天茂实业集团股份有限公司
审 计 报 告
大信审字[2019]第 2-00653 号
大信会计师事务所（特殊普通合伙）
WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP.
审 计 报 告
大信审字[2019]第 2-00653 号
天茂实业集团股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了天茂实业集团股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括 2018 年
12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2018 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现
金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了
贵公司 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对
财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事
项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意
见。
（一）保险合同准备金
1、事项描述
截至 2018 年 12 月 31 日，贵公司的保险合同准备金为 8,519,295.10 万元，占合并财务
报表负债总额的 55.96%。为了评估保险合同准备金，贵公司管理层（以下简称“管理层”）聘
请外部精算专家，基于管理层的经验分析和未来预期对保险合同赔付时间和赔款金额在内的
未来不确定的现金流作出精算模型来计算保险合同准备金。精算模型中假设（死亡率、发病
率、退保率、折现率和费用假设等）的设定，这些关键假设需要管理层作出重大判断，因此
我们将保险合同准备金确定为关键审计事项。
附注三、（三十二）披露公司对保险合同准备金的评估，并说明了评估过程中所采用的关
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键假设的不确定性。关于关键假设变动对于贵公司经营业绩影响的敏感性分析，请参见附注
八、（一）。
2、审计应对
我们针对评估保险合同准备金主要执行以下审计程序：
（1）评价保险合同准备金评估流程内部控制设计及运行有效性；
（2）在贵公司聘请的外部精算专家的协助下，审阅贵公司的保险合同准备金计算方法和
假设；
（3）评价贵公司聘请的外部精算专家的胜任能力、专业素质和客观性；
（4）分析保险合同准备金的本年变动原因。
（二）商誉减值
1、事项描述
截至 2018 年 12 月 31 日，贵公司商誉余额为 618,632.33 万元，占合并财务报表资产总
额比例为 3.47%。根据企业会计准则的规定，因企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度
终了进行减值测试。减值测试以包含商誉的资产组或资产组组合的可收回金额为基础。为评
估其可收回金额，公司管理层基于管理层编制的现金流量预测，采用预计未来现金流量折现
的模型计算各相关资产组或资产组组合的预计未来现金流量现值。管理层在预测中需要对保
险合同收入、保险合同成本、经营费用、折现率以及增长率等做出关键假设，这些关键假设
需要管理层作出重大判断，因此我们将商誉减值确定为关键审计事项。
附注三（二十三）披露公司对长期资产的减值方法。商誉的期末账面价值，请参见附注
五（十九）。
2、审计应对
我们针对商誉减值测试主要执行了以下审计程序：
（1）对贵公司与商誉相关的内部控制的设计及运行有效性进行了解、评估及测试；
（2）复核管理层对资产组或资产组组合的认定和商誉的分摊方法；
（3）了解各资产组或资产组组合的历史业绩情况及发展规划，以及宏观经济和所属行业
的发展趋势来对比分析管理层在预计未来现金流量现值时采用的关键假设和判断的合理性，
并结合资产组或资产组组合的实际历史业绩表现判断是否存在管理层偏向的迹象；
（4）复核减值测试计算准确性；
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（5）与公司管理层讨论，对减值测试结果最为敏感的假设进行分析，分析检查管理层采
用的假设的恰当性、方法的合理性及相关披露是否适当。
四、其他信息
贵公司管理层对其他信息负责。其他信息包括贵公司 2018 年年度报告中涵盖的信息，但
不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式
的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息
是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事
项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现
实的选择。
治理层负责监督贵公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保
证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准
则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预
期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为
错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，
我们也执行以下工作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
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涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就
可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经
营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允
反映相关交易和事项。
（六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对财务报
表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通
我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被
合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构
成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，
或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益
方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
大信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： 伍志超
（项目合伙人）
中 国 北 京 中国注册会计师： 廖梅
二○一九年四月二十六日
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合 并 资 产 负 债 表
编制单位：天茂实业集团股份有限公 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元
司 项 目 附注 期末余额 期初余额
资 产：
货币资金 五、（一） 18,317,495,603.5 11,172,135,419.7
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当 4,164,780,000.00
衍生金融资产
应收票据及应收账款 五、（二） 85,070,685.48 71,206,867.61
买入返售金融资产
存货 五、（八）
其他应收款 五、（四） 7,632,365,139.21 7,323,061,408.58
应收利息 五、（五） 2,851,182,518.87 1,680,094,492.75
预付款项 五、（三） 24,693,234.54 129,987,139.68
应收保费 五、（六） 236,683,150.25 151,497,289.52
应收代位追偿款
应收分保账款 五、（七） 24,233,461.58 49,608,619.47
应收分保未到期责任准备金 1,671,274.31 1,979,827.31
应收分保未决赔款准备金 27,675,505.52 19,421,762.14
应收分保寿险责任准备金 16,303,138,598.4 1,649,454,956.62
应收分保长期健康险责任准备金 15,672,820.85 11,428,840.73
保户质押贷款 478,213,470.17 400,459,528.57
债权计划投资
持有待售资产
定期存款 五、（九） 1,129,332,449.00 1,043,956,836.00
贷款及应收款项类投资 五、（十） 29,641,427,886.0 30,722,023,698.3
可供出售金融资产 五、（十一） 60,188,759,892.9 46,342,376,126.5
持有至到期投资 五、（十二） 2,653,958,816.12 3,839,026,585.46
长期股权投资 五、（十四） 12,983,844,903.1 10,891,457,488.6
存出资本保证金 五、（十三） 760,000,000.00 760,000,000.00
投资性房地产 五、（十五） 9,244,836,796.94 8,599,309,991.94
固定资产 五、（十六） 593,793,447.62 498,979,495.86
在建工程 五、（十七） 177,079,006.38 201,416,520.79
无形资产 五、（十八） 213,352,880.64 519,902,428.40
商誉 五、（十九） 6,186,323,296.53 6,186,323,296.53
独立账户资产 3,033,767,818.68 3,215,020,021.75
递延所得税资产 五、（二十） 1,189,400,925.75 39,477,565.64
其他资产 五、（二十一） 439,555,076.41 164,394,024.05
资产总计 178,254,020,938. 140,416,708,306.
法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：易廷浩 02会计机构负责人：沈坚强
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合 并 资 产 负 债 表（续）
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元
项 目 附注 期末余额 期初余额
负 债：
以公允价值计量且其变动计入当期损
衍生金融负债
应付票据及应付账款 五、（二十四） 83,507,974.05 106,080,670.74
短期借款 五、（二十二） 29,000,000.00 275,000,000.00
卖出回购金融资产款 五、（二十三） 4,610,997,000.00 7,457,269,000.00
其他应付款 五、（三十二） 5,403,408,930.25 805,742,954.01
预收保费 22,039,353.40 16,384,396.14
应付手续费及佣金 五、（二十五） 383,826,028.35 598,625,396.29
应付分保账款 五、（二十六） 14,613,029,603.47 62,448,210.21
预收款项 五、（二十七） 80,666,111.61 69,526,016.16
应付职工薪酬 五、（二十八） 153,176,163.54 118,725,083.25
应交税费 五、（二十九） 338,437,929.11 19,190,124.06
应付赔付款 五、（三十） 611,939,372.06 591,744,436.90
应付保单红利 五、（三十一） 149,888,349.63 161,135,269.08
一年内到期非流动负债 6,500,000.00 4,500,000.00
保户储金及投资款 五、（三十三） 36,474,866,146.51 25,776,121,747.77
未到期责任准备金 五、（三十四） 16,770,395.44 30,401,130.96
未决赔款准备金 五、（三十五） 96,045,234.57 86,646,010.54
寿险责任准备金 五、（三十五） 84,748,230,890.89 73,213,440,736.22
长期健康险责任准备金 五、（三十五） 331,904,522.55 173,252,243.96
长期借款 110,500,000.00 40,500,000.00
应付债券
递延收益 五、（三十七） 10,929,737.09 15,325,794.72
独立账户负债 3,033,767,818.68 3,215,020,021.75
递延所得税负债 五、（二十） 897,041,567.79 850,488,339.44
其他负债 五、（三十六） 33,005,091.30 24,280,880.12
负债合计 152,239,478,220.29 113,711,848,462.32
所有者权益：
股本 五、（三十八） 4,940,629,165.00 4,940,629,165.00
其他权益工具
资本公积 五、（三十九） 11,097,944,569.96 11,071,088,223.72
减：库存股
其他综合收益 五、（四十） -1,444,992,172.35 55,699,541.00
盈余公积 五、（四十一） 132,969,500.70 109,172,332.57
一般风险准备
专项储备 五、（四十二） 18,055,948.20 18,062,600.64
未分配利润 五、（四十三） 4,247,477,117.82 3,142,379,359.76
归属于母公司股东的所有者权益合计 18,992,084,129.33 19,337,031,222.69
少数股东权益 7,022,458,588.40 7,367,828,621.98
所有者权益合计 26,014,542,717.73 26,704,859,844.67
负债和所有者权益总计 178,254,020,938.02 140,416,708,306.99
法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：易廷浩 会计机构负责人：沈坚强
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合 并 利 润 表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2018 年度 单位：人民币元
项 目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 30,950,844,349.05 53,405,580,054.05
已赚保费 19,903,702,502.96 44,420,568,549.97
保险业务收入 五、（四十四） 34,524,948,891.05 46,131,708,504.36
其中：分保费收入
减：分出保费 五、（四十五） 14,634,568,570.68 1,704,401,937.97
提取未到期责任准备金 五、（四十五） -13,322,182.59 6,738,016.42
投资收益（损失以“-”号填列） 五、（五十一） 8,787,333,845.89 7,682,791,340.16
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 148,665,683.07 253,685,093.83
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 五、（五十二） 479,727,679.80 -147,543.67
汇兑收益（损失以“-”号填列） 1,598,028.86 -2,145,426.17
主营业务收入 五、（四十四） 574,838,991.29 519,632,786.65
其他业务收入 五、（四十四） 1,191,557,512.13 779,006,356.36
资产处置收益（损失以“-”号填列） 五、（五十三） -2,896,531.55 210,966.14
其他收益 五、（五十四） 14,982,319.67 5,663,024.61
二、营业支出 28,297,271,128.44 50,678,188,639.28
退保金 五、（四十五） 22,852,069,132.72 21,731,248,839.45
赔付支出 五、（四十五） 1,414,917,263.84 1,912,390,856.02
减：摊回赔付支出 五、（四十五） 42,005,105.72 10,014,263.86
提取保险责任准备金 五、（四十五） 11,702,841,657.32 23,243,326,750.26
减：摊回保险责任准备金 五、（四十五） 14,666,181,365.33 1,644,778,677.54
保单红利支出 五、（四十五） 38,070,262.77 51,586,592.84
分保费用
税金及附加 五、（四十六） 57,285,444.33 50,566,205.04
手续费及佣金支出 五、（四十九） 1,129,697,183.70 1,904,711,116.18
业务及管理费 五、（四十七） 1,634,723,428.64 1,575,477,336.68
减：摊回分保费用 3,842,674.20 199,167,062.64
研发费用 五、（四十八） 19,220,618.18 15,538,033.23
主营业务成本 五、（四十五） 368,171,173.07 428,719,206.77
其他业务成本 五、（四十五） 2,737,081,128.48 1,616,109,449.49
资产减值损失 五、（五十） 1,055,222,980.64 2,474,257.36
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 2,653,573,220.61 2,727,391,414.77
加：营业外收入 五、（五十五） 4,182,414.24 8,724,820.98
减：营业外支出 五、（五十六） 21,405,285.26 11,809,584.84
四、利润总额（亏损以“-”号填列） 2,636,350,349.59 2,724,306,650.91
减：所得税费用 五、（五十七） 259,089,983.87 46,020,046.80
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 2,377,260,365.72 2,678,286,604.11
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（一）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 2,377,260,365.72 2,678,286,604.11
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类：
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“－” 1,326,520,092.79 1,326,164,178.53
号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“－”号填列） 1,050,740,272.93 1,352,122,425.58
六、其他综合收益的税后净额 -2,942,532,771.28 -1,018,684,851.56
（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的 -1,500,691,713.35 -519,529,274.29
税后净额
1、以后不能重分类进损益的其他综合收益
2、以后将重分类进损益的其他综合收益 -1,500,691,713.35 -519,529,274.29
（1）权益法核算的在被投资单位以后将重分 -32,767,773.10 -93,208,772.95
类进损益的其他综合收益中所享有的份额
（2）可供出售金融资产公允价值变动损益 -1,471,929,611.39 -426,320,501.34
（3）其他 4,005,671.14
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后 -1,441,841,057.93 -499,155,577.27
净额
七、综合收益总额 -565,272,405.56 1,659,601,752.55
归属于母公司所有者的综合收益总额 -174,171,620.56 806,634,904.24
归属于少数股东的综合收益总额 -391,100,785.00 852,966,848.31
八、每股收益
（一）基本每股收益 0.27 0.30
（二）稀释每股收益
法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：易廷浩 会计机构负责人：沈坚强
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合 并 现 金 流 量 表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2018 年度 单位：人民币元
项 目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
收到原保险合同保费取得的现金 34,460,560,180.82 46,060,388,576.82
收到再保业务现金净额 38,665.08
保户储金及投资款净增加额 8,770,234,780.31 -14,406,121,676.05
销售商品、提供劳务收到的现金 630,319,316.86 405,848,541.87
收到的税费返还 3,759,067.23 439,200.08
收到其他与经营活动有关的现金 五、（五十八） 1,511,374,322.08 891,373,469.88
经营活动现金流入小计 45,376,286,332.38 32,951,928,112.60
支付原保险合同赔付款项的现金 1,350,906,713.22 1,797,241,755.57
支付再保险业务现金净额 - 1,482,293,236.18
保户储金及投资款净减少额 -
支付手续费及佣金的现金 2,045,101,857.66 2,037,215,673.30
支付保单红利的现金 58,468,949.87 100,262,784.50
购买商品、接受劳务支付的现金 362,485,075.71 260,368,962.80
支付给职工以及为职工支付的现金 827,597,178.65 649,478,991.43
支付的各项税费 221,113,975.26 149,659,641.61
支付其他与经营活动有关的现金 五、（五十八） 25,529,273,012.41 26,043,828,858.12
经营活动现金流出小计 30,394,946,762.78 32,520,349,903.51
经营活动产生的现金流量净额 14,981,339,569.60 431,578,209.09
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 60,659,172,405.63 122,329,758,418.17
取得投资收益收到的现金 7,375,840,291.02 6,721,783,611.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产 6,117,480.55 1,383,618.06
收回的现金净额 五、（五十九） 334,251,603.20
额收到其他与投资活动有关的现金 五、（五十八） 174,406,496.80
投资活动现金流入小计 68,549,788,277.20 129,052,925,647.23
投资支付的现金 77,372,696,845.44 139,091,584,043.36
质押贷款净增加额 77,753,941.60 47,822,610.42
购建固定资产、无形资产和其他长期资产 274,670,559.96 778,946,672.93
支付的现金 -
额买入返售证券支付的现金 -
支付其他与投资活动有关的现金 -
投资活动现金流出小计 77,725,121,347.00 139,918,353,326.71
投资活动产生的现金流量净额 -9,175,333,069.80 -10,865,427,679.48
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 4,674,975,500.00 4,809,999,998.89
- 5 -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现 4,674,975,500.00
金收到卖出回购金融资产款现金净额 - 6,457,269,000.00
取得借款收到的现金 114,000,000.00 336,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - 12,200,115.50
筹资活动现金流入小计 4,788,975,500.00 11,615,469,114.39
偿还债务支付的现金 288,000,000.00 790,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 311,647,249.95 147,988,200.68
其中：子公司支付给少数股东的股利、利
润支付卖出回购金融资产款现金 2,846,272,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金 五、（五十八） 2,260,594.92 18,328,143.46
筹资活动现金流出小计 3,448,179,844.87 956,316,344.14
筹资活动产生的现金流量净额 1,340,795,655.13 10,659,152,770.25
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,598,028.86 -2,145,426.17
五、现金及现金等价物净增加额 7,148,400,183.79 223,157,873.69
加：年初现金及现金等价物余额 11,151,986,082.63 10,928,828,208.94
六、期末现金及现金等价物余额 18,300,386,266.42 11,151,986,082.63
法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：易廷浩 会计机构负责人：沈坚强
- 6 -
母公司资产负债表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元
项 目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 2,903,992.32 4,841,077,310.43
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
应收票据及应收账款
其中：应收票据
应收账款
预付款项
其他应收款 十三、（一） 282,111,673.87 272,578,272.63
其中：应收利息 7,020,000.00
应收股利
存货
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 153,762,458.89 19,714,937.92
流动资产合计 438,778,125.08 5,133,370,520.98
非流动资产：
可供出售金融资产 227,833,014.52 227,833,014.52
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十三、（二） 10,617,241,036.4 10,814,692,368.1
投资性房地产 4 4
固定资产 1,747,311.73 1,860,156.89
在建工程
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产 4,844,974,500.00
非流动资产合计 15,691,795,862.6 11,044,385,539.5
资产总计 9 5
7 3
法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：易廷浩 会计机构负责人：沈坚强
- 7 -
母公司资产负债表（续）
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元
项 目 附 期末余额 期初余额
流动负债：
短期借款 29,000,000.00 218,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
衍生金融负债
应付票据及应付账款
预收款项
应付职工薪酬 178,377.63 358,681.63
应交税费 45,110,551.67 1,837,295.56
其他应付款 157,930,160.82 96,541,313.72
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 232,219,090.12 316,737,290.91
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 3,000,000.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 3,000,000.00
负债合计 232,219,090.12 319,737,290.91
股东权益：
股本 4,940,629,165.00 4,940,629,165.00
其他权益工具
资本公积 11,043,849,030.06 11,043,849,030.06
其他综合收益 -310,066,379.23 -310,066,379.23
专项储备 17,749,807.54 17,760,194.18
盈余公积 132,969,500.70 109,172,332.57
未分配利润 73,223,773.58 56,674,427.04
股东权益合计 15,898,354,897.65 15,858,018,769.62
负债和股东权益总计 16,130,573,987.77 16,177,756,060.53
法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：易廷浩 会计机构负责人：沈坚强
- 8 -
母公司利润表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2018 年度 单位：人民币
项 目 附注 本期发生额 上期发生额元
一、营业收入 90,090.09
减：营业成本
税金及附加 275,813.95 13,374.24
销售费用
管理费用 4,847,136.25 4,494,382.29
研发费用
财务费用 -42,310,453. -2,862,885.67
其中：利息费用 3,921,452.67 12,885,945.13
利息收入 46,307,226.9 15,833,899.00
资产减值损失 7 44,072.15
加：其他收益 3,006,100.00 612,700.00
投资收益（损失以“－”号填列） 十三、（三） 243,222,012. 48,887,776.62
其中：对联营企业和合营企业的投资 26
收益 公允价值变动收益（损失以“－”号填
列） 资产处置收益（损失以“－”号填列） -63,306.18
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 282,851,800. 47,901,623.70
加：营业外收入 13 76,000.00
减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 282,851,800. 47,977,623.70
减：所得税费用 44,880,118.8
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 237,971,681. 47,977,623.70
（一） 持续经营净利润（净亏损以“－”号填 27 47,977,623.70
列） 终止经营净利润（净亏损以“－”号填 27
列）
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
六、综合收益总额 237,971,681. 47,977,623.70
七、每股收益 27
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：易廷浩 会计机构负责人：沈坚强
- 9 -
母公司现金流量表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2018 年度 单位：人民币元
项 目 附 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 100,000.00
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 692,516,193.98 530,800,452.52
经营活动现金流入小计 692,516,193.98 530,900,452.52
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 2,073,685.50 2,059,558.54
支付的各项税费 2,985,898.54 3,973,811.28
支付其他与经营活动有关的现金 768,316,766.37 442,639,783.08
经营活动现金流出小计 773,376,350.41 448,673,152.90
经营活动产生的现金流量净额 -80,860,156.43 82,227,299.62
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,000,000.00 6,900,000,000.00
取得投资收益收到的现金 104,983,232.89 12,953,424.66
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 334,251,603.20
收到其他与投资活动有关的现金 174,406,496.80 152,055,713.58
投资活动现金流入小计 614,641,332.89 7,065,009,138.24
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 1,174,623.40
投资支付的现金 4,978,974,500.00 6,900,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 4,978,974,500.00 6,901,174,623.40
投资活动产生的现金流量净额 -4,364,333,167.11 163,834,514.84
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 4,809,999,998.89
取得借款收到的现金 29,000,000.00 234,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 29,000,000.00 5,043,999,998.89
偿还债务支付的现金 218,000,000.00 380,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 201,546,619.27 119,365,809.28
支付其他与筹资活动有关的现金 2,433,375.30 1,318,143.46
筹资活动现金流出小计 421,979,994.57 500,683,952.74
筹资活动产生的现金流量净额 -392,979,994.57 4,543,316,046.15
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -4,838,173,318.11 4,789,377,860.61
加：期初现金及现金等价物余额 4,841,077,310.43 51,699,449.82
六、期末现金及现金等价物余额 2,903,992.32 4,841,077,310.43
法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：易廷浩 会计机构负责人：沈坚强
- 10 -
合并股东权益变动表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2018 年度 单位：人民币元
本期
归属于母公司股东权益
项 目 少数股东 股东
其他权 减：库 其他综合收 未分配利
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 小计 权益 权益合计
益工具 存股 益 润
一、上年年末余额 4,940,629,165 11,071,088,223 55,699,541. 18,062,600. 109,172,332 3,142,379, 19,337,031,2 7,367,828, 26,704,859,844
.00 .72 00 64 .57 359.76 22.69 621.98 .67
加：会计政策变更
- -
前期差错更正
- -
二、本年年初余额 4,940,629,165 11,071,088,223 55,699,541. 18,062,600. 109,172,332 3,142,379, 19,337,031,2 7,367,828, 26,704,859,844
- -
.00 .72 00 64 .57 359.76 22.69 621.98 .67
三、本期增减变动金额（减少
-1,500,691, 23,797,168. 1,105,097, -344,947,093 -345,370,0 -690,317,126.9
以“－”号填列） - - 26,856,346.24 - -6,652.44
713.35 13 758.06 .36 33.58 4
（一）综合收益总额 -1,500,691, 1,326,520, -174,171,620 -391,100,7 -565,272,405.5
713.35 092.79 .56 85.00 6
（二）股东投入和减少资本 26,856,346.2 45,730,751
- 26,856,346.24 - - 72,587,097.66
4 .42
- 1 -
1.股东投入资本
- -
2.其他权益工具持有者投
入资本 - -
3.股份支付计入所有者权
益的金额 - -
4.其他 26,856,346.2 45,730,751
26,856,346.24 72,587,097.66
4 .42
（三）利润分配 23,797,168. -221,422,3 -197,625,166 -197,625,166.6
- - -
13 34.73 .60 0
1.提取盈余公积 23,797,168. -23,797,16
- -
13 8.13
2.提取一般风险准备
- -
3.对股东的分配 -197,625,1 -197,625,166 -197,625,166.6
66.60 .60 0
4.其他
- -
（四）所有者权益内部结转
- - - - - - -
1.资本公积转增股本
- -
- 2 -
2.盈余公积转增股本
- -
3.盈余公积弥补亏损
- -
4.结转重新计量设定受益
计划净负债或净资产所产生
- -
的变动
5.其他
- -
（五）专项储备
- - -6,652.44 - - -6,652.44 - -6,652.44
1.本期提取 2,397,646.3
2,397,646.31 2,397,646.31
1
-2,404,298.
