福建省昌源投资股份有限公司2007年半年度报告
重要提示：公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事长刘健先生、财务总监陈传忠先生、财务部经理陈建家先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司半年度财务报告已经利安达信隆会计师事务所审计并出具带强调事项的无保留审计意见的报告。
一、 公司简介
（一）法定中文名称:福建省昌源投资股份有限公司
法定英文名称：FUJIAN CHANGYUAN INVESTMENT C0.,LTD.
法定英文名称缩写：CYI
（二）股票上市证券交易所：深圳证券交易所
股票简称：S*ST昌源
股票代码：000592
（三）注册地址：福建省福州市华林路312号
办公地址：福建省福州市五四路159号世界金龙大厦九层A区
邮政编码：350001
电子信箱：cfc@public.fz.fj.cn
（四）法定代表人：刘健
（五）董事会秘书：傅晨熙
联系地址：福建省福州市五四路159号世界金龙大厦九层A区
联系电话：0591-87871990
传真： 0591-87383288
电子信箱：mrfuchenxi@126.com
（六）选定的中国证监会指定报纸：《证券时报》
中国证监会指定国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
半年度报告备置地点：福建省福州市五四路159号世界金龙大厦九层A区
二、 主要财务数据和指标
主要财务数据和指标： 单位：（人民币元)
本报告期末比上年度期
本报告期末 上年度期末
末增减（％）
调整前 调整后 调整前 调整后
总资产 189,982,718.32 269,437,521.17 269,437,521.17 -29.49% -29.49%
所有者权益（或股东权益） -126,796,324.07 -520,217,598.33 -520,217,598.33 75.63% 75.63%
每股净资产 -0.4307 -1.767 -1.7670 75.63% 75.63%
本报告期比上年同期增
报告期（1－6月） 上年同期
减（％）
调整前 调整后 调整前 调整后
营业利润 7,713,226.92 -8,532,058.75 -8,532,058.75 190.40% 190.40%
利润总额 393,271,692.49 -8,709,384.10 -8,709,384.10 4,615.49% 4,615.49%
净利润 393,284,799.69 -8,709,456.10 -8,709,456.10 4,615.61% 4,615.61%
扣除非经常性损益后的净利润 -5,773,215.93 -8,532,130.75 -8,532,130.75 32.34% 32.34%
基本每股收益 1.336 -0.030 -0.030 4,553.33% 4,553.33%
稀释每股收益 1.336 -0.030 -0.030 4,553.33% 4,553.33%
净资产收益率 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
经营活动产生的现金流量净额 149,798,674.59 -403,852.76 37,192.40%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.5088 -0.0014 36,442.86%
按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则》（第9号）通知要求，计算2007年6月30日利润数据如下：
2007年6月30日
报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益（元）
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
营业利润 不适用 不适用 0.0262 0.0262
净利润 不适用 不适用 1.3359 1.3359
扣除非正常性损益后的净利润 不适用 不适用 -0.020 -0.020
三、股本变动及主要股东持股情况
（一）股本变动情况
报告期内股份总数及股本结构未发生变动。
（二）主要股东持股情况介绍
报告期末股东总数 24,959
前十名股东持股情况
股东性质（国
报告期 期末持股 质押或冻结的
股东名称 比例(%) 股份类别 有股东或外资
内增减 数量 股份数量
股东）
上海福建神龙企业集团有限公司 无 58,890,000 20.00 未流通 58,890,000 法人股东
神龙国际投资有限公司 无 34,060,000 11.57 未流通 34,060,000 法人股东
象山黄金海岸大酒店有限公司 无 12,500,000 4.25 未流通 未知 法人股东
象山香溢欢乐大世界娱乐有限公司 无 10,000,000 3.40 未流通 未知 国有法人股东
上海源长礼品包装有限公司 无 9,850,000 3.35 未流通 8,550,000 法人股东
福建省华侨信托投资公司 无 5,423,600 1.84 未流通 未知 国有法人股东
福建省三星建材联合贸易公司 无 1,872,013 0.64 未流通 未知 法人股东
中国人民建设银行福建省分行 无 1,859,000 0.63 未流通 未知 法人股东
福建华兴信托投资公司 无 1, 515,085 0.51 未流通 未知 法人股东
福建省九盛经济开发公司 无 1,347,775 0.46 未流通 未知 法人股东
前十名流通股股东持股情况
股东名称 期末持有流通股的数量 种类（A、B、H股或其它）
戴英 1,285,870 A
许迎丽 773,700 A
卞坚心 480,000 A
李庆海 403,120 A
单向东 388,600 A
岳进 350,000 A
江晓红 332,900 A
钟昌芬 320,000 A
李长明 300,000 A
余德安 300,000 A
上海福建神龙企业集团有限公司与神龙国际投资有限公司存在关
联关系，法定代表人为同一人；象山黄金海岸大酒店有限公司和象
上述股东关联关系或一致行动的说明 山香溢欢乐大世界娱乐公司存在关联关系，受同一家公司控制；未
知其他股东之间是否存在关联关系或者属于《上市公司股东持股变
动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
战略投资者或一般法人参与配售新股约
无
定持股期限的说明
(三)报告期内公司控股股东发生变化情况
山田林业开发（福建）有限公司通过司法拍卖竞得5889万股股权(其一致行动人许志红先生通过司法拍卖竞得3406万股股权)，该项收购尚待中国证监会批准.这样，山田林业开发（福建）有限公司成为公司潜在的第一大股东，目前，股权尚未办理过户手续。
四、董事、监事、高级管理人员情况
（一）报告期内董事、监事、高级管理人员持有公司股票的数量为零，未发生变动。
（二）报告期内董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况。
1、2007年5月18日召开第三次董事会审议通过陈恭健先生和丁金标先生辞去公司独立董事，推荐陈德和先生和李锦华先生为公司独立董事候选人。上述公告刊登在2007年5月19日《证券时报》C19版和巨潮资讯网。
2、2007年6月3日召开第四次董事会审议通过高幼军先生辞去公司总裁职务，钟春秀女士辞去公司财务总监职务，聘任陈传忠先生担任公司财务总监；上述公告刊登在2007年5月19日《证券时报》C19版和巨潮资讯网。上述公告刊登在2007年6月5日《证券时报》C3版和巨潮资讯网。
3、2007年6月18日召开二00六年度股东大会选举陈德和先生和李锦华先生分别担任公司独立董事。上述公告刊登在2007年6月19日《证券时报》C6版和巨潮资讯网。
五、管理层讨论与分析
（一）公司管理层对财务报告与其他必要的统计数据的讨论与分析
1、公司主营业务收入、主营业务利润、净利润、现金及现金等价物净增加额同比增减变化：
项目 2007年6月30日 2006年6月30日 增减（%）
主营业务收入 94,760.00 726,649.78 -86.96％
主营业务利润 2,690.52 137,588.23 -98.04％
净利润 393,284,799.69 -8,709,456.10 4,615.61%
现金及现金等价物净增加额 55,074,746.22 -373,852.76 14,831.67%
变动原因：
（1）本报告期的主营业务收入只有物业管理业务收入；
（2）主营业务利润减少是因为物业管理业务收入大幅度减少所致；
（3）净利润大幅度增加主要是本报告期实施债务重组，导致债务重组收益增加；
（4）现金及现金等价物净增加额比上年同期增加是本期收回原控股股东及其关联企业偿还的欠款。
2、公司总资产、股东权益与年初同比增减变化：
项目 2007年6月30日 2006年12月31日 增减（%）
总资产 189,982,718.32 269,437,521.17 -29.49%
股东权益 -128,363,531.86 -521,771,554.92 75.40%
变动原因：
（1）总资产减少的主要原因是本报告期内收回原控股股东及关联企业占用资金，并用于偿还各债权人的欠款。
（2）股东权益增加系本期债务重组收益所致。
(二)公司主要经营情况
1、本公司主要经营业务范围：房地产开发、工程承包、物业管理与经营等。报告期内，公司积极寻找项目，采取灵活多变的经营策略盘活资产，同时严格内部管理，加大对历史遗留问题的处置力度，加强对应收款项的催讨工作，已取得显著成效。报告期内主营业务收入及主营业务利润只有来自于福建省中福物业管理有限公司的物业管理收入。
①主营业务分行业情况表
单位：（人民币）万元
主营业 主营业务收入比 主营业务成本 主营业务利润
主营业务 主营业务
分行业 务利润 上年同期增减 比上年同期增 率比上年同期
收入 成本
率（%） （％） 减（％） 增减（％）
物业 9.48 8.74 2.84 -86.62 -84.07 -14.00
其中：关联
0.00 0.00 -- 0.00 0.00 0.00
交易金额
物业业务收入、成本比上年同期大幅减少的主要原因是报告期内管理楼盘减少，业务萎缩所致。
②主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减（％）
福州 9.48 -86.62
其中：关联交易金额 0.00 0.00
1、本期的主营业务收入只有物业管理业务收入。
2、报告期内主营业务或其结构、主营业务盈利能力发生重大变化原因。
报告期内主营业务结构、主营业务盈利能力没有发生重大变化。
3、报告期内主营业务没有对利润产生重大影响。
4、报告期内没有单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上。
5、经营中的问题与困难
（1）主营业务继续萎缩，房地产项目基本开发完毕，公司本身缺乏竞争能力，没有后续开发项目。
（2）资产总体质量差，投资股权项目难有回报，资产变现能力低，资产结构不合理，股权、债权占总资产比例过大。
面对上述述问题与困难，公司下半年将采取以下解决措施：
（1）加强内部管理，健全各项规章制度，提高员工向心力和凝聚力，完善公司治理结构；
（2）积极寻找项目，拓宽经营思路，采取灵活多变的经营策略，提高盈利水平；
（3）加强公司诚信建设，提高信用度，为公司营造一个较为宽松的经营环境；
（4）加大资产处置力度，加紧催收应收帐款，增加现金流量；
（5）积极配合潜在控股股东山田公司实施资产重组工作，争取通过资产重组达到改善公司资产状况，恢复公司的持续经营能力。
（三）公司投资情况
1、报告期内公司没有募集资金或以前期间募集资金的使用情况。
2、报告期内公司无新的重大非募集资金投资项目。
（四）公司并未在定期报告中披露过盈利预测及具体的经营计划。
（五）公司管理层预测本年初至下一报告期期末的利润情况
预测本年初至第三季度末的累计净利润为3.9亿元人民币左右。
（六）董事会对会计师事务所出具带强调事项的无保留意见审计报告所涉及事项的专项说明
在2007年半年度的审计报告中，利安达信隆会计师事务所认为：截止2007年6月30日累计未弥补亏损71,194.95万元，净资产为-12,836.35万元。昌源股份在财务报表附注二、附注九、2充分披露了拟采取的改善措施：昌源股份拟与山田林业开发（福建）有限公司实施重大资产重组。至报告日，重组资产尚未进入昌源股份，其持续经营能力仍然存在重大不确定性。
董事会认为：在报告期内，公司向深圳证券交易所提交股票恢复上市的申请，深交所正式受理；公司重组方案的设计正在细化之中。公司应加快工作与山田公司签订正式重组协议，使公司的持续经营能力得到恢复。
六、重要事项
（一）治理结构情况
报告期内，公司继续建立健全法人治理结构，根据中国证监会、深圳证券交易所有关文件的精神，结合公司实际情况，修订了公司《章程》，修改了《股东大会议事规则》，制订了《信息披露管理制度》，但公司内部控制体系尚未健全，在今后的工作中，公司将根据《上市公司治理准则》、《上市公司内部控制指引》、《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》的要求，不断完善公司治理结构，建立投资者关系管理制度、董事、监事及高级管理人员的绩效评价及激励约束机制、各项专门委员会制度等等，争取10月份底完成公司治理专项活动3个阶段工作。
（二）公司无以前期间拟定、在报告期实施的利润分配、公积金转增股本或发行新股方案的事项，中期也不拟定利润分配预案或公积金转增股本预案。
（三）报告期内公司重大诉讼、仲裁事项
1、2007年4月29日公司收到福建省福州市中级人民法院送来的民事裁定书，裁定如下：一、解除对被执行人上海福建神龙企业集团有限公司持有本公司5889万股及红股、含转增股、配股社会法人股份的查封。二、被执行人上海福建神龙企业集团有限公司持有本公司5889万股及红股、含转增股、配股股份被山田林业发展（福建）有限公司委托香港投资发展有限公司以人民币357万元竞得，买受人可凭本裁定到有关部门办理过户变更登记。
2、2007年5月11日，我公司收到福建省福州市中级人民法院民事裁定书，裁定如下：一、被执行人神龙国际投资有限公司持有福建省昌源投资股份有限公司3406万股法人股由竞买人许志红以人民币200万元竞得；二、解除对被执行人神龙国际投资有限公司所持有福建省昌源投资股份有限公司3406万股法人股的解冻；三、许志红凭本裁定至有关部门办理权属变更手续，并承担有关风险，由此产生的一切费用由其负担。
3、1999年4月20日，福建省三农集团股份有限公司（以下简称“三农公司”）为我公司向福州市新店农村信用社（以下简称“新店信用社”）借款800万元提供担保。因本公司到期未偿还该借款，新店信用社向福州市中级人民法院提起诉讼，判令我公司应偿还新店信用社本金800万元和利息44.16万元，由三农公司负借款本息承担连带偿还责任。截止2003年12月19日，三农公司向我公司及新店信用社支付款项合计：5,497,997.36元，三农公司向福州市中级人民法院提起诉讼，判令我公司应偿还该款项。2007年7月2日，本公司与福建三农集团股份有限公司签订和解协议书，本公司欠福建三农集团股份有限公司的担保追偿款5,497,997.36元及相关利息、诉讼费由本公司分二期支付本金的50%，其余的本金及利息、诉讼费全部免除，本公司在协议签订日已支付第一期款项1,374,499.50元，第二期1,374,499.50元应在协议签订之日起90日内付清。
（四）报告期内，公司无重大资产收购、出售或处置事项。
（五）报告期内，无重大关联交易。
（六）报告期内重大合同及履行情况
1、报告期内，公司与各债权人签订债务重组协议及履行情况。
2007年3月23日，公司与福州市城区农村信用合作社签订协议；2007年3月23日，公司与福州市商业银行签订协议；2007年5月11日，公司分别与中国农业银行福建省分行营业部、中国农行福州马尾支行、中国农业银行福州市湖东支行、中国华融资产管理公司福州办事处、中国长城资产管理公司福州办事处、中国东方资产管理公司福州办事处、中国信达资产管理公司福州办事处签订协议（上述详见2007年5月16日刊登在《证券时报》C11版和巨潮资讯网上的公告）。
