2011 年半年度报告全文
2011 年 8 月 18 日
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第一节 重要提示、释义及目录
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在
任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
个别及连带责任。
公司法定代表人张秉军先生、主管会计工作负责人徐志海先生及会计主管人员于
卫先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
没有董事声明对中期报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
本公司半年度财务报告未经审计。
目录
第二节 公司基本情况…………………………………………………… 1
第三节 股本变动及主要股东持股情况………………………………… 3
第四节 董事、监事、高级管理人员情况……………………………… 5
第五节 董事会报告……………………………………………………… 6
第六节 重要事项………………………………………………………… 10
第七节 财务报告………………………………………………………… 13
第八节 备查文件………………………………………………………… 58
第二节 公司基本情况
（一）公司简介
1． 公司法定中文名称： 四环药业股份有限公司
公司法定英文名称： SIHUAN PHARMACEUTICAL CO., LTD.
英文名称缩写： SHPC
2． 公司法定代表人： 张秉军
3． 公司总经理兼董事会秘书： 吕林祥 联系电话：(010)68003377
公司证券事务代表： 彭 艳 联系电话：(010)68001660
联系地址：北京市西城区阜外大街 3 号东润时代大厦 8 层
传 真：(010)68001816 电子信箱：shyydm@vip.163.com
4. 公司注册地址： 北京市顺义区南法信地区三家店村北
公司办公地址： 北京市西城区阜外大街 3 号东润时代大厦 8 层
邮政编码： 100037
公司国际互联网网址：www.sihuanyaoye.com
公司电子信箱：info_shyy@sohu.net
5． 公司选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《证券时报》
登载公司中期报告的国际互联网网址： http://www.cninfo.com.cn
公司中期报告备置地点： 公司证券部
6. 公司股票上市交易所： 深圳证券交易所
股票简称： ST 四环
股票代码： 000605
7． 其他有关资料
1）公司 1996 年 9 月 10 日在国家工商行政管理局首次注册登记。
2001 年 7 月 4 日，公司在国家工商行政管理局变更登记。
2）本公司营业执照登记号码: 1100001977562
3）本公司税务登记号码: 110102100023808000
4）会计师事务所名称：中兴华富华会计师事务所有限责任公司
办公地点：北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层
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（二）主要财务数据和指标
单位：（人民币）元
本报告期末比上年度期末增
本报告期末 上年度期末
减（％）
总资产（元） 126,022,858.11 130,283,312.84 -3.27
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 53,106,911.67 53,627,308.94 -0.97
股本（股） 93,225,000.00 93,225,000.00 0.00
归属于上市公司股东的每股净资产（元/
0.5697 0.5752 -0.96
股）
本报告期比上年同期增减
报告期（1－6 月） 上年同期
（％）
营业总收入（元） 19,783,057.59 16,520,703.64 19.75
营业利润（元） -524,035.01 654,353.22 -180.08
利润总额（元） -524,135.01 542,801.56 -196.56
归属于上市公司股东的净利润（元） -520,397.27 547,996.18 -194.96
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
-520,302.27 653,822.01 -179.58
益后的净利润（元）
基本每股收益（元/股） -0.0056 0.0059 -194.92
稀释每股收益（元/股） -0.0056 0.0059 -194.92
加权平均净资产收益率 （%） -0.98 0.91 下降了 1.89 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
-0.97 1.08 下降了 2.05 个百分点
收益率（%）
经营活动产生的现金流量净额（元） -422,664.09 2,573,023.61 -116.43
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.0045 0.028 -116.07
股）
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -100.00
少数股东权益影响额 5.00
合计 -95.00
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第三节 股本变动及主要股东持股情况
（一）股份总额、股份结构变动情况
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
发行新 公积金
数量 比例 送股 其他 小计 数量 比例
股 转股
一、有限售条件股份 51,975,000 55.75% 51,975,000 55.75%
1、国家持股 0 0.00% 0 0.00%
2、国有法人持股 51,975,000 55.75% 51,975,000 55.75%
3、其他内资持股 0 0.00% 0 0.00%
其中：境内法人持股 0 0.00% 0 0.00%
境内自然人持股 0 0.00% 0 0.00%
4、外资持股 0 0.00% 0 0.00%
其中：境外法人持股 0 0.00% 0 0.00%
境外自然人持
0 0.00% 0 0.00%
股
二、无限售条件股份 41,250,000 44.25% 41,250,000 44.25%
1、人民币普通股 41,250,000 44.25% 41,250,000 44.25%
2、境内上市的外资股 0 0.00% 0 0.00%
3、境外上市的外资股 0 0.00% 0 0.00%
4、其他 0 0.00% 0 0.00%
三、股份总数 93,225,000 100% 93,225,000 100%
（二）报告期末股东数量和持股情况
1．本报告期末，公司股东总数 7395 个。
2．公司前 10 名股东情况(截止 2011 年 6 月 30 日)
股东总数 7,395
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件股 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
份数量 股份数量
天津泰达投资控股有限公司 国有法人 55.75% 51,975,000 51,975,000 25,987,500
谢红刚 境内自然人 1.37% 1,273,600
胡兰平 境内自然人 1.07% 1,000,000
海口力向实业有限公司 未知 0.77% 717,500
荆亚桥 境内自然人 0.58% 542,000
李春阳 境内自然人 0.55% 516,800
于滨国 境内自然人 0.54% 506,600
舒荣荣 境内自然人 0.45% 417,899
沈婷 境内自然人 0.41% 382,503
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中国中材股份有限公司 国有法人 0.35% 330,000
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
谢红刚 1,273,600 人民币普通股
胡兰平 1,000,000 人民币普通股
海口力向实业有限公司 717,500 人民币普通股
荆亚桥 542,000 人民币普通股
李春阳 516,800 人民币普通股
于滨国 506,600 人民币普通股
舒荣荣 417,899 人民币普通股
沈婷 382,503 人民币普通股
中国中材股份有限公司 330,000 人民币普通股
杭州天丰化纤有限公司 330,000 人民币普通股
公司第一大股东与其他法人股股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公
上述股东关联关系或一致行
司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。未知其他股东之间
动的说明
是否属于一致行动人，也未知其是否存在关联关系。
注：天津泰达投资控股有限公司所持股份中 25,987,500 股质押冻结，详情请见 2008 年 6 月 26
日《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网公告。
（三）报告期内公司控股股东及实际控制人均未发生变化。
报告期内，本公司控股股东和实际控制人均未发生变化，控股股东仍为天津泰达投
资控股有限公司，公司与实际控制人之间的产权及控制关系如下：
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第四节 董事、监事、高级管理人员情况
（一）报告期内本公司所有董事、监事及高管人员均未持有本公司股票。
（二）报告期内公司董事、监事及高管人员变动情况。
报告期内，公司三位董事刘惠文先生、张军先生、刘振宇先生，因工作原因，辞
去公司董事职务，其中刘惠文先生同时辞去公司董事长职务。经 2011 年第一次临时股
东大会审议通过，选举张秉军先生、申小林先生、李润茹女士为本公司第四届董事会
董事。经第四届董事会第六次会议审议通过，选举张秉军先生为公司董事长。
报告期内，公司独立董事韩传模先生提出辞职，经 2011 年第一次临时股东大会审
议通过，选举张天武先生为公司第四届独立董事。
报告期内，公司监事任葆燕女士提出辞职，经 2011 年第一次临时股东大会审议通
过，选举高景江先生为公司第四届监事会监事。
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第五节 董事会报告
（一）报告期内公司经营情况
1、公司总体经营情况
项目 2011.6.30 2010.6.30 变动比例(%)
营业收入 19,783,057.59 16,520,703.64 19.75
营业利润 -524,035.01 654,353.22 -180.08
归属于上市公司
-520,397.27 547,996.18 -194.96
股东的净利润
医药行业是受国家政策影响较大的行业，2011 年对医药行业产生重大影响的政策
主要有：生物医药“十二五”规划、新版 GMP 将于 2012 年正式实施、基本药品在全
国重新招标、社区医院和县级医院有望扩容提速、以及药品相关的一系列降价政策等。
这几年，国家根据药品成本及市场供求变化，循序渐进地对药品价格进行常态调
整，药品的长期降价调整将成为政府政策的主基调，未来医药生产厂商只有通过以量
补价，提高知名度才能在市场激烈残酷的竞争中得以存活。医药产品不多或只依赖一
两个产品维持生产的医药厂商将在未来时间内随着基本药制度的落实和推广被逐渐淘
汰。
本报告期，公司主营业务收入比去年同期上升了 19.75%，系公司积极开拓市场，
调动销售人员积极性，加大销售力度所致。
营业利润比去年同期下降了 180.08%，系公司产品毛利下降，费用上升所致。
报告期内公司归属于上市公司股东的净利润比去年同期下降了 194.96%，系公司产
品毛利下降，费用上升，营业利润大幅下降所致。
2、主营业务范围及经营情况
（1）公司主营业务范围及其经营状况
公司主营业务为生物医药、中西药的研究开发；小容量注射剂、冻干粉针剂的生
产销售；“欧力康牌玄驹口服液”保健食品的委托加工及销售；医疗器械经营等。
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（2）主营业务收入、主营业务利润按行业、地区、产品分类的构成情况
主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
营业收入比 营业成本比
毛利率比上年
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 上年同期增 上年同期增
同期增减（%）
减（%） 减（%）
医药生产销售 1,978.31 1549.56 21.67 19.75 30.92 -6.33
医药商业批发 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
主营业务分产品情况
纤溶酶 311.59 276.87 11.14 19.66 59.72 -22.29
复方甘草酸苷 297.46 198.16 33.38 87.64 188.53 -1.15
盐酸曲美他嗪原料 287.70 249.14 13.40 321.79 340.02 -3.59
盐酸芦氟沙星 264.83 181.47 31.48 -9.42 7.16 -10.60
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为 0.00 元
报告期内纤溶酶的毛利率与上年同期相比下降了 22.29%，系成本上升，导致毛利
率下降。
报告期内复方甘草酸苷的营业收入和营业成本与去年同期相比有较大幅度增长，
分别增长 87.64%和 188.53%，营业收入大幅增长系公司积极开拓销售市场，加大销售
力度所致。营业成本上升主要是原材料价格上涨及人工成本上升所致。
报告期内盐酸曲美他嗪原料的营业收入和营业成本与去年同期相比有较大幅度增
长，分别增长 321.79%和 340.02%，营业收入大幅增长系公司积极开拓销售市场，加
大销售力度所致。营业成本上升主要是原材料价格上涨及人工成本上升所致。
报告期内盐酸芦氟沙星的毛利率比去年同期下降了 10.6%，系成本上升，导致毛
利率下降。
主营业务分地区情况表
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