2.本期使用 -2,404,298.7
75 -2,404,298.75
5
（六）其他
- -
四、本期期末余额 4,940,629,165 11,097,944,569 -1,444,992, 18,055,948. 132,969,500 4,247,477, 18,992,084,1 7,022,458, 26,014,542,717
.00 .96 172.35 20 .70 117.82 29.33 588.40 .73
法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：易廷浩 会计机构负责人：沈坚强
- 3 -
合并股东权益变动表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2018 年度 单位：人民币元
上期
归属于母公司股东权益
项 目 减： 少数股东 股东
其他权 其他综合收
股本 资本公积 库存 专项储备 盈余公积 未分配利润 小计 权益 权益合计
益工具 益
股
一、上年年末余额 4,259,194,56 6,917,471,26 575,228,81 17,998,296 109,172,332 1,922,695, 13,801,760 6,595,749, 20,397,509
6.00 5.57 5.29 .47 .57 045.38 ,321.28 559.67 ,880.95
加：会计政策变更
- -
前期差错更正
- -
二、本年年初余额 4,259,194,56 6,917,471,26 575,228,81 17,998,296 109,172,332 1,922,695, 13,801,760 6,595,749, 20,397,509
- -
6.00 5.57 5.29 .47 .57 045.38 ,321.28 559.67 ,880.95
三、本期增减变动金额（减少
681,434,599. 4,153,616,95 -519,529,2 1,219,684, 5,535,270, 772,079,06 6,307,349,
以“－”号填列） - - 64,304.17 -
00 8.15 74.29 314.38 901.41 2.31 963.72
（一）综合收益总额 -519,529,2 1,326,164, 806,634,90 852,966,84 1,659,601,
74.29 178.53 4.24 8.31 752.55
（二）股东投入和减少资本
681,434,599. 4,145,740,01 - 4,827,174, -80,887,78 4,746,286,
- 4 -
00 2.42 611.42 6.00 825.42
1.股东投入资本 681,434,599. 4,126,400,11 4,807,834, 4,807,834,
00 0.94 709.94 709.94
2.其他权益工具持有者投
入资本 - -
3.股份支付计入所有者权
益的金额 - -
4.其他 19,339,901.4 19,339,901 -80,887,78 -61,547,88
8 .48 6.00 4.52
(106479864
（三）利润分配 -106,479,8 -106,479,8
- - - .15) -
64.15 64.15
1.提取盈余公积
- -
2.提取一般风险准备
- -
3.对股东的分配 -106,479,8 -106,479,8 -106,479,8
64.15 64.15 64.15
4.其他
- -
（四）所有者权益内部结转
- - - - - -
1.资本公积转增股本
- 5 -
- -
2.盈余公积转增股本
- -
3.盈余公积弥补亏损
- -
4.结转重新计量设定受益
计划净负债或净资产所产生
- -
的变动
5.其他
- -
（五）专项储备
- - - - - 64,304.17 - - 64,304.17 - 64,304.17
1.本期提取 2,595,547. 2,595,547. 2,595,547.
28 28 28
2.本期使用 -2,531,243 -2,531,243 -2,531,243
.11 .11 .11
（六）其他 7,876,945. 7,876,945.
7,876,945.73
73 73
四、本期期末余额 4,940,629,16 11,071,088,2 55,699,541 18,062,600 109,172,332 3,142,379, 19,337,031 7,367,828, 26,704,859
5.00 23.72 .00 .64 .57 359.76 ,222.69 621.98 ,844.67
法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：易廷浩 会计机构负责人：沈坚强
- 6 -
母公司股东权益变动表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2018 年度 单位：人民币元
本 期
其
他 减：
项 目 权 库
股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
益 存
工 股
具
4,940,629,165. 11,043,849,030. -310,066,379. 17,760,194.1 109,172,332. 15,858,018,769.
一、上年期末余额 56,674,427.04
00 06 23 8 57 62
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
4,940,629,165. 11,043,849,030. -310,066,379. 17,760,194.1 109,172,332. 15,858,018,769.
二、本年期初余额 56,674,427.04
00 06 23 8 57 62
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填 23,797,168.1
-10,386.64 16,549,346.54 40,336,128.03
列） 3
237,971,681.2
（一）综合收益总额 237,971,681.27
7
（二）股东投入和减少资本
1.股东投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额
- 7 -
4.其他
23,797,168.1 -221,422,334.
（三）利润分配 -197,625,166.60
3 73
23,797,168.1 -23,797,168.1
1.提取盈余公积
3 3
-197,625,166.
2.对股东的分配 -197,625,166.60
60
3.其他
（四）股东权益内部结转
1.资本公积转增股本
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他
（五）专项储备 -10,386.64 -10,386.64
1.本期提取
2.本期使用 -10,386.64 -10,386.64
（六）其他
4,940,629,165. 11,043,849,030. -310,066,379. 17,749,807.5 132,969,500. 15,898,354,897.
四、本期期末余额 73,223,773.58
00 06 23 4 70 65
法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：易廷浩 会计机构负责人：沈坚强
- 8 -
母公司股东权益变动表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2018 年度 单位：人民币元
上 期
其
他 减：
项 目 权 库
股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
益 存
工 股
具
4,259,194,566. 6,917,448,919.1 -310,066,379. 17,779,535.6 109,172,332. 115,176,667.4 11,108,705,641.
一、上年期末余额
00 2 23 8 57 9 63
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
4,259,194,566. 6,917,448,919.1 -310,066,379. 17,779,535.6 109,172,332. 115,176,667.4 11,108,705,641.
二、本年期初余额
00 2 23 8 57 9 63
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填 4,126,400,110.9 -58,502,240.4 4,749,313,127.9
681,434,599.00 -19,341.50
列） 4 5 9
（一）综合收益总额 47,977,623.70 47,977,623.70
4,126,400,110.9 4,807,834,709.9
（二）股东投入和减少资本 681,434,599.00
4 4
4,126,400,110.9 4,807,834,709.9
1.股东投入的普通股 681,434,599.00
4 4
2.其他权益工具持有者投入资本
- 9 -
3.股份支付计入所有者权益的金额
4.其他
-106,479,864.
（三）利润分配 -106,479,864.15
15
1.提取盈余公积
-106,479,864.
2.对股东的分配 -106,479,864.15
15
3.其他
（四）股东权益内部结转
1.资本公积转增股本
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他
（五）专项储备 -19,341.50 -19,341.50
1.本期提取
2.本期使用 -19,341.50 -19,341.50
（六）其他
4,940,629,165. 11,043,849,030. -310,066,379. 17,760,194.1 109,172,332. 15,858,018,769.
四、本期期末余额 56,674,427.04
00 06 23 8 57 62
法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：易廷浩 会计机构负责人：沈坚强
- 10 -
天茂实业集团股份有限公司
财务报表附注
（除特别注明外，本附注金额单位均为人民币元）
一、 企业的基本情况
（一）公司简介
天茂实业集团股份有限公司（原名“湖北中天股份有限公司”，于 2000 年 7 月 17 日更名为“湖
北百科药业股份有限公司”，后于 2006 年 7 月 19 日更名为“天茂实业集团股份有限公司”，以下
简称“公司”或“本公司”）是于 1993 年以定向募集方式设立的股份有限公司。天茂实业集团股
份有限公司在湖北省工商行政管理局注册登记，统一社会信用代码：914200002717500148，法定代
表人：刘益谦。
注册资本（股本）：人民币肆拾玖亿肆仟零陆拾贰万玖仟壹佰陆拾伍圆整
企业类型：股份有限公司（上市）
公司注册地：湖北省荆门市杨湾路 132 号
公司所属行业：保险业 J68
公司经营范围：
人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务、房地产开发与经营、物业管理、
代理销售保险、基金销售等。化工产品（不含危险化学品、需经审批的项目持有效许可证经营）的
生产、销售；甲醇、二甲醚、丙烷、丙烯、异丁基苯、石油醚、异丁烷、甲基叔丁基醚、混合芳烃、
工业用液化石油气（票面）批发；五金交电、建筑材料销售；经营本企业自产产品及技术的出口业
务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定
公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。
（二）本财务报表业经公司董事会于 2019 年 4 月 26 日决议批准报出。
（三）本年度合并财务报表范围
公司本期合并财务报表范围详见附注七、在其他主体中的权益。
二、 财务报表的编制基础
（一）编制基础：本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政
- 1 -
部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），并
基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。
（二）持续经营：公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力
的重大事项。
三、 重要会计政策和会计估计
(一) 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司 2018 年 12
月 31 日的财务状况、2018 年度的经营成果和现金流量等相关信息。
(二) 会计期间
本公司会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(三) 营业周期
本公司以一年 12 个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。
(四) 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
(五) 企业合并
1、同一控制下的企业合并
同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债
务方式作为合并对价的，本公司在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表
中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具
作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对
价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调
整留存收益。
2、非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出
的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取
得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为商誉价值。购买方
对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合
- 2 -
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。
(六) 合并财务报表的编制方法
1、合并财务报表范围
本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被本公司
控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。
2、统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的
会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
3、合并财务报表抵销事项
合并财务报表以母公司和子公司的资产负债表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公
司相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，
在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的
长期股权投资，视为企业本公司的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所
有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。
4、合并取得子公司会计处理
对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实时控制时已经
发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一
控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对
其个别财务报表进行调整。
(七) 合营安排的分类及共同经营的会计处理方法
1、合营安排的分类
合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。
单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体
资格但法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业。相关事实和
情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排
的分类进行重新评估。
2、共同经营的会计处理
共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会
计准则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按其份额确认共同持有的
- 3 -
资产或负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因
出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营
相关负债的，参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，应当按照相关企业会计准则
的规定进行会计处理。
3、合营企业的会计处理
合营企业参与方应当按照《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》的规定对合营企业的
投资进行会计处理，不享有共同控制的参与方应当根据其对该合营企业的影响程度进行会计
处理。
(八) 现金及现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存
款。在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金
额现金、价值变动风险很小的投资。
(九) 外币业务及外币财务报表折算
1、外币业务折算
本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率折合本位币入账。资产负债表日外币货
币性项目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即
期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资
本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易
发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公
允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价
值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
2、外币财务报表折算
本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外
币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，采
用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时
的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。折算产生的外币
财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量按照系统
合理方法确定的，采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单
- 4 -
独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比
例转入处置当期损益。
(十) 金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初
始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相
关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金
额。
1、公允价值的确定方法
公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。
本公司对金融资产和金融负债的公允价值的确认方法：如存在活跃市场的金融工具，以活跃市
场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值，
估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同
的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
2、实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊
余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用
的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流
量(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实
际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
3、金融资产分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款及应收
款项、持有至到期投资以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认
和终止确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产，是指满足下列条件之一的金
融资产；取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具的金融
资产，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被
- 5 -
指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其
公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产：
①该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认
或计量方面不一致的情况。
②风险管理或投资策略的正式方面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、
评价并向关键管理人员报告。
③《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》允许指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产的与嵌入衍生工具相关的混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成
的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产。
贷款及应收款项
贷款及应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。对于
此类金融资产，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生
的利得或损失，计入当期损益。
持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有
至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其
摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款及应收款项以外的金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，但对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不
能被可靠计量的权益工具投资，按成本扣除减值准备计量。可供出售债务工具投资的折价或溢价采
用实际利率法进行摊销并确认为利息收入。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当
期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认或
发生减值时的累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的现金股利或利息收入，计
- 6 -
入当期损益。
企业在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值且其变动计入当期损益的金
融资产或金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产也不能重分类为
以公允价值且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
企业因持有意图或能力的改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，应当将其重
分类为可供出售金融资产。
企业将持有至到期投资部分出售或重分类的金额较大，且出售或重分类不属于企业无法控制、
预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起，也应当将该类投资的剩余部分重分类为可供
出售的金融资产。
如出售或重分类金融资产的金额较大而受到的“两个完整会计年度”内不能将金融资产划分
为持有至到期的限制已解除(即，已过了两个完整的会计年度)，企业可以再将符合规定条件的金融
资产划分为持有至到期投资。
4、金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其
他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融
资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量
有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
①发行方或债务人发生严重财务困难；
②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
③本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
⑤因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进
行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：
i 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
ii 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
⑦权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具
投资人可能无法收回投资成本；
- 7 -
⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。
以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率
折现确定的预计未来现金流量现值(不包括尚未发生的未来信用风险)，减记金额确认为减值损失，
计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上
与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面
价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独
进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减
值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产
组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融
资产组合中进行减值测试。
可供出售金融资产减值
本公司于资产负债表日对各项可供出售投资进行检查。对于可供出售权益工具，通常，如单
项投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌时，同时综合考虑其他相关因素，从持有该可供出售权
益工具投资的整个期间判断该投资公允价值下降是否属于严重或非暂时性下跌。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，
予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始投资成本扣除已收回本
金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的金额。对于已确认减值损失的可供
出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关
的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过
损益转回，减值之后发生的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累
计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值
损失后的余额。
以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，按其账面价值超过按类似金融资产当时市场收
益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认减值损失。已发生的减值损失以后期间不再
转回。
5、金融资产的转移
- 8 -
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产
已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对
该金融资产控制。
若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金
融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对
价与原计入其他综合收益/(损失)的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止
确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的
原计入其他综合收益/(损失)的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损
益。
6、金融负债的分类、确认和计量
本公司将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义确
认为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。本公司的金融负债均为其他金融负债。
其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结
算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金融负债采用实际利率
法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
本公司将未通过重大保险风险测试的保单对应的负债分类为其他金融负债。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司(债务
人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融
负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现
