福建中福实业股份有限公司2008年半年度报告
重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事长刘平山先生、财务总监陈传忠先生、财务部经理刘志梅女士声明：保证2008年半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司半年度财务报告已经利安达信隆会计师事务所审计并出具标准无保留意见审计报告。
目 录
一、 公司简介 ………………………………………………3
二、 主要财务数据和指标………………………………… 4
三、 股本变动及主要股东持股东 …………………………5
四、 董事、监事、高级管理人员情况…………………… 7
五、 董事会报告…………………………………………… 8
六、 重要事项………………………………………………12
七、 财务报告………………………………………………19
八、 备查文件………………………………………………73
一、 公司简介
（一） 法定中文名称：福建中福实业股份有限公司
法定英文名称：FUJIAN ZHONGFU INDUSTRIES C0.,LTD.
法定英文名称缩写：CYCC
（二） 股票上市证券交易所：深圳证券交易所
股票简称：ST中福
股票代码：000592
（三） 注册地址：福州市鼓楼区五四路159号世界金龙大厦9A
办公地址：福州市鼓楼区五四路159号世界金龙大厦9A
邮政编码：350001
电子信箱：cfc000592@yahoo.com.cn
（四） 法定代表人：刘平山
（五） 董事会秘书：傅晨熙
联系地址：福州市鼓楼区五四路159号世界金龙大厦9A
联系电话：0591-87871990
传真： 0591-87383288
电子信箱： mrfuchenxi@126.com
（六） 选定的中国证监会指定报纸：《证券时报》
中国证监会指定国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
半年度报告备置地点：福州市鼓楼区五四路159号世界金龙大厦9A
二、主要财务数据和指标
单位：（人民币元)
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减％
调整前 调整后 调整前 调整后
总资产 865,039,706.87 176,565,070.86 176,565,070.86 389.93% 389.93%
所有者权益（或股东权益） 312,703,845.97 -143,133,702.85 -143,133,702.85 318.47% 318.47%
归属于上市公司股东每股净资产 0.5400 -0.4862 -0.4862 211.07% 211.07%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
调整前 调整后 调整前 调整后
营业利润 42,385,827.72 7,713,226.92 7,713,226.92 449.52% 449.52%
利润总额 45,018,187.64 393,271,692.49 393,271,692.49 -88.55% -88.55%
净利润 30,780,959.48 393,284,799.69 393,284,799.69 -92.17% -92.17%
扣除非经常性损益后的净利润 33,005,604.10 -5,773,215.93 -5,773,215.93 671.70% 671.70%
基本每股收益 0.053 1.336 1.336 -96.03% -96.03%
稀释每股收益 0.053 1.336 1.336 -96.03% -96.03%
净资产收益率 9.84% 0.00% 0.00% 9.84% 9.84%
经营活动产生的现金流量净额 -8,658,102.66 149,798,674.59 -105.78%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.0150 0.5088 -102.95%
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1 号-非经常性损益（2007
年修订）》的规定，扣除非经常性损益项目及金额列示如下：
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
债务重组收益 4,277,551.00
预计负债 -2,262,355.00
公允价值变动收益 -5,372,229.56
投资收益 515,225.02
其他营业外收支净额 617,163.92
合计 -2,224,644.62
三、股本变动及主要股东持股情况
（一） 股本变动情况
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 207,096,499 70.34% 258,454,464 0 258,454,464 465,550,963 80.40%
1、国家持股 15,423,600 5.24% -15,423,600 -15,423,600 0
2、国有法人持股 1,859,000 1,859,000 1,859,000 0.32%
3、其他内资持股 191,672,899 65.11% 258,454,464 13,564,600 272,019,064 463,691,963 80.08%
其中：境内非国有法人持股 191,672,899 65.11% 258,454,464 -20,495,400 237,959,064 429,631,963 74.20%
境内自然人持股 34,060,000 34,060,000 34,060,000 5.88%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 87,308,156 29.66% 26,192,446 26,192,446 113,500,602 19.60%
1、人民币普通股 87,308,156 29.66% 26,192,446 26,192,446 113,500,602 19.60%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 294,404,655 100.00% 258,454,464 26,192,446 0 284,646,910 579,051,565 100.00%
（二） 主要股东持股情况介绍
报告期末股东总数 24,713
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股总数 比例(%) 持有有限售条件股份数量 质押、冻结的股份数量
山田林业开发（福建）有限公司 境内非国有法人 317,344,464 54.80 317,344,464 168,000,000
许志红 自然人 34,060,000 5.88 34,060,000
象山黄金海岸大酒店有限公司 境内非国有法人 12,500,000 2.16 12,500,000
象山香溢欢乐大世界娱乐有限公司 境内非国有法人 10,000,000 1.73 10,000,000
上海平杰投资咨询有限公司 境内非国有法人 8,550,000 1.48 8,550,000
福建省华侨信托投资公司 境内非国有法人 5,423,600 0.94 5,423,600
福建省三星建材联合贸易公司 境内非国有法人 1,872,013 0.32 1,872,013
中国建银投资有限责任公司 国有法人 1,859,000 0.32 1,859,000
福建华兴信托投资公司 境内非国有法人 1,515,085 0.26 1,515,085
福建省九盛经济开发公司 境内非国有法人 1,347,775 0.23 1,347,775
前十名无限售流通股股东持股情况
股东名称 期末持有无限售流通股的数量 股份种类
李长明 2,206,800 人民币普通股
李金发 2,196,037 人民币普通股
吴大椿 1,739,162 人民币普通股
林新凤 1,525,925 人民币普通股
罗志宏 1,448,932 人民币普通股
陈碧容 685,222 人民币普通股
林庆滂 539200 人民币普通股
林桂英 530,000 人民币普通股
李庆海 528,956 人民币普通股
单向东 505,180 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 山田林业开发(福建)有限公司和许志红先生为本公司资产重组的一致行动人；象山黄金海岸大酒店有限公司和象山香溢欢乐大世界娱乐公司存在关联关系，受同一家公司控制；未知其他股东之间是否存在关联关系或者属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
(三) 报告期内公司控股股东发生变化情况
2008年1月15日，山田林业开发（福建）有限公司（以下简称：山田公司）收到中国证监会《关于核准豁免山田林业开发（福建）有限公司要约收购福建省昌源投资股份有限公司股份义务的批复》（证监许可【2008】77号）文件，同意豁免山田公司和一致行动人许志红先生因司法拍卖持有合计92,950,000股（其中山田公司竞得58,890,000股，许志红竞得34,060,000股）。
2008年1月18日在深圳登记公司办理股权过户手续，山田公司成为公司的第一大股东，2008年1月22日在《证券时报》和巨潮资讯网进行了公告。
本报告期内，山田公司共持有317,344,464股（持股比例54.80％）。
四、董事、监事、高级管理人员情况
（一） 报告期内董事、监事、高级管理人员持有公司股票的数量为零，未发生变动。
（二） 报告期内董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况。
1、2008年1月25日公司召开2008年第二次董事会审议通过刘健先生、蔡济民先生、高幼军先生辞去公司董事，提名刘平山先生、钟立明先生、庄友松先生为公司董事候选人；聘任钟立明先生为公司总经理。本公告刊登在2008年1月29日《证券时报》C21版和巨潮资讯网。
2、2008年1月25日公司召开2008年第一次监事会审议通过罗骥先生、姚煌珠先生辞去公司监事，提名杨峻松先生、洪华晖先生为公司监事候选人。本公告刊登在2008年1月29日《证券时报》C21版和巨潮资讯网。
3、2008年2月18日公司召开2008年第二次监事会审议通过推选杨峻松先生为公司监事会主席。本公告刊登在2008年2月19日《证券时报》C19版和巨潮资讯网。
4、2008年2月19日公司召开2008年第三次董事会审议通过推选刘平山先生担任公司董事会董事长职务，并为法定代表人。本公告刊登在2008年2月20日《证券时报》C23版和巨潮资讯网。
5、2008年2月18日公司召开2007年度股东大会审议通过刘平山先生、钟立明先生、庄友松先生为公司董事；杨峻松先生、洪华晖先生为公司监事。本公告刊登在2008年2月19日《证券时报》C19版和巨潮资讯网。
6、2008年4月8日公司召开2008年第四次董事会审议通过聘任黄照华先生、洪跃华先生分别担任公司副总经理职务。本公告刊登在2008年4月10日《证券时报》C48版和巨潮资讯网。
7、2008年6月13日公司召开2008年第七次董事会审议通过公司董事会换届选举，推荐刘平山先生、钟立明先生、庄友松先生及为公司第六届董事会董事候选人，李锦华先生、徐益良先生为公司第六届董事会独立董事候选人。当日召开2008年第四次监事会审议通过公司监事会换届选举，推荐杨峻松先生、许东佐先生为公司第六届监事会监事候选人。本公告刊登在2008年6月18日《证券时报》B19版和巨潮资讯网。
8、2008年6月13日本公司职工代表对第六届监事会职工代表监事进行选举，选出洪华晖先生担任本公司第六届监事会职工代表监事。
五、董事会报告
一、报告期经营情况分析
报告期内，公司通过资产和债务重组获的新生，不仅在生产经营方面取得了长足发展，而且扩大营林面积，收购和兼并林业公司取得重大进展。
(一) 在生产经营方面，报告期内，控股子公司建瓯福人林业有限公司，在林产品销售加大管理创新，全面推行招标制，对山场林产品对外招标，大大提高了销售收入, 销售收入达到4,279.22万元人民币，比上年同期增长了3.52%，实现净利润2,685万元，比上年同期增长了8.24%。建瓯福人林业有限公司控股子公司建瓯福人木业有限公司，以内抓管理，练好内功，外拓市场为中心，以节能降耗和资金管理为重点，强化会计基础工作，加强成本核算，履行监督职能。全体员工紧紧围绕董事会下达的目标开展工作，继续改革和完善各项规章制度，狠抓落实，克服了由于国家宏观调控影响以及人民币升值的影响，承受着销价下滑和原材料上涨双重的压力, 上半年实现销售收入7,801万元比上年同期增长了37%；实现净利润1,295.75万元,比上年同期增长了46%。公司本部在房屋租赁中,加大营销力度，提高了办公楼出租率,目前出租率达到100%，提供优质服务，提高单位租金,取得很大成绩,租金稳步提高。
（二） 公司以林业发展为主导的目标坚定不移，控股子公司福建省龙岩山田林业有限公司2008年造桉树林总面积8,692亩。至今为止公司总的桉树造林面积为14,744亩。
（三） 围绕公司主营业务做大做强，公司2008年7月23日召开的2008年第四次临时股东大会审议通过了《关于公司及控股子公司受让明溪县恒丰林业有限责任公司86％的股权暨关联交易的议案》。该股权资产评估价13,536万元，其中林木资产11,454万元，评估面积321,799亩，蓄积量757,004立方米。本公司拥有林木行业中丰富的经验和专业人才，可以加强对恒丰林业管理，加大投入力度，充分发挥林木资源优势，提高林木资产价值。本次收购将有利于公司扩大林业基地规模，以商品林培育为重点，以林产品加工为龙头，大力发展林板一体化项目，有利于公司长远发展。
报告期内，公司实现营业收入12,928万元，较去年同期增长136,331%，实现净利润 3,078万元，按期完成公司预定目标。
二、报告期内经营活动的总体状况：
（一）公司主营业务收入、主营业务利润、净利润同比增减变化：
项目 2008年6月30日 2007年6月30日 增减（%）
主营业务收入 129,282,793.45 94,760.00 136,331％
主营业务利润 48,555,993.45 2,690.52 1,804,607％
净利润 30,780,959.48 393,284,799.69 -92.17%
1、本报告期与上年同期相比营业收入、营业利润及其结构发生重大变化，主要原因如下：
①随着以资抵债、资产置换、定向增发、股改的实施完成，公司经营业务变更为造林营林、林产品加工与销售、金龙大厦物业资产的租赁业务等，公司资产状况、经营情况发生变化。
②2008年中期合并会计报表范围发生变化。本报告期内，资产重组实施完成。上年同期纳入合并的福建省中福工程承包公司、福建省中福置业有限公司、福建省中福物业管理发展有限公司、福愿投资有限公司等四家子公司因实施资产重组而剥离，2008 年中期报告合并范围为福建省建瓯福人林业有限公司、福建绿闽林业有限公司、漳州中福木业有限公司。
③ 报告期利润主要来源于销售林产品、木制品及房产租赁的利润；而去年
同期来源于非经常性收益，仅处置债务重组收益达3.8亿元人民币。
（二）主营业务的范围及经营状况，对占报告期营业收入10%以上(含10%)的行业或产品，分别列示营业收入、营业成本、毛利率如下；
单位：万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年同期增减（%） 营业成本比上年同期增减（%） 毛利率比上年同期增减（%）
林业 4,235.80 1,306.03 69.17% 0.00% 0.00% 69.17%
人造板制造业 8,291.21 6,506.16 21.53% 0.00% 0.00% 21.53%
租赁业 401.27 155.44 61.26% 0.00% 0.00% 61.26%
主营业务分产品情况
木材 4,235.80 1,306.03 69.17% 0.00% 0.00% 69.17%
木材二次加工产品 8,291.21 6,506.16 21.53% 0.00% 0.00% 21.53%
租赁经营 401.27 155.44 61.26% 0.00% 0.00% 61.26%
（三）报告期内利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力无发生重大变化。
（四）对报告期利润产生重大影响的其他经营业务活动
本报告期与运盛（上海）实业股份有限公司（以下简称"运盛实业"）签订债务和解协议取得债务重组收益427万元，增加本期利润；由于股市低迷，控股子公司建瓯福人林业持有股票基金市值低于年初数，造成公允价值损失537万元。