北京地区 892.61 13.35
湖北地区 1,085.69 25.58
报告期内北京地区的营业收入比去年同期上升了 13.35％，系公司积极开拓销售市
场，加大营销力度所致。
报告期内湖北地区的营业收入比去年同期上升了 25.58%，系子公司加大销售力度
所致。
3、报告期内利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力情况
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公司营业收入比去年同期上升了 19.75%，系公司积极开拓市场，调动销售人员积
极性，加大销售力度所致。
公司营业成本比去年同期上升了 30.92%，系人力成本上升，原材料价格上涨所致。
公司销售费用比去年同期下降了 18.95%,系公司严格控制支出，将销售费用与销售
业绩紧密挂钩所致。
公司管理费用比去年同期上升了 44.06%，系公司政策性职工薪酬及福利增长所
致。
公司财务费用比去年同期下降了 25.08%，系公司相关手续费减少所致。
4、公司报告期主营业务及其结构、主营业务盈利能力无较大变化。
5、报告期内无对净利润产生重大影响的其他经营业务活动。
6、公司控股子公司的经营情况
（1）湖北四环制药有限公司
湖北四环制药有限公司注册资本 4,500 万元，本公司持有其 4275 万元的出资，占
其注册资本的 95%。经营范围是：片剂、硬胶囊剂、栓剂、原料药（盐酸左布诺洛尔、
盐酸芦氟沙星、依普黄酮）。截止 2011 年 6 月 30 日，公司总资产 69,274,036.13 元，
本报告期内实现营业总收入 10,856,923.99 元，净利润 64,350.56 元。
（2）湖北四环医药有限公司
湖北四环医药有限公司注册资本 2,000 万元，本公司持有其 1800 万元的出资，占
其注册资本的 90%。经营范围是：诊断药品、中成药、化学原料药、化学药制剂、抗
生素、生化药品、生物制品；销售保健食品；医疗器械。截止 2011 年 6 月 30 日，公
司总资产 18,460,369.03 元，本报告期内实现营业总收入 0 元，净利润-69,552.65 元。
7、经营中的问题与困难及解决方案
（1）问题与困难
①公司三个月内不能筹划重大事项，资产重组工作处于停滞阶段。
②公司产品利润不高，原材料成本又不断上升，导致毛利率不断下降，净利润亏
损，公司经营较为困难，对今后的生存发展有一定影响。
（2）解决方案
①继续加强与监管部门的沟通，推动资产重组工作继续进行。
②公司下半年将通过扩大销售规模，提高产品盈利能力，降低生产成本等手段，
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争取扭亏为盈。
（二）报告期内的投资情况
1．报告期内募集资金的使用情况
报告期内，公司没有向社会募集资金，并且不存在前次募集资金延续到报告期使
用的情况。
2．报告期内，无重大非募集资金投资项目。
（三）公司对 2010 年度财务会计报告被出具带强调事项段的无保留意见的审计报告
涉及事项的说明
本公司 2010 年度聘请中兴华富华会计师事务所有限责任公司为公司财务报告的审
计机构。2011 年 4 月 14 日，中兴华富华会计师事务所有限责任公司向本公司提交了
《四环药业股份有限公司 2010 年度审计报告》。本年度中兴华富华会计师事务所有限
责任公司为本公司 2010 年度财务报告出具了带强调事项段无保留审计意见的审计报
告。
强调事项段原文如下：
我们提醒财务报表使用者关注，上述财务报表是以持续经营为基准编制的，如财
务报表附注十二、（一）所述，四环药业公司目前进行的重组尚未得到相关部门的正式
批准，且存在一定的经营压力，持续经营能力存在不确定性。
本段内容不影响已发表的审计意见。
对于上述强调事项，董事会说明如下：
公司董事会认为：该强调事项段充分说明了公司的或有风险。董事会对上述财务
报表附注十二、（一）说明如下：
1、公司资产重组方案已经公司董事会、股东大会于 2008 年上半年审议通过，申
请材料已报送相关审批部门，项目正在审批过程中。目前，公司正在筹划重大事项，
公司股票于 2010 年 11 月 19 日申请停牌，提醒投资者关注风险。
2、截至 2010 年 12 月 31 日，本公司累计亏损 234,475,904.05 元，公司的持续经
营能力存在不确定性，董事会提请广大投资者谨慎投资，注意投资风险。
3、公司于 2011 年 7 月 9 日发布《四环药业股份有限公司关于中止筹划重大事项
暨公司证券复牌公告》和《董事会临时会议公告》，因市场、政策环境发生变化，公司
筹划的重大资产重组事项难以继续实施，控股股东天津泰达投资控股有限公司承诺三
个月内不再筹划重大事项。公司证券已于 2011 年 7 月 11 日复牌。另外，公司通过董
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事会临时决议的议案，向中国证监会申请撤回与北方信托借壳上市有关的重大资产重
组申请文件的议案。
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第六节 重要事项
(一)公司治理情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、中国证监会《上市公司治理准则》有关规定
和 《深圳证券交易所股票上市规则》 的要求，不断完善公司法人治理结构，加强规
范运作，认真履行信息披露义务，逐步完善了公司《章程》、《股东大会议事规则》、《董
事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《监事会议事规则》、《信息披露制度》、《投资
者关系管理制度》、《内部控制制度》等各项管理制度。
报告期内，公司严格执行各项内控制度和管理制度，加强规范运作，不断提高公
司法人治理水平，推动公司规范健康发展，公司的治理结构现状符合《上市公司治理
准则》的要求。
（二）报告期内，公司无以前期间拟定实施的利润分配方案、公积金转赠股本方
案或发行新股方案的执行情况。
（三）报告期末，公司未持有其他上市公司或非上市金融企业、拟上市公司股权。
（四）报告期内公司未发生重大诉讼、仲裁事项。
（五）报告期内发生、以及以前期间发生但持续到报告期的重大资产收购、出售
及资产重组事项
公司于 2011 年 7 月 9 日发布《四环药业股份有限公司关于中止筹划重大事项暨公
司证券复牌公告》和《董事会临时会议公告》，因市场、政策环境发生变化，公司筹划
的重大资产重组事项难以继续实施，控股股东天津泰达投资控股有限公司承诺三个月
内不再筹划重大事项。公司证券已于 2011 年 7 月 11 日复牌。另外，公司通过董事会
临时决议的议案，向中国证监会申请撤回与北方信托借壳上市有关的重大资产重组申
请文件的议案。
（六）报告期内公司关联交易事项
根据监管部门的意见，公司目前使用的北京市西城区阜外大街 3 号国宾花园 6 号
楼第八层的办公室系公司潜在关联方四环生物产业集团租赁的房产。鉴于公司正处于
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重组过渡期，经营困难，资金周转紧张，公司潜在关联方四环生物产业集团同意免租
金将此办公室借用给公司。
（七）控股股东及其子公司无占用公司资金情况及对外担保情况。
（八）重大合同及其履行情况
1、报告期内公司无重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、
租赁公司资产事项。
2、报告期内公司无重大担保事项。
3、报告期内公司无委托他人进行现金资产管理事项。
（九）独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见
根据中国证监会 《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干
问题的通知》（证监发〔2003〕56 号）、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证
监发〔2005〕120 号）等规范性文件的规定和要求，公司独立董事周自盛、于小镭、
张天武先生经认真审议，就截至 2011 年 6 月 30 日关联方是否占用公司资金情况以及
公司对外担保情况，发表独立意见如下：
一、报告期内，公司非经营性关联债权债务往来情况如下：
单位：万元
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
四环生物产业集团有限公司 0.00 0.00 0.00 2,956.96
北京四环空港科技发展有限责
0.00 0.00 0.00 511.37
任公司
合计 0.00 0.00 0.00 3,468.33
报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金占用的发生额 0.00 万元，余额 0.00 万元。
报告期内，未发现公司存在违反《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司
对外担保若干问题的通知》提及的情况，包括：
(1)控股股东及其他关联方要求上市公司为其垫支工资、福利、保险、广告等期间费用
或互相代为承担成本和其他支出；
(2)上市公司有偿或无偿地拆借资金给控股股东及其他关联方使用；
(3)上市公司通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款；
(4)上市公司委托控股股东及其他关联方进行投资活动；
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(5)上市公司为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；
(6)上市公司代控股股东及其他关联方偿还债务。
二、截至 2011 年 6 月 30 日公司对外担保情况
截至此期间，公司未发生违反《关于规范上市公司对外担保行为的通知》规定的
担保事项。公司对外担保余额为零。
独立董事： 周自盛 于小镭 张天武
（十）报告期内公司或持有公司股份 5%以上股东无承诺事项。
（十一）报告期内未受监管部门稽查及处罚情况
（十二）本次中期财务报告未经审计。
（十三）无其他重大事项
（十四）报告期公司无持股 30%以上股东在报告期提出或实施股份增持计划。
（十五）报告期公司无有关方对公司实施股权分置改革、重大资产重组等承诺的
收益作出补偿的情况。
（十六）报告期公司无接待调研、沟通、采访等活动情况。
（十七）公司重要事项信息披露索引：
报告期内，公司重要事项信息在《中国证券报》 、《证券时报》和巨潮资讯网（http：
//www.cninfo.com.cn）上披露，具体如下：
公告
报刊 刊载日期
编号
进展公告 2011-001 证券时报和中国证券报 2011.01.04
进展公告 2011-002 证券时报和中国证券报 2011.1.10
进展公告 2011-003 证券时报和中国证券报 2011.01.17
2010 年业绩预告 2011-004 证券时报和中国证券报 2011.01.19
进展公告 2011-005 证券时报和中国证券报 2011.01.24
进展公告 2011-006 证券时报和中国证券报 2011.01.31
进展公告 2011-007 证券时报和中国证券报 2011.02.14
进展公告 2011-008 证券时报和中国证券报 2011.02.21
进展公告 2011-009 证券时报和中国证券报 2011.02.28
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进展公告 2011-010 证券时报和中国证券报 2011.03.07
通过 GMP 认证公告 2011-011 证券时报和中国证券报 2011.03.11
进展公告 2011-012 证券时报和中国证券报 2011.03.14
进展公告 2011-013 证券时报和中国证券报 2011.03.21
进展公告 2011-014 证券时报和中国证券报 2011.03.28
董事长辞职报告 2011-015 证券时报和中国证券报 2011.03.31
董事辞职报告 2011-016 证券时报和中国证券报 2011.03.31
监事辞职报告 2011-017 证券时报和中国证券报 2011.03.31
第四届董事会临时会议公告 2011-018 证券时报和中国证券报 2011.04.02
召开 2011 年第一次临时股东大会通知 2011-019 证券时报和中国证券报 2011.04.02
第四届监事会临时会议公告 2011-020 证券时报和中国证券报 2011.04.02
独立董事提名人声明 2011-021 证券时报和中国证券报 2011.04.02
进展公告 2011-022 证券时报和中国证券报 2011.04.02
进展公告 2011-023 证券时报和中国证券报 2011.04.11
2011 年第一季度业绩预告 2011-024 证券时报和中国证券报 2011.04.15
2010 年年度业绩快报 2011-025 证券时报和中国证券报 2011.04.15
进展公告 2011-026 证券时报和中国证券报 2011.04.18
2011 年第一次临时股东大会决议公告 2011-027 证券时报和中国证券报 2011.04.20
2010 年年度报告摘要 2011-028 证券时报和中国证券报 2011.04.21
第四届董事会第六次会议公告 2011-029 证券时报和中国证券报 2011.04.21
召开 2010 年年度股东大会通知 2011-030 证券时报和中国证券报 2011.04.21
第四届监事会第六次会议公告 2011-031 证券时报和中国证券报 2011.04.21
进展公告 2011-032 证券时报和中国证券报 2011.04.25
第一季度报告正文 2011-033 证券时报和中国证券报 2011.04.28
进展公告 2011-034 证券时报和中国证券报 2011.05.03
进展公告 2011-035 证券时报和中国证券报 2011.05.09
进展公告 2011-036 证券时报和中国证券报 2011.05.16
2010 年度股东大会决议公告 2011-037 证券时报和中国证券报 2011.05.18
进展公告 2011-038 证券时报和中国证券报 2011.05.23
进展公告 2011-039 证券时报和中国证券报 2011.05.30
进展公告 2011-040 证券时报和中国证券报 2011.06.07
进展公告 2011-041 证券时报和中国证券报 2011.06.13
进展公告 2011-042 证券时报和中国证券报 2011.06.20
进展公告 2011-043 证券时报和中国证券报 2011.06.27
