的公允价值减去处置费用后的净额与该单项资产或资产组的预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
21.2 资产减值损失确认后，本公司将对减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
21.3 除非本公司对减值资产进行处置，资产减值损失一经确认，则在以后会计期间不予转回。
22、职工薪酬核算方法
职工薪酬是指本公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出，具体包括：（1）职工工资、奖金、津贴和补贴；（2）职工福利费；（3）医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费；（4）住房公积金；（5）工会经费和职工教育经费；（6）非货币性福利；（7）因解除与职工的劳动关系给予的补偿；（8）其他与获得职工提供的服务相关的支出。
在职工提供服务期间，应付职工薪酬除因解除与职工的劳动关系给予的补偿外，根据职工提供服务的受益对象，分别下列情况处理：
22.1由生产产品、提供劳务负担的，计入存货成本或劳务成本。
22.2由在建工程、无形资产负担的，计入建造资产或无形资产成本。
22.3其他的其他职工薪酬，确认为当期费用。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，同时满足公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议，并即将实施及公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议条件的，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的预计负债，同时计入当期费用。
23、收入确认原则
23.1房地产商品收入：在房产完工并验收合格，签定了销售合同，取得了买方按销售合同约定交付房产的付款证明时（通常收到销售合同金额30%以上房款并对余下房款有确切的付款安排）确认销售收入的实现。
23.2其他商品收入：在商品所有权的主要风险和报酬转移给买方，不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，相关收入已取得或取得收款的证据，并且与销售商品有关的成本能够可靠地计量时确认收入。
23.3物业出租：物业出租按与承租方签定的合同或协议规定的租赁期内按直线法确认房屋出租收入的实现。
23.4提供劳务：劳务已经提供，价款已经收到或取得了收款的证据时，确认劳务收入的实现。
物业管理在物业管理服务已提供，与物业管理服务相关的经济利益能够流入企业，与物业管理服务有关的成本能够可靠地计量时，确认物业管理收入的实现。
23.5让渡资产使用权：与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，确认利息收入和使用费收入。
24、债务重组
24.1作为债务人，以现金清偿债务的，将重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额，确认为债务重组利得，计入当期损益；以非现金资产清偿债务的，将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，确认为债务重组利得，计入当期损益，转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额，确认为资产转让损益，计入当期损益；将债务转为资本的，将债权人放弃债权而享有股份的面值总额确认为股本（或实收资本），股份的公允价值总额与股本（或者实收资本）之间的差额确认为资本公积，重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间的差额，确认为债务重组利得，计入当期损益；修改其他债务条件的，将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务的入账价值，重组债务的账面价值与将来应付金额的现值之间的差额，确认为债务重组利得，计入当期损益，涉及或有支出的，将或有支出包括在将来应付金额予以折现，确定债务重组收益；以混合方式重组债务的，处理顺序依次以资产清偿债务、债务转为资本、修改债务条件的方式进行处理。
24.2作为债权人，重组债权的账面余额与收到现金、受让非现金资产的公允价值、享有股权公允价值、将来应收金额现值的差额（已计提减值准备的，先冲减减值准备），确认为债务重组损失计入当期损益。收到存货、固定资产、无形资产、长期股权投资等抵债资产的，以其公允价值入账。涉及或有收益的，不包括在将来应收金额中确认重组损失，或有收益实际发生时计入当期损益。
25、股份支付
25.1不存在等待期授予后立即可行权的换取职工服务或其他方类似服务的以权益结算的股份支付，在授予日按权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。
25.2存在等待期的股份支付，等待期内每个资产负债表日，将取得的职工或其他方提供的服务计入成本费用，其中，以权益结算涉及职工的，以可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按授予日权益工具的公允价值计量，相应增加资本公积；以现金结算的，在资产负债表日按承担负债的公允价值重新计量，确认相应增加负债；以权益结算涉及换取其他方服务的按其他方服务在取得日的公允价值（不能可靠计量时，按权益工具在服务取得日的公允价值）计量，相应增加资本公积。
25.3对于权益结算的股份支付，在行权日根据行权情况，确认股本和资本溢价，同时结转等待期内确认的其他资本公积。未被行权而失效或作废的全部或部分权益工具，在行权有效期截止日将其从其他资本公积转入未分配利润，不冲减成本费用。
25.4对于现金结算的股份支付，在可行权日之后不再确认成本费用，负债公允价值的变动计入当期损益（公允价值变动损益）。
26、合并财务报表的编制方法
合并范围以控制为基础予以确定。以本公司和纳入合并范围各子公司的财务报表以及其他有关资料为依据，按《企业会计准则》和《企业会计准则应用指南》合并各项目数额编制。相互间的重大业务和资金往来均在财务报表合并时抵销。对子公司的成本法核算在编制合并财务报表时按照权益法进行调整。如子公司执行会计制度与本公司不一致则以本公司会计政策为准，对子公司财务报表项目进行调整后予以合并。
在报告期内出售（包括减少投资比例，以及将所持股份全部出售）或购买子公司使合并范围发生变更的，按财政部相关规定进行会计处理。
27、金融资产的转移
27.1本公司的金融资产转移包括金融资产整体转移和部分转移两种类型。
27.2如果本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，将终止确认该金融资产；如果本公司保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
如果本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产控制的，则终止确认该金融资产；如果未放弃对该金融资产控制的，则按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
27.3金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
因金融资产转移获得了新金融资产或承担了新金融负债的，本公司在转移日按照公允价值确认该金融资产或金融负债，并将该金融资产扣除金融负债后的净额作为上述对价的组成部分。
本公司与金融资产转入方签订服务合同提供相关服务的（包括收取该金融资产的现金流量，并将所收取的现金流量交付给指定的资金保管机构等），本公司将就该服务合同确认一项服务资产或服务负债。服务负债应当按照公允价值进行初始计量，并作为上述对价的组成部分。
27.4金融资产部分转移满足终止确认条件的，本公司将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的资产应当视同未终止确认金融资产的一部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额，应当按照金融资产终止确认部分和未终止确认部分的相对公允价值，对该累计额进行分摊后确定。
27.5如果本公司仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，则继续确认所转移的金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。
该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，本公司将继续确认该金融资产产生的收入和该金融负债产生的费用。
五、税项
本公司主要税种和税率为：
税种 税率 备注
营业税 3%-5% 房地产销售收入、租金收入等
房产税 12% 以房屋租金收入为计算基数
城建税 7% 以营业税为计算基数
教育费附加 3% 以营业税为计算基数
企业所得税 25% 应纳税所得额
副食调节基金 1‰ 以营业收入\其他业务收入为计算基数
土地增值税 30-60% 按售房营业收入的1％预缴
六、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本期未发生会计政策和会计估计变更。也未发生重大会计差错更正事项。
七、企业合并及合并财务报表
（一）控股子公司概况如下：
1、直接对外投资取得的控股子公司概况
公司名称 注册地 注册资本 年末投资额 持股比例 表决权比例 经营范围 经济性质或类型 法定代表人
贵州中天盛邦物业管理有限公司 贵阳市 500万元 450万元 90.00% 90.00% 物业管理 有限公司 周力
北京中天实投资顾问有限公司 北京市 50万元 40万元 80.00% 80.00% 投资、咨询 有限公司 鲁石
贵州中天置业房地产开发有限公司 遵义市 10000万元 6595万元 61.00% 61.00% 房地产开发 有限公司 罗玉平
中天城投中体倍力健身俱乐部有限公司 贵阳市 500万元 475万元 95.00% 95.00% 健身健美操等 有限公司 余莲萍
中天城投茂源商贸有限公司 贵阳市 30万元 27万元 90.00% 90.00% 农贸市场 有限公司 吴昌智
贵州中天南湖房地产开发有限公司 贵阳市 500万元 500万元 100.00% 100.00% 房地产开发 有限公司 段开辉
各子公司的基本情况如下：
（1）贵州中天盛邦物业管理有限责任公司（以下简称中天盛邦物业）是由本公司和自然人吴昌智、谢建芬共同出资设立的有限公司，2003年9月30日成立，注册资本和实收资本均为500万元，其中本公司出资450万元，占注册资本的90%，吴昌智和谢建芬均出资25万元，各5%。法定代表人为周力；注册住所为贵阳市云岩区新添大道南段289号中天花园玉兰园E座2楼；经营范围为物业管理，家政服务，房屋中介服务，企业营销策划，房屋租赁，机动车停放服务；批零兼营：二、三类机电产品。服装，文体用品，代理电信业务，代理移动通信业务（仅限于合同规定的范围）。
（2）北京中天实投资顾问有限公司（以下简称北京中天实公司）是由本公司和自然人童媛珍共同出资于2002年1月11日成立的有限公司，注册资本为50万元，其中本公司出资40万元，占注册资本的80%，童媛珍出资10万元，占20%。法定代表人为鲁石；注册住所为北京市海淀区中关村南大街1号友谊宾馆雅园公寓64842房间；经营范围为投资咨询；企业管理咨询；房地产信息咨询（不含中介服务）；劳务服务；装饰设计；技术培训、技术咨询、技术服务；法律、法规禁止的不得经营；法律、法规未规定审批的，企业自主选择经营项目，开展经营活动。
（3）贵州中天置业房地产开发有限公司（以下简称贵州中天置业），于2006年7月成立，注册住所为贵州遵义市万里路街道办事处8楼，注册资本为2000万元，其中本公司出资1000万元，占注册资本的50%；北京新知组合投资管理有限公司以货币出资200万元，占注册资本的10%；段婀娜以货币出资200万元，占10%；李燕以货币出资264万元，占13.2%；刘鹏飞以货币出资336万元，占16.8%。2006年8 月10 日，本公司与贵州中天置业的其他四方股东（北京新知组合投资管理有限公司、段婀娜女士、李燕女士、刘鹏飞先生）签署《贵州中天置业房地产开发有限公司增资扩股协议书》，约定各股东按工商注册的股份比例以现金方式认缴增资资本。2007年实施了上述增资扩股协议，增资后贵州中天置业注册资本变更为10,000万元人民币，本公司仍占其注册资本的50%。2007 年11 月27 日，本公司与北京新知组合投资管理有限公司签订《股权转让协议》。约定本公司以1495万元的协议价收购其持有的贵州中天置业10%的股权；2008年1月15日，本公司与自然人股东段婀娜女士签订《股权转让协议》。约定本公司以100万元的协议价收购其持有的贵州中天置业1%的股权。至此，本公司持有贵州中天置业的股权比例增加到61.00％。贵州中天置业的经营范围为房地产开发、城市基础设施及配套项目开发、综合性商业（专项管理除外）、物业管理。
（4）贵州中体倍力中天健身俱乐部有限责任公司（以下简称中体倍力公司）是由本公司和自然人翁俐共同出资设立的有限责任公司，2006年3月16日成立，注册资本为500万元，实收资本为500万元，其中本公司出资475万元，占注册资本的95%，翁俐出资25万元，占5%。法定代表人为余莲萍；注册住所为贵阳市云岩区新添大道南段289号中天花园玉兰园C座负三层；经营范围为健身健美操、体能测试、健身健美培训、体育运动项目、休闲体育项目咨询、服务，体育场馆会所管理，场地出租，销售：日用百货，工艺美术品，体育、健身器材，定型包装食品、饮料（在许可证有效期内经营）。
（5）中天城投茂源商贸有限公司（以下简称中天茂源公司）是由本公司和自然人王正龙出资设立的有限公司，2006年6月9日成立，注册资本和实收资本均为30.00万元，其中本公司出资27万元，占注册资本的90％，自然人王正龙出资3万元，占10％。法定代表人为张涛，注册住所为贵阳市云岩区新添大道南段289号中天花园玉兰园C座。经营范围为农贸市场经营及管理，市场摊位、柜台租赁，房屋租赁；批零兼营：日用百货、五金、农副产品、食品；净菜配送。
（6）贵州中天南湖房地产开发有限责任公司（以下简称中天南湖公司）是本公司独家出资设立的有限责任公司，2007年8月30日成立，注册资本和实收资本均为500.00万元。法定代表人为段开辉，注册住所为贵阳市白云区南湖新区B-09-142地块。经营范围为房地产开发经营；房屋销售租赁、室内装饰装璜、物业管理、园林绿化、投资咨询服务（非金融性投资）。
2、通过企业合并取得的控股子公司
（1）同一控制下企业合并，是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的。对同一控制下企业合并的判断标准包括：①对同一集团（母公司）内部母子公司之间、子公司与子公司之间发生的企业合并；②参与合并各方在合并前后较长时间内为最终控制方所控制，具体是指在企业合并之前（即合并日之前），参与合并各方在最终控制方的控制时间一般在1年以上（含1年），企业合并后所形成的报告主体在最终控制方的控制时间也应达到1年以上（含1年）；③在具体判断企业之间的合并是否属于同一控制下的企业合并，应综合构成企业合并方交易的各方情况，按照实质重于形式的原则进行判断。