2007年6月份，公司收到中国建设银行文件《关于同意调整福建省昌源投资股份有限公司减免息方案的批复》建总核[2007] 87号。同意我公司于2007年6月30日前，以现金方式一次性归还贷款本金2408万元及建行垫付的65.51万元诉讼费用的前提下，减免该比贷款截至本金结清日的全部表外欠息。
上述债务重组协议，在报告期内，该履行的条款已完成。
2、在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大担保事项，详见（财务报告附注八、或有事项1）：
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 单位：人民币万元
担保对象名称 发生日期（协议签担保金额 担保类型 担保期是否履是否为关联方
署日） （万元） 行完毕 担保（是或否）
福建九州集团股份有限
1998年6月2日 500.00 连带责任担保3年 否 否
公司
运盛(福建)实业股份有1999年8月5日
500.00 连带责任担保3年 否 否
限公司
上海中福企业投资发展
2002年3月29日 480.00 连带责任担保2年 否 是
有限公司
香港新中联有限公司 1998年2月28日 7405.14 连带责任担保2年 否 是
香港新中联有限公司 1997年10月31日 230.84 连带责任担保2年 否 是
福建闽越花雕股份有限
2001年11月30日 2000.00 连带责任担保3年 否 是
公司
福建闽越花雕股份有限
2002年12月3日 1500.00 连带责任担保3年 否 是
公司
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计（A） 12,615.98
公司对控制股子公司的担保情况
报告期内对控制股子公司担保发生额合计 0
报告期末对控股子公司担保余额合计（B） 487.92
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额（A+B） 13,103.90
担保总额占公司净资产的比例 不适用
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 3,980
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提
12,603.90
供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 13,103.90
上述三项担保金额合计*（C+D+E） 13,103.90
（七）控股股东及其他关联方占用公司资金的总体情况，以及独立董事对公司累计和当期对外担保情况、违规担保情况、执行证监发（2003）56号文通知相关规定的专项说明及独立意见
1、截止2007年6月30日，控股股东及其他关联方累计占用公司资金7,122.84万元。
2、根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》证监发[2003]56号和《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》及公司《章程》的有关规定，我们作为公司的独立董事，本着客观、公平、公正的原则，对公司有关情况进行了解和核实后，发表如下独立意见：
①、截止2007年6月30日，公司对外担保折合人民币总计13,103.90万元，其中7,600万元港币是子公司中福发展（香港）有限公司对外担保，该公司已进入了破产程序，剩余部分已预计负债。
②、截止2007年6月30日，公司存在为持股50%以下的关联方违规担保的情况，担保金额总计3,980万元，已预计负债。
③、公司在2007年上半年并未出现新的不符合证监发[2003]56号文及有关规定的对外担保事项。
④、作为独立董事，我们将监督公司严格遵守证监会和公司《章程》的有关规定，严格控制对外担保风险，保护公司及中小股东的权益。
（八）报告期内，公司未有在报告期内发生或以前发生但持续到报告期的承诺事项。
（九）公司2007年半年度财务报告已经利安达信隆会计师事务所审计并出具带强调事项的无保留审计意见的报告。签字注册会计师为： 楚三平 凌运良。
（十）报告期内，公司、董事及高管人员受到深圳证券交易所处分情况
去年因公司延迟披露2005年年报而被中国证监会立案调查，在报告期内，公司接到中国证监会《行政处罚书》：对公司给予警告，并处罚款30万元；对控股股东法定代表人陈克根给予警告，并处罚款5万元；对前任董事会秘书邹微、前任董事何尔涛、王小宁、史荣贵、前任独立董事陈恭健、丁金标分别给予警告。
（十一）其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
报告期内，本公司收到大股东及其关联企业偿还现金人民币：12,830.11万元、港币2,209.977万元折合人民币2,177.23万元，共计：15,007.34万元，已全部汇入本公司账户名下。另外，大股东及其关联企业用于偿还的资产(世界金龙大厦部分物业资产价值7,305.74万元)已报中国证监会审批。
公司按与各债权人签订债务重组协议，用清欠回笼资金偿还各债权人债务，截止报告期日，公司已按各债务重组协议条款履行还款义务后，尚欠中国农业银行福建省分行本金4897.37万元，我公司将按协议条款规定期限予以偿还。
经过债务重组，公司降低了资产负债率，提高企业信用程度，为后续资产重组奠定基础，为今后公司发展起到至关重要作用。
（十二）报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2007年2月8日 公司办公室 电话沟通 股民 询问公司重组情况
2007年6月16日 公司办公室 电话沟通 法人股股东 询问公司什么恢复上市
(十三) 报告期内公司没有发生，也不存在以前期间发生但延续到报告期的委托理财情况。
（十四）报告期内公司无其他重要事项。
七 财务报告
（一） 审计报告
利安达审字[2007]第1117号
福建省昌源投资股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的福建省昌源投资股份有限公司（以下简称“昌源股份”）财务报表，包括2007年6月30日公司及合并资产负债表、2007年1-6月公司及合并利润表、现金流量表，所有者权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是昌源股份管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，昌源股份财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了昌源股份2007年6月30日的财务状况以及2007年1-6月的经营成果和现金流量。
四、强调事项
如财务报表附注六、19所述，昌源股份主营业务停滞，如附注六、17所述，截止2007年6月30日累计未弥补亏损71,194.95万元，净资产为-12,836.35万元。昌源股份在财务报表附注二、附注九、2充分披露了拟采取的改善措施：昌源股份拟与山田林业开发（福建）有限公司实施重大资产重组。至报告日，重组资产尚未进入昌源股份，其持续经营能力仍然存在重大不确定性。
上述说明仅用于提醒财务报表使用人关注，并不影响已发表的审计意见。
利安达信隆会计师事务所 中国注册会计师：楚三平
有限责任公司
中国注册会计师：凌运良
中国 北京 二○○七年八月十九日
（二）合并财务报表附注
2007年6月30日
（除特别说明，均以人民币元表述）
一、公司基本情况
福建省昌源投资股份有限公司（以下简称“本公司”）于1993年经福建省经济体制改革委员会闽体改（1993）078号和闽体改（1993）134号文件批准设立，取得了福建省工商行政管理局颁发的注册号为3500001001605的企业法人营业执照，原名福建省中福实业股份有限公司，系由中国福建国际经济技术合作公司（以下简称“中福集团”）以其下属8家工程承包及关联业务为主的全资机构福建省福工程承包公司、福建省中福置业发展有限公司、福建省中福建筑设计有限公司、中福公司地产部、中福物资部、中福发展香港有限公司、中福技术服务（澳门）有限公司及香港中新国际金融有限公司经评估后的净资产独家发起设立。本公司于1996年3月在深圳证券交易所上市。2000年4月上海福建神龙企业集团有限公司（原名福建省神龙企业集团有限公司）通过收购股权成为本公司的控股股东，2003年4月公司更名为福建省昌源投资股份有限公司，截止2007年6月30日本公司的股本总额为294,404,655股，其中发起人股份募集法人股等非流通股份合计为207,096,500股，占70.34%，已流通股份合计为87,308,155股，占29.66%。
本公司注册地址：福州市鼓楼区华林路312号，法定代表人：刘健
本公司经营范围：工程施工总承包；房地产开发；工业生产资料（不含汽车、小轿车），五金、交电、化工（不含化学危险品），电子计算机及配件，仪器仪表，建筑材料，百货，针、纺织品，工艺美术品的销售；室内装饰；综合技术服务，技术咨询（以上经营范围凡涉及国家专项专营规定的从其规定）。
二、财务报表编制基础
如本附注六、7所述，本公司逾期借款折人民币48,973,683.40元；截止2007年6月30日，累计未弥补亏损711,949,542.51元。为改善公司的经营和财务状况，保证公司的持续经营能力，本公司已在2007年实施重大重组，截止报告日，本公司重大债务重组因充分履行重组协议而完成，重大资产重组已取得实质性进展，在可预见的将来，本公司持续经营能力能够维持。因此本公司本期财务报表仍以持续经营假设编制而成。
三、主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
1、遵循企业会计准则的声明
本公司声明编制的财务报表符合财政部2006年2月颁布的《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量情况。
2、会计制度
本公司执行中华人民共和国财政部2006年2月颁发的《企业会计准则》。
3、会计期间
本公司以1月1日起至12月31日为一个会计年度。
4、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
5、计量属性和计量属性在报告期发生变化的报表项目
本公司在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本，如所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量则对个别会计要素采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。
（1）本报告期采用的计量属性
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
本年度公司报表项目中除下述采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的项目外，均采用历史成本计量。
（2）计量属性在报告期发生变化的报表项目
报告期内计量属性未发生变化。
6、外币业务核算方法
本公司会计年度内涉及的外币经营业务，采用交易发生日中国人民银行公布的外汇市场汇率（中间价）折合为记账本位币金额。
在资产负债表日，外币货币性项目按照中国人民银行公布的外汇市场汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
本公司境外所属公司福愿投资有限公司的财务报表以港币表述，在编制合并财务报表时采用现行汇率法折算，其中，资产负债表中所有资产负债类项目均按期末市场汇价折算；股东权益项目除未分配利润项目外，均按历史汇率折算，“未分配利润”项目以折算后的利润分配表中该项目的人民币金额列示；利润表所有项目和利润分配表中有关反映发生额的项目按期末市场汇价折算；利润分配表中“净利润”项目按折算后利润表该项目的数额列示，“年初未分配利润”项目以上一年折算后的“年末未分配利润”项目的数额列示；折算后资产类项目合计数与负债类项目和股东权益类项目合计数之间的差额，作为“外币报表折算差额”单独列示在股东权益下“未分配利润”项目后。
7、现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将同时具备持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资，确定为现金等价物。权益性投资不作为现金等价物。
8、交易性金融资产
本公司按照取得交易性金融资产时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。持有期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益；资产负债表日将公允价值变动计入公允价值变动损益；处置时其公允价值与账面价值之间的差额确认为投资收益，同时将公允价值变动损益转入投资收益。
9、持有至到期投资
本公司按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。
持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，实际利率与票面利率差别较小时，按票面利率计算利息收入。
处置持有至到期投资时，将所取得价款与该项投资账面价值之间的差额计入投资收益。
将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的，在重分类日按公允价值计入可供出售金融资产，按其公允价值与持有至到期投资账面余额的差额计入“资本公积—其他资本公积”，已计提减值准备的，同时结转减值准备。
资产负债表日，持有至到期投资发生减值的，按应减记的金额确认资产减值损失。已计提减值准备的持有至到期投资价值以后又得以恢复，在原已计提的减值准备金额内冲回。
10、可供出售金融资产
可供出售金融资产通常是指没有划分为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产，包括可供出售的股票投资、债券投资等。按可供出售金融资产的类别和品种，分别“成本”、“利息调整”、“应计利息”、“公允价值变动”进行明细核算。
按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，应单独确认为应收项目。
可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。资产负债表日，可供出售资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置可供出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原计入资本公积的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
确定可供出售金融资产发生减值的，按应减记的金额确认资产减值损失，并将原直接计入资本公积的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售金融资产，在随后会计期间内公允价值已上升且客观上与确认原减值损失事项有关的，在原已计提的减值准备金额内冲回减值损失。但可供出售金融资产为股票等权益工具投资的（不含在活跃市场上没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资），计入资本公积（其他资本公积）。
11、坏账核算方法
期末如果有客观证据表明应收款项发生了减值的，则将其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。
