2008年半年度报告
目 录
第一节 重要提示………………………………………………..1
第二节 公司基本情况……………………….…………………..2
第三节 股本变动和主要股东持股情况………………………..4
第四节 董事、监事、高级管理人员情况……………………..7
第五节 董事会报告…………………………………………......8
第六节 重要事项………………………………………………13
第七节 财务报告………………………………………………17
第八节 备查文件………………………………………………57
第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
本次董事会以通讯方式召开，全体董事均出席了本次董事会。
公司董事长景柱、财务总监赵树华、财务部部长廖兵声明：保证本报告中的财务报告真实、完整。
公司2008年半年度财务报告未经审计。
第二节 公司基本情况
一、公司简介
1、公司中文名称：海马投资集团股份有限公司
公 司 简 称：海马股份
公司英文名称：HAIMA INVESTMENT GROUP CO.,LTD.
公司英文缩写：HAIMA STOCK
2、公司法定代表人：景柱
3、公司董事会秘书：肖丹
证券事务代表： 郑彤
联系地址： 海口市金盘工业区金牛路2号
邮政编码： 570216
联系电话：（0898）66822672
传 真：（0898）66820329
电子信箱：000572@haima.com
4、注册地址：海口市金盘工业区金盘路12-8号
办公地址：海口市金盘工业区金牛路2号
邮政编码：570216
5、信息披露报纸名称：《中国证券报》或《证券时报》
登载年报的国际互联网站：http://www.cninfo.com.cn
年度报告备置地点: 公司投资管理部
6、公司股票上市地：深圳证券交易所
公司股票简称：海马股份
公司股票代码：000572
可转换公司债券简称：海马转债
可转换公司债券代码：125572
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1993年1月27日
地点：海南省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号：460000000005290
税务登记号码：46010028407924X
公司聘请会计师事务所名称：中准会计师事务所有限公司
办公地点：海南省海口市大同路36号华能大厦十五/六层
二、主要财务数据和指标
单位：人民币元
项 目 2008年6月30日 2007年12月31日 本期末比期初增减
总资产 7,152,149,732.80 8,276,550,276.25 -13.59%
归属上市公司股东股东权益 2,393,798,791.15 2,301,521,802.84 4.01%
归属上市公司股东的每股净资产 2.92 2.81 3.91%
2008年1-6月 2007年1-6月 本期比上年同期增减
调整后 调整前
营业利润 44,119,398.59 546,129,894.97 522,613,141.29 -91.92%
利润总额 87,039,530.05 548,844,079.71 525,327,326.03 -84.14%
归属上市公司股东的净利润 49,501,381.46 297,476,692.47 277,492,038.87 -83.36%
扣除非经常性损益后的归属上市公司股东的净利润 25,863,707.97 276,209,732.49 169,301,959.17 -90.64%
基本每股收益 0.0604 0.5811 0.5421 -89.60%
稀释每股收益 0.0604 0.5811 0.5421 -89.60%
净资产收益率 2.07% 14.25% 13.33% 减少12.18个百分点
经营活动产生的现金流量净额 -1,098,185,373.76 -292,976,703.63 -325,140,617.39 -
每股经营活动产生的现金流量净额 -1.34 -0.57 -0.64 -
注：扣除非经常性损益项目及涉及金额
项 目 2008年1-6月
非流动资产处置损益 1,175,400.00
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外； 3,516,000.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 39,499,914.53
减:所得税影响数 3,455,206.15
少数股东影响数 17,098,434.89
合 计 23,637,673.49
第三节 股本变动及主要股东持股情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况表(截止2008年6月30日) 单位：股
期初数 本次变动增减（+，-） 期末数
数量 比例(%) 解除限售 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 625,856,298 76.41% -1,177,806 -1,177,806 624,678,492 76.27%
1、国家持股
2、其他内资持股 625,856,298 76.41% -1,177,806 -1,177,806 624,678,492 76.27%
其中：境内法人持股 625,660,611 76.39% -982,119 -982,119 624,678,492 76.27%
境内自然人持股 195,687 0.02% -195,687 -195,687
3、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股 193,174,918 23.59% +1,177,806 +1,177,806 194,352,724 23.73%
1、人民币普通股 193,174,918 23.59% +1,177,806 +1,177,806 194,352,724 23.73%
2、境内上市外资股
3、境外上市外资股
4、 其他
三、股份总数 819,031,216 100% 819,031,216 100%
2、股份变动原因
2008年6月，根据深圳证券交易所的有关规定，公司办理了海口益沣糖酒有限公司等9户原非流通股股东所持有的公司原非流通股份的解除限售手续。本次解除限售股份数量为1,177,806股。该事项刊登于2008年6月16日《证券时报》。
二、报告期股东数量和持股情况（截止2008年6月30日）
股东总数 77,130
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
海南汽车有限公司 境内非国有法人 57.82% 473,600,000 473,600,000 296,000,0000
海马投资集团有限公司 境内非国有法人 17.90% 146,613,392 146,613,392 0
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 境内非国有法人 0.19% 1,520,275 0 0
海南置胜普贸易有限公司 境内非国有法人 0.10% 793,200 0 0
中国建设银行－博时裕富证券投资基金 境内非国有法人 0.10% 790,824 0 0
程强 境内自然人 0.08% 683,000 0 0
中信证券－花旗－野村证券株式会社 境内非国有法人 0.07% 550,000 0 0
李海栖 境内自然人 0.06% 500,000 0 0
中国农业银行－大成沪深300指数证券投资基金 境内非国有法人 0.05% 432,406 0 0
黄惠英 境内自然人 0.05% 393,400 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 1,520,275 人民币普通股
海南置胜普贸易有限公司 793,200 人民币普通股
中国建设银行－博时裕富证券投资基金 790,824 人民币普通股
程强 683,000 人民币普通股
中信证券－花旗－野村证券株式会社 550,000 人民币普通股
李海栖 500,000 人民币普通股
中国农业银行－大成沪深300指数证券投资基金 432,406 人民币普通股
黄惠英 393,400 人民币普通股
许纯良 372,900 人民币普通股
厦门万华置业有限公司 354,496 人民币普通股
注：1、公司第一大股东与第二大股东为同一实际控制人的关联关系；前两大股东与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
2、2008年2月，海南汽车有限公司（以下简称"海南汽车"）为中信银行股份有限公司深圳分行对公司公开发行的8.2亿元海马转债担保提供反担保，将其持有的公司有限售条件股份2.96亿股质押给中信银行股份有限公司深圳分行。股权质押期限为5年零6个月，自海马转债发行之日（即2008年1月16日）起计。该事项刊登于2008年2月15日《证券时报》。
三、报告期末可转换公司债券持有人总数及前十名债券持有人持债情况表
债券持有人总数 11,037
持有人名称 持有数量（张）
中国工商银行－兴业可转债混合型证券投资基金 510,517
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品 399,990
华夏成长证券投资基金 379,870
UBS AG 365,981
都邦财产保险股份有限公司－传统保险产品 331,355
申银万国-农行-BNP PARIBAS 325,461
国民人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 302,458
瑞士信贷(香港)有限公司 259,179
广发证券股份有限公司 240,358
交通银行－华夏债券投资基金 236,431
四、前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 限售条件
1 海南汽车有限公司 473,600,000 2009年12月4日 473,600,000 无
2 海马投资集团有限公司 146,613,392 2008年12月5日 146,613,392 无
3 海口邦达资讯产业服务中心 391,373 因联系不上或资料不全等原因未参加股改，其所持股份如上市流通，应当向海马投资集团有限公司偿还代为垫付的款项，或者取得海马投资集团有限公司的同意。目前限售期已满，需按有关部门规定办好相关手续后即可上市交易。
4 昌江县鸿昌实业开发公司 293,530
5 海南标特房地产开发公司 293,530
6 海南军区第四招特所 195,687
7 海口市房管所设计室 195,687
8 海南南岛棋校 195,686
9 青岛市弘诚信托投资有限责任公司 195,686
10 杭州天地数码技术有限公司 160,000
五、报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生变化。
第四节 董事、监事、高级管理人员情况
一、公司董事、监事及高级管理人员报告期内持股变动情况
报告期内，公司现任董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
二、报告期内公司董事、监事及高级管理人员变动情况
报告期内，公司现任董事、监事、高级管理人员未发生变动。
第五节 董事会报告
一、报告期公司经营情况
（一）总体经营情况
2008年上半年，在外部环境和国内经济形势的双重压力下，国家出台了一系列宏观调控政策措施，国民经济增长速度明显回落。由于宏观调控措施影响的逐步体现，银根紧缩，经济通胀，能源等原材料价格快速提升导致国内结构性物价上涨；油价抬升，严重抑制了消费者的购车欲望。公司生产经营面临严峻考验。
面对激烈的市场竞争和各种不利局面，公司年初提出了"成本、质量、效益"的经营方针，并积极采取开源节流、降低产品成本等措施，努力将各种不利因素带来的影响降至最低。但公司在经历上年高速增长后，在当期严峻的整体经营形势下，本报告期经营业绩不理想，各项指标与上年同期相比都有不同程度的下降。具体为：
报告期内，公司实现营业收入365,746万元，比上年同期减少20%；营业利润4,412万元，比上年同期减少92%；利润总额8,704万元，比上年同期减少84%，归属上市公司股东的净利润4,950万元，比上年同期减少83%。
本报告期公司营业收入、营业利润、利润总额、净利润比上年同期都有不同程度的下降，主要原因是：
⑴ 本期汽车销量及销售价格下滑明显，导致营业收入、营业利润下降。
⑵ 本期证券市场低迷，新股申购的投资收益较上年同期减少。
⑶ 公司募集资金投资项目正处投资建设期，尚未产生收益。
（二）主营业务分行业、分地区情况
1、主营业务分行业、产品情况 单位：元
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减
汽车制造 3,233,517,782.99 2,941,021,958.38 9.05% -28.01% -24.46% 减少4.27个百分点
物流收入 151,256,897.58 119,228,154.47 21.18% -18.54% -12.98% 减少5.04个百分点
其中，报告期内本公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易总金额为0元。
2、主营业务分地区情况 单位：元
地区 营业收入 营业收入比上年增减
国内 3,608,205,829.58 -21.08%
国外 49,255,096.95 -
（三）主要控股公司及参股公司的经营情况
1、上海海马汽车研发有限公司（海马研发）
本公司的全资子公司，注册资本20,000万元，主营汽车整车的开发、研究。报告期末总资产为31,943万元。本期营业收入3,210万元，本期亏损515万元。
2、一汽海马汽车有限公司（海马汽车）
该公司注册资本120,000万元，主营汽车及汽车发动机的生产制造。主要汽车产品有海马3、福美来、海福星、普力马等。本公司持有海马汽车51%股权。报告期末该公司总资产为498,113万元，本期实现营业收入341,185万元，净利润5,709万元。
3、海马（郑州）汽车有限公司（海马郑州）
本公司的全资子公司，注册资本85,219万元，主营汽车产业投资、实业投资、汽车及零部件开发、制造、销售等。报告期末总资产为130,982万元。本期营业收入4,631万元，本期亏损865万元。
4、海南一汽海马汽车销售有限公司（海马销售）
该公司注册资本2,000万元，主营汽车销售。本公司持有销售公司50%股权。本期实现投资收益364万元。
5、海南金盘实业有限公司（金盘实业）
本公司的全资子公司，注册资本15,000万元。主要经营范围汽车产业投资、实业投资、房地产投资，汽车租赁，仓储运输等。报告期末总资产为39,411万元。本期营业收入18,260万元，本期净利润2,694万元。
（四）经营中面临的问题及措施
1、面临的问题
⑴ 2008年，在石油、铁矿石价格持续上涨的影响下，国内原材料价格快速上涨，公司产品原材料、零部件的采购成本上升，致使公司面临较大的成本压力。同时，汽油的涨价严重影响了消费者的购车欲望。
⑵ 行业发展速度放缓、新车型增多及价格竞争加剧，导致公司整车销量及利润双双下滑。上半年基本型乘用车增长速度与去年同期相比回落9.2个百分点，国内新上市及改款车近60款，价格下调车型近40款。
⑶ 产品产销量无法达到预期，且差异明显，产品结构进一步向低端集中。
⑷ 人民币升值，企业出口受阻，海外市场拓展速度减缓。
2、采取的措施
⑴ 加强产品研发力度，加快新产品投放市场进度。
⑵ 加强网络拓展和市场推广力度，提升销量，提高产品市场占有率。
⑶ 提高营运能力，逐步降低库存水平，加快资金流动。
⑷ 加强成本预算控制力度，积极推进VA/VE项目开发及整车降本工作，提高企业盈利水平。
⑸ 加快募集资金项目的建设进度，争取新产品早日投放市场。
二、报告期内主要投资项目及进度
1、报告期内募集资金项目情况说明
⑴ 报告期内募集资金数额和资金到位情况
中国证券监督管理委员会于2008年1月4日以证监许可[2008]34号《关于核准海马投资集团股份有限公司公开发行可转换公司债券的通知》，核准公司向社会公开发行可转换公司债券82,000万元。
2008年1月16日，公司发行了可转换公司债券8.2亿元，扣除承销费用、保荐费用及登记费后的募集资金80,351.8万元已于2008年1月22日存入公司开设的人民币专项存储账户。上述募集资金经中准会计事务所有限公司验证并出具中准验字(2008)第8003号《验证报告》。
为了进一步规范募集资金的管理和使用，公司及子公司--海马(郑州)汽车有限公司、郑州轻型汽车有限公司与中国光大银行海口分行、保荐机构恒泰证券有限责任公司签订了《募集资金三方监管协议》。该事项刊登于2008年2月27日《证券时报》。
⑵ 报告期内募集资金的实际使用情况
公司本次发行可转换公司债券募集资金扣除发行费用后，全部用于对全资子公司海马郑州进行增资，海马郑州通过金融机构委托贷款的方式，将该增资资金投入到其全资子公司－郑州轻型汽车有限公司（以下简称"郑州轻汽"），用于郑州轻汽技术改造项目。
郑州轻汽技术改造项目建设内容包括对郑州轻汽冲压、焊装、涂装、总装生产及辅助设施进行改造；在郑州经济技术开发区新建汽车发动机装配车间、公用动力配套设施及办公生活设施。
截至2008年6月30日，郑州轻汽为技术改造项目已累计使用募集资金12,920.63万元。其中，本报告期使用募集资金为6,141.76万元。募集资金尚余67,298.37万元。
