泸州老窖股份有限公司2007年半年度报告
重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司董事长谢明先生、总经理张良先生、财务部部长敖治平先生声明：保证2007年半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司半年度财务报告未经审计。
目 录
一、公司基本情况-------------------------------- 4
二、主要财务数据和指标---------------------------5
三、股本变动及主要股东持股情况------------------ 6
四、董事、监事、高级管理人员情况-----------------7
五、管理层讨论与分析-----------------------------8
六、重要事项-------------------------------------9
七、财务报告----------------------------------- 19
八、备查文件目录------------------------------- 65
第一章 公司基本情况
一、公司法定中、英文名称
中文名称：泸州老窖股份有限公司
英文名称：LUZHOU LAO JIAO CO.，LTD
二、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
公司股票简称：泸州老窖
公司股票代码：000568
三、公司注册地址：四川省泸州市国窖广场
办公地址：四川省泸州市泸州老窖营销网络指挥中心
邮政编码：646000
公司电子信箱：Lzlj@lzlj.com.cn
公司国际互联网网址：http://www.Lzlj .com.cn
四、法定代表人：谢 明
五、董事会秘书：蔡秋全
证券事务代表：曾颖
联系地址：四川省泸州市泸州老窖营销网络指挥中心
联系电话：（0830）2398826
传真： （0830）2398864
电子信箱：dsb@lzlj.com.cn
六、公司选定的信息披露报刊：《中国证券报》、《证券时报》
刊登公司中期报告的网址：http://www.cninfo.com.cn/
公司中期报告备置地点：董事会办公室
第二章 主要财务数据和指标
一、主要财务数据和指标
金额单位：人民币元
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增
减（％）
调整前 调整后 调整前 调整后
总资产 3,504,747,932.30 3,414,355,221.00 3,457,964,282.85 2.65 1.35
所有者权益（或股东权益） 2,183,012,994.11 2,197,440,320.34 2,233,841,443.55 -0.66 -2.28
每股净资产 2.51 2.52 2.56 -0.40 -1.95
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（
％）
调整前 调整后 调整前 调整后
营业利润 403,269,408.11 277,696,454.30 277,696,454.30 45.22 45.22
利润总额 403,241,921.17 276,017,050.10 276,017,050.10 46.09 46.09
净利润 254,161,436.11 182,970,695.19 185,035,323.43 38.91 37.36
扣除非经常性损益后的净利润 254,179,852.36 182,448,113.51 184,512,741.75 39.32 37.76
基本每股收益 0.29 0.22 0.22 31.82 31.82
稀释每股收益 0.29 0.22 0.22 31.82 31.82
净资产收益率 11.64 10.84 10.95 增加0.80 增加0.69
经营活动产生的现金流量净额 191,961,707.88 124,951,345.19 53.63
每股经营活动产生的现金流量 0.22 0.15 46.67
净额
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其中：扣除的非经常性损益项目为：
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项目 金额（人民币元）
非流动资产处置损益 -263,266.51
其他营业外收支净额 235,779.57
所得税影响 9,070.69
合计 -18,416.25
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二、根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第九号》规定计算的净资产收益率和每股收益
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报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益（元）
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
营业利润 18.47 17.08 0.46 0.46
净利润 11.64 10.77 0.29 0.29
扣除非经常性损益后的净利润 11.64 10.77 0.29 0.29
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第三章 股本变动和主要股东持股情况
报告期内公司股本变动情况
1、国有限售股份上市及相关情况
2007年1月12日，泸州市国有资产管理局所持42069983股限售股份已上市流通；2007年1月12日至2月15日，该局已将该部分股份全部售出；截止本报告公布日，该局仍持有本公司股份466375156股，占公司总股本的53.52%。
2、公司股份变动情况表
单位:股
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本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积 其他 小计 数量 比例
金转
股
一、有限售条件股份 538469314 61.79% 0 0 0 -42069983 -42069983 496399331 56.97%
1、国家持股 508445139 58.35% 0 0 0 -42069983 -42069983 466375156 53.52%
2、国有法人持股 15896000 1.82% 0 0 0 0 0 15896000 1.82%
3、其他内资持股 14128175 1.62% 0 0 0 0 0 14128175 1.62%
其中：
境内法人持股 14104000 1.62% 0 0 0 0 0 14104000 1.62%
境内自然人持股 24175 0 0 0 0 0 0 24175 0.
４、外资持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
其中：
境外法人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
境外自然人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
二、无限售条件股份 332930359 38.21% 0 0 0 42069983 42069983 375000342 43.03%
1、人民币普通股 332930359 38.21% 0 0 0 42069983 42069983 375000342 43.03%
2、境内上市的外资股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
3、境外上市的外资股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4、其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0
三、股份总数 871399673 100% 0 0 0 0 0 871399673 100%
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二、股东情况
1、截止报告期末，前十名股东及前十名无限售条件股东持股情况如下：
单位：股
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股东总数 25795
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股 质押或冻结的股
份数量 份数量
泸州市国有资产管理局 国有股东 53.52% 466375156 466375156 0
泸州市兴泸投资集团有限公司 国有法人 1.82% 15896000 15896000 0
华夏成长证券投资基金 其他 1.80% 15655365 0 0
中国建设银行-华夏优势增长股票型证券投 其他 1.61% 14044065 0 0
资基金
交通银行-长城久富核心成长股票型证券投 其他 1.34% 11709324 0 0
资基金
中国银行-华夏回报二号证券投资基金 其他 1.34% 11703223 0 0
中国工商银行-广发策略优选混合型证券投 其他 1.33% 11605212 0 0
资基金
中国建设银行-上投摩根成长先锋股票型证 其他 1.15% 10014530 0 0
券投资基金
中国建设银行-上投摩根中国优势证券投资 其他 1.03% 9008400 0 0
基金
全国社保基金一零七组合 其他 1.02% 8931393 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
华夏成长证券投资基金 15655365 人民币普通股
中国建设银行-华夏优势增长股票 14044065 人民币普通股
型证券投资基金
交通银行-长城久富核心成长股票 11709324 人民币普通股
型证券投资基金
中国银行-华夏回报二号证券投资 11703223 人民币普通股
基金
中国工商银行-广发策略优选混合 11605212 人民币普通股
型证券投资基金
中国建设银行-上投摩根成长先锋 10014530 人民币普通股
股票型证券投资基金
中国建设银行-上投摩根中国优势 9008400 人民币普通股
证券投资基金
全国社保基金一零七组合 8931393 人民币普通股
中国农业银行-华夏平稳增长混合 8413427 人民币普通股
型证券投资基金
兴华证券投资基金 8171358 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的 ⑴在前述股东中，泸州市国有资产管理局同泸州市兴泸投资集团有限公司存在关联关系，与其余
说明 股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行
动人。⑵全国社保基金一零七组合、兴华证券投资基金、华夏成长证券投资基金、华夏回报二号
证券投资基金、华夏平稳增长混合型证券投资基金、华夏优势增长股票型证券投资基金的管理人
均为华夏基金管理有限公司。⑶中国建设银行-上投摩根成长先锋股票型证券投资基金和中国建设
银行-上投摩根中国优势证券投资基金的基金管理人均为上投摩根管理公司。（4）除此之外，其
余股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人未知。
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2、有限售条件股份可上市交易时间
单位：股
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时间 限售期满新增可上市 有限售条件股份数量 无限售条件股份数量 说明
交易股份数量 余额 余额
2006年11月3日 42069983 466375156 375024517 泸州市国有资产管理局持股限售期满
2007年11月3日 42069983 454305173 417094500 上市
2007年12月4日 30000000 424305173 447094500 定向发行股份锁定十二个月期满上市
2008年11月3日 424305173 0 871399673 同说明第一项
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备注：高管持股上市流通按有关规定执行
3、前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
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序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件 可上市交易时间 新增可上市交易 限售条件
股份数量 股份数量
1 泸州市国有资产管理局 508445139 2006年11月3日 42069983 见说明
2007年11月3日 42069983
2008年11月3日 424305173
2 泸州市兴泸投资集团有限公司 15896000 2007年12月4日 15896000 定向发行股份锁定12
3 山东国窖酒业销售有限公司 5094000 2007年12月4日 5094000 个月
4 保定市隆华商贸有限公司 1660000 2007年12月4日 1660000
5 上海荣生实业公司 1250000 2007年12月4日 1250000
6 石家庄桥西糖烟酒食品股份有限公司 1230000 2007年12月4日 1230000
佛山市南海区大沥陆升酒类商行 1230000 2007年12月4日 1230000
8 汕头市金平区金页酒类商行 1000000 2007年12月4日 1000000
裕隆证券投资基金 1000000 2007年12月4日 1000000
10 桐乡市糖业烟酒有限公司 820000 2007年12月4日 820000
深圳蓬鹏实业有限公司 820000 2007年12月4日 820000
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说明：泸州市国有资产管理局所持有的原非流通股限售条件为在取得流通权后的十二个月内不上市交易或转让；以上期限届满后，通过交易所挂牌交易出售的股份数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十；当价格低于4.2元/股（若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积转增股本等事项，则对该价格作相应处理）时，不通过证券交易所挂牌交易方式出售所持有的泸州老窖股份。
三、报告期内，公司控股股东未发生变化。
第四章 董事、监事、高级管理人员情况
一、报告期内董事监事高级管理人员持有本公司股票变动情况
报告期公司董事、监事及高级管理人员持有本公司股票未变动。
二、报告期内，新聘或解聘董事、监事、高级管理人员情况
报告期内，未新聘或解聘董事、监事、高级管理人员。
第五章 管理层讨论与分析
一、报告期内主要经营情况
1、公司主营业务范围及经营情况简介
公司属饮料制造业中的饮料酒制造业，主营“泸州老窖”系列酒的生产和销售。
2007年是公司三年股权分置改革承诺的关键之年，公司紧紧围绕总体经营目标，采取切实有效的措施，提升泸州老窖的市场品牌地位和消费者心理价位。加快了国窖1573市场品牌提升，国窖1573持续放量。坚持以国窖1573为主导，以百年老窖、特曲类产品为基础的品牌战略，着力构建双品牌战略格局，实现了泸州老窖持续、快速、良好的发展，公司综合经营业绩不断上升。公司上半年实现销售收入 129401.20万元，同比增长 27.58%；利润总额40324.19万元，同比增长46.09%；净利润25416.14万元，同比增长37.36%。
2、公司主营业务构成情况
⑴主营业务分行业、产品情况
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行业 营业收入（元） 营业成本(元) 毛利率（% 营业收入同 营业成本同 毛利率同比
） 比增减(%) 比增减(%) 增减(%)
白酒 1,211,971,464.59 501,140,518.26 58.65 24.49 20.50 1.37
进出口业务 9,839,220.14 8,034,615.92 18.34
房地产 2,225,672.61 1,030,377.40 53.70 -85.81 -85.83 0.05
其他业务 69,975,633.38 31,609，800.85 54.83 179.61 140.41 7.37
合计 1,294,011,990.72 541,815,312.43 58.13 27.58 24.18 1.15
其中：关联交易 0 0 0 0 0 0
产品 营业收入（元） 营业成本(元) 毛利率（% 营业收入同 营业成本同 毛利率同比
） 比增减(%) 比增减(%) 增减(%)
高档酒 818,402,482.09 227,347,939.11 72.22 32.91 25.09 1.74
中低档酒 393,568,982.50 273,792,579.15 30.43 9.99 16.93 -4.13
合计 1,211,971,464.59 501,140,518.26 58.65 24.49 20.05 1.37
其中：关联交易 0 0 0 0 0 0
关联交易定价原则
