四川汇源光通信股份有限公司2008年第一季度季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席。
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司董事长朱开友、总经理刘中一及财务总监赵会强声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 662,962,729.89 680,617,225.56 -2.59%
所有者权益（或股东权益） 204,713,105.14 216,987,363.66 -5.66%
每股净资产 1.0583 1.1217 -5.65%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
净利润 -12,274,258.52 -8,610,188.29 -42.56%
经营活动产生的现金流量净额 -17,110,949.85 -9,618,510.74 -77.90%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.088 -0.050 -76.00%
基本每股收益 -0.063 -0.045 -40.00%
稀释每股收益 -0.063 -0.045 -40.00%
净资产收益率 -6.00% -3.97% -2.03%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 -5.99% -3.97% -2.02%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 -25,828.44
记入当期损益的政府补助 861.45
所得税影响金额 13,827.89
合计 -11,139.10
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 27,297
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
四川省长江集团有限公司 7,506,711 人民币普通股
长飞光纤光缆有限公司 5,392,325 人民币普通股
中国信达资产管理公司 5,366,706 人民币普通股
四川省信托投资公司 2,605,391 人民币普通股
刘克明 1,571,700 人民币普通股
吴鸣霄 1,486,165 人民币普通股
陈小英 900,229 人民币普通股
曹云清 855,359 人民币普通股
陈立仁 572,000 人民币普通股
杨雪 568,300 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
①报告期归属于母公司所有者的净利润比上年同期降低了42.56%，主要是由于上一年度受国家宏观调控和公司正在进行重大资产重组的影响，公司偿还了大量银行贷款，导致报告期内公司现金流异常紧张，经营规模有所减小，同时由于光缆企业价格竞争激烈，产品毛利水平进一步降低，导致公司经营亏损金额加大；②报告期经营活动产生的现金流量净额比上年同期降低了77.90%，主要是由于受重组因素影响，导致公司应付款压力加大，且报告期回款较去年同期有所下降。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
1、2007年9月28日，公司控股股东汇源集团有限公司（以下简称"汇源集团"）与北京华林天木房地产开发有限公司（以下简称"华林天木"）签署了《股份转让协议》，汇源集团拟将其持有的本公司股份中的4100万股（占本公司股份总额的21.195％）转让给华林天木。2、2007年10月8日，公司第七届十三次董事会会议审议通过了《公司关于重大资产置换和向特定对象发行股票购买资产暨关联交易的预案》：公司拟通过重大资产置换和非公开发行股票收购华林天木将拥有和控制且具备转让条件的全部优质房地产资产，实现资产质量和盈利能力的显著提升，增强上市公司的核心竞争力和可持续发展能力。首先，公司拟以全部资产和负债与华林天木将持有的北京万联天达房地产开发有限公司（以下简称"万联天达"）100%的股权中价值相对应的部分进行资产置换。置换双方同意以经评估的资产净值作为置入资产和置出资产的定价参考依据。同时，公司以每股8.37元（本次董事会决议公告前20个交易日股票交易均价）向华林天木非公开发行约46,000万股（总价款约为380,000万元），作为收购万联天达100%股权价值减去上述资产置换价值后剩余部分的对价。发行完成后，华林天木持有汇源通信的股份和比例分别由原来的4100万股和21.195%增至约50,000万股和76.92%。公司总股本由原来的19344万股增至约65,000万股。相关事项需报请公司股东大会审议和中国证监会审批。3、重大事项进展情况：由于目前华林天木自身资产整合尚未完成，公司重大重组无重大进展。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
公司控股股东汇源集团有限公司在公司股权分置改革中承诺：为未明确表示同意进行股权分置改革的非流通股股东垫付其持有的非流通股份获得上市流通权所应执行的对价安排，代为垫付后,被代为垫付对价安排的非流通股股东所持非流通股份如上市流通,应当向汇源集团偿还代为垫付的款项,或者取得汇源集团的同意；汇源通信股权分置改革期间，除上述未明确表示同意进行股权分置改革的非流通股股东以外，若其他非流通股股东所持非流通股份发生被质押、冻结等情形而无法向流通股股东执行对价安排的情况，汇源集团将代其垫付，代为垫付后,被代为垫付对价安排的非流通股股东所持非流通股份如上市流通,应当向汇源集团偿还代为垫付的款项,或者取得汇源集团的同意；持有的汇源通信非流通股股份自取得流通权之日起，在24个月内不上市交易或者转让；在上述禁售期满后通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份数量占汇源通信的股份总数的比例在12个月内不超过百分之五、24个月内不超过百分之十；在上述24个月禁售期满后的18个月内，通过深圳证券交易所交易系统出售汇源通信股票的价格不低于3.8元（如果自非流通股获得流通权之日起至该等期间发生派息、送股、资本公积转增股本等导致股价除权的情况发生，则该承诺出售价格相应除权）；本承诺人如有违反上款承诺的卖出交易，本承诺人将卖出资金划入汇源通信账户归全体股东所有。报告期内，汇源集团有限公司严格履行了上述承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√ 适用 □ 不适用
受资金、市场以及公司正在进行重大资产重组因素的影响，预计公司上半年亏损，经财务部门初步测算，预计亏损金额不超过3000万元。
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008.01.01-03.31 公司 电话沟通 流通股东 了解公司重组相关情况
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：四川汇源光通信股份有限公司 2008年03月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 36,675,522.29 4,901,049.98 59,120,873.44 8,728,050.44