14
进展公告 2011-044 证券时报和中国证券报 2011.07.04
第四届董事会临时会议公告 2011-045 证券时报和中国证券报 2011.07.09
关于中止筹划重大事项暨复牌公告 2011-046 证券时报和中国证券报 2011.07.09
股票交易异常波动公告 2011-047 证券时报和中国证券报 2011.07.14
更正公告 2011-048 证券时报和中国证券报 2011.07.15
2011 年半年度业绩预告 2011-049 证券时报和中国证券报 2011.07.15
15
第七节财务报告
（一）公司2011年半年度财务会计报告未经审计。
（二）会计报表
16
资 产 负 债 表
编制单位:四环药业股份有限公司 2011 年 6 月 30 日 单位：人民币元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 2,929,794.64 2,216,506.53 3,525,040.67 1,801,676.76
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 40,065.00
应收账款 6,616,935.44 3,037,871.19 6,256,581.85 3,005,998.53
预付款项 1,426,598.24 204,000.00 1,917,745.14 783,746.90
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 2,814,259.60 1,536,979.28 3,515,224.09 1,577,959.25
买入返售金融资产
存货 10,782,672.32 4,128,818.80 12,220,940.98 4,652,952.35
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 24,610,325.24 11,124,175.80 27,435,532.73 11,822,333.79
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 500,000.00 61,250,000.00 500,000.00 61,250,000.00
投资性房地产
固定资产 40,526,114.63 26,548,614.40 42,087,034.04 27,889,967.36
在建工程 12,315,069.83 12,315,069.83 12,181,897.66 12,181,897.66
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 47,801,348.41 47,665,098.41 47,808,848.41 47,665,098.41
开发支出 270,000.00 270,000.00
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 101,412,532.87 147,778,782.64 102,847,780.11 148,986,963.43
资产总计 126,022,858.11 158,902,958.44 130,283,312.84 160,809,297.22
公司法定代表人：张秉军 主管会计工作负责人：徐志海 会计主管人员：于卫
17
资 产 负 债 表（续）
编制单位:四环药业股份有限公司 2011 年 6 月 30 日 单位：人民币元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动负债：
短期借款
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 5,816,917.52 2,885,996.51 7,964,804.51 3,271,348.22
预收款项 2,500,303.79 287,072.40 2,569,147.26 355,915.87
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 844,993.13 417,827.10 893,811.62 420,041.81
应交税费 7,197,807.19 5,879,160.54 7,019,095.44 5,776,449.42
应付利息
应付股利 96,030.00 96,030.00 96,030.00 96,030.00
其他应付款 48,057,944.88 103,539,513.20 49,707,427.40 104,573,220.29
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债
流动负债合计 64,513,996.51 113,105,599.75 68,250,316.23 114,493,005.61
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款 4,000,000.00 4,000,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 4,000,000.00 4,000,000.00
负债合计 68,513,996.51 113,105,599.75 72,250,316.23 114,493,005.61
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 93,225,000.00 93,225,000.00 93,225,000.00 93,225,000.00
资本公积 185,350,983.15 182,902,833.15 185,350,983.15 182,902,833.15
减：库存股
专项储备
盈余公积 9,527,229.84 9,527,229.84 9,527,229.84 9,527,229.84
一般风险准备
未分配利润 -234,996,301.32 -239,857,704.30 -234,475,904.05 -239,338,771.38
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权
53,106,911.67 45,797,358.69 53,627,308.94 46,316,291.61
益合计
少数股东权益 4,401,949.93 4,405,687.67
所有者权益合计 57,508,861.60 45,797,358.69 58,032,996.61 46,316,291.61
负债和所有者权益总计 126,022,858.11 158,902,958.44 130,283,312.84 160,809,297.22
公司法定代表人：张秉军 主管会计工作负责人：徐志海 会计主管人员：于卫
18
利润表
编制单位:四环药业股份有限公司 2011 年 6 月 30 日 单位：人民币元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 19,783,057.59 8,926,133.60 16,520,703.64 7,875,040.49
其中：营业收入 19,783,057.59 8,926,133.60 16,520,703.64 7,875,040.49
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 20,307,092.60 9,445,066.52 15,866,350.42 7,339,228.22
其中：营业成本 15,495,564.82 7,230,702.24 11,836,233.80 5,498,070.87
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 122,994.63 82,596.95 116,717.22 72,116.57
销售费用 1,570,095.29 570,692.82 1,937,186.12 643,722.84
管理费用 3,112,269.98 1,560,823.69 2,160,383.13 1,121,739.75
财务费用 6,167.88 250.82 8,232.57 3,578.19
资产减值损失 -192,402.42
加：公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
投资收益（损失以“-”号填
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -524,035.01 -518,932.92 654,353.22 535,812.27
加：营业外收入 1,200.00 15,389.00 15,389.00
减：营业外支出 1,300.00 126,940.66 12,424.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”号
-524,135.01 -518,932.92 542,801.56 538,777.27
填列）
减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“-”号填列） -524,135.01 -518,932.92 542,801.56 538,777.27
归属于母公司所有者的净利润 -520,397.27 -518,932.92 547,996.18 538,777.27
少数股东损益 -3,737.74 -5,194.62 0.00
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.0056 0.0059
（二）稀释每股收益 -0.0056 0.0059
七、其他综合收益 0.00
八、综合收益总额 -524,135.01 -518,932.92 542,801.56 538,777.27
归属于母公司所有者的综合收益
-520,397.27 -518,932.92 547,996.18 538,777.27
总额
归属于少数股东的综合收益总额 -3,737.74 -5,194.62 0.00
公司法定代表人：张秉军 主管会计工作负责人：徐志海 会计主管人员：于卫
19
现金流量表
编制单位:四环药业股份有限公司 2011 年 6 月 30 日 单位：人民币元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 21,243,009.54 9,982,915.46 19,961,016.00 10,873,542.17
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 4,671.26
收到其他与经营活动有关的现金 2,671,433.69 90,000.00 2,363,802.95 125,396.00
经营活动现金流入小计 23,919,114.49 10,072,915.46 22,324,818.95 10,998,938.17
购买商品、接受劳务支付的现金 13,128,956.23 4,299,346.46 10,754,743.85 4,151,813.93
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 5,042,503.41 2,768,637.70 4,974,977.47 2,376,679.81
支付的各项税费 1,458,585.35 1,207,261.39 1,518,408.05 1,072,161.26
支付其他与经营活动有关的现金 4,711,733.59 1,214,299.00 2,503,665.97 704,330.41
经营活动现金流出小计 24,341,778.58 9,489,544.55 19,751,795.34 8,304,985.41
经营活动产生的现金流量净额 -422,664.09 583,370.91 2,573,023.61 2,693,952.76
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期
172,581.94 168,541.14 306,261.51 65,290.00
资产支付的现金
投资支付的现金
20
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 172,581.94 168,541.14 306,261.51 65,290.00
投资活动产生的现金流量净额 -172,581.94 -168,541.14 -306,261.51 -65,290.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到
的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -595,246.03 414,829.77 2,266,762.10 2,628,662.76
加：期初现金及现金等价物余额 3,525,040.67 1,801,676.76 1,076,195.90 147,921.18
六、期末现金及现金等价物余额 2,929,794.64 2,216,506.53 3,342,958.00 2,776,583.94
公司法定代表人：张秉军 主管会计工作负责人：徐志海 会计主管人员：于卫
21
所有者权益变动表
编制单位：四环药业股份有限公司 2011 半年度 单位：（人民币）元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
减
实收 所有者 实收 所有者
项目 ： 一般 未分 少数股 一般 少数股
资本 资本公 专项储 盈余 其 权益合 资本 资本 减：库 专项 盈余公 未分配利 其 权益合
库 风险 配利 东权益 风险 东权益
（或 积 备 公积 他 计 （或 公积 存股 储备 积 润 他 计
存 准备 润 准备
股本） 股本）
股
93,22 -234,4 93,22 185,3
185,350 9,527, 4,405,6 58,032, 9,527,2 -227,936, 4,629,3 64,796,
一、上年年末余额 5,000. 75,90 5,000. 50,98
,983.15 229.84 87.67 996.61 29.84 056.43 71.09 527.65
00 4.05 00 3.15
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
93,22 -234,4 93,22 185,3