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⑵营业收入分地区情况
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地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
川渝地区 355,560,453.93 52.18
其他地区 938,451,536.79 20.22
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⑶报告期内，公司利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化。
⑷报告期内，公司没有对利润产生重大影响的其他经营业务。
⑸报告期内，来源于单个参股公司的投资收益对公司利润的影响未达到10%。
二、报告期经营成果及财务状况简析
金额单位：人民币元
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报告期数 上年同期数 变动比例%
营业收入 1,294,011,990.72 1,014,279,491.68 27.58
营业利润 403,269,408.11 277,696,454.30 45.22
净利润 254,161,436.11 185,035,323.43 37.36
现金及现金等价物净增加额 -244,528,108.88 52,541,225.03 -565.40
期末数 期初数 变动比例
总资产 3,504,747,932.30 3,457,964,282.85 1.35
股东权益 2,183,012,994.11 2,233,841,443.55 -2.28
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增减变动原因分析：
1、营业收入：公司上半年采取得力营销措施，高档产品销量同比大幅增长，导致收入增加；
2、营业利润及净利润：主要是主营业务收入增加所致。
3、现金及现金等价物净增加额：一方面，定向增发募股项目“优质酒产能扩大及储存基地项目”本期投入13005万元，配股国泰君安证券及管理公司支付现金3533万元，致使投资活动产生的现金流量净额为-18609万元，比去年同期减少19030万元；另一方面，归还短期借款25400万元，致使筹资活动产生的现金流量净额减少25043万元，比去年同期减少17368万元。两项合计同比减少36398万元。抵减经营活动产生的现金流量比去年同期增加数6701万元后，现金及现金等价物净增加额比去年同期减少29707万元。
4、股东权益：股东权益减少5083万元，主要是本期净利润增加和将上年应分配股利转入应付股利科目所致。
三、报告期内公司投资情况
㈠报告期内募集资金使用情况
1、募集资金使用情况
2006年非公开发行3000万股股份，每股发行价格12.22元，共募集资金36660万元（含发行费用），扣除发行费用1127.80万元后，募集资金净额为35532.20万元 ，该募集资金全部用于泸州老窖“优质酒产能扩大及储存基地建设”项目。截止2007年6月30日，募集资金使用情况如下：
单位：万元
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项目明细 计划总投资金额 报告期末实际投资额
一、土建工程 5506 3213.70
二、设备采购及安装 13128 10034.13
三、其他工程费用 15624 13047.17
其中:土地费用 12000 12711.23
前期费用 1086 335.94
预备费 2538
总计 34258 26295
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剩余募集资金9273.20万元将继续用于“优质酒产能扩大及储存基地建设”项目。
（二）、报告期内公司无非募集资金重大投资项目。
第六章 重要事项
一、公司治理情况
报告期内，根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》和深圳证券交易所、四川证监局的要求，公司制订了公司治理专项工作计划，对照上市公司治理准则，进行了认真全面自查。根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》以及《上市公司章程指引》、《上市公司治理准则》等规定，对《董事会议议事规则》、《监事会议事规则》进行了修订。制订了《信息披露事务管理制度》。
公司治理实际状况与中国证券监督管理委员会有关文件要求已无重大差异。
二、报告期内公司实施利润分配方案、公积金转增股本方案及发行新股方案情况
报告期内公司未实施利润分配，公积金转增股本及发行新股方案。
三、中期拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
2007年中期，公司不进行利润分配，也不用公积金转增股本。
四、报告期诉讼、仲裁事项
报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项
五、重大资产收购、出售或处置及企业收购兼并事项
1、报告期，公司参与了四川省国有资产经营投资管理有限责任公司所持华西证券有限责任公司18000万股国有股权的竞购，2007年6月15日，公司收到了招标代理机构的中标通知书，公司中标四川省国有资产经营投资管理有限责任公司所持华西证券有限责任公司18000万股国有股股权。2007年7月6日，公司与四川省国有资产经营投资管理有限责任公司签订了股权转让协议，转让价格每股3.36元，转让价款共计60480万元。截止2007年7月13日，公司按协议约定支付了转让价款的80%，计48384万元（含2007年5月8日支付保证金2000万元）。。上述股权收购的审批及股权变更手续正在办理之中。
2、为了突出主营，发挥自身优势,集中资源做强做大酒业，公司五届董事会十一次会议决定，增持湖南武陵酒有限公司500万股股权。其中，250万股以现金向湖南金健米业股份有限公司购买，250万股以本公司持有的金健米业（泸州罗沙）有限公司250万股股权外加150万元现金置换。双方于2007年5月16日签订了股权转让（置换）协议，股权变更登记正在办理之中。本次交易结束后，公司持有的湖南武陵酒有限公司股权增为2000万股，占该公司总股本的80%，公司持有金健米业（泸州罗沙）有限公司股权减少为750万股，占该公司总股本的30%。
3、为集中证券行业股权投资，进一步筹集增持华西证券股权所需资金，加大公司对华西证券的控制权。2007年7月30日，经公司第二次临时股东大会审议通过，决定以每股3.90元的价格，将公司所持有的国泰君安证券股份有限公司3970.8305万股股权和国泰君安证券投资管理有限公司403.3398万股股权，转让给泸州鸿阳国有资产投资经营集团有限公司。转让价款共计17059.2642万元。此次交易完成后，公司将收回现金17059.2642万元，产生投资收益13385.5074万元。
4、2007年4月，国泰君安证券股份有限公司和国泰君安证券投资管理有限公司实施增资配股，公司出资3533万元，配股国泰君安证券股份有限公司1177.6997万股和国泰君安证券投资管理有限公司1177.6997万股。上述国泰君安股权转让计划未包括此次配股部分。
5、2007年7月13日，经公司第五届董事会第十二次会议审议通过，决定参与竞购中国国际航空公司所持华西证券有限责任公司13000万股股权。2007年7月30日，公司向北京产权交易所支付了保证金12480万元。2007年8月6日，公司收到了北京产权交易所《产权受让申请受理通知书》。
六、关联方交易事项
1、购销商品、提供劳务的关联交易
⑴日常关联交易
报告期无日常关联交易事项。
⑵非日常性关联交易
报告期内，公司无非日常性关联交易。
2、资产收购、出售的关联交易
报告期内公司未与关联方发生此类关联交易
3、公司与关联方债权、债务往来或关联担保事项
报告期内公司未向关联方提供任何形式的担保，也未向任何单位、个人提供任何形式的担保。公司与关联方无债权、债务往来。
七、重大合同及履行情况
重大合同及履行情况，参见本章“重大资产收购、出售或处置及企业收购兼并事项”。
报告期内，公司没有进行现金资产委托管理，也无以前期间发生但持续到报告期的现金资产委托管理事项。
八、国有控股股东股权减持情况
参见第三章国有限售条件股份上市及相关情况。
九、公司持有其他上市公司、非上市金融企业、拟上市公司股权情况
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所持对象名称 初始投资金额 持有数量（万股 占该公司股权比 期末账面值（万 报告期损益（万 报告期所有者权
（万元） ） 例 元） 元） 益变动（万元）
国泰君安证券股份 3500 3970.8305 0.84% 3673.7569 0 0
有限公司
华西证券有限责任 2000 2000 1.974 1506.1805 0 0
公司
泸州市城市商业合 1000 1000 10 1000 28.80 28.80
作银行
四川北方硝化棉股 103 104.2370 0.71 103 41.69 41.69
份有限公司
合计 6603 7075.0675 — 6282.9374 70.49 70.49
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十、接待调研及采访情况
根据《上市公司公平信息披露指引》规定，公司建立了投资者来访接待工作制度、来访接待备案登记制度。公司严格按《上市公司公平信息披露指引》规定接待来访，没有透露或泄露未公开重大信息的情况。
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时间 地点 方式 接待对象 谈论的内容及提供的资料
2007.1.25 八楼贵宾室 座谈 涌金公司方志明1人 了解公司发展战略、营销策略、经
营思路。
2007.2.1 董事会办公室 座谈、参观 广州粤财信托投资公司李世杰研究 公司产品结构、价格情况。
员1人
2007.2.6 八楼会议室 座谈、参观 申银万国研究员童训1人 公司产品结构、价格情况、股改承
诺情况。
2007.3.22 八楼贵宾室 座谈、参观 南方基金马北雁等一行16人 参加公司经销商大会，了解公司今
年销售模式及营销策略。
2007.4.12 八楼贵宾室 座谈、参观 国泰君安赵宗俊、富兰克林吴西燕2 股权激励实施情况、公司发展战略
人 。
2007.4.18-19 八楼会议室 座谈、参观 中信基金郝兵、宏源证券、花旗银 了解泸州老窖生产工艺、公司品牌
行乔奕等13人 经营策略。
2007.5.11 八楼会议室 座谈 原华夏基金陈经理1人 了解公司发展战略、营销策略、经
营思路。
2007.6.22 八楼贵宾室 座谈、参观 花旗银行乔奕等12人 了解公司发展战略，营销策略，股
权激励实施情况。
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十一、重大承诺事项
1、股权分置改革承诺
除法定最低承诺外，承诺人泸州市国有资产管理局还做出如下特别承诺：
⑴泸州市国有资产管理局在所持有的本公司非流通股股份取得流通权后，在十二个月锁定期满后的两年内，当价格低于4.2元/股（若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积转增股本、增资扩股等事项，则对该价格作相应调整）时，不通过证券交易所挂牌交易方式出售所持有的泸州老窖股份。
⑵在公司股权分置改革方案实施之后，泸州市国有资产管理局将在股东大会上提议并投赞成票：泸州老窖今后五年的现金分红比例不低于公司当年实现的可供投资者分配的利润的70%。
⑶追送股份承诺条款
泸州市国有资产管理局承诺，如果公司2006-2008年度的净利润不能满足以下条件，启动股份追送承诺条款: 2006年度公司扣除非经常性损益后、以目前总股本841399673股计算的每股收益不低于0.2元/股（若自非流通股股份获得流通权之日起至2006年12月31日期间发生股本变更时，则对每股收益作相应调整），2007年度、2008年度每年扣除非经常性损益后的净利润均比上年增长不低于30%（不可抗力因素除外）。以上净利润以注册会计师出具的标准无保留意见的审计报告为准。如果公司2006-2008年度的会计报表被出具了非标准无保留意见的审计报告时，追送股份承诺条款启动。股份追送承诺条款启动时，公司将在股份追送承诺条款启动当年年度股东大会结束后的10个交易日内发布关于追加送股的股权登记日公告，由泸州市国有资产管理局将其执行对价安排后剩余的部分股份向股权登记日在册的除泸州市国有资产管理局以外的流通股股东实施追加送股，追加送股的股份总数为1280.59万股（相当于按照股权分置改革前流通股256118873股每10股追送0.5股，如果从股权分置改革方案实施日至追加送股股权登记日公司的总股本由于公司派送红股、资本公积金转增股本原因发生变化，则追加送股数量进行相应调整），追加送股仅限一次，追加送股实施期限为当年年度股东大会结束后的30日内。自本股权分置改革方案实施之日起，用于追送的1,280.59万股股份由登记公司实行临时保管。
上述股权分置改革承诺事项，泸州市国有资产管理局正在履行中。
2、公司向中国工商银行泸州分行承诺，在公司使用该行贷款和银行汇票等金融产品期间，不用公司罗汉基地、制曲中心、包装中心等三处有效经营的房地产向他人设定抵（质）押，或对外提供担保。在使用以上资产办理抵（质）押登记及对外提供保证之前，承诺先征得该行同意。
十二、财务报告审计事项
本半年度报告的财务报告未经审计。
十三、其他重大事项
1、2007年 6月22日，公司2006年股东年会审议通过了2006年度利润分配方案，以2006年末总股本871399673股为基数，向全体股东每10股派发现金3.50元。该利润分配方案尚未实施。
2、2006年7月30日，公司2006年第二次临时股东大会审议通过了《2006 年股票期权激励计划》。该股票期权激励计划尚需按国家国资委文件规范。
3、报告期内，公司、公司董事会及董事未受中国证监会稽查，未被中国证监会行政处罚、通报批评，也没有被其他行政管理部门处罚及深圳证券交易所公开谴责；公司董事、管理层有关人员没有被采取司法强制措施的情况发生。
十四、报告期内重要公告事项索引
1、董事会关于限售股份上市流通的提示性公告，刊登在2007年1月11日的《中国证券报》、《证券时报》。
2、关于限售股份持有人出售股份的公告，刊登在2007年1月27的《中国证券报》、《证券时报》。
3、关于限售股份持有人出售股份的公告，刊登在2007年2月2日的《中国证券报》、《证券时报》。
4、关于限售股份持有人出售股份的公告，刊登在2007年2月8日的《中国证券报》、《证券时报》。
5、关于限售股份持有人出售股份的公告，刊登在2007年2月27日的《中国证券报》、《证券时报》。
6、2006年度报告及摘要和董事会利润分配预案，刊登在2007年3月29日的《中国证券报》、《证券时报》。
7、2007年第一季度报，刊登在2007年4月18日的《中国证券报》、《证券时报》。
8、第五届九次董事会关于竞购华西证券股权的决议公告，刊登在2007年5月10日的《中国证券报》、《证券时报》。
9、关于中标华西证券1.8亿国有股权的公告，刊登在2007年6月12日的《中国证券报》、《证券时报》。
10、关于收购华西证券1.8亿国有股权公告，刊登在2007年6月19日的《中国证券报》、《证券时报》。
11、2006年度股东大会决议公告，刊登在2007年6月23日的《中国证券报》、《证券时报》。
以上公告同时刊登于巨潮资讯网（http//www.cninfo.com.cn），投资者在进入巨潮资讯网后在首页输入公司代码“000568”即可查询。
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第七章财务报告
第一节会计报表附注一、公司简介泸州老窖股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为泸州老窖酒厂，始建于1950年3
月，1993年9月20日经四川省经济体制改革委员会川体改(1993)105号文批准，由泸州老窖酒厂以其经营性资产独家发起以募集方式设
立的股份有限公司。1993年10月25日经四川省人民政府川府函（1993）673号文和中国证券监督管理委员会证监发审字（1993）108号
文批准同意公开发行股票，于1994年5月9日在深交所挂牌交易。公司营业执照由四川省泸州市工商行政管理局颁发，注册号：510500
1800002；地址：四川泸州国窖广场；法定代表人：谢明，公司现有注册资本871,399,673.00元。公司属于大型酿酒工业企业，主营
：“泸州老窖”系列酒的生产、销售；兼营：科技开发，其拳头产品泸州老窖特曲酒是中国传统四大名白酒之一，是中国浓香型白酒
的典型代表。2005年10月27日公司股东大会审议通过了《泸州老窖股份有限公司股权分置改革方案》，于2005年11月3日办妥股份变
更登记手续，变更后公司股本总数未发生变化，仍为841,399,673.00股，其中，控股股东泸州市国有资产管理局持有本公司国家股由
585,280,800.00股下降到508,445,139.00股，占公司总股本的比例由69.56%下降到60.43%。2006年11月公司定向增发获得批准，总股
本由841,399,673.00股增加到871,399,673.00股；泸州市国有资产管理局占公司总股本的比例由60.43%下降到58.35%。2007年2月27
日控股股东泸州市国有资产管理局已累计售出本公司股票42,069,983股，目前仍持有本公司股份466,375,156股，占公司总股本的53.