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 2,261,160.40 89,360.40 8,313,920.69 1,262,782.68
应收账款 216,646,835.74 96,293,912.89 215,100,998.62 101,903,533.55
预付款项 80,200,308.67 28,038,568.76 80,525,101.36 27,452,983.83
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 760,250.00 760,250.00
其他应收款 36,552,921.40 71,042,185.55 38,538,200.53 87,810,478.64
买入返售金融资产
存货 132,954,955.67 50,010,694.07 117,235,780.90 50,053,449.98
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 505,291,704.17 251,136,021.65 518,834,875.54 277,971,529.12
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 14,315,086.53 138,380,716.42 14,771,583.38 138,837,213.27
投资性房地产
固定资产 96,640,013.09 48,418,438.04 99,950,429.30 50,650,292.48
在建工程
工程物资 100,180.00 10,000.00 58,860.00
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 42,356,853.60 13,524,381.12 43,062,658.52 13,712,031.12
开发支出
商誉
长期待摊费用 2,149,497.25 134,400.00 2,313,168.40 156,600.00
递延所得税资产 2,109,395.25 1,625,650.42
其他非流动资产
非流动资产合计 157,671,025.72 200,467,935.58 161,782,350.02 203,356,136.87
资产总计 662,962,729.89 451,603,957.23 680,617,225.56 481,327,665.99
流动负债：
短期借款 112,686,931.26 105,086,931.26 114,457,291.93 106,857,291.93
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 12,620,315.00 12,290,440.00 11,982,613.60 11,982,613.60
应付账款 159,920,370.40 101,584,909.81 161,142,982.65 101,552,487.31
预收款项 55,965,261.33 5,613,942.26 53,686,242.42 5,662,077.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 1,385,604.72 685,063.94 1,538,948.23 884,566.94
应交税费 4,876,611.31 3,106,743.11 7,733,383.50 5,121,240.31
应付利息
应付股利 2,389,647.48 1,463,557.48 2,389,647.48 1,463,557.48
其他应付款 45,247,105.25 34,022,646.93 46,979,379.80 49,560,784.78
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 395,091,846.75 263,854,234.79 399,910,489.61 283,084,619.35
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 500,000.00 500,000.00
专项应付款 8,878,910.00 5,224,650.00 8,978,650.00 5,224,650.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 9,378,910.00 5,224,650.00 9,478,650.00 5,224,650.00
负债合计 404,470,756.75 269,078,884.79 409,389,139.61 288,309,269.35
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 193,440,000.00 193,440,000.00 193,440,000.00 193,440,000.00
资本公积 47,749,874.43 47,749,874.43 47,749,874.43 47,749,874.43
减：库存股 0.00 0.00
盈余公积 17,826,685.34 17,621,409.50 17,826,685.34 17,621,409.50
一般风险准备 0.00
未分配利润 -54,303,454.63 -76,286,211.49 -42,029,196.11 -65,792,887.29
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 204,713,105.14 182,525,072.44 216,987,363.66 193,018,396.64
少数股东权益 53,778,868.00 54,240,722.29
所有者权益合计 258,491,973.14 182,525,072.44 271,228,085.95 193,018,396.64
负债和所有者权益总计 662,962,729.89 451,603,957.23 680,617,225.56 481,327,665.99
法定代表人：朱开友 主管会计工作的公司负责人：刘中一 会计机构负责人：赵会强
4.2 利润表
编制单位：四川汇源光通信股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 86,351,223.94 38,510,697.26 117,518,992.54 58,515,838.15
其中：营业收入 86,351,223.94 38,510,697.26 117,518,992.54 58,515,838.15
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 98,916,597.45 48,577,524.61 125,879,811.59 67,656,423.80
