海南海药股份有限公司2008年第三季度报告
§1 重 要 提 示
1.1 本公司董事会及全体董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均出席董事会。
1.4 本报告期财务报告未经审计。
1.5 公司董事长刘悉承先生、财务负责人王刚先生及会计机构负责人林健女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2. 1 主要会计数据及财务指标 单位:（人民币）元
项 目 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产 662,511,197.67 635,676,027.27 4.22
所有者权益(或股东权益) 299,471,404.88 261,072,286.85 14.71
每股净资产 1.48 1.29 14.73
年初至报告期期末 比上年同期增减（%）
经营活动产生的现金流量净额 24,041,971.91 102.86
每股经营活动产生的现金流量净额 0.12 102.86
报告期 年初至报告期末 本报告期比上年同期增减(%)
净利润 9,759,785.88 38,399,118.03 102.31
基本每股收益 0.0482 0.1898 102.52
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.0468 0.1868 64.79
稀释每股收益 0.0460 0.1808 93.28
净资产收益率 3.26% 12.82% 78.14
扣除非经常性损益后的净资产收益率 3.16% 12.62% 44.95
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
营业外收入 1,100,938.14
营业外支出 -498,590.25
合计 602,347.89
2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件股东持股表
单位：股
报告期末股东总数 24,997
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
通乾证券投资基金 9615758 人民币普通股
中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金 8431808 人民币普通股
中国工商银行－东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 6820195 人民币普通股
中国银行－金鹰成份股优选证券投资基金 6319366 人民币普通股
贺来毅 4463611 人民币普通股
东方证券股份有限公司 2026335 人民币普通股
融通新蓝筹证券投资基金 1734300 人民币普通股
周蔷 1648269 人民币普通股
石敬 1395620 人民币普通股
钟关凤 1378349 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、报告期营业收入比上年同期增加10484.35万元，同比增长53.81%；归属于母公司的净利润比上年同期增加1915.15万元，同比增长99.50%。主要原因是：2008年国家加大对医保的投入，全国普遍构建农村医疗保险体系和城镇居民的基本医疗保险体系，对医药市场有巨大的需求，公司清晰的意识到2008年中国的医药市场既是挑战也是机遇。为了应对挑战，公司早在2007年提前布局并形成终端医院下沉，招商深度分销、普药缔结战略同盟配送的格局，并开发了以前空白的市场。公司不断整合各种资源向市场倾斜，始终坚持积极主动的市场营销策略，针对现有销售产品和市场状况，调整产品结构，对产品给予新的定位，对市场不断进行细分，加大市场的拓展力度和投入，巩固了核心竞争力、形成了较特色的可持续发展的营销模式和网络，保障了公司主营业务持续增长。同时，为了降低原材料价格上涨的压力，公司通过加强费用预算管理、内部挖潜、控制成本、提高成品率等有效手段促使企业效益增长。因此，尽管公司总成本上升6.41%，在营业收入增加10484.35万元的情况下，实现了净利润1915.15万元的增长。2、预付帐款报告期比年初增加305.91万元，同比增长38.88%，主要是因为预付技改工程款和原材料款所致。3、应收票据报告期比年初增加859.57万元，同比增长355.02%，主要今年大客户较多，货款采取银行承兑汇票所致。4、无形资产报告期比年初增加1000万元，同比增长9.12%，主要是购买位于海口市南海大道工业用地36,701.29㎡所致。5、应付帐款报告期比年初减少1549.85万元，同比减少34.16%，主要是因为支付购买原材料款所致。
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股东名称 特殊承诺 承诺履行情况
深圳市南方同正投资有限公司 深圳市南方同正投资有限公司持有有限售条件的股份数量为41,161,117股，占公司股本总额20.34%，其承诺获得上市流通权之日起，至少在36个月内，不通过证券交易所挂牌交易。在上述锁定期满后，只有价格高于10.0元/股（约为截至2005年9月20日前60个交易日收盘价平均价格2.81元/股的356%，若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积转增股本等事项，则对该价格作相应处理）时，才能通过证券交易所挂牌交易方式出售所持有的海南海药股份。 严格遵守承诺
海口富海福投资有限公司 海口富海福投资有限公司持有有限售条件的股份数量为18,828,177股，占公司股本总额9.30%，获得上市流通权之日起，至少在36个月内不通过证券交易所挂牌交易。 严格遵守承诺
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
经公司初步测算，预计2008年度公司净利润为3000万元左右，具体财务数据公司将在2008年年度报告中详细披露。扭亏为盈的原因主要有：公司2007年由于实施股权激励，2007年度确认期权费用为5,070.89万元，致使2007年度归属于上市公司股东的净利润为-33,904,444.44元。2008年度应摊销的期权费用为1,038.91万元，较上年同期减少4031.98万元。并且公司通过2007年对营销资源的调整，2008年已显见成效，销售规模进一步扩大，销售势态良好，因此2008年度公司将扭亏为盈。
3.5 其他需说明的重大事项
1、没有持股30%以上股东提出股份增持计划及实施情况；2、公司不存在向控股股东或关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保情况。
3.5.1 证券投资情况