52%，仍为本公司第一大股东。本公司以股份有限公司本部和全资子公司泸州老窖酿酒有限责任公司、泸州老窖股份有限公司销售公
司、泸州老窖永盛烧坊销售有限公司、泸州市龙马潭区泰利饲料有限公司、泸州老窖盛世龙腾酒业销售有限公司、泸州老窖浓香永盛
酒业销售有限公司、泸州天赐佳酿酒业销售有限公司、泸州品味共享酒业销售有限公司及泸州盛世浓香酒业销售有限公司构成母公司
体系。本公司以股权方式控制的子公司包括泸州老窖生物工程有限责任公司、泸州老窖房地产开发有限公司、泸州天和玻璃有限公司
、泸州老窖进出口贸易有限公司、湖南武陵酒有限公司。泸州时代酒业有限责任公司已由合资方四川福华集团实业有限公司承包，承
包期2004年4月8日－2011年4月7日，公司不再拥有对该公司的实际控制权。泸州滋补酒业有限责任公司已由合资方泸州土产果品经营
站承包，承包期为2004年5月1日－2011年4月30日，公司不再拥有对该公司的实际控制权。本期财务报告业经本公司董事会于2007年8
月10日批准对外报出。二、公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法1、遵循企业会计准则的声明本公司声明
编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等财务信息。2、财务
报表编制基础本公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照《企业会计准则》及其应用指南进行确认和计量，在此基础
上编制财务报表。3、会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本会计期间从2007年1月1日起至2007年6月30日。4、记账本位币以人
民币为记账本位币。5、记账基础和计价原则本公司以权责发生制为记账基础进行会计确认、计量和报告。在对会计要素进行计量时
，一般采用历史成本，对于采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，以所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量为基
础。6、外币业务核算方法对于发生的外币交易，在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额；在
资产负债表日外币货币性项目，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：（1）外币货币性项目，采用资产负
债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益
；（2）以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。与购建固定资产有关
的外币专门借款产生的汇兑损益，按《企业会计准则—借款费用》的原则处理。7、现金等价物的确定标准将期限短（一般是指从购
买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资确认为现金等价物。8、金融资产和金融
负债的核算方法（1）金融资产和金融负债的分类金融资产包括交易性金融资产、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、持有至到期投资、贷款、应收款项、可供出售金融资产等。金融负债包括交易性金融负债、指定以公允价值计量且变动计入
当期的金融负债。（2）金融工具确认依据和计量方法①、当本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。当
收取该金融资产现金流量的合同权利终止、金融资产已转移且符合规定的终止确认条件的金融资产应当终止确认。当金融负债的现时
义务全部或部分已解除的，终止确认该金融负债或其中一部分。②本公司初始确认的金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债
，相关交易费用计入初始确认金额。③本公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交
易费用。但是，下列情况除外：a、持有至到期投资和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量；b、在活跃市场中没有报价且其
公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该项权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量；c
、对因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融资产不再适合按照公允价值计量时，公司改按成本计
量，该成本为重分类日该金融资产的公允价值。④本公司采用实际利率法，按摊余成本对负债进行后续计量，但下列情况除外：a、
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；b、因持
有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，金融负债不再适合按照公允价值计量时，公司改按成本计量，该成本
为重分类日该金融负债的账面价值；c、与在活跃的市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工
具结算的衍生金融负债，按照成本计量；d、不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务预算担保合同，
或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，应当在初始确认后按照下列两项金额之中
的较高者进行后续计量：（a）按照或有事项准则确定的金额；（b）初始确认金额扣除按照收入确认准则确定的累计摊销后的余额。
⑤本公司对金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照下列规定处理：a、以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益；b、可供出售金融资产公允价值变动
形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期
损益。⑥本公司对以摊余成本计量的金融资产或金融负债，除与套期保值有关外，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失
，计入当期损益。⑦本公司在相同会计期间将套期工具和被套期项目的公允价值变动的抵销结果计入当期损益。（3）金融资产、金
融负债的公允价值的确定存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃起市场的报价确定其公允价值，活跃市场的报价包括易于定期
从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易额的价格：不存在活跃市场
的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的
价格、参照实质上相同的其他金融资产或金融负债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。（4）金融资产的减值准备
期末，本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产
发生减值的，计提减值准备。计提减值准备时，对单项金额重大的进行单独减值测试；对单项金额不重大的，在具有类似信用风险特
征的金融资产组中进行减值测试。主要金融资产计提减值准备方法分别如下：①可供出售金融资产能以公允价值可靠计量的，以公允
价值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益；可供出售金融资产以公允价值不能可靠计量的，以预计未来现金流量（不包括
尚未发生的信用损失）现值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益。可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终
止确认，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，应当予以转出，计入当期损益。②持有至到期的投资以预计未来
现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益。9、金融资产转移的确认与计量
（1）金融资产转移的确认：企业下列情况下将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时，确认金融资产的转移，终
止确认该金融资产。①企业以不附追索权方式出售金融资产；②金融资产部分转移的计量：金融资产部分转移，应将所转移金融资产
整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并按终止确认部分的账面价值与终止
确认部分收到的对价和原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额的差额计入当期损益。原直接计入所
有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额，应当按照金融资产终止确认部分和未终止确认部分的相对公允价值，对
该累计额进行了分摊后确定。10、坏账损失核算方法（1）坏账确认标准因债务人已破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，
仍然不能收回的应收款项；或者债务人逾期未履行偿债义务并且具有明显特征表明无法收回的应收款项。对确实无法收回的应收款项
，经批准后作为坏账损失，并冲销计提的坏账准备。（2）坏账损失核算方法采用备抵法核算坏账损失。（3）坏账准备的确认标准、
计提方法和计提比例期末时，按账龄分析法对应收款项(包括应收账款和其他应收款)计提坏账准备，根据历史经验确定的不同账龄应
收款项的坏账准备计提比例列示如下：账龄1年以内１-２年2-3年3-4年4-5年5年以上比例5%10%20%40%80%100%本公司对纳入合并范围
内的控股子公司的关联往来不计提坏账准备。（4）账龄的确定方法在存在多笔应收款项、且各笔应收款项账龄不同的情况下,收到债
务单位当期偿还的部分债务,逐笔认定收到的是哪一笔应收款项；如果确实无法认定的,按照先发生先收回的原则确定,剩余应收款项
的账龄按上述同一原则确定。对预付账款，如有确凿证据表明其不符合预付账款的性质，或者因供货单位破产、撤销等原因已无望再
收到所购货物的，按上述原则计提坏账准备。对持有未到期的应收票据，如有确凿证据表明不能收回或收回的可能性不大时，按上述
原则计提坏账准备。11、存货核算方法（1）存货分类存货分为原材料、包装物、低值易耗品、开发成本、开发产品、在产品、产成
品、半成品、分期收款发出商品等；（2）存货盘存制度存货实行永续盘存制，一般在每年7-8月季节性停产期和年底时进行全面的清
查盘点。（3）存货计价方法和摊销方法原材料、包装物和低值易耗品采用计划成本进行日常核算，按月结转其应负担的材料成本差
异，将计划成本调整为实际成本；在产品、半成品、产成品按实际成本核算，领用、发出采用加权平均法核算。开发产品：子公司泸
州老窖房地产开发有限公司对部分确认销售收入的开发产品的销售成本按销售面积占同一开发产品总建筑面积的比例分摊计算，在该
开发项目售完后，按实际成本进行调整。低值易耗品采用一次性摊销法；（4）本公司的期末存货按成本与可变现净值孰低计量，存
货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。12、长期股权投资核算方法（1）初始计量：企业合并形成的长期
股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：①同一控制下的企业合并，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作
为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的对价之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的调整留存
收益。②非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行
的权益证券的公允价值；如果是通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和；购买方为进行企业合并
而发生的各项直接相关费用计入企业合并成本；在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，如果说在购买日估
计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方应当将其计入合并成本。除企业合并形成的长期股权投资
以外，其他方式取得的长期股权投资，应当按照下列规定确定其初始投资成本：①以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的
购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。实际支付的价款中包含
的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算；②以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价
值作为初始投资成本；③投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不
公允的除外；④通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计
量，其长期股权投资成本以换出资产的公允价值计量；如果该交换不具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值不能可靠计量，
则长期股权投资成本以换出资产的账面价值计量。⑤通过债务重组取得的长期股权投资，将放弃债权而享有的股份的公允价值确认为
对债务人的投资，重组债权的账面余额与长期股权投资的公允价值之间的差额，记入当期损益；债权人已计提坏账准备的，先将该差
额冲减减值准备，不足冲减的部分，记入当期损益。（2）后续计量①对子公司的投资采用成本法进行核算，编制合并财务报表时按
照权益法进行调整。②如果对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股
权投资，采用成本法核算。③对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。（3）投资收益的确认①采
用成本法核算的单位，在被投资单位宣告分派利润或现金股利时，确认投资收益。②采用权益法核算的单位，中期期末或年度终了，
按分享或分担的被投资单位实现的净利润或发生的净亏损的份额，确认投资损益。③处置股权投资时，将股权投资的账面价值与实际
取得的价款的差额，作为当期投资的损益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计
入所有者权益的，处置该项投资时应当将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。长期股权投资减值准备的计提见资产减
值相关会计政策。减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。13、投资性房地产本公司投资性房地产系公司拥有并已出租的房屋
建筑物，采用成本模式进行计量。公司取得的投资性房地产，按照取得时的成本进行初始计量。（1）外购投资性房地产的成本，包
括购买价款和可直接归属于该资产的相关税费。（2）自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生
的必要支出构成。（3）以其他方式取得的投资性房地产的成本，适用相关会计准则的规定确认。采用成本模式计量的房屋建筑物的
后续计量，适用《企业会计准则第4号——固定资产》。14、固定资产核算方法（1）固定资产标准固定资产是指使用年限在一年以上
，能为生产商品提供劳务、出租或经营管理而持有的有形资产，包括房屋建筑物、通用设备、机器设备、动力设备、专用设备、运输
设备及其他设备。（2）固定资产计价a、外购的固定资产，按实际支付的买价、增值税、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达
到预定可使用状态所发生的可直接归属于该资产的其他支出，如场地整理费、运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等作为入账
价值；b、自行建造的固定资产，按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出作为入账价值；c、接受债务人以非现金资
产抵偿债务方式取得的固定资产，以其公允价值计价；以非货币性交易换入的固定资产，如果该交换具有商业实质且换入或换出资产
的公允价值能够可靠计量的，以其公允价值计价，如果该交换不具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值不能可靠计量的，以
换出资产的账面价值计价。d、融资租赁的固定资产，按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作
为入账价值；e、盘盈的固定资产按如下规定确定其入账价值；①同类或类似固定资产存在活跃市场的，按同类或类似固定资产的市
场价格估计的金额，加上应支付的相关税费作为入账价值；②同类或类似固定资产不存在活跃市场的，按该盘盈的固定资产的预计未
来现金流量现值作为入账价值。f、接受捐赠的固定资产，捐赠方提供了有关凭据的，按凭据上标明的金额加上应支付的相关税费，
作为入账价值。捐赠方没有提供有关凭据的，按如下顺序确定其入账价值：①同类或类似固定资产存在活跃市场的，按同类或类似固
定资产的市场价格估计的金额，加上应支付的相关税费作为入账价值；②同类或类似固定资产不存在活跃市场的，按该接受捐赠的固
定资产的预计未来现金流量现值作为入账价值。g、接受债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的固定资产，或以应收债权换入的固
定资产，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费作为入账价值（3）固定资产分类和折旧方法采用直线法分类计提折旧，固定
资产分类、估计经济使用年限、年折旧率及预计净残值率如下：公司预留残值率为5%，固定资产分类折旧年限及年折旧率如下：类别
折旧年限年折旧率(%)房屋建筑物10－352.71-9.50通用设备4-156.33-23.75机器设备9-109.50-10.56动力设备7-185.28-13.57运输设
备615.83专用设备5-303.17-19.00其它4-165.94-23.75已计提减值准备的固定资产在计提折旧时，按照该项固定资产的账面价值（即
固定资产原价减去累计折旧和已计提的减值准备），以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。（4）固定资产减值准备确认
标准和计提方法期末时，对固定资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额
低于账面价值的，按单项固定资产可收回金额低于其账面价值的差额提取固定资产减值准备。15、在建工程核算方法（1）、在建工
程指为建造或修理固定资产而进行的各项建筑和安装工程。包括新建、改扩建、大修理工程等所发生的实际支出，以及改扩建工程等
转入的固定资产净值。（2）在建工程按工程项目分类核算，采用实际成本计价，在各项工程式达到预定可使用状态之前发生的借款
费用计入该工程成本。在工程完工验收合格交付使用的当月结转固定资产。对已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到
预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值确定转入固定资产的成本，并计提折旧；待办理竣工
决算后，按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。（3）期末时，对有证据表明在建工程已经发生了减值的，
按单项在建工程预计可收回金额低于其账面价值的差额计提在建工程减值准备。16、借款费用核算方法（1）借款费用包括借款利息
、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：①资产支
出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出
；②借款费用已经发生；③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。其他的借款利息、折价或
溢价的摊销和汇兑差额，在发生当期确认费用。（2）资本化金额的确定为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，
以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金
额确定。为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘
以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本
化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，应当在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成
本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，应当在发生时根据其发生额确认为费用
，计入当期损益。（3）资本化率的确定①为购建固定资产而借入一笔专门借款，资本化率为该项借款的利率；②为购建固定资产借
入一笔以上的专门借款，资本化率为这些借款的加权平均利率。（4）暂停资本化若资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且
中断时间连续超过3个月的，应当暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用应当确认为费用，计入当期损益，直至资产的
购建或者生产活动重新开始。（5）停止资本化购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用应
当停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为
费用，计入当期损益。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或者可对外销售的，应当在该资产整
体完工时停止借款费用的资本化。17、无形资产核算方法（1）无形资产的计价①外购的无形资产，按照其购买价款、相关税费以及
直接归属于使该资产达到预定用途所发生的实际成本入账；②投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值计价；③企业内
部研究开发的无形资产，在研究阶段发生的支出计入当期损益，在开发阶段发生的支出，在满足下列条件时，作为无形资产成本入账
：a、开发的无形资产在完成后，能够直接使用或者出售，且运用该无形资产生产的产品存在市场，能够为企业带来经济利益（或该
无形资产自身存在市场且出售后有足够的技术支持）。b、该无形资产的开发支出能够可靠的计量。（2）无形资产摊销方法使用寿命
有限的无形资产，自该无形资产可供使用时起在使用寿命期内平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。无形资产摊销金额为
其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应扣除已经提取的减值准备金额。18、长期待摊费用核算方法长期待
摊费用按实际发生额入账，采用直线法在受益期限或规定的摊销期限内摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将
尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。筹建期间发生的费用（除购建固定资产外），先在长期待摊费用中归集，在开始生
产经营当月一次转入损益。19、股份支付股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基
础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付，是指企业为获取服务
以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。以现金结算的股份支付，是指企业为获取服务承担以股份或其他权益工具为基础计
算确定的交付现金或其他资产义务的交易。20、收入确认原则(1)销售商品的收入在下列条件均能满足时确认收入实现：已将商品所
有权上的主要风险和报酬转移给购货方；既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；与交易相
关的经济利益能够流入本公司；相关的收入和成本能够可靠地计量。（2）提供劳务的收入在同一会计年度内开始并完成的劳务，在
完成劳务时确认收入；如果劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日
按完工百分比法确认相关的劳务收入；确定提供劳务交易的完工进度，可以选用下列方法：己完工作的计量；己经提供的劳务占应提
供的劳务总量的比例；己发生的成本占估计总成本的比例。在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下，按谨慎性原则对劳务收入
进行确认和计量。（3）让渡资产使用权的收入在下列条件同时满足时确认收入实现：与交易相关的经济利益能够流入企业；收入金
额能够可靠的计量。21、政府补助政府补助，是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投
入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益，并在相关
资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。与收益相关的政府补助，如果
用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿企业已发生
的相关费用或损失的，直接计入当期损益。已确认的政府补助需要返还的，如果存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，
超出部分计入当期损益；如果不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。22、资产减值资产减值，是指资产的可收回金额低于其账
面价值。企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。当资产存在减值迹象时，估计其可收回金额，资产的可收
回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的