（2）本公司母公司以及集团最终母公司的名称：
本公司母公司为金世旗控股公司，最终实际控制人为自然人罗玉平。
（3）通过同一控制下的企业合并取得的子公司概况
公司名称 注册地 注册资本 年末投资额 持股比例 表决权比例 经营范围 经济性质或类型 法定代表人
贵州中天盛邦楠苑物业管理有限公司 贵阳市 100万元 -- 100% 100% 租赁、物业管理等 有限责任公司 吴昌智
贵州中天盛邦楠苑物业管理有限公司（以下简称中天盛邦楠苑物业公司）原名为贵州金世旗物业管理有限公司（以下简称金世旗物业公司），成立于2006年6月16日，是由贵州金世旗房地产开发有限公司独资设立的有限责任公司，注册资本和实收资本均为100.00万元，经贵州明建会计师事务所[黔明建会所验（2006）029号]验证。注册住所为贵阳市新华路126号富中国际广场24楼，法定代表人为熊焱，公司类型为有限责任公司（法人独资），经营范围为：建筑保洁服务、房地产中介咨询代理服务、室内装修；物业管理；市场开办、市场经营管理服务、劳务服务；场地、房屋、摊位、设备租赁；小区配套工程服务。
2007年5月，本公司控股子公司中天盛邦物业与贵州金世旗房地产开发有限公司签订股权转让协议及补充协议，中天盛邦物业以10万元受让贵州金世旗房地产开发有限公司持有的金世旗物业公司全部股权100万元，当月股权转让的工商变更登记手续已办理完毕，并更名为"贵州中天盛邦楠苑物业管理有限公司"。
（4）通过非同一控制下的企业合并取得的子公司：无。
3、报告期内合并财务报表合并范围的变化
（1）公司已将全部子公司纳入合并范围，子公司情况详见"注七（一）1"。
（2）上述（1）中的6家子公司均纳入本期合并财务报表。由于同一控制下的控股合并导致本公司从2007年起将中天盛邦楠苑物业公司纳入合并财务报表的合并范围，包括合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表和合并股东权益变动表。
4、纳入合并范围的子公司主要财务数据如下：
（1）各控股子公司2008年6月31日的资产状况
项目单位名称 流动资产 非流动资产 资产总额
中天盛邦物业 7,419,801.02 4,722,983.66 12,142,784.68
中天盛邦楠苑物业公司 899,313.46 270,920.74 1,170,234.20
中体倍力公司 4,281,599.72 3,182,190.69 7,463,790.41
中天茂源公司 560,733.93 245,110.00 805,843.93
贵州中天置业 208,643,076.39 1,855,532.11 210,498,608.50
中天南湖公司 4,772,022.93 0.00 4,772,022.93
北京中天实公司 2,443,303.95 178,783.73 2,622,087.68
（2）各控股子公司2008年6月31日的负债及所有者权益状况
项目单位名称 流动负债 实收资本 所有者权益合计 负债及所有者权益合计
中天盛邦物业 10,272,750.76 5,000,000.00 1,870,033.92 12,142,784.68
中天盛邦楠苑物业公司 2,500,795.14 1,000,000.00 -1,330,560.94 1,170,234.20
中体倍力公司 4,350,943.72 5,000,000.00 3,112,846.69 7,463,790.41
中天茂源公司 515,327.46 300,000.00 290,516.47 805,843.93
贵州中天置业 11,640,770.61 100,000,000.00 98,857,837.89 210,498,608.50
中天南湖公司 0.00 5,000,000.00 4,772,022.93 4,772,022.93
北京中天实公司 3,636,420.34 500,000.00 -1,014,332.66 2,622,087.68
（3）各控股子公司2008年1-6月的经营成果
项目单位名称 营业收入 营业成本 期间费用 利润总额 净利润
中天盛邦物业 10,989,360.85 11,507,925.51 830,277.36 -1,972,775.15 -2,347,656.16
中天盛邦楠苑物业公司 1,054,381.04 1,841,006.77 315,999.12 -1,163,554.57 -1,163,554.57
中体倍力公司 5,126,474.00 4,150,597.49 650,428.71 347,319.02 347,319.02
中天茂源公司 91,086.00 97,114.96 104,510.36 -128,323.31 -128,323.31
贵州中天置业 0.00 0.00 637,242.08 -637,242.08 -637,242.08
中天南湖公司 0.00 0.00 -1,814.12 1,814.12 1,814.12
北京中天实公司 0.00 0.00 152,561.09 -192,517.31 -174,394.81
（4）各控股子公司2008年1-6月的现金流量情况
项目单位名称 经营净现金流量 投资净现金流量 筹资净现金流量 净现金流量
中天盛邦物业 -1,623,109.20 -193,240.15 0.00 -1,816,349.35
中天盛邦楠苑物业公司 -438,315.04 -3,478.54 0.00 -441,793.58
中体倍力公司 735,770.96 -6,304.34 0.00 729,466.62
中天茂源公司 -42,508.66 263.26 0.00 -42,245.40
贵州中天置业 -46,032,511.78 -650,024.15 68,782,413.03 22,099,877.10
中天南湖公司 0.00 1,814.12 0.00 1,814.12
北京中天实公司 1,076,804.83 130,096.87 0.00 1,206,901.70
5、各控股子公司少数股东权益、少数股东权益中用于冲减少数股东损益的金额，以及从母公司所有者权益冲减子公司少数股东分担的本年亏损超过少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额后的余额如下：
单位名称 少数股东权益 少数股东权益中用于冲减少数股东损益的金额 从母公司所有者权益冲减子公司少数股东分担的本年亏损超过少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额后的余额
中天盛邦物业 500,000.00 312,996.62 -
中天盛邦楠苑物业公司 100,000.00 100,000.00 --
中体倍力公司 250,000.00 94,357.67 -
中天南湖公司 - - -
中天茂源公司 30,000.00 948.35- -
贵州中天置业 39,000,000.00 445,443.22 -
北京中天实公司 100,000.00 100,000.00 34,878.96
八、合并财务报表重要项目的说明
说明：本报告的期初数指2008年1月1日财务报表数，期末数指2008年6月30日财务报表数，本期指2008年1月1日-2008年6月30日，上年同期指2007年1月1日-2007年6月30日。
注1、货币资金
项目 期末数 期初数
库存现金 257,618.22 386,909.37
银行存款 91,889,953.13 372,957,282.91
其他货币资金 5,922,805.61 8,176,045.36
合计 98,070,376.96 381,520,237.64
货币资金期末账面余额较年初减少283,449,866.18元，下降74.30%%，主要是本公司上年末30,300.00万元银行贷款到账后，本年投入增加所致。
货币资金本期账面余额中有5,922,805.61元的其他货币资金属于保证金存款，使用暂时受限。
注2、交易性金融资产
项目 期末数 期初数
1．交易性债券投资 --
2．交易性权益工具投资 --
3．指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 169,030.00
4．衍生金融资产 --
5．其他 --
合计 169,030.00
年初交易性金融资产是本公司的子公司北京中天实投资顾问有限公司所申购新股未出售部分的公允价值。该部分交易性金融资产已在本期全部出售。
注3、应收账款
（1）按照应收账款的类别分类列示如下：
类别 期末数 期初数
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
比例 金额 比例 金额
第一大类 53,986,791.00 35.92 35.92 2,699,339.55 5,288,200.00 38.61 264,410.00
第二大类 1,397,448.90 0.93 0.93 263,839.23 1,587,448.90 11.59 296,089.78
第三大类 94,898,862.40 63.15 63.15 4,744,943.12 6,820,456.86 49.80 341,022.84
合计 150,283,102.30 100.00 7,708,121.90 13,696,105.76 100.00 901,522.62
应收账款净额 142,574,980.40 12,794,583.14
第一大类：指单项金额重大（200万元以上）的应收款项；
第二大类：指单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项；
第三大类：指其他不重大应收款项。
(2) 按照应收账款的账龄分类列示如下
类别 期末数 期初数
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
比例 金额 比例 金额
1年以内 148,885,653.40 99.07 7,444,282.67 12,108,656.86 88.41 605,432.84
1至2年 0.00 0.00 0.00 214,000.00 1.56 21,400.00
2至3年 313,011.00 0.21 46,951.65 0.00 0.00 0.00
3年以上 1,084,437.90 0.72 216,887.58 1,373,448.90 10.03 274,689.78
合计 150,283,102.30 100.00 7,708,121.90 13,696,105.76 100.00 901,522.62
应收账款净额 142,574,980.40 12,794,583.14
（3）前五名欠款单位的欠款金额为53,986,791.00元，账龄均在一年以内，占应收账款本年末账面余额总额的35.92%。
（4）应收账款本年末账面余额中无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
注4、预付款项
（1）账龄分析
账龄 期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1年以内 137,911,577.35 98.13 1,298,487.50 17.66
1-2年 2,277,035.13 1.62 5,600,089.07 76.15
2-3年 129,925.31 0.09 123,230.51 1.68
3年以上 223,752.00 0.16 332,299.47 4.52
合计 140,542,289.79 100.00 7,354,106.55 100.00
（2）预付款项本年末账面余额中大额款项如下：
单位名称 金额 欠款期限 占期末余额比例% 款项性质
贵州欣泰房地产开发有限公司* 60,000,000.00 1年以内 42.69 联合开发预付款
贵州省地矿局一O二地质大队** 30,000,000.00 1年以内 21.35 预付矿产补偿费
富伦达建筑工程公司 8,338,692.50 1年以内 5.93 预付工程款
中建四局一公司贵州分公司 14,680,748.24 1年以内 10.45 预付工程款
贵阳市第二建筑工程公司 6,396,204.69 1年以内 4.55 预付工程款
贵阳二建工程建设股份有限公司 4,332,346.50 1年以内 3.08 预付工程款
贵州建工集团第九建筑工程公司 2,781,370.61 1年以内 1.98 预付工程款
深圳市国际企业服务有限公司 3,000,000.00 1年以内 2.13 预付设计费
麦肯锡公司 2,050,000.00 1年以内 1.46 预付顾问费
怡情环境公司 2,000,000.00 1年以内 1.42 预付工程款
合计 133,579,362.54 95.04
*为公司支付给贵州欣泰房地产开发有限公司联合开发金阳2007-07地块的投资款。
经本公司的实际控制人金世旗控股公司提议并经2008年1月18日召开的2008年第1次临时股东大会审议通过本公司与关联方贵州欣泰房地产开发有限公司（简称欣泰公司）合作开发金阳2007-07地块。
欣泰公司于2007年11月9日参与了贵阳市金阳2007-07地块的国有建设用地竞标，获得了该地块。金阳2007-07地块，紧临欣泰公司正在开发的景怡西苑项目，为生地出让，成交价款3750万元，出让面积77300㎡（115.95亩），其中：商业用地300㎡（0.45亩），住宅用地77000㎡（115.50亩）。经欣泰公司测算，预计项目总投入26,938.00万元（含期间财务费用），项目完成后可实现销售收入43,200.00万元，可实现税后利润10,366.00万元，预计主要在2009年实现。欣泰公司取得金阳2007-07地块的开发权后，已积极筹措资金进行该地块的前期开发，包括征地、拆迁、安置、土地整理等，截止2007年12月31日止，欣泰公司已累计向该项目直接投入约8,878.00万元（含已缴纳的土地出让金等）。该项合作的主要条款如下：
A 本公司根据项目进度提供项目合作资金共计6000万元，其余项目所需资金由欣泰公司负责筹措和提供；
B 合作期限：从本公司2008年第一次临时股东大会通过相关议案起至合作项目完成为止（预计到2009年底）；
C 资金监管方式：由本公司直接向欣泰公司委派财务负责人，对欣泰公司的资金用途进行监管；
D 资金担保：由金世旗控股公司将欣泰公司的全部股权质押给本公司；
E 分成比例：该项目完成决算后的全部税后利润按照4︰6 的比例进行分成，即欣泰公司占项目净收益的40%、本公司占项目净收益的60%；
F 投资回报事项承诺：如合作期间因国家政策调整、市场销售情况发生变化等因素，导致合作项目完成后本公司获得项目利润低于4000万元（含4000万元）的，由欣泰公司以其他项目利润予以补足，欣泰公司不能补足的部分，由金世旗控股公司承诺予以补足。
**为公司支付给贵州省地矿局一O二地质大队的矿产堪探补偿费，2008年6月17日，公司与贵州省地矿局一O二地质大队签订协议，合作开发贵州省遵义市红花岗区小金沟锰矿，合作开发协议的主要条款内容如下：
A 合作范围：贵州省地矿局一O二地质大队拥有的探矿权证号为5200000720894的矿产，面积约5.58平方公里。
