泸州老窖股份有限公司2007年第一季度季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对第一季报内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3
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未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名
无 无 无
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1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司董事长谢明先生、总经理张良先生及财务部部长敖治平先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 3,526,249,131.30 3,457,964,282.85 1.97%
所有者权益（或股东权益） 2,375,612,000.31 2,233,841,443.55 6.35%
每股净资产 2.73 2.56 6.64%
年初至报告期期末 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 64,793,537.17 208.22%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.07 208.22%
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 141,770,556.76 141,770,556.76 37.70%
基本每股收益 0.16 0.16 33.33%
稀释每股收益
净资产收益率 5.97% 5.97% 1.36%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 5.96% 5.96% 1.31%
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非经常性损益项目
单位：（人民币）元
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非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
营业外收支 146,803.95
所得税影响数 -48,445.30
少数股东损益 -212.26
合计 98,146.39
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2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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股东总数 26,748
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
华夏成长证券投资基金 15,655,365 人民币普通股
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基 13,294,125 人民币普通股
金
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基 12,395,212 人民币普通股
金
中国银行－华夏回报二号证券投资基金 12,054,004 人民币普通股
中国建设银行－上投摩根成长先锋股票型证券投 10,014,530 人民币普通股
资基金
全国社保基金一零七组合 8,931,393 人民币普通股
中国建设银行－上投摩根阿尔法股票型证券投资 8,280,716 人民币普通股
基金
全国社保基金一零四组合 8,210,048 人民币普通股
兴华证券投资基金 8,171,358 人民币普通股
交通银行－长城久富核心成长股票型证券投资基 8,009,097 人民币普通股
金（LOF)
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§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
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1、公司利润总额、净利润分别增长45.92%、37.70%，主要原因是销售收入增加，产品结构优良，毛利率提高等因素影响所至。2、公
司经营活动产生的现金流量净额增长208.22%，主要原因是净利润增长所至。
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3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
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股权分置改革承诺除法定最低承诺外，承诺人还做出如下特别承诺：①泸州市国有资产管理局在所持有的本公司非流通股股份取得流
通权后，在十二个月锁定期满后的两年内，当价格低于4.2元/股（若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股
、资本公积转增股本、增资扩股等事项，则对该价格作相应调整）时，不通过证券交易所挂牌交易方式出售所持有的泸州老窖股份。
②在公司股权分置改革方案实施之后，泸州市国有资产管理局将在股东大会上提议并投赞成票：泸州老窖今后五年的现金分红比例不
低于公司当年实现的可供投资者分配的利润的70%。③追送股份承诺条款泸州市国有资产管理局承诺，如果公司2006-2008年度的净利
润不能满足以下条件，启动股份追送承诺条款:2006年度公司扣除非经常性损益后、以目前总股本841,399,673股计算的每股收益不低
于0.2元/股（若自非流通股股份获得流通权之日起至2006年12月31日期间发生股本变更时，则对每股收益作相应调整），2007年度、
2008年度每年扣除非经常性损益后的净利润均比上年增长不低于30%（不可抗力因素除外）。以上净利润以注册会计师出具的标准无
保留意见的审计报告为准。如果公司2006-2008年度的会计报表被出具了非标准无保留意见的审计报告时，追送股份承诺条款启动。
股份追送承诺条款启动时，公司将在股份追送承诺条款启动当年年度股东大会结束后的10个交易日内发布关于追加送股的股权登记日
公告，由泸州市国有资产管理局将其执行对价安排后剩余的部分股份向股权登记日在册的除泸州市国有资产管理局以外的流通股股东
实施追加送股，追加送股的股份总数为1,280.59万股（相当于按照股权分置改革前流通股256,118,873股每10股追送0.5股，如果从股
权分置改革方案实施日至追加送股股权登记日公司的总股本由于公司派送红股、资本公积金转增股本原因发生变化，则追加送股数量
进行相应调整），追加送股仅限一次，追加送股实施期限为当年年度股东大会结束后的30日内。自本股权分置改革方案实施之日起，
用于追送的1,280.59万股股份由登记公司实行临时保管。上述承诺正在严格履行过程中。在此期间，公司2006年每股收益0.39元，高
于不低于每股收益0.20元的股改承诺；公司2005年、2006年的分红为0.04元/股和0.35元/股（预案），均高于现金分红比例不低于70
%的股改承诺；公司大股东于2007年1月26日、2月2日、2月8日、2月27日四次公告减持所持有的限售股份共计4207万股，减持符合股
改承诺规定。
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3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：泸州老窖股份有限公司 2007年03月31日 单位：（人民币）元
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项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 670,646,807.03 640,276,888.70 777,957,867.96 748,411,677.73
结算备付金 0.00 0.00 0.00 0.00
拆出资金 0.00 0.00 0.00 0.00
交易性金融资产 1,293,686.30 1,293,686.30 1,293,686.30 1,293,686.30