□适用 √不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3.5.4 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年1月21日 海口京豪三源酒店 实地调研 万家和谐基金管理有限公司 刘晓康总监以提问方式对公司生产、经营现状进行了解，双方对未来三年医药企业的市场机会进行了探讨。
2008年2月27日 公司 电话沟通 董先生 咨询公司2007年生产经营总体情况及2008年一季度的生产情况。
2008年6月19日 公司 电话沟通 李先生 咨询公司的产品销售情况及生产经营情况。
2008年6月20日 公司 电话沟通 罗先生 咨询公司的生产经营情况。
2008年8月15日 公司 电话沟通 王女士 咨询公司的生产经营情况。
2008年8月25日 公司 电话沟通 陈先生 咨询公司经营状况。
2008年9月17日 海口市制药厂有限公司 实地调研 融通新蓝筹证券投资基金 到海口市制药厂有限公司实地考查及咨询公司生产经营情况。
§4 附录
4.1资产负债表
编制单位:海南海药股份有限公司 2008年1-9月 单位: （人民币）元
项 目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 32,437,703.91 25,090,199.86 32,054,415.15 11,306,195.74
交易性金融资产 150,000.00 150,000.00 -
应收票据 10,484,840.20 7,230,000.00 1,889,098.20 967,138.76
应收账款 114,451,612.03 77,457,408.77 109,466,113.88 63,279,595.83
预付款项 10,927,173.47 3,418,591.49 7,868,136.51 538,845.20
应收利息 - -
应收股利 - -
其他应收款 56,785,609.91 72,928,405.73 47,515,555.11 68,958,447.81
存货 89,442,554.48 651,165.68 86,483,817.96 23,042,638.60
一年内到期的非流动资产 -
其他流动资产 -
流动资产合计 314,679,494.00 186,925,771.53 285,277,136.81 168,092,861.94
非流动资产：
可供出售金融资产 -
持有至到期投资 -
长期应收款 -
长期股权投资 6,289,705.00 401,780,625.23 6,289,705.00 401,780,625.23
投资性房地产 - -
固定资产 190,021,751.79 8,664,848.68 200,253,734.69 8,947,826.75
在建工程 17,601,327.37 17,020,168.37
工程物资 - -
固定资产清理 - -
生产性生物资产 - -
油气资产 - -
无形资产 116,790,519.55 14,242,000.00 109,650,141.76 4,242,000.00
开发支出 1,052,190.00 1,052,190.00
商誉 - -
长期待摊费用 94,567.86 151,308.54
递延所得税资产 15,981,642.10 15,265,512.46 15,981,642.10 15,265,512.46
其他非流动资产 -
非流动资产合计 347,831,703.67 439,952,986.37 350,398,890.46 430,235,964.44
资产总计 662,511,197.67 626,878,757.90 635,676,027.27 598,328,826.38
流动负债：
短期借款 126,500,000.00 98,500,000.00 122,940,000.00 98,000,000.00
交易性金融负债 - -
应付票据 4,998,700.00 11,518,156.21 3,480,000.00
应付账款 29,867,142.98 4,712,114.82 45,365,623.02 3,165,659.17
预收款项 940,371.31 741,026.51 880,902.86 721,774.36
应付职工薪酬 376,316.16 207,466.48 1,037,883.66 482,529.11
应交税金 11,732,452.81 5,667,832.06 12,462,224.72 4,228,658.59
应付利息 - -
应付股利 3,975,170.80 3,975,170.80 3,975,170.80 3,975,170.80
其他应付款 8,418,867.08 89,263,005.58 7,837,039.73 87,904,003.68
一年内到期的非流动负债 - -
其他流动负债 -
流动负债合计 186,809,021.14 203,066,616.25 206,017,001.00 201,957,795.71
非流动负债：
长期借款 14,000,000.00 14,000,000.00 14,000,000.00 14,000,000.00
应付债券 - -
长期应付款 58,669,542.93 81,615,419.33 56,722,976.86 75,753,220.08
专项应付款 - -
预计负债
递延收益 5,997,202.05 4,957,202.05
递延所得税负债 -
其他非流动负债 -
非流动负债合计 78,666,744.98 95,615,419.33 75,680,178.91 89,753,220.08
负债合计 265,475,766.12 298,682,035.58 281,697,179.91 291,711,015.79
所有者权益（或股东权益）
实收资本（或股本） 202,348,992.00 202,348,992.00 202,348,992.00 202,348,992.00
资本公积 158,090,389.52 158,090,389.52 158,090,389.52 158,090,389.52
减：库存股 - -
盈余公积 16,778,661.64 16,778,661.64 16,778,661.64 16,778,661.64
未分配利润 -77,746,638.28 -49,021,320.84 -116,145,756.31 -70,600,232.57
归属于母公司所有者权益合计 299,471,404.88 328,196,722.32 261,072,286.85 306,617,810.59
少数股东权益 97,564,026.67 92,906,560.51
所有者权益（或股东权益）合计 397,035,431.55 328,196,722.32 353,978,847.36 306,617,810.59
负债和所有者权益（或股东权益）合计 662,511,197.67 626,878,757.90 635,676,027.27 598,328,826.38