期末对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
对于期末单项金额非重大的应收款项，采用与经单独测试后未减值的应收款项一起按类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。该比例反映各项实际发生的减值损失，即各项组合的账面价值超过其未来现金流量现值的金额。
公司根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收款项组合（即账龄组合）的实际损失率为基础，结合现时情况确定应收款项组合计提坏账准备的比例。
本公司按应收款项期末余额的0.3%计提坏账准备，对于预计不能收回或不能全部收回的应收款项，根据实际情况作出估计后，采用个别认定法计提坏账准备。
以上确实不能收回的款项,报经公司审批程序批准后作为坏账核销。
12、存货核算方法
（1）存货分类：本公司存货是指在生产经营过程中持有以备销售或者仍然处在生产过程或者在
生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物资等，包括库存商品、开发成本、开发产品和低值易
耗品等。
（2）存货盘存制度：本公司存货采用永续盘存制。
（3）存货取得和发出的计价方法：本公司各类存货的购入与入库按实际成本计价,存货发出采用加权平均法核算；低值易耗品和包装物于领用时一次计入成本。
（4）资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
（5）存货盘亏造成的损失，计入当期损益。
13、长期股权投资的核算方法
本公司对子公司的长期股权投资以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。对子公司的长期股权投资，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
同一控制下的企业合并，长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下的企业合并，本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。商誉的减值应当按照《企业会计准则第8号——资产减值》处理。本公司对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
除企业合并取得的长期投资外，其他方式取得的长期股权投资，按下列规定确定初始投资成本：
以支付现金取得的长期股权投资，按实际支付的价款作为初始投资成本，初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；投资投入的长期股权投资，按照合同或协议约定的价值作为初始投资成本。
14、投资性房地产核算方法
投资性房地产同时满足下列条件的，才能予以确认：
①与该投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业；
②该投资性房地产的成本能够可靠地计量。
本公司投资性房地产按照成本进行初始计量。外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；以其他方式取得的投资性房地产的成本，按照相关会计准则的规定确定。
折旧方法为直线平均法，预计残值率3%。
固定资产类别 折旧年限（年） 年折旧率（%） 预计残值率（%）
房屋建筑物 20－40 2.42-4.85 3
15、固定资产计价及折旧方法
固定资产按照成本进行初始计量。外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等。
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照《企业会计准则第17号——借款费用》应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。投资者投入固定资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。
已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算手续的固定资产，按估计价值入账，待确定实际成本后再进行调整。
折旧方法为直线平均法，预计残值率3%。
资产类别 预计使用年限 预计净残值率
房屋建筑物 20年 3%
运输设备 6年 3%
生活及管理设施 5年 3%
公司在资产负债表日判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。
固定资产减值损失确认后，减值的固定资产折旧在未来期间作相应调整。固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
16、在建工程核算方法
在建工程按实际成本计价,与购建固定资产有关的借款利息及外币折算差额在固定资产交付使用或完工之前计入在建工程成本,在固定资产交付使用后发生的,计入当期财务费用。所建造的固定资产达到预定可使用状态之日起,根据工程预算、造价或工程实际成本等,按估计的价值转入固定资产；在办理竣工决算后,按决算价格调整固定资产账面价值。
本公司在资产负债表日判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象。存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。
在建工程资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
17、无形资产核算方法
无形资产按实际成本计价。外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照《企业会计准则第17号——借款费用》应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
无形资产的使用寿命为有限的，估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量，在使用寿命内系统合理摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的无形资产不摊销。
公司在资产负债表日判断无形资产是否存在可能发生减值的迹象。存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
18、预计负债的确认方法
与或有事项相关的义务同时符合以下条件时确认为负债：
（1）该义务是企业承担的现时业务；
（2）该义务履行很可能导致经济利益流出企业；
（3）该义务的金额能够可靠的计量。
公司的亏损合同和承担的重组义务符合上述条件的确认为负债。
上述金额是清偿该负债所需支出的最佳估计数。如果所需支出存在一个金额范围则最佳估计数按该范围的上、下限金额的平均数确定：
（1）或有事项涉及单个项目时最佳估计数按可能发生金额确定；
（2）或有事项涉及多个项目时最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定。
确认的负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
19、借款费用的核算方法
企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，当予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始
在资本化期间内，每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金额，应当按照下列规定确定：
（1）为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，本公司以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
（2）为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，本公司根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率应当根据一般借款加权平均利率计算确定。资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
借款存在折价或者溢价的，应当按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，本公司予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
20、收入确认原则
（1）销售商品收入
企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。
应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额，在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期损益。
（2）提供劳务收入
提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；交易的完工进度能够可靠地确定；交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
（3）让渡资产使用权收入
相关的经济利益很可能流入企业；收入的金额能够可靠地计量。
利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
21、债务重组收益
将重组债务的账面价值超过清偿债务的现金、非现金资产的公允价值、所转股份的公允价值、或者重组后债务账面价值之间的差额，在满足《企业会计准则第22号◇◇金融工具确认和计量》所规定的金融负债终止确认条件时，将其终止确认，计入营业外收入（债务重组利得）。
非现金资产公允价值与账面价值的差额，分别不同情况进行处理：
非现金资产为存货的，作为销售处理，按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，以其公允价值确认收入，同时结转相应的成本。
非现金资产为固定资产、无形资产的，其公允价值和账面价值的差额，计入营业外收入或营业外支出。
非现金资产为长期股权投资的，其公允价值和账面价值的差额，计入投资损益。
22、所得税的会计处理方法
公司所得税费用的会计处理采用资产负债表债务法。
23、会计政策、会计估计变更的说明
公司自2007年1月1日起，根据财政部财会[2006]3号文关于《印发〈企业会计准则第1号—存货〉等38项具体准则的通知》，执行新《企业会计准则》。会计政策进行如下变更：
本公司所得税原采用应付税款法核算，根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，资产账面价值大于资产计税基础的差额计算递延所得税负债，并调整年初留存收益。鉴于本公司截止2007年6月30日，累计未弥补亏损711,949,542.51元，本公司就资产减值、公允价值变动损益形成的递延所得税资产或负债未予确认。本会计政策变更对留存收益无影响。
24、合并财务报表的编制方法
本公司合并财务报表根据财政部财会字[1995]11号关于印发《合并会计报表暂行规定》的通知的规定，以公司本部和纳入合并范围的子公司的财务报表以及其他有关资料为依据进行编制。
其中在报告期内出售、购买子公司的，按以下原则进行合并：在报告期内出售子公司（包括减少投资比例,以及将所持股份全部出售），期末在编制合并利润表时将子公司期初至出售日止的相关收入、成本、利润纳入合并利润表。在报告期内购买子公司的，将购买日起至报告期末该子公司的相关收入、成本、利润纳入合并利润表。企业在报告期内出售、购买子公司的，期末在编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。
本公司与子公司间以及子公司之间的所有投资、重大交易、资金往来以及公司间交易未实现利润均在财务报表合并时予以抵消。
四、税项
税（费）种类 适用税费率 计税（费）基础
营业税 5% 劳务收入、房地产开发收入（含预售房款）等应税收入
城市维护建设税 7% 应交营业税额
教育费附加 4% 应交营业税额
江海堤防工程维护管理费 0.09% 应税营业收入
企业所得税 33% 应纳税所得额
土地增值税 0.5% 预收售楼款（预缴）
五、控股子公司及联营企业
1、纳入合并范围的控股子公司
子公司名称 注册地 注册资本 投资额 股权比例 表决权比例 法人代表 主要业务
1.福建省中福工程承包公司 福州 150万元 163.39万元 100% 100% 傅晨熙 工程承包
房地产开发、商品房
2.福建省中福置业发展有限公司 福州 2,000万元 1,960万元 98% 98% 郭宣贵
销售和出租等
3.福建中福物业管理发展有限公司 福州 200万元 180万 90% 90% 周科俊 物业管理房屋租赁
5.福愿投资有限公司 香港 HKD1,000万元 HKD 1,000万元 100% 100% —— 投资
2、未纳入合并范围的子公司情况
子公司名称 注册地 注册资本 投资额 股权比例 表决权比例 法人代表 主要业务
1.福建省中福建筑设计有限公司 福州 600万元 600万元 100% 100% 陈俊英 建筑设计
2.上海福优贸易有限公司 上海 200万元 180万元 90% 90% 谢金官 针纺织品销售
3.中福发展（香港）有限公司 香港 HKD2,615.4万元 HKD 2,615.46万 100% 100% —— 房地产开发
元
（1）本公司2003年8月已将福建省中福建筑设计有限公司承包给他人，经营承包期5年，公司对其无实质控制权，故未将其纳入合并财务报表范围。
（2）上海福优贸易有限公司的经营活动连续多年处于停滞状态，2007年6月30日的资产总额为零，本公司根据财政部财会二字[1996]第2号文《关于合并财务报表合并范围请示的复函》的有关规定，未将其纳入合并财务报表范围，该公司2007年6月30日的财务状况和经营成果如下：
公司全称 资产总额 负债总额 净资产 主营收入 净利润 备 注
上海福优贸易有限公司 —— 9,188,153.77 -9,188,153.77 —— —— 经营处停滞状态
（3）中福发展(香港)有限公司于2001年经香港高等法院宣布进入破产程序，截止2007年6月30日，尚处于清算过程中，故未将其纳入合并财务报表范围。
3、合并财务报表范围变化说明
本公司本期合并财务报表范围没有变化。
六、财务报表主要项目注释
1、货币资金
项 目 2007.6.30 2006.12.31
库存现金 80,239.67 10,793.97
银行存款 55,979,764.32 974,467.79
其他货币资金 38,056.77 38,056.77
合 计 56,098,060.76 1,023,318.53
2007.6.30 2006.12.31
项 目
原 币 汇率 本位币 原 币 汇率 本位币
现金
人民币 —— —— 80,239.67 —— —— 10,793.97
港币 —— —— —— —— —— ——
小计 —— —— 80,239.67 —— —— 10,793.97
银行存款
人民币 —— —— 55,974,124. 968,652.71 —— 968,652.71
84
港币 5,787.88 0.97436 5,639.48 5,787.88 1.0047 5,815.08
小计 —— —— 55,979,764. —— —— 974,467.79
32
其他货币资金
人民币 —— 38,056.77 38,056.77 —— 38,056.77
小计 —— —— 38,056.77 —— —— 38,056.77
合 计 —— —— 56,098,060. —— —— 1,023,318.5