金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7、金融资产与金融负债的抵销
- 9 -
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互
抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不
予相互抵销。
8、衍生金融工具
衍生工具初始入账时按衍生工具合约订立日之公允价值确认，其后按公允价值进行后续计量。
衍生工具产生的收益或亏损在净利润中反映。公允价值从活跃市场的市场报价中获得，包括近期市
场交易和估值方法，考虑现金流折现分析及期权定价模型等方法。当衍生金融工具的公允价值为正
数时，均作为资产入账；反之，作为负债入账。当内嵌衍生工具与主体合约并无紧密关系，并且符
合衍生金融工具定义要求，应与主体合同分别计量，其公允价值的变动通过净利润确认。
(十一) 应收款项
本公司的应收款项分为两个业务板块：医药化工业务板块与保险业务板块。
1、医药化工业务板块
本公司医药化工业务产生的应收款项主要包括应收账款、长期应收款和其他应收款。在资产负
债表日有客观证据表明其发生了减值的，本公司根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额
确认减值损失。
本公司对可能发生的坏账损失采用备抵法核算，期末按账龄分析法与个别认定法相结合计提坏
账准备，计入当期损益。对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，按规定程序批准后作为坏
账损失。本公司对合并范围内子公司应收款项不计提坏账准备，对有确凿证据表明可收回性存在明
显差异的应收款项，采用个别认定法计提坏账准备。
（1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
应收款项账面余额超过 1,000.00 万元（含 1,000.00 万元）以
单项金额重大的判断依据或金额标准
上的款项
单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的根据
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准
备，经测试未发生减值的按账龄分析法计提坏账准备。
（2）按组合计提坏账准备的应收款项
对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项一
起按账龄组合计提坏账准备。
确定组合的依据 账龄状态
按组合计提坏账准备的计提方法 账龄分析法
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组合中，采用账龄分析法计提坏账准备情况：
账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%）
1 年以内（含 1 年） 3.00 3.00
1 至 2 年（含 2 年） 10.00 10.00
2 至 3 年（含 3 年） 20.00 20.00
3 至 4 年（含 4 年） 30.00 30.00
4 至 5 年（含 5 年） 50.00 50.00
5 年以上 100.00 100.00
2、保险业务板块
本公司的保险业务板块的应收款项主要包括应收保费、应收分保账款、应收利息和其他应收款
等。
本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认
减值损失，计入当期损益。公司根据利润或总资产的一定比例确定各自的单项金额重大标准。本公
司一般不对单项金额不重大的应收款项单独进行减值测试。
(十二) 买入返售及卖出回购业务
根据协议承诺于未来某确定日期回购的已售出资产不在资产负债表内予以终止确认。出
售该等资产所得款项，在资产负债表中列示为“卖出回购金融资产款”。售价与回购价之差
额在协议期间内按实际利率法确认，计入利息支出项内。
相反，购买时按照协议约定于未来某确定日期返售的资产将不在资产负债表予以确认。
买入该等资产之成本，在资产负债表中列示为“买入返售金融资产”。购入与返售价格之差
额在协议期间内按实际利率法确认，计入利息收入项内。
(十三) 保户质押贷款
保户质押贷款是指在保险合同有效期内，本公司根据投保人的申请以保险合同为质押，以不超
过申请借款时保险合同现金价值的一定百分比发放的贷款。贷款到期时投保人归还贷款利息后，可
办理续贷。保单在贷款期间，如因解约、减保、理赔、满期或年金给付发生退费或给付时，先将有
关款项优先偿还贷款利息和本金，若有余额，再行给付。
(十四) 存出资本保证金
根据《中华人民共和国保险法》第九十七条“保险公司应当按照其注册资本总额的百分之二十
提取保证金，存入国务院保险监督管理机构指定的银行，除公司清算时用于偿还债务外，不得动用”。
子公司国华人寿保险股份有限公司按照注册资本总额的 20%提取保证金，并存入符合保监会规定的
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银行，除该公司清算时用于清偿债务外，不做其他用途。
(十五) 存货
1、存货的分类
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生
产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、包装物、低值易耗品、在产品、
自制半成品、产成品（库存商品）、房地产开发成本等。
存货按成本进行初始计量，房地产开发产品成本包括土地成本、施工成本和其他成本。
符合资本化条件的借款费用，亦计入房地产开发产品成本。
2、发出存货的计价方法
存货发出时，采取加权平均法确定其发出的实际成本。
房地产开发成本发出时采用个别计价法确定其发出的实际成本。
3、存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目计提存货跌价准备，
但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
4、存货的盘存制度
本公司的存货盘存制度为永续盘存制。
5、低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。
(十六) 附回购条件的资产转让
1、买入返售金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产在资产负债表内予以确认；买入该等
资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示，并以摊余成本计价。买入
价与返售价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。
2、卖出回购金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产在资产负债表内不予以终止
确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回
购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。
(十七) 长期股权投资
1、初始投资成本确定
- 12 -
①对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当按照取得被合并方所
有者权益账面价值的份额确认为初始成本；非同一控制下的企业合并，应当按购买日确定的合并成
本确认为初始成本；
②以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；
③以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；
④通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第 12 号——
债务重组》的有关规定确定。
⑤非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本根据准则相关规定确定。
2、后续计量及损益确认方法
投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算。采用成本法核算的长
期股权投资，除追加或收回投资外，账面价值一般不变。当宣告分派的利润或现金股利计算应分得
的部分，确认投资收益。
投资方对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。投资方对联营企业的权益性投
资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持
有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，投资方都可以按照《企业会计准则第 22 号
——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计
入损益，并对其余部分采用权益法核算。采用权益法核算的长期股权投资，按照应享有或应分担的
被投资单位实现的净损益的份额，确认投资收益并调整长期股权投资。当宣告分派的利润或现金股
利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
3、长期股权投资核算方法的转换
公允价值计量转权益法核算：原持有的对被投资单位的股权投资（不具有控制、共同控制或重
大影响的），按照金融工具确认和计量准则进行会计处理的，因追加投资等原因导致持股比例上升，
能够对被投资单位施加共同控制或重大影响的，在转按权益法核算时，投资方应当按照金融工具确
认和计量准则确定的原股权投资的公允价值加上为取得新增投资而应支付对价的公允价值，作为改
按权益法核算的初始投资成本。
公允价值计量或权益法核算转成本法核算：投资方原持有的对被投资单位不具有控制、
共同控制或重大影响的按照金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，或者原持
有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因，能够对被投资单位实施控制
的，按有关企业合并形成的长期股权投资进行会计处理。
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权益法核算转公允价值计量：原持有的对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股
权投资，因部分处置等原因导致持股比例下降，不能再对被投资单位实施共同控制或重大影
响的，应该按金融工具确认和计量准则对剩余股权投资进行会计处理，其在丧失共同控制或
重大影响之目的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
成本法转权益法：因处置投资等原因导致对被投资单位由能够实施控制转为具有重大影
响或者与其他投资方一起实施共同控制的，首先应按处置投资的比例结转应终止确认的长期
股权投资成本。然后比较剩余长期股权投资的成本与按照剩余持股比例计算原投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，前者大于后者的，属于投资作价中体现的商誉部
分，不调整长期股权投资的账面价值；前者小于后者的，在调整长期股权投资成本的同时，
调整留存收益。
4、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
①确定对被投资单位具有共同控制的依据：是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经
过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资
产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。
②确定对被投资单位具有重大影响的依据：当持有被投资单位 20%以上至 50%的表决权资本时，
具有重大影响。或虽不足 20%，但符合下列条件之一时，具有重大影响：
ⅰ 在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；
ⅱ 参与被投资单位的政策制定过程；
ⅲ 向被投资单位派出管理人员；
ⅳ 被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；
ⅴ 与被投资单位之间发生重要交易。
5、减值测试方法及减值准备计提方法
资产负债表日，本公司对长期股权投资检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时
应进行减值测试确认其可收回金额，按可收回金额低于账面价值部分计提减值准备，减值损失一经
计提，在以后会计期间不再转回。
可收回金额按照长期股权投资出售的公允价值净额与预计未来现金流量的现值之间孰高确定。
(十八) 投资性房地产
本公司投资性房地产的类别，包括出租的土地使用权、出租的建筑物、持有并准备增值后转让
的土地使用权。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用公允价值模式进行后续计量。不对其计
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提折旧或进行摊销，并以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值
与原账面价值之间的差额计入当期损益。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形
资产。自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换
当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换当日的
公允价值大于原账面价值的，其差额计入所有者权益。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认
该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费
后计入当期损益。
(十九) 固定资产
1、固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的
有形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定
资产的成本能够可靠地计量。
2、固定资产分类和折旧方法
本公司固定资产主要分为：房屋建筑物、机器设备、运输设备、办公设备及其他设备等；折旧
方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残
值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存
在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，本
公司对所有固定资产计提折旧。
资产类别 预计使用寿命（年） 预计净残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 18－38 4-5 2.53－5.33
机器设备 3－14 4-5 6.85－31.66
运输设备 6－8 4-5 11.87－16.00
办公设备及其他 5－10 4-5 9.60－19.20
3、融资租入固定资产的认定依据、计价方法
融资租入固定资产为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租入固定
资产初始计价为租赁期开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值较低者作为入账价值；融资
租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提折旧及减值准备。
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(二十) 在建工程
本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定可使用
状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造
（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资
产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项
建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要
求，或与设计或合同要求基本相符。
(二十一) 借款费用
1、借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本
化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态
的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
2、资本化金额计算方法
资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，应当暂
停借款费用的资本化。
借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行
取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产支出
超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一
般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价
或溢价金额，调整每期利息金额。
实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借
款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。
(二十二) 无形资产
1、无形资产的计价方法
本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为
实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约
定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途前所发
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生的支出总额。
本公司无形资产后续计量方法分别为：使用寿命有限无形资产采用直线法摊销，并在年度终了，
对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整；使用
寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿
命是有限的，则估计其使用寿命，按直线法进行摊销。
2、使用寿命不确定的判断依据
本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确定为使
用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他法定权利，但
合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为
公司带来经济利益的期限。
每年年末，对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形
资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。
3、内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准，以及开发阶段支出符合资本化条
件的具体标准
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列
条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2) 具
有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该
无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用
性；(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术和知识等进行的有
计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使
用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装
置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。
(二十三) 长期资产的减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模
式计量的生产性生物资产、油气资产、无形资产、商誉等长期资产于资产负债表日存在减值
迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额
计提减值准备并计入减值损失。
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可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两
者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收
回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产
生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值
测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。
测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认
相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再
根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其
他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(二十四) 长期待摊费用
本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期待
摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚
未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(二十五) 借款费用
1、借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本
化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态
的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
2、资本化金额计算方法
资本化期间：指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本化的
期间不包括在内。
暂停资本化期间：在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，应当
暂停借款费用的资本化期间。
资本化金额计算：①借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用
的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；②占用一般
借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率
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计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；③借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定
每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。
实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借
款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。
(二十六) 职工薪酬
职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。
职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
1、短期薪酬
在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，
其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际
发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。企业为
职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的
工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定
相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。
2、离职后福利
本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入
当期损益或相关资产成本。
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供
服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
3、辞退福利
本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入
当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确
认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
4、其他长期职工福利
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照有关设定提存计划的
规定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净
资产。
(二十七) 保户储金及投资款
除投资连结保险合同分拆出的其他风险部分外，非保险合同项下的相关负债计入保户储
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金及投资款，按公允价值进行初始确认，以摊余成本进行后续计量。投资连结保险合同分拆
出的非保险合同项下的相关负债计入独立账户负债，按公允价值进行初始确认，相关交易费
用计入当期损益，以公允价值进行后续计量。
(二十八) 保户质押贷款
保户质押贷款是指在保险合同有效期内，本公司根据投保人的申请以保险合同为质押，以不超
过申请借款时保险合同现金价值的一定百分比发放的贷款。贷款到期时投保人归还贷款利息后，可
办理续贷。保单在贷款期间，如因解约、减保、理赔、满期或年金给付发生退费或给付时，先将有
关款项优先偿还贷款利息和本金，若有余额，再行给付。
(二十九) 保险保障基金
本公司按照《保险保障基金管理办法》（保监会令 2008 年第 2 号）的规定缴纳保险保障基金：
1、 短期健康保险按照当年保费收入的 0.8%缴纳，长期健康保险按照当年保费收入的 0.15%
缴纳；
2、 非投资型意外伤害保险按照当年保费收入的 0.8%缴纳，投资型意外伤害保险，有保证收
益的，按照当年业务收入的 0.08%缴纳；无保证收益的，按照当年业务收入的 0.05%缴纳。
3、 有保证收益的人寿保险按照业务收入的 0.15%缴纳，无保证收益的人寿保险按照业务收入
的 0.05%缴纳。
4、 当保险保障基金达到总资产的 1%时，暂停缴纳。如果保险保障基金余额减少或者总资产
增加，保险保障基金余额占总资产比例低于 1%的，自动恢复缴纳。
(三十) 投资连结保险
投资连结保险既承担保险风险又承担其他风险，本公司对保险风险部分和其他风险部分
进行分拆。分拆后的保险风险部分，按照保险合同进行会计处理，在保险合同准备金中列示。
分拆后的其他风险部分，按照非保险合同进行会计处理，在独立账户负债中列示。归属于投
保人的投资连结保险投资账户的各项资产以公允价值计量且其变动计入当期损益，在独立账
户资产中列示。
(三十一) 保险合同
1、保险合同分类
保险合同是指保险人与投保人约定保险权利义务关系，并承担源于被保险人保险风险的协议。
保险合同分为原保险合同和再保险合同。发生保险合同约定的保险责任范围内的事故可能导致本公
司承担赔付保险金责任的，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到约定的年龄、期限时本公司
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承担给付险金责任的，则本公司承担了保险风险。
本公司与投保人签订的合同，如本公司承担了保险风险，则属于保险合同。如果本公司与投保
人签订的合同使本公司既承担保险风险又承担其他风险的，应按下列情况进行处理：
① 保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，可以将保险风险部分和其
他风险部分进行分拆。保险风险部分，确定为原保险合同；其他风险部分按照相关会计政策进行会
计处理。
② 保险风险部分和其他风险部分不能够区分，或者虽能够区分但不能够单独计量的，以整体
合同为基础进行重大保险风险测试。如果保险风险重大，将整个合同确定为保险合同；如果保险风
险不重大，整个保险合同不确定为保险合同。
本公司将所承保合同中分拆出的其它风险部分和未通过重大保险风险测试的合同确定为非保
险合同。本公司管理这些非保险合同所收取的包括保单管理费等费用，于本公司提供管理服务的期
间内确认为其他业务收入。非保险合同项下的相关负债计入保户储金及投资款或独立账户负债。
2、重大保险风险测试
对于本公司与投保人签订的需要进行重大保险风险测试的合同，本公司以保险风险同质的合同
组合为基础进行重大保险风险测试。在进行重大保险风险测试时，本公司需要对保单是否转移保险
风险，保单的保险风险转移是否具有商业实质，以及保单转移的保险风险是否重大依次进行判断。
在进行重大保险风险测试时，本公司依次按照如下的顺序判断保险合同是否转移了重大保险风险：
第一步：判断所签发的合同是否转移了保险风险
对原保险合同而言，保险风险的判断标准包括：该合同下的现金流是否取决于未来的不确定事
项；保单持有人是否受到该不确定事项的不利影响；该不确定事项是否先于合同存在，即该事项并
非因合同产生。
第二步：判断所签发的合同中保险风险转移是否具有商业实质
对原保险合同而言，如果保险事故发生可能导致本公司承担赔付保险金责任，则原保险保单具
有商业实质。
第三步：判断所签发的合同中保险风险转移是否重大
对原保险合同而言，对于非年金保单，本公司以原保险保单保险风险比例衡量保险风险转移的
程度，如果原保险保单的保险风险比例在保单存续期内的一个或多个时点大于等于 5%，则确认为
保险合同；对于原保险合同中的年金保单，本公司将年金保险区分为延期年金和即期年金分析，同
时含有累积期和给付期的产品会分别对累积期和给付期进行分析；延期年金和累积期内年金，如果
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有保证费率，归为保险合同，在每个财务报告日通过经验数据进行复核，如果不保证费率，则需判
断累积期是否有重大死亡风险，有重大死亡风险的为保险合同，无重大死亡风险的为非保险合同；
即期年金和给付期内年金，只要转移了长寿风险的，均确认为保险合同；对于非年金保单中的非寿
险保单，因其通常显性满足转移重大保险风险的条件，本公司不计算原保险保单保险风险比例，直
接将原保险保单确认为保险合同。
原保险保单保险风险比例=(保险事故发生情景下保险公司支付的金额/保险事故不发生情景下
保险公司支付的金额-1)×100%。
3、保险合同收入和成本
①保险合同收入
本公司于保险合同成立并承担相应保险责任、与保险合同相关的经济利益很可能流入且保险合
同相关的收入能够可靠计量时确认保费收入。
本公司按照保险合同项下实际收到的保费金额确认为预收保费，待保费收入确认条件满足后转
