海马投资集团股份有限公司2008年第一季度季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司景柱董事长、赵树华财务总监、廖兵财务部部长声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末（调整后） 增减变动（％）
总资产 8,190,407,396.34 8,276,550,276.25 -1.04%
归属上市公司股东的所有者权益 2,434,975,475.53 2,301,521,802.84 5.80%
归属于上市公司股东的每股净资产 2.97 2.81 5.69%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
调整后 调整前 调整后 调整前
归属于上市公司股东的净利润 47,881,148.06 103,286,038.00 92,860,657.67 -53.64% -48.44%
经营活动产生的现金流量净额 -483,425,371.06 88,054,822.98 83,488,585.69 - -
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.59 0.17 0.16 - -
基本每股收益 0.0585 0.2018 0.18 -71.01% -67.50%
稀释每股收益 0.0585 0.2018 0.18 -71.01% -67.50%
净资产收益率 1.97% 5.37% 4.83% -3.40% -2.86%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 1.84% 5.36% 4.82% -3.52% -2.98%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 175,400.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 956,412.24
其他各项营业外收入、支出 2,748,067.27
前述非经常性损益应扣除的所得税影响数 -275,838.52
扣除少数股东的影响数 -510,720.55
合计 3,093,320.44
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
股东总数 83,317
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量（股） 股份种类
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 1,568,875 人民币普通股
中国建设银行－博时裕富证券投资基金 790,824 人民币普通股
程强 570,400 人民币普通股
中信证券－花旗－野村证券株式会社 550,000 人民币普通股
李海栖 500,000 人民币普通股
厦门万华置业有限公司 354,496 人民币普通股
莫文龙 350,000 人民币普通股
庞黎静 323,380 人民币普通股
王文 320,000 人民币普通股
赵海霞 315,440 人民币普通股
2.3 报告期末可转换公司债券持有人总数及前十名债券持有人持债情况表
债券持有人总数 14,568
持有人名称 持有数量（张）
中国工商银行－兴业可转债混合型证券投资基金 510,517
中国建设银行－银华保本增值证券投资基金 502,306
华安财产保险股份有限公司－投资型保险产品 416,193
华夏成长证券投资基金 379,870
都邦财产保险股份有限公司－传统保险产品 331,355
国民人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 262,458
广发证券股份有限公司 240,858
全国社保基金二零六组合 227,067
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品 199,998
生命人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 190,955
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
资 产 期末余额 年初余额 增减变动 主要原因
可供出售金融资产 23,744,232.00 37,125,616.00 -36.04% 因所持交通银行期末股价较期初下跌所致
开发支出 30,234,318.50 12,442,147.00 143.00% 因公司研发费用支出增加所致
预收款项 105,100,485.99 764,297,402.77 -86.25% 预收车款减少
应付利息 13,025,733.45 7,328,789.00 77.73% 预提应付债券及长期借款利息
应付债券 711,899,596.57 - - 因本报告期公司发行了8.2亿元可转换公司债券
非流动负债合计 1,608,832,303.53 899,532,255.08 78.85%
项目 2008年1-3月 2007年 1-3月 增减变动 主要原因
销售费用 1,665,622.56 693,101.61 140.31% 因本报告期与上年同期相比，新增海马（郑州）汽车有限公司。
财务费用 340,083.63 1,148,650.23 -70.39% 因本期汇兑收益增加
投资收益 21,731,349.07 154,418,224.26 -85.93% 因市场原因，本报告期新股申购收益减少。
利润总额 101,543,072.80 185,203,208.34 -45.17% 因投资收益减少
净利润 93,361,709.55 173,029,751.92 -46.04% 因利润总额减少
归属于母公司所有者的净利润 47,881,148.06 103,286,038.00 -53.64%
基本每股收益 0.06 0.20 -71.01% 因净利润减少及本报告期股本总额较上年同期扩大60%所致。
项目 2008年 2007年 增减变动 主要原因
经营活动产生的现金流量净额 -483,425,371.06 88,054,822.98 - 因本期预收账款减少所致
投资活动产生的现金流量净额 -47,809,461.76 193,882,693.37 - 因本期新股申购减少所致