资产减值准备。商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组
或者资产组组合进行减值测试。长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产等资产减值准备的计提依据、确定方法：（1）本公
司在资产负债表日判断长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产等资产是否存在可能发生减值的迹象。存在下列迹象的，表明
资产可能发生了减值：①资产的市价当期大幅下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。②企业经营所处的经
济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。③市场利率或者其他市
场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。④有证据
表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。⑤资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。⑥企业内部报告的证据表明资
产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金
额等。⑦其他表明资产可能已经发生减值的迹象。（2）资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额应当根据资产的公允
价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计
未来现金流量的现值，只要有一项超过了资产的账面价值，就表明资产没有发生减值，不需再估计另一项金额。资产的公允价值减去
处置费用后的净额，根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定。不存在销售协议但存在资产活跃市
场的，按照该资产的市场价格减去处置费用后的金额确定。资产的市场价格通常应当根据资产的买方出价确定。在不存在销售协议和
资产活跃市场的情况下，当以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额，该净额可以参考同行业类似资
产的最近交易价格或者结果进行估计。按照上述规定仍然无法可靠估计资产的公允价值减去处置费用后的净额的，以该资产预计未来
现金流量的现值作为其可收回金额。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金
流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计资产未来现金流量的现值，应当综合考虑资产的预计未来现金流量、
使用寿命和折现率等因素。（3）可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收
回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失确认后，减值资产的折旧或
者摊销费用应当在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。资
产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。（4）表明一项资产可能发生减值的，一般以单项资产为基础估计其可收回金额。
难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。在认定资产组时，以资产组产生
的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，在认定资产组时，考虑管理层管理生产经营活动的方式和
对资产的持续使用或者处置的决策方式等。23、递延所得税资产的确认依据（1）资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂
时性差异的，以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是
，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：①该项交易不是企业合并；②交易发生时
既不影响会计利润也不影响应纳税所得额。（2）对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条
件的，确认相应的递延所得税资产：①暂时性差异在可预见的未来很可能转回；②未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳
税所得额。（3）对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限
，确认相应的递延所得税资产。（4）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的
应纳税所得额时，减记的金额转回。24、所得税费用的会计处理方法所得税费用的会计处理采用资产负债表债务法。将当期所得税和
递所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：①企业合并；②直接在所有者权益中确认的交易或
事项。25、企业合并同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。合并
方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留
存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于
发生时计入当期损益。合并形成母子公司关系的，母公司编制合并日的合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。合并资产负
债表中被合并方的各项资产、负债，按其账面价值计量。合并利润表包括参与合并各方自合并当期期初至合并日所发生的收入、费用
和利润。被合并方在合并前实现的净利润，在合并利润表中单列项目反映。合并现金流量表包括参与合并各方自合并当期期初至合并
日的现金流量。非同一控制下的企业合并，购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的
权益性证券的公允价值加上各项直接相关费用为合并成本。购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照
公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值
份额的差额，确认为商誉。购买方合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额时，应对取得的被购买方各项可辨
认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的，其差额计入当期损益。企业合并形成母子关系的，母公司编制购买日的合并资产负债表，因企业合并取得的被购买方
各项可辨认资产、负债及或有负债以公允价值列示。26、合并会计报表的编制方法（1）合并范围的确定原则合并财务报表的合并范
围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定被投资单位的财务和经营政策，并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的
权力。本公司对其他单位投资占被投资单位有表决权资本总额50%（不含50%）以上，或虽不足50%但有实质控制权的，全部纳入合并
范围。（2）合并财务报表所采用的会计方法合并财务报表系根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定，以母公司和纳入
合并范围的子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资，在抵销母公司权益性资本投资
与子公司所有者权益中母公司所持有的份额和公司内部之间重大交易及内部往来后编制而成。少数股东权益，在合并资产负债表中所
有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。少数股东损益，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东收益”项目列示。母公司
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。因非同
一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。母公司在报告期内处置子公司
，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。（3）子公司会计政策控股子公司执行的会计政策与本公司一致。
（4）本公司合并范围本公司以股份有限公司本部和全资子公司泸州老窖酿酒有限责任公司、泸州老窖股份有限公司销售公司、泸州
老窖永盛烧坊销售有限公司、泸州市龙马潭区泰利饲料有限公司、泸州老窖盛世龙腾酒业销售有限公司、泸州老窖浓香永盛酒业销售
有限公司、泸州天赐佳酿酒业销售有限公司、泸州品味共享酒业销售有限公司及泸州盛世浓香酒业销售有限公司构成母公司体系。本
公司以股权方式控制的子公司包括泸州老窖生物工程有限责任公司、泸州老窖房地产开发有限公司、泸州天和玻璃有限公司、泸州老
窖进出口贸易有限公司、湖南武陵酒有限公司，上述控股子公司均纳入本公司合并会计报表的合并范围。泸州时代酒业有限公司由四
川福华集团实业有限公司承包经营，本公司不再拥有对泸州时代酒业有限公司的实质控制权，因此从协议生效后和泸州时代酒业有限
公司经营权等实际移交后，本公司对泸州时代酒业有限公司采用成本法核算。泸州滋补有限责任公司由泸州土产果品经营站承包，本
公司不再拥有对泸州滋补酒业有限责任公司的实质控制权，因此从协议生效后和泸州滋补酒业有限责任公司经营权等实际移交后，本
公司对泸州滋补酒业有限责任公司采用成本法核算。27、会计政策和会计估计变更以及会计差错更正A、会计政策变更2007年1月1日
起，本公司执行国家颁布的企业会计准则体系及其指南。根据《企业会计准则第38号---首次执行企业会计准则》和“通知”的有关
规定，结合本公司的自身特点和具体情况，调整事项如下：1、所得税政策调整公司按现行会计准则的规定，制定了公司的会计政策
，据此公司所得税采用应付税款法核算。根据新会计准则将资产账面价值小于资产计基税础的差额计算递延所得税资产，增加了2007
年1月1日留存收益42,555,286.73元，其中属于母公司所有者权益增加41,091,319.86元，少数股东权益增加1,463,966.87元；根据新
会计准则将资产账面价值大于资产计税基础的差额计算递延所得税负债，减少了2007年1月1日留存收益5,930,588.84元，其中属于母
公司所有者权益减少5,743,971.72元，少数股东权益减少186,617.12。上述递延所得税资产与递延所得税负债品迭对所有者权益的影
响系增加所有者权益35,347,348.14元，增加少数股东权益1,277,349.75元。2、股权投资差额根据新企业会计准则关于对同一控制下
的长期股权投资差额的处理，对2007年1月1日的股权投资差额进行了处理，调增留存收益1,053,775.07元。3、少数股东权益本公司2
007年1月1日按原会计准则编制的合并报表中子公司少数股东的享有的权益为9,653,396.59元，新会计准则计入股东权益，由此增加2
007年1月1日股东权益9,653,396.59元。此外，由于子公司计提坏账准备等产生的递延所得税资产中归属于少数股东权益1,277,349.7
5元，新会计准则下少数股东权益为10,930,746.34元。B、本年未发生会计估计变更及会计差错更正事项。三、税项本公司及其子公
司主要应纳税项如下：1、流转税税种税目税率增值税所有系列酒销售收入17%消费税（从价计征）白酒15%、25%、20％消费税（从量
计征）白酒1元/公斤营业税大酒店住宿、餐饮、娱乐收入5%－15%营业税房地产公司建安、房地产收入3%、5%2、附加税公司名称计税
依据税项税率本公司及子公司实际缴纳流转税城市维护建设税7％本公司及子公司实际缴纳流转税教育费附加3％从2006年4月份起从
价计征的消费税执行20％的消费税税率。3、企业所得税：按应纳税所得额的33%计缴。本公司的母公司核算体系中泸州老窖股份有限
公司本部和全资子公司泸州老窖酿酒有限责任公司、泸州老窖股份有限公司销售公司等公司分别独立缴纳企业所得税。4、房产税：
自用房以房产原值70%为计税基数，按1.2%的税率计缴；出租房按租金收入的12%计缴。5、其他税项：按国家规定计缴。四、控股子
公司及合营企业1、控股子公司基本情况企业名称注册地注册资本（万元）本公司拥有权益比例（%）股权投资成本（万元）经营范围
泸州老窖生物工程有限责任公司泸州579.4100920.14生产、销售酒糟系列产品泸州滋补酒业有限责任公司泸州100051510.00生产、销
售滋补大曲系列泸州时代酒业有限公司泸州100051453.67生产销售白酒泸州老窖房地产开发有限公司泸州5000984,900.00房地产开发
泸州老窖进出口贸易有限公司泸州30090270.00自营和代理进出口业务泸州天和玻璃有限公司泸州40084784.00生产、销售玻璃制品泸
州老窖园林工程有限公司泸州20088.2＊174.63园林绿化工程、维护、花卉等泸州老窖旅游文化服务有限公司泸州5093.1＊47.50物业
管理、旅游、酒类批发等重庆国窖房地产开发有限公司泸州282086.877＊2500.00房地产开发、物业管理等泸州龙马潭福鑫酿酒有限
公司泸州5051＊50批发、零售白酒等泸州市龙马潭区酒类生化制品有限公司泸州罗汉200100＊200酒类生产销售,饲料等泸州市鑫鑫酿
酒有限公司泸州5051＊50生产销售白酒等湖南武陵酒有限公司湖南常德2500601500白酒生产销售常德武陵酒有限公司湖南常德20095
＊190白酒销售泸州老窖旅行社有限责任公司泸州江阳3098＊30旅游文化等泸州老窖建筑安装工程有限公司泸县福集61698＊616建筑
施工注：(1)以上控股子公司除泸州滋补酒业有限责任公司和泸州时代酒业有限公司外，其他公司均纳入本公司的合并会计报表范围
。(2)＊为本公司间接控股子公司。2、除上述单位外，本公司对其他单位的股权投资均不存在实质控制，也无合营关系。五、合并会
计报表主要项目注释（期初数系2006年12月31日金额，期末数系2007年6月30日金额）1、货币资金项目期末数期初数现金57,789.895
4,113.98银行存款532,241,146.34776,772,931.13其他货币资金1,130,822.851,130,822.85合计533,429,759.08777,957,867.96注：
期末余额较期初余额减少244,528,108.88元，减幅31.43%，主要系由于公司偿还短期借款，增加对优质酒产能扩大及储存基地的投资
所致。2、交易性金融资产项目期末数期初数股票投资1,768,170.301,293,686.30合计1,768,170.301,293,686.30注：（1）证券期末
市价的数据取自深圳交易所2007年6月末最后一个交易日的收盘价。（2）本公司期末短期股票投资变现不存在重大限制。（3）期末
余额较期初余额增加474,484.00，增幅36.68%，主要系股票市价上涨所致。3、应收票据项目期末数期初数商业承兑汇票70,000,000.
00银行承兑汇票155,284,878.76173,303,990.75合计155,284,878.76243,303,990.75注：期末数较期初数减少88,019,111.99元，减
幅36.18%，主要是本期公司商业承兑汇票到期货款已收回所致。4、应收账款账龄期末数期初数金额比例%坏账准备金额比例%坏账准
备1年以内74,495,642.1786.863,724,782.1140,354,066.0878.882,017,703.301-2年3,197,402.013.73319,740.202,539,340.214.96
253,934.022-3年873,397.041.02174,679.41824,190.411.61164,838.083-4年824,190.410.96329,676.161,303,407.112.55521,362.
844-5年484,500.150.56387,600.12293,361.290.57234,689.045年以上5,891,333.176.875,891,333.175,847,424.1111.435,847,424
.11应收账款合计85,766,464.95100.0010,827,811.1751,161,789.21100.009,039,951.39应收账款净额74,938,653.7842,121,837.82
注：（1）期末余额中,无应收持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位款项。（2）期末余额比期初增加32,816,815.96元，增幅77.91%
，主要系本期销售规模扩大，赊销额略有增加所致。（3）应收账款期末余额中前五名客户欠款金额为37,136,854.04元，占期末余额
的43.30%。5、预付账款项目期末数期初数金额比例%金额比例%1年以内50,094,112.963792,102,656.7997.411-2年84,130,193.09631
49,017.790.162-3年1,512,000.001.603年以上789,441.280.83合计134,224,306.05100.0094,553,115.86100.00注：（1）期末余额
中无预付持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位款项。（2）预付账款期末余额中预付前五名客户的金额为19,957,758.12元，占期末
余额的14.87%。（3）期末数较期初数增加39,671,190.19，增幅41.96%，主要系预付材料及包材款所致。（4）本期末账龄超过1年的
预付账款系泸州老窖房地产开发有限公司子公司重庆国窖房产开发公司在建项目未竣工结算预付的工程款。6、其他应收款账龄期末
数期初数金额比例%坏账准备金额比例%坏账准备1年以内75,418,592.3863.833,770,929.6215,854,644.0932.06765,738.641-2年15,3
07,563.3812.951,530,756.3412,162,669.6225.461,216,266.962-3年11,635,025.879.852,327,005.171,844,776.213.86368,955.24
3-4年120,822.360.1048,328.941,718,795.053.60687,518.024-5年1,655,512.161.401,324409.732,341,070.644.901,872,856.515
年以上14,024,653.4011.8714,024,653.4014,391,163.5430.1214,391,163.54其他应收款合计118,162,169.55100.0023,026,083.204
8,313,119.15100.0019,302,498.91其他应收款净额95,136,086.3529,010,620.24注：（1）期末余额中，无应收持本公司5%(含5%)以
上股份的股东单位款项。（2）期末数较期初数增加66,125,466.11元，增幅227.94%，主要系支付增持华西证券股权保证金及销售人
员借支促销费所致。（3）其他应收款期末余额中前五名客户欠款金额为36,545,104.71元，占期末余额的30.93%。单位名称金额年限
坏帐计提比例总占比性质付欣20,005,000.001年以内5%16.93%增持华西证券保证金曾卫国8,103,052.801年以内5%6.86%借支销售片区
促销费用泸州天地印务公司3,882,544.045年以内100%3.29%借款车林2,554,507.871年以上5%2.16%借支销售片区促销费用海南华南租
赁公司2,000,000.005年以内100%1.69%借款合计36,545,104.7130.93%7、存货及存货跌价准备（1）存货账面余额及跌价准备列示如
下：项目期末数期初数计提依据金额存货跌价准备金额存货跌价准备原材料9,404,476.798,516,588.81包装物3,847,847.562,022,90
9.93低值易耗品22,499.501,668,680.33开发产品307,518,283.82236,683,469.77在产品19,059,970.8717,900,285.12库存商品(产成
品)303,438,712.048,702,769.28288,280,493.091,044,104.73半成品683,111,035.68662,416,373.80分期收款发出商品175,676.351
75,676.35工程施工1,159,368.323,936,985.88合计1,327,737,870.938,702,769.281,221,601,463.081,044,104.73存货净额1,319,0
35,101.651,220,557,358.35（2）存货跌价准备列示如下：项目年初数本年增加因资产价值回升转回数其他原因转出数年末数可变现
净值确定依据库存商品1,044,104.737,658,664.558,702,769.28★合计1,044,104.737,658,664.558,702,769.28存货跌价准备增加主
要系下属子公司天和玻璃公司计提存货跌价准备所致。★可变现净值确定依据：与所掌握的各种物资的市场价格进行比较，没有市场
价格的参照同类产品价格、历史价格、过去处理物资的经验以及这些物资在以后生产中的可利用程度等。8、长期投资项目期初数本
年增加数本年减少数期末数金额减值准备金额减值准备金额减值准备金额减值准备长期股权投资106,856,946.4228,453,796.4934,47
2,670.8110,000.00141,329,617.2328,463,796.49长期债权投资-0.000.00小计106,856,946.4228,453,796.4934,472,670.8110,000.
00141,329,617.2328,463,796.49长期投资净额78,403,149.93112,865,820.74本公司按成本法核算的股权投资明细项目列示如下：被
投资单位名称投资起止期占被投资单位注册资本比例期初数本期增加本期减少期末数备注投资金额投资减值准备投资金额投资减值准
备投资金额投资减值准备投资金额投资减值准备国泰君安96年-45,764,574.929,027,006.2112,719,156.760.000.000.0058,483,731.
689,027,006.21成本法核算国泰君安投资管理公司22,611,834.2422,611,834.240.00成本法核算泸州市城市合作银行97年-10%10,000
,000.000.000.000.000.000.0010,000,000.000.00成本法核算深圳新港丰发展公司96年-2,354,000.001,350,000.000.000.000.000.0
02,354,000.001,350,000.00成本法核算兆峰陶瓷外墙砖有限公司94年-21%12,138,595.2412,138,595.240.000.000.0012,138,595.24
12,138,595.24成本法核算四川和益电力股份公司94年-2%1,650,000.000.000.000.000.000.001,650,000.000.00成本法核算海南汇通
国际信托公司94年-0.89%1,000,000.001,000,000.000.000.000.000.001,000,000.001,000,000.00已破产华西证券有限责任公司2000
年-20,000,000.004,938,195.040.000.000.0020,000,000.004,938,195.04成本法核算四川德阳金泰饭店2001.12-3.05%2,000,000.00
0.000.000.000.000.002,000,000.000.00成本法核算四川北方硝化棉有限公司2004年0.7%1,030,000.000.000.000.000.000.001,030,
000.000.00成本法核算泸州欣果园果品有限公司0.00100,000.00100,000.000.00成本法核算天和对福鑫公司投资10,000.0010,000.00
10,000.0010,000.00滋补公司1,453,755.720.000.000.000.000.001,453,755.720.00已被承包经营时代公司5,727,689.630.000.000.
000.000.005,727,689.630.00已被承包经营合计103,118,615.5128,453,796.4935,440,991.0010,000.000.000.00138,559,606.5128,
463,796.49注：本期长期投资增加主要系追加国泰君安证券公司投资12,719,156.76元和国泰君安管理公司投资22,611,834.24元所致
。（2）权益法核算单位明细列示如下：项目初始投资额期初余额投资成本增减本期权益调整分现金红利期末余额罗沙米业10,000,00
0.003,738,330.91-923,336.92-44,983.270.002,770,010.72长期投资合计10,000,000.003,738,330.91-923,336.92-44,983.270.002
,770,010.729、投资性房地产项目 期初数本年增加本年减少期末数投资性房地产原价：房屋及建筑物22,622,077.3922,622,077.39
合计累计折旧：房屋及建筑物277,543.44277,543.44合计投资性房地产减值准备投资性房地产帐面余额22,622,077.39277,543,4422,
344,533.9510、固定资产及累计折旧固定资产原价及累计折旧的增减变动明细项目列示如下：项目 期初数本年增加本年减少期末数
固定资产原价：房屋及建筑物617,338,670.162,033,658.5512,110,897.26606,656,273.81机器设备128,633,296.50980,969.071,065
,645.19134,665,003.14动力设备36,447,126.71256,123.59161,760.0036,729,128.22通用设备32,955,562.27110,800.00107,480.21
32,724,146.80专用设备152,338,920.78159,800.00118,637.90135,361,854.77运输设备23,658,106.792,656,634.36156,559.5034,0
55,502.01其他14,883,992.9671,880.00-18,612,652.93合计1,006,255,676.176,269,865.5713,720,980.06998,804,561.68累计折旧
：房屋及建筑物213,645,385.2714,393,425.06948,960.01225,098,589.34机器设备58,231,972.556,137,846.69577,312.8265,153,2
95.29动力设备17,666,233.071,339,283.33153,550.4119,184,780.98通用设备16,104,160.832,406,543.0696,485.8418,414,218.07
专用设备94,996,841.634,651,852.71110,515.1499,844,917.92运输设备21,073,765.01909,777.26-21,983,542.25其他10,790,188.