为保费收入。对于寿险保险合同，如合同约定分期收取保费的，本公司根据当期应收取的保费确定
当期保费收入；如合同约定一次性收取保费的，本公司根据一次性应收取的保费确定当期保费收入。
对于非寿险保险合同，本公司根据保险合同约定的保费总额确定当期保费收入。对于分保费收入，
根据相关再保险合同的约定，计算确定分保费收入金额。
保险合同提前解除的，本公司按照保险合同约定计算确定应退还投保人的金额作为退保费，计
入当期损益。
②保险合同成本
保险合同成本指保险合同发生的会导致所有者权益减少的且与向所有者分配利润无关的经济
利益的总流出。保险合同成本主要包括已发生的手续费或佣金支出、赔付成本、保单红利支出以及
提取的各项保险合同准备金等。
赔付成本包括保险人支付的赔款、给付以及在理赔过程中发生的律师费、诉讼费、损失检验费、
相关理赔人员薪酬等理赔费用，和在取得保险合同过程中发生的手续费和佣金一并于发生时计入当
期损益。
4、非保险合同的确认和计量
本公司将所承保合同中分拆出的其它风险部分和未通过重大保险风险测试的合同确定为非保
险合同。本公司管理这些非保险合同所收取的包括保单管理费等费用，于本公司提供管理服务的期
间内确认为其他业务收入。非保险合同项下的相关负债计入保户储金及投资款或独立账户负债。
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(三十二) 保险合同准备金
本公司在资产负债表日计量保险合同准备金。保险合同准备金包括寿险保险合同准备金和非寿
险保险合同准备金。在本财务报表中，原保险合同准备金以寿险责任准备金、长期健康险责任准备
金、未到期责任准备金和未决赔款准备金列报，其中未到期责任准备金为短期险未到期责任而计提，
未决赔款准备金包含已发生未报案未决赔款准备金、已发生已报案未决赔款准备金和理赔费用准备
金。
本公司的寿险责任准备金和长期健康险责任准备金是以保险人履行保险合同相关义务所需支
出的合理估计金额为基础逐单进行计量。
履行保险合同相关义务所需支出指由保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现金流入
的差额，即预期未来净现金流出。其中，预期未来现金流出指本公司为履行保险合同相关义务所必
需的合理现金流出，主要包括：（1）根据保险合同承诺的保证利益，包括死亡给付、残疾给付、
疾病给付、生存给付、满期给付等；（2）保险合同的非保证利益，包括保单红利给付等；（3）管
理保险合同或处理相关赔付必需的合理费用，包括保单维持费用、理赔费用等。预期未来现金流入
指本公司为承担保险合同相关义务而获得的现金流入，包括保险费和其它收费。本公司以资产负债
表日可获取的当前信息为基础确定预期未来净现金流的合理估计金额。
本公司在确定保险合同准备金时考虑边际因素并单独计量，在保险期间内将边际计入各期损
益。本公司在保险合同初始确认日不确认首日利得，如有首日损失，计入当期损益。边际因素包括
风险边际和剩余边际。风险边际是指为应对预期未来现金流的不确定性而提取的准备金；剩余边际
是为了不确认首日利得而确认的边际准备金，于保险合同初始确认日确定，在整个保险期间内摊销。
剩余边际的后续计量与预计未来现金流合理估计相关的准备金和风险边际相对独立，有关假设变化
不影响剩余边际后续计量。
本公司在确定保险合同准备金时考虑货币时间价值的影响。货币时间价值影响重大的，本公司
对相关未来现金流量进行折现。本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定计量货币时间
价值所采用的折现率。
保险合同提前解除的，本公司转销相关各项保险合同准备金余额，计入当期损益。
1、未到期责任准备金
未到期责任准备金是指本公司作为保险人为尚未终止的短期险业务保险责任提取的准备
金。未到期责任准备金以未赚保费法进行计量。按照未赚保费法，未到期责任准备金按三百
六十五分之一法进行计量，但不低于本公司于保险合同初始确认时，以合同约定的保费为基
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础，在减去佣金及手续费、营业税、保险保障基金、监管费用及其它增量成本后计提的未经
过期准备金。本公司在评估未到期责任准备金时，参照行业指导比例 3%确定风险边际。
2、未决赔款准备金
未决赔款准备金是指本公司作为保险人为未决的保险事故的赔案提取的准备金，包括已发生已
报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用准备金。
本公司按最高不超过保单对该保险事故所承诺的保险金额，采用逐案估计法等方法，以最终赔
付的合理估计金额为基础，同时考虑边际因素，计量已发生已报案未决赔款准备金。
本公 司根 据保 险风 险的 性质 和分 布、 赔款 发展 模式 、经 验数 据等因 素， 采用 链梯 法、
Bornhuetter-Ferguson、案均赔款法等方法，以最终赔付的合理估计金额为基础，同时考虑边际因
素，计量已发生未报案未决赔款准备金。
本公司采用逐案预估法和比率分摊法，以未来必需发生的理赔费用的合理估计金额为基础，计
量理赔费用准备金。
本公司在评估未决赔款准备金时，参照行业指导比例 2.5%确定风险边际。
3、寿险责任准备金及长期健康险责任准备金
本公司在计量人身保险合同的保险责任准备金过程中必须对保险事故发生率假设、退保
率假设、费用假设、保单红利假设、折现率假设等作出重大判断。这些计量假设需要以资产
负债日可获取的当前信息为基础确定。
1 折现率
对于保险利益不受对应资产组合投资收益影响的长期人身保险合同，公司按照《关于明
确保险合同负债评估新折现率曲线执行中有关问题的通知》（财会部函〔2017〕637 号）的要
求，基础利率曲线确定方法如下：
即期基础利率曲线：前 20 年采用 750 日移动平均国债收益率曲线；40 年以后采取 4.5%
的终极利率；20 年到 40 年的终极利率过渡曲线，按照偿二代的差值方式，二次差值得到。
综合溢价曲线：前 20 年的综合溢价可以考虑税收、流动性效应和逆周期因素，溢价幅
度最高不超过 120bp，公司目前的溢价幅度为 60bp；40 年以后的终极利率综合溢价可以考虑
流动性效应，溢价幅度最高不超过 120bp，公司目前的溢价幅度为 30bp；20 年到 40 年之间
的综合溢价采用线性插值法得到。
远期折现率曲线：即期基础利率曲线附加综合溢价，得到即期折现率曲线。保险合同负
债评估中所需的远期折现率曲线，由即期折现率曲线换算得到。
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对于保险利益受对应资产组合投资收益影响的长期人身保险合同，本公司在考虑货币时
间价值影响的基础上，以对应资产投资组合未来预期投资收益率为折现率基础，并在此基础
上附加风险边际。
2 死亡发生率和疾病发生率
死亡发生率假设基于《中国人寿保险业经验生命表（2010-2013）》和公司实际经验，对
当前和未来预期的估计确定。根据保单年度的发展，在生命表基础上考虑乘数因子和核保选
择因素作为死亡发生率的最优估计。风险边际根据不同产品的属性分别增加或减少 5%。
疾病发生率基于原保监会发布的《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006-2010）》、
再保公司提供的再保费率以及本公司对当前和未来预期的估计等因素制定，同时考虑 5%的风
险边际。
3 退保率
本公司根据实际经验和预期未来的发展变化趋势，确定合理估计值，作为退保率假设。
退保率假设按照产品类别、交费期限的不同而分别确定。风险边际假设为 5%，风险边际的方
向是严格以不利情景为原则的，即若增加退保率将会导致准备金变小，则风险边际的符号为
负。
4 费用
本公司根据行业水平和预期未来的发展变化趋势，确定估计值，作为费用假设。未来费
用水平对通货膨胀率反映敏感的，本公司在确定费用假设时考虑通货膨胀率因素的影响。
费用假设主要分为获取费用和维持费用假设，维持费用假设同时考虑 5%的风险边际。
5 保单红利
本公司根据分红险账户的预期投资收益率、红利政策、保单持有人合理预期等因素，确
定红利水平的合理估计值，并满足“保险公司至少应将 70%的分红保险业务的可分配盈余分配
给保单持有人”的规定。
4、负债充足性测试
本公司在资产负债表日对各项准备金进行以总体业务为基础的充足性测试。本公司按照保险精
算重新计算确定的相关准备金金额超过充足性测试日已经提取的相关准备金余额的，按照其差额补
提相关准备金，计入当期损益；反之，不调整相关准备金。
在对寿险责任准备金和长期健康险责任准备金进行充足性测试时，本公司采用计算准备金的精
算模型和最优估计假设，对保单的未来现金流作出预期。
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(三十三) 预计负债
当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，同
时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳
估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同，最
佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计算确定最
佳估计数。
资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当
前最佳估计数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
(三十四) 再保险合同的确认与计量
本公司于日常业务过程中进行分出再保险业务。本公司的再保险业务均为转移重大保险风险的
再保险业务。
已分出的再保险安排并不能使本公司免除对保单持有人的责任。在确认原保险合同保费收入的
当期，本公司按照相关再保险合同的约定，计算确定分出保费及应向再保险接受人摊回的分保费用，
计入当期损益。在提取原保险合同未到期责任准备金、未决赔款准备金、寿险责任准备金、长期健
康险责任准备金的当期，本公司按照相关再保险合同的约定，估计再保险合同相关的现金流量，并
考虑相关风险边际计算确定应向再保险接受人摊回的保险合同准备金，确认为相应的应收分保准备
金资产。在确定支付赔付款项金额或实际发生理赔费用而冲减原保险合同相应准备金余额的当期，
本公司冲减相应的应收分保准备金余额；同时，本公司按照相关再保险合同的约定，计算确定应向
再保险接受人摊回的赔付成本，计入当期损益。在原保险合同提前解除的当期，本公司按照相关再
保险合同的约定，计算确定分出保费、摊回分保费用的调整金额，计入当期损益；同时，转销相关
应收分保准备金余额。
作为再保险分出人，本公司将再保险合同形成的资产与有关原保险合同形成的负债在资产负债
表中分别列示，不相互抵销；将再保险合同形成的收入或费用与有关原保险合同形成的费用或收入
在利润表中也分别列示，不相互抵销。
(三十五) 收入
1、销售商品
本公司销售的商品在同时满足下列条件时，按从购货方已收或应收的合同或协议价款的金额确
认销售商品收入：①已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；②既没有保留通常与所有
权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；③收入的金额能够可靠地计量；④
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相关的经济利益很可能流入企业；⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的
公允价值确定销售商品收入金额。
公司商品销售收入确认的具体原则为：公司将货物发出，购货方签收无误后，收入金额已经确
定，并已收讫货款或预计可收回货款，成本能够可靠计量。
2、提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。
本公司根据已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：①已经发生的劳务
成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳
务成本；②已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不
确认提供劳务收入。
3、让渡资产使用权
本公司在让渡资产使用权相关的经济利益很可能流入并且收入的金额能够可靠地计量时确认
让渡资产使用权收入。
4、保险业务收入
本公司的保险业务收入核算保险合同保单所产生的保费收入，对于非保险合同保单所产
生的收入，不纳入保险业务收入范围之内。
相关会计政策见（三十一）保险合同“3、保险合同收入和成本”。
5、投资收益
投资收益包括各项投资产生的利息收入、股息收入、分红收入以及除交易性金融资产等由于公
允价值变动形成的应计入公允价值变动损益之外的已实现利得或损失。
6、公允价值变动损益
公允价值变动损益是指以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、以公允
价值模式计量投资性房地产等的公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
(三十六) 保单红利支出
保单红利支出是本公司根据原保险合同的约定，按分红保险产品的红利分配方法及有关精算结
果而估计，支付或应支付给保单持有人的红利支出。
(三十七) 股份支付
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本公司股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付
换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。存在活跃市场的，按照活跃市场中的
报价确定；不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行
的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。
在各个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，修正
预计可行权的股票期权数量，并以此为依据确认各期应分摊的费用。对于跨越多个会计期间的期权
费用，一般可以按照该期权在某会计期间内等待期长度占整个等待期长度的比例进行分摊。
(三十八) 安全生产费
根据财政部、国家安全生产监督管理总局关于印发《企业安全生产费用提取和使用管理办法》
的通知（财企[2012]16 号）的相关规定计提安全费用，以上年度实际营业收入为计提依据，采取
超额累退方式按照以下标准平均逐月提取：
计提依据 计提比例（%）
主营业务收入（1,000.00 万元及以下的部分） 4.00
主营业务收入（1,000.00 万元至 10,000.00 万元（含）的部分） 2.00
主营业务收入（10,000.00 万元至 100,000.00 万元（含）的部分） 0.50
主营业务收入（100,000.00 万元以上的部分） 0.20
根据《企业会计准则解释第 3 号》（财会函 [2009]8 号）的规定，高危行业企业按照国家规
定提取的安全生产费，应当计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。企业使
用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。企业使用提取的安全生产费形成
固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确
认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固
定资产在以后期间不再计提折旧。
(三十九) 递延所得税资产和递延所得税负债
本公司递延所得税资产和递延所得税负债的确认：
1、根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照
税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债
期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2、递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资
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产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异
的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额
用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。
3、对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司
能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联
营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获
得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
(四十) 租赁
1、经营租赁的会计处理方法：经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本
或当期损益。
2、融资租赁的会计处理方法：以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者
作为租入资产的入账价值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费
用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作为长期应付款
列示。
(四十一) 政府补助
1、政府补助类型
政府补助是指本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产（但不包括政府作为所有者
投入的资本），主要划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助两类型。
2、政府补助会计处理
与资产相关的政府补助，确认为递延收益。确认为递延收益的金额，在相关资产使用寿命内按
照合理、系统的方法分期计入当期损益。其中与本公司日常活动相关的，计入其他收益，与本公司
日常活动无关的，计入营业外收入。
按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确
认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。用于补偿企业已发生的相关费用或损失
的，直接计入当期损益。计入当期损益时，与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与
本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。
3、区分与资产相关政府补助和与收益相关政府补助的具体标准
本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为与资产相关的政府补
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助，除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助。
若政府文件未明确规定补助对象，将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断依据：
①政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计
入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进
行变更；②政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
4、政府补助的确认时点
按照应收金额计量的政府补助，在期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件
且预计能够收到财政扶持资金时予以确认。除按照应收金额计量的政府补助外的其他政府补助，在
实际收到补助款项时予以确认。
5、政策性优惠贷款贴息的会计处理
（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，
本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借
款费用。
（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
(四十二) 重大会计判断和估计说明
编制财务报表要求管理层作出判断和估计，这些判断和估计会影响收入、费用、资产和
负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的结
果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。基于过往经验及其他因素，
包括对在有关情况下视为合理的未来事件的预期，本公司对该等判断和估计进行持续评估。
1、重大判断
在应用本公司会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大
影响的判断：
①金融资产的分类
管理层需要就金融资产的分类作出重大判断，不同的分类会影响会计核算方法及本公司
的财务状况和经营成果。
②保险合同的分类、分拆和重大保险风险测试
本公司需要就签发的保单是否既承担保险风险又承担其他风险、保险风险部分和其他风
险部分是否能够区分且是否能够单独计量作出重大判断，判断结果会影响保险合同的分拆。
同时，本公司需要就签发的保单是否转移保险风险、保险风险的转移是否具有商业实质、
- 30 -
转移的保险风险是否重大作出重大判断，并进行重大保险风险测试，判断结果会影响保险合
同的分类。
本公司在判断再保险保单转移的保险风险是否重大时，在全面理解再保险保单的实质及
其他相关合同和协议的基础上，如果再保险保单保险风险比例大于 1%，则确认为再保险合同。
再保险保单的风险比例为再保险分入人发生净损失情形下损失金额的现值乘以发生概率，除
以再保险分入人预期保费收入的现值。对于显而易见满足转移重大保险风险的再保险保单，
直接将其判定为再保险合同。
③可供出售权益投资的减值准备
本公司认为当公允价值出现严重或非暂时性下跌低于成本时，应当计提可供出售权益投
资的减值准备。对何谓严重或非暂时性的认定需要管理层作出判断。进行判断时，本公司考
虑以下因素的影响：股价的正常波动幅度，公允价值低于成本的持续时间长短，公允价值下
跌的严重程度，以及被投资单位的财务状况等。
④应付债券摊余成本
对于本公司发行的具有提前赎回权的次级债，本公司根据自身的资产负债安排，结合宏
观环境，判断是否行使提前赎回权，并根据判断的结果按相应年限对次级债按摊余成本法核
算。
2、会计估计的不确定性
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会
导致未来会计期间资产和负债账面金额的重大调整。
①保险合同准备金的估值计量
本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定未到期责任准备金计量的各种假
设。
ⅰ对于未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的保险合同，本公司根据与负债现
金流出期限和风险相当的市场利率确定用于计算未到期责任准备金的折现率。对于未来保险
利益随对应资产组合投资收益变化的保险合同，本公司根据对应资产组合预期产生的未来投
资收益率确定用于计算未到期责任准备金的折现率。
ⅱ本公司根据实际经验和未来的发展变化趋势确定合理估计值，分别作为如死亡发生率、
疾病发生率、伤残率等保险事故发生率假设、退保率假设和费用假设。未来费用水平对通货
膨胀反应敏感的，本公司在确定费用假设时考虑通货膨胀因素以及本公司费用控制的影响。
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ⅲ本公司根据分红保险账户的预期投资收益率和红利政策、保单持有人的合理预期等因
素确定合理估计值，作为保单红利假设。
②保险合同准备金敏感性分析
由于各假设之间的关系尚无法可靠计量，因此本公司采用敏感性分析衡量在其他主要假
设不变的情况下，单一假设发生合理、可能的变动时，将对本公司长期人身保险合同的保险
责任准备金产生的影响。
由于短期人身险保险合同准备金的久期均低于 1 年，因此本公司在计量短期人身险保险
合同准备金时不会对预期未来现金流量进行折现。本公司根据未赚保费确定短险人身险的未
到期准备金，并根据索赔进展计算未决赔款准备金。
本公司定期评估和测试估值方法的有效性，并在必要时更新估值方法，以使其反映资产
负债表日的市场情况。
③递延所得税资产及负债
递延所得税资产及负债，根据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用
税率计量。在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，本公司应就所有
尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得
应纳税所得额发生的时间和金额以及适用的税率，结合税务筹划策略，以决定可确认的递延
所得税资产和负债的金额。
④投资性房地产的公允价值
公允价值指在公平交易的市场上，由熟悉市场情况、审慎稳健且具有交易意愿的买卖双
方在交易日进行交易时对交易资产的评估价值。对公允价值的评估主要基于活跃市场上类似
资产的现行市场价格；如果不存在现行市场价格，则以考虑了交易条件、交易日期和交易场
所的类似资产的最近交易价格为基础确定；如不存在类似资产的近期交易价格，则以每项资
产的折现现金流分析为基础确定。折现现金流分析主要考虑将评估时点处于租赁状态的投资
性房地产的未来预期净租金收入及可能修订的租金收入折现到评估时点的金额。
投资性房地产的估价过程会使用诸多假设和技术模型，使用不同的假设和模型会导致最
终的估值结果存在差异。
(四十三) 主要会计政策变更、会计估计变更的说明
1、主要会计政策变更的说明
财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的
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通知》（财会〔2018〕15 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制
2018 年度及以后期间的财务报表。
本公司执行财会〔2018〕15 号的主要影响如下：
会计政策变更内容和 受影响的报表项目 本期受影响的报表
上期重述金额 上期列报的报表项目及金额
原因 名称 项目金额
1. 应 收 票 据 和 应 收 账 应收票据及应收账 应收票据：6,680,250.54 元；
85,070,685.48 元 71,206,867.61 元
款合并列示 款 应收账款：64,526,617.07 元
2. 工 程 物 资 并 入 在 建 在建工程：199,961,182.46 元；
在建工程 177,079,006.38 元 201,416,520.79 元
工程列示 工程物资：1,455,338.33 元
3. 应 付 票 据 和 应 付 账 应付票据及应付账 应付票据：12,000,000.00 元；
83,507,974.05 元 106,080,670.74 元
款合并列示 款 应付账款：94,080,670.74 元
4.应付利息、应付股利
其他负债-应付利息：16,424,405.70 元；
计入其他应付款项目 其他应付款 5,403,408,930.25 元 805,742,954.01 元
其他应付款：789,318,548.31 元
列示
5.管理费用列报调整 业务及管理费 1,634,723,428.64 元 1,575,477,336.68 元 业务及管理费：1,591,015,369.91 元
6.研发费用单独列示 研发费用 19,220,618.18 元 15,538,033.23 元 —
2、会计估计变更
本期未发生重大会计估计变更事项。
四、 税项
(一) 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 应税收入 17%/16%，11%/10%，6%
城市维护建设税 应纳流转税额 7%，5%
教育费附加 应纳流转税额 3%
地方教育费附加 应纳流转税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 15%，25%
(二) 税收优惠及批文
1、根据财政部和国家税务总局颁布的财税[2016]36 号《财政部、国家税务总局关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》中营业税改征增值税试点过渡政策的规定，对于保险公司开办的一
年期以上返还性人身保险产品取得的保费收入免征增值税。
2、根据湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合下发
的《关于湖北省 2016 年第一批高新技术企业备案的复函》（国科火字[2016]184 号），子公司湖
北百科格莱制药有限公司被认定为高新技术企业，证书编号：GR201642000884，有效期三年。湖北
百科格莱制药有限公司 2018 年度按 15%的税率计缴企业所得税。
根据湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖北省税务局联合下发的《关于湖北省
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2018 年第一批复审高新技术企业备案的复函》（国科火字[2019]42 号），子公司武汉百科药物开
发有限公司被认定为复审通过的高新技术企业，证书编号：GR201842000160，有效期三年。武汉百
科药物开发有限公司 2018 年度按 15%的税率计缴企业所得税。
根据湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖北省税务局联合下发的《关于湖北省
2018 年第二批复审高新技术企业备案的复函》（国科火字[2019]43 号），子公司湖北百科亨迪药
业有限公司被认定为复审通过的高新技术企业，证书编号：GR201842001487，有效期三年。湖北百
科亨迪药业有限公司 2018 年度按 15%的税率计缴企业所得税。
五、 合并财务报表重要项目注释
(一) 货币资金
类 别 期末余额 期初余额
现金 20,514.07 54,693.54
银行存款 18,270,028,233.65 6,266,063,703.79
其他货币资金 39,065,751.03 4,905,245,339.97
结算备付金 8,381,104.79 771,682.45
合 计 18,317,495,603.54 11,172,135,419.75
注：1、截止 2018 年 12 月 31 日，其他货币资金中包含使用受限制的保证金 17,109,337.12 元。
2、 除上述事项外，无其他因质押、冻结等原因而对变现有限制或存放在境外有潜在回收风险的款项。
(二) 应收票据及应收账款
类 别 期末余额 期初余额
应收票据 24,847,605.01 6,680,250.54
应收账款 78,702,996.54 83,448,477.80
减：坏账准备 18,479,916.07 18,921,860.73
合 计 85,070,685.48 71,206,867.61
1.应收票据
类 别 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 24,847,605.01 6,680,250.54
合 计 24,847,605.01 6,680,250.54
2.应收账款
（1）医药、化工业务板块
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应收账款分类
期末数
类 别 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款 75,929,199.59 100.00 18,479,916.07 24.34
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
合 计 75,929,199.59 100.00 18,479,916.07 24.34
期初数
类 别 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款 81,346,700.19 100.00 18,921,860.73 23.26
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
合 计 81,346,700.19 100.00 18,921,860.73 23.26
按组合计提坏账准备的应收账款
期末数 期初数
账龄