（五）本期无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上（含10%）。
（六）经营中的问题与困难
1、公司拟进一步扩大公司林业基地建设，提高公司行业竞争力，需要大量投资资金，公司现有资金不能满足长远发展需要。
2、近年来，因国家宏观调控和人民币升值的影响，出口商销售渠道萎缩，出口产品销量减少，直接影响公司生产销售和货款回笼。
3、由于林地面积大又分散，时常有盗砍盗伐现象发生，公司需要加强护林队伍建设，推广区域联防机制，加大打击力度，不断改善林业治安环境，需要投入更多人力物力。
（三） 公司投资情况
1、报告期内公司没有募集资金使用情况。
2、报告期内公司的重大非募集资金投资项目的实际进展和受益情况
①2008年2月19日公司召开2008年第三次董事会审议通过公司及控股子公司福建建瓯福人林业有限公司拟共同出资设立福建绿闽林业开发有限公司，经营范围为造林营林、木竹生产经营等。该公司注册资本为500万元，其中本公司出资275万元，占总股本的55%，福建建瓯福人林业有限公司出资225万元，占总股本的45%。
2008年6月2日注册成立福建绿闽林业开发有限公司，主要经营速生林，目前正处于投入阶段，尚未带来收益。
②2008年3月6日公司召开2008年第一次临时股东大会审议通过公司、公司控股子公司福建建瓯福人林业有限公司、以及福建建瓯福人林业有限公司的控股子公司福建建瓯福人木业有限公司拟共同出资设立漳州中福木业有限公司，计划投资年产22万立方米中、高密度纤维板项目。该公司注册资本为10000万元，其中本公司出资5500万元，占总股本的55%，本公司的控股子公司福建省建瓯福人林业有限公司出资3000万元，占总股本的30%，福建省建瓯福人林业有限公司的控股子公司福建建瓯福人木业有限公司出资1500万元，占总股本的15%。
目前，该项目正在投入阶段，尚未带来收益。
（四）报告期内实际经营成果与已披露的盈利预测完成的情况
2008年1月17日公司公开披露了《发行股票购买资产、重大资产置换暨关联交易报告书》，该报告书中山田公司承诺保证重组后的昌源公司（原本公司简称）2009年和2010年度的净利润（归属于母公司所有者的净利润）在2008年盈利预测利润5,443万元的基础上，每年净利润增长率不低于10%，即2009年实现净利润不低于5,987万元，2010年不低于6,586万元。
2008年7月5日公司公开披露《2008年中期业绩预告》，其中预测2008年1月1日至2008年6月30日预计累计净利润为：3000～3500万元人民币，预测本期累计净利润完成2008年度盈利预测5,443万元人民币的55.12％～64.3％。
本报告期,实现净利润为3,078万元人民币,完成了预定目标。
（五）公司未对上年年度报告中披露的本年度经营计划作出修改。
（六）公司 2008年半年度财务报告已经利安达信隆会计师事务所审计并出具标准无保留意见审计报告。
六、重要事项
（一） 治理结构情况
报告期内，公司努力建立健全法人治理结构，根据中国证监会、深圳证券交易所有关文件的精神，结合公司实际情况，修改了公司《章程》，修改了《股东大会议事规则》，制订了《董事会专门委员会工作细则》，制订了《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》等内控制度，在今后的治理工作中，公司将根据《上市公司治理准则》、《上市公司内部控制指引》、《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》的要求，把不足方面及时予以整改并公告，使公司治理结构日趋完善。
（二）报告期内公司实施的利润分配方案、公积金转增股本方案及发行新股方案情况。
1、分配方案
2008年度中期利润不分配、不进行公积金转增股本。
2、以前期间拟定公积金转增股本方案
2007年10月22日召开的公司2007年第一次临时股东大会暨相关股东会议审议通过，以资本公积金转增股本和资产重组结合业绩承诺方式进行本次股权分置改革。以流通股本87,308,155股为基数，以资本公积金向股权分置改革方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东每10股转增3股，相当流通股东增加26,192,446股，该方案在本报告期内实施完毕。
3、以前期间拟定发行新股方案
2007年10月22日召开的2007 年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议批准，本公司拟向山田公司以每股1.25元发行258,454,464股新股收购福人林业66.239%的股权，经中国证监会重组委员会审核通过后，在本报告期内实施完毕。
（三）报告期内公司未发生重大诉讼、仲裁事项
（四） 报告期内，公司重大资产收购、出售及企业合并事项。
1、在报告期内，公司重大资产收购
2007年10月22日召开的2007 年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议批准，本公司向山田公司以每股1.25元发行258,454,464股新股收购福人林业66.239%的股权，在本报告期内实施完毕并已公告，该资产已办理过户手续，公司主营业务发生了变化，以林板一体化为主营业务，生产销售正常，盈利能力得到恢复，经营状况呈现良好势头，各项财务指标达到预测的目标。
2、在报告期内，公司无资产出售及企业合并。
（五） 报告期内，重大关联交易情况
本公司向大股东山田公司以每股1.25元发行258,454,464股新股收购福人林业66.239%的股权，在本报告期内实施完毕并已公告，已办理过户手续。该事项构成关联交易。
（六） 报告期内重大合同及履行情况
1、报告期内，公司与债权人签订签订《和解协议书》及履行情况。
2008年6月28日本公司与运盛（上海）实业股份有限公司（以下简称"运盛实业"）就担保追偿纠纷款签订《和解协议书》。
运盛实业于1998年11月30日为本公司向中国建设银行福建省分行电力支行借款4000万元人民币提供担保。截至2007年4月19日，运盛实业已承担连带担保责任2,187.7551万元；2007年5月，本公司和中国建设银行总行福建省分行就剩余债务达成债务重组协议，本公司并于2007年6月履行了债务重组协议（债务重组协议履行结果已在本公司2007年半年度报告中披露）。本公司于2007年7月11日收到福建省高级人民法院民事裁定书（[2004]闽执行字第12-29、18-13号），建行福建省分行已申请结案。
根据该协议书，截至结案之日，运盛实业已承担连带担保责任21,877,551元，经协商双方一致确认该笔担保追偿纠纷款总额为人民币2560万元（包括利息）。运盛实业同意在该笔债务总额2560万元的基础上，减免本公司800万元的债务，即本公司只需要支付给运盛实业人民币1760万元。双方同意在本公司按照本协议约定支付完毕上述款项后，双方之间就该笔担保追偿纠纷不再存在债权债务关系。
2008年3月本公司已归还运盛实业600万元。根据双方签订的和解协议，剩余款项分两次付清，在2008年6月30日前支付930万元，2013年6月30日前支付230万元。
该项协议的签订将为公司带来债务重组收益4,277,551.00元。
本公告刊登在2008年7月1日《证券时报》D19和巨潮资讯网。
2、在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大担保事项：
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）
福建九州集团股份有限公司 1998年06月02日 500.00 连带责任保证 3年 否 否
运盛(上海)实业股份有限公司 1999年08月09日 500.00 连带责任保证 3年 否 否
福建闽越花雕股份有限公司 2001年11月30日 2,000.00 连带责任保证 3年 否 否
福建闽越花雕股份有限公司 2002年12月03日 1,500.00 连带责任保证 3年 否 否
上海中福企业投资发展有限公司 2002年03月29日 480.00 连带责任保证 2年 否 是
香港新中联有限公司 1997年10月31日 6,681.69 连带责任保证 2年 否 否
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计（A） 11,661.69
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 0.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 2,640.25
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 14,301.94
担保总额占净资产的比例 45.74%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0.00
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的担保金额（D） 12,101.94
担保总额超过净资产50％部分的金额（E） 12,101.94
上述三项担保金额合计*（C+D+E） 12,101.94
（七） 公司独立董事对报告期内发生或以前期间发生延续到报告期的控股股东及其关联方占用公司资金、公司对外担保情况出具专项说明及独立意见
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》及公司《章程》的有关规定，我们作为公司的独立董事，本着客观、公平、公正的原则，对公司有关情况进行了解和核实后，发表如下说明和独立意见：
1、截止报告期末，公司无控股股东及其关联方资金占用。
2、经过资产重组后，公司对外担保大量减少，截止报告期末，公司对外担保人民币总计7,180万元，港币8,100.76万元。其中：①资产重组遗留下来的对外担保人民币总计4,980万元，港币8,100.76万元，包括本公司子公司中福发展（香港）有限公司与中航技公司联合为香港新中联公司港币7,600万元银行借款提供担保，该借款以新中联公司拥有的九龙观塘中福中航大厦做抵押，由于新中联公司未能及时还本付息，该大厦于2000年4月被银行通知收回，目前中福发展（香港）有限公司处于破产清算程序中，故未对该笔计提预计负债，其余均已计提；②控股子公司福建省建瓯福人林业有限公司原为其控股子公司福建省建瓯福人木业有限公司提供担保2,200万元，目前该两家公司生产经营正常，盈利能力良好。
3、截止报告期末，公司尚未出现新的对外担保事项。
作为公司独立董事，我们将严格按照中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》精神和有关规定处理公司对外担保事项，保护公司及中小股东的权益。
（八） 报告期内，公司在报告期内发生或以前发生但持续到报告期的承诺事项情况
1、公司在报告期内发生承诺事项
本报告期内，公司股权分置改革获得实施，大股东山田公司对股权分置改革中的承诺作出补充主要内容：为了更好地保护流通股股东的利益，山田公司应在公司恢复上市之日起4个月内，取得深圳证券交易所认可的金融机构出具的保函，由金融机构向本公司提供不可撤消连带责任保证（被担保人为山田公司），保证范围以2008年、2009年、2010年预测的净利润数为限共计18，016万元（其中，2008年为人民币5,443万元、2009年为人民币5,987万元、2010年为人民币6,586万元）。若金融机构出具的保函得到深圳证券交易所认可后，山田公司交中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司冻结临时保管的150,000,000股公司股份即可申请解除冻结。
该承诺正在履行中。
3、公司以前发生但持续到报告期内的承诺事项
公司资产重组时，为保护股东特别是中小股东的利益，山田公司承诺，将保证重组后的公司2009年和2010年度的净利润（归属于母公司所有者的净利润）在2008年盈利预测利润5,443万元的基础上，每年净利润增长率不低于10%，即2009年实现净利润不低于5,987万元，2010年不低于6,586万元。
山田公司同时承诺，若重组完成后，公司2008年、2009年、2010年每年实现的净利润低于5,443万元、5,987万元、6,586万元，山田公司将用现金向公司支付上述差额部分。该业绩承诺构成公司股改方案的组成部分。
该承诺正在履行中。
（九） 公司2008年半年度财务报告已经利安达信隆会计师事务所审计并出具标准无保留意见审计报告。签字注册会计师为： 楚三平 凌运良 本次半年报审计费用为15万元。
（十） 报告期内，公司、董事及高管人员无受到中国证监会和深圳证券交易所处分。
（十一） 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、 公司在证券投资情况。
序号 证券品种 证券代码 证券简称 初始投资金额（元） 持有数量（股） 期末账面值 占期末证券总投资比例 （%） 报告期损益
1 基金 202001 南方稳健 2,914,944.00 2,914,943.88 3,109,953.63 41.67% 195,009.75
2 基金 202007 南方隆元 1,982,931.00 1,982,930.56 1,295,051.94 17.35% -687,878.76
3 基金 150001 瑞福进取 1,615,483.00 1,615,483.00 1,146,992.93 15.37% -468,490.07
4 A股 601088 中国神华 517,860.00 14,000.00 525,980.00 7.05% 8,120.00
5 A股 601939 建设银行 483,750.00 75,000.00 443,250.00 5.94% -40,500.00
6 A股 601601 中国太保 360,000.00 12,000.00 231,000.00 3.10% -129,000.00
7 A股 601169 北京银行 162,500.00 13,000.00 178,750.00 2.40% 16,250.00
8 A股 601866 中海集运 178,740.00 27,000.00 126,090.00 1.69% -52,650.00
9 A股 601998 中信银行 179,344.00 17,600.00 90,288.00 1.21% -89,056.00
10 A股 601186 中国铁建 63,560.00 7,000.00 65,520.00 0.88% 1,960.00
11 A股 601898 中煤能源 67,320.00 4,000.00 63,920.00 0.86% -3,400.00
12 A股 601328 交通银行 31,600.00 4,000.00 29,920.00 0.40% -1,680.00
13 A股 002194 武汉凡谷 10,550.00 1,000.00 18,990.00 0.25% 8,440.00
14 A股 002196 方正电机 7,480.00 1,000.00 11,680.00 0.16% 4,200.00
15 A股 002189 利达光电 7,650.00 1,500.00 9,615.00 0.13% 1,965.00
16 A股 002219 独一味 3,090.00 500.00 7,445.00 0.10% 4,355.00
17 A股 002207 准油股份 3,925.00 500.00 6,090.00 0.08% 2,165.00
期末持有的其他证券投资 0.00 - 0.00 0.00% 0.00
报告期已出售证券投资损益 - - - - 0.00
合计 8,590,727.00 - 7,360,536.50 100% -1,230,190.08
2、 公司无持有其他上市公司股份。
3、 公司持股5％以上股东2008年无追加股份限售承诺。
（十二） 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年2月8日 公司办公室 电话沟通 股民 询问公司什么恢复上市
2008年4月16日 公司办公室 实地调研 法人股股东 法人股什么时候可以上市流通
2008年6月26日 公司办公室 实地调研 股民 公司重组后基本情况
(十三) 报告期内公司无其他重要事项。
七 财务报告
审计报告
利安达审字[2008]第1162号