⑶募集资金补充流动资金的情况
为提高募集资金使用效率，本着股东利益最大化的原则，在保证募集资金项目建设资金需求的前提下，根据相关规定，公司董事会六届二十四次会议决定将8,000万元闲置募集资金用于补充流动资金，使用期限6个月，自公司董事会同意且资金转出之日起计算。该事项刊登于2008年5月16日《证券时报》。
⑷ 募集资金投资项目建设进展情况
产品项目：Z2项目已部分投产，Z1项目预计年底投产，Z3及发动机项目正实施中。
工程项目：郑州轻汽技术改造项目已经接近尾声，预计下半年达到投产状态；新厂技改项目正实施中。
2、报告期内公司其他投资项目情况
⑴ 2008年7月，公司收到河南省郑州市发展与改革委员会转发的国家发展与改革委员会的文件：核准公司河南轿车项目，同意公司在河南省郑州市独资设立海马郑州，建设15万辆轿车项目，开发生产自主品牌的轿车和发动机。
⑵ 2008年7月，海马汽车召开了董事会，会议同意于2008年8月开工建设第三工厂。第三工厂建成后，海马汽车产能将由目前的15万辆增至30万辆。
三、关于前三季度累计净利润与上年同期相比预计减少的说明
经公司初步测算，预计2008年1～9月归属上市公司股东的净利润同比下降50%以上。净利润减少的原因主要有：
1、燃油价格上涨，汽车销量同比下降；同时同期产品价格下降，主营业务收入减少，利润减少。
2、公司募集资金投资项目正处投资建设期，尚未产生收益。
3、因证券市场方面原因，新股申购投资收益减少。
四、其他事项
1、经公司董事会审议通过，同意公司发起设立海马财务有限公司（暂定名）。目前，中国银行业监督管理委员会已批准海马财务有限公司开始筹备。公司将在海马财务有限公司实施出资事项时发布对外投资公告。
2、2008年5月，公司取得海南省政府国有资产监督管理委员会所持有的海马汽车1%股权，并办理了相关工商变更登记手续。至此，海马汽车股权结构调为：公司持海马汽车51%股权，中国第一汽车集团公司（以下简称"一汽集团"）持有海马汽车49%股权。
3、2008年6月，海马汽车与一汽集团签订《债务承担与偿还协议书》，海马汽车偿还其所欠一汽集团债务本金及资金占用费合计人民币569,186,787.03元。该事项刊登于2008年6月28日《证券时报》。
第六节 重要事项
一、公司治理情况
目前，公司已经按照公司法、《上市公司治理准则》、《上市公司股东大会规则》以及相关法律、法规等上市公司规范要求，结合公司实际情况，建立了相对完善的治理结构并规范运作。公司的治理现状基本符合《上市公司治理准则》的要求。
公司在顺利完成2007年上市公司治理专项活动后，根据中国证券监督管理委员会公告 （[2008]27号）以及中国证券监督管理委员会海南监管局《关于进一步深入推进公司治理专项活动的通知》（琼证监发[2008]130号）的有关要求， 于2008年6月对控股股东及其关联方占用上市公司资金情况及公司专项治理整改的完成情况进行了自查。并以此为契机，进一步深入推进公司治理专项活动。公司形成了《关于公司治理专项活动整改情况报告》，经公司董事会六届二十五次会议审议通过后于2008年7月26日在《中国证券报》及巨潮资讯网上公开披露。
今后，公司将根据最新法律、法规要求进一步完善公司运营管理，并持续改进和健全公司的内控制度。
二、2007年度利润分配方案及执行情况
报告期内，公司实施了2007年度利润分配方案。根据公司2007年度股东大会决议，以公司总股本819,031,216股为基数，向全体股东每10股派0.5元人民币现金（含税）。本次利润分配的股权登记日为2008年6月12日，除息日为6月13日。该事项刊登于2008年6月6日《证券时报》。
三、报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
四、报告期内公司无重大资产收购事项。
五、报告期内本公司重大关联交易事项
（一）日常关联交易
1、购销商品、提供劳务发生的日常关联交易
⑴ 销售商品
公司控股子公司--海马汽车与公司持股50%的参股公司--海马销售于2004年12月15日签订了《汽车总经销协议》，协议有效期为2005年1月1日至2009年12月31日。海马销售作为海马汽车的总经销商，负责海马汽车的销售、售后服务及物流运输等业务。
根据协议规定，交易价格按市场价格定价，海马汽车按其产品市场零售价的12%向销售公司支付总经销费。交易结算方式为款到后交付产品。
本报告期，海马汽车与海马销售交易金额为322,624万元，占同类交易总金额的91.47% 。
⑵ 提供劳务
公司全资子公司--海南金盘物流有限公司（以下简称"金盘物流"）与海马汽车、海马销售于2004年12月30日签订了《关于〈物流管理服务协议书〉的补充协议》。金盘物流向海马销售提供汽车产品的物流、运输和仓储业务服务。
根据协议规定，单台的汽车产品运送费为2500元/台，运送费含运费、保险费、车辆临时移动费、码头费及仓储费。双方在每月5日前根据协议规定的计算方法对上月的费用进行结算，并在结算完毕后的5日内一次性付清。
本报告期，金盘物流与海马销售交易金额为10,404万元，占同类交易总金额100%。
2、日常关联交易的执行情况
本报告期，公司的合并报表子公司与海马销售关联交易总金额为333,028万元。上述关联交易均执行市场公允价，结算方式均采用现金结算，不存在损害本公司利益的情况。
本报告期，上述关联交易情况与预计的2008年全年交易情况无重大差异，交易金额占全年预计交易总金额的33.55%。
（二）公司与关联方债权、债务往来和担保事项
1、公司与关联方债权、债务往来 单位：元
项 目 与上市公司关系 期末账面余额 年初账面余额
预收账款：
海南一汽海马汽车销售有限公司 公司持股50%的参股公司 29,996,638.10 748,914,771.24
其他应付款：
海南汽车有限公司 公司控股股东 7,569,573.79 7,569,573.79
注：其他应付款为公司应付海南汽车购买海马汽车50%股权及海马研发100%股权的余款。
2、报告期控股股东--海南汽车及其子公司无占用公司资金的情况。
3、担保事项
截止报告期末，公司无履行的及尚未履行完毕的对外担保事项，也无对控股子公司担保事项。
4、独立董事关于公司累计和当期对外担保情况及执行情况专项说明及独立意见
截止本报告期末，公司无履行的及尚未履行完毕的担保合同。公司没有为控股股东及公司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保，控股股东及其他关联方也未强制公司为他人提供担保。
独立董事杜传利、申昌明、徐兴尧认为：报告期内，公司严格遵守公司章程，认真执行有关规定，规范对外担保行为，控制对外担保风险，未发生违规担保情况。公司与控股股东及其他关联方之间不存在违规占用资金的情况。
七、重大合同及其履行情况
1、报告期内无委托他人进行现金资产管理的事项。
2、报告期内本公司无重大担保合同。
3、报告期内无重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产的情况。
八、公司股东承诺事项及履行情况
1、股权分置改革中做出的特别承诺
海马投资集团有限公司（以下简称"海马投资"）承诺所持有的本公司原非流通股股份自改革方案实施之日起，在三十六个月内不上市交易或者转让。
报告期内，海马投资严格履行了上述特别承诺。
2、定向增发收购资产中做出的特别承诺
⑴ 海南汽车承诺所持有2.96亿股自在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记之日起，即自2006年12月4日起36个月内不上市交易或转让。
报告期内，海南汽车严格履行了上述特别承诺。
⑵ 海南汽车关于办理海马汽车相关资产产权证的承诺。
截止目前，已经办完所有海马汽车厂房的房产证；海马汽车约6.4亩的插花地的土地使用证业已办理完毕。
海南汽车履行了其关于办理海马汽车相关资产产权证的承诺。
⑶海南汽车承诺：在公司定向增发收购资产完成后，与公司做到业务、资产、人员、机构、财务"五分开"，确保公司在人员、资产、业务、财务和机构方面独立完整。
报告期内，海南汽车严格履行了上述特别承诺。
⑷报告期内，海南汽车与海马投资严格履行关于避免同业竞争与关联交易承诺。
九、报告期内聘任、解聘审计机构的情况
经公司2007度股东大会审议通过，续聘中准会计师事务所有限公司为公司2008度审计机构。
十、本报告期内，本公司、公司董事会及董事未有任何因违反相关法规而受到监管部门处罚的情况。
十一、报告期公司接待调研及采访相关情况
报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
1月21日 公司 实地调研 国金证券有限公司卢小宁 汽车行业的发展状况、公司的经营情况。
2月2日 公司 实地调研 凯基（北京）管理咨询有限公司上海分公司魏晓雪、熊威
2月25日 公司 实地调研 宁波凯建投资管理有限公司上海分公司黄朝豪、贺建忠
3月20日 公司 实地调研 上海申银万国证券研究朱岚，富国基金赵峰、石方震
5月16日 公司 实地调研 广发证券股份有限公司发展研究中心汤俊
6月27日 公司 实地调研 惠理基金管理公司谢清海、吴煦宜，派杰亚洲证券有限公司何绰越、陈颖钊
十二、其他重要事项
1、证券投资情况 单位：元
序号 证券品种 证券代码 证券简称 初始投资金额 持有数量 期末账面值 占期末证券总投资比例 报告期损益
1 A股 002257 立立电子 719,730 33,000 719,730 5.76% -
2 A股 002258 利尔化学 80,300 5,000 80,300 0.64% -
3 债券 126016 宝钢发债 11,691,000 116,910 11,691,000 93.60% -
期末持有的其他证券投资 - - - - -
报告期已出售证券投资损益 - - - - 34,957,052.03
合计 12,491,030 - 12,491,030 100% 34,957,052.03
2、持有其他上市股权情况 单位：元
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
601328 交通银行 2,800,000.00 - 0 20,012,832.65 -8,134,172.47
合 计 2,800,000.00 - 0 20,012,832.65 -8,134,172.47
第七节 财务报告
一、本公司2008年度半年度报告未经审计。
二、会计报表（附后）
1、资产负债表
2、利润表
3、现金流量表
4、所有者权益变动表
三、会计报表附注
附注1：公司基本情况
1、公司的历史沿革
海马投资集团股份有限公司(原名海南金盘实业股份有限公司<以下简称本公司>)系于1993年1月2日经海南省股份制试点领导小组办公室琼办字(1993)1号文批准、在原海口市工业建设开发总公司基础上成立的股份有限公司。1994年4月25日经中国证监会证监发审字(1994)19号文批准，公司以竞价发行方式公开发行社会公众股2,500万股，同年8月8日经深圳证券交易所深证字(1994)18号文批复在深圳证券交易所挂牌交易，证券编号：000572。
2005年11月25日，本公司股权分置改革相关股东大会审议通过了《海南金盘实业股份有限公司股权分置改革方案》。根据该方案，在方案实施股份变更登记日2005年12月2日，对登记在册的全体流通股股东，按10:3的比例即每持有10股流通股份股东获得公司非流通股股东支付3股对价股份。
根据本公司2006年7月21日董事会六届四次会议决议和2006年8月10日2006年度第一次临时股东大会决议以及中国证券监督管理委员会证监公司字[2006]259号文核准，本公司以每股4.70元的价格向特定对象海南汽车有限公司发行面值1.00元的股票296,000,000股并在此基础上申请新增注册资本人民币296,000,000.00元，变更后的注册资本为人民币511,894,510.00元。根据本公司2007年1月5日2007年度第一次临时股东大会决议，将公司名称海南金盘实业股份有限公司变更为海马投资集团股份有限公司，并于2007年1月10日换发了企业法人营业执照。
根据本公司2007年8月9日2007年度第三次临时股东大会审议通过的《关于公积金转增股本的议案》，以2007年6月30日总股本511,894,510股为基数,向全体股东每10股转6股，为此本公司总股本变更为819,031,216股，并于2007年9月17日更换了企业法人营业执照，注册号：460000000005290，注册资本：819,031,216元，法定代表人：景柱，公司法定注册地址：海口市金盘工业区金盘路12-8号。
2、公司行业性质、经营范围和主要产品或提供的劳务
本公司属汽车制造行业。经营范围：汽车产业投资、实业投资、证券投资、高科技项目投资、房地产投资、房地产开发经营、汽车及零配件的销售及售后服务、汽车租赁、仓储运输、机械产品、建筑材料、电子产品、仪器仪表、化工产品(专营及危险品除外)、家用电器、农副土特产品的销售。(凡需行政许可的项目凭许可证经营)。
生产的主要产品：海马3、福美来、海福星和普力马等汽车产品。
提供的主要劳务：物流运输服务、物业管理服务。
附注2：公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表编制方法
1、遵循《企业会计准则》的声明
本公司管理层声明：本期财务报告符合《企业会计准则》的要求，真实、完整的反映了报告期本公司的财务状况、经营成果和现金流量等财务信息。
2、财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照2007年1月1日起执行的《企业会计准则》及其相关规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
3、会计期间
本公司采用公历年制，即自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
4、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
5、记账基础和计量属性
本公司会计确认、计量和报告以权责发生制为记账基础，在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本，在所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量的情况下，对个别会计要素采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。
6、现金等价物的确定标准
本公司将期限短(指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。
7、外币业务核算方法
对于发生的外币交易，在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额；在资产负债表日外币货币性项目，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：
（1）外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；
（2）以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。与购建固定资产有关的外币专门借款产生的汇兑损益，按《企业会计准则-借款费用》的原则处理。
8、金融资产和金融负债的分类、确认及计量方法
（1）交易性金融资产或金融负债
本公司将为了在近期内出售而持有的金融资产或近期内回购而承担的金融负债确认为交易性金融资产或金融负债，采用公允价值计量，公允价值的变动计入当期损益。
（2）持有至到期投资
本公司将到期日固定、回收金额固定或可确定，且有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产确认为持有至到期投资。持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本计量。若因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，则将其重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日，该投资的账面价值与公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。
（3）可供出售金融资产
本公司将没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、持有至到期投资的其他金融资产，作为可供出售金融资产核算，可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。资产负债表日，可供出售金融资产以公允价值计量，其公允价值变动计入资本公积(其他资本公积)。处置可供出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
（4） 金融资产或金融负债公允价值的确定方法
①存在活跃市场的金融资产或金融负债，按活跃市场的报价确定金融资产或金融负债的公允价值；
②没有活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。
（5）主要金融资产减值测试方法和减值准备计提方法
本公司于资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值逐项进行检查，若有客观证据表明该金融资产发生减值的，则计提减值准备。