B 合作方式：贵州省地矿局一O二地质大队以其拥有的该探矿权以及前期地质技术成果作为投入，公司全额出资的形式勘查开发此矿（包括申办采矿权所的全部费用），勘查工作以达到申报采矿权要求为限。
C 前期地质工作补偿：公司向贵州省地矿局一O二地质大队支付3000万元人民币，作为前期地质技术工作的全部经济补偿。
（3）预付款项期末账面余额中账龄1年以上的余额合计2,630,712.44元，占期末账面余额的1.88%。未收回的主要原因是工程尚未完工以及未取得对方发票暂未结算所致。
（4）预付款项期末账面余额中无预付持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
注5、其他应收款
（1）按照其他应收款的类别分类列示如下：
类别 期末数 期初数
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
比例 金额 比例 金额
第一大类 85,431,437.66 81.82 53,698,791.26 191,380,025.66 92.22 185,595,025.66
第二大类 5,183,784.45 4.96 668,900.61 4,450,773.32 2.14 699,764.25
第三大类 13,797,665.16 13.21 689,883.26 11,708,453.34 5.64 585,422.67
合计 104,412,887.27 100.00 55,057,575.13 207,539,252.32 100.00 186,880,212.58
其他应收款净额 49,355,312.14 20,659,039.74
分类同注3。
(2) 按照其他应收款的账龄分类列示如下
类别 期末数 期初数
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
比例 金额 比例 金额
1年以内 45,410,977.16 43.49 2,270,548.86 11,708,453.34 5.64 585,422.67
1至2年 3,408,569.09 3.26 340,856.91 1,680,864.40 0.81 168,086.44
2至3年 2,539,987.41 2.43 380,998.11 446,079.43 0.21 66,911.91
3年以上 53,053,353.61 50.81 52,065,171.25 193,703,855.15 93.33 186,059,791.56
合计 104,412,887.27 100.00 55,057,575.13 207,539,252.32 100.00 186,880,212.58
其他应收款净额 49,355,312.14 20,659,039.74
（3）前五名欠款单位欠款金额为68,605,635.66元，占其它应收款年末账面余额的65.70%，明细项目如下：
债务人 应收款项余额 账龄 比例 款项性质 备注
中国金桥旅游总公司 43,953,000.00 3年以上 资金拆借余额 已全额计提坏账准备
金世旗国际控股股份有限公司 12,780,000.00 1年以内 债权转让款 计提坏账比例5%
海南电子工业公司 7,865,125.66 1年以内 原预付土地款 已全额计提坏账准备
遵义建工集团有限公司云岩分公司 7,510,000.00 1年以内 往来款 计提坏账比例5%
广东凤铝铝业有限公司 4,000,000.00 1年以内 合作协议定金 计提坏账比例5%
小计 68,605,635.66
（4）其他应收款本年末账面余额中已全额计提坏账准备的情况如下：
债务人 应收款项余额 计提比例 坏账准备 计提理由
中国金桥旅游总公司① 43,953,000.00 100% 43,953,000.00 详见以下说明
海南电子工业公司② 7,865,125.66 100% 7,865,125.66 同上
小计 51,818,125.66 51,818,125.66
①2003年3月本公司与中国金桥旅游总公司（以下简称金桥公司）签定资金往来合同。合同约定，本公司分别将2,800万元人民币和2,000万元人民币借给金桥公司，借款期限分别为自借款之日起6个月。2003年6月19日，本公司收回还款4,047,000.00元。截止2003年12月31日，本公司应收金桥公司款项43,953,000.00元。在2003年至2006年的4年间，本公司已采用多种手段督促金桥公司履行还款义务，要求尽早清偿上述债务或制定切实可行的具体还款计划，并由本公司律师事务所向上述单位发出催款通知，要求债务人对债务提供第三方担保、探讨债权债务重组、资产置换等方式，以求最大限度降低本公司损失。本着谨慎性原则，本公司已于2005年对金桥公司的应收款余额采用个别认定法全额计提了坏账准备。截止目前，债权追收情况仍无实质性进展。
②2002年5月，本公司起诉海南省电子工业总公司，要求返还购地款1,180万元，该案经海南省高级人民法院[（2002）琼民二终字第64号]终审判决，海南省电子工业总公司应返还本公司购地款1,180万元。本公司于2003年申请强制执行未有结果。本公司应收海南电子工业总公司款项的账面余额为786.51万元，可回收性已很小。按照谨慎性原则，本公司已于2005年对该项应收款采用个别认定法全额计提了坏账准备。截止2007年12月31日，该债权追收仍无实质性进展。
（5）除上述因其他应收款本年末账面余额中无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款
（6）本公司本期转销其他应收款133,261,900.00元，明细项目如下：
债务人 应收款项余额 转销原因
中国凯城国际工程公司① 121,261,900.00 债权转让
北京中凯技术开发公司② 12,000,000.00 债权转让
小 计 133,261,900.00
①2003年2月28日，本公司与中国凯城国际工程公司（以下简称凯城公司）签定股权转让协议，以20,900万元人民币的价格将持有的北京昊岳房地产开发有限责任公司95%的股权转让给凯城公司，在协议签署之日起15个工作日内由受让方支付1,000万元，其余款项在协议生效之日起一年内按季度分4次等额收取。本公司于2003年收到股权转让款7,000万元。截止2003年12月31日，协议约定应收凯城公司股权转让款13,900万元。2003年本公司只按转让该股权账面价值确认应收凯城公司121,261,900.00元，未按照协议约定金额确认股权转让款收益。在2003年至2006年的4年间，本公司已采用多种手段督促凯城公司履行还款义务，要求尽早清偿上述债务或制定切实可行的具体还款计划，并由本公司所聘请的律师事务所向上述单位发出催款通知，要求债务人对债务提供第三方担保、探讨债权债务重组、资产置换等方式，以求最大限度降低损失。按照谨慎性原则，本公司已于2005年对凯城公司的应收款余额采用个别认定法全额计提了坏账准备。2007年底，在该债权追收无实质性进展的情况下，公司于2008年2月2日，就上述款项事宜采取了诉讼措施，法院于2008年2月3日就凯城公司清偿上述债务一事发出支付令。随后公司向法院提出了执行申请，法院已于2008年2月20日正式受理，但目前仍无实质性进展。
为了盘活公司不良资产，提高公司资产质量，降低公司损失，经2008年6月19日公司召开的第2次临时股东大会批准，公司将该债权作价1,300万元，转让给控股股东-金世旗国际控股股份有限公司，并与金世旗国际控股股份有限公司于2008年5月30日签订了《债权转让协议》，公司也已于2008年6月30日收到首期转让款130万元。鉴于上述事实，本期公司已终止确认该债权，将该债的账面余额全部予以转销。该债权转让将增加公司本期净利润1,300万元。
②2003年2月28日，本公司第三届董事会二十六次会议审议批准了本公司与北京市中凯技术开发公司（简称中凯公司）签定的股权转让协议。本公司分别以人民币1,500万元和900万元将持有的北京网泰金安信息技术有限公司50%股权、中天华通移动通讯研究开发公司30%股权转让给中凯公司，协议约定在协议签署之日起40个工作日内向受让方收取转让价款的50%，即1200万元，其余款项在受让方办妥过户手续后30日内一次付清。本公司于2003年收回1,200万元，其余款项迄未收回。按照谨慎性原则，本公司已于2005年对中凯公司的应收款余额采用个别认定法全额计提了坏账准备。2007年底，在该债权追收无实质性进展的情况下，公司于2008年2月2日，就上述款项事宜采取了诉讼措施，法院于2008年2月3日就中凯公司清偿上述债务一事发出支付令。随后公司向法院提出了执行申请，法院已于2008年2月20日正式受理，但目前仍无实质性进展。
为了盘活公司不良资产，提高公司资产质量，降低公司损失，经2008年6月19日公司召开的第2次临时股东大会批准，公司将该债权作价120万元，转让给控股股东-金世旗国际控股股份有限公司，并与金世旗国际控股股份有限公司于2008年5月30日签订了《债权转让协议》，公司也已于2008年6月30日收到首期转让款12万元。鉴于上述事实，本期公司已终止确认该债权，将该债的账面余额全部予以转销。该债权转让将增加公司本期净利润120万元。
注6、存货
1、存货按种类列示如下：
存货种类 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
（一）开发成本 740,868,631.73 504,979,558.65 392271662.8 853,576,527.62
（1）土地开发 581,915,420.50 49,951,511.30 276,512,797.76 355,354,134.04
（2）房屋开发 135,893,199.63 454,591,300.99 115,758,865.00 474,725,635.62
（3）配套设施 23,060,011.60 436,746.36 23,496,757.96
（二）已完工开发产品 182,468,937.52 116,787,414.93 173,854,239.65 125,402,112.80
（三）库存材料 472,428.06 21,125.54 451,302.52
（四）低值易耗品 98,130.83 187,676.70 285,807.53
（五）库存商品 32,909.84 18,959.65 13,950.19
合计 923,941,037.98 228,654,437.59 65,480,101.39 1,087,115,374.18
（1）开发成本项目明细如下：
①土地开发
项目名称 预计开工时间 预计投资额 期初账面余额 期末账面余额
花园一、二期 1996年5月 38,300万元 933,100.00 0.00
花园三期 2007年.8月 36,800万元 249,171,628.92 204,149,676.30
广场南湖项目 2007.年.6月 7,868万元 80,389,766.98 29,965,243.98
新城3号地 2005年5月 22,000万元 161,906,055.44 67,167,619.10
遵义万里路项目 2007年12月 41,900万元 87,138,726.25 51,695,451.75
北海土地 800万元 2,376,142.91 2,376,142.91
小计 581,915,420.50 355,354,134.04
使用受限的土地开发详见本节注13。
②房屋开发
项目名称 开工时间 预计竣工时间 预计投资额 期初账面余额 期末账面余额
花园6组团C座附楼 2004.06 2007.6 16,000万元 6,127,740.31 7,412,879.75
中天花园三期A区 2007.05 2008.12 29,900万元 12,734,650.99 58,938,768.52
中天广场南湖项目 2007.05 2008.12 13,800万元 22,046,213.40 71,454,395.66
世纪新城3号地项目 2007.09 2012.12 120,000万元 35,440,161.62 178,800,393.74
中天星园宅东2号 2006.08 2008.12 6,000万元 18,185,689.16 29,169,898.42
中天置业遵义万里路项目 2006.08 2012.12 150,000万元 41,358,744.15 128,949,299.53
小计 135,893,199.63 474,725,635.62
（2）已完开发产品
项目名称 竣工时间 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
中天花园 2000-2006 115,314,252.31 70,163,184.00 115,306,931.36 70,170,504.95
中天广场 2002-2006 5,461,503.72 31,171,249.93 32,331,472.59 4,301,281.06
世纪新城 2003.6-2006 55,498,767.37 15,452,981.00 25,965,448.20 44,986,300.17
中天星园 2000-2005 3,467,884.42 0.00 250,387.50 3,217,496.92
宅吉大厦 1999.6 1,224,924.49 0.00 0.00 1,224,924.49
天业大厦 1994.12 1,501,605.21 0.00 0.00 1,501,605.21
小计 182,468,937.52 116,787,414.93 173,854,239.65 125,402,112.80
（3）存货跌价准备如下：
存货种类 年初账面余额 本期计提额 本期减少额 期末账面余额
转回 转销
（一）开发成本 -- -- -- -- --
（1）土地开发 -- -- -- -- --
（2）房屋开发 -- -- -- -- --
（3）配套设施 -- -- -- -- --
（二）已完开发产品 -- -- -- -- --
（三）周转房 -- -- -- -- --
（四）库存材料 -- -- -- -- --
（五）低值易耗品 -- -- -- -- --
（六）临时设施 -- -- -- -- --
（七）库存商品 -- -- -- -- --
合计 -- -- -- -- --
存货期末按成本与可变现净值孰低计价，按存货类别计算并确定计提的跌价准备，存货的可变现净值是根据报告日存货的市场销售估计确定的。本年末存货余额主要是在建开发产品、已完工开发产品和土地开发，无存货成本高于可变现净值的情况，未计提存货跌价准备。
（4）借款费用资本化金额
项目名称 年初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、土地开发
花园三期土地 9,774,952.81 11,719,530.23 21,494,483.04
广场南湖土地 3,564,817.06 3,753,640.10 7,318,457.16
新城3号土地 8,043,288.63 7,346,917.77 15,390,206.40
新城2号土地 463,090.20 433,614.87 896,705.07
小计 21,846,148.70 23,253,702.97 45,099,851.67