账面余额 计提比例(%) 坏账准备 账面余额 计提比例(%) 坏账准备
1 年以内 57,854,619.65 3.00 1,735,638.59 64,003,000.63 3.00 1,920,090.01
1至2年 1,167,080.25 10.00 116,708.02 293,991.60 10.00 29,399.16
2至3年 278,091.73 20.00 55,618.35 80,295.50 20.00 16,059.10
3至4年 80,295.50 30.00 24,088.65 2,500.00 30.00 750.00
4至5年 2,500.00 50.00 1,250.00 22,700.00 50.00 11,350.00
5 年以上 16,546,612.46 100.00 16,546,612.46 16,944,212.46 100.00 16,944,212.46
合计 75,929,199.59 18,479,916.07 81,346,700.19 18,921,860.73
本报告期实际核销的应收账款金额为 131,100.00 元。
按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
占医药化工业务板块应收账
单位名称 期末余额 坏账准备余额
款总额的比例(%)
GRANULESINDIALIMITED 22,928,365.74 30.20 687,850.97
MERCKLEGMBH 4,692,324.00 6.18 140,769.72
GEBROPHARMAGMBHBAHNHOFBICHL 3,891,232.44 5.12 116,736.97
ZENTTVA,A.S 2,342,824.16 3.09 70,284.72
SANOFI-AVENTIS 1,854,922.08 2.44 55,647.66
合 计 35,709,668.42 47.03 1,071,290.04
- 35 -
（2）保险业务板块
应收账款分类
期末数
类 别 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款 2,773,796.95 100.00
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
合 计 2,773,796.95 100.00
期初数
类 别 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款 2,101,777.61 100.00
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
合 计 2,101,777.61 100.00
按组合计提坏账准备的应收账款
期末数 期初数
账 龄
账面余额 计提比例(%) 坏账准备 账面余额 计提比例(%) 坏账准备
1 年以内 2,773,796.95 2,101,478.36
1至2年 299.25
合 计 2,773,796.95 2,101,777.61
(三) 预付款项
1.预付款项按账龄列示
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 17,378,116.01 70.38 114,481,182.25 88.07
1至2年 1,450,671.37 5.87 13,331,762.44 10.26
2至3年 4,277,809.46 17.32 869,742.50 0.67
3 年以上 1,586,637.70 6.43 1,304,452.49 1.00
合 计 24,693,234.54 100.00 129,987,139.68 100.00
账龄超过 1 年的大额预付款项情况
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序 号 单位名称 期末余额 账龄 未结算原因
1 天津市福生染料厂 2,784,600.00 2-3 年 按合同结算
合 计 2,784,600.00
2.预付款项金额前五名单位情况
单位名称 期末余额 占预付款项总额的比例(%)
天津市福生染料厂 2,784,600.00 11.28
广水市水利建筑安装有限责任公司 1,703,303.03 6.90
荆门朗迪净水材料有限公司 920,000.00 3.73
荆门嘉发防腐保温工程有限公司 638,355.81 2.59
武汉垣隆逸国际贸易有限公司 464,300.00 1.88
合 计 6,510,558.84 26.37
(四) 其他应收款
类 别 期末余额 期初余额
其他应收款项 7,654,817,114.16 7,346,696,896.13
减：坏账准备 22,451,974.95 23,635,487.55
合 计 7,632,365,139.21 7,323,061,408.58
（1）医药化工业务板块
其他应收款分类
期末数
类 别 账面余额 坏账准备
比例 计提比例
金额 金额
(%) (%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 12,000,000.00 39.95 12,000,000.00 100.00
按组合计提坏账准备的其他应收款 14,080,233.45 46.87 6,491,974.95 46.11
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 3,960,000.00 13.18 3,960,000.00 100.00
合 计 30,040,233.45 100.00 22,451,974.95 74.74
期初数
类 别 账面余额 坏账准备
比例 计提比例
金额 金额
(%) (%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 12,000,000.00 37.29 12,000,000.00 100.00
按组合计提坏账准备的其他应收款 16,217,848.72 50.40 7,675,487.55 47.33
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 3,960,000.00 12.31 3,960,000.00 100.00
合 计 32,177,848.72 100.00 23,635,487.55 73.45
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按组合计提坏账准备的其他应收款
采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
期末数 期初数
账龄
账面余额 计提比例(%) 坏账准备 账面余额 计提比例(%) 坏账准备
1 年以内 3,775,932.98 3.00 113,277.99 5,710,842.55 3.00 171,325.28
1至2年 1,855,188.05 10.00 185,518.81 2,285,100.03 10.00 228,510.00
2至3年 2,004,760.42 20.00 400,952.08 911,293.93 20.00 182,258.78
3 年以上 6,444,352.00 89.88 5,792,226.07 7,310,612.21 97.03 7,093,393.49
合计 14,080,233.45 6,491,974.95 16,217,848.72 7,675,487.55
期末单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款
计提比例
债务人名称 账面余额 坏账金额 账龄 计提理由
（%）
预计产生损失，经
温州固耐化机械制造有限公司 12,000,000.00 12,000,000.00 5 年以上 100.00 单独进行减值测试
后全额计提坏账
合 计 12,000,000.00 12,000,000.00
其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末余额 期初余额
预付设备款 15,960,000.00 15,960,000.00
备用金 2,325,379.57 4,800,246.69
往来款 3,968,515.24 3,739,514.11
其他 7,786,338.64 7,678,087.92
合 计 30,040,233.45 32,177,848.72
本报告期实际核销的其他应收款项金额为 1,125,141.19 元。
按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
占其医药化工业
务板块他应收款 坏账准备
债务人名称 款项性质 期末余额 账龄
期末余额合计数 余额
的比例(%)
温州固耐化机械制造有限公司 预付设备款 12,000,000.00 5 年以上 39.95 12,000,000.00
山东祥友化工机械有限公司 预付设备款 3,960,000.00 5 年以上 13.18 3,960,000.00
荆门市昌盛物业管理有限公司 物业费 1,962,268.92 1-4 年 6.53 205,228.72
武汉金臣环保科技有限公司 保证金 1,255,000.00 1 年以内 4.18 37,650.00
荆门市国土资源局 土地证款 1,174,623.40 1至2年 3.91 117,462.34
合 计 20,351,892.32 67.75 16,320,341.06
（2）保险业务板块
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其他应收款按内容分项列示
项 目 期末余额 年初余额
应收投资款 7,383,000,378.55 6,742,275,401.83
押金及保证金 29,491,800.63 9,820,106.71
暂付手续费 117,784,082.44 469,887,611.49
其他 94,500,619.09 92,535,927.38
合 计 7,624,776,880.71 7,314,519,047.41
其他应收款按账龄分析如下：
期末数 期初数
账龄
账面余额 计提比例(%) 坏账准备 账面余额 计提比例(%) 坏账准备
1 年以内 5,231,796,899.97 3,694,421,533.39
1至2年 48,296,885.37 2,880,286,945.15
2至3年 1,605,841,592.66 737,332,366.88
3 年以上 738,841,502.71 2,478,201.99
合计 7,624,776,880.71 7,314,519,047.41
其他应收款金额前五名单位情况
项 目 期末余额 年初余额
前五名其他应收款 6,725,568,012.00 5,983,796,986.30
占保险业务板块其他应收款总额的比例(%) 88.21 81.81
(五) 应收利息
项 目 期末余额 期初余额
持有至到期投资 66,729,325.49 102,053,119.33
可供出售金融资产 1,796,221,710.45 1,126,382,484.80
银行存款 84,033,658.70 107,195,224.65
贷款及应收款项 898,856,664.29 301,322,772.89
保户质押贷款等 5,341,159.94 4,146,154.74
交易性金融资产 38,994,736.34
合 计 2,851,182,518.87 1,680,094,492.75
(六) 应收保费
1. 应收保费账龄及相应的坏账准备分析如下
- 39 -
期末余额 期初余额
项 目 比例 坏账 比例 坏账
账面余额 净额 账面余额 净额
（%） 准备 （%） 准备
3 个月以内（含 3 个月） 236,683,150.25 100.00 236,683,150.25 151,497,289.52 100.00 151,497,289.52
合 计 236,683,150.25 100.00 236,683,150.25 151,497,289.52 100.00 151,497,289.52
2. 应收保费按险种大类列示如下
项 目 期末余额 期初余额
寿险 217,798,045.76 135,688,255.37
意外险 1,088,653.84 1,195,973.09
健康险 17,796,450.65 14,613,061.06
合 计 236,683,150.25 151,497,289.52
(七) 应收分保账款
项 目 期末余额 期初余额
3 个月以内（含 3 个月） 24,233,461.58 49,608,619.47
合 计 24,233,461.58 49,608,619.47
(八) 存货
1、存货的分类
期末余额 期初余额
存货类别
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 61,460,039.37 17,248,930.47 44,211,108.90 77,262,425.43 17,248,930.47 60,013,494.96
库存商品 73,253,810.68 11,404,958.05 61,848,852.63 56,853,617.93 15,620,940.71 41,232,677.22
开发成本 3,548,698,771.44 3,548,698,771.44 268,987,154.76 268,987,154.76
开发产品 165,733,546.11 165,733,546.11 197,694,747.33 197,694,747.33
合 计 3,849,146,167.60 28,653,888.52 3,820,492,279.08 600,797,945.45 32,869,871.18 567,928,074.27
2、存货跌价准备的增减变动情况
本期减少额
存货类别 期初余额 本期计提额 期末余额
转回 转销
原材料 17,248,930.47 17,248,930.47
库存商品 15,620,940.71 2,565,473.61 1,650,509.05 11,404,958.05
合 计 32,869,871.18 2,565,473.61 1,650,509.05 28,653,888.52
3、开发成本明细
- 40 -
类 别 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
海南康养项目 1,378,604,770.00 1,378,604,770.00
国华金融中心 1,863,673,576.90 1,863,673,576.90
汇金中心项目 125,027,250.76 118,577,226.28 82,285,075.60 161,319,401.44
温泉新城项目 143,959,904.00 1,141,119.10 145,101,023.10
合 计 268,987,154.76 3,361,996,692.28 82,285,075.60 3,548,698,771.44
4、开发产品明细
类 别 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
汇金中心项目 197,694,747.33 6,128,086.10 38,089,287.32 165,733,546.11
合 计 197,694,747.33 6,128,086.10 38,089,287.32 165,733,546.11
(九) 定期存款
到期期限 期末余额 期初余额
1 个月至 3 个月（含 3 个月） 5,111,844.00 15,417,844.00
3 个月至 1 年（含 1 年） 14,220,605.00 23,338,992.00
1 年至 2 年（含 2 年） 5,000,000.00 4,200,000.00
2 年至 3 年（含 3 年） 105,000,000.00 1,000,000.00
3 年至 4 年（含 4 年） 1,000,000,000.00
4 年至 5 年（含 5 年） 1,000,000,000.00
合 计 1,129,332,449.00 1,043,956,836.00
(十) 贷款及应收款项类投资
项 目 期末余额 期初余额
信托计划 27,243,812,501.02 28,069,616,667.68
债权投资计划 1,064,615,385.00 1,246,666,666.67
项目资产支持计划 1,250,000,000.00 1,250,000,000.00
专项资产管理计划 83,000,000.00 155,740,364.00
合 计 29,641,427,886.02 30,722,023,698.35
(十一) 可供出售金融资产
1. 可供出售金融资产情况
- 41 -
期末余额 期初余额
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
可供出售债务工具 13,231,129,335.89 13,231,129,335.89 7,573,373,866.58 7,573,373,866.58
其中：按公允价值
13,231,129,335.89 13,231,129,335.89 7,573,373,866.58 7,573,373,866.58
计量的
可供出售权益工具 48,015,788,227.36 1,058,157,670.32 46,957,630,557.04 38,789,002,260.00 20,000,000.00 38,769,002,260.00
其中：按公允价值计
10,948,028,542.52 1,058,157,670.32 9,889,870,872.20 15,574,389,280.04 15,574,389,280.04
量的
按成本计量的 37,067,759,684.84 37,067,759,684.84 23,214,612,979.96 20,000,000.00 23,194,612,979.96
合 计 61,246,917,563.25 1,058,157,670.32 60,188,759,892.93 46,362,376,126.58 20,000,000.00 46,342,376,126.58
2.期末按公允价值计量的可供出售金融资产
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
权益工具的成本/债务工具的摊余成本 14,878,478,305.30 12,842,438,734.22 27,720,917,039.52
公允价值变动 -4,988,607,433.10 388,690,601.67 -4,599,916,831.43
累计计入其他综合收益的公允价值变
-3,930,449,762.78 388,690,601.67 -3,541,759,161.11
动金额
已计提减值金额 -1,058,157,670.32 -1,058,157,670.32
(十二) 持有至到期投资
期末余额 期初余额
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
中期票据 264,275,836.32 264,275,836.32 282,579,262.87 282,579,262.87
企业债 2,389,682,979.80 2,389,682,979.80 3,056,447,322.59 3,056,447,322.59
股权投资基金 500,000,000.00 500,000,000.00
合 计 2,653,958,816.12 2,653,958,816.12 3,839,026,585.46 3,839,026,585.46
(十三) 存出资本保证金
项 目 期末余额 期初余额
存出资本保证金 760,000,000.00 760,000,000.00
合 计 760,000,000.00 760,000,000.00
注：子公司国华人寿保险股份有限公司按照注册资本总额的 20%提取保证金，并存入符合保监会规定的银行，除该
公司清算时用于清偿债务外，不做其他用途。
- 42 -
(十四) 长期股权投资
本期增减变动
减值准
被投资 减
期初余额 期末余额 备期末
单位 少 权益法下确认的 其他综合收益 其他权益变 宣告发放现金 计提减 其
追加投资 余额
投 投资损益 调整 动 股利或利润 值准备 他
资
一、联营企
业
上海市天宸
股份有限公 2,864,334,105.71 16,239,702.10 -62,591,355.71 10,915,870.08 4,944,390.96 2,823,953,931.22
司
长江证券股
2,511,690,236.69 4,382,485.86 9,902,455.71 -13,966,151.31 40,155,853.92 35,497,370.10 2,516,667,510.77
份有限公司
内蒙古包钢
钢联股份有 2,912,333,840.44 114,831,929.98 32,320.63 2,518,309.65 8,555,555.55 3,021,160,845.15
限公司
海航科技股
2,603,099,305.80 7,685,744.47 12,274,650.91 -1,002,936.00 2,622,056,765.18
份有限公司
湖北楚华置
业发展有限 2,000,000,000.00 5,850.81 2,000,005,850.81
公司
合 计 10,891,457,488.64 2,004,382,485.86 - 148,665,683.07 -64,250,535.48 52,587,097.65 48,997,316.61 - - 12,983,844,903.13
(十五) 投资性房地产
项 目 房屋建筑物及其他 合计
一、期初余额 8,599,309,991.94 8,599,309,991.94
二、本期变动 645,526,805.00 645,526,805.00
加：外购 19,123,264.06 19,123,264.06
存货转入 195,813,847.18 195,813,847.18
固定资产转入 47,702,556.10 47,702,556.10
公允价值变动 479,727,679.80 479,727,679.80
减：处置
其他转出 96,840,542.14 96,840,542.14
三、期末余额 9,244,836,796.94 9,244,836,796.94
(十六) 固定资产
类 别 期末余额 期初余额
固定资产 800,522,701.98 705,708,750.22
减：减值准备 206,729,254.36 206,729,254.36
合 计 593,793,447.62 498,979,495.86
固定资产情况
- 43 -
办公家具及
项 目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 合计
其他
一、账面原值
1.期初余额 472,937,418.51 652,614,508.05 10,991,145.43 8,287,225.23 1,144,830,297.22
2.本期增加金额 132,456,141.29 67,319,942.04 1,041,949.03 2,480,105.53 203,298,137.89
（1）购置 24,861,669.84 31,797,512.87 1,041,949.03 2,480,105.53 60,181,237.27
（2）在建工程转入 10,753,929.31 35,522,429.17 46,276,358.48
（3）投资性房地产转入 96,840,542.14 96,840,542.14
3.本期减少金额 50,334,473.69 37,301,578.62 5,256,342.14 545,847.75 93,438,242.20
（1）处置或报废 5,929,218.87 37,301,578.62 5,256,342.14 545,847.75 49,032,987.38
（2）转至投资性房地产 43,021,141.18 43,021,141.18
（3）合并范围减少 1,384,113.64 1,384,113.64
4.期末余额 555,059,086.11 682,632,871.47 6,776,752.32 10,221,483.01 1,254,690,192.91
二、累计折旧
1.期初余额 84,054,265.36 346,240,074.15 5,352,739.91 3,474,467.58 439,121,547.00
2.本期增加金额 21,075,353.90 45,300,104.11 1,208,249.47 1,131,702.84 68,715,410.32
（1）计提 21,075,353.90 45,300,104.11 1,208,249.47 1,131,702.84 68,715,410.32
3.本期减少金额 12,124,610.82 36,016,568.88 5,023,819.80 504,466.89 53,669,466.39
（1）处置或报废 5,899,630.38 36,016,568.88 5,023,819.80 504,466.89 47,444,485.95
（2）合并范围减少 434,052.52 434,052.52
（3）转至投资性房地产 5,790,927.92 5,790,927.92
4.期末余额 93,005,008.44 355,523,609.38 1,537,169.58 4,101,703.53 454,167,490.93
三、减值准备
1.期初余额 29,159,228.29 176,155,887.79 55,103.11 1,359,035.17 206,729,254.36
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额 29,159,228.29 176,155,887.79 55,103.11 1,359,035.17 206,729,254.36
四、账面价值
1.期末账面价值 432,894,849.38 150,953,374.30 5,184,479.63 4,760,744.31 593,793,447.62
2.期初账面价值 359,723,924.86 130,218,546.11 5,583,302.41 3,453,722.48 498,979,495.86
(十七) 在建工程
类 别 期末余额 期初余额
在建工程项目 175,708,661.17 199,961,182.46
工程物资 1,370,345.21 1,455,338.33
合 计 177,079,006.38 201,416,520.79
- 44 -
1.在建工程项目
（1）在建工程项目基本情况
期末余额 期初余额
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
多元碳氢制丙烯 29,115,491.82 29,115,491.82
江苏花都大厦 68,714,800.00 68,714,800.00 68,714,800.00 68,714,800.00
广州穗荣金融中心 90,455,232.50 90,455,232.50 90,455,232.50 90,455,232.50
其 他 16,538,628.67 16,538,628.67 11,675,658.14 11,675,658.14
合 计 175,708,661.17 175,708,661.17 199,961,182.46 199,961,182.46
（2）重大在建工程项目变动情况
利息资 其中：本期
项目 期初余额 本期增加 转入固定资产 期末余额 本化累 利息资本 资金
计金额 化金额
多元碳氢制丙烯 29,115,491.82 7,197,078.51 36,312,570.33 自筹
江苏花都大厦 68,714,800.00 68,714,800.00 自筹
广州穗荣金融中心 90,455,232.50 90,455,232.50 自筹
其他 11,675,658.14 14,826,758.68 9,963,788.15 16,538,628.67 自筹
合 计 199,961,182.46 22,023,837.19 46,276,358.48 175,708,661.17
2.工程物资
项 目 期末余额 期初余额
工程物资 1,370,345.21 1,455,338.33
合 计 1,370,345.21 1,455,338.33
(十八) 无形资产
项 目 土地使用权 专有技术 非专利技术 合计
一、账面原值
1.期初余额 554,044,545.08 28,041,393.16 117,068,730.67 699,154,668.91
2.本期增加金额 40,711,014.75 40,711,014.75
(1)购置 55,587.81 55,587.81
(2)内部研发 40,655,426.94 40,655,426.94
3.本期减少金额 374,307,176.61 374,307,176.61
(1)处置或报废 1,752,743.69 1,752,743.69
(2)合并范围变化减少 372,554,432.92 372,554,432.92
4.期末余额 179,737,368.47 28,041,393.16 157,779,745.42 365,558,507.05
二、累计摊销
- 45 -
项 目 土地使用权 专有技术 非专利技术 合计
1.期初余额 93,388,763.33 24,031,225.51 61,832,251.67 179,252,240.51
2.本期增加金额 3,847,218.58 1,503,031.06 18,710,205.02 24,060,454.66
（1）计提 3,847,218.58 1,503,031.06 18,710,205.02 24,060,454.66
3.本期减少金额 51,107,068.76 51,107,068.76
(1)处置或报废 359,262.12 359,262.12
(2)合并范围变化减少 50,747,806.64 50,747,806.64
4.期末余额 46,128,913.15 25,534,256.57 80,542,456.69 152,205,626.41
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 133,608,455.32 2,507,136.59 77,237,288.73 213,352,880.64
2.期初账面价值 460,655,781.75 4,010,167.65 55,236,479.00 519,902,428.40
(十九) 商誉
1．商誉账面原值
本期增加额 本期减少额
项 目 期初余额 期末余额
企业合并形成 处置
重庆平华置业有限公司 30,675,248.93 30,675,248.93
国华人寿保险股份有限公司 6,155,648,047.60 6,155,648,047.60
合 计 6,186,323,296.53 6,186,323,296.53
2．商誉减值计算方法
公司期末对与商誉相关的资产组进行了减值测试，首先将该商誉账面价值加上公司资产
组的账面价值，然后将包含整体商誉的资产组公允价值与其可收回金额进行比较，以确定资
产组（包括商誉）是否发生了减值。
3.商誉减值测试过程
单位：万元
项 目 国华人寿保险股份有限公司
商誉账面余额① 615,564.80
商誉减值准备余额②
- 46 -
项 目 国华人寿保险股份有限公司
商誉的账面价值③＝①-② 615,564.80
未确认归属于少数股东权益的商誉价值④ 591,425.01
包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值⑤=④+③ 1,206,989.81
资产组的账面价值⑥ 1,378,293.81
包含整体商誉的资产组的公允价值⑦=⑤+⑥ 2,585,283.62
资产组预计未来现金流量的现值（可回收金额）⑧ 4,967,196.31
商誉减值损失（大于 0 时）⑨=⑦-⑧
4．商誉减值测试重要假设、依据及参数
（1）重要假设及依据
①假设该单位持续性经营，被预测资产按管理层对资产组预计的用途和使用的方式、规
模、环境等情况继续使用，相应确定预测方法、参数和依据；
②假设该单位所处的社会经济环境不产生较大的变化，国家及公司所在的地区有关法律、
法规、政策与现时无重大变化；
③假设该单位经营范围、经营方式、管理模式等在保持一贯性的基础上不断改进、不断
完善，能随着经济的发展，进行适时调整和创新；
④假设该单位所提供的未来发展计划能适应市场需求，制定的目标和措施能按预定的时
间和进度如期实现，并取得预期效益；
⑤假设利率、汇率、赋税基准及税率，在国家规定的正常范围内无重大变化等。
（2）关键参数
关键参数
单位
预测期 利润率 折现率
国华人寿保险股份有 根据保险精算的收入、成本、费用等
2019 年-2027 年（后续为稳定期） 15.77%
限公司 计算
(二十) 递延所得税资产、递延所得税负债
期末余额 期初余额
项 目 递延所得税资 可抵扣/应纳 递延所得税资 可抵扣/应纳
产/负债 税暂时性差异 产/负债 税暂时性差异
递延所得税资产：
可供出售金融资产公允价值变动 885,439,790.28 3,541,759,161.11
资产减值准备 264,755,458.23 1,059,597,941.32 271,888.40 1,812,589.35