76 3
注：2007年6月30日银行存款余额中，保证金户余额279,967.50元，共管户余额662,797.83元，合计942,765.33元使用受限，已从现金流量表年末现金及现金等价物金额中扣除。货币资金余额比期初增加较大，系收回大股东及其附属单位欠款所致。
2、应收账款
合并数
（1）应收账款构成
2007.6.30 2006.12.31
项 目 金额 占总额 坏账准备 坏账准备 金额 占总额 坏账准备 坏账准备
比例 计提比例 比例 计提比例
单项金额重大 —— —— —— —— —— —— —— ——
单项金额不重大但按 —— —— —— —— —— —— —— ——
信用风险特征组合后
该组合的风险较大
其他不重大 4,103,760.79 100% 98.48% 4,041,484.03 4,303,760.79 100% 95.30% 4,101,484.03
合计 4,103,760.79 100% 98.48% 4,041,484.03 4,303,760.79 100% 95.30% 4,101,484.03
（2）账龄分析
2007.6.30 2006.12.31
账 龄
金 额 比例 坏账准备 净 值 金 额 比例 坏账准备 净 值
1年以内 —— —— —— —— 2,147.51 0.05% 6.44 2,141.07
1-2年 2,147.51 0.05% 6.44 2,141.07 402,259.52 9.35% 402,123.83 135.69
2-3年 402,259.52 9.80% 402,123.83 135.69 58,517.05 1.36% 58,517.05 ——
3年以上 3,699,353.76 90.15% 3,639,353.76 60,000.00 3,840,836.71 89.24% 3,640,836.71 200,000.00
合 计 4,103,760.79 100% 4,041,484.03 62,276.76 4,303,760.79 100% 4,101,484.03 202,276.76
（3）欠款金额前五名单位列示
序号 单位名称 所欠金额 欠款时间 欠款比例 欠款原因
1 福州市路桥公司 889,036.30 3年以上 21.66% 保证金
2 上海德胜有限公司 734,000.00 3年以上 17.89% 借款
3 林琴 445,423.00 3年以上 10.85% 售房款
4 邯武公司 329,892.96 3年以上 8.04% 保证金
5 吴松 323,650.00 3年以上 7.89% 售房款
合 计 2,722,002.26 66.33%
（4）截止2007年6月30日，无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东欠款。
母公司数
账 龄 2007.6.30 2006.12.31
23
金 额 比例 坏账准备 净 值 金 额 比例 坏账准备 净 值
3年以上 47,440.00 100% 47,440.00 —— 47,440.00 100% 47,440.00 ——
合 计 47,440.00 100% 47,440.00 —— 47,440.00 100% 47,440.00 ——
3、其他应收款
合并数
（1）其他应收款构成
2007.6.30 2006.12.31
项 目 金额 占总额 坏账准备 坏账准备 金额 占总额 坏账准备 坏账准备
比例 计提比例 比例 计提比例
单项金额重大 313,476,154.22 88.58% 79.88% 250,398,242.58 352,624,072.87 70.05% 80.93% 285,372,059.20
单项金额不重大但按 —— —— —— —— —— —— —— ——
信用风险特征组合后
该组合的风险较大
其他不重大 40,410,854.44 11.42% 64.12% 25,910,326.03 150,800,425.98 29.95% 4.23% 6,376,059.46
合计 353,887,008.66 100% 78.08% 276,308,568.61 503,424,498.85 100% 57.95% 291,748,118.66
（2）单项金额重大的其他应收款
往来单位 账面金额 计提比例 坏账金额 计提原因
中福发展（香港）有限公司 140,348,852.13 100% 140,348,852.13 已进入破产程序
香港宏万投资有限公司 59,743,979.71 37% 21,888,175.62 净资产为负数
香港健裕有限公司 23,933,257.23 45% 10,712,968.69 财务状况恶化
上海利新纯水有限公司 15,283,500.00 100% 15,283,500.00 吊销营业执照
上海中豪实业投资有限公司 13,501,500.00 100% 13,501,500.00 吊销营业执照
江苏八达房地产开发有限公司 10,934,769.50 30% 3,225,816.60 账龄长
宏万投资有限公司 8,450,094.81 100% 8,450,094.81 财务状况恶化
上海福优贸易有限公司 8,344,638.00 100% 8,344,638.00 账龄长公司已资不抵债
优星纺织（福建）有限公司 7,300,000.00 100% 7,300,000.00 资产已被冻结
福州森融贸易有限公司 6,168,990.40 100% 6,168,990.40 工商注销
上海中福企业投资发展有限公司 5,104,808.23 100% 5,104,808.23 账龄长公司已资不抵债
上海金利贸易有限公司 3,960,000.00 45% 1,782,000.00 账龄长
宋学峰 3,136,704.00 100% 3,136,704.00 账龄长无法收回
侨益（福建）房地产开发有限公司 3,021,237.30 30% 906,371.19 账龄长
翁光镜(融港侨) 1,272,000.00 100% 1,272,000.00 账龄长无法收回
泉州远太花园 1,102,000.00 100% 1,102,000.00 账龄长无法收回
省对外劳务公司 824,135.00 100% 824,135.00 账龄长无法收回
塔头新村 545,687.91 100% 545,687.91 账龄长无法收回
福州市供电局 500,000.00 100% 500,000.00 账龄长无法收回
合 计 313,476,154.22 250,398,242.58
（3）账龄分析
2007.6.30 2006.12.31
账 龄
金 额 比例 坏账准备 净 值 金 额 比例 坏账准备 净 值
1年以内 437,640.00 0.12% 1,312.93 436,327.07 475,995.49 0.09% 1,427.98 474,567.51
1-2年 398,470.95 0.11% 3,851.30 394,619.65 3,463,660.17 0.69% 10,390.98 3,453,269.19
2-3年 584,530.43 0.17% 30,283.74 554,246.69 4,106,899.69 0.82% 3,166,350.77 940,548.92
3年以上 352,466,367.28 99.60% 276,273,120.64 76,193,246.64 495,377,943.50 98.40% 288,569,948.93 206,807,994.57
合 计 353,887,008.66 100.00% 276,308,568.61 77,578,440.05 503,424,498.85 100% 291,748,118.66 211,676,380.19
（4）欠款金额前五名单位列示
序号 单位名称 所欠金额 欠款时间 欠款比例 欠款原因
1 中福发展（香港）有限公司 140,348,852.13 5年以上 39.66% 借款及利息、往来款
2 香港宏万投资有限公司 59,743,979.71 5年以上 16.88% 往来款等
3 香港健裕有限公司 23,933,257.23 5年以上 6.76% 股权转让款
4 上海利新纯水有限公司 15,283,500.00 5年以上 4.32% 借款、资金占用费
5 上海中豪实业投资有限公司 13,501,500.00 5年以上 3.82% 借款、资金占用费
合 计 252,811,089.07 71.44%
（5）截止2007年6月30日，持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东欠款6,085,203.21元,关联单位欠款详见附注七、(三)。
（6）截止2007年6月30日，因收回欠款等转回以前年度计提的坏账准备15,439,550.05元。
母公司数
2007.6.30 2006.12.31
账龄
金 额 比例 坏账准备 净 值 金 额 比例 坏账准备 净 值
1年以内 294,165.00 0.08% 882.50 293,282.50 259,297.64 0.05% 777.89 258,519.75
1-2年 237,238.10 0.06% 711.71 236,526.39 2,318,664.14 0.43% 1,343.40 2,317,320.74
2-3年 456,216.42 0.12% 1,368.65 454,847.77 4,201,424.67 0.77% 3,150,289.58 1,051,135.09
3年以上 389,962,634.88 99.74% 282,916,289.74 107,046,345.14 535,401,621.95 98.75% 250,178,870.61 285,222,751.34
合计 390,950,254.40 100.00% 282,919,252.60 108,031,001.80 542,181,008.40 100% 253,331,281.48 288,849,726.92
4、存货
2007.6.30 2006.12.31
项 目
金 额 跌价准备 净 值 金 额 跌价准备 净 值
25
库存商品 30,426,875.98 15,213,437.99 15,213,437.99 31,237,640.57 15,618,820.29 15,618,820.28
开发成本 33,826,460.03 2,292,857.57 31,533,602.46 33,826,460.03 2,292,857.57 31,533,602.46
开发产品 —— —— —— —— ——
低值易耗品 15,690.05 —— 15,690.05 15,690.05 —— 15,690.05
合 计 64,269,026.06 17,506,295.56 46,762,730.50 65,079,790.65 17,911,677.86 47,168,112.79
注：存货的抵押情况详见本附注之八、2。
5、长期股权投资合并数（1）长期股权投资及减值准备
2007.6.30 2006.12.31
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
其他股权投资－权益法 —— —— —— —— —— ——
其他股权投资－成本法 175,352,656.15 166,105,433.98 9,247,222.17 173,352,656.15 164,105,433.98 9,247,222.17
合 计 175,352,656.15 166,105,433.98 9,247,222.17 173,352,656.15 164,105,433.98 9,247,222.17
（2）联营企业投资——权益法核算
初始投资额 权益变动 2007.6.30 占被投资单位注
被投资单位名称
原始投资 本期增减 权益增减 利润分回 累计增减 账面余额 册资本比例
上海福优贸易有限公司 1,800,000.00 —— —— —— -1,800,000.00 —— 90%
（3）其他股权投资——成本法核算
投资金额
被投资单位名称 股权比例 备注
2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
福建省中福建筑设计有限公司 2,045,438.97 —— —— 2,045,438.97 100% *1
中福发展（香港）有限公司 —— —— —— —— 100% *2
上海中福企业投资发展有限公司 75,531,538.21 —— —— 75,531,538.21 39.13% *3
优星纺织（福建）有限公司 53,672,252.04 —— —— 53,672,252.04 30.56% *4
莆田天福公司 350,000.00 —— —— 350,000.00 25.00% *5
厦门福联有限公司 30,824,073.91 —— —— 30,824,073.91 20.00% *6
福建省运筹投资理财公司 2,000,000.00 —— —— 2,000,000.00 10.00% *7
上海洲际发展有限公司 3,693,041.00 —— —— 3,693,041.00 7.1429%
苏州永昌房屋建设开发有限公司 716,312.02 —— —— 716,312.02 5.00%
华通国际招商集团股份有限公司 4,520,000.00 2,000,000.00 —— 6,520,000.00 3.157%
合 计 173,352,656.15 2,000,000.00 —— 175,352,656.15
*1、福建省中福建筑设计有限公司本期仍由他方承包经营,本公司未能对其实施重大影响，因此本年度对该公司的投资仍采用成本法核算。
*2、中福发展（香港）有限公司于2001年经香港高等法院宣布进入破产程序。
*3、本公司所持有的上海中福企业投资发展有限公司的股权及收益因公司为九州集团担保贷款而被法院查封。本期采用成本法核算对该公司的投资，并根据可回收金额低于账面价值的差额计提长期股权投资减值准备。
*4、优星纺织（福建）有限公司2002年度因未归还银行借款，其主要资产被法院查封，公司已被债权人托管。本期采用成本法核算对该公司的投资，并根据可回收金额低于账面价值的差额计提长期股权投资减值准备。
*5、莆田天福公司营业执照已被吊销。
*6、至报告日，本公司虽已归还福州市城区农村信用合作联社借款，但被法院查封的本公司所持有厦门福联有限公司股权中的8.88%仍未解除。因此本年度采用成本法核算对该公司的投资，并根据可回收金额低于账面价值的差额计提长期股权投资减值准备。
*7、本公司所持有的福建省运筹投资理财公司已多年未工商年检，无法取得有关财务资料。
（4）长期股权投资减值准备
被投资单位名称 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30 计提原因
福建省中福建筑设计有限公司 2,045,438.97 —— —— 2,045,438.97 可收回金额低于账面价值
上海中福企业投资发展有限公司 75,531,538.21 —— —— 75,531,538.21 可收回金额低于账面价值
优星纺织（福建）有限公司 53,672,252.04 —— —— 53,672,252.04 资产被查封,企业被债权人托管
莆田天福公司 350,000.00 —— —— 350,000.00 可收回金额低于账面价值
厦门福联有限公司 21,576,851.74 —— —— 21,576,851.74 可收回金额低于账面价值
福建省运筹投资理财公司 2,000,000.00 —— —— 2,000,000.00 已停业多年
上海洲际发展有限公司 3,693,041.00 —— —— 3,693,041.00 已停业多年
苏州永昌房屋建设开发有限公司 716,312.02 —— —— 716,312.02 项目已被注销
华通国际招商集团股份有限公司 4,520,000.00 2,000,000.00 —— 6,520,000.00 可收回金额低于账面价值