68485,768.02-11,266,875.10合计432,508,547.0430,324,496.131,886,824.22460,946,218.95固定资产减值准备3,550,899.05176,3
95.923,727,294.97固定资产净额570,196,230.08534,131,047.76注：（1）有关资产的承诺情况详见附注九。11、在建工程在建工程
明细项目列示如下：项目预算数期初数本期增加本期转入固定资产数其他减少数期末数资金来源项目进度优质酒产能扩大及储存基地
342,580,000.00132,899,529.36130,049,657.30262,949,186.66募集76.76%零星工程10,575,797.3210,135,645.4520,711,442.77自
筹合计143,475,326.68140,185,302.75283,660,629.43减：减值准备其中：零星工程在建工程净额143,475,326.68140,185,302.7528
3,660,629.43注：期末数较期初数增加140,185,302.75元，增幅97.71%，其中130,049,657.30元是公司新增对泸州江阳区黄舣镇的优
质酒产能扩大及储存基地的投入，同时本年增加3,566,429.61元SAP系统工程的投入。本期在建工程没有发生利息资本化情况。截止2
007年6月30日止，本公司无在建工程项目可收回金额低于其账面价值的情况，故未提取在建工程减值准备。12、无形资产无形资产明
细项目列示如下：项目取得原始金额期初数本年增加本年摊销本年转出期末数累计摊销额方式土地使用权接受投资或抵债32,164,865
.6723,486,771.57291,573.0523,195,198.527,277,810.7土地使用权有偿购买185,522,887.23153,978,937.152,039,202.61151,939,
734.5433,583,152.69专有技术接受投资5,000,000.00-1,041,665.88商标使用权接受投资购买5,926,376.983,854,393.7018000193,8
85.023,678,508.682,265,868.3财务软件购买74,800.0011,106.5440807,026.5467,773.46合计228,688,929.88181,331,208.9618000
2,528,740.68178,820,468.2844,236,271.03注：（1）有关资产的承诺情况详见附注九；（2）本公司单个无形资产期末账面价值无
低于可回收金额情形，故未计提无形资产减值准备。13、长期待摊费用项目原始金额期初数本年增加本年摊销本年转出累计摊销额期
末数剩余摊销年限路牌广告21,504,064.0010,582,525.801,504,725.8012,426,264.009,077,800.000.50-4年临时设施费614,526.996
14,526.99合计22,118,590.9910,582,525.801,504,725.813,040,790.999,077,800.0014、递延所得税资产项目期末数期初数递延所
得税资产49,833,091.0242,555,286.73合计49,833,091.0242,555,286.7315、资产减值准备项目年初余额本期增加数本期减少数期末
数因资产价值回升转回数其他原因转出数合计一、坏帐准备合计28,342,450.306,974,551.35-1,463,107.281,463,107.2833,853,894
.37其中：应收帐款9,039,951.393,250,967.06 1,463,107.281,463,107.2810,827,811.17其它应收款19,302,498.913,723,584.29
23,026,083.20二、存货跌价准备合计1,044,104.737,658,664.55---8,702,769.28其中：库存商品1,044,104.737,658,664.55
---8,702,769.28包装物------发出商品------原材料------三、长期投资减值准备合计28,453,796.4910,000.00---28,463,796.49
其中：长期股权投资28,453,796.4910,000.00 28,463,796.49长期债权投资------四、固定资产减值准备合计3,550,899.05176
,395.92---3,727,294.97其中：房屋、建筑物734,167.32----734,167.32动力设备------专用设备1,241,322.98----1,241,322.98通
用设备14,175.54----14,175.54运输设备307,681.46176,395.92---484,077.38机械设备1,253,551.75----1,253,551.75五、无形资
产减值准备------其中：专利权------商标权------六、在建工程减值准备------七、其他减值准备(递延所得税资产）-505,568.42
---505,568.42合计61,391,250.5715,325,180.24-1,463,107.281,463,107.2875,253,323.5316、短期借款项目期末数期初数信用借
款20,000,000.00184,000,000.00商业票据贴现借款70,000,000.00合计20,000,000.00254,000,000.00注：期末数较期处数减少234,0
00,000.00，减幅92.13%，主要系本期偿还借款。17、应付票据项目期末数期初数银行承兑汇票3,148,555.4081,094,003.76合计3,14
8,555.481,094,003.76注：（1）期末余额中，无应付持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。（2）期末数较期初数减少77,9
45,448.36元，减幅96.12%，主要系本期票据到期承兑所致。18、应付账款项目期末数期初数1年以内152,082,976.6370,656,742.441
-2年531,520.231,263,861.262-3年640,772.14213,778.143年以上2,944,793.262,651,599.61合计156,200,062.2674,785,981.45注
：（1）期末余额中，无应付持本公司5%（含5%）以上股份股东单位款项。（2）期末余额中应付前五名客户的金额为101,272,931.18
元，占期末余额的64.83%。（3）期末数比期初数增加81,414,080.81元，增加了108.86%，主要是生产销售规模扩大,从而影响采购增
加所致。19、预收账款项目期末数期初数1年以内433,424,349.95376,731,740.881-2年108,587,796.8284,082,862.782-3年32,678,0
80.1933,001,967.273年以上271,198.29866,780.66合计574,961,425.25494,683,351.59注：（1）期末余额中，无预收持本公司5%（
含5%）以上股份股东单位款项。（2）超过一年以上预收账款系重庆国窖预售房款。20、应付职工薪酬项目年初账面余额本期增加本
期支付额期末账面余额应付工资20,122,114.4640,826,422.4443,333,649.7117,614,887.19工会经费86,007.27651,109.92284,358.3
0452,758.89养老保险等536,525.117,272,740.927,809,266.030公积金23,316,921.127,232,147.683,429,506.9727,119,561.83职工
教育经费227,237.73652,056.95341,144.38538,150.30福利费14,173,052.55-10,847,281.533,325,771.020合计58,461,858.2445,78
7,196.3858,523,696.4145,725,358.21注：期末数应付工资余额系工效挂钩结余。21、应交税费项目 期末数期初数增值税-25,903,
492.1419,090,132.18营业税-5,215,862.67-5,900,692.81应交企业所得税47,631,773.3410,205,101.95城市维护建设税15,832,173.
2516,202,131.55消费税14,213,050.9519,413,879.81应交个人所得税10,620,116.078,408,286.71车船税8,850.008,850.00房产税3,
585,104.461,878,565.54印花税1,933,691.791,258,527.01土地使用税3,762,672.432,477,596.30土地增值税577,570.58593,570.58
教育费附加6,977,333.837,131,762.92交通建设费附加-91,254.581,500.26副食品风险调控基金-92,065.48-92,065.48铁路建设基金
-1,009,644.49-1,009,644.49地方教育附加2,380,398.772,767,572.99职工个人教育费242.60个人教育手续费242.600地方建设基金-
124,858.71-124,858.71合计75,085,800.0082,310,458.91注：各项计缴标准详附注三“税项”。22、其它应付款项目期末数期初数1
年以内62,138,288.6775,561,074.131-2年24,692,255.1511,511,644.312-3年11,346,386.309,981,308.723年以上22,949,684.4344,
341,526.73合计121,126,614.55141,395,553.89注：（1）期末余额中，无应付持有本公司5％（含5％）以上表决权股份的股东单位
款项。（2）期末应付前五名客户的金额合计为3,500,000.00元，占期末余额的2.89%。单位名称金额性质华南红高粱公司1,000,000.
00保证金西南红高粱公司1,000,000.00保证金泸州御酒酒业公司500,000.00保证金成都国宝窖酒业公司500,000.00保证金泸州酒业有
限公司500,000.00保证金合计3,500,000.0023、一年内到期的长期负债项目期末数期初数信用020,000,000.00合计020,000,000.00注
：一年内到期的长期负债系一年内到期的长期银行借款，期末数比期初数减少20,000,000.00元，减少了100%，是本期长期借款到期
归还所致。24、其他流动负债项目期末数期初数停工损失7,911,326.840合计7,911,326.840注:期末数比期初数增加7,911,326.84，
系本期预提下半年7-9月将要发生计入生产成本的停工损失所致。25、递延所得税负债项目期末数期初数递延所得税负债6,411,464.8
46,254,885.12合计6,411,464.846,254,885.1226、股本2005年10月27日公司股东大会审议通过了《泸州老窖股份有限公司股权分置
改革方案》，并于2005年11月3日办妥股份变更登记手续，变更后公司股本总数未发生变化，仍为841,399,673.00股，其中，控股股
东泸州市国有资产管理局持有本公司国家股由585,280,800.00股降到508,445,139.00股，占公司总股本的比例由69.56%降到60.428%
。2006年11月公司定向增发获得批准，总股本由841,399,673.00股增加到871,399,673.00股；泸州市国有资产管理局占公司总股本的
比例由60.43%下降到58.35%。2007年2月27日控股股东泸州市国有资产管理局已累计售出本公司股票42,069,983股，目前仍持有本公
司股份466,375,156股，占公司总股本的53.52%，仍为本公司第一大股东。本公司股本增减变动明细项目列示如下：1、股份变动情况
表单位:股项目本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后数量比例发行新股送股公积金转股其他小计数量比例一、有限售条件
股份538,469,314.0061.793-42,069,983.00-42,069,983.000496,399,331.0056.966１、国家持股508,445,139.0058.348-42,069,983
.00-42,069,983.000466,375,156.0053.520２、国有法人持股158960001.82415,896,000.001.824３、其他内资持股14,128,175.001.
621-14,128,175.001.621其中： 境内法人持股14104000.001.61914,104,000.001.619境内自然人持股24,175.000.00224,175.000
.002４、外资持股其中：境外法人持股境外自然人持股二、无限售条件股份332,930,359.0038.20742,069,983.0042,069,983.00375,
000,342.0043.034１、人民币普通股332,930,359.0038.20742,069,983.0042,069,983.00375,000,342.0043.034２、境内上市的外资
股 ３、境外上市的外资股 ４、其他 三、股份总数871,399,673.00100.00871,399,673.00100.002、有限售条件股
份可上市交易时间单位:股项目限售期满新增可上市交易股份数量有限售条件股份无限售条件股份数量说明数量余额数量余额2006年1
1月3日42,069,983.00-42,069,983.00466,375,156.0042,072,015.00375,024,517.002007年11月3日42,069,983.00-42,069,983.0045
4,305,173.0042,069,983.00417,094,500.002007年12月4日30,000,000.00-30,000,000.00424,305,173.0030,000,000.00447,094,50
0.002008-11-3以后424,305,173.00-424,305,173.000424,305,173.00871,399,673.00★合计538,445,139.00-538,445,139.000538,4
47,171.00★公司高管股的流通按有关规定执行。3、前10名有限售条件股东持股数量及限售条件单位:股序号有限售条件股东名称持
有的有限售条件股份数量可上市交易时间新增可上市交易股份数量限售条件1泸州市国有资产管理局5084451392006年11月3日4206998
3★2007年11月3日420699832008年11月3日4243051732泸州市兴泸投资集团有限公司158960002007年12月4日15896000定向发行股份锁
定12个月3山东国窖酒业销售有限公司50940002007年12月4日50940004保定市隆华商贸有限公司16600002007年12月4日16600005上海
荣生实业公司12500002007年12月4日12500006石家庄桥西糖烟酒食品股份有限公司12300002007年12月4日1230000佛山市南海区大沥
陆升酒类商行12300002007年12月4日12300008汕头市金平区金页酒类商行10000002007年12月4日1000000裕隆证券投资基金100000020
07年12月4日100000010桐乡市糖业烟酒有限公司8200002007年12月4日820000深圳蓬鹏实业有限公司8200002007年12月4日820000★非
流通股股份在取得流通权后的十二个月内不上市交易或转让。以上期限届满后，通过交易所挂牌交易出售的股份数量占公司股份总数
的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量，达到公司股份总
数百分之一时，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告。当价格低于4.2元/股（若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份
期间有派息、送股、资本公积转增股本等事项，则对该价格作相应处理）时，不通过证券交易所挂牌交易方式出售所持有的泸州老窖
股份。4、本公司于2006年11月非公开发行股票30,000,000.00股，相应增加有限售条件流通股30,000,000.00股；该部分有限售条件
股份将于2007年12月4日上市流通。27、资本公积资本公积增减变动明细项目列示如下：项目期初数本年增加数本年减少数期末数股
本溢价690,553,098.71690,553,098.71其他资本公积8,570,746.268,570,746.26合计699,123,844.97699,123,844.9728、盈余公积盈
余公积增减变动明细项目列示如下：项目期初数本年增加数本年减少数期末数法定盈余公积303,534,239.90303,534,239.90公益金--
任意盈余公积14,161,485.5914,161,485.59合计317,695,725.49317,695,725.4929、未分配利润未分配利润项目列示如下：项目期末
数期初数一、净利润254,161,436.11258,479,916.85加：期初未分配利润345,622,200.09154,669,727.23二、可供分配利润599,783,
636.20413,149,644.08减：法定盈余公积金33,871,457.07法定公益金应付普通股股利304,989,885.5533,655,986.92三、未分配利润
294,793,750.65345,622,200.09注：期末数比期初数减少50,828,449.44元，系将应分配上年普通股股利转入应付股利科目所致。200
7年6月22日本公司2006年股东年会审议通过2006年度分红派息方案：以公司现有总股本871399673股为基数，向全体股东每10股派.3.