应收票据 259,396,016.17 259,396,016.17 243,303,990.75 243,303,990.75
应收账款 87,634,348.62 77,942,626.42 42,121,837.82 41,998,836.84
预付款项 106,888,527.22 22,427,079.30 94,553,115.86 11,211,155.16
应收保费 0.00 0.00 0.00 0.00
应收分保账款 0.00 0.00 0.00 0.00
应收分保合同准备金 0.00 0.00 0.00 0.00
应收利息 0.00 0.00 0.00 0.00
其他应收款 47,244,868.30 321,140,525.46 29,010,620.24 280,426,120.23
买入返售金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00
存货 1,299,336,718.12 981,366,177.79 1,220,557,358.35 930,143,705.72
一年内到期的非流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00
其他流动资产 19,391.47 19,391.47 0.00 0.00
流动资产合计 2,472,460,363.23 2,303,862,391.61 2,408,798,477.28 2,256,789,172.73
非流动资产：
发放贷款及垫款 0.00 0.00 0.00 0.00
可供出售金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00
持有至到期投资 0.00 0.00 0.00 0.00
长期应收款 0.00 0.00 0.00 0.00
长期股权投资 78,503,149.93 195,279,025.23 78,403,149.93 195,279,025.23
投资性房地产 22,622,077.39 0.00 22,622,077.39 0.00
固定资产 549,799,604.96 530,563,281.44 570,196,230.08 544,253,247.86
在建工程 169,629,620.85 169,531,720.03 143,475,326.68 143,408,704.86
工程物资 0.00 0.00 0.00 0.00
固定资产清理 3,638.81 3,638.81 0.00 0.00
生产性生物资产 0.00 0.00 0.00 0.00
油气资产 0.00 0.00 0.00 0.00
无形资产 180,092,863.60 169,603,805.03 181,331,208.96 170,731,576.93
开发支出 0.00 0.00 0.00 0.00
商誉 0.00 0.00 0.00 0.00
长期待摊费用 10,582,525.80 0.00 10,582,525.80 0.00
递延所得税资产 42,555,286.73 20,898,098.12 42,555,286.73 20,898,098.12
其他非流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00
非流动资产合计 1,053,788,768.07 1,085,879,568.66 1,049,165,805.57 1,074,570,653.00
资产总计 3,526,249,131.30 3,389,741,960.27 3,457,964,282.85 3,331,359,825.73
流动负债：
短期借款 130,000,000.00 130,000,000.00 254,000,000.00 254,000,000.00
向中央银行借款 0.00 0.00 0.00 0.00
吸收存款及同业存放 0.00 0.00 0.00 0.00
拆入资金 0.00 0.00 0.00 0.00
交易性金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00
应付票据 17,032,559.16 18,824,003.76 81,094,003.76 81,094,003.76
应付账款 86,961,211.07 74,899,872.93 74,785,981.45 70,639,842.08
预收款项 657,272,494.49 508,063,538.89 494,683,351.59 354,756,619.50
卖出回购金融资产款 0.00 0.00 0.00 0.00
应付手续费及佣金 0.00 0.00 0.00 0.00
应付职工薪酬 53,187,886.46 50,005,864.85 58,461,858.24 55,045,199.42
应交税费 60,489,187.55 64,105,832.90 105,496,955.14 111,984,944.04
应付利息 0.00 0.00 0.00 0.00
其他应付款 125,906,786.20 168,455,296.71 118,209,057.66 144,247,998.70
应付分保账款 0.00 0.00 0.00 0.00
保险合同准备金 0.00 0.00 0.00 0.00
代理买卖证券款 0.00 0.00 0.00 0.00
代理承销证券款 0.00 0.00 0.00 0.00
一年内到期的非流动负债 0.00 0.00 20,000,000.00 20,000,000.00
其他流动负债 2,700,663.42 2,700,663.42 0.00 0.00
流动负债合计 1,133,550,788.35 1,017,055,073.46 1,206,731,207.84 1,091,768,607.50
非流动负债：
长期借款 0.00 0.00 0.00 0.00
应付债券 0.00 0.00 0.00 0.00
长期应付款 0.00 0.00 0.00 0.00
专项应付款 206,000.00 0.00 206,000.00 0.00
预计负债 0.00 0.00 0.00 0.00
递延所得税负债 6,254,885.12 2,410,586.64 6,254,885.12 2,410,586.64
其他非流动负债 0.00 0.00 0.00 0.00
非流动负债合计 6,460,885.12 2,410,586.64 6,460,885.12 2,410,586.64
负债合计 1,140,011,673.47 1,019,465,660.10 1,213,192,092.96 1,094,179,194.14
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 871,399,673.00 871,399,673.00 871,399,673.00 871,399,673.00
资本公积 699,123,844.97 699,123,844.97 699,123,844.97 699,123,844.97
减：库存股 0.00 0.00 0.00 0.00
盈余公积 317,695,725.49 311,225,587.99 317,695,725.49 311,225,587.99
一般风险准备 0.00 0.00 0.00 0.00
未分配利润 487,392,756.85 488,527,194.21 345,622,200.09 355,431,525.63
外币报表折算差额 0.00 0.00 0.00 0.00
归属于母公司所有者权益合计 2,375,612,000.31 2,370,276,300.17 2,233,841,443.55 2,237,180,631.59
少数股东权益 10,625,457.52 0.00 10,930,746.34 0.00
所有者权益合计 2,386,237,457.83 2,370,276,300.17 2,244,772,189.89 2,237,180,631.59
负债和所有者权益总计 3,526,249,131.30 3,389,741,960.27 3,457,964,282.85 3,331,359,825.73
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4.2 利润表
编制单位：泸州老窖股份有限公司 2007年1-3月 单位：（人民币）元
