天茂实业集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
证券代码：000627 证券简称：天茂集团 公告编号：2012-014
天茂实业集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网。投资者欲了解详细内容，应当
仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司年度财务报告已经大信会计师事务有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3 公司董事长肖云华先生、财务总监陈大力先生及财务部经理易廷浩先生声明：保证年度报告中财
务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 天茂集团
股票代码 000627
上市交易所 深圳证券交易所
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈大力 龙飞
联系地址 湖北省荆门市杨湾路 132 号 湖北省荆门市杨湾路 132 号
电话 0724-2223218 0724-2223218
传真 0724-2217652 0724-2217652
电子信箱 tmjt @biocause.net tmjt @biocause.net
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
2011 年 2010 年 本年比上年增减（％） 2009 年
营业总收入（元） 1,133,763,402.71 1,261,158,969.23 -10.10% 725,595,101.73
营业利润（元） -113,673,680.91 22,219,901.82 -611.58% 53,195,662.69
利润总额（元） -116,678,386.36 31,061,106.57 -475.64% 59,208,911.46
归属于上市公司股东
-101,683,901.81 28,322,248.51 -459.02% 50,267,577.77
的净利润（元）
1
天茂实业集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 -99,459,642.90 19,964,063.02 -598.19% 44,563,903.80
的净利润（元）
经营活动产生的现金
66,946,080.00 224,584,783.80 -70.19% -20,540,141.26
流量净额（元）
本年末比上年末增减
2011 年末 2010 年末 2009 年末
（％）
资产总额（元） 1,883,614,535.37 1,976,311,276.41 -4.69% 2,155,730,175.15
负债总额（元） 469,469,958.57 374,249,624.90 25.44% 581,285,558.93
归属于上市公司股东
1,376,237,928.98 1,545,022,353.98 -10.92% 1,518,172,049.34
的所有者权益（元）
总股本（股） 1,353,589,866.00 1,353,589,866.00 0.00% 676,794,933.00
3.2 主要财务指标
单位：元
2011 年 2010 年 本年比上年增减（％） 2009 年
基本每股收益（元/股） -0.075 0.021 -457.14% 0.037
稀释每股收益（元/股） -0.075 0.021 -457.14% 0.037
扣除非经常性损益后的基本
-0.073 0.015 -586.67% 0.033
每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（％） -7.11% 1.85% -8.96% 3.37%
扣除非经常性损益后的加权
-6.95% 1.31% -8.26% 2.99%
平均净资产收益率（％）
每股经营活动产生的现金流
0.0495 0.1659 -70.16% -0.0303
量净额（元/股）
本年末比上年末增减
2011 年末 2010 年末 2009 年末
（％）
归属于上市公司股东的每股
1.02 1.14 -10.53% 2.24
净资产（元/股）
资产负债率（％） 24.92% 18.94% 5.98% 26.96%
3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 2011 年金额 附注（如适用） 2010 年金额 2009 年金额
非流动资产处置损益 -3,122,359.07 无 -854,656.89 49,165.14
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经
营业务密切相关，符合国家政策规定、按照
546,000.00 无 3,011,412.49 5,722,568.52
一定标准定额或定量持续享受的政府补助除
外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
业务外，持有交易性金融资产、交易性金融
负债产生的公允价值变动损益，以及处置交 0.00 无 0.00 1,704,351.81
易性金融资产、交易性金融负债和可供出售