法定代表人：刘悉承 财务负责人：王刚 会计机构负责人：林健
4.2 本报告期利润表
编制单位:海南海药股份有限公司 2008年7-9月 单位:(人民币)元
项 目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业收入 102,589,516.82 40,338,126.87 71,970,999.06 31,764,408.00
减：营业成本 65,353,195.46 15,424,577.80 41,644,723.00 16,273,471.10
营业税金及附加 384,791.86 156,981.77 522,156.90 196,138.03
销售费用 15,786,221.49 5,694,737.85 12,200,491.50 10,144,973.00
管理费用 6,267,574.42 2,732,185.17 4,897,932.95 1,337,047.80
财务费用 3,514,443.28 2,558,534.04 3,018,918.59 2,715,627.37
资产减值损失 - -
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） - -
投资收益（损失以"-"号填列） - -
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -
二、营业利润（亏损以"-"号填列） 11,283,290.31 13,771,110.24 9,686,776.12 1,097,150.70
加：营业外收入 292,400.00 292,400.00 183,369.41 6,235.00
减：营业外支出 8,269.60 1,856.54 1,104,853.31 259.79
其中：非流动资产处置净损失 -
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 11,567,420.71 14,061,653.70 8,765,292.22 1,103,125.91
减：所得税费用 1,751,695.94 1,405,076.53 165,468.89
四、净利润（净亏损以"-"号填列） 9,815,724.77 14,061,653.70 7,360,215.69 937,657.02
归属于母公司所有者的净利润 9,759,785.88 14,061,653.70 4,824,074.77 937,657.02
少数股东损益 55,938.89 2,536,140.92
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0482 0,0695 0.0238 0.0046
（二）稀释每股收益 0.0460 0,0662 0.0238 0.0046
法定代表人：刘悉承 财务负责人：王刚 会计机构负责人：林健
4.3年初至报告期末利润表
编制单位:海南海药股份有限公司 2008年1-9月 单位:(人民币)元
项 目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业收入 299,672,423.48 123,083,389.25 194,828,940.27 114,130,326.41
减：营业成本 183,286,749.19 57,701,227.93 106,674,297.36 59,514,692.86
营业税金及附加 1,106,667.88 576,942.78 1,050,152.94 500,596.14
销售费用 40,979,982.11 28,721,111.71 34,872,531.44 32,741,692.15
管理费用 18,014,717.88 6,837,742.73 17,900,951.23 6,169,048.61
财务费用 9,889,890.77 7,214,620.75 7,357,475.84 6,588,446.02
资产减值损失 - -
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） - -
投资收益（损失以"-"号填列） - -
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -
二、营业利润（亏损以"-"号填列） 46,394,415.65 22,031,743.35 26,973,531.46 8,615,850.63
加：营业外收入 1,100,938.14 1,017,400.00 663,525.21 49,915.00
减：营业外支出 498,590.25 311,835.24 1,211,242.18 78,742.66
其中：非流动资产处置净损失 -
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 46,996,763.54 22,737,308.11 26,425,814.49 8,587,022.97
减：所得税费用 3,940,179.35 1,158,396.38 2,698,501.41 1,288,053.45
四、净利润（净亏损以"-"号填列） 43,056,584.19 21,578,911.73 23,727,313.08 7,298,969.52
归属于母公司所有者的净利润 38,399,118.03 21,578,911.73 19,247,616.49 7,298,969.52
少数股东损益 4,657,466.16 4,479,696.59
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.1898 0.1066 0.0951 0.0361
（二）稀释每股收益 0.1898 0.1066 0.0951 0.0361
法定代表人：刘悉承 财务负责人：王刚 会计机构负责人：林健
4.4 年初至报告期末现金流量表
编制单位:海南海药股份有限公司 2008年1-9月 单位:(人民币)元
项 目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一.经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 282,986,259.77 117,925,576.31 174,416,498.83 117,668,567.22
收到的税费返还 785,759.04 785,759.04 926,073.39 926,073.39
收到的其他与经营活动有关的现金 35,430,667.09 31,521,410.04 52,626,183.16 30,741,685.94
收到其他（内）
经营活动现金流入小计 319,202,685.90 150,232,745.39 227,968,755.38 149,336,326.55