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项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 680,312,976.43 656,293,525.52 597,534,484.75 576,819,087.48
其中：营业收入 680,312,976.43 656,293,525.52 597,534,484.75 576,819,087.48
利息收入 0.00 0.00 0.00 0.00
已赚保费 0.00 0.00 0.00 0.00
手续费及佣金收入 0.00 0.00 0.00 0.00
二、营业总成本 450,238,427.61 437,729,860.08 438,438,597.28 417,512,925.28
其中：营业成本 281,508,880.66 275,282,214.86 259,072,205.31 249,509,860.63
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 39,450,098.36 39,077,686.04 55,104,613.39 52,846,652.76
销售费用 92,723,522.78 89,354,503.93 88,270,586.76 81,542,493.68
管理费用 36,257,687.12 33,718,623.19 30,815,757.39 28,424,605.81
财务费用 298,238.69 296,832.06 5,175,434.43 5,189,312.40
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） 132,733.00 132,733.00 -376,512.75 -376,512.75
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填 230,207,281.82 218,696,398.44 158,719,374.72 158,929,649.45
列）
加：营业外收入 453,207.54 453,207.54 1,447,009.70 906,639.70
减：营业外支出 306,403.59 300,000.00 2,306,898.79 2,272,996.70
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-” 230,354,085.77 218,849,605.98 157,859,485.63 157,563,292.45
号填列）
减：所得税费用 88,888,817.83 85,753,937.39 54,930,352.75 54,722,612.06
五、净利润（净亏损以“-”号填 141,465,267.94 133,095,668.59 102,929,132.88 102,840,680.39
列）
归属于母公司所有者的净利润 141,770,556.76 133,095,668.59 102,958,726.51 102,840,680.39
少数股东损益 -305,288.82 -29,593.63
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.16 0.12
（二）稀释每股收益
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4.3 现金流量表
编制单位：泸州老窖股份有限公司 2007年1-3月 单位：（人民币）元
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项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 884,115,177.56 854,532,975.63 532,769,475.28 491,863,603.14
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 18,712,090.02 35,221,659.49 32,122,900.33 23,681,513.34
经营活动现金流入小计 902,827,267.58 889,754,635.12 564,892,375.61 515,545,116.48
购买商品、接受劳务支付的现金 465,974,870.43 438,278,657.63 243,772,616.35 205,468,313.50
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现 33,043,078.78 31,356,574.21 31,932,036.94 29,614,766.42
金
支付的各项税费 213,255,878.51 211,657,782.34 176,705,152.82 169,602,395.03
支付其他与经营活动有关的现金 125,759,902.69 144,950,145.50 91,460,848.95 102,286,431.63
经营活动现金流出小计 838,033,730.41 826,243,159.68 543,870,655.06 506,971,906.58
经营活动产生的现金流量净额 64,793,537.17 63,511,475.44 21,021,720.55 8,573,209.90
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,223,129.77 1,223,129.77
取得投资收益收到的现金 132,733.00 132,733.00 250,000.00 250,000.00
处置固定资产、无形资产和其他 23,770,000.00 22,770,000.00
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 132,733.00 132,733.00 25,243,129.77 24,243,129.77
购建固定资产、无形资产和其他 27,839,092.41 27,482,165.41 10,321,788.02 10,276,466.84
长期资产支付的现金
投资支付的现金 100,000.00 15,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 1,000,000.00
投资活动现金流出小计 27,939,092.41 27,482,165.41 11,336,788.02 10,276,466.84
投资活动产生的现金流量净额 -27,806,359.41 -27,349,432.41 13,906,341.75 13,966,662.93
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 85,000,000.00 85,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 1,603.93
筹资活动现金流入小计 85,001,603.93 85,000,000.00
偿还债务支付的现金 144,000,000.00 144,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付 298,238.69 296,832.06 5,185,888.64 5,189,312.40
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 144,298,238.69 144,296,832.06 80,185,888.64 80,189,312.40
筹资活动产生的现金流量净额 -144,298,238.69 -144,296,832.06 4,815,715.29 4,810,687.60
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -107,311,060.93 -108,134,789.03 39,743,777.59 27,350,560.43
加：期初现金及现金等价物余额 777,957,867.96 748,411,677.73 297,216,875.15 267,259,023.13
六、期末现金及现金等价物余额 670,646,807.03 640,276,888.70 336,960,652.74 294,609,583.56
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4.4 审计报告
审计意见： 未经审计