泸州老窖：泸州老窖股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）发行公告2022-11-28
泸州老窖股份有限公司
（住所：四川泸州国窖广场）
2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）
发行公告
发行人 泸州老窖股份有限公司
主承销商 中国国际金融股份有限公司、华西证券股份有限公司
注册金额 不超过 21.25 亿元（含 21.25 亿元）
本期债券发行金额 不超过 20.00 亿元（含 20.00 亿元）
增信情况 无担保
信用评级结果 主体 AAA、债项 AAA
信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司
牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人
中国国际金融股份有限公司
（住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）
联席主承销商
华西证券股份有限公司
（住所：成都市高新区天府二街 198 号）
签署日期： 年 月 日
本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容的真实、准确和完整，
并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
重 要 提 示
1、泸州老窖股份有限公司（以下简称“发行人”、“泸州老窖”、“本公
司”或“公司”）已于 2022 年 11 月 7 日获得中国证券监督管理委员会“证监许
可〔2022〕2761 号”文同意注册在中国境内面向专业投资者公开发行面值不超过
21.25 亿元的公司债券（以下简称“本次债券”）。
本次债券采取一次性发行的方式，债券名称为“泸州老窖股份有限公司 2022
年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”（以下简称“本期债券”），发
行规模为不超过人民币 20.00 亿元（含 20.00 亿元），债券简称为“22 泸窖 01”，
债券代码为“148133.SZ”。
2、本期债券每张面值为 100 元，发行数量为不超过 2,000 万张（含 2,000 万
张），发行价格为人民币 100 元/张。
3、根据《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办
法》及《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2022 年修订）》及相
关法律法规的规定，本期债券仅面向专业机构投资者发行，普通投资者和专业投
资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性
管理，仅专业投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专业投资者中的个
人投资者认购或买入的交易行为无效。
4、经中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信”）综合评定，
公司的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级展望为稳定。
本期债券上市前，截至 2022 年 6 月 30 日，发行人最近一期末的净资产为
2,912,589.85 万元；合并口径资产负债率为 35.57%，母公司口径资产负债率为
45.79%；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 620,108.88 万元
（2019-2021 年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润 464,198.89
万元、600,572.31 万元和 795,555.44 万元的平均值），预计不少于本期债券一年
利息的 1 倍。发行人在本期发行前的财务指标符合相关规定。
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5、本期债券发行结束后，发行人将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债
券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。本期债券符合深圳证券交易所上
市条件，将采取匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协议成交的交易方
式。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可
能出现重大变化，公司无法保证本期债券的上市申请能够获得深圳证券交易所同
意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。
因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行
承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
6、债券期限：本期债券期限为 3 年期，附第 1 年末、第 2 年末发行人调整
票面利率选择权和投资者回售选择权。
7、本期债券无担保。
8、调整票面利率选择权：发行人有权决定本期债券在存续期的第 1 年末、
第 2 年末调整本期债券后 2 年、后 1 年的票面利率；发行人将于本期债券第 1 个
计息年度、第 2 个计息年度付息日前的第 30 个交易日，在交易所指定的信息披
露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未
行使本期债券调整票面利率选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不
变。
回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告
后，投资者有权选择在本期债券存续期内第 1 个计息年度、第 2 个计息年度的投
资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人
或选择继续持有本期债券。本期债券第 1 个计息年度、第 2 个计息年度付息日即
为回售支付日，公司将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工
作。
回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公