9、应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
（1）坏账准备核算方法和计提比例：
①对公司的的坏账损失，采用备抵法核算。
②对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。对单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起，按账龄划分为若干组合，再按这些应收款项组合余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。根据以前年度与之相同或相类似的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本期各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本期应计提的坏账准备。本公司按账龄组合确定计提坏账准备的比例如下：
账 龄 比例%
1年以内(含一年) 5
1～2年 10
2～3年 15
3～4年 20
4～5年 25
5年以上 30
对有确凿证据表明不能收回的应收款项，或收回的可能性不大的(如债务单位破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在短期内无法偿付债务的)，以及其它足以证明应收款项可能发生损失的证据，可全额提取坏账准备。
（2）坏账的确认标准：对有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，如债务单位破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等，根据公司的管理权限，经股东大会或董事会批准确认为坏账，冲销提取的坏账准备。
10、存货的核算方法
（1）存货的分类
存货包括：原材料、包装物、低值易耗品、在产品、库存商品、开发产品、开发成本等。
（2）存货的计价方法
购建、自制的存货按实际成本计价，领用或发出存货按加权平均法计价，低值易耗品和包装物在领用时一次摊销。
（3）存货的盘存制度
本公司存货采用永续盘存制。
（4）存货跌价准备的确认标准、计提方法
本公司资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计价。期末对存货进行全面清查，如存货可变现净值低于成本，则按其差额计提存货跌价准备。存货可变现净值的确定方法如下：
①直接用于出售的存货，以该存货的估计售价减去估计销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；
②需要经过加工的存货，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；
③资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，则分别确定其可变现净值，并与其相对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回金额。
11、长期股权投资核算方法
（1）长期股权投资初始计量方法
企业合并形成的长期股权投资的计量：
①对同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，于合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积。资本公积不足冲减的，调整留存收益。
以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积。资本公积不足冲减的，调整留存收益。
②非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，在购买日以为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的债务的公允价值作为长期股权投资的初始投资成本。
其他方式取得的长期股权投资的计量：
①以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；
②以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；
③投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外；
④通过非货币性资产交换、债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本分别按照《企业会计准则第7号-非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号-债务重组》确定。
（2）长期股权投资后续计量和收益确认方法
本公司对被投资单位实施控制或对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
采用成本法核算的长期股权投资应当按照初始投资成本计价。追加或收回投资应当调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。投资企业确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的以各项可辨认资产等公允价值为基础调整后的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本公司负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。
（3）确定对被投资单位具有共同控制或重大影响的依据
①共同控制
若按照合同约定对被投资单位重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意,则确定对被投资单位具有共同控制。
② 重大影响
若对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，则确定对被投资单位具有重大影响。
12、投资性房地产核算方法
（1）投资性房地产的种类和计量模式以及减值准备的计提依据
本公司将已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权以及已出租的建筑物等作为投资性房地产。
本公司投资性房地产采用成本模式进行后续计量，并按《企业会计准则第4号－固定资产》或《企业会计准则第5号－无形资产》的有关规定，按期(月)计提折旧或摊销。
（2）投资性房地产减值准备的计提依据及处置
期末根据《企业会计准则第8号－资产减值》的规定，对投资性房地产进行减值测试,对可收回金额低于账面价值的差额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
公司出售、转让、报废投资性房地产或者发生投资性房地产毁损，将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
13、固定资产的的确认条件、分类及折旧方法
（1）固定资产的确认条件
本公司将同时具有下列特征并满足经济利益很可能流入企业、成本能够可靠地计量的有形资产确认为固定资产：
①为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有；
②使用年限超过一个会计年度。
（2）固定资产分类及折旧方法
本公司固定资产分为房屋建筑物、交通运输工具、专用设备、办公、电子及其他设备。固定资产折旧采用年限平均法计提，各类固定资产预计使用寿命、预计残值率及年折旧率如下：
类 别 经济使用年限 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋建筑物 10-35 4 9.6-2.74
交通运输工具 10 4 9.6
专用设备 10 4 9.6
办公、电子、其他设备 5 4 19.2
14、在建工程的类别、结转为固定资产的标准和时点
（1）在建工程的类别
本公司在建工程分为房屋建筑物建造工程、机器设备安装工程及其他工程。在建工程按实际成本计价，与在建工程直接相关的借款利息和外币折算差额，在该项资产尚未达到预定可使用状态之前计入该项资产成本。
（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程自达到预定可使用状态之日转为固定资产。
15、无形资产核算方法
（1）无形资产计价方法
无形资产按照成本进行初始计量。
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出；
投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外；
自行开发的无形资产，其成本包括项目开发阶段至达到预定用途前所发生的支出总额。
非货币性资产交换、债务重组、政府补助和企业合并取得的无形资产的成本，按照《企业会计准则》的相关规定确定。
（2）内部研究开发支出的区分和核算方法
本公司内部研究开发项目支出，分为研究阶段支出与开发阶段支出。
将为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查和探索、为进一步开发活动进行资料及相关方面的准备阶段确认为研究阶段。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等，且具备了形成一项新产品或新技术的基本条件，此阶段确认为开发阶段。
开发阶段的支出，若同时满足：技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；有足够的技术、财务资源和其他资源支持以完成该无形资产的开发；有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量条件的，确认为无形资产。
（3）无形资产摊销方法
使用寿命有限的无形资产，自该无形资产可供使用时起在使用寿命期内平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。无形资产摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还需扣除已计提的无形资产减值准备累计金额。
16、长期待摊费用摊销方法
本公司将已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1年以上的各项费用计入长期待摊费用，按实际成本入账，在受益期内采用年限平均法摊销。
17、资产减值准备确定方法
（1）长期股权投资减值准备
资产负债表日，对长期股权投资逐项检查，若因被投资单位财务状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按被投资单位分项计提长期股权投资减值准备。
（2）固定资产减值准备
本公司期末对固定资产逐项进行检查，如果存在下列表明固定资产发生了减值迹象、导致可收回金额低于账面价值，则按单项固定资产可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备。对难以估计可收回金额的单项资产，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
①市价当期大幅下跌、其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；
②本公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生不利于本公司的重大变化；
③市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响本公司计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
④有证据表明固定资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏、已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
⑤其他表明固定资产可能已经发生减值的迹象。
（3）在建工程减值准备
本公司期末对在建工程逐项进行检查，如果存在某项在建工程项目长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工及所建项目无论在性能上还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大不确定性，以及其他足以证明在建工程已经发生减值的情形，则对可收回金额低于账面价值的差额，按单项计提在建工程减值准备。
（4）无形资产减值准备
本公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命，使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按直线法摊销，使用寿命不确定的无形资产不摊销，期末进行减值测试，并计提无形资产减值准备。
本公司期末对无形资产逐项进行检查，如果存在某项无形资产已被其他新技术等所取代，使其为公司创造经济利益的能力受到重大不利影响，或某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复，或某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值以及其他足以证明某项无形资产实质上已经发生减值的情形，则对可收回金额低于账面价值的差额，按单项计提无形资产减值准备。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
18、计提资产减值准备的的依据
（1）应收款项坏账准备的计提依据
主要是根据债务人的财务状况、公司以往经验并结合账龄分析计提坏账准备。
（2）存货跌价准备的计提依据
主要是根据存货的状况及市场供求关系等因素，确定其可变现净值，按照可变现净值低于成本的金额计提存货跌价准备。
（3）长期投资减值准备的计提依据
主要是根据个别被投资单位经营状况严重恶化情况，确定其可变现净值已低于其账面价值的差额，并按其差额计提长期投资减值准备。
（4）固定资产减值准备的计提依据
主要是根据固定资产的自身状况和使用情况等，确定计提固定资产减值准备。
19、借款费用资本化的确认原则及核算方法
（1）借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
（2）资本化期间
资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3 个月的，应当暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用应当确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化应当继续进行。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用应当停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
（3）借款费用资本化金额的计算方法
①资本化利息
在资本化期间内，每一会计期间的利息(包括利息调整)资本化金额，为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，不应当超过当期相关借款实际发生的利息金额。
②折溢价
借款存在折价或者溢价的，应当按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
③汇兑差额
在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，应当予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。
④辅助费用
专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
20、预计负债核算方法
（1）预计负债的确认原则
若与或有事项相关的业务在同时符合该义务是公司承担的现时义务、该义务的履行很可能使经济利益流出公司、该义务的金额能够可靠地计量等三个条件时，将其确认为负债。
（2）预计负债的最佳估计数的确定方法
预计负债金额是清偿该负债所需支出的最佳估计数。如果所需支出存在一个金额范围，则最佳估计数按该范围的上、下金额的平均数确定；如果所需支出不存在一个金额范围，或有事项涉及单个项目时最佳估计数按最可能发生金额确定，或有事项涉及多个项目时最佳估计数按各种可能发生额及发生概率计算确定。
确认负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本确定能收到时作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
21、收入确认原则
（1）产品销售收入：本公司在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，并不再对该产品实施与所有权相关的继续管理权和实际控制权，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入公司，并且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认销售收入的实现。