购买商品、接受劳务支付的现金 181,203,801.34 37,864,377.79 87,476,186.99 44,313,132.50
支付给职工以及为职工支付的现金 8,561,795.41 2,761,310.30 6,675,121.32 2,108,856.00
支付的各项税费 18,089,016.43 9,005,846.54 20,802,011.20 6,793,932.90
支付的其他与经营活动有关的现金 87,306,100.81 64,118,104.39 101,163,825.74 88,894,547.29
支付其他（内）
经营活动现金流出小计 295,160,713.99 113,749,639.02 216,117,145.25 142,110,468.69
经营活动产生的现金流量净额 24,041,971.91 36,483,106.37 11,851,610.13 7,225,857.86
二.投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,865,800.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 - - 1,865,800.00 -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 10,163,583.79 10,058,310.00 9,620,137.32 717,161.00
投资所支付的现金 1,000,000.00 1,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 10,163,583.79 10,058,310.00 10,620,137.32 1,717,161.00
投资活动产生的现金流量净额 -10,163,583.79 -10,058,310.00 -8,754,337.32 -1,717,161.00
三.筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
取得借款收到的现金 67,000,000.00 62,000,000.00 102,090,000.00 100,150,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 67,000,000.00 62,000,000.00 102,090,000.00 100,150,000.00
偿还债务支付的现金 63,440,000.00 61,500,000.00 73,150,000.00 73,150,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 6,727,931.01 6,727,931.01 3,813,087.21 3,270,275.52
支付其他与筹资活动有关的现金 1,581,426.35 5,052,270.05 2,357,049.39
筹资活动现金流出小计 71,749,357.36 68,227,931.01 82,015,357.26 78,777,324.91
筹资活动产生的现金流量净额 -4,749,357.36 -6,227,931.01 20,074,642.74 21,372,675.09
四.汇率变动对现金及现金等价物的影响
五.现金及现金等价物净增加额 9,129,030.76 20,196,865.36 23,171,915.55 26,881,371.95
加：期初现金及现金等价物余额 33,943,513.35 12,273,334.50 19,082,056.55 14,124,920.10
六、期末现金及现金等价物余额 43,072,544.11 32,470,199.86 42,253,972.10 41,006,292.05
补充材料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 38,399,118.03 21,578,911.73 19,247,616.49 7,298,969.52
加：少数股东损益
加：计提的资产减值准备 - 4,479,696.59
固定资产折旧 10,431,686.35 341,288.07 10,193,304.59 281,636.94
无形资产摊销 2,859,622.21 3,067,240.23 246,487.50
长期待摊费用摊销 56,740.68 170,222.10
待摊费用的减少（减：增加） 5,446,220.16 775,509.51 5,238,347.85 5,175,580.76
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以"一"号填列） -
固定资产报废损失（收益以"一"号填列） - 14,729.97
公允价值变动损失（收益以"一"号填列） -
财务费用（收益以"一"号填列） 9,889,890.77 7,214,620.75 7,357,475.84 6,588,446.02
投资损失（收益以"一"号填列） -
递延所得税资产减少（增加以"一"号填列） - - -
递延所得税负债增加（减少以"一"号填列） - - -
存货的减少(增加以"一"号填列) -2,958,736.52 22,391,472.92 -8,979,293.98 -1,885,913.50
经营性应收项目的减少(增加以"一"号填列) -17,314,589.91 -21,027,517.15 -20,658,059.04 6,267,091.48
经营性应付项目的增加(减少以"一"号填列) -22,767,979.86 5,208,820.54 -8,279,670.51 -16,746,440.86
其他
经营活动产生的现金流量净额 24,041,971.91 36,483,106.37 11,851,610.13 7,225,857.86
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的期末余额 32,437,703.91 25,090,199.86 42,253,972.10 41,006,292.05
减：货币资金的期初余额 32,054,415.15 11,306,195.74 19,082,056.55 14,124,920.10
加：现金等价物的期末余额 10,634,840.20 7,380,000.00
减：现金等价物的期初余额 1,889,098.20 967,138.76
现金及现金等价物净增加额 9,129,030.76 20,196,865.36 23,171,915.55 26,881,371.95
法定代表人：刘悉承 财务负责人：王刚 会计机构负责人：林健
4.5 审计报告
审计意见：未经审计
海南海药股份有限公司
董事长： 刘悉承
二00八年十月二十一日