内部未实现利润 39,205,677.24 156,822,708.96 39,205,677.24 156,822,708.96
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期末余额 期初余额
项 目 递延所得税资 可抵扣/应纳 递延所得税资 可抵扣/应纳
产/负债 税暂时性差异 产/负债 税暂时性差异
小 计 1,189,400,925.75 4,758,179,811.39 39,477,565.64 158,635,298.31
递延所得税负债：
公允价值计量的投资性房地产 490,223,436.65 1,960,893,746.58 367,673,430.99 1,470,693,723.93
可供出售金融资产公允价值变动 76,605,707.36 306,422,829.45
企业合并产生的公允价值调整 7,965,327.40 31,861,309.60 8,306,988.32 33,227,953.28
国华人寿股权核算转换 397,902,212.77 1,591,608,851.08 397,902,212.77 1,591,608,851.08
长期资产购进本期抵税以后折旧调增 950,590.97 6,337,273.13
小 计 897,041,567.79 3,590,701,180.39 850,488,339.44 3,401,953,357.74
(二十一) 其他资产
项 目 期末余额 期初余额
预缴税金 89,656,156.64 125,922,474.87
垫缴保费 1,285,614.81 1,189,439.05
存出保证金 650,000.00 600,000.00
银行理财 265,000,000.00
预付工程款 57,315,208.40 12,917,657.17
购买不动产待抵扣进项税 244,164.76 606,655.83
长期待摊费用 25,403,931.80 23,090,929.16
其他 66,867.97
合 计 439,555,076.41 164,394,024.05
其中：长期待摊费用主要明细如下：
类 别 期初余额 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末余额
装修费 21,592,026.39 10,953,910.69 9,848,153.02 22,697,784.06
软件使用费 1,230,056.61 717,533.04 512,523.57
其他 1,498,902.77 1,242,041.56 547,320.16 2,193,624.17
合 计 23,090,929.16 13,426,008.86 11,113,006.22 25,403,931.80
(二十二) 短期借款
借款条件 期末余额 期初余额
保证借款 40,000,000.00
抵押借款 29,000,000.00 178,000,000.00
抵押+保证借款 57,000,000.00
合 计 29,000,000.00 275,000,000.00
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注：1、抵押借款的抵押物为土地使用权。
3、 期末无已到期未偿还的短期借款。
(二十三) 卖出回购金融资产款
项 目 期末余额 期初余额
银行间市场 4,140,097,000.00 7,457,269,000.00
上海证券交易所 470,900,000.00
合 计 4,610,997,000.00 7,457,269,000.00
(二十四) 应付票据及应付账款
项 目 期末余额 期初余额
应付票据 12,000,000.00
应付账款 83,507,974.05 94,080,670.74
合 计 83,507,974.05 106,080,670.74
1.应付票据
项 目 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 12,000,000.00
合 计 12,000,000.00
2.应付账款
应付账款按账龄分类
项 目 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 63,460,657.70 70,783,160.86
1 年以上 20,047,316.35 23,297,509.88
合 计 83,507,974.05 94,080,670.74
(二十五) 应付手续费及佣金
项 目 期末余额 期初余额
手续费 381,090,157.19 595,975,248.84
佣金及其他 2,735,871.16 2,650,147.45
合 计 383,826,028.35 598,625,396.29
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(二十六) 应付分保账款
项 目 期末余额 期初余额
1 年以内 14,613,029,603.47 62,448,210.21
合 计 14,613,029,603.47 62,448,210.21
(二十七) 预收款项
项 目 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 72,337,509.93 67,484,000.73
1 年以上 8,328,601.68 2,042,015.43
合 计 80,666,111.61 69,526,016.16
(二十八) 应付职工薪酬
1、应付职工薪酬分类列示
项 目 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
一、短期薪酬 115,799,578.37 804,107,469.41 770,997,317.52 148,909,730.26
二、离职后福利 2,845,307.35 64,059,557.53 62,718,629.13 4,186,235.75
三、辞退福利 80,197.53 441,346.78 441,346.78 80,197.53
合 计 118,725,083.25 868,608,373.72 834,157,293.43 153,176,163.54
2、短期职工薪酬情况
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1.工资、奖金、津贴和补贴 109,901,342.30 726,546,051.00 694,544,331.96 141,903,061.34
2.职工福利费 8,165,925.13 8,165,925.13 0.00
3.社会保险费 1,205,382.80 30,608,355.99 29,816,318.29 1,997,420.50
其中： 医疗保险费 1,068,262.99 26,695,041.32 25,987,448.55 1,775,855.76
工伤保险费 38,809.50 1,406,658.76 1,393,570.74 51,897.52
生育保险费 98,310.31 2,506,655.91 2,435,299.00 169,667.22
4.住房公积金 2,109,348.71 27,538,130.15 27,462,362.26 2,185,116.60
5.工会经费和职工教育经费 2,583,504.56 9,253,707.20 9,013,079.94 2,824,131.82
6.其他 1,995,299.94 1,995,299.94
合 计 115,799,578.37 804,107,469.41 770,997,317.52 148,909,730.26
3、离职后福利-设定提存计划情况
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1.基本养老保险 2,730,789.68 61,956,751.47 60,644,705.05 4,042,836.10
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项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
2.失业保险费 114,517.67 2,102,806.06 2,073,924.08 143,399.65
合 计 2,845,307.35 64,059,557.53 62,718,629.13 4,186,235.75
(二十九) 应交税费
税 种 期末余额 期初余额
增值税 23,982,532.04 3,526,286.42
企业所得税 300,529,726.16 1,671,954.53
城市维护建设税 684,314.80 718,452.08
房产税 1,151,661.70 4,558,065.66
土地使用税 786,776.40 1,166,071.84
个人所得税 10,191,670.23 6,582,182.65
教育费附加 397,987.12 446,065.59
其他税费 713,260.66 521,045.29
合 计 338,437,929.11 19,190,124.06
(三十) 应付赔付款
1.应付赔付款按账龄分类如下
账 龄 期末余额 期初余额
1 年以内 611,939,372.06 591,744,436.90
合 计 611,939,372.06 591,744,436.90
2.应付赔付款按项目分类
项 目 期末余额 期初余额
应付赔付支出 4,696,649.96 3,618,035.08
应付退保金 78,213,240.65 133,608,225.95
应付累计生息生存金 172,091,980.84 147,709,798.49
其他 356,937,500.61 306,808,377.38
合 计 611,939,372.06 591,744,436.90
(三十一) 应付保单红利
项 目 期末余额 期初余额
应付保单红利 149,888,349.63 161,135,269.08
合 计 149,888,349.63 161,135,269.08
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(三十二) 其他应付款
类 别 期末余额 期初余额
应付利息 9,624,250.45 16,424,405.70
其他应付款项 5,393,784,679.80 789,318,548.31
合 计 5,403,408,930.25 805,742,954.01
1.应付利息
类 别 期末余额 期初余额
卖出回购金融资产款 9,624,250.45 16,424,405.70
合 计 9,624,250.45 16,424,405.70
2.其他应付款项
（1）按款项性质分类
款项性质 期末余额 期初余额
增资款 4,654,975,500.00
押金、质保金及租赁保证金 106,874,567.45 100,014,301.54
往来款 - 6,349,860.36
应付个人款项 4,491,159.12 4,898,257.08
应付交易款 429,165,317.43 494,634,425.31
其他 198,278,135.80 183,421,704.02
合 计 5,393,784,679.80 789,318,548.31
（2）其他应付款按账龄分析法列示如下：
期末余额 年初余额
项 目
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 4,899,753,214.69 90.84 708,491,932.62 89.76
1至2年 448,273,494.72 8.31 52,126,947.51 6.60
2至3年 20,467,481.63 0.38 15,915,566.70 2.02
3 年以上 25,290,488.76 0.47 12,784,101.48 1.62
合 计 5,393,784,679.80 100.00 789,318,548.31 100.00
(三十三) 保户储金及投资款
到期期限 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 419,339,337.07 463,471,747.82
1 年至 3 年（含 3 年） 10,412,209,328.14 5,431,553,909.82
3 年至 5 年（含 5 年） 22,743,238,943.57 14,075,359,556.88
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到期期限 期末余额 期初余额
5 年以上 2,900,078,537.73 5,805,736,533.25
合 计 36,474,866,146.51 25,776,121,747.77
注：本公司单个非保险合同的保户储金及投资款均不重大。
(三十四) 未到期责任准备金
1. 增减变动情况
本期减少
项 目 期初余额 本期增加 赔付 提前 期末余额
其他 合计
款项 解除
原保险合同 30,401,130.96 16,770,395.44 30,401,130.96 30,401,130.96 16,770,395.44
合 计 30,401,130.96 16,770,395.44 30,401,130.96 30,401,130.96 16,770,395.44
2.未到期期限
期末余额 期初余额
项 目
1 年以下（含 1 年） 1 年以上 1 年以下（含 1 年） 1 年以上
原保险合同 16,770,395.44 30,401,130.96
合 计 16,770,395.44 30,401,130.96
(三十五) 保险合同准备金
1、 增减变动情况
本期减少
项 目 期初余额 本期增加 期末余额
赔付款项 提前解除 其他 合计
原保险合同：
未决赔款准
86,646,010.54 96,045,234.57 86,646,010.54 86,646,010.54 96,045,234.57
备金
寿险责任准
73,213,440,736.22 36,425,964,728.83 1,330,936,163.34 22,853,151,984.68 707,086,426.14 24,891,174,574.16 84,748,230,890.89
备金
长期健康险
173,252,243.96 532,135,953.25 30,906,062.46 5,663,640.02 336,913,972.18 373,483,674.66 331,904,522.55
责任准备金
合 计 73,473,338,990.72 37,054,145,916.65 1,361,842,225.80 22,858,815,624.70 1,130,646,408.86 25,351,304,259.36 85,176,180,648.01
2、 未到期期限
期末余额 期初余额
项 目 1 年以下 1 年以下
1 年以上 1 年以上
（含 1 年） （含 1 年）
原保险合同：
未决赔款准备金 37,565,775.34 58,479,459.23 36,122,221.18 50,523,789.36
寿险责任准备金 312,957.74 84,747,917,933.15 361,276.99 73,213,079,459.23
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期末余额 期初余额
项 目 1 年以下 1 年以下
1 年以上 1 年以上
（含 1 年） （含 1 年）
长期健康险责任准备金 331,904,522.55 173,252,243.96
合 计 37,878,733.08 85,138,301,914.93 36,483,498.17 73,436,855,492.55
(三十六) 其他负债
项 目 期末余额 期初余额
保险保障基金 30,259,677.17 22,641,763.34
待转销项税 2,745,414.13 1,639,116.78
合 计 33,005,091.30 24,280,880.12
应付保险保障基金按内容分项列示：
项 目 期末余额 年初余额
年初数 22,641,763.34 10,997,028.30
本年计提数 85,708,683.32 76,876,204.48
本年缴纳数 78,090,769.49 65,231,469.44
年末数 30,259,677.17 22,641,763.34
注：根据《保险保障基金管理办法》（中国保险监督管理委员会令 2009 年第 2 号）和《关于缴纳保险保障基金有关事
项的通知》（保监发[2008]116 号）的规定，子公司国华人寿保险股份有限公司提取的保险保障基金按季预缴到保监会设立
的保险保障基金专门账户，并在年度结束后 5 个月内汇算清缴。
(三十七) 递延收益
1.递延收益按类别列示
项 目 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额 形成原因
政府补助 15,325,794.72 4,396,057.63 10,929,737.09 收到政府补助
合 计 15,325,794.72 4,396,057.63 10,929,737.09
2.政府补助项目情况
本期新增补助 本期计入当期 与资产相关/
项 目 期初余额 期末余额
金额 损益金额 与收益相关
年产 20 万吨碳四烯烃催化裂解制丙
3,000,000.00 3,000,000.00 与资产相关
烯工程项目
黄姜清洁生产及污水处理一体化技
11,139,428.59 1,237,714.28 9,901,714.31 与资产相关
术应用项目
蒸汽管网改造项目 1,124,571.67 127,310.03 997,261.64 与资产相关
税控机 61,794.46 31,033.32 30,761.14 与资产相关
合 计 15,325,794.72 4,396,057.63 10,929,737.09
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(三十八) 股本
本次变动增减（+、-）
项 目 期初余额 发行 送 公积金 期末余额
其他 小计
新股 股 转股
股份总数 4,940,629,165.00 4,940,629,165.00
(三十九) 资本公积
类 别 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
资本溢价 11,048,592,623.41 36,926.44 11,048,629,549.85
其他资本公积 22,495,600.31 26,819,419.80 49,315,020.11
合 计 11,071,088,223.72 26,856,346.24 11,097,944,569.96
注：公司资本溢价增加系购买子公司少数股权；
公司其他资本公积增加系长期股权投资权益法核算变动增加。
(四十) 其他综合收益
本期发生额
项 目 期初余额 减：前期计入其 期末余额
本期所得税前发 税后归属于母公 税后归属于少数股
他综合收益当期 减：所得税费用
生额 司 东
转入损益
一、以后将重分类进损益的
其他综合收益
其中：权益法下在被投资单
位以后将重分类进损益
-61,507,191.26 -64,250,535.48 -32,767,773.10 -31,482,762.39 -94,274,964.36
的其他综合收益中享有
的份额
可供出售金融资产公允
价值变动损益 117,206,732.26 -3,909,865,085.59 -61,683,095.03 -962,045,497.64 -1,471,929,611.39 -1,414,206,881.53 -1,354,722,879.13
其他 10,472,342.84 2,618,085.71 4,005,671.14 3,848,585.99 4,005,671.14
合 计 55,699,541.00 -3,963,643,278.23 -61,683,095.03 -959,427,411.93 -1,500,691,713.35 -1,441,841,057.93 -1,444,992,172.35
(四十一) 盈余公积
项 目 年初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
法定盈余公积 109,172,332.57 23,797,168.13 132,969,500.70
合 计 109,172,332.57 23,797,168.13 132,969,500.70
(四十二) 专项储备
类 别 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额 变动原因
安全生产费 18,062,600.64 2,397,646.31 2,404,298.75 18,055,948.20 计提及使用
合 计 18,062,600.64 2,397,646.31 2,404,298.75 18,055,948.20
- 55 -
(四十三) 未分配利润
期末余额
项 目
金 额 提取或分配比例
调整前上年未分配利润 3,142,379,359.76
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）
调整后期初未分配利润 3,142,379,359.76
加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,326,520,092.79
减：提取法定盈余公积 23,797,168.13 10%
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 197,625,166.60
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 4,247,477,117.82
(四十四) 营业收入
1.营业收入分为以下三类
项 目 本期发生额 上期发生额
保险业务收入 34,524,948,891.05 46,131,708,504.36
医药化工业务收入 574,838,991.29 519,632,786.65
其他业务收入 1,191,557,512.13 779,006,356.36
合 计 36,291,345,394.47 47,430,347,647.37
2.保险业务收入
（1）保险业务收入按险种划分明细如下：
项 目 本期发生额 上期发生额
寿险 33,943,489,150.78 45,728,391,966.14
健康险 557,480,952.65 372,596,572.73
意外险 23,978,787.62 30,719,965.49
小 计 34,524,948,891.05 46,131,708,504.36
（2）保险业务收入按销售方式划分明细如下：
项 目 本期发生额 上期发生额
银行邮政代理 32,637,036,271.29 43,876,467,923.25
个人代理 493,972,468.72 724,043,414.52
公司直销 743,496,396.44 768,898,174.39
- 56 -
项 目 本期发生额 上期发生额
保险专业代理 637,924,469.24 733,906,085.12
其他兼业代理 12,519,285.36 28,392,907.08
小 计 34,524,948,891.05 46,131,708,504.36
3.医药化工业务收入
项 目 本期发生额 上期发生额
化工业务 71,378,943.12 149,125,487.31
医药业务 503,460,048.17 370,507,299.34
小 计 574,838,991.29 519,632,786.65
4.其他业务收入
项 目 本期发生额 上期发生额
保单初始费用 543,435,499.03 23,528,247.38
利息收入 236,119,166.63 314,865,436.45
租赁收入 269,702,078.08 219,372,607.04
其他 142,300,768.39 221,240,065.49
小 计 1,191,557,512.13 779,006,356.36
(四十五) 营业成本
1.营业成本分为以下三类
项 目 本期发生额 上期发生额
保险业务成本 35,917,115,559.49 46,795,732,988.92
医药化工业务成本 368,171,173.07 428,719,206.77
其他业务成本 2,737,081,128.48 1,616,109,449.49
合 计 39,022,367,861.04 48,840,561,645.18
2.保险业务成本
（1）赔付支出
项 目 本期发生额 上期发生额
赔款支出 54,251,058.78 36,928,840.19
死伤医疗给付 190,549,626.16 74,400,274.32
满期给付 576,014,906.86 1,313,947,110.87
年金给付 594,101,672.04 487,114,630.64
小 计 1,414,917,263.84 1,912,390,856.02
（2）提取未到期责任准备金
- 57 -
项 目 本期发生额 上期发生额
原保险合同 -13,630,735.58 2,326,730.45
再保险合同 308,552.99 4,411,285.97
净 额 -13,322,182.59 6,738,016.42
（3）提取保险责任准备金
① 提取保险责任准备金按保险合同列示如下
项 目 本期发生额 上期发生额
提取未决赔款准备金 9,399,224.04 23,811,080.79
提取寿险责任准备金 11,534,790,154.69 23,117,798,691.01
提取长期健康险责任准备金 158,652,278.59 101,716,978.46
小 计 11,702,841,657.32 23,243,326,750.26
②提取保险合同未决赔款准备金按构成内容列示如下：
项 目 本期发生额 上期发生额
已发生已报案未决赔款准备金 -138,290.68 5,461,490.09
已发生未报案未决赔款准备金 9,443,358.11 18,157,096.61
理赔费用准备金 94,156.61 192,494.09
小 计 9,399,224.04 23,811,080.79
（4）摊回保险责任准备金
项 目 本期发生额 上期发生额
摊回未决赔款准备金 8,253,743.36 -2,832,441.12
摊回寿险责任准备金 14,653,683,641.85 1,641,589,333.20
摊回长期健康险责任准备金 4,243,980.12 6,021,785.46
小 计 14,666,181,365.33 1,644,778,677.54
（5）再保险业务
本公司分出保费、摊回赔付支出及摊回分保费用列示如下：
项 目 本期发生额 上期发生额
分出保费 14,634,568,570.68 1,704,401,937.97
摊回赔付支出 42,005,105.72 10,014,263.86
摊回分保费用 3,842,674.20 199,167,062.64
14,680,416,350.60 1,913,583,264.47
（6）保单红利支出
保单红利支出 38,070,262.77 元为对有效保单计提的分红保险业务保单红利。
3.医药化工业务成本
- 58 -
项 目 本期发生额 上期发生额
化工业务 92,506,862.07 160,236,299.77
医药业务 275,664,311.00 268,482,907.00
小 计 368,171,173.07 428,719,206.77
4.其他业务成本
项 目 本期发生额 上期发生额
利息支出 116,373,693.01 57,932,742.59
非风险保单相关支出 2,483,626,901.39 1,447,782,795.75
其他 137,080,534.08 110,393,911.15
小 计 2,737,081,128.48 1,616,109,449.49
(四十六) 税金及附加
项 目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 5,383,066.44 6,840,529.90
教育费附加及地方教育费附加 2,938,678.37 3,451,202.11
房产税 37,913,703.13 31,599,346.67
土地使用税 5,784,030.95 4,665,513.84
其他 5,265,965.44 4,009,612.52
合 计 57,285,444.33 50,566,205.04
(四十七) 业务及管理费
项 目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬成本 782,344,100.67 638,998,122.46
业务推广费 201,445,980.95 275,207,750.82
租赁及物业管理费 74,346,519.60 75,255,906.34
差旅、会议及车船费 104,816,467.20 153,698,637.29
中介服务费 26,295,940.32 26,831,210.28
折旧与摊销 67,132,474.67 84,733,540.51
邮电印刷费 29,165,057.03 27,790,062.01
办公及公杂费 56,251,919.57 62,108,549.38
提取保险保障基金 85,708,683.32 76,876,204.48
银行结算费 2,049,294.76 2,544,158.10
上交管理费 10,932,817.41
技术服务费 56,110,088.72 45,346,761.59
- 59 -
项 目 本期发生额 上期发生额
修理费 9,162,053.40 2,557,731.89
业务招待费 1,368,683.21 1,360,980.99
停工损失 34,826,434.54
运输费 5,793,318.87 3,869,431.20
其他 97,906,411.81 87,365,471.93
合 计 1,634,723,428.64 1,575,477,336.68
(四十八) 研发费用
项 目 本期发生额 上期发生额
原材料 11,517,867.84 6,957,739.27
职工薪酬 5,555,737.26 6,126,431.92
费用 2,147,013.08 2,453,862.04
合 计 19,220,618.18 15,538,033.23
(四十九) 手续费及佣金支出
项 目 本期发生额 上期发生额
利息支出
减：利息收入 47,358,623.01 16,120,670.98
手续费及其他 1,118,413,116.47 1,841,153,294.43
佣金 58,642,690.24 79,678,492.73
合 计 1,129,697,183.70 1,904,711,116.18
(五十) 资产减值损失
项 目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -369,216.07 468,634.48
二、存货跌价损失 -2,565,473.61 2,005,622.88
三、可供出售金融资产减值损失 1,058,157,670.32
合 计 1,055,222,980.64 2,474,257.36
(五十一) 投资收益
项 目 本期发生额 上期发生额
存出资本保证金 32,416,905.67 30,782,871.91
- 60 -
项 目 本期发生额 上期发生额
定期存款 61,379,264.45 45,179,890.09
买入返售金融资产 575,342.46
交易性金融资产 10,443,327.89 146,652,641.07
可供出售金融资产 4,924,752,655.62 4,654,998,583.67
持有至到期投资 199,730,548.78 226,873,207.30
贷款及应收款项类投资 3,113,112,912.67 2,281,779,902.27
权益法核算的长期股权投资收益 148,665,683.07 253,685,093.83
处置长期股权投资产生的投资收益 188,172,537.29 29,885,725.36
其他 108,084,667.99 12,953,424.66
合 计 8,787,333,845.89 7,682,791,340.16
(五十二) 公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 -1,134,800.00
按公允价值计量的投资性房地产 479,727,679.80 987,256.33
合 计 479,727,679.80 -147,543.67
(五十三) 资产处置收益
项 目 本期发生额 上期发生额
固定资产处置利得 -1,503,049.98 210,966.14
无形资产处置利得 -1,393,481.57
合 计 -2,896,531.55 210,966.14
(五十四) 其他收益
项 目 本期发生额 上期发生额 与资产相关/与收益相关
黄姜清洁生产及污水处理一体化技术应
1,237,714.28 1,237,714.28 与资产相关
用项目
蒸汽管网改造项目摊销 127,310.03 148,528.33 与资产相关
碳四烯烃催化裂解制丙烯工程项目 3,000,000.00 500,000.00 与资产相关
稳岗补贴 407,852.56 426,798.00 与收益相关
信用保险补贴 117,000.00 与收益相关
节能减排政府补助 1,362,000.00 与收益相关