告之日起 3 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有
人的回售申报经确认后，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不
进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调
整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
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9、本期债券票面利率的询价区间为 2.20%-3.20%。发行人和主承销商将于
2022 年 11 月 30 日（T-1 日）向投资者利率询价，并根据利率询价情况确定本期
债券的最终票面利率，并于 2022 年 11 月 30 日（T-1 日）在深圳证券交易所网站
（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券
的最终票面利率，敬请投资者关注。
10、本公司的主体信用等级和本期债券信用等级皆为 AAA 级，本期债券符
合进行通用质押式回购交易的基本条件。发行人拟向深圳证券交易所和中国证券
登记公司申请通用质押式回购安排。本期债券通用质押式回购相关申请尚需有关
部门最终批复。如获批准，具体折算率等事宜将按登记机构的相关规定执行。
11、本期债券发行采取网下面向《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期
货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法
（2022 年修订）》及相关法律法规规定的持有中国证券登记结算有限责任公司深
圳分公司开立的合格 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、法规禁止购买者
除外）询价配售的方式发行。网下申购由发行人与簿记管理人根据簿记建档情况
进行配售，具体配售原则请详见本公告之“三、网下发行”之“（六）配售”。
12、网下发行对象为拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的
合格A股证券账户的专业机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。专业机构投
资者通过向簿记管理人提交《泸州老窖股份有限公司2022年面向专业投资者公开
发行公司债券（第一期）网下利率询价及认购申请表》的方式参与网下询价申购。
专业机构投资者网下最低申购金额为1,000万元（含1,000万元），超过1,000万元的
必须是1,000万元的整数倍。本期债券的主承销商在履行程序合规且报价公允的
情况下也可以参与本期债券的认购。
13、投资者不得非法利用他人账户或资金账户进行认购，也不得违规融资或
替代违规融资认购。投资者认购本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管
理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。
14、敬请投资者注意本公告中本期债券的发行方式、发行对象、发行数量、
发行时间、认购办法、认购程序、认购价格和认购款缴纳等具体规定。
15、本公告仅对本期债券发行的有关事宜进行说明，不构成针对本期债券的
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任何投资建议。投资者欲详细了解本期债券情况，请仔细阅读《泸州老窖股份有
限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》。与本
次发行相关的资料，投资者亦可登陆深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）
及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）查询。
16、有关本期债券发行的其他事宜，发行人和主承销商将视需要在深圳证券
交易所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上及
时公告，敬请投资者关注。
17、发行人在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债
券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不操纵发行定
价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输
送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助，不实
施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。
18、发行人如有董事、监事、高级管理人员、持股比例超过 5%的股东及其
他关联方参与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披
露。
19、如遇市场变化或其他特殊情况，发行人与簿记管理人有权延长本期债券
的簿记时间或者取消本期债券发行。
20、发行公告中关于本期债券的表述如有与募集说明书不一致的，以募集说
明书为准。
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释 义
除非特别提示，本公告的下列词语含义如下：
发行人、公司、泸州老窖 指 泸州老窖股份有限公司
泸州老窖股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发
本次债券 指
行公司债券
泸州老窖股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发
本期债券 指
行公司债券（第一期）
本期发行、本次发行 指 本期债券的发行
公司为发行本期债券并向投资者披露发行相关信息而制
募集说明书 指 作的《泸州老窖股份有限公司 2022 年面向专业投资者公
开发行公司债券（第一期）募集说明书》
发行人为发行本期债券而根据有关法律法规制作的《泸
发行公告 指 州老窖股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行
公司债券（第一期）发行公告》
在本次发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所
发行文件 指 有修改和补充文件（包括但不限于募集说明书及发行公
告）
牵头主承销商、中金公