福建中福实业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的福建中福实业股份有限公司（以下简称"中福股份"）财务报表，包括2008年6月30日的资产负债表及合并资产负债表、2008年1-6月的利润表及合并利润表、现金流量表及合并现金流量表，股东权益变动表及合并股东权益变动表以及合并财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是中福股份管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，中福股份财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了中福股份2008年6月30日的财务状况以及2008年1-6月的经营成果和现金流量。
利安达信隆会计师事务所 中国注册会计师 楚三平
有限责任公司
中国注册会计师 凌运良
中国·北京 二○○八年八月十二日
福建中福实业股份有限公司
合并财务报表附注
2008年6月30日
（除特别说明，均以人民币元表述）
一、公司基本情况
福建中福实业股份有限公司（前身为福建省昌源投资股份有限公司，以下简称"本公司"）于1993 年经福建省经济体制改革委员会闽体改（1993）078 号和闽体改（1993）134 号文件批准设立，取得了福建省工商行政管理局颁发的注册号为3500001001605的企业法人营业执照，原名福建省中福实业股份有限公司，系由中国福建国际经济技术合作公司（以下简称"中福集团"）以其下属8 家工程承包及关联业务为主的全资机构福建省中福工程承包公司、福建省中福置业发展有限公司、福建省中福建筑设计有限公司、中福公司地产部、中福物资部、中福发展香港有限公司、中福技术服务（澳门）有限公司及香港中新国际金融有限公司经评估后的净资产独家发起设立。本公司于1996年3月在深圳证券交易所上市。2000年4月上海福建神龙企业集团有限公司（原名福建省神龙企业集团有限公司）通过收购股权成为本公司的控股股东，2003年4月公司更名为福建省昌源投资股份有限公司，截止2007年12 月31日本公司的股本总额为294,404,655 股，其中发起人股份募集法人股等非流通股份合计为207,096,500 股，占70.34% ，已流通股份合计为87,308,155 股，占29.66%。2008年1月15日经中国证券监督管理委员会证监许可(2008)85 号文核准，本公司向山田林业开发（福建）有限公司发行新股258,454,464股；根据本公司2007 年第一次临时股东大会决议，以本公司2007年6月30日的资本公积金向登记在册的全体流通股股东每10股定向转增3股，实施股权分置改革，至2008年3月19日，转增的流通股股份26,192,447股已在中国证券结算公司深圳公司登记入账，本次股改增加本公司股本26,192,447.00元。至此，本公司总股本为579,051,565股，其中流通股份113,500,602股，占总股本的19.60%。2008年3月26日，本公司更名为福建中福实业股份有限公司。
本公司注册地址：福州市鼓楼区五四路159号世界金龙大厦9A.
法定代表人：刘平山
本公司经营范围：造林营林，林地开发与森林资源综合利用，林木产品的加工与销售；建筑材料的制造与销售；工程施工总承包；房地产开发；房屋租赁；物业管理；对外贸易；对林业、金融、矿业的投资；室内装饰；综合技术服务，技术咨询。（以上经营范围设计许可项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营）
二、财务报表编制基础
本公司管理层对公司持续经营能力评估后认为公司不存在可能导致持续经营产生重大疑虑的事项或情况，本公司财务报表是按照持续经营假设为基础编制的。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司声明编制的财务报表符合财政部2006年2月颁布的《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量情况。
四、主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
1、会计制度
本公司执行中华人民共和国财政部2006年2月颁发的《企业会计准则》。
2、会计期间
本公司以1月1日起至12月31日为一个会计年度。
3、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
4．计量属性和计量属性在报告期发生变化的报表项目
本公司在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本，如所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量则对个别会计要素采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。
（1）本报告期采用的计量属性
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
（2）计量属性在报告期发生变化的报表项目
报告期内计量属性未发生变化。
5．外币业务核算方法
本公司会计年度内涉及的外币经营业务，采用交易发生日中国人民银行公布的外汇市场汇率（中间价）折合为记账本位币金额。
在资产负债表日，外币货币性项目按照中国人民银行公布的外汇市场汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
6．现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将同时具备持有期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资，确定为现金等价物。权益性投资不作为现金等价物。
7．金融资产和金融负债的核算方法
（1）金融资产和金融负债的分类
将金融资产和金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。上述分类一经确定，不会随意变更。
（2）金融资产和金融负债的确认和计量
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额。相关的交易费用在发生时计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
②持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率）计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间差额计入投资收益。
如果公司于到期日前出售或重分类了较大金额的可供出售持有至到期投资（较大金额是指相对于该类投资在出售或重分类前的总额金额而言），则公司将该类投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不再将任何金融资产分类为持有至到期投资。但是，下列情况除外：出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响；根据合同约定的定期偿付或提前还款方式收回该投资几乎所有初始本金后，将剩余部分予以出售或重分类；出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项所引起。
③应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，通常按从购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。
收回或处置应收款项时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
④可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
⑤其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。
通常采用摊余成本进行后续计量。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。公司在判断金融资产转移是否满足会计准则规定的金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
①所转移金融资产的账面价值；
②因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
①终止确认部分的账面价值；
②终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
（4）金融资产、金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，活跃市场的报价包括易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产或金融负债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
8．坏账核算方法
期末如果有客观证据表明应收款项发生了减值的，则将其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。
期末对于单项金额重大的应收款项（指单项金额超过期末应收款项余额的10%且单项金额超过 200 万元人民币）单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
对于期末单项金额非重大的应收款项（指单项金额未超过期末应收款项余额的10%，或者单项金额未超过 200 万元人民币），但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项，单独进行减值测试，如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
9．存货核算方法
（1）存货分类：本公司存货主要包括：林木资产、原材料、周转材料、在产品、库存商品等大类。
（2）本公司林木资产均为消耗性生物资产。消耗性生物资产是指为出售而持有的用材林，按成本进行初始计量。公司自行营造的林木类消耗性生物资产的成本，包括郁闭前发生的造林费、抚育费、营林设施费、良种试验费、调查设计费和应分摊的间接费用等必要支出。
会计期末对消耗性生物资产进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产的可变现净值低于其账面价值的，应当按照可变现净值低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备，并计入当期损益。消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额当予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
本公司对消耗性生物资产--林木资产依据《企业会计准则第5号--生物资产》的相关规定，按轮伐期年限法结转林木资产账面成本。
（3）存货盘存制度：本公司存货采用永续盘存法。
（4）存货取得和发出的计价方法：本公司各类存货的购入与入库按实际成本计价,存货发出采用加权平均法核算。
（5）存货盘亏造成的损失，计入当期损益。
10．长期股权投资的核算方法
（1）初始计量
①企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。公司以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。为企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。
非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。采用吸收合并时，企业合并成本与取得被购买方可辨认净资产公允价值的差额，确认为商誉或计入当期损益。采用控股合并时，企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为合并资产负债表中的商誉。企业合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的各项直接相关费用计入企业合并成本。
②其他方式取得的长期股权投资
以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
以非货币资产交换方式取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关税费作为初始投资成本，换出资产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时具备上述两个条件，则按换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本。
以债务重组方式取得的长期股权投资，按取得的股权的公允价值作为初始投资成本，初始投资成本与债权账面价值之间的差额计入当期损益。
（2）后续计量
对子公司的长期股权投资采用的成本法核算,编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
对被投资单位不具有共同控制或重大影响且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。采用成本法核算时，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值。
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。当期投资损益为按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损的份额。在确认应分担的被投资单位发生的净亏损时，以投资账面价值减记至零为限（投资企业负有承担额外损失义务的除外）；如果被投资单位以后各期实现净利润，在收益分享额超过未确认的亏损分担额以后，按超过未确认的亏损分担额的金额，恢复投资的账面价值。
11、投资性房地产核算方法
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权以及已出租的建筑物。
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权以及已出租的建筑物。当公司能够取得与投资性房地产相关的租金收入或增值收益以及投资性房地产的成本能够可靠计量时，公司按购置或建造的实际支出对其进行初始计量。
公司在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。在成本模式下，公司按照本会计政策之第12项固定资产及折旧和第14项无形资产的规定，对投资性房地产进行计量，计提折旧或摊销。当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，应当终止确认该项投资性房地产。公司出售、转让、报废投资性房地产或者发生投资性房地产毁损，应当将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
期末，公司按投资性房地产的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当投资性房地产可收回金额低于账面价值时，则按其差额计提投资性房地产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间均不再转回。
12．固定资产计价及其折旧方法
（1）确认标准：固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个年度的有形资产。
（2）初始计量：固定资产按照成本进行初始计量。外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等。
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照《企业会计准则第17号--借款费用》应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。应计入固定资产成本的借款费用，按照《企业会计准则第17号--借款费用》处理。
投资者投入固定资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。
已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算手续的固定资产，按估计价值入账，待确定实际成本后再进行调整。
（3）计提折旧：固定资产折旧采用直线法计算，并按固定资产类别、估计经济使用年限和预计净残值率(原值的3%)确定折旧率，各类固定资产的折旧年限和年折旧率如下：