185,350 9,527, 4,405,6 58,032, 9,527,2 -227,936, 4,629,3 64,796,
二、本年年初余额 5,000. 75,90 5,000. 50,98
,983.15 229.84 87.67 996.61 29.84 056.43 71.09 527.65
00 4.05 00 3.15
三、本年增减变动金额 -520,3 -3,737. -524,13 -6,539,84 -223,68 -6,763,
（减少以“-”号填列） 97.27 74 5.01 7.62 3.42 531.04
-520,3 -3,737. -524,13 -6,539,84 -223,68 -6,763,
（一）净利润
97.27 74 5.01 7.62 3.42 531.04
（二）其他综合收益
上述（一）和（二） -520,3 -3,737. -524,13 -6,539,84 -223,68 -6,763,
小计 97.27 74 5.01 7.62 3.42 531.04
22
（三）所有者投入和
减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准
备
3．对所有者（或股
东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额 93,22 185,350 9,527, -234,9 4,401,9 57,508, 93,22 185,3 9,527,2 -234,475, 4,405,6 58,032,
23
5,000. ,983.15 229.84 96,30 49.93 861.60 5,000. 50,98 29.84 904.05 87.67 996.61
00 1.32 00 3.15
公司法定代表人：张秉军 主管会计工作负责人：徐志海 会计主管人员：于卫
24
母公司所有者权益变动表
编制单位：四环药业股份有限公司 2011 半年度 单位：（人民币）元
本期金额 上年金额
实收资 一般 实收资 一般 所有者
项目 资本公 减：库 专项 盈余公 未分配利 所有者权益 资本公 减：库 专项储 盈余公 未分配利
本（或 风险 本（或 风险 权益合
积 存股 储备 积 润 合计 积 存股 备 积 润
股本） 准备 股本） 准备 计
93,225, 182,902 9,527,2 -239,338, 46,316,291. 93,225, 182,902 9,527,2 -236,274, 49,380,
一、上年年末余额
000.00 ,833.15 29.84 771.38 61 000.00 ,833.15 29.84 961.00 101.99
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
93,225, 182,902 9,527,2 -239,338, 46,316,291. 93,225, 182,902 9,527,2 -236,274, 49,380,
二、本年年初余额
000.00 ,833.15 29.84 771.38 61 000.00 ,833.15 29.84 961.00 101.99
三、本年增减变动金额 -518,932. -3,063,81 -3,063,8
-518,932.92
（减少以“-”号填列） 92 0.38 10.38
-518,932. -3,063,81 -3,063,8
（一）净利润 -518,932.92
92 0.38 10.38
（二）其他综合收益
上述（一）和（二） -518,932. -3,063,81 -3,063,8
-518,932.92
小计 92 0.38 10.38
（三）所有者投入和
减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所
25
有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准
备
3．对所有者（或股
东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
93,225, 182,902 9,527,2 -239,857, 45,797,358. 93,225, 182,902 9,527,2 -239,338, 46,316,
四、本期期末余额
000.00 ,833.15 29.84 704.30 69 000.00 ,833.15 29.84 771.38 291.61
公司法定代表人：张秉军 主管会计工作负责人：徐志海 会计主管人员：于卫
26
四环药业股份有限公司财务报表附注
资产减值准备明细表
编制单位：四环药业股份有限公司 单位：（人民币）元
本期减少
项目 期初账面余额 本期增加 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 8,520,833.04 8,520,833.04
二、存货跌价准备 451,835.54 451,835.54
三、可供出售金融资产减值准备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备 5,392,191.14 5,392,191.14
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减
值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备 17,589,185.02 17,589,185.02
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 31,954,044.74 31,954,044.74
27
四环药业股份有限公司财务报表附注
四环药业股份有限公司
2011年上半年财务报表附注
一、公司基本情况
四环药业股份有限公司(以下简称“本公司”)原名中联建设装备股份有限公司，中联建设装备股
份有限公司是 1996 年以社会募集方式设立的股份有限公司。本公司于 1996 年 8 月在深交所公开发
行 1250 万社会公众股，股本为 5000 万元。1997 年 7 月，北京市证券监督管理委员会以京证监函（1997）
50 号文批准本公司采取分红送股方式，每 10 股送 1 股，股本增至 5500 万元；1997 年 10 月，北京
市证券监督管理委员会以京证监函（1997）68 号文批准本公司采取分红送股和资本公积金转增股
本方式，每 10 股送 2 股转增 3 股，股本增至 8250 万元。
2001 年 6 月 21 日，本公司召开 2001 年度第二次临时股东大会，审议并通过了《关于中联建设
装备股份公司与北京四环时代生物药业有限公司进行资产置换的议案》，同意以中联建设装备股份
有限公司全资企业—山东起重机厂及其他部分资产与部分负债，与北京四环时代生物药业有限公司
的全部经营性资产和负债进行置换。资产置换后，本公司主营业务从起重机械的制造及销售变更
为生物制药、中西药的研究开发；小容量注射剂、冻干粉针剂的生产和销售。
2001 年 7 月 4 日，本公司经国家工商行政管理局核准更名为四环药业股份有限公司。
2006 年 6 月 14 日，本公司第二次临时股东大会决议通过《关于利用资本公积金向流通股股东
定向转增股本进行股权分置改革的议案》，全体流通股股东每 10 股定向转增 5.2 股，全体流通股股
东获得 1,072.50 万股的股份，至此，本公司股本总额增至 9,322.50 万元。
2007 年 12 月 26 日，根据山东省潍坊市中级人民法院出具的（2007）潍执字第 186 号民事裁定
书，天津泰达控股有限公司取得四环生物产业集团有限公司持有的本公司股份 5,197.50 万股，占本
公司总股本的 55.76%，成为本公司的第一大控股股东。四环生物产业集团有限公司持有另外的
412.50 万股股份过户至武汉科技创新生物技术有限公司。
本公司建立了股东大会、董事会、监事会的法人治理结构，目前设财务部、销售部、证券部、
办公室等部门，拥有湖北四环制药有限公司、湖北四环医药有限公司两家子公司。
企业法人营业执照注册号：1100000977562
公司法定代表人：张秉军
注册资本：9,322.50 万元
注册地址：北京市顺义区南法信地区三家店村北
本公司经营范围：生物医药、中西药的研究开发；“欧立康牌玄驹口服液”保健食品的委托加工，
28
四环药业股份有限公司财务报表附注
保健食品的销售（有效期限以卫生许可证为准）；医疗器械的经营（产品范围及有效期限以许可证
为准）；小容量注射剂、冻干粉针剂的生产（有效期限以生产许可证为准）；对生物医药、中西药、
高新技术产业、房地产、旅游项目的投资；资产受托经营；资产重组及企业收购、兼并、转让的
咨询；经济信息咨询（国家有专项规定的除外）；技术开发，技术转让；技术咨询；技术服务；建
筑工程机械设计；建筑装修；起重机械制造、销售；经营本企业和成员企业自产产品及技术出口
业务；本企业和成员企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务
（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。
二、本公司采用的主要会计政策、会计估计
1． 财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础编制，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于 2006
年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则——基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准
则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、以及中国证券监督
管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2010 年修
订）的披露规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，
本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2． 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2010 年 12 月 31
日的财务状况及 2010 年度的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所有重
大方面符合中国证券监督管理委员会 2010 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15
号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
3． 会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公
司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
4． 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
5． 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
29
四环药业股份有限公司财务报表附注
（1）同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，本公司采用权益结合法进行会计处理。合并取得的被合并方的
资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日被合并方的原账面价值计量。合并
对价的账面价值（或发行股份面值总额）与合并中取得的净资产账面价值份额的差额调整资本公
积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，本公司采用购买法进行会计处理。合并成本为本公司在购买
日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价
值。在购买日，本公司取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉，按成本扣除累计减值准备后的金额计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资
产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。
为进行企业合并发生的直接相关费用计入企业合并成本。
6． 合并财务报表编制方法
合并财务报表的合并范围包括本公司及全部子公司。
本公司合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法
调整对子公司的长期股权投资后，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会
计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。子公司的股东权益中
不属于母公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，本公司将该子公司合并当期期初至报告期
末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表；因非同一控制下企
业合并增加的子公司，本公司将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，
将其现金流量纳入合并现金流量表。
7． 现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短
（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很
小的投资。
8． 外币业务核算方法
30
四环药业股份有限公司财务报表附注
本公司发生外币业务，按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。
期末，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初
始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；对以历史成本
计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币