二、房屋开发
新城三组团 439,348.55 1,551,098.66 1,990,447.21
新城四组团 236,894.26 897,480.22 1,134,374.48
新城6、7组团 40,837.43 40,837.43
新城中心区 32,414.22 32,414.22
花园6组团C座附楼 306,364.90 306,364.90
花园3期A区 60,570.75 1,248,480.90 1,309,051.65
广场南湖项目 48,033.98 1,234,489.74 1,282,523.72
宅东2号 399,740.54 1,160,933.71 1,560,674.25
遵义万里路C区 2,433,540.35 2,433,540.35
小计 1,184,588.08 8,905,640.13 10,090,228.21
合计 23,030,736.78 32,159,343.10 55,190,079.88
（5）年末存货中提供抵押的情况详见本节注13、A、B、C、F、G、H、I、K。
注7、长期股权投资
（1）长期股权投资明细
项目 年初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
金额 减值准备 金额 减值准备
对合营企业投资 -- -- -- -- -- --
对联营企业投资 -- -- -- -- -- --
其他股权投资 193,500,000.00 148,000,000.00 -- -- 193,500,000.00 148,000,000.00
其中：股票投资 -- -- -- -- -- --
其他股权投资 193,500,000.00 148,000,000.00 -- -- 193,500,000.00 148,000,000.00
合计 193,500,000.00 148,000,000.00 -- -- 193,500,000.00 148,000,000.00
长期投资账面价值 45,500,000.00 -- -- 45,500,000.00
（2）合营企业概况：无。
（3）联营企业概况：无。
（4）采用权益法核算的长期股权投资：无。
（5）采用成本核算的长期股权投资
被投资单位名称 初始投资 年初账面余额 本期 增加 本期减少 期末账面余额 减值准备
天同证券有限责任公司 100,000,000.00 100,000,000.00 -- -- 100,000,000.00 100,000,000.00
博华资产管理有限公司 60,000,000.00 60,000,000.00 -- -- 60,000,000.00 48,000,000.00
贵阳市商业银行 33,500,000.00 33,500,000.00 -- -- 33,500,000.00 --
合计 193,500,000.00 193,500,000.00 -- -- 193,500,000.00 148,000,000.00
A、贵阳市商业银行的2,925万股股权已用于公司在贵阳市农业银行龙井支行4,980万元借款的质押，详见本节注13、E。
B、由于天同证券有限责任公司连续亏损，亏损额巨大，经本公司第四届董事会第二十二次会议审议批准，2005年度对该公司的长期股权投资补提6,500万元资产减值准备后，已全额计提资产减值准备。根据公开资料，中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》（证监罚字[2006]10号）关于"取消天同证券的证券业务许可，并责令其关闭"的处罚决定，山东省人民政府经商中国证券监督管理委员会，决定委托北京市天铎律师事务所开展天同证券有限责任公司（以下简称天同证券）的清算工作，清算组已成立，并已发布了二号清算组公告，截止2008年6月30日，尚未清算完毕。
C、由于博华资产管理有限公司连续亏损。经注册会计师审计，博华资产管理公司截止2005年12月31日主要资产的存在性无法确认，为此，经本公司第四届董事会第二十二次会议审议通过，2005年度对博华资产管理公司的长期股权投资计提了80%共4,800万元的长期股权投资减值准备。
博华资产管理公司2006年报被出具了有保留意见的审计报告，被出具保留意见的原因是博华资产管理公司截止2006年12月31日资产总额为60,109.397万元，股东权益合计为41,627.347万元，其中占资产总额65.43%的"短期投资-委托资产"项目和"其他应收款"，会计师无法实施函证。考虑到这两项资产的不确定性，本公司认为对该长期股权投资计提80%的减值准备是合理的。本公司取得博华资产管理公司未经审计的2007年财务报表，财务状况未见好转，与原计提减值准备时预计的状况基本一致，本年未追加计提长期股权投资减值准备。
（6）长期投资减值准备的计提和变动情况
被投资单位名称 年初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额 计提或转回的原因
天同证券有限责任公司 100,000,000.00 -- -- 100,000,000.00 见（5）B
博华资产管理有限公司 48,000,000.00 -- -- 48,000,000.00 见（5）C
合计 148,000,000.00 -- -- 148,000,000.00
注8、投资性房地产
投资性房地产是本公司出租的开发产品，明细如下：
项目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 119,076,332.32
1．房屋、建筑物 119,076,332.32 1,072,202.41 118,004,129.91
2．土地使用权 --
二、累计折旧或累计摊销合计 12,793,057.09 1,902,751.91 43,652.48 14,652,156.52
1．房屋、建筑物 12,793,057.09 1,902,751.91 43,652.48 14,652,156.52
2．土地使用权 --
三、投资性房地产减值准备累计金额合计 --
1．房屋、建筑物 --
2．土地使用权 --
四、投资性房地产账面价值合计 106,283,275.23 -1,902,751.91 1,028,549.93 103,351,973.39
1．房屋、建筑物 106,283,275.23 -1,902,751.91 1,028,549.93 103,351,973.39
2．土地使用权 -- -- -- --
投资性房地产的抵押情况详见本节注13、D、J。
注9、固定资产及累计折旧
项目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 54,094,865.34 10,188,058.11 718,741.69 63,564,181.76
其中：房屋、建筑物 33,305,660.00 8,285,271.11 0.00 41,590,931.11
运输设备 8,199,142.08 1,042,582.00 292,655.00 8,949,069.08
管理设备 5,460,917.89 597,549.00 421,486.69 5,636,980.20
其他设备 7,129,145.37 262,656.00 4,600.00 7,387,201.37
二、累计折旧合计 9,632,127.70 2,188,174.95 691,895.81 11,128,406.84
其中：房屋、建筑物 2,076,652.82 565,338.16 0.00 2,641,990.98
运输设备 2,419,154.10 674,222.52 267,814.73 2,825,561.89
管理设备 2,311,705.74 702,670.06 419,490.27 2,594,885.53
其他设备 2,824,615.04 245,944.21 4,590.81 3,065,968.44
三、固定资产减值准备累计金额合计 -- -- -- --
其中：房屋、建筑物 -- -- -- --
运输设备 -- -- -- --
管理设备 -- -- -- --
其他设备 -- -- -- --
四、固定资产账面价值合计 44,462,737.64 7,999,883.16 26,845.88 52,435,774.92
其中：房屋、建筑物 31,229,007.18 7,719,932.95 0.00 38,948,940.13
运输设备 5,779,987.98 368,359.48 24,840.27 6,123,507.19
管理设备 3,149,212.15 -105,121.06 1,996.42 3,042,094.67
其他设备 4,304,530.33 16,711.79 9.19 4,321,232.93
（1）本年增加的固定资产10,188,058.11元除房屋建筑物外均为外购增加，本年增加的房屋建筑物是本公司的子公司中体倍力公司租赁使用的中天花园C座转入固定资产（母公司列示为投资性房地产，合并时列示在固定资产）。
（2）中天经营公司的"宅吉大厦"裙楼第四、五层用于贵阳市农行1,000万元借款的抵押，详见本节注13、C。
（3）截止2008年6月30日，已提足折旧继续使用的固定资产如下：
项目 固定资产原值 累计折旧 账面净值
房屋建筑物 -- -- --
运输设备
管理设备
其他设备
合计
（4）本年处置固定资产情况如下：
项目 固定资产原值 累计折旧 账面净值
运输设备 292,655.00 267,814.73 24,840.27
管理设备 421,486.69 419,490.27 1,996.42
其他设备 4,600.00 4,590.81 9.19
合计 718,741.69 691,895.81 26,845.88
注10、长期待摊费用
项目 期末账面价值 年初账面价值
中天物业公司办公室装修费 251,803.00 332,203.00
中天城投新办公楼装修费 172,947.90 --
合计 424,750.90 332,203.00
注11、递延所得税资产
（1）已确认递延所得税资产
项目 期末账面余额 年初账面余额
递延所得税资产* 41,633,174.69 39,589,021.11
为资产账面价值低于计税基础而产生的可抵扣暂时性差异计算的递延所得税资产。可抵扣暂时性差异166,532,698.78元，按25％的税率计算的递延所得税资产41,633,174.69元。
（2）未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损等的金额（包括到期日）
未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异金额为343,917.07元，系子公司所计提的坏账准备，未确认递延所得税资产。
注12、资产减值准备
项目 年初账面余额 本期增加额* 本期减少额 年末账面余额
转回 转销**
一、坏账准备 187,781,735.20 8,245,861.84 133,261,900.00 62,765,697.04
二、存货跌价准备 --
三、可供出售金融资产减值准备 --
四、持有至到期投资减值准备 --
五、长期股权投资减值准备 148,000,000.00 148,000,000.00
六、投资性房地产减值准备 --
七、固定资产减值准备 --
八、工程物资减值准备 --
九、在建工程减值准备 --
十、生产性生物资产减值准备 --
十一、油气资产减值准备 --
十二、无形资产减值准备 --
十三、商誉减值准备 --
十四、其他 --
合计 335,781,735.20 8,245,861.84 133,261,900.00 210,765,697.04
*本年增加额8,245,861.64元，为本年增加计提的坏账准备。
**本年转销133,261,900.00元，其中121,261,900.00元为公司转让中国凯城国际工程公司债权时转销的坏账准备；12,000,000.00元为公司转让中凯技术开发公司债权时转销的坏账准备（详见注4、其他应收款中的说明）。
注13、所有权受到限制的资产
（1）资产所有权受到限制的原因
A：因从中国农业银行贵阳市龙井支行办理贷款（合同金额6000万元人民币）的需要，本公司与其签定《抵押合同》（合同编号为A＃营农银抵字2005第002号），将本公司的世纪新城3号地面积为170,153平方米抵押给该银行。
B：因从中国农业银行贵阳市龙井支行办理贷款（合同金额3,000万元人民币）的需要，本公司与其签定《抵押合同》（合同编号为52900200600000085），将本公司的贵阳市白云区南湖新区土地面积为76,458.25平方米抵押给该银行。
C：因从中国农业银行贵阳市龙井支行办理贷款（合同金额1,000万元人民币）的需要，本公司与其签定《抵押合同》（合同编号为52902200600000084），将本公司的中天"宅吉大厦"裙楼四－五层面积为3,142.87平方米抵押给该银行。
D：因从中国农业银行贵阳市龙井支行办理贷款（合同金额11,700万元人民币）的需要，本公司与其签定《抵押合同》（合同编号为52902200700010465），将本公司的位于南明区都司路中天广场一组团1层2A和2C号商用房、负1层车库、4层办公用房以及商务港第28层办公房抵押给该银行。
E：因从中国农业银行贵阳市龙井支行办理贷款（合同金额4,980万元人民币）的需要，本公司与其签定《抵押合同》（合同编号筑2007-002），将本公司持有贵阳市商业银行的2,925万股股权抵押给该银行。
F：因从中国农业银行贵阳市龙井支行办理贷款（合同金额9,100万元人民币）的需要，本公司与其签定《抵押合同》（合同编号52906200700000263），将本公司位于新添大道南段289号中天花园第139号，面积为99,891平方米的土地抵押给该银行。
G：因从中国农业银行贵阳市龙井支行办理贷款（合同金额6,300万元人民币）的需要，本公司与其签定《抵押合同》（合同编号5290620070000284），将本公司位于新添大道南段289号中天花园第137号，面积为67,207平方米的土地抵押给该银行。
H：因从中国农业银行贵阳市龙井支行办理贷款（合同金额7,700万元人民币）的需要，本公司与其签定《抵押合同》（合同编号52902200700014113），将本公司位于南明区水口寺世纪新城第141号，面积为114,869平方米的土地抵押给该银行。
I：因从中国农业银行贵阳市龙井支行办理贷款（合同金额2,220万元人民币）的需要，本公司与其签定《抵押合同》（合同编号52906200700000287），将本公司位于新添大道南段289号中天花园第96号，面积为49,357.91平方米的土地抵押给该银行。
J：因从贵阳市商业银行南明支行办理贷款（合同金额合计5,800万元人民币）的需要，本公司与其签定《抵押合同》（合同编号为10512006200001、10512006200002），将本公司的中天广场1组团底下2-3层商场面积为12,512.05平方米抵押给该银行。
K：因从中国农业银行贵阳市龙井支行办理贷款（合同金额10,000.00万元人民币）的需要，贵州中天置业公司与其签定《抵押合同》（合同编号14052902200700014617），将中天置业公司位于贵州遵义万里路商业街项目土地使用权(B.E.F地块).抵押给该银行。
（2）所有权受到限制的资产金额