司、受托管理人、簿记管 指 中国国际金融股份有限公司
理人
联席主承销商、华西证券 指 华西证券股份有限公司
会计师事务所、审计机
指 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
构、华信
律师事务所、康达 指 北京市康达律师事务所
中诚信、评级机构、中诚
指 中诚信国际信用评级有限责任公司
信
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所、交易所 指 深圳证券交易所
债券登记机构、登记公
指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
司、中证登
公司与主承销商签订的《泸州老窖股份有限公司与中国
国际金融股份有限公司及华西证券股份有限公司关于泸
承销协议 指
州老窖股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行
公司债券之承销协议》
中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不
法定节假日或休息日 指 包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法
定节假日和/或休息日）
中华人民共和国商业银行对公营业日（不包括法定节假
工作日 指
日）
交易日 指 深圳证券交易所的营业日
元 指 如无特别说明，指人民币元
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法（2019 修订）》
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《发行与交易管理办
指 《公司债券发行与交易管理办法（2021 修订）》
法》、《管理办法》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所公司债券上市规则（2022 年修订）》
由簿记管理人记录投资者认购数量和认购利率的意愿的
簿记建档 指
程序
《泸州老窖股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开
《配售缴款通知书》 指
发行公司债券（第一期）配售缴款通知书》
注：本《发行公告》中，若出现加总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍
五入原因造成。
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一、本期发行基本情况
1、发行主体：泸州老窖股份有限公司。
2、债券名称：泸州老窖股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司
债券（第一期）。
3、发行规模：本期债券规模不超过 20.00 亿元（含 20.00 亿元）。
4、债券期限：本期债券期限为 3 年期，附第 1 年末、第 2 年末发行人调整
票面利率选择权和投资者回售选择权。
5、债券票面金额及发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发
行。
6、增信措施：本期债券无担保。
7、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记
机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主
管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
8、债券利率及其确定方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根
据网下询价簿记结果，由公司与簿记管理人按照有关规定，在利率询价区间内协
商一致确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
9、发行方式与发行对象：本期债券发行采取网下发行的方式面向专业机构
投资者询价、根据簿记建档情况进行配售的发行方式。本期债券发行对象为在中
国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立 A 股证券账户的专业机构投资者
（法律、法规禁止购买者除外）。本期债券的主承销商在履行程序合规且报价公
允的情况下也可以参与本期债券的认购。
10、承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。
11、配售规则：本期债券将根据簿记建档结果按集中配售原则进行配售。
12、网下配售原则：簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，
专业机构投资者的获配金额不会超过其累计有效申购金额。配售依照以下原则：
按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对申购金
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额进行累计。申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优
先的原则配售；申购利率相同且在该利率上的所有申购不能获得足额配售的情况
下，按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的专业机构投资者优先。
发行人和主承销商有权决定本期债券的最终配售结果。
13、起息日期：本期债券的起息日为 2022 年 12 月 2 日。
14、兑付及付息的债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的相关规定执
行。
15、付息、兑付方式：本期债券按年付息，到期一次还本。本息支付将按照
债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按
照债券登记机构的相关规定办理。
16、付息日：本期债券付息日为 2023 年至 2025 年每年的 12 月 2 日，若投
资者在第 1 个计息年度末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2023
年 12 月 2 日，若投资者在第 2 个计息年度末行使回售选择权，则其回售部分债
券的付息日为 2023 年至 2024 年每年的 12 月 2 日（如遇法定及政府指定节假日
或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
17、兑付日：本期债券兑付日为 2025 年 12 月 2 日，若投资者于第 1 年末行