性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的
差额，计入当期损益。
9． 金融工具
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
（1）金融工具的确认和终止确认
本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
（2）金融资产分类和计量
本公司的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。金融资产在初始确认时以公允
价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期
损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产包括为了在短期内出售而
取得的金融资产，以及衍生金融工具。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有已
实现和未实现的损益均计入当期损益。
持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持
有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，
其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。
应收款项
应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应
收账款和其他应收款（附注二、10）。
可供出售金融资产
31
四环药业股份有限公司财务报表附注
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融
资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折溢价采用实际
利率法进行摊销并确认为利息收入。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损
益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为资本公积的单独部分予以确认，直到该金融资产终
止确认或发生减值时，在此之前在资本公积中确认的累计利得或损失转入当期损益。与可供出售
金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。
（3）金融负债分类和计量
本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、
其他金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费
用计入其初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后
续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
其他金融负债
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
（4）衍生金融工具
本公司衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进
行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负
债。
因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。
（5）金融工具的公允价值
本公司初始确认金融资产和金融负债时，应当按照公允价值计量。金融工具初始确认时的公
允价值通常指交易价格（即所收到或支付对价的公允价值），但是，如果收到或支付的对价的一部
分并非针对该金融工具，该金融工具的公允价值应根据估值技术进行估计。估值技术包括参考熟
悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的
当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（6）金融资产减值
本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减
值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、
对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
以摊余成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金
32
四环药业股份有限公司财务报表附注
流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，
按照该金融资产原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值
损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产
组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），
包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资
产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
本公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已
恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
可供出售金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入资本公积的因公允价值下降形成的累
计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣
除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售
权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
以成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产
当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
发生的减值损失一经确认，不再转回。
（7）金融资产转移
金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。
本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处
理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金
融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
10． 应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款。
（1）坏账准备的确认标准
本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应收款项发
33
四环药业股份有限公司财务报表附注
生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同条款（如偿付利息
或本金发生违约或逾期等）；③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；④其他表明应收款项发生
减值的客观依据。
（2）坏账准备的计提方法
①单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
期末余额达到 200 万元（含 200 万元）以上的非纳入合并财务报表范围关联方的客户应收款项
为单项金额重大的应收款项。
对单项金额重大的应收款项期末单独进行减值测试；如有客观证据表明其发生了减值的，根
据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。已单项确认减值
损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试；无客观证
据表明其发生了减值的或无法合理预计未来现金流量的，按账龄组合及相应的坏账准备计提比例
计提坏账准备。
②单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项坏账准备的确定依
据、计提方法
A．信用风险特征组合的确定依据
本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用风险特征
的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的合同条款
偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。
B．采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法：
账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%）
1 年以内 2 2
1-2 年 8 8
2-3 年 15 15
3-4 年 40 40
4-5 年 80 80
5 年以上 100 100
③本公司向金融机构转让不附追索权的应收账款，按交易款项扣除已转销应收账款的账面价
值和相关税费后的差额计入当期损益。
（3）坏账准备的转回
如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确
认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备
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四环药业股份有限公司财务报表附注
情况下该应收款项在转回日的摊余成本。
11． 存货核算方法
（1）存货的分类
存货分类为：产成品、已完工待检品、在产品、包装物、低值易耗品等。
（2）发出存货的计价方法
本公司存货取得时按实际成本计价。原材料、在产品、库存商品等发出时采用加权平均法计
价。
（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以
及相关税费后的金额。
本公司期末存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。本公司通常按照类别存货项
目计提存货跌价准备，期末，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计
提的金额内转回。
（4）周转材料的摊销方法
低值易耗品和包装物采用一次摊销法。
（5）存货的盘存制度
采用永续盘存制。
12． 长期股权投资
（1）初始计量投资成本确定
本公司长期股权投资在取得时按初始投资成本计量。初始投资成本一般为取得该项投资而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，并包括直接相关费用。但同一
控制下的企业合并形成的长期股权投资，其初始投资成本为合并日取得的被合并方所有者权益的
账面价值份额。
（2）后续计量及损益确认方法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，以及对被投资单位不具有共同控制或重
大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算；对
被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
本公司长期股权投资采用权益法核算时，对长期股权投资初始投资成本大于投资时应享有被
投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；对长期股权投资
初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账
面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。
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四环药业股份有限公司财务报表附注
本公司在按权益法对长期股权投资进行核算时，先对被投资单位的净利润进行取得投资时被
投资单位各项可辨认资产的公允价值、会计政策和会计期间方面的调整，再按应享有或应分担的
被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。
本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本公
司的部分，在抵销基础上确认投资损益。
对于 2007 年 1 月 1 日之前已经持有的对联营企业及合营企业的长期股权投资，如存在与该投
资相关的股权投资借方差额，还应扣除按原剩余期限直线法摊销的股权投资借方差额，确认投资
损益。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制是指任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动，涉及合营企业基本
经营活动的决策需要各合营方一致同意等。其中，控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，
并能据以从该企业的经营活动中获取利益。
重大影响是指重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控
制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位
20％（含 20%）以上但低于 50％的表决权股份时，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投
资单位的生产经营决策，不形成重大影响外，均确定对被投资单位具有重大影响；本公司拥有被
投资单位 20％（不含）以下的表决权股份，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确