固定资产类别 折旧年限（年） 年折旧率（%）
房屋建筑物 20-40 2.425-4.85
机械设备 12-14 6.93-8.08
运输设备 6 16.17
办公设备及其他 5-8 12.12-19.4
13．在建工程核算方法
在建工程按实际成本计价,与购建固定资产有关的借款利息及外币折算差额在固定资产交付使用或完工之前计入在建工程成本,在固定资产交付使用后发生的,计入当期财务费用。所建造的固定资产达到预定可使用状态之日起,根据工程预算、造价或工程实际成本等,按估计的价值转入固定资产；在办理竣工决算后,按决算价格调整固定资产账面价值。
14．无形资产核算方法
无形资产按实际成本计价。外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照《企业会计准则第17号--借款费用》应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
无形资产的使用寿命为有限的，估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量，在使用寿命内系统合理摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的无形资产不摊销。
15．借款费用的核算方法
企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，应当予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始
在资本化期间内，每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金额，应当按照下列规定确定：
（1）为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，本公司以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
（2）为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，本公司根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率应当根据一般借款加权平均利率计算确定。资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点 的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
借款存在折价或者溢价的，应当按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，本公司予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
16．主要资产的减值
（1）存货
①存货跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
通常按照单个存货项目计提存货跌价准备；对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
②存货可变现净值的确定
产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。
需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。
为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值应当以一般销售价格为基础计算。
（2）金融工具
公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，以判断是否有证据表明金融资产已由于一项或多项事件的发生而出现减值。减值事项是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
①应收款项
期末如果有客观证据表明应收款项发生了减值的，则将其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。
期末对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
对于期末单项金额非重大的应收款项，采用与经单独测试后未减值的应收款项一起按类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。该比例反映各项实际发生的减值损失，即各项组合的账面价值超过其未来现金流量现值的金额。
公司根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收款项组合（即账龄组合）的实际损失率为基础，结合现时情况确定应收款项组合计提坏账准备的比例均为0.3%，。
对于确实不能收回的款项,进行特别计提，并报经公司审批程序批准后作为坏账核销。
②持有至到期投资
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
③可供出售金融资产
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，则认定该其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
（3）长期股权投资
成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值损失根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额进行确定。
其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将差额确认为资产减值损失。
长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。
（4）固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期非金融资产
对于固定资产、在建工程、无形资产、采用成本模式计量的投资性房地产等长期非金融资产，公司在每期末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
存在减值迹象的，估计其可回收金额。可回收金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将差额确认为资产减值损失。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用应当在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
17．职工薪酬
职工薪酬是指为获取职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出，包括职工工资、奖金、各种补贴及货币、非货币性福利等相关支出。
公司根据职工为其提供服务的会计期间，按职工提供服务的受益对象，将职工薪酬计入相关资产成本或当期损益：
（1）由生产产品、提供劳务负担的职工薪酬，计入产品成本或劳务成本；
（2）由在建工程、无形资产负担的职工薪酬，计入建造固定资产或无形资产成本；
（3）因解除与职工的劳动关系给予的补偿，计入当期管理费用；
除上述之外的其他职工薪酬计入当期损益。
18．收入确认原则
（1）销售商品收入
企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。
应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额，在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期损益。
房地产行业的收入结合收入准则并根据行业特点，在房产主体工程完工并验收，签订了销售合同，已经收到价款，相关的收入和成本可以计量，房屋已经移交时确认房地产销售收入的实现。
（2）提供劳务收入
提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；交易的完工进度能够可靠地确定；交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
（3）让渡资产使用权收入
相关的经济利益很可能流入企业；收入的金额能够可靠地计量。
利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
19．政府补助
（1）确认原则：政府补助同时满足下列条件的，予以确认：
① 企业能够满足政府补助所附条件；
②企业能够收到政府补助。
（2）计量：政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
（3）会计处理：与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：
①用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。
② 用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
20．递延所得税资产及负债的的确认
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面价值之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
21、所得税的会计处理方法
公司所得税费用的会计处理采用资产负债表债务法。
22、会计政策、会计估计变更的说明
本公司本期无会计政策、会计估计变更。
23、合并财务报表的编制方法
合并财务报表按照2006年2月颁布的《企业会计准则第33号--合并财务报表》执行。以控制为基础确定合并财务报表的合并范围，母公司控制的特殊目的主体也纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表以及其他资料为依据，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，并抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的重大内部交易对合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表及合并所有者权益变动表的影响后，由母公司进行合并编制。
当子公司的会计政策、会计期间与母公司不一致时，对子公司的财务报表进行调整。
五、主要税项
税（费）种类 适用税费率 计税（费）基础
增值税 17% 按应税收入计提
营业税 5% 劳务收入、房地产开发收入（含预售房款）等应税收入
城市维护建设税 7% 应交流转税额
教育费附加 4% 应交流转税额
企业所得税 33% 、25% 应纳税所得额
注：本公司自2008年1月1日执行25％企业所得税税率。
六、控股子公司及联营企业
1、母公司直接控制的子公司及股权比例
子公司名称 注册地 注册资本 投资额 股权比例 表决权比例 主要业务
1. 福建省建瓯福人林业有限公司 建瓯市 10,000万元 6,623.90万元 66.239% 66.239% 造林营林、林业生产
2. 福建绿闽林业开发有限公司 福州市 500万元 275万元 55% 55% 造林营林、林业生产
3. 漳州中福木业有限公司 南靖县 10,000万元 1,650万 55% 55% 人造板及装饰材料的制造等
4. 福建省龙岩山田林业有限公司 永定县 500万元 245万元 49% 49% 林木种植
2、福建省建瓯福人林业有限公司控制的子公司及股权比例
子公司名称 注册地 注册资本 投资额 股权比例 表决权比例 主要业务
1. 福建省建瓯福人木业有限公司 建瓯市 4,600万元 2,668万元 58% 58% 纤维板生产与销售
2. 建瓯福森木业有限公司 建瓯市 500万元 300万元 60% 60% 涂装版生产与销售
3. 福建省龙岩山田林业有限公司 永定县 500万元 255万元 51% 51% 林木种植
4. 福建省建瓯福人苗木有限公司 建瓯市 100万元 95万元 95% 95% 苗木种植
3、子公司持有的母公司其他子公司股权比例
子公司名称 注册地 注册资本 投资额 股权比例 表决权比例 主要业务
1. 福建绿闽林业开发有限公司 福州市 500万元 225万元 45% 45% 造林营林、林业生产
2. 漳州中福木业有限公司 南靖县 10,000万元 1,350万元 45% 45% 人造板及装饰材料的制造等
4、未纳入合并范围的子公司情况
子公司名称 注册地 注册资本 投资额 股权比例 表决权比例 主要业务
中福发展（香港）有限公司 香港 HKD2,615.4万元 HKD 2,615.46万元 100% 100% 房地产开发
注：中福发展(香港)有限公司于2001 年经香港高等法院宣布进入破产程序，截止2008年6月30日，尚处于清算过程中，故未将其纳入合并财务报表范围。
5、合并财务报表范围变化说明
本公司本期合并财务报表范围变化情况：
（1）根据证监会（2008）85号文关于核准福建省昌源投资股份有限公司（本公司前身）向山田林业开发（福建）有限公司发行新股购买资产的批复，新增合并子公司福建省建瓯福人林业有限公司及其控制的福建省建瓯福人木业有限公司、建瓯福森木业有限公司、福建省龙岩山田林业有限公司和福建省建瓯福人苗木有限公司；根据本公司2008年5月6日的合作协议，本公司与福建省建瓯福人林业有限公司共同出资组建福建绿闽林业开发有限公司，本公司持股比例为55％，新增合并子公司福建绿闽林业开发有限公司；根据2008年1月19日的合作协议，本公司与福建省建瓯福人林业有限公司、福建省建瓯福人木业有限公司共同出资组建漳州中福木业有限公司，本公司持股比例为55%，新增合并子公司漳州中福木业有限公司；根据股权转让协议，本公司受让子公司福建省建瓯福人林业有限公司持有的福建省龙岩山田林业有限公司49％的股权，根据2008年4月19日的股东会决议，对福建省龙岩山田林业有限公司增资400万元，福建省龙岩山田林业有限公司的注册资本增至500万元。
（2）根据本公司2007年第一次临时股东会决议批准的本公司与山田林业开发（福建）
有限公司于2007年9月28日签订的《资产置换协议》，置出本公司持有的原控股子公司福建省中福置业发展有限公司、福建省中福工程承包公司、福建中福物业管理发展有限公司、福愿投资有限公司的全部股权。截止报告日，股权置出已经完成，由此减少上述四家合并子公司。
七、财务报表主要项目注释
如本财务报表附注六、五所述由于合并会计报表范围变化，所以本期各项目数据较上期有较大波动。
1、货币资金
项 目 2008.6.30 2007.12.31
库存现金 60,235.50 6,681.12
银行存款 69,374,706.87 42,093,749.05
其他货币资金 170,658.78 --
合 计 69,605,601.15 42,100,430.17
（1）其他货币资金为存出投资款。
（2）2008年6月30日余额比期初增长65.33%,主要原因是注入公司账面数带入和收入增加所致。
（3）截止2008年6月30日，无抵押或冻结等对使用有限制、存放在境外、有潜在回收风险的款项。
2．交易性金融资产
（1）余额构成情况
项 目 2008.6.30 2007.12.31
购入成本 公允价值变动收益 公允价值 购入成本 公允价值变动收益 公允价值
股票 2,077,316.20 -268,778.20 1,808,538.00 -- -- --
基金 6,615,483.00 -1,063,484.50 5,551,998.50 -- -- --
合 计 8,692,799.20 -1,332,262.70 7,360,536.50 -- -- --
（2）截止2008年6月30日，股票、基金具体明细如下
项 目 股数或份数 市 价 市值
中国神华601088 14000 37.57 525,980.00
北京银行601169 13000 13.75 178,750.00
交通银行601328 4000 7.48 29,920.00
中国太保601601 12000 19.25 231,000.00
中海集运601866 27000 4.67 126,090.00
建设银行601939 75000 5.91 443,250.00
中信银行601998 17600 5.13 90,288.00
利达光电002189 1500 6.41 9,615.00
武汉凡谷002194 1000 18.99 18,990.00