合 计 164,105,433.98 2,000,000.00 —— 166,105,433.98
母公司数
（1）长期股权投资及减值准备
2007.6.30 2006.12.31
项 目
账面余额 减值准备 净 值 账面余额 减值准备 净 值
对合并子公司投资 —— —— —— —— —— ——
其他股权投资－权益法 —— —— —— —— —— ——
其他股权投资－成本法 169,631,744.80 160,384,522.63 9,247,222.17 167,631,744.80 158,384,522.63 9,247,222.17
合 计 169,631,744.80 160,384,522.63 9,247,222.17 167,631,744.80 158,384,522.63 9,247,222.17
（2）对合并子公司投资
初始投资额 权益变动 2007.6.30 占被投资单位
被投资单位名称
原始投资 本期增减 本期权益增减 本期利润分回 累计增减 账面余额 注册资本比例
福建省中福置业发展有限公司 19,600,000.00 —— —— —— -19,600,000.00 —— 98%
福建省中福工程承包公司 1,633,851.86 —— —— —— -1,633,851.86 —— 100%
福建中福物业管理发展有限公司 1,800,000.00 —— —— —— -1,800,000.00 —— 90%
福愿投资有限公司 7,173,000.00 —— —— —— -7,173,000.00 —— 100%
合 计 30,206,851.86 —— —— —— -30,206,851.86 ——
（3）其他股权投资——权益法核算
初始投资额 权益变动 2007.6.30 占被投资单位注
被投资单位名称
原始投资 本期增减 权益增减 利润分回 累计增减 账面余额 册资本比例
上海福优贸易有限公司 1,800,000.00 —— —— —— -1,800,000.00 —— 90%
（4）其他股权投资——成本法核算
投资金额
被投资单位名称 股权比例
2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
福建省中福建筑设计有限公司 1,445,438.97 —— —— 1,445,438.97 90%
中福发展（香港）有限公司 —— —— —— —— 100%
上海中福企业投资发展有限公司 70,760,626.86 —— —— 70,760,626.86 36.75%
优星纺织（福建）有限公司 53,672,252.04 —— —— 53,672,252.04 30.56%
厦门福联有限公司 30,824,073.91 —— —— 30,824,073.91 20.00%
福建省运筹投资理财公司 2,000,000.00 —— —— 2,000,000.00 10.00%
上海洲际发展有限公司 3,693,041.00 —— —— 3,693,041.00 7.1429%
苏州永昌房屋建设开发有限公司 716,312.02 —— —— 716,312.02 5.00%
华通国际招商集团股份有限公司 4,520,000.00 2,000,000.00 —— 6,520,000.00 3.157%
合 计 167,631,744.80 2,000,000.00 —— 169,631,744.80
（5）长期股权投资减值准备
被投资单位名称 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30 计提原因
福建省中福建筑设计有限公司 1,445,438.97 —— —— 1,445,438.97 可收回金额低于账面价值
上海中福发展企业有限公司 70,760,626.86 —— —— 70,760,626.86 可收回金额低于账面价值
优星纺织（福建）有限公司 53,672,252.04 —— —— 53,672,252.04资产被查封,企业被债权人托管
厦门福联有限公司 21,576,851.74 —— —— 21,576,851.74 可收回金额低于账面价值
福建省运筹投资理财公司 2,000,000.00 —— —— 2,000,000.00 已停业多年
上海洲际发展有限公司 3,693,041.00 —— —— 3,693,041.00 已停业多年
苏州永昌房屋建设开发有限公司 716,312.02 —— —— 716,312.02 项目已被注销
华通国际招商集团股份有限公司 4,520,000.00 2,000,000.00 —— 6,520,000.00 可收回金额低于账面价值
合 计 158,384,522.63 2,000,000.00 —— 160,384,522.63
6、固定资产及累计折旧
项 目 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
固定资产原值：
房屋及建筑物 17,376.00 —— —— 17,376.00
运输设备 1,117,557.13 —— —— 1,117,557.13
生活及管理设施 1,809,713.31 —— —— 1,809,713.31
合 计 2,944,646.44 —— —— 2,944,646.44
累计折旧：
房屋及建筑物 16,854.72 —— —— 16,854.72
运输设备 1,075,420.43 —— —— 1,075,420.43
生活及管理设施 1,761,658.36 10,222.65 —— 1,771,881.01
合 计 2,853,933.51 10,222.65 —— 2,864,156.16
固定资产净值： 90,712.93 80,490.28
固定资产减值准
备：
房屋及建筑物 —— —— —— ——
运输设备 —— —— —— ——
生活及管理设施 —— —— —— ——
合 计 —— —— —— ——
固定资产净额： 90,712.93 80,490.28
7、短期借款
短期借款类别
类 别 2007.6.30 2006.12.31
抵押借款 —— 4,568,589.00
担保借款 48,973,683.40 227,043,659.00
合 计 48,973,683.40 231,612,248.00
（1）至2007年6月30日止，本公司短期借款逾期金额为48,973,683.40元，具体为：
贷款单位 贷款金额 到期日
中国农业银行福州分行营业部 12,242,833.40 2002-03-30
中国农业银行华林分理处 400,000.00 2002-09-02
中国农业银行华林分理处 14,000,000.00 2003-02-07
中国农业银行华林分理处 15,000,000.00 2003-03-28
中国农业银行马尾支行 5,330,850.00 2002-12-19
中国农业银行福州市湖东支行 2,000,000.00 2004-03-26
合 计 48,973,683.40
其中：外币借款如下：
贷款单位 贷款本金 汇率 折算人民币 到期日
中国农业银行福州分行营业部 HKD12,565,000.00 0.97436 12,242,833.40 2002-03-30
中国农业银行马尾支行 USD700,000.00 7.6155 5,330,850.00 2002-12-19
（2）借款抵押、担保及诉讼情况见附注七、（二）2及附注十一、（一）所述。
（3）余额比期初减少的主要原因是偿还借款所致。
8、应付账款
项 目 2007.6.30 2006.12.31
应付账款 44,447,322.74 44,447,322.74
（1）前五名债权单位如下：
序号 单位名称 金 额 比 例 账龄
1 西湖工程款 40,462,426.35 91.03% 3年以上
2 福建省鸿达电子技术开发有限公司 1,418,677.00 3.19% 3年以上
3 上海南汇建筑总公司 765,000.00 1.72% 3年以上
4 福清市秀辉建筑公司福州分公司 595,521.68 1.34% 3年以上
5 南空勘察设计院 437,400.00 0.98% 3年以上
前五名合计 43,679,025.03 98.26%
（2）截止2007年6月30日,无欠持股5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
（3）应付账款账龄均为3年以上，均为子公司债务欠款，未支付的原因是欠款的子公司财务状况恶化，无支付能力。
9、预收款项
项 目 2007.6.30 2006.12.31
预收款项 1,448,173.89 1,316,973.89
注：截止2007年6月30日，无欠持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东款项。
10．应付职工薪酬
项 目 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
一、工资、奖金、津贴和补贴 208,302.69 903,306.00 1,077,791.52 33,817.17
二、职工福利费 1,439,581.22 931,903.78 1,203,173.18 1,168,311.82
三、社会保险 36,206.36 7,988.51 57,736.04 -13,541.17
四、住房公积金 23,079.50 3,300.00 153,040.00 -126,660.50
五、工会经费、职工教育经费 549,696.72 8,036.65 —— 557,733.37
项 目 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
六、非货币性福利 —— —— —— ——
七、解除劳动关系给予的补偿 —— 543,487.60 543,487.60 ——
八、其他 3,546.37 —— —— 3,546.37
其中：以现金结算的股份支付 —— —— —— ——
合 计 2,260,412.86 2,398,022.54 3,035,228.34 1,623,207.06
11、应交税费
税 种 2007.6.30 2006.12.31
营业税 60,632.56 24,700,013.55
城市维护建设税 903.42 471,506.45
企业所得税 -467,649.20 13,529,160.79
个人所得税 78,541.10 4,032,407.74
土地增值税 —— -68,355.38
房产税 1,080.00 25,326.72
教育费附加 516.25 270,058.43
江海堤防工程维护管理费 1,439.19 1,439.19
合 计 -324,536.68 42,961,557.49
注：（1）本公司执行的税种、税率见附注四；
（2）2007年6月30日的余额比期初减少43,286,094.17元，主要原因是2007年5月28日和29日分别经福建省国家税务局和福建省地方税务局同意将本公司截止2006年12月31日的应交税费转由山田林业开发（福建）有限公司承接所致。
12、其他应付款
项 目 2007.6.30 2006.12.31
其他应付款 145,086,672.21 157,378,666.69
（1）欠前五名债权人如下：
序号 单位名称 金 额 比例 原 因
1 山田林业开发（福建）有限公司 58,278,809.38 40.17% 代还欠款
2 农业银行福州市五一支行等 35,614,310.79 24.55% 借款利息
3 运盛(上海)实业股份有限公司 22,019,271.00 15.18% 代还担保款等
4 福建三农集团股份有限公司 5,370,265.14 3.70% 往来款
5 福建省中福建筑设计有限公司 4,285,740.76 2.94% 往来款
合 计 125,568,397.07 86.54%
（2）截止2007年6月30日，无欠持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东款项。
13、预计负债
预计负债余额均系承担对外担保所致,其明细列示如下：
被担保企业 2007.6.30 2006.12.31 计提依据
福建九州集团股份有限公司 5,685,600.00 154,846,845.55 本附注八、1
中国福建国际经济技术合作公司 —— 56,654,148.66 ——
香港新中联有限公司 3,098,745.74 2,927,368.84 本附注八、1
中福发展(香港)有限公司 6,024,670.63 6,024,670.63 本附注七、（二）.1
中福技术服务(澳门)有限公司 —— 10,469,299.20 ——
福建闽越花雕股份有限公司 50,235,711.19 60,844,059.75 本附注七、（二）.1
上海中福企业投资有限公司 6,480,000.00 6,240,000.00 本附注七、（二）.1
运盛(上海)实业股份有限公司 5,567,000.00 5,378,000.00 本附注八、1
合 计 77,091,727.56 303,384,392.63
注：2007年6月30日余额比期初大幅度减少，原因是本公司与债权人达成债务重组协议并在2007年6月30日前履行了协议而冲减了以前年度预计负债所致。
14、股本
（1）本年度变动情况：
股份类别 2006.12.31 本期变动增减（+、-） 2007.6.30
配股 送股 股权分置改革 其他 合计
一、尚未流通股份
1.发起人股份 130,873,600.00 —— —— —— —— ——130,873,600.00
其中：国家股持有股份 15,423,600.00 —— —— —— —— —— 15,423,600.00
境内法人持有股份115,450,000.00 —— —— —— —— ——115,450,000.00
2.募集法人股 76,222,900.00 —— —— —— —— —— 76,222,900.00
小 计 207,096,500.00 —— —— —— —— ——207,096,500.00
二、已流通股份
1.境内上市的人民币普通股 87,308,155.00 —— —— —— —— —— 87,308,155.00
2.境内上市的外资股 —— —— —— —— —— —— ——
3.境外上市的外资股 —— —— —— —— —— —— ——
小 计 87,308,155.00 —— —— —— —— —— 87,308,155.00
股份总数 294,404,655.00 —— —— —— —— ——294,404,655.00
（2）法人股前十名股东持股情况：
股东名称 持股数量(股) 持股比例
上海胜龙投资管理有限公司 58,890,000.00 20.00%
神龙国际投资有限公司 34,060,000.00 11.57%
象山黄金海岸大酒店有限公司 12,500,000.00 4.25%
象山香溢欢乐大世界娱乐有限公司 10,000,000.00 3.40%
上海源长礼品包装有限公司 9,850,000.00 3.35%
福建省华侨信托投资公司 5,423,600.00 1.84%
福建省三星建材联合贸易公司 1,872,013.00 0.64%
中国人民建设银行福建省分行 1,859,000.00 0.63%
福建华兴信托投资公司 1,515,085.00 0.51%
福建省九盛经济开发公司 1,347,775.00 0.46%
合 计 137,317,473.00 46.65%
注：根据2007年1月12日福建省福州市中级人民法院送来的民事裁定书，上海胜龙投资管理有限公司（原名上海福建神龙企业集团有限公司）持有本公司20%股权及红股、含转增股、配股股份被山田林业开发（福建）有限公司委托的香港投资发展有限公司竞得，截止报告日，股权过户手续尚未完成；2007年4月27日，神龙国际投资有限公司所持有本公司11.57%的股权被拍卖，由自然人竞拍得到。
15、资本公积
类 别 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
股本溢价 209,482,277.26 —— —— 209,482,277.26