筹资活动产生的现金流量净额 802,785,855.15 -13,152,073.33 - 因本报告期公司发行了8.2亿元可转换公司债券
汇率变动对现金及现金等价物的影响 7,628,170.31 2,291,686.17 232% 本期汇兑收益增加
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
1、2008年1月4日，中国证券监督管理委员会签发了《关于核准海马股份公开发行可转换公司债券的通知》（证监许可[2008]34号），核准公司公开发行可转换公司债券8.2亿元。2008年1月16日，公司公开发行8.2亿元可转换公司债券，该债券已于同年1月30日上市交易。公司本次发行所募集资金全部用于郑州轻型汽车有限公司技术改造项目。2、经公司董事会六届二十一次、二十二次会议审议通过，同意公司发起设立海马财务有限公司（暂定名）。拟设立的海马财务有限公司注册资本5亿元，其中公司拟出资4.5亿元、金盘物流拟出资0.5亿元。主要经营范围：办理成员单位的人民币存款、贷款，协助成员单位实现交易款项的支付，办理成员单位之间的委托贷款及委托投资等。公司将在中国银行业监督管理委员会批准海马财务有限公司筹备后，签署相关出资协议，实施出资事项，并及时发布对外投资公告。3、报告期内，公司控股子公司一汽海马汽车有限公司、海南金盘物流有限公司与公司持股50%的海南一汽海马汽车销售有限公司关联交易总金额为195,043万元，与预计的2008年全年交易情况无重大差异。上述交易均执行市场公允价，结算方式均采用现金结算，不存在损害本公司利益的情况。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、股权分置改革中做出的特别承诺 海马投资集团有限公司（以下简称海马投资）承诺所持有的本公司原非流通股股份自改革方案实施之日起，在三十六个月内不上市交易或者转让。 报告期内，海马投资严格履行了上述特别承诺。 2、定向增发收购资产中做出的特别承诺 ⑴ 海南汽车有限公司（以下简称海南汽车）承诺所持有2.96亿股自在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记之日起，即自2006年12月4日起36个月内不上市交易或转让。 报告期内，海南汽车严格履行了上述特别承诺。 ⑵ 海南汽车关于办理海马汽车相关资产产权证的承诺。 截止目前，已经办完所有海马汽车厂房的房产证；海马汽车约6.4亩的插花地的土地使用证正在办理中。 ⑶ 海南汽车承诺：在公司定向增发收购资产完成后，与公司做到业务、资产、人员、机构、财务"五分开"，确保公司在人员、资产、业务、财务和机构方面独立完整。 报告期内，海南汽车严格履行了上述特别承诺。 ⑷ 报告期内，海南汽车与海马投资严格履行关于避免同业竞争与关联交易的承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
序号 证券品种 证券代码 证券简称 初始投资金额（元） 持有数量 期末账面值 占期末证券总投资比例 （%） 报告期损益
期末持有的其他证券投资 0.00 - 0.00 0.00% 0.00
报告期已出售证券投资损益 - - - - 19,061,502.95
合计 0.00 - 0.00 100% 19,061,502.95
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
601328 交通银行 2,800,000.00 23,744,232.00 0.00 -13,381,384.00
合计 2,800,000.00 - 23,744,232.00 0.00 -13,381,384.00
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年1月21日 公司 实地调研 国金证券有限公司卢小宁 介绍汽车行业的发展状况、公司的生产经营情况及发展战略
2008年2月2日 公司 实地调研 凯基（北京）管理咨询有限公司上海分公司魏晓雪、熊威 介绍汽车行业的发展状况、公司的生产经营情况及发展战略。
2008年2月25日 公司 实地调研 宁波凯建投资管理有限公司上海分公司黄朝豪、贺建忠 介绍汽车行业的发展状况、公司的生产经营情况及发展战略
2008年3月20日 公司 实地调研 上海申银万国证券研究朱岚，富国基金赵峰、石方震 介绍汽车行业的发展状况、公司的生产经营情况及发展战略
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：海马投资集团股份有限公司 2008年03月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 3,098,900,737.95 99,416,973.25 2,819,721,545.31 72,351,053.75
交易性金融资产 6,692,000.00
应收票据 417,843,398.05 704,514,433.14
应收账款 24,390,440.06 538,862.84 38,025,285.83 549,941.78
预付款项 159,373,687.15 120,979,123.57
应收利息
其他应收款 35,283,192.20 147,715,395.47 34,978,564.26 176,499,072.94
存货 1,854,124,362.09 184,092,601.28 1,925,785,226.59 184,092,601.28
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 5,589,915,817.50 431,763,832.84 5,650,696,178.70 433,492,669.75
非流动资产：
可供出售金融资产 23,744,232.00 23,744,232.00 37,125,616.00 37,125,616.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 77,935,764.92 2,500,350,607.49 74,420,013.18 1,695,490,761.37
投资性房地产 63,272,755.39 63,272,755.39 63,753,528.51 63,753,528.51
固定资产 1,534,333,920.52 562,289.91 1,555,572,357.60 580,212.46
在建工程 69,823,866.19 69,479,834.91