使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2023 年 12 月 2 日，若投资者于第
2 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2024 年 12 月 2 日（如遇
法定及政府节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项
不另计利息）。
18、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至
利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投
资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最
后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。
本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方
式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
19、偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
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20、信用评级机构及信用评级结果：经中诚信国际信用评级有限责任公司综
合评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，评级展望为
稳定。
21、调整票面利率选择权：发行人有权决定本期债券在存续期的第 1 年末、
第 2 年末调整本期债券后 2 年、后 1 年的票面利率；发行人将于本期债券第 1 个
计息年度、第 2 个计息年度付息日前的第 30 个交易日，在交易所指定的信息披
露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未
行使本期债券调整票面利率选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不
变。
22、回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的
公告后，投资者有权选择在本期债券存续期内第 1 个计息年度、第 2 个计息年度
的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发
行人或选择继续持有本期债券。本期债券第 1 个计息年度、第 2 个计息年度付息
日即为回售支付日，公司将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支
付工作。
23、回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度
的公告之日起 3 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券
持有人的回售申报经确认后，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记
期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是
否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
24、拟上市交易场所：深圳证券交易所。
25、募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将全部用于偿
还回售的公司债券本金。
26、募集资金专项账户：公司已根据《公司债券发行与交易管理办法》、《债
券受托管理协议》以及《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定，指定
专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转。
本期债券募集资金监管账户如下：
账户名称：泸州老窖股份有限公司
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账号：028900140410888
开户银行：招商银行股份有限公司成都府城大道支行
27、牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：中国国际金融股份有限
公司。
28、联席主承销商：华西证券股份有限公司。
29、债券通用质押式回购安排：本期债券符合进行债券通用质押式回购安排
的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规定执行。
30、上市安排：本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本
期债券上市交易的申请。本期债券符合深圳证券交易上市条件，将采取匹配成交、
点击成交、询价成交、竞买成交及协议成交的交易方式。但本期债券上市前，公
司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法
保证本期债券上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，
投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的
投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交
易所以外的其他交易场所上市。
31、税务提示：根据国家有关税收法律、法规规定，投资者投资本期债券所
应缴纳的税款由投资者承担。
32、发行公告中关于本期债券的表述如有与募集说明书不一致的，以募集说
明书为准。
33、与本期债券发行有关的时间安排：
日期 发行安排
T-2 日
公告募集说明书及其摘要、发行公告和评级报告
（2022 年 11 月 29 日）
网下询价（簿记）
T-1 日
确定票面利率
（2022 年 11 月 30 日）
公告最终票面利率
网下发行起始日
T日
簿记管理人向获得网下配售的专业机构投资者发送配售
（2022 年 12 月 1 日）
缴款通知书
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网下发行截止日
T+1 日 专业机构投资者于当日 15:00 之前将认购款划至簿记管理
（2022 年 12 月 2 日） 人专用收款账户
发行结果公告日