接受捐赠非现金资产准备 44,469,176.81 —— —— 44,469,176.81
其他资本公积 342,200.00 —— —— 342,200.00
合 计 254,293,654.07 —— —— 254,293,654.07
16、盈余公积
类 别 2007.6.30 2006.12.31
法定盈余公积金 33,035,032.64 33,035,032.64
合 计 33,035,032.64 33,035,032.64
17、未分配利润
项 目 2007年1-6月 2006年度
期初未分配利润 -1,105,234,342.20 -996,515,167.45
加：本期利润转入 393,284,799.69 10,570,380.01
其他转入 —— -119,289,554.76
减：提取法定盈余公积 —— ——
提取职工奖励及福利基金 —— ——
提取储备基金 —— ——
提取企业发展基金 —— ——
利润归还投资 —— ——
减：应付优先股股利 —— ——
提取任意盈余公积 —— ——
应付普通股股利 —— ——
转作资本的普通股股利 —— ——
期末未分配利润 -711,949,542.51 -1,105,234,342.20
注：自2007年1月1日本公司执行新的《企业会计准则》，原累计未确认的投资损失119,289,554.76元合并到年初未分配利润，因此，2006年12月31日的未分配利润由-985,944,787.44元变为-1,105,234,342.20元。
18、外币报表折算差额
外币报表折算差额为3,419,876.73元，系子公司福愿投资有限公司以港币表述的财务报表折算
为以人民币表述时产生的外币报表折算差额。
19、营业收入
项 目 2007年1－6月 2006年1-6月
物业管理 94,760.00 726,649.78
合 计 94,760.00 726,649.78
注：本公司主营业务基本停滞，主营收入很小。
20、营业成本
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
物业管理 87,359.71 548,712.65
合 计 87,359.71 548,712.65
21、营业税金及附加
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
营业税 4,243.00 36,350.36
城建税 297.03 2,544.53
教育费附加 169.74 1,454.01
合 计 4,709.77 40,348.90
注：税金计提标准见附注四。
22、管理费用
管理费用本期发生额3,631,592.14元，比上年同期1,678,181.30元增加1,953,410.84元，原因是本期公司实施重组而增加了相关费用。
23、财务费用
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
贷款利息支出 3,037,973.57 7,111,465.68
减：利息收入 188,763.79 ——
汇兑损益 -692,224.84 ——
金融机构手续费 436.57 ——
合 计 2,157,421.51 7,111,465.68
注：本期利息支出比上年同期减少是因为借款本金减少而相应计提的利息支出较少所致。
24、资产减值损失
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
坏账准备 -15,499,550.05 ——
长期股权投资减值准备 2,000,000.00 ——
合 计 -13,499,550.05 ——
25、投资收益
合并数
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
（1）股权投资收益 —— ——
其中：权益法核算收益 —— ——
成本法核算收益 —— ——
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
（2）股权转让收益 —— 120,000.00
（3）股票投资收益 —— ——
（4）债券投资收益 —— ——
（5）其他投资收益 —— ——
（6）基金投资收益 —— ——
（7）长期股权投资减值准备 —— ——
合 计 —— 120,000.00
母公司数
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
（1）股权投资收益 —— ——
其中：权益法核算收益 —— ——
成本法核算收益 —— ——
（2）股权转让收益 —— 120,000.00
（3）股票投资收益 —— ——
（4）债券投资收益 —— ——
（5）其他投资收益 —— ——
（6）基金投资收益 —— ——
（7）长期股权投资减值准备 —— ——
合 计 —— 120,000.00
26、营业外收入
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
债务重组利得 387,755,903.47 ——
合 计 387,755,903.47 ——
注：债务重组利得是本公司先后同福州市商业银行、福州市城区农村信用合作联社、建行福州市城北支行、东方资产管理公司福州办事处、长城资产管理公司福州办事处、华融资产管理公司福州办事处、信达资产管理公司福州办事处达成债务重组协议并于2007年6月30日前履行完毕所产生的利得，其中，借款本金减免87,736,210.26元，利息减免71,544,005.09元，解除担保冲回预计负债228,473,916.97元。
27、营业外支出
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
滞纳金、罚款支出 16,186.00 177,325.35
预计对外担保损失 2,181,251.90 ——
合 计 2,197,437.90 177,325.35
注：本期预计对外担保损失系根据附注七、(二).1及附注八、1所述担保事项计提。
28、收到的其他与经营活动有关的现金
合并数
项 目 2007年1-6月
利息收入收到的现金 188,763.79
原控股股东及其附属单位偿还的欠款等 154,650,231.41
代收水电费 42,709.27
合 计 154,881,704.47
母公司数
项 目 2007年1-6月
利息收入收到的现金 185,808.73
原控股股东及其附属单位偿还的欠款等 154,623,351.41
合 计 154,809,160.14
29、支付的其他与经营活动有关的现金
合并数
项 目 2007年1-6月
财务费用（手续费支出）
436.57
付现
管理费用支出付现 3,107,355.08
营业外支出付现 16,186.00
资金往来 47,689.55
合 计 3,171,667.20
母公司数
项 目 2007年1-6月
财务费用（手续费支出）
396.31
付现
管理费用、营业费用支出
3,041,729.81
付现
营业外支出付现 10,000.00
合 计 3,052,126.12
30、将净利润调节为经营活动的现金流量
2007年1-6月 2006年1-6月
项 目
合并 母公司 合并 母公司
1、净利润 393,284,799.69 348,994,721.89 -8,709,456.10 -8,328,473.74
加：少数股东损益 -13,251.20
计提的资产减值准备 -13,499,550.05 31,587,971.12
固定资产折旧 10,222.65 1,500.23 69,677.72 2,396.54
无形资产摊销
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用 3,730,198.41 2,276,718.73 7,111,465.68 7,117,013.99
投资损失（减：收益） -120,000.00 -120,000.00
预计负债的增加（减：减少） -226,292,665.07 -226,292,665.07
存货的减少（减：增加） 4,225.00
经营性应收项目的减少（减：增加） 68,432,435.37 53,344,444.37 183,131.40 1,368,267.77
经营性应付项目的增加（减：减少） -75,853,515.21 -60,107,722.93 1,057,103.54 -39,306.24
经营活动产生的现金流量净额 149,798,674.59 149,804,968.34 -403,852.76 -101.68
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 55,155,295.43 55,130,546.87 3,071,003.52 62,995.55
减：现金的期初余额 80,549.21 49,335.29 3,444,856.28 63,097.23
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 55,074,746.22 55,081,211.58 -373,852.76 -101.68
七、关联方关系及其交易
（一）关联方及其关联关系
1、存在控制关系的关联方
公司名称 注册地址 主营业务 与本公司关系 经济性质 法人代表
上海胜龙投资管理有限公司 上海 实业投资 本公司第一大股东 有限责任公司 叶能湘
福建省中福工程承包公司 福州 工程承包 本公司控股子公司 有限责任公司 傅晨熙
临时三级房地产开发、商品房销售和 本公司控股子公司 有限责任公司 郭宣贵
福州
福建省中福置业发展有限公司 出租等
福建中福物业管理发展有限公司 福州 物业管理和房屋租赁 本公司控股子公司 有限责任公司 周科俊
福建省中福建筑设计有限公司 福州 建筑设计 本公司控股子公司 有限责任公司 陈俊英
福愿投资有限公司 香港 投资 本公司控股子公司 有限责任公司 ——
上海福优贸易有限公司 上海 针纺织品销售 本公司控股子公司 有限责任公司 谢金官
中福发展（香港）有限公司 香港 房地产开发 本公司控股子公司 有限责任公司 ——
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
公司名称 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
上海胜龙投资管理有限公司 64,000,000.00 —— —— 64,000,000.00
福建省中福工程承包公司 1,500,000.00 —— —— 1,500,000.00
福建省中福置业发展有限公司 20,000,000.00 —— —— 20,000,000.00
福建中福物业管理发展有限公司 2,000,000.00 —— —— 2,000,000.00
福建省中福建筑设计有限公司 6,000,000.00 —— —— 6,000,000.00
福愿投资有限公司 HKD10,000,000.00 —— —— HKD10,000,000.00
上海福优贸易有限公司 2,000,000.00 —— —— 2,000,000.00
中福发展（香港）有限公司 HKD26,154,610.41 —— —— HKD26,154,610.41
3、存在控制关系的关联方所持股份及其变化
公司名称 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
上海胜龙投资管理有限公司 58,890,000.00 —— —— 58,890,000.00
福建省中福工程承包公司 1,633,900.00 —— —— 1,633,900.00
福建省中福置业发展有限公司 20,000,000.00 —— —— 20,000,000.00
福建中福物业管理发展有限公司 1,800,000.00 —— —— 1,800,000.00
福建省中福建筑设计有限公司 6,000,000.00 —— —— 6,000,000.00
福愿投资有限公司 HKD10,000,000.0 —— —— HKD10,000,000.00
0
上海福优贸易有限公司 1,800,000.00 —— —— 1,800,000.00
中福发展（香港）有限公司 HKD26,154,610.4 —— —— HKD26,154,610.41
1
4、不存在控制关系的关联方
关联公司名称 与本公司的关系
神龙国际投资有限公司 持有本公司11.57%股权的股东
上海中福企业投资发展限责任公司 联营公司
香港健裕有限公司 同受第一大股东控制
福建绿得生物股份有限公司 同受第一大股东控制
福建闽越花雕股份有限公司 同受第一大股东控制
福建省福联经贸发展有限公司 同受第一大股东控制
北京北医绿得科技有限公司 同受第一大股东控制
香港神龙国际有限公司 同受第一大股东控制
中信财务（香港）有限公司 与第一大股东属同一出资人
福建麒麟啤酒工业有限公司 同受第一大股东控制
福清鑫龙食品开发有限公司 同受第一大股东控制
福建省金梭房地产开发有限公司 同一实际控制人
江苏八达房地产开发有限公司 同一实际控制人
福州达勇贸易有限公司 同一实际控制人
优星纺织（福建）有限公司 联营公司
侨益（福建）房地产开发有限公司 同一实际控制人
福州鑫全贸易有限公司 同一实际控制人
福州丰捷贸易有限公司 同一实际控制人
中国福建国际经济技术合作公司 前任控股股东
中福澳门技术服务部 前任控股股东的附属企业
福州中福出国人员服务中心 前任控股股东的附属企业
中福石狮公司 前任控股股东的附属企业
中福三明公司 前任控股股东的附属企业
福建九州集团股份有限公司 前任控股股东
九州集团福州分公司 前任控股股东的附属企业
九州厦门德益工贸有限公司 前任控股股东的附属企业
（二）关联方交易
1、主要交易事项
（1）担保
○1 福建省中福置业发展有限公司为本公司提供的担保：
关联公司名称 担保金额 其中：违规担保 债权人
福建省昌源投资股份有限公司 USD700,000.00 农业银行马尾支行
本公司于2001年12月19日向中国农业银行马尾支行借款100万美元，由福建省中福置业发展有限公司和福建绿得生物股份有限公司共同提供担保，本公司因该笔借款到期未能及时偿还而被提起诉讼，根据福建省福州市中级人民法院（2005）榕民初字第356号民事判决书，本公司应偿还借款本金100万美元及相应利息，2007年5月11日，本公司与中国农业银行马尾支行达成债务重组协议，本公司在2014年12月31日前履行完协议后，免除全部所欠利息，截至2007年6月30日止，本公司已按协议履行偿还了本金30万美元，尚有本金70万美元未偿还。
○2 本公司对子公司及关联方的担保情况：
关联公司名称 担保金额 其中：违规担保 债权人 备注
中福发展(香港)有限公司*1 HKD5,007,600.00 香港交行 破产清盘
福建闽越花雕股份有限公司*2 20,000,000.00 20,000,000.00 农业银行福建省分行营业部 涉及诉讼
福建闽越花雕股份有限公司*2 15,000,000.00 15,000,000.00 农业银行福建省分行营业部 涉及诉讼
上海中福企业投资发展有限公司*3 4,800,000.00 4,800,000.00 上海工行营业部 涉及诉讼
HKD 5,007,600.00 ——
合 计
RMB 39,800,000.00 39,800,000.00
*1、本公司为中福发展（香港）有限公司在香港交行的OD贷款额度港币500.76万元提供担保，由于中福发展(香港)有限公司于2001年经香港高等法院宣布进入破产程序，本公司已计提预计损失6,024,670.63元。
*2、2001年11月30日，福建省福联股份有限公司（福建闽越花雕股份有限公司的前身）向中国农业银行福建省分行营业部借款2,000万元，2002年12月3日福建省福联股份有限公司向中国农业银行福建省分行营业部借款1,500万元，本公司为上述借款本息均提供连带责任保证，由于借款到期后福建省福联股份有限公司未能按期还本付息，2005年12月21日中国农业银行福建分行营业部向福建省高级人民法院提请诉讼，要求福建省福联股份有限公司及本公司连带偿还本金3,500万元，利息11,243,086.19元，截止2007年6月30日，本公司已预计损失50,235,711.19元。