（2）提供劳务收入：本公司在劳务收入的金额能够可靠地计量, 相关的经济利益很可能流入公司，交易的完工进度能够可靠地确定，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，按完工百分比法确认劳务收入的实现。
（3）让渡资产使用权收入：与交易相关的经济利益很可能流入公司，收入的金额能够可靠地计量时，确认资产使用费收入的实现。
22、递延所得税的确认方法
（1）递延所得税资产的确认
①资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：
a.该项交易不是企业合并；
b.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额。
②对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：
a.暂时性差异在可预见的未来很可能转回；
b.未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
③对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
④ 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额，用以抵扣递延所得税资产的利益，应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额转回。
（2）递延所得税负债的确认
除下列情况产生的递延所得税负债外，本公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债：
①商誉的初始确认；
②同时具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：
a.该项交易不是企业合并；
b.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。
③对与子公司、联营公司及合营企业投资产生相关的应纳税暂时性差异，同时满足下列条件的：
a.投资企业能够控制暂时性差异转回的时间；
b.该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
（3）所得税费用的会计处理方法
所得税费用的会计处理采用资产负债表债务法。将当期所得税和递所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：
①企业合并；
②直接在所有者权益中确认的交易或事项。
23、企业合并
（1） 同一控制下企业合并的判断依据
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。
同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。合并形成母子公司关系的，母公司编制合并日的合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。合并资产负债表中被合并方的各项资产、负债，按其账面价值计量。合并利润表包括参与合并各方自合并当期期初至合并日所发生的收入、费用和利润。被合并方在合并前实现的净利润，在合并利润表中单列项目反映。合并现金流量表包括参与合并各方自合并当期期初至合并日的现金流量。
（2） 非同一控制下企业合并
①非同一控制下的企业合并，购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值加上各项直接相关费用为合并成本。购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。购买方合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额时，应对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。企业合并形成母子关系的，母公司编制购买日的合并资产负债表，因企业合并取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债以公允价值列示。
②商誉的确定方法
公司在购买日对合并成本进行分配，按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债。对于合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。对于合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
③非同一控制下企业合并中购买日或出售日的确定方法
购买日或出售日为被转让股权的所有权上的风险和报酬实质上已经转移给购买方，并且相关的经济利益很可能流入企业为标志。这些条件包括：
a.股权交易合同已获股东大会或董事会通过，股权转让需经国家有关部门批准的，已经取得国家有关部门的批准文件；
b.购买方与转让方办理必要的财产交接手续；
c.购买方已支付购买价款的大部分(一般应超过50%)；
d.转让方已不能再从所持有的股权中获得利益和承担风险。
(4)非同一控制下企业合并中公允价值的确定方法
以净资产的评估价值作为公允价值。
24、合并财务报表的编制方法
（1）合并范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定被投资单位的财务和经营政策，并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的权力。本公司对其他单位投资占被投资单位有表决权资本总额50%(不含50%)以上，或虽不足50%但有实质控制权的，全部纳入合并范围。
（2）合并财务报表所采用的会计方法
合并财务报表系根据《企业会计准则第33 号-合并财务报表》的规定，以母公司和纳入合并范围的子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资，在抵销母公司权益性资本投资与子公司，所有者权益中母公司所持有的份额和公司内部之间重大交易及内部往来后编制而成。
少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以"少数股东权益"项目列示。少数股东损益，在合并利润表中净利润项目下以"少数股东收益"项目列示。母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。母公司在报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。
（3）子公司会计政策
控股子公司执行的会计政策与本公司一致。
25、利润分配
本公司净利润，按以下顺序和比例分配：
（1）弥补以前年度亏损；
（2）提取10%法定盈余公积金；
（3）根据股东大会决议提取任意盈余公积金；
（4）向投资者分配股利。
附注3：税 项
1、 税费
税 项 计税依据 税率
增值税 增值额 17%、4％
消费税 产品销售收入 5%
营业税 运输收入、租金收入等 3％、5%
城市维护建设税 应交增值税、营业税 7%
教育费附加 应交增值税、营业税 3%
房产税 房产原值扣除30%后的余额或租金收入 1.2％、12％
水资源税 按照用水量 3元/吨
企业所得税 应纳税所得额 18%、25%
2、税收优惠政策
（1）子公司海南金盘物流有限公司按照海国税函［2004］456号批文《海口市国家税务局关于海南金盘物流有限公司企业所得税减免税问题的复函》的规定，享受从获利年度起第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税的税收优惠政策。本期为其第五个获利年度，享受减半征收企业所得税的优惠政策。
（2） 一汽海马动力有限公司按照海国税函［2007］111号批文《海口市国家税务局关于一汽海马动力有限公司企业所得税减免税问题的复函》的规定，享受从获利年度起第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税的税收优惠政策。本期为其第二个获利期，享受减免企业所得税的优惠政策。
附注4：本年度主要会计政策、会计估计的变更和会计差错更正及其影响
无
附注5：企业合并及合并财务报表
本公司所控制子公司及合营公司基本情况：
单位名称 注册资本(万元) 本公司出资额(万元) 直接持股(%) 间接持股(%) 表决权比例(%) 经营范围 注册地点 业务性质
一汽海马汽车有限公司 120,000 61,200 51 51 除法律、行政法规禁止经营的行业及项目外，均可自主选择经营 海口市 制造业
一汽海马动力有限公司 65,000 51 100 汽车发动机，变速器及零部件的开发等 海口市 制造业
上海海马汽车研发有限公司 20,000 20,000 100 100 除法律、行政法规禁止经营的行业及项目外，均可自主选择经营 上海市 服务业
上海海马汽车配件销售有限公司 1,000 100 100 汽配、机电产品 上海市 商业
海马(郑州)汽车有限公司 85,219 85,219 100 100 汽车产业投资、企业投资等 郑州市 制造业
郑州轻型汽车有限公司 2,969 100 100 汽车制造及改装、汽车底盘制造等 郑州市 制造业
郑州轻型汽车销售有限公司 500 100 100 汽车及配件的销售、售后服务等 郑州市 商业
海南金盘实业有限公司 15,000 15,000 100 100 汽车及零配件的销售及售后服务等 海口市 服务业
海南金盘饮料有限公司 1,100 100 100 饮料食品 海口市 饮食加工业
海南金盘物业管理有限公司 500 100 100 物业经营管理、工业区水电维修经营等 海口市 服务业
海南金盘物流有限公司 1,000 100 100 汽车零部件的生产、装配、运输等 海口市 运输业
海南金盘置业有限公司 1,000 100 100 建筑材料设计、装修等 海口市 房地产业
海南一汽海马汽车销售有限公司 2,000 1,000 50 50 除法律、行政法规禁止经营的行业及项目外，均可自主选择经营 海口市 商业
2008年5月，公司取得海南省政府国有资产监督管理委员会所持有的海马汽车1%股权，并办理了相关工商变更登记手续。
附注6：合并财务报表主要项目注释(单位:人民币元)
1、货币资金
项 目 期末账面余额 年初账面余额
原 币 汇 率 折人民币 原 币 汇 率 折人民币
① 现 金
人民币 35,977.88 35,977.88 106,402.95 106,402.95
美 元 10,120.22 6.8591 69,415.60 7,530.22 7.3046 55,005.25
港 币 25,306.19 0.8792 22,248.44 25,096.19 0.9364 23,499.58
澳 元 3,080.00 6.6204 20,390.86
日 元 60,210.00 0.0645 3,881.61 834,210.00 0.0641 53,442.83
欧 元 9,237.20 10.8302 100,040.72 9,237.20 10.6669 98,532.28
英 镑 571.86 13.6836 7,825.10 571.86 14.5807 8,338.12
小 计 259,780.21 345,221.01
② 银行存款
人民币存款 791,761,527.79 791,761,527.79 2,654,151,218.84 2,654,151,218.84
美元户存款 987,175.74 6.8591 6,771,137.12 9,386.83 7.3046 68,567.04
日元户存款 2.00 0.0645 0.13 2.00 0.0641 0.13
小 计 798,532,665.04 2,654,219,786.01
③其他货币资金 1,032,534,840.10 1,032,534,840.10 165,156,538.29 165,156,538.29
合 计 1,831,327,285.35 2,819,721,545.31
2、交易性金融资产
项 目 期末公允价值 年初公允价值
上市公司A股 800,030.00
债 券 11,691,000.00 6,692,000.00
合 计 12,491,030.00 6,692,000.00
注：期末余额系申购中签立立电子、利尔化学及宝钢发债，截至2008年6月30日止尚未上市交易。
3、应收票据
项 目 期末账面余额 年初账面余额
承兑汇票 659,169,200.00 704,514,433.14
合 计 659,169,200.00 704,514,433.14
注：（1）本期无质押的应收票据；
（2）期末余额中无已贴现未到期的应收票据。
4、 应收账款
（1） 账龄分析及坏账准备
账 龄 期末账面余额 年初账面余额
金 额 占总额比例% 坏账计提比例% 坏账准备 金 额 占总额比例% 坏账计提比例% 坏账准备
1年以内 34,552,790.72 97.94 5 1,660,771.63 38,918,777.48 98.17 5 1,408,369.18
1-2年 8,137.20 0.02 10 813.72 11,356.62 0.03 10 1,135.66
2-3年 4,588.76 0.01 15 688.31 27.50 15 4.12
3-4年 2,539.50 0.01 20 507.90 17,870.20 0.05 20 3,730.04
4-5年 14,542.20 0.04 25 3,635.55 61,243.79 0.15 25 15,310.95
5年以上 697,065.77 1.98 30-100 209,119.73 635,006.78 1.60 30-100 190,446.59
合 计 35,279,664.15 100.00 1,875,536.84 39,644,282.37 100.00 1,618,996.54
注：期末应收账款中海马汽车应收FIRST MOTORS（阿联酋）1,355,838.30元，因对方已提供信用证，故未计提坏账准备。
（2）应收账款分类列示
项 目 期末账面余额
金 额 比例% 坏账准备计提比例% 坏账准备
单项金额重大的应收账款 28,068,956.29 92.48 0-5 1,335,655.90
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项 714,147.47 2.35 20-30 213,263.18
其他不重大应收账款 6,496,560.39 5.17 5-15 326,617.76
合 计 35,279,664.15 100.00 1,875,536.84
项 目 年初账面余额
金 额 比例% 坏账准备计提比例% 坏账准备
单项金额重大的应收账款 31,649,215.22 79.83 0-5 1,044,469.82
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项 714,120.77 1.80 20-30 209,398.78
其他不重大应收账款 7,280,946.38 18.37 5-15 365,127.94
合 计 39,644,282.37 100.00 1,618,996.54
（3）期末前五名欠款单位金额28,068,956.29元，占应收账款总额79.57%。
（4）期末应收账款中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项。
5、预付款项
（1） 账龄分析及百分比
账 龄 期末账面余额 年初账面余额
金 额 比例% 金 额 比例%
1年以内 159,884,219.06 99.35 87,543,137.88 72.36
1-2年 1,019,868.00 0.63 33,252,465.69 27.49
2-3年 1,385.02 182,270.00 0.15
3年以上 33,520.00 0.02 1,250.00
合 计 160,938,992.08 100.00 120,979,123.57 100.00
（2） 期末预付款项中无预付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项。
6、其他应收款
（1） 账龄分析及坏账准备
账 龄 期末账面余额 年初账面余额
金 额 占总额比例% 坏账计提比例% 坏账准备 金 额 占总额比例% 坏账计提比例% 坏账准备
1年以内 30,218,249.91 75.43 5 1,424,716.53 27,163,090.94 70.27 5 1,186,911.64
1-2年 2,216,359.86 5.53 10 221,635.99 5,054,711.03 13.08 10 512,716.60
2-3年 1,433,364.57 3.58 15 215,004.69 268,397.97 0.69 15 39,959.70
3-4年 10,412.85 0.03 20 2,082.57 718.90 20 143.78
4-5年 19,236.16 0.05 25 4,809.04 68,350.33 0.18 25 17,087.59
5年以上 6,162,431.80 15.38 30-100 2,179,259.72 6,101,235.89 15.78 30-100 1,921,121.49