金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -428,346.38 无 6,684,449.15 241,515.11
2
天茂实业集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
少数股东权益影响额 29,270.18 无 259,271.66 -1,862,196.90
所得税影响额 751,176.36 无 -742,290.92 -151,729.71
合计 -2,224,258.91 - 8,358,185.49 5,703,673.97
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
本年度报告公布日前一个月末股东总
2011 年末股东总数 152,248 149,372
数
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股总数
数量 量
境内非国有法
新理益集团有限公司 23.78% 321,938,582 0 320,000,000
人
中国光大银行-摩根士丹利华
境内非国有法
鑫资源优选混合型证券投资 0.81% 11,003,900 0 0
人
基金
中国建设银行－摩根士丹利
境内非国有法
华鑫卓越成长股票型证券投 0.52% 7,081,899 0 0
人
资基金
俞海熊 境内自然人 0.27% 3,641,000 0 0
招商证券股份有限公司客户 境内非国有法
0.23% 3,116,400 0 0
信用交易担保证券账户 人
中国农业银行－南方中证 500 境 内 非 国 有 法
0.22% 2,932,853 0 0
指数证券投资基金(LOF) 人
东方证券股份有限公司客户 境内非国有法
0.21% 2,865,400 0 0
信用交易担保证券账户 人
王广志 境内自然人 0.19% 2,614,200 0 0
王培琳 境内自然人 0.17% 2,306,345 0 0
曾伟平 境内自然人 0.17% 2,298,300 0 0
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
新理益集团有限公司 321,938,582 人民币普通股
中国光大银行-摩根士丹利华鑫资源优选混合
11,003,900 人民币普通股
型证券投资基金
中国建设银行－摩根士丹利华鑫卓越成长股
7,081,899 人民币普通股
票型证券投资基金
俞海熊 3,641,000 人民币普通股
招商证券股份有限公司客户信用交易担保证
3,116,400 人民币普通股
券账户
中国农业银行－南方中证 500 指数证券投资基
2,932,853 人民币普通股
金(LOF)
东方证券股份有限公司客户信用交易担保证
2,865,400 人民币普通股
券账户
王广志 2,614,200 人民币普通股
3
天茂实业集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
王培琳 2,306,345 人民币普通股
曾伟平 2,298,300 人民币普通股
第一大股东新理益集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系；摩根士丹利华鑫资源优选混
上述股东关联关系或一致行 合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金的基金管理人均为摩根士丹
动的说明 利华鑫基金管理有限公司。未知其余股东之间是否存在关联关系及是否属《上市公司股东持股
变动信息披露管理办法》所规定的一致行动人。
4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
（一） 报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内总体经营情况
2011 年，全球经济危机不断加深、企业经营环境复杂多变、原材料价格居高不下、产品销售市场持续低迷，实体经济运行艰
难。面对复杂的经营环境，公司始终以市场为导向，坚持以销定产，以产定采的生产组织原则，加强管理，科学组织，合理
调度，全年实现销售收入 11.34 亿。
报告期内，公司在新能源化工、原料药和金融投资领域继续保持持续发展：
新能源化工领域：
根据中国能源政策和产业趋势，结合中国煤资源丰富的条件和公司的技术及产品优势，公司介入新型能源化工领域，以甲醇
制二甲醚，打造一条新型能源产业链。目前公司已具备 50 万吨/年燃料级二甲醚的生产能力，成为全国最大的二甲醚生产商之
一。
为打通公司各化工产品产业链，全面提高公司各化工装置的协同能力，提高综合效益，提升公司整体竞争力和抗风险能力，
2010 年 11 月 8 日，公司二 0 一 0 年第四次临时股东大会审议通过《关于建设 20 万吨/ 年 C4 烯烃催化裂解制丙烯工程的议案》：
公司拟投资 3.02 亿元建设“20 万吨/ 年 C4 烯烃催化裂解制丙烯工程”。该项目以醚后 C4 为主要生产原料生产丙烯、丁烷气、
丙烷气、MTBE、轻烃、混合芳烃等石化产品。为加快项目建设，工程采取边设计、边施工的方式，目前已进入全面安装阶段。
原料药领域：
报告期，公司主产品布洛芬产能达到了 4500 吨并通过欧盟检查。布洛芬、托拉塞米两个主要原料药通过英国 MHRA 现场认