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 749,742,611.34 8,680.00 753,649,150.08 9,520.00
开发支出 30,234,318.50 12,442,147.00
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 22,079,382.18 29,240,816.85
其他非流动资产 29,324,727.80 30,170,633.42
非流动资产合计 2,600,491,578.84 2,587,938,564.79 2,625,854,097.55 1,796,959,638.34
资产总计 8,190,407,396.34 3,019,702,397.63 8,276,550,276.25 2,230,452,308.09
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据 915,927,450.98 952,521,244.34
应付账款 1,136,395,476.59 174,400.00 1,430,005,663.11 1,424,604.86
预收款项 105,100,485.99 750,505.33 764,297,402.77 728,390.11
应付职工薪酬 9,294,385.59 481,649.24 7,993,932.37 481,649.24
应交税费 30,995,420.62 557,929.95 -12,620,036.17 221,801.84
应付利息 13,025,733.45 2,562,500.00 7,328,789.00
应付股利 15,012,600.50 15,012,600.50 15,012,600.50 15,012,600.50
其他应付款 386,728,641.51 345,328,373.52 422,317,761.85 347,449,897.66
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 2,612,480,195.23 364,867,958.54 3,586,857,357.77 365,318,944.21
非流动负债：
长期借款 310,000,000.00 310,000,000.00
应付债券 711,899,596.57 711,899,596.57
长期应付款 578,651,896.03 578,651,896.03
专项应付款 1,400,312.42 1,591,211.42
预计负债
递延所得税负债 6,880,498.51 3,769,961.76 9,289,147.63 6,178,610.88
其他非流动负债
非流动负债合计 1,608,832,303.53 715,669,558.33 899,532,255.08 6,178,610.88
负债合计 4,221,312,498.76 1,080,537,516.87 4,486,389,612.85 371,497,555.09
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 819,031,216.00 819,031,216.00 819,031,216.00 819,031,216.00
资本公积 942,189,686.75 902,826,455.43 856,617,162.12 817,253,930.80
减：库存股
盈余公积 34,003,732.72 34,003,732.72 34,003,732.72 34,003,732.72
未分配利润 639,750,840.06 183,303,476.61 591,869,692.00 188,665,873.48
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,434,975,475.53 1,939,164,880.76 2,301,521,802.84 1,858,954,753.00
少数股东权益 1,534,119,422.05 1,488,638,860.56
所有者权益合计 3,969,094,897.58 1,939,164,880.76 3,790,160,663.40 1,858,954,753.00
负债和所有者权益总计 8,190,407,396.34 3,019,702,397.63 8,276,550,276.25 2,230,452,308.09
4.2 利润表
编制单位：海马投资集团股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 2,052,556,565.53 1,840,450.82 2,460,083,433.08 3,777,946.40
其中：营业收入 2,052,556,565.53 1,840,450.82 2,460,083,433.08 3,777,946.40
二、营业总成本 1,975,719,890.75 11,254,363.80 2,429,767,298.06 3,077,727.57
其中：营业成本 1,775,967,352.79 480,773.12 2,220,427,437.04 456,074.40
营业税金及附加 102,385,523.80 316,264.29 129,432,747.13 318,526.45
销售费用 1,665,622.56 693,101.61
管理费用 95,379,891.57 2,698,388.44 78,065,362.05 2,598,133.23
财务费用 340,083.63 7,758,937.95 1,148,650.23 -295,006.51
资产减值损失 -18,583.60
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 21,731,349.07 3,253,347.60 154,418,224.26 149,277,158.73
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 3,515,751.74 3,515,751.74 8,468,559.93 8,468,559.93