合 计 40,060,055.15 100.00 4,047,508.54 38,656,505.06 100.00 3,677,940.80
（2）其他应收款分类列示
项 目 期末账面余额
金 额 比例% 坏账准备计提比例% 坏账准备
单项金额重大的其他应收款 29,755,751.31 65.81 5-30 3,063,435.57
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款 232,488.81 0.51 20-100 174,580.87
其他不重大其他应收款 10,071,815.03 33.68 0-15 809,492.10
合 计 40,060,055.15 100.00 4,047,508.54
项 目 年初账面余额
金 额 比例% 坏账准备计提比例% 坏账准备
单项金额重大的其他应收款 28,818,846.75 74.55 5-30 3,103,340.34
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款 222,193.96 0.58 20-100 168,956.10
其他不重大其他应收款 9,615,464.35 24.87 0-15 405,644.36
合 计 38,656,505.06 100.00 3,677,940.80
注：单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款，系根据欠款时间在三年以上的扣除单项金额重大的其他应收款标准确定。
（3）期末前五名欠款单位款项如下:
单位名称 欠款金额 占总额比例% 欠款时间 备 注
海马花园二期(代建工程款) 19,949,810.31 49.80 1年以上 已计提5%坏账准备
应收补贴款 5,959,592.00 14.88 5年以上 已计提30%坏账准备
海口海关 1,800,000.00 4.49 2年以内 已计提5-10%坏账准备
海南省建设厅 1,715,000.00 4.28 1年以内 已计提5%坏账准备
李留运 331,349.00 0.83 1年以内 已计提5%坏账准备
合 计 29,755,751.31 74.28
（4） 期末其他应收款中无应收持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项。
7、存货及存货跌价准备
（1） 分类列示如下：
项 目 期末账面余额 年初账面余额
金 额 跌价准备 净 额 金 额 跌价准备 净 额
原材料 722,877,477.01 722,877,477.01 605,810,140.34 605,810,140.34
包装物 906,153.06 906,153.06 707,881.60 707,881.60
低值易耗品 4,822,445.84 4,822,445.84 4,603,732.37 4,603,732.37
在产品 44,119,529.53 44,119,529.53 89,491,654.78 89,491,654.78
产成品 1,186,550.32 1,186,550.32 2,124,803.63 2,124,803.63
库存商品 835,670,322.02 835,670,322.02 1,036,316,189.19 1,036,316,189.19
开发成本 214,664,731.63 43,111,172.21 171,553,559.42 173,129,765.02 43,111,172.21 130,018,592.81
开发产品 84,743,540.68 30,823,979.65 53,919,561.03 84,897,988.12 30,823,979.65 54,074,008.47
研发成本 8,699,417.36 8,699,417.36 2,638,223.40 2,638,223.40
合 计 1,917,690,167.45 73,935,151.86 1,843,755,015.59 1,999,720,378.45 73,935,151.86 1,925,785,226.59
①开发成本分项列示如下：
项目名称 期末账面余额 年初账面余额
金 额 跌价准备 金 额 跌价准备
永桂区土地 125,703,761.94 26,652,205.37 125,703,761.94 26,652,205.37
商贸区土地 14,462,559.33 7,954,315.44 14,462,559.33 7,954,315.44
遵谭区项目 10,887,048.15 4,325,735.77 10,887,048.15 4,325,735.77
石山渡假村土地 6,210,754.78 6,210,754.78
糖蜜项目 3,308,336.03 3,308,336.03 3,308,336.03 3,308,336.03
金盘区土地 9,799,607.64 9,799,607.64
美国工业村土地 1,815,228.55 1,815,228.55
天荣别墅项目 870,579.60 870,579.60 870,579.60 870,579.60
海风花园 133,335.00 71,889.00
置业土地 41,473,520.61
合 计 214,664,731.63 43,111,172.21 173,129,765.02 43,111,172.21
② 开发产品分项列示如下：
项目名称 期末账面余额 年初账面余额
金 额 跌价准备 金 额 跌价准备
金来宫 31,857,611.59 14,144,055.05 32,012,059.03 14,144,055.05
创业新村二期 2,268,468.13 960,589.12 2,268,468.13 960,589.12
专家招待所 12,889,070.86 4,746,284.64 12,889,070.86 4,746,284.64
创业新村一期 1,122,396.00 416,636.00 1,122,396.00 416,636.00
东升大厦18、19层 11,961,505.56 5,614,990.56 11,961,505.56 5,614,990.56
美国工业村3号1单元 1,045,666.23 167,202.17 1,045,666.23 167,202.17
美国工业村2号2单元 629,178.05 629,178.05
美国工业村3号4单元 1,044,852.35 1,044,852.35
十二幢别墅 989,830.74 534,718.74 989,830.74 534,718.74
B1、B2三幢厂房 4,291,201.99 4,291,201.99
C型厂房 4,105,594.25 24,295.39 4,105,594.25 24,295.39
继电器城 12,515,054.80 4,215,207.98 12,515,054.80 4,215,207.98
龙昆公寓楼 23,110.13 23,110.13
合 计 84,743,540.68 30,823,979.65 84,897,988.12 30,823,979.65
（2）存货跌价准备的增减变动情况
项 目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
开发成本 43,111,172.21 43,111,172.21
开发产品 30,823,979.65 30,823,979.65
合 计 73,935,151.86 73,935,151.86
（3）期末存货无抵押、质押等情况。
（4）期末对存货进行计价测试，未发现需大额补提减值准备的情况。
8、可供出售金融资产
项 目 期末账面余额 年初账面余额
交通银行股份 37,125,616.00
合 计 37,125,616.00
9、长期股权投资
（1）长期股权投资分类列示如下：
被投资单位名称 注册地 业务性质 本企业持股比例 本企业在被投资单位表决权比例 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
一、合营企业
海南一汽海马汽车销售公司 海口市金盘工业开发区 有限责任 50% 50% 156,138,390.16 3,536,417,604.75 7,283,882.44
二、联营企业
（2）按成本法核算和按权益法核算的长期股权投资
被投资单位 股权比例 初始投资额 年初账面余额 本期损益调整 现金红利 本期增(减) 年末账面余额
一、权益法核算单位
海南一汽海马汽车销售公司 50% 10,000,000.00 74,420,013.18 3,641,941.23 78,061,954.41
二、成本法核算单位
中国改革报业股份有限公司 法人股 5,000,000.00 5,000,000.00 -5,000,000.00
15,000,000.00 79,420,013.18 -1,358,058.77 78,061,954.41
（3） 长期投资减值准备
被投资单位 年初账面余额 本期增加 本期减少 年末账面余额 计提原因
中国改革报业股份有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00
合 计 5,000,000.00 5,000,000.00
10、投资性房地产
项 目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
6.10.1原价合计 86,030,472.30 86,030,472.30
1、房屋、建设物 86,030,472.30 86,030,472.30
2、土地使用权
6.10.2累计折旧和累计摊销合计 2,200,494.20 1,041,330.14 3,241,824.34
1、房屋、建设物 2,200,494.20 1,041,330.14 3,241,824.34
2、土地使用权
6.10.3投资性房地产减值准备累计金额合计 20,076,449.59 20,076,449.59
1、房屋、建设物 20,076,449.59 20,076,449.59
2、土地使用权
6.10.4投资性房地产帐面价值合计 63,753,528.51 1,041,330.14 62,712,198.37
1、房屋、建设物 63,753,528.51 1,041,330.14 62,712,198.37
2、土地使用权
11、固定资产及累计折旧
（1）固定资产原值分类列示如下：
类 别 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
房屋建筑物 689,602,046.61 6,910,720.46 696,512,767.07
专用设备 1,475,881,673.84 16,131,693.11 1,115,000.00 1,490,898,366.95
交通运输工具 26,602,646.00 873,010.78 121,000.00 27,354,656.78
办公电子及其他设备 111,284,439.98 6,739,483.48 118,023,923.46
合 计 2,303,370,806.43 30,654,907.83 1,236,000.00 2,332,789,714.26
（2） 累计折旧分类列示如下：
类 别 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
房屋建筑物 130,433,035.10 16,578,824.26 147,028,684.69
专用设备 539,233,226.02 50,843,585.93 1,070,400.00 589,041,344.96
交通运输工具 17,494,420.59 63,886.94 48,932.40 17,337,032.87
办公电子及其他设备 42,690,399.36 9,869,495.90 52,680,479.18
合 计 729,851,081.07 77,355,793.03 1,119,332.40 806,087,541.70
（3）固定资产减值准备
固定资产类别 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
价值回升转回数 其他转出数
房屋建筑物 1,382,836.58 1,382,836.58
机械设备 16,564,531.18 16,564,531.18
合 计 17,947,367.76 17,947,367.76
固定资产净额 1,555,572,357.60 1,508,754,804.80
（4）期末对固定资产逐项进行检查，未发现需大额补提减值准备的情况。
12、 在建工程
分类列示如下：
工程名称 年初账面余额 本期增加额 本期转入固定资产数 其他减少额 期末账面余额 资金来源
金 额 其中：利息资本化金额 金 额 金 额 金 额 金 额 其中：利息资本化金额
轻型厂区技改项目 3,353,966.26 13,625,293.62 16,979,259.88 自筹
发动机厂房 1,701,990.00 6,010,571.04 6,446,571.04 1,265,990.00 自筹
发动机生产线设备项目 22,830,079.58 2,918,652.00 7,149,176.01 18,599,555.57 自筹
发动机项目设计与改造等 4,438,670.00 18,915,498.70 4,185,000.00 19,169,168.70 自筹
海马工厂生产厂房及土建工程 3,266,433.77 3,713,192.50 818,134.30 6,161,491.97 自筹
海马工厂生产线设备项目 16,148,015.78 15,599,685.93 9,718,651.61 22,029,050.10 自筹
海马工厂工程设计等项目 10,943,069.73 10,943,069.73 自筹
金盘饮料厂区装修工程 1,428,312.41 1,029,531.50 398,780.91 自筹
其他 5,369,297.38 2,829,498.46 2,847,874.96 5,350,920.88 自筹
合 计 69,479,834.91 63,612,392.25 32,194,939.42 100,897,287.74
13、 无形资产
种 类 原始金额 年初账面余额 本期增加额 本期转出 本期摊销 累计摊销数 期末账面余额
土地使用权 776,476,225.41 749,423,556.57 7,342,959.97 34,395,628.81 742,080,596.60
软 件 4,685,230.00 4,225,593.51 468,916.98 928,553.47 3,756,676.53
合 计 781,161,455.41 753,649,150.08 7,811,876.95 35,324,182.28 745,837,273.13
14、开发支出
类 别 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
Z1项目 6,397,547.00 1,434,800.00 7,832,347.00
发动机项目 18,428,038.13 18,428,038.13
合 计 12,442,147.00 22,180,138.13 34,622,285.13
15、递延所得税资产
项 目 期末帐面余额 年初帐面余额
坏帐准备 2,350,103.06 770,648.91
末弥补的亏损 1,636,602.13
固定资产减值 3,230,526.20 3,230,526.20
长期待摊费用 - 87,182.68
预提费用(开发费、修理费等) 10,106,280.84 23,515,856.93
合 计 15,686,910.10 29,240,816.85
16、其他非流动资产
种 类 初始金额 摊销月数 年初账面余额 本期摊销额 累计摊销额 期末账面余额 形成原因 剩余月份
股权投资差额 48,530,138.71 120 30,170,633.42 1,691,811.24 20,051,316.53 28,478,822.18 投 资 101
合 计 48,530,138.71 30,170,633.42 1,691,811.24 20,051,316.53 28,478,822.18
17、资产减值准备
项 目 年初账面余额 本期计提额 本期减少额 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 5,296,937.34 975,956.33 349,347.49 5,923,546.18
二、存货跌价准备 73,935,151.86 73,935,151.86
三、可供出售金融资产减值准备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备 5,000,000.00 5,000,000.00
六、投资性房地产减值准备 20,076,449.59 20,076,449.59
七、固定资产减值准备 17,947,367.76 17,947,367.76
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合 计 122,255,906.55 975,956.33 349,347.49 5,000,000.00 117,882,515.39
18、应付票据
项 目 期未账面余额 年初账面余额
承兑汇票 739,486,423.17 952,521,244.34
合 计 739,486,423.17 952,521,244.34