方正机电002196 1000 11.68 11,680.00
中国铁建601186 7000 9.36 65,520.00
独一味002219 500 14.89 7,445.00
中煤能源601898 4000 15.98 63,920.00
准油股份002207 500 12.18 6,090.00
小 计 1,808,538.00
瑞福进取基金150001 1,615,483.00 0.7100 1,146,992.93
南方隆元基金202007 1,982,930.56 0.6531 1,295,051.94
南方稳健成长基金202001 2,914,943.88 1.0669 3,109,953.63
小 计 1 5,551,998.50
合 计 7,360,536.50
（3）上述交易性金融资产不存在变现重大限制。
3、应收账款
合并数
（1） 应收账款构成
项 目 2008.6.30 2007.12.31
金额 占总额比例 坏账准备计提比例 坏账准备 金额 占总额比例 坏账准备计提比例 坏账准备
单项金额重大 4,208,300.00 10.73% 0.3% 12,624.90 -- -- -- --
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大 -- -- -- -- -- -- -- --
其他不重大 35,023,551.41 89.27% 0.3% 105,071.04 4,133,103.26 100% 99.24% 4,101,572.06
合 计 39,231,851.41 100% 0.3% 117,695.94 4,133,103.26 100% 99.24% 4,101,572.06
（2）账龄分析
账 龄 2008.6.30 2007.12.31
金 额 比例 坏账准备 净 值 金 额 比例 坏账准备 净 值
1年以内 36,108,834.57 92.04% 108,326.49 36,000,508.08 31,626.08 0.77% 94.88 31,531.20
1-2年 3,088,120.25 7.87% 9,264.36 3,078,855.89 -- -- -- --
2-3年 -- -- -- -- 402,123.42 9.73% 402,123.42 --
3年以上 34,896.59 0.09% 104.69 34,791.90 3,699,353.76 89.50% 3,699,353.76 --
合 计 39,231,851.41 100% 117,695.54 39,114,155.87 4,133,103.26 100% 4,101,572.06 31,531.20
（3）应收账款前五名列示
单位名称 所欠金额 欠款时间 欠款比例 欠款原因
宋瑞荣 4,208,300.00 1年以内 10.73% 货款
上海福人木业有限公司 2,676,111.91 1年以内 6.82% 货款
玉环恒源板业有限公司 1,917,912.60 1年以内 4.89% 货款
李碧 1,687,354.40 1至2年 4.30% 货款
林福生 1,683,000.00 1年以内 4.29% 货款
合 计 12,172,678.91 31.03%
（4）截止2008年6月30日，无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东欠款。
（5）余额比期初增长849.21%主要是注入公司正常业务和母公司新增业务所产生。
母公司数
（1）应收账款构成
项 目 2008.6.30 2007.12.31
金额 占总额比例 坏账准备计提比例 坏账准备 金额 占总额比例 坏账准备计提比例 坏账准备
单项金额重大 -- -- -- -- -- -- -- --
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大 -- -- -- -- -- -- -- --
其他不重大 6,727,600.50 100% 0.30% 20,182.80 47,440.00 100% 100% 47,440.00
合 计 6,727,600.50 100% 0.30% 20,182.80 47,440.00 100% 100% 47,440.00
（2）账龄分析
账 龄 2008.6.30 2007.12.31
金 额 比例 坏账准备 净 值 金 额 比例 坏账准备 净 值
1年以内 6,727,600.50 100% 20,182.80 6,707,417.70 -- -- -- --
1－2年 -- -- -- -- -- -- -- --
3年以上 -- -- -- -- 47,440.00 100% 47,440.00 --
合 计 6,727,600.50 100% 20,182.80 6,707,417.70 47,440.00 100% 47,440.00 --
(3）应收账款前五名列示
单位名称 所欠金额 欠款时间 欠款比例 欠款原因
福州希达木业有限公司 848,422.50 1年以内 12.61% 货款
福州开发区森森工艺品有限公司 659,064.00 1年以内 9.80% 货款
福州闽信木业工艺品有限公司 580,865.00 1年以内 8.63% 货款
福建省寿宁发辉木制工艺品厂 400,454.00 1年以内 5.95% 货款
福州新兴家居用品有限公司 388,745.50 1年以内 5.78% 货款
合 计 2,877,551.00 42.77%
4、其他应收款
合并数
（1）其他应收款构成
项 目 2008.6.30 2007.12.31
金额 占总额比例 坏账准备计提比例 坏账准备 金额 占总额比例 坏账准备计提比例 坏账准备
单项金额重大 140,295,927.33 78.44% 100% 140,295,927.33 345,659,850.82 95.31% 77.52% 267,950,627.27
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大 -- -- -- -- -- -- -- --
其他不重大 38,565,966.30 21.56% 16.79% 6,476,447.18 17,000,519.41 4.69% 44.71% 7,600,329.54
合 计 178,861,893.63 100% 82.06% 146,772,374.51 362,660,370.23 100% 75.98% 275,550,956.81
（2）账龄分析
账 龄 2008.6.30 2007.12.31
金 额 比例 坏账准备 净 值 金 额 比例 坏账准备 净 值
1年以内 24,914,395.15 13.93% 93,563.76 24,820,831.39 10,074,947.62 2.78% 30,062.85 10,044,884.77
1-2年 7,126,982.12 3.98% 21,380.95 7,105,601.17 398,470.95 0.11% 3,851.32 394,619.63
2-3年 126,220.50 0.07% 378.66 125,841.84 584,530.43 0.16% 36,481.52 548,048.91
3年以上 146,694,241.86 82.02% 146,657,051.14 37,190.72 351,602,421.23 96.95% 275,480,561.12 76,121,860.11
合 计 178,861,839.63 100.00% 146,772,374.51 32,089,465.12 362,660,370.23 100.00% 275,550,956.81 87,109,413.42
（3）其他应收款前五名列示
单位名称 所欠金额 欠款时间 欠款比例 欠款原因
中福发展（香港）有限公司 140,295,927.33 3年以上 78.44% 借款及利息、往来款
建瓯市林业局 10,453,523.41 1－2年 5.84% 源头征收林业金费等
李林兴 4,324,761.09 1年以内 2.42% 往来款
李小荣 3,936,200.00 1年以内 2.20% 往来款
宋学峰 3,136,704.00 3年以上 1.75% 借款等
合 计 162,147,115.83 90.65%
（4）根据中国证监会批准的以资抵债和资产置换方案，现第一大股东（上年重组方）山田林业开发（福建）有限公司以位于福州市鼓楼区五四路上的世界金龙大厦部分物业资产抵偿的本公司应收款项71,308,403.70元，以世界金龙大厦部分物业置换本公司应收款项85,603,019.43元, 资产已于2008年1月15日过户到本公司。
母公司数
账 龄 2008.6.30 2007.12.31
金 额 比例 坏账准备 净 值 金 额 比例 坏账准备 净 值
1年以内 2,153,218.76 1.45% 10,425.16 2,142,793.60 9,962,128.26 2.51% 29,886.39 9,932,241.87
1-2年 5,000.00 0.01% 15.00 4,985.00 214,682.10 0.05% 644.05 214,038.05
2-3年 -- -- -- -- 432,649.21 0.11% 7,495.72 425,153.49
3年以上 146,656,939.23 98.54% 146,656,939.23 -- 387,103,659.74 97.33% 238,394,208.98 148,709,450.76
合 计 148,815,157.99 100.00% 146,667,379.39 2,147,778.60 397,713,119.31 100.00% 238,432,235.14 159,280,884.17
5、预付款项
（1）分账龄列示
项 目 2008.6.30 2007.12.31
1年以内 45,891,689.32 359,497.80
1-2年 75,006.37 --
合 计 45,966,695.69 359,497.80
（2）余额比期初增长主要是预付子公司漳州中福木业有限公司（筹建中）的土地款等所致。
6、存货
项 目 2008.6.30 2007.12.31
金 额 跌价准备 净 值 金 额 跌价准备 净 值
库存商品 26,576,713.38 3,615,788.96 22,960,924.42 63,238,410.52 16,998,832.82 46,239,577.70
消耗性生物资产 375,332.,617.43 -- 375,332,617.43 -- -- --
原材料 12,864,054.68 -- 12,864,054.68 -- -- --
周转材料 257,896.46 -- 257,896.46 15,690.05 -- 15,690.05
合 计 415,031,281.95 3,615,788.96 411,415,492.99 63,254,100.57 16,998,832.82 46,255,267.75
（1）存货跌价准备系对本公司及本公司控股子公司建瓯福森木业有限公司的库存商品根据可回收现金流量与账面价值的差额计提。
（2）消耗性生物资产是本公司2007年度实施重大资产重组注入的，以公允价值纳入合并报表。
（3）库存商品减少主要是本期置出对原子公司股权而带出存货所致。
7、长期股权投资
合并数
（1）长期股权投资及减值准备
项 目 2008.6.30 2007.12.31
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
其他股权投资－成本法 172,957,217.18 172,957,217.18 -- 175,352,656.15 175,352,656.15 --
合 计 172,957,217.18 172,957,217.18 -- 175,352,656.15 175,352,656.15 --
（2）其他股权投资--成本法核算
被投资单位名称 投资金额 股权比例 备注
2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30
福建省中福建筑设计有限公司 2,045,438.97 -- 2,045,438.97 -- -- *1
中福发展（香港）有限公司 -- -- -- -- -- *2
上海中福企业投资发展有限公司 75,531,538.21 -- -- 75,531,538.21 39.13% *3
优星纺织（福建）有限公司 53,672,252.04 -- -- 53,672,252.04 30.56% *4
莆田天福公司 350,000.00 -- 350,000.00 -- -- *5
厦门福联有限公司 30,824,073.91 -- -- 30,824,073.91 20.00% *6
福建省运筹投资理财公司 2,000,000.00 -- -- 2,000,000.00 10.00% *7
上海洲际发展有限公司 3,693,041.00 -- -- 3,693,041.00 7.1429%
苏州永昌房屋建设开发有限公司 716,312.02 -- -- 716,312.02 5.00%
华通国际招商集团股份有限公司 6,520,000.00 -- -- 6,520,000.00 3.157%
合 计 175,352,656.15 -- 2,395,438.97 172,957,217.18
*1、根据本公司2007年第一次临时股东会决议批准的本公司与山田林业开发（福建）有限公司于2007年9月28日签订的《资产置换协议》，置出本公司持有的福建省中福建筑设计有限公司的全部股权。截止报告日，股权置出已经完成。
*2、中福发展（香港）有限公司于2001年经香港高等法院宣布进入破产程序。
*3、本公司所持有的上海中福企业投资发展有限公司的股权及收益因公司为九州集团担保贷款而被法院查封。本期采用成本法核算对该公司的投资，并根据可回收金额低于账面价值的差额计提长期股权投资减值准备。
*4、优星纺织（福建）有限公司2002年度因未归还银行借款，其主要资产被法院查封，公司已被债权人托管。本期采用成本法核算对该公司的投资，并根据可回收金额低于账面价值的差额计提长期股权投资减值准备。
*5、莆田天福公司是本公司原控股子公司福建中福发展有限公司的参股公司，因福建中福置业发展有限公司股权已被置出（见附注六.5），因此对莆田天福的股权也随之置出。
*6、至报告日，本公司虽已归还福州市城区农村信用合作联社借款，但被法院查封的本公司所持有厦门福联有限公司股权中的8.88%的解除工作尚在办理之中。因此本年度采用成本法核算对该公司的投资，并根据可回收金额低于账面价值的差额计提长期股权投资减值准备。
*7、本公司所持有的福建省运筹投资理财公司已多年未工商年检，无法取得有关财务资料，已全额计提减值准备。
（3）长期股权投资减值准备
被投资单位名称 2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30 计提原因
福建省中福建筑设计有限公司 2,045,438.97 -- 2,045,438.97 -- --
上海中福企业投资发展有限公司 75,531,538.21 -- -- 75,531,538.21 --
优星纺织（福建）有限公司 53,672,252.04 -- -- 53,672,252.04 资产被查封,企业被债权人托管
莆田天福公司 350,000.00 -- 350,000.00 -- --
厦门福联有限公司 30,824,073.91 -- -- 30,824,073.91 可收回金额低于账面价值
福建省运筹投资理财公司 2,000,000.00 -- -- 2,000,000.00 已停业多年
上海洲际发展有限公司 3,693,041.00 -- -- 3,693,041.00 已停业多年
苏州永昌房屋建设开发有限公司 716,312.02 -- -- 716,312.02 项目已被注销
华通国际招商集团股份有限公司 6,520,000.00 -- -- 6,520,000.00 可收回金额低于账面价值
合 计 175,352,656.15 -- 2,395,438.97 172,957,217.18
母公司数
（1）长期股权投资及减值准备
项 目 2008.6.30 2007.12.31
账面余额 减值准备 净 值 账面余额 减值准备 净 值
对合并子公司投资 344,768,080.70 -- 344,768,080.70 30,206,851.86 30,206,851.86 --
其他股权投资－成本法 168,186,305.83 168,186,305.83 -- 169,631,744.80 169,631,744.80 --