证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、联营企业及合营企业的投资，本公司计提资产减值的方法见附注二、22。
持有的对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可
靠计量的长期股权投资，本公司计提资产减值的方法见附注二、9（6）。
13． 固定资产的计价和折旧方法
（1）固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用年限超过一年的有形
资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）固定资产的分类
固定资产分类为：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子设备。
（3）固定资产的初始计量
固定资产通常按照实际成本作为初始计量。
36
四环药业股份有限公司财务报表附注
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本
以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定其入账价值，
并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入当期损益，在非货
币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性
资产交换换入的固定资产通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表
明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值
和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本，不确认损益。
固定资产的弃置费用按照现值计算确定入账金额。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；
以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价值。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者
作为入账价值。
（4）固定资产折旧计提方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用年限和预计净残值率
确定折旧率。
符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短
的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租
赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租
赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。各类固定资产折旧年限和年折旧率
如下：
类别 预计使用年限(年) 残值率（%） 年折旧率(%)
房屋及建筑物 30 5 3.167
机器设备 14 5 6.786
运输设备 8 5 11.875
电子设备 5 5 19
（5）固定资产减值见附注二、23。
14． 在建工程核算方法
本公司在建工程成本按实际工程支出确定﹐包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达
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四环药业股份有限公司财务报表附注
到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
15． 无形资产核算方法
本公司无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿
命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的
摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命
不确定的无形资产，不作摊销。
本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以
前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。
本公司期末预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面
价值全部转入当期损益。
无形资产计提资产减值方法见附注二、23。
16． 研究开发支出
本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够
使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济
利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形
资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该
无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠
地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。
本公司相应项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进
入开发阶段。
17． 长期待摊费用
本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会
计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。
18． 借款费用资本化
（1）借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本
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四环药业股份有限公司财务报表附注
化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借
款费用同时满足下列条件的，开始资本化：
①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）借款费用资本化期间
本公司购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停
止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在
发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
的，暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化。
19． 收入确认原则
（1）销售商品
对已将商品所有权上的主要风险或报酬转移给购货方，不再对该商品实施继续管理权和实际
控制权，相关的收入已经取得或取得了收款的凭据，且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量
时，本公司确认商品销售收入的实现。
（2）提供劳务
对在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，本公司在期末按完工百分比法确认收入。
（3）让渡资产使用权
与资产使用权让渡相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时，本公司确认收
入。
20． 政府补助
政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。
对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。其中，存在确凿证据表明该项补
助是按照固定的定额标准拨付的，可以按照应收的金额计量，否则应当按照实际收到的金额计量。
对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额 1
元计量。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用期限内平均分配，计入当期损
益；与收益相关的政府补助，如果用于补偿已发生的相关费用或损失，则计入当期损益，如果用
于补偿以后期间的相关费用或损失，则计入递延收益，于费用确认期间计入当期损益。按照名义
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四环药业股份有限公司财务报表附注
金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
21． 递延所得税资产、递延所得税负债
所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有
者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。
本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产
负债表债务法确认递延所得税。
各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交
易中产生的：
1．商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是
企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
2．对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的
时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取得
用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的
递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：
（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件
的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用
来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
于资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿
该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在
很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
22． 经营租赁、融资租赁
本公司将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除融资
租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。
在租赁期开始日，本公司将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值中较低者作
为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资
费用。
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四环药业股份有限公司财务报表附注
经营租赁的租金在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。
23． 资产减值
本公司对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资
性房地产、固定资产、生产性生物资产、无形资产、商誉（存货、按公允价值模式计量的投资性
房地产、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：
本公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将
估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和
尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产
生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，
减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方
法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资
产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本
公司确定的报告分部。
减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的
资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉
的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面
价值的，确认商誉的减值损失。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
24． 职工薪酬
职工工资、奖金、津贴、补贴、福利费、社会保险、住房公积金等，在职工提供服务的会计
期间内确认。对于资产负债表日后 1 年以上到期的，如果折现的影响金额重大，则以其现值列示。
25． 股份支付
本公司授予高管人员以权益结算或以现金结算的股权激励。用于股权激励的权益工具按照授
权日的公允价值计量。
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四环药业股份有限公司财务报表附注
对于权益结算的涉及职工的股份支付，按照授予日权益工具的公允价值计入成本费用和资本
公积（其他资本公积），不确认其后续公允价值变动；对于现金结算的涉及职工的股份支付，按照