19、应付账款
期末账面余额 年初账面余额
1,107,408,910.32 1,430,005,663.11
注：期末应付账款中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项。
20、 预收款项
期未账面余额 年初账面余额
36,954,846.61 764,297,402.77
注：期末预收款项中无预收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份股东单位的款项。
21、应付职工薪酬
项 目 年初账面余额 本期增加额 本期支付额 期末帐面余额
工资、奖金、津贴和补贴 459,708.73 72,271,636.91 72,292,146.91 439,198.73
职工福利费 1,777,738.27 1,606,506.40 171,231.87
社会保险费 2,953,587.38 13,639,973.70 13,687,454.97 2,906,106.11
其中：1、医疗保险费 -73.00 3,555,974.46 3,555,257.01 644.45
2、基本养老保险费 303,527.11 10,148,208.71 10,146,827.75 304,908.07
3、年金缴费
4、失业保险费 1,553,021.43 1,103,832.72 1,103,694.63 1,553,159.52
5、工伤保险费 1,097,111.84 324,582.64 374,300.41 1,047,394.07
6、生育保险费 220,260.51 220,260.51
7、补充医疗保险 71,930.00 72,500.00 -570.00
8、综合保险 95,769.10 95,769.10
9、小城镇保险 2,780.00 2,780.00
住房公积金 516,514.81 3,331,136.20 3,334,738.20 512,912.81
工会经费和职工教育经费 4,064,121.45 2,596,009.45 821,843.42 5,838,287.48
劳务费 2,889,921.42 2,889921.42
非货币性福利 1,261,640.00 1,261,640.00
因解除劳动关系经予的补偿 4,033.33 4,033.33
其 他 6,881.00 6,881.00
合 计 7,993,932.37 99,662,334.82 97,789,100.19 9,867,167.00
22、应交税费
税 种 期末账面余额 年初账面余额
增值税 -57,509,262.79 -69,426,716.32
消费税 21,586,358.98 31,215,614.54
营业税 320,272.66 995,134.57
企业所得税 9366377.77 20,512,517.16
资源税 13,701.00 11,961.00
城市维护建设税 1,655,685.74 2,257,451.50
房产税 1,018,718.11 451,796.58
个人所得税 1,183,020.26 301,164.46
教育费附加 727,896.75 984,089.26
河道维护费 1,410.56 6,459.50
土地使用税 857,817.74 70,491.58
合 计 -20,778,003.22 -12,620,036.17
23、应付利息
项 目 期末账面余额 年初账面余额
海南上恒投资有限公司 3,013,233.44 3,013,233.44
上海浦东发展银行郑州分行 10,584,444.45 4,315,555.56
公司可转换债券利息 5,637,500.00
合 计 19,235,177.89 7,328,789.00
24、应付股利
项 目 期末账面余额 年初账面余额
应付普通股股利 46,306,293.59 15,012,600.50
合 计 46,306,293.59 15,012,600.50
（1）根据本公司2007年度股东大会决议，以2007年12月31日总股本819,031,216股为基数，向全体股东每10股派送0.5元(含税)现金股息。
（2）本期增加应付股利数主要系应派发2007年度股息。
25、其他应付款
期末账面余额 年初账面余额
298,082,451.76 422,317,761.85
注：期末其他应付款中应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份之股东单位海南汽车有限公司款项7,569,573,79元。
26、长期借款
借款单位 期末账面余额 年初账面余额 借款条件
原 币 折合人民币 原 币 折合人民币
上海浦东发展银行郑州分行 310,000,000.00 310,000,000.00 310,000,000.00 310,000,000.00 委托借款
合 计 310,000,000.00 310,000,000.00 310,000,000.00 310,000,000.00
27、应付债券
期末账面余额 年初账面余额
705,193,209.67
注：依据中国证券监督管理委员会证监许可[2008]34号文的核准，公司于2008年1月16日按每份面值100元发行了820万份可转换债券，取得总收入820,000,000.00元，与发行该债券相关的交易费用为17,813,163.63元。该债券期限5年，第一年至第五年年利率分别为1.5%、1.8%、2.2%、2.5%、2.7%，利息按年支付。按照实际利率6％，确认的负债和权益初始价值分别为690,312,663.60元和111,874,172.77元。截止本期末，公司可转换债券的摊余价值为705,193,209.67元。
28、长期应付款
期末账面余额 年初账面余额
14,427,204.52 578,651,896.03
注：本期减少数系海马汽车偿还一汽集团公司款项。
29、专项应付款
期末账面余额 年初账面余额
1,276,466.12 1,591,211.42
注：专项应付款系子公司上海海马汽车研发有限公司收到转来的国家863项目专用拨款。
30、递延所得税负债
类 别 期末账面余额 年初账面余额
可供出售金融性资产 6,178,610.88
技术开发费 4,048,561.75 3,110,536.75
合 计 4,048,561.75 9,289,147.63
31、股 本 单位:股
项 目 年初数 本次变动增减(+，-) 年末数
数 量 比例 解除限售 转增股本 其他 小计 数 量 比例
一、有限售条件股份 625,856,298 76.41% -1,177,806 -1,177,806 624,678,492 76.27%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 625,856,298 76.41% -1,177,806 -1,177,806 624,678,492 76.27%
其中：境内法人持股 625,660,611 76.39% -982,119 -982,119 624,678,492 76.27%
境内自然人持股 195,687 0.02% -195,687 -195,687
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股 193,174,918 23.59% +1,177,806 +1,177,806 194,352,724 23.73%
1、人民币普通股 193,174,918 23.59% +1,177,806 +1,177,806 194,352,724 23.73%
2、境内上市外资股
3、境外上市外资股
4、 其他
三、股份总数 819,031,216 100.00% 819,031,216 100.00%
注：上述股本业经海南从信会计师事务所琼从会验字[2007]022号验资报告验证。
32、资本公积
项 目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
股本溢价 778,602,238.26 778,602,238.26
其他资本公积 78,014,923.86 111,874,172.77 28,147,005.12 161,742,091.51
合 计 856,617,162.12 111,874,172.77 28,147,005.12 940,344,329.77
注：本期增加111,874,172.77系公司可转换债券权益部分的确认；本期减少28,147,005.12元系出售可供出售的金融资产相应冲减的公允价值变动数。
33、盈余公积
项 目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
法定盈余公积 34,003,732.72 34,003,732.72
合 计 34,003,732.72 34,003,732.72
34、未分配利润
项 目 本期数 上期数
年初未分配利润数 591,869,692.00 148,270,756.52
加：会计政策变更调年初 28,055,896.25
调整后年初未分配利润数 591,869,692.00 176,326,652.77
加：本期净利润 49,501,381.46 297,476,692.47
减：应付普通股股利 40,951,560.80 59,194,725.50
期末未分配利润 600,419,512.66 414,608,619.74
35、营业收入、营业成本
分类明细如下：
项 目 本期发生额 上期发生额
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
汽车制造 3,233,517,782.99 2,941,021,958.38 4,491,400,879.90 3,893,116,824.05
汽车用品收入 293,741,423.62 286,291,936.52 7,551,240.07 5,763,611.83
物 流 151,256,897.58 119,228,154.47 185,681,029.05 137,008,450.82
其他收入 12,553,447.72 1,925,858.83 22,512,042.79 3,880,720.76
饮用水销售 17,989,098.08 12,594,493.62 16,156,949.08 11,092,425.70
租赁收入 5,027,509.39 1,259,069.70 4,083,603.48 1,081,852.55
研发项目 12,916,730.61 2,417,356.45 - -
物业管理 6,418,476.46 5,353,168.00 6,175,067.19 5,710,539.87
房地产销售 - - 500,000.00 843,190.40
减:合并抵销数 75,960,439.92 73,626,388.39 162,274,611.57 154,337,671.57
合 计 3,657,460,926.53 3,296,465,607.58 4,571,786,199.99 3,904,159,944.41
36、营业税金及附加
项 目 本期数 上期数
消费税 155,080,720.00 198,714,728.29
城建税 11,238,571.59 19,329,050.25
教育费附加 4,858,365.06 8,314,003.36
营业税 2,106,905.57 2,831,097.93
房产税 486,989.08 481,133.22
资源税 67,716.00 74,148.00
河道维护管理费 9,640.50 9,504.78
其他 3,000.00
合 计 173,851,907.80 229,753,665.83
37、销售费用
本期发生额 上期发生额
3,422,527.27 1,779,997.54
38、管理费用
本期发生额 上期发生额
183,230,343.33 137,338,708.45
39、财务费用
项 目 本期发生额 上期发生额
利息支出 32,194,088.26 6,556,508.96
减：利息收入 14,226,191.09 21,310,765.23
汇兑损失 3,258,387.22 1,619.30
减：汇兑收益 10,218,864.97 3,250,492.17
手续费支出 1,657,128.37 1,719,828.14
票据贴现支出 - 9,421,753.33
其他 3237.45
合 计 12,664,547.79 -6,858,310.22
注：本期利息支出较上期增多25,637,579.30，主要系公司计提公司可转换债券及长期借款的利息。
40、资产减值损失
项 目 本期发生额 上期发生额
坏账准备 626,608.84 5,473,505.47
存货跌价准备 673,404.90
长期投资减值 - -
合 计 626,608.84 6,146,910.37
41、投资收益
产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生额
按权益法核算的合营公司收益 3,641,941.23 8,811,698.59
可供出售金融资产收益 20,012,832.65
其他非流动资产摊销 -1,691,811.24 -1,691,811.24
证券买卖收益 34,957,052.03 239,544,724.01
合 计 56,920,014.67 246,664,611.36
注：证券买卖收益系申购中签股票债券买卖收益。
42、营业外收入
项 目 本期发生额 上期发生额
处置固定资产 2,145,604.86 1,486,706.42
罚款收入 1,172,566.50 1,212,047.84
接受捐赠收入(政府补助) 3,516,000.00 -
债务豁免 36,650,922.72
其他 12,030.00 23,425.48
合 计 43,497,124.08 2,722,179.74
43、营业外支出
类 别 本期发生额 上期发生额
处置固定资产 33,767.60 -
罚款支出 2,911.91 3,575.00
其 他 540,313,11 2,420.00
捐赠支出 2,000.00
合 计 576,992.62 7,995.00
44、所得税费用
项 目 本期发生额 上期发生额
本期所得税费用 -4,930,155.07 46,231,358.61
递延所得税费用 14,491,931.75 -8,820,415.04
合 计 9,561,776.68 37,410,943.57
45、每股收益
（1）基本每股收益
分子为属于母公司普通股东的本期合并净利润，分母为当期发行在外普通股的算术平均数，属于母公司普通股东的本期合并净利润为49,501,381.46元，当期发行在外普通股的算术平均数为819,031,216股，基本每股收益为0.0604元。
（2）稀释每股收益0.0604元，本公司无潜在普通股
46、 收到的其他与经营活动有关的现金60,377,359.64元,其中大额明细如下：
项 目 金 额
利息收入 12,982,196.85
押金、保证金 11,342,575.83
代收代付款 9,816,941.29
补贴收入 3,516,000.00
水电费等 22,719,645.67
47、支付的其他与经营活动有关的现金227,108,609.99元，其中大额明细如下：
项 目 金 额
技术开发费 113,232,981.29
技术服务费 50,954,559.66
代付款项 6,448,958.78
押金、保证金 6,118,501.81
各种费用 50,353,608.45
48、现金流量表补充资料：
（1）经营活动现金流量的信息
补 充 资 料 本期发生额 上期发生额
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 77,477,753.37 511,433,136.14
加：资产减值准备 626,608.84 6,146,910.37
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 77,355,793.03 50,978,913.13
无形资产摊销 7,811,876.95 3,492,848.00
长期待摊费用摊销 4,043,887.83
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以"－"号填列) -1,141,632.40 -1,486,706.42
固定资产报废损失(收益以"－"号填列)
公允价值变动损失(收益以"－"号填列)
财务费用(收益以"－"号填列) 25,259,760.60 434,813.15
投资损失(收益以"－"号填列) -56,920,014.67 -246,664,611.36
递延所得税资产减少(增加以"－"号填列) 13,553,906.75 8,802,739.72
递延所得税负债增加(减少以"－"号填列)
存货的减少(增加以"－"号填列) 83,071,541.14 -225,886,313.66
经营性应收项目的减少(增加以"－"号填列) -42,703,901.24 -185,469,469.11
经营性应付项目的增加(减少以"－"号填列) -1,283,515,091.13 -218,802,851.42
其他
经营活动产生的现金流量净额 -1,098,185,373.76 -292,976,703.63
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,831,327,285.35 3,492,001,778.08