所有权受到限制的资产类别 年初账面价值 本期增加额 本期减少额 期末账面价值
一、用于担保的资产
1、中天花园三期土地 143,953,934.92 12,336,384.50 38,346,918.95 117,943,400.47
2、贵阳市白云区南湖新区土地 45,346,567.04 4,198,544.45 32,642,202.13 16,902,909.36
3、南明区水口寺2001-94号地块 130,950,954.58 17,805,247.91 99,510,518.57 49,245,683.92
4、广场一组团第4层办公房 8,209,350.70 0.00 114,521.05 8,094,829.65
5、中天广场一组团负1层车库 7,469,563.15 0.00 104,200.96 7,365,362.19
6、中天广场商务港28层办公室 971,486.17 0.00 0.00 971,486.17
7、广场一组团1-3层商场 48,136,139.56 0.00 758,682.40 47,377,457.16
8、宅吉大厦裙楼4层 8,182,791.71 0.00 128,119.68 8,054,672.03
9、宅吉大厦裙楼5层 1,949,330.17 0.00 33,774.64 1,915,555.53
10、贵阳市商业银行股权 33,500,000.00 0.00 0.00 33,500,000.00
11、中天置业公司万里路土地 24,372,865.64 0.00 9,913,550.55 14,459,315.09
小计 453,042,983.64 34,340,176.86 181,552,488.92 305,830,671.59
二、其他原因造成所有权受到限制的资产 --
合计 453,042,983.64 34,340,176.86 181,552,488.92 305,830,671.59
注14、短期借款
借款条件 期末账面余额 年初账面余额
信用借款 -- --
抵押借款 2,000,000.00 2,000,000.00
质押借款 -- --
保证借款* 70,000,000.00 70,000,000.00
合计 72,000,000.00 72,000,000.00
保证借款的担保方均为中投信用担保有限公司，按贷款额的1.5-2%/年收取担保费。
注15、应付账款
项目 期末账面余额 年初账面余额
1年以内（含1年） 52,565,338.88 48,662,750.84
1年至2年（含2年） 1,341,408.73 10,527,625.33
2年至3年（含3年） 1,318,140.92 393,877.68
3年以上 2,151,866.15 6,371,951.55
合计 57,376,754.68 65,956,205.40
应付账款本年末账面余额中无应付持有本公司5%（含5%）以上股权股东单位款项。
注16、预收款项
项目 期末账面余额 年初账面余额
1年以内（含1年） 51,432,720.68 65,320,733.76
1年至2年（含2年） 902,778.96 404,551.28
2年至3年（含3年） 0.00 554,034.11
3年以上 100,000.00 210,478.79
合计 52,435,499.64 66,489,797.94
预收款项年末账面余额中的售房款情况如下：
项目名称 期末账面余额 预计竣工时间/竣工时间 预/销售比例（%）
世纪新城3组团 9,328,952.00 2008年12月 45.60
中天花园3期A1区 16,944,188.00 2008年12月 46.62
中天南湖项目1期 7,394,469.00 2008年12月 32.00
其他 9,318,881.20 现房销售
合计 42,986,490.20
预收款项年末账面余额中无欠持本公司5%（含5%）以上股权股东单位的款项。
预收款项年末账面余额较年初帐面余额减少14,054,298.30元，下降21.14%，是因为本期中天花园3期A1区、南湖项目1期部分楼盘竣工交付并结转收入所致。
注17、应付职工薪酬
项目 年初账面余额 本期增加额 本期支付额 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 7,025,627.16 18,600,377.88 23,564,848.95 2,061,156.09
二、职工福利费 -- 475,515.36 431,317.58 44,197.78
三、社会保险费 -- 4,381,150.73 4,200,078.96 181,071.77
其中：1、医疗保险费 -- 1,427,599.95 1,366,587.27 61,012.68
2、基本养老保险费 -- 2,645,937.94 2,570,183.88 75,754.06
3、年金缴费 -- 0.00
4、失业保险费 -- 307,612.84 263,307.81 44,305.03
5、工伤保险费 -- 0.00
6、生育保险费 -- 0.00
四、住房公积金 700,000.00 1,438,221.42 1,503,622.00 634,599.42
五、工会经费和职工教育经费 718,317.92 169,184.90 389,182.38 498,320.44
六、非货币性福利 -- 0.00
七、因解除劳动关系给予的补偿 -- 0.00
八、其他 -- 0.00
其中：以现金结算的股份支付 -- 0.00
合计 8,443,945.08 25,064,450.29 30,089,049.87 3,419,345.50
注18、应交税费
项目 期末账面余额 年初账面余额
营业税 13,813,773.59 2,288,782.73
城建税 962,621.06 194,646.33
企业所得税 92,340,216.11 85,993,046.60
代扣代缴个人所得税 1,475,273.27 324,452.01
地方教育费附加 171,258.29 56,008.35
价格调节基金 280,054.02 49,065.70
教育费附加 406,910.35 61,227.21
房产税 368,219.22 218,146.90
增值税 7,180.09 2,120.90
土地增值税 237,629.77 -1,759,474.78
土地使用税 0.00 965,212.11
合计 110,063,135.77 88,393,234.06
应交税费本年末账面余额较年初账面余额增加21,669,901.71元，上升24.51%，主要是应交营业税和企业所得税增加所致。
注19、其他应付款
（1）其他应付款按账龄结构列示如下：
项目 期末账面余额 年初账面余额
1年以内（含1年） 70,807,245.77 68,186,749.82
1年至2年（含2年） 7,778,512.70 20,635,362.52
2年至3年（含3年） 4,983,428.87 6,702,219.23
3年以上 46,131,544.06 48,912,783.78
合计 129,700,731.40 144,437,115.35
（2）其他应付款年末账面余额中无应付持有本公司5%（含5%）以上股权股东单位款项。
（3）其他应付款年末账面余额中大额余额明细如下：
单位或项目名称 金额 期限 备注
VIP卡销售款 28,240,000.00 1年以内
工程保证金 19,639,000.00 滚动发生 系向施工单位收取的工程质量保证金
兼并三厂时的其他负债 14,052,763.70 3年以上
代收代付的维修基金 6,918,765.21 滚动发生 是代收代付的房屋维修基金
合计 68,850,528.91 占其他应付款的53.08%
注20、一年内到期的非流动负债
（1）一年内到期的非流动负债是将于一年内到期的长期借款，按借款种类分项列示如下：
借款种类 币种 期末账面余额 年初账面余额
抵押借款 RMB 158,000,000.00 158,000,000.00
质押借款 RMB --
保证借款 RMB 24,000,000.00 24,000,000.00
合计 RMB 182,000,000.00 182,000,000.00
（2）期末抵押借款具体情况
贷款单位 金额 借款期限 年利率%
中国农业银行贵阳龙井支行 60,000,000.00 2005.12.22-2008.12.24 8.217
中国农业银行贵阳龙井支行 40,000,000.00 2006.01.09-2009.01.09 8.217
贵阳市商业银行南明支行 58,000,000.00 2006.01.04-2008.01.03 7.56
合计 158,000,000.00
抵押物的具体情况详见本节注、13。
（3）期末保证借款的具体情况
贷款单位 金额 借款期限 年利率%
贵阳市商业银行南明支行 4,000,000.00 2006.01.20~2008.01.19 7.56
贵阳市商业银行南明支行 20,000,000.00 2006.01.20~2008.01.19 7.56
合计 24,000,000.00
保证借款的担保方为中投信用担保有限公司，按贷款额的1.5-2%/年收取担保费。
注21、长期借款
（1）长期借款按借款种类分项列示如下：
借款种类 币种 期末账面余额 年初账面余额
抵押借款 RMB 468,200,000.00 438,200,000.00
质押借款 RMB 49,800,000.00 49,800,000.00
保证借款 RMB --
信用借款 RMB --
合计 RMB 518,000,000.00 488,000,000.00
（2）期末抵押借款具体情况
贷款单位 金额 借款期限 年利率%
贵阳市农业银行龙井支行 82,000,000.00 2007.09.27~2010.09.26 8.217
贵阳市农业银行龙井支行 35,000,000.00 2007.09.27~2009.09.27 8.217
贵阳市农业银行龙井支行 7,200,000.00 2007.12.12~2010.12.12 8.217
贵阳市农业银行龙井支行 53,000,000.00 2007.12.12~2009.12.13 8.217
贵阳市农业银行龙井支行 10,000,000.00 2007.12.12~2010.12.12 8.217
贵阳市农业银行龙井支行 10,000,000.00 2007.12.13~2009.12.13 8.217
贵阳市农业银行龙井支行 66,000,000.00 2007.12.13~2010.12.12 8.217
贵阳市农业银行龙井支行 12,000,000.00 2007.12.24~2009.12.23 8.217
贵阳市农业银行龙井支行 60,000,000.00 2007.12.24~2010.12.23 8.217
贵阳市农业银行龙井支行 10,800,000.00 2007.12.24~2007.12.23 8.217
贵阳市农业银行龙井支行 2,200,000.00 2007.12.17~2009.12.17 8.217
贵阳市农业银行龙井支行 20,000,000.00 2007.12.17~2010.12.16 8.217
中国农业银行遵义新华支行 100,000,000.00 2007.12.26~2010.12.25 8.217
合计 468,200,000.00
抵押物的具体情况详见本节注13。
（3）期末质押借款具体情况
贷款单位 金额 借款期限 年利率%
贵阳市农业银行龙井支行 5,800,000.00 2007.12.18~2009.12.18 8.217
贵阳市农业银行龙井支行 44,000,000.00 2007.12.18~2010.12.17 8.217
合计 49,800,000.00
上述质押贷款的质押物为贵阳市商业银行的2,925.00万股股权。
注22、长期应付款
长期应付款本期末账面余额为40,215,889.38元，年初账面余额为44,022,904.99元。
上述长期应付款是本公司因项目开发分别兼并贵阳畜产品厂、贵阳红岩化工厂、贵阳市新宇制革厂、国营贵阳印染厂应支付被兼并企业职工的安置费，包括买断职工国有身份和工龄应支付的费用、未到退休年龄提前内部退休职工的医疗养老保险费、离退休职工的医疗养老保险费等。期末账面余额较年初账面余额减少3,807,015.61元，是本期支付各被兼并企业职工安置费等所致。
截止2008年6月30日应付各兼并单位的职工安置费明细如下：
被兼并单位名称 期末职工安置费余额 年初职工安置费余额
贵阳红岩化工厂* 21,294,935.34 23,532,664.34
贵阳畜产品厂* 5,396,083.06 6,017,039.76
贵阳市新宇制革厂* 5,663,706.69 6,260,993.16
国营贵阳印染厂** 7,861,164.29 8,212,207.73
合计 40,215,889.38 44,022,904.99
*2000年8月、9月、10月，上述三家企业为深化企业改革，转换经营机制，促进生产要素的合理流动和资源的优化配置，支持本公司可持续发展，与本公司分别签定企业兼并协议书，并与该三家企业分别制定职工安置办法。本公司2002年6月20日向贵阳市财政局以"关于确定被兼并企业贵阳红岩化工厂、贵阳畜产品厂和贵阳市新宇制革厂国有净资产余额的请示"，对三家企业的职工安置费，经贵阳市劳动局2000年11月30日核准，三家企业的职工安置费分别为：贵阳红岩化工厂17,473,000.00元、贵阳畜产品厂13,836,800.00元、贵阳市新宇制革厂7,770,945.00元，三家企业的职工安置费合计39,080,745.00元。根据2003年6月20日，贵阳市财政局、贵阳市国有资产投资管理公司[筑财企（2003）39号]《关于世纪中天兼并贵阳红岩化工厂等三户国有企业资产处置及其他遗留问题清算结果的批复》，其中：（1）劳动部门核准的职工安置费3,909.00万元；（2）本公司在兼并红岩化工厂时应支付红化厂实验农场人员243人的安置费（人均2.7万元）及迁坟费716万元。同时考虑1987年以后农场新增人员因素（1987年至兼并前需安置人员净增加77人）需增加523万元安置费。为此，本公司承担兼并贵阳红岩化工厂的全部安置费为29,863,000.00元，加上贵阳畜产品厂和贵阳市新宇制革厂的职工安置费，本公司兼并该三家企业时共计应承担职工安置费51,470,745.00元。
**1997年10月21日，本公司与国营贵阳印染厂签定兼并协议，以接收国营贵阳印染厂的全部资产，承担国营贵阳印染厂的全部债务，资产减去负债后的余额挂账（净资产），安置国营贵阳印染厂全部职工（包括离退休人员）的方式，对国营贵阳印染厂实行兼并。兼并事项于1997年7月29日经贵阳市人民政府[筑府通字（1997）31号]、1997年8月7日经贵阳市经济委员会[市经企字（1997）12号]批复。经测算，本公司兼并国营贵阳印染厂时应承担的职工安置费为12,072,480.00元。
上述应付职工安置费，无法估计相对准确的支付时间，故不能确定支付期限。
注23、预计负债
项目 期末数 期初数
对外提供但保 4,000,000.00 8,414,000.00