合 计 512,954,386.53 168,186,305.83 344,768,080.70 199,838,596.66 199,838,596.66 --
（2）对合并子公司投资
被投资单位名称 初始投资 本期增减 利润分回 累计增减 2008.6.30余额 股权比例
福建建瓯福人林业有限公司 323,068,080.70 323,068,080.70 -- -- 323,068,080.70 66.239%
福建省龙岩山田林业有限公司 2,450,000.00 2,450,000.00 -- -- 2,450,000.00 82.78%
福建绿闽林业开发有限公司 2,750,000.00 2,750,000.00 -- -- 2,750,000.00 84.81%
漳州中福木业有限公司 16,500,000.00 16,500,000.00 -- -- 16,500,000.00 80.63%
福建省中福置业发展有限公司 19,600,000.00 -19,600,000.00 -- -19,600,000.00 -- --
福建省中福工程承包公司 1,633,851.86 -1,633,851.86 -- -1,633,851.86 -- --
福建中福物业管理发展有限公司 1,800,000.00 -1,800,000.00 -- -1,800,000.00 -- --
福愿投资有限公司 7,173,000.00 -7,173,000.00 -- -7,173,000.00 -- --
合 计 374,974,932.56 316,031,728.84 -- -30,206,851.86 344,768,080.70
注：本期增减变化见附注六.5的说明。
（3）其他长期股权投资--成本法
被投资单位 2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30 股权比例
福建省中福建筑设计有限公司 1,445,438.97 -- 1,445,438.97 -- --
中福发展（香港）有限公司 -- -- -- -- --
上海中福企业投资发展有限公司 70,760,626.86 -- -- 70,760,626.86 36.75%
优星纺织（福建）有限公司 53,672,252.04 -- -- 53,672,252.04 30.56%
厦门福联有限公司 30,824,073.91 -- -- 30,824,073.91 20.00%
福建省运筹投资理财公司 2,000,000.00 -- -- 2,000,000.00 10.00%
上海洲际发展有限公司 3,693,041.00 -- -- 3,693,041.00 7.1429%
苏州永昌房屋建设开发有限公司 716,312.02 -- -- 716,312.02 5.00%
华通国际招商集团股份有限公司 6,520,000.00 -- -- 6,520,000.00 3.157%
合 计 169,631,744.80 -- 1,445,438.97 168,186,305.83
注：根据本公司2007年第一次临时股东大会决议批准的本公司与山田林业开发（福建）有限公司于2007年9月28日签订的《资产置换协议》，置出本公司持有的福建省中福建筑设计有限公司的全部股权。截止报告日，股权置出已经完成。
（4）长期股权投资减值准备
被投资单位名称 2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30 计提原因
福建省中福置业发展有限公司 19,600,000.00 -- 19,600,000.00 -- --
福建省中福工程承包公司 1,633,851.86 -- 1,633,851.86 -- --
福建中福物业管理发展有限公司 1,800,000.00 -- 1,800,000.00 -- --
福愿投资有限公司 7,173,000.00 -- 7,173,000.00 -- --
福建省中福建筑设计有限公司 1,445,438.97 -- 1,445,438.97 -- --
上海中福发展企业有限公司 70,760,626.86 -- -- 70,760,626.86 --
优星纺织（福建）有限公司 53,672,252.04 -- -- 53,672,252.04 资产被查封,企业被债权人托管
厦门福联有限公司 30,824,073.91 -- -- 30,824,073.91 无法收回
福建省运筹投资理财公司 2,000,000.00 -- -- 2,000,000.00 已停业多年
上海洲际发展有限公司 3,693,041.00 -- -- 3,693,041.00 已停业多年
苏州永昌房屋建设开发有限公司 716,312.02 -- -- 716,312.02 项目已被注销
华通国际招商集团股份有限公司 6,520,000.00 -- -- 6,520,000.00 可收回金额低于账面价值
合 计 199,838,596.66 -- 31,652,290.83 168,186,305.83
8、投资性房地产
项 目 2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30
投资性房地产原价： -- 153,827,443.36 -- 153,827,443.36
房屋类 -- 153,827,443.36 -- 153,827,443.36
累计折旧： -- 1,554,426.35 -- 1,554,426.35
房屋类 -- 1,554,426.35 -- 1,554,426.35
减值准备： -- -- -- --
房屋类 -- -- -- --
投资性房地产账面价值： -- 152,273,017.01 -- 152,273,017.01
房屋类 -- 152,273,017.01 -- 152,273,017.01
（1）本期增加数是本公司与现任第一大股东山田林业开发（福建）有限公司实施重大资产重组时，转入的其所属位于福州市鼓楼区五四路519号的世界金龙大厦部分物业。于2008年1月15日已过户到本公司。
（2）投资性房地产参照固定资产折旧政策计提折旧，本项目按预计3％的残值率，分40年平均摊销。
9、固定资产及累计折旧
（1）总分类情况
项 目 2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30
固定资产原值：
房屋及建筑物 -- 21,547,588.34 -- 21,547,588.34
机械设备 -- 79,773,972.23 -- 79,773,972.23
运输设备 697,437.00 2,119,130.00 111,501.00 2,705,066.00
办公设备及其他 1,109,111.71 3,442,383.31 974,571.71 3,576,923.31
合 计 1,806,548.71 106,883,073.88 1,086,072.71 107,603,549.88
累计折旧：
房屋及建筑物 -- 1,087,667.49 -- 1,087,667.49
机械设备 -- 15,306,486.05 -- 15,306,486.05
运输设备 127,760.90 875,575.27 99,544.88 903,791.29
办公设备及其他 969,857.29 1,452,678.54 958,825.56 1,463,710.27
合 计 1,097,618.19 18,722,407.35 1,058,370.44 18,761,655.10
固定资产净值： 708,930.52 88,841,894.78
固定资产减值准备：
房屋及建筑物 -- -- -- --
运输设备 -- -- -- --
生活及管理设施 -- -- -- --
合 计 -- -- -- --
固定资产净额： 708,930.52 88,841,894.78
（2）福建省建瓯福人木业有限公司的纤维板二期生产线本期已投入生产，在建工程转入固定资产金额为31,409,657.26元。
（3）截止2008年6月30日，本公司固定资产抵押情况见附注九的说明。
（4）除纤维板二期生产线的厂房权属尚在办理之中外，其他房屋建筑物、运输工具均已办理权属证明。
（5）截止2008年6月30日，本公司无暂时闲置的固定资产。
10、在建工程
项 目 2007.12.31 本期增加 本期转出 2008.6.30 资金来源 完工进度
纤维板二期生产线 -- 31,409,657.26 31,409,657.26 -- 自有资金和借款 已完工生产
房屋整修 -- 394,250.00 -- 394,250.00
合 计 -- 31,803,907.26 31,409,657.26 394,250.00
11、无形资产及累计摊销
（1）无形资产
项 目 2008.6.30 2007.12.31
账面余额 减值准备 净 值 账面余额 减值准备 净 值
土地使用权 9,781,046.17 -- 9,781,046.17 -- -- --
合 计 9,781,046.17 -- 9,781,046.17 -- -- --
（2）无形资产明细
项 目 取得方式 原始金额 2007.12.31 本期增加 本期摊销 本期转出 2008.6.30 累计摊销 剩余摊销期限
土地使用权 购买 9,970,505.04 -- 9,970,505.04 189,458.87 -- 9,781,046.17 189,458.87 24-48年
合 计 9,970,505.04 -- 9,970,505.04 189,458.87 -- 9,781,046.17 189,458.87 24-48年
注：本期增加数是注入公司账面数。
12、长期待摊费用
项目名称 原始金额 2007.12.31 本期增加 本期摊销 2008.6.30 累计摊销 剩余摊销期限
租金 2,992,502.00 -- 2,992,502.00 664,998.00 2,327,504.00 664,998.00 21个月
其他 19,279.70 -- 19,279.70 4,595.38 14,684.32 4,595.38
合 计 3,011,781.70 -- 3,011,781.70 669,593.38 2,342,188.32 669,593.38
13、资产减值准备
项 目 2007.12.31 本期计提额 本期减少额 2008.6.30
转回 转销
坏帐准备 279,652,528.87 91,325.81 7,479,484.48 125,374,300.15 146,890,070.05
存货跌价准备 16,998,832.82 -- -- 13,383,043.86 3,615,788.96
长期股权投资减值准备 175,352,656.15 -- -- 2,395,438.97 172,957,217.18
合 计 472,004,017.84 91,325.81 7,479,484.48 141,152,782.98 323,463,076.19
14、短期借款
短期借款类别
类 别 2008.6.30 2007.12.31
抵押借款 49,500,000.00 --
信用借款 25,000,000.00 --
担保借款 67,241,589.75 48,271,924.69
合 计 141,741,589.75 48,271,924.69
（1）至2008年6月30日止，本公司短期借款逾期金额为45,241,589.75元，具体为：
贷款单位 贷款金额 到期日
中国农业银行福州分行营业部 11,046,771.15 2002-03-30
中国农业银行福州分行营业部 398,969.83 2002-09-02
中国农业银行福州分行营业部 14,000,000.00 2003-02-07
中国农业银行福州分行营业部 15,000,000.00 2003-03-28
中国农业银行福州分行营业部 4,795,848.77 2002-12-19
合 计 45,241,589.75
其中：外币借款如下：
贷款单位 贷款本金 汇率 折算人民币 到期日
中国农业银行福州分行营业部 HKD12,565,000.00 0.87917 11,046,771.15 2002-03-30
中国农业银行福州分行营业部 USD699,195.05 6.8591 4,795,848.77 2002-12-19
（2）借款担保及诉讼情况见附注九、1及附注十二、（一）所述。
15、应付账款
（1）余额列示
项 目 2008.6.30 2007.12.31
应付账款 2,879,637.56 44,447,322.74
（2）前五名债权单位如下：
单位名称 金 额 比 例 账龄
镇江中福马机械有限公司 360,000.00 12.50% 1年以内
广州施研磨材料有限公司 265,520.00 9.22% 1年以内
樟建进出口有限公司 244,368.98 8.49% 1年以内
南平德赛技术装备有限公司 210,640.00 7.32% 1年以内
福建省邵武化肥厂天泉化工分厂 208,869.20 7.25% 1年以内
合 计 1,289,398.18 44.78%
（3）截止2008年6月30日, 无欠持股5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
（4）应付账款账龄均为1年以内，主要为设备款及材料款。
16、预收款项
项 目 2008.6.30 2007.12.31
预收款项 5,365,158.11 1,483,773.89
注：（1）截止2008年6月30日，无欠持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东款项。
（2）期末余额为预收的房屋租赁费及货款等。
17．应付职工薪酬
项 目 2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30
一、工资、奖金、津贴和补贴 1,355,632.81 5,940,489.99 6,773,377.59 522,745.21
二、职工福利费 462,402.72 -- 462,402.72 --
三、社会保险 32,680.91 541,529.02 560,664.30 13,545.63
四、住房公积金 22,879.50 53,218.00 73,142.84 2,954.66
五、工会经费、职工教育经费 597,135.63 1,038,891.72 586,576.93 1,049,450.42
六、非货币性福利 -- -- -- --
七、解除劳动关系给予的补偿 -- -- -- --
八、其他 3,546.37 74,584.08 78,130.45 --
其中：以现金结算的股份支付 -- -- -- --
合 计 2,474,277.94 7,648,712.81 8,534,294.83 1,588,695.92
18、应交税费
税 种 2008.6.30 2007.12.31
增值税 1,172,774.52 -118.26
营业税 30,344.98 63,357.06
城市维护建设税 78,518.85 1,094.14
企业所得税 589,843.91 -467,530.94
个人所得税 12,961.64 26,933.59
土地增值税 16,599.38 --
房产税 60,175.71 6,888.00
教育费附加 64,822.48 1,041.10
江海堤防工程维护管理费 10,756.46 1,561.64
印花税 7,799.37 --
其他 22,884.16 --
合 计 2,067,481.46 -366,773.67
（1）本公司执行的税种、税率见附注五；
（2）余额比期初增加2,434,255.13元，主要原因是注入的福建省建瓯福人木业有限公司尚未缴纳的税费。
19、应付利息
项 目 2008.6.30 2007.12.31
借款利息 35,788,071.96 35,563,057.84
其中： 原币 折人民币
中国农业银行福州分行营业部 RMB22,165,811.40 22,165,811.40
中国农业银行福州分行营业部 HKD12,398,860.96 10,900,706.59
中国农业银行福州分行营业部 USD396,780.04 2,721,553.97
合 计 35,788,071.96
20、其他应付款
项 目 2008.6.30 2007.12.31
其他应付款 50,716,170.41 111,321,573.46
（1）欠前五名债权人如下：
单位名称 金 额 比例 原 因
山田林业开发(福建)有限公司 18,206,600.01 35.90% 资产置换
中福设计公司 3,375,740.76 6.66% 往来款
预提林地使用费 1,054,199.58 2.08% 预提费用
预提道路维修费 955,000.00 1.88% 预提费用