每个资产负债表日权益工具的公允价值重新计量，确定成本费用和应付职工薪酬。
对于授予的期权等权益工具存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于
授予的期权等权益工具不存在活跃市场的，采用 Black-Scholes 期权定价模型等确定其公允价值，选
用的期权定价模型至少应当考虑以下因素：①期权的行权价格；②期权的有效期；③标的股份的
现行价格④股价预计波动率；⑤股份的预计股利；⑥期权有效期内的无风险利率。
等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最
佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与
实际可行权数量一致。
根据上述权益工具的公允价值和预计可行权的权益工具数量，计算截至当期累计应确认的成
本费用金额，再减去前期累计已确认金额，作为当期应确认的成本费用金额。
三、本年度主要会计政策、会计估计的变更和重大会计差错更正及其影响
1.会计政策变更
本公司本年度无会计政策变更。
2.会计估计变更
本公司本年度无会计估计变更。
3.重大会计差错更正及其影响
本公司本年度无重大会计差错变更。
四、税项
本公司主要税种和税率
税费项目 报告期执行的法定税率
增值税 17%
城建税 5%；7%
企业所得税 25%
房产税 生产经营用房产原值×70%×1.2%
土地使用税 1.5 元/㎡
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税费项目 报告期执行的法定税率
个人所得税 5%-45%的超额累进税率
教育费附加 3%
购销合同按购销金额 0.3‰；建设工程勘察设计合同按收取费用 0.5‰；
印花税 建筑安装工程承包合同按承包金额 0.3‰；记载资金的账簿，按实收资本和
资本公积的合计金额 0.5‰；其他账簿 5 元/件。
五、企业合并及合并财务报表
（一）合并范围内的子公司
公司名称 经营范围 注册资本 投资金额 投资比例
湖北四环制药有限公司 片剂、硬胶囊剂、原 4,500.00 4,275.00 95%
料药
湖北四环医药有限公司 批零兼营西药制剂、 2,000.00 1,800.00 90%
中成药、中药材、中
药饮品
（二）本年度合并报表范围的变更情况
报告期内本公司合并报表范围没有变更。
（三）少数股东权益和少数股东损益（单位：元）
子公司名称 期末少数股东权益金额 本期少数股东损益金额
湖北四环制药有限公司 2，844，200.35 3，217.53
湖北四环医药有限公司 1，557，749.58 -6，955.27
合 计 4，401，949.93 -3，737.74
六、合并财务报表主要项目注释
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，凡未注明年初数的均为年末数）
（一）货币资金
项 目 期末数 期初数
现金
299,650.31 2,085,182.79
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银行存款
2,630,144.33 1,439,857.88
其他货币资金 - -
合 计 2,929,794.64 3,525,040.67
货币资金期末数比期初数减少 595,246.03 元，减少比例为 16.89％，减少原因为子公司经营活
动产生现金流量净额比去年减少。
（二）应收账款
1．应收账款构成
期末数 期初数
账 龄
占总额 占总额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例
1 年以内 1,763,530.84 12.01% 44,551.10 2,227,555.06 15.55% 44,551.10
1-2 年 2,494,802.11 16.99% 213,218.22 2,665,227.47 18.61% 213,218.22
2-3 年 2,062,259.96 14.05% 132,364.07 882,427.17 6.16% 132,364.07
3-4 年 1,028,306.22 7.00% 361,432.65 903,581.64 6.31% 361,432.65
4-5 年 690,172.43 4.70% 1,317,426.15 1,646,782.70 11.50% 1,317,426.15
5 年以上 6,642,704.71 45.25% 5,995,848.64 5,995,848.64 41.87% 5,995,848.64
合 计 14,681,776.27 100.00% 8,064,840.83 14,321,422.68 100.00% 8,064,840.83
2．期末应收账款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。
3．期末应收账款中不存在关联方的应收账款。
4. 期末应收账款中欠款金额前五名客户余额为：4,701,528.53 元，占应收账款期末余额的
32.02%。
（三）其他应收款
1．其他应收款构成
期末数 期初数
账 龄 占总额 占总额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例
1 年以内 1,901,299.77 58.14% 49,990.24 2,499,512.32 62.94% 49,990.24
1-2 年 1,004,973.86 30.73% 84,320.15 1,054,001.76 26.54% 84,320.15
2-3 年 7,275.96 0.22% 8,400.00 56,000.00 1.41% 8,400.00
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期末数 期初数
账 龄 占总额 占总额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例
3-4 年 - 0.00% - - 0.00% -
4-5 年 207,602.00 6.35% 161,681.60 210,102.00 5.29% 161,681.60
5 年以上 149,100.22 4.56% 151,600.22 151,600.22 3.82% 151,600.22
合 计 3,270,251.81 100.00% 455,992.21 3,971,216.30 100.00% 455,992.21
2．期末其他应收款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。
3．期末其他应收款中欠款金额前五名客户余额为：2,825,146.66 元，占其他应收款期末余额
的 86.39%。
4. 其他应收款期末数比期初数减少19.94%，主要为子公司其他应收款项的减少。
（四）预付账款
1．账龄分析
期 末 数 期 初 数
账 龄
金额 占总额比例 金额 占总额比例
1 年以内 784,054.91 54.96% 1,275,201.81 66.50%
1-2 年 302,125.00 21.18% 302,125.00 15.75%
2-3 年 54,053.33 3.79% 54,053.33 2.82%
3 年以上 286,365.00 20.07% 286,365.00 14.93%
合 计 1,426,598.24 100.00% 1,917,745.14 100.00%
2．期末预付账款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。
（五）存货及存货跌价准备
期 末 数 期 初 数
项 目
合计账面余额 跌价准备 账面余额 跌价准备
原材料 2,633,289.53 3,801,383.72
包装物 1,264,909.48 1,007,358.37
低值易耗品 220,642.50 166,673.45
产成品 4,783,594.41 451,835.54 5,523,554.11 451,835.54
在产品 2,332,071.94 2,173,806.87
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四环药业股份有限公司财务报表附注
合 计 11,234,507.86 451,835.54 12,672,776.52 451,835.54
存货期末数比期初数减少 1,438,268.66 元，减少比例为 11.77％，减少的主要原因是采购的原
材料投入生产及库存产品的减少。
（六）长期股权投资
期 末 数 期 初 数
项 目
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
一、成本法核算的股权投资 500,000.00 - 500,000.00 -
1、股票投资 - - - -
2、其他股权投资 500,000.00 - 500,000.00 -
二、权益法核算的股权投资 - - - -
1、股票投资 - - - -
2、对合营企业、联营企业的投资 - - - -
合计 500,000.00 - 500,000.00 -
1．按成本法核算的其他股权投资
被投资单位名称 投资期限 占被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末账面
注册资本比例 余额
北京四环空港科
技发展有限责任 长期 12.5% 500,000.00 - - 500,000.00
公司 （注）
合 计
500,000.00 - 500,000.00
注：北京四环空港科技发展有限责任公司系由本公司和四环生物产业集团有限公司共同出资设
立的有限责任公司，注册资本 100 万元，投资双方各持股 50%。2009 年 10 月 16 日该公
司新增注册资本 300 万元，本公司未追加投资，本次增资经北京市华颂会计师事务所有
限公司（2009）华会验字第 057 号《验资报告》审验。本公司持股比例由 50%变更为 12.5%。
（七）固定资产原值及累计折旧
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、原价合计 82,753,084.33 549,046.97 - 83,302,131.30
其中：房屋建筑物 37,872,891.48 - - 37,872,891.48
机器设备 37,919,856.09 406,225.00 - 38,326,081.09
运输设备 2,310,683.33 - - 2,310,683.33
电子设备及其他 4,649,653.43 142,821.97 - 4,792,475.40
二、累计折旧合计 35,273,859.15 2,109,966.38 - 37,383,825.53
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其中：房屋建筑物 8,482,371.49 709,322.06 - 9,191,693.55
机器设备 21,594,590.76 1,182,615.03 - 22,777,205.79
运输设备 1,703,450.21 134,618.91 - 1,838,069.12
电子设备及其他 3,493,446.69 83,410.38 - 3,576,857.07
三、减值准备合计 5,392,191.14 - - 5,392,191.14
其中：房屋建筑物 1,532,303.05 - - 1,532,303.05
机器设备 3,859,888.09 - - 3,859,888.09
运输设备 - - - -
电子设备及其他 - - - -
四、账面价值合计 42,087,034.04 - - 40,526,114.63
其中：房屋建筑物 27,858,216.94 - - 27,148,894.88
机器设备 12,465,377.24 - - 11,688,987.21
运输设备 607,233.12 - - 472,614.21
电子设备及其他 1,156,206.74 - - 1,215,618.33
注：截至 2011 年 6 月 30 日，本公司固定资产不存在抵押情况。
（八）在建工程
项 目 期初余额 本期增加 本期转入 其他减少 期末余额
固定资产
顺义区空港工业园 12,181,897.66 133,172.17 12,315,069.83
合 计 12,181,897.66 12,315,069.83
注:（1）截至 2011 年 6 月 30 日，空港工业园工程主体结构已封顶，但尚未验收；
（2）截至 2011 年 6 月 30 日，本公司在建工程不存在抵押情况。
（九）无形资产
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、原价合计 116,061,886.39 - - 116,061,886.39
1. 专有技术 44,519,439.07 44,519,439.07
2. 药品生产技术及批准文号 18,000,000.00 18,000,000.00
3. 土地使用权（注） 53,542,447.32 53,542,447.32
二、累计摊销合计 50,663,852.96 7,500.00 - 50,671,352.96
1. 专有技术 26,303,457.50 7,500.00 26,310,957.50
2. 药品生产技术及批准文号 18,000,000.00 18,000,000.00
3. 土地使用权 6,360,395.46 6,360,395.46
三、减值准备合计 17,589,185.02 - - 17,589,185.02
1. 专有技术 17,589,185.02 17,589,185.02
2. 药品生产技术及批准文号 -
3. 土地使用权 -
47
四环药业股份有限公司财务报表附注
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
四、账面价值合计 47,808,848.41 - - 47,801,348.41
1. 专有技术 626,796.55 - - 619,296.55
2. 药品生产技术及批准文号 - - - -
3. 土地使用权 47,182,051.86 - - 47,182,051.86
无形资产本期无明显变化。
（十）开发支出
本期减少
项 目 期初数 本期增加 期末数
计入当期损益 确认为无形资产
西他沙星 270,000.00 270,000.00
合计 270,000.00 270,000.00
注：本公司子公司湖北四环制药有限公司 2009 年与天津市汉康医药生物技术有限公司签订了
《西他沙星原料及片剂技术合作转让合同》，项目技术转让经费和报酬总额为 270 万元。分 5 期支