预计负债余额是因对贵阳市百货大楼向中国工商银行贵州省分行借款提供担保事项而可能产生的负债。1998年，本公司为贵阳市百货大楼向中国工商银行贵州省分行借款提供900万元的银行贷款担保，2001年7月，经贵州省贵阳市中级人民法院判决贵阳市百货大楼还款，本公司承担连带清偿责任。判决后，贵阳市百货大楼已向本公司及贵阳市中级人民法院承诺其独立承担还款责任，并与中国工商银行贵州省分行签定了以物抵贷的备忘录。2005年，贵阳市百货大楼因经营不善，将多处房产、设备及土地使用权拍卖，以偿还负债，目前尚未清偿完毕，因此，本公司估计需承担连带清偿责任的可能性极大，2005年按贵阳市中级人民法院判决金额计提了预计负债900万元。截止目前，本公司承担的该项担保连带清偿责任尚未解除。
2007年8月17日，贵阳市中级人民法院[（2001）筑经执字第105-3号]《民事裁定书》，裁定："冻结、划转被执行人贵阳市百货大楼、世纪中天投资股份有限公司的银行存款900万元及利息，如其银行存款不足，则查封扣押，拍卖，变卖等值财产。"
截止2008年6月30日，本公司因上述担保事项已被执行了5,000,000.00元。
注24、股本
(1) 股本结构
项 目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
有限售条件股份 1．国家持股
2．国有法人持股 24,280,866 16,340,573 7,940,293
3．境内非国有法人持股 188,935,492 44,667,643 144,267,849
4．境内自然人持股 769,818 723,981 45,837
5．境外法人持股
6．境外自然人持股
7．基金、产品及其它
有限售条件股份合计 213,986,176 61,732,197 152,253,979
无限售条件股份 1．人民币普通股 112,825,290 61,732,197 174,557,487
2．境内上市外资股
3．境外上市外资股
4．其它
无限售条件股份合计 112,825,290 61,732,197 174,557,487
股份总计 326,811,466 61,732,197 61,732,197 326,811,466
（2）2008年6月30日前10名股东持股情况
股东名称 持有股数 占总股本比例%
金世旗国际控股股份有限公司 144,267,849 44.14
贵阳市国有资产投资管理公司 24,280,866 7.43
中国工商银行-东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 44,204,489 13.53
北京世纪网宇电子科技发展有限公司 3,203,000 0.98
深圳市瑞富源投资有限公司 2,340,000 0.72
遵义市远科建材销售有限公司 2,152,157 0.66
北京环宇互联科技发展有限公司 2,020,000 0.62
中国平安人寿保险股份有限公司-分红-个险分红 1,999,934 0.61
北京世纪网神网络科技发展有限公司 1,685,000 0.52
上海保银投资有限公司 1,373,500 0.42
合计 69.62
注25、资本公积
项目 年初账面余额 本年增加 本年减少 期末账面余额
股本溢价 16,094,538.52 16,094,538.52
其他资本公积 50,305,680.93 50,305,680.93
合计 66,400,219.45 66,400,219.45
注26、盈余公积
项目 年初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
法定盈余公积 70,950,714.55 -- -- 70,950,714.55
任意盈余公积 5,395,002.70 -- -- 5,395,002.70
合计 76,345,717.25 -- -- 76,345,717.25
注27、未分配利润
项目 期末数 上年数
一、净利润 71,457,076.09 102,478,831.12
加：年初未分配利润 -96,489,161.54 -198,731,275.10
加：其他转入 -5,049.20 -236,717.56
二、可供分配的利润 -25,037,134.65 -96,489,161.54
减：提取的法定盈余公积 --
减：提取的法定公益金 --
三、可供投资者分配的利润 -25,037,134.65 -96,489,161.54
减：提取的任意盈余公积 --
减：应付普通股股利 --
减：转作股本的普通股股利 --
四、年末未分配利润 -25,037,134.65 -96,489,161.54
注28、营业收入
项目 本期 上年同期
1、主营业务收入 321,918,093.21 194,711,756.36
2、其他业务收入 33,017,224.09 24,991,449.12
合计 354,935,317.30 219,703,205.48
（1）主营业务收入明细如下：
明细项目 本期 上年同期
商品房销售业务 321,918,093.21 194,711,756.36
合计 321,918,093.21 194,711,756.36
（2）其他业务收入明细如下：
明细项目 本期 上年同期
房屋租赁收入 7,821,936.89 4,584,765.72
物业管理收入 12,063,973.83 7,792,929.22
健身娱乐收入 5,126,474.00 3,945,198.72
教育服务收入 5,840,944.83 3,236,625.85
其他 2,163,894.54 5,431,929.61
合计 33,017,224.09 24,991,449.12
注29、营业成本
项目 本期 上年同期
1、主营业务成本 157,780,343.21 110,164,662.04
2、其他业务成本 27,176,815.35 17,184,439.33
合计 184,957,158.56 127,349,101.37
（1）主营业务成本明细如下：
明细项目 本期 上年同期
商品房销售业务 157,780,343.21 110,164,662.04
合计 157,780,343.21 110,164,662.04
（2）其他业务成本明细如下：
明细项目 本期 上年同期
房屋租赁成本 2,527,775.20 1,696,142.05
物业管理成本 14,205,197.03 7,796,074.52
健身娱乐成本 4,150,597.49 2,520,576.04
教育服务成本 5,622,111.40 4,549,376.02
其他 671,134.23 622,270.70
合计 27,176,815.35 17,184,439.33
注30、营业税金及附加
项目 本期 上年同期
营业税 17,291,895.86 10,687,388.75
房产税 751,274.61 429,757.45
土地增值税 3,213,723.01 1,768,036.86
城建税 1,149,788.36 748,154.92
教育费附加 519,081.70 321,034.77
地方教育费附加 173,025.09 106,935.47
副食品基金 348,122.02 215,043.70
其他 11,361.42 10,334.44
合计 23,458,272.07 14,286,686.36
注31、销售费用
项目 本期 上年同期
合计 39,292,518.01 9,361,266.05
注32、管理费用
项目 本期 上年同期
合计 14,080,466.42 17,990,576.34
注33、财务费用
类别 本期 上年同期
利息支出
减：利息收入 661,258.07 170,915.86
汇兑损失 --
减：汇兑收益 --
其他 32,282.70 31,093.26
合计 -628,975.37 -135,182.60
本公司从2007年1月1日起执行新企业会计准则，董事会通过修改后的会计政策、会计估计，从2007年1月1日开始将借款费用按《企业会计准则第17号-借款费用》的规定对借款费用予以资本化。
注34、资产减值损失
项目 本期 上年同期
一、坏账准备 -5,954,138.16 977,814.26
二、存货跌价准备
三、可供出售金融资产减值准备
四、持有至到期投资减值准备 --
五、长期股权投资减值准备 --
六、投资性房地产减值准备 --
七、固定资产减值准备 --
八、工程物资减值准备 --
九、在建工程减值准备 --
十、生产性生物资产减值准备 --
十一、油气资产减值准备 --
十二、无形资产减值准备 --
十三、商誉减值准备 --
十四、其他 --
合计 -5,954,138.16 977,814.26
注35、公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本期 上年同期
1、交易性金融资产公允价值变动 -72,490.00
合计 -72,490.00
注36、投资收益
产生投资收益的来源 本期 上年同期
贵阳市商业银行分红 2,340,000.00
新股申购收益 32,533.78
合计 32,533.78 2,340,000.00
注37、营业外收入
项目 本期 上年同期
1、非流动资产处置利得合计
其中：固定资产处置利得
无形资产处置利得
2、扶持资金补贴收入 200,000.00
3、罚款、违约金收入 88,528.84
4、其他 3,246.40 11,742.19
合计 203,246.40 100,271.03
注38、营业外支出
项目 本期 上年同期
1、非流动资产处置损失合计 19,556.96 90,230.59
其中：固定资产处置损失 19,556.96 90,230.59
无形资产处置损失 --
2、罚款、违约金支出 10,000.00
3、捐赠支出 10,010,500.00
4、担保支出 --
5、其他 92,668.04 196,061.82
合计 10,122,725.00 296,292.41
注 39、所得稅
项目 本期 上年同期
当期所得税 20,854,537.35 16,869,164.43
递延所得税 -2,062,276.08 -322,678.70
合计 18,792,261.27 16,546,485.73
注40、非货币性资产交换
本公司本年内未发生非货币性资产交换。
注41、股份支付
本公司本年内未发生股份支付。
注42、债务重组
本公司本年内未发生债务重组。
注43、外币折算
本公司本年内未发生外币折算事项。
注44、租赁
（1）本公司作为出租人参与经营租赁的各类租出资产的账面价值
经营租赁租出的资产类别 本期 期初
中天城投贵阳片区 98,227,706.83 101,076,861.78
中天城投成都公司 4,563,973.54 4,637,440.37
中天城投北海公司 560,293.02 568,973.08
小计 103,351,973.39 106,283,275.23
（2）本公司本年内未发生作为承租人参与的重大经营租赁。
（3）本公司本年内未发生融资租赁的事项。
注45、终止经营
本公司本年内未发生终止经营的事项。
注46、借款费用
（1）当期资本化的借款费用金额为32,159,343.10元；
（2）本年借款费用资本化金额是以在建开发项目使用的借款金额和平均借款费用率（借款利息加借款费用）计算的金额予以资本化，本期实际的资本化率为4.36%。
注47、收到的其他与经营活动有关的现金
本期收到的其他与经营活动有关的现金为14,471,254.50元，主要项目如下：
项目 本期 上年同期
收到VIP销售认筹金 17,590,000.00
收债权转让款 1,420,000.00
代收代支房屋销售维修基金 2,581,003.36 3,668,892.41
收到施工单位工程质量保证金 7,900,000.00 5,150,000.00
省体育局拨国家级社区体育俱乐部扶持费 200,000.00
收到的其它款项 2,370,251.14
合计 14,471,254.50 26,408,892.41
注48、支付的其他与经营活动有关的现金
本期支付的其他与经营活动有关的现金为163,519,173.86元，主要项目如下：
项目 本期 上年同期
联合开发投资款 60,000,000.00
合作开发遵义小金沟锰矿补偿款 30,000,000.00
退还施工保证金、租赁押金净额等 4,370,000.00
支付人防保证金和墙体基金 2,689,664.00 2,610,000.00
支付往来款 7,620,000.00
捐赠支出 10,010,500.00
支付房屋维修基金 3,709,491.75
广告宣传费 30,691,818.15 74,104.30
业务招待费 2,277,351.80 1,465,108.50
办公费 876,889.71 60,388.54
交通费 369,996.52 550,206.11
差旅费 986,009.25 539,824.09
劳动保护费及劳动保险费等 344,236.35 938,887.67
中介服务费及咨询服务顾问费等 3,052,205.50 1,919,191.69
支付的其它款项 6,521,010.83 25,788,113.34
合计 163,519,173.86 33,945,824.24
注49、收到其他与投资活动有关的现金
本期收到其他与投资活动有关的现金为628,975.37元，主要项目如下：
项目 本期 上年同期
存款利息收入 628,975.37 135,182.60
合计 628,975.37 135,182.60
注50、支付其他与投资活动有关的现金：无。
注51、收到的其他与筹资活动有关的现金：无。
注52、支付的其他与筹资活动有关的现金：无。
注53、现金流量表补充资料
补充资料 本期 上年同期
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 70,978,319.68 35,470,436.89
加：资产减值准备 -5,954,138.16 977,814.26
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 4,090,926.86 3,049,317.39
无形资产摊销
长期待摊费用摊销 -92,547.90 1,332,233.70
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 16,560.00 90,230.59
固定资产报废损失（收益以"－"号填列）
公允价值变动损失（收益以"－"号填列） 72,490.00 --
财务费用（收益以"－"号填列） -628,975.37 -135,182.60
投资损失（收益以"－"号填列） -32,533.78 -2,340,000.00
递延所得税资产减少（增加以"－"号填列） -2,044,153.58 -349,961.36
递延所得税负债增加（减少以"－"号填列） -18,122.50
存货的减少（增加以"－"号填列） -32,098,997.18 -6,254,471.18
经营性应收项目的减少（增加以"－"号填列） -285,710,714.73 -14,545,425.82
经营性应付项目的增加（减少以"－"号填列） -28,945,846.45 -11,596,172.35
其他
经营活动产生的现金流量净额 -280,367,733.11 5,698,819.52
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： -- --