50元人民币现金（含税，扣税后，个人股东、投资基金实际每10股派3.15元现金）。30、营业收入、成本行业主营业务收入主营业务
成本主营业务毛利2007年度1-6月2006年度1-6月2007年度1-6月2006年度1-6月2007年度1-6月2006年度1-6月成品酒业务1,211,971,46
4.59973,566,316.34501,140,518.26415,899,525.97710,830,946.33557,666,790.37进出口业务9,839,220.148,034,615.921,804,60
4.22房地产2,225,672.6115,686,981.931,030,377.407,270,474.151,195,295.218,416,507.78小计1,224,036,357.34989,253,298.2
7510,205,511.58423,170,000.12713,830,845.76566,083,298.15行业其他业务收入其他业务成本其他业务毛利2007年度1-6月2006年
度1-6月2007年度1-6月2006年度1-6月2007年度1-6月2006年度1-6月材料销售35,976,698.6812,599,503.4731,499,578.5511,511,574
.544,477,120.131,087,928.93其他33,998,934.7012,426,689.94110,222.301,636,657.2833,888,712.4010,790,032.66小计69,975,
633.3825,026,193.4131,609,800.8513,148,231.8238,365,832.5311,877,961.59合计1,294,011,990.721,014,279,491.68541,815,3
12.43436,318,231.94752,196,678.29577,961,259.74注：公司2007年1-6月酒类销售收入占整个营业收入总额的93.66%。前五名客户
销售收入总额为279,995,282.92元，占整个营业收入总额的21.64%。本期营业收入比上年同期增加279,732,499.04元，增幅27.58％
，系本期国窖1573等系列酒市场份额增加，销售规模扩大,材料销售及收取的酒业咨询费增加所致。31、营业务税金及附加项目2007
年度1-6月2006年度1-6月消费税66,064,066.6064,634,311.18营业税2,279,140.01336,134.55教育费附加5,488,404.654,802,374.67
地方教育费附加1,820,981.211,598,250.03城建税12,806,330.6511,195,788.23房产税37,008.780合计88,495,931.9082,566,858.66
注：各项税费计缴标准详附注三“税项”。32、财务费用项目2007年度1-6月2006年度1-6月利息支出1,807,875.497,395,076.08减：
利息收入5,886,609.43934,452.29汇兑损失137,560.5550,877.67减：汇兑收益011,654金融机构手续费316,724.5284,959.86其他23,
627.69合计-3,600,821.186,584,806,32注：本期财务费用比上年同期减少10,185,627.50元，减少了154.68％，主要系本期销售形势
较好，回款较多，归还长期银行债务所致。33、资产减值损失项目2007年度1-6月2006年度1-6月一、坏帐损失合计6,974,551.352,52
4,758.14其中：应收帐款3,250,967.061,315,332.49其它应收款3,723,584.291,209,425.65二、存货跌价损失合计7,658,664.55 其
中：库存商品7,658,664.55 包装物--发出商品--原材料--三、可供出售金融资产减值损失 -83,678.21四、长期投资减值损失合计
10,000.00-其中：长期股权投资10,000.00-长期债权投资--五、固定资产减值损失合计176,395.92 其中：房屋、建筑物- 动力设
备- 专用设备- 通用设备- 运输设备176,395.92 机械设备- 六、无形资产减值损失--其中：专利权--商标权--七、在建工程减
值损失--八、其他减值(递延所得税资产）505,568.42 合计15,325,180.242,441,079.9334、公允价值变动损益项目2007年度1-6月2
006年度1-6月交易性金融资产474,484.0083,678.21合计474,484.0083,678.21注:本期数比上期数增加390,805.79,增幅467.03%。系
交易性金融资产公允价值上升所致。35、投资收益项目2007年度1-6月2006年度1-6月变动原因中国酒城132,733.00250,000.00收取分
红市商业银行288,000.000收取分红北方硝化棉416,948.000收取分红泸州罗沙米业-44,983.28-437,664.94合营企业权益法核算亏损
股权转让净收益2,116,782.32合计792,697.721,929,117.3836、营业外收入营业外收入明细项目列示如下：项目2007年度1-6月2006
年度1-6月罚款106,244.239,648.15处理固定资产收入0425,813.5其他435,983.66641,889.75合计542,227.891,077,351.40注：本年
数较上年数减少535,123.51元，减幅49.67%，主要是上年同期处理固定资产产生收入所致。37、营业外支出营业外支出明细项目列示
如下：项目2007年度1-6月2006年度1-6月处理固定资产损失2,484,858.03出售无形资产损失0捐赠支出51,828罚款支出11,132.09其他
569,714.83208,937.48合计569,714.832,756,755.60注：本年数较上年数减少2,187,040.77元，减少了79.33%，主要是上年同期公司
因处置固定资产损失造成。38、所得税费用项目2007年度1-6月2006年度1-6月应交所得税费用156,513,940.2894,615,504.91递延所
得税费用-7,121,224.57-2,064,628.24合计149,392,715.7192,550,876.6739、收到的其他与经营活动有关的现金本年度收到的其他
与经营活动有关的现金39,090,872.72元,主要明细项目列示如下：项目金额技术服务费10,000,000.00咨询费13,519,325.00违约金、
罚款等398,963.63租赁费8,961,146.07其他6,211,438.02合计39,090,872.7240、支付的其他与经营活动有关的现金本期支付的其他
与经营活动有关的现金273,464,635.98元,主要明细项目列示如下：项目金额广告费61,158,064.52运输费26,483,574.27销售相关费
用36,994,735.24代理费668,554.25仓库经费3,500,782.63水电、邮电费1,441,103.83差旅费10,845,148.72办公费1,205,987.59业务
招待费3,032,243.74董事会费等37,263.00诉讼费123,009.00党建经费等626,037.83咨询审计费4,568,489.10信息公告费294,000.00
信息网络费447,194.00修理费351,452.34科研经费1,245,555.36车辆使用费1,595,996.09绿化费111,542.00技术开发费3,868,689.60
其他费用及往来114,865,212.870合计273,464,635.9841、收到的其他与筹资活动有关的现金本期收到的其他与筹资活动有关的现金5
,886,609.43元,主要明细项目列示如下：项目金额利息收入5,886,609.43合计5,886,609.4342、支付的其他与筹资活动有关的现金34
0,352.21元，系支付金融机构手续费。六、母公司主要会计项目注释1、应收账款账龄期末数期初数金额比例%坏账准备金额比例%坏
账准备1年以内65,888,024.0989.883,440,625.2840,341,001.7081.581,875,356.251-2年852,371.911.1685,237.192,281,907.854.6
1228,190.792-3年813,366.251.11162,673.25813,366.251.64162,673.253-4年1,004,505.111.37401,802.041,283,515.112.60513,4
06.044-5年293,361.290.40234,689.03293,361.290.60234,689.035年以上4,460,782.666.084,460,782.664,436,765.608.974,436,7
65.60应收账款合计73,312,411.31100.008,785,809.4549,449,917.80100.007,451,080.96应收账款净额64,526,601.8641,998,836.8
4注：（1）期末余额中,无应收持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位款项。（2）应收账款期末余额中前五名客户欠款金额为29,099
,730.02元，占期末余额的58.85%。2、其他应收款 账龄期末数期初数金额比例%坏账准备金额比例%坏账准备1年以内389,828,946.18
94.572,431,195.29276,724,675.2992.81739,600.301-2年2,340,082.570.58234,008.261,308,196.430.44130,819.642-3年316,161.
700.0763,232.341,755,346.620.59351,069.323-4年41,514.700.0216,605.881,718,795.050.581,047,518.034-5年2,055,512.160.4
91,644,409.732,340,570.640.791,152,456.515年以上17,606,889.364.2717,606,889.3614,304,060.394.8014,304,060.39其他应收
款合计412,189,106.67100.0021,996,340.86298,151,644.42100.0017,725,524.19其他应收款净额390,192,765.81280,426,120.23注
：（1）期末余额中,无应收持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位款项。（2）其他应收款期末前五名客户欠款金额为10,442,544.04
元，占期末余额的3.50%。3、长期投资项目期初数本年增加数本年减少数期末数金额减值准备金额减值准备金额减值准备金额减值准
备长期股权投资223,732,821.7328,453,796.5039,946,078.12923,336.91262,755,562.9428,453,796.49长期债权投资合计223,732,8
21.7328,453,796.5039,946,078.12923,336.91262,755,562.9428,453,796.49长期投资净额195,279,025.23234,301,766.45注：本期
长期投资增加主要系1)增加国泰君安证券公司投资12,719,156.76元；2）增加国泰君安管理公司投资22,611,834.24元；3）增加湖南
武陵酒有限公司投资所致4,660,070.40元；4)减少罗沙米业投资923,336.92元。（1）成本法核算单位明细列示如下：被投资单位名
称投资起止期占被投资单位注册资本比例投资金额投资减值准备备注国泰君安96年-58,483,731.689,027,006.21成本法核算国泰君安
投资管理公司2007年22，611，834.240成本法核算泸州市城市合作银行97年-10%10,000,000.000.00成本法核算深圳新港丰发展公司9
6年-2,354,000.001,350,000.00成本法核算兆峰陶瓷外墙砖有限公司94年-21%12,138,595.2412,138,595.24已破产四川和益电力股份
公司94年-2%1,650,000.000.00成本法核算海南汇通国际信托公司94年-0.89%1,000,000.001,000,000.00已破产华西证券有限责任公
司2000年-20,000,000.004,938,195.04成本法核算四川德阳金泰饭店2001.12-3.05%2,000,000.000.00成本法核算四川北方硝化棉有
限公司2004年1,030,000.000.00滋补公司1,453,755.720.00时代公司5,727,689.630.00合计138,449,606.5128,453,796.49（2）权益
法核算单位明细列示如下：项目初始投资额期初余额本年增减本年损益调整期末余额生物公司9,201,402.3348,271,407.470.0048,27
1,407.47老窖房地产8,451,058.3843,529,130.520.0043,529,130.52天和玻璃7,840,000.024,511,219.030.004,511,219.03泸州老窖
进出口贸易公司2,700,000.006,504,249.070.006,504,249.07湖南武陵15,000,000.0014,059,869.214,660,070.4018,719,939.61罗
沙米业10,000,000.003,738,330.92-923,336.92-44,983.272,770,010.73长期投资合计68,165,219.79120,614,206.223,736,733.48-
44,983.27124,305,956.43（1）本期滋补公司与时代公司由于合资方承包经营继续按成本法核算。4、营业收入、成本行业主营业务
收入主营业务成本主营业务毛利2007年度1-6月2006年度1-6月2007年度1-6月2006年度1-6月2007年度1-6月2006年度1-6月成品酒1,18
2,488,797.80972,305,799.28497,396,826.86426,426,374.18685,091,970.94545,879,425.10小计1,182,488,797.80972,305,799.28
497,396,826.86426,426,374.18685,091,970.94545,879,425.10行业其他业务收入其他业务成本其他业务毛利2007年度1-6月2006年
度1-6月2007年度1-6月2006年度1-6月2007年度1-6月2006年度1-6月材料销售35,976,698.6811,094,550.4831,499,578.5511,430,668
.804,477,120.13-336,118.32其他33,998,934.7010,451,356.40817,752.2133,998,934.709,633,604.39小计69,975,633.3821,547,9
06.8831,499,578.5512,248,421.0138,476,054.839,297,485.87合计1,252,464,431.18993,851,706.16528,896,405.41438,674,795.
19723,568,025.77555,176,910.97注：母公司2007年度1-6月酒类销售收入占母公司营业收入总额1,252,464,431.18元的94.41%，前
五名客户销售收入总额为279,995,282.92元，占营业收入总额的22.36%。5、投资收益投资收益明细项目列示如下：项目2007年度1-6
月2006年度1-6月变动原因中国酒城132,733.00250,000.00收取分红市商业银行288,000.000收取分红北方硝化棉416,948.000收取分
红泸州罗沙米业-44,983.28-437,664.94合营企业权益法核算亏损权益法核算子公司损益-1,016,066.42股权投资差额摊销238,172.10
股权转让净收益2,064,296.24合计792,697.721,098,736.98七、关联方关系及其交易（1）关联方关系明细项目列示如下：A、存在控
制关系的关联方：公司名称注册地址主营业务与本公司的关系经济性质或类型法定代表人泸州老窖生物工程有限责任公司泸州市生产
、销售酒糟饲料系列产品子公司有限责任公司李浩泸州老窖房地产开发有限公司泸州市房地产开发、化工、建材、机电设备安装维修
子公司有限责任公司郭智勇泸州天和玻璃有限公司泸州市生产、销售玻璃制品子公司有限责任公司刘德世泸州老窖进出口贸易有限公
司泸州市自营和代理进出口业务子公司有限责任公司张良泸州老窖园林工程有限公司泸州市园林绿化工程、维护、花卉等孙公司有限
责任公司李强泸州老窖旅游文化服务有限公司泸州市物业管理、茶水服务、批发等孙公司有限责任公司阳青重庆国窖房地产开发有限
公司泸州市房地产开发、物业管理等孙公司有限责任公司郭智勇泸州市龙马潭区酒类生化制品有限公司泸州罗汉酒类生产销售,饲料
等孙公司有限责任公司李浩湖南武陵酒有限公司湖南常德白酒生产及销售子公司有限责任公司蔡秋全常德武陵酒有限公司湖南常德白
酒销售子公司有限责任公司赵劲泸州老窖旅行社有限责任公司泸州江阳旅游文化等孙公司有限责任公司阳青泸州老窖建筑安装工程有
限公司泸县福集建筑施工孙公司有限责任公司李强B、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化：公司名称期初数本期增(减)数期
末数泸州老窖生物工程有限责任公司5,794,000.005,794,000.00泸州老窖房地产开发有限公司50,000,000.0050,000,000.00泸州天和
玻璃有限公司4,000,000.004,000,000.00泸州老窖进出口贸易有限公司3,000,000.003,000,000.00泸州老窖园林工程有限公司2,000,
000.002,000,000.00泸州老窖旅游文化服务有限公司500,000.00500,000.00重庆国窖房地产开发有限公司28,200,000.0028,200,000.