注：上述日期为交易日。如遇重大突发事件影响发行，发行人和主承销商将及时公告，
修改发行日程。
二、网下向专业机构投资者利率询价
（一）网下投资者
本次网下利率询价对象/网下投资者为持有中国证券登记结算有限责任公司
深圳分公司 A 股证券账户的，并且符合《公司债券发行与交易管理办法》、《证券
期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办
法（2022 年修订）》及相关法律法规规定的可以参与公司债券认购和转让的，具
备相应风险识别和承担能力的专业机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
专业机构投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。普通投资者和专业投资
者中的个人投资者不得参与本期债券的发行认购。
（二）利率询价预设区间及票面利率确定方法
本期债券的票面利率询价区间为 2.20%-3.20%。本期债券最终票面利率将由
发行人和主承销商根据网下询价簿记结果在票面利率询价区间内协商确定。
（三）询价时间
本期债券网下利率询价的时间为 2022 年 11 月 30 日（T-1 日），参与询价的
投资者必须在 2022 年 11 月 30 日（T-1 日）14:00-18:00 之间将《泸州老窖股份
有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）网下利率询价及
认购申请表》（以下简称“《网下利率询价及认购申请表》”，见附件一）传真
或邮件发送至簿记管理人处。
经簿记管理人与发行人协商一致，可以延长网下利率询价时间。
（四）询价办法
1、填制《网下利率询价及认购申请表》
拟参与网下询价和申购的专业机构投资者应从发行公告中所列示的网站下
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载《网下利率询价及认购申请表》，并按要求正确填写。
填写《网下利率询价及认购申请表》时应注意：
（1）应在发行公告所指定的利率区间范围内填写申购利率；
（2）询价可不连续；
（3）填写申购利率时精确到 0.01%；
（4）申购利率应由低到高、按顺序填写；
（5）专业机构投资者的最低申购金额不得低于 1,000 万元（含 1,000 万元），
超过 1,000 万元的必须为 1,000 万元的整数倍；
（6）每一申购利率对应的申购金额为单一申购金额，即在该利率标位上，
专业机构投资者的新增认购需求，不累计计算。
（7）每一专业机构投资者在《网下利率询价及认购申请表》中填入的最大
申购金额不得超过本期债券的发行规模，簿记管理人另有规定除外。
2、提交
参与利率询价的专业机构投资者应在 2022 年 11 月 30 日（T-1 日）14:00-
18:00 间将以下文件传真或邮件发送至簿记管理人处：
（1）填妥并由经办人或其他有权人员签字并加盖单位公章（或部门章或业
务专用章）后的《网下利率询价及认购申请表》（见附件一）；
（2）加盖单位公章（或部门章或业务专用章）的有效的企业法人营业执照
（副本）复印件或其他有效的资格证明文件复印件；
（3）加盖证券公司或营业部印章的由开户证券公司出具的有关债券投资者
资质审核确认文件（以下投资者可无需提供：经有关金融监管部门批准设立的金
融机构及其面向投资者发行的理财产品、养老基金、社会公益基金、QFII、RQFII）；
（4）簿记管理人要求的其他资质证明文件，以及监管部门要求能够证明申
购人为专业机构投资者的相关证明。
簿记管理人有权根据询价情况要求专业机构投资者提供其他资质证明文件。
簿记管理人也有权根据询价情况、与专业机构投资者的历史交易信息以及与参与
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利率询价的专业机构投资者通过其他方式进行的确认单方面豁免或者降低上述
资质证明文件的要求。
申 购 传 真 ： 010-89620681 ， 咨 询 电 话 ： 010-89620661 。 备 用 邮 箱 ：
ciccdcm2@cicc.com.cn。
每家专业机构投资者填写的《网下利率询价及认购申请表》一旦传真或邮件
发送至簿记管理人处，即具有法律约束力，不得撤销。专业机构投资者如需对已
提交至簿记管理人处的《网下利率询价及认购申请表》进行修改的，须征得簿记
管理人的同意，方可进行修改并在规定的时间内提交修改后的《网下利率询价及
认购申请表》。
3、利率确定
发行人和主承销商将根据网下利率询价结果在预设的利率区间内协商确定
本期债券的最终票面利率，并将于 2022 年 11 月 30 日（T-1 日）在深圳证券交易
所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本
期债券的最终票面利率。发行人将按上述确定的票面利率向专业机构投资者公开
发行本期债券。
三、网下发行
（一）发行对象
本次网下发行的对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A
股证券账户的，并且符合《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适
当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2022 年修
订）》及相关法律法规规定的可以参与公司债券认购和转让的，具备相应风险识
别和承担能力的专业机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。专业机构投资
者的申购资金来源必须符合国家有关规定。普通投资者和专业投资者中的个人投
资者不得参与发行认购。
主承销商有权要求申购投资者配合其进行投资者适当性核查工作，申购投资
者应积极配合该核查工作如实提供有效证明资料，不得采用提供虚假材料等手段
规避投资者适当性管理要求。如申购投资者未通过主承销商对其进行的投资者适
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当性核查，主承销商有权拒绝向其配售本期债券，在此情况下，投资者应赔偿主
承销商因此遭受的一切损失和产生的一切费用。
（二）发行数量
本期债券发行总规模合计不超过人民币 20.00 亿元（含 20.00 亿元）。
每家专业机构投资者的最低认购单位为 100,000 张（1,000 万元），超过
100,000 张的必须是 100,000 张（1,000 万元）的整数倍。每家专业机构投资者在
《网下利率询价及认购申请表》中填入的最大申购金额不得超过本期债券的发行
总额，簿记管理人另有规定除外。
（三）发行价格
本期债券的发行价格为人民币 100 元/张。
（四）发行时间
本期债券网下发行的期限为 2 个交易日，即发行首日 2022 年 12 月 1 日（T