债务转为资本 -- --
一年内到期的可转换公司债券 -- --
融资租入固定资产 -- --
3.现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 98,070,376.96 72,564,217.41
减：现金的期初余额 381,520,237.64 91,303,606.63
加：现金等价物的期末余额 --
减：现金等价物的期初余额 --
现金及现金等价物净增加额 -283,449,860.68 -18,739,389.22
九、母公司财务报表主要项目说明
注1、应收账款
（1）按照应收账款的类别分类列示如下：
类别 期末 期初
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
比例 金额 比例 金额
第一大类 53,986,791.00 36.63 2,699,339.55 5,288,200.00 45.02 264,410.00
第二大类 1,397,448.90 0.95 263,839.23 1,587,448.90 13.52 296,089.78
第三大类 92,009,830.72 62.42 4,600,491.54 4,869,583.00 41.46 243,479.15
合计 147,394,070.62 100.00 7,563,670.32 11,745,231.90 100.00 803,978.93
应收账款净额 142,574,980.40 10,941,252.97
分类同注3。
(2) 按照应收账款的账龄分类列示如下
类别 期末 期初
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
比例 金额 比例 金额
1年以内 145,996,621.72 99.05 7,299,831.09 10,157,783.00 86.48 507,889.15
1至2年 0.00 0.00 0.00 214,000.00 1.82 21,400.00
2至3年 313,011.00 0.21 46,951.65
3年以上 1,084,437.90 0.74 216,887.58 1,373,448.90 11.70 274,689.78
合计 147,394,070.62 100.00 7,563,670.32 11,745,231.90 100.00 803,978.93
应收账款净额 142,574,980.40 10,941,252.97
应收账款期末账面余额较年初增加135,648,838.72元，上升1,056.46%，主要是销售中天花园商场、花园3期A区以及南湖项目时客户按揭款项未到账所至。
（3）前五名欠款单位的欠款金额为53,986,791.00元，占年末账面余额的36.63%。
（4）应收账款本年末账面余额中无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
注2、其他应收款
（1）按照其他应收款的类别分类列示如下：
类别 期末 期初
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
比例 金额 比例 金额
第一大类 100,320,335.49 83.40 54,463,331.91 199,641,070.59 92.63 186,028,173.66
第二大类 4,345,502.67 3.61 577,512.60 4,166,612.54 1.93 657,020.09
第三大类 15,631,928.81 12.99 781,596.44 11,730,285.83 5.44 586,514.29
合计 120,297,766.97 100.00 55,822,440.96 215,537,968.96 100.00 187,271,708.04
其他应收款净额 64,475,326.01 28,266,260.92
分类同注3。
(2) 按照其他应收款的账龄分类列示如下
类别 期末 期初
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
比例 金额 比例 金额
1年以内 61,732,223.40 51.32 3,086,611.17 21,889,415.69 10.16 1,094,470.78
1至2年 3,070,618.33 2.55 307,061.83 6,032,399.47 2.80 603,239.95
2至3年 2,494,352.41 2.07 374,152.86 265,079.43 0.12 39,761.91
3年以上 53,000,572.83 44.06 52,054,615.10 187,351,074.37 86.92 185,534,235.40
合计 120,297,766.97 100.00 55,822,440.96 215,537,968.96 100.00 187,271,708.04
其他应收款净额 64,475,326.01 28,266,260.92
（3）前五名欠款单位欠款金额为79,500,755.56元，占其他应收款期末账面余额的66.09%。详见附注八、注5
（4）其他应收款期末账面余额中无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
（5）全额计提坏账准备情况如下：
债务人 应收款项余额 计提比例% 坏账准备 计提理由
中国金桥旅游总公司 43,953,000.00 100 43,953,000.00 见附注八、注5
海南电子工业公司 7,865,125.66 100 7,865,125.66 见附注八、注5
小计 51,818,125.66 51,818,125.66
具体情况详见附注八注5、其他应收款。
注3、长期投资
（1）长期投资项目如下：
项目 年初账面余额 本期增加 本期 减少 期末账面余额
金额 减值准备 金额 减值准备
成本法核算 273,370,000.00 148,000,000.00 1,000,000.00 -- 274,370,000.00 148,000,000.00
权益法核算 -- -- -- -- -- --
合计 273,370,000.00 148,000,000.00 1,000,000.00 -- 274,370,000.00 148,000,000.00
长期投资账面价值 125,370,000.00 1,000,000.00 126,370,000.00
（2）长期股权投资
项目 年初账面余额 本期增加* 本期 减少 期末账面余额
金额 减值准备 金额 减值准备
对子公司投资 79,870,000.00 -- 1,000,000.00 -- 80,870,000.00 --
其他股权投资 193,500,000.00 148,000,000.00 -- -- 193,500,000.00 148,000,000.00
其中：股票投资 -- -- -- -- -- --
其他股权投资 193,500,000.00 148,000,000.00 -- -- 193,500,000.00 148,000,000.00
合计 273,370,000.00 148,000,000.00 1,000,000.00 -- 274,370,000.00 148,000,000.00
长期投资账面价值 125,370,000.00 1,000,000.00 -- 126,370,000.00
本年增加的对子公司的投资为：
本公司以100万元协议价购买自然人段婀娜持有的贵州中天置业1%的股权增加投资100万元。
（3）对子公司投资明细如下：
被投资单位名称 投资起始日 原始投资 期末投资余额 投资比例 减值 准备
北京中天实投资顾问有限公司 02-01-11 400,000.00 400,000.00 80% --
贵州中天盛邦物业管理有限公司 03-09-30 4,500,000.00 4,500,000.00 90% --
贵阳中天茂源商贸有限公司 06-06-09 270,000.00 270,000.00 90% --
贵州中体倍力中天健身俱乐部有限公司 06-03-16 4,750,000.00 4,750,000.00 95% --
贵州中天置业房地产开发有限责任公司 06-07-24 65,950,000.00 65,950,000.00 61% --
贵州中天南湖房地产开发有限责任公司 07-08-30 5,000,000.00 5,000,000.00 100%
合计 80,870,000.00 80,870,000.00
（4）其他股权投资及其长期投资减值准备等的明细情况详见附注八、注7、长期投资的相关明细及说明。
注4、营业收入
项目 本期 上年同期
1、主营业务收入 321,918,093.21 194,711,756.36
2、其他业务收入 16,810,303.24 14,767,536.02
合计 338,728,396.45 209,479,292.38
主营业务收入明细如下：
明细项目 本期 上年同期
商品房销售业务 321,918,093.21 194,711,756.36
合计 321,918,093.21 194,711,756.36
注5、营业成本
项目 本期 上年同期
1、主营业务成本 157,780,343.21 110,164,662.04
2、其他业务成本 11,421,177.39 7,848,734.64
合计 169,201,520.60 118,013,396.68
主营业务成本明细如下：
明细项目 本期 上年同期
商品房销售业务 157,780,343.21 110,164,662.04
合计 157,780,343.21 110,164,662.04
注6、投资收益
产生投资收益的来源 2008年1-6月 2007年1-6月
贵阳市商业银行分红 2,340,000.00
合计 2,340,000.00
十、合并财务报表与母公司财务报表主要差异
1、净利润差异
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
母公司净利润 73,540,859.07 37,807,276.12
加：母公司对子公司当年计提的坏账准备抵消影响数 375,943.83 -50,211.93
坏账准备合并抵消对递延所得税资产当期的影响 16,569.94
少数股东损益 -478,756.41 -250,824.84
子公司损益中属于母公司的部分 -2,459,726.81 -2,052,372.40
合并净利润 70,978,319.68 35,470,436.89
2、股东权益差异
项目 2008年6月30日 2007年12月30日
母公司股东权益 455,218,265.64 381,677,406.57
加：少数股东权益 38,926,254.14 40,399,961.35
坏账准备合并抵消对递延所得税资产的影响 --
母公司对子公司累计计提的坏账准备抵消影响数 1,209,331.31 833,387.48
当年子公司损益中属于母公司的部分 -2,459,726.81 -1,273,984.72
执行新准则后以前年度子公司损益中属于母公司的部分 -4,497,602.09 -2,981,850.61
子公司直接计入未分配利润中归属于母公司的部分 --
同一控制下控股企业合并引起的净资产变化 -236,717.56
减：购买中天置业少数股东股权成本与份额之间的差异 4,950,000.00 4,950,000.00
合并股东权益 483,446,522.19 413,468,202.51
十一、分部报表
（1）业务分部报告披露如下：
①2008年1-6月
项目 房产业务 其他业务 抵消 合计
一、营业收入 328,596,587.64 26,338,729.66 0.00 354,935,317.30
其中：对外交易收入 328,596,587.64 26,338,729.66 0.00 354,935,317.30
分部间交易收入
二、营业费用 38,342,559.24 949,958.77 0.00 39,292,518.01
三、营业利润（亏损） 101,577,967.37 -2,263,851.65 -375,943.83 99,690,059.55
四、资产总额 1,717,416,679.94 38,369,946.30 102,167,003.48 1,653,619,622.76
五、负债总额 1,147,943,082.31 44,736,353.05 22,506,334.79 1,170,173,100.57
②2007年1-6月
项目 房产业务 其他业务 抵消 合计
一、营业收入 203,105,155.05 16,598,050.43 0.00 219,703,205.48
其中：对外交易收入 203,105,155.05 16,598,050.43 0.00 219,703,205.48
分部间交易收入
二、营业费用 7,652,674.91 1,708,591.14 9,361,266.05
三、营业利润（亏损） 59,149,760.69 -3,402,510.49 3,534,306.50 52,212,943.70
四、资产总额 1,342,145,586.31 39,583,731.79 60,424,827.26 1,321,304,490.84
五、负债总额 1,005,357,817.53 38,724,021.25 44,422,588.10 999,659,250.68
（2）地区分部的情况如下：
①2008年1-6月
项目 贵州地区 其他地区 抵消 合计
对外交易收入 354,764,427.66 170,889.64 0.00 354,935,317.30
资产总额 1,748,328,180.11 7,458,446.13 -102,167,003.48 1,653,619,622.76
②2007年1-6月
项目 贵州地区 其他地区 抵消 合计
对外交易收入 219,553,323.24 149,882.24 0.00 219,703,205.48
资产总额 1,375,503,116.63 6,226,201.47 -60,424,827.26 1,321,304,490.84
十二、或有事项
（一）对外担保事项
1998年，本公司为贵阳市百货大楼向中国工商银行贵州省分行借款提供900万元的银行贷款担保，2001年7月，经贵州省贵阳市中级人民法院判决贵阳市百货大楼还款，本公司承担连带清偿责任。判决后，贵阳市百货大楼已向本公司及贵阳市中级人民法院承诺其独立承担还款责任，并与中国工商银行贵州省分行签定了以物抵贷的备忘录。2005年，贵阳市百货大楼因经营不善，将多处房产、设备及土地使用权拍卖，以偿还负债，目前尚未清偿完毕，因此，本公司估计需承担连带清偿责任的可能性极大，2005年按贵阳市中级人民法院判决金额计提了预计负债900万元。截止目前，本公司承担的该项担保连带清偿责任尚未解除。
2007年8月17日，贵阳市中级人民法院[（2001）筑经执字第105-3号]《民事裁定书》，裁定："冻结、划转被执行人贵阳市百货大楼、世纪中天投资股份投资有限公司的银行存款900万元及利息，如其银行存款不足，则查封扣押，拍卖，变卖等值财产。"