00泸州市龙马潭区酒类生化制品有限公司2,000,000.002,000,000.00湖南武陵酒有限公司25,000,000.0025,000,000.00常德武陵酒有
限公司2,000,000.002,000,000.00泸州老窖旅行社有限责任公司300,000.00300,000.00泸州老窖建筑安装工程有限公司6,160,000.00
6,160,000.00C、存在控制关系的关联方所持股份及其变化：公司名称期初数持股比例% 本年增 加金额本年减少金额期末数持股
比例%泸州老窖生物工程有限责任公司5,794,000.001005,794,000.00100泸州老窖房地产开发有限公司49,000,000.009849,000,000.0
098泸州天和玻璃有限公司3,360,000.00843,360,000.0084泸州老窖进出口贸易有限公司2,700,000.00902,700,000.0090泸州老窖园
林工程有限公司1,764,000.0088.21,764,000.0088.2泸州老窖旅游文化服务有限公司465,500.0093.1465,500.0093.1重庆国窖房地产
开发有限公司24,499,314.0086.87724,499,314.0086.877泸州市龙马潭区酒类生化制品有限公司2,000,000.001002,000,000.00100湖
南武陵酒有限公司15,000,000.00605,000,000.0020,000,000.0080常德武陵酒有限公司1,900,000.00951,900,000.0095泸州老窖旅行
社有限责任公司300,000.00300,000.0098泸州老窖建筑安装工程有限公司6,160,000.006,160,000.0098D、不存在控制关系的关联方
关系公司名称与本公司关系泸州老窖集团有限责任公司与本公司同一董事长泸州创元经贸有限公司集团控股公司泸州益久经贸有限公
司集团控股公司（2）关联方交易、往来A、关联费用企业名称费用名称2007年度1-6月2006年度1-6月费用金额占年度费用比例费用金
额占年度费用比例泸州老窖集团有限责任公司代理广告费5,427,595.003.89%B、关联采购企业名称项目名称2007年度2006年度采购数
量（公斤）采购金额（元）占该类采购比例%采购数量（公斤）采购金额（元）占该类采购比例%泸州益久经贸有限公司原料2,471,35
1.0013,954,847.80100泸州市创元经贸有限公司包材C、关联销售企业名称项目名称2007年度1-6月2006年度1-6月销售数量（公斤）
销售金额（元）占该类销售比例%销售数量（公斤）销售金额（元）占该类销售比例%泸州创元经贸有限公司包装物586,593.61D、除
上述事项外，本公司与关联方无其他大宗交易和往来。八、或有事项截止2007年6月31日本公司无需说明的或有事项。九、承诺事项
（1）本公司向中国工商银行泸州分行承诺，在本公司使用该行贷款和银行汇票等金融产品期间，不用本公司下列有效经营的房地产(
罗汉基地、制曲中心、包装中心)向他人设定抵（质）押，或对外提供担保。承诺在使用以下资产办理抵（质）押登记及对外提供保
证之前，先征得该行同意。相应资产的账面价值如下:房屋建筑物：原值折旧净额105,628,995.0853,953,557.4051,675,437.68土地
使用权：初始费用总额起止摊销日期累计已摊销摊余价值36,679,115.0599.1-2048.128,626,355.2228,052,759.83（2）股权分置改
革承诺公司法定最低承诺已经实施，除法定最低承诺外，承诺人还做出如下特别承诺：①泸州市国有资产管理局在所持有的本公司非
流通股股份取得流通权后，在十二个月锁定期满后的两年内，当价格低于4.2元/股（若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份
期间有派息、送股、资本公积转增股本、增资扩股等事项，则对该价格作相应调整）时，不通过证券交易所挂牌交易方式出售所持有
的泸州老窖股份。②在公司股权分置改革方案实施之后，泸州市国有资产管理局将在股东大会上提议并投赞成票：泸州老窖今后五年
的现金分红比例不低于公司当年实现的可供投资者分配的利润的70%。③追送股份承诺条款泸州市国有资产管理局承诺，如果公司200
6-2008年度的净利润不能满足以下条件，启动股份追送承诺条款:2006年度公司扣除非经常性损益后、以目前总股本841,399,673股计
算的每股收益不低于0.2元/股（若自非流通股股份获得流通权之日起至2006年12月31日期间发生股本变更时，则对每股收益作相应调
整），2007年度、2008年度每年扣除非经常性损益后的净利润均比上年增长不低于30%（不可抗力因素除外）。以上净利润以注册会
计师出具的标准无保留意见的审计报告为准。如果公司2006-2008年度的会计报表被出具了非标准无保留意见的审计报告时，追送股
份承诺条款启动。股份追送承诺条款启动时，公司将在股份追送承诺条款启动当年年度股东大会结束后的10个交易日内发布关于追加
送股的股权登记日公告，由泸州市国有资产管理局将其执行对价安排后剩余的部分股份向股权登记日在册的除泸州市国有资产管理局
以外的流通股股东实施追加送股，追加送股的股份总数为1,280.59万股（相当于按照股权分置改革前流通股256,118,873股每10股追
送0.5股，如果从股权分置改革方案实施日至追加送股股权登记日公司的总股本由于公司派送红股、资本公积金转增股本原因发生变
化，则追加送股数量进行相应调整），追加送股仅限一次，追加送股实施期限为当年年度股东大会结束后的30日内。自本股权分置改
革方案实施之日起，用于追送的1,280.59万股股份由登记公司实行临时保管。除上述事项外，截止2007年6月30日，本公司无需说明
的其他承诺事项。十、资产负债表日后事项1、报告期，公司参与了四川省国有资产投资经营有限责任公司所持华西证券有限责任公
司18000万股国有国权的竞购，2007年6月15日，公司收到了招标代理机构的中标通知书，公司中标四川省国有资产投资经营有限责任
公司所持华西证券有限责任公司18000万股国有国股权。2007年7月6日，公司与四川省国有资产投资经营有限责任公司签订了股权转
让协议，转让价格每股3.36元，转让价款共计60480万元。截止2007年7月13日，公司按协议约定支付了转让价款的80%，计48384万元
（含2007年5月8日支付保证金2000万元）。。上述股权收购的审批及股权变更手续正在办理之中。2、2007年7月13日，经公司第五届
董事会第十二次会议审议通过，决定参与竞购中国国际航空公司所持华西证券有限责任公司13000万股股权。2007年7月30日，公司向
北京产权交易所支付了竞购保证金12480万元。除上述事项外，截止2007年8月10日，本公司无需说明的其他重大资产负债表日后事项
。十一、其他重要事项1、本公司的控股子公司泸州滋补酒业有限公司(以下简称“滋补公司”)与原独家经销商四川川南糖酒公司(以
下简称“川南公司”)因发生经济合同纠纷，经四川省高院终审判决,川南公司应偿付滋补公司货款4,244,047.70元及利息，滋补公司
应付川南公司违约金1,819,855.80元，品叠后滋补公司应收川南公司的债权为2,424,191.90元货款及利息。滋补公司已提请泸州中院
强制执行,法院正在调查和执行过程中。2、根据本公司与四川福华集团实业有限公司签订的承包经营合同，由四川福华集团实业有限
公司承包泸州时代酒业有限公司，承包期限7年。在承包期间由四川福华集团实业有限公司独立享有泸州时代酒业有限公司的生产经
营管理权、人事管理权等。在承包期间，从第二年起四川福华集团实业有限公司每年固定向本公司支付承包费60万元人民币。3、根
据本公司与泸州土产果品经营站签订的承包经营合同，由泸州土产果品经营站承包泸州滋补有限责任公司，承包期限7年。在承包期
间由泸州土产果品经营站独立享有泸州滋补酒业有限责任公司的生产经营管理权、人事管理权等。在承包期间，从2005年5月1日起泸
州土产果品经营站每年固定向本公司支付承包费60万元人民币。4、根据本公司2006年股票期权激励计划（草案）：泸州老窖股份授
予激励对象2,400万份股票期权，每份股票期权拥有在可行权日以行权价格和行权条件购买一股泸州老窖股票的权利。本激励计划的
股票来源为泸州老窖向激励对象定向发行2,400万股泸州老窖股票。本次授予的股票期权所涉及的标的股票总数为2,400万股，占本激
励计划签署时泸州老窖股本总额841,399,673股的2.85%。泸州老窖股票期权有效期内发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆
细或缩股等事宜，股票期权数量及所涉及的标的股票总数将做相应的调整。按国家国资委和国家财政部联合发布的国有控股上市公司
（境内）实施股权激励试行办法的有关要求，上述股票期权激励计划还需报四川省国资委审核批准后，报国务院国资委和财政部备案
。5、本年公司为了突出主营，发挥自身优势,集中资源做强做大酒业，根据公司第五届董事会第十一次会议《关于进一步增持湖南武
陵酒有限公司股权饿决定》于2007年5月16日与湖南金健米业公司签订股权转让协议，增持湖南武陵酒有限公司500万股股权（占总股
权数的20%）。其中，250万股以250万元现金向湖南金健米业股份有限公司购买，250万股以公司持有的金健米业（泸州罗沙）有限公
司250万股股权（占总股权数的10%）外加150万元现金置换。在本次交易结束后，公司持有湖南武陵酒有限公司的股权数增至2000万
股（占总股权数的80%），公司持有金健米业（泸州罗沙）有限公司的股权数减少为750万股（占总股权数的30%）。该项资产的产权
过户手续正在办理中。6、根据公司2006年度股东大会决议，以经审计的2006年末总股本871，399，673股未为基数，向全体股东每10
股派发现金红利3.50元（含税）。除上述事项外，截止2007年6月30日，本公司无需说明的其他重要事项。十二、非经常性损益明细
表单位:元序号项目金额一净利润254,161,436.11二非经常性损益项目 1非流动资产处置损益-263,266.512越权审批或无正式批准文
件的税收返还、减免 3计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 4计
入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损
益-6非货币性资产交换损益 7委托投资损益 8因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 9债务重组损益 10
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 11交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益； 12同一控制下企业
合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 13与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 14除上述各项之外的其他营业外收支
净额235,779.5715中国证监会认定的符合定义规定的其他非经常性损益项目-16所得税影响9,070.6917少数股东损益- 合计-18,416.
25三扣除非经常性损益后的净利润254,179,852.36十三、补充资料(一)、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程。报告期利润净资
产收益率(%)每股收益（元）全面摊薄加权平均基本每股收益稀释每股收益2007年1－6月2006年1-6月2007年1－6月2006年1-6月2007
年1－6月2006年1-6月2007年1－6月2006年1-6月归属于公司普通股股东的净利润11.6410.9510.7711.340.290.220.290.22扣除非经常
性损益后归属于公司普通股股东的净利润11.6410.9210.7711.310.290.220.290.221、每股收益（1）基本每股收益基本每股收益（
归属于公司普通股股东的净利润）：2007年1-6月=254,161,436.11/871,399,673=0.292006年1-6月=185,035,323.43/841,399,673=0.
22基本每股收益(扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润):2007年1-6月=(254,161,436.11+18,416.25)/871,399,673=0
.292006年1-6月=(185,035,323.43-522,581.68)/841,399,673=0.22（2）稀释每股收益稀释每股收益（归属于公司普通股股东的净
利润）：2007年1-6月=254,161,436.11/871,399,673=0.292006年1-6月=185,035,323.43/841,399,673=0.22稀释每股收益(扣除非经
常性损益后归属于公司普通股股东的净利润):2007年1-6月=(254,161,436.11+18,416.25)/871,399,673=0.292006年1-6月=(185,035,
323.43-522,581.68)/841,399,673=0.222、净资产收益率（1）全面摊薄净资产收益率全面摊薄净资产收益率（归属于公司普通股股
东的净利润）：2007年1-6月=254,161,436.11/2,183,012,994.11*100%=11.64%2006年1-6月=185,035,323.43/(1,688,277,688.04+2,
064,628.24)*100%=10.95%全面摊薄净资产收益率(扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润):2007年1-6月=(254,161,43
6.11+18,416.25)/2,183,012,994.11*100%=11.64%2006年1-6月=(185,035,323.43-522,581.68)/(1,688,277,688.04+2,064,628.24)*
100%=10.92%（2）加权平均净资产收益率加权平均净资产收益率（归属于公司普通股股东的净利润）：2007年1-6月=254,161,436.1
1/（2,233,841,443.55+254,161,436.11/2）*100%=10.77%2006年1-6月=185,035,323.43/（1,538,962,979.77+185,035,323.43/2）*
100%=11.34%加权平均净资产收益率(扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润):2007年1-6月=(254,161,436.11+18,416.
25)/（2,233,841,443.55+254,161,436.11/2）*100%=10.77%2006年1-6月=(185,035,323.43-522,581.68)/（1,538,962,979.77+185,
035,323.43/2）*100%=11.31%(二)2006年6月净利润差异调节表本公司已于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会
计准则》（以下简称“新会计准则”），根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的有关规定进行追溯调整从而导致20
06年净利润与原报表数有差异。2006年6月净利润差异调节表项目合并母公司2006年6月净利润（原会计准则）182,970,695.19182,39
8,234.47追溯调整项目影响合计数2,064,628.242,064,628.24其中：所得税2,064,628.242,064,628.242006年6月归属于母公司所有
者的净利润（新会计准则）185,035,323.43184,462,862.71假定全面执行新会计准则的备考信息其他项目影响合计数9,766,462.168,
605,288.10其中：福利费14,576,809.2012,843,713.58所得税-4,810,347.04-4,238,425.482006年6月模拟归属于母公司所有者的净
利润194,801,785.59193,068,150.81加:原中期财务报表列示的少数股东权益-1,569,150.002006年6月模拟净利润193,232,635.59193
,068,150.81第二节财务报表资产负债表编制单位：泸州老窖股份有限公司2007年6月30日金额单位:人民币元项目期末数年初数合并
母公司合并母公司流动资产： 货币资金533,429,759.08508,896,390.48777,957,867.96748,411,677.73交易性金融资产1,76
8,170.301,768,170.301,293,686.301,293,686.30应收票据155,284,878.76155,284,878.76243,303,990.75243,303,990.75应收账款
74,938,653.7864,526,601.8642,121,837.8241,998,836.84预付款项134,224,306.0551,464,059.2494,553,115.8611,211,155.16应
收利息----应收股利----其他应收款95,136,086.35390,192,765.8129,010,620.24280,426,120.23存货1,319,035,101.65981,039,20
1.081,220,557,358.35930,143,705.71一年内到期的非流动性资产----其他流动资产----流动资产合计2,313,816,955.972,153,172,
067.532,408,798,477.282,256,789,172.72 ---- ----非流动资产：----可供出售金融资产----持有至到期投资----长期应收款--
--长期股权投资112,865,820.74234,301,766.4478,403,149.93195,279,025.23投资性房地产22,344,533.95-22,622,077.39-固定资
产534,131,047.76519,716,191.57570,196,230.08544,253,247.86在建工程283,660,629.43278,987,175.84143,475,326.68143,408,
704.86工程物资----固定资产清理197,585.15197,585.15--生产性生物资产----油气资产----无形资产178,820,468.28168,476,033.