政府房租补贴 490,984.00 与收益相关
外贸类补助 1,243,200.00 1,380,000.00 与收益相关
- 61 -
项 目 本期发生额 上期发生额 与资产相关/与收益相关
金融业补助 6,013,155.29 与收益相关
残疾人补贴 77,002.68 与收益相关
稳增促调专项资金 88,398.00 与收益相关
税收返还款 2,787,686.83 与收益相关
合 计 14,982,319.67 5,663,024.61
(五十五) 营业外收入
1.营业外收入分项列示
计入当期非经常性损
项 目 本期发生额 上期发生额
益的金额
与日常活动无关的政府补助 568,960.00 1,824,637.89 568,960.00
其他 3,613,454.24 6,900,183.09 3,613,454.24
合 计 4,182,414.24 8,724,820.98 4,182,414.24
2.计入营业外收入的政府补助
项 目 本期发生额 上期发生额 与资产相关/与收益相关
“车都英才”资助款 500,000.00 与收益相关
财政补贴 18,960.00 1,072,011.89 与收益相关
山东德州政府奖励新企业入驻 100,000.00 与收益相关
金融集聚区金融机构补助 437,700.00 与收益相关
其他补贴 50,000.00 214,926.00 与收益相关
合 计 568,960.00 1,824,637.89 与收益相关
(五十六) 营业外支出
项 目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产损坏报废损失 340,138.37 100,547.53 340,138.37
对外捐赠 10,196,476.66 289,399.00 10,196,476.66
盘亏损失 9,615.90
罚款支出 1,576,660.28 525,047.40 1,576,660.28
其他 9,292,009.95 10,884,975.01 9,292,009.95
合 计 21,405,285.26 11,809,584.84 21,405,285.26
(五十七) 所得税费用
1.所得税所得税费用明细
- 62 -
项 目 本期发生额 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税费用 403,032,703.70 3,333,521.13
递延所得税费用 -143,942,719.83 42,686,525.67
合 计 259,089,983.87 46,020,046.80
2.会计利润与所得税费用调整过程
项 目 金额
利润总额 2,636,350,349.59
按法定/适用税率计算的所得税费用 659,087,587.41
适用不同税率的影响 -2,919,125.38
调整以前期间所得税的影响 44,760.28
非应税收入的影响 -240,826,012.54
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 38,082,985.48
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -192,335,566.32
研发费加计扣除 -2,044,645.06
所得税费用 259,089,983.87
(五十八) 现金流量表
1.收到或支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期发生额 上期发生额
收到其他与经营活动有关的现金
其中：利息收入 293,087,042.26 324,166,335.25
政府补助 11,186,255.36 6,874,519.89
租赁物业收入 290,602,027.95 223,931,323.96
其他业务收入 601,709,197.07 144,187,334.06
咨询服务及代理费 39,455,386.81 90,492,430.89
房产销售收入 28,883,146.62 61,233,978.21
保证金 8,010,000.00
往来款及其他 238,441,266.01 40,487,547.62
合 计 1,511,374,322.08 891,373,469.88
支付其他与经营活动有关的现金
其中：业务及管理费 672,803,885.80 794,890,782.80
研发费用 2,147,013.08 2,453,862.04
营业外支出 20,946,129.65 11,748,432.77
保证金 4,970,000.00
往来款及其他 1,908,138,961.17 3,621,254,985.37
- 63 -
项 目 本期发生额 上期发生额
支付原保险合同退保金 22,920,267,022.71 21,613,480,795.14
合 计 25,529,273,012.41 26,043,828,858.12
2. 收到或支付的其他与投资活动有关的现金
项 目 本期发生额 上期发生额
收到其他与投资活动有关的现金 174,406,496.80
其中：收到处置子公司的应收往来款回款 174,406,496.80
3.收到或支付的其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期发生额 上期发生额
支付其他与筹资活动有关的现金 2,260,594.92 18,328,143.46
其中：发行股票支付的费用 2,260,594.92 1,318,143.46
购买子公司少数股权支付的现金 9,000,000.00
保证金 8,010,000.00
(五十九) 现金流量表补充资料
1.现金流量表补充资料
项 目 本期发生额 上期发生额
1.将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 2,377,260,365.72 2,678,286,604.11
加：资产减值准备 1,055,222,980.64 2,474,257.36
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 68,715,410.32 66,474,901.46
无形资产摊销 24,060,454.66 56,402,298.59
长期待摊费用摊销 11,113,006.22 6,883,772.54
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益
2,896,531.55 -210,966.14
以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 340,138.37 100,547.53
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -479,727,679.80 147,543.67
财务费用（收益以“－”号填列） 114,775,664.15 57,932,742.59
投资损失（收益以“－”号填列） -8,787,333,845.89 -7,682,791,340.16
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -264,483,569.83 30,340,338.17
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 120,540,850.00 12,346,187.50
存货的减少（增加以“－”号填列） -3,248,348,222.15 -131,839,530.36
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -14,610,143,930.30 -5,523,295,972.99
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 38,596,451,415.94 10,858,326,825.22
其他
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项 目 本期发生额 上期发生额
经营活动产生的现金流量净额 14,981,339,569.60 431,578,209.09
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 18,300,386,266.42 11,151,986,082.63
减：现金的期初余额 11,151,986,082.63 10,928,828,208.94
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 7,148,400,183.79 223,157,873.69
2.本期收到的处置子公司的现金净额
项 目 金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 334,251,603.20
其中：荆门和程贸易有限公司 282,241,048.92
荆门天睿投资有限公司 24,968,709.14
荆门天励投资有限公司 27,041,845.14
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物
处置子公司收到的现金净额 334,251,603.20
3.现金及现金等价物
项 目 期末余额 期初余额
一、现金 18,300,386,266.42 11,151,986,082.63
其中：库存现金 20,514.07 54,693.54
可随时用于支付的银行存款 18,270,028,233.65 6,266,063,703.79
可随时用于支付的其他货币资金 21,956,413.91 4,885,096,002.85
可随时用于支付的结算备付金 8,381,104.79 771,682.45
二、现金等价物
三、期末现金及现金等价物余额 18,300,386,266.42 11,151,986,082.63
(六十) 所有权或使用权受到限制的资产
项 目 期末账面原值 受限原因
一、用于担保的资产
土地使用权 79,049,715.16 用于抵押借款
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项 目 期末账面原值 受限原因
二、其他原因造成所有权受到限制的资产
其他货币资金 17,109,337.12 保证金
合 计 96,159,052.28
(六十一) 外币货币性项目
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 10,056,787.52 6.8632 69,021,744.11
欧元 4,850.81 7.8473 38,065.76
(六十二) 投资连结产品
1、投资连结保险投资账户基本情况
本公司的投资连结保险下设灵活型投资账户(以下简称“灵活账户”)、稳健型投资账户(以下
简称“稳健账户”)、国华 1 号稳健型投资账户(以下简称“国华 1 号稳健账户”)、国华 1 号保守
型投资账户(以下简称“国华 1 号保守账户”)、国华 1 号平衡型投资账户（以下简称“国华 1 号平
衡账户”）、国华 1 号进取型投资账户（以下简称“国华 1 号进取账户”）、国华 1 号成长型投资
账户（以下简称“国华 1 号成长账户”）等七个投资账户。
以上各账户是依照原保监会《中国保监会关于规范投资连结保险投资账户有关事项的通知》、
《投资连结保险精算规定》等有关规定及上述投资连结保险的有关条款，并经向银保监会报批后设
立。投资连结保险投资账户的投资对象为银行存款、依法发行的证券投资基金、债券、股票及银保
监会允许投资的其他金融工具。
2、投资连结保险投资账户单位数及每一投资账户单位净资产
期末余额 年初余额
账户名称 设立时间
单位数 单位净资产 单位数 单位净资产
灵活账户 2014.04.01 287,107.88 1.16786032 287,107.88 1.14145418
稳健账户 2014.05.29 13,735,423.98 1.19179416 13,735,423.98 1.17036136
国华 1 号稳健型账户 2015.11.12 643,698,391.39 1.19008316 891,477,754.63 1.11761432
国华 1 号保守型账户 2016.01.04 873,685,814.78 1.15267657 1,135,914,160.89 1.08801421
国华 1 号平衡型账户 2016.06.29 346,709,663.87 1.13035649 467,506,210.45 1.06896143
国华 1 号进取型账户 2016.12.30 15,023,270.19 1.04286908 14,708,043.84 1.05630010
国华 1 号成长型账户 2017.12.11 747,459,727.70 1.06777267 349,098,002.77 1.00360000
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对于本公司的灵活账户、稳健账户、国华 1 号稳健型账户、国华 1 号保守型账户、国华 1 号平
衡型账户、国华 1 号成长型账户和国华 1 号进取型账户，在本年度最后一个计价日对外公布的投资
单位卖出价均等于投资单位净资产。
3、投资连结保险投资账户组合情况
项 目 期末余额 年初余额
独立账户资产：
货币资金 48,242,515.32 93,395,341.93
交易性金融资产 3,523,497.02 4,239,447.30
应收利息 7,701,472.29 39,491,814.90
应收股利 456,418.18 768,924.93
可供出售金融资产 1,028,659,240.73 764,415,972.22
贷款及应收款项 1,931,063,333.33 2,225,200,000.00
其他资产 14,121,341.81 87,508,520.47
资产合计 3,033,767,818.68 3,215,020,021.75
项 目 期末余额 年初余额
独立账户负债：
其他应付款 38,229,759.56 100,753,072.12
应交税费 11,284.96 7,790.11
净资产 2,995,526,774.16 3,114,259,159.52
负债合计 3,033,767,818.68 3,215,020,021.75
投资连结保险的投资风险完全由保户承担。
4、投资连结保险投资账户管理费计提情况
投资账户资产管理费是本公司根据投资连结保险的保单条款而向保户收取的投资账户资产管
理费。本公司在每个估值日按各投资账户资产净值的一定比例收取投资账户资产管理费，但该比例
最高不超过年费率 2%。
5、投资连结保险投资账户采用的估值原则
独立账户的下列资产应于合同约定的计价日（以下称“估值日”），按如下原则进行估
值：
（一）流动性资产、固定收益类资产、权益类资产
下列资产应于合同约定的计价日（以下称“估值日”），按如下原则进行估值：
1、上市流通的有价证券，以其在证券交易所挂牌的市价（平均价或收盘价，下同）估值；
- 67 -
估值日无交易的，以最近交易日的市价估值；无公开市场的，在估值日按当天票面价值估值；
2、开放式基金，以其公告的基金单位净值估值；处于募集期内的证券投资基金，按其成
本估值；
3、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，公司应根据具体
情况按最能反映公允价值的价格估值。
流动性资产、固定收益类资产、上市权益类资产的分类和定义遵照中国银保监会资金运
用相关监管规定。
（二）基础设施投资计划、不动产相关金融产品、其他金融资产
由于以上资产不存在公开交易市场，采用账面价值估值，即按照资产的初始投资成本确
认账面价值，利息在持有期内于估值日按合同约定的预定收益率计提，确认投资收益。
基础设施投资计划、不动产相关金融产品、其他金融资产的分类和定义遵照中国银保监会资金
运用的相关监管规定。
六、 合并范围的变更
(一) 合并范围发生变化的其他原因
1、2018 年 3 月 12 日，子公司国华人寿保险股份有限公司通过新设方式设立全资二级子
公司上海国华商业管理有限公司；
2、2018 年 11 月 21 日，子公司国华人寿保险股份有限公司通过新设方式设立全资二级子
公司海南国华康养有限公司；
3、2018 年 8 月 13 日，子公司国华人寿保险股份有限公司的二级子公司华瑞保险销售有
限公司通过新设方式设立全资三级子公司北京华瑞保险经纪有限公司；
4、2018 年 11 月 15 日，子公司国华人寿保险股份有限公司的二级子公司华瑞保险销售有
限公司通过新设方式设立全资三级子公司飞祥信息科技有限公司；
5、2018 年 11 月 26 日，子公司国华人寿保险股份有限公司的二级子公司华瑞保险销售有
限公司通过新设方式设立全资三级子公司上海恒普信息技术服务有限公司。
(二) 本期出售子公司股权情况
存在处置对子公司投资即丧失控制权的情形
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与处置投资对
股权处 丧失控制权 应的合并财务
股权处置
子公司名称 股权处置价款 置比例 丧失控制权的时点 时点的确定 报表层面享有
方式
（%） 依据 该子公司净资
产份额的差额
荆门和程贸 收到全部股
282,241,048.92 100.00 对外出售 2018 年 4 月 30 日 143,747,347.58
易有限公司 权转让款
荆门天睿投 收到全部股
24,968,709.14 100.00 对外出售 2018 年 4 月 30 日 20,952,473.68
资有限公司 权转让款
荆门天励投 收到全部股
27,041,845.14 100.00 对外出售 2018 年 4 月 30 日 23,472,716.03
资有限公司 权转让款
合计 334,251,603.20 188,172,537.29
七、 在其他主体中的权益
(一) 在子公司中的权益
1.企业集团的构成
子公司名称 注册地 主要经营地 业务性质 持股比例 取得方式
湖北百科亨迪药业有限公司 荆门市 荆门市 医药生产企业 100.00% 投资设立
湖北百科皂素有限公司 郧西县 郧西县 医药生产企业 100.00% 同一控制下企业合并
湖北百科医药商贸有限责任公司 武汉市 武汉市 商贸企业 100.00% 同一控制下企业合并
武汉百科药物开发有限公司 武汉市 武汉市 医药生产企业 100.00% 同一控制下企业合并
湖北百科格莱制药有限公司 荆门市 荆门市 医药生产企业 50.00% 投资设立
荆门天茂化工有限公司 荆门市 荆门市 化工生产企业 100.00% 投资设立
国华人寿保险股份有限公司 上海市 上海市 金融保险企业 51.00% 非同一控制下企业合并
荆门市城华置业有限公司 荆门 荆门 房地产开发 100.00% 非同一控制下企业合并
宁波华凯置业有限公司 宁波 宁波 房地产开发 100.00% 非同一控制下企业合并
保险销售、基
华瑞保险销售有限公司 上海 上海 80.00% 非同一控制下企业合并
金销售
重庆平华置业有限公司 重庆 重庆 房地产开发 100.00% 非同一控制下企业合并
武汉平华置业有限公司 武汉 武汉 房地产开发 100.00% 投资设立
上海国华商业管理有限公司 上海 上海 商务服务 100.00% 投资设立
海南国华康养有限公司 海南 海南 房地产开发 100.00% 投资设立
武汉国薇置业有限公司 武汉 武汉 房地产开发 100.00% 投资设立
武汉国荣置业有限公司 武汉 武汉 房地产开发 100.00% 投资设立
上海平华置业有限公司 上海 上海 房地产开发 100.00% 投资设立
北京华瑞保险经纪有限公司 北京 北京 保险经纪 80.00% 投资设立
软件和信息技
飞祥信息科技有限公司 宁波 宁波 80.00% 投资设立
术服务
软件和信息技
上海恒普信息技术服务有限公司 上海 上海 80.00% 投资设立
术服务
荆门市双泉温泉置业有限公司 荆门 荆门 房地产开发 80.00% 投资设立
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2.重要的非全资子公司情况 单位：万元
当期归属于少 当期向少数股 期末累计少
序号 公司名称 少数股东持股比例
数股东的损益 东支付的股利 数股东权益
1 国华人寿保险股份有限公司 49.00% 100,798.12 690,893.73
3.重要的非全资子公司主要财务信息 单位：万元
期末 期初
子公司名称
资产合计 负债合计 资产合计 负债合计
国华人寿保险股份有限公司 17,081,106.30 15,673,503.07 12,813,676.37 11,324,479.15
本期发生额 上期发生额
子公司名称
综合收益总 经营活动现 综合收益 经营活动
营业收入 净利润 营业收入 净利润
额 金流量 总额 现金流量
国华人寿保险股份
3,571,650.64 205,400.58 -88,852.70 1,483,482.10 4,691,071.49 273,205.58 159,171.03 42,445.67
有限公司
(二) 在联营企业中的权益
重要的联营企业基本情况
持股比例（%）
公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 会计处理方法
直接 间接
上海市天宸股份有
上海 上海 商务服务业 24.00 权益法核算
限公司
长江证券股份有限
武汉 武汉 资本市场服务 4.30 权益法核算
公司
内蒙古包钢钢联股
包头 包头 金属制品业 3.75 权益法核算
份有限公司
海航科技股份有限
天津 天津 商务服务业 14.33 权益法核算
公司
持有 20%以下表决权但具有重大影响的依据：
子公司国华人寿保险股份有限公司监事陈佳，同时任长江证券股份有限公司非独立董事；
子公司国华人寿保险股份有限公司非独立董事 TIAN LIANG，同时任内蒙古包钢钢联股份有限
公司非独立董事；
子公司国华人寿保险股份有限公司高级管理人员朱颖锋，同时任海航科技股份有限公司非独立
董事。
(三) 未纳入合并财务报表范围的结构化主体情况
①未纳入合并报表范围的结构化主体主要是股权投资基金，收益方式为固定收益的为
- 70 -
21,672,364,500.00 元 ， 收 益 方 式 为 浮 动 收 益 的 为 14,064,562,170.32 元 ， 共 计
35,736,926,670.32 元。本公司对上述股权投资基金没有实际控制权，未纳入合并财务报表范
围。
②与权益相关资产负债的账面价值和最大损失敞口
账面价值 最大损失敞口 账面价值 最大损失敞口
项 目
2018 年 2018 年 2017 年 2017 年
固定收益类 21,672,364,500.00 21,672,364,500.00 16,874,712,500.00 16,874,712,500.00
浮动收益类 14,064,562,170.32 14,064,562,170.32 6,525,067,465.44 6,525,067,465.44
合 计 35,736,926,670.32 35,736,926,670.32 23,399,779,965.44 23,399,779,965.44
八、 与金融工具相关的风险
本公司的经营活动面临各种保险风险、金融风险、资产与负债错配风险以及操作风险，
其中保险风险主要来自保险合同，金融风险主要来自金融工具，资产与负债错配风险主要来
自资产负债配置，操作风险主要来自不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件。公司
的保险合同包括原保险合同和再保险合同，这些保险合同的详细情况说明见“附注五”的相
关内容；公司的主要金融工具包括各类应收款项、权益性投资、债券投资、债权性投资和保
户储金及投资款等，这些金融工具的详细情况说明见“附注五”的相关内容；公司的资产负
债配置主要包括对资产与负债的数额、久期及期望收益进行匹配管理；公司的操作风险管理
主要包括提高制度、流程的健全性、有效性和执行力，综合运用操作风险管理工具。以上提
到的公司经营活动面临的各类风险，以及公司为降低这些风险所采取的风险管理政策具体如
下所述。公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之
内。
公司风险管理目标旨在将风险水平控制在可承受范围，保证公司综合偿付能力充足，实
现长期、稳定、健康发展，促进公司股东价值实现。公司实行全面风险管理，从公司董事会、
管理层到全体员工参与，在战略制定和日常运营中，识别潜在风险，预测风险的影响程度，
并在公司风险偏好范围内有效管理公司各环节风险。目前，公司已基本完成全面风险管理体
系的搭建，建立以风险管理为核心的三道防线管理框架，明确各部门、各条线、各分支机构
风险识别与评估、风险计量、风险控制与应对、风险预警、风险监督、风险报告及沟通的风
险管理流程和职责；建立风险偏好体系，并已有效运行；建立健全风险管理制度体系，并根
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据公司发展需要，不断完善并持续更新风险管理制度；积极探索和开发风险管理工具，有效
运用并不断优化。
（一）保险风险
保险风险是指承保事件发生的可能性以及由此引起的赔付金额和赔付时间的不确定性。
公司面临的主要保险风险是实际赔付金额和保户利益给付超过已计提的保险责任准备金的账
面价值，其受索赔率、索赔的严重程度、实际赔付金额及长期的索赔进展等因素的影响。管
理保险风险是公司风险管理工作的主要目标之一。公司在运营过程中，将保持偿付能力作为
日常运营的重要指标，确保提取充足的保险责任准备金以偿付该类负债。
1. 保险风险类型
保险风险在许多情况下均可能出现，例如保险事故发生的数量与预期不同的可能性（发
生性风险）、保险事故发生的成本与预期不同的可能性（严重性风险）以及投保人的责任金额
在合同期结束时出现变动的可能性（发展性风险）。具体而言，保险风险主要反映在产品定价
风险、保险准备金风险及再保险风险。
产品定价风险系指诸如死亡率、发病率、退保率、投资收益率以及费用率等这些因素的
实际情况与产品定价假设的偏差以及这些偏差对公司造成的不利影响。公司所采取的减轻风
险的措施包括：
（1）在定价时采用较为保守的发生率和较大的安全边界；在产品上市后实时跟踪，进
行各项经验分析，根据定价假设与实际结果存在的差异进行价格调整或实施停售；
（2）设置战略资产配置计划，并根据战略配置的长期投资收益率设定定价假设收益率；
（3）制定匹配的业务规划和费用计划，采用严格的费用管理制度。
保险准备金风险系指由于计提标准和方法的不恰当，导致保险准备金提取不充足，不足
以应付实际赔款及保户利益的给付。公司采取的减轻风险的措施包括：
①以履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础计量保险合同准备金，在资
产负债表日对未到期责任准备金、未决赔款准备金、寿险责任准备金以及长期健康险责任准
备金进行以总体业务为基础的充足性测试；
②根据公司业务发展情况，合理安排及调整公司自留的风险保额及再保险的分保比例；
③安排合理适当的再保险，与信用度高的再保险公司共同承担风险；公司选择再保险公
司的标准包括财务实力、服务、保险条款、理赔效率及价格等。
公司通过险种开发及核保来选择和接受承保风险；通过偿付能力充足率、保险准备金充
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足性等指标来评估、计量和监控所承受的保险风险；通过再保险安排等措施来限制和转移所
承受的保险风险。
2. 保险风险集中度
公司保险合同准备金的集中度分析如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
金额 百分比（%） 金额 百分比（%）
寿险 84,785,570,807.53 99.52 73,250,560,956.02 99.66
健康险 388,176,176.48 0.46 227,966,513.87 0.31
意外险 19,204,059.44 0.02 25,212,651.79 0.03
合 计 85,192,951,043.45 100.00 73,503,740,121.68 100.00
3. 假设及敏感性分析
（1）寿险、长期健康险合同
公司在计量寿险、长期健康险合同的保险责任准备金过程中须对折现率假设、保险事故
发生率假设（主要指死亡率）、退保率假设、费用假设等作出重大判断，这些计量假设需以资
产负债表日可获取的当前信息为基础确定。
折现率
根据中国原保监会下发的《关于完善会计准备金折现率曲线备案材料的通知》（财会部函
〔2017〕830 号）的要求，对传统非分红长期保险合同，公司以中央国债登记结算有限公司编
制的“保险合同准备金计量基准收益率曲线”为基础确定折现率假设，同时考虑流动性溢价、
税收和其他因素等的影响，根据各险种的现金流特点，确定折现率假设。2018 年公司综合溢
价为前 20 年为 60bp，40 年后为 30bp， 20-40 年根据线性插值得到。
死亡率
公司根据行业经验和预期未来的发展变化趋势，同时考虑一定的风险边际确定死亡率假
设的合理估计值。死亡率假设采用中国人身保险行业标准的生命表《中国人身保险业经验生
命表（2010-2013）》的相应百分比表示。死亡率假设受社会进步和医疗技术水平的提高等因
素影响，存在不确定性。
发病率
公司重疾发生率根据《中国人身保险业重大疾病经验发生率表(2006 - 2010)》提供的 6 种
及 25 种经验发生率、再保公司提供的再保费率以及本公司对当前和未来预期的估计确定发病
率假设。不确定性主要来自生活方式的改变导致的未来发病率经验恶化，以及医疗技术的发
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展和保单持有人享有的医疗设施覆盖率的提高致使重大疾病确诊时间提前，从而导致重大疾
病的给付提前。如果当期的发病率假设未适当反映这些长期趋势，最终将导致负债不足。
退保率
公司根据实际经验、行业经验和预期未来的发展变化趋势，确定退保率假设的合理估计
值。退保率假设根据产品类型和销售渠道等的不同分别确定。退保率假设受未来宏观经济及
市场竞争等因素影响，存在不确定性。
费用率
费用率假设主要分为获取费用和维持费用假设，公司根据定价假设、费用分析结果和预
期未来的发展变化趋势，确定费用假设的估计值。未来费用水平对通货膨胀反应敏感的，公
司在确定费用假设时考虑通货膨胀因素的影响。
敏感性分析
由于各项假设之间的关系尚不能可靠计量，因此公司采用敏感性分析衡量在其他主要假
设不变的情况下，单一假设发生合理、可能的变动时，将对公司寿险责任准备金和长期健康
险责任准备金产生的影响。
2018 年度 2017 年度
项 目 可能的合理变动 对税前利润总 对股东权益的 对税前利润总 对股东权益的
额的影响 税前影响 额的影响 税前影响
增加 25bp 1,573,866,895.00 1,573,866,895.00 937,966,153.34 937,966,153.34
折现率
减少 25bp -1,640,274,087.00 -1,640,274,087.00 -983,920,241.99 -983,920,241.99
死亡率、疾病发 增加 10% -58,571,249.00 -58,571,249.00 -49,548,743.04 -49,548,743.04
生率 减少 10% 55,438,373.00 55,438,373.00 47,359,051.95 47,359,051.95
（2）非寿险、非长期健康险保险合同
影响公司非寿险、非长期健康险保险合同未到期责任准备金的主要假设是公司的首日费
用率。公司根据历史经验估计适当的首日费用率。
此外，公司在计算这些保险合同的未决赔款准备金时主要基于公司的历史赔款进展经验，
包括各事故年度的赔付成本、赔案数目的假设。为评估过往趋势不适用于未来的程度（例如，
一次性事件、公众对赔款的态度、经济条件等因素的变动，以及产品组合、报单条件及处理
程序等内部因素的变动），公司会使用额外的判断。此外，需进一步运用判断来评估外部因素
对估计的影响。
公司非寿险、非长期健康险保险合同业务不考虑分出业务时的索赔进展信息如下：
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事故年度
项 目
2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 合计
当年 末累 计赔
27,600,669.37 29,303,048.88 42,119,769.21 49,855,755.33 148,879,242.79
付款项估计额
一年 后累 计赔
20,341,033.73 12,266,612.38 49,673,391.39 82,281,037.50
付款项估计额
二年 后累 计赔
19,655,721.49 32,075,922.14 51,731,643.63
付款项估计额
累计 赔付 款项
20,388,926.33 32,075,922.14 49,673,391.39 49,855,755.33 151,993,995.19
估计额
累计 支付 的赔
19,837,212.33 27,778,510.14 40,386,572.37 35,567,920.81 123,570,215.65
付款项
尚未 支付 的赔
551,714.00 4,297,412.00 9,286,819.02 14,287,834.52 28,423,779.54
付款项
公司非寿险、非长期健康险保险合同业务考虑分出业务时的索赔进展信息如下：
事故年度
项 目