日）和 2022 年 12 月 2 日（T+1 日）。
（五）申购办法
1、参与本期债券网下申购的专业机构投资者应遵守有关法律法规的规定并
自行承担有关的法律责任。
2、凡参与本期债券网下申购的专业机构投资者，认购时必须持有中国证券
登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户。尚未开户的专业机构投资者，
必须在 2022 年 11 月 30 日（T-1 日）前开立证券账户。
3、参与网下询价及申购的各专业机构投资者应在 2022 年 11 月 30 日（T-1
日）14:00-18:00 间将以下申购资料传真至簿记管理人处：
（1）填妥并由经办人或其他有权人员签字并加盖单位公章（或部门章或业
务专用章）后的《网下利率询价及认购申请表》（见附件一）；
（2）加盖单位公章（或部门章或业务专用章）的有效的企业法人营业执照
（副本）复印件或其他有效的资格证明文件复印件；
（3）加盖证券公司或营业部印章的由开户证券公司出具的有关债券投资者
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资质审核确认文件（以下投资者可无需提供：经有关金融监管部门批准设立的金
融机构及其面向投资者发行的理财产品、养老基金、社会公益基金、QFII、RQFII）；
（4）簿记管理人要求的其他资质证明文件，以及监管部门要求能够证明申
购人为专业机构投资者的相关证明。
（六）配售
簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，专业机构投资者的
获配金额不会超过其累计有效申购金额。
配售依照以下原则进行：簿记管理人按照投资者的申购利率从低到高进行簿
记建档，按照申购利率从低向高对申购金额进行累计。申购利率在最终发行利率
以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；申购利率相同且在该利
率上的所有申购不能获得足额配售的情况下，按照等比例原则进行配售，同时适
当考虑长期合作的投资者优先。发行人和簿记管理人有权决定本期债券的最终配
售结果。
（七）缴款
簿记管理人将于 2022 年 12 月 1 日（T 日）向获得配售的投资者发送《泸州
老窖股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）配售缴
款通知书》，内容包括该专业机构投资者获配金额和需缴纳的认购款金额、付款
日期、划款账户等。上述《配售缴款通知书》与专业机构投资者提交的《网下利
率询价及认购申请表》共同构成认购的要约与承诺，具备法律约束力。
获得配售的专业机构投资者应按规定将认购款项在 2022 年 12 月 2 日（T+1
日）15:00 前足额划至簿记管理人指定的收款账户。划款时请注明专业机构投资
者全称和“证券账户号码+22 泸窖 01”字样，同时向簿记管理人传真划款凭证。
簿记管理人指定的收款银行账户为：
账户名称：中国国际金融股份有限公司
开户银行：中国建设银行北京市分行国贸支行
银行账户：1100 1085 1000 5600 0400
汇入行人行支付系统号：105100010123
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（八）违约的处理
获得配售的专业机构投资者如果未能在《配售缴款通知书》规定的时间内向
簿记管理人指定账户足额划付认购款项，将被视为违约。簿记管理人有权处置该
违约投资者申购要约项下的全部债券，并有权进一步依法追究违约投资者的法律
责任。
四、认购费用
本次发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用。
五、风险揭示
发行人和主承销商在已知范围内已充分揭示本次发行可能涉及的风险事项，
详细风险揭示条款参见《泸州老窖股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发
行公司债券（第一期）募集说明书》。每一专业机构投资者应充分了解认购本期
债券的相关风险并就其认购本期公司债券的有关事宜咨询其法律顾问及其他有
关专业人士，并对认购本期公司债券的合法、合规性自行承担责任。
六、发行人和主承销商
（一）发行人
名称： 泸州老窖股份有限公司
法定代表人： 刘淼
住所： 四川泸州国窖广场
联系地址： 四川泸州国窖广场
联系人： 王川
联系电话： 0830-2398826
传真： 0830-2398864
（二）牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人
名称： 中国国际金融股份有限公司
法定代表人： 沈如军
住所： 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
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潘晓飞、程达明、谢辞、祁秦、苏振宇、类成龙、庞涵、江雨泫、
联系人：
杨玉卿
联系电话： 010-65051166
传真： 010-65051156
（三）联席主承销商
名称： 华西证券股份有限公司
法定代表人： 杨炯洋
住所： 成都市高新区天府二街198号
联系人： 王宇翔、印娟、张丽雪、罗长春
联系电话： 028-86150039
传真： 028-86150039
（以下无正文）
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（本页无正文，为《泸州老窖股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公
司债券（第一期）发行公告》之盖章页）
发行人：泸州老窖股份有限公司
年 月 日
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（本页无正文，为《泸州老窖股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公
司债券（第一期）发行公告》之盖章页）
牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司
年 月 日
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（本页无正文，为《泸州老窖股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公
司债券（第一期）发行公告》之盖章页）
联席主承销商：华西证券股份有限公司
年 月 日
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附件一：
泸州老窖股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）