减：现金的期初余额 2,819,721,545.31 662,579,456.04
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -988,394,259.96 2,829,422,322.04
（2）现金和现金等价物
项 目 本期发生额 上期发生额
现金 1,831,327,285.35 3,492,001,778.08
其中：库存现金 259,780.21 227,783.37
可随时用于支付的银行存款 798,532,665.04 3,424,731,564.61
可随时用于支付的其他货币资金 1,032,534,840.10 67,042,430.10
合 计 1,831,327,285.35 3,492,001,778.08
附注7：母公司会计报表主要项目注释
1、应收账款
（1）账龄分析及坏账准备
账 龄 期末账面余额 年初账面余额
金 额 占总额 坏账计提 坏账准备 金 额 占总额 坏账计提 坏账准备
比例% 比例% 比例% 比例%
1年以内 72,599.20 10.17 5 3,629.96 105,082.10 14.07 5 5,254.11
1-2年 4,000.00 0.56 10 400 4,000.00 0.54 10 400
2-3年 15 15
3-4年 2,512.00 0.35 20 502.4 2,512.00 0.34 20 502.4
4-5年 25 25
5年以上 635,005.98 88.92 30 190,501.79 635,005.98 85.05 30 190,501.79
合 计 714,117.18 100 195,034.15 746,600.08 100 196,658.30
（2）应收账款分类列示
项 目 期末账面余额
金 额 比例% 坏账计提比例% 坏账准备
单项金额重大的应收账款 397,687.08 55.69 10-30 119,306.12
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项 239,830.90 33.58 20-30 71,698.07
其他不重大应收账款 76,599.20 10.73 5-15 4,029.96
合 计 714,117.18 100.00 195,034.15
项 目 年初账面余额
金 额 比例% 坏账计提比例% 坏账准备
单项金额重大的应收账款 397,687.08 53.27 10-30 119,306.12
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项 239,830.90 32.12 20-30 71,698.07
其他不重大应收账款 109,082.10 14.61 5-15 5,654.11
合 计 746,600.08 100.00 196,658.30
（3）单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款，系根据欠款时间在三年以上的扣除单项金额重大的应收帐款标准确定。
（4）期末前五名单位欠款共计553,866.08元，占期末应收账款余额的77.56%。
（5）期末应收账款中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项。
2、其他应收款
（1）账龄分析及坏账准备
账 龄 期末账面余额 年初账面余额
金 额 占总额比例% 坏账计提比例% 坏账准备 金 额 占总额比例% 坏账计提比例% 坏账准备
1年以内 175,593,729.44 96.45 5 8,780,698.46 180,896,045.43 82.36 0-5 9,015,551.33
1-2年 232,147.39 0.13 10 23,214.74 232,147.39 0.11 10 23,214.74
2-3年 262,577.97 0.14 15 39,386.70 262,147.39 0.12 15 39,386.70
3-4年 110.40 0.00 20 22.08 110.40 20 22.08
4-5年 18,627.66 0.01 25 4,656.92 19,536.26 25 4,884.07
5年以上 5,959,592.00 3.27 30-100 1787,877.60 5,959,592.00 17.41 30-100 1,787,877.60
合 计 182,066,784.86 100.00 10,635,856.50 187,370,009.45 100.00 10,870,936.51
（2）其他应收款分类列示
项 目 期末账面余额
金 额 比例% 坏账计提比例% 坏账准备
单项金额重大的其他应收款 172,291,290.84 94.63 5 8,614,564.54
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款 5,978,330.06 3.28 20-100 1,850,661.76
其他不重大其他应收款 3,797,163.96 2.09 5-15 170,630.20
合 计 182,066,784.86 100.00 10,635,856.50
项 目 年初账面余额
金 额 比例 坏账准备计提比例% 坏账准备
单项金额重大的其他应收款 176,866,092.84 94.39 5 8,843,304.64
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款 5,979,238.66 3.19 20-100 1,792,783.75
其他不重大其他应收款 4,524,677.95 2.42 5-15 234,848.12
合 计 187,370,009.45 100.00 10,870,936.51
（3）单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款，系根据欠款时间在三年以上的扣除单项金额重大的其他应收款标准确定。
（4）期末其他应收款中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项。
（5）期末前五名单位欠款共计172,291.290.84元，占期末应收账款余额的94.64%，系子公司往来款。
3、长期股权投资
（1）按成本法核算和按权益法核算的长期股权投资
被投资单位 股权 初始投资额 年初账面余额 本期损益 现金 本期增(减) 期末账面余额
比例 调整 红利
一、成本法核算单位
一汽海马汽车有限公司 51% 1,145,385,528.05 1,137,913,702.45 28,081,188.76 1,165,994,891.21
上海海马汽车研发有限公司 100% 283,157,045.74 283,157,045.74 283,157,045.74
海南金盘实业有限公司 100% 150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00
海马郑州汽车有限公司 100% 852,190,000.00 50,000,000.00 802,190,000.00 852,190,000.00
中国改革报业股份有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00 -5,000,000.00 -
二、权益法核算单位
海南一汽海马汽车销售公司 50% 10,000,000.00 74,420,013.18 3,641,941.23 3,641,941.23 78,061,954.41
合 计 1,700,490,761.37 3,641,941.23 828,913,129.99 2,529,403,891.36
（2）长期股权投资减值准备
被投资单位 年初账面余额 本期增加 本期减少 年末账面余额 计提原因
中国改革报业股份有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00
合 计 5,000,000.00 5,000,000.00
4、营业收入、营业成本
项 目 本期发生额 上期发生额
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
商品房销售收入 500,000.00 843,190.40
租金收入 4,422,785.39 1,195,777.58 4,083,603.48 1,081,852.55
废品收入 4,698,051.67
其 他 3,925,367.52
合 计 4,422,785.39 1,195,777.58 13,207,022.67 1,925,042.95
5、 投资收益
项 目 本期发生额 上期发生额
按权益法核算的投资收益 3,641,941.23 8,811,698.59
证券买卖收益 884,593.85 7,754,475.48
可供出售金融资产收益 20,012,832.65
股权转让收益 136,946,197.76
现金股利 427,824.00
股权投资差额摊销 -1,691,811.24 -1,691,811.24
合 计 23,275,380.49 151,820,560.59
附注8：关联方关系及交易
1、本公司第一大股东基本情况
股东名称 组织机构代码 业务性质 注册地 注册资本 持股比例% 表决权比例%
海南汽车有限公司 72127477-3 实业投资、汽车产业投资等 海口市 20,000,000.00 57.82 57.82
2、本公司子公司基本情况
详见附注五所述。
3、本公司的合营、联营公司主要财务信息
被投资单位名称 组织机构代码 注册地 业务性质 本企业持股比例% 本企业在被投资单位表决权比例% 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
海南一汽海马汽车销售有限公司 76745722-5 海口市 汽车销售 50 50 156,138,390.16 3,536,417,604.75 7,283,882.44
4、不存在控制关系的关联方关系的性质
企业名称 组织机构代码 与本企业的关系
海马投资集团有限公司 74259138-0 第二大股东
海南一汽海马汽车销售有限公司 76745722-5 同一关键管理人员
5、 本公司与关联方的交易事项
（1）销售商品或提供劳务
交易类别 关联方名称 2008年1-6月 2007年1-6月 定价政策
销售产品车 海南一汽海马汽车销售有限公司 3,097,577,555.60 3,974,294,565.92 合同价
销售配件 海南一汽海马汽车销售有限公司 128,659,987.42 100,073,237.66 合同价
货物运输 海南一汽海马汽车销售有限公司 104,039,100.00 171,290,000.00 合同价
提供仓储服务 海南一汽海马汽车销售有限公司 1,937,754.00 1,920,555.00 合同价
提供展车设计服务 海南一汽海马汽车销售有限公司 2,300,000.00 合同价
（2）购买商品
交易类别 关联方名称 2008年1-6月 2007年1-6月 定价政策
购买配件 海南一汽海马汽车销售有限公司 14,689,999.23 8,191,885.18 合同价
6、年末关联方应收应付款项余额(单位：人民币元)
（1）预收账款
户 名 期末账面余额 年初账面余额
海南一汽海马汽车销售有限公司 29,996,638.10 748,914,771.24
（2）其他应付款
户 名 期末账面余额 年初账面余额
海南汽车有限公司 7,569,573.79 7,569,573.79
注：系应付未付股权转让款。
附注9：或有及担保事项
无此类重大事项
附注10：承诺事项
无此类重大事项
附注11：其他财务指标
1、非经常性损益
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露规范问答》第1号的要求，本公司非经常性损益如下：
项 目 2008年1-6月
非流动资产处置损益 1,175,400.00
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外； 3,516,000.00
托管收入
除上述各项之外的其他营业外收支净额 39,499,914.53
其他非经常性损益
减:所得税影响数 3,455,206.15
少数股东影响数 17,098,434.89
合 计 23,637,673.49
2、根据中国证券监督管理委员会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求，本公司净资产收益率和每股收益如下：
报告期利润 净资产收益率% 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 2.07 2.05 0.0604 0.0604
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 1.08 1.07 0.0316 0.0316
附注12:财务报表的批准报出
本财务报告业经本公司2008年8月14日第六届第二十七次董事会会议批准报出。
第八节 备查文件
1、载有法定代表人签名盖章的公司2008年半年度报告原件；
2、载有法定代表人、财务总监、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；
3、公司章程；
4、本报告期内在指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
海马投资集团股份有限公司
董事长：景柱
二〇〇八年八月十四日
合并资产负债表
编制单位：海马投资集团股份有限公司 2008年6月30日 单位：元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 1,831,327,285.35 110,373,950.72 2,819,721,545.31 72,351,053.75
交易性金融资产 12,491,030.00 966,860.00 6,692,000.00
应收票据 659,169,200.00 704,514,433.14
应收账款 33,404,127.31 519,083.03 38,025,285.83 549,941.78
预付款项 160,938,992.08 120,979,123.57
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 36,012,546.61 171,430,928.36 34,978,564.26 176,499,072.94
存货 1,843,755,015.59 183,999,599.84 1,925,785,226.59 184,092,601.28
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 4,577,098,196.94 467,290,421.95 5,650,696,178.70 433,492,669.75
非流动资产：
可供出售金融资产 37,125,616.00 37,125,616.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 78,061,954.41 2,529,403,891.36 74,420,013.18 1,695,490,761.37
投资性房地产 62,712,198.37 62,712,198.37 63,753,528.51 63,753,528.51
固定资产 1,508,754,804.80 545,350.11 1,555,572,357.60 580,212.46
在建工程 100,897,287.74 69,479,834.91
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 745,837,273.13 7,840.00 753,649,150.08 9,520.00
开发支出 34,622,285.13 12,442,147.00
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 15,686,910.10 29,240,816.85
其他非流动资产 28,478,822.18 30,170,633.42
非流动资产合计 2,575,051,535.86 2,592,669,279.84 2,625,854,097.55 1,796,959,638.34
资产总计 7,152,149,732.80 3,059,959,701.79 8,276,550,276.25 2,230,452,308.09
合并资产负债表（续）
编制单位：海马投资集团股份有限公司 2008年6月30日 单位：元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动负债：
短期借款
应付票据 739,486,423.17 952,521,244.34
应付账款 1,107,408,910.32 174,400.00 1,430,005,663.11 1,424,604.86
预收款项 36,954,846.61 663,050.46 764,297,402.77 728,390.11