*3、上海中福企业投资发展有限公司欠上海工行营业部480万元因未按期偿还而被起诉，本公司本期对该笔担保预计损失240,000.00元,累计预计负债6,480,000.00元。。
3中○福发展（香港）有限公司对其子公司香港中志公司提供港币600万元的担保，中福发展（香港）有限公司已进入破产程序。
（三）关联公司往来款余额
往来项目 关联公司名称 2007.6.30 2006.12.31 占该项目比例
其他应收款 上海胜龙投资管理有限公司 5,601,662.75 5,601,662.75 1.58%
其他应收款 中福发展香港有限公司 140,348,852.13 140,348,852.13 39.67%
其他应收款 福建省金梭房地产有限公司 —— 26,894,840.00 ——
其他应收款 中信财务（香港）有限公司 —— 21,670,671.45 ——
其他应收款 江苏八达房地产开发有限公司 10,934,769.50 10,934,769.50 3.09%
其他应收款 福建绿得生物股份有限公司 9,348,574.84 9,348,574.84 2.64%
其他应收款 福州达勇贸易有限公司 —— 9,170,100.00 ——
其他应收款 上海福优贸易公司 8,344,638.00 8,344,638.00 2.36%
其他应收款 优星纺织(福建)有限公司 7,300,000.00 7,300,000.00 2.06%
其他应收款 上海中福企业投资发展有限公司 5,104,808.23 5,104,808.23 1.44%
其他应收款 侨益（福建）房地产开发有限公司 3,021,237.30 3,021,237.30 0.85%
其他应收款 福建闽越花雕股份有限公司 3,826,056.00 3,874,753.64 1.08%
其他应收款 福建省福联经贸发展有限公司 —— 1,782,469.84 ——
其他应收款 福建麒麟啤酒工业有限公司 —— 1,350,000.00 ——
其他应收款 北京北医绿得科技有限公司 1,185,050.51 1,185,050.51 0.33%
其他应收款 神龙国际投资有限公司 483,540.46 483,540.46 0.14%
其他应收款 福州鑫全贸易有限公司 50,000.00 600,000.00 0.01%
其他应收款 福州丰捷贸易有限公司 10,449,170.24 10,579,170.24 2.95%
其他应收款 福清鑫龙食品开发有限公司 110,000.00 110,000.00 0.03%
其他应收款 香港健裕有限公司 23,933,257.23 23,933,257.23 6.76%
其他应收款 中国福建国际经济技术合作公司 —— 61,039,088.55 ——
其他应收款 中福澳门技术服务部 —— 798,149.27 ——
其他应收款 福州中福出国人员服务中心 —— 8,000,000.00 ——
其他应收款 中福石狮公司 1,307,986.00 1,307,986.00 0.37%
其他应收款 中福三明公司 728,401.23 728,401.23 0.21%
其他应收款 福建九州集团股份有限公司 —— 15,000,000.00 ——
其他应收款 福建九州集团福州分公司 —— 1,580,000.00 ——
其他应收款 九州厦门德益工贸有限公司 —— 2,000,000.00 ——
合 计 232,078,004.42 382,092,021.17 65.57%
应收账款 江苏八达房地产开发有限公司 200,000.00 200,000.00 4.87%
往来项目 关联公司名称 2007.6.30 2006.12.31 占该项目比例
其他应付款 福建省中福建筑设计有限公司 4,285,740.76 4,258,540.76 2.95%
其他应付款 侨益（福建）房地产开发有限公司 50,000.00 50,000.00 0.03%
其他应付款 中福发展香港有限公司 31,294.30 31,294.30 0.02%
其他应付款 福州鑫全贸易有限公司 473,700.00 473,700.00 0.33%
其他应付款 福州达勇贸易有限公司 1,922,044.00 1,922,044.00 1.32%
其他应付款 香港神龙国际有限公司 65,840.59 65,840.59 0.05%
合 计 6,828,619.65 6,801,419.65 4.70%
八、或有事项
1、担保
至报告日，本公司累计担保本金总额为人民币4,980万元，港币8,337.67万元，除附注七.(二).1所述的对子公司及关联方的担保人民币3,980万元，港币500.76万元外，本公司及子公司对外担保具体为：
被担保方 担保金额 担保内容 债权人 备注
福建九州集团股份有限公司 5,000,000.00 融资租赁*1 浙江省工商信托投资股份有限公司涉及诉讼
运盛(上海)实业股份有限公司 5,000,000.00 银行借款*2 福建华兴信托投资公司 涉及诉讼
香港新中联有限公司 HKD76,000,000.00 银行借款*3 中国银行（香港）有限公司 涉及诉讼
香港新中联有限公司 HKD2,369,100.00 银行借款*4 中土工程（香港）有限公司
RMB 10,000,000.00
合 计 HKD 78,369,100.00
*1、1998年6月2日，福建九州集团股份有限公司与浙江省工商信托投资股份有限公司签订融资租赁协议，本公司对其承担连带责任，福建九州集团股份有限公司因未能按期偿付已被提起诉讼，根据浙江省高级人民法院（2001）浙经终字第103号民事判决书本公司对福建九州集团股份有限公司应付租金568.56万元及律师代理费4.23万元承担连带责任，法院于2001年7月查封本公司在上海中福企业投资有限公司出资额中的1,349.34万元股权。
*2、1999年8月5日、8月9日，运盛(上海)实业股份有限公司（原名运盛福建实业股份有限公司）向福建华兴信托投资公司贷款3,860万元，由本公司提供连带责任保证，运盛（上海）实业股份有限公司因未能按期偿付已被提起诉讼，根据2004年3月31日福建省高级人民法院（2003）闽经终字第47号民事判决书，本公司对运盛福建实业有限公司债务本金3,400万元及利息承担连带责任，该笔借款2007年6月30日的余额为500万元。
*3、本公司子公司中福发展（香港）有限公司与中航技公司联合为香港新中联有限公司港币7,600万元银行借款提供担保，该借款以新中联公司拥有的九龙观塘中福中航大厦作抵押，由于新中联公司未能及时还本付息，该大厦于2000年4月被银行通知收回。
*4、本公司为香港新中联有限公司欠中土工程（香港）有限公司工程款港币236.91万元提供担保，本公司已计提预计损失人民币3,098,745.74元。
2、抵押
项 目 抵押物明细 抵押物价值 备 注
中福置业公司账面中福西湖花园西福楼3-15D 、24D、
26-27D、28/29D、3-5E、26-27E、28/29E、3-10F
开发成本 28,729,008.34 *1
26-27F、28/29F、3-14G、17-19G、22-24G及中
福西湖花园车位共71个
福愿投资有限公司账面苏州太湖 为上海中福企业发展有限公司向工
库存商品 4,517,259.91
中心主楼5-8层 行上海市分行借款200万元提供抵押
*1、根据本公司2001年11月与福建省第二建筑工程公司（以下简称“省二建”）签订的协议，本公司为保证归还拖欠工程款，同意将中福西湖花园64套住宅和74个车位预售登记给省二建，上述住宅和车位由本公司负责销售，所有房屋销售所得全部用于归还欠付的工程款，截止2007年6月30日尚有52套住宅和71个车位预售登记在省二建公司名下。
九、资产负债表日后事项中的非调整事项
1、以资抵债
2007年4月22日，本公司与控股股东上海胜龙投资管理有限公司、财置发展有限公司达成以资抵债协议，以财置发展有限公司拥有的位于福州市世界金龙大厦的资产代上海胜龙投资管理有限公司及其附属单位偿还欠本公司的资金7,246.78万元。2007年4月23日本公司董事会审议通过了上述以资抵债协议，有待提交股东大会审议，并有待相关部门审批。
2、资产重组
2007年4月27日，本公司与山田林业开发（福建）有限公司签定了重大资产重组协议框架，山田林业开发（福建）有限公司拟以位于福建省建瓯市的“林板一体化”优质资产注入本公司。在可预见的将来本公司的主营业务为造林营林，林产品加工与销售。截止报告日，重组资产尚未过户，尚待履行相关审批程序。
十、承诺事项
截止资产负债表日，本公司与山田林业开发（福建）有限公司的重组工作尚在进行中。
十一、其他重大事项
（一）诉讼事项
至报告日，除附注七、(二).1和八、1因担保涉及的诉讼外，其他诉讼情况具体为：
（1）福建三农集团股份有限公司向福州市晋安区人民法院提起诉讼，要求本公司偿还因替本公司贷款担保负连带清偿责任而支付的200万元，根据2002年7月1日福州市晋安区人民法院（2002）晋经初字第170号民事判决书，本公司应偿还福建三农集团股份有限公司200万元，2003年福建三农集团股份有限公司又向福州市中级人民法院提请诉讼，要求本公司偿还2002年7月至12月新增因替本公司贷款担保负连带清偿责任支付2,997,997.36元，根据2003年7月22日福州市中级人民法院（2003）榕经初字第119号民事判决书，本公司应偿还福建三农集团股份有限公司2,997,997.36元；2007年7月2日，本公司与福建三农集团股份有限公司签订和解协议书，本公司欠福建三农集团股份有限公司的担保追偿款5,497,997.36元及相关利息、诉讼费由本公司分二期支付本金的50%，其余的本金及利息、诉讼费全部免除，本公司在协议签订日已支付第一期款项1,374,499.50元，第二期1,374,499.50元应在协议签订之日起90日内付清。
（2）本公司于2001年9月20日、2002年2月8日、2002年3月29日向中国农业银行华林分理处（原农业银行福州市湖东支行）分三笔借款共计4,200万元，本公司因该借款到期未能及时偿还而被提起诉讼，后经法院调解。根据福建省宁德市中级人民法院（2006）宁民初字第21号民事调解书，本公司应于2006年12月31日前一次性偿还上述借款本金4,200万元及利息、复利。截至2006年12月31日，本公司尚未偿还上述借款本金及相应利息。2007年5月11日，本公司与债权银行达成债务重组协议，本公司在2014年12月31日前履行完协议后，免除全部所欠利息，截止2007年6月30日，本公司已按协议履行偿还了本金1,260万元，尚有本金2,940万元未偿还。
（3）本公司之控股子公司福建中福物业管理发展有限公司向中国农业银行福州市湖东支行借款200万元已于2004年3月26日到期，因未按期偿还而被银行起诉。截止2007年6月30日，中福物业公司尚未偿还上述借款本金及相应利息。
上述诉讼涉及债务本金为人民币34,397,997.36元。
（二）土地增值税的影响
2006年12月28日国家税务总局《关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知》国税发[2006]187号进一步明确房地产开发企业土地增值税进行清算式缴纳的适用范围，将目前以“预征”为主的土地增值税缴纳改为实行清算方式缴纳，通知自2007年2月1日起执行。本公司以前已按土地增值税相关政策和地方政府规定，在收到房产销售款的同时预交了土地增值税。该通知的实施对本公司财务状况、经营成果的具体影响，需待具体清算管理办法出台后方可确定。
十二、补充资料
根据中国证监会证会计字[2007]10号《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号◇新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的规定，编制新旧会计准则差异调节表。
1、比较利润表调整过程
分析《企业会计准则第38号◇◇首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对上年同期利润表影响，编制利润表调整项目表。
2006年1-6月利润表调整项目
项 目 调整前 调整后
营业成本 548,712.65 548,712.65
公允价值变动收益 ◇◇ ◇◇
投资收益 120,000.00 120,000.00
净利润 -8,709,456.10 -8,709,456.10
2、2006年度模拟执行新会计准则的净利润和2006年中报披露的净利润的差异调节表
假定比较期初开始执行新会计准则第1号至第37号，分析模拟执行新会计准则的净利润与原准则下净利润存在的重大差异，在净利润差异调节表中分项列示。
2006年1-6月净利润差异调节表
项 目 金 额
2006年1-6月净利润（旧会计准则） -8,709,456.10
追溯调整项目影响合计数 ——
其中：营业成本 ——
公允价值变动收益 ——
投资收益 ——
2006年1-6月净利润（新会计准则） -8,709,456.10
假定全面执行新会计准则的备考信息
其他项目影响合计数 ——
其中：开发费用 ——
债务重组收益 ——
投资收益 ——
2006年1-6月模拟净利润 -8,709,456.10
十三、净资产收益率及每股收益
2007年1－6月
项 目
全面摊薄净资产收益率 加权平均净资产收益率 基本每股收益稀释每股收益
归属于普通股股东的净利润 —— —— 1.336 1.336
扣除非常性损益后的归属于
普通股股东的净利润 —— —— -0.020 -0.020
注：1、截止2007年6月30日，本公司净资产为负数，股本没有发生变化。
2、基本每股收益＝归属于普通股股东的净利润 发行在外普通股加权平均数
发行在外普通股加权平均数＝期初发行在外普通股股数＋当期新发行普通股股数 已发行时间报告期时间－当期回购普通股股数 已回购时间 报告期时间
2007年1-6月基本每股收益＝393,284,799.69/294,404,655＝1.336
2007年1-6月扣除非经常性损益后的基本每股收益＝-5,773,215.93/294,404,655=-0.020
3、稀释每股收益＝（归属于普通股股东的净利润＋稀释性潜在普通股对当期净利润影响数）计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和
2007年1-6月稀释性每股收益＝393,284,799.69/294,404,655＝1.336
2007年1-6月扣除非经常性损益后的稀释性每股收益＝-5,773,215.93/294,404,655=-0.020
十四、扣除非经常性损益后的净利润
项 目 2007年1-6月
净利润 393,284,799.69
减：处置非流动资产收益 ——
债务重组收益 387,755,903.47
预计负债 -2,197,437.90
资产减值损失 13,499,550.05
加：所得税影响 ——
扣除非经常性损益后的净利润 -5,773,215.93
十五、财务报表的批准
本财务报表于2007年8月19日由董事会通过及批准发布。
（三）财务报表
合并资产负债表
2007年6月30日
编制单位：福建省昌源投资股份有限公 单位：人民币元
司 2007年6月30日 2006年12月31日
项 目 附注
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 六.1 56,098,060.76 55,130,546.87 1,023,318.53 49,335.29
交易性金融资产
应收票据
应收帐款 六.2 62,276.76 202,276.76
其他应收款 六.3 77,578,440.05 108,031,001.80 211,676,380.19 288,849,726.92
预付款项 153,497.80 124,000.00 29,497.80
应收利息
应收股利
存货 六.4 46,762,730.50 1,300,000.00 47,168,112.79 1,300,000.00