网下利率询价及认购申请表
重要说明
1、填表前请详细阅读发行公告、募集说明书及填表说明。
2、本表一经申购人完整填写，且由其经办人或其他有权人员签字及加盖单位公章（或部门章
或业务专用章）后传真或邮件发送至簿记管理人处，即构成申购人发出的、对申购人具有法律
约束力的要约，不可撤销。申购人如需对已提交至簿记管理人处的本表进行修改的，须征得簿
记管理人的同意，方可进行修改并在规定的时间内提交修改后的本表。
3、申购人承诺并保证其将根据簿记管理人确定的配售数量按时完成缴款。
4、本期债券在深圳证券交易所上市交易，请确认贵单位在深圳证券交易所已开立可用于申购
本期债券的账户。经发行人和簿记管理人协商一致，簿记时间可适当延长。簿记开始后，如遇
市场变化或其他特殊情况，经发行人与簿记管理人等各相关方协商同意可以取消本期债券发
行。
基本信息
机构名称 营业执照注册号
法定代表人 电子邮箱
经办人姓名 传真号码
联系电话 托管券商席位号
证券账户名称（深 证券账户号码（深
圳） 圳）
利率询价及申购信息
1+1+1 年期，利率区间：2.20%-3.20%
申购利率（%） 申购金额（万元）
重要提示：
参与利率询价的专业机构投资者，请将此表填妥由经办人或其他有权人员签字并加盖公章
（或部门章或业务专用章）后，于 2022 年 11 月 30 日 14:00-18:00 间连同加盖公章（或部门章
或业务专用章）的有效的企业法人营业执照（副本）复印件或其他有效的资格证明文件复印件、
加盖证券公司或营业部印章的由开户证券公司出具的有关债券投资者资质审核确认文件（以下
投资者可无需提供：经有关金融监管部门批准设立的金融机构及其面向投资者发行的理财产
品、养老基金、社会公益基金、QFII、RQFII）传真至簿记管理人处。申购传真：010-89620681，
咨询电话：010-89620661。如无法传真可发送扫描件至备用邮箱：ciccdcm2@cicc.com.cn。
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申购人在此承诺：
1、 申购人以上填写内容真实、有效、完整（如申购有比例限制则在本认购申请表中注明，否
则视为无比例限制）,未经与发行人及簿记管理人协商一致本认购申请表不可撤销；
2、 本期申购款来源符合有关法律、法规以及中国证监会的有关规定及其它适用于自身的相关
法规或合同约定要求，已就此取得所有必要的内外部批准；申购人确认，本次申购资金不
存在直接或间接来自于发行人及其利益相关方，或配合发行人以代持、信托等方式谋取不
正当利益或向其他相关利益主体输送利益，或接受发行人及其利益相关方的财务资助；如
申购人存在上述情形的，应在此进行披露，否则视为申购人确认不存在上述情形：
3、 申购人已阅知《专业投资者确认函》（附件二），并确认自身属于（ ）类投资者（请填
写附件二中投资者类型对应的字母）；
4、 申购人确认：（ ）是（ ）否属于发行人的董事、监事、高级管理人员、持股比例超
过 5%的股东及其他关联方；
5、 申购人承诺遵循独立、客观、诚信的原则进行合理报价，不存在协商报价、故意压低或抬
高利率、违反公平竞争、破坏市场秩序等行为；
6、 本期债券仅面向符合《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办
法》、《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2022 年修订）》及相关法律法规
规定的、具备相应风险识别和承担能力的专业机构投资者发行，申购人确认并承诺，在参
与本期债券的认购前，已通过开户证券公司债券专业机构投资者资格认定，具备认购本期
债券的专业机构投资者资格，知晓本期债券信息披露渠道，并仔细阅读本期债券募集说明
书等相关信息披露文件及《债券市场专业投资者风险揭示书》（附件三）所刊内容，充分了
解本期债券的特点及风险，经审慎评估自身的经济状况和财务能力，同意参与本期债券的
认购，并承担相应的风险，且认购账户具备本期债券认购与转让权限；
7、 簿记管理人有权要求本申购人配合其进行投资者适当性核查工作，本申购人将积极配合该
核查工作并将如实提供有效证明资料，不得采用提供虚假材料等手段规避投资者适当性管
理要求。如本申购人未通过簿记管理人对其进行的投资者适当性核查，则本申购人同意簿
记管理人有权拒绝向其配售本期债券，在此情况下，本申购人承诺赔偿簿记管理人因此遭
受的一切损失和产生的一切费用；
8、 申购人同意簿记管理人根据簿记建档等情况确定其具体配售金额，并接受所确定的最终债
券配售结果；簿记管理人向申购人发出《泸州老窖股份有限公司 2022 年面向专业投资者
公开发行公司债券（第一期）配售缴款通知书》（简称“《配售缴款通知书》”），即构成对
本申购要约的承诺；
9、 申购人理解并接受，如果其获得配售，则有义务按照《配售缴款通知书》规定的时间、金
额和方式，将认购款足额划至簿记管理人通知的划款账户。如果申购人违反此义务，簿记
管理人有权处置该违约申购人订单项下的全部债券，同时，本申购人同意就逾时未划部分
按每日万分之五的比例向簿记管理人支付违约金，并赔偿簿记管理人由此遭受的损失；
10、申购人理解并接受，如遇市场变化或其他特殊情况，发行人与簿记管理人有权延长本期债
券的簿记时间或者取消本期债券发行；
11、每一申购利率对应的申购金额为单一申购金额，即在该利率标位上，申购人的新增认购需
求，不累计计算；
12、 申购人承诺遵守行业监管要求，本次各配售对象申购金额不超过其所对应的资产规模和资
金规模；申购人承诺本次申购的资金来源符合《中华人民共和国反洗钱法》等相关法律法
规的规定。
经办人或其他有权人员签字：
（单位盖章）
2022 年 月 日
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附件二：专业投资者确认函（以下内容不用发送至簿记管理人处，但应被视为本发行方案不
可分割的部分，填表前请仔细阅读，并将下方投资者类型前的对应字母填入《网下利率询价
及认购申请表》中）
根据《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《深
圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2022年修订）》及相关管理办法之规定，
请确认本机构的投资者类型，并将下方投资者类型前的对应字母填入《网下利率询价及认
购申请表》中：
（A）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管
理公司及其子公司、商业银行及其理财子公司、保险公司、信托公司、财务公司等；经行
业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人；