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 98,568,023.85 -6,160,565.38 184,734,359.28 149,977,377.56
加：营业外收入 3,497,995.86 971,204.86 495,346.55 24,872.95
减：营业外支出 522,946.91 26,497.49
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 101,543,072.80 -5,189,360.52 185,203,208.34 150,002,250.51
减：所得税费用 8,181,363.25 173,036.35 12,173,456.42
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 93,361,709.55 -5,362,396.87 173,029,751.92 150,002,250.51
归属于母公司所有者的净利润 47,881,148.06 -5,362,396.87 103,286,038.00 150,002,250.51
少数股东损益 45,480,561.49 69,743,713.92
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0585 0.2018
（二）稀释每股收益 0.0585 0.2018
4.3 现金流量表
编制单位：海马投资集团股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,992,448,577.48 1,763,482.75 2,752,371,995.88 6,617,636.71
收到的税费返还 4,543,161.91
收到其他与经营活动有关的现金 15,331,328.32 33,906,341.62 170,817,781.90 158,238,224.32
经营活动现金流入小计 2,012,323,067.71 35,669,824.37 2,923,189,777.78 164,855,861.03
购买商品、接受劳务支付的现金 2,242,801,246.18 2,358,663,903.30 2,714,810.09
支付给职工以及为职工支付的现金 54,735,125.51 41,167,649.21 1,454,099.99
支付的各项税费 112,310,798.73 555,172.53 175,347,320.79 519,831.89
支付其他与经营活动有关的现金 85,901,268.35 9,228,088.97 259,956,081.50 17,828,974.06
经营活动现金流出小计 2,495,748,438.77 9,783,261.50 2,835,134,954.80 22,517,716.03
经营活动产生的现金流量净额 -483,425,371.06 25,886,562.87 88,054,822.98 142,338,145.00
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 67,464,752.95 1,809,471.48 349,732,586.63 6,455,425.00
取得投资收益收到的现金 3,862,401.04 3,862,401.04
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 205,000.00 15,000.00 15,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 7,885,808.94
投资活动现金流入小计 67,669,752.95 1,809,471.48 361,495,796.61 10,332,826.04
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 73,767,964.71 28,936,368.24
投资支付的现金 41,711,250.00 803,415,970.00 138,676,735.00 5,413,175.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 115,479,214.71 803,415,970.00 167,613,103.24 5,413,175.00
投资活动产生的现金流量净额 -47,809,461.76 -801,606,498.52 193,882,693.37 4,919,651.04
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金 820,000,000.00 820,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 820,000,000.00 820,000,000.00
偿还债务支付的现金 3,730,320.00 3,730,320.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 17,214,144.85 17,214,144.85 9,421,753.33
筹资活动现金流出小计 17,214,144.85 17,214,144.85 13,152,073.33 3,730,320.00
筹资活动产生的现金流量净额 802,785,855.15 802,785,855.15 -13,152,073.33 -3,730,320.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 7,628,170.31 2,291,686.17
五、现金及现金等价物净增加额 279,179,192.64 27,065,919.50 271,077,129.19 143,527,476.04
加：期初现金及现金等价物余额 2,819,721,545.31 72,351,053.75 4,004,396,366.33 7,884,401.57
六、期末现金及现金等价物余额 3,098,900,737.95 99,416,973.25 4,275,473,495.52 151,411,877.61
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计。
海马投资集团股份有限公司董事会
董事长：景柱
二〇〇八年四月二十三日