截止2008年6月30日，本公司因上述担保事项已被执行了5,000,000.00元。
（二）未决诉讼：无。
十三、资产负债表日后事项
（一）资产负债表日后事项中的非调整事项：无
（二）资产负债表日后事项中的调整事项：无。
十四、关联方关系及关联交易
（一）本公司的母公司有关信息
母公司名称 注册地 注册资本 经济性质 法定代表人 业务性质
金世旗国际控股股份有限公司 贵阳市新华路126号 30,000.00万元 股份制 罗玉平 城市基础设施及相关配套项目
本公司母公司为金世旗控股公司，最终实际控制人为自然人罗玉平，母公司对外提供财务报表。
（二）母公司对本公司的持股比例和表决权比例及其变化：（持股数量：万股）
母公司名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数
持股 表决权 持股 表决权 持股 表决权 持股 表决权
金世旗国际控股股份有限公司 14,120.64 43.21% 306.14 0.93% 14,426.78 44.14%
（三）本公司子公司有关信息
公司名称 注册地 注册资本 期末投资额 持股比例 表决权比例 经营范围 经济性质或类型 法定代表人
贵州中天盛邦物业管理有限责任公司 贵阳市 500万元 450万元 90.00% 90.00% 物业管理 有限公司 周力
北京中天实投资顾问有限公司 北京市 50万元 40万元 80.00% 80.00% 投资、咨询 有限公司 鲁石
贵州中天置业房地产开发有限公司 遵义市 10000万元 6595万元 61.00% 61.00% 房地产开发 有限公司 罗玉平
贵州中体倍力中天健身俱乐部有限责任公司 贵阳市 500万元 475万元 95.00% 95.00% 健身健美操等 有限公司 余莲萍
贵阳中天茂源商贸有限公司 贵阳市 30万元 27万元 90.00% 90.00% 农贸市场经营及管理 有限公司 吴昌智
贵州中天盛邦楠苑物业管理有限公司 贵阳市 100万元 100万元 100% 100% 租赁、物业管理等 有限公司 吴昌智
贵州中天南湖房地产开发有限责任公司 贵阳市 500万元 500万元 100％ 100％ 房地产开发 有限公司 段开辉
（四）本公司在子公司所持股份和表决权比例及其变化：（持股金额单位：万元）
公司名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数
持股 表决权 持股 表决权 持股 表决权 持股 表决权
贵州中天盛邦物业管理有限责任公司 450 90.00% -- -- -- -- 450 90.00%
北京中天实投资顾问有限公司 40 80.00% -- -- -- -- 40 80.00%
贵州中天置业房地产开发有限公司 6000 60.00% 1000 1.00% -- -- 6100 61.00%
贵州中体倍力中天健身俱乐部有限责任公司 475 95.00% -- -- -- -- 475 95.00%
贵阳中天茂源商贸有限公司 27 90.00% -- -- -- -- 27 90.00%
贵州中天盛邦楠苑物业管理有限公司 100 100% -- -- 100 100.00%
贵州中天南湖房地产开发有限责任公司 500 100.00% -- -- 500 100.00%
（五）本公司在子公司所持股份超过50%而本年未纳入合并范围的子公司。
无。
（六）其他关联方关系的性质
关联方名称 与本公司关系
贵州金世旗房地产开发有限公司 同一实际控制人
贵州欣泰房地产开发有限公司 同一实际控制人
贵阳云岩渔安安井片区开发建设有限公司* 实际控制人重大影响的公司（原为同一实际控制人）
（七）关联交易
1、关联交易原则及定价政策
本公司与关联企业之间的业务往来按一般市场经营规则进行，与其他业务往来企业同等对待。本公司与关联企业之间不可避免的关联交易，遵照公平、公正的市场原则进行。
本公司同关联方之间购销及提供其他劳务服务的价格，有国家定价的，适用国家定价，没有国家定价的，按市场价格确定，没有市场价格的，参照实际成本加合理费用原则由双方定价，对于某些无法按照"成本加费用"的原则确定价格的特殊服务，由双方协商定价。
2、关联方应收应付款项余额
项目 期末账面余额 年初账面余额
年末未结算金额 计提坏账 年初未结算金额 计提坏账
其他应收款
贵州金世旗房地产开发有限公司 12,780,000.00 639,000.00 -- --
应收账款
贵州金世旗房地产开发有限公司 463,866.63 23,193.33 503,211.21 25,160.56
贵州欣泰房地产开发有限公司 120,887.30 6,044.36 474.40 23.72
其他应付款
贵州金世旗房地产开发有限公司 100,000.00 100,000.00 --
（八）关联方担保：无。
十五、其他重大事项
(一) 非公开发行股票事宜
1、2007年6月11日本公司第五届董事会第12 次会议审议并经于2007年7月12日召开的本公司2007年第二次临时股东大会决议通过，本公司拟向特定对象非公开发行股票不超过9000万股，每股面值1.00元，发行价格不低于定价基准日（审议本次非公开发行之董事会决议公告日，即2007 年6 月15 日）前20 个交易日公司股票收盘价算术平均值的90%（本次发行前如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，应对该价格进行除权除息处理）。具体发行价格由股东大会授权董事会根据实际情况与保荐机构协商确定。
本次发行预计募集资金人民币110,000 万元，募集资金投资项目具体如下：
①投资人民币25,800万元用于收购控股股东持有的欣泰公司100%股权。
②投资人民币6,200万元用于收购控股股东持有的金世旗房产公司100%股权。
③投资人民币30,734万元用于中天花园三期项目建设。
④投资人民币47,266万元用于世纪新城三号地项目建设
2、上述募集资金涉及的收购项目的股权转让的相关协议的签订情况：
2007年6月10日，本公司与金世旗控股公司签定《股权转让意向书》，金世旗控股公司拟将其拥有的金世旗房产公司全部5,500万元的股权（占金世旗房产公司注册资本的100%）、欣泰公司全部11,000万元的股权（占欣泰公司注册资本的100%）转让给本公司，股权转让价格分别约为6,200万元、25,800万元，股权转让意向经本公司2007年6月11日召开的第5届董事会第12次会议审议通过。股权转让款在本公司非公开发行股票募集资金到位后，将上述全部股权转让款以银行转账方式向金世旗控股公司一次性支付。
本公司上述非公开发行股票事宜已获中国证券监督管理委员会批准。
十六、补充资料
（一）按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号》的要求，按全面摊薄和加权平均计算的2007年度、2006年度的净资产收益率及每股收益如下：
1、2008年1-6月
报告期利润 净资产收益率 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于母公司所有者的净利润 16.08% 17.48% 0.2186 0.2186
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 15.34% 16.68% 0.2087 0.2087
2、2007年1-6月
报告期利润 净资产收益率 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于母公司所有者的净利润 11.48% 13.23% 0.1093 0.1093
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 11.70% 13.49% 0.1114 0.1114
净资产收益率和每股收益计算公司和方法如下：
（1）全面摊薄净资产收益率=P÷E
P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；
E为归属于公司普通股股东的期末净资产。
（2）加权平均净资产收益率=P/（E0 ＋ NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0 － Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；
NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；
Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；
Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；
M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；
Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
（3）基本每股收益=P÷S
S= S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk
P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；
S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；
Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；
M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
（4）稀释每股收益=［P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）］/（S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。
在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。
（二）按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号－非经常性损益》的规定，在计算扣除非经常性损益后的净利润全面摊薄和加权平均净资产收益率和每股收益时，2007年度和2006年所扣除的非经常性损益项目（已扣除子公司少数股东所占份额）列示如下：
项目 本期 上年同期
非流动资产处置损益 -19,556.96 -90,230.59
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 --
计入当期损益的政府补助 200,000.00 --
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 --
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益 --
非货币性资产交换损益 --
委托投资损益 --
因不可抗力因素而计提的各项资产减值准备 --
债务重组损益 --
企业重组费用 --
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 --
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -633,277.68
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 --
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -10,099,921.64 -105,790.79
其他非经常性损益项目（债权转让收益） 14,200,000.00 --
非经常性损益合计 4,280,521.40 -829,299.06
减：扣除所得税的影响 1,020,032.00 -64,490.41
少数股东所占份额的影响 10,039.34 -63,187.36
扣除所得税影响后的非经常性损益 3,250,450.06 -701,621.30
（三）合并会计报表主要项目变动幅度达30%以上的变动情况和原因：
1、资产负债权益项目
项目 2008年6月30日金额 2007年12月31日金额 增减变动(%) 变动情况及原因
货币资金 98,070,376.96 381,520,237.64 -74.29 项目投入增加
交易性金融资产 0.00 169,030.00 -100.00 出售交易性金融资产
应收账款 142,574,980.39 12,794,583.14 1,014.34 部分销售按揭房款未收回
预付款项 140,542,289.79 7,354,106.55 1,811.07 联营投资及预付工程款增加
其他应收款 49,355,312.14 20,659,039.74 138.90 人防、租赁保证金及往来款增加
应付职工薪酬 3,419,345.50 8,443,945.08 -59.51 支付职工绩效工资影响
预计负债 4,000,000.00 8,414,000.00 -52.46 支付百货大楼担保款
递延所得税负债 0.00 18,122.50 -100.00 子公司公允价值变动转回
末分配利润 -25,037,134.65 -96,489,161.54 74.05 本期利润增加
2、损益项目
项目 2008年1-6月金额 2007年1-6月金额 增减变动(%) 变动情况及原因
营业收入 354,935,317.30 219,703,205.48 61.55 商品房销售面积增加
营业成本 184,957,158.56 127,349,101.37 45.24 由于商品房销售收入增加，导致成本同比增加
营业税金及附加 23,458,272.07 14,286,686.36 64.20 营业收入增加的影响
销售费用 39,292,518.01 9,361,266.05 319.74 主要是广告宣传增加
财务费用 -628,975.37 -135,182.60 -365.28 存款利息收入增加
资产减值损失 -5,954,138.16 977,814.26 -708.92 债权转让影响
公允价值变动收益 -72,490.00 0.00 出售交易性金融资产的影响
投资收益 32,533.78 2,340,000.00 -98.61 投资分红款减少
营业外收入 203,246.40 100,271.03 102.70 子公司政府补助增加
营业外支出 10,122,725.00 296,292.11 3,316.47 冰雪、地震灾害等捐赠支出增加
营业利润 99,690,059.55 52,212,943.70 90.93 商品房销售收入增加的影响
利润总额 89,770,580.95 52,016,922.62 72.58 商品房销售收入增加的影响
净利润 70,978,319.68 35,470,436.89 100.11 商品房销售收入增加的影响
七、备查文件目录
1、载有法定代表人签名的半年度报告文本；
2、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；
3、报告期内在《中国证券报》和《证券时报》上公开披露过的所有公司文件的正文及公告原稿；
4、公司章程。