（B）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、
基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托
产品、经行业协会备案的私募基金；
（C）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机
构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；
（D）同时符合下列条件的法人或者其他组织：
1. 最近1年末净资产不低于2000万元；
2. 最近1年末金融资产不低于1000万元；
3. 具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历；
（E）中国证监会和深圳证券交易所认可的其他投资者。请说明具体类型并附上相关
证明文件（如有）。
前款所称金融资产按照《证券期货投资者适当性管理办法》相关规定予以认定。
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附件三：深交所债券市场专业投资者风险揭示书（以下内容不用传真至簿记管理人处，但应
被视为本申请表不可分割的部分，填表前请仔细阅读）
尊敬的投资者：
为使贵公司更好地了解投资公司债券的相关风险，根据深圳证券交易所关于债券市场
投资者适当性管理的有关规定，本公司特为您（贵公司）提供此份风险揭示书，请认真详
细阅读，关注以下风险。
贵公司在参与公司债券的认购和交易前，应当仔细核对自身是否具备专业机构投资者
资格，充分了解公司债券的特点及风险，审慎评估自身的经济状况和财务能力，考虑是否
适合参与。具体包括：
一、【总则】债券投资具有信用风险、市场风险、流动性风险、放大交易风险、质押
券价值变动风险、政策风险及其他各类风险。
二、【投资者适当性】投资者应当根据自身的财务状况、投资的资金来源、实际需
求、风险承受能力、投资损失后的损失计提、核销等承担损失方式及内部制度（若为机
构），审慎决定参与债券认购和交易。
三、【信用风险】债券发行人无法按期还本付息的风险。如果投资者购买或持有资信
评级较低的信用债，将面临显著的信用风险。
四、【市场风险】由于市场环境或供求关系等因素导致的债券价格波动的风险。
五、【流动性风险】投资者在短期内无法以合理价格买入或卖出债券，从而遭受损失
的风险。
六、【放大交易风险】投资者利用现券和回购两个品种进行债券投资的放大操作，从
而放大投资损失的风险。
七、【质押券价值变动风险】投资者在参与通用质押式回购业务期间需要保证回购标
准券足额。如果回购期间债券价格下跌，标准券折算率相应下调，融资方将面临标准券欠
库风险。融资方需要及时补充质押券避免标准券不足。投资者在参与质押式协议回购业务
期间可能存在质押券价值波动、分期偿还、分期摊还、司法冻结或扣划等情形导致质押券
贬值或不足的风险。
八、【操作风险】由于投资者操作失误，证券公司或结算代理人未履行职责等原因导
致的操作风险。
九、【政策风险】由于国家法律、法规、政策、交易所规则的变化、修改等原因，可
能会对投资者的交易产生不利影响，甚至造成经济损失。对于交易所制定、修改业务规则
或根据业务规则履行自律监管职责等造成的损失，交易所不承担责任。
十、【不可抗力风险】因出现火灾、地震、瘟疫、社会动乱等不能预见、避免或克服
的不可抗力情形给投资者造成的风险。
特别提示：本《风险揭示书》的提示事项仅为列举性质，未能详尽列明债券交易的所
有风险。贵公司在参与债券交易前，应认真阅读本风险揭示书、债券募集说明书、债券上
市说明书（如有）以及交易所相关业务规则，确认已知晓并理解风险揭示书的全部内容，
并做好风险评估与财务安排，确定自身有足够的风险承受能力，并自行承担参与交易的相
应风险，避免因参与债券交易而遭受难以承受的损失。
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附件四：填表说明：（以下内容不用发送至簿记管理人处，但应被视为本申请表不可分割的
部分，填表前请仔细阅读）
1、参与本次网下利率询价的专业机构投资者应认真填写《网下利率询价及认购申请
表》。
2、申购利率应在利率询价区间内由低到高填写，最小变动单位为0.01%。
3、有关申购利率和申购金额的限制规定，请参阅发行公告相关内容。
4、网下发行本期债券的申购金额下限为1,000万元（含1,000万元），超过1,000万元的应
为1,000万元的整数倍；本期债券的申购上限为200,000万元（含200,000万元）。
5、每一申购利率对应的申购金额为单一申购金额，即在该利率标位上，申购人的新增认
购需求，不累计计算。
6、以下为申购利率及申购金额的填写示例（声明：本示例数据为虚设，不含任何暗示，
请投资者根据自己的判断填写）。
假设本期债券期票面利率的询价区间为3.00%-4.00%。某投资者拟在不同利率标位上分
别申购不同的金额，其可做出如下填写：
申购利率（%） 申购金额（万元）
3.10 1,000
3.20 2,000
3.40 5,000
上述报价的含义如下：
◆当最终确定的票面利率高于或等于 3.40%时，有效申购金额为 8,000 万元；
◆当最终确定的票面利率低于 3.40%，但高于或等于 3.20%时，有效申购金额 3,000 万元；
◆当最终确定的票面利率低于 3.20%，但高于或等于 3.10%时，有效申购金额 1,000 万元；
◆当最终确定的票面利率低于 3.10%时，该申购要约无效。
7、参与网下询价的专业机构投资者请将此表填妥由经办人或其他有权人员签字并加盖
公章（或部门章或业务专用章）后，在本认购申请表要求的时间内连同加盖公章（或部门章
或业务专用章）的有效的企业法人营业执照（副本）复印件或其他有效的资格证明文件复印
件、加盖证券公司或营业部印章由开户证券公司出具的有关债券投资者资质审核确认文件
（以下投资者可无需提供：经有关金融监管部门批准设立的金融机构及其面向投资者发行的
理财产品、养老基金、社会公益基金、QFII、RQFII）传真或邮件发送至簿记管理人处。本
表一经申购人完整填写，且由其经办人或其他有权人员签字并加盖单位公章（或部门章或业
务专用章），传真或邮件发送至簿记管理人后，即对申购人具有法律约束力，不可撤销。若
因专业机构投资者填写缺漏或填写错误而直接或间接导致申购无效或产生其他后果，由专业
机构投资者自行负责。
8、参与询价与申购的专业机构投资者应遵守有关法律法规的规定，自行承担法律责任。
9、投资者须通过以下方式以传真方式参与本次询价与认购，专业机构投资者发送后，请
及时拨打联系电话进行确认。申购传真：010-89620681，咨询电话：010-89620661。如无法
传真可发送扫描件至备用邮箱：ciccdcm2@cicc.com.cn。
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