付：（1）合同订立 5 个工作日内，支付 10%，即 27 万，合同生效。（2）完成临床前研究申报并获
得受理号后 5 个工作日内，支付 30%；（3）取得临床批号后 5 个工作日内，支付 30%；（4）完成工
艺交接后 5 个工作日内，支付 20%；（5）获得生产批号后 5 个工作日内，支付 10%。
（十一）应付账款
账 龄 期末数 期初数
1 年以内 3,193,638.25 5,664,433.36
1 年以上 2,623,279.27 2,300,371.15
合 计 5,816,917.52 7,964,804.51
1．年末余额中无欠付持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东款项。
2．年末余额中无欠付关联方款项。
（十二）预收账款
账 龄 期末数 期初数
48
四环药业股份有限公司财务报表附注
1 年以内 1,711,736.07
1,626,150.6
1 年以上
874,153.19 857,411.19
合 计 2,569,147.26
2,500,303.79
1．年末余额中无欠付持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东款项。
2．年末余额中无欠付关联方款项。
（十三）其他应付款
期末数 期初数
48,057,944.88 49,707,427.40
1．年末余额中无欠付持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东款项。
2．金额较大的其他应付款
债权人名称 金额 性质或内容
四环生物产业集团有限公司 29,569,614.00 债务代偿款
4．其他应付款期末数比期初数变化不大。
（十四）职工薪酬
1． 应付职工薪酬
期末数 期初数
844,993.13 893,811.62
应付职工薪酬年末数比年初数减少比例为 5.46%，变化不大。
（十五）应交税费
税 种 期末数 期初数 报告期执行的法定税率
增值税 115,917.62 -56,406.22 17%
城建税 239,815.99 58,017.79 5%；7%
企业所得税 6,760,326.69 6,745,147.89 25%
个人所得税 40,492.47 26,204.86 5%-45%
其他 41,254.42 246,131.12
合 计 7,197,807.19 7,019,095.44
应交税费期末数比期初数增加 178，711.75 元，增加比例为 2.55％，变化不大。
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四环药业股份有限公司财务报表附注
(十六）专项应付款
拨款用途 期初数 本年新增 本年结转 期末数
开发基金 4,000,000.00 - 4,000,000.00
专项应付款为国家拨付项目开发基金。
50
四环药业股份有限公司财务报表附注
（十七）股本
单位：万元
本年变动增(+)、减（－）
项目 年初数 比例％ 年末数 比例％
股权分置改革 送股 配股 公积金转股 增发新股 其他 小计
有限售条件的流通股
国有法人持有股份 5,197.50 55.75% - - - - - 5,197.50 55.75%
其他境内法人持有股份 - - - - - - - - -
有限售条件的流通股合计 5,197.50 55.75% - - - - - 5,197.50 55.75%
无限售条件的流通股
A股 4,125.00 44.25% - - - - - 4,125.00 44.25%
无限售条件的流通股合计 4,125.00 44.25% - - - - - 4,125.00 44.25%
股份总数 9,322.50 100.00% - - - - - - - 9,322.50 100.00%
51
四环药业股份有限公司财务报表附注
（十八）资本公积
项 目 期初数 期末数
其他资本公积 185,350,983.15 185,350,983.15
（十九）盈余公积
项 目 期初数 本年增加 本年减少 期末数
法定盈余公积 9,004,574.01 - - 9,004,574.01
任意盈余公积 522,655.83 - - 522,655.83
合 计 9,527,229.84 - - 9,527,229.84
（二十）未分配利润
期初数 期末数
未分配利润 -234,475,904.05 -234,996,301.32
（二十一）营业收入及营业成本
本期发生数 上年同期发生数
项 目
主营 其他 合计 主营 其他 合计
营业收入 19,783,057.59 - 19,783,057.59 16,520,703.64 - 16,520,703.64
营业成本 15,495,564.82 - 15,495,564.82 11,836,233.80 - 11,836,233.80
营业毛利 4,287,492.77 - 4,287,492.77 4,684,469.84 - 4,684,469.84
1．按产品或业务类别列示主营业务收入、主营业务成本
主营业务收入 主营业务成本
项 目
本期发生数 上年同期发生数 本期发生数 上年同期发生数
药品销售收入 19,783,057.59
16,520,703.64 15,495,564.82 11,836,233.80
2．营业收入本年发生数比上年发生数增加 3,262,353.95 元，增加比例为 19.75％，主要
为本年度加大了销售力度。
七、母公司会计报表项目注释
（一）、长期投资
1、长期投资
52
四环药业股份有限公司财务报表附注
长期投资期初数为 61250000.00，期末数为 61250000.00，没有变化。
2、长期股权投资
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
一、成本法核算的股权投资 61,250,000.00 - 61250000.00 -
1、股票投资 - - - -
2、其他股权投资 61,250,000.00 - 61250000.00 -
二、权益法核算的股权投资 - - - -
1、股票投资 - - - -
2、对合营企业、联营企业的投资 - - - -
合 计 61,250,000.00 - 61,250,000.00 -
成本法核算的同一控制下的子公司
被投资单位名称 注册地 业务 持股比例 在被投资 期末账面余额
性质 单位表决
权比例
湖北四环制药有 湖北 制药 95% 95% 42,750,000.00
限公司
湖北四环医药有 湖北 医药 90% 90% 18,000,000.00
限公司
合 计 60,750,000.00
成本法核算的其他股权投资
被投资单位名称 投资期限 占被投资单位 期末账面余额
注册资本比例
北京四环空港科技发展有 长期 12.5% 500,000.00
限责任公司
(二)净资产收益率和每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率%
基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股
-0.98% -0.0056 -0.0056
东的净利润
扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股 -0.97% -0.0056 -0.0056
东的净利润
其中，加权平均净资产收益率的计算过程如下：
项 目 代码 报告期
53
四环药业股份有限公司财务报表附注
项 目 代码 报告期
报告期归属于公司普通股股东的净利润 P1 -520,397.27
报告期归属于公司普通股股东的非经常性损益 F -95.00
报告期扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净
P2=P1-F -520,302.27
利润
归属于公司普通股股东的期初净资产 E0 53,627,308.94
报告期发行新股或债转股等新增的归属于公司普通股股
Ei -
东的净资产
新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数 Mi
报告期回购或现金分红等减少的归属于公司普通股股东
的净资产
Ej -
减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数 Mj
其他事项引起的净资产增减变动 Ek
其他净资产变动下一月份起至报告期期末的月份数 Mk
报告期月份数 M0 6
归属于公司普通股股东的期末净资产 E1 53,106,911.67
E2=E0+P1/2+Ei*Mi/M0-Ej*Mj/
归属于公司普通股股东的加权平均净资产 53,367,110.31
M0+Ek*Mk/M0
归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率 Y1=P1/E2 -0.98%
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的加权平均
Y2=P2/E2 -0.97%
净资产收益率
八、关联方关系及其交易
（一）关联方认定标准
根据《企业会计准则第 36 号—关联方披露》和中国证券监督管理委员会第 40 号《上市
公司信息披露管理办法》，本公司关联方认定标准为：
1．关联方定义
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控
制、共同控制或重大影响的，构成关联方。
2．关联法人和关联自然人
关联方包括关联法人和关联自然人。
具有以下情形之一的法人，为本公司的关联法人：
54
四环药业股份有限公司财务报表附注
（1）直接或者间接地控制本公司的法人；
（2）由前项所述法人直接或者间接控制的除本公司及其控股子公司以外的法人；
（3）关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，除本公司及
其控股子公司以外的法人；
（4）持有本公司 5%以上股份的法人或者一致行动人；
（5）在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内，存在上述情形之一的；
（6）中国证监会、证券交易所或者本公司根据实质重于形式的原则认定的其他与本公
司有特殊关系，可能或者已经造成上市公司对其利益倾斜的法人。
（7）本公司的子公司、合营企业、联营企业。
具有以下情形之一的自然人，为本公司的关联自然人：
（1）直接或者间接持有本公司 5%以上股份的自然人；
（2）本公司董事、监事及高级管理人员；
（3）直接或者间接地控制本公司的法人的董事、监事及高级管理人员；
（4）上述第 1、2 项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、父母、年满 18 周岁
的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母；
（5）在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 个月内，存在上述情形之一的；
（6）中国证监会、证券交易所或者上市公司根据实质重于形式的原则认定的其他与本
公司有特殊关系，可能或者已经造成本公司对其利益倾斜的自然人。
3．不构成本公司关联方的法人和自然人
（1）与本公司发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构。
（2）与本公司发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销
商或代理
（3）与该企业共同控制合营企业的合营者。
（4）仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。
（二）母公司和子公司有关信息
1．本公司的母公司有关信息
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 组织机构代码
天津泰达投资控股有限公 天津 以自有资金进行投资等 60亿元 10310120-X
2．母公司注册资本变化情况
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四环药业股份有限公司财务报表附注
母公司名称 年初数 本期增加 本期减少 年末数
天津泰达投资控股有限公司 60亿元 - - 60亿元
3．母公司对本公司的持股比例和表决权比例：
母公司名称 合计持股比例（％） 合计享有的表决权比例（％）
天津泰达投资控股有限公司 55.75% 55.75%
4．本公司的子公司有关信息披露如下
合计 合计享
组织机
子公司名称 注册地 业务性质 注册资本 持股 有的表决
构代码
比例 权比例
武汉市珞瑜路 片剂、硬胶囊
446 号 洪 山 科 剂、颗粒剂、
湖北四环制药有限公司 4500 万元 95% 95% 74176276-6
技创业中心 B 栓剂、原料
座 3088 室 药。
批零兼营西
武汉市经济技
药制剂、中成
湖北四环医药有限公司 术开发区海特 2000 万元 90% 90% 70680431-8
药、中药材、
工业园
中药饮品
5．子公司注册资本变化情况（单位：万元）
母公司名称 年初数 本期增加 本期减少 年末数
湖北四环制药有限公司 4,500.00 4,500.00
- -
湖北四环医药有限公司 2,000.00 2,000.00
- -
（三）不存在控制关系的关联方情况
企业名称 与本公司的关系
北京四环空港科技发展有限责任公司 本公司之参股企业
四环生物产业集团有限公司 本公司之前控股股东、潜在关联人
（四）关联方交易
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四环药业股份有限公司财务报表附注
1．存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的子公司，其相互间交易及母子公
司交易已作抵销。
九、或有事项
本公司无需要披露的或有事项。
十、资产负债表日后事项
本公司无需要披露的资产负债表日后事项。
十一、财务报表的批准报出本财务报表经本公司董事会于 2011 年 8 月 16 日批准报出。
四环药业股份有限公司
2011 年 8 月 16 日
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四环药业股份有限公司财务报表附注
第八节 备查文件
（一）载有法定代表人签名的半年度报告文本；
（二）载有单位负责人、主管会计工作负责人签名并盖章的财务报告；
（三）报告期内在《中国证券报》和《证券时报》上公开披露过的所有文件；
（四）公司章程。
上述备查文件备置地点为公司证券部。
法定代表人： 张秉军
四环药业股份有限公司
董事会
2010 年 8 月 18 日
58