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 9,867,167.00 481,049.24 7,993,932.37 481,649.24
应交税费 -20,778,003.22 1,151,595.80 -12,620,036.17 221,801.84
应付利息 19,235,177.89 5,637,500.00 7,328,789.00
应付股利 46,306,293.59 46,306,293.59 15,012,600.50 15,012,600.50
其他应付款 298,082,451.76 393,217,688.97 422,317,761.85 347,449,897.66
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 2,236,563,267.12 447,631,578.06 3,586,857,357.77 365,318,944.21
非流动负债：
长期借款 310,000,000.00 310,000,000.00
应付债券 705,193,209.67 705,193,209.67
长期应付款 14,427,204.52 578,651,896.03
专项应付款 1,276,466.12 1,591,211.42
预计负债
递延所得税负债 4,048,561.75 9,289,147.63 6,178,610.88
其他非流动负债
非流动负债合计 1,034,945,442.06 705,193,209.67 899,532,255.08 6,178,610.88
负债合计 3,271,508,709.18 1,152,824,787.73 4,486,389,612.85 371,497,555.09
所有者权益（或股东权益)
实收资本（或股本） 819,031,216.00 819,031,216.00 819,031,216.00 819,031,216.00
资本公积 940,344,329.77 900,981,098.45 856,617,162.12 817,253,930.80
减：库存股
盈余公积 34,003,732.72 34,003,732.72 34,003,732.72 34,003,732.72
一般风险准备
未分配利润 600,419,512.66 153,118,866.89 591,869,692.00 188,665,873.48
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,393,798,791.15 1,907,134,914.06 2,301,521,802.84 1,858,954,753.00
少数股东权益 1,486,842,232.47 1,488,638,860.56
所有者权益合计 3,880,641,023.62 1,907,134,914.06 3,790,160,663.40 1,858,954,753.00
负债和所有者权益总计 7,152,149,732.80 3,059,959,701.79 8,276,550,276.25 2,230,452,308.09
利润表
编制单位：海马投资集团股份有限公司 2008年1-6月 单位：元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 3,657,460,926.53 4,422,785.39 4,571,786,199.99 13,207,022.67
其中：营业收入 3,657,460,926.53 4,422,785.39 4,571,786,199.99 13,207,022.67
二、营业总成本 3,670,261,542.61 24,381,780.18 4,272,320,916.38 12,215,091.34
其中：营业成本 3,296,465,607.58 1,195,777.58 3,904,159,944.41 1,925,042.95
营业税金及附加 173,851,907.80 730,245.26 229,753,665,83 951,171.83
销售费用 3,422,527.27 1,779,997.54
管理费用 183,230,343.33 3,553,259.72 137,338,708.45 5,847,129.76
财务费用 12,664,547.79 19,139,201.78 -6,858,310.22 -642,219.10
资产减值损失 626,608.84 -236,704.16 6,146,910.37 4,133,965.90
加：公允价值变动收益
投资收益 56,920,014.67 23,275,380.49 246,664,611.36 151,820,560.59
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 3,641,941.23 3,641,941.23 8,811,698.59 8,811,698.59
汇兑收益
三、营业利润 44,119,398.59 3,316,385.70 546,129,894.97 152,812,419.92
加：营业外收入 43,497,124.08 2,261,204.86 2,722,179.74 3,837.63
减：营业外支出 576,992.62 7,995.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额 87,039,530.05 5,577,590.56 548,844,079.71 152,816,329.55
减：所得税费用 9,561,776.68 173,036.35 37,410,943.57 202,177.20
五、净利润 77,477,753.37 5,404,554.21 511,433,136.14 152,614,152.35
归属于母公司所有者的净利润 49,501,381.46 5,404,554.21 297,476,692.47 152,614,152.35
少数股东损益 27,976,371.91 213,956,443.67
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.06044 0.5811
（二）稀释每股收益 0.06044 0.5811
现金流量表
编制单位：海马投资集团股份有限公司 2008年1-6月 单位：元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,501,688,486.52 4,256,190.11 5,387,354,588.14 12,895,646.55
收到的税费返还 4,543,161.91
收到其他与经营活动有关的现金 60,377,359.64 137,643,769.16 42,839,484.50 263,136,646.54
经营活动现金流入小计 3,566,609,008.07 141,899,959.27 5,430,194,072.64 276,032,293.09
购买商品、接受劳务支付的现金 4,144,148,601.83 5,178,431,538.77 4,690,702.86
支付给职工以及为职工支付的现金 94,907,959.36 600.00 74,732,656.34 1,494,099.99
支付的各项税费 198,629,210.65 1,326,662.02 321,027,785.38 1,993,350.28
支付其他与经营活动有关的现金 227,108,609.99 88,780,205.52 148,978,795.78 279,957,073.34
经营活动现金流出小计 4,664,794,381.83 90,107,467.54 5,723,170,776.27 288,135,226.47
经营活动产生的现金流量净额 -1,098,185,373.76 51,792,491.73 -292,976,703.63 -12,102,933.38
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 142,468,629.68 26,644,650.50 549,501,315.70 190,920,743.24
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,247,900.00 1,000,000.00 19,565.00 105,087.25
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 3,464,335,877.40
投资活动现金流入小计 143,716,529.68 27,644,650.50 4,013,856,758.10 191,025,830.49
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 145,372,431.84 96,891,008.19
投资支付的现金 120,270,775.00 835,449,260.00 272,978,563.70 39,890,043.70
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 103,989,812.26
投资活动现金流出小计 265,643,206.84 835,449,260.00 473,859,384.15 39,890,043.70
投资活动产生的现金流量净额 -121,926,677.16 -807,804,609.50 3,539,997,373.95 151,135,786.79
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 9,895,047.39
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金 820,000,000.00 820,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 11,920,697.14
筹资活动现金流入小计 820,000,000.00 820,000,000.00 21,815,744.53
偿还债务支付的现金 528,092,421.94 386,693,857.00 3,730,320.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 49,811,055.41 8,716,690.32 43,658,697.02 10,009,751.20
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 17,248,294.94 17,248,294.94 9,442,104.05 15,967.36
筹资活动现金流出小计 595,151,772.29 25,964,985.26 439,794,658.07 13,756,038.56
筹资活动产生的现金流量净额 224,848,227.71 794,035,014.74 -417,978,913.54 -13,756,038.56
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 6,869,563.25 380,565.26
五、现金及现金等价物净增加额 -988,394,259.96 38,022,896.97 2,829,422,322.04 125,276,814.85
加：期初现金及现金等价物余额 2,819,721,545.31 72,351,053.75 662,579,456.04 7,884,401.57
六、期末现金及现金等价物余额 1,831,327,285.35 110,373,950.72 3,492,001,778.08 133,161,216.42
所有者权益变动表
编制单位:海马投资集团股份有限公司 2008年1-6月 金额单位：人民币元
项目 本期金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 819,031,216 856,617,162.12 34,003,732.72 591,869,692.00 1,488,638,860.56 3,790,160,663.40
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 819,031,216 856,617,162.12 34,003,732.72 591,869,692.00 1,488,638,860.56 3,790,160,663.40
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 83,727,167.65 8,549,820.66 -1,796,628.09 90,480,360.22
（一）净利润 49,501,381.46 27,976,371.91 77,477,753.37
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 83,727,167.65 83,727,167.65
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 -28,147,005.12 -28,147,005.12
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他 111,874,172.77 111,874,172.77
上述（一）和（二）小计 83,727,167.65 49,501,381.46 27,976,371.91 161,204,921.02
（三）所有者投入和减少资本 -29,773,000.00 -29,773,000.00
1.所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 -29,773,000.00 -29,773,000.00
（四）利润分配 -40,951,560.80 -40,951,560.80
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -40,951,560.80 -40,951,560.80
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 819,031,216 940,344,329.77 34,003,732.72 600,419,512.66 1,486,842,232.47 3,880,641,023.62
62
所有者权益变动表
编制单位:海马投资集团股份有限公司 2008年1-6月 金额单位：人民币元
项目 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 511,894,510 1,142,067,918.74 41,467,188.81 148,270,756.52 -27,852,003.97 1,815,848,370.10
加：会计政策变更 10,000,000.00 -22,362,924.44 28,055,896.25 27,852,003.97 43,544,975.78
前期差错更正
二、本年年初余额 511,894,510 1,152,067,918.74 19,104,264.37 176,326,652.77 1,859,393,345.88
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 238,281,966.97 1,321,699,512.70 1,559,981,479.67
（一）净利润 297,476,692.47 213,956,443.67 511,433,136.14
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 1,107,743,069.03 1,107,743,069.03
1.可供出售金融资产公允价值变动净额
2.权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3.与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4.其他 1,107,743,069.03 1,107,743,069.03
上述（一）和（二）小计 297,476,692.47 1,321,699,512.70 1,619,176,205.17
（三）所有者投入和减少资本
1.所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -59,194,725.50 -59,194,725.50
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分配 -25,594,725.50 -25,594,725.50
4.其他 -33,600,000.00 -33,600,000.00
（五）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
四、本期期末余额 511,894,510 1,152,067,918.74 19,104,264.37 414,608,619.74 1,321,699,512.70 3,419,374,825.55