王玲 880,000.00 1.73% 往来款
合 计 24,471,540.35 48.25%
（2）截止2008年6月30日，欠持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东山田林业开发(福建)有限公司款项18,206,600.01元。
（3）余额比期初减少54.44%，主要是置出原并表子公司带出子公司账面债务所致。
21．长期应付款
项 目 2008.6.30 2007.12.31
离退休、工伤残遗属预留费用 5,802,280.15 --
因病非因公伤残人员预留费用 2,240,232.53 --
工伤职业病预留费用 1,627,058.50 --
职工住房集资费用 2,691,779.03 --
其他 544,107.00 --
合 计 12,905,457.21 --
注：本期增加数是新增合并子公司福建省建瓯福人林业有限公司账面数转入，系2002年该公司改制时，根据建瓯市林业局瓯林[2002]121号关于《国有林业采育场、采购站改制为股份制企业资产处置方案的请示》的文件和建瓯市人民政府瓯政[2002]综163号关于《建瓯市国有林业采育场、采购站改制为股份制企业资产处置方案》的批复进行的帐务处理，该债务属代支代办性质。
22、专项应付款
项 目 2008.6.30 2007.12.31
育林费 3,486,986.21 --
维简费 1,976,873.58 --
合 计 5,463,859.79 --
注：本期增加数是新增合并子公司福建省建瓯福人林业有限公司账面数转入，育林费、维简费系根据南平市人民政府[2000]综字271号和[2003]综18号文的规定计提，根据建瓯市人民政府瓯政[2002]综139号文规定专项用于造林和基础设施建设。
23、预计负债
预计负债余额均系承担对外担保责任所致,其明细列示如下：
被担保企业 2008.6.30 2007.12.31 计提依据
福建九州集团股份有限公司 6,185,600.00 5,935,600.00 本附注九、1
中福发展(香港)有限公司 6,775,810.63 6,525,430.63 本附注八、（二）
福建闽越花雕股份有限公司 52,899,561.19 51,566,586.19 本附注八、（二）
上海中福企业投资有限公司 6,960,000.00 6,720,000.00 本附注八、（二）
运盛(上海)实业股份有限公司 5,945,000.00 5,756,000.00 本附注九、1
合 计 78,765,971.82 76,503,616.82
24、股本
（1）股本变动情况
股份类别 2007.12.31 本期变动增减（+、-） 2008.6.30
增发 转增 股权分置改革 其他 合计
一、尚未流通股份
1.发起人股份 130,873,600.00 -- -- -130,873,600.00 -- -130,873,600.00 --
其中：国家股持有股份 15,423,600.00 -- -- -15,423,600.00 -- -15,423,600.00 --
境内法人持有股份 115,450,000.00 -- -- -115,450,000.00 -- -115,450,000.00 --
2.募集法人股 76,222,900.00 -- -- -76,222,900.00 -- -76,222,900.00 --
3.境内法人股 -- 258,454,464.00 -- -258,454,464.00 -- -- --
小 计 207,096,500.00 258,454,464.00 -- -465,550,964.00 -- -207,096,500.00 --
二、有限售条件股份
1、国有法人持股 -- -- -- 1,859,000.00 -- 1,859,000.00 1,859,000.00
2、境内非国有法人持股 -- -- -- 429,631,963.00 -- 429,631,963.00 429,631,963.00
3、境内自然人持股 -- -- -- 34,060,000.00 -- 34,060,000.00 34,060,000.00
小 计 -- -- -- 465,550,963.00 -- 465,550,963.00 465,550,963.00
三、无限售条件股份
人民币普通股 87,308,155.00 -- 26,192,447.00 -- -- 26,192,447.00 113,500,602.00
小 计 87,308,155.00 -- 26,192,447.00 -- -- 26,192,447.00 113,500,602.00
四、股份总额
合 计 294,404,655.00 258,454,464.00 26,192,447.00 -- -- 284,646,910.00 579,051,565.00
（2）前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 持股比例
1、山田林业开发（福建）有限公司 317,344,464.00 G+36个月 54.80%
2、许志红 34,060,000.00 G+36个月 5.88%
3、象山黄金海岸大酒店有限公司 12,500,000.00 G+12个月 2.16%
4、象山香溢欢乐大世界娱乐有限公司 10,000,000.00 G+12个月 1.73%
5、上海平杰投资咨询限公司 8,550,000.00 G+12个月 1.48%
6、福建省华侨信托投资公司 5,423,600.00 G+12个月 0.94%
7、福建省三星建材联合贸易公司 1,872,013.00 G+12个月 0.32%
8、中国建银投资有限责任公司 1,859,000.00 G+12个月 0.32%
9、福建华兴信托投资公司 1,515,085.00 G+12个月 0.26%
10、福建省九盛经济开发公司 1,347,775.00 G+12个月 0.23%
合 计 394,471,937.00 G+12个月 68.12%
（3）G 日为股权分置改革方案实施后首个交易日
（4）本期增发数258,454,464股系根据证监会证监许可（2008）85号文核准本公司向山田林业开发（福建）有限公司定向发行的股票；转增数26,192,447股是根据本公司2007年第一次临时股东大会通过的以资本公积向登记在册的全体流动股东每10股转增3股的议案，并在2008年3月19日中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的"上市公司股份结构表"确认的本公司股改增加的股份数。
（5）为了确保实现2008－2010年的业绩承诺, 山田林业开发（福建）有限公司将所持有的150,000,000 股本公司股份交中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司冻结临时保管,期限为2008 年3 月19 日起至2011 年5 月31 日。在此期间, 山田林业开发（福建）有限公司在该等股权上不设置质押等任何担保物权,同时也不转让或通过股权托管、司法裁定等方式变相转让上述股权。
25、资本公积
类 别 2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30
股本溢价 209,482,277.26 64,613,617.70 37,354,979.00 236,740,915.96
接受捐赠非现金资产准备 44,469,176.81 -- -- 44,469,176.81
其他资本公积 342,200.00 -- -- 342,200.00
合 计 254,293,654.07 64,613,616.70 37,354,979.00 281,552,292.77
注：本期增加数系根据证监会证监许可（2008）85号文，本公司向山田林业开发（福建）有限公司发行股票所产生的股本溢价；减少数一是根据2008年3月19日中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的"上市公司股份结构表"确认的本公司以资本公积向登记在册的全体流动股东每10股转增3股而减少26,192,447.00元； 二是资产重组定向发行股票的相关费用调整本次发行股本溢价产生的资本公积11,162,532.00元。
26、盈余公积
类 别 2008.6.30 2007.12.31
法定盈余公积金 33,035,032.64 33,035,032.64
合 计 33,035,032.64 33,035,032.64
27、未分配利润
项 目 2008年1-6月 2007年度
期初未分配利润 -728,457,761.92 -1,106,788,298.79
其他转入 116,741,758.00 --
加：本期利润转入 30,780,959.48 378,330,536.87
减：提取法定盈余公积 -- --
利润归还投资 -- --
减：应付优先股股利 -- --
提取任意盈余公积 -- --
应付普通股股利 -- --
转作资本的普通股股利 -- --
期末未分配利润 -580,935,044.44 -728,457,761.92
注：其他转入主要是本期处置原控股子公司股权所转出的未分配利润（原控股子公司未分配利润为负数）。
28、营业收入
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
林木收入 42,358,035.31 --
纤维板收入 82,348,633.16 --
涂装版收入 563,456.78 --
租赁收入 4,012,668.20 --
其他 -- 94,760.00
合 计 129,282,793.45 94,760.00
注：本期收入增加原因是重组注入公司所产生。
29、营业成本
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
林木成本 13,060,342.79 --
纤维板成本 64,221,162.75 --
涂装版成本 840,468.51 --
租赁成本 1,554,426.35 --
其他 -- 87,359.71
合 计 79,676,400.40 87,359.71
30、财务费用
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
贷款利息支出 4,752,150.60 3,037,973.57
减：利息收入 1,224,360.84 188,763.79
汇兑损益 -2,731,476.35 -692,224.84
金融机构手续费 5,814.54 436.57
合 计 802,127.95 2,157,421.51
（1）本期利息支出比上年同期增加是因为借款本金增加所致。
（2）汇兑损益主要是因外币汇率变化较大所引起。
31、资产减值损失
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
坏账准备 -7,388,158.67 -15,499,550.05
长期股权投资减值准备 -- 2,000,000.00
合 计 -7,388,158.67 -13,499,550.05
32、公允价值变动收益
产生公允价值变动的来源 2008年1-6月 2007年1-6月
1、交易性金融资产--股票 -1,486,282.00 --
2、交易性金融资产--基金 -3,885,947.56 --
合 计 -5,372,229.56 --
33、投资收益
合并数
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
（1）债券投资收益 7,125.00 --
（2）基金投资收益 508,100.02 --
合 计 515,225.02 --
34、营业外收入
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
债务重组利得 4,277,551.00 387,755,903.47
补贴收入 30,000.00 --
其他收入 757,443.41 --
合 计 5,064,994.41 387,755,903.47
（1）债务重组收益是根据本公司与运盛（上海）实业股份有限公司于2008年6月28日签订的债务和解协议，减免本公司债务所产生。
（2）其他收入主要是资产置换收益360,052.00元和无需支付的负债280,000.00元。
35、营业外支出
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
滞纳金、罚款支出 624.49 16,186.00
预计对外担保损失 2,262,355.00 2,181,251.90
捐赠支出 168,655.00 --
其他 1,000.00 --
合 计 2,432,634.49 2,197,437.90
36、收到的其他与经营活动有关的现金
合并数
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
利息收入收到的现金 1,224,360.84 188,763.79
原控股股东及其附属单位偿还的欠款等 -- 154,650,231.41
代收水电费 -- 42,709.27
补贴收入 30,000.00 --
资金往来 3,888,833.42 --
合 计 5,143,194.26 154,881,704.47
母公司数
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
利息收入收到的现金 386,941.42 185,808.73
原控股股东及其附属单位偿还的欠款等 -- 154,623,351.41
资金往来 1,229,939.92 --
合 计 1,616,881.34 154,809,160.14
37、支付的其他与经营活动有关的现金
合并数
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
财务费用（手续费支出）付现 5,814.54 436.57
销售费用、管理费用支出付现 4,819,760.51 3,107,355.08
营业外支出付现 170,279.49 16,186.00
资金往来 13,434,391.45 47,689.55
合 计 18,430,245.99 3,171,667.20
母公司数
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
财务费用（手续费支出）付现 2,730.24 396.31
销售费用、管理费用支出付现 656,705.82 3,041,729.81
营业外支出付现 12,624.49 10,000.00
资金往来 3,181,096.45 --
合 计 3,853,157.00 3,052,126.12
38、将净利润调节为经营活动的现金流量
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
合并 母公司 合并 母公司
1、净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 45,569,582.90 12,177,798.14 393,271,548.49 348,994,721.89
加：计提的资产减值准备 -7,388,158.67 -7,459,301.68 -13,499,550.05 31,587,971.12
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 4,206,118.62 176,034.48 10,222.65 1,500.23
无形资产摊销 189,458.57
长期待摊费用及长期资产摊销 669,593.38
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）
公允价值变动损失（减：收益） 5,372,229.56
财务费用 5,768,843.70 2,772,681.78
投资损失（减：收益） -515,225.02
递延所得税资产减少（减：增加） -333,065.67
递延所得税负债增加（减：减少） -1,009,991.72
预计负债的增加（减：减少） 2,262,355.00 2,262,355.00 -226,292,665.07 -226,292,665.07
存货的减少（减：增加） -2,545,624.14 -3,249,301.12
经营性应收项目的减少（减：增加） -87,696,587.51 6,653,019.26 68,432,435.37 53,344,444.37
经营性应付项目的增加（减：减少） 26,792,368.34 -19,696,533.26 -72,123,316.80 -57,831,004.20