2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 合计
当 年末 累计 赔
16,487,995.33 20,395,575.94 35,472,272.82 28,170,310.38 100,526,154.47
付款项估计额
一 年后 累计 赔
10,897,450.93 19,866,176.55 34,194,107.18 64,957,734.66
付款项估计额
二 年后 累计 赔
11,015,066.08 20,727,451.10 31,742,517.18
付款项估计额
累 计赔 付款 项
11,409,100.40 20,727,451.10 34,194,107.18 28,170,310.38 94,500,969.06
估计额
累 计支 付的 赔
10,891,967.50 17,158,098.05 27,716,226.92 19,982,243.80 75,748,536.27
付款项
尚 未支 付的 赔
517,132.90 3,569,353.05 6,477,880.26 8,188,066.58 18,752,432.79
付款项
（二）金融工具风险
1. 市场风险
外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。公司承受外汇风险主要与美元有关，公司的主
要业务活动以人民币计价结算。截至 2018 年 12 月 31 日，公司存在的外币资产仅为货币资金
项目。
其他价格风险
公司持有的分类为交易性金融资产和可供出售金融资产的投资在资产负债表日以公允价
值计量。因此，公司承担着证券市场价格变动的风险。公司采取持有多种证券组合的方式降
低证券投资的价格风险。
2. 信用风险
截至 2018 年 12 月 31 日，可能引起公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另
- 75 -
一方未能履行义务而导致公司金融资产产生的损失以及公司承担的财务担保，具体包括：资
产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值
反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改
变。
为降低信用风险，公司有专员执行监控程序以确保采取必要的措施回收到期债权。此外，
公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充
分的坏账准备。因此，公司管理层认为公司所承担的信用风险已经大为降低。公司的流动资
金存放在大型国有商业银行的和大型股份制商业银行，故流动资金的信用风险较低。公司不
存在担保及重大金融资产逾期事项。
3. 流动风险
管理流动风险时，公司保持管理层认为充分适当的现金及现金等价物并对其进行监控，
以满足公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。公司持有的金融资产和金融负债按未折
现剩余合同义务的到期期限分析如下：
2018 年 12 月 31 日
项 目 1 年以内 1-3 年 3-5 年 5 年以上 合计
资产
货币资金 18,187,554,648.90 18,187,554,648.90
定期存款 530,375,965.58 382,389,990.81 1,339,880,000.00 2,252,645,956.39
债券投资 8,989,836,178.30 5,063,881,826.60 1,943,477,806.60 1,344,929,346.20 17,342,125,157.70
权益投资 21,310,427,644.55 2,645,258,885.00 4,811,033,979.02 6,143,176,600.50 34,909,897,109.07
合计 49,018,194,437.33 8,091,530,702.41 8,094,391,785.62 7,488,105,946.70 72,692,222,872.06
负债
卖出回购金融资产 4,610,997,000.00 4,610,997,000.00
保户储金及投资款 7,292,211,981.41 17,259,241,154.91 11,130,922,007.34 12,524,907,560.90 48,207,282,704.56
未到期责任准备金 16,770,395.38 16,770,395.38
未决赔款责任准备金 96,045,234.58 96,045,234.58
寿险责任准备金 4,507,460,146.03 4,672,812,434.61 51,928,314,398.04 60,917,463,459.44 122,026,050,438.12
长期健康险责任准备
-322,398,154.52 -652,100,439.78 -549,551,085.58 4,266,613,879.35 2,742,564,199.47
金
合 计 16,201,086,602.88 21,279,953,149.74 62,509,685,319.80 77,708,984,899.69 177,699,709,972.11
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2017 年 12 月 31 日
项 目 1 年以内 1-3 年 3-5 年 5 年以上 合计
资产
货币资金 6,279,666,606.50 6,279,666,606.50
定期存款 3,215,408,970.31 591,514,500.00 49,400,000.00 3,856,323,470.31
债券投资 5,863,170,286.72 6,323,921,667.40 1,634,423,250.00 1,040,256,200.00 14,861,771,404.12
权益投资 26,972,360,035.81 7,778,894,182.88 96,179,073.81 34,847,433,292.50
合计 42,330,605,899.34 14,694,330,350.28 1,780,002,323.81 1,040,256,200.00 59,845,194,773.43
负债
卖出回购金融资产 7,457,269,000.00 7,457,269,000.00
保户储金及投资款 11,203,682,704.10 9,285,563,322.16 3,090,106,609.43 11,850,889,403.83 35,430,242,039.52
未到期责任准备金 25,909,451.35 25,909,451.35
未决赔款责任准备金 86,646,010.54 86,646,010.54
寿险责任准备金 20,221,567,942.34 8,099,171,575.19 26,897,754,048.95 43,004,175,934.01 98,222,669,500.49
长期健康险责任准备
-187,780,470.17 -358,687,070.86 -296,101,367.88 2,071,509,686.49 1,228,940,777.58
金
合 计 38,807,294,638.16 17,026,047,826.49 29,691,759,290.50 56,926,575,024.33 142,451,676,779.48
（三）金融工具的公允价值
金融资产和金融负债的公允价值按照下述方法确定：
1.具有标准条款及条件并存在活跃市场的金融资产及金融负债的公允价值分别参照相应
的活跃市场现行出价及现行要价确定；
2.其他金融资产及金融负债（不包括衍生工具）的公允价值按照未来现金流量折现法为
基础的通用定价模型确定或采用可观察的现行市场交易价格确定。
除下表所列的项目外，公司管理层认为，财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融
负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。
2018 年 12 月 31 日余额 2017 年 12 月 31 日余额
项 目
账面价值 公允价值 账面价值 公允价值
金融资产：
定期存款 1,129,332,449.00 1,129,332,449.00 1,043,956,836.00 1,043,956,836.00
存出资本保证金 760,000,000.00 760,000,000.00 760,000,000.00 760,000,000.00
公允价值计量层级
以公允价值进行后续计量的金融资产及金融负债，其公允价值计量中的三个层级分析如
下：
第 1 层级：同类资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
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第 2 层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除市场
报价以外的有关资产或负债的输入值估值；
第 3 层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可
观察输入值）。
2018 年 12 月 31 日
项 目 第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 合计
可供出售金融资产 21,921,000,208.09 38,267,759,684.84 60,188,759,892.93
投资性房地产 9,244,836,796.94 9,244,836,796.94
合计 21,921,000,208.09 38,267,759,684.84 9,244,836,796.94 69,433,596,689.87
2017 年 12 月 31 日
项 目 第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 合计
可供出售金融资产 17,106,701,815.78 29,235,674,310.80 46,342,376,126.58
以公允价值计量且其变动计
4,164,780,000.00 4,164,780,000.00
入当期损益的金融资产
投资性房地产 8,599,309,991.94 8,599,309,991.94
合 计 21,271,481,815.78 29,235,674,310.80 8,599,309,991.94 59,106,466,118.52
注：本年度及上年度公司的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生层级之间的转换。
（四）敏感性分析
公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产
生的影响。由于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变
量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是独立的
情况下进行的。
1.外汇风险
在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和
股东权益的税前影响如下：
2018 年度 2017 年度
项目 变量变动 对税前利润总额 对股东权益的 对税前利润 对股东权益
的影响 税前影响 总额的影响 的税前影响
所有外币 对人民币升值 5% 2,309,635.14 2,309,635.14 1,728,869.57 1,728,869.57
所有外币 对人民币贬值 5% -2,309,635.14 -2,309,635.14 -1,728,869.57 -1,728,869.57
2. 利率风险
公司报告期末固定利率金融资产和负债中承担利率风险的主要为可供出售金融资产。下
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表敏感性分析仅测算可供出售固定利率债券因利率变动将引起的公允价值的变动对公司利润
总额和股东权益的税前影响：
2018 年度 2017 年度
项目 变量变动 对税前利润总 对股东权益 对税前利润 对股东权益
额的影响 的税前影响 总额的影响 的税前影响
固定利率金融资产 增加 100 个基点 -576,573,301.47 -181,462,187.13
固定利率金融资产 减少 100 个基点 576,573,301.47 174,807,312.87
3.其他价格风险
公司因持有以公允价值计量的金融资产而面临价格风险。
价格风险敏感性分析基于其他变量不变的情况下，公司各报告季度末全部上市股票及证
券投资型基金投资在市价上/下浮 10%时，对利润及股东权益的税前影响。变量之间存在的相
关性会对市场风险的最终影响金额产生重大作用，但为了描述变量的影响情况，公司假定其
变化是独立的。
2018 年度 2017 年度
项目 变量变动 对税前利润 对股东权益的税前 对税前利润总额 对股东权益的税前影
总额的影响 影响 的影响 响
可供出售 上升 10%
1,887,198,199.8 1,338,118,624.63
金融资产
可供出售 下跌 10%
-1,887,198,199.8 -1,338,118,624.63
金融资产
（五）资产与负债错配风险
资产与负债错配风险是指因资产与负债的整体规模、期限结构、成本收益和现金流等不
匹配所引发的风险。公司资产与负债管理的目标是资产和负债在整体规模、期限结构、成本
收益和现金流上的相互匹配。在整体规模匹配方面，要求各账户的资产总额可以覆盖负债总
额；在期限结构匹配方面，要防止资产负债期限结构的错配对公司的流动性产生影响；在成
本收益匹配方面，要保证资产收益能够覆盖资金成本；在现金流匹配方面，要保证公司整体
及分账户未来三年无现金流缺口。公司当前的资产配置在整体规模、期限结构、成本收益和
现金流方面匹配良好，未来通过优化产品结构和资产配置政策等措施，继续改善资产负债匹
配状况。
（六）操作风险
操作风险是指由于操作流程不完善、人为过错、信息系统故障，或不可控的外部事件等
而引发的风险，包括法律及监管合规风险。操作风险可能导致公司的声誉受损，并引发法律
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或监管问题而产生财务损失。
1、 操作风险制度建设情况
根据操作风险管理要求和公司内部控制需要，风险管理部对操作风险管理制度进行了细化和
完善，梳理了制度间的勾稽关系，明确了制度中关键词和关键流程的定义，拟定了《国华人寿保险
股份有限公司操作风险管理制度（2018 版）》，同时，进一步明确了操作风险管理方法，拟定了
《国华人寿保险股份有限公司风险限额管理制度（2018 版）》、《国华人寿保险股份有限公司操
作风险损失事件库实施细则（2018 版）》及《国华人寿操作风险自我评估（RCSA）实施细则》，
完善了操作风险管理体系。
2、操作风险管理现状
公司目前主要运用的操作风险管理工具有关键风险指标（KRI）、损失数据收集(LDC)、风
险与控制自我评估（RCSA）以及内控自评估。从监测和评估结果来看，公司 2018 年操作合规
风险处于董事会审批的风险容忍度范围内，各监测指标处于公司操作风险可接受范围之内。
从对公司部分业务流程开展的操作风险控制与自评估情况来看，公司已识别的各项操作风险
事件发生频率较低，但部分流程现行的制度、流程的健全性和有效性有待持续完善。
3、操作风险管理举措
公司尚不能完全消除所有的操作风险，但公司努力尝试通过制定清晰、严格的控制程序，
记录完整的业务程序，以及监测并回应潜在风险等手段管理相关风险。
风险监控指标体系梳理优化与完善。公司的 KRI 是监测风险水平和趋势，进行风险
预警的重要工具抓手。2018 年末，各部门总结运行经验，结合 2019 年公司战略规划，对
其所辖指标及其阈值进行回顾更新，建立了一套更贴合公司实际、更能反映风险暴露的
指标体系，为满足公司不同层次、不同角度的管理决策提供依据。
风险与控制自我评估。操作风险控制与自评估通过对各业务条线、经营活动自上而下的
评估，能及时发现内控制度及评价机制的漏洞，强化员工风险管控责任意识，提高员工参与
操作风险管理的主动性和积极性。2018 年，公司对 RCSA 的评估模板进行了完善，强化了对
控制效率的评估，根据《国华人寿操作风险自我评估（RCSA）实施细则》的要求，筛选了理
赔管理、信息系统管理、准备金管理三个主流程开展评估，从风险发生频率、影响程度、控
制效率三个维度分析控制活动的质量和管控改善方法。
流程梳理和优化。评估期内，对监管数据上报流程进行了梳理优化，在确保上报时效的
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基础上，增加机构的复核环节，进一步提升数据报送的准确性；优化面访面核工作流程。为
了有效控制公司期缴产品风险，防范期缴保单质量风险，防范期缴产品的销售风险，紧密结
合公司业务开展实际情况，公司风险管理部、运营管理部、银行保险事业中心、产品精算部
联合梳理了公司面访面核工作的流程并进行了精细化的分类管理，结合市场实际情况，在原
来面访、面核的基础上，增加了“高额件电话回访”的方式，在管控风险的同时，优化、提
升了作业流程和效率。
IRR 优化。公司分类监管评价结果维持在 B 类及以上，满足监管要求，体现了较好的风
险管控效果。积极推进 IRR 分类监管报送系统的搭建上线，有效提升数据报送的精准度，降
低手工统计可能导致的操作风险，帮助公司全面分析、深度挖掘各部门、各分支机构的操作
风险状况。报送结束后，公司持续对 IRR 的评估结果进行系统分析，统计得失分情况，对失
分较多的部门和分支机构进行趋势研究和深度挖掘，召开专题研讨会，有的放矢，重点提升，
逐步突破，有序推进指标折射出来的流程、制度不足的整改工作。
公司针对操作风险开展了持续整改，从制度层面、执行层面、管理工具等多个方面
入手，逐步形成了规范化、日常化的管理方式及报告路径，整体来看，截至 2018 年四季
度末，操作风险管理可控有效，整改已见成效，基本达到预期操作风险管控目的。后续
将进一步严格执行相关制度，深入推动操作风险管理工具的运用，积极防范操作风险。
（七）资本管理
中国银保监会通过偿付能力管理规则监管资本管理风险，以确保保险公司保持充足的偿
付能力额度。公司的资本需求主要基于公司的规模、承保业务的种类以及运行的行业及地理
位置等，公司资本管理的主要目的是确保公司符合外部要求的资本需求和确保公司维持健康
的资本比率。
公司通过定期评估实际呈报偿付能力与要求偿付能力之间是否存在任何不足，以此来管
理资本需求。公司通过积极调整业务组合、优化资产分配、提高资产质量、提升经营效益，
以及打造适当的融资平台等手段以增加偿付能力。在经济条件及公司经营活动的风险特征发
生变化时，公司会适当地调整当前的资本水平，并维持或调整资本结构。
九、 关联方关系及其交易
（一）本公司的母公司
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实际控 注册资本 母公司对本公司 母公司对本公司
母公司名称 注册地 业务性质
制人 （万元） 的持股比例 的表决权比例
新理益集团
刘益谦 上海 投资管理 430,000.00 37.70% 37.70%
有限公司
（二）本公司子公司的情况
详见附注“七、在其他主体中的权益”。
（三）本企业的合营或联营企业情况
详见附注“七、在其他主体中的权益”。
（四）关联交易情况
1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易
本期发生额 上期发生额
关联交易 关联交易 定价政策
关联方名称 占同类销 定价政策及决 占同类销货的
类型 内容
金额 金额 及决策程
货的比例% 策程序 比例%
序
销售商品、提供
劳务：
长江证券股份有
提供劳务 代销基金 19,211.23 1.03 协议定价
限公司
长江证券（上海）
资产管理有限公 提供劳务 代销基金 267,461.70 14.40 协议定价
司
2、关联租赁情况
租赁 本期确认的 上期确认的
出租方名称 承租方名称
资产情况 租赁收入 租赁收入
国华人寿保险股份有限公司 新理益集团有限公司 上海环球金融中心 70 层 6,449,550.03 5,819,142.86
重庆平华置业有限公司 长江证券股份有限公司 重庆国华金融中心 11 层 1,417,985.28 1,012,846.65
国华汇金中心一期写字
荆门市城华置业有限公司 长江证券股份有限公司 328,194.00 173,747.62
楼1号1幢7层
上海一仟互联网金融信
国华人寿保险股份有限公司 上海国华金融大厦 709 室 658,669.31
息服务有限公司
（五）关联方应收应付款项
1.应收项目
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
长江证券股
应收账款 17,221.50 182,771.00
份有限公司
合 计 17,221.50 182,771.00
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2.应付项目
项目名称 关联方 期末余额 期初余额
预收账款 长江证券股份有限公司 236,003.84 84,403.88
其他应付款 长江证券股份有限公司 667,504.21 220,918.32
其他应付款 长江证券（上海）资产管理有限公司 1,088,655.54
其他应付款 上海一仟互联网金融信息服务有限公司 197,600.94
合 计 2,189,764.53 305,322.20
十、 承诺及或有事项
（一）承诺事项
根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
项 目 期末余额 年初余额
1 年以内 30,428,298.41 42,255,044.26
1 至 2 年以内 23,901,257.56 37,517,650.16
2 至 3 年以内 13,262,716.36 27,640,110.57
3 年以上 8,751,394.74 5,599,481.44
合 计 76,343,667.07 113,012,286.43
（二）或有事项
1.鉴于保险业务的业务性质，本公司在开展正常业务时，会涉及各种估计、或有事项及
法律诉讼，包括在诉讼中作为原告与被告及在仲裁中作为申请人与被申请人。上述纠纷产生
的不利影响主要包括对保单提出的索赔。本公司已对可能发生的损失计提准备，包括当管理
层参考律师意见并能对上述诉讼结果做出合理估计后，对保单等索赔计提的准备。对于无法
合理预计结果或管理层认为败诉可能性极小的未决诉讼或可能的违约，不计提相关准备。
2.履约保函
受益人 金额 到期日
中建三局第一建设工程有限责任公司 12,139,337.12 2020/3/31
十一、 资产负债表日后事项
截止报告日，公司无重大需披露的资产负债表日后事项。
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十二、 其他重要事项
(一) 分部报告
1.分部报告的确定依据与会计政策
本公司按照产品及服务类型分为保险业务板块、医药化工业务板块。
保险业务板块主要为人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务、房地产开发与
经营、物业管理、代理销售保险、基金销售等；医药化工业务板块主要是医药、化工产品的生产与
销售。
分都报告信息采用的会计政策及计量标准与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。
2.分部报告的财务信息
项 目 保险业务板块 医药化工板块 抵销 合计
一、营业收入 35,716,506,403.18 574,838,991.29 36,291,345,394.47
二、营业成本 38,654,196,687.97 368,171,173.07 39,022,367,861.04
三、投资收益 8,490,110,315.65 297,223,530.24 8,787,333,845.89
四、资产减值损失 1,058,157,670.32 -2,934,689.68 1,055,222,980.64
五、折旧费和摊销费 50,210,578.09 53,678,293.11 103,888,871.20
六、利润总额 2,253,627,750.61 382,722,598.98 2,636,350,349.59
七、所得税费用 199,621,957.67 59,468,026.20 259,089,983.87
八、净利润 2,054,005,792.94 323,254,572.78 2,377,260,365.72
九、资产总额 170,811,063,024.00 16,749,525,402.86 -9,306,567,488.84 178,254,020,938.02
十、负债总额 156,735,030,723.81 349,421,996.48 -4,844,974,500.00 152,239,478,220.29
(二) 前期会计差错
报告期内，公司无前期会计差错更正事项。
十三、 母公司财务报表主要项目注释
(一) 其他应收款
类 别 期末余额 期初余额
应收利息 7,020,000.00
其他应收款项 324,637,117.44 265,614,625.26
减：坏账准备 42,525,443.57 56,352.63
合 计 282,111,673.87 272,578,272.63
1.应收利息
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应收利息分类
项 目 期末余额 期初余额
通知存款 7,020,000.00
合 计 7,020,000.00
2.其他应收款项
期末数
类 别 账面余额 坏账准备
比例 计提比例
金额 金额
(%) (%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款项 323,272,712.35 99.58 42,377,370.84 13.11
按组合计提坏账准备的其他应收款项 1,276,658.02 0.39 148,072.73 11.60
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款项 87,747.07 0.03
合 计 324,637,117.44 100.00 42,525,443.57 13.10
期初数
类 别 账面余额 坏账准备
计提比
金额 比例(%) 金额
例(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款项 264,275,004.72 99.50
按组合计提坏账准备的其他应收款项 1,283,728.12 0.48 56,352.63 4.39
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款项 55,892.42 0.02
合 计 265,614,625.26 100.00 56,352.63 0.02
（1）期末单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款项
债务人名称 账面余额 坏账金额 账龄 计提比例(%) 计提理由
经单独进行减值测
荆门天茂化工有限公司 280,895,341.51 1至2年
试不存在减值
湖北百科皂素有限公司 42,377,370.84 42,377,370.84 5 年以上 100.00 债务人已无力偿还
合 计 323,272,712.35 42,377,370.84
（2）按组合计提坏账准备的其他应收款项
期末数 期初数
账龄
账面余额 计提比例(%) 坏账准备 账面余额 计提比例(%) 坏账准备
1 年以内 1,174,623.40 3.00 35,238.70
1至2年 1,174,623.40 10.00 117,462.34 7,070.10 10.00 707.01
2至3年 102,034.62 20.00 20,406.92
3至4年 102,034.62 30.00 30,610.39
合计 1,276,658.02 148,072.73 1,283,728.12 56,352.63
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（3）其他应收款项按款项性质分类情况
款项性质 期末余额 期初余额
往来款 323,360,459.42 264,330,897.14
备用金 102,034.62 109,104.72
保证金 1,174,623.40 1,174,623.40
合 计 324,637,117.44 265,614,625.26
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况
占其他应收款
债务人名称 款项性质 期末余额 账龄 项期末余额合 坏账准备余额
计数的比例(%)
荆门天茂化工有限公司 往来款 280,895,341.51 1至2年 86.53
湖北百科皂素有限公司 往来款 42,377,370.84 5 年以上 13.05 42,377,370.84
荆门市国土资源局 土地证款 1,174,623.40 1至2年 0.36 117,462.34
湖北百科格莱制药有限公司 往来款 60,276.57 1 年以内 0.02
武汉百科药物开发有限公司 往来款 27,470.50 2至3年 0.01
合 计 324,535,082.82 99.97 42,494,833.18
(二) 长期股权投资
期末余额 期初余额
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投资 10,617,241,036.44 10,617,241,036.44 10,814,692,368.14 10,814,692,368.14
合 计 10,617,241,036.44 10,617,241,036.44 10,814,692,368.14 10,814,692,368.14
对子公司投资
本期计 减值准
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 提减值 备期末
准备 余额
湖北百科亨迪药业有限公司 269,404,640.22 269,404,640.22
国华人寿保险股份有限公司 10,101,184,198.80 10,101,184,198.80
荆门和程贸易有限公司 177,012,823.83 177,012,823.83
荆门天睿投资有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00
荆门天励投资有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00
荆门天茂化工有限公司 247,090,705.29 438,507.87 246,652,197.42
合 计 10,814,692,368.14 197,451,331.70 10,617,241,036.44
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(三) 投资收益
类 别 本期发生额 上期发生额
处置长期股权投资产生的收益 137,238,779.37
处置可供出售金融资产取得的投资收益 1,000,000.00 35,934,351.96
其他 104,983,232.89 12,953,424.66
合 计 243,222,012.26 48,887,776.62
十四、 补充资料
（一）当期非经常性损益明细表
项 目 金 额 备注
1．非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 185,276,005.74
2．计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或
15,551,279.67
定量享受的政府补助除外）
3.除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交
易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 1,000,000.00
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
4.采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 479,727,679.80
5．除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -17,791,831.02
6.其他符合非经常性损益定义的损益项目 108,050,992.95
7．所得税影响额 -192,756,261.06
8.少数股东权益影响额 -173,667,442.50
合 计 405,390,423.58
（二）净资产收益率和每股收益
加权平均净资产收益率（%） 基本每股收益
报告期利润
本年度 上年度 本年度 上年度
归属于公司普通股股东的净利润 6.90 9.13 0.27 0.30
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 4.79 8.85 0.19 0.29
天茂实业集团股份有限公司
二○一九年四月二十六日
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