17181,331,208.96170,731,576.93开发支出----商誉----长期待摊费用9,077,800.00-10,582,525.80-递延所得税资产49,833,091.02
28,336,005.7642,555,286.7320,898,098.12其他非流动性资产----非流动资产合计1,190,930,976.331,230,014,757.931,049,165,8
05.571,074,570,653.00 ----资产总计3,504,747,932.303,383,186,825.463,457,964,282.853,331,359,825.72资产负债表(续)编
制单位：泸州老窖股份有限公司2007年6月30日金额单位:人民币元项目期末数年初数合并母公司合并母公司流动负债： 短期
借款20,000,000.0020,000,000.00254,000,000.00254,000,000.00交易性金融负债----应付票据3,148,555.404,940,000.0081,094,0
03.7681,094,003.76应付账款156,200,062.26142,951,684.5374,785,981.4570,639,842.08预收款项574,961,425.25407,185,290.24
494,683,351.59354,756,619.50应付职工薪酬45,725,358.2142,587,639.2858,461,858.2455,045,199.42应交税费75,085,800.0080,
298,621.0382,310,458.9188,808,502.91应付利息--应付股利304,989,885.55304,989,885.55--其他应付款121,126,614.55184,675,
996.09141,395,553.89167,424,439.83一年内到期的非流动负债--20,000,000.0020,000,000.00其他流动负债7,911,326.845,401,32
6.84--流动负债合计1,309,149,028.061,193,030,443.561,206,731,207.841,091,768,607.50非流动负债：----长期借款 ---应付
债券----长期应付款----专项应付款206,000.00-206,000.00-预计负债----递延所得税负债6,411,464.842,567,166.366,254,885.12
2,410,586.64其他非流动负债----非流动负债合计6,617,464.842,567,166.366,460,885.122,410,586.64负债合计1,315,766,492.90
1,195,597,609.921,213,192,092.961,094,179,194.14 ----股东权益-- -实收资本（或股本）871,399,673.00871,399,673.00871
,399,673.00871,399,673.00资本公积699,123,844.97699,123,844.97699,123,844.97699,123,844.97减：库存股----盈余公积317,6
95,725.49311,225,587.99317,695,725.49311,225,587.99未分配利润294,793,750.65305,840,109.58345,622,200.09355,431,525.6
2外币报表折算差额 - 归属于母公司所有者权益合计2,183,012,994.112,187,589,215.542,233,841,443.552,237,180,631.58少
数股东权益5,968,445.29-10,930,746.34 所有者权益合计2,188,981,439.402,187,589,215.542,244,772,189.892,237,180,631.58
负债和所有者权益总计3,504,747,932.303,383,186,825.463,457,964,282.853,331,359,825.72
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
利润表
编制单位：泸州老窖股份有限公司2007年1－6月金额单位:人民币元
项目 本期数 上年数
合并 母公司 合并 母公司
一、营业收入 1,294,011,990.72 1,252,464, 1,014,279,49 993,851,706.16
431.18 1.68
减：营业成本 541,815,312.43 528,896,40 436,318,231. 438,674,795.19
5.41 94
营业税金及附加 88,495,931.90 87,815,978 82,566,858.6 79,681,152.52
.02 6
销售费用 177,510,181.63 171,073,55 139,636,686. 124,602,505.48
2.28 65
管理费用 72,463,979.31 61,787,841 71,048,169.4 64,648,184.64
.27 7
财务费用 -3,600,821.18 -3,564,193 6,584,806.32 6,028,756.60
.17
资产减值损失 15,325,180.24 5,864,928. 2,441,079.93 3,466,856.06
67
加：公允价值变动收 474,484.00 474,484.00 83,678.21 83,678.21
益（损失以“-”号填
列）
投资收益（损失以“- 792,697.72 792,697.72 1,929,117.38 1,098,736.98
”号填列）
其中：对联营企业和 - - - -
合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损 403,269,408.11 401,857,10 277,696,454. 277,931,870.86
以“-”号填列） 0.42 30
加：营业外收入 542,227.89 541,427.89 1,077,351.40 1,076,921.40
减：营业外支出 569,714.83 563,266.51 2,756,755.60 2,751,600.71
其中：非流动资产处 - - - -
置损失
三、利润总额（亏损 403,241,921.17 401,835,26 276,017,050. 276,257,191.55
总额以“-”号填列） 1.80 10
减：所得税费用 149,392,715.71 146,436,79 92,550,876.6 91,794,328.84
2.29 7
四、净利润（净亏损 253,849,205.46 255,398,46 183,466,173. 184,462,862.71
以“-”号填列） 9.51 43
归属于母公司所有者 254,161,436.11 255,398,46 185,035,323. 184,462,862.71
的净利润 9.51 43
少数股东损益 -312,230.65 - -1,569,150.0 -
0
五、每股收益： - - - -
（一）基本每股收益 0.29 0.29 0.22 0.22
（二）稀释每股收益 0.29 0.29 0.22 0.22
现金流量表(合并)
编制单位：泸州老窖股份有限公司2007年1－6月 金额单位:人民币元
项目 本期数 上期数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,603,965,531.85 1,143,082,037.74
收到的税费返还 531,671.37 -
收到的其他与经营活动有关的现 39,090,872.72 22,264,587.63
金
经营活动现金流入小计 1,643,588,075.94 1,165,346,625.37
购买商品、接受劳务支付的现金 736,836,434.93 571,984,351.97
支付给职工以及为职工支付的现 61,238,113.49 41,311,495.02
金
支付的各项税费 380,087,183.66 265,566,187.13
支付的其他与经营活动有关的现 273,464,635.98 161,533,246.06
金
经营活动现金流出小计 1,451,626,368.06 1,040,395,280.18
经营活动产生的现金流量净额 191,961,707.88 124,951,345.19
二、投资活动产生的现金流量： - -
收回投资所收到的现金 - 8,623,129.77
其中：出售子公司所收到的现金 - -
取得投资收益所收到的现金 792,697.72 1,850,000.00
处置固定资产、无形资产和其他 55,296.78 22,770,000.00
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到 - -
的现金净额
收到的其他投资活动有关的现金 -
投资活动现金流入小计 847,994.50 33,243,129.77
购建固定资产、无形资产和其他 147,507,641.44 27,743,843.37
长期资产支付的现金
投资所支付的现金 39,430,991.00 -
其中：购买子公司所支付的现金 - -
取得子公司及其他营业单位收到 - -
的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现 - 1,285,376.57
金
投资活动现金流出小计 186,938,632.44 29,029,219.94
投资活动产生的现金流量净额 -186,090,637.94 4,213,909.83
三、筹资活动产生的现金流量： - -
吸收投资所收到的现金 - -
其中：子公司吸收少数股东权益 - -
性投资收到的现金
取得借款收到的现金 180,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现 5,886,609.43 94,014.79
金
筹资活动现金流入小计 5,886,609.43 180,094,014.79
偿还债务支付的现金 254,000,000.00 250,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付 1,807,875.49 6,668,125.77
的现金
其中：子公司支付少数股东的股 - -
利
支付的其他与筹建活动有关的现 340,352.21 10,695.34
金
其中：子公司依法减资支付给少 - -
数股东的现金
筹资活动现金流出小计 256,148,227.70 256,678,821.11
筹资活动产生的现金流量净额 -250,261,618.27 -76,584,806.32
四、汇率变动对现金的影响 -137,560.55 -39,223.67
五、现金及现金等价物净增加额 -244,528,108.88 52,541,225.03
加：期初现金及现金等价物余额 777,957,867.96 297,216,875.15
六、期末现金及现金等价物余额 533,429,759.08 349,758,100.18
现金流量表(合并续）编制单位：泸州老窖股份有限公司2007年1－6月金额单位:人民币元项目本期数上期数补充资料 1、将净利
润调节为经营活动现金流量： 净利润253,849,205.46183,466,173.43 资产减值准备15,325,180.242,441,079.93固定资产
折旧、油气资产折耗、生物性生产资产折旧30,141,126.4334,720,463.51无形资产摊销2,536,540.681,918,475.13长期待摊费用摊销
1,504,725.802,405,135.39处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”号填列）318,563.291,826,276.45固定资
产报废损失（收益以“-”号填列）2,483,735.23公允价值变动损失（收益以“-”号填列）-474,484.00-财务费用（收益以“-”号
填列）-3,600,821.186,584,806.32投资损失（收益以“-”号填列）-792,697.72-2,012,795.59递延所得税资产减少（增加以“-”
号填列）-7,277,804.29-2,064,628.24递延所得税负债增加（减少以“-”号填列）156,579.72-存货的减少（增加以“-”号填列）-
98,477,743.30467,966.13经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列）-50,594,360.27-25,826,382.60经营性应付项目的增加（减
少以“-”号填列）51,427,934.67-85,785,908.77其他-2,080,237.654,326,948.87 -- --经营活动产生的现金流量净额191,961,7
07.88124,951,345.19 --2、不涉及现金收支的投资和筹资活动--债务转为资本--一年内到期的可转换公司债券--融资租入固定资产
--3、现金及现金等价物净增加情况：--现金的期末余额533,429,759.08349,758,100.18减：现金的期初余额777,957,867.96297,216
,875.15加：现金等价物的期末余额--减：现金等价物的期初余额--现金及现金等价物净增加额-244,528,108.8852,541,225.03
现金流量表（母公司）
编制单位：泸州老窖股份有限公司2007年1－6 金额单位:人
月 民币元
项目 附注 本期数 上期数
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收到的 1,543,524,648. 1,115,307,91
现金 59 9.89
收到的税费返还 - -
收到的其他与经营活动有关 六、39（1） 74,968,359.98 11,524,602.5
的现金 0
经营活动现金流入小计 1,618,493,008. 1,126,832,52
57 2.39
购买商品、接受劳务支付的 691,523,605.79 574,550,008.
现金 83
支付给职工以及为职工支付 57,327,944.04 36,038,094.4
的现金 7
支付的各项税费 374,848,980.60 254,755,774.
64
支付的其他与经营活动有关 六、39（2） 298,575,972.54 145,880,177.
的现金 78
经营活动现金流出小计 1,422,276,502. 1,011,224,05
97 5.72
经营活动产生的现金流量净 196,216,505.60 115,608,466.
额 67
二、投资活动产生的现金流 - -
量：
收回投资所收到的现金 - 8,623,129.77
其中：出售子公司所收到的 - -
现金
取得投资收益所收到的现金 792,697.72 1,850,000.00
处置固定资产、无形资产和 - 22,770,000.0
其他长期资产收回的现金净 0
额
处置子公司及其他营业单位 - -
收到的现金净额
收到的其他投资活动有关的 六、39（3） -
现金
投资活动现金流入小计 792,697.72 33,243,129.7
7
购建固定资产、无形资产和 146,757,692.74 17,536,805.8
其他长期资产支付的现金 3
投资所支付的现金 39,330,991.00 -
其中：购买子公司所支付的 - -
现金
取得子公司及其他营业单位 -
收到的现金净额
支付的其他与投资活动有关 -
的现金
投资活动现金流出小计 186,088,683.74 17,536,805.8
3
投资活动产生的现金流量净 -185,295,986.0 15,706,323.9
额 2 4
三、筹资活动产生的现金流 - -
量：
吸收投资所收到的现金 -
其中：子公司吸收少数股东 - -
权益性投资收到的现金
取得借款收到的现金 - 180,000,000.
00
收到的其他与筹资活动有关 六、39（4） 5,683,118.46 -
的现金
筹资活动现金流入小计 5,683,118.46 180,000,000.
00
偿还债务支付的现金 254,000,000.00 250,000,000.
00
分配股利、利润或偿付利息 1,807,875.49 6,030,203.61
支付的现金
其中：子公司支付少数股东 - -
的股利
支付的其他与筹建活动有关 六、39（5） 311,049.80
的现金
其中：子公司依法减资支付 -
给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 256,118,925.29 256,030,203.
61
筹资活动产生的现金流量净 -250,435,806.8 -76,030,203.
额 3 61
四、汇率变动对现金的影响 - -
五、现金及现金等价物净增 -239,515,287.2 55,284,587.0
加额 5 0
加：期初现金及现金等价物 748,411,677.73 267,259,023.
余额 13
六、期末现金及现金等价物 508,896,390.48 322,543,610.
余额 13
现金流量表（母公司续）
编制单位：泸州老窖股份有限公司2007年1－6月 金额单位:人
民币元
项目 本期数 上期数
补充资料
1、将净利润调节为经营活动现金流量
：
净利润 255,398,469.51 184,462,862.
71
资产减值准备 5,864,928.67 3,466,856.06
固定资产折旧、油气资产折耗、生物 29,698,747.51 33,563,516.6
性生产资产折旧 5
无形资产摊销 2,255,543.76 1,625,253.33
长期待摊费用摊销 -
处置固定资产、无形资产和其他长期 263,266.51 1,825,153.65
资产的损失（收益以“-”号填列）
固定资产报废损失（收益以“-”号填 2,483,735.23
列）
公允价值变动损失（收益以“-”号填 -474,484.00 -83,678.21
列）
财务费用（收益以“-”号填列） -3,564,193.17 6,028,756.60
投资损失（收益以“-”号填列） -792,697.72 -1,098,736.9
8
递延所得税资产减少（增加以“-”号 -7,437,907.64 -2,064,628.2
填列） 4
递延所得税负债增加（减少以“-”号 156,579.72 -
填列）
存货的减少（增加以“-”号填列） -50,895,495.37 49,341,455.0
5
经营性应收项目的减少（增加以“-” -84,528,202.69 -82,471,374.
号填列） 23
经营性应付项目的增加（减少以“-” 50,271,950.51 -85,520,118.
号填列） 05
其他 - 4,049,413.10
- -
- -
经营活动产生的现金流量净额 196,216,505.60 115,608,466.
67
- -
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动 - -
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
3、现金及现金等价物净增加情况： - -
现金的期末余额 508,896,390.48 322,543,610.
13
减：现金的期初余额 748,411,677.73 267,259,023.
13
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 -239,515,287.25 55,284,587.0
0
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所有者权益变动表
编制单位：泸州 2007年1－6月单位：元
老窖股份有限公
司
项目 本年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 资本公积 减 盈余公积 未分配利润
本) ：
库
存
股
一、上年年末余 871,399,673.00 699,123,844.97 317,695,725.49 345,622,200.09 10,930,746.34 2,244,772,189.89
额
加：会计政策变 -
更
前期差错更正 -
二、本年年初余 871,399,673.00 699,123,844.97 317,695,725.49 345,622,200.09 10,930,746.34 2,244,772,189.89
额
三、本年增减变 -50,828,449.44 -4,962,301.05 -55,790,750.49
动金额
（一）净利润 254,161,436.11 -312,230.65 253,849,205.46
（二）直接计入 -4,650,070.40 -4,650,070.40
所有者权益的利
得和损失
1、可供出售金
融资产公允价值
变动净额
2、权益法下被 -
投资单位其他所
有者权益变动的
影响
3、与计入所有
者权益项目相关
的所得税影响
4、其他 -4,650,070.40 -4,650,070.40
上述（一）和（ - - - 254,161,436.11 -4,962,301.05 249,199,135.06
二）小计
（三）所有者投 - - - - - -
入和减少资本
1、所有者投入 -
资本
2、股份支付计 -
入所有者权益的
金额
3、其他 -
（四）利润分配 - - - - -304,989,885.5 -304,989,885.55
5
1、提取盈余公 - -
积
2、对所有者（ -304,989,885.5 -304,989,885.55
或股东）的分配 5
3、其他 -
（五）所有者权
益内部结转
1、资本公积转
增资本（或股本
）
2、盈余公积转
增资本（或股本
）
3、盈余公积弥
补亏损
4、其他
四、本期期末余 871,399,673.00 699,123,844.97 317,695,725.49 294,793,750.65 5,968,445.29 2,188,981,439.40
额
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所有者权益变动表(续)
编制单位：泸州老 上年金额单位：元
窖股份有限公司
项目
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 资本公积 减：库 盈余公积 未分配利润
本) 存股
一、上年年末余额 841,399,673.0 373,603,378.88 283,824,268.42 154,669,727.2 19,440,033.6 1,672,937,081.
0 3 8 21
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
二、本年年初余额 841,399,673.0 373,603,378.88 - 283,824,268.42 154,669,727.2 19,440,033.6 1,672,937,081.
0 3 8 21
三、本年增减变动 30,000,000.00 325,520,466.09 - 33,871,457.07 190,952,472.8 -8,509,287.3 571,835,108.68
金额 6 4
（一）净利润 258,479,916.8 -8,509,287.3 249,970,629.51
5 4
（二）直接计入所 - 198,466.09 - - - 198,466.09
有者权益的利得和
损失
1、可供出售金融 -
资产公允价值变动
净额
2、权益法下被投 198,466.09 198,466.09
资单位其他所有者
权益变动的影响
3、与计入所有者 -
权益项目相关的所
得税影响
4、其他 -
上述（一）和（二 - 198,466.09 - - 258,479,916.8 -8,509,287.3 250,169,095.60
）小计 5 4
（三）所有者投入 30,000,000.00 325,322,000.00 - - - 355,322,000.00
和减少资本
1、所有者投入资 30,000,000.00 325,322,000.00 355,322,000.00
本
2、股份支付计入 -
所有者权益的金额
3、其他 -
（四）利润分配 - - - 33,871,457.07 -67,527,443.9 -33,655,986.92
9
1、提取盈余公积 33,871,457.07 -33,871,457.0 -
7
2、对所有者（或 -33,655,986.9 -33,655,986.92
股东）的分配 2
3、其他 -
（五）所有者权益 - - - - - -
内部结转
1、资本公积转增 -
资本（或股本）
2、盈余公积转增 -
资本（或股本）
3、盈余公积弥补 -
亏损
4、其他 -
四、本期期末余额 871,399,673.0 699,123,844.97 - 317,695,725.49 345,622,200.0 10,930,746.3 2,244,772,189.
0 9 4 89
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净利润差异调节表
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2006年6月净利润差异调节表
项目 合并 母公司
2006年6月净利润（原会计准则） 182,970,695.19 182,398,234.47
追溯调整项目影响合计数 2,064,628.24 2,064,628.24
其中：所得税 2,064,628.24 2,064,628.24
2006年6月归属于母公司所有者的净利 185,035,323.43 184,462,862.71
润（新会计准则）
假定全面执行新会计准则的备考信息
其他项目影响合计数 9,766,462.16 8,605,288.10
其中：福利费 14,576,809.20 12,843,713.58
所得税 -4,810,347.04 -4,238,425.48
2006年6月模拟归属于母公司所有者的 194,801,785.59 193,068,150.81
净利润
加:原中期财务报表列示的少数股东权 -1,569,150.00
益
2006年6月模拟净利润 193,232,635.59 193,068,150.81
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利润表调整项目表
（2006.1.1—6.30） 单位：（人民币）元
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项目 调整前 调整后
营业成本 436,318,231.94 436,318,231.94
销售费用 139,636,686.65 139,636,686.65
管理费用 73,489,249.40 71,048,169.47
公允价值变动收益 0.00 83,678.21
投资收益 2,012,795.59 1,929,117.38
净利润 182,970,695.19 185,035,323.43
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第八章、备查文件目录
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；
二、报告期内在《中国证券报》和《证券时报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
泸州老窖股份有限公司
董 事 会
2007年8月11日