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 180,655,005.87 164,585,548.67 260,099,586.07 290,199,062.21
非流动资产：
可供出售金融资产
持有到期投资
长期应收款
长期股权投资 六.5 9,247,222.17 9,247,222.17 9,247,222.17 9,247,222.17
投资性房地产
固定资产 六.6 80,490.28 49,248.58 90,712.93 50,748.81
工程物资
在建工程
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 9,327,712.45 9,296,470.75 9,337,935.10 9,297,970.98
资产总计 189,982,718.32 173,882,019.42 269,437,521.17 299,497,033.19
法定代表人： 财务工作负责人： 会计机构负责人：
合并资产负债表(续)
2007年6月30日
编制单位：福建省昌源投资股份有限公司 单位：人民币元
2007年6月30日 2006年12月31日
项 目 附注
合并 母公司 合并 母公司
流动负债：
短期借款 六.7 48,973,683.40 46,973,683.40 231,612,248.00 229,612,248.00
交易性金融负债
应付票据
应付帐款 六.8 44,447,322.74 44,447,322.74
预收款项 六.9 1,448,173.89 400,000.00 1,316,973.89 400,000.00
应付职工薪酬 六.10 1,623,207.06 752,893.44 2,260,412.86 1,348,807.82
应交税费 六.11 -324,536.68 69,462.07 42,961,557.49 17,836,836.63
应付利息
应付手续费及佣金
其他应付款 六.12 145,086,672.21 103,810,976.79 157,378,666.69 143,278,692.05
一年内到期的流动负债
其他流动负债
流动负债合计 241,254,522.62 152,007,015.70 479,977,181.67 392,476,584.50
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 六.13 77,091,727.56 77,091,727.56 303,384,392.63 303,384,392.63
递延所得税负债 7,847,501.79 7,847,501.79
其他非流动负债
非流动负债合计 77,091,727.56 77,091,727.56 311,231,894.42 311,231,894.42
负债合计 318,346,250.18 229,098,743.26 791,209,076.09 703,708,478.92
股东权益
股本 六.14 294,404,655.00 294,404,655.00 294,404,655.00 294,404,655.00
减：库存股
资本公积 六.15 254,293,654.07 254,293,654.07 254,293,654.07 254,293,654.07
盈余公积 六.16 33,035,032.64 33,035,032.64 33,035,032.64 33,035,032.64
未分配利润 六.17 -711,949,542.51 -636,950,065.55 -1,105,234,342.20 -985,944,787.44
外币报表折算差额 六.18 3,419,876.73 3,283,402.16
归属于母公司所有者权益合计 -126,796,324.07 -520,217,598.33
少数股东权益 -1,567,207.79 -1,553,956.59
股东权益合计 -128,363,531.86 -55,216,723.84 -521,771,554.92 -404,211,445.73
负债及股东益总计 189,982,718.32 173,882,019.42 269,437,521.17 299,497,033.19
法定代表人：刘健 财务工作负责人：陈传忠 会计机构负责人：陈建家
合并利润表
2007年1－6月
编制单位：福建省昌源投资股份有限公司 单位：人民币元
2007年1-6月 2006年1-6月
项 目 附注
合并 母公司 合并 母公司
一、营业收入 六.19 94,760.00 9,900.00 726,649.78 18,336.00
减：营业成本 六.20 87,359.71 1,349.45 548,712.65
营业税金及附加 六.21 4,709.77 40,348.90 400.00
销售费用
管理费用 六.22 3,631,592.14 2,899,058.80 1,678,181.30 1,349,323.75
财务费用 六.23 2,157,421.51 2,091,306.31 7,111,465.68 7,117,013.99
资产减值损失 六.24 -13,499,550.05 31,587,971.12
加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 六.25 120,000.00 120,000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资
二、营业利润 7,713,226.92 -36,569,785.68 -8,532,058.75 -8,328,401.74
加：营业外收入 六.26 387,755,903.47 387,755,903.47
减：营业外支出 六.27 2,197,437.90 2,191,251.90 177,325.35
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损以“－”号填列） 393,271,692.49 348,994,865.89 -8,709,384.10 -8,328,401.74
减：所得税费用 144.00 144.00 72.00 72.00
四、净利润（净亏损以“－”填列） 393,271,548.49 348,994,721.89 -8,709,456.10 -8,328,473.74
归属于母公司所有者的净利润 393,284,799.69 -8,709,456.10
少数股东损益 -13,251.20
五、每股收益
1、基本每股收益 1.336 -0.030
2、稀释每股收益 1.336 -0.030
法定代表人： 刘健 财务工作负责人： 陈传忠 会计机构负责人：陈建家
现金流量表
2007年1－6月
编制单位：福建省昌源投资股份有限公司 单位：人民币元
2007年1-6月 2006年1-6月
项 目 附注
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 257,860.00 892,916.28
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 六.28 154,881,704.47 154,809,160.14 3,477,444.91 2,638,222.57
现金流入小计 155,139,564.47 154,809,160.14 4,370,361.19 2,638,222.57
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 2,168,008.68 1,951,121.68 1,252,786.88 668,045.48
支付的各项税费 1,214.00 944.00 74,554.72 33,484.87
支付的其他与经营活动有关的现金 六.29 3,446,872.35 1,936,793.90
现金流出小计 5,340,889.88 5,004,191.80 4,774,213.95 2,638,324.25
3,171,667.20 3,052,126.12
经营活动产生的现金流量净额 149,798,674.59 149,804,968.34 -403,852.76 -101.68
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长
30,000.00
期资产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 30,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产所支付的现金
投资所支付的现金 2,000,000.00 2,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 2,000,000.00 2,000,000.00
投资活动产生的现金流量净额 -2,000,000.00 -2,000,000.00 30,000.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金 1,875,000.00
现金流入小计 1,875,000.00
偿还债务所支付的现金 92,723,756.76 92,723,756.76 1,840,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付
35,000.00
的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 92,723,756.76 92,723,756.76 1,875,000.00
筹资活动产生的现金流量净额 -92,723,756.76 -92,723,756.76
四、汇率变动对现金的影响 -171.61
五、现金及现金等价物净增加额 55,074,746.22 55,081,211.58 -373,852.76 -101.68
加:期初现金及现金等价物余额 80,549.21 49,335.29 3,444,856.28 63,097.23
六、期末现金及现金等价物余额 55,155,295.43 55,130,546.87 3,071,003.52 62,995.55
法定代表人： 刘健 财务负责人： 陈传忠 会计机构负责人：陈建家
股东权益变动表
2007年6月30日
编制单位：福建省昌源投资股份有限公司 单位：人民币元
行 库存股 外币报表 归属于母公司的
目行 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 股东权益合计
次 （减项） 折算差额 股东权益
一、上年年末余额 294,404,655.00 254,293,654.07 33,035,032.64 -1,105,234,342.20 3,283,402.16 -520,217,598.33 -1,553,956.59 -521,771,554.92
1．会计政策变更
2．前期差错更正
二、本年年初余额 294,404,655.00 254,293,654.07 33,035,032.64 -1,105,234,342.20 3,283,402.16 -520,217,598.33 -1,553,956.59 -521,771,554.92
三、本年增减变动金额（减
少以“-”号填列）
（一）本年净利润 393,284,799.69 393,284,799.69 -13,251.20 393,271,548.49
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允
价值变动净额
2．现金流量套期工具公允
价值变动净额
3．与计入所有者权益项目
相关的所得税影响
小计 393,284,799.69 393,284,799.69 -13,251.20 393,271,548.49
（三）所有者投入资本
1.所有者本期投入资本
2．本年购回库存股
3．股份支付计入所有者权
益的金额
（四）本年利润分配
1．对股东的分配
2．提取盈余公积
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本
2．盈余公积转增资本
3．盈余公积弥补亏损
五、其他 136,474.57 136,474.57 136,474.57
六、本年年末余额 294,404,655.00 254,293,654.07 33,035,032.64 -711,949,542.51 3,419,876.73 -126,796,324.07 -1,567,207.79 -128,363,531.86
法定代表人： 刘健 财务工作负责人： 陈传忠 会计机构负责人： 陈建家
资产减值准备明细表
2007年6月30日
编制单位：福建省昌源投资股份有限公司 单位：人民币元
合并数 母公司数
本期转回数 本期转回数
资产价 资产价
值回升 其他原因转出 值回升 其他原因转出
项 目 年初余额 本期增加数 转出数 数 合 计 年末余额 年初余额 本期增加数 转出数 数 合 计 年末余额
一、坏账准备金合计 295,849,602.69 46,149,752.31 46,149,752.31 249,699,850.38 253,378,721.48 44,383,903.98 14,795,932.86 14,795,932.86 282,966,692.60
其中：应收账款 4,101,484.03 60,000.00 60,000.00 4,041,484.03 47,440.00 47,440.00
其他应收款 291,748,118.66 46,089,752.31 46,089,752.31 245,658,366.35 253,331,281.48 44,383,903.98 14,795,932.86 14,795,932.86 282,919,252.60
二、交易性金融资产减值准备
合计
其中：股票投资
债券投资
基金投资
三、存货跌价准备合计 17,911,677.86 405,382.30 405,382.30 17,506,295.56 2,292,857.57 2,292,857.57
其中：库存商品 15,618,820.29 405,382.30 405,382.30 15,213,437.99
开发产品 2,292,857.57 2,292,857.57 2,292,857.57 2,292,857.57
四、长期投资减值准备合计 164,105,433.98 2,000,000.00 166,105,433.98 158,384,522.63 2,000,000.00 160,384,522.63
其中：长期股权投资 164,105,433.98 2,000,000.00 166,105,433.98 158,384,522.63 2,000,000.00 160,384,522.63
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
运输设备
施工机械
生活及管理设施
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
单位负责人： 刘健 财务工作负责人： 陈传忠 会计机构负责人： 陈建家
八、备查文件
(一)载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；
(二)载有会计师事务所盖章，注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
(三)报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件文本；
(四)公司章程及其他资料。
福建省昌源投资股份有限公司
董事长：刘健
二00七年八月十九日