证检查，获得两个 cGMP 证书，加上公司已通过的美国 FDA 认证检查，标志我们的原料药完全与国际接轨，可直接进入欧美
等高端市场，为公司成为全球重要的解热镇痛药基地乃至为下一步发展成为全球数一数二的布洛芬供应商迈出了坚实一步。
报告期，公司完成了 300 吨/年的皂素生产装置环保科技攻关项目，积极加快黄姜生态园项目建设，黄姜生态园项目建成后将
有利于皂素生产能力的扩大，进一步提高公司皂素产品的市场占有率，使公司成为国内最大的甾体药物生产基地。
金融投资领域：
（1）公司持有天平汽车保险股份有限公司 12600 万股，占天平保险注册资本的 20%，为天平保险第一大股东之一。
2011 年天平汽车保险股份有限公司实现保费收入 331953.11 万元，净利润 25251.63 万元。
（2）2011 年 8 月 30 日，公司第五届董事会第二十五次会议审议通过《参与国华人寿保险股份有限公司增资的议案》。为增设
分支机构，提高偿付能力，国华人寿拟以 1 元/ 股的价格增加股本 20000 万股，增资总额 2 亿元。公司同意用自有资金以现金
方式按所持国华人寿股权比例增资 4000 万元，增资完成后，公司持有国华人寿 24000 万股，占国华人寿注册资本的 20%，仍
4
天茂实业集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
为国华人寿的第一大发起人股东。
2011 年国华人寿保险股份有限公司实现保费收入 339625.35 万元，净利润-39564.48 万元。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
主营业务分行业情况
营业收入比上
营业成本比上 毛利率比上年增
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 年增减（%）
年增减（%） 减（%）
医药收入 28,154.85 26,337.83 6.45% -11.13% -5.68% -5.41%
化工收入 85,221.49 84,839.92 0.45% -9.76% -6.42% -3.55%
合计 113,376.34 111,177.75 1.94% -10.10% -6.24% -4.03%
主营业务分产品情况
营业收入比上
营业成本比上 毛利率比上年增
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 年增减（%）
年增减（%） 减（%）
二甲醚 48,876.08 48,020.00 1.75% -21.80% -19.87% -2.37%
聚丙烯 24,552.49 25,195.36 -2.62% 11.77% 15.80% -3.57%
布洛芬原料药 20,325.54 19,490.55 4.11% 1.85% 8.10% -5.55%
其他 19,622.22 18,471.83 5.86% -9.53% -2.10% -7.15%
合计 113,376.34 111,177.75 1.94% -10.10% -6.24% -4.03%
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1、2011 年出现亏损主要原因如下
（1）由于国家对二甲醚掺烧的标准迟迟不能出台，并且国外的低价甲醇对我国市场的冲击，造成东南沿海的甲醇价格低，我
公司从华北、西北所购进的甲醇失去了优势，以上原因导致我公司主产品二甲醚开工率低。
（2）主产品布洛芬原料药 80%以上出口到国外市场，2011 年由于人民币升值，国内物价上涨，原材料涨价，加之劳动力成
本上升出现亏损。
（3）参股的国华人寿尚处于全国性布点阶段，因费用较大出现亏损。
2、营业总收入同比下降 10.10%，主要是主产品二甲醚开工率低，比同期收入下降 21.80%。
§6 财务报告
6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
5
天茂实业集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
公司本期无新纳入合并范围的主体；
公司本期不再纳入合并范围的主体情况如下：
2011 年 5 月 20 日，经公司第五届董事会第二十三次会议决议通过《关于出售湖北中天荆门化工有限公司（以下简称“荆门化
工”）股权的议案》、《关于同意控股子公司湖北百科亨迪药业有限公司出售枣庄百科药业有限公司（以下简称“枣庄百科”）
股权的议案》，公司与自然人高玉魁签订《股权转让协议》，转让其持有的荆门化工 83.6%的股权，股权转让的定价基准日为
2011 年 4 月 30 日，以经审计的净资产 8,307.80 万元为依据，转让价格确定为 6,945.32 万元；公司控股子公司湖北百科亨迪药
业有限公司、湖北百科皂素有限公司与自然人林森签订《股权转让协议》，分别转让其持有的枣庄百科 98%、2%的股权，股
权转让的定价基准日为 2011 年 4 月 30 日，以经审计的净资产 528.07 万元为依据，转让价格为 528.07 万元。2011 年度仅合并
荆门化工、枣庄百科 2011 年 1-4 月的利润表、现金流量表，不合并其 2011 年 12 月 31 日资产负债表。
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
天茂实业集团股份有限公司董事会
2012-4-26
6