其中：营业成本 71,103,190.72 34,215,718.33 99,006,899.90 55,422,068.48
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 662,788.05 198,989.19 124,462.78 37,814.70
销售费用 15,355,805.85 6,229,278.48 14,692,121.61 4,610,923.09
管理费用 9,233,961.37 5,059,282.09 7,892,332.58 3,742,738.38
财务费用 2,560,851.46 2,874,256.52 4,168,655.90 3,847,540.33
资产减值损失 -4,661.18 -4,661.18
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） -456,496.85 -456,496.85
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） -13,021,870.36 -10,523,324.20 -8,360,819.05 -9,140,585.65
加：营业外收入 37,500.00 30,000.00
减：营业外支出 72,854.01 17,692.75 17,692.75
其中：非流动资产处置损失 72,854.01
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -13,057,224.37 -10,493,324.20 -8,378,511.80 -9,158,278.40
减：所得税费用 -321,111.56 61,101.89
五、净利润（净亏损以"-"号填列） -12,736,112.81 -10,493,324.20 -8,439,613.69 -9,158,278.40
归属于母公司所有者的净利润 -12,274,258.52 -10,493,324.20 -8,610,188.29 -9,158,278.40
少数股东损益 -461,854.29 170,574.60
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.06 -0.05 -0.04 -0.05
（二）稀释每股收益 -0.06 -0.05 -0.04 -0.05
法定代表人：朱开友 主管会计工作的公司负责人：刘中一 会计机构负责人：赵会强
4.3 现金流量表
编制单位：四川汇源光通信股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 110,769,755.00 51,120,428.75 176,875,965.94 84,168,040.33
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 966,285.82
收到其他与经营活动有关的现金 1,500.00 5,000.00 5,000.00
经营活动现金流入小计 110,771,255.00 51,120,428.75 177,847,251.76 84,173,040.33
购买商品、接受劳务支付的现金 95,635,683.07 36,592,592.21 162,926,395.62 75,581,972.93
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 8,464,534.57 3,525,889.03 5,822,102.95 2,828,017.43
支付的各项税费 6,539,932.88 1,781,923.20 4,682,798.44 1,686,996.84
支付其他与经营活动有关的现金 17,242,054.33 8,195,087.58 14,034,465.49 11,164,411.91
经营活动现金流出小计 127,882,204.85 50,095,492.02 187,465,762.50 91,261,399.11
经营活动产生的现金流量净额 -17,110,949.85 1,024,936.73 -9,618,510.74 -7,088,358.78
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 47,000.00 30,000.00 15,000.00 15,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 47,000.00 30,000.00 15,000.00 15,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,050,189.18 237,320.00 617,185.58 39,480.00
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,050,189.18 237,320.00 617,185.58 39,480.00
投资活动产生的现金流量净额 -1,003,189.18 -207,320.00 -602,185.58 -24,480.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 3,990,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 3,990,000.00
偿还债务支付的现金 1,770,360.67 1,770,360.67 16,871,838.31 1,381,838.31
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,560,851.45 2,874,256.52 3,963,250.18 3,642,134.62
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 1,000,000.00 1,000,000.00
筹资活动现金流出小计 4,331,212.12 4,644,617.19 21,835,088.49 6,023,972.93
筹资活动产生的现金流量净额 -4,331,212.12 -4,644,617.19 -17,845,088.49 -6,023,972.93
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -22,445,351.15 -3,827,000.46 -28,065,784.81 -13,136,811.71
加：期初现金及现金等价物余额 59,120,873.44 8,728,050.44 57,865,196.78 28,611,158.43
六、期末现金及现金等价物余额 36,675,522.29 4,901,049.98 29,799,411.97 15,474,346.72
法定代表人：朱开友 主管会计工作的公司负责人：刘中一 会计机构负责人：赵会强
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计