经营活动产生的现金流量净额 -8,658,102.66 -6,363,247.40 149,798,674.59 149,804,968.34
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 69,605,601.15 10,360,891.99 55,155,295.43 55,130,546.87
减：现金的期初余额 42,100,430.17 41,164,431.59 80,549.21 49,335.29
合并范围变化的子公司期初现金及现金等价物 75,562,476.16
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -48,057,305.18 -30,803,539.60 55,074,746.22 55,081,211.58
八、关联方关系及其交易
（一）关联方及其关联关系
1、存在控制关系的关联方
公 司 名 称 注册地址 主 营 业 务 与本公司关系 经济性质
山田林业开发（福建）有限公司 福州市 种植林木及林业产品科技开发 第一大股东 有限责任公司
福建省建瓯福人林业有限公司 建瓯市 造林营林、林木生产 子公司 有限责任公司
福建绿闽林业开发有限公司 福州市 造林营林、林木生产 子公司 有限责任公司
漳州中福木业有限公司 南靖县 人造板及装饰材料的制造等 子公司 有限责任公司
福建省龙岩山田林业有限公司 永定县 林木种植 孙公司 有限责任公司
福建省建瓯福人木业有限公司 建瓯市 纤维板生产与销售 孙公司 有限责任公司
建瓯福森木业有限公司 建瓯市 涂装版生产与销售 孙公司 有限责任公司
福建省建瓯福人苗木有限公司 建瓯市 苗木种植 孙公司 有限责任公司
中福发展（香港）有限公司 香港 -- 子公司 有限责任公司
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
公 司 名 称 2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30
山田林业开发（福建）有限公司 80,000,000.00 -- -- 80,000,000.00
福建省建瓯福人林业有限公司 100,000,000.00 -- -- 100,000,000.00
福建绿闽林业开发有限公司 5,000,000.00 -- -- 5,000,000.00
漳州中福木业有限公司 100,000,000.00 -- -- 100,000,000.00
福建省龙岩山田林业有限公司 1,000,000.00 4,000,000.00 -- 5,000,000.00
福建省建瓯福人木业有限公司 46,000,000.00 -- -- 46,000,000.00
建瓯福森木业有限公司 5,000,000.00 -- -- 5,000,000.00
福建省建瓯福人苗木有限公司 1,000,000.00 -- -- 1,000,000.00
中福发展（香港）有限公司 HKD26,154,610.41 -- -- HKD26,154,610.41
3、存在控制关系的关联方所持股份及其变化
公 司 名 称 2007.12.31 本期增加 本期减少 2008.6.30
山田林业开发（福建）有限公司 -- 317,344,464.00 -- 317,344,464.00
福建省建瓯福人林业有限公司 -- 66,239,000.00 -- 66,239,000.00
福建绿闽林业开发有限公司 -- 5,000,000.00 -- 5,000,000.00
漳州中福木业有限公司 -- 30,000,000.00 -- 30,000,000.00
福建省龙岩山田林业有限公司 900,000.00 4,100,000.00 -- 5,000,000.00
福建省建瓯福人木业有限公司 26,680,000.00 -- -- 26,680,000.00
建瓯福森木业有限公司 3,000,000.00 -- -- 3,000,000.00
福建省建瓯福人苗木有限公司 950,000.00 -- -- 950,000.00
中福发展（香港）有限公司 -- -- -- --
4、不存在控制关系的关联方
关联公司名称 与本公司的关系
优星纺织（福建）有限公司 联营公司
（二）关联方交易
主要交易事项
担保
① 福建省中福置业发展有限公司为本公司提供的担保：
关联公司名称 担保金额 其中：违规担保 债权人
福建省中福置业发展有限公司 USD699,195.05 农业银行马尾支行
本公司于2001年12月19日向中国农业银行马尾支行借款100万美元，由福建省中福置业发展有限公司和福建绿得生物股份有限公司共同提供担保，本公司因该笔借款到期未能及时偿还而被提起诉讼，根据福建省福州市中级人民法院（2005）榕民初字第356号民事判决书，本公司应偿还借款本金100万美元及相应利息，2007年5月11日，本公司与中国农业银行马尾支行达成债务重组协议，本公司在2014年12月31日前履行完协议后，免除全部所欠利息，截至2008年6月30日止，本公司已按协议履行偿还了本金300,804.95美元，尚有本金699,195.05美元未偿还。
② 本公司对子公司及关联方的担保情况：
关联公司名称 担保金额 债权人 备注
中福发展(香港)有限公司*1 HKD5,007,600.00 香港交行 破产清盘
福建闽越花雕股份有限公司*2 20,000,000.00 农业银行福建省分行营业部 涉及诉讼
福建闽越花雕股份有限公司*2 15,000,000.00 农业银行福建省分行营业部 涉及诉讼
上海中福企业投资发展有限公司*3 4,800,000.00 上海工行营业部 涉及诉讼
合 计 HKD 5,007,600.00
RMB 39,800,000.00
*1、本公司为中福发展（香港）有限公司在香港交行的OD贷款额度港币500.76万元提供担保，由于中福发展(香港)有限公司于2001年经香港高等法院宣布进入破产程序，本公司已计提预计损失6,775,810.63 元。
*2、2001年11月30日，福建省福联股份有限公司（福建闽越花雕股份有限公司的前身）向中国农业银行福建省分行营业部借款2,000万元，2002年12月3日福建省福联股份有限公司向中国农业银行福建省分行营业部借款1,500万元，本公司为上述借款本息均提供连带责任保证，由于借款到期后福建省福联股份有限公司未能按期还本付息，2005年12月21日中国农业银行福建分行营业部向福建省高级人民法院提请诉讼，要求福建省福联股份有限公司及本公司连带偿还本金3,500万元，利息11,243,086.19元，截止2008年6月30日，本公司已预计损失52,897,461.19元。
*3、上海中福企业投资发展有限公司欠上海工行营业部480万元因未按期偿还而被起诉，截止2008年6月30日，本公司已预计负债6,960,000.00元。
○3中福发展（香港）有限公司对其子公司香港中志公司提供港币600万元的担保，中福发展（香港）有限公司已进入破产程序。
○4福建省建瓯福人林业有限公司为其子公司福建省建瓯福人木业有限公司向农业银行建瓯市支行借款2,200万元提供担保。
（三）关联公司往来款余额
往来项目 关联公司名称 2008.6.30 2007.12.31 占2008.6.30比例
其他应收款 中福发展（香港）有限公司 140,295,927.33 140,295,927.33 78.44%
其他应付款 山田林业开发（福建）有限公司 18,206,600.01 58,278,809.38 35.90%
预收款项 山田林业开发（福建）有限公司 1,000,000.00 18.64%
九、或有事项
1、 担保
至报告日，本公司累计担保本金总额为人民币49,800,000.00元，港币81,007,600.00元。除附注八.(二).2所述的对子公司及关联方的担保人民币39,800,000.00元，港币5,007,600.00元外，本公司及子公司对外担保具体为：
被担保方 担保金额 担保内容 债权人 备注
福建九州集团股份有限公司 5,000,000.00 融资租赁*1 浙江省工商信托投资股份有限公司 涉及诉讼
运盛(上海)实业股份有限公司 5,000,000.00 银行借款*2 福建华兴信托投资公司 涉及诉讼
香港新中联有限公司 HKD76,000,000.00 银行借款*3 中国银行（香港）有限公司 涉及诉讼
合 计 RMB 10,000,000.00
HKD 76,000,000.00
*1、1998年6月2日，福建九州集团股份有限公司与浙江省工商信托投资股份有限公司签订融资租赁协议，本公司对其承担连带责任，福建九州集团股份有限公司因未能按期偿付已被提起诉讼，根据浙江省高级人民法院（2001）浙经终字第103号民事判决书本公司对福建九州集团股份有限公司应付租金568.56万元及律师代理费4.23万元承担连带责任，法院于2001年7月查封本公司在上海中福企业投资有限公司出资额中的1,349.34万元股权。
*2、1999年8月5日、8月9日，运盛(上海)实业股份有限公司（原名运盛福建实业股份有限公司）向福建华兴信托投资公司贷款3,860万元，由本公司提供连带责任保证，运盛（上海）实业股份有限公司因未能按期偿付已被提起诉讼，根据2004年3月31日福建省高级人民法院（2003）闽经终字第47号民事判决书，本公司对运盛福建实业有限公司债务本金3,400万元及利息承担连带责任，截止报告日，本公司对剩余部分承担连带责任。
*3、本公司子公司中福发展（香港）有限公司与中航技公司联合为香港新中联有限公司港币7,600万元银行借款提供担保，该借款以新中联公司拥有的九龙观塘中福中航大厦作抵押，由于新中联公司未能及时还本付息，该大厦于2000年4月被银行通知收回，中福发展（香港）有限公司已处于破产清算程序。
2、 抵押
（1）福建省建瓯福人林业有限公司以其林木资产的林权（78本林权证）作抵押，向农业银行建瓯市支行借款3,900万元，抵押资产价值9,750.3609万元。
（2）、福建省建瓯福人木业有限公司以机器设备作抵押，向农行建瓯市支行借款800万元，该借款于2008年2月28日到期。
（3）、本公司控股子公司建瓯福森木业有限公司以房产证号瓯房权证字第200607206－200607210号的五栋房屋和瓯国用（2006）第8033号的土地作抵押，向工行建瓯市支行借款250万元。
十、所有权受到限制的资产
资 产 名 称 2008.6.30 备 注
原 值 净 值
林木资产 97,503,609.00 97,503,609.00 78本林权证对应的资产
中密度纤维板生产设备 46,341,402.10 32,578,110.37
房屋（瓯房权证第200607206－07210号） 3,731,998.36 3,260,074.50 建筑面积8,526.97平方米
土地（瓯国用2006第8033号） 6,671,728.35 6,522,046.38 面积53,399.6平方米
注：上述资产所有权受限制的原因见附注九的说明。
十一、资产负债表日后事项中的非调整事项
截止报告日，本公司无重大资产负债表日后事项中的非调整事项。
十二、承诺事项
截止资产负债表日，本公司无重大承诺事项。
十三、其他重大事项
本公司于2001年9月20日、2002年2月8日、2002年3月29日向中国农业银行华林分理处（原农业银行福州市湖东支行）分三笔借款共计4,200万元，本公司因该借款到期未能及时偿还而被提起诉讼，后经法院调解。根据福建省宁德中级人民法院（2006）宁民初字第21号民事调解书，本公司应于2006年12月31日前一次性偿还上述借款本金4,200万元及利息、复利。截至2006年12月31日，本公司尚未偿还上述借款本金及相应利息。2007年5月11日，本公司与债权银行达成债务重组协议，本公司在2014年12月31日前履行完协议后，免除全部所欠利息，截止2008年6月30日，本公司已按协议履行偿还了本金12,601,030.17元，尚有本金29,398,969.83元未偿还。
根据本公司2008年7月29日收到的福建省福州市中级人民法院送达的案号为（2008）容民初字第510号传票和民事诉状，就合同代位权纠纷一案，本公司被列为第一被告，本次诉讼涉及金额1200万元以及滞纳金。本公司已就上述事项于2008年7月29日发布公告，公告编号为2008-053。
十四、净资产收益率及每股收益
项 目 2008年1-6月
全面摊薄净资产收益率 加权平均净资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于普通股股东的净利润 0.098 -- 0.053 0.053
扣除非经常性损益后的归属于普通股股东的净利润 0.106 -- 0.057 0.057
项 目 2007年1-6月
全面摊薄净资产收益率 加权平均净资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于普通股股东的净利润 -- -- 1.336 1.336
扣除非经常性损益后的归属于普通股股东的净利润 -- -- -0.020 -0.020
1、本公司本期股本增加了284,646,910股。
2、基本每股收益＝归属于普通股股东的净利润÷发行在外普通股加权平均数
发行在外普通股加权平均数＝期初发行在外普通股股数＋当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间－当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间
2008年1-6月基本每股收益＝30,780,959.48/579,051,565.00=0.053
2008年1-6月扣除非常性损益后基本每股收益＝33,005,604.10/579,051,565=0.057
3、稀释每股收益＝（归属于普通股股东的净利润＋稀释性潜在普通股对当期净利润影响数）÷计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和
2008年1-6月稀释每股收益＝30,780,959.48/579,051,565＝0.053
2008年1-6月扣除非常性损益后稀释每股收益＝33,005,604.10/579,051,565=0.057
注：1．全面摊薄净资产收益率的计算公式：全面摊薄净资产收益率＝P÷E
其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；E 为归属于公司普通股股东的期末净资产。
2．加权平均净资产收益率的计算公式如下：
加权平均净资产收益率＝P/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)
其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
3．基本每股收益计算公式：基本每股收益＝P÷S
S＝S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
4．稀释每股收益计算公式如下：
稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息-转换费用）×（1-所得税率）]/（S0 ＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。
十五、扣除非经常性损益后的净利润
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
净利润 30,780,959.48 393,284,799.69
减：处置非流动资产收益 -- --
债务重组收益 4,277,551.00 387,755,903.47
预计负债 -2,262,355.00 -2,197,437.90
资产减值损失 -- 13,499,550.05
公允价值变动收益 -5,372,229.56 --
投资收益 515,225.02 --
其他营业外收支净额 617,163.92 --
加：所得税影响 -- --
扣除非经常性损益后的净利润 33,005,604.10 -5,773,215.93
十六、财务报表的批准
本财务报表于2008年8 月12 日由董事会通过及批准发布。
八、备查文件
(一) 载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；
(二) 载有会计师事务所盖章，注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
(三) 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件文本；
(四) 公司章程及其他资料。
福建中福实业股份有限公司
董事长：刘平山
2008年八月十二日
